Econometrie.

Studii de caz

unde:

R yx j = determinantul matricei R din care s-a eliminat linia y i

coloana x j ;

R yy = determinantul matricei R din care s-a eliminat linia y i

coloana y.

2
b1 = ( 1)

3
b2 = ( 1)

0,7917 0,6198
0,8662
1
66,951

= 1,4963
1
0,6198 18,512
0,6198
1
0,7917
1
0,8662 0,6198 66,951

= 4,2446
0,6158
9,619

n mod analog, estimatorul b$0 se calculeaz din relaia (2):

b0 = 37,5024

2.1.6 Model multifactorial neliniar- funcia Cobb-Douglas fr

progres tehnic

Se cunosc urmtoarele date privind valoarea adugat brut (Q),

capitalul fix (mijloace fixe sau imobilizri corporale la sfritul anului) (K)
i numrul mediu de salariai (L), exprimate n preuri comparabile
(1990=100), n Romnia, n perioada 1980-2002:
Tabelul 2.6.1
Anul

Valoarea adugat brut

(mld. lei)
(1990=100)

Imobilizri
corporale
(mld. lei )
(1990=100)

1980
1981

767,0
756,6

2451,1
2630,5

7378
7435

Numrul mediu de salariai

(mii pers.)

Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple

Anul

Valoarea adugat brut

(mld. lei)
(1990=100)

Imobilizri
corporale
(mld. lei )
(1990=100)

Numrul mediu de salariai

(mii pers.)

1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002

762,3
795,6
838,6
849,0
865,5
882,8
886,0
819,2
788,1
700,1
668,2
641,0
663,1
710,3
747,6
691,0
634,0
621,7
637,8
680,6
715,1

2544,3
2764,7
3011,5
3216,1
3432,0
3650,3
3781,4
4005,5
3498,0
1526,6
2622,5
917,1
487,9
1811,6
1386,7
720,4
820,5
908,2
1300,0
1417,1
1510,2

7553,2
7600,1
7585
7700
7751,9
7790
7842,6
7997,1
8156
7574
6888
6672
6438
6160
5939
5597
5369
4761
4623
4619
4568

Not: Valoarea adugat brut este calculat conform metodologiei de calcul a Sistemului European
al Conturilor Economiei Integrate - SEC 1979. Valoarea adugat brut i imobilizrile corporale au
fost deflaionate cu ajutorul deflatorului PIB exprimat n preuri constante (1990 = 100), obinut n
urma prelucrrii datelor din Raportul Anual BNR.
Sursa: Date prelucrate pe baza Anuarului Statistic al Romniei 1995, CNS, Bucureti, 1996, p. 152153, 366-367, 386, Anuarului Statistic al Romniei 2001, INS, Bucureti, 2002, p. 276, 303, 104,
Anuarului Statistic al Romniei 2003, INS, Bucureti, 2004, p. 106, 282, 312, Raportului Anual 1999,
BNR, Bucureti, 2000, p. 6*-9*, Raportului Anual 2000, BNR, Bucureti, 2001, p. 6*-7*, Raportului
Anual 2002 BNR, Bucureti, 2003, p. 4*-5*, Dobrescu, E., Macromodels of the Romanian Transition
Economy, Second Edition, Editura Expert, Bucharest, 1998, p. 174, 175-176, 184.

Se cere:
a) S se descrie corelaia dintre cele trei fenomene economice cu
ajutorul modelului Cobb-Douglas;
b) S se estimeze parametrii modelului i s se fac discuia
econometric a modelului obinut;

Econometrie. Studii de caz

c) S se comenteze semnificaia parametrilor modelului i s se

verifice ipoteza conform creia funcia de producie este de randament
constant ( + = 1) .

Rezolvare:
a) Funcia Cobb-Douglas se prezint sub forma:

Q = AK L u

(1)

unde:
A = parametru de scar;
, = coeficienii de elasticitate ai valorii adugate brute reale n raport cu
fiecare din factorii de influen utilizai;
Q = valoarea adugat brut real;
K = capitalul fix real (mijloace fixe sau imobilizri corporale la sfritul
anului);
L = numrul mediu de salariai.
b) Modelul (1) este un model multifactorial neliniar care poate fi
transformat ntr-un model liniar prin logaritmare:

ln Q = ln A + ln K + ln L + ln u
Facem urmtoarele notaii:

ln Q = y t ;
ln A = a ;
ln K = x1t ;

ln L = x 2 t ;

(2)

Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple

ln u = u t .
Modelul devine:

y t = a + x1t + x 2t + u t

(3)

Estimarea parametrilor acestui model se realizeaz cu ajutorul

M.C.M.M.P.:

23

23

t =1

t =1

2
F a , , = min ( yt y t ) = min yt a x1t x2t

Minimul acestei funcii este dat de calculul derivatelor pariale n

raport cu parametrii modelului:

F (a ) = 0 2

(y a x
t

1t

x2 t ( 1) = 0

F ( ) = 0 2 yt a x1t x 2t ( x1t ) = 0
t

()

F = 0 2 y t a x1t x 2t ( x 2t ) = 0
t

Dup efectuarea calculelor rezult urmtorul sistem de ecuaii:

na$ + $ x1t + $ x 2 t = y t

2
$
a$ x1t + $ x1t + x1t x 2 t = x1t y t

2
$
a$ x 2 t + $ x1t x 2 t + x 2 t = x 2 t y t

Econometrie. Studii de caz

Datele necesare rezolvrii modelului se obin pe baza tabelului de mai jos:

Tabelul 2.6.2
Valoarea
Numrul
Imobilizri
adugat
mediu de
Nr.
corporale
brut
salariai
crt.
(mld. lei )
(mld. lei)
(mii
(1990=100)
(1990=100)
pers.)

yt

x1t

x2t

y t

ut

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23

767,0
756,6
762,3
795,6
838,6
849,0
865,5
882,8
886,0
819,2
788,1
700,1
668,2
641,0
663,1
710,3
747,6
691,0
634,0
621,7
637,8
680,6
715,1

2451,1
2630,5
2544,3
2764,7
3011,5
3216,1
3432,0
3650,3
3781,4
4005,5
3498,0
1526,6
2622,5
917,1
487,9
1811,6
1386,7
720,4
820,5
908,2
1300,0
1417,1
1510,2

7378
7435
7553,2
7600,1
7585
7700
7751,9
7790
7842,6
7997,1
8156
7574
6888
6672
6438
6160
5939
5597
5369
4761
4623
4619
4568

6,6425
6,6288
6,6363
6,6791
6,7317
6,7441
6,7633
6,7831
6,7867
6,7083
6,6696
6,5512
6,5046
6,4630
6,4969
6,5657
6,6169
6,5381
6,4520
6,4325
6,4580
6,5230
6,5724

7,8043
7,8749
7,8416
7,9247
8,0102
8,0759
8,1409
8,2026
8,2378
8,2954
8,1599
7,3308
7,8719
6,8213
6,1901
7,5020
7,2347
6,5798
6,7099
6,8115
7,1701
7,2564
7,3200

8,9063
8,9140
8,9297
8,9359
8,9339
8,9490
8,9557
8,9606
8,9673
8,9868
9,0065
8,9325
8,8375
8,8057
8,7700
8,7258
8,6893
8,6300
8,5884
8,4682
8,4388
8,4379
8,4268

6,6572
6,6668
6,6655
6,6764
6,6862
6,6964
6,7053
6,7134
6,7187
6,7287
6,7160
6,6056
6,6537
6,5241
6,4435
6,5913
6,5536
6,4662
6,4747
6,4666
6,5041
6,5142
6,5198

-0,0147
-0,0380
-0,0292
0,0027
0,0456
0,0476
0,0581
0,0697
0,0681
-0,0204
-0,0464
-0,0544
-0,1491
-0,0611
0,0534
-0,0256
0,0633
0,0719
-0,0226
-0,0342
-0,0461
0,0088
0,0526

Total

17120,9

50414,2

153996,9 151,9480 166,0466 193,7698 151,9480 0,0000

Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple

Rezolvarea modelului s-a realizat cu ajutorul programului EViews,

conducnd la afiarea urmtoarelor rezultate:
Dependent Variable: yt
Method: Least Squares
Included observations: 23
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

4,2465

0,6405

6,6300

0,0000

x1t

0,1183

0,0287

4,1234

0,0005

x2t

0,1670

0,0876

1,9075

0,0709

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
Durbin-Watson stat

0,7498
0,7248
0,0594
0,0705
33,9153
0,9991

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
F-statistic
Prob(F-statistic)

6,6064
0,1132
-2,6883
-2,5402
29,9722
0,0000

n urma testrii semnificaiei parametrilor s-a constatat c:

t A = 6,63 > t0,01; 20 = 2,845 rezult c parametrul a este semnficativ
diferit de zero;
t = 4,1234 > t0, 01; 20 = 2,845

rezult

parametrul

semnficativ diferit de zero;

t = 1,9075 < t0, 01; 20 = 2,845 rezult c parametrul

este

nu este

semnificativ diferit de zero.

Verificarea semnificaiei variabilei Durbin-Watson, calculat n
vederea testrii ipotezei de independen a erorilor, se face cu ajutorul
tabelei Durbin-Watson din care se extrag valorile d1 = 0,94 i d 2 = 1,29 , n
funcie de un prag de semnificaie = 0,01 , de numrul de variabile
exogene (k = 2 ) i de numrul observaiilor n = 23 .
Comparnd valoarea calculat a variabilei Durbin-Watson
d c = 0,9991 cu cele dou valori tabelate se observ c

Econometrie. Studii de caz

d c = 0,9991 > d1 = 0,94

d c = 0,9991 < d 2 = 1,29

rezultnd indecizie

tinznd spre o slab autocorelaie pozitiv care poate fi neglijat.

Deoarece Fc = 29,9722 > F0, 01; 2; 20 = 5,85 rezult c

valoarea

raportului de corelaie este semnificativ diferit de zero, cu un prag de

semnificaie de 0,01.
Utiliznd ecuaia analizei variaiei:

(y

y ) = ( yt y t ) + ( y t y )
2

0,282 = 0,0705 + 0,2115

( y t y )2
din
rezult c modelul econometric explic aproximativ 75%
( y y )2
t

variaia valorii adugate brute reale.

n final, modelul este de forma:
y t = 4,2465 + 0,1183x1t + 0,167 x2t ;

(0,6405) (0,0287) (0,0876)

R = 0,8659
d = 0,9991

(4)

su = 0,0594

c) Dup cum se tie, coeficientul de elasticitate este definit ca:

E y /x =

d (ln y )
d (ln x )

n modelul Cobb-Douglas, parametrii i reprezint coeficienii

de elasticitate ai valorii adugate brute reale n raport cu cei doi factori,
imobilizri fixe reale ( x1 ) i numrul mediu de salariai ( x 2 ) , acetia
msurnd variaia relativ a valorii adugate brute reale n funcie de
variaia relativ a factorilor si de influen.

Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple

Valorile celor doi parametrii au urmtoarea semnificaie:

E y / x1 = = 0,1183
E y / x 2 = = 0,167

La o cretere cu 1% a imobilizrilor corporale reale, valoarea

adugat brut real crete cu 0,12%, deci valoarea adugat brut real este
inelastic n raport cu imobilizrile corporale reale, iar pentru cellalt factor
de producie, numr mediu de salariai, nu poate fi fcut o evaluare
econometric, deoarece estimatorul acestuia, , este nesemnificativ.
Ipoteza potrivit creia funcia este de randament constant, respectiv
dac se verific urmtoarea restricie liniar aplicat parametrilor modelului,
respectiv: + = 1 va fi verificat cu ajutorul testului Wald15. n vederea
aplicrii acestui test este necesar estimarea parametrilor modelului de
regresie cu restricii, pentru care se verific relaia: = 1 , avnd
urmtoarea form:
(ln Qt ln K t ) = a + (ln Lt ln K t ) + vt

(5)

Utiliznd programul EViews au fost obinute urmtoarele rezultate:

Dependent Variable:

(ln Qt ln Kt )

Method: Least Squares

Sample: 1980 2002
Included observations: 23
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

-2,1982

0,0829

-26,5106

0,0000

1,0108

0,0617

16,3731

0,0000

(ln Lt ln K t )
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
Durbin-Watson stat

15

Cf. op. cit., p. 256-258.

0,9274
0,9239
0,1429
0,4287
13,1635
0,1798

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
F-statistic
Prob(F-statistic)

-0,9312
0,5179
-0,9707
-0,8720
268,0768
0,0000

Econometrie. Studii de caz

(ln Qt ln K t ) = 2,1982 + 1,0108 (ln Lt ln Kt ) ;

(0,0829) (0,0617)

R = 0,963
d = 0,1798 (6)
sv = 0,1429

Se consider c modelul (2) este modelul de regresie fr restricii.

Aplicarea testului Wald const n verificarea urmtoarei inegaliti:

vt2 ut2 m
t

Fc = t
< F ; v1 ; v 2
2

ut (n k )

(7)

unde:
ut2 = suma ptratelor erorilor corespunztoare modelului de regresie fr
t

restricii (2);

2
t

= suma ptratelor erorilor corespunztoare modelului de regresie cu

restricii (5);
m = numrul de restricii liniare;
k = numrul de parametrii ai modelului de regresie fr restricii (2);
n = numrul de observaii.
O alt variant a acestui test este urmtoarea:
Fc =

(R

R r2 m

(1 R ) (n k ) < F
2

; v1 ; v 2

(8)

unde:
R 2 = coeficientul de determinaie corespunztor modelului de regresie fr

restricii (2);
R = coeficientul de determinaie corespunztor modelului de regresie cu
2
r

restricii (5).

Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple

Utiliznd programul EViews n vederea aplicrii testului Wald

(utiliznd relaia (7)), s-au obinut urmtoarele rezultate:
Wald Test:
Equation: EQ01
Null Hypothesis:
F-statistic
Chi-square

+ =1
101,5390
101,5390

Probability
Probability

0,0000
0,0000

Deoarece Fc = 101,539 > F0, 01;1; 20 = 8,10 , rezult c ipoteza potrivit

creia funcia de producie este de randament constant este respins.

2.1.7 Model liniar multifactorial cu variabile centrate

S se realizeze discuia econometric a dependenei dintre o

variabil endogen y i dou variabile exogene x1 i x 2 , exprimate prin
valori centrate, nregistrate la 20 de uniti statistice, cunoscnd urmtoarele
date:
3 2
3
; ( X Y ) = i ( y y) = 12 .
2 3
5

( X X ) =

Rezolvare :

Modelul econometric aferent celor trei variabile este:

y t = b0 + b1 x1t + b2 x 2t + u t , t = 1,20

(1)

Ecuaia (1) se nsumeaz dup t i se mparte la n = 20 rezultnd

ecuaia:
y = b0 + b1 x1 + b2 x 2

(2)

Econometrie. Studii de caz

Scznd din ecuaia (1) ecuaia (2), se obine modelul:

y t y = b1 ( x1t x1 ) + b2 ( x 2t x 2 ) + ut

Notnd cu:

~
yt = yt y
x~1t = x1t x1
x~ = x x
2t

2t

rezult modelul (3) construit pe baza valorilor centrate:

~
y t = b1 x~1t + b2 x~2t + u t

(3)

Termenul liber, b0 , poate fi estimat din relaia (2), dup calculul

parametrilor b1 i b2 , astfel:
b$0 = y b$1 x1 b$2 x 2

Matriceal, modelul (3) se scrie astfel:

Y = XB + U

unde:
y1
~
~
y2
Y = - vectorul valorilor centrate ale variabilei endogene;
M
~
y 20