ASIGURARILE DE GARANTII

Asigurrile de garanii sunt solicitate n mare parte de companii care particip la

licitaiile de lucrri publice, ca o alternativ la scrisorile de garanie bancar, acest lucru fiind
ncurajat i de schimbarea legislaiei privind achiziiile publice, normele de aplicare a legii
permind companiilor contractante de lucrri publice s prezinte polie de asigurare de
garanie n locul scrisorilor de garanie bancar. Pe piaa internaional, multe produse de
asigurare de garanie sunt impuse prin lege. Un exemplu n acest sens l constituie asigurarea
de garanie necesar a se ncheia n cazul utilizrii fondurilor publice. Situaiile n care este
obligatorie ncheierea unei astfel de asigurri sunt:
a. n cazul contractanilor unor fonduri distribuite de organisme publice pentru
amenajri ale bunurilor imobiliare, se ncheie dou tipuri de asigurri de garanie: unul care
acoper ndeplinirea obligaiilor contractuale de ctre debitor i unul care acoper situaiile de
neefectuare a plilor de ctre subantreprenori n conformitate cu prevederile cuprinse n
clauzele contractuale;
b. n cazul prelurii unor funcii publice, persoanele care urmeaz s preia aceste
funcii sunt obligate s ncheie asigurarea de garanie privind ndeplinirea obligaiilor viitoare;
c. Persoanele care, n urma unei hotrri judectoreti sunt desemnate s administreze
fonduri;
d. Persoanele fizice sau juridice care primesc anumite autorizaii.
Se mai ncheie, de asemenea, asigurri de garanie n favoarea unor tere pri
beneficiare ale asigurrii care au calitate de creditori. Ca exemplu, n acest sens amintim
asigurarea de garanie privind remunerarea forei de munc i achitarea contravalorii
materialelor ntr-un proiect de construcii, atunci cnd acest proiect este de interes public.
Un alt tip de asigurri de garanii obligatorii este cel destinat instituiilor financiare.
Acestea trebuie s se asigure mpotriva eventualelor acte de necinste ale angajailor, ori a
actelor de infraciune comise de teri. Aceasta categorie de asigurri s-a dezvoltat, att impus
de legislaie, ct i ca urmare a solicitrilor venite din partea companiilor care au simit nevoia
de protecie.
Tot prin reglementri ale legii s-a impus ncheierea asigurrilor de cauiune
profesional de ctre anumite categorii socio-profesionale cum ar fi: avocai, notari,
administratori, auditori, experi contabili, lichidatori, evaluatori, ageni de turism, ageni
imobiliari, brokeri de asigurare. n cele mai multe astfel de cazuri, aceste asigurri de cauiune
se ncheie mpreun cu asigurarea de rspundere civil profesional. Un contract de garanie
este de fapt un contract de indemnizare ale crui caracteristici sunt:
- existena a trei pri implicate: debitorul principal, beneficiarul (creditorul) i
garantul;
- rspunderea solidar a debitorului principal i a garantului.
Prin urmare, contractul de asigurare de garanie este un contract care se ncheie ntre
trei pri: debitorul principal, beneficiarul (creditorul) i garantul.
Garantul este emitentul asigurrii de garanie, iar asigurarea acoper contractul care se
ncheie ntre debitorul principal i beneficiar pentru prestarea unor servicii sau executarea
unor lucrri.
2.2.1. Analiza principalilor termeni tehnici ai asigurrii de garanie
Urmtorii termeni sunt adesea folosii n practic:
- Asigurarea creditului;
- Asigurarea documentelor de garanie (Bonding / Surety Insurance);
- Asigurarea de fidelitate (Fidelity / Guarantee Insurance).
Confuzia poate s apar n momentul n care aceti termeni se suprapun i n situaia n
care, n practic, sunt utilizai muli ali termeni, dup cum urmeaz:

12

- Termenul de Bond sau Garanie indic doar forma n care este oferit
acoperirea. Pe de alt parte, Creditul i Fidelitatea descriu riscul acoperit;
- Denumirea de Schedule Fidelity Bond este un grup de acoperire a fidelitii i nu
are nimic de a face cu bond-ul sau garania;
- Afacere solvabil (Solvency business) este un termen britanic pentru garaniile
contractuale, vamale i de plat a taxelor i nu are nimic de a face cu asigurarea creditelor
comerciale de nchiriere sau de cumprare;
- n Frana, asigurarea de fidelitate este adesea denumit simplu Assurance
Cautionnement, care nseamn Bond Insurance;
- Garania privind plata n avans reprezint, n principiu, un risc de creditare, dar nu
are nimic de a face cu Asigurarea creditelor.
Riscurile acoperite de diferitele tipuri de asigurare de garanie sunt prezentate
schematic n Figura 2.3. Prin urmare, trebuie identificat cnd anume este vorba de un risc de
creditare, de garanie sau de fidelitate i, astfel, s se decid dac acesta va lua forma unui
document de garanie sau a unei polie de asigurare.
Trebuie s se fac o distincie clar ntre riscul de creditare i riscul de fidelitate.
Ambele riscuri pot lua, att forma unei polie de asigurare, ct i a unui document de garanie.
n cele ce urmeaz prezentm o structur comparativ a tipurilor de riscuri care pot fi
asigurate cu perspective de succes.
Figura 2.3. Riscurile acoperite de diferitele tipuri de asigurare de garanie

13

2.2.2. Structur comparativ a tipurilor de riscuri care pot fi asigurate

Credit / Document de garanie / Asigurare de fidelitate
a. Asigurarea creditelor comerciale
- Productorul sau angrosistul (= creditor) este asiguratul;
- Cumprtorul (= debitorul) nu este parte n contractul de asigurare. n fapt, acesta reprezint
riscul;
- Asigurtorul acoper solvabilitatea cumprtorului;
- Documente de garanie i cauiune.
Schema nr. 2.1. Credit

b. Asigurarea de garanie
Schema nr. 2.2. Contractul de construcie/furnizare

Relaia triunghiular prezentat ilustreaz legtura existent ntre:

- Obligee este beneficiarul conform documentului de garanie. n situaia n care
obligaiile specificate n contractul de baz sunt ndeplinite sau o sum pn la valoarea
documentului este pltibil astfel nct, n orice situaie, beneficiarul este protejat;
- Principal (Obligor) este primul responsabil pentru ndeplinirea obligaiilor
specificate n contractul de baz sau garantate n documentul de garanie. Este cel care trebuie
s ndeplineasc condiiile de performan n anumite condiii sau, n situaia de mai sus, s
rspund pentru daune;
14

- Garant este partea care se altur contractorului cu scopul de a garanta

beneficiarului ndeplinirea obligaiilor contractorului.
ntr-un contract de asigurare sunt implicate numai dou pri: asiguratul i
asigurtorul. Asigurtorul preia riscul i asiguratul pltete o prim pentru privilegiul de a
transfera asigurtorului o anumit parte din responsabilitile sale.
ntr-un document de garanie, sunt trei pri: contractorul, beneficiarul i garantul.
Garania trebuie s acopere toate riscurile previzibile nainte de a se subscrie documentul. Prin
plata primei, nu este luat nici o responsabilitate de la contractor i trecut asupra debitorului,
ci este garantat ndeplinirea obligaiilor contractuale de ctre contractor.
ntr-o poli de asigurare, asigurtorul realizeaz c un anumit procent din totalul
primelor colectate va trebui s fie pltit sub forma daunelor, n timp ce n cazul documentelor
de garanie primele reprezint, n principal, taxe pentru prestarea de servicii, ncasate pentru
privilegiul de a utiliza prestigiul garantului, know-how-ul i puterea sa financiar. Nu se
intenioneaz ca o pondere din prima ncasat pentru un document de garanie s fie pltit
sub form de daune, cu toate c, practic, multe asemenea daune sunt n fapt pltite n acest fel.
c. Asigurarea de fidelitate
Polia individual este adesea emis n forma unei garanii personale (de ex.,
Document de garanie public oficial - Public Official Bond);
Schema nr. 2.3. Asigurare de fidelitate - Polia individual

Poliele colective sunt, practic, emise pe cont propriu. Ca persoane acoperite, angajaii
nu sunt parte la contractul de asigurare i adesea nici mcar nu cunosc faptul c onestitatea lor
este asigurat.
Schema nr. 2.3. Asigurare de fidelitate - Polia colectiv

15

Cele mai frecvente documente de garanie sunt:

- Contractul de construcii i Documentele de garanie ale furnizorilor pe baza crora
se garanteaz n favoarea beneficiarului pentru diferitele rspunderi rezultnd din contractele
de construcii pentru lucrri publice sau contracte pentru furnizarea de materiale pentru lucrri
publice;
- Documente de garanie vamal pe baza crora autoritile vamale, de exemplu,
amn plata obligaiilor debitorului vamal n schimbul depunerii unei garanii.
2.2.3. Particulariti ale subscrierii riscurilor n asigurrile de garanie
Subscrierea riscurilor n asigurrile de garanie (cauiune) implic o activitate
complex i laborioas de evaluare a riscurilor asigurate a cror valori se pot ridica la sume
foarte mari. Subscriitorii trebuie s stabileasc dac debitorul are capacitatea de a-i duce la
ndeplinire obligaiile la scaden sau, dac n caz de regres, poate s fac fa preteniilor de
plat. Se urmrete, de asemenea, natura obligaiilor asumate de ctre debitor. Din aceste
motive, societile de asigurare care subscriu astfel de riscuri sunt specializate ori au
departamente specializate, cu personal cu experien.
n mod obinuit, se face un studiu de fezabilitate al obiectului contractului ncheiat
ntre debitor i creditor, urmrindu-se corelarea acestuia cu puterea financiar a debitorului.
Prima de asigurare perceput pentru emiterea unei cauiuni este proporional cu rata
dobnzii pe piaa respectiv, aflndu-se n competiie cu spezele i comisioanele bancare
percepute pentru emiterea scrisorilor de garanie.
Franiza - partea cu care asiguratul contribuie la risc este, pentru aceast categorie de
asigurri mai mare, respectiv de 20-30% din valoarea daunei. n practica economic
internaional, principalele riscuri acoperite de asigurarea de cauiune sunt6:
- garania de participare la licitaii, prin care se garanteaz c debitorul, n cazul
ctigrii licitaiei va semna contractul i va furniza garania de bun execuie. n cazul
nendeplinirii obligaiilor, debitorul principal va pierde licitaia n favoarea companiei clasate
pe locul imediat urmtor, iar societatea de asigurare va plti o indemnizaie de despgubire
egal cu diferena dintre valoarea licitat de ctre debitorul garant i valoarea oferit de
compania creia i s-a acordat licitaia ulterior.
- garania de restituire a avansului, care se practic n cazurile n care creditorul
prefinaneaz debitorul prin acordarea unui avans. Se garanteaz, n aceast situaie,
rambursarea sumei pltite cu anticipaie, printr-o cauiune a crei valoare scade proporional
cu valoarea lucrrilor executate, de obicei un procent lunar fix, proporional cu valoarea
lucrrilor;
- garania de bun execuie a contractului garanteaz ndeplinirea tuturor
prevederilor acestuia la termenul stabilit i n concordan cu programul i cu specificaiile
convenite prin clauze contractuale.
Subscriitorul de asigurri de garanie (cauiune) urmrete cu precdere urmtoarele
aspecte: diversitatea obligaiilor rezultate din contractul de baz, capacitatea debitorului
principal de a face fa obligaiilor contractuale asumate fa de beneficiar i natura
obligaiilor asumate de debitor.
Diversitatea obligaiilor - obligaiile asumate prin contractele de garanie difer prin
natura riscurilor asumate i a gradului de expunere la daun.
Subscriitorii de asigurri de garanie trebuie s fac fa, att situaiilor simple, unde
probabilitatea de producere a daunelor este mic, ct i unor situaii complexe, cum ar fi
garaniile de eficien, unde frecvena de producere a evenimentului asigurat este mai mare.
Ciclicitatea - ca orice alt asigurare general (non-via), asigurrile de garanie sunt
ciclice. Ele se caracterizeaz prin perioade relativ lungi de stabilitate, pierderi finale relativ
sczute, din cnd n cnd aprnd creteri pe termen scurt, dar foarte severe.
6

Cojocaru M. Asigurrile de garanii, Revista Romn de asigurri, Institutul de Management n asigurri, nr.
3, 2010, p. 69

16

ntre anii 1958 i 2006, n Statele Unite, spre exemplu, rata medie a daunei pe aceast
clas de asigurri a fost de 38%.
Capacitatea debitorului principal de a face fa obligaiilor contractuale.
ncheierea unei polie de asigurare de garanie, prin care garantul se oblig s preia obligaiile
de plat ale debitorului principal, nu exclude o analiz amnunit a capacitii acestuia din
urm de a face fa obligaiilor contractuale.
Este deci obligatorie analiza financiar a debitorului, obinerea de informaii despre
experiena acestuia i resursele de care dispune pentru ndeplinirea obligaiilor. n general,
garaniile financiare se emit pentru sume prestabilite. Exist ns i situaii n care garaniile
acoper sume variabile sau pot acoperi majorri de sume, limita maxim reprezentnd
expunerea legal a garantului. Subscriitorii accept foarte greu preluarea n asigurare a
garaniilor cu sume variabile.
Natura obligaiilor asumate de debitor. Garaniile acceptate cu mai mare uurin de
ctre subscriitori sunt cele de bun execuie, unde obligaia debitorului este s respecte
prevederile contractuale, planurile i specificaiile stabilite de ctre beneficiar. Cel mai greu
acceptate n asigurare sunt garaniile referitoare la eficiena unei anumite operaiuni.
Perioada de asigurare corespunde cu perioada de valabilitate a garaniei, care este fie
impus prin lege - n cazul asigurrilor obligatorii - fie solicitat de ctre debitor. Perioada de
asigurare se poate extinde i peste perioada de valabilitate a garaniei n situaia n care se
solicit acest lucru.
Tipuri de asigurri de garanii
Asigurrile de garanii se pot mpri n dou tipuri principale:
- asigurrile de cauiune (surety bonds);
- asigurrile de fidelitate denumite i asigurri ale daunelor de ncredere (fidelity bonds).
A. Asigurrile de cauiune garanteaz ndeplinirea obligaiilor contractuale sau, dup
caz, plata daunelor materiale, n cazul n care debitorul nu i onoreaz obligaiile n perioada
de timp stabilit prin contract. La rndul lor, asigurrile de cauiune se mpart n dou
categorii:
- asigurri de cauiune contractuale;
- asigurri de cauiune noncontractuale.
1. Asigurrile de cauiune contractuale se ntlnesc n practic sub diferite forme,
dintre care amintim pe cele mai uzitate: garanii pentru participri la licitaii (bid bonds),
garanii de restituire a sumelor pltite cu titlu de avans (advance payment bonds), garanii de
bun execuie a lucrrilor ori serviciilor stipulate n contract (performance bonds), garanii de
efectuare a diferitelor pli (payment bonds), garanii de livrare (supply bonds), garanii de
ntreinere (maintenance bonds).
Asigurrile de garanie contractuale reprezint cea mai utilizat form de asigurri de
garanie, fiind solicitat, att n sectorul public, ct i n cel privat. Aceast categorie prezint
ns gradul de risc cel mai ridicat. Sectorul n care sunt solicitate cel mai mult asigurrile este
sectorul de construcii, n care beneficiarul lucrrii este acoperit n cazul n care antreprenorii
nu i ndeplinesc obligaiile asumate prin contract, ori le ndeplinesc ntr-un mod defectuos.
Societatea de asigurare este n aceste situaii solidar cu antreprenorul, fiind obligat s-i
plteasc despgubiri beneficiarului, n cazul n care antreprenorul nu-i ndeplinete
obligaiile.
Principalele tipuri de garanii contractuale pentru construcii sunt:
a. Garanii pentru participare la licitaii (bid bonds) i confer beneficiarului
sigurana c participanii la licitaie au capacitatea de a ncheia contractul de prestri servicii,
la preul propus n documentele de licitaie;
b. Garanii de bun execuie a contractului (performance bonds) ofer acoperire
mpotriva eventualelor daune ce ar putea s apar ca urmare a nendeplinirii obligaiilor de
ctre debitor, conform termenilor i condiiilor din contractul de baz;

17

c. Garanii de restituire a avansului (advance payment bonds) garanteaz restituirea

de ctre debitor a sumelor pe care creditorul le-a pltit sub form de avans pentru prestarea
serviciilor sau achiziionarea unor produse;
d. Garanii de efectuare a plilor (payment bonds) - acoper sumele de bani pe care
antreprenorul trebuie s le plteasc subantreprenorilor, pentru executarea diferitelor lucrri,
livrarea unor produse, remunerarea lucrtorilor. n cazul n care antreprenorul nu efectueaz
plile respective, garantul (societatea de asigurare) va prelua obligaiile de plat ale
respectivului antreprenor;
e. Garanii pentru lucrri - servicii de ntreinere (maintenance bonds) - asigur plata
eventualelor despgubiri n cazul n care execuia proiectului este defectuoas ori materialele
utilizate sunt necorespunztoare.
2. Asigurrile de cauiune noncontractuale acoper garaniile de ndeplinire a unor
obligaii care nu sunt parte a unui contract, cum ar fi: garaniile judectoreti (legal bonds),
garanii solicitate pentu a obine diferite autorizaii (licence bonds), garanii pentru oficialiti
publice (public bonds), garanii pentru documente ori titluri de valoare pierdute, precum i
diferite tipuri de garanii financiare.
a. Garaniile pentru obinere de autorizaii (license and permit bonds) au rolul de a
oferi acoperire n cazurile de utilizare abuziv a diferitelor tipuri de autorizaii i permise, n
sensul executrii n mod ilegal a unui act legal sau executrii unui act ilegal.
b. Garaniile judectoreti (legal bonds) sunt impuse prin lege n multe state ale lumii
i se ncheie n multe variante, fiind un produs de asigurare foarte solicitat, care aduce
asigurtorilor venituri importante. Se mpart n dou categorii principale:
b1. Garanii pentru prile implicate n proces (court bounds) se ncheie de ctre prile
implicate ntr-un proces i ofer protecie asiguratului n situaia n care hotrrea
judectoreasc favorizeaz partea advers. Exist dou tipuri de astfel de garanii i anume:
garanii pentru reclamant, cu risc de producere a evenimentului asigurat mai redus i de aici o
valoare mai sczut a primei de asigurare i garanii pentru prt, cu risc mai ridicat i valori
mai mari ale primelor de asigurare;
b2. Garanii pentru custode (fiduciary bonds) se ncheie n scopul protejrii persoanelor care
au interes financiar fa de o anumit proprietate pe care din diverse motive (handicap, boal,
lips de discernmnt, vrst) nu o pot administra i acoper situaia n care custodele
proprietii respective, din neglijen sau rea-voin o administrez n mod defectuos.
c. Garaniile pentru documente ori titluri de valoare pierdute sunt acele garanii de
despgubire fr de care, emitentul unui document ori certificat nu emite un duplicat al
respectivului document n cazul n care deintorul pierde documentul respectiv. Emitentul se
asigur astfel c, n cazul n care se va gsi documentul original, duplicatul va fi returnat de
ctre deintor garantului ori, dup caz, beneficiarului. Protecia emitentului prin aceast
asigurare este pe termen nelimitat, la fel devenind ns i rspunderea garantului.
d. Garaniile pentru oficialitile publice (public bonds). Asigur ndeplinirea
obligaiilor unei persoane publice, cu o poziie oficial (de ncredere) i gestionarea corect a
fondurilor publice.
e. Garaniile financiare se prezint sub cele mai interesante i diverse forme. Prin
contractul de asigurare ncheiat, asigurtorul, n calitate de garant, se angajeaz fa de o ter
parte, numit beneficiar al cauiunii, s execute obligaia asiguratului-debitor de a plti o sum
de bani la scaden, conform prevederilor contractuale, dac acesta se afl n imposibilitate
temporar de plat.
Angajamentul luat de asigurtor n calitatea sa de garant se afl sub rezerva recuperrii
de la asigurat a sumelor pltite n locul acestuia, n baza unei aciuni subrogatorii. Asigurarea
acoper riscul neachitrii de ctre asigurat a sumelor de plat scadente la creditele bancare sau
comerciale contractate ori a ratelor lunare n cazul unor contracte de nchiriere, din cauza
lipsei temporare de disponibiliti n cont, asigurtorul achitnd creditorului sumele datorate
de asigurat.
18

f. Garaniile de despgubire (indemnizare). n aceast categorie pot fi ncadrate multe

i variate forme de garanie (cauiune). Dintre cele mai cunoscute i utilizate pe piaa
asigurrilor menionm:
f1. Asigurarea privind pierderile financiare ale turitilor rezultate din neefectuarea
cltoriilor contractate. Riscul asigurat se refer la pierderile financiare pe care asiguratul lear putea suferi pe perioada de valabilitate a poliei, ca urmare a reinerii de ctre agenia de
turism, cu titlu de penalitate, totale sau pariale, n cazul neexecutrii contractului de cltorie
de ctre acesta din motive independente de voina sa.
f2. Asigurarea de garanie pentru studeni, care acoper restituirea bunurilor mprumutate,
plata facturilor i despgubirile cuvenite instituiei de nvmnt pentru avarierea bunurilor
aflate n proprietatea acesteia.
f3. Asigurarea de garanie privind fora de munc, care acoper obligaia patronului de a-i
autoasigura fora de munc, precum i reinerea unei pri din daune. n cazul insolvabilitii
companiei angajatoare i imposibilitii de plat a sumelor revendicate de fora de munc,
societatea de asigurare va suporta toate aceste sume. Cea mai des ntlnit din aceast
categorie este asigurarea riscului de neplat a salariilor personalului navigant mbarcat crewing. Evenimentul asigurat este neplata de ctre asigurat, n perioada de valabilitate a
asigurrii, a cheltuielilor ocazionate de repatrierea personalului navigant care fac parte din
echipajul navelor gestionate de ctre asigurat, precum i a salariilor i/sau diurnei cuvenite
acestora pentru perioada de 2 luni de mbarcare, conform contractului individual i colectiv de
munc.
f4. Asigurarea de garantare a capacitii financiare a operatorilor de transport rutier. Prin
acest contract de asigurare, asigurtorul, n calitate de garant, se angajeaz fa de o ter
parte, numit beneficiar al asigurrii s garanteze capacitatea financiar a operatorilor de
transport rutier ce dein autorizaie pentru desfurarea activitilor specifice, ca urmare a
declarrii strii de faliment a operatorului de transport rutier. Asigurarea acoper pierderile
financiare produse de ctre asigurat contractantului (pierderi decurgnd din neexecutarea sau
executarea necorespunztoare a obligaiilor contractuale, privind transportul rutier, efectuat n
condiiile legii), numai ca urmare a declarrii strii de faliment a asiguratului, conform legii.
Pentru exemplificare, menionm c asigurarea fondului de garanie pentru casele
de expediii i ali operatori pentru activiti conexe transportului rutier se practic de ctre
societile de asigurare de pe piaa romneasc i se adreseaz societilor care intermediaz
efectuarea de transporturi interne i internaionale, avnd doar calitatea de intermediar al
acestor transporturi fr a-i asuma rspunderi privind deteriorarea mrfii, depozitarea sau alte
riscuri specifice. Asigurarea presupune cunoaterea semnificaiei unor termeni cum ar fi:
Contractul de transport - un contract comercial n baza scrisorii de trsur, pentru
funcionarea cruia este necesar existena a trei pri contractante, i anume: expeditor,
transportator i destinatar;
Asiguratul este persoana juridic care i asum rspunderea executrii unui transport
n trafic intern sau internaional, prin ncheierea unui contract de transport cu persoane
juridice autorizate s efectueze transporturi de marf, sau operatorul pentru pentru activiti
conexe transportului rutier (intermediarul n transporturi);
Beneficiarul este terul pgubit, subiectul cruia i este pltit despgubirea n caz de
daun;
Evenimentul asigurat reprezint neplata debitului de ctre asigurat, ca urmare a
insolvabilitii sau falimentului acestuia;
Prin contractul de asigurare se acoper riscul de neplat a debitelor pe care
comisionarii de transport, casele de expediii i ageniile de transport, l genereaz n cazul
insolvabilitii sau falimentului asiguratului;
Obiectul asigurrii l constituie consecinele financiare la care se poate expune
asiguratul n calitatea sa de intermediar, pentru neplata contravalorii serviciilor prestate de
transportator sub acoperirea documentelor FIATA i/sau crora li se aplic convenia C.M.R.
19

i aa cum rezult acestea din Codul Comercial i din alte texte legislative sau reglementare
aplicabile n aceast activitate, n cazul insolvabilitii sau falimentului asiguratului;
Acoperirea teritorial a rspunderii comisionarilor de transport terestru cuprinde
ntreaga Europ, dar numai pentru contractele de intermediere ncheiate de uniti teritoriale
ale asiguratului aflate n Romnia;
n ceea ce privete excluderile, aceast poli nu va acoperi daunele rezultate din alte
cauze dect insolvabilitatea sau falimentul asiguratului iar despgubirea va acoperi numai
cheltuielile de transport neonorate.
Majoriatea companiilor de asigurri din Europa de vest care subscriu asigurri de
credite i garanii sunt companii independente, strict specializate pe acest segment, avand n
vedere faptul c subscrierea de asigurri de credite i garanii este complet diferit de
subscrierea altor tipuri de asigurri i implic instruire i cunotine de specialitate, precum i
sisteme de back-up bine puse la punct.
Cotaiile de prim de asigurare sunt calculate de ctre subscriitori specializai, dar, cel
mai adesea, sunt supuse presiunii pieei i determinate de competiia n domeniu, astfel nct,
n ultimii ani s-a ajuns la scderi de multe ori ngrijortoare.
Este extrem de important ca pentru un risc dat s se aplice o cotaie de prim corect,
care s ia n considerare frecvena i severitatea daunelor. Spre deosebire de asigurarea
creditelor comerciale, unde daunele sunt frecvente dar de valori sczute, apariia daunelor n
cazul asigurrilor de garanie este mai rar, dar severitatea acestora este mult mai ridicat.
Riscul asigurat este influenat, n timpul duratei asigurrii, n acelai mod ca i la asigurarea
creditelor comerciale, de riscul de insolvabilitate a debitorului, de circumstane permanent
posibile. Instabilitatea riscului, adic capacitatea sa de a varia sub influena mediului n
forme mereu schimbate, este o caracteristic tipic tuturor asigurrilor de riscuri financiare.
n multe ri occidentale, prin lege, sunt formulate cerine speciale n ceea ce privete
capitalul unei astfel de companii. Chiar i n cadrul societilor mari, care practic toate
tipurile de asigurri, sunt nfiinate subsidiare capitalizate corespunztor, specializate n
subscrierea asigurrilor de credite i garanii, ori departamente independente cu bugete
separate.
n afara de sisteme IT eficiente, care s permit controlul acumulrilor de risc, este
important accesul la o baz de date independent privind clienii. Dac n rile occidentale
companiile de asigurri lucreaz cu furnizori externi de date financiare despre clieni (de
exemplu, Dun & Bradstreet), n rile central i esteuropene acest lucru reprezint o problem
ntruct nu exist nici baze de date universale la ndemna companiilor, nici date istorice cu
privire la companiile care solicit asigurri de credite ori garanii.
Din acest motiv, asigurtorul trebuie s urmreasc cu exactitate evoluia n continuare
a fiecrui risc pe perioada de valabilitate a poliei de asigurare. n acest sens, este necesar o
permanent colaborare cu asiguratul care, innd n mn acest risc, este primul care poate
sesiza momentul n care se pot produce modificri ale condiiilor de risc i are obligaia de a
ntiina asigurtorul imediat ce ia la cunotin despre modificarea circumstanelor ce ar
conduce la agravarea riscului.

20