Dobnda i rata dobnzii

Obiective:
- noiunea de dobnd;
- forme ale dobnzii n economia de pia;
- mrimea i rata dobnzii;
- factori care influeneaz creterea / scderea ratei
dobnzii.

Dobanda
n orice operaie de creditare se mai
folosesc urmtorii termeni:

scaden
ratele scadente
perioad de graie
dobnda

Teorii cu privire la dobnd

Dobnda n sens restrns - excedent ce revine

proprietarului capitalului dat cu mprumut, din remuneraia
proprietarului capitalului mprumutat ca rsplat pentru
cedarea dreptului de folosin a numerarului pe un timp
determinat.

Dobnda este deci venitul adus celui care d cu mprumut

(creditorul) ncasat de la cel ce ia un mprumut (debitorul) i
pltit de acesta din urm pentru achiziionarea utilitii unei
sume de bani pe o perioad determinat.

Dobnda n sens larg - surplus ce revine proprietarului

oricrui capital utilizat n condiii normale. Dobnda este
preul specific pltit pentru a treia mare categorie de factori
de producie capitalul P.Samuelson

 Creterea mai rapid a costului de procurare a resurselor

dect a venitul obinut din plasamente determin
inregistrarea de pierderi - apare astfel riscul de
insolvabilitate a bncii n cauz.
Banca este intermediarul care, pe de o parte, cumpr
bani, suportnd un cost sub forma dobnzii pltite
(pasive), iar pe de alt parte, vinde, plaseaz banii
adunai sub forma creditelor acordate obinnd venituri
sub forma dobnzilor ncasate (active).

Forme ale dobnzii

Dobnda fix este stabilit n contractul de
credit i este valabil pe intreaga durat a
creditului.
Dobnda variabil se modific periodic n
funcie de presiunile inflaioniste i de evoluia
nivelului dobnzii pe pia.
Robor/Euribor

Alte forme ale dobnzii

dobnda pe piaa monetar care se aplic mprumuturilor

pe termen scurt, mprumuturi contractate ntre bnci,
respectiv ntre bncile comerciale i banca de emisiune;

dobnda bancar de baz, care se practic pentru

remunerarea certificatelor de depozit sau pentru bunurile de
trezorerie;

dobnda aplicat ntreprinderilor de ctre bnci i de alte

instituii financiare; ea const din dobnda bancar de baz
la care se adaug un agio, (plusul stabilit n funcie de tipul
de credit i de situaia economic a debitorului);

 dobnzi corelate ca mrime pentru remunerarea

diferitelor forme de plasament pe termen scurt i
mediu, dobnzi pentru depozitele la vedere i la
termen constituite la bnci, la casele de economii;
dobnzi pe piaa obligaiunilor, tipice pentru
plasamentele pe termen lung;
dividendul sau alte forme de remunerare procentual
pentru aciunile deinute la societile pe aciuni.

Formele principale de calcul ale dobnzii

Dobnda simpl const n suma ncasat pentru nchirierea

serviciului adus de un capital n condiiile n care dobnda
nu se capitalizeaz; este foarte rar folosit.

D=d*C, unde
d = rata dobnzii (anual);
C = suma creditului.

Dobnda compus suma respectiv presupune

capitalizarea dobnzii, ceea ce nseamn c se calculeaz
dobnd la dobnd reprezint suma ce revine
proprietarului dup n ani).

D=C(1+d)n-C

Rata dobnzii

Rata dobnzii sau mrimea relativ a dobnzii este raportul

procentual ntre masa dobnzii (anuale) i capitalul utilizat n
condiii normale.

Rd = D/Capital x100
(preul pltit pentru folosirea sumei de 100 de uniti monetare pe
termen de un an).
n rile cu economie de pia consolidat, rata dobnzii este
considerat acea rat fixat de o banc n condiii medii date,
care apoi servete ca termen de referin pentru calcularea
celorlalte rate n jurul celei de baz.

Evoluia dobnzii de referin

a BNR
7 mai 2015

1,75

1 apr.2015

2,00

5 feb.2015

2,25

8 ian.2015

2,50

5 nov.2014

2,75

1 oct.2014

3,00

5 aug.2014

3,25

5 feb.2014

3,50

9 ian.2014

3,75

6 nov.2013

4,00

Factorii de influenta ai ratei dobanzii

Factorii de scdere a ratei dobnzii, pe termen lung:
creterea general a economiilor (a ofertei de bunuri);
scderea relativ a productivitii capitalului, inovaiile
fiind mai mult sau mai puin generalizate;
msurile antiinflaioniste adoptate i promovate de
guverne;
sporirea gradului de autofinanare a ntreprinderilor.
Factori de cretere a ratei dobnzii:
sporirea costurilor serviciilor, inclusiv a celor bancare;
emigrarea capitalurilor flotante i a banilor fierbini;
marile descoperiri i invenii;
apariia de noi nevoi care sporesc nclinaia spre investiii;
rzboaiele i bulversrile sociale.

Rata anual a dobnzii factori de influen

- termenul pentru care se acord creditul
- activitatea creditat credite de consum/credite
pt investiii
- bonitatea debitorului
- istoricul debitorului
- rata inflaiei

 Oferta de fonduri este influenata de:

Diponibilitatile banesti ale persoanelor fizice si
juridice
Guvernul afecteaz oferta de fonduri, fie mrind-o,
fie micornd-o
Investitorii strini

Cererea de fonduri de mprumut depinde de:

Persoanele fizice
Persoanele juridice
Guvernul
Investitorii strini caut cele mai ieftine surse de
fonduri.

Rata dobnzii - BNR

1.

Rata dobnzii de politic monetar reprezint rata

dobnzii utilizat pentru principalele operaiuni de pia
monetar ale BNR.

2. Rata dobnzii de referin - rata medie a dobanzii la

care BNR atrage depozite de pe piata interbancara in cursul
unei luni.
- poate lua forma unui indice monetar de referinta (Robor,
Euribor, Libor, etc.), a ratei dobanzii la titlurile de stat sau a
unei rate interne a dobanzii.
Rata dobnzii de referin

= rata dobnzii de politic monetar

Dobnda anual efectiv (D.A.E.)

DAE definiie: un procent anual ce reflect
toate costurile suportate de solicitant n cazul
n care se decide s contracteze un credit.
dobnda anual + comisioanele bncii
(comisionul de analiz a dosarului, comisionul
de acordare, gestiune sau administrare, costul
asigurarii etc.)