ANALIZ ECONOMICO- FINANCIAR I

CUPRINS

SEMINAR 1. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI.............................................2

SEMINAR 2. METODE I TEHNICI FOLOSITE N ANALIZA ECONOMICOFINANCIAR.....................................................................................................................4
SEMINAR 3. ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE.....5
SEMINAR 4. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (I)..........................................................7
SEMINAR 5. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (II).........................................................8
SEMINAR 6. ANALIZA VALORII ADUGATE I A PRODUCIEI FIZICE..............9
SEMINAR 7. ANALIZA CALITII PRODUCIEI......................................................10
SEMINAR 8. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII..................................11
SEMINAR 9. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE I FIXE (I)..........................12
SEMINAR 10. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE I FIXE (II).......................13
SEMINAR 11. ANALIZA CHELTUIELILOR MATERIALE..........................................14
SEMINAR 12. RECAPITULARE...................................................................................15

SEMINAR 1. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

I. Recapitularea unor noiuni teoretice dobndite la disciplinele studiate n anii
anteriori:
1. Indicatori ai potenialului tehnico-economic
Indicatori ai capacitii de producie
Indicatori ai imobilizrilor
Indicatori ai activelor circulante
Indicatori ai potenialului uman
Indicatori ai capacitii de cercetare
2. Indicatori ai potenialului financiar
3. Indicatori ai rezultatelor economico-financiare
4. Indicatori ai eficienei utilizrii potenialului tehnico-economic i financiar
II. Aplicaie recapitulativ:
Se dau urmtoarele date (n mii lei):
a) Din bilanul de nchidere al exerciiilor 2007 i2008 se cunosc:
Imobilizri corporale
Stocuri
Clieni
Disponibil
Datorii de exploatare
Datorii financiare
Capital propriu

2007
600
300
200
100
100
700
400

2008
600
350
250
100
150
750
400

Din contul de rezultate al exerciiilor 2007 i2008 se cunosc:

2007
1000
300
1000
200
100
100
40

Producia vndut
Venituri din vnzarea mrfurilor
cheltuieli de exploatare
venituri financiare
cheltuieli cu dobnzile
cheltuieli din cedarea de titluri de valoare
Impozit pe profit

2008
1100
500
1200
100
140
160
30

Se mai cunosc:
Cheltuielile variabile
Numr anual de ore lucrate

2007
900
20000

2008
1200
24000

S se calculeze pentru anul 2008 urmtorii indicatori financiari:

1. Rata imobilizrilor
2. Rata activelor circulante
3. Situaia net
4. Fondul de rulment (total, propriu i mprumutat)
5. Nevoia de fond de rulment
6. Trezoreria net
7. Ratele de lichiditate
8. Rata solvabilitii
9. Ratele de ndatorare
10. Rezultatul exploatrii

11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.

Rezultatul financiar
Rezultatul extraordinar
Rezultatul curent
Rezultatul brut
Rezultatul net
Cifra de afaceri total i marginal
Pragul de rentabilitate
Soldurile intermediare de gestiune
Viteza de rotaie a activelor circulante (n zile i numr de rotaii)
Rata de rentabilitate economic
Rata de rentabilitate financiar
Rata de rentabilitate comercial
Rata de eficien a imobilizrilor
Rata de eficien a activelor circulante
Rata de eficien a cheltuielilor

SEMINAR 2. METODE I TEHNICI FOLOSITE N ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
1. Metode ale analizei calitative
Comparaia
Diviziunea i descompunerea rezultatelor
Generalizarea sau evaluarea rezultatelor
2. Metode ale analizei cantitative
Indicatorii economico-financiari
Indicii cu baz fix i n lan
Coeficienii
Ratele
Tehnica scorurilor
Metoda substituirilor n lan
II. Aplicaii:
1. Se cunosc urmtoarele valori anuale ale cifrei de afaceri (n lei):
Anii
Cifra de afaceri

2005
10.000

2006
11.000

2007
9.000

2008
15.000

S se calculeze indicii cu baz fix i n lan ai cifrei de afaceri.

2. Se consider urmtorul model de analiz: R = a x b x c x d, unde R reprezint un
rezultat, iar a,b,c,d reprezint factorii de influen a rezultatului.
S se determine:
a) Modificarea absolut a rezultatului i influenele factorilor asupra acesteia
b) Modificarea relativ a rezultatului i influenele factorilor asupra acesteia
3. Se consider urmtorul model de analiz: R = a / b, unde R reprezint un rezultat, iar a
i b reprezint factorii de influen a rezultatului.
S se determine:
a) Modificarea absolut a rezultatului i influenele factorilor asupra acesteia
b) Modificarea relativ a rezultatului i influenele factorilor asupra acesteia

SEMINAR 3. ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
1. Cifr de afaceri
2. Producie marf fabricat
3. Producia exerciiului
4. Valoare adugat
5. Productivitatea muncii
6. Randament orar
7. Consum specific
8. Cost unitar
II. Aplicaii:
1. Se cunosc urmtoarele date (n lei):
Indicator
Cifra de afaceri
Producia fabricat
Producia exerciiului
Valoarea adugat

Perioada
precedent
400.000
420.000
455.000
234.000

Perioada curent
Prevzut
Realizat
430.000
440.000
438.500
453.000
461.000
475.500
242.000
250.000

S se analizeze situaia ntreprinderii, prin metoda indicilor.

2. Se cunosc urmtoarele date:
Indicator

Simbol

Numr salariai
Productivitatea anual a muncii

U.M.

N
w

Salariai
Lei / salariat

Perioada
precedent
1.000
360.000

Perioada
curent
900
420.000

S se determine:
a) Modificarea absolut a produciei i influenele factorilor asupra acesteia
b) Modificarea relativ a produciei i influenele factorilor asupra acesteia
3. Se cunosc urmtoarele date:
Indicator
Numr salariai
Producia exerciiului

Simbol
N
Q

U.M.

Perioada
precedent
1.000
360.000.000

Salariai
Lei

Perioada
curent
900
378.000.000

S se determine:
a) Modificarea absolut a productivitii anuale a muncii i influenele factorilor asupra
acesteia
b) Modificarea relativ a productivitii anuale a muncii i influenele factorilor asupra
acesteia
4. Se cunosc urmtoarele date:
Indicator
Numr mediu de utilaje
Numr total de ore lucrate
Randament orar

Simbol

U.M.

N
h
r

utilaje
ore
lei/or

Perioada
precedent
40
112.000
1.200

Perioada
curent
45
123.750
1.300

S se determine:
a) Modificarea absolut a produciei i influenele factorilor asupra acesteia
b) Modificarea relativ a produciei i influenele factorilor asupra acesteia
5. Se cunosc urmtoarele date:
Indicator

Simbol

U.M.

Si
I
Sf
Cs

lei
lei
lei
-

Stoc iniial de materii prime

Intrri de materii prime
Stoc final de materii prime
Consum specific

Perioada
precedent
100.000
400.000
90.000
0,6

Perioada
curent
100.000
420.000
85.000
0,59

S se determine:
a) Modificarea absolut a produciei i influenele factorilor asupra acesteia
b) Modificarea relativ a produciei i influenele factorilor asupra acesteia
6. Se cunosc urmtoarele date:
Indicator
Cheltuieli aferente produsului
Producia

Simbol

U.M.

Ch
Q

lei
kg

Perioada
precedent
10.000.000
4.000

Perioada
curent
10.080.000
4.200

S se determine:
a) Modificarea absolut a costului unitar i influenele factorilor asupra acesteia
b) Modificarea relativ a costului unitar i influenele factorilor asupra acesteia

SEMINAR 4. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (I)

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
1. Coeficientul sintetic de concentrare
2. Grad de nzestrare tehnic a muncii
3. Randamentul activelor fixe
4. Gradul de valorificare a produciei
II. Aplicaie:
Se cunosc urmtoarele date referitoare la o firm avnd ca obiect de activitate prelucrarea
de mase plastice:
Indicator
Cifra de afaceri n preuri
curente, din care aferent
produselor vndute:
1.Piele artificial
2.Produse injectate
- polietilen
- polistiren
- polipropilen
- ali derivai
3.Folii, pungi
4.Corpuri cave
5.Nasturi
6.Granule PVC
7.Diverse
Producia exerciiului
Numr mediu de salariai
Valoarea medie a activelor fixe
Valoarea medie a activelor fixe
direct productive
Indicele cifrei de afaceri
Indicele preurilor n domeniul de
activitate

Simbol

U.M.

CA

Mii lei

Perioada
precedent
44.380,5

Qe
N
Af
Af

Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
salariai
Mii lei
Mii lei

13.353,3
13.070,8
2.276,1
2.027,9
8.547,3
219,5
9.349,9
3.335
3.121
1.035,1
1.115,4
46.958,5
684
16.435,6
14.780

16.900
16.400
4.500
2.500
9.100
300
15.600
6.400
4.700
3.000
64.040
612
17.997,3
15.050

ICA
Ip

%
%

100
-

141,95
109

Se cere:
a) Analiza dinamicii cifrei de afaceri
b) Analiza structural a cifrei de afaceri
c) Analiza factorial a cifrei de afaceri

Perioada
curent
63.000

SEMINAR 5. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (II)

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
1. Cot de pia
2. Cifra de afaceri minim
II. Aplicaii:
1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la vnzrile unei firme:
Piaa
A
B
C
Total

Vnzri totale (lei)

Perioada
Perioada
precedent
curent
105.000
160.000
75.000
120.000
120.000
120.000
300.000
400.000

Vnzri proprii (lei)

Perioada
Perioada
precedent
curent
11.550
24.000
10.500
12.000
8.400
10.800
30.450
46.800

Se cere analiza factorial a cifrei de afaceri pe baza cotei de pia.

1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
- cifra de afaceri = 38.000.000 lei
- cheltuielile variabile = 20.100.000 lei
- cheltuielile fixe = 9.000.000 lei.
S se determine:
a) cifra de afaceri minim (pragul de rentabilitate)
b) in ce moment al anului se realizeaz cifra de afaceri minim
2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la produsul X al unei firme:
- preul unitar = 825 lei/bucat
- cheltuieli variabile unitare = 630 lei/bucat
- cheltuieli fixe = 183.000 lei
S se determine:
a)cantitatea minim de produs X ce trebuie vndut
b)cantitatea minim de produs X ce trebuie vndut n condiiile n care firma acord
distribuitorului un comision pentru sporirea vnzrilor de 5 %.
3. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
Produs
A
B
C
Total

Numr
buci
900
2.700
2.400
6.000

Pre de vnzare
(lei/buc)

Cheltuieli variabile
(lei/buc)

85
100
90
-

Cheltuieli fixe
(lei)
60
70
50
-

140.000

S se stabileasc pentru fiecare din cele trei produse cantitatea minim ce trebuie vndut.
4. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
- capitalul social = 1.500.000 lei
- rata medie a dobnzii de pia = 6%
- rata rentabilitii resurselor consumate = 3%
- rata de distribuire a dividendelor = 25% din profitul net
- cota de impozit pe profit = 16%
Care trebuie s fie cifra de afaceri astfel nct s asigure un nivel al ratei dividendului egal
cu cel al ratei dobnzii?

SEMINAR 6. ANALIZA VALORII ADUGATE I A PRODUCIEI FIZICE

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
1. Producia exerciiului
2. Consumuri intermediare
3. Valoarea adugat
4. Productivitatea medie orar a muncii
5. Valoarea adugat la 1 leu producia exerciiului
6. Producia executat n contul programului
7. Producia executat n contul structurii
8. Producia recalculat
9. Coeficientul mediu de sortiment
10. Coeficientul de nomenclatur
11. Coeficientul de structur
II. Aplicaii:
1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la vnzrile unei firme:
Nr.
crt.
1
2
3
4
5

Indicatori

Simbol

U.M.

Ns
T
Qe
Ci
Ci

salariai
ore
lei
lei
lei

Numr mediu de salariai

Fond total de timp de munc
Producia exerciiului
Consumuri intermediare
Consumuri intermediare recalculate

Perioada
precedent
100

Perioada
curent
125

600.000
379.800
-

650.000
399.750
390.000

Se cere analiza factorial a valorii adugate.

2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la o societate productoare de componente de
caroserie auto:
Nr.
crt.
1
2
3
4
5

Denumire sortiment
U dreapta fa
U dreapta spate
U stnga spate
U stnga fa
Caroserie

Cantitate (buci)
prevzut realizat
2150
2375
2150
2200
2150
1900
2150
2175
1500
1530

Pre contractat
(lei/buc)
300
285
285
300
5750

S se analizeze producia fizic pe total i pe sortimente cu ajutorul urmtorilor coeficieni:

a) Coeficientul mediu de sortiment
b) Coeficientul de nomenclatur
c) Coeficientul de structur

SEMINAR 7. ANALIZA CALITII PRODUCIEI

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
1. Coeficient mediu de calitate
2. Coeficieni de echivalen
3. Coeficient mediu generalizat al calitii
II. Aplicaii:
1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la produsul X al unei firme:
Clasa de
calitate
1
2
3
4
Total

Cantitate (kg)
Perioada
Perioada
precedent
curent
38.400
56.800
32.000
42.600
29.440
28.400
28.160
14.200
128.000
142.000

Pre de vnzare
(lei/kg)
18.000
17.000
16.000
15.000
-

S se analizeze calitatea produsului X cu ajutorul:

a) Coeficientului mediu de calitate
b) Coeficienilor de echivalen
c) Preului mediu
2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la produsele unei firme:
Nr.
crt.
1
2
3

Denumire
produs
A
B
C

Structura produciei (%)

Perioada
Perioada
precedent
curent
60
55
30
33
10
12

Coeficient mediu de calitate pe produs

Perioada
Perioada
precedent
curent
1,8
1,2
1,9
1,7
2,2
1,9

Se cere analiza factorial a coeficientului mediu generalizat al calitii.

10

SEMINAR 8. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
Cheltuieli la 1000 lei venituri pe total i pe tipuri de activiti
II. Aplicaii:
1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
Activitatea
Exploatare
Financiar
Extraordinar
Total

Venituri (mii lei)

Perioada
Perioada
precedent
curent
124.000
172.000
4.000
5.000
1.000
11.000
129.000
188.000

Cheltuieli (mii lei)

Perioada
Perioada
precedent
curent
119.000
168.000
8.000
6.000
900
6.000
127.900
180.000

Se cere analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei venituri pe total activitate.

2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
Activitatea
Exploatare
Financiar
Extraordinar
Total

Venituri (mii lei)

Perioada
Perioada
precedent
curent
60.000
56.000
3.000
4.500
63.000
60.500

Cheltuieli (mii lei)

Perioada
Perioada
precedent
curent
50.000
40.000
8.100
6.000
900
59.000
46.000

Se cere analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei venituri pe total activitate.

11

SEMINAR 9. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE I FIXE (I)

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
1. Cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de afaceri
2. Cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri
II. Aplicaie:
Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7

Indicatori

Simbol

Cheltuieli variabile aferente cifrei de

afaceri
Cifra de afaceri
Cheltuieli fixe
Cheltuieli variabile aferente produciei
fabricate
Producia marf fabricat (exprimat
n preuri de vnzare)
Indicele preurilor de vnzare
Indicele cheltuielilor variabile

CV

U.M.
Mii lei

Perioada
precedent
12.800

Perioada
curent
12.900

CA
F
CVQf

Mii lei
Mii lei
Mii lei

24.000
8.000
11.900

26.000
8.200
12.000

Qf

Mii lei

26.000

28.000

Ip
Icv

%
%

130
125

Pentru perioada de previziune se estimeaz o cretere a cifrei de afaceri cu 25%.

Se cere:
a) Analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri
b) Analiza factorial a cheltuielilor variabile aferente produciei fabricate
c) Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri
d) Estimarea cheltuielilor variabile pentru perioada de previziune, n urmtoarele
ipoteze:
1. structura produciei vndute nu se modific
2. structura produciei vndute se modific astfel:
Produs
A
B
C
D

Structura
Perioada
previzionat

Perioada
curent

Cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de

afaceri n perioada previzionat

15
15
40
30

20
20
25
35

e) Estimarea cheltuielilor fixe pentru perioada de previziune

12

500
490
600
358,83

SEMINAR 10. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE I FIXE (II)

Aplicaii:
1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
Nr.
crt.
1
2
3
4
5

Indicatori
Cheltuieli totale aferente cifrei de afaceri
Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri
Cifra de afaceri
Indicele preurilor de vnzare
Indicele cheltuielilor variabile

Simbol
CT
CV
CA
Ip
Icv

U.M.
Mii lei
Mii lei
Mii lei
%
%

Perioada
precedent
5.500
4.400
13.750
-

Perioada
curent
5.775
4.735
14.438
103
97

Se cere:
a) Analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri
b) Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri
2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
Nr.
crt.
1
2
3
4

Indicatori
Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri
Cifra de afaceri
Indicele preurilor de vnzare
Indicele cheltuielilor variabile

Simbol
CV
CA
Ip
Icv

U.M.
Mii lei
Mii lei
%
%

Perioada
precedent
2.700
4.500
-

Perioada
curent
3.000
4.800
96%
102%

Cheltuielile totale la 1000 lei cifr de afaceri au crescut fa de perioada precedent cu 30

lei. Aceast modificare s-a datorat urmtorilor factori:
- Influena structurii produciei vndute = -5 lei
- Influena preului = +10 lei
- Influena costului = +25 lei
Se cere analiza comparativ a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri cu
cheltuielile totale la 1000 lei cifr de afaceri.

13

SEMINAR 11. ANALIZA CHELTUIELILOR MATERIALE

I. Lmurirea unor noiuni teoretice:
Cheltuieli materiale la 1000 lei cifr de afaceri
II. Aplicaii:
1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme:
Nr.
crt.
1
2
3
4

Indicatori
Cheltuieli materiale aferente produciei fabricate
Cheltuieli materiale recalculate
Producia marf fabricat
Producia marf fabricat recalculat

Simbol
CM
CM
Qf
CA

U.M.
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei

Perioada
precedent
3.025
6.214
-

Perioada
curent
4.100
3.812
7.130
6.800

Se cere analiza factorial a cheltuielilor materiale la 1000 lei cifr de afaceri.

2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la materialul X:
Nr.
crt.
1
2
3

Indicatori

Simbol

Producia fabricat
Consum specific
Pre material

q
cs
p

U.M.
buci
Kg/buc
Lei/kg

Perioada
precedent
12
40
1.200

Perioada
curent
14
35
1.225

Se cere analiza factorial a cheltuielilor cu materialul X.

3. Se cunosc urmtoarele date referitoare la dou materiale omogene A i B:
Material

A
B

Perioada precedent
Cantitate de
Preul
material consumat
materialului
(tone)
(lei/ton)
50
14.000
60
12.000

Perioada curent
Cantitate de
Preul
material consumat
materialului
(tone)
(lei/ton)
40
15.000
80
11.000

Se cere analiza factorial a cheltuielilor totale cu materialele.

14

SEMINAR 12. RECAPITULARE

1. S se analizeze situaia ntreprinderii n urmtoarele ipoteze:
Ipoteza
A

Indicii de variaie a indicatorilor n perioada curent fa de perioada precedent

Indicele produciei exerciiului = 106%
Indicele produciei vndute = 105%
Indicele cifrei de afaceri = 107%
Indicele valorii adugate = 95%
Indicele cheltuielilor de personal = 103%
Indicele cheltuielilor cu amortizarea = 101%
Indicele cifrei de afaceri = 102%
Indicele valorii adugate = 97%
Indicele cheltuielilor cu personalul = 95%
Indicele salariului mediu = 104%
Indicele productivitii muncii = 110%
Cum au evoluat numrul de personal i cheltuielile cu personalul la 1000 lei?
Indicele cifrei de afaceri = 108%
Indicele preurilor de vnzare = 110%
Indicele cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri = 104%
Cum au evoluat cheltuielile aferente cifrei de afaceri i volumul fizic al produciei
vndute?
Indicele cifrei de afaceri = 108%
Indicele cheltuielilor fixe = 110%
Indicele volumului fizic al produciei vndute= 112%
Cum au evoluat cheltuielile fixe la 1000 lei cifr de afaceri i preurile de vnzare?

2. Se cunosc:
Indicatori
Cifra de afaceri
Producia exerciiului
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri
Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri
Consumurile provenite de la teri
Numr mediu de personal
Cifra de afaceri recalculat
Cheltuieli recalculate aferente cifrei de afaceri
Cheltuieli variabile recalculate
Timpul total lucrat
Consumurile provenite de la teri recalculate

U.M.
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
salariai
Mii lei
Mii lei
Mii lei
ore
Mii lei

Simbol
CA
Qe
CT
CV
Ci
N
CA
CT
CV
T
Ci

P0
4.600
4.500
3.700
2.900
2.700
100
200.000
-

P1
4.550
4.650
3.900
3.200
2.900
90
4.580
3.800
3.000
170.000
2.850.000

Se cere:
a) analiza factorial a cifrei de afaceri
b) analiza factorial a valorii adugate pe baza indicatorilor 1 - 9 din tabel.
c) analiza factorial a valorii adugate pe baza indicatorilor 1 - 11 din tabel.
d) analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri.
e) analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri.
f) analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri.
g) analiza comparativ a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri cu cheltuielile variabile
la 1000 lei cifr de afaceri.

15

16