Raport Anual BCR 2003 PDF

cuprins
mesajul preedintelui executiv ..............................................3

conducerea bncii ..................................................................7
rezultatele financiare ale anului 2003 .................................10
guvernana corporativ ........................................................13
activitatea de corporate banking.........................................20
activitatea de retail banking ................................................28
activitatea de carduri............................................................33
piee de capital .....................................................................38
activitatea internaional .....................................................46
canale de distribuie i tehnologii moderne.......................50
managementul riscurilor .....................................................56
responsabilitatea social .....................................................66
strategia 2004-2007...............................................................72
raportul auditorului ..............................................................75
mesajul
preedintelui
executiv
n anul 2003, pe fondul
evoluiilor
pozitive
din
economia
romneasc,
Grupul Banca Comercial
Romn
i-a
ndeplinit
cu succes angajamentele majore asumate fa de acionari.
Sunt mndru s afirm c aceast performan s-a datorat n
mare msur spiritului de echip nvingtoare al salariailor i
managerilor, care au reuit s colaboreze mai bine n interesul
companiei, transformnd Grupul BCR ntr-una din cele mai
dinamice i mai competitive afaceri din regiune.
n contextul unui climat de afaceri n permanent schimbare,
noi am continuat s rmnem n frunte. n pofida unei competiii
tot mai agresive pentru cote de pia, noi ne-am consolidat poziia
de lider ca furnizor de servicii financiare integrate din punct de
vedere al volumelor de afaceri, al dezvoltrii de produse i al
profitabilitii.
Anul trecut, creterea veniturilor a fost una dintre cele mai
mari provocri cu care s-a confruntat sistemul bancar. Scderea
inflaiei i a ratei de economisire a determinat reducerea
marjelor de dobnd ale bncilor, n timp ce noile reglementri
n domeniul clasificrii creditelor i constituirii de provizioane au
mrit costurile.
Urmrindu-ne cu consecven strategia i implementnd-o
n mod flexibil, am reuit, chiar i n aceste condiii, s majorm
semnificativ veniturile non-dobnzi ale Grupului BCR i s obinem
astfel un venit din exploatare superior anului precedent. Profitul
realizat ne-a permis s asigurm acionarilor o rentabilitate bun
a investiiei, sub forma dividendelor pltite de circa 51 milioane
echivalent USD i a rezervelor constituite pe capital de 100
milioane echivalent USD. Indicii de adecvare a capitalului sunt

foarte buni i dorim s i meninem la un nivel prudent.
Pe lng rezultatele financiare, eforturile noastre s-au
concentrat i asupra perfecionrii managementului riscurilor
pe care l considerm vital pentru sustenabilitatea succesului
n afaceri. n acest context, am procedat la ntrirea activitii
de control intern, implementarea unui sistem de asigurri
profesionale i alinierea procedurilor noastre de mediu la cele
mai bune standarde i practici internaionale.
Obiectivul Grupului BCR de cretere a satisfaciei clienilor
este angajamentul nostru pe termen lung de a deveni cu fiecare zi
un partener mai bun, pe care s te bazezi pentru gsirea soluiei
corecte la probleme i a rspunsului prompt la ntrebri. Iniiativele
pe care le-am avut pn acum au fost corect percepute de ctre
clieni, creterea numrului acestora cu 1 milion n cursul anului
trecut fiind msura ncrederii lor n parteneriatul cu BCR.
n 2003 am lansat, n premier pe piaa romneasc, creditul
ipotecar i ne-am dovedit a fi banca cea mai hotrt s extind
finanarea pentru clienii retail. Valoarea creditelor de consum i
pentru locuine pe care le-am acordat a crescut n termeni reali
de peste 4 ori. n acelai timp, am proiectat o serie de alte produse
i servicii noi, destinate tuturor categoriilor de clieni, acordnd
atenie deosebit calitii i adecvrii acestora la cerinele pieei.
Modelul nostru de vnzri, bazat pe distribuia integrat a unei
game complete de produse i servicii financiare, a continuat s
fie un important avantaj competitiv pentru creterea satisfaciei
clienilor.
Dup cum am spus la nceput, rezultatele bune pe care le
raportm astzi au fost posibile datorit efortului comun depus de
personalul nostru talentat care lucreaz n banc i n subsidiare.
Noi considerm capitalul uman drept cel mai important activ pe
care l deinem i suntem contieni c acesta este cel care d
substan valorii brandului nostru, prin calitatea prestaiei sale
n faa clienilor. De aceea, investiiile noastre n oameni i n
tehnologie reprezint un demers continuu pe care l facem pentru
a ne consolida capacitatea de inovare i competitivitatea pe pia.
Anul trecut am demarat cteva proiecte de interes pe probleme

precum remunerarea bazat pe performane i dezvoltarea
carierei, prin care dorim s mbuntim motivaia i loialitatea
salariailor notri. Acum ne preocup n mod special dezvoltarea
culturii de Grup, care s contribuie la consolidarea sinergiei
afacerilor i s asigure excelena n tot ceea ce ntreprindem.
2003 a fost un an crucial n istoria Grupului BCR, att datorit
modificrii structurii acionariatului, n favoarea a doi investitori
internaionali importani BERD i IFC, ct i datorit adoptrii
unei noi Strategii i a unui nou Plan de afaceri pentru urmtorii
4 ani, care s ne poteneze capacitatea de a concura pe piaa
Uniunii Europene lrgite.
Pentru aceast perioad, avem inte ambiioase, dar fezabile,
privind creterea eficienei pe toate liniile de afaceri, asigurarea
unor randamente nalte pentru investiia acionarilor i prestarea
celor mai bune servicii pentru clieni. Prioritatea noastr este
aceea de a ne dezvolta n zonele unde Grupul BCR are avantaje
competitive, concomitent cu consolidarea poziiei de lider pe
toate segmentele de pia pe care acionm, n vederea realizrii
unei creteri echilibrate, cu surse diversificate de venit.
Mai mult dect oricnd, noi percepem aceast poziie nu numai
ca o strategie de pia, ci i ca un angajament responsabil, fa de
toate grupurile de interes n compania noastr, de a ne comporta
ca lider naional, care funcioneaz potrivit celor mai exigente
standarde i care promoveaz un model modern i eficient de a
face afaceri n relaiile cu acionarii, clienii, salariaii i ntreaga
comunitate creia i aparine.
Acesta este motivul pentru care Strategia noastr depete
sfera obiectivelor comerciale de baz i stabilete sarcini
importante privind cele mai bune practici de guvernan
corporativ.
Dorim s fim n prima linie a procesului de restructurare
profund care vizeaz sectorul de ntreprinderi din Romnia,
acionnd ca furnizor principal de finanare i de experien
profesional i managerial.
Credem cu putere c integrarea rapid a rii noastre n UE

depinde n mare msur de competena liderilor naionali de a
deveni competitori europeni. i n mod cert, instituiilor financiare
le revine un rol important n aceast privin.
Grupul BCR se afl n cea mai bun poziie pentru a face
fa unei asemenea provocri. Noi protejm interesele a peste
4 milioane de companii i persoane fizice care sunt partenerii
notri, concentrm o treime din resursele financiare ale
economiei i acoperim aproximativ n aceeai proporie necesarul
su de finanare. Suntem un Grup financiar puternic, cu o bun
experien pe piaa bancar a UE datorit subsidiarelor noastre
ce opereaz n aceast zon i cu o bun reputaie internaional
bazat pe parteneriatul ndelungat i reciproc avantajos cu
instituii financiare de renume din toat lumea.
Suntem ncreztori c, realizndu-i obiectivele strategice
pentru 2004-2007 i beneficiind de aportul de know-how al
noilor acionari, Grupul BCR va continua s i mbunteasc
performanele n valorificarea oportunitilor i n crearea de
valoare pentru acionari i clieni. Iar rezultatele obinute n primele
luni ale anului 2004 ne ncurajeaz s credem n capacitatea
noastr de a atinge intele Strategiei n vigoare.
Am convingerea c, prin consolidarea n continuare a spiritului
puternic de echip i parteneriat de care ne-am bucurat pn
n prezent, deschidem noi orizonturi pentru beneficii mai solide
pentru acionarii notri, pentru clienii notri i pentru salariaii
Grupului. Mulumim pentru devotamentul tuturor prilor
implicate fa de sarcina asumat!
Preedinte executiv,
Dr. Nicolae Dnil
co n siliul
de
adm inistr a i e
(la 31 decembrie 2003)

Dr. Nicolae Dnil
Dr. Ion Niu
Dr. Ilie Mihai
Dr. Natalia Hurduc
Drd. Eugen Crstea
Dr. Florin Georgescu
Jzsef Birtalan
Dr. Ionel Desmireanu
Mihai Fercal
Drd. Teodor Mihescu
Preedinte
Vicepreedinte
Vicepreedinte
Vicepreedinte
Vicepreedinte
Membru
Membru
Membru
Membru
Membru
co m ite tu l
de
dire cie
(la 31 decembrie 2003)

Dr. Nicolae Dnil
Dr. Ion Niu
Dr. Ilie Mihai
Dr. Natalia Hurduc
Drd. Eugen Crstea
Preedinte, Preedinte BCR

Vicepreedinte, Vicepreedinte BCR
La data de 23 aprilie 2004, Adunarea General Extraordinar a Acionarilor a aprobat noul Statut al BCR, consfinind
separarea complet a funciei de supraveghere de cea de conducere. Ca urmare, la aceeai dat, Adunarea General
Ordinar a Acionarilor a aprobat ncheierea mandatelor i revocarea membrilor Consiliului de Administraie i a
stabilit noi structuri de guvernan corporativ ale BCR, dup cum urmeaz:
co n siliul
de
su p rav egh er e
Dr. Florin Georgescu

Dr. Ionel Desmireanu
Jzsef Birtalan
Dr. Thomas Krayenbuehl
Oliver Greene
Drd. Teodor Mihescu
Marioara Mema
Preedinte
Membru
Membru
Membru *
Membru *
Membru
Membru
* Dr. Krayenbuehl si dl. Greene au fost numii la data de 30 iunie 2004

de ctre Adunarea General a Acionarilor.
co m ite tu l
exe cu tiv
Dr. Nicolae Dnil

Dr. Ilie Mihai
Dr. Natalia Hurduc
Drd. Jean Andronie
Petre Preda
Drd. Dnu Bunea
Preedinte Executiv
Vicepreedinte Executiv, Managementul Riscurilor
Vicepreedinte Executiv, Retail Banking
Vicepreedinte Executiv, Corporate Banking
Vicepreedinte Executiv, Operaiuni
Vicepreedinte Executiv, Financiar
Auditor extern
PriceWaterhouseCoopers
Pentru tine... noi oferim soliditate
rezultatele financiare
ale anului 2003
rezultatele
financiare
ale anului
2003
10
Mediul de afaceri
Economia romneasc a fost una dintre cele mai
dinamice din regiune n cursul anului 2003. Produsul Intern
Brut a crescut cu 4,9% fa de 2002, inflaia a continuat
s se reduc pn la o rat medie anual de circa 15%,
iar deficitul bugetului consolidat i datoria public i public
garantat s-au meninut la un nivel rezonabil (de 2,4% i
respectiv 19,2% din PIB).
Creterea economic s-a nscris n trendul ultimilor ani,
avnd drept catalizatori acumularea de capital fix (+9,2%)
i cererea extern (+11,1%). Elementul caracteristic al
evoluiilor din 2003 l-a constituit ns creterea semnificativ
a consumului final al gospodriilor populaiei (+7,1%)
care s-a datorat, pe de o parte, majorrii n termeni reali a
ctigurilor salariale (+11,4% fa de anul precedent) i, pe
de alt parte, dezvoltrii spectaculoase a creditului retail.
n aceste condiii, importurile de mrfuri au nregistrat o
cretere mai rapid dect exporturile (+12,3% comparativ
cu 6,4%), ceea ce a dus la accentuarea deficitului de cont
curent, acesta ajungnd s reprezinte 5,8% n raport cu PIB.
Merit totui remarcat faptul c, n structura importurilor,
ritmul cel mai nalt de cretere a revenit grupei de maini
i echipamente mecanice i electrice. De altfel, n cadrul
investiiilor din economie, cheltuielile aferente achiziionrii
de utilaje au devansat sensibil creterea investiiilor n
construcii (12,6% fa de 5,8%).
Circa jumtate din deficitul de cont curent s-a finanat
pe seama investiiilor directe de capital strin. Valoarea
acestora (sold net) n 2003 s-a cifrat la 1,4 miliarde euro.
Evoluiile favorabile ale conjuncturii macroeconomice,
precum i continuarea procesului de aliniere legislativ
i procedural la standardele Uniunii Europene, s-au
reflectat la nivelul sistemului bancar n creterea
volumului de active la 15 miliarde euro (11 miliarde euro
n 2002), ca efect al intensificrii activitii de creditare.
Raportul credite/PIB a crescut de la 11,9% la 15,9%,
ndeosebi pe seama expansiunii creditului retail. Anul
2003 a fost anul creditului imobiliar care, n termeni reali,
a fost de 2,6 ori mai mare dect n anul precedent.
Aceast tendin, conjugat cu cea de cretere a finanrilor
bancare pentru investiii a determinat majorarea scadenelor
la credite, bncile manifestnd mai mult disponibilitate
pentru plasarea resurselor lor pe termen mediu i lung.
Ratele medii ale dobnzilor pentru clienii nebancari
au avut o evoluie descendent n prima parte a anului,
att la credite, ct i la depozite, fenomen care a ncurajat
consumul n defavoarea economisirii. ncepnd din luna
Raport Anual 2003
septembrie, BNR a majorat n 3 rnduri rata dobnzii de

intervenie, impunnd astfel revizuirea politicii de pre a
bncilor. Pe ansamblul anului 2003, rata medie a dobnzii
la creditele n lei a fost de 25,43% (35,16% n 2002), iar
rata medie a dobnzii la depozitele n lei a fost de 10,83%
(18,69% n 2002).
Dei s-a meninut la un nivel bun, profitabilitatea
sistemului bancar s-a erodat n termeni reali, ca efect al
reducerii ecartului de dobnd i n condiiile creterii
cheltuielilor cu provizioanele conform cerinelor noului
regulament privind clasificarea creditelor. n plus, majoritatea
bncilor a continuat s fac investiii importante n
infrastructur pentru extinderea reelei de uniti, dezvoltarea
platformei informatice i a operaiunilor cu carduri.
Rezultatele financiare ale Grupului BCR
Grupul Banca Comercial Romn i-a desfurat
activitatea n cursul anului 2003 subordonat obiectivului de
cretere a valorii adugate pentru acionari i clieni, prin
valorificarea eficient a oportunitilor de afaceri oferite de
pia, ncurajarea inovaiei financiare i asigurarea calitii
adecvate a tuturor proceselor realizate.
Bilanul consolidat, la 31 decembrie 2003, nsuma
194.135 miliarde lei (peste 4,7 miliarde echivalent euro), n
cretere n termeni reali cu 8,7% fa de anul precedent.
Creterea a fost generat, n principal, de majorarea
volumului de credite acordate (+41,7%), ponderea acestora
n structura activului ctignd astfel 10 puncte procentuale
fa de 2002 (de la 33% la 43%). Plasamentele la bnci i
n certificate de trezorerie s-au redus odat cu scderea
randamentelor la aceste instrumente. Totui, indicatorii
de lichiditate s-au meninut la un nivel bun, corespunztor
cerinelor de management prudent al riscurilor.
Resursele atrase de pe piaa intern sub forma depozitelor
de la clieni au crescut mai modest dect creditele (+7,5%),
ceea ce a fcut necesar utilizarea ntr-o mai mare msur
a liniilor de finanare extern contractate de la bncile
corespondent sau instituiile financiare internaionale.
Acestea au asigurat, n acelai timp, completarea
necesarului de resurse financiare pe termen mediu i lung.
Baza de capital a Grupului a continuat s se consolideze
pe seama rezervelor constituite din profit. n consecin, dei
plasamentele s-au restructurat n favoarea celor cu grad
mai mare de risc, indicii de adecvare a capitalului au avut
variaii puin semnificative fa de anul precedent. Adecvarea
capitalului de rang 1 a fost de 26,50% (27,72% n 2002), iar cea
a capitalului de rang 1+2 a fost de 27,90% (28,94% n 2002).
11
Grupul BCR
rezultatele financiare
ale anului 2003
12
Un aspect important al activitii desfurate la nivelul

Grupului BCR n cursul anului trecut l reprezint creterea
veniturilor care nu provin din dobnzi, att ca volum (+13,5%),
ct i ca pondere n structura veniturilor din exploatare (37,2%
n 2003, fa de 33,7% n 2002). Aceast modificare a surselor
de formare a veniturilor constituie unul dintre obiectivele
strategiei de cretere a eficienei prestaiilor Grupului, care
are n vedere dezvoltarea ofertei de servicii financiare la nivelul
bncii mam i al subsidiarelor sale. Cele mai dinamice
evoluii le-au nregistrat veniturile din comisioane (+15,0%),
veniturile din operaiuni valutare (de 2,9 ori mai mari dect n
2002) i veniturile din prime de asigurare (de 2,8 ori).
n aceste condiii, dei venitul net din dobnzi a sczut
uor fa de anul precedent ca efect al reducerii ecartului de
dobnd, veniturile din exploatare s-au majorat cu 3,0%.
Profitul din exploatare a nsumat 5.462 miliarde lei
(132,8 milioane echivalent euro), ceea ce corespunde unei
rentabiliti a capitalurilor de 16,5% i a activelor de 2,8%.
Comparativ cu anul precedent, profitul din exploatare s-a
diminuat, pe fondul creterii cheltuielilor de funcionare i
a celor cu provizioanele. n cursul anului 2003, Grupul i-a
extins reeaua de uniti teritoriale prin care opereaz banca
mam i subsidiarele sale financiare interne, fapt care a
atras dup sine creterea numrului de salariai i implicit
a cheltuielilor de personal. mbuntirea sistemului de
asigurri pentru protejarea mpotriva unor riscuri financiare
sau operaionale a generat la rndul su costuri mai mari
dect n 2002. n plus, Grupul BCR a continuat s aloce
fonduri importante pentru investiii n infrastructura IT i
pentru modernizarea sediilor de uniti, fonduri care au
depit 31 milioane euro.
Proiectele derulate de Grupul BCR n domeniul
optimizrii proceselor i, mai ales, al dezvoltrii ofertei de
produse i servicii conform celor mai exigente standarde
de calitate, menite s asigure rspunsul prompt la nevoia
de soluii a clienilor, au fcut ca, la finele anului 2003,
numrul acestora s creasc la circa 4 milioane (fa de 3
milioane n 2002). Pe piaa bancar, Grupul i-a consolidat
poziia de lider, cu o cot de 29,5% din activele sistemului,
de 27,2% din total credite i de 32% din depozitele atrase
de la clieni. Pe celelalte piee financiare, Grupul deine n
prezent cote mai mici, respectiv de 9,5% la fondurile de
investiii, 7,2% la leasingul financiar i 3,6% la asigurrile
generale. Tendina este ns de cretere a cotelor ce revin
subsidiarelor Grupului, pe msura dezvoltrii acestora,
inta pe termen lung fiind de atingere a unor poziii de pia
comparabile cu ale bncii mam.
Raport Anual 2003
Guvernana corporativ reprezint sistemul prin care corporaiile sunt conduse

i controlate. Structura de guvernan corporativ evideniaz distribuia drepturilor
i obligaiilor ntre diferitele pri implicate n corporaie, cum sunt Consiliul de
Administraie, directorii, acionarii i alte persoane interesate, definind, totodat,
regulile i procedurile de luare a deciziilor privind afacerile.
De asemenea, furnizeaz o structur pe baza creia se stabilesc obiectivele
companiei i mijloacele de atingere a acestora, respectiv de msurare a performanei.
(definiie OECD)
13
Banca Comercial Romn este o societate pe aciuni

avnd un capital social de 7.924.687, 5 milioane lei, mprit
n aciuni cu o valoare nominal de 10.000 lei.
La 31 decembrie 2003, structura acionariatului era:
Autoritatea pentru Privatizare i Administrarea
Participaiilor Statului (APAPS): 69,8825%;
SIF Moldova: 6%;
SIF Banat - Criana: 6%;
SIF Transilvania: 6%;
SIF Muntenia: 6%;
SIF Oltenia: 6,1175%.
La data de 4 noiembrie 2003, APAPS i-a exprimat
acceptul de a vinde ctre BERD i IFC cte 12,5% plus o
aciune din capitalul Bncii Comerciale Romne, acordul
urmnd s intre n vigoare n 2004, dup ndeplinirea unui
set de condiii suspensive. Aceast achiziie reprezint
cea mai mare investiie de portofoliu a celor dou instituii
financiare internaionale ntr-o banc din Romnia i
chiar din Europa central i de est, stimulnd aplicarea
principiilor de guvernan corporativ i management al
riscurilor, n paralel cu revizuirea de ansamblu a strategiei
i operaiunilor, n interesul tuturor prilor implicate.
Corporaia Financiar Internaional (IFC), membr
a Grupului Bncii Mondiale, fondat n 1956, acioneaz
ca un investitor i consilier global, prin implicarea sa
n proiecte de anvergur n rile membre ale grupului,
proiecte benefice din punct de vedere economic, financiar
i comercial, care susin mediul i societatea.
guvernana
corporativ
Grupul BCR
guvernana corporativ
14
Demonstrnd integritate n tranzaciile sale, IFC adaug

valoare rilor membre, prin sprijinirea oportunitilor de
afaceri n ri i domenii emergente, oferind consiliere
i know-how pentru a promova investiiile profitabile i
dezvoltarea afacerilor, aplicnd concomitent cele mai bune
practici de guvernan corporativ, de mediu i sociale.
Cutnd s aplice transparena, responsabilitatea
i echitatea n activitatea sa, recunoscnd, n fiecare
investiie, importana i valoarea practicilor de guvernan
corporativ, IFC este pe deplin angajat s promoveze
dezvoltarea susinut, colabornd att cu comunitile, ct
i cu finanatorii, ascultnd i rspunznd activ fiecrei
solicitri din partea oricrei pri interesate.
Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare
(BERD) a fost nfiinat n 1991, devenind cel mai mare
investitor instituional din Europa central i de est, respectiv Asia, oferind n mod curent finanare pentru proiecte din
domeniul financiar, industrial i de afaceri, att n companii
cu istorie de afaceri, ct i n companii nou nfiinate.
Acionnd numai n rile care respect principiile
democratice, BERD utilizeaz relaiile sale cu guvernele
pentru a promova politici de ncurajare a mediului de afaceri,
de dezvoltare a economiei de pia, oferind asisten tehnic
i aplicnd principii bancare i de guvernan corporativ
solide, inclusiv cele aplicabile problemelor de mediu.
Ca o consecin direct a acordului semnat pe 4
noiembrie 2003, cu IFC i BERD, noile mbuntiri vor
transforma BCR ntr-un model de bun practic pentru toate
instituiile financiare i celelalte companii din Romnia,
reprezentnd un pas cheie n dezvoltarea economiei
naionale, n perspectiva integrrii n Uniunea European.
BCR, cea mai puternic banc din Romnia, i va
reanaliza i mbunti funciile eseniale ale dezvoltrii
afacerii i controlului, stabilindu-i standarde de guvernan
corporativ i mbuntindu-i activitile comerciale, cu
scopul de a cataliza interesul crescnd al investitorilor i de
a deveni o prezen activ pe pieele europene.
Prin urmare, n 2004, n cadrul BCR va fi adoptat o
structur de management pe dou niveluri, dup modelul
european, prin nfiinarea unui Consiliu de Supraveghere
independent - format n ntregime din persoane fr funcii
de conducere n Banc - care va superviza Comitetul
Executiv - format din cadrele de conducere a Bncii direct
implicate n administrarea curent a instituiei. n acelai
timp, Consiliul de Supraveghere i va forma propriile
structuri specializate - Comitetul de Audit i Conformitate,
respectiv Comitetul de Remunerare - drept instrumente
eficiente ale guvernanei corporative.
Raport Anual 2003
Implicarea instituiilor financiare internaionale n

proiectul BCR reprezint primul pas spre privatizarea
integral a Bncii, vnzarea pachetului majoritar ctre un
investitor strategic reprezentnd scopul acestui proces,
care urmeaz a fi realizat pn la sfritul anului 2006.
De asemenea, strategia de privatizare prevede
cumprarea a 8% din aciuni de ctre salariai, operaiune
ce se va ncheia cel mai probabil la jumtatea anului 2004.
Banca Comercial Romn, o prezen foarte activ
pe piaa financiar romneasc, este organizat i i
desfoar activitatea n conformitate cu prevederile Legii
nr. 31/1990 privind societile comerciale, completat
de Legea nr. 161/2003, referitoare la unele msuri pentru
asigurarea transparenei n exercitarea demnitilor publice,
a funciilor publice i n mediul de afaceri, prevenirea i
sancionarea corupiei.
n calitatea sa de instituie bancar, activitatea BCR este
reglementat i de Legea Bancar nr. 58/1998, de Normele
i prevederile Bncii Naionale a Romniei. n anul 2003,
Legea Bancar a fost substanial modificat i completat
prin Legea 485/2003, prin implementarea unor principii de
guvernan corporativ, stabilindu-se astfel cadrul legal
necesar separrii funciei de supraveghere de cea de
conducere.
Att prevederile legale n domeniul bancar, ct i
cele interne, sunt incluse n Statutul Bncii, aprobat de
acionari n anul 2000, modificat i completat ulterior, care
reglementeaz desfurarea activitii, funcionarea i
implicarea social a acesteia.
Banca Comercial Romn privete guvernana
corporativ ca totalitatea procedurilor utilizate n scopul
definirii managementului riscurilor i a controlului, prin:
15
stabilirea i comunicarea valorilor i obiectivelor

Bncii;
urmrirea ndeplinirii acestor obiective;
crearea cadrului necesar pentru implementarea n
mod eficient a principiilor guvernanei corporative
i responsabilizarea organizaiei;
creterea valorii Bncii.
BCR pune accent pe comunicarea prompt i deschis
cu toate prile implicate, astfel c principala prioritate a
Bncii rmne permanenta adaptare a practicilor de afaceri,
n scopul dezvoltrii susinute, administrnd expunerile la
risc printr-o guvernan corporativ crescut.
Grupul BCR
guvernana corporativ
16
BCR este pe deplin angajat n desfurarea afacerilor

sale cu profesionalism i integritate n scopul creterii
gradului de satisfacie a clienilor, anticipnd, ca rspuns
la schimbrile viitoare, nevoia de a motiva personalul, de a
promova diversitatea i a-i consolida reputaia.
Guvernana corporativ n BCR se bazeaz pe
urmtoarele principii de politic financiar:
acces egal i imediat la informaii pentru toi
acionarii;
implicarea investitorilor n dezvoltarea bncii prin
definirea drepturilor acionarilor i a funciilor
cheie;
raportarea transparent i precis, cu respectarea
legilor i reglementrilor n vigoare.
Standardele ridicate de guvernan corporativ la
care BCR ader au pus bazele comportamentului etic i
implicrii sociale din partea Bncii, din dorina de a dezvolta
i mbunti comunicarea i de a aplica un tratament
egal tuturor acionarilor. Ele promoveaz, de asemenea,
managementul de nalt clas, mbuntirea continu a
organizaiei i controlul, care genereaz valoare i definesc
drepturile i obligaiile pentru fiecare parte implicat.
n cadrul Bncii, guvernana corporativ atrage dup
sine un management activ i responsabil, o excelent
judecat n afaceri, n interesul Bncii, o cooperare
eficient, onestitate i transparen n comunicare, toate
demonstrnd un nalt nivel de profesionalism.
ncepnd tot cu anul 2003, BCR utilizeaz sisteme
adecvate i eficiente de control i audit intern, pentru
a-i analiza, din punct de vedere operaional i financiar,
obiectivele stabilite i a demonstra corectitudinea,
acurateea i relevana informaiilor financiare.
Din acest an, funciile de control i audit intern sunt
complet separate, Banca fiind interesat s prezinte o
evaluare echilibrat i inteligibil a poziiei sale pe pia,
protejndu-i n acelai timp acionarii i activele.
Ca urmare, n timp ce controlul intern furnizeaz
ncredere n informaiile financiare utilizate n afaceri,
verific i raporteaz n legtur cu riscurile majore, auditul
intern apare ca o activitate complex ce sprijin Banca n
atingerea obiectivelor sale financiare, ameliornd eficiena
proceselor de control, management al riscului i guvernan
corporativ, favoriznd astfel analiza, evaluarea, raportarea
i propunerea msurilor adecvate de mbuntire.
Prin intermediul unitii sale de audit intern, Banca
examineaz sistemele de control financiar i operaional
privind respectarea legilor, reglementrilor i prevederilor
de bun practic, i evalueaz operaiunile economice
Raport Anual 2003
prin prisma eficienei i eficacitii lor de a atinge obiective

prestabilite.
n plus, ca urmare a cerinelor BNR n domeniul
prevenirii splrii banilor i al standardelor de cunoatere a
clientelei, BCR i-a reafirmat angajamentul de a mbunti
aceste proceduri prin elaborarea unei politici proprii, ce
include analiza i raportarea tranzaciilor suspecte i a
posibilelor acte de terorism, n conformitate cu cerinele de
guvernan corporativ.
Ca o consecin a schimbrilor intervenite n cadrul
legal privind prevenirea splrii banilor i finanrii actelor
de terorism, n 2003, Banca a elaborat i implementat o
serie de noi proceduri unitare n acest sens privind:
stabilirea identitii clienilor;
raportarea tranzaciilor suspecte, a operaiunilor
cu numerar i a transferurilor internaionale ce
depesc 10.000 EUR sau echivalent;
pstrarea i arhivarea datelor i documentelor;
responsabilizarea personalului n domeniul prevenirii
splrii banilor i a finanrii actelor de terorism;
monitorizarea implementrii procedurilor privind
prevenirea splrii banilor i a finanrii actelor de
terorism.
Mai mult, Banca i-a intensificat n 2003 eforturile privind
implementarea Procedurilor de Cunoatere a Clientelei, prin:
noi politici de acceptare, identificare i segmentare
a clientelei;
monitorizarea operaiunilor prin conturi cu scopul
de a identifica tranzaciile suspecte;
evaluarea eficienei programelor de cunoatere a
clientelei.
17
obiective strategice
pentru 2004
Separarea complet a conducerii executive de conducerea administrativ
i crearea la nivelul Consiliului de Supraveghere a Comitetului de Audit i
Conformitate i a Comitetului de Remunerare, ceea ce atrage dup sine o
delegare i realocare a atribuiilor;
Elaborarea Codului de Guvernan Corporativ;
Revizuirea, reorganizarea i realocarea atribuiilor, n conformitate cu noua
Strategie i noul Plan de Afaceri i creterea eficienei proceselor decizionale;
Coordonarea structurilor organizaionale i ndeplinirea tuturor prevederilor n
domeniul cunoaterii clientelei i prevenirii splrii banilor, n special n ceea ce
privete identificarea clienilor, expunerea pe client i monitorizarea clienilor cu
risc ridicat pentru banc.
Pentru tine... noi cultivm tradiia
activitatea de corporate banking
PENTRU TINE, BCR a realizat n 2003
266.686 clieni corporate cu 639.032 conturi administrate;

27% cot de pia din creditele neguvernamentale;
Clasat a 25-a din 160 de membri ai Factors Chain International;
Lider pe piaa romneasc de factoring cu o cot de pia de 33%;
20,86% din operaiunile de comer exterior ale Romniei derulate prin BCR.
activitatea
de corporate
banking
20
De la nfiinarea sa n anul 1990, Banca Comercial

Romn s-a concentrat pe crearea unui parteneriat
durabil cu clienii si corporate, condiie sine qua non
pentru succes. BCR a reuit s gseasc modalitatea
prin care s integreze obiectivele strategice, politicile i
succesiunea aciunilor ntr-un tot unitar, avnd un singur
scop: satisfacerea clientului. Principiul fundamental al
Grupului BCR este s i determine pe clieni s gndeasc
despre ea: Nu este o banc oarecare. Este banca noastr!
Abordarea ntr-o manier personalizat a relaiilor de
afaceri i preocuparea permanent pentru satisfacerea
clienilor au constituit elementele centrale ale strategiei,
permind Grupului s creeze valoare superioar pentru
client n comparaie cu concurena. Segmentarea, bazat
pe diversitatea dimensiunilor, domeniilor de activitate
i cerinelor clienilor, a fost esenial permind Bncii
s i adapteze oferta astfel nct s corespund perfect
cerinelor fiecrui segment. Baza de clieni corporate este
segmentat n clieni strategici (blue chips), clieni mari,
ntreprinderi mici i mijlocii (IMM) i administraii locale.
n urm cu civa ani, n Centrala Bncii a fost nfiinat
o structur special cu rolul de a consolida parteneriatul
cu clienii strategici i importani, de a monitoriza
permanent mediul economic i nevoile de finanare
ale clienilor, ceea ce a facilitat actualizarea ofertei i
dezvoltarea de noi produse i servicii adaptate cerinelor
fiecrui segment. Blue chips-urile sunt companii cu
performane economice extraordinare, activiti complexe
Raport Anual 2003
de comer exterior i cu cote de pia semnificative. Fiind

un segment cheie pentru Banc, acestora le sunt oferite
produse i servicii personalizate pentru a satisface ct mai
bine nevoile lor complexe. Companiile mari constituie, de
asemenea, un segment important pentru Banc avnd n
vedere potenialul lor economic, acelea cu performane
excepionale de durat fiind trecute n categoria blue
chips-urilor. IMM-urile constituie segmentul ce beneficiaz
de cea mai mare atenie din partea bncii ca urmare a
creterii importanei sale n economie. IMM-urile joac
un rol important n stimularea competiiei i ncurajarea
performanei, constituind motorul creterii economice.
Acest segment reprezint 90,7% din portofoliul de clieni
corporate. BCR este mndr c 60% din IMM-urile din
economia Romniei au ales s lucreze cu ea. De curnd,
Banca a nceput s trateze municipalitile ca pe un
segment distinct. Aceast nou abordare se datoreaz
oportunitilor izvorte din variatele i numeroasele nevoi
de finanare ale acestora, satisfcute att prin finanare
direct, ct i prin intermedierea emisiunilor de obligaiuni
municipale. Astfel, n ultimii 2 ani piaa obligaiunilor
municipale a cunoscut o evoluie rapid datorat creterii
interesului municipalitilor pentru gsirea de noi surse de
finanare necesare proiectelor de investiii pe care vor s
le ntreprind. BCR Securities, n colaborare cu BCR, s-a
clasat pe primul loc pe piaa obligaiunilor municipale.
Mixul de produse corporate al Grupului BCR, unul din
cele mai cuprinztoare de pe pia, a fost conceput cu
scopul de a satisface i chiar depi cerinele clienilor.
BCR i-a reafirmat angajamentul pentru satisfacerea
clientului, adaptndu-i oferta cerinelor fiecrui segment.
Gama larg de produse bancare este ajustat continuu
cu scopul de a ine pasul cu evoluia pieei i de a reflecta
necesitile ce reies din natura, scopul i dimensiunea
activitilor clienilor.
Au fost lansate noi produse care vin n ntmpinarea
nevoilor clienilor i a realitilor economice. Noile tipuri
de credite, precum Creditul pentru Agricultur i Creditul
Ipotecar n valut, demonstreaz preocuparea permanent
a BCR de a actualiza oferta de produse. BCR a lansat i
dou noi tipuri de carduri, cardul de credit Visa Business
Electron, special conceput pentru a sprijini activitatea
curent a IMM-urilor i cardul Visa Virtuon destinat exclusiv
tranzaciilor pe Internet.
21
Grupul BCR
22
Oferta Bncii pentru clienii corporate include conturi,

decontri complexe, credite pe termen scurt, mediu i
lung, finanri structurate i credite sindicalizate, finanri
complexe, servicii de investiii bancare, cash management,
garanii i scrisori de garanie bancar, operaiuni cu bilete
la ordin. n plus, companiile blue chips i societile
mari au att posibilitatea de a negocia dobnzile pentru
depozite la un volum semnificativ al disponibilitilor, ct
i posibilitatea de a constitui depozite overnight la o rat
a dobnzii atractiv. Ele beneficiaz de servicii de cash
management pentru o mai bun alocare a resurselor i
de servicii de consultan pentru alegerea modalitilor
optime de finanare a proiectelor.
Pe lng produsele i serviciile bancare tradiionale,
clienii corporate beneficiaz de servicii financiare adiionale
oferite de Banc mpreun cu subsidiarele Grupului,
precum factoring i, respectiv leasing, asset management,
consultan financiar, fuziuni, achiziii i atragere de
capital. Adiional, clienilor le sunt oferite servicii de
asigurare a proprietilor, mainilor i ncrcturilor, precum
i a garaniilor bancare. BCR a avut realizri notabile n
domeniul activitii de electronic banking, clienii corporate
beneficiind de serviciile Multicash i e-BCR pentru sporirea
calitii i eficienei serviciilor. Pe parcursul anului 2003,
Direcia de Informatic a lucrat susinut la mbuntirea
celor dou produse. Noi module, cum ar fi constituirea
depozitelor la termen, certificate de depozit cu discount,
licitaii, plata impozitelor i taxelor locale la peste 20 primrii
din toat ara, furnizarea extrasului pentru cardurile de
debit, alimentarea conturilor de card de debit din contul
curent al aceleiai persoane au fost introduse. Aspectul
cel mai important l constituie faptul c BCR are cea mai
larg ofert de operaiuni prin intermediul serviciilor de
electronic banking.
Creditul continu s fie principalul produs solicitat
de ctre firmele romneti, cea mai mare cerere
nregistrndu-se pentru liniile de credit, creditele pentru
investiii i creditele pentru finanarea stocurilor. Creditele
n sold la sfritul anului 2003 au crescut cu 40,8% fa
de anul 2002, acesta fiind cel mai important i dinamic
plasament pentru Banc.
Raport Anual 2003
Banca i-a valorificat foarte bine capitalizarea

excepional, acordnd credite blue chips-urilor pentru
acoperirea nsemnatelor i variatelor necesiti de finanare.
BCR a acordat credite companiilor din sectoarele strategice
ale economiei precum industria energetic, metalurgie,
construcii navale. Considernd contribuia semnificativ a
companiilor blue chips la PIB-ul Romniei, capacitatea
BCR de a le finana reprezint un aport semnificativ la
creterea economic.
Creditele pentru IMM-uri au reprezentat 46,25% din
totalul creditelor corporate n sold, adic o cretere cu 28,5%
comparativ cu anul 2002. Dat fiind rolul lor esenial pentru
economie, Banca a accentuat sprijinul acordat IMM-urilor
prin finanri att din surse proprii ct i din surse atrase de
la bugetul asigurrilor de omaj i din mprumuturi externe
n cadrul programelor BERD Facilitatea de finanare a
IMM-urilor, FIDA, SAPARD, PHARE, MARR etc. Interesul
sporit al BCR n susinerea IMM-urilor este dovedit i de
creditele acordate acestui segment n colaborare cu
Agenia Naional pentru Ocuparea Forei de Munc. n
perioada 2001-2003 au fost finanate 3.177 de proiecte
totaliznd aproximativ 3.000 miliarde lei. n urma finanrii
acestor proiecte au fost create 43.200 de locuri de munc,
din care 22.000 au fost ocupate de omeri.
Municipalitile sunt un segment relativ nou n
cadrul portofoliului de clieni corporate. Acest segment
ofer numeroase oportuniti, pe msur ce emiterea
de obligaiuni este vzut de un numr crescnd de
municipaliti drept o alternativ viabil pentru atragerea
de resurse. n 2003, au fost organizate 6 Oferte Publice de
Vnzare de Obligaiuni Municipale totaliznd 268 miliarde
lei, cu o cot de pia de 55,9% pentru BCR Securities.
n a doua jumtate a anului 2003 s-a nregistrat o nou
dezvoltare a pieei, dou Consilii Judeene alegnd s
finaneze proiectele prin emisiune de obligaiuni.
Finanarea corporativ reprezenta 70,4% din totalul
creditelor n sold la 31 decembrie 2003, reflectnd politica
Bncii de a susine companiile pentru realizarea capitalului
de lucru, precum i pentru realizarea de investiii.
Structura portofoliului de credite reflect preocuparea
Grupului de a dispersa riscul asupra tuturor sectoarelor,
cu scopul de a avea o distribuie echilibrat a riscului,
punnd accentul pe susinerea sectoarelor industriale
ce demonstreaz un potenial ridicat de cretere i au
contribuii nsemnate la export.
23
Grupul BCR
24
Banca ofer, de asemenea, credite n valut, acordate

n special pentru finanarea procesului de retehnologizare.
Acest tip de credite a reprezentat aproximativ 41% din
totalul creditelor corporate.
Urmare a Acordului Stand-by ncheiat ntre Romnia
i Fondul Monetar Internaional, prin care s-au stabilit
limitele de expunere ale ntregului sistem bancar fa de
ntreprinderile de stat, BCR i-a redus cu 5,882 miliarde lei
expunerea comparativ cu nivelul recomandat. Aceasta a dus
la o scdere cu 5,4 puncte procentuale a creditelor pentru
ntreprinderile de stat, ponderea acestora n portofoliul
creditelor corporate fiind de numai 13,2%.
Finanarea comerului
BCR ofer clienilor produse i servicii bancare asociate
cu operaiunile de comer exterior.
De-a lungul anului 2003, exporturile decontate prin BCR
au totalizat 4,6 miliarde USD, n timp ce importurile au
nsumat 4,2 miliarde USD.
Operaiunile de export-import decontate prin BCR au
reprezentat 20,86% din totalul operaiunilor de comer
exterior ale Romniei. Activitatea s-a concentrat pe
mbuntirea permanent a calitii serviciilor, pe oferirea
de consultan i de servicii adaptate la nevoile clienilor.
Ordinul de plat a fost cel mai utilizat instrument de
decontare att pentru exporturi ct i pentru importuri,
urmat de acreditivul documentar i incasso.
Raport Anual 2003
Dat fiind parteneriatul cu numeroase bnci strine,

BCR a putut s le furnizeze clienilor servicii de decontare
i protejare mpotriva riscului de tranzacie. BCR a emis
scrisori de garanie la cererea clienilor pentru a sprijini
producia i exporturile. Ponderi semnificative au nregistrat
sectorul energetic, sectorul construciilor navale, sectorul de
petrol i gaze, comerul cu ridicata, industria construciilor
de maini, infrastructura etc.
n anul 2003, activitatea de factoring a Bncii s-a nscris
pe acelai trend ascendent, nregistrndu-se o cretere de
160% fa de anul 2002, cu un volum al operaiunilor de
aproximativ 82 milioane echivalent USD, BCR fiind lider pe
piaa factoringului din Romnia. Factoringul n valut a fost
principalul produs solicitat de ctre companiile romneti,
reprezentnd 79% din volumul total.
Prin volumul realizat din operaiunile de factoring de
export n colaborare cu membrii Factors Chain International,
BCR s-a situat, la finele anului 2003, pe un merituos loc 25
din totalul celor 160 de membrii din 53 de ri, urcnd n
clasament cu trei locuri fa de anul 2002, naintea unor
companii de profil renumite pe plan mondial.
25
pentru 2004
Consolidarea poziiei de pia pe segmentul corporate;

mbuntirea criteriilor de selecie pentru segmentele de clieni corporate;
Creterea creditului corporate cu 15% n termeni reali;
Creterea volumului de credite acordate comunitilor locale;
Dezvoltarea ofertei de produse i servicii pentru sprijinirea clienilor cu activitate
de comer exterior;
Dezvoltarea factoringului, cu accent pe cel extern.
Pentru tine... noi gndim naional
activitatea de retail banking
3.704.671 clieni retail cu 5.970.338 conturi;

Lider n atragerea depozitelor de la populaie, cu o cot de pia de 37,6%;
Pionierat n acordarea creditelor ipotecare;
Lider n acordarea creditelor ipotecare, cu o cot de pia de 53,2%;
Cot de pia de 32% la creditele acordate populaiei;
Rennoirea certificrii ISO 9001:2000 de ctre Moody International.
activitatea
de retail
banking
28
Retail banking, pentru Banca Comercial Romn,

nseamn activitate bancar derulat cu clieni - persoane
fizice i persoane fizice autorizate.
n anul 2003, Grupul BCR a avut o politic orientat
cu prioritate spre dezvoltarea i diversificarea produselor
i serviciilor de retail banking, n scopul satisfacerii n
grad ct mai mare a exigenelor i ateptrilor clienilor i
pentru consolidarea poziiei de lider al sistemului bancar
romnesc. n concordan cu strategia Bncii, n cursul
anului 2003 BCR a avut ca obiectiv prioritar aducerea
activitii de retail banking la standarde mai nalte n ceea
ce privete orientarea spre client prin oferirea de produse
competitive i servicii n continu inovare.
La finele anului 2003, BCR deservea mai mult de 3,7
milioane clieni, n cretere cu 31% fa de sfritul anului
2002. Pentru aceti clieni BCR a administrat aproape
6 milioane conturi.
Rspunznd nevoilor clienilor si, BCR a oferit n 2003
o gam larg de produse i servicii special definite pentru
cele patru categorii de clieni: private banking, clieni
importani, clieni standard i persoane fizice autorizate.
BCR s-a strduit s ofere acele produse i servicii necesare
pentru satisfacerea necesitilor financiare de baz ale
fiecrui segment n ceea ce privete plile curente,
administrarea surplusului financiar i furnizarea de credite
pentru consum i investiii.
Instrumentele de economisire prin care Banca a
stabilit relaii tradiionale cu clienii si sunt oferite ntr-o
Raport Anual 2003
varietate de condiii i pentru o gam de scopuri, dup cum

urmeaz: depozite la vedere i la termen, n lei i valut,
depozite cu destinaie special (pentru pensie, concediu de
odihn), certificate de depozit n lei, certificate de depozit
cu discount n lei i valut. Depozitele standard sunt
ntr-o gam larg de termene, de la o zi pn la 18 luni, cu
dobnd fix sau variabil. Pentru depozitele cu valori mari,
nivelul de dobnd poate fi negociat.
La sfritul anului 2003, BCR deine poziia de lider n
cadrul sistemului bancar romnesc cu o cot de piaa
de 37,6% pentru depozitele n lei i valut atrase de la
populaie.
BCR asigur o gam diversificat de servicii curente
pentru persoane fizice: operaiunile de schimb valutar,
transferul sumelor n valut prin SWIFT, prin Merchants
Bank of California i prin sistemul MoneyGram, servicii de
direct debit i standing order, pstrarea valorilor n casete,
precum i plata facturilor de telefonie mobil i fix i a
utilitilor.
De asemenea, Banca proceseaz orice tip de cecuri
n principalele valute i emite cecuri sub sigla celor
mai importante bnci corespondente, n toate valutele
convertibile. Banca Comercial Romn ofer n acelai
timp clienilor si cecuri de cltorie n colaborare cu
American Express Bank, Thomas Cook Limited, precum i
eurocecuri.
BCR a lansat n 2002 i a finalizat n 2003 primul Portal
bancar din Romnia care prezint informaii integrate
despre ntreaga gam de produse i servicii ale Grupului
BCR, oferite de banca-mam i de subsidiarele sale ce
activeaz n domeniul leasingului, asigurrilor, investiiilor
de capital i pieelor de capital. Portalul prezint i ARB
(Anglo-Romanian Bank), subsidiara englez a BCR.
Utilizatorii Portalului beneficiaz nu numai de informaii
privind oferta adresat clienilor Grupului BCR, dar i de
multiple faciliti cum sunt: calculul estimativ pentru rate
de credit, leasing sau prime de asigurare, acces la un centru
de sondaje prin intermediul cruia pot contribui cu idei i
propuneri pentru mbuntirea produselor i serviciilor
oferite de Grupul BCR.
Pentru a rspunde necesitilor unui numr ct mai
mare de investitori, fiecare avnd propriile cerine privind
lichiditatea, durata i randamentul investiiilor i diferite
grade de suportabilitate a riscului, BCR Asset Management
a decis s diversifice gama de produse i a creat un al
doilea fond de investiii denumit BCR Dinamic. Acest fond
urmrete efectuarea de plasamente n aciuni, n titluri
de credit i alte active, asigurnd dispersia riscului prin
29
Grupul BCR
30
diversitatea portofoliului. n administrarea noului fond,

BCR Asset Management a valorificat experiena acumulat
n cursul anului precedent cnd a fost lansat fondul de
investiii BCR Clasic.
Grupul BCR a pus la dispoziia clienilor si persoane
fizice o gam complex de servicii de asigurare: asigurri
de avarii pentru automobile, asigurarea cldirilor i a
bunurilor (n caz de cutremur i inundaii), asigurarea
bunurilor personale, asigurri de via i sntate (deces
sau invaliditate permanent din accident), asigurare de
rspundere civil profesional, asigurare medical pentru
cltorii n strintate, etc.
BCR Asigurri ofer servicii integrate cu BCR:
Pachetul de finanri Bunstarea familiei mele
care ofer, la alegere, asigurarea bunurilor pentru
risc de incendiu, calamiti sau asigurare de deces
i invaliditate temporar din accident;
Asigurare gratuit de tipul asigurrii de incendiu sau
deces din accident pentru deintorii de conturi de
depozit cu valori mari (100.000.000 lei, 3.000 EUR sau
3.000 USD);
Pachetul de produse i servicii bancare Private
banking care se adreseaz deintorilor de conturi
cu valori de minim 1.000.000.000 lei sau 30.000 USD
i care include asigurri de sntate, cltorii n
strintate, n condiii prefereniale.
Totodat, prin semnarea conveniei dintre BCR i
Omniasig SA, clienii persoane fizice pot ncheia polie de
asigurare de via direct la sediul BCR.
De asemenea, BCR Leasing a oferit servicii de leasing
persoanelor fizice dnd posibilitatea achiziionrii de
autoturisme noi.
Rezultatul ofertei foarte cuprinztoare de produse i
servicii s-a concretizat n formarea unei baze de clieni
loiali, obinuii s utilizeze cele mai complexe instrumente
bancare.
Produse i servicii noi i atractive pentru
segmentul retail
Oferirea de noi produse i servicii alturi de eforturile
de a consolida parteneriatul banc - client cu scopul de a
satisface ntr-o mai mare msur necesitile acestora au
reprezentat unul dintre principalele obiective ale BCR.
n anul 2003 mai multe produse i servicii noi au fost puse
la dispoziia clienilor urmrind satisfacerea ateptrilor i
cerinelor acestora: e-BCR, cash management, pachetul
Private banking.
Raport Anual 2003
Suplimentar fa de extinderea gamei de produse i

servicii oferite, BCR a intensificat calitatea i disponibilitatea
canalelor de distribuie electronice. Astfel, e-BCR asigur
accesul electronic la conturi, dnd posibilitatea de a efectua
pli electronice prin internet.
Serviciile de cash management, care permit clienilor
s-i planifice, s-i supravegheze i s-i administreze
activele astfel nct s evite tranzaciile cu lichiditi, au
condus la creterea siguranei i la optimizarea tranzaciilor,
avnd ca rezultat o eficien sporit pentru clieni.
BCR a dezvoltat o strategie de abordare a clienilor cu
venituri mari i foarte mari i a lansat pachetul de servicii
financiare Private banking, un produs flexibil, compus
din 4 produse obligatorii i 4 opionale, care ofer un mare
numr de faciliti i integreaz servicii ale subsidiarelor
Grupului BCR.
Creditul continu s rmn ns principalul produs
solicitat de clienii persoane fizice, n vederea satisfacerii
nevoilor lor curente sau de investiii: cumprarea,
construirea sau modernizarea locuinei, achiziionarea
de mobil, aparatur electronic i electrocasnic,
autoturisme. Banca a acordat i credite pentru cltorii n
strintate, tratamente medicale sau educaie.
31
La nceputul anului 2003, BCR a fost prima banc din

Romnia care a lansat creditul ipotecar, disponibil att
pentru persoane fizice ct i pentru firme.
Prin semnarea la nceputul anului 2003 a Acordului de
mprumut dintre BCR i BERD, la dispoziia Bncii a fost
pus o surs de finanare n valoare de 50 milioane EUR
n vederea acordrii de credite ipotecare persoanelor fizice.
Lansarea creditului ipotecar a extins accesul persoanelor
fizice la un nou tip de finanare, oferind clienilor posibilitatea
de a cumpra sau de a construi locuinele dorite. Totodat
clienii pot beneficia de mprumuturi pentru repararea,
Grupul BCR
modernizarea sau extinderea locuinei, cumprarea

unui teren n vederea construirii unui imobil sau pentru
asigurarea utilitilor necesare.
n octombrie 2003 s-a semnat Convenia dintre Agenia
Naional pentru Locuine (ANL) i BCR, n vederea
finanrii construirii de locuine pe amplasamentele ANL
prin acordarea de credite ipotecare persoanelor fizice.
BCR a pus la dispoziie mprumuturi n lei i valut, n
condiii i cu avantaje care au ntrunit aprecierea clienilor:
eliminarea garaniilor, majorarea termenului de rambursare
a creditelor de investiii imobiliare de la 15 la 20 ani,
reducerea marjei de risc valutar de la 20% la 10% la creditele
imobiliare n valut, posibilitatea de a considera veniturile
unuia sau mai multor co-pltitori, precum i alte categorii de
venituri certe, n afara salariului, la determinarea capacitii
de rambursare. Nu n ultimul rnd, clienii au beneficiat de
posibilitatea de a accesa finanarea prin Banca ce deinea
cea de-a doua reea ca mrime de pe teritoriul Romniei
(286 uniti). Toate aceste faciliti, alturi de rate ale
dobnzii foarte avantajoase i comisioane bancare reduse
pentru creditele ipotecare, au creat un avantaj concurenial
pentru BCR care s-a concretizat n poziia de lider al pieei
ipotecare naionale cu o cot de pia de 53,2%.
Un obiectiv important n 2003 a fost dezvoltarea creditului
de consum destinat persoanelor fizice. Noi produse au fost
oferite: linii de credit n lei pentru persoane fizice pentru
o perioad de un an i credite pentru achiziionarea de
autoturisme rulate.
Rspunznd cerinelor clienilor persoane fizice, BCR a
ncheiat convenii cu un numr de 29 de ageni economici
pentru cumprarea de bunuri de folosin ndelungat prin
intermediul creditelor de consum.
n dorina de a ndeplini ateptrile clienilor i cerinele
unui mediu concurenial puternic, BCR s-a strduit nu
numai s-i extind i mbunteasc oferta, dar, i mai
important, s construiasc i s consolideze relaii durabile
pe baze de ncredere i parteneriat.
32
pentru 2004
Reorganizarea activitilor de retail banking;
mbuntirea segmentrii bazei de clieni retail, urmrind o mai bun abordare a
clienilor private banking;
Adaptarea continu a ofertei de produse i servicii la cerinele specifice diferitelor
segmente de clieni;
Creterea creditului retail cu 13,6% n termeni reali.
Raport Anual 2003

Lider pe piaa cardurilor cu 1.350.000 de carduri emise i o cot de pia
de 28%;
Premiul Cel mai dinamic emitent de carduri din Romnia;
Premiul Cel mai bine vndut card de debit n Romnia BCR Maestro;
Premiul Cel mai bine vndut card de credit n Romnia BCR EC/MC;
Rennoirea certificrii ISO 9001:2000 de ctre Moody International.
33
n 2003, BCR i-a meninut poziia de principal emitent

de carduri n Romnia i a continuat dezvoltarea activitii,
att ca numr de carduri emise, ct i ca volum al afacerii.
Fidel politicii sale de mbuntire a serviciilor i
de cretere a competitivitii pe piaa cardurilor, n 2003,
Banca Comercial Romn a lansat 4 noi tipuri de carduri
cu scopul creterii satisfaciei i loialitii clienilor si.
Acestea sunt:
BCR VISA INTERNATIONAL, card de debit pentru
persoane fizice, emis n EUR;
BCR Mastercard Business, card de debit pentru
persoane juridice, emis n EUR;
BCR VISA Business Electron, card de credit pentru
persoane juridice, emis n lei;
BCR VISA Virtuon, card virtual emis n USD, utilizat
pentru tranzaciile pe Internet.
Astfel, la sfritul anului 2003, BCR emitea 12 tipuri
de carduri, pentru persoane fizice i juridice, ceea ce
reprezenta cea mai larg ofert de pe piaa bancar din
Romnia:
Carduri de debit:
denominate n lei: BCR Maestro, BCR VISA
Electron, BCR VISA CLASIC, BCR Eurocard
Mastercard Business;
denominate n USD: BCR VISA International,
BCR VISA Business, BCR VISA Virtuon;
denominate n EUR: BCR VISA Clasic International, BCR Mastercard Business.
activitatea
de carduri
Grupul BCR
activitatea de carduri
Carduri de credit:
34
denominate n lei: BCR Eurocard Mastercard,

BCR VISA Business Electron;
denominate n USD: BCR Eurocard Mastercard
Business.
Ca rezultat al eforturilor sale, BCR a emis n 2003 peste
390.000 noi carduri, ceea ce a reprezentat o cretere cu
40,64% comparativ cu 2002.
Cardurile de debit sunt de departe cele mai solicitate,

reprezentnd aproximativ 97% din total carduri emise. n
topul vnzrilor s-a situat BCR Maestro, card ce a beneficiat
i de o serie de campanii de promovare atractive. Numrul
utilizatorilor de card BCR Maestro a crescut n 2003
att datorit costurilor reduse de operare, ct i datorit
flexibilitii de utilizare att n ar ct i n strintate.
Interesul sczut n ceea ce privete cardurile de credit
poate fi explicat att de faptul c sunt produse relativ noi,
iar clienii nu sunt nc familiarizai cu acest tip de credit,
ct i de faptul c este dificil pentru o banc s promoveze
un astfel de produs avnd n vedere lipsa unor baze de date
financiare i a unor reglementri potrivite i clare.
Cu toate acestea, n cursul anului trecut Banca a notat o
cretere evident a numrului cardurilor de credit, marcnd
nceputul unui proces normal de deplasare de la cardurile
de debit ctre cele de credit. Pn la sfritul anului 2003
banca a emis 45.874 carduri de credit, reprezentnd o
cretere cu 129,37% fa de sfritul anului 2002.
Banca Comercial Romn este continuu preocupat att
de extinderea bazei de clieni, ct i a volumului activitii,
pentru creterea vitezei operaiunilor bancare curente i
reducerea costului tranzaciilor, realiznd mai multe tranzacii
n acelai timp. Din aceast perspectiv, ATM-ul este considerat
ca fiind un canal de distribuie alternativ potrivit.
La sfritul anului 2003, reeaua de 712 ATM-uri a
Bncii era cea mai mare din Romnia. Activitatea bancar
prin intermediul ATM-urilor a devenit din ce n ce mai
popular n rndul deintorilor de carduri, n principal
datorit marelui numr de servicii disponibile la ATM-uri:
interogarea soldului, plata facturilor de telefonie fix i
mobil, rencrcarea cartelelor telefonice pre-pay, plata
facturilor de electricitate, plata ratelor la credite i, desigur,
Raport Anual 2003
retragerile de numerar i transferul de fonduri n contul

curent.
n 2003 serviciile ATM s-au extins pentru a include plata
unui numr tot mai mare de utiliti. Numai n 2003 BCR a
semnat contracte cu 75 de furnizori de utiliti (marcnd
o triplare fa de sfritul anului 2002), astfel c la 31
decembrie 2003 volumul tranzaciilor de pli facturi la ATM
a ajuns la 76,2 miliarde lei.
n cadrul eforturilor sale constante de sprijinire a
dezvoltrii economiei romneti, Banca Comercial
Romn a jucat ntotdeauna un rol important n trecerea de
la economia bazat pe numerar la economia fr numerar,
contribuind la realizarea de economii de timp i bani n
tranzaciile zilnice ale clienilor.
n 2003 BCR a reuit s-i extind reeaua de comerciani
acceptatori de carduri cu 92%, astfel nct la sfritul anului
numrul acestora a atins 2.768, la 3.455 puncte de vnzare
unde sunt operaionale 2.668 terminale electronice (EFTPOS).
Activitatea dinamic a BCR pe piaa cardurilor este
unanim recunoscut.
Revista electronic specializat NO CASH a acordat
Bncii cele mai importante 3 premii pentru 2003:
Cel mai bine vndut card de debit BCR
Maestro;
Cel mai bine vndut card de credit BCR
Eurocard Mastercard;
Cea mai dinamic banc emitere de carduri pe
baza numrului de carduri emise, noi conturi de
card deschise, contracte semnate cu comercianii,
bancomate i POS-uri nou instalate.
Revista romneasc e-Finance a acordat Bncii
premiul e-IMPACT 2003 pentru introducerea
serviciului Pli facturi la ATM.
BCR s-a strduit s rspund cerinelor i ateptrilor
clienilor si, crescnd flexibilitatea Bncii i dezvoltnd noi
produse i servicii, consolidndu-i astfel poziia de lider pe
piaa cardurilor.
35
pentru 2004
Creterea numrului de carduri pn la 1,9 milioane la finele anului;

Instalarea a 100 noi ATM-uri i a 2.000 POS-uri;
Implementarea sistemului e-commerce;
Extinderea serviciilor de plat la ATM a facturilor pentru utiliti i pentru clienii
corporate;
Emiterea cardului MasterCard Gold n EUR pentru persoane fizice.
Pentru tine... noi promovm dinamismul
piee de capital
27 investiii de capital, din care 9 participaii majoritare;

Un portofoliu de obligaiuni municipale n valoare de 139 miliarde lei;
Lider pe piaa obligaiunilor municipale;
Cea mai bun banc pe piaa interbancar.
piee
de capital
38
n 2003 Grupul BCR i-a continuat activitatea susinut,

consolidndu-i rolul de formator i lider pe piaa
financiar. n sprijinul acestei afirmaii stau att rezultatele
incontestabile obinute, ct i recunoaterea acestui statut
de ctre profesionitii pieei financiare.
n sondajul organizat de Reuters Romania n 2003, Grupul
BCR s-a clasat, pentru al treilea an consecutiv, n fruntea
clasamentului referitor la activitatea pe piaa financiar
interbancar, ca apreciere a prestaiei profesioniste
realizate. De asemenea, pe piaa internaional BCR a
nregistrat o prezen deosebit, care a dat roade att sub
aspectul creterii semnificative a profiturilor realizate, ct
i sub cel al mbuntirii relaiilor cu bncile partenere din
strintate.
Activitatea Grupului BCR n domeniul pieelor de
capital se desfoar n principal n zona participaiilor, a
emisiunilor de obligaiuni i a creditelor sindicalizate.
La data de 31 decembrie 2003, BCR deinea n portofoliu
27 de participaii, din care 20 la societi comerciale interne,
financiare i nefinanciare, i 7 participaii la societi
cu sediul n strinatate. n cadrul acestora, 5 societi
comerciale interne i 4 bnci cu sediul n strintate sunt
subsidiare ale BCR. mpreun cu participaia de 100%
deinut de Financiara SA la Bucharest Financial Plazza
SRL (BFP), Grupul BCR totalizeaz 10 subsidiare.
Raport Anual 2003
ncepnd cu 1999, Grupul BCR ntocmete situaii

financiare consolidate, n conformitate cu urmtoarea
structur (dezvoltat treptat pn n 2003):
39
Dezvoltarea i consolidarea structurii Grupului BCR au

constituit o preocupare permanent nc de la nfiinare, n
1999. Toate subsidiarele au trecut prin mai multe creteri
de capital, care le-au permis s-i extind activitile i s
creasc cifra de afaceri. Astfel, n 2003, doar o subsidiar
Bucharest Financial Plazza a beneficiat de o cretere de
capital de la 2 milioane lei la 8 miliarde lei, toate celelalte
consolidndu-i activitile ca urmare a creterii de capital
din anii precedeni.
Ca o confirmare a forei Grupului BCR i a poziiei de lider
pe piaa de capital, BCR Leasing a fcut, n 2003, demersurile
pentru lansarea celei mai mari emisiuni de obligaiuni
corporative din Romnia, fapt ce va marca trecerea la un nou
stadiu al evoluiei pieei locale de capital prin consolidarea
Grupul BCR
piee de capital
40
i maturizarea seciunii de instrumente financiare cu venit

fix, respectiv cea de obligaiuni. Emisiunea de obligaiuni
a fost intermediat de BCR Securities i garantat de
BCR Asigurri, iar distribuia titlurilor s-a realizat n 2004,
prin sucursalele BCR. Oferta atinge o valoare total de 75
miliarde lei, obligaiunile avnd o maturitate de 3 ani de la
emitere. Fondurile obinute sunt utilizate pentru mrirea i
diversificarea surselor de finanare. BCR Leasing va face
demersurile pentru tranzacionarea titlurilor la Bursa de
Valori Bucureti.
BCR Securities SA a ocupat poziia de lider pe piaa
de capital din Romnia n intermedierea emisiunilor de
obligaiuni municipale n 2002 i 2003. n anul 2003 a
intermediat 6 emisiuni n valoare total de 268 miliarde
lei. Pentru obligaiunile municipale, BCR Securities SA
a deinut n anul 2003 o cot de 59,9%, cu 13,9 puncte
procentuale mai mult dect n anul precedent.
Pentru a veni n ntmpinarea unui numr ct mai mare
de investitori, fiecare cu necesitile sale privind lichiditatea,
durata i randamentul investiiilor i cu diferite grade
de suportabilitate a riscului, BCR Asset Management a
hotrt s-i diversfice gama de produse oferite publicului.
n acest sens, societatea a lansat n august 2003 un al
doilea fond deschis de investiii, BCR Dinamic. Acesta
urmrete efectuarea de plasamente n aciuni, n titluri de
credit i alte active, dispersia riscului fiind asigurat prin
diversificarea portofoliului. n administrarea noului produs,
BCR Asset Management a valorificat experiena acumulat
n anul precedent prin lansarea fondului deschis de
investiii BCR Clasic. n numai 170 de zile de activitate,
valoarea unei uniti de fond BCR Dinamic a nregistrat o
cretere de 9,2%. La sfritul anului 2003 valoarea activului
net al fondului BCR Dinamic a atins suma de 32 miliarde
lei.
Raport Anual 2003
Alturi de celelalte componente de cretere a importanei, prestigiului i consolidrii activitii Grupului BCR,
un rol major l reprezint fuziunea dintre Anglo-Romanian
Bank, Banque Franco-Roumaine i Frankfurt Bukarest
Bank. Rezultatul este integrarea Banque Franco-Roumaine
i Frankfurt Bukarest Bank n Anglo-Romanian Bank, cu
sediul la Londra i licen britanic, care va funciona
ca subsidiar a BCR cu sucursale la Paris, Frankfurt i
Bucureti.
Referitor la finalizarea fuziunii, n 2003 BCR a achiziionat cota de 8% deinut de Banque Franco-Roumaine la
Frankfurt Bukarest Bank, ajungnd la o cot de participaie
de 97,5%. La sfritul anului 2003, BCR a ncheiat negocierile
pentru achiziionarea cotei de 2,5% deinut de DZ Bank
AG n capitalul Frankfurt Bukarest Bank i era n curs de
negociere a cotei de 50% deinut de bnci franceze n
capitalul Banque Franco-Roumaine. Anglo-Romanian Bank
i-a majorat capitalul autorizat de la 25 milioane GBP la 50
milioane GBP. Integrarea ofertei de servicii ale societilor
componente n oferta Grupului BCR are ca principal
rezultant ntrirea structurii instituiei i consolidarea
poziiei de lider incontestabil pe care Grupul o are pe
piaa financiar-bancar romneasc, precum i creterea
prestigiului i recunoaterii internaionale a BCR.
41
n ceea ce privete participaiile, politica Bncii a fost s

investeasc n societi care i pot facilita sau mbunti
accesul la pieele specifice pe care opereaz sau care i
susin activitile. Conform acestei politici, BCR a fcut
dou noi investiii de capital n 2003, n Biroul de Credit i
POSTelecom.
Grupul BCR
piee de capital
42
Biroul de Credit a devenit o necesitate la jumtatea

lui 2003, ca urmare a creterii vertiginoase a activitii de
creditare a persoanelor fizice. BCR mpreuna cu alte 23 de
bnci, romneti i strine, a hotrt s nfiineze o societate
pe aciuni care s aib ca scop principal colectarea,
administrarea i prelucrarea informaiilor privind riscul
de credit, n scopul creterii calitii creditelor n sistemul
bancar i a diminurii riscului de fraud. Contribuia BCR
reprezint 32,40% din capitalul social al Biroului de Credit.
POSTelecom este primul furnizor de servicii de telefonie
fix i mobil alternativ la monopolul existent pe piaa
romneasc. POSTelecom i propune s implementeze un
sistem performant de telecomunicaii, furniznd pachete
de servicii (voce i date) att clienilor persoane fizice, ct
i juridice. Participaia BCR la capitalul POSTelecom este
de 5%, iar aceast investiie consolideaz poziia Bncii de
susintor al domeniilor de vrf ale tehnologiei, cu mare
potenial de dezvoltare.
n 2003, s-a renunat la dou participaii minore n
companii nefinanciare, conform politicii Bncii de a
menine numai participaii profitabile, care susin activitile
Grupului.
n ceea ce privete portofoliul de titluri administrat
pe piaa intern de capital, Grupul BCR a desfurat o
activitate intens, viznd ca elemente principale:
consolidarea portofoliului de obligaiuni municipale,
care au nregistrat o valoare nominal total de
aproximativ 140 miliarde lei, cu un randament mediu
anual de 17,42%;
crearea i administrarea unui portofoliu de aciuni
emise de societi cotate la Bursa de Valori Bucureti
la sfritul anului 2003 valoarea portofoliului
atingnd o valoare de 2,8 miliarde lei;
administrarea portofoliului de uniti de fond emise
de Fondurile Deschise de Investiii BCR Clasic i BCR
Dinamic la sfritul anului 2003 valoarea total de
pia a fost de 83,94 miliarde lei.
Raport Anual 2003
Pe piaa internaional de capital, Grupul BCR a

continuat procesul de consolidare a portofoliului de titluri,
avnd la sfritul anului 2003 urmtoarea structur:
obligaiuni emise de statul romn pe piaa
internaional de capital, n valoare nominal de 50
milioane EUR;
obligaiuni corporatiste emise de companii romneti
pe piaa internaional de capital, n valoare nominal
total de 28 milioane EUR;
instrumente de tipul Floating Rate Notes, cu valoare
nominal total de 30 milioane USD i randament
mediu anualizat de 4,85%.
n 2003 BCR a mandatat un consoriu de bnci
internaionale pentru atragerea unui credit sindicalizat
de pe piaa internaional de capital, n valoare de 100
milioane USD. La lansarea ofertei pe piaa internaional
de capital, aceasta a trezit un interes considerabil, creditul
fiind suprasubscris la o valoare de 200 milioane USD.
n 2003, Grupul BCR a participat la mai multe credite
sindicalizate, de pe o poziie de vrf (aranjor, co-aranjor,
co-finanator), derulnd credite sindicalizate acordate n
favoarea Companiei Naionale de Autostrzi i Drumuri
Naionale, SC Electrica SA i SC Termoelectrica SA,
implicndu-se astfel i pe aceast cale n sprijinirea
economiei naionale. Creditele au vizat
sprijinirea
comunitilor locale, n vederea executrii de lucrri de
construcie i reabilitare a infrastructurii rutiere, precum
i a extinderii i modernizrii reelelor urbane i rurale de
energie electric i gaze naturale.
43
pentru 2004
Consolidarea structurilor de management ale Grupului;
Finalizarea fuziunii dintre Anglo-Romanian Bank, Banque Franco-Roumaine i
Frankfurt Bukarest Bank;
Meninerea unui portofoliu de instrumente cu risc sczut;
Creterea finanrii de pe pieele externe de capital.
Pentru tine... noi suntem flexibili
activitatea internaional
Locul 6 n Top 100 Europa Central i de Est The Banker;

Locul 372 n Top 1000 mondial The Banker;
39 de proiecte de finanare n derulare, totaliznd peste 2,2 miliarde USD;
Peste 800 de bnci corespondente n toate centrele financiare importante din
lume.
activitatea
internaional
46
n ceea ce privete activitatea de corespondent bancar,

BCR a continuat iniierea i/sau perfectarea de relaii de
corespondent cu anumite bnci, ca reacie prompt la
nevoile clienilor. BCR are n portofoliu un numr de peste
800 de bnci corespondente, n ciuda proceselor de achiziii
i fuziuni nregistrate pe piaa internaional i peste 1.563
de bnci cu care a schimbat cheia SWIFT. Printre noile
venite pe lista de parteneri de afaceri se numr bnci
din India, China, Rusia, Spania, Olanda, a cror cooperare
a permis extinderea orizontului de aciune al clienilor
notri. La aceste aciuni au fost cooptate n unele cazuri i
Reprezentanele BCR din New York i Moscova.
Permanenta monitorizare a calitii conturilor NOSTRO
a permis raionalizarea acestora pentru o mai bun
gestionare a lichiditilor, fr ca activitatea sau serviciile
oferite partenerilor de afaceri s aib de suferit. Din 41
de conturi NOSTRO existente n anul 2002, BCR lucreaz
n prezent prin 36 de conturi deschise la alte bnci. De
asemenea, aplicarea cu strictee a procedurilor de prevenire
a splrii banilor, de combatere a finanrii terorismului i
de cunoatere a clientelei a dus i la o reducere a numrului
de conturi LORO de la 55 n anul 2002 la 48 n 2003.
Experiena, abilitile tehnice i performana n toate
activitile i-au conferit BCR statutul de etalon pentru
sistemul bancar romnesc. Urmare a acestei recunoateri,
au fost obinute faciliti de la bnci care anterior nu
avuseser expunere fa de bncile romneti, n vreme ce
altele au crescut limita de expunere fa de BCR (de la 6
Raport Anual 2003
luni la 1, 3 i 5 ani). BCR a obinut 115 linii de confirmri

acreditive/garanii i 20 de linii de finanare, din care 6 fr
limit de sum. Facilitile comerciale negociate au permis
derularea unui volum de tranzacii comerciale (acreditive,
garanii, incassouri) de peste 1,2 miliarde USD, din care
70% o reprezint afacerile cu Europa.
Datorit credibilitii de care BCR se bucur pe piaa
internaional, Banca a putut s ofere clienilor alternative
la propunerile de afaceri n sectoare de risc ridicat, prin
bncile corespondente care au alocat Bncii Comerciale
Romne faciliti pentru derularea de operaiuni comerciale.
Dovad a ncrederii i reputaiei de care se bucur Banca, 21
dintre aceste bnci i-au exprimat interesul de a participa
la creditul sindicalizat lansat de BCR n anul 2003.
Pentru sprijinirea importurilor de bunuri de capital i
serviciilor aferente acestora, BCR a perfectat 20 de Acorduri
Cadru de Finanare Extern, cu asigurarea instituiilor de
garantare a creditelor pentru export, cu un plafon total de
peste 200 de milioane USD i acoperind 9 ri, respectiv
Austria, Belgia, Elveia, Germania, Italia, Frana, Spania,
India i Cehia. De asemenea, BCR a perfectat 4 Acorduri
de Refinanare Extern a creditelor acordate pentru import
n valoare total de peste 50 milioane USD i 2 Acorduri de
mprumut cu Scop General ncheiate cu bnci i instituii
financiare de prim rang, cu plafoane n valoare total de
peste 135 milioane USD.
Pe linia sprijinirii exporturilor, BCR a semnat n 2003
Convenia de Asigurare a Creditelor Cumprtor, cu
asigurare EXIMBANK Romnia. De asemenea, BCR a
negociat Acorduri de Credite Cumprtor, asigurate de
EXIMBANK, cu bnci din spaiul Federaiei Ruse. BCR este
de asemenea implicat n Programul BERD Facilitarea
comerului, program special conceput pentru bncile din
Europa central i de est cu scopul de a facilita comerul
internaional n 27 de ri n care BERD opereaz. n cadrul
acestui program, BERD este dispus s emit garanii n
favoarea bncilor comerciale participante la Program,
prelund parial sau total riscul de neplat asociat
instrumentelor emise sau garantate de acestea: acreditive,
garanii, bilete la ordin, cambii.
n anul 2003 a continuat implementarea proiectelor
importante derulate prin BCR, care a fost desemnat prin
licitaie sau selecie de oferte, autoritatea contractant
fiind Ministerul Finanelor Publice, Ministerul Lucrrilor
Publice, Transporturilor i Locuinei, Ministerul Sntii
i Familiei, Ministerul Agriculturii i Pdurilor, Ministerul
Apelor i Proteciei Mediului, Ministerul Industriilor i
Resurselor, Ministerul Dezvoltrii i Prognozei, Ministerul
47
Grupul BCR
activitatea internaional
48
Educaiei, Agenia Naional a Resurselor Minerale,

companii naionale i regii autonome. Aceste proiecte
au fost finanate din mprumuturi guvernamentale
externe/garantate de stat, rambursabile/nerambursabile
obinute de la Banca Internaional pentru Reconstrucie
i Dezvoltare, Banca European pentru Investiii, Banca
European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, Japan Bank
of International Cooperation, Guvernul Republicii Elene,
Deutsche Bank AG Marea Britanie, ING Bank Olanda i
Banca Leumi Israel.
Prin BCR s-au derulat i continu s se deruleze
programe pentru finanarea IMM-urilor din fonduri
nerambursabile PHARE i mprumuturi BERD.
n cadrul protocolului semnat cu Agenia SAPARD,
care stabilete cadrul general de colaborare ntre cele 2
instituii, BCR a sprijinit efectiv sectorul economic rural,
prin co-finanarea proiectelor eligibile n domeniul:
mbuntirii prelucrrii i marketingul produselor
agricole i piscicole (Msura 1.1);
Investiiei n exploataii agricole (Msura 3.1);
Dezvoltrii i diversificrii activitilor economice
care s genereze activiti multiple i venituri
alternative (Msura 3.4).
Mai mult, BCR s-a implicat activ i n dezvoltarea
infrastructurii rurale, devenind principalul finanator al
proiectelor derulate n cadrul Msurii 2.1 Dezvoltarea i
mbuntirea infrastructurii durabile.
BCR este lider n derularea programelor de interes
naional cu finanare extern, suma total gestionat la
sfritul anului 2003 atingnd 3,2 miliarde USD.
BCR este membr a Iniiativei Instituiilor Financiare
n cadrul Programului Naiunilor Unite pentru Protecia
Mediului din anul 1992, n anul 2003 nfiinnd un
compartiment de lucru la nivelul Centralei BCR nsrcinat
cu implementarea unui sistem de gestiune i management
al riscurilor de mediu nconjurtor, social i de sigurana
muncii.
Raport Anual 2003
Ageniile internaionale de rating au mbuntit

continuu ratingurile acordate BCR, fapt ce confirm
transformarea Bncii ntr-o putere financiar i
mbuntirea profitabilitii conform standardelor de
competitivitate intern i internaional.
49
Recunoscnd profesionalismul i excelena Bncii, The

Banker Magazine a clasat BCR pe locul 6 n Top 100 Europa
central i de est n 2003, reprezentnd o mbuntire cu
2 locuri n comparaie cu 2002 i pe locul 372 n Top 1000
World, n urcare cu 15 locuri fa de anul precedent.
pentru 2004
O mai bun gestionare a relaiilor cu bncile corespondente;
ncheierea de parteneriate cu bncile din rile n care lucreaz un numr
semnificativ de romni.
canale de distribuie
i tehnologii moderne
A doua reea de uniti din Romnia: 286 uniti;

Cel mai sincronizat i bine echipat centru de dezastru;
3.150 utilizatori de e-banking;
Cea mai larg gam de operaiuni bancare electronice.
canale de
distribuie
i tehnologii
moderne
50
Unitatea operativ teritorial a rmas, i n 2003,

cel mai important canal de distribuie a produselor i
serviciilor Bncii, funcionnd ca principal mijloc de
dezvoltare, consolidare i mbuntire a relaiilor cu
clienii, de explorare a unor noi oportuniti de afaceri i
obinere de profituri superioare. Beneficiind de a doua
reea de uniti teritoriale ca mrime din Romnia, BCR
i adapteaz n mod continuu structura i organizarea, ca
reacie fireasc la evoluia comportamentului clienilor, la
dinamica concurenei pieei, la segmentarea activitilor
retail i corporate, avnd ca scop creterea performanelor
calitative ale Bncii i mbuntirea satisfacerii nevoilor i
ateptrilor clienilor.
Permanenta dezvoltare a Bncii s-a concretizat ntr-o
reea teritorial extins format, la sfritul anului 2003, din
286 de uniti, reprezentnd 41 de sucursale judeene, 130
de sucursale i 115 agenii, distribuite pe ntreg teritoriul
Romniei. Dintre acestea, 42 de uniti (o sucursal
regional, 36 de sucursale i 5 agenii) funcioneaz n
Bucureti. Numai n anul 2003, la reeaua teritorial a
Bncii s-au adugat alte 9 uniti (4 sucursale i 5 agenii),
special create pentru a acoperi zonele caracterizate printr-o
cretere economic susinut, o dezvoltare demografic
accentuat, zone n care necesitile pentru produsele i
serviciile bancare sunt ntr-o continu expansiune.
n anii urmtori, dincolo de dezvoltarea unor noi mijloace
de distribuie diversificate (Internet, telefon, ATM etc.),
principalul furnizor de produse personalizate i de calitate
Raport Anual 2003
va rmne tot sucursala, prin prisma contactului direct cu

clienii. Astfel, BCR intenioneaz s creasc numrul de
uniti cu 10-15% pn n 2007, ajungnd la un numr de
301 uniti pn la sfritul anului 2004, dezvoltnd n acest
mod relaiile de afaceri, prin crearea de subuniti (agenii
fr cod OIS) n Bucureti i n principalele orae.
Creterea performanelor i a funcionalitii, crearea
unui parteneriat prietenos cu clienii, prin scurtarea timpului
de rspuns la solicitrile acestora i creterea numrului
de tranzacii, reprezint obiective prioritare pentru BCR.
Ca urmare, i n anul 2003, Banca i-a propus i a
reuit s i dezvolte gama de produse i a mbuntit
calitatea serviciilor oferite, pe baza structurii SIBCOR 2000
n exploatare ncepnd din 2002, consolidnd i extinznd
infrastructura informatic, cu preponderen n sucursalele
i ageniile mici, mai ales prin sistemele Bank Trade i
Reuters.
Prin intermediul sistemului Bank Trade, implementat
n sucursalele care lucreaz cu clieni avnd afaceri n
strintate, s-a eliminat circuitul prin BCR Central.
Avnd n vedere o nou abordare tehnic a activitii,
prin prisma unui sistem centralizat, BCR i-a mbuntit
strategia de dezvoltare informatic, redefinindu-i procesele,
metodologia, cerinele de afaceri i de analiz de sistem,
adugnd o nou calitate produselor i serviciilor oferite
clienilor.
Mai mult, BCR i concentreaz permanent eforturile
ctre dezvoltarea tehnologiilor i canalelor sale de
distribuie, n principal prin perfecionarea programelor
i aplicaiilor informatice (Multicash, e-BCR etc.), avnd
drept scop ameliorarea substanial a modului de lucru,
facilitatea n exploatare i lucrul eficient cu baze de date
mai mari.
De aceea, BCR i-a propus i a reuit n 2003 s
asigure o mai bun rezolvare a cerinelor clienilor, soluii
mai rapide pentru erorile de sistem i, nu n ultimul rnd,
responsabilizarea personalului, viznd crearea unui sistem
informatic uor de utilizat.
Dezvoltarea tranzaciilor financiare i concurena
crescut au determinat Banca s devin o prezen
constant pe Internet, utilizat att ca furnizor de informaii,
ct i ca un canal de distribuie pentru produsele i serviciile
pe care Banca le ofer.
51
Grupul BCR
canale de distribuie
i tehnologii moderne
52
n atingerea unuia dintre obiectivele sale strategice, de

meninere a poziiei de lider n rndul bncilor romneti n
ceea ce privete asistena acordat clienilor, n septembrie
2003, Banca Comercial Romn a pus bazele crerii i
dezvoltrii unui Centru de Contact, pentru a asigura:
Pe termen scurt: furnizarea de informaii complexe
pentru portofoliul existent de clieni i pentru a
atrage alii noi;
Pe termen mediu: construirea unei platforme
integrate care s permit evoluia ctre servicii
totale acordate clienilor, n scopul creterii cifrei
de afaceri i a profitului pe client prin up-selling i
cross-selling.
Planificarea continu a activitii, bazat pe redundana
sistemelor suport i asigurarea prelurii automate a
operaiunilor informatice prin intermediul reelei terestre
Global One i prin satelit Digicom, a mbuntit procesarea
datelor pentru plile externe, operaiunile cu carduri,
transferurile financiare internaionale (SWIFT), ntrind
poziia Bncii i ncrederea acordat acesteia.
nc de la nceputul activitii sale, BCR a construit
o relaie de afaceri bazat pe onestitate, susinut de
contactul direct al clienilor cu consilierii si din front-office,
poziia de lider pe piaa romneasc fiind consecina
direct a acestei abordri. Cu toate acestea, competiia i
noile provocri ale pieei necesit implementarea unor noi
i eficiente canale de distribuie i comunicare, n scopul
dezvoltrii unui parteneriat de durat cu clienii.
n 2003, activitatea de e-banking a Bncii s-a dezvoltat n
continuare, lucru demonstrat de rezultate:
3.150 de utilizatori e-BCR;
776.084 ordine de plat, nsumnd 122,572 miliarde
lei;
730 de pli n USD, nsumnd 23,5 milioane USD;
1.800 de pli n EUR, nsumnd 32,4 milioane EUR.
n anul 2003 versiunea 3.0 a aplicaiei Multicash
a fost mbuntit, astfel nct noua interfa de 32
bii permite lucrul cu baze de date mai mari, aduce
mbuntiri substaniale ale comunicaiei i ale modului
de lucru, facilitate n exploatare, istoric detaliat pentru
toate modulele.
Mai mult, dublarea numrului de linii Romtelecom
a fost destinat s faciliteze accesul modem-modem,
permisul de operare fiind acordat Bncii de ctre Ministerul
Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiilor, pe baza auditului
efectuat de Ernst & Young.
Raport Anual 2003
Organizarea n dou schimburi a activitii de

mentenan a aplicaiilor a avut ca urmare rezolvarea
rapid a solicitrilor venite din partea clienilor, eliminarea
operativ a erorilor, oferirea de asisten specialitilor IT
din sucursalele Bncii i, n cele din urm, a condus la
monitorizarea eficient a funcionrii Multicash i e-BCR,
toate acestea fiind asigurate de echipele de service.
O alt realizare notabil a fost reprezentat de
mbuntirea interfeei cu utilizatorii i implementarea
noilor module ale e-BCR, Banca Comercial Romn fiind
singura banc romneasc ce furnizeaz un numr att
de mare de operaiuni cu privire la depozitele la termen,
certificatele de depozit cu discount, licitaiile valutare, plata
taxelor i impozitelor locale pentru 20 de primrii, transferuri
din contul curent n contul de card al persoanelor fizice.
53
pentru 2004
Proiectarea, dezvoltarea i implementarea S2Kv2;
Dezvoltarea planului de continuare a activitii Bncii n caz de dezastru.
Pentru tine... noi intim performana
managementul riscurilor
managementul
riscurilor
56
Convergena intereselor investitorilor, clienilor etc.

n raport cu piaa a generat o necesitate crescnd de
mbuntire a relaiilor dintre prile interesate, oferind
referine clare despre poziia actual a Bncii Comerciale
Romne privind riscul, pentru a se putea realiza, prin
prisma acestuia, o evaluare corect a tuturor operaiunilor
Bncii.
Sistemul de management al riscului n BCR este
recunoscut ca o competen esenial, genernd avantaje
strategice asupra competitorilor. Totodat, avnd n
vedere importana adecvrii capitalului i a ndeplinirii
cerinelor de capital pentru riscurile de credit, de pia
i operaionale conform prevederilor Acordului Basel II,
dar i pentru gestionarea prudent a expunerii Bncii la
riscuri, este necesar continuarea procesului de dezvoltare
i implementare a unor metode ample de management al
riscurilor.
Evaluarea principalelor riscuri bancare este strns legat
de indicatorii de performan care caracterizeaz activitatea
Bncii, cu scopul de a optimiza raportul risc eficien,
ncepnd cu fiecare produs i ncheind cu ntreg portofoliul
Bncii.
Riscul de credit
BCR rmne cea mai important i de ncredere prezen
pe piaa financiar romneasc, fiind implicat activ n
procesul de colectare a resurselor temporar disponibile
i de plasare a lor sub form de credite, asigurnd un
management prudenial al riscurilor, ca un factor esenial
n dezvoltarea de afaceri solide.
Banca i revizuiete i reconstruiete frecvent
procesele, ntrindu-i capacitatea de a administra riscurile
i a consolida operaiunile, cu respectarea standardelor
internaionale de bun practic, dorind s obin maximum
de eficien i de rspuns la dinamica pieei, crend
concomitent valoare.
n scopul evalurii, limitrii i monitorizrii riscului de
credit aferent portofoliului de credite i produselor tip credit
(scrisori de garanie, acreditive, avaluri etc.), Banca Comercial
Romn utilizeaz un set de metode i instrumente precum
scoring-ul i analiza economico-financiar, conforme cu
practica internaional n domeniu.
Aceste metode presupun o analiz fundamentat a
costurilor legate de credit, cuantificarea expunerii la risc,
cu scopul de a efectua operaiuni sigure i profitabile, prin
monitorizarea criteriilor cantitative (cuantificabile) care
exprim standing-ul economico-financiar al entitilor
Raport Anual 2003
respective (solvabilitate, lichiditate, rentabilitate, grad

de ndatorare etc.), ct i a criteriilor calitative (calitatea
acionariatului, managementului, reputaia n mediul de
afaceri, auditarea raportrilor contabile etc.).
Pentru limitarea expunerii la riscul de credit, Banca
Comercial Romn utilizeaz un set de limite de expunere
(limite de risc) pentru principalele contrapartide corporate
(inclusiv pentru principalii debitori unici), instituiile de credit,
societile de asigurare-reasigurare, societile de factoring,
autoritile publice locale etc., limite care reprezint nivelul
maxim potenial la care Banca se poate expune fa de
entitatea respectiv i totodat monitorizeaz ncadrarea
angajamentelor acestora n limitele de risc stabilite.
Pentru clienii corporate, limitele de risc se stabilesc pe
baza analizei fluxului de lichiditi (cash-flow) previzionat,
fundamentat pe baza contractelor/comenzilor certe i
poteniale, pe capacitatea de rambursare a clienilor, ct
i pe baza analizei interdependente a aspectelor financiare
i nefinanciare care caracterizeaz activitatea clientului,
a reputaiei de care acetia se bucur n comunitatea de
afaceri intern i internaional i a altor elemente.
La stabilirea limitelor de expunere la risc fa de
instituiile de credit din sfera de afaceri a BCR, se are n
vedere i tipul entitii respective (banc comercial,
universal, de investiii, cooperativ de credit etc.), ratingul
acordat de instituiile de profil, modul de supraveghere
efectuat de autoritatea competent, tendinele sistemului
bancar naional din care face parte etc.
Banca utilizeaz un sistem structurat de aprobare
a creditelor, acordurilor de garantare, avalurilor i altor
produse de tip credit, stabilind n acest sens limite de
aprobare pentru unitile teritoriale i Centrala Bncii, n
funcie de totalul expunerii pe client/debitor unic, precum
i de performana clientului.
Banca urmrete meninerea unui echilibru ntre obiectivul
propriu privind dispersia riscului i cel de interes general,
care vizeaz dezvoltarea economiei naionale n ansamblu,
cu susinerea prioritar a unor ramuri considerate strategice
i potenial competitive pe piaa extern i intern, precum i
evitarea concentrrii riscului de credit la nivelul sectoarelor
de activitate care nu au perspective de dezvoltare sau care
acumuleaz pierderi i arierate.
n acest sens, BCR analizeaz i ajusteaz trimestrial
limitele de expunere fa de principalele sectoare economice, pe baza unei analize de tip scoring, care ia n calcul
principalii indicatori de perfoman economico-financiar
ai acestora, urmrind orientarea plasamentelor sale ctre
sectoarele viabile i performante.
57
Grupul BCR
58
Mai mult, nainte de acordarea oricrui produs tip

credit unui client, persoan fizic sau juridic, indiferent de
nivelul expunerii totale a BCR fa de clientul respectiv, este
obligatorie consultarea informaiei de risc bancar nscris n
arhiva Centralei Riscurilor Bancare (CRB), Banca limitnd
accesul la credite acelor clieni care sunt nregistrai la
Centrala Riscurilor Bancare cu incidente de pli.
Informaia sistematizat oferit de CRB permite
realizarea unor analize statistice prin structurarea
informaiei de risc a Bncii, mai ales n ceea ce privete
societile cu capital majoritar privat, BCR fiind orientat
s sprijine companiile de acest gen, n concordan cu
strategia sa de dezvoltare.
Utilizarea arhivei CRB mbuntete capacitatea Bncii
de a monitoriza i controla direct expunerile i riscurile n
relaie cu fiecare client i, mai mult, de a determina situaia
financiar a clienilor poteniali i comportamentul lor n
ceea ce privete serviciul datoriei. Tendinele n materie de
expuneri sunt, de asemenea, monitorizate atent, analizate
i raportate frecvent, pentru a asigura meninerea lor n
limite prestabilite.
Banca monitorizeaz situaia expunerii fa de primii 100
de clieni i de cei care reprezint debitori unici, expunerile
mari i angajamentele persoanelor aflate n relaii speciale
cu banca, ale personalului propriu i familiilor acestuia.
BCR analizeaz riscul de ar, ca risc asociat riscului de
credit, pentru expunerea aferent operaiunilor efectuate
cu entiti economice din alte ri (n special instituii de
credit), pe baza evalurii indicatorilor macroeconomici,
situaiei sociale i politice din ara respectiv, ratingurilor
acordate de ageniile internaionale de specialitate,
percepiei de pia a riscului asociat rii analizate.
n urma analizei, BCR stabilete limite de expunere la
risc pe fiecare ar din sfera sa de afaceri, defalcate pe
instituii de credit partenere i pe categorii de tranzacii (de
trezorerie, comerciale i aferente pieei de capital) pe care
le monitorizeaz n permanen, actualizndu-le n funcie
de evoluia evenimentelor majore (economice, politice i
sociale) din rile respective.
n cadrul evalurii riscului de ar i a stabilirii limitelor
corespunztoare de expunere la risc, BCR analizeaz i
riscul de transfer, respectiv cazul n care, dei debitorul
din ara respectiv dispune (n moneda local) de sumele
datorate conform obligaiilor contractuale (n alt valut
dect moneda local) i intenioneaz s efectueze plata
datoriilor respective, acesta s nu poat efectua transferul
respectiv (n valuta contractului) din cauza unor restricii
impuse pe plan local.
Raport Anual 2003
Riscul de lichiditate
BCR acord o atenie deosebit managementului
corespunztor al riscului de lichiditate, obiectivele
fundamentale constnd n asigurarea fondurilor lichide
necesare pentru acoperirea n orice moment a obligaiilor
financiare asumate de banc, meninerea unui nivel adecvat
de lichiditate pe toate benzile de scaden i existena unei
structuri bilaniere corespunztoare (inclusiv pe diverse
valute), care s minimizeze efectele negative poteniale ale
manifestrii acestui risc.
n acest sens, Banca ntreprinde demersurile necesare n
vederea identificrii surselor de risc de lichiditate, evalurii
expunerii sale i stabilirii de limite corespunztoare pentru
diminuarea efectelor acestuia.
Banca i evalueaz lichiditatea pe baza urmtoarelor
elemente:
analiza componenei activelor, prin prisma lichiditii
i a capacitii acestora de a fi tranzacionate pe
pia;
analiza pasivelor (din punct de vedere al volatilitii
lor) i a elementelor din afara bilanului (care implic
poteniale intrri/ieiri de fonduri);
analiza lichiditii pe principalele valute, att la nivel
individual, ct i la nivel agregat.
Banca utilizeaz urmtoarele instrumente pentru
monitorizarea i limitarea riscului de lichiditate al
portofoliului Bncii:
Managementul activelor i pasivelor Bncii, orientat
spre asigurarea unei structuri corespunztoare a
bilanului contabil, prin corelarea plasamentelor
i resurselor din punct de vedere al structurii i
maturitii;
Calculul i monitorizarea indicatorilor de lichiditate
pe benzi de scaden, pe baza analizei fluxurilor de
numerar viitoare, determinate de evoluia elementelor
de activ, de pasiv i din afara bilanului;
Stabilirea de limite minime ale indicatorului de
lichiditate (cu caracter intern), pentru prima/primele
benzi de scaden, superioare celor reglementate
prin normele BNR;
Efectuarea de analize GAP (pe total i separat, n lei
i valut) i monitorizarea indicilor GAP;
Stabilirea de limite orientative pentru plasamentele
n lei i valut;
Calculul lunar al unor indicatori de lichiditate, ca
raport ntre principalele active lichide i resursele
atrase de la clientel;
59
Grupul BCR
60
Monitorizarea riscurilor mari de lichiditate fa de

o singur persoan i stabilirea unor limite minime
(cu caracter intern).
Banca ntreprinde msurile necesare n vederea
meninerii unor relaii stabile cu furnizorii surselor
de finanare i pentru asigurarea unei diversificri
corespunztoare a acestor surse, prin evitarea concentrrilor n domeniul finanrii.
n vederea limitrii riscului de lichiditate, Banca
Comercial Romn i stabilete pentru fiecare exerciiu
financiar:
o strategie privind managementul lichiditii n
condiii normale, cuprinznd principalele obiective
ale Bncii, referitoare la meninerea unei lichiditi
adecvate a portofoliului BCR, care este reanalizat
ori de cte ori modificarea mediului de afaceri o
impune;
o strategie privind managementul lichiditii n
condiii de criz, care cuprinde msurile necesare
pentru depirea n condiii corespunztoare a unei
eventuale perioade de criz.
Aceste msuri presupun existena unor fluxuri de
informaii oportune i nentrerupte care s permit
conducerii luarea unor decizii rapide, precum i luarea
de msuri pentru modificarea evoluiei elementelor de
activ i de pasiv, prin obinerea de lichiditi i diminuarea
retragerilor clienilor.
Riscul de pia
n ceea ce privete riscul de pia, Banca are ca obiectiv
asigurarea unei structuri corespunztoare a portofoliului
su, care, n condiiile modificrii ratelor dobnzii,
cursurilor valutare i a preurilor de pe pia, s nu poat
induce influene negative importante asupra activitii i
performanelor financiare ale BCR.
Banca acord o atenie deosebit identificrii surselor
de risc de pia, evalurii expunerii Bncii la acest risc
i ntreprinderii de msuri corespunztoare pentru
reducerea/limitarea acestuia.
Pentru managementul corespunztor al riscului valutar,
banca evalueaz i gestioneaz eficient poziiile valutare
n vederea diminurii efectelor nefavorabile ale modificrii
cursurilor valutare, monitorizeaz evoluia resurselor i
plasamentelor n fiecare valut i a cursurilor principalelor
valute din portofoliu.
Banca centralizeaz toate fluxurile valutare generate
de activitatea sa, pe care le analizeaz i le gestioneaz
Raport Anual 2003
n scopul echilibrrii structurii valutelor din portofoliu cu

necesitile privind asigurarea plilor valutare curente, al
fructificrii oportunitilor de pe pia i meninerii unei
poziii valutare prudente i ajustrii acesteia n funcie de
evoluia cursurilor valutare, astfel nct s nu se induc
efecte valutare nefavorabile importante asupra rezultatelor
financiare ale Bncii.
n acest sens, Banca a ntreprins demersurile necesare
n vederea meninerii permanente a unor poziii valutare
inferioare cu o marj confortabil limitelor stabilite de
Banca Naional a Romniei, respectiv :
maxim 10% din fondurile proprii ale Bncii pentru
oricare dintre poziiile valutare individuale ajustate ;
maxim 20% din fondurile proprii ale Bncii pentru
poziia valutar total.
BCR analizeaz riscul ratei dobnzii prin prisma evoluiei
i structurii activelor i pasivelor purttoare de dobnzi i
evalueaz influenele poteniale ale modificrilor ratelor
dobnzilor aferente elementelor din portofoliul propriu
asupra rezultatelor financiare ale Bncii.
n scopul unei administrri corespunztoare a riscului
ratei dobnzii, BCR practic dobnzi variabile pentru
majoritatea resurselor i plasamentelor din portofoliu,
astfel nct modificarea dobnzilor de pe pia s nu induc
efecte negative importante asupra profitului Bncii.
De asemenea, s-au ntreprins demersurile necesare
n vederea corelrii ca volum i termen de maturitate a
pasivelor cu dobnzi fixe (n special certificate de depozit
la purttor i certificate de depozit cu discount) cu activele
purttoare de dobnzi fixe (titluri de stat).
Banca a elaborat norme specifice pentru operaiunile
cu instrumente financiare derivate, aceste produse fiind
utilizate att ca produse oferite clienilor pentru acoperirea
riscurilor, ct i pentru hedging-ul expunerii la riscul de
pia aferent portofoliului propriu.
61
Riscul operaional
Identificarea, monitorizarea i limitarea riscului
operaional este un obiectiv important al Bncii, datorat
diversificrii continue a activitii, creterii complexitii
serviciilor i produselor oferite i a caracteristicilor pieei
bancare n care aceasta i desfoar activitatea.
n acest sens, Banca utilizeaz un set de proceduri i
sisteme de control intern, de cunoatere a clientelei, pentru
combaterea utilizrii sistemului financiar-bancar n scopul
finanrii actelor de terorism.
Grupul BCR
62
Banca utilizeaz proceduri de cunoatere a clientelei,

care stipuleaz filtre graduale de acceptare a clientelei (n
funcie de riscul asociat diferitelor categorii de clieni), cum
ar fi consultarea bazei de date ce conine persoane suspecte
de terorism, verificarea nregistrrii clienilor persoane
juridice la Oficiul Naional al Registrului Comerului,
consultarea bazei de date a Centralei Incidentelor de Pli,
a bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare i altele.
n scopul depistrii, monitorizrii operaiunilor suspecte
i limitrii riscurilor legate de operaiunile de splare a
banilor, Banca utilizeaz proceduri de prevenire a acestor
operaiuni, n cadrul crora sunt introduse sisteme
(metode) de detectare a tranzaciilor neobinuite sau
suspecte, respectiv de combatere a utilizrii sistemului
financiar-bancar n scopul finanrii actelor de terorism.
Pentru eliminarea riscului operaional legat de sistemul
informaional al Bncii, se utilizeaz proceduri interne
privind:
respectarea circuitului documentelor;
soluionarea reclamaiilor, sesizrilor, cererilor,
propunerilor formulate de clieni, att la nivelul
unitilor teritoriale, ct i al Centralei;
reglementarea aspectelor legate de informaiile
clasificate, conform legislaiei n vigoare.
De asemenea, este creat cadrul necesar aplicrii
procedurilor legate de modalitile de acoperire a riscului
operaional n activitatea de tezaur i casierie, pentru
asigurarea patrimoniului Bncii i altele.
Riscul de mediu
Conform politicilor internaionale de mediu, n
legtur cu ale cror principii BCR i-a exprimat acordul,
prin semnarea Declaraiei pentru Protecia Mediului i
Dezvoltarea Durabil, n anul 2003, la nivelul BCR a fost
constituit un compartiment specializat n vederea elaborrii
i implementrii unui sistem de gestiune a riscurilor de
mediu pentru proiectele i operaiunile finanate de BCR.
Acest sistem const ntr-o structur complex, incluznd
planificarea, responsabilitile, procesele, practicile,
procedurile, modalitile de raportare i resursele care
ajut la construirea, implementarea, realizarea, revizuirea
i meninerea principiilor de mediu ale Bncii.
Prin abordarea n mod integrat a problematicii de
mediu nconjurtor, mediu social privind sigurana muncii,
implementarea unui sistem de gestiune a riscului de mediu
permite BCR:
Raport Anual 2003
s controleze riscurile de mediu n sensul prevenirii

i minimalizrii lor;
s i controleze mai bine costurile;
s i conformeze activitatea desfurat cu clienii
si cu prevederile legislaiei i ale regulamentelor de
mediu n vigoare.
Prin implementarea sistemului de gestiune a riscurilor
de mediu, s-au avut n vedere urmtoarele obiective:
identificarea i evaluarea impactului de mediu
nconjurtor, social, privind sigurana muncii,
generat de activitile de finanare i investiii ale
Bncii;
identificarea i evaluarea implicaiilor financiare
pentru BCR, asociate cu riscurile de mediu
nconjurtor i social, ce pot afecta buna desfurare
a activitii Bncii;
asistarea procesului decizional n activitatea de
finanare/investiie a Bncii;
prevenirea i minimizarea riscurilor de apariie a
unor situaii cu impact negativ de mediu;
favorizarea situaiilor de natura s conduc la
obinerea de avantaje n activitatea clienilor prin
aplicarea cerinelor specifice de mediu;
solicitarea conformrii clienilor cu reglementrile
de mediu n vigoare pe plan intern, armonizate cu
cele ale Uniunii Europene;
ncurajarea proiectelor conforme din punct de vedere
al cerinelor de mediu, prin care se promoveaz o
dezvoltare economic durabil.
63
pentru 2004
realizarea unei mai bune i consistente coordonri a tuturor riscurilor, n cadrul
unui departament specializat;
creterea rolului managementului riscului n cadrul BCR, asigurndu-i
independena, prin concentrarea pe monitorizarea i raportarea pro-activ;
mbuntirea managementului riscului de credit, pe baza unor proceduri
adecvate, printr-o analiz atent a clienilor creditai i o mai bun pregtire a
personalului;
monitorizarea lichiditii n timp real, prin implementarea sistemelor IT necesare
ntre sucursale i Central;
implementarea monitorizrii i managementului riscului de rat a dobnzii, prin
realizarea de analize GAP i analize de senzitivitate;
dezvoltarea unei metode Value at Risk pentru evaluarea riscului de pia, n
conformitate cu prevederile Acordului de la Basel.
Pentru tine... noi modelm viitorul
responsabilitatea social

Managementul unor proiecte care au condus la crearea a peste 15.000 locuri de
munc;
Susinerea dezvoltrii comunitilor locale i municipalitilor;
Sponsorizri nsumnd 2,5 milioane USD pentru dezvoltarea comunitii,
sntate, educaie i sport.
66
Grupul BCR s-a afirmat pe piaa romneasc drept cel

mai important furnizor de produse financiare integrate,
accesibile prin multiple canale de distribuie, Grup capabil
s realizeze performane durabile prin eficien, printr-o
politic orientat spre client i angajament responsabil fa
de societate.
Responsabilitatea social asumat nu trebuie msurat
doar prin prisma sponsorizrilor acordate de banc, ci, mai
ales, prin serviciile i programele promovate de aceasta,
prin modul n care i deruleaz activitatea i prin poziia de
promotor n domenii de principal interes social.
n acest context, strategia pe termen lung a Grupului
BCR pune accent pe armonizarea obiectivelor corporative
specifice cu cele ale comunitii n care Banca i desfoar
activitatea.
BCR are ca int utilizarea celor mai bune practici de
afaceri n cadrul relaiilor sale cu toate prile interesate:
acionari, clieni, comunitate, salariai.
Contribuii n domeniul economic
n cursul anului 2003, BCR a rmas principalul partener
al economiei romneti fiind cel mai mare furnizor de
credite pentru societile romneti.
Aceast atitudine coroborat cu atuurile derivate din
experiena, abilitile tehnice, reprezentarea teritorial,
baza de clieni i, nu n cele din urm, rezultatele financiare
Raport Anual 2003
excelente, au fcut ca BCR s rmn partenerul romn

preferat al instituiilor financiare i bncilor internaionale,
Grupul BCR administrnd o serie de programe de interes
naional finanate din surse externe, care contribuie direct
i indirect la dezvoltarea comunitilor locale.
n cursul anului 2003 a continuat implementarea
proiectelor importante derulate prin BCR pentru finanarea
IMM-urilor din fonduri nerambursabile PHARE i
mprumuturi BERD, programe care contribuie la crearea
de locuri de munc:
Programul BERD SME Finance Facility n valoare
total de 40 milioane EUR, destinat finanrii unor
proiecte din domeniul industriei extractive, industriei
prelucrtoare, construcii i agricultur, program
care a generat 2.448 locuri de munc n ntreaga
ar, dar cu precdere n zona Moldovei, o regiune
cu cteva zone istoric defavorizate;
Programul de restructurare industrial i reconversie
profesional RICOP n valoare de aproape 37
milioane EUR, convenit cu Uniunea European
i destinat sprijinirii procesului de restructurare
industrial n 17 judee din Romnia;
Programul Phare 2000 - Componenta B2 - o linie de
credit pentru IMM-uri, destinat susinerii proiectelor
de investiii n 25 judee pentru care Uniunea
European asigur o finanare nerambursabil n
valoare de peste 11 milioane EUR;
Programul SAPARD, program special de pre-aderare
pentru agricultur i dezvoltare rural n valoare de
peste 1 milion EUR;
Programul de reconstrucie a zonelor miniere, prin
care Uniunea European a alocat un fond de aproape
4 milioane EUR pentru creditarea IMM-urilor din
judeele Gorj i Hunedoara;
Programul MARR, care a avut ca rezultat crearea de
653 locuri de munc prin finanarea de investiii i
proiecte n diverse ramuri ale economiei.
Banca a acordat n perioada 2001-2003 credite din
Fondul asigurrilor pentru omaj al Ageniei Naionale
pentru Ocuparea Forei de Munc, n valoare cumulat de
peste 3.000 miliarde lei. Pentru aceasta au fost aprobate
3.177 proiecte de finanare, fiind create 43.200 locuri de
munc, din care circa 22.000 au fost ocupate de omeri.
BCR susine dezvoltarea construciei de locuine
printr-o ofert diversificat de credite corporate i retail.
Rspunznd cerinelor de pia, BCR a lansat creditul
ipotecar la nceputul anului 2003, sprijinind astfel
mbuntirea condiiilor de via a zeci de mii de familii.
67
Grupul BCR
De asemenea, constatnd faptul c persoanele cu venituri
sczute nu i permit contractarea unui credit ipotecar
standard, n luna octombrie 2003 Banca a ncheiat un
contract cu Agenia Naional pentru Locuine (ANL)
pentru construcia de locuine pe terenul deinut de ANL
prin intermediul creditelor ipotecare acordate persoanelor
fizice cu venituri reduse.
Grupul BCR sprijin finanarea comunitilor locale att
prin finanare direct, ct i prin intermedierea emisiunilor
de obligaiuni municipale destinate implementrii
proiectelor specifice, fiind principalul intermediar n
emisiunea de obligaiuni municipale.
Protejarea mediului
68
Adoptarea celor mai bune practici de protecie a mediului

reprezint o responsabilitate de baz, BCR fiind semnatar a
Declaraiei pentru Mediu i Dezvoltare Durabil lansat n
1992 n cadrul Programului de Mediu al Naiunilor Unite. n
consecin, activitatea BCR s-a concentrat pe consolidarea
relaiilor de afaceri cu acele societi care susin utilizarea
tehnologiilor nepoluante, reciclarea deeurilor i protejarea
mediului nconjurtor.
O atenie deosebit se acord evitrii oricrui impact
negativ asupra mediului care ar putea fi cauzat de investiiile
finanate de Banc.
Responsabilitatea fa de client
n cei treisprezece ani de activitate, BCR a nvat cum
s ctige ncrederea i ct de important este s menin
ncrederea clienilor si. Pentru a atinge acest obiectiv,
Banca i-a construit responsabilitatea social bazndu-se
pe calitate, valoare i onestitate.
BCR menine cele mai nalte standarde de
confidenialitate pentru protejarea informaiilor referitoare
la clieni, afacerile i conturile acestora i este angajat s
asigure un dialog deschis i transparent cu clienii si.
Pentru a preveni splarea banilor i a combate corupia
i terorismul, Banca a refuzat deschiderea conturilor n
cazurile n care proveniena fondurilor s-a dovedit a fi
suspect. De asemenea, personalul Bncii este pregtit s
furnizeze consultan clienilor, atunci cnd este necesar,
n vederea protejrii valorilor acestora de orice abuzuri i
ilegaliti.
Raport Anual 2003
BCR s-a strduit s rspund nevoilor clienilor si

facilitndu-le accesul la produsele i serviciile Bncii
printr-o reea de 286 agenii i sucursale moderne,
convenabil distribuite teritorial, prin internet sau prin
serviciul Multicash, precum i prin cea mai larg reea
naional de ATM-uri (712).
Personalul BCR
BCR a promovat n mod nediscriminatoriu dezvoltarea
profesional a salariailor, a respectat varietatea i a
ncurajat dialogul social.
Angajaii Bncii, prin pregtirea i devotamentul lor,
reprezint pilonul central pe care se sprijin activitatea
curent i perspectivele BCR. De aceea, BCR are permanent
n vedere asigurarea unui mediu de munc prietenos i
stimulativ.
BCR este preocupat de mbuntirea pregtirii
profesionale a salariailor, acest obiectiv fiind realizat prin
organizarea de:
Cursuri de pregtire de 1 sptmn n centrele
proprii de pregtire;
Cursuri de pregtire pentru potenialii manageri;
Seminarii i conferine pe diverse teme avnd ca
invitai specialiti n domeniul bancar, romni i
strini.
O atenie special este acordat familiarizrii noilor
angajai cu ntregul proces operaional al Bncii, n primul
an stagiarii fiind rotii la toate activitile derulate n cadrul
sucursalelor. Aceast practic permite identificarea celui
mai potrivit post pentru respectivul stagiar, punnd n acord
necesitile bncii cu capacitile personale ale acestuia.
i n anul 2003 Ziua tnrului angajat a avut un
succes deosebit, ca eveniment care marcheaz integrarea
stagiarilor n marea familie a Bncii.
69
Sponsorizarea evenimentelor sociale

i culturale
Banca Comercial Romn i-a demonstrat ntotdeauna
angajamentul constant fa de societate, comunitile
locale i cultur.
n anul 2003, BCR a continuat s fie un cetean
instituional activ, alocnd fonduri de peste 2,5 milioane
USD (inclusiv sponsorizarea proiectelor de dezvoltare ale
comunitii, activitilor culturale, evenimentelor sportive
etc).
Grupul BCR
70
Ca cetean corporate, BCR s-a dedicat susinerii acelor

sectoare care au nevoi de finanare mai mari dect fondurile
alocate i care au un impact social important, cum sunt:
sntatea, educaia sau artele.
BCR joac un rol important n domeniul sntii prin
sponsorizarea achiziionrii de aparatur medical pentru
diferite clinici i spitale i a modernizrii acestora: Spitalul
clinic de urgen Marie Curie, Spitalul clinic de nefrologie
Davila, Spitalul clinic de urgen Sf. Pantelimon, Spitalul
clinic judeean Ilfov etc, ca i n derularea unor programe
adresate persoanelor cu handicap i n susinerea unor
programe sau proiecte de cercetare-dezvoltare n domeniul
medicinii.
BCR consider c educarea tinerei generaii i
promovarea talentelor sunt importante pentru viitorul
societii.
Banca a acordat burse colare, a susinut afirmarea
internaional a persoanelor cu talente muzicale i tiprirea
unor albume de art ale unor personaliti consacrate din
domeniul picturii sau sculpturii.
Permanent preocupat de dezvoltarea educaiei i
pregtirii tinerilor, BCR a acordat n 2003 sponsorizri
pentru diferite coli i universiti din toat ara, printre care:
coala Emil Racovi i Liceul Marin Preda din Bucureti,
Universitatea Transilvania din Braov, Universitatea din
Craiova, Colegiul Naional Petru Rare din Piatra Neam i
Liceul Nichita Stnescu din Ploieti.
Totodat, BCR a sponsorizat diferite competiii sportive
pentru copii precum i concursul de informatic Info
Kids.
BCR este sponsor tradiional al diferitelor evenimente
culturale care aduc arta aproape de sufletul i mintea
oamenilor. n 2003 BCR a sponsorizat o serie de producii
ale unor companii teatrale de prestigiu, cele mai cunoscute
fiind spectacolele O scrisoare pierdut de Caragiale i
Ultima or de Mihail Sebastian, organizate de Teatrul
Naional din Bucureti. n cadrul susinerii mediului cultural
romnesc, Banca Comercial Romn a sponsorizat
i cteva festivaluri care promoveaz tinerele talente i
imaginea Romniei n lume, cum sunt festivalul de teatru
Mari regizori de la Craiova, Festivalul de Jazz de la Sibiu i
Cerbul de aur de la Braov.
Raport Anual 2003
n domeniul sportului, BCR a susinut prin sponsorizare

mai multe organizaii romneti cu performane deosebite,
precum i competiii de rsunet mondial: Federaia de
Gimnastic, Fundaia Atletismul Romnesc, Fundaia
Open Romnia, Fundaia Prietenii Boxului Romnesc,
Fundaia Dinu Pescariu, precum i centre sportive pentru
descoperirea i ncurajarea tinerelor talente.
n 2001, BCR a instituit premiul Perseverena n
excelen, destinat persoanelor cu realizri deosebite pe
parcursul mai multor ani. n 2003 premiul a fost acordat
excelentului economist profesor universitar dr. Iulian
Vcrel i Fundaiei Naionale pentru tiin i art.
71
pentru 2004
Construirea unor relaii durabile cu toate prile interesate prin:
O nelegere pro-activ a necesitilor financiare ale clienilor, oferind soluii i
furniznd produse i servicii superioare;
Maximizarea pe termen lung a valorii pentru acionar prin intermediul unor
performane financiare i venituri solide;
Asigurarea unui mediu pozitiv i flexibil de desfurare a activitii, unui sistem
inovator de pregtire i oportuniti de dezvoltare a carierei salariailor;
Intenia de a deveni una din instituiile din Romnia cu implicare social major.
strategia 2004-2007
strategia
2004-2007
72
Odat cu relansarea economiei i mbuntirea

mediului de afaceri din Romnia, sistemul bancar a
cunoscut o dezvoltare accelerat mult mai accentuat
dect a celorlalte sectoare economice att din punct
de vedere cantitativ, ct mai ales din punct de vedere
calitativ (concepte moderne implementate, management
performant, legislaie aliniat la standardele UE).
Concurena pe piaa bancar s-a intensificat simitor,
iar peisajul bancar se va modifica n viitorul apropiat, pe
de o parte prin apariia unor operatori specializai (bnci
ipotecare, bnci de economii pentru finanarea locuinelor,
bnci specializate n finanarea autovehiculelor), iar pe de
alt parte prin achiziia de ctre bnci strine importante a
unor operatori mai mici din sistem. n plus, clienii, din ce n
ce mai avizai n legtur cu serviciile financiare, cantitatea
mare de informaii, precum i evoluiile tehnologice au
determinat unele bnci s-i revad strategiile de dezvoltare
pentru a putea rspunde ct mai bine provocrilor i a
beneficia de oportunitile oferite de pia.
n calitatea sa de cel mai mare grup financiar-bancar
care opereaz pe piaa romneasc, cu o capitalizare
de peste 800 milioane EUR, Banca Comercial Romn
i-a stabilit o nou Strategie pentru perioada 2004-2007,
strategie care are ca obiectiv major consolidarea poziiei
de lider n Romnia i a celei de prim-plan ocupate pe
piaa Europei centrale i de est.
Strategia BCR pentru anii 2004-2007 are la baz
principii moderne de guvernan corporativ, iar valoarea
fundamental este protejarea tuturor prilor care au
interes n banc (acionari, administratori, clieni, salariai,
furnizori, instituii de reglementare etc.), responsabilitatea
i transparena reprezentnd elementele cheie care asigur
existena i perpetuarea acestei valori.
Meninnd orientrile fundamentale din strategia
anterioar (2001-2004), noua viziune strategic pune accent
pe consolidare n condiiile unei restructurri funcionale.
Avnd n vedere structura de grup financiar i faptul c
BCR a implementat deja conceptul de one-stop-shop
financial supermarket, intele financiare sunt stabilite
i urmrite la nivel consolidat, ceea ce va crea condiiile
pentru o mai bun urmrire a evoluiei Grupului pe fiecare
din segmentele de pia pe care opereaz (bancar, leasing,
asigurri, asset management).
Grupul BCR i va dezvolta afacerile prin diversificarea
i promovarea unei oferte de produse i servicii care s
aib la baz inovaia financiar, prin creterea notorietii
brandului BCR i prin repoziionarea ca inovativ i
Raport Anual 2003
dinamic, ceea ce va contribui la lrgirea bazei de clieni i

la crearea unei relaii pe termen lung cu acetia.
Pentru perioada 2004-2007, eficiena operaional la nivel
consolidat va continua s se mbunteasc concomitent
cu o atent monitorizare a costurilor. Aceasta va avea ca
efect creterea valorii pentru acionari prin rentabiliti mai
mari ale capitalului (16-18%) i, de asemenea, pentru clieni
printr-o ofert competitiv din punct de vedere al costurilor.
Profitabilitatea la nivel consolidat va fi influenat pozitiv
i de aportul subsidiarelor care va crete semnificativ n
urmtorii patru ani, pe msur ce afacerile acestora vor
continua s se dezvolte.
Noua strategie prevede restructurarea funcional la
nivelul Centralei i al reelei care presupune: (i) organizarea
pe cinci linii funcionale a Centralei Bncii: financiar,
corporate banking, retail banking, managementul riscurilor
i operaiuni (proiect deja implementat la nceputul
anului 2004); (ii) centralizarea activitii de back-office
(proiect implementat); (iii) integrarea activitii de retail
banking (proiect n curs). Restructurarea funcional
vizeaz creterea coerenei decizionale, precum i
ntrirea managementului riscurilor financiar-bancare i a
structurilor de grup.
n ceea ce privete riscurile, abordarea va fi n continuare
prudent, cu un accent mai mare pe managementul proactiv al acestora, nefiind acceptat nici un risc individual sau
cumulat care s nu poat fi cuantificat. Puterea financiar,
alturi de disciplina financiar, va permite asumarea de
riscuri corelate cu ctigul, astfel nct Grupul s poat
beneficia de cele mai atractive oportuniti de pe pia.
Pe baza noii organizri adoptate, toate riscurile vor fi
coordonate unitar de ctre Departamentul Riscuri din
cadrul Liniei funcionale de resort i monitorizate la nivel
global de ctre Comitetul de Risc i de ctre Comitetul de
Gestiune a Activelor i Pasivelor.
Resursele umane activul cel mai important reprezint
un domeniu cruia BCR i acord o importan aparte
n ceea ce privete atragerea, dezvoltarea i motivarea
personalului cu abiliti corespunztoare pentru realizarea
obiectivelor de afaceri stabilite. Obiectivul principal
n managementul resurselor umane este de a crete
contribuia personalului la majorarea valorii Bncii. n
acest sens, au fost elaborate i vor fi implementate o serie
de proiecte legate de perfecionarea pregtirii profesionale,
de dezvoltare a carierei, de recompensare i de securitate
i sntate n munc, toate acestea viznd stimularea
iniiativei, a inovaiei, a angajamentului i, n cele din urm,
a productivitii muncii.
73
Grupul BCR
strategia 2004-2007
74
Tehnologia informaiei n viziunea BCR este

fundamentul tuturor proceselor din cadrul unei organizaii
i particip direct la crearea de valoare adugat, oferind
suport continuu pentru realizarea obiectivelor strategice.
Pe baza experienei acumulate, BCR a demarat un proiect
informatic amplu la care particip att specialiti ai Bncii,
ct i consultani externi. Odat implementat, noul sistem
informatic omogen i centralizat va acoperi 100%
activitile Bncii i va oferi clienilor servicii complete,
inovatoare, flexibile i n timp real prin intermediul unor
canale variate de distribuie.
GRUPUL BANCA COMERCIAL ROMN
SITUAII FINANCIARE CONSOLIDATE

31 DECEMBRIE 2003
CUPRINS
PAGINA
Informaii generale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Raportul auditorilor independeni ctre Consiliul de Administraie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
Contul de profit i pierdere consolidat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Bilanul contabil consolidat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
Situaia consolidat a fluxurilor de numerar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
Situaia consolidat a micrilor capitalurilor proprii . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
Note la situaiile financiare consolidate. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
Bazele prezentrii . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
Politici contabile semnificative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Venituri din dobnzi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Cheltuieli cu dobnzile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Venituri din speze i comisioane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Cheltuiala cu spezele i comisioanele. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Venituri nete din tranzacii n devize . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Alte venituri din exploatare. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Alte cheltuieli de exploatare. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Cheltuiala privind datoriile ndoielnice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Impozit pe profit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
.
Numerar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
.
Sume de primit de la bnci centrale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
.
Certificate de trezorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
.
Depozite constituite la alte bnci. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
.
Credite i avansuri acordate clientelei. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
.
Titluri de plasament . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
.
Participaii. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
.
Mijloace fixe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
.
Alte active . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
.
Investiii imobiliare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
.
Depozite de la alte bnci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
.
Depozite ale clienilor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
.
Alte obligaii i provizioane. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
.
Capital social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
.
Rezerve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
.
Analiza numerarului i a echivalentelor de numerar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
.
Analiza pe valute. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
.
Riscul ratei dobnzii . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
.
Riscul de lichiditate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
.
Riscul de sector economic. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
.
Valorile juste ale activelor i pasivelor financiare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
.
Tranzacii cu pri afiliate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
.
Managementul riscului . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
.
Angajamente i obligaii contingente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
.
Mediul n care opereaz banca mam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
.
Interese minoritare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
.
Filiale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
.
Evenimente ulterioare datei bilanului. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
.
Contul de profit i pierdere i bilanul contabil al Bncii Comerciale Romne SA la 31 decembrie 2003 . . . 137
.
76
Derogare Traducerea de mai sus este efectuat de PricewaterhouseCoopers, care a utilizat versiunea
oficial n limba englez a prezentului raport. Nefiind o traducere oficial, PricewaterhouseCoopers i
declin n mod expres responsabilitatea pentru orice fapt care este n legtur cu coninutul traducerii.
INFORMAII GENERALE
31 DECEMBRIE 2003
NATURA ACTIVITII
Grupul Banca Comercial Romn SA (Grupul) este format din Banca mam, Banca Comercial
Romn SA (Banca sau Banca mam) i filialele acesteia: Anglo-Romanian Bank (Marea Britanie),
Frankfurt Bukarest Bank (Germania), Banque Franco-Roumaine (Frana), Banca Comercial Romn
Chiinu (Republica Moldova), Financiara SA (Romnia), Bucharest Financial Plazza SRL (Romnia), BCR
Securities SA (Romnia), BCR Leasing SA (Romnia), BCR Asigurri SA (Romnia) i BCR Asset
Management SA (Romnia).
Grupul presteaz o gam larg de servicii bancare adresate persoanelor fizice i juridice din Romnia i
strintate precum i alte servicii financiare precum: servicii de brokeraj, asigurri, managementul activelor i
leasing. Grupul avea aproximativ 13.029 angajai la 31 decembrie 2003 (31 decembrie 2002: 12.400). Grupul i
desfoar activitatea prin intermediul Sediului Central din Bucureti i al 297 sucursale i agenii
(31 decembrie 2002: 290) localizate n Romnia i n strintate.
Banca Comercial Romn SA este nmatriculat n Romnia din 1990 ca societate pe aciuni i este
autorizat de Banca Naional a Romniei s desfoare activiti bancare.
Sediul social al Bncii mam este:
Banca Comercial Romn SA
Bulevardul Elisabeta nr. 5
Bucureti, Sector 3
ROMNIA
Grupul deservete o gam larg de clieni care include societi, instituii publice i persoane fizice. De
asemenea, Grupul desfoar i tranzacii n nume propriu.
GRADUL DE SOLVABILITATE
Banca mam i calculeaz gradul de solvabilitate pe baza reglementrilor emise de Banca Naional a
Romniei (BNR). Solvabilitatea Bncii se calculeaz prin raportarea capitalului Bncii la activele bilaniere i
angajamentele extrabilaniere, ponderate cu gradul de risc. Normele stipuleaz calculul gradului de
solvabilitate pe baza informaiilor financiare ntocmite n conformitate cu Reglementrile Contabile din
Romnia (NRC). n conformitate cu reglementrile BNR, o instituie bancar trebuie s aib Nivelul 1 de
solvabilitate de cel puin 8% i Nivelul 2 de cel puin 12%. La 31 decembrie 2003, Nivelul 1 i Nivelul 2 de
solvabilitate a Bncii, conform reglementrilor BNR, a fost de 18,54% i respectiv 22,03% (la
31 decembrie 2002: 22,53% i respectiv 26,50%).
77
INFORMAII GENERALE
31 DECEMBRIE 2003
GRADUL DE SOLVABILITATE (CONTINUARE)

Bilanul contabil conform
IAS (valoare nominal)
2003
2002
Valoare ponderat
cu riscul
2003
2002
(milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL)
Active bilaniere (nete de provizioane)

Numerar
Depozite la bnci centrale
Depozite la alte bnci
Credite i avansuri acordate clientelei
Titluri de plasament
Participaii
Cldiri i echipamente
Alte active
Investiii imobiliare
4.061.506
53.975.156
9.692.497
83.521.376
14.677.203
604.954
17.783.418
1.258.098
1.584.238
9.426.994
58.956.180
10.891.460
606.540
17.551.009
849.398
1.758.002
520
7.687
1.873.569
78.924.080
4.027.414
604.954
17.783.418
891.025
1.584.238
1.817.701
56.462.732
4.481.263
255.778
17.551.009
790.394
1.758.002
Angajamente i obligaii extrabilaniere
36.174.980
35.995.885
10.771.804
27.302.952
223.333.426
136.035.468
116.468.709
110.419.831
Capital
2003
Capital
2002
BRI %
2003
BRI %
2002
26,50%
27,90%
27,72%
28,94%
Total active ponderate cu riscul
(milioane ROL) (milioane ROL)
Indicatori de solvabilitate conform BRI

Nivelul 1 de solvabilitate
Nivelul 1 + nivelul 2 de solvabilitate
30.859.642
32.497.551
30.610.007
31.950.970
78
INFORMAII GENERALE
31 DECEMBRIE 2003
GRADUL DE SOLVABILITATE (CONTINUARE)

n plus fa de indicatorii de mai sus, Grupul urmrete gradul de solvabilitate folosind indicatorii stabilii
de Banca Reglementelor Internaionale (BRI), pe baza situaiilor financiare ntocmite n conformitate cu
Standardele Internaionale de Raportare Financiar (SIRF). Pe baza informaiilor financiare ntocmite n
conformitate cu SIRF, Nivelul 1 i Nivelul 2 de solvabilitate ale Grupului la 31 decembrie 2003 au fost de 26,50%
i respectiv de 27,90% (31 decembrie 2002: 27,72% i respectiv 28,94%).
n conformitate cu normele BRI activele sunt ponderate pe baza unor categorii echivalente de risc de
creditare, stabilindu-se un nivel de risc corespunztor capitalului necesar susinerii acestuia. Se aplic patru
categorii de risc (0%, 20%, 50%, 100%); de exemplu, numerarul i certificatele de trezorerie au un risc zero
ceea ce nseamn c pentru suportarea acestui activ nu se impune un anumit capital. Mijloacele fixe au un
risc de 100%, adic, ele ar trebui susinute de un capital egal cu 8% din valoarea acestora. Alte categorii de
active au valori intermediare pentru coeficienii de ponderare corespunztori.
Angajamentele extra-bilaniere de natura creditelor, precum i contractele la termen i instrumentele
derivative pe baz de opiuni sunt convertite n echivalent bilanier pe baza unor categorii diferite de factori de
conversie. Sumele echivalente rezultate sunt ulterior ponderate n funcie de risc, folosind coeficienii de
ponderare corespunztori categoriei respective de active bilaniere.
Nivelul 1 de adecvare a capitalului se determin lund n considerare capitalurile proprii, mai puin rezerva
general pentru riscul de credit. Nivelul 2 de adecvare se determin lund in considerare i mprumuturile pe
termen lung ale Grupului, precum i rezerva general pentru riscul de credit n limita a 1,25% din activele
ponderate cu riscul, precum i rezervele de reevaluare.
79
RAPORTUL AUDITORILOR INDEPENDENI CTRE CONSILIUL DE

ADMINISTRAIE AL BNCII COMERCIALE ROMNE SA
Am auditat bilanul contabil consolidat al Bncii Comerciale Romne SA i a filialelor sale (Grupul BCR
sau Grupul, aa cum sunt definite n Nota 1 la situaiile financiare consolidate) la data de 31 decembrie 2003,
contul de profit i pierdere consolidat i situaia consolidat a fluxurilor de numerar pentru exerciiul contabil
ncheiat la 31 decembrie 2003, exprimate n termenii puterii de cumprare a leului (ROL) la
31 decembrie 2003. ntocmirea acestor situaii financiare consolidate este responsabilitatea conducerii
Grupului. Responsabilitatea noastr este de a exprima o opinie asupra acestora, pe baza auditului efectuat.
Auditul a fost desfurat n conformitate cu Standardele Internaionale de Audit. Aceste Standarde cer ca
auditul s fie planificat i efectuat astfel nct s obinem o asigurare rezonabil c situaiile financiare
consolidate nu conin erori semnificative. Auditul include examinarea, pe baz de teste, att a sumelor, ct i
a celorlalte informaii cuprinse n situaiile financiare consolidate. Un audit cuprinde, de asemenea,
evaluarea principiilor contabile folosite i a estimrilor semnificative fcute de ctre conducere, precum i
evaluarea prezentrii n ansamblu a situaiilor financiare. Estimm c auditul efectuat ofer o baz rezonabil
pentru exprimarea opiniei.
n opinia noastr, situaiile financiare consolidate prezint de o manier fidel, n toate aspectele
semnificative, poziia financiar a Grupului Banca Comercial Romn la data de 31 decembrie 2003, precum
i rezultatele operaiunilor sale i fluxurile de numerar pentru exerciiul contabil ncheiat la acea dat, n
conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar.
Bucureti, 21 aprilie 2004

cu excepia Notei 22 pentru care
data semnrii este 17 mai 2004
PricewaterhouseCoopers Audit SRL
80

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE CONSOLIDAT
PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2003
(exprimat n termenii puterii de cumprare a leului (ROL) la 31 decembrie 2003)
Venituri din dobnzi

Cheltuieli cu dobnzile
Nota
Anul ncheiat la
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
Anul ncheiat la
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
3
4
21.460.913
(9.580.347)
27.476.906
(15.309.903)
11.880.566
12.167.003
Venit net din dobnzi

Venituri din speze i comisioane
Cheltuiala cu spezele i comisioanele
Venituri nete din tranzacii n devize
Alte venituri din exploatare
5
6
7
8
Venituri din exploatare

Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuiala privind datoriile ndoielnice
9
10
Profit din exploatare

Pierdere din poziia monetar net
Profit nainte de impozitare

i interesele minoritare
Impozit pe profit
11
Profit nainte de interesele minoritare

Profit din interese minoritare
Profit net
6.218.927
(684.024)
651.482
845.882
18.912.833
18.362.894
(11.519.759)
(1.930.634)
(9.708.391)
(585.331)
5.462.440
8.069.172
(1.812.478)
(2.360.832)
3.649.962
5.708.340
(901.808)
2.748.154
37
5.406.007
(610.564)
281.404
1.119.044
(5.823)
2.742.331
(1.710.762)
3.997.578
(33.895)
3.963.683
Situaiile financiare prezentate n paginile 81 - 84 i notele la situaiile financiare prezentate n paginile 85 136 ntocmite pe baza situaiilor financiare statutare retratate n conformitate cu Standardele Internaionale
de Raportare Financiar au fost semnate n numele Consiliului de Administraie al Bncii pe data de 21 aprilie
2004 de ctre:
Dr. Nicolae Dnil

Preedinte
Dr. Ilie Mihai

Vicepreedinte
Notele anexate, de la paginile 85 la 136 fac parte integrant din aceste situaii financiare.
81

BILANUL CONTABIL CONSOLIDAT
LA 31 DECEMBRIE 2003
Nota
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
12
13
14
15
16
4.061.506
53.975.156
6.976.566
9.692.497
83.521.376
4.699.755
61.890.933
12.002.392
9.426.994
58.956.180
17
17
18
19
20
21
11.047.831
3.629.372
604.954
17.783.418
1.258.098
1.584.238
6.101.557
4.789.903
606.540
17.551.009
849.398
1.758.002
194.135.012
178.632.663
14.680.141
143.507.716
87.484
2.048.160
9.694.293
133.535.529
509.462
1.809.676
160.323.501
145.548.960
37
790.739
781.972
25
26
26
21.196.925
4.891.255
6.932.592
21.196.925
5.272.394
5.832.412
33.020.772
32.301.731
194.135.012
178.632.663
Active
Numerar
Sume de primit de la bnci centrale
Certificate de trezorerie
Depozite constituite la alte bnci, net
- disponibile pentru vnzare
- pstrate pn la scaden
Participaii
Mijloace fixe
Alte active
Total active
Obligaii
Depozite de la alte bnci
Depozite ale clienilor
Datoria cu impozitul pe profit amnat
Alte obligaii i provizioane
22
23
11
24
Total obligaii
Interese minoritare
Capitaluri proprii
Capital social
Rezultat reportat
Rezerve
Total capitaluri proprii
Total obligaii i capitaluri proprii
Situaiile financiare prezentate n paginile 81 - 84 i notele la situaiile financiare prezentate n paginile 85 136 ntocmite pe baza situaiilor financiare statutare retratate n conformitate cu Standardele Internaionale
de Raportare Financiar au fost semnate n numele Consiliului de Administraie al Bncii pe data de 21 aprilie
2004 de ctre:
Dr. Nicolae Dnil
Preedinte
Dr. Ilie Mihai

Vicepreedinte
82

SITUAIA CONSOLIDAT A FLUXURILOR DE NUMERAR
Nota
31 decembrie 2003 31 decembrie 2002

(milioane ROL)
(milioane ROL)
Fluxuri de numerar nete din activiti de exploatare

Profit din exploatare (nainte de impozitare i
pierderea din poziia monetar net)
Ajustri pentru:
Dobnda acumulat de ncasat
Dobnda acumulat de plat
Cheltuiala cu provizioanele
Profit din cesiunea mijloacelor fixe
Pierderi nerealizate din diferene de curs valutar
Ajustarea valorii curente de pia a certificatelor de trezorerie
Ajustarea la valoarea just a investiiilor imobiliare (IAS 40)
Venituri din dividende
Cheltuiala cu amortizarea
Total fluxuri de numerar din activiti de exploatare nainte de
modificrile n activele i datoriile din exploatare
3.649.962
8.069.172
1.067.582
(188.343)
3.661.614
(22.629)
260.936
(176.101)
173.764
(7.005)
1.091.977
(270.544)
2.584
2.454.652
(29.131)
34.931
(205.456)
(233.411)
(15.952)
908.176
9.511.757
10.715.021
Descreterea/(creterea) soldurilor la Banca Naional a Romniei

Descreterea certificatelor de trezorerie peste 90 zile
(Creterea)/descreterea plasamentelor la alte bnci
Creterea creditelor i avansurilor acordate clientelei
(Creterea)/descreterea veniturilor preliminate i a altor active
50.678
5.250.560
(682.979)
(20.592.387)
(346.061)
(1.246.383)
4.111.266
1.020.094
(15.395.156)
1.394.348
Total modificri ale activelor folosite n activitatea de exploatare
(16.320.189)
(10.115.831)
(Creterea)/descreterea depozitelor de la alte bnci

Creterea sumelor datorate clienilor
Descreterea altor obligaii
Modificri ale pasivelor folosite n activitatea de exploatare
5.024.993
10.121.385
(172.925)
14.973.453
(1.863.246)
19.648.143
(95.336)
17.689.561
Impozit pltit
Numerar net provenit din activiti de exploatare
(1.187.589)
6.977.432
(1.838.870)
16.449.881
(73.222)
111.317
(2.267.444)
1.235.076
(4.588.614)
66.019
(5.516.868)
(4.808)
18.351
(2.108.554)
583.550
(369.716)
15.952
(1.865.225)
Dividende pltite
Dividende pltite intereselor minoritare
Numerar net folosit n activiti de finanare
(2.009.082)
(59.014)
(2.068.096)
(1.867.235)
(46.101)
(1.913.336)
Efectul variaiei ratei de schimb

Efectul inflaiei asupra numerarului i echivalentelor de numerar
1.849.460
(9.395.954)
76.530
(2.294.266)
Creterea numerarului i echivalentelor de numerar
(8.154.026)
10.453.584
Numerar i echivalente de numerar la 1 ianuarie
76.033.925
(8.154.026)
65.580.341
10.453.584
67.879.899
76.033.925
Modificri ale activelor folosite n activitatea de exploatare
Modificri ale pasivelor folosite n activitatea de exploatare
Flux de numerar din activiti de investiie

Achiziii de participaii
Vnzri de participaii
Achiziii de mijloace fixe
Vnzri de mijloace fixe
Achiziii de titluri de plasament
Dividende primite
Numerar net folosit n activiti de investiie
Flux de numerar din activiti de finanare
Creterea numerarului i echivalentelor de numerar
Numerar i echivalente de numerar la

31 decembrie
27
83

SITUAIA CONSOLIDAT A MICRILOR CAPITALURILOR PROPRII
Rezultat
Capital social
Rezerve
reportat
Total
Sold la 31 decembrie 2001
Profit net aferent anului 2002
Rezerva de conversie
Dividende pltite pentru anul 2001
Transfer la rezerva general de risc de
credit
Transfer la rezerva legal

Profit net aferent anului 2003
Dividende pltite pentru 2002
Transfer la rezerva general de risc de
credit
Transfer la rezerva legal
21.196.925
4.514.779
4.382.117
30.093.821
111.461
3.963.683
(1.867.234)
3.963.683
111.461
(1.867.234)
259.821
946.351
(259.821)
(946.351)
21.196.925
5.832.412
(14.208)
471.833
642.555
21.196.925
6.932.592
5.272.394
32.301.731
2.742.331
(2.009.082)
2.742.331
(14.208)
(2.009.082)
(471.833)
(642.555)
4.891.255
33.020.772
84

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
BAZELE PREZENTRII
Moneda de raportare
Situaiile financiare alturate sunt prezentate n lei (ROL) la puterea de cumprare de la data de
31 decembrie 2003.
Consolidare
Grupul Banca Comercial Romn (Grupul) este format din Banca Comercial Romn ca societate
mam i subsidiarele sale: Anglo-Romanian Bank (Marea Britanie), Frankfurt Bucharest Bank (Germania),
Banque Franco-Roumaine (Frana), Banca Comercial Romn Chiinu (Republica Moldova), Financiara
SA (Romnia), Bucharest Financial Plazza SRL (Romnia), BCR Securities SA (Romnia), BCR Leasing SA
(Romnia), BCR Asigurri SA i BCR Asset Management SA.
O prezentare general a entitilor care constituie Grupul Banca Comercial Romn este inclus n
Nota 38.
Filialele, respectiv acele companii n care Banca Comercial Romn SA (Banca sau Societatea
mam) deine, direct sau indirect, un interes ce depete jumtate din drepturile de vot sau ale cror
operaiuni sunt controlate de aceasta, au fost consolidate integral. Filialele sunt consolidate de la data la care
controlul efectiv asupra acestora este transferat Grupului i nceteaz s mai fie consolidate de la data la care
Grupul nu mai deine controlul asupra acestora. Toate tranzaciile ntre societi, soldurile, surplusurile i
deficitele nerealizate ntre societile Grupului au fost eliminate. Acolo unde a fost necesar, politicile contabile
pentru filiale au fost modificate pentru a asigura consecvena cu politicile adoptate de Grup.
Interesul minoritar este acea parte a rezultatului net al activitii i a activului net al unei filiale atribuibil
participaiilor care nu sunt deinute, direct sau indirect, prin filiale, de ctre Grup. Interesul minoritar n
bilanul contabil consolidat este nregistrat separat de obligaii i capitalurile proprii.
Bazele nregistrrii n contabilitate

Banca efectueaz nregistrrile contabile n conformitate cu legislaia contabil din Romnia i cu
reglementrile emise de Banca Naional a Romniei (BNR) (conturile statutare). Instituiile financiare
consolidate nfiinate n strintate i efectueaz nregistrrile contabile n conformitate cu legislaia bancar
aplicabil n jurisdiciile respective. Entitile non-bancare consolidate din Romnia i efectueaz
nregistrrile contabile n conformitate cu Legea Societilor Comerciale din Romnia. n continuare, toate
aceste nregistrri contabile sunt denumite conturile statutare.
85

BAZELE PREZENTRII (CONTINUARE)

Aceste situaii financiare consolidate au fost ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de
Raportare Financiar (SIRF), inclusiv cu Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i interpretrile
emise de Consiliul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate. Aceste situaii financiare consolidate
au fost ntocmite pe baza conveniei costului istoric i au fost ajustate ca urmare a reevalurii terenurilor i
cldirilor, participaiilor i activelor disponibile pentru vnzare, dup cum se descrie n Nota 2 de mai jos.
Principalele diferene ntre situaiile financiare statutare i situaiile financiare n conformitate cu SIRF se
refer la contabilitatea hiperinflaiei, impozitul pe profit, la metodologia de determinare a provizionului
specific pentru risc de credite i dobnzi restante, la contabilitatea instrumentelor financiare, precum i a
participaiilor.
n conformitate cu IAS 39, Grupul a clasificat titlurile de plasament, creditele acordate clientelei i
certificatele de trezorerie n urmtoarele categorii: disponibile pentru vnzare (participaiile n societi
comerciale, certificatele de trezorerie i titlurile de plasament), credite generate de Banc (creditele) i
deinute pn la scaden (titluri de plasament).
Reclasificarea sumelor comparative

Acolo unde este necesar, sumele comparative au fost ajustate pentru a reflecta modificrile de prezentare
din perioada curent.
Folosirea estimrilor
ntocmirea situaiilor financiare n conformitate cu prevederile SIRF impune conducerii s fac unele
estimri i presupuneri care influeneaz valorile raportate ale activului i pasivului, prezentarea activelor i
datoriilor poteniale la data ntocmirii situaiilor financiare, precum i a veniturilor i cheltuielilor din timpul
perioadei de raportare. Rezultatele efectiv nregistrate ar putea diferi de aceste estimri.
Compensare
Activele i pasivele financiare sunt compensate, iar n bilanul contabil este raportat valoarea net doar n
cazurile n care exist att dreptul legal de a se compensa aceste sume ct i intenia prilor de a realiza
aceast compensare simultan.
86

POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Contabilitatea hiperinflaiei
Grupul se conformeaz cerinelor SIRF care prevd c situaiile financiare ntocmite pe baza costului
istoric trebuie ajustate pentru a lua n considerare efectele hiperinflaiei. Standardul Internaional de
Contabilitate 29 Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste (IAS 29) ofer indicii cu privire la
modul de prezentare a informaiilor financiare n astfel de situaii. Pe scurt, acest standard impune ca
situaiile financiare s fie retratate n termenii puterii de cumprare a monedei naionale la data ntocmirii
bilanului contabil i ca orice ctig sau pierdere din poziia monetar net s fie incluse n contul de profit i
pierdere i evideniate separat. Retratarea situaiilor financiare n conformitate cu IAS 29 impune folosirea
unui indice general al preurilor care s reflecte evoluia puterii de cumprare a monedei naionale.
Mediul economic al unei ri este considerat inflaionist dac are anumite caracteristici care includ, fr a
se limita la, urmtoarele:
a) majoritatea populaiei prefer s-i pstreze averea n active nemonetare sau ntr-o valut relativ stabil.
Valorile deinute n moneda local sunt imediat investite pentru a pstra puterea de cumprare;
b) majoritatea populaiei apreciaz valorile monetare n raport cu o valut relativ stabil i nu cu moneda
local. Preurile pot fi exprimate n acea valut;
c) vnzrile i achiziiile pe credit au loc la preuri ce compenseaz scderea estimat a puterii de
cumprare n timpul perioadei de creditare, chiar dac perioada este scurt;
d) ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt calculate n funcie de un indice al preurilor; i
87

POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

e) rata cumulat a inflaiei pe o perioad de trei ani se apropie de sau depete 100%. n scop exclusiv
informativ, creterea anual a indicelui general al preurilor publicat de Comisia Naional de Statistic pe
perioada ultimilor trei ani a fost calculat astfel:
2003
2002
2001
2000
Creterea indicelui
general al preurilor
cumulat la nceputul
anului
Creterea indicelui
general al preurilor
cumulat la sfritul
anului
17,89%
30,20%
40,70%
115,8%
14,10%
17,89%
30,20%
75,14%
Mai jos este prezentat modul de aplicare a IAS 29 la situaiile financiare alturate, pe categorii specifice de
tranzacii i conturi:
(a)
Active i pasive monetare

Numerarul, depozitele constituite la alte bnci, creditele, preliminrile, creanele, obligaiile (inclusiv
obligaii fiscale), fondurile atrase, att pe termen scurt ct i pe termen lung, nu au fost retratate
deoarece, fiind active i pasive monetare, sunt deja exprimate n termenii puterii de cumprare a leului
de la data ntocmirii bilanului contabil.
(b)
Active i pasive nemonetare

Activele i pasivele nemonetare (adic acele posturi din bilan care nu sunt exprimate n termenii
puterii de cumprare a leului la data ntocmirii bilanului, ca de exemplu imobilizrile corporale) i
componente ale capitalurilor proprii sunt retratate, pornind de la costul istoric, prin aplicarea indicelui
general al preurilor ntre data achiziiei, a evalurii sau contribuiei i data bilanului contabil.
(c)
Echipamente birotice i alte mijloace fixe

Echipamentele birotice i alte mijloace fixe sunt retratate prin aplicarea indicelui general al preurilor
de la data achiziionrii.
(d)
Contul de profit i pierdere

Elementele contului de profit i pierdere sunt retratate prin aplicarea variaiei indicelui general al
preurilor de la data la care elementele de venit i cheltuial au fost nregistrate iniial n contabilitate i
data bilanului contabil. n practic, aceast retratare s-a fcut pe baza indicilor lunari ai inflaiei.
(e)
Capitaluri proprii
Toate componentele capitalurilor proprii sunt retratate prin aplicarea indicelui general al preurilor de
la data contribuiei sau nregistrrii n contabilitate. Creterea statutar a capitalului social prin
emisiunea bonus din rezervele de reevaluare nu a fost luat n considerare.
88


(f)
Ctig sau pierdere din poziia monetar net

ntr-o perioad de hiperinflaie, o societate care deine un exces de active monetare fa de pasivele
sale monetare exprimate ntr-o moned hiperinflaionist pierde putere de cumprare, iar o societate
care deine un exces de pasive monetare fa de activele sale monetare ctig putere de cumprare.
Ctigul sau pierderea net din poziia monetar net cuprinde efectele variaiei indicelui general al
preurilor asupra poziiei activului/pasivului monetar. Ctigul sau pierderea net se obine dup
retratarea bilanului contabil i contului de profit i pierdere n conformitate cu procedurile menionate
mai sus.
(g)
Situaia fluxurilor de numerar

Toate elementele incluse n situaia fluxurilor de numerar sunt exprimate n termenii puterii de
cumprare a ROL la data bilanului contabil.
(h)
Cifre comparative
Cifrele comparative ale perioadei anterioare de raportare au fost retratate prin multiplicarea sumelor
din situaiile financiare aferente anului anterior cu indicele general al preurilor. Astfel, informaiile
comparative sunt prezentate n termenii puterii de cumprare a ROL de la sfritul perioadei de
raportare. Informaiile aferente perioadelor anterioare sunt de asemenea exprimate n termenii unitii
de raportare de la 31 decembrie 2003.
89


Alte politici contabile semnificative
Conversia sumelor exprimate n devize
Tranzaciile n devize sunt nregistrate la cursul de schimb oficial de la data tranzaciei. Diferenele de curs
care rezult din tranzaciile ncheiate n devize sunt incluse ca venituri sau cheltuieli la data ncheierii
tranzaciilor folosindu-se cursul de schimb din ziua respectiv.
Conturile de profit i pierdere ale entitilor din alte ri au fost convertite n moneda de raportare a Bncii
folosind cursul de schimb mediu al exerciiului, iar bilanurile contabile ale acestora au fost convertite la ratele
de schimb valabile la 31 decembrie. Diferenele de curs valutar rezultate din conversia participaiei nete n
entitile din strintate au fost transferate n capitalurile proprii i incluse n rezerva de conversie.
Activele i pasivele monetare nregistrate n devize sunt exprimate n lei la cursul din ziua ntocmirii
bilanului contabil. La data de 31 decembrie 2003, cursul de schimb folosit pentru conversia soldurilor n
devize a fost 1 dolar SUA = 32.595 lei, 1 euro = 41.117 lei (2002: 1 dolar SUA = 33.500 lei, 1 euro = 34.919 lei).
Pierderea sau ctigul din schimbul valutar rezultnd din conversia activelor i pasivelor monetare este
reflectat n contul de profit i pierdere al anului curent.
Veniturile i cheltuielile din dobnzi

Veniturile i cheltuielile din dobnzi sunt nregistrate n contul de profit i pierdere pe baza contabilitii de
angajament utiliznd metoda rentabilitii efective. Veniturile din dobnzi includ cuponul pentru titlurile cu
rat fix a dobnzii, ct i scontul sau prima amortizate pentru certificatele de trezorerie i titlurile de
plasament.

Veniturile din speze i comisioane cuprind n principal comisioanele ncasate din activitatea de creditare,
emiterea de garanii i acreditive, efectuarea de transferuri pentru clieni i servicii asociate cardurilor.
Comisioanele i spezele sunt, n general, nregistrate pe baza contabilitii de angajament. Alte
comisioane sunt nregistrate ca venituri la momentul efecturii tranzaciilor.
Comisioanele i spezele percepute clienilor cum ar fi cele pentru pli, retrageri de numerar, acreditive,
scrisori de garanie, operaiuni cu carduri sunt recunoscute ca venituri n momentul efecturii tranzaciilor.
Comisioanele de acordare a creditelor sunt recunoscute ca venituri n avans i trecute ulterior pe venituri prin
metoda dobnzii efective.
90


Costuri de dezvoltare pentru programe informatice
n general, costurile asociate cu dezvoltarea programelor informatice sunt nregistrate ca i cheltuial la
data efecturii lor. Cu toate acestea, elementele de cheltuial care mbuntesc i extind aceste programe
peste durata normat de funcionare i peste specificaia lor iniial se nregistreaz ca modernizare, aceasta
fiind capitalizat i adugat valorii iniiale a acestor programe.
Aceste costuri sunt nregistrate ca active i amortizate liniar pe durata economic de via a programelor,
care nu depete o perioad de trei ani.
Costurile asociate cu ntreinerea programelor informatice existente sunt nregistrate pe cheltuieli n
perioada n care au loc.
Numerar i echivalente de numerar

Pentru ntocmirea situaiei fluxurilor de numerar, numerarul i echivalentele de numerar includ solduri
care au scadena iniial sub 90 de zile cuprinznd: numerarul i soldurile cu bncile centrale, certificate de
trezorerie i alte sume de primit de la alte bnci.
Certificatele de trezorerie sunt clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare i sunt nregistrate la valoarea
just. Toate veniturile din dobnzi i toate ctigurile/pierderile realizate n urma tranzaciilor cu certificate de
trezorerie sunt incluse n contul de profit i pierdere. Modificrile n valoarea just a certificatelor de trezorerie
sunt incluse n contul de profit i pierdere.
Titlurile de plasament includ obligaiunile i alte valori mobiliare clasificate ca fiind disponibile pentru
vnzare i nregistrate la valoarea just precum i obligaiunile clasificate ca fiind pstrate pn la scaden i
nregistrate la cost amortizat. Obligaiunile includ euro-obligaiunile emise de societi romneti controlate
de Guvernul Romniei i euro-obligaiunile emise de Statul romn.
n conformitate cu IAS 39 portofoliul de titluri de plasament nu este contaminat n cazurile n care Banca
vinde sau reclasific titluri deinute pn la maturitate n disponibile pentru vnzare dac acestea sunt destul
de aproape de maturitate i diferena ntre valoarea just i cost amortizat este nesemnificativ.
91


Credite acordate clientelei i provizioane pentru credite
Creditele acordate de Grup prin furnizarea de fonduri direct unui client sau unui alt agent la momentul
plii sunt clasificate ca fiind credite generate de Grup i sunt nregistrate la cost amortizat, utiliznd metoda
randamentului efectiv. Toate creditele i avansurile sunt recunoscute n momentul furnizrii numerarului
ctre clieni.
Se constituie un provizion pentru diminuarea valorii creditului dac exist indicii clare c Grupul nu va
putea colecta creanele la momentul scadenei.
Valoarea provizionului reprezint diferena ntre valoarea contabil i valoarea recuperabil estimat,
calculat ca valoarea prezent a fluxurilor de numerar estimate, inclusiv a sumelor recuperabile din garanii,
actualizat pe baza ratei dobnzii iniiale a instrumentului respectiv.
Provizioanele pentru credite se refer i la situaiile n care exist dovezi obiective cu privire la existena
unor pierderi probabile asociate portofoliului de credite la data bilanului contabil. Acestea au fost estimate
pe baza evoluiei anterioare a portofoliului, a performanei financiare a fiecrui client i a mediului economic
n care opereaz clientul.
Cnd creditele devin ndoielnice ele sunt nregistrate la valoarea lor recuperabil, iar venitul din dobnd
este calculat folosind rata dobnzii utilizat pentru a actualiza fluxurile viitoare de numerar n scopul
determinrii valorii lor recuperabile.
n momentul n care un mprumut este considerat nerecuperabil, acesta este sczut din provizionul pentru
clieni inceri. Aceste credite sunt prescrise doar dup ce au fost luate toate msurile legale necesare i dup
ce a fost stabilit valoarea pierderii. Recuperrile ulterioare sunt evideniate n contul de profit i pierdere.
Dac valoarea provizionului pentru credite se diminueaz ulterior ca urmare a unui eveniment care are loc
dup nregistrarea pierderii, suma eliberat este creditat n postul Cheltuiala privind provizioanele pentru
credite neperformante din contul de profit i pierdere.
92


Alte angajamente referitoare la credite
Pe parcursul derulrii normale a activitii, Grupul s-a implicat i n alte angajamente legate de credite,
inclusiv angajamente de mprumut, acreditive i scrisori de garanie. n cazul n care nregistrarea unor
pierderi este probabil, se constituie provizioane specifice pentru alte angajamente legate de credite.
Debitori diveri
Se creeaz un provizion pentru debitorii diveri ori de cte ori exist dovezi obiective c Banca nu va putea
recupera ntreaga crean.
Participaii n filiale
Participaiile n filiale au fost consolidate integral, dup cum se menioneaz n Nota 1.
O subsidiar din Romnia deine o cldire de birouri spre a fi nchiriat pe termen lung. Aceast cldire
este considerat o investiie imobiliar. Investiiile imobiliare sunt tratate din punct de vedere contabil ca
fiind investiii pe termen lung i sunt nregistrate la valoarea just, reprezentnd valoarea prezent a fluxurilor
de numerar aferente veniturilor din chirii.
Participaii
Grupul a clasificat participaiile n active disponibile pentru vnzare. Aceast clasificare include i
participaiile pe care conducerea intenioneaz s le pstreze pe o perioad nedefinit de timp i care pot fi
vndute pentru a obine lichiditi sau ca urmare a modificrii ratelor dobnzii sau a preurilor aciunilor.
Conducerea stabilete modul de clasificare a investiiilor sale n momentul achiziionrii acestora.
Participaiile n care Banca mam deine ntre 20% i 50% din drepturile de vot dar asupra crora nu
exercit o influen semnificativ sunt clasificate ca fiind active disponibile pentru vnzare.
Investiiile disponibile pentru vnzare sunt recunoscute iniial la cost (care include costurile de
tranzacionare) i sunt ulterior reevaluate la valoarea just pe baza preurilor de licitare cotate cu excepia
cazurilor n care valoarea just nu poate fi determinat i acestea sunt nregistrate la costul reevaluat i fac
subiectul provizionrii pentru depreciere.
Toate achiziiile i vnzrile de titluri de plasament sunt recunoscute de regul la data tranzaciei, adic
data la care Grupul se angajeaz s achiziioneze sau s vnd activul.
93


Contracte de vnzare cu clauz de rscumprare
Certificatele de trezorerie vndute pe baza unui contract de vnzare cu clauz de rscumprare sunt
evideniate n bilan. Obligaiile celeilalte pri din contract sunt incluse n sume datorate clienilor.
Certificatele de trezorerie achiziionate pe baza unor acorduri de cumprare cu clauz de revnzare sunt
nregistrate ca i credite i avansuri ctre alte bnci sau clieni, dup caz.
Diferena ntre preul de vnzare i cel de rscumprare este considerat dobnd i este preliminat pe
durata de via a contractelor de vnzare cu clauz de rscumprare, folosind metoda rentabilitii efective.
Cldiri i echipamente
La data de 1 ianuarie 2003, Grupul a adoptat tratamentul alternativ permis de IAS 16 Imobilizri corporale
n ce privete evaluarea terenurilor i cldirilor.
Anterior adoptrii acestui tratament, terenurile i cldirile erau raportate la costul retratat minus
amortizarea cumulat.
Echipamentele birotice i alte mijloace fixe sunt prezentate la costul retratat minus amortizarea
acumulat.
Terenurile i cldirile i echipamentele sunt prezentate la valoarea reevaluat, respectiv valoarea just la
data reevalurii minus amortizarea acumulat ulterior i pierderile din depreciere acumulate ulterior.
Amortizarea valorii reevaluate se face pe baza metodei liniare folosind ratele pentru fiecare activ
specificate de Ministerul Finanelor Publice i reducnd valoarea contabil a mijlocului fix la valoarea
recuperabil pe durata de via estimat a acestuia.
Terenurile nu se amortizeaz.
94


Duratele de via folosite sunt:
Ani
Cldiri
Echipamente birotice
Alte mijloace fixe
30 50
3 10
3 15
Conducerea revizuiete valoarea contabil a cldirilor i echipamentelor, n cazul n care evenimentele sau
schimbrile de circumstane indic faptul c valoarea contabil nu ar putea fi recuperabil.
Ctigurile i pierderile la vnzarea/casarea mijloacelor fixe se determin prin raportare la valoarea lor
contabil i se iau n considerare la determinarea profitului din operaiuni. Cheltuielile cu reparaiile i
renovrile sunt nregistrate n contul de profit i pierdere n momentul efecturii lor. Cheltuielile cu dobnzile
nu sunt incluse n costurile cldirilor i echipamentelor.
Impozit pe profit
Fiecare entitate trebuie s i nregistreze cheltuiala cu impozitul pe profit pe baza situaiilor financiare
ntocmite n conformitate cu legislaia fiscal din ara n care opereaz.
Diferenele dintre situaiile financiare pregtite n conformitate cu SIRF i normele fiscale locale dau
natere la diferene semnificative ntre valoarea nregistrat a unor active i pasive din situaiile financiare i
baza fiscal pentru calculul impozitului pe profit.
Impozitul amnat este determinat folosind metoda datoriilor bilaniere pentru acele diferene temporare
ce apar ntre baza de calcul a impozitului pentru active i pasive, i valoarea determinat pentru ntocmirea
situaiilor financiare. Rata de impozitare curent este folosit pentru determinarea impozitului amnat.
Principalele diferene temporare apar datorit diferenelor ntre provizioanele constituite pentru credite
neperformante conform SIRF i a celor constituite conform normelor fiscale locale, precum i a ajustrii
mijloacelor fixe i a participaiilor.
95


Pensii i alte beneficii ulterioare pensionrii
Banca i subsidiarele sale nregistrate n Romnia, n desfurarea normal a activitii, execut pli
ctre fondurile de pensii de stat romneti pentru angajaii si din Romnia, pentru pensii, asigurri de
sntate i omaj. Toi angajaii Bncii sunt inclui n sistemul de pensii de stat.
Grupul nu deruleaz nici un alt plan de pensionare i, deci, nu are nici o alt obligaie referitoare la pensii.
Grupul nu opereaz nici un alt plan de beneficii sau alt plan legat de beneficii post pensionare. Grupul nu are
alte obligaii legate de servicii suplimentare pentru fotii i actualii angajai.
Dividende
Dividendele finale sunt recunoscute doar dup ce au fost aprobate de Adunarea General a Acionarilor.
Provizioane
Grupul recunoate provizioanele atunci cnd are o obligaie prezent legal sau constructiv de a
transfera beneficii economice ca rezultat al activitilor anterioare i atunci cnd exist o estimare rezonabil
a acestor obligaii.
96

VENITURI DIN DOBNZI
Conturi curente i depozite la bnci

Certificate de trezorerie i titluri de plasament
Alte venituri din dobnzi
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
6.990.356
12.448.790
2.021.762
5
10.307.173
12.611.334
4.534.244
24.155
21.460.913
27.476.906
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
CHELTUIELI CU DOBNZILE
Depozite ale clientelei

Depozite ale bncilor
Tranzacii cu titluri de valoare
Cheltuiala cu dobnda aferent mprumuturilor de la bnci
Contracte de vnzare cu clauz de rscumprare
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
8.938.976
92.682
301.216
230.518
16.955
13.325.551
292.673
283.414
50.655
1.357.610
9.580.347
15.309.903
VENITURI DIN SPEZE I COMISIOANE

31 decembrie 2003
(milioane ROL)
Venituri din speze i comisioane aferente
mprumuturilor acordate clientelei
Venituri din speze i comisioane aferente
altor angajamente fa de clieni
Venituri din comisioane aferente tranzaciilor
de pli i ncasri
Venituri din comisioane aferente operaiunilor
cu carduri
Alte venituri din comisioane
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
2.244.617
1.937.879
391.018
322.369
3.092.649
2.817.503
343.584
147.059
232.579
95.677
6.218.927
5.406.007
97

CHELTUIALA CU SPEZELE I COMISIOANELE

31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
221.506
198.357
83.797
74.851
378.721
684.024
337.356
610.564
Cheltuiala cu spezele i comisioanele aferente

tranzaciilor cu bnci
Cheltuiala cu comisioanele aferente operaiunilor
cu carduri
Alte cheltuieli cu comisioanele
VENITURI NETE DIN TRANZACII N DEVIZE
Venituri realizate din operaiuni valutare

Efectul net al conversiei activelor i
pasivelor n devize
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
912.418
316.335
(260.936)
651.482
(34.931)
281.404
ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE
Dividende ncasate
Venituri din chirii
Venituri din alte servicii
Reevaluarea investiiilor imobiliare
Reevaluarea la valoarea de pia a certificatelor
de trezorerie i a titlurilor de plasament
disponibile pentru vnzare
Venituri din prime de asigurare, net de reasigurri
Reducere pentru plata la timp a taxelor la
bugetul de stat
Alte venituri
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
7.005
62.840
155.454
15.976
168.179
64.504
233.412
176.101
189.112
205.456
68.409
2.022
253.348
363.108
845.882
1.119.044
98

ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE
Salarii i cheltuieli asimilate

Amortizri
Chirii
Daune, net de reasigurri
Reevaluarea investiiilor imobiliare
Cheltuieli administrative
Alte cheltuieli, inclusiv taxe i speze
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
7.107.378
1.091.977
100.587
173.722
173.764
1.883.682
988.649
5.983.363
908.176
102.696
31.169
1.487.962
1.195.025
11.519.759
9.708.391
Alte cheltuieli administrative includ alte impozite locale, cheltuieli de telecomunicaii i pot, chirii,
combustibil, energie i ap.
10
CHELTUIALA PRIVIND DATORIILE NDOIELNICE
Provizioane pentru credite neperformante

(vezi Nota 16)
Cheltuieli/(venituri) din provizioane pentru
plasamente la bnci (vezi Nota 15)
Provizioane pentru alte active (vezi Nota 20)
Cheltuieli/(venituri) din provizioane pentru
participaii (vezi Nota 18)
Provizioane pentru elemente extra-bilaniere
(vezi Nota 35)
Recuperri din credite scoase anterior n
afara bilanului contabil
Alte venituri din provizioane
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
3.745.561
2.363.759
20.642
5.142
(7.068)
(109.731)
67.462
(1.730.980)
1.930.634
30.499
(1.788.254)
(81.067)
585.331
n anul 2001 o serie de credite au fost scoase n afara bilanului pe baza unor indicaii clare de depreciere i
pentru c se estima c nu se vor mai recupera. Ulterior, datorit mbuntirii situaiei economice a rii
Banca a nceput s recupereze sume semnificative referitoare la aceste credite.
99

11
IMPOZIT PE PROFIT
Cheltuiala cu impozitul pe profit cuprinde impozitul curent i impozitul amnat:
Impozit curent
Impozit pe profit amnat
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
1.256.827
(355.019)
1.757.063
(46.301)
901.808
1.710.762
Impozitul curent este calculat prin aplicarea ratei de impunere valabil n fiecare dintre jurisdiciile n care
opereaz membrele Grupului. n cazul Bncii mam, impozitul curent este calculat prin aplicarea unei rate
de 25% (2001: 25%). Impozitul amnat se calculeaz pentru toate diferenele temporare dup metoda
datoriilor.
Profit SIRF nainte de impozitare

Cheltuiala teoretic cu impozitul la rata
statutar aplicabil Bncii mam
Efectul ratelor diferite de impozitare n alte ri
Efectul asupra impozitelor al elementelor
nedeductibile sau neimpozabile:
- Retratarea capitalurilor proprii de deschidere
- Cheltuieli nedeductibile
- Venituri neimpozabile
- Alte ajustri SIRF de natur non-temporar
Cheltuiala cu impozitul aferent anului
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
3.649.962
5.708.340
912.491
32.656
1.427.085
61.378
997.928
112.615
(541.593)
(612.289)
1.136.821
154.232
(87.340)
(981.414)
901.808
1.710.762
100

11
IMPOZIT PE PROFIT (CONTINUARE)

Impozitul amnat de recuperat i de plat este atribuibil urmtoarelor elemente:
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
366.467
456.039
603.831
276.383
822.506
880.214
547.775
187.247
344.590
26.162
735.022
370.752
87.484
509.462
Impozit amnat de plat

- retratarea mijloacelor fixe i participaiilor
- alte diferene temporare
Impozit amnat de recuperat

- provizioane pentru pierderi din credite
- alte diferene temporare
Impozitul pe profit amnat
Evoluia soldului datoriei privind impozitul pe profit amnat este urmtoarea:

31 decembrie 2003
(milioane ROL)
La nceputul anului
Venitul din impozitul pe profit amnat
Efectul variaiei ratelor de schimb
La sfritul anului
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
509.462
(355.019)
(66.959)
556.570
(44.926)
(2.182)
87.484
509.462
101

12
NUMERAR
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
4.058.888
2.618
4.692.934
6.821
4.061.506
4.699.755
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Numerar
Cecuri de cltorie
13
SUME DE PRIMIT DE LA BNCI CENTRALE
Sume de primit de la Banca Naional a Romniei

- conturi curente n ROL
- conturi curente n USD
- depozite la termen
- depozite blocate
Sume de primit de la alte bnci centrale
3.402.732
14.684.005
35.298.956
7.687
581.776
6.666.135
13.073.980
41.352.130
139.950
658.738
53.975.156
61.890.933
Conturile curente la Banca Naional a Romniei au ca scop respectarea nivelului rezervei minime
obligatorii impuse de BNR i sunt folosite pentru decontarea plilor i ncasrilor n lei efectuate de clieni.
Dobnda a variat ntre 6% i 6,25 % (2002: ntre 8% i 15%) pentru rezervele n lei, rata medie ponderat fiind de
6,17% (2002: 11,21%), respectiv 0,75% (2002: 1%) pentru rezervele n USD, rata medie ponderat fiind de 0,77%
(2002: 1%).
n 2003, ratele dobnzilor la depozitele la termen la Banca Naional a Romniei au variat ntre 5% i
21,25% (2002: ntre 19,45% i 35%), rata medie ponderat fiind de 15% (2002: 27,12%).
Depozitele blocate includ sumele blocate ca urmare a deciziilor Curii de Justiie referitoare la diverse litigii
n care este implicat Banca.
102

14
CERTIFICATE DE TREZORERIE
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
6.063.186
567.226
346.154
8.059.600
3.942.792
6.976.566
12.002.392
Certificate de trezorerie - ROL

Certificate de trezorerie - USD
Alte certificate de trezorerie
Certificatele de trezorerie n lei sunt emise de ctre Ministerul Finanelor Publice din Romnia cu o
dobnd variind ntre 14,5% i 18% pentru anul 2003 (2002: ntre 17% i 40%), rata medie ponderat fiind de
17% (2002: 26%).
n cadrul certificatelor de trezorerie au fost incluse i titlurile vndute pe baza unor contracte de vnzare cu
clauze de rscumprare, aa cum sunt prezentate n Nota 23.
Banca a oferit ca garanie certificate de trezorerie n valoare de 623.003 milioane lei pentru casa de
compensaii a sistemului de pli n Romnia (TransFonD).
Alte certificate de trezorerie includ certificate de trezorerie denominate n EUR i sunt emise de Ministerul
de Finane al Franei. Grupul deine 2 serii cu rate ale dobnzii ntre 5,5% i 6,75% ( 2002: 5,5% i 6,75%).
15
DEPOZITE CONSTITUITE LA ALTE BNCI
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Analiza pe scadene
Depozite la vedere
Depozite la termen
Alte credite
Depozite constituite la alte bnci, brut
1.769.336
9.027.880
170.225
10.967.441
1.309.438
9.182.971
149.529
10.641.938
Provizion pentru plasamente ndoielnice
(1.274.944)
(1.214.944)
9.692.497
9.426.994
103

15
DEPOZITE CONSTITUITE LA ALTE BNCI (CONTINUARE)

31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Provizion la 1 ianuarie
Cheltuiala/(venitul) aferent exerciiului (vezi Nota 10)
Efectele inflaiei
Plasamente scoase n afara bilanului
Efectele variaiei ratelor de schimb
1.214.944
20.642
(150.138)
189.496
1.189.002
(7.068)
(179.663)
(41.815)
254.488
Provizion la 31 decembrie
1.274.944
1.214.944
Provizion pentru plasamente ndoielnice
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Analiza pe categorii nainte de provizioane

Conturi curente i depozite la vedere
la alte bnci
Plasamente la bnci strine
Plasamente la bnci romneti
Depozite colaterale i conturi blocate
Credite acordate bncilor romneti
1.757.798
7.240.990
971.277
827.151
170.225
1.219.437
7.459.542
951.021
424.857
587.081
10.967.441
10.641.938
n anul 2003, ratele dobnzilor la plasamentele n USD au variat ntre 0,10% i 2,88% (2002: ntre 0,14% i
2,88%), rata medie ponderat fiind de 1,24% (2002: 1,70%). Ratele dobnzilor la plasamentele n EUR au variat
ntre 1% i 3,52%, rata medie ponderat fiind 2,27%. Ratele dobnzilor la plasamentele n ROL au variat ntre
5% i 36% (2002: ntre 6% i 65%), rata medie ponderat fiind 19,29% (2002: 29,65%).
Depozitele colaterale includ depozitele oferite ca garanie n favoarea DG Bank pentru achiziionarea de
aciuni deinute de DG Bank n Frankfurt Bukarest Bank i ca garanie oferit de DG Bank n favoarea
Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisen Banken (BVR) pentru Frankfurt Bukarest Bank.
104

16
CREDITE I AVANSURI ACORDATE CLIENTELEI

31 decembrie 2003
(milioane ROL)
Credite acordate clientelei, net
Contracte de cumprare cu clauz de revnzare
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
83.521.376
58.955.040
1.140
83.521.376
58.956.180
Analiza pe sectoare industriale

31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Persoane fizice
Comer
Agricultur i industrie alimentar
Industria lemnului
Metalurgie
Industria textil i a pielriei
Industria energetic
Industria chimic i petrochimic
Turism
Materiale de construcii
Industria productoare de produse metalice
Industria constructoare de maini
Industria minier
Leasing financiar
Transport
Industria de maini i echipamente
Industria prelucrrii cauciucului i maselor plastice
Industria de echipamente, aparate i tehnic electronic
Instituii publice
Altele
27.085.336
10.821.082
10.510.932
3.730.525
3.705.219
3.509.098
3.452.731
3.430.853
2.885.668
2.421.379
2.367.907
2.327.537
2.308.461
1.926.028
1.492.464
1.269.272
656.922
656.307
647.698
3.189.369
6.354.216
11.112.290
4.936.916
1.225.552
4.107.586
2.298.995
1.139.672
3.087.875
2.322.224
3.109.547
3.675.822
2.686.778
7.473.944
799.803
1.909.039
2.069.274
470.927
4.237.417
Total portofoliu
88.394.788
(4.873.412)
63.017.877
(4.061.697)
83.521.376
58.956.180
Provizion pentru credite neperformante
105

16
CREDITE I AVANSURI ACORDATE CLIENTELEI (CONTINUARE)

Majoritatea creditelor i avansurilor sunt acordate ntreprinderilor nregistrate n Romnia. Ratele
dobnzilor la creditele i avansurile n lei n anul 2003 au variat ntre 20% i 39% (2002: ntre 27% i 40%), rata
medie ponderat fiind de 23,47% (2002: 35%). Ratele dobnzilor la creditele n valut au variat ntre 6% i 13%
(2002: ntre 8% la 11%), rata medie ponderat fiind de 7,68% (2002: 8,5%).
Provizioane pentru credite neperformante
Provizionul la 1 ianuarie
Cheltuiala cu provizionul aferent
exerciiului (vezi Nota 10)
Efectele inflaiei
Credite scoase n afara bilanului
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
4.061.697
4.033.055
3.745.561
(501.927)
(2.562.945)
131.026
2.363.759
(609.409)
(1.897.878)
172.170
4.873.412
4.061.697
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
4.422.217
6.538.835
4.469.360
1.567.871
2.835
83.944
2.515
61.811
11.047.831
6.101.557
Analiza creditelor n funcie de scaden este inclus n Nota 31.
17
TITLURI DE PLASAMENT
Disponibile pentru vnzare:
Obligaiuni la valoarea just

- cotate
- necotate
Alte valori mobiliare la valoarea just
- cotate
- necotate
Total titluri disponibile pentru vnzare
106

17
TITLURI DE PLASAMENT (CONTINUARE)

Pstrate pn la scaden:
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Obligaiuni la cost amortizat

- cotate
- necotate
2.583.253
1.046.119
2.581.759
2.208.144
Total titluri pstrate pn la scaden
3.629.372
4.789.903
14.677.203
10.891.460
Disponibile
pentru vnzare
(milioane ROL)
Pstrate
pn la scaden
(milioane ROL)
6.101.557
(754.005)
4.789.903
(591.916)
145.303
6.673.254
(913.096)
(660.868)
455.686
400.770
1.501.311
(2.470.696)
Total titluri de plasament
Mai jos este prezentat evoluia titlurilor de plasament:
Titlurile de plasament
La 1 ianuarie 2003
Minus efectele inflaiei
Diferene de schimb valutar aferente
activelor monetare
Achiziii
Ieiri-vnzare titluri disponibile pentru vnzare
Ieiri-rscumprare titluri ajunse la scaden
Ctig din variaia valorii juste
La 31 decembrie 2003
18
11.047.831
3.629.372
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
1.288.609
(159.242)
(154.327)
1.283.294
(6.612)
11.927
975.040
1.288.609
PARTICIPAII
La 1 ianuarie
Minus efectele inflaiei
Transferuri
Achiziii/(ieiri)
La 31 decembrie
Provizion pentru diminuarea valorii participaiilor
(370.086)
(682.069)
604.954
606.540
Acestea includ participaiile Grupului ntr-o serie de societi romneti i din strintate care sunt
prezentate la cost retratat.
107

18
PARTICIPAII (CONTINUARE)
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Provizioane pentru participaii

La 1 ianuarie
Efectele inflaiei
Participaii scoase n afara bilanului
682.069
(84.288)
(117.964)
614.607
Cheltuiala aferent exerciiului (Nota 10)
(109.731)
67.462
370.086
682.069
La 31 decembrie
Numele societii
ara de
constituire
Natura
afacerii
Banca Italo-Romena, Milano*

MISR Romanian Bank, Cairo*
Eurombank
Fondul de Garantare a Creditului Rural
ASIBAN SA
Fondul de Garantare a Creditelor
pentru ntreprinztori Privai
OMNIASIG SA*
Registrul Romn al Acionarilor
Romcard
Transfond
Italia
Egipt
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Banc
Banc
Banc
Fond de investiii
Asigurri
Fond de investiii i garantare
Agenia bursier SIS & CO SA

Popasul Romanilor SRL Zalu
Bursa Romn de Mrfuri
Bursa Maritim i
de Mrfuri Constana SA
SNCDD
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Asigurri
Registru pentru societile cotate
Operaiuni carduri
Compensri i decontri
interbancare
Brokeraj
Turism
Bursa de Mrfuri
Bursa de Mrfuri
Compensri i decontri
pentru persoanele juridice
cotate la Rasdaq
Procent deinut
2003
2002
(%)
(%)
7,69%
19,00%
0,02%
26,32%
20,00%
7,69%
19,00%
0,02%
26,32%
20,00%
19,62%
21,58%
39,42%
19,62%
21,58%
20,00%
39,42%
2,95%
20,00%
13,61%
5,27%
2,68%
20,00%
16,00%
5,27%
0,61%
0,61%
3,43%
3,43%
* preluate ca urmare a fuziunii cu Bancorex n 1999.
108

18
PARTICIPAII (CONTINUARE)
Numele societii
ara de
constituire
Natura
afacerii
Romwool
Kvaerner IMGB
Piaa de Gros SA
SWIFT Belgium*
Postelecom
Mindbank
Romnia
Romnia
Romnia
Belgia
Romnia
Romnia
Industria textil
Industria grea
Comer
Comunicaii bancare
Telecomunicaii
Banc
Agribac SA Bacu
Balli metal SA
Euro-Center SRL
Hobas Tub Romnia SA
Megapower Europe SRL
Mercur Trading SA
antierele Navale Rascala SA
VBP SA
WTCB CCIB SRL
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Agricultur
Metalurgie
Turism
Metalurgie
Electricitate
Comer
Comer
Construcii
Construcii
Procent deinut
2003
2002
(%)
(%)
8,70%
0,71%
<1,00%
5,00%
1,03%
8,70%
5,87%
0,71%
<1,00%
1,03%
13,46%
0,23%
77,68%
6,33%
57,54%
2,25%
6,47%
10,15%
7,72%
13,46%
0,23%
77,68%
6,33%
57,54%
2,25%
6,47%
10,15%
7,72%
Participaiile n care Grupul deine 20% sau mai mult din numrul de voturi nu sunt considerate
ntreprinderi asociate pentru c Grupul nu deine influen semnificativ, adic nu are autoritatea de a
participa la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a ntreprinderii asociate.
109

19
MIJLOACE FIXE
Terenuri i
Dotri i
Alte
cldiri
echipamente
mijloace fixe
Total
Cost retratat
Achiziii
Ieiri
15.510.767
1.173.797
(1.002.876)
2.009.036
619.948
(263.289)
3.452.642
668.908
(157.805)
20.972.445
2.462.653
(1.423.970)
15.681.688
2.365.695
3.963.745
22.011.128
Amortizarea cumulat
Cheltuiala aferent anului
Ieiri
1.518.487
476.106
(14.149)
875.451
254.617
(166.244)
1.027.498
361.254
(105.310)
3.421.436
1.091.977
(285.703)
1.980.444
963.824
1.283.442
4.227.710
13.701.244
1.401.871
2.680.303
17.783.418
13.992.280
1.133.585
2.425.144
17.551.009
Valoarea contabil net
n categoria Alte mijloace fixe sunt incluse autovehicule, software i diverse mijloace fixe.
110

20
ALTE ACTIVE
Sume n tranzit
Debitori diveri
Obiecte de inventar
Alte active i pli n avans
Provizioane pentru debitori diveri
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
141.457
696.395
114.580
503.547
151.122
343.850
91.669
488.808
1.455.979
1.075.449
(197.881)
1.258.098
(226.051)
849.398
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Provizioane la 1 ianuarie
Cheltuiala aferent anului (vezi Nota 10)
Efectele inflaiei
Alte active scoase n afara bilanului
Efectele ratelor de schimb
226.051
5.142
(27.934)
(5.378)
252.344
(38.131)
(533)
12.371
Provizioane la 31 decembrie
197.881
226.051
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Provizioane pentru debitori diveri
21
INVESTIII IMOBILIARE
La 1 ianuarie
Ajustarea valorii juste
1.758.002
(173.764)
1.524.591
233.411
La 31 decembrie
1.584.238
1.758.002
Investiia imobiliar a fost evaluat la 31 decembrie 2003 la o valoare just egal cu valoarea actualizat a
fluxurilor de ncasri din chirii.
111

21
INVESTIII IMOBILIARE (CONTINUARE)

n cursul anului 2003 venitul din chirii din investiii imobiliare a fost de 140.596 milioane lei (2002: 131.458
milioane lei). Cheltuielile directe de exploatare (incluznd reparaiile i ntreinerea) legate de investiiile
imobiliare care au generat venituri din chirii s-au ridicat n anul 2003 la suma de 51.274 milioane lei (2002:
58.321 milioane lei).
22
DEPOZITE DE LA ALTE BNCI
Depozite la vedere
Depozite la termen
Linii de finanare de la alte bnci
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
685.426
4.222.920
9.771.795
668.709
3.612.187
5.413.397
14.680.141
9.694.293
O analiz pe scadene a sumelor datorate altor bnci este prezentat n Nota 30. O analiz pe valute este
prezentat n Nota 28.
Ratele dobnzilor aplicate depozitelor n USD n timpul anului au variat ntre 0,5% i 2% (2002: ntre 0,75%
i 4,5%), rata medie ponderat fiind de 1,12% (2002: 2%).
Ratele dobnzilor aplicate depozitelor n EUR n timpul anului au variat ntre 0,5% i 3,4%, rata medie
ponderat fiind de 2,3%.
Ratele dobnzilor aplicate depozitelor n ROL n timpul anului au variat ntre 5% i 34% (2002: ntre 14% i
34%), rata medie ponderat fiind de 15,89% (2002: 24%).
Cele mai mari sume datorate altor bnci reprezint linii de finanare n valut primite de la bnci strine. n
2003, ratele dobnzilor la aceste fonduri atrase au variat ntre 2,64% i 7,77% pentru EUR, rata medie
ponderat fiind 4,94% i ntre 1,6% i 6,82% pentru USD, rata medie ponderat fiind 3,16%.
112

22
DEPOZITE DE LA ALTE BNCI (CONTINUARE)

Principalele acorduri de finanare n care este implicat Grupul sunt prezentate mai jos.
Acordul cu Corporaia de Finanare Internaional (CFI)

Acest acord a fost ncheiat la data de 17 decembrie 2002, scopul acestuia fiind mbuntirea structurii
bilanului contabil al Bncii prin reducerea decalajului ntre scadenele activelor i pasivelor n devize, precum
i extinderea operaiunilor Bncii cu persoane fizice i firme din sectorul privat. Suma angajat totalizeaz
75.000.000 USD, sum pe care Banca a tras-o integral pn la 31 decembrie 2003. Rambursrile trebuie
efectuate n rate semestrial ncepnd cu data de 15 iunie 2005 i pn la data de 15 decembrie 2009. Dobnda
se pltete semestrial la o rat variabil a dobnzii LIBOR 6 luni + marja de 2,5%.
mprumutul constituie obiectul unor clauze restrictive negative i financiare.
CFI monitorizeaz nivelul de respectare a clauzelor restrictive financiare prin raportri periodice.
La 31 decembrie 2003, conform situaiilor financiare consolidate, limitele stabilite ale indicatorilor
menionai mai sus au fost respectate.
n conformitate cu articolele 7.01 i 7.02 din Acord, n situaia n care Banca nu respect una dintre
obligaiile asumate conform acestui acord sau conform oricrui acord dintre Banc i CFI i dac aceast
situaie continu pentru o perioad de treizeci de zile dup ce CFI a notificat Banca privind nerespectarea
obligaiilor, CFI poate s solicite rambursarea imediat a mprumutului.
Acordul cu Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) pentru mprumuturile
ipotecare
Acest acord a fost ncheiat la data de 17 ianuarie 2003, scopul acestuia fiind acordarea unor
sub-mprumuturi ipotecare pentru proprieti imobiliare (case, apartamente precum i terenul aferent), dup
caz, i alte bunuri similare utilizate sau care urmeaz s fie utilizate de persoane fizice pentru uzul personal n
Romnia sau de persoane juridice pentru construcia sau achiziionarea de case, apartamente sau alte
bunuri similare n Romnia pentru angajaii acestora.
113

22

Suma angajat totalizeaz 50.000.000 EUR, iar tragerile se pot efectua fie n EUR fie n USD. La 31
decembrie 2003, Banca a tras integral suma reprezentnd valoarea acordului, soldul mprumutului fiind de
56.167.500 USD. mprumutul este rambursabil n moneda de plat, n 19 rate egale semestrial ncepnd cu
data de 17 mai 2005, pe 17 mai i 17 noiembrie. Plata dobnzii se efectueaz de asemenea semestrial la o rat
variabil a dobnzii LIBOR 6 luni + marja de 2,5%.
Acordurile cu BERD pentru finanarea ntreprinderilor mici i mijlocii (IMM)
Exist dou acorduri semnate la data de 22 ianuarie 2001 respectiv 9 decembrie 2002, reprezentnd
faciliti de finanare IMM pentru promovarea acordrii de mprumuturi IMM din rile candidate la Uniunea
European. Suma angajat n cadrul fiecrui acord este de 20.000.000 EUR. Fiecare mprumut poate fi tras n
2 trane de 5.000.000 EUR fiecare i o tran de 10.000.000 EUR. Unul dintre acorduri a fost tras n totalitate la
31 decembrie 2003, iar pn la data de 31 decembrie 2003 rambursrile totalizau 7.555.556 EUR. Soldul la
aceast dat era de 12.444.444 EUR.
n cadrul celui de-al doilea acord IMM, suma tras reprezint 12.000.000 EUR, iar datele de nchidere
pentru tragerile prin trane sunt 23 ianuarie 2004, 23 ianuarie 2005 i 23 ianuarie 2006. Pe parcursul anului nu
a avut loc nici o rambursare.
n cazul primului acord IMM, mprumutul este rambursat n rate egale semestriale la datele de 10 mai i 10
noiembrie; n cazul celui de-al doilea acord, rambursrile sunt scadente ncepnd de la 1 an dup prima
tragere din fiecare tran. Dobnda se pltete de asemenea semestrial la o rat variabil a dobnzii
EURIBOR 6 luni + marja de 2,25%.
Aceste mprumuturi constituie obiectul unor clauze restrictive negative i financiare.
BERD monitorizeaz nivelul de respectare a clauzelor restrictive financiare prin raportri periodice.
La 31 decembrie 2003, conform situaiilor financiare consolidate, limitele stabilite ale indicatorilor
menionai mai sus au fost respectate.
Celelalte mprumuturi semnificative aflate n sold se refer la acordurile de finanare exprimate n valut,
cu rat fix i variabil a dobnzii, de la Eximbank Romnia, AMEX New York, Commerzbank Luxembourg,
Deutsche Bank London, Standard Bank London.
114

22

mprumuturile primite de la bnci totalizeaz 9.716.341 milioane lei (2002: 5.321.881 milioane lei)
reprezentnd principalul i suma de 55.454 milioane lei (2002: 91.516 milioane lei) reprezentnd dobnda
acumulat.
Mai jos este prezentat pe scurt variaia soldului mprumuturilor pe parcursul anului 2003:
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
Soldul de deschidere la nceputul anului
Efectul inflaiei
Rambursri
Trageri n anul 2003
Diferene de curs valutar
5.321.881
(696.327)
(1.895.180)
6.592.634
393.333
Soldul de nchidere la sfritul anului
9.716.341
Angajamentele netrase la sfritul anului au totalizat 4.016.938 milioane ROL i sunt prezentate mai jos:
Banca
Contractul BERD IMM

Contractul BERD ipotecar
CFI
BANK AUSTRIA CREDITANSTALT AG, Viena i
BAYERISCHE HYPO UND VEREINSBANK,
Frankfurt am Main
BNP PARIBAS
WEST LB LONDON
DZ BANK AG, Frankfurt am Main
Altele
Banca Italo-Romena
Suma aprobat
(milioane ROL)
Total trageri
(milioane ROL)
Suma netras
(milioane ROL)
1.644.680
2.055.850
2.444.625
1.315.744
2.055.850
2.444.625
328.936
0
0
822.340
940.237
822.340
616.755
1.880.050
135.686
11.362.563
18.687
160.166
145.823
45.411
1.084.626
74.692
7.345.624
803.653
780.071
676.517
571.344
795.424
60.994
4.016.939
115

23
DEPOZITE ALE CLIENILOR
Depozite la vedere - persoane fizice

Depozite la vedere - persoane juridice
Depozite la termen - persoane fizice
Depozite la termen - persoane juridice
Certificate de depozit - persoane fizice
Certificate de depozit - persoane juridice
Contracte de vnzare cu clauze de rscumprare
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
11.033.122
28.521.323
59.358.039
25.655.895
11.186.081
1.143.152
6.610.104
9.806.376
27.885.131
57.350.196
24.518.342
11.559.830
1.087.523
1.328.131
143.507.716
133.535.529
n anul 2003 ratele dobnzilor au variat ntre 6% i 29,5% (2002: ntre 6% i 33%) pentru depozitele la
termen n lei, rata medie ponderat fiind de 13,52% (2002: 22,95%) i au variat de la 2,12% la 6,25% (2002: ntre
0,5% i 3,5%) pentru depozitele la termen n valut, rata medie ponderat fiind de 2,34% (2002: 2,74%).
Activele gajate ca garanie pentru contractele de vnzare cu clauze de rscumprare reprezint certificate
de trezorerie i obligaiuni emise de Ministerul Finanelor Publice din Romnia n moned local cu o valoare
contabil de 4.583.738 milioane ROL, n USD cu o valoare contabil de 560.067 milioane echivalent ROL i n
EUR cu o valoare contabil de 1.466.299 milioane echivalent ROL.
Certificatele de trezorerie exprimate n moneda local au fost emise pentru perioade ntre 1 sau 12 luni
(2002: ntre 3 i 12 luni) i sunt purttoare ale unei rate a dobnzii ntre 14,99% i 18,5% (2002: ntre 21,5% i
35,85%).
Obligaiunile exprimate n USD au fost emise pentru perioade de 28 luni i 29 luni (2002: 1 an) i sunt
purttoare ale unei rate a dobnzii care variaz ntre 4,98% i 5% (2002: 5%).
Obligaiunile exprimate n moned local au fost emise pentru perioade de 14 - 28 luni i sunt purttoare
ale unei rate a dobnzii care variaz ntre 14% i 15%.
Obligaiunile exprimate n EUR au fost emise pentru perioade de 4 i 8 ani i sunt purttoare ale unei rate a
dobnzii care variaz ntre 5,75% i 10,63%.
116

24
ALTE OBLIGAII I PROVIZIOANE

31 decembrie 2003
(milioane ROL)
Sume n curs de decontare
Provizion pentru scrisori de garanie (vezi Nota 35)
Impozit
Alte impozite de plat
Obligaii de leasing financiar
Rezerva de prime
Alte obligaii
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
318.662
113.449
63.353
61.693
29.158
530.305
931.540
665.480
129.445
167.839
13.764
156.168
676.980
2.048.160
1.809.676
Sumele n curs de decontare se refer la obligaiile de a efectua pli generate de diferenele temporare
dintre momentul executrii plii i momentul decontrii.
25
CAPITAL SOCIAL
Capital social statutar (neretratat)

Retratarea capitalului social
Acionar
APAPS
SIF Oltenia
SIF Banat Criana
SIF Moldova
SIF Transilvania
SIF Muntenia
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
7.924.688
13.272.237
7.924.688
13.272.237
21.196.925
21.196.925
31 decembrie 2003
31 decembrie 2002
69,88%
6,12%
6,00%
6,00%
6,00%
6,00%
100,00%
69,88%
6,12%
6,00%
6,00%
6,00%
6,00%
100,00%
Capitalul social al Grupului este format din 792.468.750 (2002: 792.468.750) aciuni emise i pltite integral
la valoarea nominal de 10.000 lei fiecare. Fiecare aciune reprezint un vot. Capitalul social este deinut n
proporie de 69,88% de statul romn prin Autoritatea pentru Privatizare i Administrarea Participaiilor
Statului (APAPS) (fostul Fond al Proprietii de Stat) i n proporie de 30,12% de ctre cele cinci Societi
de Investiii Financiare (SIF), (fostul Fond al Proprietii Private FPP), cele din urm fiind societi nchise
de investiii. n tabelul de mai sus, valoarea statutar a capitalului social este prezentat n termeni nominali
aa cum prevede legislaia romneasc n vigoare.
117

26
REZERVE
Rezerva general de risc de credit

Rezerva legal
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
1.629.352
5.631.479
(328.239)
6.932.592
1.157.519
4.988.924
(314.031)
5.832.412
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Rezerva general de risc de credit

La 1 ianuarie
Repartizare din profit
1.157.519
471.833
897.698
259.821
La 31 decembrie
1.629.352
1.157.519
La 1 ianuarie
4.988.924
642.555
4.042.573
946.351
La 31 decembrie
5.631.479
4.988.924
Rezerva legal
Rezerva din conversie

La 1 ianuarie
(314.031)
(14.208)
(425.492)
111.461
La 31 decembrie
(328.239)
(314.031)
Conform legislaiei romneti privind instituiile i operaiunile bancare, Banca trebuie s repartizeze
profitul la rezerve sau dividende pe baza situaiilor financiare ntocmite n conformitate cu normele romneti
de contabilitate (NRC). Sumele transferate n conturile de rezerve trebuie s fie folosite n scopuri definite n
momentul transferului.
118

26
REZERVE (CONTINUARE)
n conformitate cu legislaia romneasc, Banca este obligat s creeze urmtoarele rezerve din
repartizarea profitului:
(a)
rezerva legal, n procent de 20% din profitul brut, pn cnd rezerva devine egal cu capitalul social
subscris i vrsat, n procent de 10% pn cnd rezerva reprezint dublul capitalului social subscris i
vrsat i apoi n procent nelimitat, repartizat din profitul net;
(b)
rezerva general pentru risc de credit, repartizat din profitul brut, n procent de 2% din totalul
portofoliului de credite.
Dup repartizarea rezervei legale, a rezervelor generale i dup scderea cheltuielii cu impozitul pe profit,
profitul rmas poate fi distribuit acionarilor. Dividendele pot fi repartizate numai din profitul exerciiului
curent.
27
ANALIZA NUMERARULUI I A ECHIVALENTELOR DE NUMERAR

Pentru analiza fluxurilor de numerar, numerarul i echivalente de numerar cuprindeau urmtoarele
solduri cu maturitate iniial sub 90 zile:
Numerar
Contul curent i depozite pe termen scurt la bnci centrale
Certificate de trezorerie pn la 3 luni
Depozite constituite la alte bnci pn la 3 luni
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
4.061.506
53.518.506
390.103
9.909.784
4.699.755
60.689.760
341.470
10.302.940
67.879.899
76.033.925
119

28
ANALIZA PE VALUTE
Tabelul de mai jos prezint activele i pasivele Grupului, analizate pe valute, la 31 decembrie 2003 (vezi
Nota 34):
ROL
EUR
USD
Altele
Total
(milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL)
Active
Numerar
Sume de primit de la bnci
centrale
Depozite constituite la alte bnci
Credite i avansuri acordate
clientelei, net
Participaii
Mijloace fixe
Alte active
2.475.963
1.196.846
277.778
110.919
4.061.506
38.712.805
6.063.203
432.944
829.034
185.506
5.602.818
14.394.161
629.407
1.101.455
39.156
98.450
2.555.280
53.975.156
6.976.566
9.692.497
47.760.928
1.245.449
248.562
17.716.878
1.584.238
602.461
19.402.748
5.961.430
114.545
60.019
278.431
16.211.256
7.470.324
241.847
369.694
146.444
6.521
7.512
83.521.376
14.677.203
604.954
17.783.418
1.584.238
1.258.098
116.843.431
33.631.377
40.695.922
2.964.282
194.135.012

Datoria privind impozitul pe
profit amnat
757.683
85.624.525
1.535.764
5.276.203
29.004.359
348.615
8.506.321
26.947.996
132.098
139.934
1.930.836
31.683
14.680.141
143.507.716
2.048.160
52.745
37.951
Total obligaii
87.970.717
34.667.128
35.586.415
2.099.241
160.323.501
Poziie bilanier net
28.872.714
(1.035.751)
5.109.507
865.041
33.811.511
Total active
Obligaii
(3.212)
87.484
Alte valute sunt reprezentate n principal de lira sterlin i francul elveian.
120

28
ANALIZA PE VALUTE (CONTINUARE)

La 31 decembrie 2002:
ROL
EUR
USD
Altele
Total
(milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL)
Active
Numerar
Sume de primit de la bnci
centrale
Credite i avansuri acordate
clientelei, net
Participaii
Mijloace fixe
Alte active
3.059.880
1.051.305
494.394
94.176
4.699.755
48.177.335
8.074.046
527.569
30.274.280
427.606
48.860
4.365.800
12.800.309
13.267.555
3.813.616
2.863.057
15.310.006
18.437
65.870
1.670.568
571.585
61.890.933
12.002.392
9.426.994
58.956.180
102.429
250.221
17.468.672
1.758.002
550.762
5.253.584
114.471
75.623
180.065
5.473.855
241.848
104.803
61.592
6.714
13.768
10.891.460
606.540
17.551.009
1.758.002
849.398
110.243.196
24.317.623
41.569.134
2.502.710
178.632.663

Datoria privind impozitul pe
profit amnat
145.828
80.874.970
693.636
5.133.307
17.811.443
190.344
4.223.653
32.573.961
488.914
191.505
2.275.155
436.782
9.694.293
133.535.529
1.809.676
390.081
119.274
107
509.462
Total obligaii
82.104.515
23.254.368
37.286.528
2.903.549
145.548.960
Poziie bilanier net
28.138.681
1.063.255
4.282.606
Total active
Obligaii
(400.839)
33.083.703
121

29
RISCUL RATEI DOBNZII

n tabelul de mai jos sunt prezentate pe scurt ratele efective ale dobnzii instrumentelor financiare
monetare, n funcie de principalele monede (vezi Nota 34).
EUR
USD
ROL
2,27%
8,20%
9,65%
0,77%
5,00%
1,24%
7,40%
5,00%
15,32%
17,00%
19,29%
23,74%
17,00%
2,30%
4,94%
1,12%
3,16%
15,89%
Active
Solduri la Banca Naional a Romniei
Credite i avansuri acordate clienilor
Obligaii
Credite de la bnci
122

29
RISCUL RATEI DOBNZII (CONTINUARE)

Tabelul de mai jos prezint expunerea Grupului fa de riscul modificrii ratei dobnzii. n tabel sunt
incluse activele i pasivele Grupului la valoarea contabil clasificate n funcie de cea mai scurt dintre
perioadele pn la revizuirea ratei dobnzii i maturitatea rezidual la 31 decembrie 2003.
Pn la
3 luni
3 luni la
1 an
1 an la
5 ani
Fr rat
a dobnzii
Peste
5 ani
Total
(milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL)
Active
Numerar
Sume de primit de la
bnci centrale
Depozite constituite la
alte bnci
Credite i avansuri
acordate clientelei
Participaii
Mijloace fixe
Alte active
4.061.506
4.061.506
53.967.469
2.132.335
2.501.541
2.280.510
62.180
7.687
53.975.156
6.976.566
9.645.962
46.535
9.692.497
82.943.093
114.342
578.283
2.055.288
10.603.749
1.791.976
111.848
604.954
17.783.418
1.584.238
1.258.098
83.521.376
14.677.203
604.954
17.783.418
1.584.238
1.258.098
148.803.201
5.181.647
12.884.259
1.854.156
25.411.749
194.135.012

Alte obligaii i
provizioane
Datoria privind impozitul
pe profit amnat
6.900.764
143.507.716
6.775.026
828.354
175.997
14.680.141
143.507.716
2.048.160
2.048.160
87.484
87.484
Total obligaii
150.408.480
6.775.026
828.354
175.997
2.135.644
160.323.501
12.055.905
1.678.159
23.276.105
33.811.511
Total active
Obligaii
Riscul ratei dobnzii
(1.605.279)
(1.593.379)
123

29
RISCUL RATEI DOBNZII (CONTINUARE)

Pn la
3 luni
3 luni la
1 an
1 an la
5 ani
Fr rat
a dobnzii
Peste
5 ani
Total
(milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL)
Active
Numerar
bnci centrale
alte bnci
Credite i avansuri
acordate clientelei
Participaii
Mijloace fixe
Alte active
4.699.755
4.699.755
61.890.933
3.002.846
8.999.546
61.890.933
12.002.392
8.905.059
521.935
9.426.994
58.245.156
804.980
711.024
3.825.190
4.177.370
2.083.920
606.540
17.551.009
1.758.002
849.398
58.956.180
10.891.460
606.540
17.551.009
1.758.002
849.398
132.848.974
14.057.695
4.177.370
2.083.920
25.464.704
178.632.663

pe profit amnat
Alte obligaii i
provizioane
5.678.909
129.989.803
2.460.425
3.531.037
1.180.418
14.689
374.541
9.694.293
133.535.529
509.462
509.462
1.809.676
1.809.676
Total obligaii
135.668.712
5.991.462
1.195.107
374.541
2.319.138
145.548.960
8.066.233
2.982.263
1.709.379
23.145.566
33.083.703
Total active
Obligaii
Riscul ratei dobnzii
(2.819.738)
124

30
RISCUL DE LICHIDITATE
n tabelul de mai jos sunt analizate activele i pasivele Grupului n funcie de scadene, pe baza perioadei
rmase la data bilanului contabil pn la data scadenei, la 31 decembrie 2003 (vezi Nota 34):
Pn la
3 luni
3 luni la
1 an
1 an la
5 ani
Peste
5 ani
Total
(milioane ROL)
(milioane ROL)
(milioane ROL)
(milioane ROL)
(milioane ROL)
4.061.506
4.061.506
53.967.469
6.976.566
7.687
53.975.156
6.976.566
9.569.845
66.689
49.859
6.104
9.692.497
20.673.354
11.049.018
153.773
982.928
27.675.829
778.291
102.253
29.207.632
2.562.785
159.305
5.964.561
287.110
604.954
17.783.418
1.584.238
13.612
83.521.376
14.677.203
604.954
17.783.418
1.584.238
1.258.098
107.280.686
28.630.749
31.979.581
26.243.997
194.135.012

Alte obligaii i
provizioane
pe profit amnat
5.022.883
123.959.407
1.383.550
18.363.911
6.172.286
1.099.013
2.101.422
85.385
14.680.141
143.507.716
1.348.925
80.270
541.422
77.543
2.048.160
87.484
87.484
Total obligaii
130.331.215
19.827.731
7.812.721
2.351.834
160.323.501
Active/(obligaii) nete
(23.050.529)
8.803.018
24.166.860
23.892.163
33.811.511
Active
Numerar
bnci centrale
alte bnci
Credite i avansuri
acordate clientelei
Participaii
Mijloace fixe
Alte active
Total active
Obligaii
125

30
RISCUL DE LICHIDITATE (CONTINUARE)

Pn la
3 luni
3 luni la
1 an
1 an la
5 ani
Peste
5 ani
Total
(milioane ROL)
(milioane ROL)
(milioane ROL)
(milioane ROL)
(milioane ROL)
4.699.755
4.699.755
61.890.933
12.002.392
61.890.933
12.002.392
8.665.573
663.010
98.411
9.426.994
23.535.078
6.650.607
582.727
20.390.397
1.256.195
182.544
13.540.085
2.631.577
12.314
1.571.620
353.081
606.540
17.551.009
1.758.002
71.813
58.956.180
10.891.460
606.540
17.551.009
1.758.002
849.398
118.027.065
22.492.146
16.282.387
21.912.065
178.632.663

Alte obligaii i
provizioane
pe profit amnat
4.436.227
115.698.494
2.053.722
15.873.530
2.926.589
973.251
277.755
990.254
9.694.293
133.535.529
774.917
907.124
24.254
103.381
1.809.676
509.462
509.462
Total obligaii
120.909.638
18.834.376
3.924.094
1.880.852
145.548.960
3.657.770
12.358.293
20.031.213
33.083.703
Active
Numerar
bnci centrale
alte bnci
Credite i avansuri
acordate clientelei
Participaii
Mijloace fixe
Alte active
Total active
Obligatii
Active/(obligaii) nete
(2.882.573)
Conducerea Grupului consider c, n pofida unei proporii semnificative a depozitelor avnd scaden n
mai puin de trei luni, diversitatea acestor depozite, ca numr i tip de depozite i experiena anterioar a
Grupului arat c aceste depozite ofer o baz de finanare stabil i pe termen lung.
126

31
RISCUL DE SECTOR ECONOMIC

n tabelul de mai jos sunt analizate activele i pasivele Bncii mam n funcie de tranzaciile cu Statul i
cele cu societi private la 31 decembrie 2003 (vezi Nota 34).
Stat
Societi private
Total
(milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL)
Active
Depozite constituite la Banca
Naional a Romniei
Credite i avansuri acordate clientelei, net
52.898.537
6.252.197
10.404.555
11.384.583
8.164.362
68.417.828
2.835
52.898.537
6.252.197
8.164.362
78.822.383
11.387.418
80.939.872
76.585.025
157.524.897
11.994.780
10.401.316
128.087.672
10.401.316
140.082.452
11.994.780
138.488.988
150.483.768
Obligaii
Stat
Societi private
Total
(milioane ROL) (milioane ROL) (milioane ROL)
Active
Depozite constituite la Banca Naional a Romniei
Credite i avansuri acordate clientelei, net
61.134.173
11.540.505
9.985.527
7.053.523
7.565.082
45.880.633
61.134.173
11.540.505
7.565.082
55.866.160
7.053.523
89.713.728
53.445.715
143.159.443
1.181.381
12.890.371
4.955.506
117.480.137
6.136.887
130.370.508
14.071.752
122.435.643
136.507.395
Obligaii
127

32
VALORILE JUSTE ALE ACTIVELOR I PASIVELOR FINANCIARE

n tabelul de mai jos sunt prezentate valorile contabile i valorile juste ale acelor active i pasive financiare
care nu au fost prezentate la valoarea just n bilanul contabil al Grupului.
Valoarea
Valoarea
Valoarea
Valoarea
contabil 2003
just 2003
contabil 2002
just 2002
Active financiare
Depozite constituite la bnci
centrale
Credite acordate clientelei
Titluri de plasament pstrate pn la
scaden
53.975.156
9.692.497
83.521.376
53.365.898
9.669.418
76.373.036
61.890.933
9.426.994
58.956.180
61.940.167
9.429.067
57.375.359
3.629.372
3.661.561
10.891.460
10.978.219
14.680.141
143.507.716
13.590.460
147.612.997
9.694.293
133.535.529
9.666.664
133.534.456
Pasive financiare
33
TRANZACII CU PRI AFILIATE

Prile se consider a fi afiliate dac una dintre acestea are capacitatea de a controla cealalt parte sau de
a exercita o influen semnificativ asupra celeilalte pri la luarea deciziilor financiare sau operaionale. La
evaluarea fiecrei tranzacii posibile cu pri afiliate am acordat atenie substanei tranzaciei i nu formei
juridice.
Natura relaiilor cu acele pri afiliate cu care Grupul a derulat tranzacii semnificative sau a avut solduri
semnificative la 31 decembrie 2003 este prezentat mai jos. Tranzaciile cu pri afiliate s-au derulat n cursul
normal al activitii bncii att la preurile pieei ct i la preuri prefereniale.
Fiind controlat de Statul romn, Banca mam a ncheiat tranzacii cu acesta. n Nota 31 asupra Riscului
de sector economic, sunt prezentate detalii cu privire la activele i pasivele Bncii mam cu Statul romn.
128

33
TRANZACII CU PRI AFILIATE (CONTINUARE)

Urmtoarele tranzacii cu pri afiliate au avut loc n cursul anului:
Anul ncheiat la
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
Anul ncheiat la
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Active
Credite acordate angajailor
1.120.000
41.199
728.200
1.161.199
728.200
6.422
205.585
309.059
12.864
28.592
193.664
5.230
521.066
240.350
Obligaii
Conturi curente ale altor bnci
Depozite la termen ale altor bnci
Conturi curente ale clienilor
Depozite la termen ale clienilor
Credite de la bnci
Anul ncheiat la
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
Anul ncheiat la
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Venituri
Venituri din dobnda la creditele i avansurile
acordate clientelei
82.247
14.048
24.427
Cheltuieli
Cheltuiala aferent conturilor clienilor
Dobnda la mprumuturile de la bnci
129

34
MANAGEMENTUL RISCULUI
Riscul de dobnd
Ratele medii aplicabile n cazul principalelor componente ale bilanului contabil consolidat au fost
prezentate n notele aferente. Pentru a se proteja mpotriva acestui risc, Grupul stabilete rate ale dobnzii
variabile pe termen scurt pentru creditele pe care le obine i le acord. Filialele care i desfoar activitatea
n economii dezvoltate se protejeaz mpotriva riscului ratei dobnzii n funcie de indicatorii economici
relevani pentru economiile respective.
Riscul de lichiditate
Politica Bncii referitoare la lichiditi const n pstrarea unor resurse suficient de lichide care s acopere
obligaiile la data scadenei. Suma total a activelor i pasivelor la 31 decembrie 2003 i 31 decembrie 2002
analizat pentru perioada rmas pn la scaden este inclus n Nota 30.
Riscul valutar
Filialele sunt expuse riscului valutei rii n care i desfoar activitatea. Cele mai multe din operaiunile
Grupului se desfoar n economii n curs de dezvoltare. Romnia trece printr-o perioad caracterizat
printr-o inflaie ridicat i o devalorizare a monedei naionale. Exist, de aceea, un risc al scderii n valoare a
activelor monetare nete deinute n lei. Pentru a se asigura mpotriva riscului valutar, politica Grupului este de
a controla raportul dintre activele i pasivele sale. n Nota 28 este prezentat o analiz a activelor i pasivelor
exprimate n lei i n alte valute.
Riscul de sector economic

Banca mam este expus riscului de sector economic. Valorile activelor i pasivelor totale la
31 decembrie 2003 analizate n funcie de tranzaciile cu Statul i cele cu societile private sunt prezentate n
Nota 31. n cadrul tranzaciilor cu societi de Stat sunt incluse i sume corespunztoare unor societi aflate
parial n proprietatea privat.
Riscul de credit
La acordarea de faciliti i credite, Grupul se confrunt cu un risc legat de neplata datoriei. Acesta se
refer la urmtoarele categorii din bilanul contabil: depozite constituite la alte bnci, credite, titluri de valoare
purttoare de dobnzi i elemente n afara bilanului. Concentrarea riscului legat de credite ar putea rezulta
ntr-o pierdere semnificativ pentru Grup, dac o schimbare n condiiile economice ar afecta ntreaga
industrie sau situaia economic a Romniei. O analiz relevant a fost inclus n notele corespunztoare.
Grupul minimizeaz riscul legat de credite prin evaluarea atent a solicitanilor de credite, stabilirea limitelor
de expunere pe clieni i prin aplicarea unei politici prudente de provizioane atunci cnd riscul apariiei unei
pierderi este posibil.
130

34
MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)

Riscul fiscal
Conducerea respect legislaia fiscal n rile n care subsidiarele i desfoar activitatea. Sistemul de
impozitare din Romnia parcurge un proces de consolidare i armonizare cu legislaia Uniunii Europene.
Totui, continu s existe interpretri diferite ale legislaiei fiscale. n anumite situaii, autoritile fiscale
romne pot aborda diferit unele aspecte fiscale i pot calcula obligaii fiscale suplimentare, precum i dobnzi
i penaliti pentru plata cu ntrziere (0,06% pe zi i 0,5% pe luna de ntrziere). n Romnia, perioadele fiscale
rmn supuse auditului pe o perioad de 5 ani. Conducerea Grupului consider c obligaiile fiscale incluse
n aceste situaii financiare sunt prezentate corect.
35
ANGAJAMENTE I OBLIGAII CONTINGENTE

Litigii
n 1999, ca urmare a situaiei financiare dificile a uneia dintre bncile de Stat ale Romniei, Banca
Romn de Comer Exterior Bancorex, Guvernul Romniei a lansat o serie de msuri cu scopul de a limita
efectul insolvabilitii Bancorex asupra economiei Romniei. Printre aceste msuri s-a numrat plasarea
Bancorex sub administrare special pe o perioad limitat de timp, transferul anumitor credite
neperformante ale Bancorex la AVAB i transferul ctre Banc a depozitelor i a altor conturi ale creditorilor
(mpreun cu titlurile de valoare guvernamentale cu scaden similar).
Aceste msuri au culminat cu Ordonana Guvernului nr. 39/1999, care prevedea c, dup implementarea
msurilor mai sus menionate, Banca:
(i) va absorbi Bancorex la data de 11 septembrie 1999, ncorpornd toate activele i pasivele rmase,
inclusiv filialele, elementele extra-bilaniere i obligaiile contingente;
(ii) va primi o garanie de la Stat, pentru toate pierderile ulterioare generate de acreditivele i
garaniile provenite de la Bancorex;
(iii) va avea opiunea de a transfera ctre anumite agenii din Romnia, n schimbul unor titluri de
valoare guvernamentale, acele active care, n opinia Bncii, nu sunt conforme cu politicile acesteia privind
managementul riscului.
La data de 21 octombrie 1999, Bancorex a fost radiat din Registrul Comerului.
131

35
ANGAJAMENTE I OBLIGAII CONTINGENTE (CONTINUARE)

La data de 6 iulie 2000, Guvernul Romniei a emis Ordonana de Urgen nr. 131/2000 i ulterior Hotrrea
909/2000 care prevedea c Guvernul va emite Bncii scrisori de garanie necondiionate pentru orice litigiu n
care Banca va aciona ca prt n legtur cu Bancorex, nainte ca aceasta s fie radiat din Registrul
Comerului, pn la suma de 38 miliarde ROL i 116 milioane USD.
La 31 decembrie 2003, Banca era prt n patru litigii (Litigiile) n legtur cu fosta Bancorex. Acestea
totalizau 21.944 mii USD i nu au constituit obiectul Ordonanei de Urgen nr. 131/2000 i al Hotrrii de
Guvern nr. 909/2000. Guvernul Romniei a emis Ordonana de Urgen nr. 55/25 iunie 2003, care stipuleaz c
Ministerul Finanelor Publice va acoperi n mod irevocabil i necondiionat toate riscurile pentru Banc
provenite din orice litigiu legat de fosta Bancorex, inclusiv Cazurile neacoperite prin HG 909/2000.
Ordonana de Urgen 18/2004 confirm faptul c sunt, rmn i vor fi garantate de stat toate
angajamentele extrabilaniere i rspunderile rezultate din sau n legtur cu Bancorex i toate rspunderile
rezultate din sau n legtur cu litigiile izvorte din activitatea Bancorex.
Banca este n continuare obiectul unui numr de aciuni n instan rezultate fie ca urmare a absorbiei
Bancorex, fie ca urmare a faptului c acionarul principal al Bncii este Statul romn. Conducerea Bncii
consider c aceste aciuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice i a
poziiei financiare a Bncii.
Angajamente referitoare la credite

Scopul principal al acestor instrumente este de a asigura disponibilitatea fondurilor care s rspund
solicitrilor clienilor.
Garaniile i acreditivele standby, care constituie o asigurare irevocabil c Banca va efectua plile n
cazul n care un client nu-i poate ndeplini obligaiile fa de o parte ter, sunt expuse aceluiai risc de credit
ca i creditele.
Acreditivele comerciale i documentare reprezentnd angajamente scrise ale Bncii n beneficiul unui
client i autoriznd o ter parte s trag trate asupra Bncii n limita unei sume stipulate i n condiii i
termene specifice sunt garantate prin livrrile de bunuri la care se refer prezentnd n consecin un risc
considerabil mai sczut.
Angajamentele de creditare la anumite rate ale dobnzii pe parcursul unei perioade fixe de timp sunt
ajustate la valoarea just pe baza variaiei ratelor de pia.
132

35
ANGAJAMENTE I OBLIGAII CONTINGENTE (CONTINUARE)

Angajamentele de creditare reprezint pri neutilizate din plafoanele autorizate de mprumuturi, scrisori
de garanie i acreditive. Referitor la riscul de credit aferent angajamentelor de creditare, Banca este n mod
potenial expus la o pierdere egal ca sum cu totalul angajamentelor neutilizate. Totui, volumul probabil al
pierderii, dei dificil de cuantificat, este considerabil mai mic dect totalul angajamentelor neutilizate, din
moment ce majoritatea angajamentelor de creditare sunt condiionate de respectarea de ctre clieni a
anumitor standarde specifice de credit. Banca monitorizeaz scadenele angajamentelor de credit pentru c,
n general, angajamentele pe termen lung prezint un grad mai ridicat de risc de credit dect angajamentele
de credit pe termen scurt.
Ministerul Finanelor Publice a emis pe 10 decembrie 1999 o garanie de stat care s acopere obligaiile
care apar ulterior n legtur cu elementele extra-bilaniere provenind de la Bancorex, care nu va depi
plafonul de 58 miliarde lei pentru sumele exprimate n lei i echivalentul a 324 milioane dolari SUA pentru
sumele exprimate n devize. Banca nu a creat provizioane pentru elementele extra-bilaniere preluate de la
Bancorex deoarece conducerea consider c garania acordat de stat este suficient pentru a acoperi toate
obligaiile posibile ulterioare.
Angajamentele i obligaiile viitoare sunt:
Scrisori de garanie
Acreditive
Angajamente netrase
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
19.578.211
2.593.032
14.003.737
21.250.427
3.022.346
11.723.112
36.174.980
35.995.885
Analiza micrilor provizioanelor

Provizion la 1 ianuarie
Cheltuial aferent exerciiului (vezi Nota 10)
Efectele inflaiei
129.445
(15.996)
150.815
30.499
(22.789)
(29.080)
113.449
129.445
133

36
MEDIUL N CARE OPEREAZ BANCA MAM

Economia Romniei continu s prezinte caracteristicile unei economii n tranziie. Aceste caracteristici
includ, dar nu se limiteaz la, existena unei monede care nu e liber convertibil n afara rii, un grad sczut
de lichiditate a datoriei publice i private i a pieei de capital i o inflaie ridicat.
n plus, sectorul bancar din Romnia este influenat, n particular, de variaia nefavorabil a valutelor i de
condiiile macroeconomice. De asemenea, necesitatea unei mbuntiri a legilor i procedurilor referitoare la
faliment, la nregistrarea i instituirea cu formul executorie a garaniilor, dar i alte obstacole de natur
legislativ i fiscal, au contribuit la dificultile ntmpinate de bncile care opereaz n Romnia.
Perspectivele pentru o viitoare stabilitate economic n Romnia depind, n larg msur, de eficacitatea
msurilor economice ntreprinse de ctre Guvern i de dezvoltarea cadrului legislativ.
37
INTERESE MINORITARE
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
La 1 ianuarie
Achiziii
Dividende pentru anul anterior
Diferena de conversie
Profitul/(pierderea) anului
781.972
1.268
(59.014)
60.690
5.823
708.756
18.856
(46.101)
66.566
33.895
La 31 decembrie
790.739
781.972
134

38
FILIALE
Numele societii
Anglo-Romanian Bank*
Banque Franco-Roumaine*
Frankfurt -Bukarest Bank*
BCR Chiinu
Financiara SA *
BCR Securities SA
BCR Leasing SA
BCR Asigurri SA
BCR Asset Management SA
Bucharest Financial Plazza
ara
Natura
activitii
Marea Britanie
Frana
Germania
Moldova
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Romnia
Servicii bancare
Servicii bancare
Servicii bancare
Servicii bancare
Servicii financiare
Brokerage
Leasing
Asigurri
Asset Management
Valori imobiliare
Participaia
2003
2002
100,00% 100,00%
50,00% 50,00%
97,50% 93,50%
100,00% 100,00%
97,10% 97,10%
85,51% 85,51%
89,03% 89,03%
72,70% 72,70%
58,29% 58,29%
97,10% 97,10%
* achiziionat de la Bancorex pe parcursul anului 1999

Financiara SA deine 100% din capitalul social al unei societi de valori imobiliare, i anume Bucharest
Financial Plazza, care a fost consolidat, n consecin, ca o filial a Bncii.
39
EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANULUI

Privatizare
Banca Comercial Romn i va schimba, conform Hotrrii de Guvern 772/2003 (HG 772/2003) i al
Ordonanei de urgen 18/2004 (OU 18/2004), structura de acionariat n cursul anului 2004 prin vnzarea
unui pachet de 25% plus 2 aciuni ctre BERD i IFC.
Contractul de vnzare-cumprare semnat pe 4 noiembrie 2003 va intra n vigoare pe msura convenirii i
parafrii altor documente care condiioneaz valabilitatea contractului de vnzare-cumprare.
O cot de 8% din aciunile B.C.R. va fi vndut i ctre Asociaia Salariailor BCR care cumpr aceste
aciuni n numele i pentru membrii Asociaiei.
135

39
EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANULUI (CONTINUARE)

Guvernana corporativ
n conformitate cu prevederile OU 18/2004, supravegherea, administrarea i coordonarea activitii bncii
vor fi asigurate de Consiliul de Supraveghere ales de Adunarea general a acionarilor bncii. Membrii
Consiliului de Supraveghere nu vor fi salariai ai bncii.
Un Comitet de Remunerare va supraveghea structura global de remunerare a bncii, n timp ce
Comitetul de Audit i conformitate va supraveghea realizarea politicilor i mecanismelor financiare ale bncii,
inclusiv a caracterului adecvat al mecanismelor de control financiar al bncii.
Un Comitet Executiv ales de Adunarea general a acionarilor bncii va asigura conducerea operativ a
bncii.
Se ateapt ca Adunarea general a acionarilor BCR s aprobe, n cursul lunii aprilie, Statutul modificat
al Bncii care consemneaz noua structur de acionariat i alte documente convenite prin Contractul de
vnzare-cumprare i Acordul Acionarilor.
136
Contul de profit i pierdere i

bilanul contabil al
Bncii Comerciale Romne
la 31 decembrie 2003
BANCA COMERCIAL ROMN SA

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE
(exprimat n termenii puterii de cumprare a leului (ROL) la 31 decembrie 2003, cu excepia
cazurilor n care se menioneaz contrariul)
Contul de profit i pierdere i bilanul Bncii Comerciale Romne SA, neconsolidate, sunt prezentate mai
jos pentru a veni n sprijinul utilizatorului acestor date. Situaiile financiare statutare au fost retratate n
conformitate cu Standardele Internaionale de Contabilitate i aprobate de conducerea Bncii pe data de
21 aprilie 2004.
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
Venituri din dobnzi

Cheltuieli cu dobnzile
20.635.959
(9.471.161)
26.793.772
(15.098.373)
Venit net din dobnzi
11.164.798
11.695.399

Cheltuiala cu spezele i comisioanele
Venituri nete din tranzacii n devize
Alte venituri din exploatare
Total venituri
5.935.512
(632.086)
675.718
421.717
5.166.934
(569.518)
532.378
507.429
17.565.659
17.332.622
(10.482.000)
(9.016.834)
Cheltuiala privind datoriile ndoielnice
(1.821.758)
(530.992)
Pierdere din poziia monetar net
(1.782.331)
(2.314.449)
3.479.570
5.470.347
343.231
108.384
Alte cheltuieli de exploatare
Profit din exploatare

Profit din participaii n filiale
Profit nainte de impozitare

Impozit pe profit
Profit net
3.822.801
5.578.731)
(1.080.470)
(1.615.048)
2.742.331
3.963.683
138
BANCA COMERCIAL ROMN SA

BILANUL CONTABIL LA 31 DECEMBRIE 2003
(exprimat n termenii puterii de cumprare a leului (ROL) la 31 decembrie 2003, cu excepia
cazurilor n care se menioneaz contrariul)
31 decembrie 2003
(milioane ROL)
31 decembrie 2002
(milioane ROL)
4.039.168
52.898.537
6.252.197
8.164.362
78.822.383
4.671.205
61.134.173
11.540.505
7.565.082
55.866.160
9.407.426
1.979.992
5.145.153
17.432.186
682.171
3.916.986
3.136.537
4.825.320
17.190.064
441.706
Total active
184.823.575
170.287.738
Obligaii
Datoria cu impozitul pe profit amnat
10.401.316
140.082.452
1.306.257
12.778
6.136.889
130.370.509
1.423.514
55.095
Total obligaii
151.802.803
137.986.007
Capitaluri proprii
Capital social
Rezultat reportat
Rezerve
21.196.925
4.891.255
6.932.592
21.196.925
5.272.394
5.832.412
Total capitaluri proprii
33.020.772
32.301.731
184.823.575
170.287.738
Active
Numerar
Sume de primit de la Banca Naional a Romniei
disponibile pentru vnzare
pstrate pn la scaden
Participaii
Mijloace fixe
Alte active
Total obligaii i capitaluri
139

Raport Anual BCR 2003 PDF

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Anual BCR 2003 PDF

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

cuprins

mesajul preedintelui executiv ..............................................3

milioane echivalent USD. Indicii de adecvare a capitalului sunt

Anul trecut am demarat cteva proiecte de interes pe probleme

Credem cu putere c integrarea rapid a rii noastre n UE

(la 31 decembrie 2003)

(la 31 decembrie 2003)

Preedinte, Preedinte BCR

Dr. Florin Georgescu

* Dr. Krayenbuehl si dl. Greene au fost numii la data de 30 iunie 2004

Dr. Nicolae Dnil

Pentru tine... noi oferim soliditate

Raport Anual 2003

septembrie, BNR a majorat n 3 rnduri rata dobnzii de

Pentru tine... noi oferim soliditate

Un aspect important al activitii desfurate la nivelul

Raport Anual 2003

Guvernana corporativ reprezint sistemul prin care corporaiile sunt conduse

Banca Comercial Romn este o societate pe aciuni

Pentru tine... noi oferim soliditate

Demonstrnd integritate n tranzaciile sale, IFC adaug

Raport Anual 2003

Implicarea instituiilor financiare internaionale n

stabilirea i comunicarea valorilor i obiectivelor

Pentru tine... noi oferim soliditate

BCR este pe deplin angajat n desfurarea afacerilor

Raport Anual 2003

prin prisma eficienei i eficacitii lor de a atinge obiective

Pentru tine... noi cultivm tradiia

activitatea de corporate banking

PENTRU TINE, BCR a realizat n 2003

266.686 clieni corporate cu 639.032 conturi administrate;

De la nfiinarea sa n anul 1990, Banca Comercial

Raport Anual 2003

de comer exterior i cu cote de pia semnificative. Fiind

Pentru tine... noi cultivm tradiia

activitatea de corporate banking

Oferta Bncii pentru clienii corporate include conturi,

Raport Anual 2003

Banca i-a valorificat foarte bine capitalizarea

Pentru tine... noi cultivm tradiia

activitatea de corporate banking

Banca ofer, de asemenea, credite n valut, acordate

Raport Anual 2003

Dat fiind parteneriatul cu numeroase bnci strine,

Consolidarea poziiei de pia pe segmentul corporate;

Pentru tine... noi gndim naional

activitatea de retail banking

PENTRU TINE, BCR a realizat n 2003

3.704.671 clieni retail cu 5.970.338 conturi;

Retail banking, pentru Banca Comercial Romn,

Raport Anual 2003

varietate de condiii i pentru o gam de scopuri, dup cum

Pentru tine... noi gndim naional

activitatea de retail banking

diversitatea portofoliului. n administrarea noului fond,

Raport Anual 2003

Suplimentar fa de extinderea gamei de produse i

La nceputul anului 2003, BCR a fost prima banc din

activitatea de retail banking

Pentru tine... noi gndim naional

modernizarea sau extinderea locuinei, cumprarea

Raport Anual 2003