Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Raport Cercetare
Raport Cercetare
Faza
REALIZAREA
UNUI
SISTEM
PENTRU
ELABORAREA PLANURILOR DE AFACERI, DE
PRODUCIE, A STRATEGIILOR, A STUDIILOR DE
FEZABILITATE I A ALTOR ANALIZE UTILE N
PROCESUL
DECIZIONAL
AL
PRODUCIEI
AGRICLOE VEGETALE
Raport
de cercetare
U.S.A.M.V. BUCURETI
Raport de cercetare
Cuprins
Cuprins _____________________________________________________________________ 1
Capitol 1 Consideraii preliminare privind studiul de fezabilitate _____________________ 2
1.1. Utilitate _____________________________________________________________ 2
1.2. Domenii de aplicare ___________________________________________________ 3
1.3. Obiective ____________________________________________________________ 5
1.4. Structura studiului de fezabilitate _______________________________________ 6
1.5. Fundamentarea studiului de fezabilitate __________________________________ 7
Capitol 2 Metode i tehnici utilizate n elaborarea studiilor de fezabilitate _____________ 16
2.1. Metode de cercetare a cadrului general n vederea elaborrii studiilor de
fezabilitate _____________________________________________________________ 16
2.2. Metode i tehnici de cercetare a pieei utilizate n elaborarea studiilor de
fezabilitate _____________________________________________________________ 17
2.3. Metode i tehnici de analiz a situaiei economice i financiare ______________ 21
2.4. Metode de construire a unor variante n cadrul studiilor de fezabilitate elaborate
pentru exploataiile agricole vegetale _______________________________________ 22
2.5. Metode de fundamentare economic i financiar a acestor variante elaborate n
cadrul studiilor de fezabilitate _____________________________________________ 23
2.6. Analiz comparativ a metodologiilor de elaborare a studiilor de fezabilitate __ 23
Capitol 3 Indicatori ai studiului de fezabilitate. Metodologie de calcul ________________ 28
3.1. Indicatori economico-financiari ________________________________________ 28
3.2. Calculul indicatorilor de investiie specifici studiului de fezabilitate __________ 36
Capitol 4 Folosirea programelor informatice n elaborarea studiilor de fezabilitate _____ 44
Bibliografie _________________________________________________________________ 47
Capitol
1.3. Obiective
Oricare ar fi felul afacerii, studiul de fezabilitate are ca obiective principale
urmtoarele:
- s formuleze n mod real afacerea, astfel nct odat pus n oper s fie viabil (din
punct de vedere economic);
- s asigure certitudini pentru instituiile financiare care acord credite c acestea vor fi
restituite la termenele prestabilite;
- s ofere anse eventualilor acionari i altor stakeholderi interni (manageri, consilii de
administraie, salariai) i externi (clieni, furnizori, creditori, administraie public,
sindicate) c interesele lor vor fi satisfcute;
- s reprezinte un instrument real de raportare pentru investitor, realizrile urmnd s
fie comparate cu prevederile din studiu. Acest lucru favorizeaz luarea unor decizii de
corecie, cnd realizrile nu sunt la nivelul celor prestabilite, astfel nct s fie atinse
obiectivele din studiul de fezabilitate;
- s identifice consumatorii i furnizorii (pentru cine produc i la ce volum al
cheltuielilor);
- s estimeze rezultatele ateptate pe termen lung (evaluarea activitii viitoare);
Afacerea (activitatea) pe care o fundamenteaz un astfel de studiu trebuie s
asigure integrarea, meninerea sau ascensiunea pe pia a productorului (a
exploataiei), ceea ce presupune c, n prealabil, au fost ndeplinite nivelurile
indicatorilor care s certifice fezabilitatea proiectului.
Fia produsului
Denumire produs_____________________________
Caracteristici: u.m.; pre; calitate; STAS
Principalii clieni:
Denumire client
Adresa
Comanda nr.
Data livrrii
R = n 1 n 1 100, n care:
Y0
10
I = 1+
R
100
Yn Y0
, n care:
ni
Metoda indicilor
I=
Vt
100 , n care:
V0
I = indice de cretere;
Vt = dimensiunea consumului n perioada t;
V0 = dimensiunea consumului n perioada de referin 0.
prin mass-media
2)
servicii
calitate
relaii
3)
La ce anume reacioneaz?
11
telefoane
scrisori
Lista clienilor
Denumire
client
Categorii de
produse
Ponderea n
cifra de
afaceri
Fia clientului
Denumire client______________________
Adresa
Banca pltitoare
Nr.de cont
Produse livrate
Denumire
Cantitate
Data livrrii
Comanda nr.
5)
expoziii naionale
6)
14
15
Capitol
16
17
18
serii temporale de date, supoziia fiind aceea c etapele pe care le-a parcurs evoluia
pieei ntr-o ar aflat n avans n privina nivelului de dezvoltare, vor fi repetate i n
cazul altor ri.
Determinarea potenialului de export. Potenialul de export se determin folosind
aceleai tehnici descrise n cazul potenialului de import, utiliznd relaia:
Pe = Q + I NC, unde
Pe potenialul de export; Q producia intern pentru produsul avut n
vedere; I importul eventual; NC necesarul de consum.
Stabilirea cotei de pia Cota de pia este un indicator relativ al volumului
desfacerilor realizate de o ar pe o anumit pia extern, ntr-o perioad determinat.
Cota de pia poate fi determinat prin raportarea vnzrilor realizate de un
exportator fie la volumul vnzrilor pe piaa respectiv, fie la volumul importurilor
totale ale acesteia.
Cota de pia poate i trebuie urmrit i sub aspect dinamic.
Mrimea cotei de pia este determinat de: schimbarea dimensiunilor pieei
externe;modificarea structural datorit ritmurilor diferite nregistrate n evoluia
diverselor segmente de pia; eforturile de cercetare ale rii respective.
Rezervele de export Determinarea rezervelor de export reprezint o metod de
stabilire a poziiei unui exportator pe fiecare pia n raport cu locul su n piaa total
(mondial).
Prin aceast metod se definesc rezervele de lrgire a activitii de pia,
respectiv, sunt stabilite diferenele dintre cotele de export deinute pe fiecare pia
extern i cota medie realizat pe piaa mondial, ponderat cu cota pieei respective
din piaa mondial.
Studiul conjuncturii pieelor produselor agricole. Cercetarea modificrilor mediului i a
modului care acestea influeneaz asupra activitii de pia, pornete de la evaluarea
conjuncturii pieei. Conjunctura economic se definete ca o stare a economiei ntr-o
perioad dat, vzut n ansamblu, ca rezultat al interaciunii dintre elementele ei
constitutive.
Metodele cele mai des utilizate n studiul pieelor externe sunt:
Metoda corelrii indicatorilor, care are n vedere modul diferit de manifestare a
fenomenelor i proceselor economice ilustrat n funcie de situaia conjunctural
general, care poate fi analizat n avans, concomitent sau n urma acesteia;
Metoda balanelor, analizeaz simultan resursele i direciile de consum sau de
valorificare. Aceast metod pune n eviden raportul dintre ofert i cerere, dintre
resurse i nevoi.
20
21
22
24
A. INTRODUCERE
B.
PREZENTAREA
SECTORULUI IN CARE ESTE
CUPRINS PROIECTUL
Prezentarea sectorului i a
legturilor cu
celelalte sectoare
economice:
Prezentarea subsectorului;
:
Probleme, dificulti;
Propuneri de mbuntire.
Denumirea investiiei
Elaborarea
Ordonatorul principal de credite
Autoritatea contractant
Amplasamentul (judeul, localitatea,
strada, numrul)
Tema, cu fundamentarea necesitii
i oportunitii avute n vedere la
aprobarea studiului de prefezabiltate
(memoriu tehnic)
Descrierea funcional i tehnologic,
inclusiv
memorii
tehnice
pe
specialiti
2.
DATE
LUCRRII
3. Organizarea i conducerea
Cerine STUDIU DE
FEZABILITATE conform
Ghidului informativ privind
Programul SAPARD Anexa 9
1.DATE GENERALE
C.
PIAA,
DISTRIBUIA
PREUL,
Piaa
Istoric al evoluiei ofertei i cererii;
Previzionarea cererii i ofertei;
Prezentarea pieei pentru proiectul
propus.
Distribuia i marketingul
(comercializarea);
Stabilirea preului.
TEHNICE
ALE
C. DESCRIEREA ACTIVITII
CURENTE
25
D. PREZENTAREA FIRMEI I A
INIIATORULUI (INSTITUIEI
FINANATOARE
6. VARIANTE ALE
DEZVOLTRII VIITOARE
- Ipoteze asupra dezvoltrii
produciei agricole pe plan naional i
zonal.
- Restructurri necesare la nivelul
unitii.
- Evoluia probabil a preurilor
interne i externe la principalele
F. COSTUL INVESTIIEI I
PLANUL DE FINANARE
Istoric;
Proprietari;
Organigrama;
Management
E. PREZENTAREA
PROIECTULUI
Obiective;
Scop;
Descriere tehnic:
Facilitai de producie;
Materiale utilitare i infrastructura;
Aspecte ecologice.
Personal i instruire;
Materii prime principale;
Conducerea (administrarea) i
execuia proiectului;
Calendarul proiectului;
- Costul investiiei;
- Necesarul de capital circulant
- Planul de finanare
- Sistemul de achiziii
- Alocarea mprumutului i ealonarea
Cerine STUDIU DE
FEZABILITATE conform
Ghidului informativ privind
Programul SAPARD Anexa 9
4.
DEVIZUL
GENERAL
ESTIMATIV AL INVESTIIEI
Valoarea total a investiiei, cu
detalierea pe structura devizului
general, conform prevederilor legale
5. PRINCIPALII INDICATORI
TEHNICO-ECONOMICI AI
INVESTIIEI
E. PREZENTAREA
PROIECTULUI
F. BUGETUL PROIECTULUI SI
PLANUL DE FINANTARE
F.1. Necesarul de investiii
F.2. Previziunea necesarului
numerar si surse de finantare
26
de
Cerine STUDIU DE
FEZABILITATE conform
Ghidului informativ privind
Programul SAPARD Anexa 9
acestuia
G. ANALIZA ECONOMICO
FINANCIAR
- Venituri
- Cheltuieli din exploatare
- Proiecii financiare
- Analiza pragului de rentabilitate
- Cerine privind contabilitatea i
controlul financiar
- Rata financiar de rentabiliate
- Principalele riscuri
- Rata economic de rentabiliate
-Conexiuni i utilizarea forei de munc
- Efecte ale cursului de schimb
- Influene ale proiectului asupra
dezvoltrii sectorului
G. PROIECTII FINANCIARE SI
INDICATORI FINANCIARI
G.1. Prognoza vnzrilor (si evoluia
utilizrii capacitilor de producie)
G.2. Prognoza cheltuielilor de
exploatare (inclusiv, cheltuielile cu
personalul, cu utilitatile, cu materia
prima, cu amortizarea)
G.3. Analiza pragului de rentabilitate
G.4. Proiectia contului de profit si
pierdere
G.5. Indicatori financiari
H. ACORDURI DE COOPERARE
H. CONCLUZII
27
Capitol
Indicatori ai studiului
Metodologie de calcul
de
fezabilitate.
28
Dinamica veniturilor
An 1
An
2
An
3
100,0
100,0
100,0
100,0
An 3
29
Anul
An 1
An 2
An 3
Cht
, n care:
S
Ch = cheltuieli totale;
S = suprafaa.
Costul pe unitatea pe produs (c):
Cu =
Cht
Q
, n care:
Chdir + Chindir
, n care:
Q
Profitul (P):
P = V Ch, n care:
V = venituri din vnzarea produsului;
Ch = cheltuielile aferente veniturilor.
Rata profitului la resursele consumate (Rp):
Rp =
P
x 100
Ch
Q
S
- productivitatea capitalului*:
Wcap =
CA
, n care:
Aci
CA = cifra de afaceri;
Aci = active imobilizate (nu se includ investiiile neterminate; dac este cazul,
echipamentele ce nu au putut fi utilizate la capacitate influeneaz nefavorabil
indicatorul i nu trebuie menionate);
- productivitatea personalului* (Wp):
Wp =
CA
, n care:
Ns
Ns = numrul salariailor;
- ponderea salariilor n cheltuielile de producie* (Ps):
Ps =
S
x 100, n care:
Chav
Atunci cnd coeficientul este mai mare dect 2, el arat o bun lichiditate pentru
exploataie. Acest coeficient trebuie s fie superior indicelui 1.
- Lichiditatea global (general):
Reflect posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma
ntr-un termen scurt n lichiditi pentru a satisface obligaiile de plat exigibile.
Se apreciaz o lichiditate global favorabil
supraunitar (ntre 2 i 2,5).
32
Lichiditatea global =
Active circulante
Datorii curente1)
1)
Lichiditatea redus trebui s tind spre o mrime unitar (ntre 0,5 i 1).
- Lichiditatea imediat (Testul acid)
L.i.= =
Trezorerie
Capitaluri proprii 2)
Datorii pe termen mediu i lung
2)
B. Indicatori de solvabilitate
- Rata datoriilor (Rd) - exprim capacitatea unei exploataii de a-i onora
obligaiile fa de teri pe seama activelor sale:
Total datorii
*100
Total active
Nivelul indicatorului cuprins ntre 35% i 40% este satisfctor pentru
exploataie.
Rd =
Active total
Pasive total
33
Capitalul propriu
Cifra de afaceri
Capital propriu
*100
Capital permanent
Fond de rulment
Active circulante
Fondul de rulment rezult din scderea activelor fixe (imobilizri corporale) din
capitalul permanent (capital propriu plus credite pe termen mediu i lung).
- Rata capitalului propriu fa de activele fixe (Rcpaf):
Rcpaf =
Capital propriu
Active fixe
Dac valoarea coeficientului este mai mic dect 1, rezult c activele s-au
achiziionat pe datorie. Dac este mai mare ca 1, arat c activele s-au achiziionat din
capitalul propriu, fapt care se datoreaz unei capaciti ridicate de autofinanare.
- Rata capitalului permanent fa de activele fixe (Rcpff):
Rcpff =
Capital permanent
Active fixe
Stocuri
Vanzari zilnice
Cifra de afaceri
Active fixe
Decontari totale
Vanzari zilnice
Cifra de afaceri
Activ total
Cifra de afaceri
Active circulante
Datorii totale
Cifra de afaceri
35
E. Indicatori de rentabilitate
- Marja de profit (Mp):
Mp =
Profit net
*100
Cifra de afaceri
Profit net
*100
Capital propriu
Profit net
*100
Capital permanent
Profit brut
*100
Active totale
- Rata rentabilitii resurselor consumate (Rrrc):
Rrat =
Profit brut/net
*100
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri
- Rata rentabilitii generale (Rrg):
Rrrc =
Rrg =
Profit net
*100 .
Cheltuieli totale
36
Nr.
crt.
Valoare
Indicatori
Valoare
VAN =
, n care:
Dr = (i 1) +
Calculul ratei interne de rentabilitate
Rata intern de rentabilitate reprezint ctigul mediu anual generat de
exploatarea unei investiii, raportat la valoarea acesteia, pe durata de via economic a
38
proiectului, sau rata maxim a dobnzii la care poate fi finanat un proiect de investiii
pe durata ntregii sale viei economice. Rata intern de rentabilitate se calculeaz prin
actualizarea fluxurilor de lichiditi disponibile definite mai sus, astfel: se calculeaz
succesiv valoarea net actualizat (VAN), utiliznd rate de actualizare cresctoare, pn
cnd se obin dou valori ale VAN de semne opuse (una pozitiv i cealalt negativ),
avndu-se n vedere ca diferena absolut ntre ratele de actualizare utilizate pentru
obinerea celor dou valori s fie de cel mult 5%.
Se calculeaz rata intern de rentabilitate utiliznd formula:
RIR = rmin +
Indicatori
2007
1.
2.
3.
4.
I.
5.
6.
7.
II.
Anii
2008
2009
Venituri totale
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli financiare
Cheltuieli totale
Profit inaintea impozitarii [1-(2+3)]
Impozit pe profit
Profit net (I 4)
Amortizare
Fluxul de numerar net din exploatare
39
Nr. crt.
Indicatori
2007
Anii
2008
2009
(6+7)
Alte resurse :
8.
Credite pe termen mediu si lung
9.
Credite pe termen scurt
10.
Alocatii bugetare (subventii)
11.
Alte surse (donatii, participari ale altor
agenti economici etc.)
12.
Valoarea reziduala dupa expirarea
termenului de realizare a proiectului
III.
Total flux numerar brut (II + 8 + 9 +
10 + 11+12)
13.
Cheltuieli pentru capitalul circulant
14.
Rambursari de credite pe termen
mediu i lung
15.
Dobanzi aferente creditelor (5%)
IV.
Total iesiri in numerar
Fluxul de net (cash-flow) = Fluxul de numerar
brut (III) - Total iesiri in numerar (IV)
16.
Factor de actualizare
a = 6,56%
17.
Cheltuieli totale actualizate
18.
Venituri totale actualizate
V.
Fluxul de numerar actualizat
Aceste calcule fundamenteaz din punct de vedere financiar planul de afaceri
efectuat n vederea acordrii creditului.
Fluxul de venituri i cheltuieli (de investiii i producie) se calculeaz pentru
fiecare an, pe toat durata de existen a proiectului. Diferena dintre venituri i
cheltuieli reprezint fluxul de numerar (cash-flow).
Fluxul de numerar (varianta 2)
EXPLICAII / PERIOADA
An 1 (defalcat pe
luni i total)
An
2
An
3
An
4
EXPLICAII / PERIOADA
An 1 (defalcat pe
luni i total)
An
2
An
3
An
4
- pe credit
- din credite
- alte intrri de numerar
A. TOTAL NUMERAR DISPONIBIL
(1+2)
Ieiri de numerar:
CHELTUIELI DIRECTE:
Cheltuieli materiale:
- Pe numerar
- Pe credit
2. Cheltuieli cu manopera direct
TOTAL CHELTUIELI DIRECTE
CHELTUIELI INDIRECTE
1.Chirii
2. Utiliti
3. Desfacere / Transport
4. Reparaii / ntreinere
5. Cheltuieli adm. gosp.
6. Salarii TESA
7. Reclama
8. Asigurri
9. Rate rambursare credite
10. Cheltuieli cu dobnzile
11. Alte cheltuieli
TOTAL CHELTUIELI INDIRECTE
(1+11)
I.
TOTAL
CHELTUIELI
(Directe+Indirecte)
II. CHELTUIELI INVESTIIONALE
III. INVESTIII DE CAPITAL (15
30%)
IV. TVA
V. IMPOZIT PE PROFIT
B. TOTAL IEIRI DE NUMERAR
(I+II+III+IV)
SURPLUS
/
DEFICIT
DE
NUMERAR (A B)
Rezultatele obinute se vor trece n tabele ca cele de mai jos (pe ani).
41
An 2
An 3
An 4
Activ:
1. Active fixe (la valoarea rmas)
2. Active circulante:
- disponibil bnesc
- alte active circulante (stocuri + clieni)
3. Pierdere
Pasiv:
1. Capital propriu
2. Obligaii curente
3. Credite
4. Profit
Situaia veniturilor i a cheltuielilor (lei)
EXPLICAII / PERIOADA
An 1 (defalcat pe
luni i total)
An 2 An 3
An 4
VENITURI din:
1. Vnzri
2. Venituri financiare
3. Alte venituri
I. TOTAL VENITURI
CHELTUIELI DIRECTE:
1. Cheltuieli materiale:
- Pe numerar
- Pe credit
2. Cheltuieli cu manopera direct
II.TOTAL CHELTUIELI DIRECTE
(1+2)
CHELTUIELI INDIRECTE
1.Chirii
2. Utiliti
3. Desfacere / Transport
4. Reparaii / ntreinere
5. Amortizare
6. Cheltuieli adm. gosp.
7. Salarii TESA
42
EXPLICAII / PERIOADA
An 1 (defalcat pe
luni i total)
An 2 An 3
An 4
8. Reclama
9. Asigurri
10. Cheltuieli cu dobnzile
11. Alte cheltuieli
III.TOTAL
CHELTUIELI
INDIRECTE (1+11)
IV.TOTAL CHELTUIELI (III+IV)
V. T.V.A.
VI.
TOTAL
GENERAL
CHELTUIELI (IV+V)
VII. PROFIT IMPOZABIL (I-VI)
VIII. IMPOZIT PE PROFIT
IX. PROFIT NET (VII-VIII)
X. DIVIDENDE/PRI SOCIALE
XI. PROFIT NEREPARTIZAT
XII. PROFIT NEREPARTIZAT
CUMULAT (din anii precedeni)
43
Capitol
Folosirea
programelor
informatice
elaborarea studiilor de fezabilitate
- resurse financiare;
- resursele de for de munc;
- mijloacele fixe conform listelor de inventar;
- bilanul financiar contabil;
- posibilitile de finanare.
Componenta ANALIZA ACTIVITI trebuie s cuprind rezultatele tehnice,
economice i financiare ce caracterizeaz unitatea.
Componenta PROIECTARE ACTIVITI va avea funcia de programare anual
a activitilor cu posibilitatea crerii de diferite variante n vederea alegerii celei mai
corespunztoare situaii: structura optim de producie, n condiii specifice de loc i timp
prin considerarea elementelor structurale, de politic economic i de prognoz.
Elementele structurale cuprind parametrii ce provin din afar care sunt date obiective
independente. Din aceast grup fac parte elemente structurale naturale care acioneaz
independent de voina omului, dar care pot fi cunoscute i folosite eficient n sistemul de
producie. Mai fac parte elemente tehnice care cuprind capacitile de producie, mijloacele
de producie, tehnologiile de producie, precum i elemente structurale de comportament
care se refer la produsele agricole. Elementele de politic economic sunt impuse de
anumite obiective de politic agrar i constau n diferite prghii economice ca: cererea de
44
VNA =
n
n =1
1+ i
t
( )
45
n=1
n=1
Vn Cn
(1+i min)
Vn Cn
(1+i min)
n=1
Vn Cn
(1+i max)
46
Bibliografie
Croitoru C.
Nicolescu O.
Viocu R.
Voicu R.
Vintil Georgeta
Zahiu Letiia
Efros Elena
***ANCA, BM,
MAPDR
***www.fao.org
47