Facultatea de Stiinte Economice si Gestiune a Afacerii

Specializare: Expertiza contabila si audit

Diagnosticul finciara al societatii S.C. COMPA S.A.

Studenti:
Feru Ctlin
Miron Ancuta

An universitar: 2015-2016

Capitolul 1.

Activitatea de productie si comerciala a societatii COMPA S.A.

COMPA S.A. Sibiu, marca de prestigiu a industriei romanesti si-a castigat

renumele de-a lungul timpului datorita calitatii si diversitatii produselor sale.
De-a lungul celor peste 125 de ani de existen, Compa a investit n
permanen n calitatea produselor i serviciilor sale, astfel c rezultatele
nregistrate in ultimii ani au fost cele mai bune din istoria ei. Cu o cifr de afaceri
de 112 mil , din care exportul reprezint 82%, Compa se afl printre cele patru
companii cu capital romnesc prezente n top 100 al exportatorilor din Romnia.
Harta Compa acoper 23 de ri, de pe 3 continente, din care amintim: Frana,
Statele Unite, Germania, Cehia, Belgia, Olanda, Italia, India.
Principalele grupe de produse: componente pentru sisteme de injecie; lame,
brae i prinderi pentru tergtoare de parbriz; cartere centrale, flane i role
pentru turbosuflante; pinioane pentru casete de direcie; coloane de direcie i axe
volan; arcuri; elemente tanate; transmisii cardanice; ansamble mecano-sudate;
componente pentru instalaii de aer condiionat.
Prin rigurozitate si eforturi sustinute, COMPA a reusit sa castige parteneri de
afaceri de prim rang pe plan mondial (Bosch, JTEKT, Honeywell, Delphi, etc.),
fapt ce i-a permis o dezvoltare spectaculoasa in ultimii ani. Hoeneywell, lider
mondial n producia turbosuflantelor, Delphi, un alt productor american de
componente auto, grupul german Bosch, cel mai mare furnizor de componente
auto din lume, Koyo Seiko, unul dintre principalii productori de rulmeni la nivel
mondial, respectiv grupul japonez Fuji Kiko, cu activiti de fabricare a
componentelor auto sunt mari juctori la nivel mondial prezeni i pe plan local,
iar Compa fabric componente pentru acetia n regim de subcontractare.
S.C. COMPA S.A. isi desfasoara activitatea in Sibiu, Strada Henri Coanda,
nr 8. Firma este detinuta in proportie de 54 % de ASOCIATIA SC COMPA SA loc.
SIBIU jud. SIBIU, iar restul pachetului este detinut de diversi actionari
individuali.
Conform Actului Constitutiv al societii, referitor la obiectul de activitate,
COMPA produce i comercializeaz componente i piese pentru industria
constructoare de maini (autoturisme, autovehicule de transport, autobuze,
remorci, tractoare, vagoane i diverse utilaje industriale), energie termic, inclusiv
servicii i asisten tehnic, efectuarea de operaiuni de comer exterior,

colaborarea direct cu bnci de comer exterior, efectuarea operaiunilor de fond

valutar, putnd participa i conveni la operaiuni de credit; desfoar activiti cu
caracter social n favoarea salariailor.
In structura de organizare a societatii COMPA S.A. regasim membri ai
consililui de administractie, conducere executiva, societatea aplicand
regulamentul Declaratiei Aplici sau explici.
Compa aplica cu consecventa principii si reguli de responsabilitate sociala
care reflecta cerintele standardului SA 8000 dar si ale clientilor. Acestea sunt
definite in Contractul Colectiv de Munca si in Regulamentul Intern si se adreseaza
atat angajatilor, cat si altor parti interesate:
responsabilitatea fata de lege
responsabilitatea fata de mediu
protectia sanatatii si sigurantei angajatilor
dialogul social
tratament egal si nediscriminatoriu
etica si principii in conducerea afacerii
Compania este lista la Bursa de valori Bucuresti sub simbolul CMP,
pretul unui actiuni la momentul actual ( 06.04.2016 ) fiind de 0.6520, insumand
un total de 218.821.038 actiuni, capitalizarea bursiera fiind de 142.671.316,78
lei.

Capitolul 2.
Diagnosticul lichiditatii si solvabilitatii financiare
2.1.

Diagnosticul lichiditatii societatii

Lichiditatea generala este indicatorul care masoara capacitatea firmei, la un

moment dat, de a-si acoperi datoriile pe termen scurt prin valorificarea tuturor
activelor curente ale firmei. Conform IFRS, lichiditatea se refera la disponibilitatile
de numerar in viitorul apropiat, dupa luarea in calcul a obligatiilor financiare
aferente acestei perioade.
Principalele forme ale lichiditatii financiare sunt:

Rata lichiditatii curente

Rata lichiditatii imediate
Rata lichiditatii efective
Capitalul de lucru
Rata capitalului de lucru

2.1.1. Rata lichiditatii curente

Rata lichiditatii curente =

Active curente
Datorii curente

*100

Active curente = stocuri + creante + disponibilitati banesti

Datorii curente = datorii pe termen scurt catre furnizori, salariati, banci si datorii
fiscale
An
referinta/Cont

Active
circulante

Datorii curente

Rata
lichiditatii
curente

2013

151.728.575
142.638.481
197.504.040

73.406.710
72.911.632
121.467.264

206%
195%
162%

2014
2015

2.1.2. Rata lichiditatii imediate

Rata lichiditatii imediate =

Active curenteStocuri
Datorii curente

*100

An
referinta/Cont

Active
circulanteStocuri

Datorii curente

Rata
lichiditatii
imediate

2013

104.634.798
82.665.278
128.018.247

73.406.710
72.911.632
121.467.264

142 %
113 %
105 %

2014
2015

2.1.3. Rata lichiditatii efective

Rata lichiditatii efective =

Trezorerie
Datorii curente pe termen scurt

*100

An
referinta/Cont

Trezorerie

Datorii curente
pe termen
scurt

Rata
lichiditatii
efective

2013

4474190
809861
14743661

73406710
72991632
121467264

6%
1%
12 %

2014
2015

2.1.4. Capitalul de lucru

Capitalul de lucru = Active curente Datorii curente
An
referinta/Cont

Trezorerie

Datorii curente
pe termen
scurt

Capital de
lucru

2013

151.728.575
142.638.481

73.406.710
72.911.632

78321865
69726839

2014

2015

197.504.040

121.467.264

76036776

2.1.5. Rata capitalului de lucru

Rata capitalului de lucru =

Capital de lucru
Active bilantiere

*100

An
referinta/Cont

Capital de
lucru

Active
bilantiere

Rata
capitalului de
lucru

2013

78321865
69726839
76036776

436797002
457635774
600677454

17%
15%
12.6%

2014
2015

2.2.

Diagnosticul solvabilitatii societatii

2.2.1. Rata solvabilitatii generale

Rata solvabilitatii generale =

Active totale
Datori totale

*100

An
referinta/Cont

Active totale

Datorii totale

Rata
capitalului de
lucru

2013

436797002
457635774
600677454

118653726
117414981
246923515

368 %
389 %
243 %

2014
2015

2.2.2. Rata solvabitatii generale pe termen lung

Rata solvabilitatii generale pe termen lung
=

Active totaleDatorii curente

Datori pe termen lung

*100

An
referinta/C
ont

Active
totale

Datorii
curente

Active
totaleDatorii

Datorii
>1 an

Rata
solvabilit
atii
generale
pe
termen
lung

2013

436797002
457635774
600677454

73.406.710
72.911.632
121.467.264

363390292
384724142
479210190

63597602
59119505
125456251

571
650
381

2014
2015

2.2.3. Capacitatea de rambursare a datoriilor

An
referinta/Cont

Surse proprii
de
autofinantar
e

Datorii totale

Capacitatea
de rambursare
a datoriilor

2013

58032122
51176443
51397365

118653726
117414981
246923515

0.48
0.43
0.21

2014
2015

Capicitatea de rambursare a datoriilor =

Surse proprii de autofinatare (Profit net+ Amortizare)
Datoritotale

2.2.4. Gradul de acoperire al serviciului datoriei

An
referinta/Cont

Surse proprii
de

Credit pe
termen

Gradul de
acoperire al

2013
2014
2015

autofinantar
e

lung+dobanzi
aferente

serviciului
datoriei

58032122
51176443
51397365

46564817
45269050
91344566

1,24
1,13
0.56

Capicitatea de acoperire al serviciului datoriei =

Surse proprii de autofinatare
Credit pe termen lung+dobanda

2.2.5. Rata de acoperire a dobanzilor din rezultat

An
referinta/Cont

EBIT

Dobanzi

Rata de
acoperire a
dobanzilor din
rezultat

2013

26810182
29573276
31483840

1769248
963897
791591

15.15
30.68
39.77

2014
2015

Rata de acoperire a dobanzi din rezultat=

EBIT
Dobanzi

2.2.6. Rata de acoperire a dobanzilor din cash

An
referinta/Cont

Capacitatea
de
autofinantar
e

Dobanzi

Rata de
acoperire a
dobanzilor din
rezultat

2013

58032122
51176443
51397365

1769248
963897
791591

32.8
53.1
64.92

2014
2015

Rata de acoperire a dobanzi din cash =

Capacitatea de autofinantare
Dobanzi