Siempre es necesario calcular el valor en uso al aplicar el test de deterioro?

No. Recordemos que el valor de recuperacin es el mayor valor entre el valor razonable menos
costo de venta y el valor en uso. Entonces, si se determina que el valor razonable menos costo de
venta es mayor que el valor libro, ya estamos en condiciones de decir que no existe deterioro y,
por lo tanto, no necesitamos determinar el valor en uso.
Por qu la NIC 36 introduce el concepto de Unidad Generadora de Efectivo (UGE),
complicando an ms el tema del deterioro?
La verdad es que la introduccin del concepto de UGE tiene ms bien el propsito de facilitar, en
lugar de complicar, el anlisis. Lo que pasa es que muchas veces es difcil imputar un flujo de
efectivo a un tem de activo individual, siendo ms fcil asociar los flujo a un grupo de activos,
para lo cual se recurre a este concepto de Unidad Generadora de Efectivo.
Qu supuestos se utilizan para la proyeccin de los flujos de caja en la determinacin del
valor en uso?
Se utiliza el presupuesto preparado por la administracin para los siguientes 5 aos, y desde el
sexto ao en adelante se efecta la proyeccin en funcin de una tasa de crecimiento. Un
presupuesto de 5 aos es considerado como una buena prctica corporativa, de manera que la
informacin debiera estar disponible.
Qu referencias se consideran para determinar la tasa de descuento que se utilizar en el
clculo del valor en uso?
- La tasa implcita en transacciones de mercado para activos similares.
- El costo de capital promedio ponderado de una empresa registrada con perfiles similares de
riesgo que la UGE.
- El costo de capital promedio ponderado de la empresa como un todo, ajustado por el nivel de
riesgo asociado a la UGE.
En qu orden se imputa la prdida por deterioro?
En primera instancia se imputan al goodwill activado.
En segunda instancia a los activos intangibles distintos del goodwill.
En tercer lugar se imputa a los activos tangibles de cada UGE.
Existe algn lmite de imputacin del deterioro sobre el activo fijo tangible?
El deterioro imputado no debiera exceder el valor realizable neto del activo fijo tangible
individual.
Es posible revertir el deterioro?
S. El deterioro se puede revertir, pero la reversa no debe superar el monto que tendra el activo si
no se hubiese producido el deterioro (es decir, debe tomarse en cuenta la depreciacin que
debiera haberse cargado).
Qu sucede con las prdidas por deterioro sobre activos que previamente han sido
revaluados?
En ese caso las prdidas por deterioro se imputan a la reserva de revalorizacin, hasta el monto
del valor histrico del activo. Cualquier exceso por sobre ese valor debe ser imputado al Estado de
Resultados. En caso de que el deterioro se produjera por un claro consumo de los beneficios
econmicos, las prdidas deben imputarse al Estado de Resultados, incluyendo cualquier reserva
por revalorizacin que se haya creado en el patrimonio

NIC 36 - DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (Resumen)

El presente resumen constituye una primera aproximacin al contenido de la norma en cuestin. El estudiante deber
estudiar desde la norma directamente a los efectos de las revisiones y exmenes.

OBJETIVO:
Asegurar que los activos no estn registrados a un importe superior a su importe recuperable y definir cmo se calcula
el mismo.

MBITO DE APLICACIN:
La NIC 36 es aplicable a todos los activos excepto existencias (NIC 2), activos surgidos de los contratos de construccin
(NIC 11: Contratos de construccin, no se da en el curso), activos por impuestos diferidos (NIC 12: Impuestos sobre las
ganancias, no se da en el curso), activos relacionados con retribuciones a empleados (NIC 19: Retribuciones a los empleados,
no se da en el curso), activos financieros (NIC 39: Instrumentos financieros: reconocimiento y valoracin, no se da en el
curso), propiedades inmobiliarias de inversin valoradas a valor razonable (NIC 40: Inmuebles de inversin, no se da en el
curso) y activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola valorados a valor razonable minorado por los costos en el
punto de venta (NIC 41: Agricultura, no se da en el curso).

DEFINICIONES:
El importe recuperable de un activo es el mayor entre el precio neto de venta y su valor de uso.
El valor de uso es el valor actual de la estimacin de flujos de efectivo futuros derivados del uso continuado del activo y
de su enajenacin al final de su vida til, deflactados segn una tasa de descuento antes de impuestos que refleja la
valoracin actual del mercado en funcin del valor temporal del dinero y los riesgos especficos del activo. Esta tasa de
descuento debera coincidir con el rendimiento que un tercero exigira a una inversin que generase unos flujos de efectivo
equivalentes a los previstos para dicho activo.

PRDIDA POR DETERIORO DE VALOR:

La prdida por deterioro en el valor de los activos debe reconocerse cuando su valor neto contable excede de su
importe recuperable.
En el caso de los activos registrados al costo, el reconocimiento de la prdida por deterioro de valor se registra en la
cuenta de resultados.
En el caso de los activos revaluados, se considera como disminucin de la reserva por revaluacin.
Si no es posible determinar el importe recuperable de un activo, habr que determinar el importe recuperable
correspondiente a la unidad generadora de efectivo que incluye a ese activo.
En la propia NIC se plantean los siguientes ejemplo respecto a la determinacin del importe recuperable de un activo
individualmente considerado:
o Una entidad minera posee un ferrocarril privado para apoyo de las operaciones en una mina. El ferrocarril privado slo
puede ser vendido por su valor como chatarra, y no genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes
de las entradas que corresponden a los otros activos de la mina.
No es posible estimar el importe recuperable del ferrocarril privado, porque su valor en uso no puede determinarse, y
probablemente es diferente de su valor como chatarra. Por tanto, la entidad tendr que estimar el importe recuperable de
la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el ferrocarril, es decir, la mina en su conjunto.
o Una entidad de autobuses presta servicios a un municipio bajo contrato, que le exige unos ciertos servicios mnimos para
cada una de las cinco rutas separadas que cubre. Los activos destinados a cada una de las rutas, y los flujos de efectivo que
se derivan de cada una de ellas, pueden ser identificados por separado. Una de las rutas opera con prdidas significativas.
Puesto que la entidad no tiene la opcin de suspender ninguna de las rutas cubiertas por los autobuses, el menor nivel de
entradas de efectivo identificables, que son en buena medida, independientes de las entradas de efectivo procedentes de
otros activos o grupos de activos, son las entradas de efectivo generadas por las cinco rutas en conjunto. La unidad
generadora de efectivo de cada ruta es la entidad en su conjunto.

EVALUACIN A FECHA DE CIERRE DE EJERCICIO:

En cada fecha de balance, se debe revisar la situacin de los activos para detectar indicios de deterioro en su valor. Si
existen indicios de deterioro, habr que calcular el importe recuperable.

 El valor llave y otros activos intangibles con vida til indefinida deben ser sometidos a pruebas de deterioro de valor al
menos una vez al ao y a un clculo de su importe recuperable.
Se permite la reversin de prdidas por deterioro de valor reconocidas en aos anteriores en determinadas circunstancias
(est prohibida en el caso del valor llave).
Se deben desglosar las prdidas por deterioro de valor por clase de activos y por segmento.
Tambin se requiere desglosar las reversiones de prdidas por deterioro en el valor de un activo previamente registradas.

RESUMEN NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS

1. La NIC 36 trata el
financieros, incluyendo:

deterioro del valor de una variedad de activos no

El inmovilizado material (activo fijo)

El fondo de comercio o goodwill (menor valor)
Los activos intangibles
Los inmuebles de inversin
Los Activos biolgicos
contabilizados por su valor de costo menos amortizacin acumulada y las inversiones
en dependientes, negocios controlados de forma conjunta y asociadas.
2. Se requiere la comprobacin del deterioro del valor cuando hay un indicador de
deterioro de valor.
3. Adicionalmente, se requiere una comprobacin anual de deterioro del valor para:

Fondo de comercio (plusvala, menor valor, goodwill, derecho de llaves)

Activos intagibles que no estn todava disponibles para su uso
Activos intangibles con una vida ltil indefinida.
4. El fondo de comercio se distribuye entre las Unidades Generadoras de Efectivo (UGE)
o grupos de UGE que se esperan vayan a beneficiarse por las sinergias de la combinacin
de negocios de la que ha surgido.
5. Siempre que sea posible, la comprobacin del deterioro del valor se realiza para
los activos individuales. En otro caso, se comprueba el deterioro del valor a nivel de
UGE. La comprobacin del deterioro del valor del fondo de comercio se hace siempre a
nivel de UGE o grupo de ellas.
6. Se reconoce una prdida por deterioro si el importe en libros de un activo o UGE supera
al mayor de entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso, que
estar basado en el valor actual neto de los flujos futuros.
7. El valor recuperable de un activo es en cunto se puede vender (valor de realizacin) o
cunto se puede obtener de su uso (valor en uso).

El activo ha sufrido un deterioro de valor s:

- Valor contables (libro) > valor recuperable (activo est sobrevaluado)
Valor recuperable es el mayor entre:
- Valor razonable, menos costos de venta ( valor de realizacin o venta)
- Valor en uso.