ACTIVIDAD INDIVIDUAL

CURSO DE FINANZAS

PRESENTADO POR: HELMUNT CASTRO TRASLAVIA

CODIGO: 80755360
PRESENTADO A: LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

INGENIERIA INDUSTRIAL
CEAD JOSE ACEVEDO Y GOMEZ
22 DE MARZO DE 2016

1. ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Utilidad Bruta

$ 2.038.350
$ 1.037.200
$ 1.001.150

$ 1.918.400
$ 953.600
$ 964.800

Otros ingresos
Gastos de administracin
Gastos de distribucin y ventas
Otros gastos
Utilidad Operacional

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

97.850
154.345
177.900
89.420
640.985

Ingreso financiero
Costos financieros

$
$

87.532 $
85.444 $

86.355
85.340

Ingreso Financiero Neto

$
Utilidad Neta antes de Impuestos $

2.088 $
661.700 $

1.015
642.000

Gasto por impuesto a las ganancias $

224.978 $

218.280

Utilidad Neta Final

436.722 $

423.720

102.368
166.960
189.300
87.646
659.612

ESTADO SITUACION FINANCIERA

ACTIVOS
Activos mantenidos para la venta
Efectivo y equivalentes al efectivo
Inventarios

AO 2 DIC 31 AO 1 DIC 31
$
$
$

18.400 $
25.650 $
22.120 $

15.800
18.900
20.993

ACTIVOS CORRIENTES

66.170 $

55.693

Propiedades, planta y equipos *

Activos biolgicos *
Activos intangibles y plusvala *
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar *
Otras inversiones *
Propiedades de inversin *

$
$
$
$
$
$

ACTIVOS NO CORRIENTES

$ 1.108.027 $ 1.110.933

TOTAL ACTIVOS

$ 1.174.197 $ 1.166.626

801.049
80.160
46.611
34.090
12.117
134.000

$
$
$
$
$
$

806.586
81.110
45.290
33.080
12.867
132.000

PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas
Utilidad del ejercicio

$
$
$

506.180 $
52.100 $
436.722 $

506.180
51.890
423.720

TOTAL PATRIMONIO

995.002

981.790

PASIVOS
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
Sobregiros bancarios

$
$
$

61.716 $
13.250 $
2.286 $

65.216
13.041
3.037

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

77.252 $

81.294

PASIVOS NO CORRIENTES
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar *
Beneficios a los empleados *
Pasivos por impuestos *
Prstamos y obligaciones a largo plazo *

$
$
$
$

38.263
12.204
2.272
49.204

$
$
$
$

38.124
13.932
2.189
49.297

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

101.943

103.542

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$ 1.174.197 $ 1.166.626

2. APLICACIN DE TECNICAS DE ANLISIS FINANCIERO

Tcnica de porcientos integrales
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Utilidad Bruta

AO 2 DIC 31 AO 2 %
$ 2.038.350 100,00%
$ 1.037.200 50,88%
$ 1.001.150 49,12%

AO 1 DIC 31 AO 1 %
$ 1.918.400
100%
$
953.600 50,88%
$
964.800 49,12%

Otros ingresos
Gastos de administracin
Gastos de distribucin y ventas
Otros gastos
Utilidad Operacional

$
$
$
$
$

102.368
166.960
189.300
87.646
659.612

$
$
$
$
$

97.850
154.345
177.900
89.420
640.985

5,02%
8,19%
9,29%
4,30%
32,36%

Ingreso financiero
Costos financieros

$
$

87.532
85.444

4,29% $
4,19% $

86.355
85.340

4,29%
4,19%

5,02%
8,19%
9,29%
4,30%
32,36%

Ingreso Financiero Neto

Utilidad Neta antes de Impuestos

$
$

2.088
661.700

0,10% $
32,46% $

1.015
642.000

0,10%
32,46%

Gasto por impuesto a las ganancias $

224.978

11,04% $

218.280

11,04%

Utilidad Neta Final

436.722

21,43% $

423.720

21,43%

AO 2 DIC
31

AO 2
%

AO 1 DIC
31

AO 1
%

ACTIVOS
Activos mantenidos para la venta
Efectivo y equivalentes al efectivo
Inventarios

$ 8.400
$ 25.650
$ 22.120

1,57%
2,18%
1,88%

$ 15.800
$ 18.900
$ 20.993

1,35%
1,62%
1,80%

ACTIVOS CORRIENTES

$ 66.170

5,64%

$ 55.693

4,77%

Propiedades, planta y equipos *

Activos biolgicos *
Activos intangibles y plusvala *
Deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar *
Otras inversiones *
Propiedades de inversin *

$ 801.049
$ 80.160
$ 46.611

68,22%
6,83%
3,97%

$ 806.586
$ 81.110
$ 45.290

69,14%
6,95%
3,88%

$ 34.090

2,90%

2,84%

$ 12.117
$ 134.000

1,03%
11,41%

$ 12.867
$ 132.000

1,10%
11,31%

ACTIVOS NO CORRIENTES

$1.108.027

94,36%

$1.110.933

95,23%

TOTAL ACTIVOS

$1.174.197

100,00
%

$1.166.626

100,00
%

PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas
Utilidad del ejercicio

$ 506.180
$ 52.100
$ 436.722

43,11%
4,44%
37,19%

$ 506.180
$ 51.890
$ 423.720

43,39%
4,45%
36,32%

TOTAL PATRIMONIO

$ 995.002

84,74%

$ 981.790

84,16%

PASIVOS
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
Sobregiros bancarios

$ 61.716
$ 13.250
$ 2.286

5,26%
1,13%
0,19%

$ 65.216
$ 13.041
$ 3.037

5,59%
1,12%
0,26%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

$ 77.252

6,58%

$ 81.294

6,97%

ESTADO SITUACION FINANCIERA

33.080

PASIVOS NO CORRIENTES
Acreedores comerciales y otras cuentas por
pagar *
Beneficios a los empleados *
Pasivos por impuestos *
Prstamos y obligaciones a largo plazo *

$ 38.263

3,26%

$ 38.124

3,27%

$ 12.204
$ 2.272
$ 49.204

1,04%
0,19%
4,19%

$ 13.932
$ 2.189
$ 49.297

1,19%
0,19%
4,23%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

$ 101.943

8,68%

$ 103.542

8,88%

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$1.174.197

100,00
%

$1.166.626

100,00
%

Tcnicas de razones:
Liquidez corriente para ao 2:
Liquidez
Corriente

$
$

66.170
77.252

0,86 veces

Liquidez corriente para ao 1:

Liquidez
Corriente

$
$

55.693
81.294

0,69 veces

Razn rpida para ao 2:

Razn
rpida

$66.170 - $22.120
$77.252

0,57 veces

Razn rpida para ao 1:

Razn
rpida

$55.693 - $20.993
$81.294

0,43 veces

Rotacin de inventarios ao 2:
Rotacin
de
inventarios

$1.037.200
46,88 veces
$22.120

Rotacin de inventarios ao 1:

Rotacin
de
inventarios

$953.600
45,42 veces
$20.993

Periodo promedio de cobro ao 2:

Periodo
promedio
de cobro

$34.090
6 das
$5.585

Periodo promedio de cobro ao 1:

Periodo
promedio
de cobro

$33.080
6 das
$5.256

Periodo promedio de pago ao 2:

Periodo
promedio
de pago

$38.263
20 das
$1.904

Periodo promedio de pago ao 1:

Periodo
promedio
de pago

$38.124
22 das
$1.750

Rotacin de los activos totales ao 2:

Rotacin
de los
activos

$2.038.350
2 veces
$1.174.197

Rotacin de los activos totales ao 1:

Rotacin
de los
activos

$1.918.400
2 veces
$1.166.626

ndice de endeudamiento ao 2:
ndice de
endeudamiento

$179.195
$1.174.197

15,26 %

ndice de endeudamiento ao 1:
ndice de
endeudamiento

$184.836
$1.166.626

15,84 %

Razn de cargos de inters fijo ao 2:

Razn de cargos
de inters fijo

$ 661.700
$87.646

8 veces

Razn de cargos de inters fijo ao 1:

Razn de cargos
de inters fijo

$ 642.000
$89.420

7 veces

Margen de utilidad bruta ao 2:

Margen de
utilidad bruta

$1.001.150
$2.038.350

49,12%

Margen de utilidad bruta ao1:

Margen de
utilidad bruta

$964.800
$1.918.400

50,29%

Margen de utilidad operativa ao 2:

Margen de
utilidad operativa

$659.612
$2.038.350

32,36%

Margen de utilidad operativa ao 1:

Margen de
utilidad operativa

$640.985
$1.918.400

33,41%

Margen de utilidad neta ao 2:

Margen de
utilidad neta

$661.700
$2.038.350

32,46%

Margen de utilidad neta ao 1:

$642.000
$1.918.400

Margen de
utilidad neta

33,46%

Rendimiento sobre los activos totales (ROA) ao 2:

$661.700
$1.174.197

Rendimiento sobre los

activos totales (ROA)

56,35%

Rendimiento sobre los activos totales (ROA) ao1:

$642.000
$1.166.626

Rendimiento sobre los

activos totales (ROA)

55,03%

Retorno sobre el patrimonio (ROE) ao 2:

Retorno
sobre el
patrimonio

$661.700
130.72%
$506.180

Retorno sobre el patrimonio (ROE) ao 1:

Retorno
sobre el
patrimonio

$642.000
126,67%
$506.800

Relacin precio/ ganancias (P/E) ao 2:

$1.300
$66.17

Relacin precio/
ganancias (P/E)

20 veces

Relacin precio/ ganancias (P/E) ao 1:

$1.350
$64.2

Relacin precio/
ganancias (P/E)

Ganancias por accin ao 2:

Ganancias
por accin

$953.600
$20.993

45,42

21 veces

Ganancias por accin ao1:

Ganancias
por accin

$661.700
10000

$66.17

Razn mercado/ libro (M/L) ao 2:

Razn
mercado/
libro (M/L

$1.300

0,025 veces

$50.618

Razn mercado/ libro (M/L) ao 1:

Razn
mercado/
libro (M/L

$1.350

0,026 veces

$50.618

Tcnicas de disminucin y aumento

ESTADO SITUACION FINANCIERA

AO 2 DIC 31

AO 1 DIC
31

ACTIVOS
Activos mantenidos para la venta
Efectivo y equivalentes al efectivo
Inventarios

$ 18.400
$ 25.650
$ 22.120

$ 15.800
$ 18.900
$ 20.993

$2.600
$6.750
$1.127

14,13%
26,32%
5,09%

ACTIVOS CORRIENTES

$ 66.170

$ 55.693

$10.477

15,8%

Propiedades, planta y equipos *

$ 801.049

-$ 5.537

-0,69%

Activos biolgicos *

80.160

-$

-1,19%

Activos intangibles y plusvala *

46.611

Deudores comerciales y otras cuentas

por cobrar *

34.090

Otras inversiones *

12.117

Propiedades de inversin *

$ 134.000

$ 806.586
$
81.110
$
45.290
$
33.080
$
12.867
$ 132.000

ACTIVOS NO CORRIENTES

$ 1.108.027

TOTAL ACTIVOS

$ 1.174.197

950

$ 1.321

2,83%

$ 1.010

2,96%

-$

-6,19%

750

$ 2.000

1,49%

$
1.110.933

-$ 2.906

-0,26%

$
1.166.626

$ 7.571

0,64%

PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas
Utilidad del ejercicio

$ 506.180
$ 52.100
$ 436.722

$ 506.180
$ 51.890
$ 423.720

$
$
210
$ 13.002

0,00%
0,40%
2,98%

TOTAL PATRIMONIO

$ 995.002

$ 981.790 $ 13.212

1,33%

PASIVOS
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
Sobregiros bancarios

$ 61.716
$ 13.250
$ 2.286

$ 65.216
$ 13.041
$ 3.037

-$ 3.500
$
209
-$
751

-5,67%
1,58%
-2,85%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

$ 77.252

$ 81.294

-$ 4.042

-5,23%

$ 38.263

$ 38.124

0,36%

$ 12.204
$ 2.272
$ 49.204

$ 13.932
$ 2.189
$ 49.297

-$ 1.728
$
83
-$
93

-4,16%
3,65%
-0,19%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

$ 101.943

$103.542

-$ 1.599

-1,57%

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$ 1.174.197 $1.166.626 $ 7.571

PASIVOS NO CORRIENTES
Acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar *
Beneficios a los empleados *
Pasivos por impuestos *
Prstamos y obligaciones a largo plazo *

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Utilidad Bruta

AO 2 DIC 31
$ 2.038.350
$ 1.037.200
$ 1.001.150

AO 1 DIC 31
$ 1.918.400 $
$
953.600 $
$
964.800 $

Otros ingresos
Gastos de administracin
Gastos de distribucin y ventas
Otros gastos
Utilidad Operacional

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

Ingreso financiero
Costos financieros

$
$

87.532 $
85.444 $

86.355 $
85.340 $

Ingreso Financiero Neto

2.088 $

1.015 $

102.368
166.960
189.300
87.646
659.612

97.850
154.345
177.900
89.420
640.985

$
$
$
-$
$

139

$
119.950
83.600
36.350

0,64%

%
5,88%
8,06%
3,63%

4.518 4,41%
12.615 7,56%
11.400 6,02%
1.774 -2,02%
18.627 2,82%
1.177
104

1,34%
0,12%

1.073 51,39%

Utilidad Neta antes de Impuestos

661.700

642.000

19.700

2,98%

Gasto por impuesto a las ganancias $

224.978

218.280

6.698

2,98%

Utilidad Neta Final

436.722

423.720

13.002

2,98%

ESTADO SITUACION FINANCIERA

ACTIVOS
Activos mantenidos para la venta
Efectivo y equivalentes al efectivo
Inventarios

AO 2 DIC 31 AO 2 % AO 1 DIC 31 AO 1 %
$
$
$

18.400
25.650
22.120

100%
100%
100%

$
$
$

15.800
18.900
20.993

85,87%
73,68%
94,91%

ACTIVOS CORRIENTES

66.170

100%

55.693

84,17%

Propiedades, planta y equipos *

Activos biolgicos *
Activos intangibles y plusvala *
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar *
Otras inversiones *
Propiedades de inversin *

$
$
$
$
$
$

801.049
80.160
46.611
34.090
12.117
134.000

100%
100%
100%
100%
100%
100%

$
$
$
$
$
$

806.586
81.110
45.290
33.080
12.867
132.000

100,69%
101,19%
97,17%
97,04%
106,19%
98,51%

ACTIVOS NO CORRIENTES

$ 1.108.027

100%

$ 1.110.933

100,26%

TOTAL ACTIVOS

$ 1.174.197

100%

$ 1.166.626

99,36%

PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas
Utilidad del ejercicio

$
$
$

506.180
52.100
436.722

100%
100%
100%

$
$
$

506.180
51.890
423.720

100,00%
99,60%
97,02%

TOTAL PATRIMONIO

$ 995.002

100%

981.790

98,67%

PASIVOS
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
Sobregiros bancarios

$
$
$

61.716
13.250
2.286

100%
100%
100%

$
$
$

65.216
13.041
3.037

105,67%
98,42%
132,85%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

77.252

100%

81.294

105,23%

PASIVOS NO CORRIENTES
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $

38.263

100%

38.124

99,64%

Beneficios a los empleados *

Pasivos por impuestos *
Prstamos y obligaciones a largo plazo *

$
$
$

12.204
2.272
49.204

100%
100%
100%

$
$
$

13.932
2.189
49.297

114,16%
96,35%
100,19%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

$ 101.943

100%

103.542

101,57%

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$ 1.174.197

100%

$ 1.166.626

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Utilidad Bruta

AO 2 DIC 31 AO 2 %
$ 2.038.350
100%
$ 1.037.200
100%
$ 1.001.150
100%

AO 1 DIC 31 AO 1 %
$ 1.918.400 94,12%
$
953.600 91,94%
$
964.800 96,37%

Otros ingresos
Gastos de administracin
Gastos de distribucin y ventas
Otros gastos
Utilidad Operacional

$
$
$
$
$

102.368
166.960
189.300
87.646
659.612

$
$
$
$
$

Ingreso financiero
Costos financieros

$
$

87.532
85.444

100% $
100% $

86.355
85.340

98,66%
99,88%

Ingreso Financiero Neto

Utilidad Neta antes de Impuestos

$
$

2.088
661.700

100% $
100% $

1.015
642.000

48,61%
97,02%

Gasto por impuesto a las ganancias $

224.978

218.280

97,02%

Utilidad Neta Final

436.722

100% $
100%
$

423.720

97,02%

100%
100%
100%
100%
100%

97.850 95,59%
154.345 92,44%
177.900 93,98%
89.420 102,02%
640.985 97,18%

99,36%