CUPRINS

EVOLUII FINANCIARE PE PIAA ASIGURRILOR DE VIA N

ROMNIA (STUDIU DE CAZ PE EXEMPLUL SOCIETII ING
NEDERLANDEN ASIGURRI DE VIA)
Lect. univ dr. Prvu Daniela - Universitatea din Piteti, e-mail: ddanapirvu@yahoo.com,
Lect.
univ.
dr.
Rdulescu Magdalena Universitatea
din
Piteti,
magdalenaradulescu@yahoo.com

e-mail:

Rezumat:
The insurance companies offer many types of life insurance. In the following pages will be
presented the most interesting types of life insurance, with their characteristics and financial
evolution of ING Nederlanden.
ncepnd cu desfiinarea Administraiei Asigurrilor de Stat - la 31 decembrie 1990 - i o
dat cu promulgarea Legii nr.47/1990 privind constituirea, organizarea i funcionarea societilor din
domeniul asigurrilor, au fost create premisele demonopolizrii i ncetrii controlului bugetar al
statului asupra fondurilor de asigurare.
Portofoliul de asigurri i patrimoniul ADAS-ului au fost preluate de primele trei societi
de asigurare pe aciuni nou constituite, cu capital integral de stat: Asigurarea Romneasc
S.A.(ASIROM), Astra S.A., Carom S.A., care au nceput s funcioneze n aceast form de la 1
ianuarie 1991.
Piaa romneasca a asigurrilor i reasigurrilor a cunoscut o evoluie interesant urmnd
evoluiile contradictorii pe care le-a suportat i economia n ansamblul ei. Comparnd nivelul de
dezvoltare i importana asigurrilor n economia romneasc cu alte ri europene, putem vedea c
nici din acest punct de vedere nu se constat mbuntiri, dimpotriv: n timp ce n acestea continu
evoluia, n Romnia predomin stagnarea.
Piaa romneasc a asigurrilor de via este o pia competitiv, dei nu se afl n faza de
maturitate din acest punct de vedere. Romnia reprezint un caz aparte, deoarece nu este o ar cu
tradiie n domeniul asigurrilor aa cum sunt ele concepute i practicate n rile dezvoltate. Pentru
o nelegere corect a pieei trebuie s analizm cele dou componente : oferta i cererea.
Oferta este lansat de asigurtori organizai n societi comerciale cu personalitate juridic
i cu capacitate financiar, criterii ce sunt reglementate de legislaia n vigoare.
Asigurtorul care exercit o activitate de asigurare de via este obligat: s in conturi
distincte pentru asigurrile de via, s nregistreze toate veniturile i cheltuielile aferente
asigurrilor de via n conturi separate, care s constituie i s in unui fond de asigurare distinct,
denumit fondul asigurrilor de via, s asigure conducerea contabilitii fondului asigurrilor de
via, pentru identificarea operativ a activelor i a obligaiilor aferente acestuia.
Cererea potenial este mare datorit numrului mare de proprieti existente, a populaiei
numeroase, precum i dac avem n vedere nevoile reale de asigurare la nivelul economiei i al
populaiei.
Cererea efectiv este redus din cauza lipsei de bani i de cunoatere a tuturor avantajelor
oferite de asigurri. Cererea este dispersat i nu are un caracter uniform sub aspectul categoriilor
de asigurri solicitate, sub aspectul distribuiei geografice, al nivelului de dezvoltare a regiunii sau a
zonei respective i al nivelului veniturilor.
n cadrul asigurrilor de via, volumul primelor brute ncasate la nivelul anului 2004 a fost
de aproximativ 4.171,19 miliarde lei, n timp ce volumul primelor brute subscrise a fost de 4.749,55
miliarde lei, aceast sum reprezentnd 25,05% din totalul primelor brute subscrise de ntreaga

pia a asigurrilor. De asemenea, o meniune interesant se refer la faptul c aproximativ 98% din
volumul total de prime brute ncasate pentru asigurrile de via a fost realizat de companiile de
asigurri cu capital strin. Din Buletin informativ - ING Nederlanden, 2004 rezult c situaia
ponderii pe pia a primelor 10 companii de asigurri de via se prezint astfel: ING Nederlanden44,93%, Asirom-16,35%, AIG Life-7,865%, Omniasig Life-7,69%, Asiban-5,43%, Interamerican3,25%, Aviva-3,19%, Allianz-iriac-2,47, Unita-1,73%, Lukoil Asito-1,61%. Liderul de pia,
ING Nederlanden, a nregistrat un ritm de cretere economic mai lent dect media pieei
asigurrilor. Cu toate acestea compania continu s se detaeze cu mai mult de 25% de urmtoarea
clasat, ocupnd poziia de lider n domeniul asigurrilor de via.
Piaa romneasc a asigurrilor a nregistrat o evoluie spectaculoas n ultimii ani, o
cretere net superioar ritmului de cretere economic. Aceast tendin va continua i n anii
viitori, ca urmare a maturizrii pieei i creterii nevoii de protecie, economosire i crerii unui
fond de pensii. Estimrile specialitilor din pia, firme de consultan i de audit, certific valoarea
total a pieei asigurrilor n anul 2004 n jurul a 700 de milioane de euro.
Majorri semnificative au fost semnalate i n segmentul asigurrilor de via, unde
creterile nregistrate la nivelul anului 2004 comparativ cu cele din anul 2003 a depit n unele
cazuri cu mult 100%, asigurtorii de via ateptnd pentru anul n curs o anumit micare a pieei
pe segmentul polielor private de sntate i al pensiilor private.
ING Asigurri de Via a subscris pe primul trimestru al anului trecut prime brute n valoare
de 25 milioane de euro (929,3 miliarde de lei), n cretere cu 38% fa de aceeai perioad a
exerciiului financiar precedent. n lei, majorarea a fost de 27%. La prime brute ncasate,
asigurtorul a raportat o cretere de peste 46%, pn la 25,6 milioane de euro ( 952,4 miliarde de
lei). Compania revine astfel la un ritm de cretere mai nalt al subscrierilor, dup o stagnare n
ultimii doi ani. ING a avut prime brute subscrise n 2004 n valoare de 75,7 milioane de euro cu
4,5% peste nivelul subscrierilor din 2003. Fa de 2002, n 2003 compania nregistrase o scdere de
aproape 8% n euro a primelor brute subscrise.
n funcie de veniturile aduse n primul trimestru al acestui an, tipurile de polie cu cea mai
bun performan n aceast perioad au fost pentru ING asigurrile de via legate de programe de
investiii (produsele unit-linked- compania a fost prima societate de asigurri care a introdus aceast
categorie de polie, n 1998), asigurrile pentru studiile copiilor, programele de pensii, asigurrile
mixte de via i asigurrile de via suplimentare. Asigurrile suplimentare se pot ataa contractelor
de asigurare de baz care au prevzut o plata ealonat a primelor de asigurare.
Compania a pltit, de la nceputul anului 2006 pn la sfritul lunii martie, daune n valoare
de 628.150 euro pentru asigurri de via, sntate, accidente i invaliditate.
Societatea Nederlanden Asigurri de Via face parte din Grupul ING. Produsele cu care
ING Nederlanden a ptruns pe piaa romneasc de asigurri de via se mpart n dou mari
categorii:
produse tradiionale
produse de tip Unit Linked
Produsele tradiionale reprezint adevraii piloni ai sistemului de asigurri de via i ele se
mpart n:
- produse de tip capitalizare: Regal, Phoenix, Academica, Debut
- produse de risc: Prudent, Maraton
Regal (asigurarea mixt de via) reprezint produsul clasic de asigurare care acoper att
riscul de deces, ct s riscul de supravieuire al asiguratului, permind plata sumei asigurate printrun singur contract. Astfel, n cazul decesului persoanei asigurate, beneficiarul asigurrii intr n
posesia sumei asigurate, iar n caz de supravieuire, contractantul asigurrii ncaseaz personal suma
asigurat prevzut n contractul de asigurare.
Phoenix (asigurarea mixt redus) ofer posibilitatea de a economisi bani pentru anii mai
puini productivi ai vieii, garantnd primirea sumei asigurate la ncheierea perioadei contractate.

Mai mult, n situaia unui eveniment nefericit, persoana desemnat de contractant va primi suma
pltit de-a lungul timpului, deci contravaloarea primelor deja achitate. Acest tip de asigurare
permite asiguratului s ncaseze suma asigurat la expirarea termenului de asigurare, dac este n
via. n situaia survenirii decesului asiguratului n perioada de valabilitate a contractului,
beneficiarului i se va rambursa suma primelor deja pltite, aferente doar asigurrii de baz, inclusiv
valoarea primelor scutite.
Academica (asigurarea de tip rent pentru studii) asigur acumularea unor fonduri bneti
necesare continurii studiilor copiilor. Primele vor fi pltite pe perioada determinat de plat a
acestora, dup care debuteaz automat vrsmntul rentelor. Plata acestor rente, respectiv suma
asigurat, se va face timp de 4, respectiv 5 ani, n funcie de opiunea persoanei asigurate.
Debut (asigurarea de tip dot) este un produs ce ofer posibilitatea acumulrii unui beneficiu
de maturitate menit s asigure constituirea unui fond de zestre n cazul cstoriei beneficiarului. n
cazul acestui produs persoana asigurat trebuie s coincid cu contractantul asigurrii. Dac
persoana asigurat decedeaz pe parcursul duratei de plat a primelor, se va proceda la exonerarea
primelor viitoare.
Prudent (asigurarea de via pe termen limit) ofer garania c beneficiarul poliei,
desemnat de persoana asigurat, va primi suma asigurat. Asigurarea de via pe termen limitat nu
este o asigurare de capitalizare (de economisire), ci una de protecie mpotriva unui risc determinat.
Maraton (asigurarea de via pe termen nelimitat) ofer protecie mpotriva riscului de deces,
la orice dat ar surveni acesta, pn la vrsta de 95 de ani, cu condiia ca asiguratul s fi achitat
primele aferente pn la data pensionrii sau pn la vrsta de 95 de ani. Dac asiguratul va
supravieui vrstei de 95 de ani, asigurarea de via pe termen nelimitat se va transforma ntr-o
asigurare mixt.
Aceste asigurri tradiionale au dominat mult vreme piaa, ns , n prezent ele exis alturi
de produsele de asigurare de via noi, orientate spre investiii (produse de tip Unit Linked) acestea avnd caracteristici speciale: creterea sau scderea sumei asigurate, creteri sau scderi are
primei ealonate, redirecionarea primelor, transferul unitilor, efectuarea de retrageri pariale.
Asigurrile de via Unit Linked reprezint un concept nou, introdus n premier pe piaa
romneasc de ING Nederlanden. Produsele Unit Linked reprezint, deopotriv, o asigurare de
via i un produs de investiii, n cadrul unui contract unic. Unit Linked este un produs nou al
industriei asigurrilor pe plan mondial, lansat n a doua jumtate a secolului trecut, beneficiind de
un real succes att n Statele Unite, ct i n Europa.
Specificitatea lui const n faptul c beneficiile obinute din investiii sunt stabilite n relaie
cu anumite plasamente investiionale asociate acestor produse sub forma unor fonduri interne.
Deosebirea fundamental ntre un produs Unit Linked i produsele tradiionale const n faptul c
riscul investiiei este suportat de ctre contractantul asigurrii.
Produsul Unit Linked a aprut ca rspuns firesc la dorina de investire a clienilor, alturi de
nevoia de protecie. Acest produs are n structura sa o component de protecie i o component
investiional.
Componenta de protecie este reprezentat de o asigurare de via pe termen nelimitat,
pentru care plata primelor ealonate se face pn la mplinirea vrstei de pensionare. Pe perioada
proteciei suma asigurat aleas de client este garantat de asigurtor. n caz de deces, oricnd pe
durata contractului, beneficiarul desemnat va ncasa maximul dintre valoarea sumei asigurate
corespunztoare asigurrii de via i valoarea contului sau la momentul respectiv. Nivelul sumei
asigurate este stabilit de ctre client ntre o limit minim i una maxim, n funcie de vrsta sa i
de prima pltit. Contul contractantului reprezint echivalentul valoric al uniturilor deinute n
fondurile financiare ale asigurtorului.
Componenta investiional const n cumprarea de unitai de cont (unituri) n fondurile
financiare special constituite. Ele sunt fonduri interne, nchise, reprezentnd un portofoliu de
diverse tipuri de active financiare administrate de asigurtor exclusiv n scopul asigurrii.

Contractantul asigurrii va avea acces la aceste fonduri doar prin intermediul asigurrilor unit
linked, iar prima de asigurare pltit va fi destinat achiziionrii de unituri n fondurile financiare.
Asigurrile Unit Linked n Lei i USD permit accesul la cele mai performante plasamente
financiare din Romnia i de pe pieele internaionale. Investiiile Unit Linked n lei se realizeaz
prin dou programe:
- Programul 1 (Bonuri de Tezaur). Acest program de investiii ING Nederlanden Unit Linked are
n componen titluri de valoare cu venit fix (titluri de stat n lei emise de Ministerul Finanelor
Publice prin Banca Naional), depozita bancare n lei pe termen scurt i disponibiliti n conturi
curente. Obiectivul urmrit n administrarea programului este maximizarea valorii acestuia i
obinerea unor creteri de capital prin asigurarea unui randament crescut al investiiilor.
- Programul 2 (Mixt). Programul de investiii mixt are n componen aciuni tranzacionate la
Bursa de Valori Bucureti, titluri de stat n lei emise de Ministerul Finanelor Publice prin Banca
Naional, depozite bancare n lei pe termen scurt i disponibiliti n conturi curente.
Pe baza produselor de tip Unit Linked, ING Nederlanden ofer dou tipuri de planuri de
pensii suplimentare: Merit i Mentor. Prin aceste Planuri de pensii se poate opta i pentru protecia
oferit de o asigurare de via, precum i pentru realizarea unor investiii suplimentare la care
persoana asigurat poate avea acces oricnd. Acestor produse le sunt asociate Programele de
investiii n lei i n dolari administrate de experii Grupului ING. Constituirea unui fond de pensii
presupune o atent alegere a Programelor de investiii pentru sumele economisite. De aceea,
primele ealonate pltite vor fi investite doar n Programe de investiii cu un grad de risc sczut.
Excepie fac primele suplimentare pe care clientul le adaug fondului de pensie, n cazul crora se
poate opta i pentru plasamente cu un grad de risc mai ridicat. O dat ce s-a ales modul de alocare a
primelor pltite, este important s se urmreasc permanent performanele portofoliului de
investiii, n vederea intervenirii prin redirecionri de prime sau transferuri de unituri ori de cte ori
este necesar.
Necesitatea cumprrii unei asigurri de via reiese din nevoia de protecie a oamenilor.
Pe lng toate bunurile deinute, via i sntatea unui individ, integritatea lui fizic, capacitatea de
munc sunt bunurile cele mai de pre i pot fi afectate de diferite evenimente nesigure viitoare,
ducnd la imposibilitatea desfurrii unei activiti i deci a obinerii unui venit. Necesitatea
ncheierii unei asigurri de via provine dintr-o nevoie absolut a fiecruia, de a oferi protecia
financiar a familiei, a dependenilor sau a celor apropiai n cazul decesului, n paralel cu alte
avantaje pe care asigurtorii le pot oferi: economisire, pensie, investiii. ncheierea unei asigurri
care s acopere riscul de deces este o problem la care ar trebui sa se gndeasc orice persoan,
pentru a nu crea un dezechilibru n situaia financiar a urmailor dependeni.
Populaia vrstei a treia, n continu cretere numeric, este o categorie social vulnerabil,
cu probleme specifice fa de celelalte segmente sociale. Asigurarea necesitilor populaiei
vrstnice pentru un trai decent, trebuie s acopere o gam larg de preocupri, nu numai n plan
economic, dar i social i psihosocial. De aceea, acest proces de mbtrnire va duce la un moment
dat la imposibilitatea statului de a ntreine partea inactiv a populaiei i astfel devine un lucru
esenial ncheierea unei asigurri de via care s ofere att protecia financiar a urmailor n caz de
deces, ct i asigurarea unui trai linitit la vrsta pensionrii.
BIBLIOGRAFIE:
1. Constantinescu, Dan Anghel (coord.), Management financiar n asigurri, Editura Economic,
Bucureti, 2005
2. Marinic, Dobrin, Tnsescu, Paul, Teoria i practica asigurrilor, Ediia a doua revizuit i
mbuntit, Editura Economic, Bucureti, 2003
3. Vcrel, Iulian, Bercea, Florian, Asigurri i reasigurri, Editura Expert, Bucureti, 2004
4. Internet: www.1asig.ro.