Bilanul financiar

La stabilirea bilanului financiar (patrimonial) se au n vedere urmtoarele reguli:

- evaluarea elementelor patrimoniale la valoarea lor net;
- pentru activ: ordinea lichiditii cresctoare (aptitudinea posturilor de activ de a se
transform n numerar);
- pentru pasiv: ordinea invers a exigibilitii (timpul ct sursa respectiv rmne la
dispoziia ntreprinderii).
Pentru a stabili bilanul patrimonial, pornindu-se de la bilanul contabil, se impun unele
retratri (corecii) ale informaiilor din bilanul contabil, i anume:
A. n activ:
a) eliminarea activelor de natur nonvalorilor (activelor fictive) ntruct din punct de
vedere al lichiditii acestea nu au nici o valoare (nu dau natere unui flux de numerar).
Principalele active de aceast natur sunt cheltuielile de constituire, unele cheltuieli de
repartizat

asupra

exerciiilor

financiare

urmtoare,

primele

pentru

rambursarea

obligaiunilor,diferene de conversie activ, debitorii din capital subscris i nevrsat. Pentru

eliminarea acestor elemente din bilanul patrimonial se procedeaz astfel: cheltuielile de
constituire, cheltuielile de repartizat asupra exerciiilor financiare urmtoare, diferenele de
conversie activ i debitorii din capital subscris i nevarsat se scad din activ i concomitent, din
capitalurile proprii; primele privind rambursarea obligaiunilor se scad din activ i
concomitent, din mprumuturile pe termen mediu i lung.
b) reevaluarea activelor n funcie de condiiile pieei. Cu efectul reevalurii se modifica
activele i capitalurile proprii.
c) activele care nu sunt n proprietatea ntreprinderii i nu sunt nregistrate n bilanul
contabil se vor nregistra n activ, la valoarea net, cu aceeai valoare crescnd datoriile pe
termen lung (exemplu: activele corporale deinute n leasing operaional, locaie de gestiune, cu
chirie etc.);
d) efectele scontate neajunse la scaden sunt creane cedate bncii pentru care s-a
nregistrat o cretere a disponibilitilor, n consecin cu valoarea acestora se majoreaz
activele circulante (creanele, concomitent cu majorarea creditelor pe termen scurt;
e) activul imobilizat se majoreaz cu partea activelor circulante cu termen de lichiditate
mai mare de 1 an, activul circulant diminundu-se corespunztor;
f) imobilizrile financiare cu lichiditate mai mic de un an se scad din activul
imobilizat, adugndu-se activului circulant.
1

B. n pasiv, pe lng modificrile de rspuns la coreciile activelor menionate anterior,

se mai impun urmtoarele:

a) veniturile nregistrate n avans sunt asimilate datoriilor i sunt prezentate n funcie

de termenul de exigibilitate;
b) provizioanele considerate justificate trebuie s fie reclasate n rndul datoriilor
curente sau datoriilor pe termen lung, n funcie de termenul de exigibilitate (sub un an sau mai
mare de un an);
c) dividendele de plat se adauga datoriilor curente;
d) provizioanele nejustificate sunt asimilate rezervelor, pentru partea care rmne dup
aplicarea impozitului pe profit i sunt ncorporate n capitalul propriu;
e) datoriile din exploatare i cele din afara exploatrii pe termen scurt cuprind: datorii
fa de furnizori, personal, bugetul statului, creditori diveri;
f) datoriile financiare curente cuprind mprumuturi cu exigibilitate sub un an.
n urma coreciilor menionate, partea de sus a bilanului financiar reflecta structura
financiar (fiind compus din nevoi, respectiv capitaluri permanente) n timp ce partea de jos
evideniaz conjunctur, ciclul de activitate (nevoi, resurse temporare).

Figura nr. 1: Bilanul financiar (patrimonial)

Pornind de la un anumit echilibru care trebuie s existe ntre durata unei operaii de
finanat i durata mijloacelor de finanare corespunztoare, bilanul financiar pune n eviden
dou reguli principale ale finanrii i anume:

nevoile permanente de alocare a fondurilor bneti vor fi acoperite din capitaluri

permanente, ndeosebi din capitaluri proprii;

nevoile temporare vor fi, n mod normal, finanate din resurse temporare.
Nerespectarea regulilor de finanare va genera o situaie de dezechilibru financiar.
Cele dou pri ale bilanului financiar, cuprinznd elemente de activ n strns

corespondenta cu cele de pasiv, reflect:

-

n partea de sus, echilibrul financiar pe termen lung;

n partea de jos, echilibrul financiar pe termen scurt.