Sunteți pe pagina 1din 13

UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI CLUJ-NAPOCA

FACULTATEA DE TIINE POLITICE,


ADMINISTRATIVE I ALE COMUNICRII
CLUJ NAPOCA

Analiza cost-beneficiu: Extindere i


modernizare centru social educativ
pentru persoanele cu dizabiliti din
Municipiul Turda

Masterand:
Luciana- Maria VLEAN,
MPEP, An2

CUPRINS:
Introducere
1.Identificarea investiiei i definirea obiectivelor, inclusiv specificarea perioadei de
referin
2. Analiza opiunilor
3. Analiza financiar
4. Analiza economic
5. Analiza de senzitivitate
6. Analiza de risc

1. INTRODUCERE
Analiza cost-beneficiu are ca scop determinarea rentabilitii financiare i economice a unui
proiect de investiii, precum i sustenabilitatea sa. Investiiile pot fi productive i non-productive.
n viaa real se poate ntmpla ca un proiect s fie profitabil din punct de vedere financiar, dar
nu i economic. n acest context proiectul nu servete societii i nu ar trebui s fie finan at. Pe
de alt parte, sunt proiecte care nu sunt profitabile din punct de vedere financiar, dar profitabile
din punct de vedere economic, ceea ce nseamn c proiectul genereaz beneficii incrementale la
nivelul societii. Acest tip de proiecte ar trebui s se bucure de o larg sus inere i s beneficieze
de finanare nerambursabil.
n

acelai

timp,

trebuie

avut

vedere

proiectul

trebuie

arate

durabilitate/sustenabilitate financiar, adic fluxul net de numerar s fie pozitiv pentru fiecare an
de prognoz.
2. IDENTIFICAREA INVESTIIEI I DEFINIREA OBIECTIVELOR, INCLUSIV
SPECIFICAREA PERIOADEI DE REFERIN
Un prim pas n realizarea analizei este acela de identificare a contextului economic i
social, precum i a nevoii de realizare a acestei investii publice. Contextul social din Romnia
arat n mod clar o necesitate a creterii calitii serviciilor medicale i sociale. n cazul acestei
investiii, serviciile medicale i sociale n general sunt de o importan deosebit deoarece
satisfac servicii vitale i ctre grupuri vulnerabile.
Identificarea investiiei: centru social educativ pentru persoanele cu dizabiliti din
Municipiul Turda. Aceasta se realizeaz prin lucrri de reabilitare a cldirii, prin cre terea
capacitii cu 15 locuri, (n prezent centrul dispune doar de 70 de locuri) precum i modernizarea
i dotarea corespunztoare cu: tabl colar, rechizite, calculator i imprimant, dotarea unei
sere, video proiector, main electric de cusut, roat de olar, unelte de bricolaj. Toate acestea vor
genera efecte pozitive imediate i pe termen lung, constnd n servicii medico-sociale de calitate
superioar. Rezult un numr mediu de 85 asistai pe an.
Valorea investiiei cu tot cu TVA, este de 1.242.541 Lei.
Implementarea investiiei din punct de vedere fizic dureaz circa 1 an.

Obiectivul strategic const n sprijinirea unei dezvoltri economice, sociale, durabile i


echilibrate teritorial, a tuturor regiunilor Romniei, potrivit nevoilor i resurselor specifice, cu
accent pe sprijinirea dezvoltrii durabile a polilor urbani de cretere, mbuntirea mediului de
afaceri i a infrastructurii de baz, pentru a face din regiunile Romniei, n special cele mai slab
dezvoltate, locuri atractive pentru investiii.
Principalul obiectiv specific al proiectului const n creterea calitii infrastructurii
sociale i a serviciilor aferente n vederea mbuntirii condiiilor de via ale grupurilor
vulnerabile, constnd n persoane cu dizabiliti, astfel un numr de 85 de persoane ncadrate n
aceast categorie beneficiind n mod direct de rezultatele proiectului. Astfel se dorete s se
asigure un ansamblu dotat corespunztor pentru cazare i recuperare medical pentru persoanele
cu dizabiliti, acestora crendu-li-se posibilitatea de a-i dezvolta capacitile individuale cu
scopul incluziunii sociale.
Aceast investiie poate genera i o serie de alte beneficii sociale la nivelul comunit ii,
cum ar fi: ridicarea standardului de via pentru persoanele cu dizabiliti prin primirea de ajutor
n acest sens n cadrul centrului; crearea de noi locuri de munc, creterea capacit ii centrului cu
15 locuri implic i angajarea de personal pentru a face fanoilor cerin e; ameliorarea
invaliditii prin urmarea de tratamente n acest sens cu ajutorul persoanelor specializate n
domeniu; sentimentul mai crescut de apartenen la comunitatea local prin promovarea
incluziunii sociale; creterea apetitului de a dezvolta pe viitor i alte servicii sociale destinate
comunitii locale precum i ndeplinirea criteriilor sociale existente la nivelul rilor europene
dezvoltate avndu-se n vedere faptul c acestea dezvolt politici n domeniul proteciei sociale
Aadar, prin implementarea acestui proiect se pot identifica beneficii att pe pie ele
primare (piaa muncii prin angajarea de noi persoane n centrul de zi, dar i prin crearea unor
locuri de munc pentru persoanele asistate n centrul social, pieele materialelor necesare pentru
modernizarea centrului- piaa materialelor de construcii necesare pentru modernizarea centrului,
piaa imobiliar prin achiziionarea de teren pentru extinderea centrului, ct i pe cele secundare:
piaa educaional prinscderea gradului de ocupare n colile pentru copii cu dizabiliti, pia a
forei de munc n domeniul medicinii (avnd n vedere continua scdere a personalului de
specialitate din acest domeniu din municipiul Turda ar putea fi afectat aceast activitate n urma
atragerii personalului specializat n scopul angajrii n centrul social educativ pentru persoanele
cu dizabiliti).

Grupurileintale acestuiproiectsuntformate din persoanelecu dizabiliti din Municipiul


Turda cu o situaie financiar precar i din cele 5 persoaneangajate: psiholog, psihopedagog,
asistent

social,

terapeut,

personal

auxiliar).

De

asemenea,

se

pot

includaiciimanageriiprincipalelorfirmeinvitaisparticipe la anumite training-uri cu privire la


combatereadiscriminriipersoanelor

cu

dizabilitipentrufacilitareaaccesuluiacestorapepiaamunciiinvedereancurajriiangajatorilor de
aaapelanactivitilepe care le ntreprindi la persoanecu dizabiliti.
Ca

ibeneficiariindireci

comunitatealocal,

pot

fi

menionaterudelepersoanelor

precumiadministraiapubliclocal

cu

dizabiliti,

(reducereacheltuielilor

de

asistensocial).
3. ANALIZA OPIUNILOR
Conform documentaiei de avizare a lucrrilor de intervenii ale acestui proiect, scenariile
tehnico-economice prin care obiectivele proiectului de investiii pot fi atinse sunt urmtoarele:
a). Scenariul Fara Proiect
Acest scenariu se bazeaz pe ideea potrivit creia proiectul nu se implementeaz, situaia
centrului rmnnd aceeai. n aceast situaie, analiza este realizat pe baza costurilor actuale de
ntreinere i funcionare a centrului social pentru persoane cu dizabiliti aflat n administrarea
Primriei Municipiului Turda. Astfel, Primria Municipiului Turda nu investete n atingerea
obiectivului propus (creterea calitii infrastructurii sociale i a serviciilor aferente n vederea
mbuntirii condiiilor de via ale grupurilor vulnerabile, constnd n persoane cu dizabiliti
pentru un numr de 85 de persoane ncadrate n aceast categorie), nentlnindu-se n acest sens
nicio investiie de capital.
n cadrul acestui scenariu au fost luate n calcul costurile aferente funcionrii centrului n
condiiile actuale, avndu-se n vedere cheltuielile cu utilitile, cheltuielile legate de personal,
cheltuieli cu organizarea de evenimente, cheltuieli de administrare precum i cheltuieli de
ntreinere i reparaii.
b). Scenariul Cu Proiect
n cadrul acestui scenariu au fost identificate dou variante de aciune, dup cum
urmeaz:

modernizarea cldirii prin desfacerea nvelitorii din tabl, demolarea unor ziduri i
nlocuirea zidriei aferente cu alta nou;izolarea cldirii, extinderea suprafeei cu 305
mp, constnd n 2 spaii majore, diferite ca funcionaliate i structur;crearea de

compartimentri din gips carton; mbuntirea instalaiilor.


Amplasarea unei structuri metalice;zugrvirea pereilor exteriori; nchiderea geamurilor
cu bare metalice.

n urma analizrii acestor variante se ajunge la concluzia potrivit creia cea de-a dou este
optim pentru implementare, putndu-se identifica mai multe avantaje, printre care costuri de
ntreinere i mentenan mai mici (reducereacheltuielilor de energietermic prin izolarea
cldirii); rezistena mai mare la incendiu i cutremure.

ANALIZA FINANCIAR

Pe baza analizei financiare se pot identifica indicatorii de performan n urma realizrii


de proiecii financiare. Cei patru indicatori care se au n vedere n realizarea acestei analize sunt:
RIRF/C i VNAF/C pe de o parte, respectiv RIRF/K i VNAF/K pe de alt parte.
Metodologia folosit n analiza financiar este cea a fluxurilor de numerar actualizate. n
cadrul acesteia numai intrrile i ieirile de numerar sunt luate n calcul (amortizarea, rezervele i
ali indicatori non-bneti sunt exclui din analiz); calculul fluxurilor de numerar se bazeaz pe
metoda incremental, adic pe diferena dintre beneficiile i costurile alternativei cu proiect i
cele aferente alternativei fr proiect; rata de actualizare pentru analiza financiar este 5%), iar
aceasta este realizat n preuri constante.
Costurile totale de investiie i sursele de finanare
n calculul acestor costuri s-au avut n vedere urmtorii indicatori cu valorile aferente(ron):

Cheltuieli eligibile1.045.980
Cheltuieli neeligibile
0
TVA196.561
Total investiie1.242.541
Ajutor nerambursabil1.025.060
Surse proprii 217.481
Total surse 1.242.541

ncasri, pli i cheltuieli din exploatare


Avnd n vedere c scopul acestui proiect este de a asigura creterea calit ii
infrastructurii sociale i a serviciilor aferente n vederea mbuntirii condiiilor de via ale
grupurilor vulnerabile, constnd n persoane cu dizabiliti prin asigurarea unui ansamblu dotat
corespunztor pentru cazare i recuperare medical este un proiect negenerator de venituri, fiind
vorba despre o investiie ntr-un serviciu public. Aadar, veniturile din exploatare sunt constituite
din resurse de la bugetul de stat, alturi de diferitetele sponsorizri de la organiza ii non-profit ce
activeaz n acest domeniu.
n ceea ce privesc cheltuielile din exploatare, acestea au fost delimitate pe urmtoarea structur:
cheltuieli cu utilitile, cheltuieli cu personalul, cheltuieli cu organizarea de evenimente,
cheltuieli cu ntreinerea i reparaiile i cheltuielile de administrare.
nprognozacheltuielilor de operareintreinere, pentruvariantacu proiects-au luat in
considerare ca baz de calculcheltuielilecu personalulicheltuielile cu utilitile (anul
0).Pentrulanul 1, dupfinalizareainvestitieis-aavut in vedere o crestere a cheltuielilor cu
personalulncepand cu
anul 1, dupafinalizareainvestitiei, datoratapunerii in functiune a statiei de pompare
apeuzate, care are o putere max. Absorbita de 9.7 KW.
Totodataincepand cu anul 2 dupadarea in folosinta a celordouaretele de
utilitati, s-a progonozat o crestere a cheltuielor cu intretinereaacestora, echivalenta
cu 2% din valoareainvestitiei, iarincepand din anul al 10-lea s-a prognozatinca o
crestere a cheltuielor de intretinere cu 2% din valoareainvestitiei.
Pentrucheltuielile de capital s-au luat in considerarecheltuielile cu
schimbareautilajelorsiechipamentelor cu durata de functionarelimitata. Situatia
cheltuielilor de capital esteprezentata in Anexanr. 3.
nvariantarealizriiinvestiiei, ndimensionareacheltuielilorpentruperioada
implementriiinvesiei de 3 luni s-a luatnconsiderareanul 2012 ca fiindanul
1,
terminareaimplementriiinvestiieiva fi realizat in a douajumatate a anului
2012.
Pentruanii 2011 (anul 0), 2012 (anul 1) pn la finalizareainvestitiei, toate
cheltuielileluatenconsiderare au fostcele din variantafaraproiect V0

a. Randamentul financiar asupra investiiei: RIRF i VNAF/C


Aa cum a fost menionat la ipotezele generale, rata de actualizare este de 5%. Condiiile
sunt ca RIRF/C s fie mai mic de 5%, iar VNAF/C s fie negativ. S-a calculat i raportul
beneficiu/cost, un indicator complementar la VAN.
Valorile celor trei indicatori sunt:
1. RIRF/C = - 1,42%
2. VNAF/C = - 963.898 Lei
3. B/C = 0,3
b. Durabilitatea i sustenabilitatea financiar
Aceasta trebuie s demonstreze c proiectul i poate susine cheltuielile de exploatare
generate.
c. Randamentul financiar asupra capitalului naional: RIRF/K i VNAF/K
Obiectivul calculrii acestor indicatori este de analiza performan a proiectului din
perspectiva entitii finanate. Indicatorii vor fi superiori celor din analiza financiar avnd n
vedere 98% din cheltuielile eligibile.
Valorile indicatorilor sunt:
1. RIRF/K = 5,56%
2. VNAF/K = 12.530 Lei
3. B/K = 1,76

ANALIZA ECONOMIC
Analiza economic evalueaz contribuia proiectului la bunstarea regiunii sau
comunitii locale. Ea este realizat din punct de vedere al ntregii societ i i nu din punct de
vedere al proprietarului infrastructurii publice, aa cum se realizeaz n analiza financiar.
n cazul proiectului nostru au fost realizate urmtoarele modificri ale cifrelor financiare:
1. Rata de actualizare este de 5,5%.
2. Corecii fiscale. Au fost aplicate dou tipuri de corectii:
a. Scderea valorii TVA (24%) din preul final al inputurilor i al
investiiei;
b. Scderea valorii contribuiilor la fondul asigurrilor sociale (31%) din
costul total cu personalul.
3. Corectii pentru efectele externe. Au fost aplicate urmtoarele ipoteze n acest
sens:
a.
b.
c.
d.

Reducerea gradului de mbolnvire.


Locuri de munc pentru adolesceni handicapai.
Locuri de munc create pentru persoane cu handicap de gradul I.
Locuri de munc create pe parcursul implementrii fizice a proiectului.

ANALIZA DE SENZITIVITATE
Analiza de senzitivitate are ca obiectiv identificarea variabilelor critice care pot afecta
performana financiar a proiectului. Se analizeaza modul n care varia ia acestora, n plus sau
minus (dup caz), influeneaz indicatorii calculai n cadrul analizei financiare. n literatura de
specialitate, se apreciaz c un proiect este sensibil din punct de vedere financiar dac varia ia cu
1% a variabilelor critice afecteaz cu cel puin 5% valoarea actualizat net (VAN). n mod logic,
cele mai importante variabile economice sunt:
1. Valoarea investiiei (VI);
2. Vnzrile totale (V);
3. Costurile din exploatare (CO).
Analiza senzitivitii pentru VNAF/C:
ANALIZA

1.Modificare costuri investiie (CI)

SENZITIVITII

0%

0%

1%

Modificare
alternativ

simultan cu 1% a
urmtoarelor
variabile
2.Modificare venituri (V)

0%

3.Modificare costuri operaionale (CO) 0%

-1% 0%
0%

+1%

% n CI% n V% n CO
VALOAREA ACTUALIZAT NET (VAN), scenariul standard, Lei -963.898

-963.898

-963.898

VAN modificat, Lei

-1.638.626 -963.389 -968.717

% MODIFICARE N VAN

1,7%

0,1%

0,5%

5%

5%

5%

(rata de actualizare)

S-a operat att cu modificarea alternativ a variabilelor. Se observ c proiectul are o


senzitivitate foarte redus la modificarea fiecreia din cele trei variabile critice. Astfel, creterea
cu 1% a tuturor variabilelor nu creaz o modificare substanial a VNAF de 5%.
Analiza senzitivitii pentru VNAE/C:
ANALIZA

1.Modificare costuri investiie (CI)

SENZITIVITII

0%

0%

1%

Modificare
alternativ

simultan cu 1% a
urmtoarelor
variabile
2.Modificare venituri (V)

0%

3.Modificare costuri operaionale (CO) 0%

-1% 0%
0%

+1%

% n CI% n V% n CO
VALOAREA ACTUALIZAT NET (VAN), scenariul standard, Lei 409.153

409.153

409.153

VAN modificat, Lei

399.238394.955409.079

% MODIFICARE N VAN

2,4%

3,5%

0,05%

5%

5%

5%

(rata de actualizare)

i n acest caz, s-a operat att cu modificarea alternativ a variabilelor, ct i cu


modificarea simultan a acestora. Se observ c proiectul are o senzitivitate relativ redus la

modificarea fiecreia din cele trei variabile critice. Astfel, creterea cu 1% a tuturor variabilelor
nu creaz o modificare de peste 5% a VNAE. O senzitiviate mai mare se remarc la modificarea
ncasrilor i a costului investiiei. Prima situaie se explic prin faptul c ncasrile se bazeaz
pe multe artificii, inclusiv preuri fictive.
Concluzia este totui faptul c proiectul nu este sensibil din punct de vedere economic.

ANALIZA DE RISC
n perioada de execuie a proiectului, factorii de risc sunt determinai de
caracteristicile tehnice ale proiectului, experiena i modul de lucru al echipei de execu ie,
parametrii exogeni (n principal macro-economici) ce pot s afecteze sumele necesare finan rii
n aceast etap. Principalele riscuri ce apar sunt:
-

Riscul de depire a costurilor ce apare n situaia n care nu s-au specificat n


contractul de execuie sau n bugetul investiiei, actualizri ale costurilor sau

cheltuieli neprevzute.
Riscul de ntrzirere (depire a duratei stabilite) poate conduce, pe de o parte
la creterea nevoii de finanare, inclusiv a dobnzilor aferente, iar pe de alt
parte la ntrzierea intrrii n exploatare cu efecte negative asupra respectrii

clauzelor fa de furnizori i de clieni.


Riscul de interfa este generat de intercondiionarea dintre diferii executani
care particip la realizarea proiectului i deriv din coordonarea executan ilor

sau din incoerena ntre clauzele diferitelor contracte de execuie.


Riscul de subcontractani este asumat de titularl de contract cnd trateaz

lucrri n subantrepriz.
Riscul de indexare a costurilor proiectului aparte n situia n care nu se prevd
n contract clauze ferme privind finalizarea proiectului la costurile prevzute
la momentul semnrii acestia, beneficiarul fiind nevoit s suporte modificrile
de pre.

ntre metodele ce pot fi utilizate pentru prevenirea sau diminuarea efectelor unor astfel de
riscuri, se enumer:

Transferul riscului, ctre o ter parte ce poate prelua gestiunea acestuia


precum companiile de asigurri i firmele specializate n realizarea unor pri

din proiect (outsourcing).


Diminuarea riscului prin programarea corespunztoare a activitilor,
instruirea personalului sau prin reducerea efectelor n cazul apariiei acestuia
formarea de rezerve de costuri sau de timp.