Sunteți pe pagina 1din 10

TEMA 2.

Analiza rezultatelor financiare


1. Analiza structurii profitului ( pierderilor) pn la impozitare.
2. Analiza factorial a profitului (pierderilor) din activitatea operaional.
1. Analiza structurii profitului ( pierderilor) pn la impozitare.
Unul dintre scopurile principal ale activitii oricrei ntreprinderi este profitul, care are o nsemntate
aparte pentru agentul economic, innd cont de funciile sale: surs de autofinanare, prghie de cointeresare
material pentru salariai, izvor al formrii surselor necesare desfurrii activitii n condiii normale.
Calculat ca diferena dintre veniturile realizate de ntreprindere pe parcursul perioadei de gestiune i
cheltuielile suportate de aceasta, mrimea profitului este determinat de evoluia i stabilitatea veniturilor mai
mari i cheltuielilor mai mici. Cu ct mai mare este valoarea veniturilor, cu att mai ridicat va fi mrimea
profitului i invers creterea mrimii consumurilor i cheltuielilor va diminua profitul, fie va genera rezultat
financiar negativ pierdere, care n situaiile financiare se reflect n paranteze.
n practic ntreprinderea poate obine profit din activitatea operaional i neoperaional i deci, se
deosebesc diverse noiuni ale profitului :
1) Profit brut (pierderea global) reprezint profirul obinut din vnzarea produselor,
comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor, contracte de construcii i se determin ca
diferena dintre venitul din vnzri i costul vnzrilor.
2) Profitul (pierderea) din activitatea operaional reprezint diferena dintre veniturile i
cheltuielile obinute de ntreprindere din activitatea de baz.
3) Profitul (pierderea) din alte activitii este diferena dintre veniturile i cheltuielile obinute
de ntreprindere din alte activiti.
4) Profitul (pierderea) pn la impozitare este rezultatul financiar pn la impozitare obinut
de ntreprindere din activitatea de baz i din alte activiti desfurate pe parcursul perioadei
de gestiune.
5) Profitul (pierderea) net este profitul, care rmne la dispoziia ntreprinderii dup
calcularea cheltuielilor privind impozitul pe venit i se determin ca diferena dintre profitul
pn la impozitare i cheltuielile (economiile) privind impozitul pe venit.
Analiza dinamicii i structurii profitului pn la impozitare (PPI) apreciaz mrime i evoluia
indicatorului analizat fa de o baz de comparaie, permite identificarea modificrilor structurale survenite n
componena PPI, precum contribuia fiecrui gen de activitate n obinerea profitului contabil.
Se determin dup relaia: PPI =
Pozitiv se apreciaz creterea cotei rezultatului din activitatea operaional n suma total a profitului,
deoarece aceasta constituie activitatea de baz a ntreprinderii. n baza informaiei Situaia de profit i pierderi
se ntocmete urmtorul tabel.
Tabelul 1.
Analiza dinamicii i structurii profitului perioadei de gestiune pn la impozitare

1.
2.
3.

2. Analiza factorial a profitului (pierderilor) din activitatea operaional.

Profitul operaional reprezint rezultatul financiar din activitatea principal, de baz a ntreprinderii i
se calculeaz dup formula:
RAO =
Spre deosebire de profitul pn la impozitare, care este analizat sub aspect structural, profitul
operaional se analizeaz din punct de vedere factorial. Fiecare parte component a relaiei de mai sus
reprezint un factor, care acioneaz asupra modificrii rezultatului operaional. n calitate de surs
informaional pentru analiza factorial a rezultatului operaional servete Situaia de profit i pierderi.
Deoarece ntre factori i indicatorul rezultativ exist legtur aditiv, pentru analiza factorial se utilizeaz
metod bilanier.
Tabelul 2.
Calculul influenei factorilor asupra modificrii rezultatului din activitatea operaional
(mii lei)

1.
2.
3.
4.
5.
6.
Balana de verificare:

Anexa 1

Bilanul
la _31.12.__ 2014_
Nr.
d/o

1
1.

Activ

Cod.
rd.

Active imobilizate
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale n curs de execuie
Terenuri
Mijloace fixe
Resurse minerale
Active biologice imobilizate
Investiii financiare pe termen lung n pri neafiliate
Investiii financiare pe termen lung n pri afiliate
Investiii imobiliare
Creane pe termen lung
Avansuri acordate pe termen lung
Alte active imobilizate

010
020
030
040
050
060
070
080
090
100
110
120

Total active imobilizate (rd.010+rd.020+rd.030+rd.040+


rd.050+rd.060+rd.070+rd.080+rd.090+rd.100+rd.110+
rd.120)

2.

Active circulante
Materiale
Obiecte de mic valoare i scurt durat
Producie n curs de execuie i produse
Mrfuri
Active biologice circulante
Creane comerciale
Creane ale prilor afiliate
Avansuri acordate curente
Creane ale bugetului
Creane ale personalului
Alte creane curente
Investiii financiare curente n pri neafiliate
Investiii financiare curente n pri afiliate
Numerar n casierie i la conturi curente
Alte elemente de numerar
Alte active circulante
Total active circulante (rd.140+rd.150 + rd.160+rd.170 +
rd.180 rd.190+rd.200 + rd.210+rd.220 + rd.230 +rd.240 +
rd.250+rd.260 + rd.270 rd.280 + rd.290)

Sold la
nceputul
sfritul
perioadei perioadei
de
de
gestiune
gestiune
4
5
155 542
1 322 472
4 906 357
18 637 080

72 442
5 896 007
4 906 357
16 338 243

1 512 825
13 116 454

1 237 325
19 266 278

39 650 730

47 716 652

130
73 332

84 192
1 013

140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
250
260
270
280
290

1 282 310

1 315 357

8 498 322
3 502 262
3 339 721
511 247
53 976
4 754 380

6 317 146
2 634 343
5 427 009
465 156
37 892
13 204 439

2 163 366
143 594
411 917

4 050 404
2 721
283 795

300

24 734 427

33 823 467

Total active (rd.130+rd.300)

310

64 385 157

81 540 119

320
330
340
350

10 227 300
15 413 928

10 202 719
27 041 941

Pasiv
3.

4.

Capital propriu
Capital social i suplimentar
Rezerve
Corecii ale rezultatelor anilor precedeni
Profit nerepartizat (pierdere neacoperit) al anilor
precedeni
Profit net (pierdere net) al perioadei de gestiune
Profit utilizat al perioadei de gestiune
Alte elemente de capital propriu
Total capital propriu (rd.320+rd.330 + rd.340 + rd.350
+rd.360 + rd.370+rd.380)
Datorii pe termen lung
Credite bancare pe termen lung
mprumuturi pe termen lung
Datorii privind leasingul financiar
Alte datorii pe termen lung
Total datorii pe termen lung (rd.400+rd.410+rd.420+

360
370
380
390
400
410
420
430
440

11 628 587
4 625 920
406 950
37 676 765

406 950
42 277 530

2 676 929

5 675 843

566 872
7 286 235
10 530 036

255 273
14 174 235
20 105 351

7 370 400

7 931 340

rd. 430)

5.

Datorii curente
Credite bancare pe termen scurt
mprumuturi pe termen scurt
Datorii comerciale
Datorii fa de prile afiliate
Avansuri primite curente
Datorii fa de personal
Datorii privind asigurrile sociale i medicale
Datorii fa de buget
Venituri anticipate curente
Datorii fa de proprietari
Finanri i ncasri cu destinaie special curente
Provizioane curente
Alte datorii curente
Total datorii curente (rd.440+rd.450+rd.460+rd.470+ rd.480

450
460
470
480
490
500
510
520
530
540
550
560
570
580

+ rd.490 + rd.500 + rd.510+ rd.520 +rd.530+rd.540+ rd.550+


rd.560+rd.570)
Total pasive (rd.390+rd.440+rd. 580)

590

5 404 488

2 366 722

2 290 263
14 456

4 308 343
14 648

143 425

33 908

6 779

6 608

948 545
16 178 356

4 495 669
19157 238

64 385 157

81 540 119

Anexa 2

SITUAIA DE PROFIT I PIERDERE


de la _________________pn la __31.12.___2014___

INDICATORI
1
Venituri din vnzri
Costul vnzrilor
Profit brut (pierdere brut) (rd.010-rd.020)
Alte venituri din activitatea operaional
Cheltuieli de distribuire
Cheltuieli administrative
Alte cheltuieli din activitatea operaional
Rezultatul din activitatea operaional: profit
(pierdere) (rd.030+rd.040-rd.050-rd.060rd.070)
Rezultatul din alte activiti: profit (pierdere)
Profit (pierdere) pn la impozitare
(rd.080+rd. 090)
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit
Profit net (pierdere net) al perioadei de
gestiune (rd.100-rd.110)

Cod
rd.
2
010
020
030
040
050
060
070
080
090
100
110
120

Perioada de gestiune
precedent
curent
3
4
76 093 940
54 576 227
21 517 713
17 130 379
768 107
25 655 225
1 726 357

64 387 763
42 594 649
21 793 114
12 440 884
2 176 866
24 623 865
2 443 049

10 498 403
1 073 506

4 990 218
(364 298)

11 571 909
(57 176)

4 625 920

11 629 085

4 625 920

Anexa 3

SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU


de la _________________pn la _______________201___

Nr.
d/o

INDICATORI

10150560

4770820

4770820

10150560

Capital social i suplimentar


Capital social

010

Capital suplimentar
Capital nevrsat
Capital nenregistrat
Capital retras
Total capital social i suplimentar
(rd.010+rd.020+rd.030+rd.040+rd.050)

76740
020
(
)
030
040
)
050 (
10227300
060

Rezerve
Capital de rezerv
Rezerve statutare
Alte rezerve
Total rezerve (rd.070+rd.080+rd.090)

Cod Sold la
Sold la
rd. nceputul
sfritul
perioadei Majorri Diminuri perioadei
de
de
gestiune
gestiune

Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)


Corecii ale rezultatelor anilor precedeni
Profit nerepartizat (pierdere neacoperit) al anilor precedeni

070

792676

080
090
100

14621252

76740
(
24581

( 24581)

4795401

4770820

10202719

581429

574

1373531

14621252
25668410

15413928

26249839

130
140
150
160

Alte elemente de capital propriu, din care

170

Diferene din reevaluare

171

TOTAL CAPITAL PROPRIU


(rd.060+rd.100+rd.160+rd.170)

14621826

27041941

120

Profit net (pierdere net) al perioadei de gestiune


Profit utilizat al perioadei de gestiune
Rezultatul din tranzacia la noile reglementri
Total profit nerepartizat (pierdere neacoperit)
(rd.110+rd.120+rd.130+rd.140+rd.150)

Subvenii ale entitilor de stat

25668410

110
11628587

172
180

11628587

5914232

1288312

4625920

11628587

5914232

12916899

4625920

406950

406950

406950

406950

406950

406950

406950

406950

37676765

37366422

32716495

42277530

Anexa 4
SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR
de la ________________ pn la __31.12.__________ 2014___

Indicatori

Cod.
rd.

Fluxuri de numerar din activitatea operaional


ncasri din vnzri
Pli pentru stocuri i servicii procurate
Pli ctre angajai i organe de asigurare social i medical
Dobnzi pltite
Plata impozitului pe venit
Alte ncasri
Alte pli
Fluxul net de numerar din activitatea operaional
(rd.010 rd.020 rd.030 - rd.040 rd.050 + rd.060 rd.070 )
Fluxuri de numerar din activitatea de investiii
ncasri din vnzarea activelor imobilizate
Pli aferente intrrilor de active imobilizate
Dobnzi ncasate
Dividende ncasate
Alte ncasri (pli)
Fluxul net de numerar din activitatea de investiii
(rd.090 rd.100 + rd.110 + rd.120 rd.130)
Fluxuri de numerar din activitatea financiar
ncasri sub form de credite i mprumuturi
Pli aferente rambursrii creditelor i mprumuturilor
Dividende pltite
ncasri din operaiuni de capital
Alte ncasri (pli)
Fluxul net de numerar din activitatea financiar
(rd.150 rd.160 - rd.170 + rd.180 rd.190)
Fluxul net de numerar total
(rd.080 rd.140 rd.200 )
Diferene de curs valutar favorabile (nefavorabile)
Sold de numerar la nceputul perioadei de gestiune
Sold de numerar la sfritul perioadei de gestiune
( rd.210 rd.220 + rd.230)

010
020
030
040
050
060
070
080

Perioada de gestiune
precedent
3

curent
4

101 287 339

85 448 339

76 497 663
14 655 236
1 116 240
510 942
7 845 672
16 114 077
238 853

71 942 715
13 925 789
532 359
17 968 983
1 2 294 462
4 721 997

80 000
090
100
110
120
130
140

1 480 374
421 837

5 097 258

(1 058 537)

369 396
(485 000)
(5 132 862)

7 745 770
6 038 054
861

11 968 194
9 893 303
746

150
160
170
180
190
200

1 706 855

210

887 171

220
230
240

47 355
1 372 434
2 306 960

50 055
2 124 200
1 713
335
32 830
2 306 960
4 053 125

Anexa 1

Bilanul
la _31.12.__ 2013___
Nr.
d/o

1
1.

Activ

Cod.
rd.

Active imobilizate
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale n curs de execuie
Terenuri
Mijloace fixe
Resurse minerale
Active biologice imobilizate
Investiii financiare pe termen lung n pri neafiliate
Investiii financiare pe termen lung n pri afiliate
Investiii imobiliare
Creane pe termen lung
Avansuri acordate pe termen lung
Alte active imobilizate

010
020
030
040
050
060
070
080
090
100
110
120

Total active imobilizate (rd.010+rd.020+rd.030+rd.040+


rd.050+rd.060+rd.070+rd.080+rd.090+rd.100+rd.110+
rd.120)

2.

Active circulante
Materiale
Obiecte de mic valoare i scurt durat
Producie n curs de execuie i produse
Mrfuri
Active biologice circulante
Creane comerciale
Creane ale prilor afiliate
Avansuri acordate curente
Creane ale bugetului
Creane ale personalului
Alte creane curente
Investiii financiare curente n pri neafiliate
Investiii financiare curente n pri afiliate
Numerar n casierie i la conturi curente
Alte elemente de numerar

Sold la
nceputul
sfritul
perioadei perioadei
de
de
gestiune
gestiune
4
5
181 779
1 089 566
4 053 148
19 025 623

155 542
1 322 472
4 906 357
18 637 080

1 341 825
11 989 270

1 512 825
13 116 454

37 681 211

39 650 730

78 046
13 583

73 332

1 920 466

1 282 310

7 700 928
512 209
6 712 009
389 914
651 225
2 655 327

8 498 322
3502 262
3 339 721
511 247
53 976
4 754 380

1 372 434

2 163 366
143 594

130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
250
260
270
280

Alte active circulante


Total active circulante (rd.140+rd.150 + rd.160+rd.170 +

290

rd.180 rd.190+rd.200 + rd.210+rd.220 + rd.230 +rd.240 +


rd.250+rd.260 + rd.270 rd.280 + rd.290)

300

Total active (rd.130+rd.300)

332 399
22 338 540

411 917
24 734 427

310

60 019 751

64 385 157

320
330
340
350

10 227 300
4 333 072

10 227 300
15 413 928

11 080 537

11 628 587

406 950
26 047 859

406 950
37 676 765

4 476 490

2 676 929

898 190
9 494 059
14 868 739

566 872
7 286 235
10 530 036

4 993 110

7 370 400

Pasiv
3.

4.

Capital propriu
Capital social i suplimentar
Rezerve
Corecii ale rezultatelor anilor precedeni
Profit nerepartizat (pierdere neacoperit) al anilor
precedeni
Profit net (pierdere net) al perioadei de gestiune
Profit utilizat al perioadei de gestiune
Alte elemente de capital propriu
Total capital propriu (rd.320+rd.330 + rd.340 + rd.350
+rd.360 + rd.370+rd.380)
Datorii pe termen lung
Credite bancare pe termen lung
mprumuturi pe termen lung
Datorii privind leasingul financiar
Alte datorii pe termen lung
Total datorii pe termen lung (rd.400+rd.410+rd.420+

360
370
380
390
400
410
420
430
440

rd. 430)

5.

Datorii curente
Credite bancare pe termen scurt
mprumuturi pe termen scurt
Datorii comerciale
Datorii fa de prile afiliate
Avansuri primite curente
Datorii fa de personal
Datorii privind asigurrile sociale i medicale
Datorii fa de buget
Venituri anticipate curente
Datorii fa de proprietari
Finanri i ncasri cu destinaie special curente
Provizioane curente
Alte datorii curente
Total datorii curente (rd.440+rd.450+rd.460+rd.470+ rd.480

450
460
470
480
490
500
510
520
530
540
550
560
570
580

+ rd.490 + rd.500 + rd.510+ rd.520 +rd.530+rd.540+ rd.550+


rd.560+rd.570)
Total pasive (rd.390+rd.440+rd. 580)

590

7 811 086

5 404 488

3 333 284
16 794
108
727 876

2 290 263
14 456

6 902
75 734

6 779

2 138 259
19 103 153

948 545
16 178 356

60 019 751

64 385 157

143 425

Anexa 2

SITUAIA DE PROFIT I PIERDERE


de la _________________pn la __31.12.___2013___

INDICATORI
1
Venituri din vnzri
Costul vnzrilor
Profit brut (pierdere brut) (rd.010-rd.020)
Alte venituri din activitatea operaional
Cheltuieli de distribuire
Cheltuieli administrative
Alte cheltuieli din activitatea operaional
Rezultatul din activitatea operaional: profit
(pierdere) (rd.030+rd.040-rd.050-rd.060rd.070)
Rezultatul din alte activiti: profit (pierdere)
Profit (pierdere) pn la impozitare
(rd.080+rd. 090)
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit
Profit net (pierdere net) al perioadei de
gestiune (rd.100-rd.110)

Cod
rd.
2
010
020
030
040
050
060
070
080
090
100
110
120

Perioada de gestiune
precedent
curent
3
4
59 291 368
44 092 772
15 198 596
16 226 680
134 869
18 548 637
1 478 165

76 093 940
54 576 227
21 517 713
17 130 379
768 107
25 655 225
1 726 357

11 263 605
841 788

10 498 403
1 073 506

12 105 393
1 022 857

11 571 909
(57 176)

11 082 536

11 629 085

10