MATEMTICAS

FINANCIERAS
Inters Simple

 INTRES SIMPLE
En las mltiples operaciones financieras que se presentan a diario, slo hay dos
maneras para que se liquide un inters:
a) Inters simple e
b) Inters compuesto.
El INTERES SIMPLE tiene las siguientes caractersticas:

El capital inicial (VP) no vara, es decir, no crece durante el lapso que dura la operacin.
La Tasa de Inters (i) se aplica nicamente sobre el capital inicial (VP) sobre el valor de
la inversin inicial.
El Inters (I) que se liquida y paga por el uso del dinero ajeno, tiene el mismo valor por
periodo de liquidacin.
No existe re-inversin de intereses, lo cual significa que no hay capitalizacin de
intereses.

Ejemplo 1
Hallar los distintos tipos de Inters Simple, de un prstamo de $100.000, durante el mes de
Agosto, a la tasa del 20% anual simple.

Solucin

I = VP * i * t
Inters Bancario

= 100.000 * 0,2 * 31/360 = 1.722,22

Inters Racional

= 100.000 * 0,2 * 31/365 = 1.698,63

Inters Comercial = 100.000 * 0,2 * 30/360 = 1.666,67

Inters N.N.

= 100.000 * 0,2 * 30/365 = 1.643,83

El Inters Simple Bancario es de mayor uso (es ms costoso).

El Inters Simple N.N. es de menor uso (es ms barato).

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Ejemplo 2

Un trabajador labor en una empresa desde el da 12-Febrero-2010 hasta el da 25-Noviembre2010.

Sabiendo que el valor de la cesanta fue de $500.000 y que el Rgimen Laboral reconoce Tasa de
Inters del 12% anual simple por concepto de Intereses sobre la Cesanta, halle el valor que se
debe pagar por concepto de Intereses sobre la cesanta.

Anlisis:
a) Los das laborados por el trabajador son 286, calculados a partir de la Tabla de Das, as:
25-Noviembre corresponde al da nmero 329 en el ao
12-Febrero corresponde al da nmero 43 en el ao
Luego la diferencia (tiempo laborado) es 286 das
b) La tasa de inters es del 12% anual simple, equivalente a una tasa de inters del 1%
mensual simple.
(12% anual simple /12 meses = 1% mensual simple)

c) Un ao laboral tiene 360 das lo cual equivale a que un mes laboral (cualquiera que sea)
tenga 30 das.
Dos soluciones:

I = VP * i * t
a) I = 500.000 * 0,12 * 286/360 = 47.667
b) I = 500.000 * 0,01 * 286/30 = 47.667

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

Ejemplo
Se adquiere un bono por $100.000 que reconoce intereses al 4% anual simple, durante tres
aos.
a) Cul es el Inters total de la inversin?
Anlisis:
Tanto el Tiempo como la Tasa de Inters deben ser anuales

Solucin

I=VP*i*t
I= 100.000*0,04*3
I= 12.000

b) Cul es el valor del inters por periodo trimestral?

Anlisis:
Los intereses calculados anteriormente son de $12.000 que corresponden a tres aos.
Por consiguiente el inters por periodo anual es de:

Inters total
Solucin

I=

-----------------------Nmero de Periodos

12000
I = -------3
I = 4.000 cada ao

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

c) Cul es el valor final a pagar al vencimiento del bono?

VF=VP+I

VF=100.0000+4.000+4000+4000
VF=112.000

En este ejemplo se ilustra la inexistencia de capitalizacin de intereses, es decir, que sobre el

inters ganado NO se liquida inters. Solamente se
liquidan intereses sobre el capital inicial.

Ejemplo 3:

Cul es el inters simple bancario producido por un

capital de $2.000.000, en un ao, dos meses y 10
das, a la tasa del 1,5% mensual simple?

Anlisis:
Un ao (360 das) + dos meses (60) das + 10 das = 430 das
Un mes = 30 das

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

Solucin:
I = VP*i*t
I = 2.000.000 * 0,015 * 430/30
I = 430.000,00

I
Ejemplo

Una persona adquiri 1.000 acciones a $ 2.000 cada una y luego de 18 meses recibi dividendos
por $1.200.000 Que tasa de rentabilidad trimestral simple gan el inversionista?

Anlisis:
a) El capital invertido fue de 1.000*$2.000=$2.000.000
b) Un ao y medio equivale a 18 meses/3 meses = 6 trimestres
Solucin:
I

1.200.000

i =--------- = ----------------- = 10% trimestral simple

VP*t

2.000.000*6

Ejemplo

Un contribuyente liquid y present su declaracin de renta correspondiente ao anterior. El

impuesto a cargo fue de $6.000.000, sobre una renta gravable de $30 millones.

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Que tasa de impuestos est tributando?

Anlisis:
El tiempo es un ao (ao fiscal).

I
Solucin:

6.000.000

i=--------- = ----------------- = 20% anual simple

VP*t

30.000.000*1

Ejemplo
Un crdito de $5.000.000 se pacto a ocho meses, as: los primeros 2 meses al 1% mensual
simple y de all en adelante al 3% trimestral simple.
a) Cunto dinero se debe pagar por concepto de intereses?
b) Cunto dinero se debe pagar en total?
Anlisis:
Seis meses equivalen a dos trimestres

Solucin:

I=VP*i*t
I= 5.000.000*0,01*2

100.000

I= 5.000.000*0,03*2

300.000
----------

Total Intereses a pagar =

400.000

VF=VP+I
VF=5.000.000 +400.000
VF=5.400.000

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

EJEMPLO

Un capital se invirti durante 4 aos a la tasa del 3% mensual simple y se

logr acumular $20.000.000.
Cunto dinero se debi invertir?
Anlisis
El tiempo de la operacin financiera es de 4*12=48 meses

Solucin
VF
VP = ------------1 +(it)
20.000.000
VP = --------------1+(0,03*48)

VP = 8.196.721,31

EJEMPLO

Una persona deposit determinado capital en una cuenta de ahorro y al

cabo de 10 aos el saldo era de $15.000.000, es decir, haba ganado
intereses por $5.000.000

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Con cunto dinero se hizo la apertura de la cuenta de ahorro?

Solucin

VP=VF-I

VP = 15.000.000 5.000.000
VP = 10.000.000

EJEMPLO

Una compaa de factoring est negociando estos documentos:

a) Factura por $2.000.000 a cobrar el da 28-Julio-2011
b) Factura por $4.000.000 a cobrar el da 12-Diciembre-2011
Si el negocio se hace el da 20-Abril-2011, a la tasa del 10% anual simple bancario, cunto
dinero se debe pagar por los dos documentos?

Anlisis:
El da en que se celebra el negocio recibe el nombre de Fecha Focal, en este caso es el
da 20-Abril-2011
Retomamos la Tabla de Das y establecemos diferencias entre las siguientes fechas:
a) Desde el da 28-Julio-2011 hasta el da 20-Abril-2011 existe una diferencia de 209110=99 das
b) Desde el da 12-Diciembre-2011 hasta el da 20-Abril-2011 existe una diferencia de
346-110=236 das
c) El valor de la primera factura se expresa en pesos de la Fecha Focal
d) El valor de la segunda factura se expresa en pesos de la Fecha Focal

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

Fecha
Focal

4.000.00
0

2.000.00
0
20-Abril-2011

28-Julio-2011

110

209

12-Diciembre-2011
346

Solucin:

VF
VP = ------------1 +(it)
2.000.000
VP = ----------------------- =

1.946.472,02

1+(0,10*99/360)

4.000.000
VP = ----------------------- =

3.753.910,32

1+(0,10*236/360)
----------------Total a pagar
por las dos facturas

10

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

5.700.382,34

EJEMPLO
Una persona hizo un depsito en una Sociedad Fiduciaria el da 16-Mayo-2011. El da 28Noviembre de 2012 le informaron que el saldo era de $30.000.000 y que la tasa de rentabilidad
era del 8% anual simple bancaria.
Cunto dinero deposit el inversionista?

Anlisis
El da en que se hizo el depsito recibe el nombre de Fecha Focal, en
este caso es el da 16-Mayo-2011
Retomamos la Tabla de Das y establecemos diferencias entre las siguientes fechas:
a) Desde el 16-Mayo-2011 y hasta el 31-Diciembre-2011, han transcurrido: 365136=229 das
b) Durante el ao 2012 se contabilizan 332 das.
c) El tiempo de la operacin es de 229+332=561 das

Fecha
Focal
229

332

30.000.00
0

16-Mayo-2011

136

31-Diciembre2011
365

28-Noviembre2012
332

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

11

Solucin

VP = VF / 1+ (i x t)

VP = ------------30.000.000
VP = ---------------------1 +(it)
1+(0,08*561/360)

VP = 26.674.570,24
EJEMPLO

Durante cunto tiempo un capital de $1.000.000 permaneci invertido a la

tasa del 4% semestral simple, para que se transformara en $2.000.000?

Solucin:

VF-VP
t = ----------VP*i
2.000.00.00 1.000.000
t= ------------------------------- = 25 semestres
1.000.000* 0.04

12

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

EJEMPLO
En cunto tiempo se triplica una inversin al 2% mensual simple?

Anlisis:
Puesto que no se conoce el valor de la inversin inicial, se
cualquiera y se multiplica por tres.

toma un valor

Solucin:
VF-VP
t= --------VP*i

6-2
t= -------- = 100 meses
2*0,02

EJEMPLO
Se pacta un crdito Extra-Bancario por $3.000.000, a dos meses y al 10%
mensual simple. Al final, cunto dinero es necesario cancelar por el
prstamo?

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

13

Soluciones:
I=VP*i*T

I=3.000.000*0,1*2

VF=VP(1+it)

I=600.000
VF=3.000.000(1+ (0,1*2))
VF=VP+I

VF=3.600.000

VF= 3.000.000 + 600.000

VF= 3.600.000

EJEMPLO
Una persona cumple hoy 20 aos y deposita $500.000 en una cuenta de
ahorro que paga el 6% bimestral simple.
Cunto dinero tendr ahorrado cuando cumpla 50 aos?

Anlisis:
Un bimestre es un periodo que tiene dos meses; luego en un ao se contabilizan 6 bimestres y
puesto que el tiempo de duracin de la inversin es de 30 aos, entonces el tiempo equivalente
de la operacin es de 6*30=180 bimestres.

14

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

Solucin directa:
VF=VP(1+it)

VF=500.000(1+(0,06*180)
VF=5.900.000

EJEMPLO
Un activo tiene precio de contado de $ 2.000.000 (no incluye IVA)
Con IVA, el precio de ese mismo artculo es de $2.320.000
Cul es la tarifa (%) del IVA que tiene ese producto?

Anlisis:
El IVA se calcula sobre el precio de venta del artculo.
Este caso es especial y la variable Tiempo no existe.

Solucin:
VF-VP
i = ---------VP
2.320.000 2.000.000
i= -------------------------2.000.000
i = 16%

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

15

Ejemplo

Usted piensa invertir la suma de $100.000,00 en una cuenta de ahorros, que le ofrece una tasa
de inters del 2% mensual simple. Cunto dinero recibir al final de tres meses?

VP = $100.000,00
i = 2% mensual simple
t = 3 meses
VF =?

VF = VA x ( 1 + ( i x t))
VF = $100.000,00 x ( 1 + (0,02 x 3))
VF = $106.000,00

$106.000,00 se recibirn al final de los 3 meses que dura la inversin. Verificamos el

cumplimiento del principio de la matemticas financiera que el dinero cambia de valor a travs
del tiempo, los $100.000,00 se convierten en $106.000,00 al final de los 3 meses.
Comprobemos con la siguiente tabla las caractersticas del INTERES SIMPLE, tomando el ejemplo
anterior :

Periodo

Capital Inicial

Tasa de inters

Inters

Valor final

100.000,00

0,02

$2.000,00

$102.000,00

100.000,00

0,02

$2.000,00

$104.000,00

100.000,00

0,02

$2.000,00

$106.000,00

El capital permaneci constante, el inters ganado es igual en cada perodo, y la tasa de inters
siempre se aplic sobre el valor original de la inversin.

16

[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

De lo anterior podemos concluir, que en INTERES SIMPLE nos dara igual si nos ofrecen la tasa
de inters anual, que correspondera a : i = 2% x 12 = 24% anual, si la tasa es anual el tiempo
debe manejarse en aos, entonces : t = 3 meses convertidos a aos = 3 de 12 meses que tiene
un ao = 3/12, para el uso de la frmula sera :

VF = 100.000,00 x ( 1 + (0,24 x 3/12))

VF = $106.000,00

CLASES DE INTERES DE ACUERDO AL MANEJO DEL TIEMPO

Ejemplo
Se desea hacer una inversin de $1000.000,00 durante el mes de Marzo y nos ofrecen una tasa
de Inters del 18% anual simple. Hallar el Inters ganado:

VA = $1000.000,00
i = 18% anual simple
t = mes de marzo
I=?

I = VA x i x t

Este es un ejemplo aparentemente sencillo, pero no nos estn dando un tiempo muy claro, nos
dicen mes de marzo, lo que nos lleva a analizar, si la tasa es anual, el tiempo debe ser aos,
cmo convertimos el mes de marzo en aos ?
Primera opcin : tomar el mes de marzo como un mes, lo cual convertido a aos sera 1/12 lo
que es igual, decir marzo tiene 30 das y el ao 360 das, das convertidos a aos = 30/360.

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

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Segunda opcin: Tomar el mes de marzo con los das exactos que tiene, es decir marzo tiene 31
das y el ao 360, das convertidos a aos = 31/360
Tercera opcin : pero si marzo lo tomamos de 31 das, sera correcto decir que el ao tiene 365
das, das convertidos a aos = 31/365
Cuarta opcin : una ltima combinacin posible sera tomar marzo de 30 das y el ao de 365
das, das convertidos a aos = 30/365.
Cul es la opcin correcta ?, todo depende de con quin estamos haciendo la transaccin.
En la prctica comercial, ste manejo que se le da al tiempo, origina unas clases de inters :

Inters ordinario : cuando tomamos aos de 360 das.

Inters exacto : cuando tomamos aos de 365 das ( 366 cuando es bisiesto)
Y a la vez, el Inters ordinario y el Inters exacto se pueden trabajar con :
Tiempo aproximado : cuando tomamos todos los meses de 30 das y
Tiempo exacto : cuando tomamos los meses segn calendario.

El Inters Ordinario Con Tiempo Aproximado : Es el que se conoce como comercial, y se

utiliza normalmente en el comercio y cuando no se especifica el uso de otro. Para nuestro
ejemplo :
I = $1000.000,00 x 0,18 x 30/360
I = $15.000,00

El Inters Ordinario Con Tiempo Exacto : Es el que se conoce como Bancario, y se utiliza
normalmente en todas las transacciones que se efecten con el sistema bancario. Para
nuestro ejemplo :
I = $1000.000,00 x 0,18 x 31/360
I = $15.500,00

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[ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]

 El Inters Exacto Con Tiempo Exacto : Es el que se conoce como Racional, Real, Verdadero o
sencillamente Exacto. En la actualidad es de mucha aplicacin en las entidades que ofrecen
intereses diarios, en los fondos de inversin donde se efectan inversiones temporales. Para
nuestro ejemplo :
I = $1000.000,00 x 0,18 x 31/365
I = $15.287,67

El Inters Exacto Con Tiempo Ordinario : No tiene un nombre comercial, normalmente no se

utiliza, y la razn podra ser obvia al observar el resultado del ejemplo, los intereses que
genera son los ms bajos posibles :
I = $1000.000,00 x 0,18 x 30/365
I = $14.794,52

Ejemplo

Hallar el valor a su vencimiento, de un certificado de ahorro a Trmino (CDAT), el cual tiene

fecha de apertura el 25 de Febrero de 1999, y que vence el 25 de Mayo de 1999, acordado con
una tasa de inters simple real del 33% anual y una inversin inicial de $3.000.000,00.
Como es un inters simple real, debemos hallar los das exactos transcurridos entre la fecha de
apertura y la fecha de vencimiento. Con la calculadora financiera (ver manual), encontramos
que el CDAT tiene una duracin de 89 das. Y el manejo del tiempo se har tomando aos de
365 das.

VF = VA ( 1 + i x t ) entonces
VF = $3.000.000,00 (1 + 0,33 x 89/365)
VF = $3.241.397,26

[ MATEMTICAS FINANCIERAS ]

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