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SANTIAGO ANTNEZ DE
MAYOLO
FACULTAD DE INGENIERIA DE MINAS
GEOLOGA Y METALURGIA
COMERCIALIZACIN DE MINERALES
HUARAZ-SETIEMBRE 2015
RALOCK
ACTIVIDAD MINERA
COMERCIALIZACIN
RALOCK
Crear valor
Generar beneficio a
propietarios/accionistas
Bienestar social
CLIENTES
CLIENTES
EMPRESA
MINERA
accionistas
competidore
s
ONGS
COMUNIDAD
ES
PROVEEDOR
CLIENTES
MEDIO
GOBIERNO
REGIONAL
SINDICATOS
REGIN
APURIMAC
AREQUIPA
CAJAMARCA
JUNIN
MOQUEGUA
US$ MILLONES
16,790
9,478
9,132
5,670
5,320
26.26%
14.83%
14.28%
8.87%
8.32%
PASCO
3,000
4.69%
CUSCO
2,746
4.29%
PIURA
2,645
4.14%
ICA
2,523
LAMBAYEQUE
1,599
3.95%
2.50%
ANCASH
1,220
1.91%
TACNA
1,200
1.88%
PUNO
1,006
1.57%
HUANCAVELICA
630
AYACUCHO
427
0.67%
HUANUCO
350
0.55%
LIMA
TOTAL
193
0.99%
0.30%
100%
US$ MILLONES
47,175
73.79%
5,300
8.29%
4,835
2,972
1,870
7.56%
4.65%
2.93%
ZINC
816
PLATA
671
1.05%
65
0.26%
125
0.20%
ESTAO
POTASIO
1.28%
100%
$MILLONES
CHINA
22,659
35.44%
EEUU
10,071
15.75%
CANADA
8,867
13.87%
PER
6,482
10.14%
REINO UNIDO
5,000
7.82%
MXICO
4,160
6.51%
AUSTRALIA
3,790
5.93%
BRASIL
2,410
3.77%
490
0.77%
63,928
100%
JAPN
TOTAL
EMPRESA MINERA
1,200
1,000
Rio
950
846
744
700
490
402
300
Anglo
Ca.
Ca
Ca
EXPLORACION
GEOLOGA Y
EXPLORACI
N
EXPLORACIO
NES
PRODUCCI
N
EXPLOTACIN
MINA
OPERACIONE
S TAJO
OPERACIONES
SUBTERRANEA
S
BENEFICIO
PROCESOS
METALRGICO
S
OPERACIONES
PLANTA
LABORATORIO
METALURGICO
COMERCILIZACIN
COMERCIALIZACI
N
LOGISTICA
SERVICIOS(LABORATORI
OS Y SEGUROS.etc.)
COMERCIALIZACION
FUNDAMENTOS DE COMERCIO
INTERNACIONAL
OFERTA
BOLSAS
ORGANIZADA
S
DEMANDA
PARTICIPANTES
1.-Fondos de inversin
2.-Operadores financieros de cobertura
3.-Especuladores
4.-Empresas productoras y consumidoras
Son los
que
determi
nan el
precio
de las
cotizacio
nes
PARTICIPANTES
-Fondos de inversin
-Operadores Financieros de
Cobertura.
-Especuladores.
-Empresas productoras y
consumidoras
de la plata y
TIPOS DE MERCADOS
1.-MERCADO FSICO
-Se analizan transacciones de
compra y venta de bienes.
-La entrega es inmediata
2.-MERCADO DE FUTUROS
Los futuros son contratos realizados
sin la presencia fsica de la
mercanca, fijando un precio y una
fecha determinada para la entrega
de los metales.
tial-/04:11 ,
-Los bienes pueden estar en
cualquier etapa del proceso
Ejemplo
-METAL DE COBRE
-CONCENTRADO DE COBRE
-ALAMBRE DE COBRE
-etc.
MERCADO FISICO
ElMercado Spotes aquel donde todos los activos que se compran o
vendense entregan de forma inmediata(o en un corto perodo de
tiempo) al precio de mercado del momento de la compra/venta, y no al
precio que haya en el momento de la entrega del activo. Este tipo de
mercado contrasta con el Mercado deFuturos, en el que la entrega del
activo es en unafecha futura.
Segn la organizacin del mercado, elMercado Spotpuede verse en:
Bolsa de Valores: los activos cotizan en un mercado organizado y las
transacciones se realizan de forma reglada a travs de unas normas
establecidas.
Over The Counter (OTC): los contratos en el mercado OTC son llevados
a cabo directamente entre las dos partes implicadas (comprador y
vendedor) sin que tengan porque ajustarse a ninguna normativa o
mercado organizado; y sin que su acuerdo tenga que hacerse pblico.
MERCADO DE FUTUROS
BOLSA DE METALES
COTIZACIONES INTERNACIONALES.
PRECIOS.- Los precios de los metales ms importantes se determinan en las
entidades llamadas BOLSAS DE METALES.
Fundamentalmente los precios de los metales, estn determinados por las
fuerzas de la oferta y la demanda, en un determinado mercado o bolsa. Estos
mercados renen a vendedores y compradores y brindan a los valores-ttulos
o acciones gran liquidez. Es importante sealar que las Bolsas de Metales no
compran ni venden metales. Tampoco fijan los precios de stos, pero si
significa un lugar que garantiza las transacciones de compra-venta.
En una Bolsa de Metales, la cotizacin de los metales pueden variar por:
1. Flujo de Inversiones. 2. Niveles de rentabilidad presente y futuras. 3.
Situacin Econmica actual de las empresas ofertantes y demandantes.
Bolsas de Metales. A escala mundial, las ms importantes BOLSAS DE
METALES en la que se determinan los precios de los metales son:
PRINCIPALES MERCADOS
LacoberturasecancelaporunasolaynicatransaccinenelLME,en
lafechadelvencimiento.
Lacoberturasecancelaantesdelafechadelvencimientoenunasolay
nicatransaccinenelLME.
Lacoberturasereduceensuperododevencimientomedianteuna
operacinde"carry"yacontinuacinsecancela.
Lacoberturasepuedeextenderporunaoperacinde"carry"yse
canceladentrodelmismo
Metales Segunda
(maana)
(tardes)
Titanio 11,50 - 11,55
15,25
Aluminio 11,55 - 12,00
15,30
Cobre 15,30 -
Aluminio 15,35 -
Titanio 15,40 -
Titanio 16,20 -
Nquel 16,25 -
Negociaciones en el
4/19/16
4/19/16
-Oro
-Plata:
MINEROS
REFINER
IA
COMERCIALIZAD
ORES(TRADERS)
Industria de
la
Transformaci
n
REFINERIAS
Ind.
Consum
o
Final
METALES
TIPOS DE MERCADO
MERCADO FISICO
MERCADO DE FUTUROS
TIPOS DE NEGOCIACIN
1.-Ring
2.-On-line
3.-telfono
LA TRANSACCION COMERCIAL
En Bolsas
Se transan mayormente operaciones meramente documentarias y
pocas veces se recurre al material fsico al completar la
operacin.
En las bolsas a futuro:
La mayor parte de las operaciones son con fines de coberturas,
especulacin, carry (aceptacin) o straddle (protegerse) y en
ninguna de ellas es necesario entregar o recibir material fsico;
si no que la operacin se desarrolla a nivel documentario.
No existe bolsa internacional de metales que genere
cotizaciones de concentrados, solamente se generan cotizacin
para metales ms o menos refinados.
los
los
de
los
productos mineros en
los mercados asiticos
hasta el 2025
Mayor oferta
de productos
C.US $/lb
PLATA
(H.HARMAN)
US$/Oz
troy
ORO
(LONDRES)
US$/Oz
troy
ZINC
(LONDRES)
C.US $/lb
PLOMO
(LONDRES)
C.US $/lb
2013
2014 2015
ABN AMRO
BILLITON METALS
ING BARINGS
MACQUARIE BANK
MERRYL LYNCH
CREDIT LYONNAIS
ECONOMIST INTELLIGENCE
UNIT
J.P. MORGAN
BANQUE PARIBAS
GOLDMAN SACHS
T. HOARE
DAVID WILLIAMSON
ASSOCIATES
RUDOLF WOLFF
1.-Concentrado.
. Sinter Feed
2.-Fundicin.
Los concentrados se procesan en Hornos de Reverberos con la finalidad
de eliminar las impurezas ms ligeras y parcialmente el contenido de
azufre. El producto fundido pasa a los convertidores, en donde, mediante
la inyeccin de aire se quema el azufre y se oxidan algunas impurezas
presentes, separndolas del metal y se consigue metal con pequeas
impurezas.
Ejemplo:
a) Cobre Blister(ampolla).- Vesicular, obtenido en el proceso de
fundicin con una ley de 99% de Cu.
b) Plomo Metlico.- Se recupera en el proceso de fundicin y se
denomina Plomo Bullon con una ley de %.
Se recupera como subproductos: Ag, Bi, As2O3.
c) Del zinc en el proceso de fundicin se recupera: Ag y Cd.
3.-Refinacin.
Proceso mediante el cual se obtiene productos metlicos libre de
impurezas; provenientes de procesos electrolticos, en los cuales, se
aplica fluidos elctricos, que transfiere el metal de los nodos, o tambin
a una solucin a los ctodos; en donde se produce la acumulacin del
catin liberado de sustancias extraas. Ejemplos: Se tiene.
a) Cobre Electroltico.- Tiene pureza < 99.45%. Cobre Electro won, es
una variante, proveniente de procesos hidro -metalrgicos, en los cuales
se provoca la disolucin de los concentrados o mineral en una solucin y
de la cual se recupera el catin por electrlisis.
Ejemplo
Depsitos porfirticos de Cerro Verde a partir del xido de Cu.
En ambos tipos de Cu, se recuperan como sub-productos: Plata, oro,
teluro, selenio, etc.
COMERCIALIZACIN DEL
COBRE
COMERCIALIZACIN DEL
ZINC
OPERACIONES DE VENTA Y
COMERCIALIZACIN
OPERACIONES DE CONVERSIN (TOLL)
OPERACIONES DE VENTA Y
COMERCIALIZACIN
APLICACIN DE UN TOLL
continuacion
4/19/16
COMPRADOR VENDEDOR
Debern estar perfectamente escritos cualquier error en su redaccin puede invalidar
el contrato.
PRODUCTO
Que es materia de contrato donde se especifica su calidad especificaciones, medidas y
pesos. Si es un producto homogneo de calidad obedecern a un registro en las bolsa
de metales. Si es un producto variable habr que especificar los ensayes o leyes
aproximados.
CANTIDAD
Aqu se indicar la cantidad total materia del contrato en peso o en piezas, segn sea
el caso. Introducir la palabra aproximadamente ayuda a no tener que preocuparse
por cumplir con entregas exactas
ENTREGA
EMBARQUE
Establecer el puerto de embarque y programa de entregas. (semanales, quincenales,
etc.)
EMPAQUE
Forma en que se embarca el producto, sea a granel, en bolsas. En algunos casos basta
colocar convenientemente empacado para exportacin.
PRECIO
Se establece la cotizacin aplicable a cada metal contenido y pagable, indicndose
expresamente la fuente y publicacin de donde se tomarn las cotizaciones o precios.
PERIODOS DE COTIZACIN
No se establecer el precio a una cotizacin fija sino a una referida de periodo de
tiempo por ejemplo el precio promedio de una semana, un mes, etc. Anteriores o
posteriores al mes real. Es importante que los precios sean desconocidos al momento
de concluir la negociacin para no dar ventaja al comprador.
PAGOS
Importante para el rea financiera y contable, ya que de ella depende el
momento de la cobranza y el manejo del flujo de caja de la empresa.
SEGURO
Establece el porcentaje asegurable, tambin determina desde y hasta donde
cubre el seguro. Los valores asegurables en el caso del cobre varan entre el
105% y el 110% del valor CIF (Cost Insurance Freight)
PESOS Y ENSAYES
En el caso de metales refinados se debe colocar las especificaciones del
producto materia del contrato y los pesos de acuerdo al conocimiento de
embarque.
En el caso de productos a granel (concentrados) y semirrefinados (blister),
debern ingresarse los pesos y ensayes finales que regirn el contrato.
TTULO Y RIESGO DE PERDIDA
Se indicar en que momento pasa el ttulo y el riesgo de prdida al comprador
esta clusula est relacionado al INCOTERMS.
FUERZA MAYOR
Su redaccin se dar de presentarse una contingencia que impida el
cumplimiento del contrato en su debida oportunidad a fin de evitar
acciones judiciales.
ARBITRAJE
Deber pre indicarse en caso de un desacuerdo o de imprevistos no
establecidos bajo de leyes de arbitraje.
JURISDICCION
Deber establecerse bajo las leyes de que pas se interpretar el contrato.
EQUIDAD
Clausula importante en el caso que una de las partes demuestre que no
existe equidad en el contrato suscrito. Si no se logra la equidad se procede
a un arbitraje.
ENTRE OTROS
Supervisin
Es la accin de verificar que los procedimientos y tcnicas
establecidas o de acuerdo entre las partes contratantes, se
cumplan.
Objetivo
Dar fe que las operaciones que se realicen, se ajusten a las nomas
establecidas o de acuerdo entre las partes contratantes, de forma que los
resultados garanticen la mejor expresin del producto a su
representatividad.
cuando la supervisin es llevada deficientemente o la falta de ella por
reduccin de costos, en cada una de etapas, podran repercutir
econmicamente y perjudicando a una de las partes, por ello es importante
la participacin de una empresa supervisora especializada en el rubro y de
reconocimiento internacional.
recepcin
en
depsitos
y/o
Carga Aplicada
Errores tolerados
de Balanza
en Balanza()
en verificaciones
peridicas (+/-)
(TM)
---
--------
(%)
----------------------------------------------------------------------------------------------100
10
20
0.053
0.053
50
100
(0.53%)
(0.27%)
0.133
0.267
(0.27%)
(0.27%)
-----------------------------------------------------------------------------------------------
3. Pesaje (3/3)
Una balanza en malas copndiciones operativas,
puede ocasionar prdidas significativas, por ello estas
deben ser controladas periodica y estadsticamente,
estudiarse el comportamiento o tendencia, evaluando
los coeficientes de variacin o niveles de precisin de la
misma y/o con respecto a otra de similares
caractersticas.
Todo ello permitir en el momento oportuno tomar
decisiones, ya sea en los contratos o como accin
preventiva.
6. Muestreo (1/4)
El objetivo principal es obtener una muestra
representativa del lote a comercializarse, que refleje
realmente los contenidos tanto en humedad para el
clculo del peso neto seco, y en calidad para
determinar los elementos pagables y penalidades.
Cada producto por su naturaleza, contenidos
metlicos y valor comercial, debe ser objeto de un
sistema de muestreo adecuado y en algunos casos
superando las exigencias de las normas. Siendo la
muestra la base fundamental para el clculo de los
pesos y contenidos metlicos.
Para la valorizacin es importante contemplar as
siguientes consideraciones:
la
muestra
hmeda
en
bolsas plsticas debidamente
recipientes
selladas e
Inspeccin visual
Identificacin del lote con caractersticas similares, el cual ha sido fabricado
bajo condiciones uniformes
Pesaje:
Los procedimientos usuales al momento del pesaje se consideran los mismos
principios contemplados para lo concerniente al manejo de los concentrados
e incluyendo adems
Muestreo:
Consiste en la elaboracin del plan de muestreo, basado en una norma tcnica nacional o
internacional: Segn INDECOPI 342.203
Para lotes menores a 30TM, se extraer al azar un total de 5 lingotes;
Para lotes mayores a 30 TM, se extraer al azar un lingote por cada 5 TM
MUCHAS GRACIAS