Sunteți pe pagina 1din 5

Camera Auditorilor Financiari din Romnia

B-dul. Libertii nr. 12, etaj 5, camera 458b


Sector 5 Bucureti
e - mail: cafr@rdslink.ro
site:
www.cafr.ro

ntrebare:
Situaie iniial: Prin prezenta v rugm s ne comunicai n ce msur poate fi
schimbat, n cadrul unei societi comerciale, hotrrea unei adunri generale a
acionarilor privind repartizarea profitului net.
V propun spre dezbatere urmtorul studiu de caz:
O societate comercial realizeaz la nchiderea exerciiului 2002 un profit net
de 5 miliarde lei. n cursul exerciiului (semestrul I) a beneficiat de facilitile fiscale
prevzute de O.G. 70/1994, republicat i modificat, privind reducerea cu 50 % a
profitului reinvestit; profitul net reinvestit este de 2 miliarde lei.
n luna aprilie 2003 adunarea general a acionarilor hotrte urmtoarea
repartizare a profitului net astfel:
-Alte rezerve
2,25 miliarde lei (profitul reinvestit i reducerea cu 50 % a
impozitului pe profit aferent profitului reinvestit)
-Dividende
2,75 miliarde lei
Pentru ncadrarea n prevederile O.G 70/1994 i a normelor de aplicare a acesteia n situaiile
financiare prezentate pentru anul 2002, societatea opereaz hotrrea privind repartizarea profitului la
alte rezerve (129 = 1068), suma aferent dividendelor fiind reflectat n cont 1171 Rezultatul reportat
reprezentnd profitul nerepartizat, respectiv pierderea nerecuperat.

n luna aprilie 2003 pe baza hotrrii adunrii generale efectueaz


nregistrarea:
1171 = 457 2,75 miliarde lei
n luna septembrie 2003 adunarea general a acionarilor schimb strategia de
dezvoltare a societii i hotrte modificarea hotrrii de repartizare a profitului net,
prin alocarea sumei de 2,75 miliarde lei pentru dezvoltare. Pe baza hotrrii adunrii
generale n contabilitate se fac urmtoarele nregistrri:
1171 = 457 - 2,75 miliarde lei
1171 = 1068 2,75 miliarde lei
In perioada aprilie septembrie 2003 nu s-a efectuat nici o distribuie privind
dividendele.
ntrebare: V rog s-mi precizai msura n care modificarea hotrrii adunrii
generale a acionarilor privind repartiia profitului net este legal.
n situaia n care apreciai c societatea nu a respectat prevederile legale, v rog s
precizai ce acte normative au fost nclcate i ce implicaii fiscale sau de alt natur
sunt.

Rspuns nr. 1:
Introducere
In baza informaiilor pe care ni le-ai pus la dispoziie, dorim sa enumerm cteva din
riscurile la care va expunei n aceasta situaie:
1.

Implicaii Fiscale

Aceasta reprezint interpretarea dat de Camera Auditorilor Financiari din Romnia


problemelor ridicate de ctre membrii si. Camera nu este rspunztoare n nici un fel
i fa de nici o persoan fizic sau juridic n ceea ce privete consecinele ce ar
putea rezulta ca urmare a unor decizii luate pe baza acestei interpretri.

Camera Auditorilor Financiari din Romnia


B-dul. Libertii nr. 12, etaj 5, camera 458b
Sector 5 Bucureti
e - mail: cafr@rdslink.ro
site:
www.cafr.ro
Acestea sunt legate de impozitul pe dividende care este exigibil la momentul efectiv al plii
dividendelor (conform Ord. 26/1995 cu modificri ulterioare). Astfel exist o datorie fa de stat pentru
impozitul pe dividende de plat, dar care este prezentat n soldul contului 457 Dividende de plat.
n fapt, dac aceste dividende s-ar plti sau s-ar utiliza pentru majorarea de capital social, impozitul va
trebui reinut la surs i virat la Bugetul de Stat. Este cazul similar pentru care dac o datorie extern se
schimb n capital social, impozitul reinut la surs (withholding tax) va trebui reinut i virat. Astfel,
doar suma net face subiectul acestei modificri.
Nu am ntlnit un caz n practic de acest gen, dar considerm c interpretarea fiscal poate avea aceste
implicaii asupra situaiei dvs, mai ales c la raportarea interimar de la Iunie 2003 a-i artat n
situaiile financiare dividende de plat.
Modificarea ulterioar poate fi interpretat de autoritatea fiscal ca fiind similar plii de dividende i
prin urmare generatoare a obligaiei de plat a impozitului pe dividende, repercusiunile fiscale fiind
materiale.
2.
Implicaii Legale
Aceste implicaii legale sunt aferente acionarilor minoritari care nu au participat n edina de
modificare a hotrrii AGA i care nu i-au exprimat acordul sau dezacordul pentru aceast modificare.
n conformitate cu prevederile Legii 31/1990 cu modificrile ulterioare prin Legea 161/2002 se pare c
nu exist nici o restricie care s interzic modificarea ulterioar a hotrrilor AGA.
Acetia pot ataca n justiie societatea comercial i acionarii si majoritari. Implicaiile sunt att
juridice, ct i implicaii legate de imaginea societii i a acionarilor si. Acest fapt din urm poate
avea i implicaii comerciale n sensul reticenei potenialilor parteneri de afaceri de a mai conlucra n
viitor.
3.
Implicaii Financiare
Implicaiile financiare sunt legate de consecvena prezentrii informaiilor n situaiile financiare
anuale, precum i a responsabilitii fa de ali utilizatori ai situaiilor financiare, mai ales fa de
auditori i de investitori sau creditori (bnci). n fond Hotrrea AGA face parte din documentele care
nsoesc situaiile financiare i este un document publicat oficial. Modificarea sau schimbarea lui
arat o anume inconsecven att a acionarilor, ct i a managementului.
Nu avem informaii dac societatea dvs este cotat sau dac societatea dvs raporteaz pe Standardele
Internaionale, dar menionm dou aspecte foarte importante: distribuirea dividendelor i rezultatul pe
aciune, i informaiile oferite auditorului.
3.1 Distribuirea dividendelor i rezultatul pe aciune
Pentru investitori sau pentru orice utilizator al informaiilor financiare din situaiile financiare exist
indicatorul rezultatul pe aciune, reglementat prin IAS 33, i care se calculeaz ca i raport ntre
profitul sau pierderea net a exerciiului atribuit acionarilor comuni i media ponderat a aciunilor
ordinare.
Un investitor ntr-o pia semi-eficient se poate baza pe aceast informaie i poate lua decizii de
investiie n societatea dvs. La fel o banc poate cota activitatea ca fiind profitabil att timp ct acest
indicator are o constant sau o variaie rezonabil. Directorii pot fi motivai dac tiu c pot fi
recompensai cu aciuni ordinare care aduc dividende la nivelul declarat.
Implicaiile sunt mai mult morale i cu repercusiuni n viitor asupra capacitii de a mai continua
activitatea n acelai mod (going concern principle).

3.2 Informaii oferite auditorilor

Aceasta reprezint interpretarea dat de Camera Auditorilor Financiari din Romnia


problemelor ridicate de ctre membrii si. Camera nu este rspunztoare n nici un fel
i fa de nici o persoan fizic sau juridic n ceea ce privete consecinele ce ar
putea rezulta ca urmare a unor decizii luate pe baza acestei interpretri.

Camera Auditorilor Financiari din Romnia


B-dul. Libertii nr. 12, etaj 5, camera 458b
Sector 5 Bucureti
e - mail: cafr@rdslink.ro
site:
www.cafr.ro
Decizia de a modifica hotrrea AGA va trebui comunicat auditorilor care vor
interpreta acest fapt ca i un eveniment ulterior i care trebuie s judece cu
profesionalism posibilele implicaii. Este un eveniment ulterior care dac nu s-a
comunicat n timp util poate fora auditorul, n caz extrem, s emit o noua opinie de
audit cu o rezerv legat de dezacordul fa de conducere sau datorit limitrii
informaiilor primite de acesta.
O astfel de rezerv credem c poate avea implicaii foarte semnificative asupra
activitii dvs.
Concluzie
n conformitate cu prevederile Legii 31/1990 cu modificrile ulterioare prin
Legea 161/2002 se pare c nu exist nici o restricie care s interzic modificarea
ulterioar a hotrrilor AGA. Dar acest fapt nici nu implic imediat faptul c este
permis modificarea hotrrii AGA ulterior publicrii sale oficiale, i nu din motive de
ilegalitate, ci mai ales datorit implicaiilor pe care o astfel de decizie le poate avea i
care au fost enumerate n cele de mai sus.

Referine
Legea 31/1990 i Legea 161/2002

Ordonana 26/1995
IAS 33 Rezultatul pe aciune i IAS 34 Raportarea interimar
Standardele Internaionale de Audit
Data rspunsului: 20 Ianuarie 2004

Aceasta reprezint interpretarea dat de Camera Auditorilor Financiari din Romnia


problemelor ridicate de ctre membrii si. Camera nu este rspunztoare n nici un fel
i fa de nici o persoan fizic sau juridic n ceea ce privete consecinele ce ar
putea rezulta ca urmare a unor decizii luate pe baza acestei interpretri.

Camera Auditorilor Financiari din Romnia


B-dul. Libertii nr. 12, etaj 5, camera 458b
Sector 5 Bucureti
e - mail: cafr@rdslink.ro
site:
www.cafr.ro

Rspuns nr. 2:
Introducere
LEGEA Nr. 31 din 16 noiembrie 1990 privind societile comerciale, republicat, cu
modificrile i completrile ulterioare prevede:
"ART. 67
(1) Cota-parte din profit ce se pltete fiecrui asociat constituie dividend.
(2) Dividendele se pltesc asociailor proporional cu cota de participare la capitalul
social vrsat, dac prin actul constitutiv nu se prevede altfel. Ele se pltesc n
termenul stabilit de ctre adunarea general a asociailor sau, dup caz, stabilit prin
legile speciale, dar nu mai trziu de 8 luni de la data aprobrii situaiei financiare
anuale aferente exerciiului financiar ncheiat. n caz contrar, societatea comercial va
plti o penalitate aferent perioadei de ntrziere, la nivelul dobnzii legale.
"ART. 111
(1) Adunarea ordinar se ntrunete cel puin o dat pe an, n cel mult 4 luni de la
ncheierea exerciiului financiar."
alineatul (2), litera a) va avea urmtorul cuprins:
"a) s discute, s aprobe sau s modifice situaiile financiare anuale, pe baza
rapoartelor administratorilor, ale cenzorilor sau ale auditorilor financiari, i s fixeze
dividendul;"

Concluzie
Avnd n vedere prevederile mai sus menionate, dar i celelalte dispoziii ale Legii nr.
31/1990 privind societile comerciale, care nu conin prevederi care s interzic, dar
nici care s permit modificri ale hotrrilor Adunrilor generale ordinare, luate cu
ocazia aprobrii situaiilor financiare anuale, privind repartizarea de dividende,
considerm c, se poate hotr ulterior s se renune la distribuirea de dividende.
Acionarii care se consider lezai pot ataca hotrrea n justiie.
Din punct de vedere fiscal, trebuie s avem n vedere dispoziiile urmtoare:
-Ordonana Nr. 26 din 18 august 1995 privind impozitul pe dividende
ART. 3
Obligativitatea calculrii, reinerii i vrsrii impozitului pe dividende revine
persoanelor juridice o dat cu plata dividendelor ctre acionari sau asociai.
n cazul dividendelor distribuite, dar care nu au fost pltite acionarilor sau
asociailor, dup caz, pn la sfritul anului n care s-a aprobat bilanul contabil,
termenul de plat a impozitului pe dividende este pn la 31 decembrie a anului
respectiv.
-Legea contabilitii nr 82/1991, republicat.
Aceasta reprezint interpretarea dat de Camera Auditorilor Financiari din Romnia
problemelor ridicate de ctre membrii si. Camera nu este rspunztoare n nici un fel
i fa de nici o persoan fizic sau juridic n ceea ce privete consecinele ce ar
putea rezulta ca urmare a unor decizii luate pe baza acestei interpretri.

Camera Auditorilor Financiari din Romnia


B-dul. Libertii nr. 12, etaj 5, camera 458b
Sector 5 Bucureti
e - mail: cafr@rdslink.ro
site:
www.cafr.ro

ART. 26
(1) Persoanele prevzute la art. 1 au obligaia s ntocmeasc situaii financiare
anuale, inclusiv n situaia fuziunii, divizrii sau ncetrii activitii acestora, n
condiiile legii.
(3) Pentru persoanele juridice care aplic Reglementrile contabile armonizate cu
directivele Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate, aprobate prin ordin al ministrului finanelor publice, situaiile financiare
anuale se compun din bilan, cont de profit i pierdere, situaia modificrilor
capitalului propriu, situaia fluxurilor de trezorerie, politici contabile i note
explicative.
ART. 29
(1) Pentru asigurarea informaiilor destinate sistemului instituional al statului, un
exemplar al situaiilor financiare anuale se depune la direcia general a finanelor
publice judeene, respectiv a municipiului Bucureti, dup cum urmeaz:
a) persoanele prevzute la art. 26 alin. (3), n termen de 120 de zile de la ncheierea
exerciiului financiar;
Concluzie
Impozitul pe dividende trebuie pltit pn la sfritul exerciiului
financiar, neexistnd alte prevederi legale, care s stabileasc c nu se pltete,
dac se renun ulterior aprobrii situaiilor financiare anuale la distribuirea de
dividende.
Obligaia legal de plat a impozitului de dividende se nate cu ocazia
aprobrii situaiilor financiare anuale.
Referine
-Legea contabilitii nr 82/1991, republicat;
-Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile
i completrile ulterioare;
- Ordonana nr. 26/1995 privind impozitul pe dividende.

Aceasta reprezint interpretarea dat de Camera Auditorilor Financiari din Romnia


problemelor ridicate de ctre membrii si. Camera nu este rspunztoare n nici un fel
i fa de nici o persoan fizic sau juridic n ceea ce privete consecinele ce ar
putea rezulta ca urmare a unor decizii luate pe baza acestei interpretri.