Tema 8. Asigurri indirecte (reasigurarea).

1.
2.
3.
4.

Necesitatea i esena reasigurrilor.

Elementele de baz i clasificarea reasigurrilor.
Formele de reasigurare
Metodele de reasigurare.

1 Necesitatea i esena reasigurrilor.

Motivaia apariiei reasigurrii o reprezint oferta propus de ctre reasigurtor, n calitate de
companie specializat, asigurtorul direct, numit reasigurat sau companie cedent. Aceast ofert s-a
datorat apariiei ntmpltoare a unor evenimente a cror dimensiune este foarte mare ca volum, sau
apariia unor evenimente mici ca dimensiuni, dar cu frecven mare de apariie. Situaia poate
dezechilibra din punct de vedere financiar compania cedent, putndu-se ajunge la situaia de
faliment.
Reasigurarea reprezint un acord de voin ntre o persoan juridic numit reasigurat (companie
cedent) i o alt firm numit resigurtor prin care pltind o parte din prima de asigurare numit
prim de reasigurare, compania cedent obine protecia reasigurtorului i este despgubit n cazul
apariiei evenimentului asigurat, cu o sum echivalent cu mrimea daunei, nu mai mult dect
valoarea sumei reasigurate( valoartea contrasctului de reasigurare ).
Din aceast definiie am putut desprinde civa termeni specifici:
- Reasiguratul sau compania cedent reprezint asigurtorul direct care
cedeaz o parte din risc reasigurtorului, contractul de reasigurare avnd la baz contractul de
asigurarre;
- Reasigurtor este o societate specializat n prelucrarea riscului de la asigurtorul direct care
ncaseaz prima de reasigurare i despgubete pe reasigurat n cazul apariiei evenimentului asigurat;
- Prim de reasigurare este parte din prima de asigurare pe care compania cedent o
cedeaz reasiguratului. Dimensiunea primei de reasigurare depinde de partea de risc care este
preluat de ctre reasigurtor i de raportul dintre cerere i ofert pe piaa de reasigurri
n acest sens, dac cererea companiilor cedente este mare, iar oferta reasigurtorilor mic, astunci
nivelul primei de asigurare i implicit i cel al primei de reasigurare vor crete.

Mecanismul reasigurrii

Pa
Asigurat
(persoan
fizic sau
juridic)

Pr
Asigur-

C.A.

tor

ReasiguReasi-

gurtor
Desp.

Pr

C.R.
Oparte din
despgubire

tor

Retro-

cedent

C.R.
O parte din

despgubire

Pa prim de asigurare;

C.A.- contractul de asigurare;

Pr prim de reasigurare;

C.R.- contractul de reasigurare;

Pr- prim de retrocedare;

C.R.-contractul de retrocedare;

Retrocesionar

- Relaia de reasigurare are loc ntre compania cedent i reasigurtor, iar ntre asiguratul original
i reasigurtorul nu exist nici o legtur;
- n cazul procedurii daunelor, asiguratul solicit i primete despgubiri de la asigurtorul su,
iar acesta la rndul su, preia, conform acordului de reasigurare , sumele respective de la
reasigurtorul (reasigurtorii) si.
- Se poate afirma c pricipalul rol al reasigurtorului este acela de a oferi protecie
asigurtorului direct mpotriva uneia sau mai multor daune sau acumulri de prejudicii rezultate din
acelai everniment;
- Reasigurarea face deci, ca pierderea suferit de societate de asigurri s fie dispersat, suportat
de mai multe societi. Ea ofer capacitatea cerut de asigurtorul direct de a acoperi riscurile pe
care acesta nu le poate suporta.
Cauzele apariiei reasigurrilor sunt:
a) Dezvoltarea rapid a pieei asigurrilor directe;
b) Revoluia industrial.
n prezent, se observ o cretere a valorii i o concentrare a acestor valori.
De exemplu, una era valoarea unui vas la mijlocul secolului trecut i alta este valoarea unui
super - tanc petrolier astzi. Una era valoarea unei cldiri cu birouri pe la 1900 i alta este valoarea
unui zgrie nori coninnd birotica momentului de astzi.
Concentrarea valorilor se refer, de exemplu, la un numr mare de petroliere ntr-o singur ar
aparinnd mai multor armatori sau unuia singur, unde companiile de asigurri nu sunt capabile s
preia riscurile n asigurare direct, motiv pentru care apeleaz la reasigurare .
n plus, dezvoltarea tehnologic d natere unor noi categorii de obiective, cum ar fi platforme
de foraj marin, laboratoare spaiale etc.
c. Apariia unor noi state pe mapamond
Independena politic i economic a favorizat i apariia unei piee locale a asigurrilor. innd
seama c aceste companii au o baz financiar mai redus, iar riscurile ce pot s apar sunt foarte
mari (ex: riscul de inundaie sau cutremur n statele africane), asigurtorii direci apeleaz frecvent la
cedarea riscurilor n reasigurare .
d. Explozia demografic
Acest eveniment colaborat cu expunerea unor regiuni ntinse catastrofelor naturale (uragane,
incendii ), iar apariia riscului fiind foarte concentrat, cererea ountru acoperire crete. Exemple:
China, India.
e. Consecinele sociale
omajul, inflaia, pauperizarea populaiei au dus la o cretere ce nu poate fi acoperit de piaa
naional a asigurrilor. Fr a cunoate cu precizie momentul apariiei reasigurrilor, se apreciaz c
aceasta a aprut odat cu apariia primelor societi de asigurri.
La nceput, reasigurarea se ncheia numai facultativ. Apoi, n secolul al XIX-lea, odat cu progresul
industrial i comercial, asigurarea a cptat o rspndire rapid i a necesitat forme de acoperire mai eficiente.
Iat de ce a devenit indispensabil introducerea contractului de reasigurare automat, care acoper practic
toat gama de afaceri acceptat de o companie de asigurri, ntr-o anumit ramur.
Mai trziu, companiile de asigurri au practicat simultan subscrierea direct i reasigurarea. n urma
creteriicererii de acoperire, a nteirii concurenei dintre companiile de asigurri, s-au format companii de
reasigurri specializate, numite companii profesionale.
Reasigurarea constituie un mijloc de egalizare, de divizare a rspunderilor ntre mai muli asigurtori,
dispersai pe arii geografice ct mai ntinse, de meninere a unui echilibru ntre primele ncasate i
despgubirele datorate la fiecare asigurtor n parte.
Prin asigurare, un singur asigurtor preia n totalitate rspundere, indiferent de mrimea sumei asigurate.
n reasigurare intervin dou pri: reasiguratul i reasigurtorul. Relaiile de reasigurare au la baz un
contract de reasigurare ncheiat ntre dou societi de asigurri, prin care prima se elibereaz, parial sau
integral, de rspunderea ce i-a asumat-o iniial prin contractul de asigurare, iar a doua preia corespunztor o
parte din riscuri. La rndul su, reasigurtorul se poate reasigura la o alt societate de asigurri-reasigurri,
aceast operaiune fiind numit retrocesiune.

Societile de reasigurri preiau de la asigurtori acele riscuri care sunt prea mari pentru capacitatea
lor financiar. Astfel, reasigurarea are un rol important din urmtoarele cauze:
Creterea capacitii de asigurare
Omogenizarea riscurilor
Stabilizarea financiar
Creterea capacitii de asigurare - Principalul motiv pentru care se apeleaz reasigurare este creterea
capacitii de primire n asigurare. n fiecare domeniu de asigurare exist risacuricare, datorit dimensiunii
sau naturii lor, nu pot fi acoperite n ntregime de o singur companie de asigurri. Asemenea riscuri sunt
numeroase, iar cel mai bun exemplu ar putea fi asigurrile aviatice.
n anumite cazuri, aceste riscuri sunt asigurate prin repartizarea riscului ntre companiile de asigurri.
Astfel, fiecare companie asigur att ct i poate permite, iar restul este asigurat de ctre celelalte companii.
Aceast procedur este denumit co - asigurare.
n alte cazuri, companiile de asigurri acoper ini ial ntregul risc dup care cedeaz o parte din suma
acceptat altor companii de asigurri i reasigurri, pstrnd pe cont propriu numai att ct i pot permite s
asigure.
Prin urmare, dac suma asigurat pentru un risc sau pentru un grup de riscuri ce caracterizeaz un
eveniment depete limita reinerii pe care i-o poate permite o companie de asigurri, este necesar ca acea
companie s apeleze la reasigurare.
Omogenizarea riscurilor producerea riscurilor asigurate de obicei duce la nrutirea rezultatelor
obinute de compania de asigurri pe o anumit perioad de timp.
Un alt motiv deosebit de important pentru folosirea reasigurrii este acela de a nivela rezultatele ob inute
de compania de asigurri pe o anumit perioad de timp.
Oscilaiile mari ale rezultatelor obinute de un asigurtor pot distruge imaginea companiei n faa
publicului i pot genera ngrijorare n rndurile asigurailor i acionarilor. Rezultatele fluctueaz ca urmare a
acumulrii ntr-o anumit perioad de timp a unor pagube diferite de valoarea ridicat sau ca rezultat al
producerii neateptate a unei pagube catastrofale. Reasigurarea minimizeaz aceast fluctua ie prin limitarea
riscului de daun i prin reducerea nivelului daunelor per eveniment sau per an contabil.
Stabilizarea financiar alt funcie important a reasigurrii este cea financiar.
Unul dintre etaloanele folosite de organismele de control al activit ii companiilor de asigurare este gradul de
solvabilitate. Acesta este calculat ca procent, reprezentnd raportul dintre capital plus rezerve i ncasrile de
prime. Aceste autoriti stabilesc procente minime sub care nu permit companiilor de asigurare s
funcioneze. Acest procent este denumit procent minim de solvabilitate. Urmtorul exemplu ilustreaz
folosirea reasigurrii n vederea creterii solvabilitii companiei:
O companie are un capital i reserve n valoare de 30.000.000 lei. Venitul anual din ncasrile de prime
este de 200.000.000 lei. Dac nu ar folosi reasigurarea, rata solvabilit ii sale ar fi de 15%, adic
(30.000.000 / 200.000.000)100. ns, dac ncheie o reasigurare prin care se cedeaz annual, ctre
reasigurtor, prime n valoare de 150.000.000 lei, rata solvabilit ii va fi de 60%, adic 30.000.000 /
(200.000.000 150.000.000)100. Cednd 75% din venitul din prime ctre reasigurtor, compania i
mrete rata solvabilitii cu 300%.
Companiile care practic au o stabilitate financiar mai puternic i un grad de solvabilitate mai ridicat.

Elementele de baz i clasificarea reasigurrilor.

n domeniul reasigurrilor (RAs) se utilizeaz un ir de noiuni specifice numai acestui domeniu de
activitate. Ele sunt:
Companie cedent (ceden) - compania care accept riscul de la asiguratul su i cedeaz o parte din acest
risc n reasigurarea altor SAs i SRAs;

Reasiguratorul - asigurtorul care accept o asigurare de la un asigurtor direct (SAs sau SRAs);
Retrocesiune - o nou reasigurare ncheiat de un reasigurator, prin care transmite o parte din rspundere,
preluat prin contractul de asigurare, uni alte SAs sau SRAs;
Retrocedent - partea ce intervine n retrocesiune i care, n schimbul unei prime se reasigur, la rndul su, la
o alt SAs mai puternic;
Retrocesionar - partea care intervine n retrocesiune, i care n schimbul primelor ncasate, preia o parte din
riscurile i din sumele asigurate;
Bordero - lista riscurilor ce se transmit n reasigurare. Este transmis de ctre reasigurat reasiguratorului su;
Recapitulaie - document trimis de reasigurat reasiguratorului o dat n trimestru, n care se indic lista de
borderouri transmise n timpul trimestrului;
Tantiem- o parte din beneficiu, pltit de reasigurator reasiguratului, pentru ci s-au transmis n reasigurare
riscuri bine studiate de ctre reasigurat. Se achit anual din suma beneficiului net;
Excedent - suma riscului care se transmite n reasigurare (o parte din valoarea riscului, care depete
reinerea proprie);
Reinerea proprie - o parte din suma asigurat a riscului de care reasiguratul rspunde singur;
Slip - document trimis de ctre reasigurat diferitor reasiguratori care conine:
denumirea companiei cedente;
caracteristica obiectului care se transmite n reasigurare;
suma asigurat;
condiiile de asigurare;
cota primei tarifare;
reinerea proprie a companiei cedente
Clasificarea reasigurrilor:
- reasigurarea proporional;
-- cota parte;
-- executarea la suma asigurat;
- reasigurarea neproporional;
-- executarea la daun:
pe baz de risc;
pe baz de ntmplare;
-- oprire de daun (stop loss).
3. Metodele de reasigurare
n reasigurarea internaional se utilizeaz 2 metode de baz:
a) facultativ;
b) contractual;
Alturi de acestea s-au conturat alte metode derivate:
c) acoperire deschis
d) facultativ-obligatorie
e) pool-urile de reasigurare.
(a) prevede ca reasiguratorul, cnd i se propune spre reasigurare o parte din riscuri, are dreptul s studieze
aceste riscuri, iar la sfrit poate accepta sau refuza;
Reasigurarea facultativ este cea mai veche metod de reasigurare care, de i este mai pu in folosit dect
reasigurarea obligatorie, este totui necesar i util.
Principalele caracteristici ale reasigurrii facultative sunt:
reasigurtorul analizeaz separat fiecare risc care necesit un plasament facultativ;
compania de asigurare trebuie s pun la dispoziia reasigurtorului toate materialele informative
despre riscul n cauz, pentru a-i permite acestuia din urm s decid dac l va accepta sau nu i
n ce condiii;
reasigurtorul are posibilitatea fie s accepte riscul par ial sau integral, fie s l resping.

(b) ntre compania cedent i reasigurtor se ncheie un contract pe o oarecare perioad de timp (6 luni).
Reieind din condiiile acestui contract, toate riscurile pe care cedena le propune spre reasigurare,
reasiguratorul este obligat s le accepte.
4.Formele de reasigurare.
Reieind din clasificarea reasigurrilor, n practica internaional se practic 2 forme:
a) proporional
b) neproporional.
a) reasiguratorul accept o rspundere stabilit ca proporie din suma iniial asigurat prin contractul
de asigurare direct, iar daunele nregistrate se repartizeaz ntre compania cedent i reasiguratori n mod
direct proporional cu acoperirea acordat. Reasigurarea proporional a fost prima form de reasigurare
utilizat i ea s-a dezvoltat din sistemul coasigurrii prin care mai muli asigurtori mpart ntre ei n proporii
cuvenite o parte a asigurrii directe. Reasigurarea proporional a devenit popular i din cauza cantitii mici
de munc administrativ pe care o implic. n RM se utilizeaz numai aceast form de reasigurare. Aceasta
este prezentat de 2 tipuri de contracte de reasigurare:
1) cot-parte;
2) excedent de sum asigurat.
(1) compania cedent consimte s cedeze, iar asigurtorul consimte s accepte o proporie fix din fiecare risc
subscris. Reasiguratorul va primi proporia corespunztoare din volumul de prime ncasate de compania
cedent minus comisionul, i va contribui cu acelai % la acoperirea tuturor daunelor nregistrate ca urmare a
producerii evenimenteloAcest tip de contract este foarte utilizat pe plan internaional, iar n RM 90% din
contractele de reasigurare se ncheie n aceast form.
(2) compania cedent se angajeaz s cedeze, iar reasiguratorul consimte s preia parte de risc ce excede
capacitatea proprie a cedenei, respectiv suma maxim stabilit de compania cedent (denumit plin sau
linie) pe care ea accept s i-o rein din fiecare risc subscris. Compania cedent reasigur numai acele
sume pe care nu dorete s le rein pe contul su.
Reieind din acest contract de asigurare, riscul 1 vor fi transmise n reasigurare numai 250, iar
riscurile aflate sub linie (250 mii lei) nu se transmit n reasigurare. n reasigurare se transmite numrul de
plinuri, care este egal cu valoarea reinut de compania cedent.
Valoarea plinului = 1 plin= 250 mii lei, 500/250= 2 plinuri.
n acest tip de reasigurare, reasiguratorul nu particip n mod proporional la acoperirea daunelor
nregistrate n legtur cu toate riscurile incluse n contract. Ei acoper numai daunele ce depesc o anumit
ceden pe contul su propriu. Rspunderea reasiguratorului apare numai dup ce dauna a depit nivelul
prestabilit pn la care se afl reinerea reasiguratului. Aceast limit se poate exprima n form absolut ca o
linie monetar, sau n form relativ, ca % din rata daunei.
Rata daunei = Suma despgubirii pltit/Primele de asigurare ncasate.
n funcie de modul de exprimare a limitei contractul de reasigurare neproporional poate fi:
1) excedent de daun;
2) excedent de rat a daunei (oprire a daunei).
(1) reasigurarea n schimbul primei de reasigurare accept s plteasc companiei cedente toate
daunele nregistrate, ca urmare a unui eveniment din categoria riscurilor incluse n contract, care depete o
anumit limit monetar precis stabilit, denumitprioritate i care se afl exclusiv n rspunderea cedenei.
Acest tip de contract a aprut mai trziu dect reasigurarea proporional, la sfritul secolului trecut ca o
necesitate determinat de faptul c ofer o protecie mpotriva unor daune mari, ce implic cumuluri de
reineri nete. Se ntlnete n mod frecvent la acoperiri pentru calamiti naturale i accidente:
Rspunderea companiei cedente este n limita de la 0 la 250 mii lei; excedentul I - 250-500 mii lei;
excedentul II - 500-750 mii lei; excedentul III - 750-1000 mii lei.
Presupunem c riscul 4 s-a produs n sum de 800 mii lei.
Plata despgubirilor se ncepe de la compania cedent care va achita toat rspunderea sa, excesul I,
II vor fi achitate complect, iar din excesul III se vor achita 50 mii lei.

(2) limitarea rspunderii reasigurtorului la un anumit nivel al ratei daunei, cednd n reasigurare cea
ce depete pn la un anumit nivel procentual, determinat din volumul de prim. Prin acest contract
reasiguratorul pltete dauna numai dac pierderea total a companiei cedente pentru 1 an depete o sum
predeterminat i/sau % veniturilor din prim. Acest contract se utilizeaz pe larg n Germania, unde
reasigurarea protejeaz companiile de asigurare, care practic asigurri a recoltei culturilor agricole contra
grindinei.