Sunteți pe pagina 1din 92

UNIVERSITATEALIBER INTERNA IONAL DINMOLDOVA

SPNUANA

SUPORT DE CURS

INSTITU IIFINANCIAR-BANCARE

CHIIN U,2015

Instituii financiar-bancare : Suport de curs / Spnu Ana ; Univ. Liber Intern. din Moldova.
Chiinu : ULIM, 2015. 92 p.
Bibliogr.: p. 91-92 (22 tit.). 50 ex.

1 disc optic (CD-ROM) : sd., col.; n container, 12 x 14 cm.


Cerine de sistem : Windows 98/2000/XP, 64 Mb hard, MS Word.

ISBN 978-9975-124-58-4.
336.7(075.8)
S 73

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


CUPRINS
1. NO IUNEA DE INSTITU IE FINANCIAR-BANCAR , ACTIVITATE
BANCAR ,SISTEMBANCAR. 4
1.1. Categorii de instituii financiar-bancare
4
1.2. Rolul instituiilor financiar-bancare n economie..
5
2. BANCANA IONAL AMOLDOVEI- OBIECTIVUL,ROLULEII
PRINCIPALELEFUNC II.... 7
2.1. Atribuiile i funciile de baz ale Bncii Naionale a Moldovei ... 7
2.2. Organizarea Bncii Naionale a Moldovei . 9
3. BAZELEORGANIZ RIIIFUNC ION RIIB NCIICOMERCIALE. 13
3.1. Organizarea i conducerea bncii comerciale .... 13
3.2. Ordinea autorizrii, reorganizrii i lichidrii bncii comerciale ... 17
4. PRINCIPII ORGANIZATORICE I DIREC II DE ACTIVITATE A B NCILOR
COMERCIALE... 20
4.1. Principiile organizaionale ale bncii comerciale .. 20
4.2. Bazele organizrii i funcionrii: filialelor, reprezentanelor, ageniilor .. 23
5.ORDINEAFORM RIIRESURSELORPROPRIIALEB NCIICOMERCIALE.. 29
5.1. Resursele proprii ale bncii comerciale, importana i tipurile lor.
29
5.2. Capitalul bancar: capitalul acionar, capitalul minim, capitalul normativ total.. 31
6. ROLUL I CARACTERISTICA PRINCIPALELOR TIPURI DE RESURSE
ATRASEDEC TREB NCILECOMERCIALE..... 35
6.1. Caracteristica general a resurselor atrase . 35
6.2. Operaiunile de depozit ale bncii .. 36
6.3.Resursele nondepozit ale bncii . 38
7.STRUCTURAOPERA IUNILORACTIVEALEB NCIICOMERCIALE.. 43
7.1. Esena i tipurile operaiunilor active ale bncii comerciale .. 43
7.2. Activitatea i politica investiional a bncii comerciale 46
8. ACTIVITATEA OPERA IONAL A B NCII COMERCIALE CU VALORILE
MOBILIARE... 51
8.1. Operaiuni de emitere i plasare a valorilor mobiliare ... 51
8.2. Efectuarea operaiunilor investiionale n valori mobiliare 60
9.ORGANIZAREAOPERA IUNILORVALUTAREEFECTUATEDEB NCILE
COMERCIALE... 66
9.1. Esena i tipurile operaiunilor valutare n Republica Mo ldova . 66
9.2. Determinarea condiiilor de activitate a unitilor de schimb valutar 69
9.3. Poziia valutar deschis - ordinea de calcul .. 73
10. LICHIDITATEA B NCII COMERCIALE - ORDINEA CALCUL RII I
MEN INERIIEI. 76
10.1. Conceptul de lichiditate bancar i de risc de lichiditate . 76
10.2. Reglementarea lichiditii bncilor comerciale n Republica Moldova .. 78
10.3.Rezervele obligatorii i ordinea reglementrii .. 82
11.REZULTATULFINANCIARALB NCIICOMERCIALE... 85
11.1. Rezultatele obinute de banca comercial..... 85
11.2. Indicatori de apreciere a profitabilitii bncii comerciale ... 86
11.3. Aprecierea calitii unei bnci comerciale de ctre banca central .. 89
BIBLIOGRAFIE.. 91

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


1. NO IUNEADEINSTITU IEFINANCIAR-BANCAR ,ACTIVITATE
BANCAR ,SISTEMBANCAR
1.1. Categoriideinstitu iifinanciar-bancare
1.2. Rolulinstitu iilorfinanciar-bancareneconomie
Bibliografie recomandat:
1. Grigori Cornelia. Activitate bancar. Chiinu: Cartier, 2005. 450 p.
2. Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21.07.1995. Republicat n: Monitorul
Oficial al Republica Moldova nr.78-81/199 din 13.05.2011.

1.1.Categoriideinstitu iifinanciar-bancare
Institu iafinanciar - persoan juridic ce accept depozite sau echivalente ale acestora
netransferabile prin nici un instrument de plat i care utilizeaz total sa u parial aceste mijloace
pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul cont i risc.
Instituiile financiar bancare pot fi clasificate dup urmtoarele criterii :
1.ndependen destatutuljuridic:

Instituii financiare bancare (bnci comerciale);

Instituii financiare nebancare (de credit, de pli, societi de asigurare, societi

de leasing, societi de factoring).


2.ndependen deapartenen ana ional :
- Instituii financiare naionale;
- Instituii financiare internaionale.
Banca comercial este instituia financiar care accept de la persoane fizice sau juridice
depozite sau echivalente ale acestora, transferabile prin diferite instrumente de plat, i care
utilizeaz aceste mijloace total sau parial pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul
cont i risc.
Institu ia financiar nebancar este o entitate, alta dect instituiile bancare, ce
desfoar o activitate de creditare cu titlu profesional, n condiiile stabilite de lege.
Instituiile financiare nebancare, pot desf ura, n condiiile legii, urm toarele
activit i de creditare:
a) acordare de credite, incluznd, fr a se limita la:

credite de consum,
4

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE

credite ipotecare,

credite imobiliare,

microcredite,

finanarea tranzaciilor comerciale,

operaiuni de factoring,

scontare.

b) leasing financiar;
c) emitere de garanii, asumare de angajamente de garantare, asumare de angajamente de
finanare;
d) acordare de credite cu primire de bunuri n gaj, respectiv amanetare prin case de amanet;
e) alte forme de finanare de natura creditului.
Institu iilefinanciareinterna ionalepotficlasificateconformurm toarelorcrite rii:
Scopul principal:
- Gestionarea riscurilor sistemice: FMI, BRI, BCE;
- Finantarea dezvoltrii: Banca Mondiala, BERD, bnci regionale de dezvoltare
Intinderegeografic :
- Caracter global: FMI, Grupul Bncii Mondiale, BRI
- Caracter regional: BCE, bnci regionale de dezvoltare
Incadrarea nsistemulorganiza iilorinternaionale :
- In sistemul ONU: instituiile de la Bretton Woods (FMI, BM)
- In cadrul UE: BCE, BEI, BERD
- In cadrul unor structuri de cooperare regionala: Banca Inter-American de Dezvoltare
(BIAD), Banca African de Dezvoltare (BAFD), Banca Asiatic de Dezvoltare (BAD), Banca
Islamic de Dezvoltare (BID), Banca Caraibean de Dezvoltare (BCD), Banca de Dezvoltare a
Consiliului Europei (BDCE), Banca pentru Comer i Dezvoltare la Marea Neagra (BDCMN)
1.2.Rolulinstitu iilorfinanciar-bancareneconomie
Activitate bancar reprezint activitatea de atragere de depozite sau alte fonduri
rambursabile de la public i acordarea de credite n cont propriu.
Sistemul bancar este ansamblul instituiilor, relaiilor financiar-bancare, normelor,
infrastructurilor, tehnicilor ce interacioneaz n mod complex, cu scopul de a mobiliza sub
form de depozite i de a distribui, sub form de credite, fonduri financiare, precum i de a oferi
5

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


faciliti, inclusiv sisteme de pli, pentru diveri ageni economici, financiari sau nefinanciari,
inclusiv persoane fizice.
Sistemul bancar este o component a sistemului financiar al unei ri. Sistemul bancar al

unei ri cuprinde:

- cadrulinstitu ional- format din banca Central, bncile comerciale.

- cadrul juridic - format din ansamblul reglementrilor ce guverneaz activitatea bancar


Bncile comerciale n joac un rol destul de important n economie. Astfel ele reprezint :
Mijloc de implementare a politicilor monetare ale BNM;
Sistem circulator al economiei naionale;
Societi comerciale n domeniul intermedierii financiare.
Sistemul bancar al Republicii Moldova este mprit n dou niveluri. La primul nivel se
afl banca central (BNM), la cel de-al doilea nivel se afl bncile comerciale i alte instituii
financiare.
Etapele evoluiei sistemului bancar au fost determinate de relaiile economice i politice ale
rii n diferite perioade istorice.
ntre anii 1944 - 1991 sistemul bancar al RM fcea parte din cel al URSS.
nanii1944-1987 sistemul bancar avea structura:
- Banca de stat a URSS;
- casele de economii ale URSS;
- Banca de Construcii a URSS.
nurmareformeibancaredin1987 sistemul bancar a URSS a fost structurat n:
- Banca Central de Stat;
- Banca Social i a fondului locativ;
- Banca Agroindustrial i de construcii;
- Banca de economii;
- Banca de relaii i comer extern.
Noul sistem bancar al RM este determinat de obinerea independenei RM.
Perioada 1991-1995 a reprezentat perioada iniial de organizare a sistemului bancar bazat
pe noile principii orientate spre economia de pia.
S-au descentralizat resursele creditoare, s-a lichidat monopolul statului n operaiunile
bancare, s-au diversificat bncile. Principiul de organizare ce st la baza sistemului bancar
autohton este sistemul clasic de dou nivele.
6

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


2. BANCANA IONAL AMOLDOVEI- OBIECTIVUL,ROLULEII
PRINCIPALELEFUNC II
2.1. Atribu iileifunciiledebaz aleB nciiNa ionaleaMoldovei
2.2. Organizarea B nciiNa ionaleaMoldovei
Bibliografie recomandat:
1.Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.1995.n:
Monitorul Oficial al Republica Moldova nr.56-57/624 din 12.10.1995.
2.1. Atribu iileifunciiledebaz aleB nciiNa ionaleaMoldovei
Banca Na ional a Moldovei (BNM) este banca central a Republicii Moldova. Banca
Naional este o persoan juridic public autonom i este responsabil fa de Parlament.
Banca Naional nu este supus nregistrrii n Registrul de stat al ntreprinderilor i n Registrul
de stat al organizaiilor. Banca Naional poate s deschid filiale i reprezentane n ar i n
strintate unde consider necesar.
Atribu iiledebaz ale BNM:
a) stabilete i implementeaz politica monetar i valutar n stat;
b) acioneaz ca bancher i agent fiscal al statului;
c) ntocmete analize economice i monetare i n baza lor adreseaz Guvernului
propuneri, aduce rezultatele analizelor la cunotina publicului;
d) liceniaz, supravegheaz i reglementeaz activitatea instituiilor financiare;
e) acord credite bncilor;
f) supravegheaz sistemul de pli n republic i faciliteaz funcionarea eficient a
sistemului de pli interbancare;
g) activeaz ca organ unic de emisiune a monedei naionale;
h) stabilete, prin consultri cu Guvernul, regimul cursului de schimb al monedei naionale;
i) pstreaz i gestioneaz rezervele valutare ale statului;
j) n numele Republicii Moldova i asum obligaii i execut tranzaciile rezultate din
participarea Republicii Moldova la activitatea instituiilor publice internaionale n domeniul
bancar, de credit i monetar n conformitate cu condiiile acordurilor internaionale;
k) ntocmete balana de pli a statului;
l) efectueaz reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova.
7

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Banca Naional a Moldovei este responsabil pentru autorizarea, reglementarea i
supravegherea activitii instituiilor financiare. Aceste funcii se exercit lund n consideraie
Principiile de baz ale Comitetului Basel pentru supravegherea bancar efectiv. Autorizaiile,
inclusiv pentru tranzacii cu cote substaniale din capitalul bncilor, se elibereaz numai dac
Banca Naional a Moldovei este pe deplin convins c persoanele autorizate vor avea o situaie
financiar stabil i vor activa n conformitate cu cerinele legale de pruden, inclusiv cerinele
aferente calificrii, experienei, reputaiei administratorilor i proprietarilor acestora.
Dup aprobarea Legii nr. 191-XVI din 30.06.2006 cu privire la modificarea Legii nr. 548XIII din 21.07.1995 cu privire la Banca Naional a Moldovei obiectivul fundamental este
asigurarea i meninerea stabilitii preurilor.
Totodat, fr prejudicierea obiectivului su fundamental, Banca Naional promoveaz i
menine un sistem financiar bazat pe principiile pieei i sprijin politica economic general a
statului.
Pentru realizarea obiectivului fundamental Banca Naional a Moldovei utilizeaz tot
spectrul de instrumente indirecte a politicii monetare i valutare disponibile, inclusiv: vnzareacumprarea HVS i acordurile REPO - revers; facilitile de lombard, rezervele obligatorii; ratele
de baz ale BNM, emiterea Certificatelor Bncii Naionale, acceptarea depozitelor de la bnci i
altele.
Banca Naional a Moldovei menine regimul cursului de schimb valutar flotant i
stabilete cursul oficial al leului moldovenesc n raport cu dolarul SUA n baza cursurilor
valutare preponderente pe piaa valutar intern.
Din anul 1992 Republica Moldova a devenit membru al Fondului Monetar Internaional
(FMI), asumndu-i obligaiunea s prezinte sistematic ctre FMI informaii despre evoluia
economiei naionale, printre care i documentele statistice aferente sectorului extern.
n baza Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei, Direcia Balana de Pli a BNM
elaboreaz Balan a de Pl i, care este un cont macroeconomic ce rezum n mod sistematizat
tranzaciile rezident nerezident, pentru o anumit perioad de timp.
Conlucrarea cu organele statului. Banca Naional conlucreaz cu Guvernul n realizarea
obiectivelor sale i, conform prezentei legi, ntreprinde aciunile necesare pentru a realiza o astfel
de conlucrare.
Banca Naional furnizeaz organelor economice i financiare ale Guvernului, la cererea
acestora, informaii referitoare la problemele monetare i financiare. Organele menionate, la

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


rndul lor, furnizeaz Bncii Naionale, la cererea ei, informaii referitoare la problemele
macroeconomice, monetare sau financiare.
Orice proiect de act normativ al autoritilor publice care privete domeniile n care Banca
Naional are atribuii va fi adoptat dup ce, n prealabil, s-a solicitat avizul Bncii Naionale.
Avizul va fi transmis n termen de cel mult 30 de zile de la solicitare.
Conturile. Banca Naional poate s deschid conturi n registrele sale numai n numele
statului i al organelor statului, bncilor liceniate de Banca Naional, bncilor n proces de
lichidare, Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar, persoanei juridice care deine
licena pentru activitate de depozitar central de valori mobiliare ca activitate de baz, bncilor
centrale ale statelor strine i instituiilor financiare publice internaionale. Banca Naional nu
deschide conturi administraiei publice locale, ntreprinderilor, inclusiv celor de stat.
Aplicarea sechestrului, suspendarea operaiunilor sau aplicarea altor msuri de asigurare
asupra mijloacelor bneti aflate n conturile bncilor deschise la Banca Naional nu se admit.
2.2. Organizarea B nciiNa ionale a Moldovei
Banca Naional este format din departamente, direcii, servicii i alte subdiviziuni i este
condus de Consiliul de administraie.
Consiliul de administraie este alctuit din cinci membri:
- Guvernatorul Bncii Naionale - preedintele Consiliului;
- primul- viceguvernator al Bncii Naionale - vicepreedinte al Consiliului;
- trei viceguvernatori ai Bncii Naionale.
Guvernatorul Bncii Naionale se numete de Parlament, la propunerea Preedintelui
Parlamentului.
Primul- viceguvernator i viceguvernatorii Bncii Naionale sunt numii de Parlament, la
propunerea Guvernatorului Bncii Naionale.
Un candidat poate fi propus Parlamentului pentru numire, n caz de respingere, nu mai
mult de dou ori.
Candidai la funcia de membru al Consiliului de administraie pot fi persoanele care dein
cetenia Republicii Moldova, au domiciliul n ar, au reputaie ireproabil i o experien de
munc de 10 ani n domeniul financiar i monetar i pentru numirea n funcie nu au obstacolele.
Membrii Consiliului de administraie se numesc pe termen de 7 ani cu condiia ca pe ct
posibil expirarea termenului fiecruia s fie repartizat uniform pe parcursul perioadei de 7 ani.

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Mandatul membrilor Consiliului poate fi rennoit cu condiia ca ei s nu aib pentru numire n
funcie obstacolele.
Pe durata mandatului, membrii Consiliului de administraie nu au dreptul s fac parte din
partide sau din formaiuni social-politice, s desfoare activiti cu caracter politic ori s
participe la ele, s fac agitaie electoral n favoarea unui partid sau a unei formaiuni socialpolitice.
Membrii Consiliului de administraie dein funcii de demnitate public prin numire i se
supun prevederilor aplicabile ale legislaiei cu privire la statutul persoanelor care exercit funcii
de demnitate public.
La ncadrarea n serviciu i ulterior n fiecare an, membrii Consiliului de administraie sunt
obligai s depun, n condiiile legii, declaraie cu privire la venituri i proprietate.
Membrii Consiliului de administraie nu pot fi reinui, arestai ori trai la rspundere
administrativ sau penal dect la decizia Procurorului General.
Competen eleGuvernatorului. Guvernatorul este responsabil de formularea iniiativelor
n domeniul politicii monetare i valutare pentru a fi prezentate Consiliului de administraie i de
executarea lor. Guvernatorul organizeaz i conduce activitatea Bncii Naionale, activeaz, fr
procur, n numele acesteia, o reprezint n relaiile cu orice persoan juridic sau fizic att n
Republica Moldova, ct i n afara ei, emite ordine i dispoziii obligatorii pentru salariaii Bncii
Naionale, controleaz executarea lor, semneaz, direct sau prin persoane mputernicite de el,
acordurile i alte acte ncheiate de Banca Naional.
mputernicirile ce nu in de competena Consiliului de administraie revin Guvernatorului.
n cazul absenei Guvernatorului sau n cazul imposibilitii de a-i ndeplini atribuiile, acesta va
fi suplinit de primul- viceguvernator, iar n lipsa ultimului - de unul dintre viceguvernatori.
Guvernatorul

poate

transmite

unele

mputerniciri

ale

sale

prim- viceguvernatorului,

viceguvernatorilor i conductorilor de subdiviziuni ale Bncii Naionale.


Atribu iile Consiliului de administra ie. Consiliul de administraie stabilete modul de
funcionare a Bncii Naionale. n exercitarea atribuiilor sale Consiliul de administraie
examineaz rapoarte privind situaia economic i monetar a statului. n acest scop
vicepreedintele Consiliului asigur prezentarea period ic a rapoartelor de ctre departamente,
direcii i secii cu privire la:
a) administrarea i executarea operaiunilor Bncii Naionale;
b) realizarea i reglementarea politicii monetare;
c) starea sistemului financiar, inclusiv a bncilor;
10

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


d) situaia pieei financiare i valutare;
e) alte rapoarte, la decizia Consiliului.
Consiliul de administraie are urmtoarele mpute rniciri:
a) stabilete politica monetar n stat, inclusiv limitele ratelor dobnzii la instrumentele
politicii monetare, condiiile de acordare a creditelor, tipul i nivelul rezervelor pe care
instituiile financiare sunt obligate s le in la Banca Naional;
b) stabilete politica valutar n stat, inclusiv metoda de determinare a cursului oficial al
leului moldovenesc fa de valutele strine;
c) adopt actele normative de aplicare general ale Bncii Naionale;
d) aprob rapoartele i recomandrile ce urmeaz a fi prezentate de Banca Naional
Parlamentului i Guvernului;
e) adopt decizii cu privire la participarea Bncii Naionale la organizaiile internaionale;
f) stabilete valoarea nominal, designul bancnotelor i monedelor metalice, modul de
punere n i condiiile de retragere a lor din circulaie;
g) aprob cu votul a cel puin 2/3 din membrii Consiliului prezeni la edin fiecare
acordare de credit sau folosirea altor instrumente financiare n favoarea unei bnci sau instituii
financiare;
h) decide asupra modului de eliberare a licenelor, autorizaiilor, permisiunilor, aprobrilor,
prevzute de Legea instituiilor financiare;
i) examineaz, dup caz, rezultatele controalelor efectuate la bnci i uniti de schimb
valutar, adopt hotrrile aferente acestora;
j) nainteaz propuneri viznd majorarea capitalului Bncii Naionale;
k) aprob rapoartele anuale i situaiile financiare ale Bncii Naionale;
l) hotrte asupra emiterii creanelor Bncii Naionale, volumului i condiiilor de emitere
a lor;
m) determin care creane sunt acceptabile pentru investiiile Bncii Naionale;
n) aprob Statutul Bncii Naionale i determin modalitile de administrare i funcionare
a Bncii Naionale;
o) determin structura Bncii Naionale;
p) determin modalitile i condiiile de angajare a personalului Bncii Naionale;

11

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


r) nfiineaz i lichideaz filiale i reprezentane ale Bncii Naionale;
s) aprob devizul de cheltuieli al Bncii Naionale.
edin eleConsiliului deadministra ie snt prezidate de guvernator, iar n lipsa acestuia
de primul- viceguvernator. edinele Consiliului de administraie se convoac de Guvernator cel
puin o dat pe lun. edinele pot fi convocate i la cererea n scris a 3 membri ai Consiliului.
Decizia privind convocarea edinelor Consiliului de administraie se comunic tuturor
membrilor lui cu cel puin 5 zile lucrtoare nainte cu excepia situaiilor de urgen, cnd
edinele pot fi convocate urgent. Totodat se aduce la cunotina membrilor Consiliului data,
locul ntrunirii i ordinea de zi.
Fiecare membru al Consiliului de administraie are dreptul la un vot. edina este
deliberativ dac la ea sunt prezeni mai mult de jumtate din membrii activi ai Consiliului,
inclusiv Guvernatorul sau primul- viceguvernator.
Auditul intern. Banca Naional are un organ de audit intern constituit din specialiti de
nalt calificare, cu experien de munc n domeniul contabilitii, finanelor i tehnologiilor
informaionale care este condus de controlorul general.
Controlorul general al Bncii Naionale se numete de Consiliul de administraie pe un
termen de 5 ani. Candidatul la aceast funcie trebuie s fie cetean al Republicii Moldova i s
nu aib pentru numire obstacolele artate la articolul 27. Controlorul general poate fi numit pe un
nou termen.
Controlorul general se elibereaz din funcie prin decizia Consiliului de administraie n
urma depistrii obstacolelor artate la articolul 27. Controlorul general poate s demisioneze cu
condiia notificrii Guvernatorului Bncii Naionale cu trei luni nainte.
Controlorul general n comun cu experii organului de audit inte rn:
a) stabilesc procedurile de audit intern;
b) examineaz i evalueaz procesele de activitate, inclusiv calitatea metodelor de control
i de gestiune a riscurilor, sistemele informatice utilizate, examineaz alte subiecte, n scopul
asigurrii respectrii cerinelor legislaiei n vigoare i ale normelor interne;
c) examineaz corectitudinea registrelor i procedurilor contabile, verific situaiile
financiare i documentele relevante, confirmnd aceasta printr-un aviz;
d) prezint Consiliului de administraie rapoarte i recomandri rezultate din activitatea de
audit.

12

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


3.BAZELEORGANIZ RIIIFUNC ION RIIB NCIICOMERCIALE
3.1. Organizarea iconducereab nciicome rciale
3.2. Ordineaautoriz rii,reorganiz riii lichid riib nciicome rciale
Bibliografia recomandat:
1. Grigori Cornelia. Activitate bancar. Chiinu: Cartier, 2005. 450 p.
2. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.1995. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.56-57/624 din 12.10.1995.
3. Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21.07.1995. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.78-81/199 din 13.05.2011.
4. Legea privind societile pe aciuni nr. 1134-XIII din 2 aprilie 1997. n: Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr. 38-39 din 12 iunie 1997.
5. Regulamentul BNM cu privire la contopirea sau absorbia bncilor din Republica
Moldova 23.08.2012, HCA nr.197. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.237241 din 16.11.2012.
3.1. Organizareaiconducereab nciicome rciale
Banca este instituia financiar ce-i axeaz activitatea pe atragerea depozitelor i
acordarea de credite, acceptarea de depuneri de la populaie, firme sau alte bnci, operaiuni
valutare pentru persoanele fizice i juridice, plasamentul fondurilor, finanarea schimb urilor
comerciale. Conform Legii cu privire la instituiile financiare, noiunea de banc este tratat n
felul urmtor: "Banca este o instituie financiar care atrage de la persoane fizice sau juridice
depozite sau echivalente ale acestora, transferabile prin diferite instrumente de plat, i care
utilizeaz aceste mijloace integral sau parial pentru a acorda credite sau a face investiii pe
propriul cont i risc. O B.Com. poate furniza un ir de servicii: pstrarea depozitelor, acordarea
creditelor, efectuarea operaiunilor de schimb valutar, a operaiunilor de pli n numerar
clienilor, decontri naionale i internaio nale, emiterea instrumentelor de plat etc. Denumirea
de banc comercial provine de la activitatea s comerciala:cumpr i vinde resurse. O banc
"cumpr" bani, prin atragerea depozitelor clienilor. Preul pentru banii atrai sub form de
depozite constituie dobnda pe care o pltete banca clienilor. n RM funcionarea B.Com. este
reglementat n principal prin Legea instituiilor financiare. Obiectivul respectivei legi const n
protejarea intereselor deponenilor,pstrarea secretului depozitelor, neadmiterea riscului excesiv
n sistemul financiar, promovarea unui sector financiar influent i competitiv aciunii forelor de
pia n prestarea serviciilor financiare.
Structura organizatoric a bncii comerciale se determin prin urmtoa rele:
13

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


1.Stabilirea organelor de conducere. Organele de conducere sunt stabilite prin statutul
bncii comerciale i eventualele modificri n structura acestora trebuie consemnate i n statutul
bncii.
2.Aprobarea competen elor organelor de conducere . Competena organelor de
conducere este stabilit prin lege i este consemnat n statut. Pentru fiecare persoan numit n
funcia de administrator sunt stabilite competenele i obligaiile funciei deinute.
3.Nivelul de responsabilitate n efectuarea operaiunilor. Fiecare structur organizatoric
rspunde de mputernicirile stipulate n statut. n cazul nclcrii normelor, persoanele respective
sunt trase la rspundere.
In calitate de administratoriaib ncii pot fi:
1.Membrii Consiliului bncii i ai Comisiei de cenzori;
2.Preedintele, vicepreedinii, contabilul-ef, precum i organului executiv;
3.Directorul filialei sau conductorul altui sediu secund, mputernicit s ncheie acte
juridice n numele bncii;
In scopul desfurrii activitii bancare rentabile, precum deponenilor, administratorii
bncii, trebuie s aib studii universitare n domeniul economic-financiar, s nu aib antecedente
penale.
Fiecare Banc Comercial are urmtoarele organe de administrare:
1.organul suprem de conducere - Adunarea general a acionarilor
2.organul de conducere - Consiliul bncii;
3.organul de control - Comisia de cenzori;
4.organul executiv.
Adunarea general a ac ionarilor este organul suprem de conducere al bncii cu rol
deliberativ. Aceasta rezolv problemele generale privind activitatea bncii. Adunarea general
este reprezentat de toi acionarii bncii i la ea particip reprezentanii persoanelor juridice, ai
statului, i persoane fizice deintoare de aciuni. Banca convoac o dat pe an Adunarea
Generala a acionarilor, indiferent de alte adunri. Perioada de convocare a Adunrii generale
anuale nu trebuie s depeasc 15 luni. Adunrile convocate n afara de cea anual, sunt
extraordinare. Adunrile extraordinare sunt convocate de ctre Consiliul bncii, Comisia de
cenzori sau acionarii care dein cel puin 10% din aciunile cu drept de vot.
De competena Adunrii generale a acionarilor este:
1.aprobarea i efectuarea modificrilor statutului bncii;
2.aprobarea regulamentelor interne ale Consiliului bncii i ale Comisiei de cenzori, a
14

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


mputernicirilor lor;
3.determinarea i modificarea mrimii capitalului statutar;
4.determinarea numrului, tipului i valorii nominale a aciunilor emise de banc;
5.determinarea structurii organizatorice a bncii;
6.determinarea direciilor principale de activitate ale bnci
7.extinderea reelei bancare;
8.adoptarea deciziei privind distribuirea profitului;
9.adoptarea deciziei privind nchiderea bncii;
Consiliulb ncii este organul de conducere al bncii n intervalul dintre Adunrile generale
i este responsabil cu privire la activitatea efectuat n faa Adunrii generale a acionarilor.
Consiliul bncii este ales de ctre Adunarea general a acionarilor i este format dintr- un numr
impar de membri, cel puin trei. Membrii Consiliului sunt alei pe un termen de pn la 4 ani.
Adunarea general a acionarilor poate fixa remunerarea membrilor Consiliului. Membrii
Consiliului bncii sunt acionari sau reprezentani ai acionarilor bncii i trebuie s aib o experien de munc n posturi de conducere n sfera de activitate economic i financiar.
edinele ordinare ale Consiliului bncii sunt convocate o dat pe trimestru, iar cele
extraordinare la necesitate, fiind convocate de ctre acionarii ce dein mai mult de 10% din
aciunile cu drept de vot, preedintele bncii sau comisia de cenzori. Principalele atribuii ale
Consiliului bncii sunt:
determin structura organizatoric, mputernicirile i funciile, competenele organului
executiv;
determin competenele administratorilor departamentelor i funcio narilor bancari;
alege preedintele i vicepreedintele bncii i stabilete mputernicirile lo r;
aprob acordarea creditelor de consoriu, creditelor "mari", creditelor acordate persoanelor
afiliate i funcionarilor bncii;
ia decizii privind emiterea valorilor mobiliare suplimentare (volumul, valoarea nominal);
convoac edinele extraordinare ale Adunrii generale a acionarilor.
Comisia de cenzori (sau de revizie) este organul de control intern al bncii.
Adunarea general a acionarilor numete membrii Comisiei de cenzori ntr- un numr
impar (cel puin 3 membri) pe o perioad de pn la 4 ani. n funcia de membru al Comisiei de
cenzori poate fi ales un acionar al bncii sau o persoan neacionar, fiind angajat n scopul
controlului. Membrii Comisiei de cenzori trebuie s aib experien de munc n domeniul
evidenei contabile i de control i actele normative bancare. Comisia de cenzori are urmtoarele
15

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


mputerniciri:
1.stabilete pentru banc procedura de eviden i de control contabil n temeiul
regulamentelor Bncii Naionale, supravegheaz respectarea lor, controleaz conturile i
documentele bncii;
2.controleaz respectarea legilor i a regulamentelor aplicabile bncii i prezint
Consiliului bncii rapoartele respective;
De competena organului executiv sunt toate chestiunile de conducere a activitii curente
a societii, cu excepia problemelor ce sunt de competena Adunrii generale a acionarilor sau
ale Consiliului bncii. Organul executiv al bncii asigur ndeplinirea hotrrilor Adunrii
generale, a deciziilor Consiliului bnci i se subordoneaz acestora.
Organul executiv al bncii poate fi organizat sub dou forme:
1.unipersonal - preedinte (director general) al bncii;
2.colegial- comitet de conducere/de direcie.
Membrii organului executiv sunt alei de Consiliul bncii. Organul executiv este ales pe o
perioad de 4 ani, prezentnd rezultatele financiare anuale ale bncii Adunrii generale a
acionarilor. edinele ordinare ale Comitetului de conducere au loc cel puin o dat n dou luni,
iar cele extraordinare,la necesitate. Organul executiv se ocup cu gestionarea act ivitii bncii
comerciale n conformitate cu legislaia n vigoare i cu normele i ordinele elaborate de
Adunarea general a acionarilor i de Consiliul bncii Preedintele b ncii rspunde de
desfurarea n condiii optime i ct mai profitabile a ntregii activiti a bncii. Vicepreedin ii
coordoneaz i controleaz direciile din central, filia le, agenii sau reprezentane care le-au fost
repartizate, iau msuri i rspund de activitatea acestora. Preedintele i vicepreedinii, precum
i ali membri ai organului executiv al bncii trebuie s dein studii superioare n domeniul
economico- financiar i minimum cinci ani experien de munc n sectorul financiar-bancar.
Directorii departamentelor din central (filial) organizeaz i rspund de ntreaga activitate a
departamentului pe care l conduc, n conformitate cu normele, regulamentele, ordinele,
instruciunile i hotrrile organelor de conducere ale bncii; rspund de folosirea raional a
forei de munc, de calitatea muncii, de disciplina i comportamentul salariailor. Directorul
filialei sau conduc torul altei unit i bancare secundare organizeaz i rspund de ntreaga
activitate a unitii subordonate. Acesta trebuie s aib studii universitare n domeniul
economico- financiar i minimum trei ani de experien de munc n sistemul financiar-bancar.
Membrii acestor comitete sunt alei de ctre Consiliul bncii i mputernicirile lor sunt stabilite
n statutul aprobat de Adunarea general a acionarilor. Asemenea comitete pot fi: Comitetul de
16

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


administrare a activelor i pasivelor, Comitetul de credit, Comitetul de gestionare a riscurilor etc.
3.2.Ordineaautoriz riiilichid riib nciicomerciale
In RM Bncile Comerciale sunt organizate cu statut de so cieti pe aciuni conform
legislaiei referitoare la societile pe aciuni. BNM este nvestit cu dreptul exclusiv de a elibera
autorizaii Bncilor Comerciale. Ea are dreptul de a stabili i de a modifica capitalul minim
reglementat pentru bncile care se nfiineaz i cota maxim a fiecrui acionar. BNM a stabilit
capitalul minim necesar n valoare de 100 milioane lei. Pentru a obine o autorizaie bancar,
fondatorii solicitani depun la BNM o cerere, anexnd un set de documente. Documentele,
inclusiv cererea, se perfecteaz n limba oficial a Republicii Moldova. Acest set conine urmtoarele documente i informaii:
Cererea se ntocmete de ctre fondatorii bncii i se prezint Guvernatorului BNM
mpreun cu setul de documente.
Procesul-verbal al adunrii de constituire a fondatorilor privind organizarea bncii, la care
particip n mod obligatoriu guvernatorul BNM, include numele acionarilor prezeni la adunare
i numele celor invitai. Ordinea de zi a adunrii trebuie s cuprind informaii cu privire la
organizarea bncii; cu privire la mrimea capitalului ce se preconizeaz de subscris, numrul,
valoarea i tipul aciunilor preconizate pentru emisiune.
Statutul se prezint n trei exemplare, fiind aprobat de Adunarea de constituire a
acionarilor i semnat de Preedintele Consiliului bncii. Statutul se elaboreaz conform
modelului stabilit de BNM i conine informaii despre: titulatura i adresa juridic a bncii;
forma juridic de organizare; capitalul bncii, valorile mobiliare ale bncii; drepturile i
obligaiile acionarilor; modul de majorare sau de reducere a capitalului statutar; operaiunile
bncii;structura organizatoric a bncii; secretul comercial i obligaiunile fiduciare; ncetarea
activitii bncii.
Regulamentele interne sunt aprobate de Consiliul bncii n conformitate cu statutul bncii
i stabilesc: structura organizatoric i funciile bncii, modul de formare i competena
organelor de administrare i de control; funciile unitilor din structura bncii, ale
administratorilor i ale funcionarilor bncii.
Contractul de constituire privind organizarea bncii reflect caracterul bncii, indic
mrimea capitalului ce se preconizeaz a fi vrsat, tipurile de aciuni; conine datele de
identificare ale tuturor acionarilor- fondatori cu indicarea cotei de participare, anunat n
procente i n bani. Contractul de constituire trebuie s fie autentificat notarial i semnat de toi
17

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


acionarii bncii.
Business-planul pe primii trei ani de activitate permite BNM s sesizeze obiectivele bncii
i viitoarele operaiuni efectuate.
Informaii ample despre persoanele fizice sau juridice care intenioneaz s dein 10%
sau mai mult din aciunile cu drept de bncii.
Informaii privind experiena administratorilor bncii, activitatea profesional n ultimii
10 ani (fia personal, declaraia despre venituri). Administratorii bncii sunt membrii
Consiliului bncii, ai comisiei de cenzori, preedintele bncii, vicepreedintele, contabil.
In termen de 3 luni de la data depunerii cererii BNM o aprob preliminar sau o respinge,
comunicnd n scris solicitantului decizia luat. Refuzul de a elibera o autorizaie trebuie s fie
motivat. BNM acord preliminar autorizaia de activitate pe o perioad de un an. Aprobnd
preliminar cererea BNM, stabilete urmtoarele cerine fa de banc pentru acordarea
autorizaiei:
depunerea capitalului iniial, care nu trebuie s fie mai mic dect cel minim necesar;
angajarea de specialiti;
ncheierea unui contract cu o firm de audit;
nchirierea sau cumprarea de echipamente pentru efectuarea operaiunilor bancare i de
edificii bancare.
Cererea de eliberare a licenei pentru filialele i sucursalele unei bnci strine se depune
de ctre aceasta n modul stabilit prin regulamentele BNM. n termen de 3 luni de la data primirii
cererii, BNM o aprob preliminar sau o respinge, aducnd n scris la cunotina solicitantului
decizia sa. Refuzul de a elibera licen trebuie s fie motivat. Ca motiv de respingere a cererii
poate servi i faptul c informaia depus este insuficient.
Banca Naional elibereaz licen numai dac este pe deplin convins c:
a) banca se va conforma condiiilor prezentei legi;
b)calificarea, experiena i integritatea moral a administratorilor i acionarilor cu cote
substaniale corespund business-planului i activitilor financiare pentru care banca va primi
licen; c) situaia financiar a bncii va fi satisfctoare.
Dup aprobarea preliminar a cererii, Banca Naional stabilete urmtoarele cerine
pentru primirea licenei: a) depunerea capitalului iniial, care nu trebuie s fie mai mic dect
capitalul minim necesar; b) angajarea de specialiti; c) ncheierea de contract cu o firm de audit;
d)nchirierea sau cumprarea de utilaj pentru efectuarea operaiunilor bancare i de edificii
bancare. Dac n decursul unui an banca nu ndeplinete cerinele enumerate, aprobarea
18

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


preliminar a cererii se anuleaz. Dac cerinele enumerate sunt satisfcute, BNM elibereaz
licena n termen de o lun. BNM nu elibereaz licen n cazul cnd capitalul bncii ce se
constituie nu corespunde cuantumului capitalului minim necesar plus cheltuielile necesare pentru
constituirea bncii. Licena se elibereaz pe un termen nedeterminat i este netransferabil.
Pentru fiecare filial sau o alt subdiviziune separat a bncii n care se va desfura activitatea
pe baza licenei, bncii i se elibereaz copii autorizate de pe aceasta. Taxa pentru eliberarea
licenei se stabilete la valoarea de 50000 de lei. Taxa pentru eliberarea copiei autorizate de pe
licen, pentru reperfectarea licenei/copiei autorizate de pe aceasta, precum i cea pentru
eliberarea duplicatului licenei/copiei autorizate de pe aceasta se stabilesc la valoarea de 450 lei.
n cazul retragerii licenei bncii ca urmare a constatrii a urmtoarelor situai:d ac se constat c
banca, proprietarii sau administratorii ei au nclcat prezenta lege, actele normative ale BNM,
condiiile de liceniere, obligaiile fiduciare ori s-au angajat n operaiuni riscante sau dubioase,
nu au raportat, au raportat cu ntrziere, au raportat date eronate privind indicatorii de pruden
bancar sau alte exigene prevzute n actele normative ale BNM,nu au respectat msurile de
remediere stabilite de BNM, atunci BNM numete un lichidator pentru lichidarea bncii.
Lichidatorul se numete n termen de 7 zile de la data constatrii nclcrilor. De la data
retragerii licenei bncii, BNM nchide conturile bncii respective i deschide un nou cont cu
meniunea banc n proces de lichidare, la care vor fi virate sumele de bani existe nte la acea
dat n conturile bncii i prin intermediul cruia lichidatorul va efectua toate operaiunile cu
banca ce se lichideaz. Lichidatorul nu are dreptul s divulge informaia ce constituie secret
bancar, comercial sau un alt secret protejat de lege dect n msura n care este necesar n
exercitarea atribuiilor sale. Lichidatorul afieaz, n termen de 3 zile de la data numirii sale, la
fiecare subdiviziune separat a bncii un anun despre retragerea licenei bncii i nceputul
lichidrii acesteia, indicnd numele i prenumele lichidatorului, data i locul la care el intr n
gestiunea bncii; public anunul dat n MO al RM, n ziarele de circulaie general, precum i n
ziarele din localitile n care banca are subdiviziuni separate; transmite BNM, n termen de 3
zile de la publicarea anunurilor, copii de pe acestea.

19

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


4.PRINCIPIIORGANIZATORICEIDIREC IIDEACTIVITATEAB NCILOR
COMERCIALE
4.1. Principiileorganiza ionalealeb nciicome rciale
4.2.Bazeleorganiz riiifunc ion rii:filialelor,reprezentan elor,agen iilor
Bibliografie recomandat:
1. Grigori Cornelia. Activitate bancar. Chiinu: Cartier, 2005. 450 p.
2. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.1995.n:
Monitorul Oficial al Republica Moldova nr.56-57/624 din 12.10.1995.
3. Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21.07.1995. Republicat n: Monitorul
Oficial al Republica Moldova nr.78-81/199 din 13.05.2011
4. Regulamentul BNM privind filialele, reprezentanele i oficiile secundare ale b ncilor.
n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.110-112 din 08.07.2011.
4.1. Principiileorganiza ionalealeb nciicome rciale
BancaCome rcial activeaz nlimita anumitor principii:
- de profitabilitate;
- lichiditate;
- risc;
- Banca Comercial rspunde n faa acionarilor i clienilor si;
- activeaz n limita resurselor disponibile;
- Bncile Comerciale sunt supravegheate prin metode indirecte i directe.
FunctiileB ncilorComerciale:
- intermediar n activitile de creditare, decontare i operaiuni cu hrtii de valoare;
- stimuleaz formarea acumulrilor din cadrul economiei naionale.
InfrastructuraB ncilorComercialepoate fi caracterizat prin:
1. Infrastructura interioar:
- regulamente proprii;
- organizarea contabilitii, drilor de seam i asigurarea cu tehnologii moderne;
- management eficient.
2. Infrastructura extern:
- asigurarea cu informaie, de cadre, de inovaii;
- legislaia n domeniul.
Principiile de organizare ale bncilor comerciale:
20

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


- funcional;
- ierarhic;
- asigurrii cu informaii suficiente;
- coordonrii deciziilor;
- raionalizrii;
- asigurarea controlului;
- coordonrii scopurilor propuse.
Banca este instituia financiar ce-i axeaz activitatea pe atragerea depozitelor i
acordarea de credite, acceptarea de depuneri de la populaie, firme sau alte bnci, operaiuni
valutare pentru persoanele fizice i juridice, plasamentul fondurilor, finanarea schimburilor
comerciale. Fiecare banc comercial are elaborat o organigram.
O Banc Comercial poate furniza un ir de servicii: pstrarea depozitelor, acordarea
creditelor, efectuarea operaiunilor de schimb valutar, a operaiunilor de pli n numerar
clienilor, decontri naionale i internaio nale, emiterea instrumentelor de plat etc. Denumirea
de banc comercial provine de la activitatea s comerciala:cumpr i vinde resurse. O banc
"cumpr" bani, prin atragerea depozitelor clienilor. Preul pentru banii atrai sub form de
depozite constituie dobnda pe care o pltete banca clienilor. n RM funcionarea Bncilor
Comerciale este reglementat n principal prin Legea instituiilor financiare. Obiectivul
respectivei legi const n protejarea intereselor deponenilor,pstrarea secretului depozitelor,
neadmiterea riscului excesiv n sistemul financiar, promovarea unui sector financiar influent i
competitiv aciunii forelor de pia n prestarea serviciilor financiare. n baza acestei legi,
Bncile Comerciale desfoar urmtoarele activiti financiare:
1.accept depozite (la vedere sau n termen) cu sau fr dobnd;
2. acord credite (de consum, factoring cu sau fr drept de regres), finaneaz tranzacii
comerciale etc.;
3.mprumut, cumpr ori vnd pe cont propriu sau din contul clienilor:
- instrumente ale pieei financiare (cecuri, cambii, certificate de depozit etc.);
- instrumente privind rata de schimb i rata dobnzii;
- titluri de valoare;
4.acord servicii de decontri i ncasri;
5.emit i administreaz instrumente de plat (cri de credit cecuri de cltorie, cambii);
6.cumpr i vnd bani, inclusiv valut strin (schimb valutar);
7.leasing financiar;
21

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


8.acord servicii aferente creditului;
9.operaiuni n valut strin (deschid conturi n valut, acorda credite n valut, presteaz
servicii de decontri i ncasri n valut);
10.acord servicii fiduciare (investirea i gestionarea fondurilor) pstreaz i administreaz
valori mobiliare i alte valori;
11.acord servicii de gestionare a portofoliului de investiii: privind investiiile i
consultaii privind investiiile;
12.subscriu i plaseaz titluri de valoare.
Tipuri de structuri organizatorice:

Banc cu un singur sediu;

Banc cu mai multe sedii: central i un numr de sucursale, filiale, agenii;

Holdingul bancar.

Particularitile de aciune ale diferitor structuri organizatorice sunt:


1.Banca cu un singur sediu toate serviciile sunt prestate ntr- un singur loc.
Pozitiv
Negativ
Este mult mai rapid circuitul informaiei ce
Numrul limitat de clieni datorit arealului
favorizeaz clientul.
mic pe care- l deservete banca.
Concentrarea administraiei bancare i a
Banca nu are diversificarea riscului n
seciilor comerciale ale bncii n acelai local teritoriu fiind foarte dependent de situaia
presupune verificarea strict a personalului economic a unei regiuni.
optimizarea activitii lui.
Economisirea cheltuielilor de ntreinere a
administraiei.
2.Banca cu mai multe sedii presupune o structur complex format din central i o serie de
sucursale, filiale, agenii.
Pozitiv
Negativ
Apropierea bncii de clientel majornduCheltuieli duble de administrare.
i numrul clienilor.
Durata operaiunilor este mai mare.
Posibilitile de diversificare a riscurilor pe
Limitarea sferei decizionale n cadrul
teritoriu.
filialelor pierderea clientelei.
Posibilitatea de a lrgi sfera de activitate prin
ndeprtarea n teritoriu a administraiei
implementarea unor servicii pe teritoriu dat.
bancare de sfera comercial ineficiena
activitii filialelor.
3. Holdingul bancar presupune c banca este o component a unei companii financiare
mari ( nu exist baz legislativ). Exist trei tipuri:
- Holdinguri cu o singur banc;
- Holdinguri cu o banc care are filiale;
- Holdinguri cu mai multe bnci.
22

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Pozitiv
Negativ
Posibilitatea de diversificare pe piaa
Asumarea de ctre banc a tuturor riscurilor
financiar a serviciilor.
financiare inclusiv acelora din sfera nebancar.
Posibilitatea de a apela la capitalul firmei
Complicarea evalurii corecte a capitalului
nebancare la necesitate.
la un moment dat are loc eroarea ntre
Posibilitatea acordrii unui larg spectru de coeficienii de performan a bncii.
servicii unui i aceluiai client n acelai loc.
4.2. Bazeleorganiz riiifunc ion rii:filialelor,reprezentan elor,agen iilor
O banc n RM poate avea urmtoarele tipuri de uniti teritoriale:
Filial subdiviziune separat, juridic dependent de banc, ce desfoar toate tipurile de
activiti financiare sau unele din ele;
Reprezentan subdiviziune separat, situat n afara sediului b ncii, juridic dependent
de banc, care reprezint i apr interesele ei;
Oficiu secundar subdiviziune structural intern a filialei bncii, sub form de agen ie
sau punct de schimb valutar, situat n afara sediului filialei bncii, care nu are bila n separat i
care desfoar activitile determinate de banc n conformitate cu prezentul regulament i
legislaia n vigoare.
Banca poate deschide filiale, reprezentane numai cu aprobarea prealabil a Bncii
Naionale a Moldovei.
Banca poate deschide oficii secundare dup notificarea Bncii Naionale.
Modul de organizare i funcionare a filialei, reprezentanei se stabilete n regulamentul
filialei, reprezentanei, iar pentru oficiul secundar - n regulamentul filialei n cadrul creia a fost
deschis oficiul secundar, n regulamentul oficiului secundar respectiv sau n regulamentul-tip al
oficiului secundar, ce reglementeaz activitatea tuturor oficiilor secundare aprobat de Consiliul
bncii.
Denumirea filialei, reprezentanei trebuie s includ indicarea faptului c este filiala,
respectiv, reprezentana bncii care deschis-o.
Denumirea oficiului secundar trebuie s conin indicarea tipului acestuia (agenie, punct
de schimb valutar) i apartenena la filiala concret n cadrul creia a fost deschis.
Banca prezint la Banca Naional, pe suport hrtie, anual, cel trziu pn la data de 15
ianuarie dup anul gestionar informaia privind filialele, reprezentanele i oficiile secundare.
Pentru a deschide filial, banca trebuie s corespund la da ta depunerii cererii
urm toarelorcerin e:
a) s posede capitalul de gradul I i coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n
23

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


conformitate cu cerinele stabilite n Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la
risc.
b) s activeze cel puin un an dup obinerea licenei de desfurare a activitilor
financiare i cel puin o dat s fie supus controlului complex pe teren de ctre Banca
Naional;
c) s respecte n perioada ultimelor 6 luni limitele indicatorilor de pruden conform
actelor normative ale Bncii Naionale elaborate n conformitate cu art. 28 din Legea instituiilor
financiare
d) s nu fie aplicate sanciuni i msuri de remediere n decursul ultimelor dousprezece
luni pn la data depunerii cererii.
Pentru a deschide repre zentan , banca trebuie s corespund la data depunerii cererii
cerinelor menionate la literele a), c) i d).
Pentru obinerea aprobrii prealabile privind deschiderea filialei, reprezentanei banca
depune la Banca Naional o cerere.
Cererea pentru obinerea aprobrii prealabile privind deschiderea filialei, reprezentanei
trebuie s fie ntocmit n limba de stat i semnat de ctre preedintele consiliului bncii. La
cerere se anexeaz urmtoarele documente ntocmite n limba de stat:
a) extrasul din procesul- verbal al organului de conducere al bncii la care a fost luat
decizia privind deschiderea filialei, reprezentanei i privind aprobarea regulamentului filialei,
reprezentanei;
b) regulamentul filialei, reprezentanei, aprobat de consiliul bncii, care va conine, cel
puin, denumirea, sediul, lista activitilor permise filialei, reprezentanei, n dou exemplare,
cusute i stampilate;
c) informaia cu privire la sediul filialei, reprezentanei, telefonul de contact sau faxul
(dac exist);
d) copiile confirmate de banc ale documentelor ce confirm dreptul de proprietate sau de
locaiune asupra ncperii n care filiala, reprezentana va avea sediu sau extrasul din registrul
bunurilor imobile ce confirm nregistrarea drepturilor respective;
e) informaia cu privire la numele/prenumele persoanei naintate n funcia de conductor
al filialei, reprezentanei;
f) n cazul deschiderii filialei - setul de documente necesar pentru confirmarea n funcie de
conductor al filialei;
g) argumentarea economic privind deschiderea filialei, reprezentanei, care va conine, dar
24

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


nu se va limita la urmtoarele informaii i date: scopul i oportunitatea deschiderii filialei,
reprezentanei; coordonarea indicatorilor preconizai ai activitii filialei, reprezentanei cu
prevederile business-planului bncii; activitile preconizate i volumul acestora, rentabilitatea
etc.
Banca este obligat s obin avizul Bncii Naionale privind modificrile (completrile)
la regulamentul filialei, reprezentanei (sau privind redacia nou a acestuia.
Cererea pentru obinerea avizului privind modificrile (completrile) la regulamentul
filialei, reprezentanei (sau privind redacia nou a acestuia) trebuie s fie ntocmit n limba de
stat i semnat de ctre conductorul organului executiv. La cerere se anexeaz urmtoarele
documente:
a) extrasul din procesul- verbal al consiliului bncii, la care a fost luat decizia privind
modificarea (completarea) regulamentului filialei, reprezentanei (sau aprobarea redaciei noi a
acestuia);
b) modificrile (completrile) la regulamentul filialei, reprezentanei (sau redacia noua a
acestuia) aprobate de consiliul bncii, n dou exemplare, cusute i tampilate;
c) n cazul schimbrii sediului filialei, reprezentanei sau oficiului secundar - copiile
confirmate de banc ale documentelor ce confirm dreptul de proprietate sau de locaiune asupra
ncperii n care filiala, reprezentana sau oficiul secundar va avea sediu sau extrasul din registrul
bunurilor imobile ce confirm nregistrarea drepturilor respective.
Banca notific Banca Naional privind deschiderea oficiului secundar prin cererea pentru
obinerea avizului privind modificrile (completrile) la regulamentul filialei (sau privind
redacia nou a acestuia) n legtur cu deschiderea oficiului secundar respectiv, la care se
anexeaz documentele . Cererea pentru obinerea avizului privind modificrile (completrile) la
regulamentul filialei (sau privind redacia nou a acestuia) n legtur cu deschiderea oficiului
secundar trebuie s fie ntocmit n limba de stat i semnat de ctre conductorul organului
executiv i s conin referina la oficiul secundar respectiv. La scrisoarea de notificare se
anexeaz urmtoarele documente ntocmite n limba de stat:
1) extrasul din procesul-verbal sau decizia organului de conducere al bncii privind
deschiderea oficiului secundar i extrasul din procesul- verbal al consiliului bncii, la care a fost
luat decizia privind modificarea (completarea) regulamentului filialei (sau aprobarea redaciei
noi a acestuia);
2) modificrile (completrile) la regulamentul filialei (sau redacia nou a acestuia),
aprobate de consiliul bncii, n dou exemplare, cusute i tampilate, care vor cuprinde
25

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


urmtoarele informaii referitoare la oficiul secundar respectiv:
a) indicarea tipului oficiului secundar;
b) denumirea oficiului secundar, care va conine indicarea tipului i a apartenenei la filiala
concret n cadrul creia se deschide;
c) sediul oficiului secundar;
d) organizarea i funcionarea oficiului secundar, inclusiv specificarea activitilor permise,
n cazul n care oficiul secundar va activa n baza regulamentului filialei;
3) n cazul n care oficiul secundar va activa n baza regulamentului oficiului secundar sau
n baza unui regulament-tip al oficiului secundar ce reglementeaz activitatea tuturor oficiilor
secundare - o copie autorizat de banc a regulamentului respectiv, care conine prevederi
referitor la organizarea i funcionarea oficiului secundar, inclusiv specificarea activitilor
permise;
4) copiile confirmate de banc ale documentelor ce confirm dreptul de proprietate sau de
locaiune asupra ncperii n care oficiul secundar va avea sediu sau extrasul din registrul
bunurilor imobile ce confirm nregistrarea drepturilor respective.
Banca Naional are dreptul s solicite prezentarea documentelor i informaiilor
suplimentare, n cazul n care documentele i informaiile prezentate sunt insuficiente pentru a
lua o decizie privind aprobarea prealabil a deschiderii filialei, reprezentanei sau eliberarea
avizului privind modificrile (completrile) la regulamentul filialei, reprezentanei (sau redacia
nou a acestuia).
n termen nu mai mare de 30 zile lucrtoare - n cazul filialelor, reprezentanelor i 20 zile
lucrtoare - n cazul oficiilor secundare din data primirii documentelor i informaiilor complete
Banca Naional elibereaz, dup caz, aprobarea prealabil privind deschiderea filialei,
reprezentanei, avizul privind modificrile (completrile) la regulamentul filialei, reprezentanei
(sau redacia nou a acestuia) sau respinge cererea, aducnd n scris la cunotina bncii decizia
sa, cu indicarea motivelor respingerii.
Activit iledesf uratedec trefilial ,reprezentan ioficiul secundar
Filiala bncii poate desfura toate sau unele activiti financiare prevzute de licena
eliberat bncii i acioneaz n limitele mputernicirilor acordate de banc prin regulamentul
filialei.
Reprezentan abncii nu are dreptul s desfoare activiti financiare i alte activiti, cu
excepia celor de informare, reprezentare i aprare a intereselor bncii.
Agen ia poate desfura urmtoarele activiti organizatorico-tehnice:
26

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


1) acceptarea depozitelor (pltibile la vedere sau la termen etc.), cu sau fr dobnd, n
baza contractelor ncheiate i/sau gestionate de filial, recepionarea i prelucrarea documentelor
i a datelor aferente deschiderii contului de depozit;
2) vnzarea certificatelor de depozit;
3) acordarea serviciilor de ncasri, n baza contractelor ncheiate i/sau gestionate de
filial;
4) operaiuni de schimb valutar;
5) operaiuni cu cecuri de cltorie;
6) acordarea serviciilor de pstrare n siguran a bunurilor;
7) acordarea serviciilor aferente transferului de credit: recepionarea, prelucrarea
documentelor de plat, ncasarea mijloacelor bneti n cazul n care clientul nu are deschis cont
bancar i transmiterea tuturor datelor spre executare ctre filial sau sediul central al bncii;
8) operaiuni de deservire a deintorilor de carduri bancare prin intermediul POS
terminalelor instalate la sediul ageniei: eliberarea numerarului, suplinirea contului cu numerar,
asigurarea posibilitii de efectuare a plilor prin intermediul cardurilor, recepionarea i
prelucrarea documentelor i a datelor aferente deschiderii contului de card;
9) acordarea serviciilor aferente transferurilor bneti prin intermediul sistemelor de
transfer internaional de mijloace bneti, n baza contractelor ncheiate i/sau gestio nate de
banc cu sistemele de transferuri internaionale;
10) acordarea serviciilor de consultan financiar;
12) operaiuni de recepionare, prelucrare i eliberare a documentelor i informaiilor
necesare pentru acordarea i supravegherea creditelor, realizarea aciunilor n vederea
rambursrii (recuperrii) creditelor i a altor creane ale bncii, precum i pentru efectuarea altor
operaiuni cu clienii.
Lista activitilor concrete permise ageniei se stabilete de banc n regulamentul filialei,
n regulamentul oficiului secundar sau n regulament-tip al oficiului secundar ce reglementeaz
activitatea tuturor oficiilor secundare aprobat de Consiliul bncii.
Sucursala - orice persoana juridica n care o alta persoana juridic sau un grup de persoane
acionnd n comun dein: - echivalentul de 50 la suta sau mai mult de aciuni cu drept de vot; o cota substanial care permite acestei alte persoane juridice sau grup de persoane s exercite un
control real asupra managementului sucursalei i activitii ei.
Ordinea de deschidere a Sucursalei:
I. Forma cere rii. Cererea se ntocmete de ctre preedintele consiliului bncii strine.
27

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Cererea n original i pachetul de documente se prezint Guvernatorului BNM n limba de stat a
RM i se autentific notarial.
II.

Persoana mputernicit . Banca strin solicitant numete n scris persoana

mputernicit, care va reprezenta interesele ei.


III.

Informa ianecesar pentrupre zentareacererii:

1. Extras din procesul- verbal al adunrii acionarilor sau consiliului, la care a fost adoptat
hotrrea cu privire la deschiderea sucursalei pe teritoriul RM, care trebuie s cuprind
urmtoarea informaie: a. cu privire la crearea sucursalei, b. cu privire la mrimea capitalului,
care se preconizeaz de introdus i numrul aciunilor, preconizate pentru emisiune, c. cu privire
la aprobarea statutului i regulamentelor interne ale sucursalei, d. cu privire la alegerea
consiliului sucursalei, e. cu privire la alegerea comisiei de cenzori a sucursalei, f. cu privire la
alegerea organului executiv al sucursalei.
2. Dovezi c sucursala se va deschide avnd statut de persoan juridic.
3. n cazul n care banca strin solicitant deine mai puin de 100% din aciunile
sucursalei - contractul de constituire privind organizarea sucursalei, n caz dac deine 100% declaraia de societate n care se reflect caracterul sucursalei, se indic mrimea capitalului, care
se preconizeaz de introdus, tipurile de aciuni, datele de identificare a tuturor acionarilorfondatori cu indicarea cotelor de participare anunate n procente i sum, responsabilitatea
prilor pentru ndeplinirea hotrrilor adoptate i organele care soluioneaz conflictele aprute
n legtur cu contractul dat.
4. Confirmare, semnat de preedintele consiliului bncii strine, care dorete s deschid
sucursal pe teritoriul RM, precum c plata pentru aciuni va fi efectuat numai din mijloacele
bneti proprii.
5. Concluzia scris a Bncii Centrale a rii, n care se afl oficiul central al bncii strine,
prin care confirm, c: a. solicitantul are autorizaia pentru activiti de atragere a depozitelor
sau a altor fonduri rambursabile, b. solicitantul are minimum doi ani experien de lucru, c.
solicitantul reprezint o banc cu o reputaie bun i n prezent fa de acesta nu se aplic sau n
viitorul apropiat nu vor fi aplicate msuri de constrngere din partea supravegherii bancare.
6. Acordul n scris al Bncii Centrale a rii, n care se afl oficiul central al bncii strine,
privind deschiderea sucursalei pe teritoriul RM.
7. Copia ultimei dri de seam a controlului bncii- solicitante strine.
8. Copia ultimului aviz i raport al firmei de audit independente pe banca-solicitant strin

28

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


5.ORDINEAFORM RIIRESURSELORPROPRIIALEB NCII COMERCIALE
5.1. Resursele proprii ale b nciicome rciale,importan aitipurilelor
5.2.Capitalulbancar:capitalulac ionar,capitalulminim,capitalulnormativtotal
Bibliografie recomandat:
1. Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.269 din 17.10.2001. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2001, nr.130, art.310 (cu modificrile i
completrile ulterioare).
2. Grigori Cornelia. Activitate bancar. Chiinu: Cartier, 2005. 450 p.
5.1. Resursele proprii ale b nciicome rciale,importan aitipurilelor
Banca comerciala, ca oricare alta instituie financiara, activeaz n baza legii care- i permite
atragerea mijloacelor bneti, temporar disponibile, din economia naional i investirea acestora
n ramurile economiei n care este necesar. Deoarece societile bancare fac afaceri preponderent
cu mijloacele bneti ale depuntorilor, este indispensabil ca aceste instituii s aib un grad nalt
de lichiditate, adic s poat acoperi cererea solicitanilor care au depus banii la prima cerin. n
acest scop bncile trebuie s dispun de capital propriu.
Resursele proprii ale bncii comerciale sunt constituite din capitalul sub scris de acionari
i din beneficiile distribuite i nglobate n diferite fonduri de rezerva sau de risc. Deinerea
capitalului propriu contribuie n mare msur la asigurarea stabilitii bncii i a eficientei
activitii ei. El are o importanta deosebita mai ales n faza iniial de activitate a bncii, cnd
fondatorii suporta mari cheltuieli, investind att n emisiunea ac iunilor, cit i n mijloace fixe

cum sunt imobilele, mobila, seifurile, programele bancare etc. Formarea i majorarea capitalului
duce la lrgirea activitii financiare a bncii.

Din punctul de vedere al gradului de stabilitate, resursele proprii cuprind:


resurse stabile, care pot fi plasate pe termen lung, constituite din capitalul social, fondul
de rezerva, primele legate de capitalul social;
resurse temporare, care pot fi plasate pe termen foarte scurt, constituite din rezervele
pentru pierderi la credite, dividendele de plata, fonduri i rezerve constituite temporar etc.
Capitalul bancar joaca un rol important pe parcursul activit ii bncii,la constituire,in

perioada de funcionare i la lichidare. Datorita acestui rol semnificativ capitalul este punctul
esenial al managementului bancar.

29

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Capitalul propriu ndeplinete trei funcii eseniale: de protecie, operativa i de
reglementare.

Funcia de protecie nseamn protecia deponenilor i a creditorilor bncii. n

caz de falimentare a bncii, din acest fond sunt achitate toate obligaiunile fata de deponeni i
creditori; se menine solvabilitatea pe parcursul activitii bncii indiferent de apariia unor
cheltuieli neprevzute. Aceasta este funcia de baza a capitalului statutar.

Functia operativ

rezida n asigurarea bncii cu mijloace financiare care

constituie baza activitii bancare. Resursele fundamentale pentru efectuarea opera iunilor active
sunt resursele atrase. n cadrul acestei funcii a capitalului propriu al bncii se asigura o baza

adecvata de cretere a operaiunilor active de meninere a caracterului operaiunilor bancare n


conformitate cu sarcinile bncii.

Funcia de reglementare a capitalului propriu se raporteaz neaprat i la interesul

populaiei i al altor clieni ai bncii pentru o funcionare cu succes a bncii, la legile i normele
n vigoare care ii permit Bncii Naionale a Moldovei de a efectua controlul asupra activitii
bncilor comerciale. Aceste reguli presupun meninerea capitalului propriu minimal, care
permite bncii s obin autorizaia pentru activitatea bancara; s existe o limita privind valoarea
creditelor acordate unui creditor; s existe o suficienta

a capitalului raportat la activele

ponderate la risc etc.


Din punct de vedere teoretic, capitalul bancar ndeplinete urmtoarele funcii:
protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichiditii bncii;
absoarbe pierderile neprevzute pentru a menine ncrederea ca n condiii de stres banca
i va putea continua activitatea;
servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea activitii;
servete ca o limit impus pentru expansiunea nejustificat a activelor.
Funcia esenial a capitalului bancar este de a asigura stabilitatea bncii.
Meninerea mrimii adecvate a capitalului i achiziionarea de capital sunt subiectele
eseniale de care sunt preocupai managerii bncilor. n vederea satisfacerii nevoilor de capital,
managementul bancar trebuie s ia n consideraie urmtoarele elemente:
reglementrile bancare privind capitalul bncii;
posibilitile bncii de cretere a capitalului.
5.2.Capitalulbancar:capitalulac ionar,capitalulminim,capitalulnormativtotal
30

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Modul de constituire a capitalului este reglementat att prin Legea instituiilor financiare,
cit i prin regulamentele emise de BNM.
Capitalul propriu al bncii este constituit din capital social, surplus de capital (capitalul
suplimentar), profitul nedistribuit (profitul nerepartizat), capitalul de rezerva, precum i din ale
fonduri de rezerva ale bncii.
Capitalul social se constituie din valoarea aporturilor primite de la acionari n contul
achitrii aciunilor i va fi egal cu produsul valorii nominale a aciunilor plasate i numrul
acestora.
Toate aciunile ofer drepturi i obligaii acionarilor n funcie se tipul aciunilor deinute.
Deintorii de aciuni ordinare au dreptul de a participa la Adunarea generala a acionarilor i de
a-si da votul n scopul aprobrii diferitelor instruciuni, ordine ce sunt de competenta lor.
Deintorii de aciuni prefereniale au dreptul de a primi dividende fixate sau nefixate la finele
fiecrui an. Capitalul acionar poate fi majorat sau micorat n baza hotrrii Adunrii generale a
acionarilor. Majorarea capitalului se va produce prin emiterea de noi aciuni sau prin vrsarea
mijloacelor bneti n scopul majorrii valorii nominale a aciunilor existente. Micorarea
capitalului acionar se va efectua n baza diminurii valorii nominale a aciunilor sau n baza
rscumprrii de ctre banca a aciunilor de la acionari n vederea lichidrii.
Surplusul de capital este format din contul diferenei de preturi n urma plasrii aciunilor
i a valorii nominale att la prima emisiune, cit i la celelalte emisiuni suplimentare.
Profitul nerepartizat reprezint profitul acumulat pe parcursul anului de gestiune dup
impozitare i plata dividendelor. La

sfritul anului de gestiune, repartizarea profitului se va

aproba prin majoritatea voturilor Adunrii generale a acionarilor. Profitul poate fi distribuit n
scopul lrgirii reelei bancare prin deschiderea de filiale, reprezentante; pentru achitarea
dividendelor acionarilor ce dein aciuni ordinare; ca investiii n noi tehnologii bancare; pentru
extinderea operaiunilor i serviciilor bancare etc.
Fondurile proprii de rezerva ale bncii sunt de mai multe tipuri: fond de rezerva, fondul
de risc, fondul de reevaluare a mijloacelor fixe, fondul de stimulare economico- materiala i alte
fonduri cu destinaie special. Fondurile proprii au ca obiectiv asigurarea solvabilitii,
lichiditii i protejrii mpotriva riscului de credit i a ratei dobnzii, riscului valutar i a altor
riscuri.
Fondul de rezerv trebuie s constituie nu mai puin de 15% din valoarea capitalului
social al bncii, fiind format prin defalcrile anuale din profitul net pn la atingerea mrimii
prevzute n statutul bncii. Volumul defalcrilor se stabilete de Adunarea generala a
31

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


acionarilor i trebuie s constituie nu mai puin de 5% din profitul net al societii bancare."
Capitalul de rezerva este plasat de bnci n active cu lichiditate nalt, care asigura folosirea
acestora n orice moment. Capitalul de rezerva este folosit numai n cazul insuficientei de profit
i se repartizeaz pentru acoperirea pierderilor bncii si/sau plata dobnzii sau a altor venituri
aferente obligaiunilor plasate de ea.
Autoritile bancare impun bncilor o serie de norme privind capitalul necesar pentru
constituirea, funcionarea bncilor i respectarea cotei normative a capitalului.
Banca Naionala a Moldovei reglementeaz bncile prin Regulamentul cu privire la
suficienta capitalului ponderat la risc privitor la meninerea i formarea unui anumit nivel al
capitalului normativ total, capitalului minim i suficientei capitalului ponderat la risc.
Actualmente, toate bncile comerciale ce activeaz pe teritoriul tarii tre buie sa-si formeze
capitalul normativ total dup cum urmeaz:
Capitalul normativ total include:
Suma totala a urmtoarelor:
Capitalul de gradul nti
Capitalul de gradul doi
Minus:
Cotele de participare n capitalul altor bnci, care dein licena Bncii Naionale a
Moldovei.
In calculul capitalului normativ total se includ aciunile bncii aflate n circulaie.
Capitalul de gradul nti este componenta de baza a capitalului normativ total, care
include:
Suma totala a urmtoarelor:
a) Aciuni ordinare;
b) Aciuni prefereniale cu dividende nefixate i aciuni prefereniale cu dividende fixate
necumulative emise cu termen nelimitat;
c) Surplus de capital (mijloace bneti obinute de la comercializarea aciunilor peste
valoarea nominala (fixata), incluse n punctele a) i b);
d) Profitul nedistribuit i rezervele obinute sau majorate ca rezultat al distribuirii
profitului;
minus suma totala a urmtoarelor:
e) Mrimea necompletata a reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru
pierderi la angajamente condiionale;
32

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


f) Imobilizri necorporale nete.
Capitalul de gradul doi este componenta suplimentar a capitalului normativ total i
include:
- Aciuni prefereniale cumulative i parial cumulative cu scadenta nefixata.
- Surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative
inclusiv
aciunilor prefereniale convertibile n aciuni ordinare sau n alte clase de aciuni
prefereniale.
-Datoriile subordonate cu scadenta nefixata, cu condiia c corespund urmtoarelor cerine:
a) sunt neasigurate i complet achitate;
b) nu sunt recuperabile la cererea deintorului;
c) rambursarea datoriei este solicitata de ctre deintor peste un termen nu mai mic de 5
ani de la data apariiei acesteia i cu condiia obinerii permisiunii prealabile de la Banca
Naionala,;
d) pot fi disponibile pentru a acoperi pierderile fr ca banca s fie nevoita s nceteze
activitatea;
e) n cazul lichidrii datoria se achita dup onorarea cerinelor tuturor creditorilor bncii,
dar naintea satisfacerii cerinelor acionarilor;
f) contractul s nu stipuleze clauze care ar putea anula caracteristicile datoriilor
subordonate.
- Datorii subordonate cu scadenta i aciunile prefereniale, rscumprarea si/sau
convertirea crora este prevzuta prin decizia de emitere a lor, recuperabile cu termen limitat cu
condiia c ndeplinesc urmtoarele condiii:
a) sunt neasigurate i complet achitabile;
b) au un termen minimal fix pana la scadenta nu mai mic de cinci ani;
c) nu sunt recuperabile pana la scadenta la cererea deintorului;
d) n cazul lichidrii datoria se achita dup onorarea cerinelor tuturor creditorilor bncii,
dar naintea satisfacerii cerinelor acionarilor;
e) contractul s nu stipuleze clauze care ar putea anula caracteristicile datoriilor
subordonate;
f) n ultimii cinci ani pana la scadenta se va aplica n fiecare an o amortizare de 20% pentru
a reflecta descreterea valorii acestor instrumente;
33

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


g) suma totala a datoriei subordonate i a aciunilor rscumprarea si/sau convertirea
crora este prevzuta prin decizia de emitere a lor, cu termen limitat incluse n capitalul de
gradul II trebuie limitata la 50% din suma capitalului de gradul I;
Minus:
Mrimea capitalului de gr. II care depete mrimea capitalului de gradul I.
Capitalul minim necesar suma minima a capitalului de gradul I pe care banca trebuie s
o dein i s o menin, pentru a efectua activiti financiare,
Capitalul social suma valorii nominale (fixate) a aciunilor plasate.
Activele ponde rate la risc sunt activele bncii i unele conturi condiionale (ce reprezint
un risc pentru banca) care se clasifica n categorii cu anumite ponderi ale riscului. Ponderea
riscului atribuita unui anumit activ sau unui cont condiional determina procentul activului dat
care se sumeaz cu toate celelalte active ponderate la risc pentru a determina suma totala a
activelor ponderate la risc ale bncii.
Asupra conturilor extrabilaniere (care reprezint un risc pentru banca), anterior aplicrii
ponderii riscului se aplica factorul de transformare creditar i apoi fiecare categorie
transformata este atribuita unei categorii de ponderare la risc n conformitate cu tipul activelor
sau cu tipul partenerului cu care se efectueaz tranzacia.
Coeficientul suficientei capitalului servete la evaluarea suficientei capitalului ponderat
la risc, unde capitalul normativ total reprezint numrtorul, iar activele ponderate la risc
reprezint numitorul:

Incepand cu 31 decembrie 2012 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete n


mrime de 200 mil. lei. Banca deine i menine capitalul de gradul I n mrime nu mai mica
dect cuantumul capitalului minim necesar stabilit.
Bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficientei capitalului ponderat la risc
n mrime de cel puin 16.0%.

34

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


6.ROLULICARACTERISTICAPRINCIPALELORTIPURIDERESURSE
ATRASEDEC TREB NCILECOMERCIALE
6.1. Caracteristicageneral aresurseloratrase
6.2. Ope ra iunilededepozitaleb ncii
6.3. Resurselenondepozitaleb ncii
6.3.1. Creditele interbancare
6.3.2. Emisiunea valorilor mobiliare
Bibliografie recomandat:
1. Regulament privind facilitile permanente de creditare acordate bncilor de ctre Banca
Naionala a Moldovei, aprobat prin hotrrea Consiliului de administraie al Bncii
Naionale a Moldovei nr.70 din 23.03.2006, n vigoare din 21.04.2006. n: Monitorul
Oficial al Republicii Moldova nr.51-54/188 din 31.03.2006, cu modificrile i
completrile ulterioare.
2. Regulament cu privire la condiiile, modul de emisiune i circulaie a certificatelor
bancare de depozit i a cambiilor bancare, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.94 din 31.03.2005. n: Monitorul Oficial
al Republicii Moldova, 2005, nr.67-68, cu modificrile i completrile ulterioare.
3. Regulament cu privire la operaiunile de pia deschis ale Bncii Naionale a Moldovei
cu valori mobiliare de stat, aprobat la edina Consiliului de administraie al Bncii
Naionale a Moldovei, proces-verbal nr.33 din 11.09.1997. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova,1997, nr.62, cu modificrile i completrile ulterioare
4. Regulament cu privire la facilitatea de lombard, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.28 din 18.10.1995, n vigoare din
25.01.1996. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.5-6/1 din 25.01.1996, cu
modificrile i completrile ulterioare.
6.1.Caracteristicageneral aresurseloratrase
Bncile care tind spre o dezvoltare rapida trebuie s ia n considerare factorii eseniali n
creterea depozitelor, factori care pot fi controlai (efectul de promovare, serviciile oferite,
dobnzile bonificate) i factorii care nu pot fi controlai, de natura economica.
Toate bncile au posibilitatea sa-si controleze depozitele prin intermediul ratei dobnzii.
Nivelul depozitelor trebuie corelat nsa cu posibilitile privind plasamentele profitabile i
oportunitile de investiii, precum i cu situaia economica a tarii. n scopul atragerii
depozitelor, bncile fac apel la servicii de marketing, la bonificarea unor dobnzi promitoare i
la oferta certificatelor de depozit i de economii.
De obicei, resursele atrase de banca constituie aproximativ 80%-90% din resursele totale
ale bncii. Aceste resurse bneti sunt necesare pentru realizarea operaiunilor active.
Mobilizarea pe un termen anumit a mijloacelor bneti temporar disponibile de la persoanele
35

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


fizice i juridice ii permite bncii s foloseasc aceste mijloace pentru creditarea agenilor
economici.
In funcie de caracteristicile resurselor atrase, ele pot fi grupate in:
resurse depozit, pe care banca le poate avea n portofoliul ei. Dintre acestea fac parte:
conturile de disponibiliti ale agenilor economici, ale persoanelor fizice, ale instituiilor
financiare i publice, ale bncilor i Trezoreriei statului; depozitele la vedere i la termen ale
persoanelor fizice i juridice; certificatele de depozit; depozite ale instituiilor financiare
internaionale; depozitele corespondente ale altor bnci; sumele n tranzit intre unitile bncii;
resurse nondepozit, pe care banca le poate procura n situaii dificile, cum ar fi lipsa de
lichiditi. Dintre acestea fac parte: mprumuturi de la Banca Naionala a Moldovei;
mprumuturile de pe piaa interbancara de la alte bnci; vnzarea temporara a bonurilor de
trezorerie i a altor titluri de stat sau a valorilor mobiliare corporative pe care le are n portofoliul
ei; emiterea obligaiunilor, cambiilor bancare.
6.2. Ope ra iunilededepozitaleb ncii
Depozitul reprezint o valoare dat spre pstrare, deosebim:
1. n dependen de categoria deponenilor: - persoane fizice - persoane juridice.
2. n dependen de condiiile contractuale: - la vedere - la termen - de economii.
Depozitul la vedere are urmtoarele caracteristici: 1. mijloacele pot fi depuse n cont i
retrase fr preaviz 2. pe baza acestor conturi pot fi eliberate cec-uri 3. pot fi retrase att sub
form de numerar ct i prin virament 4. deintorul contului va plti un comision n sum fix
lunar sau pentru fiecare cec emis 5. banca comercial este obligat s menin la banca central
rezerve mai mari pentru depozitele la vedere fa de cele la termen (rezervele minime
obligatorii).
Din categoria depozitelor la vedere fac parte:
- conturi deschise de persoane fizice cu meniunea depozit la vedere;
- conturi curente (de decontare) deschise de unitile economice;
- conturi corespondente deschise n BNM i alte bnci comerciale.
Din categoria depozitelor la vedere mai fac parte conturile hibrid, sau mixt este o
sintez ntre contul de decontare i contul de mprumut. Clientului de ctre banc i se deschide
un singur cont n care sunt reflectate toate operaiunile. Dac soldul contului obine credit, banca
are mijloace proprii, dac n debit, nseamn c banca a mprumutat clientul (ia acordat credit).
36

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


n ambele cazuri banca calculeaz dobnzi, n cazul n care dobnzile se calculeaz n creditul
contului sunt mai mici dect dobnzile calculate pe debit.
Overdraft cont analogic cu contul curent, ns nu este cont sintetic, adic pe el nu sunt
reflectate toate operaiunile clientului, particularitatea acestui cont este c pe contul de decontare,
clientului i se accept uneori s aib sold debitor, aceasta i reprezint overdraft-ul, adic sold
debitor pe cont de decontare. Deosebirea dintre cont curent i overdraft const n faptul c dac
soldul pe debit la contul curent este permanent, atunci la overdraft sunt ntmpltoare. Exist un
contract ncheiat ntre banc i client, n ceea ce privete mrimea overdraft-ului i termenul de
lichidare.
Conturile Now constau n posibilitatea de a achita instrumente de plat (cec- uri) n
folosul persoanelor tere. Aceste conturi de obicei se deschid persoanelor fizice sau instituiilor
non-profit.
Depozitele la Terme n: 1. aceste conturi nu sunt destinate pentru efectuarea decontrilor i
n baza lor nu se elibereaz cec-uri 2. mijloacele pe aceste conturi circul foarte ncet 3.
mijloacele de pe aceste conturi pot fi retrase doar dup preaviz 4. rata dobnzii e mai mare dect
la depozitele la vedere i de multe ori Banca Central stabilete limita maxim a ratei dobnzii 5.
pentru acest tip de depozite, norma rezervelor obligatorii este mai mic comparativ cu depozitele
la vedere.
Depozitele la termen pot fi de 2 tipuri:
1. depozite la terme n propriu-zise - se depun bani n cont pe un anumit termen prestabilit
i dup expirarea termenului, depozitul se consider la vedere
2. depozite la termen cu preaviz - se depun mijloace n cont, i dup expirarea
contractului se consider contractul reperfectat, de aceea n cazul n care clientul dorete s
retrag banii, el trebuie s ntiineze banca.
Depozitele de Economii: 1. mijloacele pot fi retrase fr preaviz 2. rata dobnzii e mai
mare fa de depozitele la vedere dar e mai mic ca dobnda depozitelor la termen 3. n multe
ri exist limit maxim.
Cea mai popular form de depozit de economii a fost livretul de economii. Ele sunt
comode deoarece nscriu la sfritul perioadei automat n livret.

37

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


6.3. Resurselenondepozitaleb ncii
6.3.1. Creditele interbancare
O sursa importanta, utilizata de banca comerciala pentru meninerea lichiditii i
completarea resurselor financiare necesare, reprezint creditele interbancare.
Creditele interbancare sunt centralizate atunci cnd Banca Naional a Moldovei acorda
credite bncilor comerciale, iar creditele interbancare descentralizate sunt n cazul cnd o banca
comerciala sau alta instituie financiara acorda credite bncii comerciale.
Creditele interbancare centralizate
Banca Naionala a Moldovei poate oferi bncilor comerciale urmtoarele tipuri de credite
interbancare:
1. credite directe;
2. credite overnight;
3. credite de lombard;
4. facilitate sub forma acordurilor REPO.
Creditele interbancare centralizate reprezint n esen un mijloc de realizare a politicii
monetare creditare a Bncii Naionale a Moldovei i un mijloc de administrare a lichiditii
bncii.

Creditele directe sunt acordate de Banca Naionala a Moldovei bncilor

comerciale pentru ca acestea ulterior s le acorde cooperativelor de construcie a locuinelor,


pentru complexul agroindustrial i n alte scopuri n economie. Aceste credite sunt acordate
bncilor la o rata de baza a dobnzii stabilita de Banca Naionala a Moldovei, echivalenta cu rata
de baza la creditele pe termen lung n vigoare la data acordrii. Ca surse de asigurare a creditelor
acordate bncilor comerciale servesc mijloacele din contul corespondent Loro, rezervele
obligatorii i valorile mobiliare de stat disponibile din portofoliile proprii ale bncilor.

Creditul overnight se acorda de Banca Naionala a Moldovei peste noapte

bncilor comerciale n scopul efecturii plailor acestora, precum i n scopul meninerii


rezervelor obligatorii. BNM acord credite overnight, n lei moldoveneti, cu termen de
rambursare n prima sesiune de decontare a urmtoarei zile operaionale i astfel acest credit se
considera credit cu termen de o zi. Pentru a avea acces la acest tip de credite, bncile comerciale
trebuie s ndeplineasc urmtoarele cerine:
sa ncheie un contract privind prestarea acestor operaiuni cu BNM;
sa nu aib restante la creditele contractate anterior i aflate n gestiune de lombard i
operaiuni de piaa deschis n ultimele 2 luni;
38

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Dup ncheierea contractului privind acordarea creditului overnight banca comerciala,
pentru obinerea creditului respectiv, completeaz cererea pe un formular-tip, accesnd posta
electronica, i o transmite la Banca Naionala a Moldovei pn la orele 18.00-20.00. Cererile
completate cu erori sau care sunt transmise mai trziu de ora stabilita nu sunt acceptate. Dup
analiza cererilor Banca Naionala a Moldovei transmite avizul privind acceptarea sau
neacceptarea cererii. n baza avizului de accept, Banca Naionala a Moldovei nregistreaz
sumele creditului overnight n contul Loro al bncii i dispune blocarea hrtiilor depuse ca
garanie de banca.

Facilitatea de lombard reprezint cumprarea de ctre BNM a activelor eligibile

vndute de ctre o banca comerciala la un pre determinat, urmata de recumprarea acelorai


active de ctre banca comerciala de la Banca Naionala a Moldovei la un pre determinat de
recumprare, n timp de maximum cinci zile. n ali termeni, Banca Naionala a Moldovei, n
scopul administrrii lichiditii bncii comerciale, acorda un credit pe un termen de maximum
cinci zile, asigurat cu active eligibile.
Activele eligibile reprezint valori mobiliare de stat, dematerializate, emise de Ministerul
Finanelor n moneda naionala. Activele se consider eligibile numai daca prevd data scadentei
dup data recumprrii de banca comerciala i au termen de circulaie de pn la 91 de zile din
data cumprrii lor.
Bncile comerciale care vor folosi facilitatea de lombard trebuie s ncheie un contract cu
Banca Naional a Moldovei, pe o perioada nelimitata de timp, care stipuleaz condiiile,
inclusiv termenul de cumprare i recumprare a valorilor mobiliare de stat conform facilita ii de
lombard. De asemenea, pentru orice solicitare de folosire a facilita ii de lombard banca

comerciala va prezenta la Banca Naional a Moldovei o cerere care conine toate condiiile
solicitrii. Cererile care nu sunt perfectate conform indicaiilor Bncii Naional a Moldovei nu
sunt examinate i sunt declarate nule. Cererile sunt aprobate timp de 2 ore de la data primirii lor.

Opera iunea REPO reprezint operaiuni de vnzare a valorilor mobiliare de stat

cu rscumprarea ulterioara a acelorai valori la o data anumita sau la vedere i la un pre


anumit, stabilit la data vnzrii.

BNM poate fi att cumprtorul iniial al valorilor mobiliare de stat (REPO de cumprare),
cit i vnztor iniial (REPO de vnzare). Prin operaiunea REPO de cumprare banca
comerciala atrage resurse financiare temporare n scopul meninerii lichiditii ei. n scopul
alimentarii bncilor cu lichiditi este utilizata operaiunea de cumprare a hrtiilor de valoare de
stat. Deci, n scopul creditrii bncilor comerciale BNM utilizeaz acordul REPO de cumprare.
39

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Operaiunile REPO de cumprare sunt de doua tipuri:
operaiuni REPO de cumprare la rata variabila, unde cererile sunt satisfcute la ratele
REPO propuse de ctre bnci;
operaiuni REPO de cumprare la rata fixata, unde cererile acceptate se satisfac la rata
anunat de BNM.
In scopul efecturii respectivelor operaiuni sunt folosite valorile mobiliare de stat cu
termenul de la data tranzaciei pn la data scadentei de pn la 180 de zile. La efectuarea
tranzaciei REPO termenul de la data rscumprrii pn la scadenta valorilor mobiliare de stat
nu poate fi mai mic de trei zile lucrtoare.
Operaiunile de piaa deschisa se efectueaz prin intermediul licitaiilor desfurate de
BNM. BNM declara tipul, termenele i volumul operaiunii sau rata REPO printr-un comunicat
cel puin cu o zi pn la desfurarea licitaiei.
Licitaia se desfoar n baza cererilor depuse de bnci la BNM. Pentru fie care data de
scadenta a tranzaciei REPO de cumprare (cu excepia tranzaciei REPO de cumprare la rata
fixata) un participant poate propune maximum cinci variante de preturi.
Dup determinarea rezultatelor licitaiei, n aceeai zi, BNM expediaz participanilor
avizele de ncheiere a tranzaciei REPO. Conform rezultatelor licitaiei, Comisia de licitaie
ntocmete programul de stabilire a preturilor de rscumprare a valorilor mobiliare de stat n
cadrul tranzaciei REPO de cumprare i rapoartele de bilan al licitaiei. n baza documentelor
respective la efectuarea operaiunilor de cumprare i REPO de cumprare, transferul
mijloacelor bneti n conturile Loro ale bncilor comerciale de ctre BNM se efectueaz numai
dup transferul valorilor mobiliare de stat n contul BNM.
Creditele interbancare descentralizate
Pe linga creditele interbancare centralizate, bncile comerciale pot obine credite
interbancare descentralizate de la bncile comerciale.
Creditul interbancar descentralizat reprezint acordarea creditelor de ctre o banc
comerciala altei bnci, prin care se realizeaz func ia de atragere i repartizare de ctre bnci
intre ele a resurselor bneti temporar disponibile pentru administrarea lichiditii i ob inerea de
profit.

La etapa stabilizrii oricrui sistem bancar, principala sursa de formare a resurselor

bancare, pentru majoritatea bncilor reprezint nu atragerea depo zitelor, cum se obinuiete n
societatea dezvoltata din punct de vedere eco nomic, ci utilizarea creditelor interbancare ca
resurse temporar disponibile.
40

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Un factor important pentru desfurarea operaiunilor de credit reprezint existenta
contului corespondent, relaiile corespondente cu banca debitoare, reputaia sau locul bncii
debitoare pe pieele monetare i financiare, situaia financiara a acestora, clientela, reeaua de
corespondenta i reeaua de filiale. Alegerea bnci debitoare este dictata i de specificul bncii,
de gama de operaiuni efectuate de aceasta i de serviciile prestate.
Posibilitatea acordrii creditelor interbancare depinde de permanenta i sigurana relaiilor
corespondente dintre bnci, de stilul i modelul de lucru al bncii. Mrimea creditului acordat
depinde de volumul ncasrilor bneti ale bncii debitoare, de operaiunile efectuate, precum i
de starea financiara a debitorului.
Creditele interbancare sunt acordate n baza contractelor ncheiate intre bnci. Contractul
de creditare se ncheie n baza conveniilor generale ale bncilor privind colaborarea lor pe piaa.
Contractul de credit trebuie s prevad urmtoarele:
prile participante la contract: banca debitoare i banca cre ditoare;
suma creditului acordat, termenul acordrii, destinaia, modalitile de rambursare i de
achitare a dobnzii;
asigurarea creditului;
drepturile i obligaiile prilor privind ndeplinirea condiiilor contractului;
termenul de valabilitate al contractului i alte condiii.
Pentru obinerea unui credit interbancar, banca debitoare prezint bncii creditoare
urmtoarele documente:
1.

statutul bncii;

2.

autorizaia privind efectuarea operaiunilor financiare;

3.

bilanul contabil al bncii pentru perioada de gestiune i pentru perioa dele

anterioare;
4.

informaii privind meninerea normativelor lichiditii;

5.

fisa cu specimenele semnturilor i cu amprenta stampilei bncii;

6.

extrasul privind creditele interbancare obinute i acordate de ctre banca

respectiva;
7.

alte documente solicitate de banca creditoare.

6.3.2. Emisiunea valorilor mobiliare


n scopul atragerii resurselor banca comercial poate emite urmtoarele tipuri de valori
mobiliare:
41

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


-

Certificatul bancar de depozit;

Cambia bancar;

Obligaiunea bancar.

Certificatul Bancar este o valoare mobiliar care atest depunerea mijloacelor bneti
ntr-o banc i dreptul deintorului certificatului de primire, la expirarea termenului stabilit, a
sumei depunerii i a dobnzii aferente.
Tipuri de certificate de depozit:
1. Certificat bancar de depozit cu scont este un certificat bancar de depozit n care nu este
stipulat condiia de calculare a dobnzii, care se vinde iniial la un pre mai mic dect
valoarea nominal i se rscumpr la scaden la valoarea nominal.
2. Certificatbancardedepozitcudobnd este un certificat bancar de depozit n care
este stipulat condiia de calculare a dobnzii la valoarea nominal.
Termenul de circulaie a certificatelor de depozit nu poate depi 1 an.
Cambia bancar este un titlu emis de banc n care banca i ia angajamentul de a
rambursa suma plus dobnda. Cambiile bancare se emit numai n forma materializat cu
meniunea "cambie bancar".
Diferen entrecertificatuldedepoziticambiabancar :
1.

certificatele de depozit se emit numai la termen;

2.

iniiativa emisiunii unei cambii bancare aparine bncii, n cazul certificatului

iniiativa aparine clientului;


3.

certificatele se emit n sum fix pe cnd cambiile n sum arbitrar;

4.

n cazul certificatelor ele pot fi deinute pn la scaden i ncasat dobnda, n

cel mai bun caz pot fi vndute pe piaa secundar dac ea este dezvoltat, pe cnd n cazul
cambiei ea poate servi drept instrument de plat pentru achitarea mrfurilor i serviciilor.
Obliga iunea bancar este un titlu de credit i are practic aceleai caracteristici ca i
creditul bancar.
n scopul atragerii de mijloace bneti n conformitate cu legislaia n vigoare i n modul
prevzut de statut banca poate emite obliga iuninominative.
Banca are dreptul s plaseze obligaiuni de clase diferite, inclusiv purttoare de dobnd
i/sau cu scont, precum i convertibile n aciuni.
Aprobarea claselor i numrului de obligaiuni autorizate spre plasare ine de competena
exclusiv a adunrii generale a acionarilor. Statutul bncii trebuie s conin date despre modul
de emitere a obligaiunilor autorizate spre plasare.
42

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


7.STRUCTURAOPERA IUNILORACTIVEALEB NCI I COMERCIALE
7.1.Esen aitipurileopera iuniloractivealeb ncii comerciale
7.2.Activitateaipoliticainvesti ional ab nciicomerciale
Bibliografie recomandat:
1.
Regulamentul cu privire la investiiile bncilor n imobilizri corporale, aprobat
prin Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.384 din 23
decembrie 1999. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2000, nr.1-4.
7.1.Esen aitipurileopera iuniloractivealeb ncii comerciale
Activele i bancare reprezint i totalitatea i disponibilitilor i bncii care i genereaz profit
i i asigur i realizarea i scopului i general al managementului bancar, i totodat i activele sunt i
cele care genereaz cel i mai mare risc i pentru banc de i aceea gestionarea lor i necesit a fi
prudent.
Conform analizei bilanului contabil, portofoliul activelor a unei bnci comerciale este
structurat n patru categorii mari: Numerar n banc; Portofoliul investiional; Portofoliul de
credite; Cldiri, mijloace fixe i alte imobilizri.
Prima categorie i care se numete " numerar n banc " se formeaz pe i baza i
mijloacelor bneti aflate n i cas, safeu, cont i corespondent la i Banca Central sau i la alte i
bnci.
A doua categorie de active reprezint portofoliul investiional. i Portofoliu i investiional
al i unei bncii reprezint totalitatea i titlurilor de valoare i deinute cu i drept de i proprietate i de
banc la un moment dat de timp. Valorile mobiliare joac un rol important n gestionarea
activului bncii deoarece:
1. ele i permit bncii s utilizeze i toate fondurile de care ea i dispune la un i moment i
dat;
2. pot i ajuta banca i cu resurse i lichide i prin i achiziionarea i de i valori i mobiliare i
care corespund i cerinelor i de i lichiditate a i bncii;
3. contribuie i la i diversificarea i portofoliului i de i active i i deci i la i protejarea i
bncii mpotriva i riscurilor i financiare.
Activitatea i bncilor pe piaa i valorilor i mobiliare i contribuie direct la i extinderea i
bazei de i venituri din i contul i dividendelor i i dobnzilor obinute, diferenei de i curs, precum

43

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


i i la meninerea i nivelului necesar de i lichiditate, la adaptarea mai uoar la schimbrile
conjuncturii pieei.
i Structura i portofoliului i investiional i depinde, n i general, de tipul i valorilor mobiliare
care i circul pe piaa de capital al rii i respective. n i calitate de i obiecte ale i investiiilor i
bancare i pot i servi diferite i valori i mobiliare, i ns, i conform i standardelor i internaionale i
de i contabilitate, i toate i valorile mobiliare se i mpart i n: a) valori mobiliare investiionale; b)
valori i mobiliare i procurate i pentru i vnzare.
n practica financiar i ponderea valorilor i mobiliare i investiionale i celor procurate spre
vnzare i n portofoliul investiional al bncii constituie 70% respectiv 30%. Valorile mobiliare
investiionale i reprezint acea i parte a portofoliului i care asigur cele mai i importante venituri,
i pe cnd valorile mobiliare i procurate pentru i vnzare asigura lichiditatea acestuia.
Factorii i care i influeneaz i formarea i portofoliului: Strategia i global a bncii;
Existena i unor piee secundare stabile; i Lichiditatea i valorilor i mobiliare; i Profitabilitatea;
Expunerea le risc; i Impozitarea; Existena i asigurrii.
La i formarea i portofoliului valorilor i mobiliare se i urmrete scopul i maximizrii
veniturilor i i minimizrii i riscurilor. Pentru i banc sarcina se mai complic cu faptul, c ea
trebuie s urmreasc nu numai structura cea mai eficient a portofoliului valorilor mobiliare, ci
i structura activelor n general.
A treia categorie de active Portofoliul i de credite, subnelege i valoarea tuturor
creditelor i i leasingul financiar i pn la scderea i mrimii formate a fondului de i risc.
Calitatea i portofoliului i creditelor se stabilete dup urmtoarele criterii: i structur;

lichiditate (termen de scaden); i gradul i de i utilizare; profitabilitate.


Dup structur , i portofoliul i creditelor se i descompune i n:
1) i dup tipul i de debitori: i credite i acordate persoanelor i fizice; i credite i acordate
persoanelor juridice;
2) i dup i tipul i de credit (ipotecare, de consum), dup i scopuri, i determinarea
gradului de i bonitate al i fiecrui tip de credit i pentru i banc. Din experiena i anilor i
precedeni i banca i stabilete ce tipuri de credite sunt cele mai profitabile i i puin riscante
pentru i ea, pentru a stimula creterea volumului acestor credite n portofoliu.
3) i dup tipuri i de ramuri creditate credite acordate persoanelor juridice, care se
mpart n subgrupe dup ramuri (industriale, comer, agricultur). Se va determina tipul de credit
care este optim pentru banc i el va fi stimulat.

44

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Dup lichiditate lichiditatea creditului presupune termenul de scaden a lui i clauza de
revocare.
Portofoliul de credite se grupeaz n trei subgrupe: termen scurt (pn la 1 an); termen
mediu (1 5); termen lung (5 i mai mult).
Dac i o banc decide i s menin portofoliul i creditelor i lichid ea va i majora ponderea
creditelor i pe termen i scurt. Dac banca are alte posibiliti de i majorare a lichiditii ea i va
menine i n i portofoliu i ntr-un volum mai i mare i creditele pe termen mediu i i i lung.
Creditele i pe termen i lung sunt i cele mai i riscante i pentru banc, din aceste considerente
banca opteaz spre o pondere major pentru creditele pe termen scurt i mediu.
Dup i gradul de i utilizare se i presupune i resurselor din care i aceste i credite sunt
finanate. i Majorarea ponderii i creditelor n i total active este benefic pentru banc cci duce la
majorarea profitului ei.
Dup profitabilitate i rezolvarea problemei profitabilitii portofoliului de credite duce la
ndeplinirea scopului gestiunii bancare.
Dup stabilitate - i portofoliul creditelor se analizeaz i dup gradul de expunere la risc
(banca va diviza creditele n 5 subgrupe mari): standarde, supravegheate, substandarde, dubioase,
compromise.
A patra i categorie din portofoliul de i active este prezentat de cldiri, mijloace fixe i
alte imobilizri. Banca este n drept s dein active materiale i pe termen lung, achiziionate n
schimbul i rambursrii creditelor, i n decurs de 18 luni din data achiziionrii acestora. i n cazul
n i care n decursul i termenului indicat i aceste active materiale pe termen lung nu au fost
comercializate, valoarea lor se reflect la pierderi. Concomitent i valoarea activelor materiale pe
termen lung, trecute la pierderi se reflect la contul memorandum pentru evidena i
comercializarea ulterioar a acestora. i Termenul de deinere a activelor materiale pe termen
lung, achiziionate n schimbul rambursrii creditelor, se prelungete numai o singur dat pe o
perioad nu mai mare de 1 an. Activele material pe termen lung sunt folosite de ctre o banc
comercial conform reglementrilor i normelor stabilite de B.N.M.
Structurarea activelor permit bncilor comerciale de a gestiona eficient i corect activele
sale. Totodat tendina de structur a activelor bancare face ca n Republica Moldova pe prim
plan s fie operaiunile de creditare (60%-70%), pe al doilea plan s fie portofoliul investiional
(20%-30%), pe al treilea plan s se plaseze lichiditile (numerar, 12%), i, n sfrit, pe al
patrulea plan s se situeze imobilizrile n investiii capitale (6%).

45

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Determinnd i ponderea i fiecrui i component n structur bncile i i aranjeaz i
structura i activelor n i conformitate cu i strategia i i scopul urmrit.
Pentru a-i atinge scopul de maximizare a profitului bncile tind s majoreze ponderea
activelor generatoare de profit n total active. Acest proces poate condiiona lipsuri temporare de
lichiditi ce duc la creterea cheltuielilor prin procurarea urgent a resurselor, i pierderea
clientelei, deoarece se face pe baza nchiderii de filiale sau refuzului de modernizare a
mijloacelor fixe i reelelor informatice existente.
Factorii externi ce influeneaz structura activelor sunt nivelul de dezvoltare i capacitatea
pieei monetare, dezvoltarea pieei capitalului,

limitele impuse de ctre actele de

reglementare,precum i starea general de dezvoltare a rii;


Factorii interni ce influeneaz structura activelor sunt strategia de dezvoltare a bncii,
diminuarea bancar i a unitilor teritoriale, i capitalul bancar
Necesitatea i gestionrii activelor reiese din analiza eficienei acestora ce se refer la:
- Structura i activelor i trebuie s i corespund i legislaiei n vigoare. i Sub acest i aspect
se va i gestiona i corespunderea i activelor fa de i normele de i lichiditate, i provizioanelor i
fa de risc, a necesitilor pentru acoperirea riscului ratei dobnzii.
- Activele i trebuie s i corespund i cerinelor de lichiditate a bncii banca i va menine
i activele lichide n cantiti estimate de ea n i conformitate cu politica i i strategia de
dezvoltare.
- Activele trebuie s fie profitabile, cci ele sunt unica surs de profit a bncii. i Profitul
reprezint nu numai dorina acionarilor dar i sursa de existen i stabilitate a bncii.
- Activele i trebuie i s fie i sigure creterea profitabilitii duce la creterea de risc.
Scopul managementului activelor este s se coreleze profitabilitatea activelor c u gradul de risc
acceptat de banc, banca nu se va implica n active mai riscante.
7.2.Activitateaipoliticainvesti ional ab nciicomerciale
Banca i este o instituiei financiar i care atrage de la persoanei fizice sau juridicei depozite
sau echivalente alei acestora transferabile prin diferitei instrumente de plat, i care utilizeaz
aceste mijloace total sau parial pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul cont i
risc.
Maximizarea i valorii investiiei proprietarilor i n banc reprezint obiectivul fundamentali
n jurul cruia graviteaz toate deciziile managementului iprivind gestionarea portofoliului ide
46

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


investiii al bncii. Respectarea ilegalitii, sigurana investiiilor, i asigurarea lichiditilor,i
profitabilitatea sunt principiile fundamentale care stau la baza deciziilor manageriale privind
investiiile pe care banca le face n scopul atingerii obiectivului fundamental.
Creditele, i participaiile la i capitalul altor societi, i plasamentele n i titluri financiare
trebuie i analizate cu mult grij i i n deplin cunotin de cauz i privind posibilitile i de
rambursare n i valoarea i la termenele prevzute n contracte. i Fiecare banc i asum un grad
de risc i fr excepie, fiecare banc trece prin experiena pierderii definitive a unor active (n
cazul participaiilor i la capitalul unei ntreprinderi i sau a unor investiii financiare riscante) i
sau, mai ales, recuperarea i ntrziat i parial a unor i active (de la beneficiarii de credite), i
pierderi care pot i fi micorate printr-o analiz i prealabil a plasamentelor i poteniale pe care
banca i le-ar putea face, i precum i urmrirea i modului de utilizare a banilor i pe toat durata i
derulrii contractului i pentru a prentmpina i eventualele i pierderi.
Principalele i tipuri de i investiii i bancare i practicate de sistemele bancare sunt urmtoarele:

Fig.1.Principaleletipurideinvesti iibancarepracticatedesistemelebancare
Bncile i reprezint instituiile i financiare prin intermediul crora i se constituie relaiile
de economisire i i investire. n calitate de intermediar acestea pun n circulaie activele sale,
sporind astfel volumul mijloacelor de plat i respectiv de mas monetar. Activele bancare sunt
generatoarele eseniale de profituri.
Fiecare instituie bancar i i formeaz n mod independent i portofoliul de investiii
bazndu-se pe unele principii i generale:

47

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE

Fig.2.Principiilegeneraleprivindconstituireaportofoliuluiinvesti ional
n practica bancar se i deosebesc mai multe tipuri de portofolii investiionale. i Reeind din
practica acumulat i de muli ani de zile de ctre instituiile bancare, n prezent s ajuns la aceea c o
banc poate s dein un portofoliu investiional format din mai multe portofolii independente, care
au unele caracteristici aparte n funcie de obiectivele urmrite de investitor, obiectele investiionale,
de preferinele investitorului etc.
n i literatura de i specialitate, s-au conturat i trei criterii de clasificare a portofoliului i
investiional:
1.

n funcie de obiectele investiionale. Acest criteriu deosebete urmtoarele tipuri

de portofolii investiionale: Portofoliul de investiii reale; Portofoliul de investiii financiare;


Portofoliu de mijloace circulante; Portofoliul altor investiii financiare.
2.

n funcie de preferinele investitorului, deosebim: Portofoliu de cretere; Portofoliu

cu securitate maxim; Portofoliu cu randament stabil; Portofoliu prudent; Portofoliu clasic;


Portofoliu ofensiv; Portofoliu speculativ; Portofoliu specializat.
3.

n funcie de obiectivele urmrite de investitor, avem: Portofoliu echilibrat; Portofoliu

neechilibrat.
Formarea portofoliului investiional, reprezint un proces destul de complicat ce presupune
calcularea a unei serii de indicatori, dar mai nti banca trebuie s ia decizii cu privire al titlurile de
valoare n care aceasta i va investi capitalul, la fel este indispensabil de determinat cantitatea de
titluri care va fi procurat i termenul de investire. Acetia sunt doar o parte din indicatori pe care
banca va fi obligat s-i cunoasc pn a ncepe formarea portofoliului investiional.
48

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Deosebim urmtoarele etape ale procesului investiional:

Fig.3.Etapeleprocesuluiinvesti ional
Bncilor i li se impune respectarea i unor cerine prudeniale i privind plasamentele, dintre
acestea menionm: respectarea nivelului minim de solvabilitate de 8% (norma Cook);
mprumuturile acordate unui singur debitor nu pot depi 20% din totalul fondurilor proprii ale
bncii; respectarea nivelului minim de lichiditate determinat n funcie de scadenele creanelor i
angajamentelor bncii; valoarea creditelor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca sau
personalului acesteia, inclusiv familiilor acestora nu pot depi 20% din valoarea fondurilor proprii
ale bncii; participarea unei bnci la capitalul social al unei societi nebancare nu poate depi cota
de 20% din capitalul social al societii respective i 10% din fondurile proprii ale bncii; valoarea
total a investiiilor pe termen lung n valori mobiliare ale unei bnci nu pot depi 50% din fondurile
proprii ale bncii; valoarea total a investiiilor n valori mobiliare efectuate de o banc nu pot depi
100% din fondurile proprii, cu excepia titlurilor de stat; participarea unei bnci la capitalul altei
bnci nu poate depi 5% din capitalul noii bnci, cu condiia participrii i a altei societi bancare
persoan juridic strin sau a unei instituii financiare internaionale.
Pe baza restriciilor impuse de legislaie, dar i de Banca Naional, innd cont de conjunctura
economic i de poziia bncii n cadrul sistemului bancar, fiecare banc i elaboreaz propriile
politici privind plasamentele, creditele, participaiile la capitalul altor societi, plasamentele n titluri
financiare trebuie analizate cu mult grij i n deplin cunotin din cauza posibilitilor de
rambursare n valoarea i la termenele prevzute n contracte.
Orice i activitate de i antreprenoriat poart un caracter riscant. Operaiunile bncilor,
inclusiv operaiunile cu i valori mobiliare, i de asemenea, sunt i purttoare de risc, i avnd i
unele particulariti de i evaluare a i lui.
49

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Riscul i unei i operaiuni bancare i este probabilitatea i pierderii de ctre i banc a i unor
sume bneti n i urma desfurrii i acestei activiti, precum i pericolul pierderii i imaginii sau
reputaiei n i lumea i de i afaceri.
Riscul i bancar devine o problem social major, din cauza faptului, c bncile risc nu
numai cu mijloace proprii sau ale acionarilor (pe cum majoritatea agenilor economici), doar i
cu fondurile publice, economiile persoanelor fizice, mijloacele persoanelor juridice, plasate n
banc n calitate de depozite i inute pe conturile bancare.
Deci, i bncile n activitatea s i urmeaz s dirijeze corect riscurile, iar organele de
supraveghere trebuie s stabileasc cerinele speciale i pentru minimizarea riscurilor i bancare n
scopul evitrii unor consecine economice negative n urma falimentului bncilor.
Fiecare i operaiune bancar poart un oarecare nivel de risc. Evaluarea lui i
contrapunerea cu nivelul probabil de eficien a i acestei operaiuni constituie criteriul i principal
de i luare a i deciziilor i financiare.

50

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


8.ACTIVITATEAOPERA IONAL AB NCII COMERCIALE CU VALORILE
MOBILIARE
8.1.Ope ra iunideemitereiplasareavalorilormobiliare
8.2.Efectuareaopera iunilorinvesti ionalenvalorimobiliare
Bibliografie recomandat:
1. Regulament privind emiterea, circulaia i rscumprarea Certificate lor Bncii Naionale
a Moldovei. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2004, nr. 163-167.
2. Regulament cu privire la deinerea de ctre bnci a cotelor n capitalul unitilor
economice. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1998, nr.49.
3. Instruciunea privind particularitile emisiunilor de aciuni i obligaiuni ale bncilor i
modul de autorizare a lor de ctre Banca Naional a Moldovei, nr.95 din 30.04.2010 n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.98-99/367 din 15.06.2010.
4. Instruciunea BNM cu privire la plasarea, circulaia i rscumprarea valorilor mobiliare
de stat n form de nscrisuri n conturi. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova,
2008, nr.160 -161.

8.1. Ope ra iunideemitereiplasareavalorilormobiliare


n i literatura tiinific, activitatea i investiional a i bncii pe piaa valorilor i mobiliare
este i definit ca i activitatea de i plasare a mijloacelor din i numele su i i din propria i
iniiativ n i scopul obinerii unor venituri directe i i indirect.
Veniturile i directe de la i investiii n valori mobiliare sunt i obinute n form de
dividende, i dobnzi sau n urma realizrii i lor la un pre mai mare. Veniturile indirecte se
formeaz din i contul extinderii i cotei de pia, controlate de banc prin i societile afiliate i
dependente.
Portofoliul investiional al i bncii reprezint o totalitate de i valori mobiliare, i procurate
de ctre banc i pentru obinerea i veniturilor i i asigurarea lichiditii i plasamentului.
Portofoliul i de investiii al unei i bnci i trebuie s i asigure un i echilibru i ntre i fondurile
plasate pe i termen i scurt i cele i investite pe termen i mediu i i lung.
Acest i portofoliu trebuie s cuprind o i asemenea structur a i investiiilor nct, prin
acestea, s i se aib n i vedere: gradul i costul lichiditii; riscul, din punctul de i vedere al
scadenei i i caracterului i investiiei; profitabilitatea, innd cont de termenul, riscul i

caracterul investiiei .

51

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Bncile intervin pe aceste piee ca vnztori, comparatori sau ca intermediari.
Intermedierea financiara e mai puin sistematica ca intermedierea bancara; ele aduc anumite
servicii, dar nu se constituie interfaa intre cererea i oferta manifestate pe aceste piee.
n RM bncile desfoar urmtoarele ope ra iunipe piaa valorilor mobiliare:
- activitatea de brokeraj vnzarea-cumprarea de valori mobiliare n numele i pe contul
clientului n baza contractului de mandat sau comision;
- activitatea de dealer - vnzarea-cumprarea de valori mobiliare n numele i pe contul
propriu al bncii;
- activitatea de underwriting- intermediere la emisiunea i plasarea valorilor mobiliare ale
clientului;
- activitate de inere a registrului acionarilor datele despre deintorii de aciuni;
- activitatea de depozitare pstrarea valorilor mobiliare a clienilor,
- activitatea de administrare a investiiilor gestionarea portofoliului de investiii,
consultan;
- activitatea de administrare fiduciar;
- consulting referitor la emiterea i circulaia valorilor mobiliare.
Pentru prestarea serviciilor de brokeraj i de dealer bncile trebuie s dein autorizaii
eliberate de CNPF.
Bncile mai presteaz: alte servicii bancare aferente pieei financiare:
Buletine de informare economica adresate de banca clienilor lor, de obicei lunar,
cuprinznd nouti privind conjunctura economica, noi produse bancare i financiare, dispoziii
legale i fiscale de interes, etc.
Ingine ria financiara se refera n principal la evaluarea ntreprinderilor i la realizarea
montajului mai mult sau mai puin complex de a aduce capital, a aranja fuziuni sau achiziii, a
face posibile succesiunile. Este un ajutor pentru ntreprinderile ce nu sunt cotate n bursa.
Finan area proiectelor. n acest caz, banca poate face ca realizarea proiectelor de
investiii s se fac de ctre o societate pe care o creeaz i a crei finanare o asigura. Ca intr-o
operaiune de leasing, ntreprinderea se obliga sa- i cumpere producia societii create, n condiii
de pre i durata care sa-i asigure, rambursarea la termen a tuturor cheltuielilor cu dobnda i
capitalul. ntreprinderea creata special poate fi absorbita de ntreprinderea iniiatoare de proiect
sau se poate dizolva.
Gestiunea de trezorerie sau cash management pornita iniial de la o accelerare n
transmiterea i executarea ordinelor de plata, pentru a reduce decalajul dintre ncasri i plai, s-a
52

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


dezvoltat n a oferi clienilor, n fiecare zi, pe calculator, situaia conturilor n moneda naional
i n devize, nu numai n banca respectiva ci n toata lumea, precum i posibilitatea de opera de
la sediile firmelor respective, de a obine informaii privind schimburile valutare, rata dobnzii,
pieele de capital.
Emisiunea valorilor mobiliarepropriialeb ncii
Banca poate emite:
Ac iuni valori mobiliare care reprezint fraciuni din capitalul social al unei societi
pe aciuni o parte anumit, fix i dinainte stabilit, care ofer deintorului dreptul s primeasc
dividende. Valoarea nominal trebuie s se mpart la 1, exprimat n lei.

Aciunile ordinare ofer dreptul la dividend, la eventualul produs al lichidarii

societatii, precum i un drept de vot n adunarea generala a acionarilor. Venitul pe


care l aduc este fluctuant n funcie de profitul realizat.

Aciunile prefereniale ofer proprietarului ei drepturi (privilegii) suplimentare fa


de proprietarul aciunii ordinare referitor la ordinea primirii dividendelor anunate
i la cuantumul dividendelor, precum i la ordinea primirii unei pri din bunurile
societii care se distribuie n cazul lichidrii ei, dar nu ofer dreptul la vot. Cotaparte de aciuni prefereniale nu poate depi 25% din capitalul social al
societii.
Aciunile prefereniale pot fi:
- cu dividend fixat:

cumulative,

parial cumulative,

necumulative.

- cu dividend nefixat.
Obliga iuni valori mobiliare care confirm dreptul proprietarului de a primi suma
vrsat n contul achitrii obligaiunii i dobnda n mrimea i n termenul stabilit la emitere.
Obligatarii au preferine fa de acionari. Valoarea nominal trebuie s se mpart la 100
lei, exprimat n lei termenul de circulaie - cel puin 1 an.
Aciunile i obligaiunile bncilor se achit integral cu mijloace bneti.
Certificate de depozit (vezi tema 6).
Cambii bancare (vezi tema 6).

Activitateadeemisiuneaac iunilor
53

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Bncile emit aciuni la constituirea sau la majorarea capitalului social. Bncile pot fi
Societi pe Aciuni de tip deschis, acionari sunt mai mult de 50 persoane i au drept liber la
nstrinarea aciunilor.

Emisiunea aciunilor la fondarea bncii

Plasarea aciunilor la fondarea bncii se efectueaz prin emisiune nchis. Procedura de


emisiune a aciunilor include urmtoarele etape:
1) adoptarea de ctre fondatori (fondator) a deciziei privind numrul i clasele aciunilor
plasate ntre fondatori;
2) aprobarea preliminar de ctre Banca Naional a cererii privind eliberarea licenei de a
desfura activiti financiare;
3) deschiderea unor conturi provizorii la Banca Naional pentru acumularea mijloacelor
bneti;
4) ntocmirea listei primilor subscriitori, acumularea mijloacelor bneti pe conturile
provizorii;
5) nregistrarea de stat a bncii la Camera nregistrrii de Stat;
6) eliberarea de ctre Banca Naional a Moldovei a licenei de desfurare a activitilor
financiare;
7) autorizarea de ctre Banca Naional a Moldovei a emisiunii efectuate;
8) nregistrarea de stat a aciunilor plasate la nfiinarea bncii la Comisia Naional a
Pieei Financiare la prezentarea avizului Bncii Naionale a Moldovei;
9) transferarea mijloacelor bneti, nregistrate la conturile provizorii deschise la Banca
Naional a Moldovei, n contul LORO al bncii deschis la Banca Naional a Moldovei sau n
conturile indicate de banca emitent (n baza certificatului nregistrrii de stat a valorilor
mobiliare eliberat de Comisia Naional);
10) includerea subscriitorilor care au achitat integral aciunile n registrul deintorilor de
valori mobiliare i eliberarea acestora a certificatelor de aciuni (n cazul n care emisiunea
aciunilor a fost efectuat n form materializat) sau a extraselor din registru (n cazul emisiunii
nematerializate).
Pentru autorizarea emisiunii banca, n termen de 5 zile lucrtoare de la data eliberrii de
ctre Banca Naional a licenei de a desfura activiti financiare, prezint la Banca
Naional urmtoarele documente:
1) cererea de nregistrare a aciunilor plasate la nfiinarea bncii conform formularului
stabilit de Comisia Naional;
54

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


2) documentele de constituire ale bncii n original sau copiile acestora autentificate
notarial sau de Camera nregistrrii de Stat, inclusiv procesul- verbal al adunrii fondatorilor
autentificat n conformitate cu prevederile legislaiei;
3) copia certificatului de nregistrare la Camera nregistrrii de Stat;
4) specimenele certificatelor de aciuni n trei exemplare pentru bncile care efectueaz
emisiunea aciunilor n form materializat;
5) lista subscriitorilor la aciuni (fondatorilor), n 3 exemplare. Aceast list va include
numele (denumirea) i datele de identificare ale subscriitorilor, numrul de aciuni subscrise i
sumele depuse n contul achitrii lor;
6) copia contractului privind inerea registrului acionarilor ncheiat cu un registrator
independent, care dispune de licena corespunztoare sau documentele pentru obinerea licenei
pentru inerea de sine stttor a registrului;
7) confirmarea Bncii Naionale a Moldovei privind depunerea de ctre subscriitori a
mijloacelor bneti n contul achitrii valorilor mobiliare; pentru mijloacele acumulate n valut
strin se indic contravaloarea n MDL la cursul oficial al Bncii Naionale a Moldovei la data
depunerii mijloacelor bneti respective de ctre subscriitori;
8) copia ordinului de plat privind achitarea plii i a taxelor aferente nregistrrii de stat a
aciunilor n mrimea stabilit de legislaia n vigoare.
Banca Naional examineaz documentele indicate n termen de 10 zile i le prezint la
Comisia Naional pentru nregistrarea de stat a aciunilor.

Emisiunea suplimentar

Procedura de emisiune a aciunilor include urmtoarele etape:


1) adoptarea de ctre organul mputernicit al bncii emitente a hotrrii privind emisiunea
suplimentar de aciuni, n caz de necesitate i a hotrrii privind anularea aciunilor
nregistrate anterior;
2) publicarea hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare;
3) pregtirea i aprobarea de ctre banc a prospectului ofertei publice a aciunilor - pentru
bncile emitente care vor efectua emisiunea public a aciunilor;
4) perfectarea de ctre emitent i underwriter a contractului de prestare a serviciilor de
underwriting n cazul plasrii valorilor mobiliare prin intermediul underwriterului;
5) perfectarea de ctre emitent i registratorul independent a contractului de inere a
registrului acionarilor - n cazurile stipulate de legislaie;
6) nregistrarea clasei de aciuni la Bursa de Valori - n cazurile stipulate de legislaie;
55

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


7) autorizarea ofertei publice de ctre Banca Naional, ce include avizarea prospectului
ofertei publice la Banca Naional i primirea autorizaiei ofertei publice- pentru bncile
emitente care vor efectua emisiunea public a aciunilor;
8) informarea Bncii Naionale despre luarea hotrrii privind emisiunea aciunilor - pentru
bncile care vor efectua emisiunea nchis a aciunilor;
9) nregistrarea la Comisia Naional a prospectului ofertei publice a aciunilor - pentru
bncile care vor efectua emisiunea public a aciunilor (la prezentarea avizului Bncii
Naionale);
10) deschiderea la Banca Naional a conturilor provizorii - pentru acumularea mijloacelor
bneti obinute n procesul plasrii publice a aciunilor sau n banca emitent - n cazul
emisiunii nchise;
11) imprimarea certificatelor de aciuni pentru bncile care emit aciuni n form
materializat, precum i multiplicarea prospectului ofertei publice;
12) dezvluirea informaiei ce se conine n prospectul ofertei publice pentru bncile care
vor efectua emisiunea public a aciunilor;
13) primirea de ctre subscriitorii care vor deine o cot substanial din capitalul bncii a
permisiunii scrise a Bncii Naionale a Moldovei;
14) plasarea aciunilor emisiunii suplimentare;
15) aprobarea de ctre banca-emitent a drii de seam privind rezultatele emisiunii de
aciuni i calificarea emisiunii ca efectuat sau neefectuat;
16) autorizarea (prin eliberarea unui aviz) de ctre Banca Naional a Moldovei a emisiunii
efectuate;
17) nregistrarea la Comisia Naional a drii de seam privind rezultatele emisiunii de
aciuni la prezentarea avizului Bncii Naionale, introducerea datelor despre emisiune n
Registrul de stat al valorilor mobiliare, iar n caz de necesitate anularea aciunilor nregistrate
anterior;
18) nregistrarea la Camera nregistrrii de Stat a modificrilor i completrilor la statut,
determinate de rezultatele emisiunii;
19) nchiderea conturilor provizorii deschise la Banca Naional a Moldovei i transferarea
mijloacelor de pe aceste conturi n contul LORO al bncii deschis la Banca Naional sau n
conturile indicate de banca emitent; nchiderea conturilor provizorii deschise n banca emitent;
20) includerea subscriitorilor care au achitat integral aciunile n registrul deintorilor de
valori mobiliare i eliberarea acestora a certificatelor de aciuni (n cazul n care emisiunea
56

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


aciunilor a fost efectuat n form materializat) sau a extraselor din registru (n cazul n care
emisiunea a fost efectuat n form dematerializat).
Mijloacele bneti primite pe parcursul plasrii publice a aciunilor se nregistreaz n
conturile provizorii deschise la Banca Naional a Moldovei.
Mijloacele bneti nregistrate la conturile provizorii deschise la Banca Naional a
Moldovei pot fi:
1) transferate n contul LORO al bncii deschis la Banca Naional a Moldovei sau n
conturile indicate de banca emitent dup nregistrarea rezultatelor emisiunii de aciuni la
Comisia Naional (conform certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare n copie
autentificat cu tampila bncii);
2) restituite investitorilor n cazul n care:
a) banca emitent a calificat emisiunea ca neefectuat;
b) Banca Naional nu a eliberat avizul privind aprobarea rezultatelor emisiunii
suplimentare a valorilor mobiliare;
c) Comisia Naional nu a nregistrat darea de seam privind rezultatele emisiunii
suplimentare de aciuni;
3) restituite persoanelor care anterior au introdus mijloace bneti ca plat pentru aciuni
prin ordinul de plat al bncii emitente - n cazul desfacerii contractului de subscriere, n termen
de 5 zile lucrtoare de la data depunerii cererii la banca emitent;
4) utilizate de ctre banca emitent numai n cazul acordrii de ctre o alt banc autorizat
din Republica Moldova a unei cauiuni sau garantri a obligaiilor bncii emitente. Banca
Naional poate respinge cauiunea sau garania n cazul n care starea financiar a garantului
este nestabil sau valoarea activelor nete ale acestuia nu depete costul total al aciunilor
emisiunii garantate.

Autorizareaoferteipublicepepia aprimar

Pentru obinerea de la Banca Naional a autorizaiei ofertei publice a aciunilor pe piaa


primar banca emitent prezint la Banca Naional urmtoarele documente:
1) cererea conform formularului stabilit de Comisia Naional - n 2 exemplare;
2) copiile documentelor de constituire a bncii autentificate notarial, cu toate modificrile
i completrile la acestea;
3) copia certificatului de nregistrare la Camera nregistrrii de Stat i extrasul din
Registrul de stat al persoanelor juridice;

57

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


4) specimenele certificatelor de aciuni n trei exemplare (cu indicarea tuturor datelor
obligatorii, prevzute de legislaie) pentru emitenii care efectueaz prima emisiune a aciunilor
materializate care aparin clasei respective;
5) procesul-verbal al adunrii generale a acionarilor la care a fost adoptat hotrrea
privind emisiunea aciunilor (cu anexele respective), ntocmit n 2 exemplare;
6) hotrrea privind emisiunea aciunilor - n trei exemplare (n cazul n care inerea
registrului se efectueaz de registrator - n patru exemplare);
7) copia contractului ncheiat cu registratorul independent, care deine licena respectiv
sau copia licenei privind inerea registrului deintorilor de valori mobiliare (conform
legislaiei);
8) copia ordinului de plat privind plata taxei de nregistrare a ofertei publice n mrimea
stabilit;
9) prospectul ofertei publice a aciunilor aprobat de ctre Consiliul bncii n trei
exemplare;
10) coninutul avizului despre oferta public a aciunilor, pe care banca intenioneaz s- l
publice n organul de pres, n trei exemplare;
11) copia contractului de prestare a serviciilor de underwriting i confirmarea obligaiilor
asumate de ctre underwriter n scopul asigurrii rezultatelor emisiunii (n cazul plasrii va lorilor
mobiliare prin intermediul underwriterului i prestrii serviciilor conform principiului
responsabilitii ferme).
Documentele pentru autorizarea ofertei publice se prezint nu mai trziu de 6 luni din
momentul adoptrii de ctre banca emitent a hotrrii privind efectuarea emisiunii.
Prospectul ofertei publice se aprob de Consiliul bncii i se semneaz de preedintele
consiliului, contabilul- ef i comisia de cenzori a bncii. Paginile prospectului se numeroteaz,
se nuruiesc i se sigileaz cu tampila bncii.
Banca poart rspundere pentru informaia care se conine n prospectul ofertei publice i
n alte documente prezentate.
Banca Naional a Moldovei examineaz documentele prezentate pentru autorizarea ofertei
publice ntermende20de zile din data prezentrii documentelor.
n cazul n care, n urma examinrii documentelor prezentate pentru autorizarea ofertei
publice, se constat c acestea au fost ntocmite cu abateri de la prevederile legislaiei n vigoare
i/sau au fost prezentate incomplet, documentele se restituie bncii pentru reperfectare, iar

58

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


termenul de examinare se calculeaz repetat de la data prezentrii tuturor documentelor
reperfectate.
Pentru nregistrarea ofertei publice de aciuni Banca Naional prezint la Comis ia
Naional autorizaia ofertei publice, precum i documentele prevzute. Plasarea aciunilor
emisiunii suplimentare cu efectuarea ofertei publice ncepe numai dup nregistrarea ei la
Comisia Naional i nu mai devreme dect peste 15 zile calendaristice dup asigurarea pentru
toi investitorii poteniali a accesului la informaia cuprins n prospectul ofertei publice.

Particularit ile nregistr rii emisiunilor de ac iuni n cazul fuziunii

(contopiriisauabsorb iei)b ncilor


n cazul reorganizrii prin fuziune (contopire sau absorbie), bncile antrenate n procesul
de reorganizare sunt obligate s obin permisiunea scris a Bncii Naionale i autorizaia
Comisiei Naionale privind reorganizarea societii.
Pentru obinerea avizului Bncii Naionale privind rezultatele emisiunii de aciuni, banca
nou nfiinat (la contopire) sau banca absorbant (la fuziunea prin absorbie) prezint
documentele necesare nregistrrii emisiunii de aciuni plasate la nfiinarea bncii i, respectiv,
documentele pentru nregistrarea drii de seam privind rezultatele emisiunii suplimentare de
aciuni efectuate n scopul convertirii aciunilor deinute de acionarii bncii absorbite conform
reglementrilor Comisiei Naionale i prezentei Instruciuni.
Banca Naional examineaz documentele prezentate n termen de 15 zile i, n cazul
corespunderii acestora prevederilor legislaiei n vigoare, le prezint la Comisia Naional cu
avizul respectiv.

Activitatea de emisiune a obligaiunilor

n scopul atragerii de mijloace bneti n conformitate cu legislaia n vigoare i n modul


revzut de statut, banca poate emite obligaiuni nominative, asigurate prin gajul bunurilor sale
proprii i/sau bunurilor persoanelor tere i/sau cu garania bancar, i/sau prin fidejusiune, i/sau
prin polia de asigurare, cu excepia cazurilor emiterii obligaiunilor convertibile n aciuni sau
ntrunirii concomitente a urmtoarelor condiii:
1) banca desfoar activitate financiar timp de cel puin un an, care a fost ncheiat cu
rezultat financiar pozitiv;
2) pe durata a 3 ani anterior adoptrii hotrrii de emitere a obligaiunilor, banca a
respectat ntocmai prevederile legislaiei privind dezvluirea informaiei i drepturile
deintorilor de valori mobiliare;
59

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


3) banca nu a admis cazuri de neexecutare sau de nerespectare a termenelor de executare a
obligaiilor sale fa de deintorii de obligaiuni plasate anterior.
Banca are dreptul s plaseze obligaiuni de clase diferite, inclusiv purttoare de dobnd
i/sau cu scont, precum i convertibile n aciuni numai prin ofert public.
Hotrrea privind emisiunea obligaiunilor convertibile se aprob de ctre adunarea
general a acionarilor, iar hotrrea privind emisiunea altor obligaiuni poate fi aprobat i de
consiliul bncii.
Emisiunea poate fi
- public cnd au accesul un numr mare de investitori.
- particular - cnd au accesul un numr restrns de investitori sau nu sunt negociate la
burs.
Elementele ce caracterizeaz un mprumut obligatar sunt: suma, durata, valoarea nominal,
rata dobnzii, preul emisiunii, condiiile rscumprrii.
Diferena dintre preul emisiunii i cel de rambursare se numete prim de rambursare.
Rambursarea se face o singur dat la scaden sau fracionat.
8.2. Efectuareaopera iunilorinvesti ionalenvalorimobiliare
a) Investiii n valori mobiliare de stat.
Valorile mobiliare de stat (VMS) sunt instrumente ale datoriei de stat, emise n form de
titlu financiar negociabil. Emiterea i valorilor i mobiliare de i stat ale i Republicii Moldova se i
efectueaz de i ctre stat n i persoana Ministerului finanelor sub form dematerializat prin i
nscrieri n conturi n lei moldoveneti i i reprezint o crean cu un anumit termen de circulaie.
i Ministerul finanelor emite diverse tipuri de valori i mobiliare de stat cum sunt: i obligaiuni,
bonuri de trezorerie. BNM emite Certificatele Bncii Naionale (CBN).
- bonuri de trezorerie sunt valori mobiliare de stat emise cu scont i rscumprate la
valoarea lor nominal la scaden, cu termenul de circulaie de 28, 91, 182, 273, 364 zile.
i Acestea au o profitabilitate mai mic, dar asigur un grad nalt de lichiditate cu risc
minimal.
- obligaiuni de stat - sunt valori mobiliare de stat emise pe un termen mai mare de un an,
la o rat a dobnzii stabilit, dobnda fiind pltit periodic, fiind rscumprate la scaden la
valoarea lor nominal.
Obligaiunea este un titlu de recunoatere a datoriei care reprezint o crean financiar, pe
care deintorul o are asupra emitentului (debitorul), sau altfel spus, este o promisiune scris de a
60

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


plti o sum de bani la o dat stabilit. Deintorul ncaseaz, de regul, periodic dobnzile
convenite. Ele i au o scaden de la un an pn la zece ani. i Profitul acestor titluri i l constituie
prima sau/i dobnda pltit n fiecare lun.
- Certificatele Bncii Naionale - instrumente negociabile de datorie ale BNM ce reprezint
obligaii ale Bncii Naionale faa de deintorii acestor instrumente.
Certificatele snt instrumente ale pieei monetare i se emit n scopul realizrii politicii
monetare i valutare a BNM.
Certificatele BNM se emit n moneda naional, n form dematerializat cu scadene pn
la un an. Cumprtorii poteniali ai Certificatelor BNM pot fi bncile i Fondul de garantare a
depozitelor, care au ncheiat cu BNM Acordul privind tranzaciile cu Certificatele Bncii
Naionale a Moldovei.
Certificatele se vnd cu scont i sunt rscumprate la scaden la valoarea nominal.
Diferena dintre preul de vnzare i valoarea nominal reprezint dobnda pltit deintorului
la scaden.
Avantajele principale ale plasrii fondurilor bncilor n i valori mobiliare de stat:
riscul i redus (acestea fiind i considerate ca i investiii i aproape i fr i risc);
lichiditatea i ridicat, piaa i obligaiunilor i guvernamentale i fiind o pia ce asigur
fluiditate tranzaciilor, ntruct permanent exist cumprtori i vnztori;
o gam i larg de titluri emise, i investitorii i putnd gsi i diferite i tipuri de i titluri
guvernamentale, cu scadene i diferite (pe termen scurt, i mediu i/ sau lung), care i i satisfac din
punctul i de i vedere al termenului pentru care sunt i plasate i fondurile.
Procesul plasrii i rscumprrii VMS parcurge mai multe etape:
Etapa 1. Ministerul Finanelor prezint Bncii Naionale, nu mai trziu de 5 zile de la
data desfurrii licitaiei, dispoziia privind desfurarea licitaiei i Comunicatul oficial de
lansare a valorilor mobiliare de stat. Banca Naionala, primind dispoziiile respective cu 4 zile
nainte de desfurarea licitaiei, expediaz bncilor comerciale Comunicatul oficial de lansare a
licitaiei.
In scopul desfurrii licitaiilor de vnzare a valorilor mobiliare de stat se creeaz
Comisia de licitaie, care include trei funcionari ai Bncii Naionale (prim- viceguvernatorul
BNM, directorul Departamentului de credite i operaiuni de piaa, seful Direciei operaiuni de
piaa a Bncii Naionale) i doi reprezentani mputernicii ai Ministerului Finanelor (vice
ministrul finanelor, seful Direciei angajamente interne ale statului din cadrul Ministerului
Finanelor.
61

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Etapa 2. Bncile prezint cererea-tip, n care pot meniona trei tipuri de solicitri:
solicitarea din contul bncii - cereri competitive;
solicitarea la nsrcinarea i din contul investitorilor - cereri competitive;
solicitarea la nsrcinarea i din contul investitorilor - cereri necompetitive.
Cererile competitive sunt cereri depuse din partea bncilor sau din partea investitorilor,
care sunt adjudecate utiliznd una din urmtoarele metode:
- metoda preturilor multiple (in cazul licitaiilor de vnzare a valorilor mobiliare de
stat cu dobnda fixa), - cererile se satisfac la preturile propuse de ctre depuntori;
- metoda preului unic (in cazul licitaiilor de vnzare a obligaiunilor de stat cu dobnda
flotanta)- cererile se satisfac la marja maxim, propus de depuntori,care nu poate depi marja
maxima anunat n Comitetul oficial de lansare a VMS pn la comercializarea volumului total
propus de Ministerul Finanelor.
Cererile necompetitive pot fi depuse numai din partea investitorilor fr indicarea
preului/marjei i sunt satisfcute n cazul licitaiilor la preturi multiple la preul mediu ponderat
al cererilor competitive satisfcute la licitaie, iar n cazul licitaiilor la pre unic - la marja
maxima acceptata. Cererea necompetitiva depusa din partea unui investitor nu poate depi 300
de mii de lei la valoarea nominala pentru fiecare numr de ISIN al valorii mobiliare de stat.
Etapa 3. Cererile depuse i acceptate se trec n lista preliminara generala a nregistrrii
cererilor n ordinea descrescnda a preturilor propuse. n baza acestei liste se ntocmete
Programul determinrii rezultatelor licitaiei de vnzare a valorilor mobiliare de stat. Cererile
bncilor comerciale se sorteaz n ordine descrescnda, ncepnd cu pre ul maxim i terminnd

cu preul minim propus. Satisfacerea cererilor naintate de bnci se efectueaz n baza preturilor
propuse pentru cumprarea valorilor mobiliare de stat. n cazul n care suma cererilor depuse la
licitaie la pre minim este mai mare, satisfacerea lor se face conform distribuirii proporionale.
Etapa 4. Dup ncheierea licitaiei, Banca Naional expediaz participanilor la licitaie
avizele electronice de cumprare i comunicatul oficial despre rezultatele licitaiei. A doua zi
pn la orele 13.00 bncile comerciale sunt obligate s asigure contul Loro cu disponibilitile
bneti necesare pentru cumprarea valorilor mobiliare de stat. BNM printr-o dispoziie incaso
percepe n mod incontestabil plata pentru valorile imobiliare de stat de pe conturile bncilor i le
transfera n contul Trezoreriei Centrale. Data transferrii mijloacelor bneti la Ministerul
Finanelor se considera data a cumprrii valorilor mob iliare de stat i ncepe calculul perioadei
de maturitate a lor. n caz de nendeplinire a transferrii mijloacelor bneti, bncile pltesc o
62

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


amenda n valoare de 0,5% din suma acestora incompleta pentru plata cererilor satisfcute pentru
fiecare zi expirata.
Etapa 5. Rscumprarea valorilor mobiliare de stat si/sau achitarea dobnzilor aferente
obligaiunilor de stat se efectueaz de ctre Ministerul Finanelor.
b) Investiii n valori mobiliare corporative
n i Republica Moldova bncile comerciale i achiziioneaz hrtii de valoare pentru
investiii i pentru comercializare.
Bncile comerciale pot procura valorilor mobiliare corporative pe piaa bursier sau
extrabursier.
Principalele valori mobiliare corporative n care investesc bncile comerciale n Republica
Moldova n scopul primirii profitului sunt aciunile i obligaiunile emise de societile pe
aciuni,.
BNM impune restricii privind deinerea cotelor substaniale n capitalul unei societi
economice.
Banca comercial nu poate deine fr permisiunea BNM:
- o cot substanial n capitalul unei uniti economice (cu excepia bncilor de pe
teritoriul RM), i o cot care depete 15% din CNT al bncii
- valoarea curent total a unor cote ce depesc 50% din CNT al bncii.
Pentru a obine permisiunea scrisa a Bncii Naionale a Moldovei, Consiliul instituiei
bancare prezint urmtoarea informaie cu privire la deinerea cotei n capitalul unitii
economice:
1) cerere de solicitare a permisiunii;
2) procesul- verbal la care s-a luat decizia de ctre organul mputernicit privind deinerea
cotei n capitalul unitii economice;
3) denumirea i adresa unitii economice;
4) mrimea capitalului unitii economice;
5) cota de participare (in lei i n %) preconizata spre procurare;
6) n caz de procurare a aciunilor:
a) numrul total de aciuni emise de ctre unitatea economica;
b) numrul aciunilor cu drept de vot emise de ctre unitatea econo mica;
c) valoarea nominala (fixata) a unei aciuni;
d) numrul aciunilor preconizate spre procurare;
63

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


e) preul de procurare a aciunilor;
f) caracteristica aciunilor procurate (ordinare sau prefereniale etc.);
7) raportul cotei de participare (conform valorii nominale/fixate) la capitalul unitii
economice;
8) raportul cotei de participare n capitalul unitii economice (conform valorii de
procurare) la capitalul normativ total al bncii;
9) raportul valorii totale a cotelor n capitalul unitilor economice deinute de banca la
capitalul normativ total al bncii;
10) scopul (pentru vnzare sau pentru investiii);
11)

copia

analizei

financiare

(operaiunile

unitii

economice,

rentabilitatea,

profitabilitatea, solvabilitatea etc.) efectuate de ctre banca care a servit drept motiv pentru a
procura cota de participare n capitalul unitii economice.
Banca Naionala poate solicita prezentarea informaiei suplimentare, daca considera ca
informaia de baza este insuficienta pentru a lua decizia definitiva asupra cererii, i n decurs de
15 zile de lucru din ziua primirii setului de do cumente, Banca Naionala aproba sau respinge
cererea i ntiineaz n scris consiliul bncii despre decizia sa.
Nu este necesara autorizarea Bncii Naionale pentru cotele de participare la capitalul
unitilor economice, achiziionate de ctre banca n schimbul rambursrii creditului acordat de
ea. Conversiunea creditelor i a dobnzilor aferente n aciuni ale societilor pe aciuni poate fi
efectuata n cazul cnd suma obinut prin executarea modalitilor de asigurare a rambursrii
creditului este insuficienta pentru achitarea datoriei fata de banca. La nregistrarea contabila a
valorii aciunilor achiziionate n schimbul rambursrii creditelor se reflecta valoarea cea mai
mica: suma creditului sau valoarea de piaa a aciunilor achiziionate. n scopul asigurrii
rambursrii creditului au fost puse drept gaj aciuni ale societii pe aciuni. Banca este n drept
s dein aciunile n decurs de 12 luni de la data procurrii lor. n cazul cnd n decursul a 12
luni aceste aciuni nu au fost comercializate de banca, valoarea lor se reflecta la pierderi.
Concomitent, valoarea aciunilor trecute la pierderi se reflecta n contul memorandum pentru
evidenta i comercializarea ulterioara a acestora.
nsa n cazuri excepionale banca comerciala, n termen de cel puin 30 de zile pn la
expirarea termenului de comercializare a aciunilor, poate s se adreseze la BNM cu o cerere
privind prelungirea termenului de deinere a aciunilor. n aceast cerere ea trebuie s indice
temeiurile reale,juridice i economice. n acest caz BNM poate prelungi termenul de deinere a
64

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


aciunilor,achiziionate n schimbul rambursrii creditelor, o singura data, pe o perioada nu mai
mare de 1an. n acest scop banca comerciala trebuie s prezinte:
un plan referitor la aciunile achiziionate n schimbul rambursrii creditului. Acest plan
trebuie s conin detalii privind modul de comercializare a aciunilor pe parcursul unui an,
perioada de deinere a aciunilor, evaluarea condiiilor de piaa, efectuata de ctre banca, orice
costuri sau cotizaii ce se refera la achiziionarea i deinerea aciunilor; aciunile de marketing
pentru a obine un pre maxim de vnzare i orice cumprtori interesai cunoscui;
documentaia cu privire la cererile i ofertele din partea potenialilor cumprtori ai
aciunilor (in cazul disponibilitii de date);
documentaia cu privire la aciunile i metodele folosite n scop de reclama sau oferire
pentru vnzare a aciunilor societilor pe aciuni;
documentaia cu privire la evaluri sau calcule ale valorii de pia a, determinate de ctre

profesionitii independeni;

evaluarea condiiilor de piaa, efectuata de banca.


Lunar, bncile sunt obligate s prezinte Bncii Naionale a Moldovei raportul privind
cotele de participare n capitalul unitilor economice, ntocmit n conformitate cu instruciunile
Bncii Naionale a Moldovei cu privire la modul de ntocmire i prezentare a rapoartelor
financiare.

65

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


9. ORGANIZAREAOPERA IUNILORVALUTAREEFECTUATEDEB NCILE
COMERCIALE
9.1.Esen aitipurileopera iunilorvalutarenRepublicaMoldova
9.2. Determinareacondi iilordeactivitateaunit ilordeschimbvalutar
9.3.Pozi iavalutar deschis - ordinea de calcul
Bibliografie recomandat:
1.Legea nr.62XVI din 21.03.2008 privind reglementarea valutar, n vigoare din
18.01.2009. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.127-130 din 18.07.2008.
2.Regulamentul cu privire la unitile de schimb valutar, aprobat prin Hotrrea Consiliului
de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.53 din 5.03.2009. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.62-64 din 27.03.2009.
3. Regulamentul cu privire la poziia valutar deschis a bncii, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr. 126 din 28.11.1997. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1999, nr. 112-114, cu modificrile i completrile
ulterioare.
9.1.Esen aitipurileopera iunilorvalutarenRepublicaMoldova
Operaiunile valutare se divizeaz n operaiuni valutare care se efectueaz ntre:
- rezideni i nerezideni,
- rezideni,
- nerezideni,
- precum i operaiuni valutare care se efectueaz n mod unilateral de ctre rezideni sau
nerezideni.
Operaiunile valutare dintre rezideni i nerezideni se divizeaz n operaiuni valutare
curente i operaiuni valutare de capital.
1. Ope ra iunivalutarecurente:
- pli efectuate n cadrul comerului internaional cu mrfuri i servicii, inclusiv lucrri,
precum i pli i transferuri n cadrul facilitilor bancare de creditare aferente comerului
internaional (acreditive, credite overdraft, overnight, carduri de credit), cu termenele iniiale de
rambursare ce nu depesc un an;
- plti care reprezint dobnda la mprumuturi/credite i venitul net din alte investiii
- plti n vederea rambursrii mprumuturilor/creditelor sau amortizrii investiiilor directe;
- transferul de mijloace bneti destinate cheltuielilor pentru ntreinerea familiei;
66

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


- Alte pli: legate de achitarea tratamentelor medicale, cheltuielilor de cltorie,
cheltuielilor de studii; pli legate de impozite i taxe, cu excepia impozitelor i taxelor aferente
motenirilor; amenzi; pli legate de cheltuieli de judecat; pli i transferuri n cadrul asistenei
tehnice; pli aferente asigurrilor sociale, inclusiv pensii; plata cotizaiilor de membru al
organizaiilor internaionale, obteti, religioase sau al altor organizaii necomerciale.
2.Ope ra iunidecapital:
- operaiuni aferente investiiilor directe - operaiuni ce in de efectuarea investiiilor n
scopul stabilirii sau meninerii legturilor economice durabile ntre persoana care investete
capitalul (investitor) i unitatea de drept n care se investete acest capital precum i operaiunile
ce in de lichidarea/vnzarea investiiilor directe;
- operaiuni cu bunuri imobile - se efectueaz n vederea construirii de cldiri sau alte
bunuri imobile, procurrii de terenuri, cldiri sau alte bunuri imobile n scop de ctig sau
folosin personala, precum i operaiuni ce in de vnzarea acestor bunuri imobile;
- operaiuni cu instrumente financiare (certificate de depozit, instrumente financiare
derivate);
- mprumuturi/credite comerciale (pli n avans, pli n rate pentru etape intermediare de
execuie sau pli la solicitarea furnizorilor de mrfuri/servicii, precum i pli la un anumit
termen de la livrarea mrfurilor/prestarea serviciilor, operaiuni de factoring);
- mprumuturi/credite

(mprumuturile/creditele

financiare

ipotecare,

mprumuturile/creditele de consum, precum i leasingul financiar);


- Garanii - modaliti i instrumente prin care se garanteaz, inclusiv de ctre teri,
ndeplinirea obligaiilor contractuale ale debitorului fa de creditor i includ: garania bancar,
fideiusiunea, avalul, depozitul de garanie, dreptul de gaj etc.;
- Operaiuni n conturi curente i n conturi de depozit la instituii financiare - deschiderea
conturilor curente i de depozit n valut sau n moneda naional la bnci i la alte instituii
financiare (care au dreptul de a atrage depozite la vedere i/sau la termen sau echivalente ale
acestora i de a desfura alte activiti financiare) i derularea operaiunilor prin aceste conturi;
- operaiuni aferente asigurrii de via reprezint operaiuni legate de ncheierea
contractelor de asigurare de via, precum i derularea acestora prin efectuarea transferurilor ce
in de plata primelor de asigurare i a sumelor asigurate;
- operaiuni cu caracter personal (mprumuturi; donaii sub diferite forme; moteniri;
achitarea de ctre imigrani a datoriilor n ara n care acetia au avut stabilit anterior domiciliul
sau reedina; transferuri n strintate ale economiilor nerezidenilor n perioada de edere a
67

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


acestora n Republica Moldova; transferuri n strintate efectuate de ctre persoanele fizice
rezidente care se stabilesc cu domiciliul n strintate;
- alte operaiuni de capital (impozite i taxe aferente motenirilor; despgubiri rezultate din
operaiunile valutare de capital; restituiri de sume n cazul anulrii ori rezilierii contractelor sau
restituiri de sume nesolicitate spre plat, care decurg din operaiunile valutare de capital;
transmiterea/cesionarea drepturilor asupra inveniilor, desenelor sau modelelor industriale,
asupra mrcilor i asupra altor obiecte de proprietate intelectual n sfera tiinei i inovrii;
ctiguri din jocuri de noroc; transferuri de mijloace bneti necesare pentru prestarea de
servicii).
n dependen de caracte rul opera iunilor valutare efectuate de b ncile comerciale
eleseclasific n:
- operaiuni de deservire a conturilor n valuta din aceasta categorie fac parte toate
operaiunile ce in de evidenta conturilor n valut:
a) deschiderea conturilor ;
b) nscrieri n cont;

c) eliberarea extraselor de cont;


d) calcularea dobnzilor la sold;
e) overdraft-ul contului;
f) nchiderea conturilor.
Bncile autorizate deschid persoanelor fizice rezidente conturi n valuta strina pentru a
nregistra:
valuta strina, (numerar i cecuri de cltorie) proveniena creia deintorul o poate
confirma, prezentnd la banca autorizata:
- declaraia vamal ce confirm introducerea acestei valute strine n Moldova;
- permisiunea de a scoate valuta strina peste hotare, eliberata de o banca autorizata a
Moldovei.
La depunerea valutei strine n contul clientului banca autorizata retine de la client
declaraia vamal, permisiunea de a scoate valuta strina peste hotare i le anexeaz la
documentele zilei. Dac suma valutei strine indicat n declaraia vamal sau n permisiunea de
a scoate valuta strina peste hotare depete suma pe care clientul dorete s o depun n cont,
documentele menionate, de asemenea se rein, iar pentru suma diferenei se elibereaz o alt
permisiune de a scoate valuta strina peste hotare.
valuta strina, transferat de peste hotare pe numele posesorului de cont;
68

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


valuta strina ce urmeaz a fi pltit conform cecurilor emise de ctre bncile strine;
sumele dobnzilor aferente conturilor deschise n valut;
valuta strina procurata pe piaa valutar intern a Republicii Moldova;
alt valut strin care nu are provenien strin.
- Opera iuni cu caracter necomercial din aceasta categorie fac parte:
a) eliberarea i deservirea cecurilor de cltorie;

b) operaiuni legate de carduri;


c) ncasarea diferitor pli n numele clientului i n nume propriu.
d) stabilirea legturilor de corespondent intre bnci.
Bncile care au legturi de corespondent sunt numite bnci corespondente. Bncile
corespondente deschid de obicei conturi reciproce. Aceste conturi corespondente pot fi de 2
tipuri:
1. Contul NOSTRO contul care se reflecta n activul bncii care l deschide i n pasivul
bncii corespondente;
2. Contul LORO - contul care se reflecta activul bncii corespondente.
- Opera iuni de schimb valutar operaiuni de schimb a unei valute strine contra valutei
naionale. Acestea se clasific n:

a) operaiuni today schimbul unei valute pe alta, n care data ncheierii contractului i

data executrii contractului coincid;


b) operaiuni tomorow data executrii contractului se realizeaz a doua zi dup
ncheierea lui (T+1);
c) operaiuni spot operaiune considerata la vedere, a crui termen de execuie nu trebuie
s depeasc 48 de ore;
d) operaiuni forward operaiune la termen la care termenul de execuie a contractului
depete 48 ore. Din aceasta categorie fac parte contractele futures, options, swap (aceste
operaiuni sunt de hedjare sau de acoperire a riscului valutar).
- Opera iuni legate de creditare i depozite n valut.

9.2.Determinareacondi iilordeactivitateaunit ilordeschimbvalutar(caselorde


schimbvalutar,b ncilor,punctelordepelng hoteluri):

Unitile de schimb valutar efectueaz operaiuni de schimb valutar n numerar n moned


naional i n valut strin, precum i cu cecuri de cltorie n valut strin, cu persoane
fizice.
69

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Pe teritoriul Republicii Moldova au dreptul de a efectua operaiuni de schimb valutar n
numerar cu persoane fizice urmtoarele categorii de rezideni:
a) banca liceniat care efectueaz operaiuni de schimb valutar n numerar cu persoane
fizice prin intermediul punctelor sale de schimb valutar;
b) casa de schimb valutar persoan juridic rezident constituit conform legislaiei
Republicii Moldova, avnd ca gen unic de activitate efectuarea pe teritoriul Republicii Moldova
a operaiunilor de schimb valutar n numerar cu persoane fizice;
c) persoana juridic rezident ce presteaz servicii hoteliere, care efectueaz operaiuni de
cumprare a numerarului n valut strin/cecurilor de cltorie n valut strin de la persoane
fizice prin intermediul propriului punct de schimb valutar.
Casa de schimb valutar poate deschide filiale pe teritoriul Republic ii Moldova.
Bncile liceniate sunt obligate s ntiineze Banca Naional a Moldovei despre
deschiderea punctelor sale de schimb valutar i s prezinte programul de lucru al punctului
respectiv. Modul i termenele de ntiinare se stabilesc de Banca Naional a Moldovei.
Pentru desfurarea activitii de schimb valutar, casa de schimb valutar, filiala acesteia,
punctul de schimb valutar al bncii liceniate sau punctul de schimb valutar al hotelului urmeaz
s dispun de cel puin:
a) main de cas i control (pentru fiecare ghieu);
b) ndrumarul valutelor strine;
c) aparat pentru verificarea autenticitii bancnotelor (pentru fiecare ghieu);
d) formularele documentelor stabilite de Banca Naional a Moldovei pentru efectuarea
operaiunilor de schimb valutar n numerar cu persoane fizice.
n ncperea unitii de schimb valutar n care se efectueaz nemijlocit operaiuni de
schimb valutar n numerar cu persoane fizice (denumit n continuare ncperea unitii de
schimb valutar) urmeaz a fi afiate la loc vizibil pentru persoanele fizice:
a) copia de pe licen (n cazul filialei casei de schimb valutar a copiei autorizate de pe
licen) n baza creia se efectueaz activitatea de schimb valutar. Copia respectiv se autentific
de ctre administratorul unitii de schimb valutar sau persoana mputernicit de ctre acesta;
b) programul de lucru al unitii de schimb valutar;
c) informaia privind plile obligatorii percepute conform actelor legislative;
d) cursul valutar.
La primirea valutei strine sau a monedei naionale, casierul unitii de schimb valutar este
obligat s verifice autenticitatea i caracterul pltibil al valutei strine sau al monedei naionale
70

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


n numerar i al cecurilor de cltorie n valut strin prezentate.
La efectuarea operaiunilor de schimb valutar n numerar cu persoane fizice, unitile de schimb
valutar nu vor admite restricii privind nominalul bancnotelor n moned naional i n valut
strin i/sau privind anul de emitere a acestora dac acestea se afl n circulaie.
Unitile de schimb valutar nu sunt n drept s refuze bancnotele considerate pltibile
conform criteriilor stabilite de Banca Naional a Moldovei. Aceste criterii urmeaz a fi afiate n
ncperea unitii de schimb valutar la loc vizibil pentru persoanele fizice.
n cazul n care unitatea de schimb valutar intenioneaz s-i suspende pe o perioad
propria activitate i/sau activitatea filialei casei de schimb valutar, a punctului de schimb valutar
al bncii liceniate sau a punctului de schimb valutar al hotelului, aceasta este obligat, pn la
suspendarea activitii, s informeze n scris Banca Naional a Moldovei despre acest fapt.
nainte de reluarea activitii, unitatea de schimb valutar este obligat s informeze n scris
Banca Naional a Moldovei despre acest fapt, indicnd data relurii activitii.
n cazul n care unitatea de schimb valutar a decis s-i nceteze definitiv propria
activitate i/sau activitatea filialei casei de schimb valutar, a punctului de schimb valutar al
bncii liceniate sau a punctului de schimb valutar al hotelului, aceasta este obligat s informeze
n scris Banca Naional a Moldovei despre acest fapt. Odat cu ncetarea activitii casei de
schimb valutar, a filialei casei de schimb valutar, a punctului de schimb valutar al hotelului, la
Banca Naional a Moldovei se depune licena/copia autorizat de pe licen.
Cursurile de cump rare i vnzare i comisioanele unit ilor de schimb valutar.
Pentru operaiunile de schimb valutar efectuate prin intermediul punctului su de schimb valutar,
banca liceniat stabilete cursuri de cumprare i vnzare unice pentru toate persoanele fizice.
n cazul n care banca liceniat are mai multe puncte de schimb valutar, aceasta poate
stabili cursuri de cumprare i vnzare diferite pentru fiecare punct de schimb valutar.
Unitile de schimb valutar nu au dreptul s modifice n decursul programului lor de lucru
cursurile de cumprare i vnzare stabilite pentru operaiunile de schimb valutar n numerar cu
persoane fizice. n cazul n care unitile de schimb valutar efectueaz operaiunile n cauz 24
de ore zilnic, acestea sunt n drept s-i stabileasc dou perioade egale de activitate. n acest
caz, unitile de schimb valutar pot stabili cursuri de cumprare i vnzare diferite pentru fiecare
perioad, care nu pot fi modificate pe parcursul perioadei respective.
Unitile de schimb valutar sunt obligate s informeze Banca Naional a Moldovei, n modul
prevzut de aceasta, despre cursurile de cumprare i vnzare a valutelor strine stabilite pentru
efectuarea operaiunilor de schimb valutar n numerar cu persoane fizice.
71

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Pentru efectuarea operaiunilor de schimb valutar n numerar cu persoane fizice unitile de
schimb valutar pot percepe comisioane.
La afiarea pe panoul de reclam a informaiei privind cursurile de cumprare i vnzare
stabilite de ctre unitatea de schimb valutar pentru efectuarea operaiunilor de schimb valutar n
numerar cu persoane fizice urmeaz a fi respectate urmtoarele condiii:
a) consecutivitatea afirii valutelor strine: primul grup de valute strine (dolar SUA,
euro), al doilea grup de valute strine (rubla ruseasc, leul romnesc, hrivna ucrainean), al
treilea grup de valute strine (alte valute strine);
b) afiarea cursurilor de cumprare i a cursurilor de vnzare n coloane separate: cursurile
de cumprare n coloana din partea stng, iar cursurile de vnzare n coloana din partea
dreapt.
Informaia privind comisioanele se afieaz pe panoul de reclam, utiliznd acelai tip de
caractere ca i la informaia privind cursurile de cumprare i vnzare.
Suma minim a aporturilor bneti n capitalul social al casei de schimb valutar care vor
constitui mijloacele bneti circulante destinate efecturii operaiunilor de schimb valutar n
numerar cu persoane fizice se stabilete la valoarea de 500 000 lei (pentru fiecare filial).
Suma minim a mijloacelor bneti care urmeaz a fi asigurat de ctre casa de schimb valutar la
nceputul i n timpul programului de lucru se stabilete la echivalentul a 400 000 lei. Aceeai
sum urmeaz a fi asigurat i pentru fiecare filial a casei de schimb valutar.
Pe o adres banca liceniat poate deschide un singur punct de schimb valutar cu unul sau
mai multe ghiee.
Suma mijloacelor bneti ce urmeaz a fi asigurat de ctre banca liceniat la nceputul i
n timpul programului de lucru pentru efectuarea operaiunilor de schimb valutar n numerar cu
persoane fizice prin intermediul punctelor sale de schimb valutar va constitui echivalentul a cel
puin 100 000 de lei pentru fiecare punct de schimb valutar. n timpul programului de lucru al
punctului de schimb valutar al bncii liceniate, mijloacele bneti destinate efecturii
operaiunilor de schimb valutar n numerar cu persoane fizice nu pot fi utilizate pentru efectuarea
altor operaiuni.
Licena pentru activitatea de schimb valutar n numerar cu persoane fizice se elibereaz pe
un termen de 5 ani.
Taxa pentru licena pentru activitatea de schimb valutar n nume rar cu persoane fizice care
se elibereaz unitilor de schimb valutar este de 3250 lei.

72

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Pentru solicitanii de licen nregistrai cu cel mult un an nainte de data depunerii cererii
pentru eliberarea licenei, taxa pentru eliberarea licenei constituie 50 la sut din taxa stabilit.
Taxa pentru eliberarea copiei autorizate de pe licen, pentru reperfectarea licenei/copiei
autorizate de pe aceasta este de 325 de lei, iar cea pentru eliberarea duplicatului licenei/copiei
autorizate de pe aceasta de 585 de lei.
n vederea asigurrii integritii mijloacelor bneti i a altor valori, ncperea n care se
efectueaz nemijlocit operaiuni de schimb valutar n numerar cu persoane fizice urmeaz s
corespund urmtoarelor cerine minime:
1. ncperea urmeaz s fie izolat de alte ncperi de serviciu i auxiliare i s aib nu
mai puin de 2 m ptrai pentru fiecare ghieu.
2. Uile, pereii, planeurile ncperii urmeaz s fie suficient de durabile pentru a rezista
ncrcturii la fora aplicat de om, precum i la ncercarea de a le distruge (deschide) cu ajutorul
unor instrumente simple.
3. Fiecare ghieu pentru efectuarea operaiunilor cu persoane fizice urmeaz s fie
amenajat astfel, nct:
a) clientul s aib posibilitatea de a urmri liber procesul renumrrii de ctre casier a
mijloacelor bneti primite de la acesta;
b) clientul s aib un loc comod pentru efectuarea de sine stttor a renumrrii mijloacelor
bneti primite de la casier (de exemplu, o bar la nivelul ghieului, un suport).
4. n faa ghieului urmeaz s existe un spaiu ngrdit cu o raz de doi metri sau
indicatorii restrictivi de acces, n scopul deservirii fr pericol a clientului.
9.3. Poziiavalutar ab ncii
Poziia valutara reprezint soldurile mijloacelor n valuta strina (care formeaz activele
i obligaiunile bilaniere ale bncii n valutele respective, precum i obligaiunile extrabilaniere
la tranzaciile legate de cumprarea/vnzarea (conversiunea) valutei strine), care creeaz
posibilitatea obinerii veniturilor sau riscul cheltuielilor suplimentare la modificarea cursurilor
valutare.
Activele bilan iere (Ab)

n valut: numerarul n valut strin, mijloace n contul

NOSTRO n valut att n bncile din RM, ct i de peste hotare, plasamente n valut n alte
bnci, valori mobiliare n valut, credite acordate n valut, leasing n valut.
Obliga iunile bilan iere (Ob) n valut: mijloace n contul LORO n valut att a bncilor

din RM, ct i de peste hotare, credite primite n valut, plasamente a altor bnci n valut,
73

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


depozite ale clienilor. Obliga iunile extrabilaniere de cumprare (Oec) cumprri de valut la
operaiuni curente i la termen, procurarea valorilor mobiliare. n valut.

Obliga iunile extrabilaniere de vnzare (Oev) - vnzri de valut la operaiuni la vedere i

la termen, vnzarea valorilor mobiliare n valut.

- Poziia valutar se considera deschis, daca activele bilaniere intr-o anumita valuta
strina, precum i obligaiunile extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea acestei valute,
nu sunt egale cu obligaiunile bilaniere n valuta respectiva, precum i obligaiunile
extrabilaniere la tranzaciile legate de vnzarea acestei valute.
(Ab)+ (Oec) (Ob)+ (Oev)
Poziia valutar deschis este lung, daca suma activelor bilaniere intr-o anumita valut
strin, precum i a obligaiunilor extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea acestei
valute, depete suma obligaiunilor bilaniere n valuta respectiva, precum i a obligaiunilor
extrabilaniere la tranzaciile legate de vnzarea acestei valute.
(Ab)+ (Oec)> (Ob)+ (Oev)
Poziia valutar deschis este scurt, daca suma obligaiunilor bilaniere intr-o anumit
valut strin, precum i a obligaiunilor extrabilaniere la tranzaciile legate de vnzarea acestei
valute, depete suma activelor bilaniere n valuta respectiva, precum i a obligaiunilor
extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea acestei valute.
(Ab)+ (Oec)< (Ob)+ (Oev)
- Poziia valutar se consider nchis, daca activele bilaniere intr-o anumit valut
strin, precum i obligaiunile extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea acestei valute,
sunt egale cu obligaiunile bilaniere n valuta respectiv, precum i obligaiunile extrabilaniere
la tranzaciile legate de vnzarea acestei valute.
(Ab)+ (Oec)=(Ob)+ (Oev)
Raportul pozi iei valutare deschise reprezint raportul procentual dintre mrimea poziiei

valutare deschise (recalculat n lei moldoveneti) i mrimea capitalului normativ total al


bncii.

Limitele poziiei valutare deschise reprezint plafoanele poziiei valutare deschise, stabilite
de ctre BNM, care urmeaz s fie respectate de ctre bnci.
Raportul pozi iei valutare deschise lungi pentru fiecare valut nu trebuie s depeasc

+10%.

Raportul pozi iei valutare deschise scurte pentru fiecare valut nu trebuie s fie mai mic de

-10%.

74

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Suma raporturilor pozi iilor valutare deschise lungi la toate valutele nu trebuie s

depeasc +20%.

Suma raporturilor pozi iilor valutare deschise scurte la toate valutele nu trebuie fie mai

mic de -20%.

Raportul dintre suma activelor valutare bilaniere i suma obligaiunilor valutare bilaniere

nu trebuie s depeasc +25% sau s fie mai mic de -25%. Limita dat nu se rsfrnge
asupra bncilor la care att suma activelor valutare bilaniere ct i suma obligaiunilor valutare
bilaniere nu va depi, separat pentru fiecare din acestea, 10 la suta din mrimea capitalului
normativ total. Limitele sunt stabilite pentru fiecare zi lucrtoare.
Bncile, care au filiale i alte subdiviziuni separate, stabilesc desinestttor sublimitele
poziiilor valutare deschise pentru sediul central i pentru subdiviziunile menionate ale bncii,
efectund controlul asupra respectrii acestor sublimite. Stabilirea sublimitelor se efectueaz n
aa mod, ca poziiile valutare deschise n total pe banca s nu depeasc limitele indicate.
La finele fiecrei zile lucrtoare banca este obligat s ntocmeasc un document intern
privind poziia valutar deschis.
La determinarea poziiei valutare deschise a bncii, se calculeaz mrimile i raporturile
poziiilor valutare deschise separat pentru fiecare valuta strina. De asemenea, calculul se
efectueaz i n total la toate valutele strine: separat la poziiile valutare deschise lungi i
separat la poziiile valutare deschise scurte.
Bncile prezint rapoarte zilnice. n cazul depirii bncile sunt obligate s lichideze
depirea n urmtoarea zi; - s prezinte BNM explicaie.

75

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


10. LICHIDITATEAB NCII COMERCIALE - ORDINEA CALCUL RIII
MEN INERIIEI
10.1.Conceptuldelichiditatebancar ideriscdelichiditate
10.2.Reglementarealichidit iib ncilorcome rcialenRepublica Moldova
10.3. Rezervele obligatoriiiordineareglement rii
Bibliografie recomandat:
1.Regulamentul cu privire la lichiditatea bncii, aprobat de Consiliul de administraie al
Bncii Naionale a Moldovei, proces - verbal nr. 28 din 8 august 1997. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova, 1997, nr.64-65 din 02.10.1997
2.Regulament cu privire la regimul rezervelor obligatorii, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al BNM nr.85 din 15.04.2004. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova, 2004, nr.67-72, cu modificrile i completrile ulterioare
3. Legea privind garantarea depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar nr. 575-XV
din 26.12.2003. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.30-34/169 din 20.02.2004
10.1.Conceptuldelichiditatebancar ideriscdelichiditate
Lichiditatea este: capacitatea activelor de a se transforma n bani. Cu cat un activ se
transforma mai uor n bani cu att este mai lichid. Cele mai lichide active: resursele monetare
deinute n conturi curente i casierie. Lichiditatea bancar se poate defini ca fiind capacitatea
unei bnci de a efectua, n orice moment, pli din conturile pe care titularii le au deschise la
banc, la solicitarea acestora. n acest sens, bncile trebuie s dispun de rezerve suficiente,
rezerve care n esen nu sunt altceva dect active ce pot fi utilizate ca mijloc de plat sau care
pot fi transformate operativ n astfel de mijloace.
Intre lichiditate i profitabilitate exista un raport invers p roporional. Cu cat banca deine la
un moment dat mai multe active lichide fr a le investi pentru un rezultat financiar ulterior, cu
att profitabilitatea este mai redusa.
Raportul intre lichiditate i profitabilitate este arbitrat de risc. Cu cat lichiditatea este mai
mare, cu att profitabilitatea scade, dar riscul de a nu rambursa la timp datoriile curente este mai
mic (risc de lichiditate redus). Invers, daca lichiditatea este redusa, profitabilitatea poate fi mare
dar riscul de lichiditate creste.
Administrarea corecta a activelor i pasivelor unei societ i bancare consta n gsirea unei

soluii adecvate pentru ecuaia: Lichiditate, Profitabilitate, Risc.

76

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Riscul de lichiditate const n probabilitatea c banca s nu-i poat onora plile fa de
clieni ca urmare a devierii proporiei dintre structura pasivelor i structura activelor att n
scaden, ct i n valori.
Problema lipsei de lichiditate nu se pune n sensul c n-ar fi posibil obinerea de
lichiditi, ci n sensul preului lor, a costului de obinere a acestor lichiditi i a ncrederii
clienilor n banc.
Bncile trebuie s studieze permanent gradul de lichiditate, s-i asigure permanent starea
lor de lichiditate.
Riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor, temporare sau importante, de a
accede la surse de fonduri pentru a face fa nevoilor. Lichiditatea arat n acest caz capacitatea
instituiei de a mri capitalurile la un cost rezonabil n permanen. Aceast capacitate
depinde, n realitate, de doi factori distinci: lichiditatea pieei i lichiditatea instituiei.
Lichiditatea pieei. Astfel, n perioada unei tensiuni conjuncturale, obinerea de fonduri de
pe aceste piee devine dificil i costisitoare; lichiditatea pieei afecteaz direct capacitatea de
mrire a capitalului unei instituii bancare.
Lichiditatea instituiei. Facilitatea accesului la capital depinde, de asemenea, de
caracteristicile proprii ale instituiei: nevoile sale de capital i regularitatea lor legate de calitatea
semnturii sale, care relev riscul de contrapartid i altele de nevoile de lichiditate. Dac
semntura unei instituii nu inspir ncredere, atunci finanrile sale sunt mai costisitoare.
Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de
clieni, ca urmare a devierii proporiei dintre creditele pe termen lung i creditele pe termen scurt
i a necorelrii cu structura pasivelor bncii.
Plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe termen lung ale
bncii, din aceast cauz bncile se confrunt cu dou situaii delicate:
1.

s nu-i poat onora angajamentele pe termen scurt;

2.

s aib resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au scadene mare.

Gestiunea riscului de lichiditate


n mod practic, gestiunea riscului de lichiditate al unei bnci const n:
cedarea, ipotecarea sau gajarea titlurilor de crean din portofoliul bncii fr a suferi
pierderi excesive;
gsirea unor resurse noi cu costuri marginale inferioare randamentului mediu al
investiiilor bncii.

77

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Factorul esenial al gestiunea riscului de lichiditate pe termen lung sau scurt este acela de a
gsi ci de acces pentru banc pe diferite piee, care s-i permit o ajustare rapid a graficului de
scadene active-pasive cu minimum de cheltuieli.
Gestiunea lichiditii const n asigurarea c nevoile de finanare sunt acoperite n
permanen.
10.2. Reglementarealichidit iib ncilorcome rcialenRepublica Moldova
Pentru limitarea riscului de lichiditate banca central impune propriile reglementri. n
cele mai multe state, acestea se suprapun peste cerinele viznd rezervele minime obligatorii,
folosite, n principal, ca un instrument de politic monetar, n funcie de evoluiile
conjuncturale.
n rest, problema lichiditii i modul de asigurare sunt probleme de management bancar.
Banca central monitorizeaz ns indicatorii de lichiditate bancar de care se ine cont n
acordarea calificativului general al bncii. Aceti indicatori de lichiditate sunt calculai pe baza
rapoartelor financiare prezentate periodic bncii centrale sau, n cazul inspeciilor i, n funcie
de valoarea lor, se pot face recomandri de ctre personalul de specialitate al bncii centrale.
Aa cum am artat, problema lichiditii bancare este mai important pentru derularea
politicii monetare i mai puin semnificativ din punct de vedere prudenial, fr a exista o
armonizare la nivel internaional a indicatorilor folosii pentru aprecierea lichiditii.
n Republica Moldova bncile comerciale sunt obligate s respecte mai multe cerine n
scopul minimizrii riscului de lichiditate, printre care:
-

principiile lichiditii;

asigurarea depozitelor persoanelor fizice;

constituirea rezervelor obligatorii.

n Republica Moldova se calculeaz indicatorii de lichiditate dup principiul I i


principiul II.
Regulamentul cu privire la lichiditatea bncii comerciale este elaborat de BNM n scopul
promovrii unui sector financiar puternic i competitiv, neadmiterii riscului excesiv n sistemul
financiar, protejrii intereselor deponenilor i meninerii de ctre instituiile financiare a unui
nivel adecvat de lichiditate.
Lichiditatea este capacitatea bncii de a asigura n orice moment ndeplinirea
angajamentelor sale.

78

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Principiul I al lichiditii prevede, ca suma activelor bncii cu terme nul de rambursare
mai mult de 2 ani s nu depeasc suma resurselor ei financiare.
Suma activelor bncii n forma de:
1. credite acordate bncilor cu termenul rmas pana la rambursare 2 ani i mai mult;
2. credite i pli cu avans acordate clienilor cu termenul rmas pana la rambursare 2 ani i
mai mult;
3. leasing financiar cu termenul rmas pana la rambursare 2 ani i mai mult;
4. cote de participare n capitalul agenilor economici (inclusiv a bncilor);
5. hrtii de valoare investiionale cu termenul rmas pana la scadenta 2 ani i mai mult;
6. mijloace fixe;
minus mijloacele rezervate n fondul de risc; amortizarea mijloacelor fixe i rezervele
pentru reevaluare a activelor menionate mai sus,
nu trebuie s dep easc suma urmtoarelor resurse financiare:

1. capitalul normativ total, determinat n conformitate cu Regulamentul cu privire la

suficienta capitalului ponderat la risc;


2. pasivele obinute de la bnci i pasivele obinute de la clieni (excluznd depozitele de
economii ale persoanelor fizice) cu termenul rmas pana la rambursare 2 ani i mai mult;
3. 50% ale pasivelor obinute de la bnci i ale pasivelor obinute de la clieni (excluznd
depozitele de economii ale persoanelor fizice) cu termenul rmas pana la rambursare de la 1 pana
la 2 ani;
4. 10% ale pasivelor la vedere obinute de la clieni (excluznd depozitele de economii ale
persoanelor fizice);
5. depozitele de economii ale persoanelor fizice cu termenul rmas pana la rambursare 2
ani i mai mult;
6. 60% ale depozitelor de economii ale persoanelor fizice cu termenul rmas pana la
rambursare de la 1 pana la 2 ani;
7. 30% ale depozitelor de economii ale persoanelor fizice la vedere i cu termenul rmas
pana la rambursare de pana la 1 an;
8. obligaiuni n circulaie i alte hrtii de valoare emise de banca cu termenul rmas pana
la scadenta 2 ani i mai mult;
9. 50% ale obligaiunilor n circulaie i altor hrtii de valoare emise de banca cu termenul
rmas pana la scadenta de pana la 2 ani;
10. 60% ale rezervelor pentru pensiile lucrtorilor bncii.
79

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Principiul II (lichiditatea curent) al lichiditii prevede, ca lichiditatea curent a unei
bnci, exprimat ca coeficient al activelor lichide\ la activele totale, nu trebuie s fie mai mic
dect rata procentual stabilit.
Coeficientul exprimat ca procentaj dintre:
1) suma activelor unei bnci, n forma de:
a. numerar i metale preioase,
b. depozite la Banca Naionala a Moldovei,
c. hrtii de valoare lichide,
d. credite i mprumuturi interbancare nete* cu termenul rmas pana la rambursare pana la
1 luna,
2) i suma activelor totale ale bilanului (excluznd rezervele n fondul de risc) niciodat
nu trebuie s fie mai mic de 20%.
Bncile raporteaz lunar Bncii Naionale a Moldovei n conformitate cu instruciunea
Bncii Naionale a Moldovei cu privire la modul de ntocmire i prezentare a rapoartelor
financiare.
ncepnd cu 31 decembrie 1998 i n continuare bncile trebuie s ating i s dentina
coeficientul lichiditii curente (principiul II) de cel puin 20%.

Asigurarea depozitelor bancare. Salvarea bncilor n situaii excepionale este o


preocupare primordial social, deoarece falimentul unei bnci nseamn prbuirea relaiilor de
credit i pierderea unei pri importante a clienilor, a deponenilor n special, care nu-i pot
recupera integral sumele depuse. n scopul limitrii riscului de lichiditate pot fi considerate i
reglementrile bncilor centrale privind asigurarea depozitelor bancare. Pentru asigurarea
depozitelor bancare sunt obligate s contribuie la constituirea unui fond de asigurare a
depozitelor. Dispare teama din rndul publicului privind urmrile falimentului bancar, deponenii
avnd certitudinea c depozitele vor putea fi recuperate prevenindu-se astfel retragerile masive
de fonduri care ar putea fi antrenat de o nrutire a imaginii instituiei bancare i care ar putea
genera o situaie a lichiditii extreme.
Dac bncile sunt ncadrate pe scar larg n sistemul de asigurare, n rndul publicului
dispare teama privind urmrile falimentului bancar.
Pe de alt parte, asigurarea determin un climat tensionat pentru bnci privind precauia lor
fa de risc. Avnd certitudinea satisfacerii depozitelor, bncile se pot avnta n operaii riscante,
abordnd o atitudine agresiv n creditare n vederea creterii profiturilor.
80

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


n acelai timp, bncile se simt mai puin angajate la creterea gradului de capitalizare
pentru c, fr a avea un capital mare, banca are lichiditate n orice perspectiv.
n legtur cu acest fenomen de relaxare apare problema creterii intensitii supravegherii
bancare, a aciunii de control, pentru a prentmpina intensificarea relaxrii determinate de
asigurare.
n RM Fondul garanteaz depozitele n moned naional i n valut strin deinute de
rezideni i nerezideni persoane fizice n bncile autorizate.
- Nu sunt garantate urmtoarele depozite:
a) depozitele administratorilor bncii;
b) depozitele persoanelor fizice acionari ai bncii care dein minimum 5% din capitalul ei;
c) depozitele soilor i rudelor de gradul nti i al doilea ale persoanelor consemnate la
literele a) i b);
d) depozitele persoanelor fizice tere care activeaz n numele persoanelor consemnate la
literele a) i b);
e) depozitele persoanelor fizice ce dein, n ntreprinderi afiliate i societi dependente,
funcii similare celor enumerate la literele a) i b);
f) depozitele persoanelor fizice care au obinut de la aceeai banc dobnzi sau alte
avantaje financiare n condiii prefereniale;
g) depozitele persoanelor fizice n Banca de Economii S.A. la situaia din 2 ianuarie 1992,
att cele n vigoare, ct i cele reperfectate la data de 29 iulie 1994, lundu-se ca baz soldul
acestora conform situaiei conturilor din 2 ianuarie 1992, care sunt deja garantate de stat prin
Legea privind indexarea depunerilor bneti ale cetenilor n Banca de Economii;
h) titlurile de crean la purttor;
i) depozitele declarate ilicite prin hotrre judectoreasc. Fondul suspend plata
depozitelor persoanelor fizice crora li s-a intentat aciune n instan privind legalitatea
depunerilor, iar hotrrea judectoreasc nu a devenit definitiv;
j) toate instrumentele care intr n noiunea de capital reglementat al bncii.
Banca depune n Fond o contribu ieini ial unic n mrime de 0,1% din capitalul iniial
al acesteia.
Banca liceniat depune n Fond o contribu ie trimestrial de 0,25% din suma total a
depozitelor garantate
n cazul insuficienei mijloacelor Fondului pentru compensarea, a plii depozitelor
garantate de acesta, bncile pltesc o contribu iespecial .
81

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Contribuia special pltit ntr- un trimestru nu poate fi mai mare de dublul contribuiei
trimestriale pltite n acel trimestru.
n cazul n care Fondul a acumulat, pentru plata depozitelor garantate, mijloace care
echivaleaz cu 7% din totalul depozitelor garantate nregistrate n sistemul bancar la ultima dat
gestionar, Consiliul de administraie poate decide suspendarea plii contribuiilor trimestriale.
Dac mijloacele Fondului au sczut sub nivelul prevzut, plata contribuiilor trimestriale este
reluat.
- n cazul n care banca nu pltete contribuiile n intervalul de timp stabilit, Fondul
ncaseaz n mod incontestabil din contul ei sumele datorate.
10.3.Rezerveleobligatoriiiordineareglement rii
n Republica Moldova societile bancare sunt obligate s constituie rezervele minime
obligatorii n conturi la B.N.M., n funcie de nivelul depozitelor atrase.
Nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii se determin ca produs ntre baza de
calcul i rata rezervelor obligatorii (14%).
Baza de calcul o constituie nivelul mediu, pe perioada de observare, a mijloacelor bneti,
n lei sau valut, atrase de societile bancare de la persoanele fizice sau juridice (care nu sunt
obligate s constituie rezerve obligatorii), sub form de depozite sau instrumente negociabile sau
nenegociabile, pltite la vedere sau la termen, inclusiv sumele n tranzit ntre sediile societilor
bancare. Sunt exceptate depozitele guvernamentale.
Baza de calcul n RM o constituie soldul mediu zilnic pe perioada de urmrire a
mijloacelor atrase din conturile de depozit i alte pasive similare supuse rezervrii din clasa II
"Obligaiuni" din bilanurile bncii n lei moldoveneti, n valute neconvertibile i n valute liber
convertibile, Soldul mediu zilnic pe perioada de urmrire se determin lund n calcul numrul
de zile calendaristice din perioada de urmrire.
Din baza de calcul a rezervelor obligatorii se excepteaz:
a) mijloacele bneti obinute de la Banca Naionala a Moldovei;
b) mijloacele bneti atrase de la bncile rezidente;
c) mijloacele proprii ale bncilor care sunt reflectate n bilanurile contabile n conturile
din clasa II Obligaiuni.
Se aplica o norma a rezervelor obligatorii de 0 % urmatoarelor categorii de mijloace
atrase:
82

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


a) depozite la termen cu durata mai mare de 2 ani, care ntrunesc urmtoarele caracteristici:
- depozite la termen cu un termen convenit de meninere mai mare de 2 ani, cu sau fr
drept de completare n perioada meninerii depozitului, care nu prevd restituirea sumelor depuse
nainte de termenul convenit;
- depozite la termen cu un termen convenit de meninere mai mare de 2 ani, condiiile
crora nu prevd completri, dar prevd restituirea sumelor n perioada meninerii depozitului la
termene prestabilite, dup o perioada de meninere mai mare de 2 ani.
b) depozite garanii i mprumuturi care au o scadenta (termen convenit) mai mare de 2
ani.
La suma depozitelor- garanii i a mprumuturilor a cror rambursare conform condiiilor
contractuale se efectueaz ealonat se aplica norma rezervelor obligatorii egala cu zero la partea
de depozit- garanie i la partea de mprumut cu scadenta mai mare de 2 ani;
c) valori mobiliare emise de ctre bnci cu o scadenta iniial mai mare de 2 ani, condiiile
de emitere ale crora nu prevd rscumprarea nainte de termen a acestora.
Se stabilesc urmtoarele perioade de urm rire a mijloacelor atrase i termene de
completare a contului Rezervelor obligatorii n valut strin pstrate la BNM:
- pentru perioada de urmrire 6-20 a lunii curente, termenul de completare nu mai trziu
de data de 27 a lunii curente;
- pentru perioada de urmrire 21 a lunii curente -5 a lunii urmtoare, termenul de
completare - nu mai trziu de data de 12 a lunii urmtoare.
n cazul n care nivelul prevzut al rezervelor obligatorii este mai mic dect cel prevzut,
poate fi luat n considerare, n completarea rezervelor minime obligatorii, i o parte a
numerarului aflat n casieriile societilor bancare.
Nivelul efectiv al rezervelor minime obligatorii este purttor de dobnd, pn la nivelul
prevzut al rezervelor obligatorii exceptnd numerarul inclus n nivelul efectiv al rezervelor
minime obligatorii. Excedentul de rezerve (ceea ce depete nivelul prevzut) nu este p urttor
de dobnd.
Banca Naional a Moldovei pltete dobnd (0,5%) la cota din rezervele obligatorii ce
depete 5 la sut din pasivele n baza crora se calculeaz aceste rezerve. Plata pentru rezervele
obligatorii meninute n lei se calculeaz i se achit bncilor n lei moldoveneti.
Plata pentru rezervele obligatorii meninute n USD i EUR se calculeaz n USD i EUR
respectiv i se achit bncilor recalculat n MDL la cursul oficial al BNM la data efecturii
calculului plii.
83

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Pentru deficitul de rezerve (dac este cazul) se calculeaz i se percepe dobnd
penalizatoare special pe durata unei luni calendaristice.
Ratele rezervelor minime obligatorii, ratele dobnzilor bonificate pentru aceasta, ratele
dobnzilor penalizatoare sunt stabilite de bncile centrale, n conformitate cu obiectivele sale de
politic monetar. Astfel, ratele dobnzilor penalizatoare urmeaz, n general, rata dobnzii la
creditele lombard (foarte ridicat), ceea ce determin o gestionare atent a rezervelor din partea
bncilor. n situaia n care o banc a nregistrat un deficit de rezerve, Banca Naional, va aplica
o amend pe toat perioada ct dureaz acesta.
La calcularea amenzii, att pentru deficitul de rezerve n lei ct i n VLC, BNM va aplica
o rat egal cu rata de baz (rata dobnzii de politic monetar) a Bncii Naionale a Moldovei
pe zi plus 0,2%. Amenda pentru deficitul de rezerve n lei moldoveneti i n VLC se percepe de
ctre BNM incontestabil din contul Loro al bncii la BNM, fr preaviz, i se transfer n
bugetul statului.
n anumite perioade, rata rezervelor pentru valut poate fi mult mai ridicat dect cea
pentru lei decurgnd din politica de reducere a posibilitilor de creditare n valut.
De asemenea, baza de calcul poate suferi modificri n decursul timpului. Aceasta poate
cuprinde n prezent i sumele n tranzit ntre sediile bncii, msur luat de bncile centrale
pentru ntrirea disciplinei financiare.
n RM Norma rezervelor obligatorii se stabilete i se modific de ctre Cons iliul de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei, innd cont de obiectivele Politicii monetare i
valutare a Bncii Naionale a Moldovei.

Bncile constituie RO de la baza de calcul, la norma stabilit de Consiliul de administraie

al Bncii Naionale a Moldovei pentru perioada respectiv separat:


De la mijloacele atrase n lei moldoveneti i n valute neconvertibile rezervarea se
efectueaz n lei moldoveneti;
De la mijloacele atrase n valute liber convertibile rezervarea se efectueaz n USD i/sau
EUR.
Asigurarea lichiditii este o sarcina permanenta i de sensibila variaie pentru orice banca
i trebuie s constituie un obiectiv curent al controlului organelor de supraveghere bancara.

84

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


11. REZULTATUL FINANCIARALB NCIICOMERCIALE
11.1. Rezultateleob inutedebancacome rcial
11.2.Indicatorideapreciereaprofitabilit iib nciicome rciale
11.3.Apreciereacalit iiuneib ncicome rciale dec trebancacentral
Bibliografie recomandat:
1. Grigori Cornelia. Activitate bancar. Chiinu: Cartier, 2005. 450 p.
11.1.Rezultateleob inutedebancacome rcial
Pentru a analiza rezultatele bncii comerciale analizm veniturile i cheltuielile.
Veniturile valorile care sunt ncasate sau trebuie s fie ncasate de obicei din dobnzile
aferente creditelor i altor investiii. La analiza rezultatului se mai adun sumele provenite din
vnzarea activelor, diminuarea sau anularea provizioanelor.
Veniturile pot fi:
- procentuale (din dobnzi) provenite de la investiiile n valorilor mobiliare., d in
creditele acordate, din operaiunile de leasing, factoring, cambii
- neprocentuale comisioanele primite pentru serviciile prestate: de asigurare, de brokeraj,
de trust, emisiunea garaniilor, deinerea conturilor clienilor, consulting, comisioanele la
operaiunile de creditare, carduri
- alte venituri - din vnzarea valorilor mobiliare, reevaluarea valutelor i valorilor
mobiliare, comercializarea metalelor preioase, vnzarea imobilizrilor, ncasarea amenzilor,
penalitilor
Cheltuielile bancare sumele pltite sau care trebuie s se plteasc pentru mprumuturile
primite i resursele atrase, serviciile primite, materialele consumate, remunerarea personalului,
cheltuieli excepionale.
Cheltuielile pot fi:
- procentuale sumele de bani pltite clienilor sub form de dobnzi fixate sau variabile :
la depozite, mprumuturi interbancare, la certificatele de depozit, alte valori mobiliare.
- neprocentuale sub forma comisioanelor i altor pli: cheltuieli de amortizare a
cldirilor, utilajului,mijloace. de transport, cheltuieli de remunerare a muncii, defalcri
obligatorii, cheltuieli aferente imobilului (nclzire, ntreinere), perfecionarea cadrelor,
deplasri de serviciu, reclam
85

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


- alte cheltuieli - amenzi, penaliti pltite, cheltuieli excepionale, plata impozitelor,
taxelor, cheltuieli pentru reduceri pentru pierderi la active.
Rezultateleob inutevenituri cheltuieli - Impozitul pe venit
Cota impozitului pe venit pltit de bncile comerciale este de 12%. Bncile i organizaiile

de microfinanare sunt scutite de impozitul pe veniturile obinute din creditele i mprumuturile

acordate pe un termen de peste 3 ani i n proporie de 50% pe venitul obinut din creditele
acordate pe un termen de la 2 la 3 ani.
11.2. Indicatori de apreciereaprofitabilit iib nciicome rciale
n cadrul strategiilor i politicilor bancare, profitabilitatea este factorul determinant care
condiioneaz evoluia viitoare, dezvoltarea i consolidarea poziiei bncii n cadrul sistemului
bancar. Profitul brut este indicatorul ce reflect eficiena ntregii activiti, sintetiznd influena

tuturor factorilor cantitativi i calitativi care acioneaz direct sau indirect asupra veniturilor i
cheltuielilor.
Profitabilitatea este un concept managerial ce are ca obiect evaluarea rezultatelor activitii
bncii din punct de vedere al eficienei att pe ansamblu, ct i pe diferite componente
manageriale. Privit conceptual, profitabilitatea reprezint modalitatea de realizare a scopului
fundamental al activitii bncii, de maximizare a profiturilor n condiiile de minimizare a
riscurilor.
Profitabilitatea bncii este n fond o rezultant a nsumrii non-algebrice a profitabilitii
subunitilor sale teritoriale ori a profitabilitii clienilor sau a profitabilitii produselor i
serviciilor promovate de banc.
n cazul bncilor - similar cu ntreprinderile, acestea i constituie capital fix din aporturile
acionarilor, atrag resurse de la depuntori, pe care le fructific fcnd plasamente n diverse
tipuri de investiii, n urma crora obin venituri din care suport salarii, taxe, impozite,
amortizarea capitalului, bonific dobnzi, rmnndu- le un profit a crui mrime depinde de
eficiena investiiilor fcute.
Obiectivul fundamental urmrit de managementul bncii este maximizarea valorii
investiiei proprietilor, adic:
Profit
Capital propriu

maxim

86

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


1.

n cazul bncilor indicatorul este denumit ROE (Return Of Equity), care este

indicatorul randamentului capitalului (sau Rata rentabilitii financiare) sau a fondurilor


proprii i se exprim prin:
ROE

Venit net
100
Fonduri proprii totale

Calculat ca procent, acest indicator msoar randamentul procentual al fiecrei uniti


monetare de fonduri proprii, i, arat pentru acionari efectul angajrii lor n activitatea bancar.
Maximizarea ROE este consecina utilizrii eficiente a tuturor resurselor bncii (proprii i
atrase) prin realizarea unor investiii de calitate.
Spre deosebire de ntreprinderi, bncile nu fac investiii mari n active fixe, iar factorul de
producie principal este constituit cu precdere din resursele atrase i o parte din capitalul
acionarilor, cash i alte fonduri.
2.

ROA (Return Of Assets) - indicatorul randame ntului activelor (sau rata

rentabilitii economice) se exprim prin:

ROA

Venit net
100
Active totale

Indicatorul reflect efortul capacitii manageriale de a utiliza resursele financiare ale


bncii pentru a genera profit. Se apreciaz c rata rentabilitii economice este cea mai bun
msur a eficienei bancare, ntruct exprim direct rezultatul, n funcie de mana gementul
specific intermedierii bancare, de optimizare a operaiunilor active, n funcie de un volum de
resurse date.
Acest indicator msoar venitul net generat de fiecare unitate monetar de active.
Dac aceti indicatori sunt mai mari dect cei ai unor bnci similare, banca respectiv este
o banc performant.
3.

Randamentul fondurilor proprii este legat de randamentul activelor prin

multiplicatorul fondurilor proprii (EM Equity Multiplier)

EM

Active totale
100
Total fonduri proprii

Multiplicatorul fondurilor EM compar activele cu fondurile proprii astfel c o valoare


mare a acestui indicator arat un grad mare de ndatorare financiar. El reprezint att o msur a
profitului, ct i a riscului.
87

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


4.

Rata profitului (Rpr). Mrimea acestui indicator depinde n primul rnd de raportul

dintre veniturile i cheltuielile bancare i n al doilea rnd de structura veniturilor i costurilor


bancare. Acesta reprezint principalul indicator de analiz, n cazul n care se urmrete
reducerea costurilor bancare.

Profit net
100
Venituri totale

Rpr

5.

Gradul de utilizare al activelor (GUA). Mrimea acestui indicator depinde de mrimea

ratei dobnzii pe pia i de structura activelor bancare. Maximizarea indicatorului se realizeaz


pentru un nivel dat al dobnzii pe pia prin creterea ponderii activelor ce aduc cele mai mari
venituri (cele mai rentabile). Aceste active sunt i cele mai riscante: creterea ponderii lor
implic i o cretere a nivelului de risc bancar.

GUA

Venituri totale
100
Active totale

Analiza eficienei i deci i a rentabilitii presupune evalua rea performanelor actuale ale
bncii, constituind primul pas necesar n planificarea pe termen scurt, mediu i lung.
Calculul indicatorilor de rentabilitate este necesar i din urmtoarele motive:
permite compararea indicatorilor afereni perioadei precedente cu valorile obiectivplanificate de ctre managerul bncii, precum i stabilirea abaterilor;
ajut

managementul

bncii

stabileasc

obiectivele

privind

dimensiunea

compromisurilor ntre risc i profit la care banca poate fi rentabil;


comparnd rezultatele obinute cu rezultatele unor bnci asemntoare, ajut la stabilirea
punctelor tari i punctelor slabe ale bncii. Prin bnci asemntoare se nelege acele bnci care
au aceeai mrime (active) i care activeaz pe piee comparabile, dei este un criteriu greu de
aplicat.
Concluzii:
Rentabilitatea capitalului (ROE) ofer o imagine a rentabilitii bncii comparativ cu baza
s de capital. Gama tipic de variaie a acestui indicator este de 10-20%. Bncile care se bazeaz
foarte mult pe mprumuturi spre a-i constitui activele vor avea un ROE mai mare. Un indicator
ROE care este prea mare poate indica faptul c baza de capital a bncii este prea mic i
capacitatea s de a se mprumuta este limitat.

88

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


Rata profitului reprezint efortul depus pentru maximizarea veniturilor n strict corelare
cu minimizarea cheltuielilor. La un nivel obinut al veniturilor de plasamente efectuate, rata
profitului va fi cu att mai mare cu ct cheltuielile sunt corespunztor dimensionate att n ce
privete cheltuielile cu operaiunile bancare, ct mai ales a celor cu funcionarea bncii.
Rentabilitatea activelor (ROA) ofer o imagine general asupra profitabilitii bncii.
Indicatorul tipic se situeaz ntre 0,5-1,6%. Bncile mari se situeaz n mod normal ctre
valoarea minim a acestui indicator, pe cnd cele mici ctre valore maxim. O tendin de
scdere a acestui indicator arat faptul c banca are probleme cu veniturile. O tendin de
cretere este n general un semn pozitiv, dar poate indica i o asumare excesiv de risc.
11.3.Apreciereacalit iiuneib nci come rciale dec trebancacentral
Aprecierea calitii unei bnci de ctre banca central nu se poate face n mod disparat,
prin urmrirea separat a modului de ncadrare n limitele stabilite de autoritatea bancar.
Aceasta din motivele c: - activitatea bancar se realizeaz global i implic riscuri globale, la
nivel de banc; - de multe ori, obiectivele urmrite sunt divergente.
Aprecierea bncii centrale trebuie s fie nuanat pentru a putea permite gruparea bncilor
n grupe de clase de caliti diferite i pentru a putea avea fa de ele o atitudine diferit:
impunerea unor sanciuni, creterea sau reducerea frecvenei inspeciilor bancare, modificarea
primelor de asigurare, limitarea sau blocarea aprobrii unor participaii de capital sau fuziuni.
In SUA, de exemplu, se folosete un sistem de calificative denumit CAMEL, care se
bazeaz pe urmtoarele elemente componente ale procesului de examinare a siguranei i
soliditii bncilor:
solvabilitatea - Capital adequacy;
calitatea activelor Asset quality;
conducerea Management;
veniturile Earnings;
lichiditatea Liquidity.
Pentru fiecare element se atribuie calificative de la 1 la 5 (5 pentru nivelul maxim de
preocupare a autoritilor bancare). La bncile cu calificative cel puin egale cu 3 se fac estimri
cel puin odat pe an. Celelalte bnci sunt examinate o dat la 24 de luni.
Calificativul CAMEL este o not compus pe care autoritatea bancar o recalculeaz
periodic. Semnificaia acestor calificative este urmtoarea:

89

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


- calificativul CAMEL 1: bncile din acest grup sunt instituii financiare solide din aproape
toate punctele de vedere considerate.
- calificativul CAMEL 2: bncile din acest grup sunt i ele instituii fundamental solide,
dar pot manifesta slbiciuni modeste ce pot fi corectate prin derularea normal a operaiunilor.
- calificativul CAMEL 3: bncile din acest grup manifest o combinaie de slbiciuni care
reflect condiii ce variaz de la potrivit de severe la nesatisfctoare. Aceste bnci sunt
vulnerabile i necesit mai mult dect supravegherea normal.
- calificativul CAMEL 4: bncile din acest grup au un volum substanial de active
ndoielnice sau o combinaie de alte condiii care sunt mai puin dect satisfctoare.
- calificativul CAMEL 5: bncile din acest grup au slbiciuni de o natur i amploare care
impun sprijin urgent din partea acionarilor sau din alte surse. Probabilitatea unui faliment este
ridicat pentru aceste bnci.
Bncile care au un calificativ CAMEL 4 sau 5 sunt numite bnci cu problem. Astfel de
bnci opereaz ntr-o manier care nu poate fi apreciat ca prudent i sunt expuse la faliment.
Bncile problem sunt supravegheate i chiar forate de autoritile ba ncare s-i modifice
gestiunea financiar.
In Moldova, se utilizeaz Sistemul de rating bancar i de avertizare timpurie CAMPL,
similar celui american.
Componentele de analiz ale sistemului CAMPL sunt:
adecvarea capitalului - C;
calitatea activelor -A;
management - M;
profitabilitate - P;
lichiditate - L.
Fiecare banc primete cte un rating pentru fiecare indicator de analiz, pentru fiecare
component CAMPL i, n final, un grad compus de clasificare i un scor final ce reprezint
punctajul total acordat indicatorilor ce definesc elementele CAMPL. Exist, la fel ca n sistemul
din SUA, 5 grade compuse de clasificare, cu aceleai semnificaii. Calificativul CAMPL este
secret.

90

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


BIBLIOGRAFIE
1. Grigori Cornelia. Activitate bancar. Chiinu: Cartier, 2005. 450 p.
2. Instruciunea BNM cu privire la plasarea, circulaia i rscumprarea valorilor mobiliare
de stat n form de nscrisuri n conturi. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova,
2008, nr.160 -161.
3. Instruciunea privind particularitile emisiunilor de aciuni i obligaiuni ale bncilor i
modul de autorizare a lor de ctre Banca Naional a Moldovei, nr.95 din 30.04.2010 n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.98-99/367 din 15.06.2010.
4. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.1995.n:
Monitorul Oficial al Republica Moldova nr.56-57/624 din 12.10.1995.
5. Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21.07.1995. Republicat n: Monitorul
Oficial al Republica Moldova nr.78-81/199 din 13.05.2011.
6. Legea nr.62XVI din 21.03.2008 privind reglementarea valutar, n vigoare din
18.01.2009. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.127-130 din 18.07.2008.
7. Legea privind garantarea depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar nr. 575-XV

din 26.12.2003. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.30-34/169 din


20.02.2004.
8. Legea privind societile pe aciuni nr. 1134-XIII din 2 aprilie 1997. n: Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr. 38-39 din 12 iunie 1997.
9. Regulament cu privire la condiiile, modul de emisiune i circulaie a certificatelor
bancare de depozit i a cambiilor bancare, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.94 din 31.03.2005. n: Monitorul Oficial
al Republicii Moldova, 2005, nr.67-68, cu modificrile i completrile ulterioare.
10. Regulament cu privire la deinerea de ctre bnci a cotelor n capitalul unitilor
economice. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1998, nr.49.
11. Regulament cu privire la facilitatea de lombard, aprobat prin Hotrrea Consiliului de
administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.28 din 18.10.1995, n vigoare din
25.01.1996. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.5-6/1 din 25.01.1996, cu
modificrile i completrile ulterioare.
12. Regulament cu privire la operaiunile de pia deschis ale Bncii Naionale a Moldovei
cu valori mobiliare de stat, aprobat la edina Consiliului de administraie al Bncii
Naionale a Moldovei, proces-verbal nr.33 din 11.09.1997. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova,1997, nr.62, cu modificrile i completrile ulterioare
91

Ana SPNU, dr., conf.univ., suport de curs INSTITUII FINANCIAR-BANCARE


13. Regulament cu privire la regimul rezervelor obligatorii, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al BNM nr.85 din 15.04.2004. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova, 2004, nr.67-72, cu modificrile i completrile ulterioare.
14. Regulament privind emiterea, circulaia i rscumprarea Certificatelor Bncii Naionale
a Moldovei. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2004, nr. 163-167.
15. Regulament privind facilitile permanente de creditare acordate bncilor de ctre Banca
Naionala a Moldovei, aprobat prin hotrrea Consiliului de administraie al Bncii
Naionale a Moldovei nr.70 din 23.03.2006, n vigoare din 21.04.2006. n: Monitorul
Oficial al Republicii Moldova nr.51-54/188 din 31.03.2006, cu modificrile i
completrile ulterioare.
16. Regulamentul BNM cu privire la contopirea sau absorbia bncilor din Republica
Moldova 23.08.2012, HCA nr.197. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.237241 din 16.11.2012.
17. Regulamentul BNM privind filialele, reprezentanele i oficiile secundare ale bncilor.
n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.110-112 din 08.07.2011.
18. Regulamentul cu privire la investiiile bncilor n imobilizri corporale, aprobat prin
Hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.384 din 23
decembrie 1999. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2000, nr.1-4.
19. Regulamentul cu privire la lichiditatea bncii, aprobat de Consiliul de administraie al
Bncii Naionale a Moldovei, proces - verbal nr. 28 din 8 august 1997. n: Monitorul
Oficial al Republicii Moldova, 1997, nr.64-65 din 02.10.1997.
20. Regulamentul cu privire la poziia valutar deschis a bncii, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr. 126 din 28.11.1997. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1999, nr. 112-114, cu modificrile i
completrile ulterioare.
21. Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, aprobat prin Hotrrea
Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.269 din 17.10.2001. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2001, nr.130, art.310 (cu modificrile i
completrile ulterioare)
22. Regulamentul cu privire la unitile de schimb valutar, aprobat prin Hotrrea Consiliului
de administraie al Bncii Naionale a Moldovei nr.53 din 5.03.2009. n: Monitorul
Oficial al Republicii Moldova nr.62-64 din 27.03.2009.

92