Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
3
OPERATIUNI BANCARE PRIVIND ACORDAREA DE CREDITE PENTRU
COMPANII (OPERATIUNI DE ACTIV)
Operaiunile active reprezint pentru instituiile de credit operaiunile de utilizare a resurselor
mobilizate de ctre acestea sub forma atragerii de depozite, a contractrii de mprumuturi sau din
alte surse n vederea ndeplinirii funciilor specifice.
Aa cum se cunoate, o banc are un volum de capital redus n raport cu totalul pasivelor sale, aa
nct plasamentele efectuate vor fi corelate cu resursele pe termen scurt, mediu i lung atrase.
Operaiunile pasive sunt direct corelate cu cele active. Pe de o parte, din punct de vedere al
maturitilor, iar pe de alt parte, din punct de vedere al dobnzilor.
Astfel, datorit preferinei ctre lichiditate, deponenii vor urmri s efectueze depuneri pe termene
de 12 sau 18 luni, care s le permit i ncasarea unei dobnzi superioare depozitelor la vedere.
Dobnzile pasive reprezint pentru bnci angajarea unor cheltuieli ctre titularii de depozite i
creditori.
Pentru a nregistra profit, bncile trebuie s utilizeze ct mai eficient resursele atrase, astfel nct
plasarea lor s se efectueze la rate active de dobnd mai nalte dect cele pltite.
La nivel agregat, eficiena este dat de o diferen pozitiv ntre plasamente i resurse, respectiv
ntre dobnzile ncasate (active) i cele plasate (pasive).
Putem concluziona c unul dintre obiectivele managementului bancar il reprezinta meninerea pe
ansamblu a unui raport supraunitar ntre dobnzile la utilizri i cele la resursele constituite.
Putem scrie:
Da/Dp 1
unde numrtorul reprezint dobnda activ, iar numitorul pe cea pasiv.
Principalele operaiuni active ale bncilor sunt:
disponibilul aflat n casierie;
conturile curente i depozitele plasate la alte instituii de credit;
conturile curente deschise la banca central;
titlurile de trezorerie i alte titluri deinute de banc;
creditele de diverse categorii;
creanele din leasing;
titlurile de participaie;
imobilizrile corporale;
fondul de comer;
imobilizrile necorporale;
alte categorii de active.
Din analiza principalelor active bancare, remarcm aezarea lor n ordinea descresctoare a gradului
de lichiditate.
Astfel, numerarul din casierie i depozitele deschise la alte bnci sunt cele mai lichide. Spunem
c au un grad nalt de lichiditate.
Titlurile deinute au un grad mediu de lichiditate, ntruct valorificarea lor pe pia poate s
presupun un anumit timp.
Creditele, atta vreme ct sunt restituite la timp (partea de principal + dobnda aferent), avnd un
serviciu al datoriei corespunztor nu pot fi rambursate nainte de scaden la cererea instituiei
bancare, ci numai la iniiativa beneficiarilor lor.
Exist situaia n care bncile pot vinde o parte din credite unor instituii specializate. n rile
Uniunii Europene titlurizarea sau securitizarea este foarte dezvoltat. n Germania, ea este apanajul
bncilor ipotecare i de economii (bausparkasse), n Frana exist Fondurile Comune de Creane, iar
n Marea Britanie i rile nordice Special Purpose Vehicle. Aceast vnzare special reprezint n
fapt o transformare a creditelor n obligaiuni, prin mecanismul securitizrii sau titlurizrii activelor,
care va fi analizat ntr-un paragraf distinct.
Imobilizrile corporale au un grad sczut de lichiditate, ns existena lor este esenial bunei
desfurri a activitii bancare.
O perspectiv diferit asupra activelor bancare presupune clasificarea lor n active valorificabile i
active nevalorificabile.
ncadrarea n una sau n alta dintre categorii are n vedere veniturile generate de deinerea activelor
respective.
Trebuie precizat c fr existena imobilizrilor corporale (cldiri, terenuri, mijloace de transport,
echipamente IT etc.) i necorporale (brevete, licene, mrci etc.) instituiile bancare nu i-ar putea
desfura n condiii normale activitatea, iar veniturile generate de credite, deineri de titluri i altele
nu ar mai putea fi realizate.
Apariia creditului este strns legat de cea a bncilor comerciale. Mobilizarea disponibilitilor
monetare de pe pia i plasarea lor eficient ctre solicitanii de fonduri se realizeaz prin
intermediul creditrii.
Creditul este operaiunea prin care o parte numit creditor, pune la dispoziie resurse proprii
sau mprumutate unei alte pri, numit debitor, n schimbul unui pre (dobnda) i sub
constrngerea respectrii unor condiii minimale.
2
modificarea acesteia n viitor, o prim de risc i marja bancar. Rata variabil este cea mai utilizat
ntruct i permite creditorului s se protejeze ntr-o anumit msur de riscul ratei dobnzii.
Ratele de referin cele mai utilizate pe plan european sunt EONIA i EURIBOR.
EONIA (Euro Overnight Index Average) este rata dobnzii de referin la operaiunile overnight
pentru EURO. EONIA se calculeaz ca medie ponderat a tuturor tranzaciilor overnight
desfurate pe piaa interbancar din zona monedei unice europene. EONIA este utilizat i ca
suport pentru tranzaciile cu produse derivate.
EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) este rata dobnzii la care sunt oferite depozitele la
termen pe piaa monedei euro de ctre o banc altei bnci.
Alegerea bncilor n panelul EURIBOR este bazat pe condiii selective: calitatea nalt a
creditului, cota de pia, gradul de notorietate.
d) termenul de rambursare
Termenul de rambursare al creditului variaz de la perioade foarte scurte la perioade ndelungate.
Astfel, exist credite pe 24 de ore (overnight) acordate pe piaa interbancar dar i mprumuturi pe
termene de peste 30 de ani (mprumuturi ipotecare).
n Romnia, avem urmatoarele tipuri de credite:
1. sunt credite pe termen scurt cele sub 1 an;
2. sunt credite pe termen mediu cele ntre 1 i 5 ani;
3. sunt credite pe termen lung cele peste 5 ani.
Clasificarea creditelor se poate efectua pornind de la criterii numeroase ns ne vom mrgini la cea
din punct de vedere al debitorului i creditorului:
1. credit bancar creditorul este banca;
2. credit comercial creditorul este furnizorul, iar debitorul beneficiarul mrfii;
3. credit ipotecar creditori pot fi: banca, statul, societatea ipotecar;
4. credit de consum creditor este o banc sau o societate financiar;
5. credit obligatar creditor este cumprtorul de obligaiuni (investitorul), iar debitor emitentul de
titluri cu venit fix.
Creditele se clasifica, de asemenea, in doua mari categorii de activitati ale bancilor privind
creditarea:
creditarea companiilor cunoscuta si sub denumirea de CORPORATE BANKING
creditarea persoanelor fizice REI AIL BANKING.
CATEGORII DE IMPRUMUTATI
situatia prognozata a platilor si incasarilor (cash flow) aferente perioadei pentru care
agentul economic solicita imprumutul si bugetul de venituri si cheltuieli intocmit
conform precizarilor Ministerului Finantelor Publice;
situatia stocurilor si cheltuielilor pentru care se solicita creditul, care sa cuprinda
cantitatile, valorile, cauzele formarii ~i termenele de valorificare;
situatia contractelor de livrare pentru produsele care constituie obiectul creditului;
proiectul graficului de rambursare a creditului ~i de plata a dobanzilor;
lista garantiilor propuse bancii pentru garantarea creditului solicitat ~i evaluarea
acestora;
planul de afaceri;
orice alte documente necesare, solicitate de banca.
CREDITELE GLOBALE DE EXPLOA TARE
functioneaza dupa sistemul revolving si se acorda in limita unui nivel global de credit, care
acopera ansamblul nevoilor de exploatare ale clientilor:
se acorda pe o perioada de 180 de zile sau de 365 de zile, cu exceptia creditelor pentru
produse cu ciclu lung de fabricatie.
daca din analiza efectuata cu ocazia revizuirii, rezulta ca sunt indeplinite conditiile avute in
vedere la acordarea creditului global de exploatare> se mentine sau chiar
posibilitatea prelungirii in mod repetat pe noi perioade de creditare daca sunt indeplinite
conditiile stabilite.
se pot acorda, de regula, pe termen de 180 de zile, iar in cazul agentilor economici cu un
standing financiar bun se pot acorda pe termen de 365 de zile.
pot fi prelungite in mod repetat, la cererea clientilor, pe noi perioade de creditare, daca sunt
indeplinite conditiile avute in vedere la acordare, iar rulajul creditor alliniei (rambursarile
din credite) realizat in perioada de creditare (de 180 / 365 de zile) este de 1-2 ori mai mare
decat plafonul aprobat.
daca nu mai sunt indeplinite conditiile avute in vedere la acordarea utilizarilor din deschideri
de credite permanente (linii de credite) in lei si valuta, banca va sista utilizarile din
deschideri de credite permanente, si va proceda la recuperarea soldului ramas in cel mult 30
de zile de la data analizei.
obiectul :
stocurile care au fost aprovizionate deja in perioada precedenta fara a fi achitate,
stocurile care urmeaza a fi aprovizionate de agentii economici pe baza de contracte
ferme cu desfacere asigurata,
cheltuielile temporare aferente acestor stocuri.
FACTORINGUL
Factoringul = contract incheiat intre o parte denumita "aderent", furnizoare de marfuri sau
prestatoare de servicii si o institutie de credit
"factor", prin care aceasta din urma asigura finantarea, urmarirea creantelor si protectia riscurilor de
credit, iar aderentul cedeaza factorului, cu titlu de vanzare sau de gaj, creantele nascute din vanzarea
de bunuri sau prestarea de servicii pentru terti.
Factoring-ul este definit ca fiind o relatie contractuala intre un vanzator si un factor prin care:
a) vanzatorul cesioneaza factorului toate creantele rezultate din contracte de vanzare/prestari servicii
pe care acesta le are cu diversi parteneri (altele de cat cele pentru consum personal) si notifica
debitorii privind aceasta cesiune;
b) factorul va presta cel putin doua dintre urmatoarele servicii:
administrarea creantelor;
constructii;
reparatii de nave;
productia de cosmetice
Factoring-ul n Romnia
Dezvoltarea factoring-ului n Romania nu era o tehnic prea la ndemn datorit, n principal,
lipsei instituiilor specializate. n prezent, instituiile crora
Comerciale Romne SA a fost numai pentru exportatori i s-a concretizat n servicii de factoring de
exprt. Dup un an, prin banc au nceput s se efectueze operaiuni de factoring i pentru clienii
interni (n lei).
Numrul clienilor care au beneficiat de serviciile de factoring a crescut i s-a diversificat de la an la
an.. Valoarea total a acestor operaiuni, n anul 2000, la Banca Comercial Romn SA a fost de 11
milioane de dolari.
Un mare numr de ntreprinderi mici i mijlocii din industria textil I de mobil a apelat la
serviciile de factoring. Societi cunoscute din industria chimic i petrochimic au apelat la
serviciile de factoring.
n starea de moment a economiei naionale, factoring-ul reprezint o soluie viabil pentru
exportatorii romni. El ajut la promovarea i ncurajarea exporturilor din Romnia prin:
- furnizarea resurselor care s acopere nevoile immediate de lichiditate;
- obinerea garaniei ncasrii drepturilor bneti, i
- preluarea riscului in cazul neplatiiii de catre debitorii externi.
11
Anexa nr.1
1. Factoring-ul scurt istoric; definire;
2. Schema factoring-ului;
3. Factoring-ul n Romnia.
Dat la Conferin\a Interna\ional de la Ottawa din mai 1988, Institutul Interna\ional pentru Unificarea Dreptului Privat
(numit UNIDROIT)
12
fiind tehnica prin care i se permite unui vnztor de bunuri i servicii de a-i transfera drepturile sale
de ncasare unei instituii specializate care n felul acesta devine proprietarul lor.
O companie de factoring cumpr datoria evideniat n contabilitatea unei societi -client, de
obicei pentru o perioad de maximum de 180 zile. Pn la 80 % din valoarea facturii se pltete
societii-client imediat, iar restul (dup deducerea cheltuielilor i impozitelor) se pltete dup
decontarea datoriilor.
Implementarea factorilor (instituiilor de credit) a fost determinat de nevoia furnizorului de a
ncasa ct mai repede sumele de la debitorii si. Factorul i va lua obligaia de a obine drepturile
de ncasare, devenind beneficiar. }n acelai timp, el i asum ntegul risc al neplii debitorilor2.
2. Schema factoring-ului
Operaiunea de factoring presupune participarea a trei persoane: factorul, clientul i debitorul.
Factorul reprezint legtura dintre client i cumprator.
Furnizor
(Client)
Factor
Beneficiar
(Debitor)
Sistemul
bancilor corespondente
Basno,C., Dardac,N., Floricel,C., Moned, credit, bnci, Ed. Didactic i pedagogic, Bucuresti, 1994
13
1.
represzntnd:
3.
5.
Societatea de factoring pltete o prim parte din suma facturilor acceptate, de obicei
80 - 85% din valoarea lor total, dup deducerea agio-ului (comisionul societii de
factoring).
Acest agio difer de la o ar la alta de la o perioad la alta, n funcie de situaia
economic i de raportul dintre cerere i ofert.
Pentru serviciile prestate clientului, societatea de factoring primete un comision..
7.
de ncasat de la un client intern, el le va trimite pentru a fi colectate de ctre un factor din ara
debitorului, n felul acesta exportnd riscul.
EXPORTAT.
Exportfactor
B
Export-factor
A
5
Export-factor
C
Import-factor
Import-factor
Import-factor
C
IMPORTAT.
Sursa: Cirstea, A., Consoriile bancare i factoringul certitudini ale cooperrii financiar-bancare internaionale,
Bucureti, 1999
15
Companiile solicit tehnica de factoring pentru a obine unele avantaje, cum ar fi:
Factorul preia riscul de neplat al debitorilor externi, iar plata drepturilor de ncasat se va
efectua naintea scadenei lor.
Documentele necesare pentru obinerea finanrii prin factoring nu sunt aa multe aa cum se cer n
cazul obinerii unui credit. Acceptarea de ctre banc a drepturilor de ncasat este irevocabil, dar
presupune o bun executare a contractului comercial de ctre client.
Debitorul (importatorul) pltete valoarea drepturilor de ncasat n ara sa, evitnd schimbul valutar;
n acelai timp, el are posibilitatea de a purat o coresponden cu factorul-import n limba lui i de a
rezolva eventuale litigii care pot aprea.
Operaiunea de factoring reprezint un mijloc avantajos de finanare pentru exportatori, oferindu-le:
-
16