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ISLAMIQUE
El Mohandiz Abdeslam
- 1999 -
Autobiographie de lauteur
El Mohandiz Abdeslam est titulaire dun Master et dune Licence en sciences conomiques de lUniversit
Catholique de Louvain (UCL - Belgique).
Il est agrg de l'Enseignement Secondaire Suprieur en sciences conomiques et commerciales. Il a exerc,
entre autres, les fonctions de chercheur au dpartement des sciences conomiques de lUCL et denseignant
des sciences conomiques.
Il occupe aujourdhui la fonction de Conseiller conomique au sein dun organisme gouvernemental en Europe.
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Considrations gnrales
CHAPITRE I - ANALYSE DU SYSTEME ECONOMIQUE ISLAMIQUE
1.1 Objectifs du systme conomique islamique
1.1.1 Impratifs conomiques
1.1.2 Impratifs sociaux
1.1.3 Impratifs internationaux
1.2 Thorie de lintrt en conomie islamique
1.2.1 Le concept de "lconomie islamique"
1.2.2 La thorie de lintrt
1.2.3 Lintrt travers lhistoire
1.2.4 La doctrine islamique de lusure (RIBA)
1.2.5 Les raisons de linterdiction de lintrt
1.3 Principe de ZAKAT et son application
1.4 Principe du PROFIT AND LOSS SHARING (PLS)
1.4.1 Le principe
1.4.2 Le risque et le travail
1.4.3 Avantages du systme PLS
1.5 Autres considrations du systme conomique islamique
1.5.1 La thsaurisation
1.5.2 La proprit prive
1.5.3 Les structures monopolistiques
Conclusion
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3.3
3.3.1
3.3.2
3.3.3
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Considrations gnrales
Ce nest pas seulement dans les pays musulmans, mais aussi dans les grands centres financiers
dOccident que se sont fondes les banques islamiques. Conformment la loi coranique,
celles-ci font exclure de leurs oprations tout intrt peru ou vers.
Lattention porte aux banques islamiques sexplique dabord par une certaine curiosit et une
prise de conscience de leur potentiel de croissance.
A lheure o le financement des oprations risque est lordre du jour, ces banques
constituent un modle digne dtude. A la diffrence des banques conventionnelles, dans
lesquelles les risques de financement sont assums par les seuls actionnaires, les banques
islamiques partagent les risquent avec leurs dposants. Elles ont donc plus de latitude pour se
lancer dans des oprations plus risques mais aussi plus profitables.
Lalternative dveloppe par les institutions financires islamiques pour contourner le
systme de prt intrt consiste offrir aux pargnants musulmans un ensemble
dinstruments financier bas sur le principe de partage des bnfices et des pertes, dsign
gnralement sous le terme PLS (Profit and Loss haring).
Aujourdhui, il y a plus dune soixantaine dinstitutions financires islamiques ; elles sont
situes dans les pays musulmans mais aussi dans les places financires internationales
(Londres, Luxembourg, Bahamas, etc.)
Deux groupes sont actifs en Europe : le plus ancien et le plus important est le groupe DMI, et
plus rcemment le groupe Al-Baraka.
En dpit dun environnement conomique et social dfavorable, la croissance et le succs de
ces banques ont t tonnants, ce qui a incit de nombreuses banques conventionnelles, telles
que la Chase Manhattan, Barclays Bank International, Morgan Garanty Trust, etc. effectuer
des transactions avec elles.
Lobjectif de la prsente brochure est de traiter le fonctionnement et danalyser la structure et
les performances des banques islamiques.
Etant donn quun bon systme bancaire ne peut exister que dans un climat conomique et
social appropri, nous avons consacr le premier chapitre lanalyse du systme conomique
islamique. Nous y avons mis laccent sur les principes de base, savoir linterdiction de
lintrt, la Zakat et le principe PLS.
Dans le deuxime chapitre, nous traitons les structures et les traits distinctifs du Systme
bancaire islamique.
Puisque toute trace dintrt est absente de leurs activits, les banques islamiques sont
obliges dinnover et dlaborer continuellement des instruments de financement, qui
couvrent tous les besoins financiers de la population. Ceci fait lobjet du troisime chapitre.
Le quatrime chapitre examine les diffrents problmes organisationnels, administratifs et
institutionnels qui freinent le dveloppement du systme bancaire islamique et entravent le
bon fonctionnement de ces banques et les solutions possibles.
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A ce stade, il est trop tt pour formuler des hypothses prcises quant lvolution des
banques islamiques ; toutefois, lexprience accumule indique dj quelles sont rentables, et
partant, viables.
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CHAPITRE I
ANALYSE DU SYSTEME ECONOMIQUE ISLAMIQUE
A lheure actuelle, on assiste lavnement dun type de systme bancaire, que certains nont pas
hsit qualifier de "rvolutionnaire" : le Systme Bancaire Islamique (SBI). En ralit, il ne sagit l
que de la manifestation dun phnomne beaucoup plus large, la renaissance de lIslam et de ses
valeurs.
En effet, tout observateur de la socit islamique contemporaine ralise que celle-ci fait face une
forte crise socio-conomique.
En fait, cette socit se transforme prsent dune socit agricole en une socit industrielle et dune
socit rurale en une socit urbaine. Cette volution entrane de profonds changements dans les
structures conomiques et sociales, et certaines dispositions devraient tre prises en matire
conomique pour ces nouvelles socits afin de pouvoir rpondre aux exigences dun tel changement.
La recherche dun modle de dveloppement intgr, o les facteurs conomiques, sociaux et culturels
contribuent ensemble au progrs technique et la croissance conomique, est devenue une
proccupation majeure pour tous les pays musulmans.
Les conomistes et les penseurs musulmans sont convaincus que cest dans lIslam quil faut chercher
les modles, adquats, de dveloppement conomique et social des pays islamiques : en fait, dans
lIslam il ny a pas de dichotomie entre dogmes religieux et activits conomiques ; cest ainsi que le
Coran revient dans plusieurs de ses versets sur des questions conomiques et financires telles que
lintrt, la proprit prive, la thsaurisation, les transactions commerciales, les rapports entre
cranciers et dbiteurs, etc.
Lapplication des principes islamiques au domaine conomique est ancienne : des penseurs tels que
Ibn khaldoun, Malik, Ibn Rushd al Hafid, Al-Shaffei et, plus prs de nous, des auteurs tels que Al
Baqir Sadr, Siddiqi.M.N, Naqvi.S.N.H, etc., ont contribu constituer un ensemble thorique, issu de
la loi islamique, dbouchant sur lEconomie Islamique (Islamic Economics).
Selon les auteurs contemporains (3), lconomie islamique reprsente une solution de remplacement
des systmes capitalistes et socialistes.
Cependant, une des premires applications de ce systme consiste en la cration dun systme bancaire
qui fonctionne sur base de participation aux bnfices et aux pertes (Profit and Loss Sharing) excluant
le taux dintrt.
Pour comprendre et expliquer correctement le systme bancaire islamique, il est ncessaire
danalyser les principaux fondements du systme conomique islamique (SEI), afin de situer le sujet
dans une approche globale.
Dans ce chapitre nous identifierons et nous analyserons les principes qui rgissent lconomie
islamique. Nous tenterons dvaluer leurs implications en termes dagrgats micro et
macroconomiques.
La premire section porte sur les objectifs du SEI, nous examinerons le pourquoi et le comment.
La deuxime est consacre ltude de la principale caractristique du SEI, savoir linterdiction de
lintrt. Nous mettrons laccent sur les raisons avances par les conomistes musulmans pour justifier
cette interdiction.
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Comme le systme bancaire islamique ne serait pas islamique sil ne dfendait pas la cause sociale,
nous approfondirons le principe de la ZAKAT et son application dans la section 3.
Etant donn que le fonctionnement des banques islamiques repose sur la confiance, la fidlit et le
partage des risques et des responsabilits, nous analyserons, dans la quatrime section, le principe du
Profit and Loss Sharing (PLS) et ses avantages.
Enfin, nous prsenterons dans la cinquime section dautres principes conomiques et nous verrons
quelles leurs implications pratiques.
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1.1.
Lconomie islamique est aujourdhui un sujet de proccupation majeur dans tous les pays
musulmans. Les multiples travaux dans ce domaine ont jusquaux annes 60, privilgi une optique
rductrice ; il faut attendre les annes 70, pour assister aux premires applications de certains aspects
de lconomie islamique, en particulier dans le domaine bancaire et financier.
La multiplication des travaux et la cration de nombreux centres de recherches dans les diffrents pays
musulmans, depuis les annes 70, nous amnent nous interroger sur lintrt de ce systme.
Plusieurs explications ont t avances pour mettre en vidence limportance du SEI ; nous en
retiendrons trois.
1.1.1.
Impratifs conomiques
Ltude de lconomie islamique rpond dabord aux besoins de certains pays qui ont exprim leur
intention dislamiser la totalit ou une partie de leur conomie (i.e Iran, Pakistan, Soudan).
Par ailleurs, dans de nombreux pays musulmans, des voix se sont leves rclamant lapplication de
lconomie islamique. En outre, lexprience historique de ces pays a rvl que ni la thorie classique
orthodoxe, ni la thorie marxiste radicale, ne sont appropries ou adquates ou capables dexpliquer et
de rsoudre les problmes conomiques et sociaux du monde musulman.
Dautre part, lmergence de toute une srie dinstitutions financires islamiques vers le milieu des
annes 70, a t confronte dnormes difficults pratiques. La suppression du taux dintrt
ncessite des tudes et des recherches rigoureuses qui puissent aboutir dautres instruments
financiers compatibles avec les principes conomiques islamiques.
1.1.2.
Impratifs sociaux
On a souvent dit que lIslam tait une religion lgaliste et que si on appliquait vraiment lIslam, on
aurait les structures dune socit parfaite.
Ce qui est le plus important aujourdhui, lheure de la prise conscience de lapplication dun ordre
conomique international plus juste et quitable ; cest que lIslam saffirme plus que jamais comme
un mouvement social et un puissant levier pour lutter contre lingalit et la pauvret, particulirement
dans le Tiers-Monde.
Selon certains conomistes, le changement social dans les pays musulmans est assur par un retour
aux valeurs islamiques qui ont prouv leur efficacit dans le pass. Dans ce cas, les facteurs qui ont
entran le sous-dveloppement, doivent disparatre. En effet, la situation de lensemble des pays
musulmans ( lexception des pays membres de lOPEP) est aujourdhui dautant plus grave que la
misre et la pauvret continuent daugmenter.
Lune des proccupations essentielles de lconomie islamique est de dterminer avec exactitude les
causes principales de la pauvret et dtablir les diagnostics adquats.
1.1.3.
Impratifs internationaux
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Lchec du dialogue Nord-Sud survenu dans une conjoncture conomique internationale dfavorable a
renforc le besoin dapplication dans les pays islamiques dun modle de dveloppement conomique
indpendant des systmes conomiques existants.
Depuis la crise du ptrole (1973), les pays musulmans ont pris conscience de leur importance
conomique et du rle quils pourraient jouer dans un Nouvel Ordre Economique International
(NOEI). Ils partent de lhypothse selon laquelle, il existe des rponses islamiques pour leurs
problmes conomiques et sociaux et la tche de lconomiste est de rendre ces rponses
oprationnelles.
Ces pays se sont rendus compte aussi, que durant de longues annes leur conomie a t rattache
celle des pays mtropolitains par des relations bipolaires exclusives qui ne laissent pratiquement
aucune place aux changes entre eux.
Les conditions dadopter une politique dautonomie collective sont plus favorables aujourdhui quil y
a quelques annes, du fait de laccroissance du pouvoir de ngociation de ces pays en tant que
fournisseurs de matires premires et de ressources financires (OPEP).
Cest surtout depuis 1974 que lon insiste sur la ncessit dlaborer un ordre conomique islamique
qui contribuerait au futur ordre Economique International.
Le fait que beaucoup de ces pays sont des stades de dveloppement diffrents, vu lindustrialisation
plus rapide de certains, leur permet de se complter dans le contexte dun effort commun.
Maurice GUERNIER, lun des fondateurs du Club de Rome, nous dit que le problme du
dveloppement ne peut tre rsolu quau sein des grandes organisations rgionales. Or, les pays
islamiques ont un hritage commun considrable susceptible de donner naissance une organisation
conomique rgionale, telle que le march commun islamique. Lavantage dadopter une stratgie de
dveloppement commune est la complmentarit possible des conomies et des capacits de ces pays.
La coopration mutuelle entre pays islamiques dune part, et les pays du Tiers-Monde dautre part,
vise rduire la dpendance Nord-Sud et crer une interdpendance mondiale et notamment une
interdpendance Sud-Sud. Elle consiste dvelopper les changes de technologies adaptes,
confirmer lidentit culturelle au service de lactivit conomique et renforcer lautonomie des options
de dveloppement articules sur les capacits propres et les besoins rels des populations.
Enfin, pour que leur conomie collective devienne une caractristique dominante du processus de
dveloppement, les pays islamiques doivent explorer de nouveaux domaines de coopration mutuelle,
en dfinir plus clairement le champ, concevoir des mcanismes et des moyens dactions adquats et
acqurir une meilleure connaissance dans le domaine de lconomie islamique (Islamic Economics).
Un certain nombre dinitiatives commencent concrtiser la nouvelle tendance ltablissement dun
systme conomique islamique. Diverses entreprises multilatrales ont t mises sur pied entre pays
islamiques, notamment dans le domaine conomique et bancaire : cest ainsi fut cre la Banque
Islamique de Dveloppement (BID), institution intergouvernementale, Jeddah en 1974. Dote de 2
milliards de DTS, la BID a pour mission de favoriser le dveloppement conomique et le progrs
social dans tous les pays musulmans. Outre son aide financire, la BID apporte galement son
assistance technique, notamment une coordination des pays membres.
De nombreuses dcisions ont t prises, lors des diffrentes runions et confrences des pays
islamiques, afin dislamiser progressivement les secteurs conomiques.
Certes, aujourdhui lapplication du systme conomique islamique est en route et rien ne semble
pouvoir larrter. Il reste voir la vitesse selon laquelle se passe lislamisation de lconomie de ces
pays.
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1.2.
1.2.1
Il est difficile de donner une dfinition prcise au concept de lconomie islamique. La question est
particulirement dlicate, puisquil sagit dun systme qui nobit pas seulement la voie de la
logique, mais un ensemble de prsuppositions lies au contexte conomique, social et moral.
Nanmoins, sous une forme ou sous une autre, tous les conomistes islamiques dfendent que
lconomie islamique est diffrente des autres types prvalent dconomies comme "lconomie
librale" avec ses diffrentes formes capitalistes ou "l conomie communiste" avec ses diffrentes
formes socialistes. Cest une voie intermdiaire entre le socialisme, pris dans le sens du communisme,
et le capitalisme (lIslam garantit la proprit prive et admet la libert dentreprendre).
Lconomie islamique (Islamic Economics) est rgie par la loi islamique (SHARIA) fonde tant sur le
Coran que sur les prceptes (HADITH) et les actions et conduites du prophte (SUNNA), ainsi que sur
la jurisprudence (IJMAA).
Pour les besoins de cette tude, et faute de temps et despace, il ne nous est pas possible
dentrer dans les dtails ou dapprofondir lanalyse de tous les principes de lconomie islamique.
Nous analyserons les principaux agrgats de lconomie et de la finance islamique.
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Linterdiction de lintrt constitue une caractristique fondamentale du SEI. Elle a des implications
trs importantes au niveau macroconomique et microconomique (section 4).
Aujourdhui, la plupart des constitutions des pays islamiques contiennent des rfrences lillgalit
de lintrt et la loi islamique prend de plus en plus dimportance dans plus de 45 pays qui
reprsentent environ un milliards de musulmans.
En Egypte ancienne : lusure tait une pratique courante, mais il semble quil existait une loi selon
laquelle lintrt ne pouvait, en aucun cas, parvenir tre suprieur au capital emprunt.
En Grce Antique : Aristote sest interrog sur la lgitimit de lintrt et lavait condamn
comme un profit injustifi (comme lusure). Si en principe, lintrt tait condamn pour les prts
la consommation, lexpansion du commerce et les emprunts de ltat pour financer les besoins de
guerres, ont fait des prts lintrt une pratique courante.
A Rome : la pratique de lintrt tait interdite au dbut de lEmpire romain. Mais trs vite, cette
interdiction passe sous silence et aucune limite ne fut pose aux taux dintrt. Cependant, lusage
de lintrt a entran des troubles sociaux ; le dbiteur devient esclave du crancier jusquau
terme de lexigibilit de la dette. Il faut attendre larrive de la premire lgislation romaine, crite
en 450, pour assister une limitation du taux dintrt 12%. Mais cette limitation na pas t
respecte par les responsables romains eux-mmes, qui nhsitaient pas prlever des intrts
des taux exorbitants.
LEurope chrtienne : la prohibition de lusure est adopte et sanctionne par la loi civile
(capitulaire dAix-la-Chapelle).
Cette doctrine de lEglise est maintenue en Europe pendant tout le Moyen-Age. A la renaissance,
elle tombe de plus en plus en dsutude, sous les objections renouveles depuis Calvin jusqu
Montesquieu.
La rvolution franaise, par son dcret du 12 octobre 1789, a permis tous de prter de largent
avec stipulation dintrt selon un certain taux dtermin par la loi.
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Pays islamiques contemporains : lIslam a lutt pendant 14 me sicle, non seulement contre
la lgislation de lintrt, mais encore contre son usage mme.
Nous avons vu comment, la fin du 18me sicle, la Rvolution franaise a fini par briser cette
rsistance en Europe ; le monde islamique fut contamin son tour, au milieu du 19me sicle, sous la
contrainte de loccupant europen.
Aprs leur indpendance, les nouveaux Etats islamiques ont poursuivi la pratique de lintrt, malgr
le refus de la population qui ne comprend pas comment les dirigeants vont ouvertement lencontre
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des prceptes coraniques dans un pays musulman. A titre dexemple, en Egypte, le systme bancaire
fonctionne 95% avec des capitaux trangers.
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En tout tat de cause, le concept du Riba, en gnral, ntait pas trs clair aux premiers sicles de
lIslam ; actuellement, il y a une large unanimit entre toutes les coles : lintrt (AL FAIDA),
quelque soit son rle et sa forme constitue le Riba (usure) interdit par le Coran.
Enfin, les penseurs musulmans se basent sur plusieurs verset coraniques pour justifier linterdiction de
lintrt. Voici le texte qui a servi de point de dpart la thorie en question :
"Croyants, craignez et abandonnez tout ce qui vous reste de vos intrts, si vraiment vous avez la foi.
Si vous nobissez pas, attendez-vous une guerre de la part de Dieu et de son messager. Que si vous
vous repentez, vous naurez droit qu vos capitaux : ainsi, vous ne lserez personne et vous ne serez
pas lss. Sil arrive que votre dbiteur se trouve dans la difficult, ne le pressez-point, attendez quil
soit dans laisance. Le dcharger de sa dette et lui en faire don, sera encore mieux pour vous. Ah, si
vous saviez. Craignez le jour o vous retournerez Dieu et o toute me recevra le prix total de ses
actes ; il ny aura pas la moindre injustice".
Coran, Sourate 2, 278-281.
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1.2.5
A part les raisons thico-religieuses, les conomistes musulmans contemporains ont construit tout un
raisonnement pour justifier le principe de linterdiction de lintrt ; nous nous limiterons analyser
les raisons principales.
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Il est vident que les banques conventionnelles, en particulier les banques amricaines assument une
grande responsabilit dans ce domaine. En se basant sur des considrations de rentabilit, certaines
banques ont pu viter leur faillite grce lintervention de lEtat.
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1.3
Troisime pilier de lIslam, la Zakat est une taxe sur le capital (physique ou financier), elle constitue
un aspect trs important de la finance islamique. On linterprte, actuellement, comme une taxe sur la
fortune (une taxe prleve partir dun certain niveau de fortune) prleve par lEtat (ou une autre
institution) qui se charge de la redistribuer.
Autrement dit, cest un systme de solidarit sociale qui consiste redistribuer les revenus des "riches"
vers les "pauvres". Cest un principe trs tendu avec des effets multiples :
-
du point de vue de lquit, la Zakat assure une rpartition satisfaisante du bien-tre entre
individus ; elle est ncessairement corrle avec les revenus, car la part prleve du revenu dun
individu (ou mnage) dpend directement du niveau de son revenu.
du point de vue de lefficacit, la Zakat est un prlvement ou une addition au revenu dun agent
qui naffecte pas le systme de prix, auquel il est confront. Son objectif ne se limite pas une
simple aide aux classes dfavorises, mais permet aux "pauvres" daboutir une autosatisfaction
et une indpendance vis--vis de laide de la socit. Autrement dit, la Zakat est susceptible de
stimuler les investissements et dattnuer lampleur de la thsaurisation, tout en contribuant la
stabilit conomique.
Il existe, actuellement, tout un dbat propos de la variation des taux de prlvement, des types de
fortune sur lesquelles la Zakat est applique, comment dfinir un plafond dexonration, quel est
leffet de Zakat sur lpargne, la consommation et sur les investissements, etc.
A ce stade, nous pouvons faire deux observations importantes.
Primo, la Zakat est individualise ; cest--dire que son montant est dpendant des caractristiques
propres la personne.
Secundo, la Zakat est perue, annuellement, par rle individuel tabli au nom de la personne qui en est
redevable, et donc lie des caractristiques propres celle-ci (composition de la famille, handicap,
etc.).
Les banques islamiques sont exemptes de limpt des socits, elles versent la Zakat lEtat ou au
"Fonds de Zakat" de la banque. Ces fonds seront redistribus par la banque islamique aux diffrentes
uvres sociales.
Au niveau pratique, la Zakat est en vigueur dans plusieurs pays islamiques et constitue un vritable
instrument de la politique fiscale. On cite souvent le taux de 2,5% comme taux prlev sur les revenus
ou sur certains actifs financiers.
Dans certains pays tels que le Pakistan, le Soudan, cest lEtat qui se charge de rcolter et de
redistribuer la Zakat.
Dans dautres pays tels que lEgypte, le Maroc, les particuliers versent le montant de la Zakat d,
directement un bnficiaire ncessiteux.
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1.4
1.4.1
Le principe
Lalternative que les institutions financires islamiques ont trouv au systme de prt intrt, est le
principe de partage des profits et des pertes, dsign gnralement en anglais sous le terme de "Profit
and Loss Sharing" (PLS). Une des diffrences majeures entre le PLS et le prt intrt est que, dans
le premier, le bailleur de fonds est nettement plus impliqu dans la gestion du prt quil accorde parce
que, contrairement lintrt, le profit nest ni prdtermin ni fix, mais est incertain et variable et
peut aussi bien tre ngatif. Si un financier prend le risque dengager ses fonds sur base du PLS, on
sattend ce quil se sente plus concern par la faon dont ceux-ci seront utiliss, que sil les avait
prts intrt.
De toute vidence, ce principe ne sapplique que dans le cadre dune association o les divers
partenaires (financiers, pargnants et investisseurs) se partagent les profits ou les pertes, daprs un
contrat bien dtermin au pralable.
Condition essentielle : le bnfice ou la perte doit tre partag sur base du prorata de la mise initiale ou
tout autre pourcentage convenu entre les parties.
Le taux de partage peut tre de 50%- 50% mais peut aller jusqu 5%- 95% ou vice-versa, selon les
accords mutuels. Comme nous le verrons, dans la pratique des banques islamiques le taux varie entre
25% - 75% et 40% - 60%. Linvestisseur et le dposant prenant pour eux la plus grande partie.
Si lopration dinvestissement ne ralise aucun profit, le grant nen retirera rien. La banque seule
assume toute perte quelconque et le grant est exempt de toute responsabilit, moins quune faute
grave ne lui soit imputable. Dans ce cas, il devient redevable des fonds qui lui ont t confis.
Le systme PLS constitue llment cl pour llaboration du systme bancaire islamique. Ce principe
trouve son origine dans le contrat de MUDARABA (partnership) entre le bailleur de fonds et
linvestisseur. Il sagit du meilleur exemple de coopration entre le capital et le travail dans le cadre
islamique.
1.4.2
Le risque et le travail
Les deux piliers sur lesquels repose le systme PLS, sont le travail et le risque. Le travail est jug plus
digne et plus louable que le capital. Le capital engag sous forme de crdit lentrepreneur, devient un
capital " risque" ; aucun revenu dun prt ne peut tre prdtermin et fixe.
Le risque est llment fondamental et probablement le plus typique de lesprit commercial islamique.
Cependant, on peut se demander sil ny a pas un paradoxe dans le systme PLS, dans la mesure o ce
systme implique un risque considrable, alors que la certitude est la premire exigence dun contrat.
Il ne fait aucun doute que ce paradoxe smera la confusion dans lesprit de maints hommes daffaires
occidentaux. La certitude de contrat nest pas contradictoire avec la notion de confiance requise ; elle
est plutt une proccupation contre un abus de confiance et, dans ce sens il nous semble que ce pr
requis, conu daprs lexprience pratique, est un point de dpart valable pour la conclusion des
contrats dans le monde conomique actuel.
1.4.3
-
Sur le plan pratique, nous verrons quels sont les vritables avantages et les limites du systme PLS
dans le chapitre consacr la pratique des banques islamiques.
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1.5
1.5.1 La thsaurisation
LIslam condamne, sans quivoque, tous ceux qui thsaurisent leurs richesses, car la thsaurisation est
aussi nuisible que le gaspillage. Elle freine la circulation des capitaux dans la communaut ; cette
circulation est vitale pour les activits conomiques.
Paradoxalement, la thsaurisation est une pratique courante dans les pays musulmans. Les institutions
financires en place nont pas russi transformer le comportement dune population trs attache aux
valeurs de lIslam et qui se traduit par une fuite devant toute institution financire pratiquant lintrt.
En fait, laccroissement de la thsaurisation dans les pays musulmans est d deux facteurs :
Linstauration de la Zakat et lmergence des banques islamiques donnent une chance de rcupration
susceptible darrter ce processus de dtrioration de lpargne nationale. Dans ce contexte, la Zakat
est un instrument susceptible dinciter linitiative, la crativit et lexprimentation, dans la
mesure o, le capital thsauris diminue chaque anne, du moins, du montant de la Zakat d.
Lindividu doit investir afin de protger son stock de richesses de la dtrioration.
1.5.2
La proprit prive
LIslam interdit le monopole sous toutes ses formes. Il est considr comme un abus des droits de
proprit auxquels lIslam a donn un code bien spcifique. Les premiers cas de monopole se sont
manifests dans les premiers temps de lIslam, lorsque les aliments taient cachs dans le but dobtenir
un prix plus lev. Le monopoleur est ainsi accus de vendre cher des quantits maintenues
artificiellement rares.
Conclusion
La science conomique islamique proccupe tous les pays musulmans, elle est au centre de diverses
controverses, que se soit au niveau conomique, financier ou bancaire. Nous navons pas la prtention
davoir cern, de manire approfondie et globale, tous les aspects de la science conomique islamique.
Sous cette notion, malaise dfinir, se cache en fait un faisceau de ralits en constante mutation, qui
tmoigne de la recherche dun nouveau systme conomique.
Sur le plan pratique, lmergence des dizaines de banques islamiques sest accompagne par de
nombreuses tudes, "non ngligeables, mettant laccent sur le fonctionnement et la structure de ce
quon appelle le systme bancaire islamique", que nous tudierons au chapitre 2.
De nombreux centres de recherches ont t crs pour organiser et coordonner la recherche
fondamentale et applique de lconomie islamique dans les domaines de lconomie de la finance et
de la banque et dassurer une formation aux cadres des banques islamiques.
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CHAPITRE II
LE SYSTEME BANCAIRE ISLAMIQUE
2.1
Le systme bancaire arabe est dorigine rcente, bien que la banque arabe ait commenc dans
la seconde moiti du 19me sicle. Il ny avait pratiquement pas de banques nationales, encore
moins de systmes bancaires nationaux, jusqu ce que les pays arabes aient obtenu leur
indpendance (pour la plupart aprs les annes 50).
Dans la plupart des pays arabes, le systme bancaire tait constitu des succursales de
banques trangres telles que la British Bank of the Middle East et la Barklay Bank, installes
au Proche-Orient et dans les pays du Golfe. Cette rgion faisait partie de la zone sterling. Par
contre, les banques franaises avaient la main forte en Afrique du Nord, en Syrie et au Liban ;
cette dernire rgion faisait partie de la zone franc.
Au dbut des annes 60, des plans de dveloppement ont t mis sur pied. Le boom ptrolier
des annes 70, avec lafflux massif de devises ont engendr des revenus et des liquidits, qui
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2.3
La plupart des pays musulmans nont pas dexprience bancaire. Le rle du secteur
bancaire dans la mobilisation de lpargne nationale, ncessaire au dveloppement
conomique, reste limit et lactivit bancaire se concentre davantage au financement du
commerce extrieur. Plusieurs facteurs expliquent cette situation :
2.3.1 Laccession relativement rcente lindpendance
Les pays arabes, en particulier ceux du Golfe, ont trs tardivement cr des autorits
montaires et des banques centrales. Cest ainsi que les EAU nont cr leur Banque
Centrale quen 1980. Par consquent, ces pays navaient aucun contrle sur le stock
montaire ni sur le systme bancaire, compos de banques trangres, principalement
britanniques et franaises.
2.3.2 La problmatique de la pratique de lintrt
Le problme de lintrt na pas reu de solutions dans tous les pays musulmans. Face une
clientle profondment religieuse, qui refuse de se faire payer ou de payer des intrts sur les
dpts ou prts, la marge de manuvre des banques se retrouve trs limite. Il en rsulte une
restriction du march intrieur et un accroissement de la thsaurisation, qui bloque la
circulation des revenus et entrave lexpansion du secteur bancaire des pays musulmans.
Aussi modeste que puisse tre chaque bourse prise individuellement, des tudes spcifiques
ont estim le montant global thsauris par le rejet du dpt conventionnel plus de 40
milliards de dollars.
En outre, lutilisation du taux dintrt en tant quinstrument de la politique montaire, reste
ambigu dans la plupart des pays musulmans. Malgr linterdiction de lintrt par lIslam,
maintes banques gres par des musulmans pratiquent des taux dintrt dpassant souvent les
15 %. Ce sont souvent des petites maisons de change ou mme des personnes agissant titre
priv, qui approvisionnent le march intrieur.
Lattitude des responsables, vis--vis de lintrt, relve de nombreuses contradictions. En
Arabie Saoudite, le taux dintrt est interdit officiellement, mais les banques lappliquent en
pratique sous dnomination de commission.
Le problme de lintrt se pose galement la Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA),
lune des autorits montaires les plus puissantes et influentes du monde de la finance.
En effet, la SAMA ne porte pas officiellement le nom de "Banque Centrale" , bien quelle en
assume toutes les fonctions. Le dtournement de lemploi du terme "banque" dans la
dfinition de la SAMA, montre que les autorits sont bien conscientes de leffet possible que
cette terminologie ne suggre un paiement dintrt.
La Banque Centrale du Kowet rencontre des problmes analogues ceux de la SAMA.
Malgr que le Kowet dispose du systme bancaire le plus perfectionn du Golfe, son secteur
financier est extrmement soumis des fluctuations montaires qui affectent son conomie,
provoquant ainsi de graves problmes de pnurie de liquidit.
En consquence, le problme de la pratique (ou non) de lintrt se pose pour tous les pays
musulmans, soit au niveau des banques centrales, soit au niveau des banques commerciales.
Labsence dune rglementation explicite ce propos renforce cet tat contradictoire dans
lequel se trouve le secteur bancaire des pays musulmans.
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2.4.2
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Lobjectif principal de la cration des banques islamiques est de faire participer les
communauts musulmanes aux diffrentes activits conomiques et financires, via les
dveloppements dun systme bancaire conforme la loi islamique capable de gnrer un
progrs social.
2.5.2
Suppression de lintrt
La premire mesure prendre pour rconcilier les activits bancaires avec les prescriptions
islamiques est, bien entendu, labolition de lintrt. Ceci implique que le systme soit
remplac par un autre systme. La premire tche des banques islamiques est donc
dinnover et dlaborer des instruments de financement et dinvestissement, qui couvrent
tous les besoins financiers sans heurter les principes conomiques de larges couches de la
population.
2.5.3
Les banques islamiques souhaitent promouvoir lpargne des mnages, en changeant leur
comportement vis--vis de leur richesse. Les banques veulent davantage impliquer la
masse des petits pargnants dans le dveloppement conomique, en les incitant
transformer le capital inactif (thsauris) en une pargne financire et, ce, par des
instruments appropris. Ce faisant, les banques islamiques ont comme objectif dassumer
le rle dintermdiaire entre les dposants dun ct, et les entrepreneurs de lautre (17).
2.5.4
En effet, une grande responsabilit incombe aux banques islamiques en raison de leurs
oprations dinvestissements directes et de leurs participations aux financements des
projets :
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2.5.5
Lobjectif final de chaque banque islamique est, bien entendu, de fonctionner dans un
environnement islamique. Cet espoir est, en tous cas, formul de faon claire et nette par le
Dar al-Maal al-Islami, dont les aspirations dpassent largement les objectifs rgionaux des
banques locales. Cette banque dclare ouvertement rtablir lunit religieuse, conomique,
politique et culturelle travers une unit conomique, qui devra tre consolide par le zle
des institutions financires islamiques.
En prparation de la formation de cette socit islamique, la Banque supranationale gre
des caisses spciales ayant des buts sociaux.
2.5.6
Signalons quil nexiste aucune intention de sisoler du monde non musulman, au contraire
la plupart des banques islamiques ont tabli des contacts avec des banques occidentales,
mais toujours en conformit avec les prescriptions islamiques.
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Lide de crer des banques islamiques remonte dj aux annes 40, et la premire
tentative de cration a t faite au Pakistan durant la dcennie suivante, mais elle na pas
dur.
Une exprience novatrice a eu lieu en Egypte, dans une ville du delta du Nil (Mit Ghamr)
en 1963, sous forme de banque dpargne rurale. Lefficacit de la mobilisation des
ressources par ces caisses dpargne rurales a t impressionnante, mais lexprience prit
fin pour des raisons politiques en 1967.
Nanmoins cette exprience mrite une attention particulire, car elle a ouvert la voie aux
banques islamiques ultrieures, telle que la Nasser Social Bank en 1971, la premire
banque islamique qui a lanc des services caractre social pour les groupes bas revenu.
Lobjectif de la banque dpargne islamique de Mit Ghamr a t dentreprendre
lindustrialisation des villages gyptiens, sans ingrence de lEtat. Pour aboutir cet
objectif, il a fallu intgrer la population de la rgion au processus de la mobilisation de
lpargne.
La banque dpargne a influenc considrablement la rgion, son impact a t ressenti sur
le plan conomique comme sur le plan social.
La banque a chang lattitude des villageois qui est passe de lindiffrence, de la paresse,
de la passivit et du fatalisme la positivit.
Il est certain quun tel succs ntait possible si banque avait nglig les valeurs islamiques
de la population.
La banque dpargne islamique de Mit Ghamr a dmontr que, dune part, les musulmans
aspirent possder leur propre systme bancaire, dautre part, ltablissement dune
banque islamique est faisable et est souhaitable, car cest la seule institution financire
susceptible de gagner la confiance de ces peuples.
Il a fallu attendre lanne 1971, pour assister la cration de la banque sociale NASSER
(Nasser Social Bank). Cest partir de la seconde moiti des annes 70, que les banques
islamiques ont effectu leur perce tant au niveau du monde arabe quau niveau des pays
musulmans non arabes. Actuellement, il existe plus de 60 banques et institutions
financires islamiques, implantes partout dans le monde : en Asie, au Proche-Orient, en
Afrique, en Europe et aux Etats-Unis.
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La premire banque islamique, qui a lanc des services caractre social pour les groupes
bas revenus, est la NASSER SOCIAL BANK.
Cre en Egypte, en 1971, la NSB tait finance et contrle par le Ministre des Affaires
Sociales et des Finances. Elle assumait en quelque sorte le rle dune organisation de
bienfaisance, en assistant les personnes dfavorises qui navaient pas accs une autre
banque conventionnelle.
Bien quelle ait ralis des bnfices considrables, elle ne peut tre considre comme une
vritable banque islamique car ses ressources principales provenaient des taxes
gouvernementales, savoir 2% des bnfices nets des entreprises publiques. La NSB est
place sous le contrle de la Banque Centrale dEgypte, soucieuse dintgrer les
institutions islamiques au systme bancaire du pays.
Afin dassumer son rle en tant que banque sociale, la banque octroie des prts sans
intrts aux catgories sociales dfavorises et assiste les personnes en ncessit et leur
accorde une aide financire appele "QUARD HASSAN". Elle a galement labor un
systme de pensions et dassurances sociales pour ceux qui ne bnficient pas des rgimes
de pensions et dassurances existants. E 1979, elle avait 25 branches dans toute lEgypte,
ses bnfices pour lexercice 1978-1979 taient de 17,3 millions de dollars US. La NSB
tait le prcurseur des banques islamiques ; elle a apport son exprience et son aide pour
les nouvelles banques.
2.6.4
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La plupart de ces banques oprent, essentiellement, sur le plan rgional et national. Elles
sont, gnralement, de petite taille ; seule, la Kuwait Finance House figure parmi les 100
principales banques arabes de "the Bankers".
Banques daffaires et dinvestissement : parmi ces institutions, on distingue :
-
2.6.5
Al Baraka Bank ;
Islamic Investment Company of the Gulf, Sharjah, 1978;
Sharia Investment Services, Geneve, 1980;
Bahrian Islamic Investment Bank, Manama, 1980;
Islamic Investment House, Amman, 1981.
Cette catgorie comprend les "banques de clientle" qui concentrent leurs oprations sur la
clientle non financire, les mnages et les entreprises ; elles rcoltent les dpts, les
emploient sur base de partage des bnfices et des risques. On a aussi des socits
dinvestissement de portefeuille islamique, qui recherchent leurs moyens daction sur le
march national et international et auprs de grosses entreprises, plutt que via un rseau
dagences locales. Par leur vocation internationale, ces types de banques sont axs sur la
haute finance et ont un champ daction mondial. Cependant, certaines de ces banques
oprent massivement sur les deux marchs, national et international.
La plupart de ces institutions ont t cres au dbut des annes 80. Elles ont jou un rle
innovateur pour le SBI, en introduisant une coordination et une organisation des oprations
des banques islamiques au niveau international. Ce sont notamment les banques suivantes :
-
Le groupe Dar Al-Maal Al-Islami (DMI), fond en 1981, par des personnalits et chefs des
gouvernements de Bahrian, dEgypte, de Guine, du Koweit, de Malaisie, du Pakistan, du
Qatar, du Soudan et des EAU. Le groupe a cr un rseau mondial de banques filiales
islamiques, de socits dinvestissement et dassurance ainsi que des socits ainsi que des
socits de dveloppement caractre commercial.
Dote de 2 milliards de dollars, dont 70% sont dtenus par des Saoudiens, la DMI est
enregistre comme fonds fiduciaires aux termes des lois des Bahamas (DMI Ltd). Sa
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socit dexploitation qui est une filiale 100%, effectue la majorit de ses activits dans
les pays islamiques ; elle entreprend toutes les oprations financires demandes par les
musulmans et investit dans un contexte conomique islamique. Elle a dclar participer
lconomie des pays htes par des financements des projets. Depuis sa cration, de
nombreux projets ont t raliss, en particulier dans les pays pauvres, ce qui explique le
trs bon accueil qui lui a t rserv en Afrique.
La DMI dispose de filiales islamiques, des Takaful Compagnies (socits dassurances
islamiques) et des banques daffaires dans de nombreux pays.
2.6.6
Bien que toutes les banques islamiques soient, de part leur nature mme, des banques de
dveloppement, la cration de la Banque Islamique de Dveloppement (BID) en 1975
Jeddah, constitue un vnement important de lhistoire de la banque islamique.
Par la cration de la BID, une dimension nouvelle est donne au mouvement des banques
islamiques. La BID est une institution intergouvernementale, dote de 2 milliards de dinars
islamiques (= 2 milliards de DTS) souscrits par 43 pays membres de lOrganisation de la
Confrence Islamique (OCI) .
La BID occupe une place assez particulire sur la scne du SBI. Elle mrite davantage
notre attention, non seulement parce quelle est la pionnire du systme, mais galement
parce quelle joue dj un rle considrable sur le march financier international, la
hauteur de celui de la Banque Africaine de Dveloppement, pour ne citer quun exemple.
Les principaux actionnaires sont :
- Arabie Saoudite
25%
- Lybie
16%
14%
- Koweit
13%
32%
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2.6.7
- 32 -
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Conclusion
Le processus dislamisation au Pakistan reste une exprience unique, qui servira dexemple
aux autres pays musulmans. Le systme parat fonctionner de faon satisfaisante.
Lislamisation
Les diverses donnes et rflexions, abordes dans ce chapitre, nous montrent lampleur du
phnomne du SBI. Il est certain quil faut le concevoir dans sa totalit avec tous les
aspects sociaux, conomiques, politiques, religieux, culturels et historiques.
Cependant, lidal de lOrdre Economique Islamique vers lequel, le Pakistan a eu le mrite
de faire le premier pas, est encore loin dtre ralis. Il semble mme que lislamisation ait
fait ressortir des problmes tels que linadaptation de la mentalit et de la structure sociale,
et ait engendr de nouveaux problmes dus au contrle trop rigoureux et une taxation,
ayant des effets opposs ceux dsirs.
Il est clair que la ralisation de lidal islamique part dune ralit fort diffrente dun pays
lautre. La propre volution historique et lgislative, ainsi que la pression politique se
rvlent dterminantes dans la formation de cette ralit. La dpendance conomique et
financire vis--vis des multinationales et des institutions financires internationales
(BM,FMI,) peuvent influencer la politique de chaque pays.
Les banques islamiques sont des units multifonctionnelles. Mis part leur rle
dintermdiaire entre les dposants et les entrepreneurs, elles ont, en outre, des obligations
importantes accomplir au niveau social. En effet, suivant les principes islamiques, le
bien-tre collectif doit toujours tre au centre de leurs proccupations. Il est bien vident
que cette tche sociale ne peut tre assume que dans la mesure du possible. Mais comme
les banques sont supposes tre des institutions financires puissantes, elles peuvent
difficilement sy soustraire. La Zakat et la Takaful (solidarit), les deux domaines par
excellence o laspect social est li laspect conomique, tombent par consquent sous
leur responsabilit.
Le rle principal des banques islamiques consiste pourtant bien grer les finances de la
clientle, laide des instruments oprationnels, dans lesprit islamique. Cette gestion
suppose une relation de confiance et de fidlit, aussi bien vis--vis des entrepreneurs que
vis--vis des dposants. Comme cette double relation est chaque fois base sur le principe
de participation, il sensuit que les banques islamiques noccupent pas la mme place sur
le march financier que les banques conventionnelles.
Puisque les banques islamiques ne peuvent ni verser ni percevoir des intrts dans leurs
oprations, elles sont donc obliges dinnover et dlaborer des instruments de financement
et dinvestissement qui couvrent tous les besoins financiers de la population .
A cette fin, les banques islamiques disposent dun large ventail dinstruments financiers
parmi lesquels elles peuvent choisir en fonction de la nature des oprations et de la
prfrence nonce par les entrepreneurs. Ce sera, entre autres, lobjet du chapitre suivant.
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CHAPITRE III
LES NOUVEAUX INSTRUMENTS FINANCIERS ISLAMIQUES
Aprs avoir expos et analys les principaux traits du systme bancaire islamique, il y a lieu
dans ce chapitre dexaminer les aspects pratiques des banques islamiques.
Nous examinerons les principaux instruments financiers, labors par ces banques, et leurs
applications actuelles. Nous insisterons sur les instruments de financement les plus utiliss, vu
leur implication directe dans le dveloppement conomique et limportance de prouver la
capacit des principes islamiques de sadapter aux conditions conomiques contemporaines.
Nous traiterons dans lordre suivant :
Al-Mudaraba,
Al-Musharaka,
Al-Murabaha,
Al-Ijara
Al Qard Al-Hassan.
Nous accorderons une importance particulire la concrtisation et lactualisation de ces
instruments, aussi bien dans leur forme originelle que dans leurs variantes.
3.1 Al-Mudaraba (Financement du travail)
Al-Mudaraba est, sans aucun doute, linstrument le plus important qui repose sur le capital et
le travail. Elle est faite par ceux qui possdent un capital, mais nont pas des dispositions ni
les aptitudes techniques pour investir. Elle est la base de tout le systme PLS.
Son origine remonte une priode pr-islamique et cest la religion islamique qui linstitua.
La Mudarab pourrait se dfinir comme "une association entre deux parties en fonction de
laquelle lun des deux parties, lagent (Al-Mudarib), sapplique entirement la fructification
du capital avanc entirement par lautre partie, le propritaire (Rabb-Al-Maal), et dont les
bnfices sont partags dans des proportions dfinies".
Cette association est base sur le capital, le travail, la confiance, le risque et la fidlit.
Autrement dit, la Mudaraba est un contrat par lequel la banque apporte un capital quune autre
partie (le Mudarib) investit. Il faut noter que tout le financement se fait par une seule partie.
Le Mudarib, quant lui, fournit son expertise et sa gestion.
3.1.1 Les conditions
On distingue quatre conditions pour quune joint-venture soit une Mudaraba:
Le capital doit tre liquide. Cependant, certaines banques telle que la DMI,
autorisent le capital sous forme de marchandise dans des circonstances bien
prcises, notamment lorsquil facilite le commerce et le dveloppement ;
Le capital doit tre au comptant et non sous forme de dette contracte par le
Mudarib. Son montant doit tre connu ;
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Les partenaires doivent se partager non seulement les bnfices mais aussi les
pertes au prorata de leurs mises dans laffaire.
En cas de bnfices, ces derniers seront partags daprs une quote-part, convenue au
pralable. Quant aux pertes, elles sont supposes par la banque ; le Mudarib perd la partie
entire de sa contribution, savoir son temps et son nergie :
Le capital ne peut pas rester auprs du propritaire, ni tre remis aux mains dune
tierce personne, soit entirement soit partiellement. Notons que le propritaire de
fonds peut imposer ses conditions au Mudarib par rapport aux dcisions prises
dans la gestion de linvestissement. Nanmoins, la Mudaraba laisse une marge de
libert trs large pour lentrepreneur.
3.1.2 Les diffrents types de Mudaraba
La Mudaraba caractre gnral : Elle nest soumise aucune contrainte de
limitation de temps de travail ou dactivit commerciale ou industrielle pour le
grant.
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Ajoutons quil nest pas permis de stipuler un montant prcis comme profit par une des
parties. La part du Mudarib doit tre connue en termes de pourcentage, sinon la Mudaraba est
invalide. De mme, elle est invalide si le montant allou au Mudarib lui est connu, car il se
peut que, sachant que son bnfice est limit, il ne dsire pas fournir davantage defforts, tant
donn quil ne tire aucun profit de cet effort supplmentaire.
Quand il sagit dun chec et si la banque russit prouver le caractre douteux de la perte,
due une ngligence ou une erreur de gestion grave du Mudarib, celui-ci devra la supporter.
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3.3
Dereasing partnership
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3.3.4
Applications
Participation au capital dun projet : des actions sont mises couvrant la valeur du
projet et sont rparties entre les deux parties en fonction de leur participation au
capital.
Participation dans une affaire quelconque : il sagit de toute une srie de Musharaka
court terme et qui touche tous les secteurs conomiques, ce qui permet la banque de
diversifier ses oprations pour minimiser les risques de pertes.
Dans le cas dun financement, la FIBS fournit 80% du capital exig et le partenaire, le
restant, soit 20%. La banque accorde lentrepreneur 20% ou 30% au profit net pour
sa gestion. Gnralement, la banque se contente de la supervision du projet et accorde
son client un profit net suprieur sa contribution au capital.
Un autre exemple pratique de Musharaka est fourni par la Dar Al-Maal Al-Islami (DMI). La
banque donne 90% de sa contribution financire comme un prt garanti, cependant, par un
gage. Aussi longtemps que la somme avance nest pas rembourse, la banque retire 10% de
ses droits de profits sur la vente brute.
Cest une variante qui vise viter des problmes de comptabilit, souvent compliqus dans
le systme PLS.
Signalons enfin que la Musharaka est courante entre les banques occidentales et les banques
islamiques.
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3. 4.
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La Murabaha, combine avec lemploi des lettres de crdit, savre trs utile dans le
commerce international. Elle est actuellement indispensable pour les banques islamiques, vu
ltendu de son champ dapplication et sa qualit de grande souplesse.
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3.5
3.6
Cest une opration par laquelle la banque loue du matriel une personne qui en jouit le
plein droit par lusufruit, le loyer tant considr comme une commission.
Les activits bancaires islamiques actuelles reposent pour une grande partie sur la location de
biens dquipement. La banque ne reoit aucune garantie, elle prend en considration la
situation financire du client et les estimations du "cash-flow", affrant lusage de
lquipement.
La technique de Leasing est base sur les mmes principes que lIjara. Cest probablement le
meilleur moyen daccrotre les investissements, spcialement pour les industries, rapidement
influences par les innovations technologiques.
3.6.1
Cest une variante de lIjara, qui est un contrat de Leasing, mais o le client sengage en plus
verser rgulirement un montant convenu dans un compte Musharaka (participation) de la
banque.
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Le rinvestissement des profits, provenant de ce compte ainsi que le capital vers, permet au
client de racheter un prix, pralablement fix, lquipement dont il devient propritaire la
fin du contrat de Leasing (18).
On remarque de nouveau une plus grande implication du client dans les activits de la banque
islamique, quauprs des banques conventionnelles. Cette technique est souvent utilise,
moyen ou long terme, par la banque pour le financement de biens de consommation
durables.
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dconseill par telle autre. Ceci dpend des conseillers religieux de la banque, appartenant
telle ou telle cole.
Nous avons analys chaque instrument et indiqu les points faibles de chacun dentre eux.
Nous avons, ainsi, valu leur importance pratique dans un cadre gnral. Ce cadre se fonde
sur un esprit de risque, de confiance et de partage de responsabilits.
Nous avons soulign que, dans la pratique, les banques islamiques utilisent le plus souvent, la
Murabaha et lIjara, les deux instruments o le concept de confiance perd son poids.
Lapplication de la Musharaka dgressive va galement dans le sens dune diminution du
risque longue chance, puisque la coopration est dissoute aprs un certain terme.
Lexigence de solvabilit du client et/ou dun gage dans la Musharaka et la Murabaha ne
peuvent que confirmer cette tendance de manque de confiance, ce qui va lencontre du
vritable esprit islamique.
Soulignons enfin que la Mudaraba, la Musharaka et lIjara sont des instruments qui
conviennent aux investissements de long et moyen terme, tandis que la Murabaha est un
instrument dinvestissement court terme.
La concentration des oprations des banques islamiques sur ce dernier instrument, suscite des
critiques leur gard.
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CHAPITRE IV
PROBLEMES ADMINISTRATIFS, ORGANISATIONNELS
ET JURIDIQUES
4.1.
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Discordances juridiques
Comme la coopration avec les autorits montaires est minimale, les banques islamiques
se trouvent confrontes la lgislation bancaire, qui limite leur expansion car elle est
labore pour rgulariser les activits des banques conventionnelles.
Cest ainsi certains gouvernements ont pris des mesures qui limitent srieusement les
activits des banques islamiques dans ce pays.
Dautre part, dans certains pays, le gouvernement intervient directement dans les affaires
administratives des banques islamiques en imposant une politique inapproprie.
Cette attitude des autorits montaires et gouvernementales est paradoxale, car dun ct
43 pays musulmans sont membres de la Banque Islamique de Dveloppement, ce qui
implique une reconnaissance du SBI, et de lautre ct on assiste des mesures bancaires
qui ignorent les banques islamiques.
Lattitude la plus paradoxale, hlas, est celle de lArabie Saoudite, "dfenseur de lIslam",
qui a refus pendant une longue priode limplantation des banques islamiques son sur son
territoire.
Il a fallu attendre 1982 pour assister limplantation dune seule banque dans ce pays : il
sagit de la AL-BARAK BANK, cre Jiddah en 1982 par AL-RAJHI. La prudence du
royaume sexplique par labondance des ressources quil a immobilises dans les banques
occidentales.
Nanmoins, les rsultats encourageants, raliss par les banques islamiques, ont suscit une
raction positive des gouvernements et on pourrait sattendre une volution favorable
pour les annes venir.
4.2.2
Les banques islamiques travaillent au sein dun public fort imprgn du systme bancaire
occidental. En outre, la majorit des musulmans ignorent lexistence de telles banques.
Quant aux entrepreneurs, ils nont pas encore compris les techniques financires de ces
banques ; ils les trouvent trs compliques et risques, compar aux banques
conventionnelles.
Les mentalits inadquates du public et des entrepreneurs constituent un grand obstacle
lexpansion du SBI. Les banques islamiques sont conscientes de cette ralit et ont fournit
beaucoup defforts au niveau des relations publiques ; ce propos, soulignons le courage
de Dr. AL-NAJJAR, qui a d aller dune porte lautre pour expliquer les mthodes du
travail de la caisse dpargne islamique de Mit-Ghamr.
4.2.3
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de rmunrer leurs emprunts. "Nous sommes contraints faire deux poids, deux mesures",
disait un haut responsable dune banque islamique, installe New-York, "sinon les
banques islamiques ne pourraient pas traiter avec le monde extrieur".
Cependant, il semble que la plupart des banques conventionnelles ont rvis leur attitude
vis--vis des banques islamiques, tant donn leur succs tonnant.
De nombreuses banques effectuent des transactions avec les banques islamiques : Barclays
Bank International, Wells Farge, Chase Manhattan, Crdit Suisse, Morgan Garanty Trust,
Kleinwort Benson, etc.
4.3 PERSPECTIVES
La planification dune stratgie long terme est un problme qui se pose pour toutes les
institutions qui travaillent dans le Tiers-Monde. Car, en plus de linstabilit politique de
ces pays, il y a des fluctuations frquentes au niveau des politiques conomiques. Par
consquent, il est difficile, sinon impossible de se fixer des objectifs pour lavenir et
dtablir des programmes pour les raliser. Cette situation influence la politique
dinvestissement des banques islamiques et les contrant effectuer la majorit de leur
financement court terme.
Jusqu prsent, les banques ont jou un rle important dans les mobilisations des
ressources financires, en encourageant lpargne dans les pays musulmans.
Elles encouragent les investissements lintrieur comme lextrieur du pays et
accroissent la mobilit du capital.
Dans un futur proche, les banques islamiques vont continuer se dvelopper dans une
situation domine par les banques conventionnelles. Pour maintenir leur croissance et leur
viabilit long terme, elles doivent fournir davantage defforts au niveau de lorganisation
et de la formation de cadres comptents.
Un grand effort de recherches doit tre effectu au niveau de llaboration de nouveaux
instruments financiers, susceptibles de maximiser les profits.
Dautre part, lenvironnement conomique subit des transformations continuelles, seules
les banques qui sadaptent cette volution subsisteront. Dans cette perspective, les
banques doivent identifier continuellement les domaines appropris pour chaque forme
dinvestissement.
Dans une perspective long terme, on pourrait sattendre une augmentation des activits
des institutions financires islamiques au niveau national et international. Des problmes
administratifs, organisationnels peuvent tre surmonts avec une plus longe exprience.
Cependant, lattitude des dposants face la variation
- 48 -
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Conclusion gnrale
Ce nest pas seulement dans les pays musulmans, mais aussi dans les grands centres financiers
dOccident que se sont fondes les banques islamiques. Conformment la loi coranique,
celles-ci font exclure de leurs oprations tout intrt peru ou vers.
Lattention porte aux banques islamiques sexplique dabord par une certaine curiosit et une
prise de conscience de leur potentiel de croissance.
A lheure o le financement des oprations risque est lordre du jour, ces banques
constituent un modle digne dtude. A la diffrence des banques conventionnelles, dans
lesquelles les risques de financement sont assums par les seuls actionnaires, les banques
islamiques partagent les risquent avec leurs dposants. Elles ont donc plus de latitude pour se
lancer dans des oprations plus risques mais aussi plus profitables.
Lalternative que les institutions financires islamiques ont dveloppe pour contourner le
systme de prt intrt est le principe de partage des bnfices et des pertes, dsign
gnralement sous le terme PLS (Profit and Loss haring).
Aujourdhui, il y a plus dune soixantaine dinstitutions financires islamiques ; elles sont
situes dans les pays musulmans mais aussi dans les places financires internationales
(Londres, Luxembourg, Bahamas, etc.)
Les diverses donnes et rflexions, abordes dans ce mmoire, nous montrent lampleur du
phnomne du SBI. Il est certain quil faut le concevoir dans sa totalit avec tous les aspects
sociaux, conomiques, politiques, religieux, culturels et historiques.
Il est clair que la ralisation de lidal islamique part dune ralit fort diffrente dun pays
lautre. La propre volution historique et lgislative, ainsi que la pression politique se rvlent
dterminantes dans la formation de cette ralit. La dpendance conomique et financire vis-vis des multinationales et des institutions financires internationales (BM, FMI,) peuvent
influencer la politique de chaque pays.
Les banques islamiques sont des units multifonctionnelles. Mis part leur rle
dintermdiaire entre les dposants et les entrepreneurs, elles ont, en outre, des obligations
importantes accomplir au niveau social. En effet, suivant les principes islamiques, le bientre collectif doit toujours tre au centre de leurs proccupations. Il est bien vident que cette
tche sociale ne peut tre assume que dans la mesure du possible. Mais comme les banques
sont supposes tre des institutions financires puissantes, elles peuvent difficilement sy
soustraire. La Zakat et la Takaful (solidarit), les deux domaines par excellence o laspect
social est li laspect conomique, tombent par consquent sous leur responsabilit.
Le rle principal des banques islamiques consiste pourtant bien grer les finances de la
clientle, laide des instruments oprationnels, dans lesprit islamique. Cette gestion suppose
une relation de confiance et de fidlit, aussi bien vis--vis des entrepreneurs que vis--vis des
dposants. Comme cette double relation est chaque fois base sur le principe de participation,
il sensuit que les banques islamiques noccupent pas la mme place sur le march financier
que les banques conventionnelles.
Puisque les banques islamiques ne peuvent ni verser ni percevoir des intrts dans leurs
oprations, elles sont donc obliges dinnover et dlaborer des instruments de financement et
dinvestissement qui couvrent tous les besoins financiers de la population .
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A cette fin, les banques islamiques disposent dun large ventail dinstruments financiers
parmi lesquels elles peuvent choisir en fonction de la nature des oprations et de la prfrence
nonce par les entrepreneurs.
Il serait insens de penser que tous les instruments financiers existants pourraient tre
remplacs, un un, par dautre instruments. Il sagit, en effet, de remplacer un systme entier
par tout un autre systme sur une philosophie tout fait diffrente.
Le systme bancaire islamique ne se rsume pas par la substitution de lintrt, sinon on
pourrait conclure trop vite que chaque systme remplaant lintrt serait valable.
On constate que tous les instruments quutilisent les banques islamiques, entrent dans le cadre
dune mme thorie. Ceci sexplique par le fait quelles sinspirent des contrats islamiques.
Quoique diversifis dans leur laboration, lide centrale sur laquelle reposent tous ces
instruments est le principe de partage des bnfices et des pertes.
Comme les banques islamiques sont toujours un stade o elles examinent lefficacit et la
lgitimit des divers instruments, un instrument employ par telle banque peut tre
dconseill par telle autre. Ceci dpend des conseillers religieux de la banque, appartenant
telle ou telle cole.
Nous avons analys chaque instrument et indiqu les points faibles de chacun dentre eux.
Nous avons, ainsi, valu leur importance pratique dans un cadre gnral. Ce cadre se fonde
sur un esprit de risque, de confiance et de partage de responsabilits.
Nous avons indiqu que, dans la pratique, les banques islamiques utilisent le plus souvent, la
Murabaha et lIjara, les deux instruments o le concept de confiance perd son poids.
Lapplication de la Musharaka dgressive va galement dans le sens dune diminution du
risque longue chance, puisque la coopration est dissoute aprs un certain terme.
Lexigence de solvabilit du client et/ou dun gage dans la Musharaka et la Murabaha ne
peuvent que confirmer cette tendance de manque de confiance, ce qui va lencontre du
vritable esprit islamique.
Jusqu prsent, les banques ont jou un rle important dans les mobilisations des ressources
financires, en encourageant lpargne dans les pays musulmans.
Elles encouragent les investissements lintrieur comme lextrieur du pays et accroissent
la mobilit du capital.
Dans un futur proche, les banques islamiques vont continuer se dvelopper dans une
situation domine par les banques conventionnelles. Pour maintenir leur croissance et leur
viabilit long terme, elles doivent fournir davantage defforts au niveau de lorganisation et
de la formation de cadres comptents.
Un grand effort de recherches doit tre effectu au niveau de llaboration de nouveaux
instruments financiers, susceptibles de maximiser les profits.
Dautre part, lenvironnement conomique subit des transformations et mutations
continuelles, seules les banques qui sadaptent cette volution subsisteront. Dans cette
perspective, les banques doivent identifier continuellement les domaines appropris pour
chaque forme dinvestissement.
Dans une perspective long terme, on pourrait sattendre une augmentation des activits des
institutions financires islamiques au niveau national et international. Les problmes
administratifs, organisationnels peuvent tre surmonts avec une plus longe exprience.
Publi en 1998
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