Academia de Studii Economice Bucureti

Facultatea de Cibernetic, Statistic i Informatic

Economic

I .Indici de risc
II. Managementul riscului la nivelul
ntreprinderii

Mr Alina
Grupa: 1030
An: II

Realizarea obiectivelor firmei presupune cunoaterea i asumarea unor riscuri

multiple. Procesul de management al riscului cuprinde trei faze:

identificarea riscului
analiza riscului
reacia la risc.

Identificarea riscului se realizeaz prin ntocmirea unor liste de control,

organizarea unor edine de identificare a riscurilor i analiza documentelor
arhivate. Analiza riscului utilizeaz metode cum sunt: determinarea valorii
ateptate, simularea Monte Carlo i arborii decizionali. Reacia la risc cuprinde
msuri i aciuni pentru diminuarea, eliminarea sau repartizarea riscului.
Realizarea obiectivelor i proiectelor unei organizaii presupune identificarea
i asumarea unor riscuri multiple, cum ar fi: schimbrile de mediu sau interne,
conceperea unor strategii nerealiste, erori i omisiuni n proiectare i execuie,
etc.
Ce este riscul?
Riscul este un fenomen ntlnit n viaa de zi cu zi, el fiind asociat
adeseori cu termenul de nesiguran. Nesigurana se poate referi la
probabilitatea de apariie a unui eveniment sau la influena, la efectul unui
eveniment n cazul n care acesta se produce. Potrivit dicionarului Webster,
riscul este vzut ca o posibilitate de a suferi o pierdere.
Alte definiii pentru risc:
ansa de a pierde
Posibilitatea de a pierde
Incertitudinea care afecteaz rezultatul
Dipersia rezultatelor ateptate
Riscul apare atunci cnd:
un eveniment se produce sigur, dar rezultatul acestuia e nesigur;
efectul unui eveniment este cunoscut, dar apariia evenimentului este
nesigur;
att evenimentul ct i efectul acestuia sunt incerte.
PROCESUL DE MANAGEMENT AL RISCULUI
Din moment ce exist incertitudini de natura ameninrilor n realizarea
obiectivelor, reacia la acestea, trebuie s devin o preocupare permanent
a tuturor celor implicai. Managementul riscurilor constituie procesul de
identificare, analiz i raportare a factorilor de risc, n scopul
tratarii/atenuarii/evitarii acestora.

Riscul n activitatea unei firme se refer la probabilitatea de a nu se respecta

obiectivele stabilite n termeni de
o performan (nerealizarea standardelor de calitate)
o program (nerespectarea termenului de execuie)
o cost (depirea bugetului).
Element de risc este orice element care are o probabilitate msurabil de a
devia de la plan. Aceasta presupune desigur existena unui plan. Strategiile,
planurile i programele firmei constituie elemente care permit prefigurarea
realitii i apoi confruntarea realizrilor efective cu rezultatele ateptate. Pentru
realizarea obiectivelor firmei este necesar derularea unor seturi de activiti. O
activitate, notat (a), poate fi considerat element de risc dac sunt ndeplinite
simultan urmtoarele dou condiii:
1) 0 < P(a) < 1
2) L(a) = 0
unde:

P(a) = probabilitatea ca un eveniment (a) s se produc

E(a) = efectul evenimentului (a) asupra obiectivelor
L(a) = evaluarea monetar a lui E(a)

Managementul riscului este un proces ciclic, cu mai multe faze distincte:

identificarea riscului, analiza riscului i reacia la risc.
n faza de identificare a riscului se evalueaz pericolele poteniale, efectele
i probabilitile de apariie ale acestora pentru a decide care dintre riscuri
trebuie prevenite. Practic, n aceast faz se identific toate elementele care
satisfac condiiile (1) i (2).
Totodat, se elimin riscurile neconcordante, adic acele elemente de risc cu
probabiliti reduse de apariie sau cu un efect nesemnificativ. Aceasta nseamn
c pot fi neglijate acele elemente pentru care P(a) sau L(a) tind ctre zero.
Identificarea riscurilor trebuie realizat n mod regulat. Aceasta trebuie s ia
n considerare att riscurile interne ct i pe cele externe. Riscurile interne sunt
riscuri pe care echipa managerial le poate controla sau influena, n timp ce
riscurile externe nu se afl sub controlul acesteia.
Riscul poate fi identificat folosind diferite metode:
- ntocmirea unor liste de control care cuprinde surse poteniale de risc,

membrii echipei de implementare a activitii, estimrile costului i

termenul de execuie etc.;
- analiza documentelor unor activiti similare celei n curs de realizare;
- utilizarea experienei personalului care a implementat o astfel de
activitate prin invitarea acestora la o edin formal de identificare a
riscurilor.
- identificarea ricurilor impuse din exterior (de exemplu, tehnologia,
condiii meteo, etc.).
Tabelul 3M este un instrument care ajut la identificarea nivelurile de risc
- mari, medii sau mici - considernd probabilitatea de a aprea i impactul
total asupra activitii sau grupului respectiv de activiti.

Aceste 9 combinatii de riscuri pot fi de asemenea reprezentate intrun tabel (3M):

Impact mic = un impact nesemnificativ, insa care trebuie notat

Impact mediu = un impact rezonabil, care necesita monitorizare
Impact mare = un impact semnificativ
Probabilitate mica = putin probabil sa se intample pe durata de
implementare a activitatii sau a grupului de activitati
Probabilitate medie = se poate produce intr-un anumit stadiu de realizare
a activitatii
Probabilitate mare = probabil se va intampla pe durata de desfasurare a
activitatii
Faza de analiz a riscului ia n considerare riscurile identificate n prima faz
i realizeaz o cuantificare aprofundat a acestora. Pentru analiza riscului se
folosete un instrumentar matematic divers, mergnd de la analiza probabilistic
la analiza Monte Carlo. Alegerea instrumentarului matematic trebuie s fie
adaptat necesitilor analizei i s in seama de acurateea datelor disponibile.
Cea mai simpl metod de cuantificare a riscurilor este aceea a valorii
ateptate (VA), care se calculeaz ca produs ntre probabilitile de apariie ale
anumitor evenimente i efectele acestora:
VA(a) = P(a) x E(a)
unde:

(3)

VA(a) = valoarea ateptat a evenimentului (a)

P(a) = probabilitatea de apariie a evenimentului (a)
E(a) = efectul apariiei fenomenului (a)

De exemplu, n cazul unei firme de construcii, determinarea riscului are un

impact major n calculul costurilor i implicit n activitatea de ofertare - licitare.
Astfel, dac n timpul pregtirii documentaiei pentru participarea la o licitaie
pentru adjudecarea unei lucrri s-a identificat riscul de a se ntlni un strat de
roc dur n timpul sprii fundaiei, antreprenorul se poate asigura mpotriva
acestui risc calculnd valoarea ateptat a producerii acestui fenomen i o poate
include n calculele pentru elaborarea devizului ofert. Concret, dac costul
suplimentar antrenat de efectuarea de spturi n roc dur pentru o anumit
lucrare este de 100.000 milioane lei, iar probabilitatea ca s se ntlneasc roc
dur a fost estimat la 30%, valoarea ateptat a acestui risc va fi:

VA(a) = 0,30 x 100.000 = 30.000 milioane lei

Antreprenorul poate s includ n valoarea ofertei suma de 30.000 milioane
lei pentru prevenirea acestui risc, tiind c dup un numr suficient de mare de
licitaii, indiferent de rezultatul acestora, se vor acoperi costurile riscului.
Avnd n vedere faptul c estimarea probabilitilor este un proces cu un grad
mare de subiectivitate, rezultatele obinute prin metoda valorii ateptate sunt de
obicei utilizate ca date de intrare pentru analize ulterioare.
Simulrile constituie o metod avansat de cuantificare a riscurilor.
Simularea utilizeaz un model al unui sistem pentru a analiza performanele sau
comportamentul sistemului. Pentru proiectele de construcii cel mai frecvent se
folosete simularea Monte Carlo a programului de execuie i a costurilor
asociate activitilor. Aceast tehnic simuleaz realizarea obiectivelor de un
numr mare de ori furniznd o distribuie statistic a rezultatelor.

Aceast curb S arat probabilitile cumulate ale realizrii obiectivului

pn la o anumit dat. De exemplu, exist o probabilitate de 50% ca obiectivul
s fie atins n 145 zile. Datele de realizare a obiectivului din partea stng
prezint riscuri mai mari dect cele din partea dreapt a graficului.
Eliminarea riscurilor are scopul de a ndeprta riscurile. Echipa managerial
sau ntreprinztorul poate: s nu iniieze o anumit tranzacie sau afacere; s
stabileasc un pre foarte mare, care s acopere riscurile; s condiioneze oferta,
etc.

Cele mai multe dintre opiunile care elimin riscul tind s scoat organizaia
din afaceri. O organizaie cu aversiune prea mare fa de risc nu va supravieui
mult timp i ar trebui s-i investeasc capitalul n alt parte.
Diminuarea riscurilor se poate realiza printr-o serie de instrumente cum
sunt:

programarea. Dac riscurile sunt legate de termenul de execuie

programarea tiinific a activitilor cu ajutorul graficelor reea poate
diminua riscurile n limite rezonabile.

instruirea. Multe riscuri sunt legate de securitatea muncii. Aceasta

influeneaz productivitatea i calitatea lucrrilor. Prin programe de instruire
i contientizare n domeniul securitii muncii se poate reduce probabilitatea
producerii accidentelor i efectul acestora.

reproiectarea. Riscurile pot fi de multe ori diminuate printr-o

reproiectare judicioas a echipelor de munc, fluxurilor de materiale, folosirii
echipamentelor i a forei de munc.
Repartizarea riscurilor este de asemenea un instrument performant de
management al riscului. Aceasta se refer la prile care vor accepta o parte sau
ntreaga responsabilitate pentru consecinele riscului. Repartizarea riscului
trebuie s se fac inndu-se seama de comportamentul fa de risc al diferitelor
organizaii implicate. n acest sens regula general de alocare a riscului este s
se aloce riscul prii care poate s l suporte i s l controleze cel mai bine.
Strategia de contractare constituie un mecanism esenial n repartizarea
riscului. Riscurile pe care i le asum firma sunt n mod obinuit formalizate
prin contracte cu beneficiarii. Riscurile legate de resursele umane sunt
acoperite, cel puin parial, prin ncheierea contractelor colective i individuale
de munc. n majoritatea cazurilor, riscurile legate de materiale i echipamente
pot fi transferate furnizorilor acestora, prin garaniile pe care acetia le ofer.
Unele riscuri pot fi ndeprtate prin ncheierea unor contracte de
asigurare. Compania de asigurri i asum o parte din riscuri n schimbul unui
pre (prima de asigurare). Dac riscul se produce n condiiile specificate prin
contractul de asigurare, asiguratorul va rambursa partea asigurat sau toate
pierderile suferite datorit riscului. Dac riscul nu apare, asiguratorul pstreaz
prima de asigurare.
Un proces formalizat de management al riscului va da rezultate pozitive
numai dac ia n considerare toate aspectele acestuia. Performana n procesul
de management al riscului este dat de calitatea managerilor i a personalului
implicat, i anume de cea mai slab verig din cadrul su. Managerii firmei
trebuie s se asigure c echipa care realizeaz managementul riscului este

competent n a gsit o cale de mijloc ntre tehnicizarea excesiv a procesului i

aciunea pe baz de intuiie.
VIII. CONCLUZII
Riscurile sunt inevitabile in afaceri. Si pentru ca fiecare activitate este
unica, tot asa si riscurile difera de la o activitate la alta, de la un grup de
activitati la altul. Gradul succesului unei inteprinderi rezulta din modul in care
au fost controlate riscurile.
In acest punct, ne putem aminti de expresia: One little bug, one big
crash (cazul rachetei spatiale Ariane 5, 4 iunie 1996).
Managementul riscului nu analizeaza ce anume nu a mers bine, dupa
ce faptul este implinit nu este o analiza ex-post. Este un proces prin care riscul
devine transparent. Acest proces presupune cautarea de noi riscuri, masurarea
lor si gestionarea acestora. Nu trebuie sa avem in vedere un raspuns unic cu
privire la risc managementul riscului este un proces ciclic din care se
invata.