Sunteți pe pagina 1din 20

Prezentarea general a societii SC NUR COM SRL

Scurt istoric al societii comerciale SC NUR COM SRL

I.

Denumirea societii comerciale

Numele societii comerciale este: SC NUR COM SRL

II.

Localizarea societii comerciale

Sediul social al societii SC NUR COM SRL este in Ploiesti, Strada Plie ilor nr 4,
judeul Prahova.

III.

Forma de proprietate a societii comerciale

Din anul 1995, forma juridic a societii este aceea de societate comercial cu raspundere
limitat. Societatea comercial NUR COM SRL este persoana juridic romn, aceasta
desfaurndu-i activitatea n conformitate cu legile i reglementrile n vigoare. Ca persoan
juridic, societatea este titular de drepturi i obligaii. Aceast societate rspunde fa de teri
cu ntreg patrimoniul, iar asociaii rspund n limitele aportului subscris la capitalul social.
SC NUR COM SRL este nregistrat la Registrul Comerului Ploieti cu numrul de
ordine j29/1079/1995.
SC NUR COM SRL are capitalul social subscris vrsat, este de 740.000 lei divizat n 74
pri sociale indivizibile, numerotate de la 1 la 74 n valoare de 10.000 lei fiecare, n ntregime
subscrise de asociai.
Aportul societilor este:
-Raisour Dia-Addin are un aport de 370.000 lei, respectiv pri sociale de la 1 la 37,
reprezentnd o participare la beneficii i pierderi de 50%;
-Raisour Adriana are un aport de 370.000 lei, reprezentnd prile sociale de la 38 la 74
inclusiv, reprezentnd o participare la beneficii i pierderi de 50%.
Prile sociale nu pot fi reprezentate prin titluri negociabile.
1

IV.

Prezentarea activitii desfaurate i oraganizarea acesteia

Obiectul de activitate al societii comerciale, principalele produse i


servicii oferite
Domeniul principal de activitate al societii este 463 Comer cu ridicata al produselor
alimentare, al buturilor i tutunului, activitatea principal fiind

4638-

Comerul cu

ridicata specializat al altor alimente, inclusiv pete, crustacee i molute.


Repartizarea cifrei de afaceri, pe principalele produse i servicii, realizat n anii 20092011, este prezentat conform tabelului si graficelor de mai jos:

Tabel nr. 1
2011

CIFRA

DE 6.141.068

2010

2009

5.872.426

5.765.784

5.412.311

5.304.670

511.215

461.115

519.625

468.406

AFACERI total
1

din care:
Costul bunurilor 5.719.553
vndute

al

serviciilor
2

prestate
Rezultatul

brut 421.515

aferent cifrei de
3

afaceri nete
Rezultatul din 55.563
exploatare

Structura cifrei de afaceri n anul 2011


2

Structura cifrei de afaceri n anul 2010

Structura cifrei de afaceri n anul 2009

Informaii privind salariaii, directorii i administratorii


4

Numrul mediu de salariai aferent perioadei 01.01.2011-31.12.2011 a fost de 14.


Structura salariailor n perioada 2009-2011 se prezint astfel:
12 luni 2011

12 luni 2010 12 luni

2009
Directori executivi

2
Salariai cu studii superioare

Vnzatori

1
4

4
oferi

3
Lucrtor gestionar depozit

Salariile pltite pn la data de 31 decembrie 2011 au fost n sum de 134.716 lei.


Toi angajaii societii beneficiaz de toate drepturile prevzute de lege, societatea pltind
n numele propriilor si angajai asigurrile de sntate, fondul de omaj i ctre sistemul de
pensii public i privat.
SC NUR COM SRL este administrat de 2 membri.

V.

Poziia comercial a societii

SC NUR COM SRL se situeaz pe locul 2 n top afaceri judeul Prahova 2011. Societatea
ntreine o bun colaborare cu instituiile de stat din judeul Prahova i din alte judee:
Penitenciare, Direcii Generale de Asisten Social si Protecia Copilului din judeele
Prahova i Dmbovia, Administraii Serviicii Sociale Comunitare Ploieti, Bucureti, Centrul
de Recuperare i Reabilitare Neuropsihiatric Clineti judeul Prahova, Centrul de ngrijire i
5

Asisten pentru persoane adulte cu handicap Mislea, Spitalul Judeean de Urgen Ploieti,
Spitalul Municipal Moreni, Centrul de Integrare prin Terapie Ocupaional pentru persoane
adule cu handicap Ttri, Academia de Poliie Alexandru Ioan Cuza Bucureti etc.
Creterea cifrei de afaceri de la an la an, are ca principal element aceast colaborare cu
toate instituiile mai sus menionate.

VI.

Evoluia activitii pe baza principalilor indicatori economicofinanciari

Tabel nr. 2
INDICATORI
Cifra de afaceri
Rezultat net
Nr mediu personal
Capital social

2011
6.141.068
308.138
14
740.000

2010
5.872.426
134.127
11
740.000

2009
5.765.785
319.918
11
100.200

UM
lei
lei
lei

VII. Analiza echilibrului financiar pe baza structurii patrimoniale


Analiza structurii patrimoniale are ca obiectiv analiza ponderii diferitelor elemente
patrimoniale i a schimbrilor intervenite n situaia mijloacelor i surselor, determinate de
activitatea desfurat n cursul exerciiului.

VIII. Analiza activelor


Tabel nr 3

-lei-

Elemente de bilan

2011

2010

2009

Active imobilizate

301,175

333,394

394,194

Imobilizri necorporale

741

4509

182,862

228,109

291.082

ct.291-ct.2931
Imobilizri financiare

118,313

104,544

95.603

Ct.261+ct.263+ct.265+ct.267-ct.296
Active circulante total, din care:

1,964,040

1,999,094

1.220.874

710,652

840,455

540.832

1,139,753

923,893

317.510

113,635

234,746

362.532

Ct.201+ct.203+ct.205+ct.2071+ct.208+ct.233+ct.234
-ct.280-ct.290-ct.2933
Imobilizri corporale
Ct.211+ct.212+ct.213+ct.214+ct.231+ct.232-ct.281-

B
-

stocuri

ct.301+302+303+308+331+332+341+345+346+/348+351+354+356+357+358+368+/-368+371+/378+381+/-388-391-392-393-394-395-396-397398+4091-4428
- creane
ct.267296+4092+411+413+418+425+4282+431+437+4382
+
441+4424+4428+444+445+446+447+4482+451+453
+
456+4582+461+473-491-495-496+5187

casa i conturi la bnci

ct.5112+512+531+532+541+542

Activele imobilizate nregistreaz o scdere n perioada analizat.


7

Activele circulante nregistreaz o evoluie cresctoare constant, determinat n special


de creterea stocurilor.

Tabel nr 4
-%Formula

INDICATOR

Rata activelor imobilizate Rai = Active imobilizate * 100

2011

2010

2009

28.66

31.67

44.71

17.40

21.67

33.27

11.26

9.93

10.93

186.90

189.92

139.54

67.63

79.85

61.81

108.46

87.77

36.29

(Rai)
Activ total
Rata

imobilizrilor Ric = Imobilizri corporale*100

corporale (Ric)
Activ total
Rata

imobilizrilor Rif = Imobilizri financiare * 100

financiare (Rif)
Activ total
B

Rata activelor circulante Rac = Active circulante * 100


(Rac)
Activ total
Rata stocurilor (Rs)

Rs = Stocuri * 100
Activ total

Rata creanelor comerciale Rc = Creane comerciale* 100


8

(Rc)

Rata disponibilitilor (Rd)

Activ total
Rd = Disponibiliti*100

10.81

22.30

41.43

Activ total

Rata activelor imobilizate msoar importana relativ a activelor pe termen lung n


totalul activelor ntreprinderii. Acest indicator permite aprecierea flexibilitii financiare a
firmei n msura n care evideniaz componena de capital investit n active fixe.
Dimensiunea acestui indicator este influenat att de factorii generali care afecteaz structura
activului, ct i de politicile contabile ale ntreprinderii.
Se observ, analiznd datele din tabelul de mai sus, o scdere a ratei activelor imobilizate n
anul 2010 fa de 2009 i tot o scdere a acestei rate n anul 2011 fa de 2010.

Rata imobilizrilor necorporale reflect ponderea unor active precum brevete,


licene, mrci, fond comercial n cadrul patrimoniulu ntreprinderii. Aceast rat are un nivel
foarte sczut ca urmare a ponderii foarte mici deinut de imobilizrile necorporale n totalul
bilanier al societii studiate.

Rata imobilizrilor corporale msoar ponderea capitalurilor fixe corporale n


cadrul activelor ntreprinderii.
Nivelul acestei rate este normal pentru domeniul de activitate n care activeaz societatea.

Rata imobilizrilor financiare evideniaz dimensiunea legturilor i relaiilor


strategice i financiare pe care o anumit ntreprindere le are cu alte entiti economice n
vederea obinerii efectelor de sinergie sau susinere a creterii externe.
n 2011 aceast rat a atins o valoare n cretere fa de valoarea atins n anul 2009 i 2010.

Rata activelor circulante reflect ponderea activelor circulante n totalul activelor


ntreprinderii, fiind o msur a flexibilitii financiare, care evideniaz importana relativ a
activelor uor de transformat n bani.
Ca urmare a coninutului diferit al componentelor activelor circulante, calculm urmtoarele
rate:

Rata stocurilor nregistreaz n mod normal niveluri ridicate n cazul ntreprinderilor


cu activitate de producie i ciclu lung de fabricaie, precum i n cazul firmelor de distribuie
care prin specificul activitii nregistreaz un volum ridicat al stocurilor.
9

Rata creanelor evideniaz importana relativ a portofoliului de creane comerciale


n patrimoniul ntreprinderii. Aceast rat este influenat de specificul activitii, de puterea
de negociere a ntreprinderii cu partenerii comerciali din amonte (care determin perioada de
efectuare a plilor de ctre clieni) , dar i de managementul ntreprinderii.
Aceast rat a crescut semnificativ n 2011 fa de 2010 i 2009.

Rata disponibilitilor bneti i a plasamentelor denumit i rata net de


asigurare cu disponibil, reprezint ponderea disponibilitilor i activelor asimilate acestora n
total active, fiind o msur a lichiditii interne a ntreprinderii. Dei unii sunt de prere c un
nivel al indicatorului este de 1-2%, puterea acestei rate trebuie privit cu circumscripie
deoarece disponibilitile cresc de la o perioad la alta.

IX.

Analiza surselor de finanare

Tabel nr 5
-lei-

-%-

Elemente de bilan

2011

2010

2009

Total PASIV din care:

2.265.841

2.334.571

1.617.556

Datorii curente
Datorii pe termen lung
Total datorii
Total capitaluri proprii, din care:
- capital social
- rezerve
- rezultatul
exerciiului

1.215.021
0
1.215.021
1.050.820
740.000
172.000
2510

1.281.998
0
1.281.998
1.052.573
740.000
172.000
178.274

742.602
0
742.602
874.954
100.200
172.000
328.745

financiar la sfritul anului


Repartizarea profitului

308.138

134.127

445.837

10

Tabel nr 6
- %-

INDICATOR
Rata

Formula

stabilitii Rsf = Capitaluri permanente *100

2011
46.38

2010
45.09

2009
54.09

46.38

45.09

54.09

53.62

54.91

45.91

financiare (Rsf)
Pasiv total
autonomiei Rafg= Capitaluri proprii *100

Rata

financiare globale (Rafg)


Rata

de

Pasiv total
ndatorare Rig= Datorii totale *100

global (Rig)
Pasiv total

Rata stabilitii financiare reprezint rata de structur patrimonial din categoria


ratelor de structur a pasivului. Aceast rat a nregitrat o scdere n 2010 fa de 2009, ns,
n 2011 s-a nregistrat o cretere a acestei rate fa de 2010, pe fondul creterii datoriilor pe
termen scurt ntr-un ritm inferior capitalurilor permanente.

Rata autonomiei globale reflect ponderea surselor proprii n totalul surselor de


finanare. Aceast rat arat gradul de independen financiar a societii.
Rata autonomiei globale a atins n anul 2009 un nivel de 54.09%, dup care a sczut la
45.09% n 2010, iar n 2011 a crescut pn la 46.38%, aspect considerat favorabil. Se observ
c pe tot intervalul de timp considerat, rata a depit nivelul minim de 30-40% i a avut nivele
ridicate, ceea ce atest o bun autonomie financiar.

Rata de ndatorare global msoar ponderea datoriilor totale n patrimoniul


firmei. Arat n ce msur sursele mprumutate i atrase particip la finanarea activitii.
A crescut n 2010 de la 45.91% (nivel atins n 2009), la 54.91%, datorit creterii datoriilor pe
termen scurt. n 2011 rata a nregistrat o scdere, atingnd nivelul de 53.62%.

X. Analiza patrimoniului (activului) net


11

Patrimoniul net reflect activele ntreprinderii negrevate de datorii. Acesta exprim


averea acionarilor stabilit pe baza bilanului patrimonial.Patrimoniul net este echivalentul
activului net contabil (form de evaluare patrimonial a firmei).
Patrimoniul net se poate determina astfel:
1. ca diferen ntre activul total i datoriile exprimate (exprimare material a
patrimoniului net)
2. ca sum a elementelor capitalului propriu
Activul ner contabil la SC NUR COM SRL se prezint conform tabelului de mai jos:

Tabel nr 7
-lei2011
Total elemente de 2.265.215

2010
2.332.488

2009
1.612.068

activ
Datorii totale
1.215.021
Activ net (Total 1.050.194

1.281.998
1.050.490

742.602
869.466

INDICATOR

activ-Datorii totale)

Din evoluia activului net, putem observa o cretere n perioada 2009-2010, evoluie
nregistrat datorit creterii activului total, concomitent cu creterea datoriilor totale.

X.

Analiza echilibrului financiar pe baza abordrii funionale

Concepia funcional a bilanului consider bilanul ca pe un ansamblu de stocuri de


utilizri i resurse, ceea ce permite analiza activitii pe cicluri de operaiuni, lund n
considerare rolul fiecruia n funcionarea ntreprinderii. Prezentarea funcional a bilanului
evideniaz aspectele financiar structurale i legturile cu gestiunea previzional, adaptnduse mai bine cerinelor managerilor din ntreprindere.
Analiza bilanului funcional nu are ca scop s inventarieze averea i angajamentele
ntreprinderii, ci identificarea nevoilor acesteia, n continu schimbare i a modului de alocare
a surselor de finanare pe diferite cicluri, rspunznd n acest fel cerinelor analizei dinamice.
12

Echilibrul financiar exprim egalitatea i corelaiile dintre necesarul de resurse financiare


i posibilitile colectare a acestor resurse. Acest echilibru este asigurat de modul cum este
utilizat patrimoniul ntreprinderii.

XI.

Analiza corelaiei dintre fondul de rulment net global, necesar de


fond de rulment i trezorerie net

Principalii indicatori utilizai n analiza echilibrului financiar sunt:


-fondul de rulment (FR);
-necesarul de fond de rulment (NFR);
-trezoreria net (TN).
Fondul de rulment reprezint excedentul de resurse financiare care se degaj n urma
acoperirii activelor permanente din resursele permanente i care poate fi folosit pentru
finanarea activelor curente. Practic, fondul de rulment net este partea din capitalul permanent
care depete valoarea imobilizrilor nete ce este afectat finanrii ciclului de exploatare. El
apare ca o marj de siguran pe care i-o procur eful ntreprinderii pentru a face fa
nevoilor sale de finanare izvorte din exploatare.
Necesarul de fond de rulment urmrete mrimea utilizrilor i a resurselor din care se
compune. n acest mod se poate realiza un diagnostic asupra echilibrului financiar parial
rezultat din acoperirea nevoilor temporare ale ntreprinderii i a influenei asupra trezoreriei.
n esen, acesta reflect activele circulante de natura stocurilor i creanelor nefinanate pe
seama obligaiilor pe termen scurt.

Trezoreria net
n cadrul teoriei echilibrului financiar, diferena dintre fondul de rulment i necesarul de
fond de rulment reprezint trezorerie net (TN). Trezoreria net este expresia cea mai
13

concludent a desfurrii unei activiti eficiente. Ea reprezint disponibilitile bneti


rmase la dispoziia firmei rezultate din activitatea desfurat pe parcursul unui exerciiu
financiar. Reprezint excedentul de lichiditi rmase dup acoperirea excedentului de nevoi
ciclice (rmase neacoperite) de ctre excedentul de resurse permanente.
Trezoreria, la nivelul unei societi, este imaginea disponibilitilor monetare i a
plasamentelor, pe termen scurt, aprute din evoluia curent a ncasrilor i a plilor,
respectiv din plasarea excedentului monetar. ncasrile i plile efectuate reflect operaiunile
pe care le realizeaz ntreprinderea fiind de altfel, fie operaiuni de intrare de trezorerie, fie
operaiuni de ieire de trezorerie.
Nivelul indicatorilor de echilibru este prezentat n tabelul de mai jos:

Tabelul nr 8
Elemente de bilan

2010

2009

333.394
741
228.109
104.544
1.999.094
840.455
923.893
234.746

391.194
4.509
291.082
95.603
1.220.874
540.832
317.510
362.532

1.224.401
740.000
0
172.000
178.274
134.127
0

1.046.782
100.200
0
172.000
328.745
445.837
0

Fond de rulment (FR)


438.825
Fond de rulment propriu (FRP) 438.825
Necesar de fond de rulment 635.384

406.606
406.606
482.350

-290.994
-290.994
115.740

(NFR)
Trezorerie net (TN)

-75.744

-406734

NEVOI PERMANENTE
Active necorporale
Active corporale
Active financiare
NEVOI TEMPORARE
Stocuri
Creane
Disponibiliti
CAPITALURI PERMANENTE
Capital social
Rezerve din reevaluare
Rezerve
Rezultatul exerciiului
Repartizarea profitului
Datorii pe termen lung

2011
ACTIV
301.175
0
182.862
118.313
1.964.040
710.652
1.139.753
113.635
PASIV
1.222.648
740.000
0
172.000
2510
308.138
0

-196.559

14

Fond de rulment = Capitaluri permanente (Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung)


Nevoi permanente
Fond de rulment propriu = Capitaluri proprii Nevoi permanente
Nevoia de fond de rulment = Nevoi temporare (exclusiv disponibilitile) Resurse
temporare (exclusiv credite bancare pe tremen scurt)
Trezoreria net = Fond de rulment Nevoia de fond de rulment

Tabel nr 9
INDICATOR

Formula de 2011

2010

2009

calcul
Rata de finanare a necesarului de NFR/FR

144.79

118.63

-39.77

fond de rulment
Ponderea fondului de rulment n FR/Pt

35.89

33.21

-27.80

pasivul total
Ponderea necesarului de fond de NFR/At

210.97

144.68

29.59

rulment n activul total

Fondul de rulment a nregistrat n perioada 2010-2011 valori pozitive i cresctoare, ceea


ce nseamn c nregistreaz un excedent de active circulante asupra datoriilor pe termen
scurt. Creterea fondului de rulment n 2011 fa de 2010, se datoreaz creterii capitalurilor
proprii, ntr-o proporie mai mare dect activele imobilizate.
Spre deosebire de perioada 2010-2011, n perioada 2009-2010, fondul de rulment
nregistreaz o valoare negativ i descresctoare, datorit faptului c o parte a datoriilor pe
termen scurt au fost utilizate pentru procurarea imobilizrilor fixe. n aceast situaie sunt
previzibile dificulti n ceea ce privete echilibrul financiar, respectiv solvabilitatea. n acest
caz se impun intervenii corectoare: accelerarea ncasrilor, ncetinirea plilor, apelarea la
mprumuturi pe termen scurt.

15

Necesarul de fond de rulment nregistreaz valori pozitive i cresctoare pe toat perioada


analizat, ca urmare a ncercrii societii de a obine ctiguri suplimentare pe termen scurt
prin plasarea disponibilitilor temporar constituite n investiii financiare pe termen scurt.
Trezoreria net nregistreaz valori negative pe toat perioada, evideniind faptul c
firma se confrunt n aceast perioad cu un dezechilibru financiar global (surplusul de
resurse permanente nu a reuit s acopere surplusul de nevoi ciclice), respectiv un deficit
monetar care trebuie acoperit prin contractarea de noi credite pe termen scurt, pentru
gestiunea financiar punndu-se problema negocierii celui mai redus cost de procurare a
acestor credite.
Analiznd datele de mai sus, putem observa o situaie financiar buna a societii, existnd
suficient capital de lucru n raport cu necesitile.

XII. Analiza

corelaiei

creane-obligaii

sistemul

echilibrului

financiar
Creanele reflect angajamente contractate de anumii parteneri ai firmei, cum sunt
clienii, ale cror termene de plat au o scaden ulterioar livrrii bunurilor i serviciilor,
precum i debitorii firmei, n calitate de beneficiari ai unor mprumuturi pe care le vor
rambursa ulterior mpreun cu dobnda aferent acestora. Din punct de vedere contabil,
creanele sunt formate din clieni, furnizori-debitori, creane privind personalul i asigurrile
sociale, alte creane privind statul i instituiile publice, debitori diveri etc.
Obligaiile (datoriile nefinanciare pe tremen scurt) reprezint surse de finanare atrase pe o
perioad mai mic de 1 an,excluznd creditele bancare. Acestea conin

datoriile ctre

furnizori, personal, stat, acionari, avansuri de la clieni etc.


Creanele i obligaiile sunt principalele elemente care influeneaz fluxurile bneti ale
ntreprinderii. n consecin, acestea trebuie analizate corelat din punct de vedere al sumelor i
al termenelor de ncasare i de plat.
Pentru stabilirea echilibrului financiar al ntreprinderii trebuie cercetat n primul rnd
evoluia creanelor i obligaiilor, n raport cu cifra de afaceri, pentru a pune n eviden
raportul dintre imobilizrile capitalului firmei i cel care privete folosirea surselor atrase.

16

Tabel nr 1
-leiINDICATOR

2011

2010

2009

Cifra de afaceri
Creane
Obligaii
Raportul

RON
6.141.068
1.259.318
1.215.021
1.04

RON
5.872.426
1.003.231
1.281.998
0.78

RON
5.765.785
390.907
742.602
0.53

creane/obligaii

n anul 2011 raportul dintre creane i obligaii este supraunitar, iar acest fapt influeneaz
negativ trezoreria societii.

Tabel 11
INDICATOR
Durata de ncasare

Formula de calcul
2011
a Sold mediu al creanelor/Cifra 67.74

2010
57.42

2009
20.10

creanelor
de afaceri*365
Durata de folosire a surselor Sold mediu al obligaiilor/Cifra 72.22

79.68

47.01

atrase
Numr zile de stocare

52.24

34.24

5.58

6.59

de afaceri*365
Stoc
mediu/Cifra

afaceri*365
Viteza de rotaie a activelor Cifra de afaceri/Total active

de 42.24
5.84

totale

Se observ o cretere a duratei de ncasare a creanelor pe toata perioada, ct i a duratei


de folosire a surselor atrase, n anul 2010 fa de anul 2009.
Durata de ncasare a creanelor, nu se situeaz n limitele considerate normale, pna n 30
zile, acest indicator depind acest prag de 30 zile n perioada 2010-2011, fluxul de
disponibiliti fiind influenat negativ.
n anul 2011 observm o cretere a vitezei de rotaii a activelor fa de 2010. Are loc
neachitarea furnizorilor la termen, firma confruntndu-se cu dificulti de plat, fapt ce

17

influeneaz negativ trezoreria net disponibil, societatea fiind nevoit s atrag noi surse
pentru a acoperi golurile de trezorerie.

XIII. Analiza corelaiei cifra de afaceri rentabilitate echilibru


financiar
Corelaia cifra de afaceri rentabilitate este pus n eviden de pragul de rentabilitate:
determinarea volumului minim al vnzrilor (CA) ce trebuie realizat pentru ca firma s
nregistreze profit i necesit departajarea cheltuielilor operaionale n fixe i variabile.
Corelaia cifra de afaceri echilibru financiar: volumul de activitate comensurat prin cifra
de afaceri influeneaz direct mrimea necesarului de fond de rulment (capitalul de lucru) i,
prin aceasta, echilibrul financiar al firmei.
Corelaia rentabilitate echilibru financiar: capacitatea firmei de a obine profit
influeneaz mrimea capitalurilor proprii (contribuind la creterea rezervelor, a fondurilor
proprii) i implicit valoarea fondului de rulment a societii.
Nevoia de fond de rulment este principala component a echilibrului financiar, indicator a
crei mrime este dependent n mod direct de cifra de afaceri.
Dac nu intervin modificri importante n structura resurselor i nevoilor stabile, aceast
interdependen a nevoii de fond de rulment cu cifra de afaceri previzionat, prezint o
stabilitate care permite societii s realizeze o previziune pertinent a echilibrului funcional.
Pe de-o parte, echilibrul financiar al unei societi trebuie s evidenieze cu ajutorul
ratelor de finanare, modul de asigurare, de alocare i de utilizare a resurselor financiare, pe de
alta parte, rezultatele economico-financiare obinute n urma activitii desfaurate de ctre
entitatea economic.

Tabel 12
INDICATORI
Cifra de afaceri
Rezultat
net

2011
6.141.068
al 2510

exerciiului
Fond de rulment (FR) 438.825

2010
5.872.426
178.274

2009
5.765.785
328.745

406.606

-290.994

18

Necesar de fond de 635.384

482.350

115.740

rulment (NFR)
Trezorerie net (TN)

-75.744

-406734

-196.559

Corelaia cifra de afaceri echilibru financiar se prezint, conform graficului urmtor:

Evoluia cifrei de afaceri este n cretere, pe cnd cea a necesarului de fond de rulment a sczut.

Capitalul de lucru = working capital i se determin ca diferen ntre activele curente (mai
puin disponibilitile bneti) i pasivele curente.
Capital de lucru = (Stocuri + Creane) Pasive curente
Activele curente sunt bunuri i valori care particip la un singur circuit economic, fiind
deinute pe termen scurt (mai mic de un an) de ctre societate. Aceast categorie de active este
important pentru finanarea curent a activitii unei companii (stocuri, creane).
Pasivele curente se pot lichida ntr-un termen de mai puin de un an de zile. Acestea includ
pli precum salarii, conturi, taxe i facturi neachitate, venituri viitoare cnd se fac ajustri,
19

fraciuni din bondurile pe termen lung cate trebuiesc pltite n anul curent, obligaii pe termen
scurt (ex: din achiziionarea de echipamente), i altele.
La SC NUR COM SRL situaia se prezint conform tabelului de mai jos:
Tabel nr 13
INDICATOR
Active curente
Active imobilizate
Credite de pe termen scurt
Capitaluri proprii
TOTAL capitaluri proprii i

2011
2.265.215
301,175
1.215.021
1.050.820
2.265.841

2010
2.332.488
333,394
1.281.998
1.052.573
2.334.571

2009
1.612.068
394,194
742.602
874.954
1.617.556

UM
lei
lei
lei
lei
lei

datorii
Cifra de afaceri
Profit net operaional
Cheltuieli cu dobnzile
Profit nainte de taxe
Impozit pe profit
Rezultat net
Raport CA/Active curente

6.141.068
308.138
2510
26.543
24.033
2510
2.71

5.872.426
134.127
178.274
230.731
52.457
178.274
2,52

5.765.785
445.837
328.745
399.118
70.373
328.745
3.58

lei
lei
lei
lei
lei
lei
-

Se constat o scdere mare a profitului net n 2010 fa de 2009, dar n 2011 acesta cre te
fa de anul precedent, ceea ce a determinat o dinamic favorabil i a trezoreriei nete.
Activele curente au crescut de la an la an, cifra de afaceri a crescut i ea pe parcursul celor
3 ani analizai n acelai ritm cu activele curente, raportul acestora meninndu-se n jurul
valorii 2.

20