Sunteți pe pagina 1din 55

IM Calarasi-Divin S.

BILANUL CONTABIL
ACTIV lei
1 ACTIVE PE TERMEN LUNG
1.1 Active nemateriale
Active nemateriale (111, 112)
Amortizarea activelor nemateriale (113)
Valoarea de bilan a activelor nemateriale (rd.
01-02)
1.2 Active materiale petermen lung
Active materiale n curs de execuie (121)
Terenuri (122)
Mijloace fixe (123)
Resurse naturale (125)
Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen
lung (124, 126)

31/12/2010

31/12/2011

1
2

952,010
(617,226)

14,254,305
(10,988,426)

334,784

3,265,879

4
5
6
7

33,120,380
347,712
63,814,761

28,271,458
1,463,955
962,114,419

(36,125,940)

(512,107,363)

Valoarea de bilan a activelor materiale pe


termen lung (rd. 04+05+06+07-08)
1.3 Active financiare pe termen lung
Investiii pe termen lung n pri nelegate (131)
Investiii pe termen lung n pri legate (132)
Modificarea valorii investiiilor pe termen lung
(133)
Creane pe termen lung (134)

133,408,793

479,742,469

10
11

1,157,350

9,000

12
13

3,840,000
3,956,300

Active amnate privind impozitul pe venit(135)


Avansuri acordate (136)
Total s. 1.3 (rd. 10 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15)
1.4 Alte active pe termen lung (141, 142)

14
15
16
17

8,953,650
47,077

9,000
283,468

Total capitolul 1 (rd. 03+09+16+17)


2 ACTIVE CURENTE
2.1 Stocuri de mrfuri i materiale
Materiale (211)
Animale la cretere i ngrat (212)
Obiecte de mic valoare i scurt durat(213214)
Producia n curs de execuie (215)
Produse (216)
Mrfuri (217)
Total s. 2.1 (rd. 19+20+21+22+23+24)
2.2 Creane pe termen scurt
Creane aferente facturilor comerciale (221)
Corecii la datorii dubioase (222)
Creane ale prilor legate (223)
Avansuri pe termen scurt acordate (224)
Creane privind decontrile cu bugetul (225)
Creane preliminate (226)
Creane ale personalului (227)
Creane privind veniturile calculate (228)
Alte creane pe termen scurt (229)

18

142,744,304

483,300,816

19
20

6,718,794

122,062,329

21
22
23
24
25

145,373
560,813
199,326,520
198,399
206,949,899

1,904,505
9,466,752
10,843,846
3,673,796
147,951,228

26
27
28
29
30
31
32
33
34

8,739,624

58,004,470

228,471
96,276
25,632,843
46,992
168,629

1,295,613
438,804
205,368
574,545
1,127,130
108,805

34,912,835

61,754,735

Total s. 2.2 (rd. 26-27


+28+29+30+31+32+33+34)
2.3 Investiii pe termen scurt
Investiii pe termen scurt n pri nelegate(231)
Investiii pe termen scurt n pri legate (232)
Diminuarea valorii investiiilor pe termen scurt
Total s. 2.3 (rd. 36+37-38)
2.4 Mijloace baneti
Casa (241)
Conturi curente n moned naional (242)
Conturi curente n valut strin (243)
Alte mijloace bneti (244, 245, 246)
Total s. 2.4 (rd. 40+41+42+43)
2. 5 Alte active pe termen scurt (251, 252)

35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45

91,701,388

111,100
107,465
18,802
204,468
441,835
119,601

91,701,388
6,171
23,707,528
16,923,622
2,650
40,639,971
877,175

Total capitolul 2 (rd. 25+35+39+44+45)


TOTAL ACTIV (rd. 18+46)

46
47

PASIV lei
3 CAPITAL PROPRIU
3.1 Capital statutar i suplimentar
Capital statutar (311)
Capital suplimentar (312)
Capital nevrsat (313)
Capiatl retras (314)
Total s. 3.1 (rd. 48+49-50-51)
3.2 Rezerve
Rezerve stabilite de legislaie (321)
Rezerve prevzute de statut (322)
Alte rezerve (323)
Total s. 3.2 (rd. 53+54+55)
3.3 Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)
Corectarea rezultatelor perioadelor precedente
(331)
Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) a
anilor precedeni (332)
Profitul net (pierderea net) a perioadei de
gestiune (333)
Dividente pltite n avans
Total s. 3.3 (rd. 57+58+59-60)
3.4 Capital secundar
Diferene din reevaluarea activelor pe termen
lung (341)
Subvenii (342)
Total s. 3.4 (rd. 62+63)

31/12/2010

Finanri i ncasri cu destinaie special (423)


Avansuri pe termen lung primite (424)
Datorii amnate privind impozitul pe venit
(425)
Alte datorii pe termen lung calculate (426)
Total s. 4.2 (rd 70+71+72+73+74+75)

31/12/2011

36,198,073
554,331

39,998,073
554,331

36,752,404

40,552,404

53
54
55
56

5,720,839
28,100,699
23,969,317
57,790,855

5,720,839
28,100,699

57

33,821,538

(600,997)

58

370,431,162

413,350,489

59
60
61

74,227,120

108,275,946

444,658,282

521,025,438

62
63
64

539,201,541

595,399,380

207,831,690

168,701,760

207,831,690

168,701,760

155,225
155,225

76,405
76,405

207,986,915

168,778,165

78
79

793,228

691,725

80
81
82

976,583
1,769,811

691,725

66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76

Total capitolul 4 (rd. 69+76) 77


5 DATORII PE TERMEN SCURT
5.1 Datorii financiare pe termen scurt
Credite bancare pe termen scurt (511, 512)
mprumuturi pe termen scurt (513)
Cota-parte curent a datoriilor pe termen lung
(514)
Alte datorii financiare pe termen scurt (515)
Total s. 5.1 (78+79+80+81)

342,924,497
826,225,313

48
49
50
51
52

Total capitolul 3 (rd. 52+56+61+64) 65


4 DATORII PE TERMEN LUNG
4.1 Datorii financiare petermen lung
Credite bancare pe termen lung (411, 412)
mprumuturi pe termen lung (413)
Alte datorii financiare pe termen lung (414)
Total s. 4.1 (rd. 66+67+68)
4.2 Datorii pe termen lung calculate
Datorii de arend pe termen lung (421)
Venituri anticipate pe termen lung (422)

242,424,170
385,168,474

5.2 Datorii comerciale pe termen scurt


Datorii privind facturile comerciale (521)
Datorii fa de prile legate (522)
Avansuri primite (523)
Total s. 5.2 (rd. 83+84+85)
5.3 Datorii pe termen scurt calculate
Datorii privind retribuirea muncii (531)

83
84
85
86

20,082,140
10,959,309
13,076
31,054,525

27,917,353
7,958,325
222,261
36,097,939

87

2,512,410

2,824,714

Datorii fa de personal privind alte operaii(532)


Datorii privind asigurrile (533)
Datorii privind decontrile cu bugetul (534)
Datorii preliminare (535)
Datorii privind plile extrabugetare (536)

88
89
90
91
92

25,037
1,934,390
2,880,784

19,479
2,101,793
4,692,522

Datorii fa de fondatori i ali participani (537)


Provizioane aferente cheltuielilor i plilor
preliminare (538)
Alte datorii pe termen scurt (539)

93

211,727

94
95

2,252,256
17,065,795

787,909
14,831,687

96

26,882,399

25,258,104

Total s. 5.3 (rd.


87+88+89+90+91+92+93+94+95)

Total capitolul 5 (rd. 82+86+96) 97


TOTAL PASIV (rd. 65+77+97)
98
CONTROL (ACTIV-PASIV)

59,706,735

62,047,768

806,895,191
(421,726,717)

826,225,313
-

RAPORTUL DE PROFIT SI PIERDERI

IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA


cod
rd.
1
2
3
4
5
6
7

630,436,889
367,800,301
262,636,588
17,816,655
109,500,653
62,563,283
38,493,557

100.0%
58.3%
41.7%
2.8%
17.4%
9.9%
6.1%

692,741,194
413,850,595
278,890,599
12,310,969
119,073,269
61,161,411
23,775,042

100.0%
59.7%
40.3%
1.8%
17.2%
8.8%
3.4%

69,895,750

11.1%

87,191,846

12.6%

3,212,109

0.5%

8,920,959

1.3%

Rezultatul din activitatea financiar: profit


(pierdere) (622-722)

10

1,158,475

0.2%

12,170,641

1.8%

Rezultatul din activitatea economicofinanciar: profit (pierdere) (rd. 08+09+10)

11

74,266,334

11.8%

108,283,446

15.6%

Indicatori, lei
Venituri din vnzri (611) , VV
Costul vnzrilor (711)
Profit brut (pierdere global) (rd. 01-02)
Alte venituri operaionale (612)
Cheltuieli comerciale (712)
Cheltuieli generale i administrative (713)
Alte cheltuieli operaionale (714)
Rezultatul din activitatea operaional :
profit (pierdere) (rd. 03+04-05-06-07)
Rezultatul din activitatea de investiii: profit
(pierdere) (621-721)

Rezultatul excepional: profit (pierdere) (623723)


Profitul (pierderea) perioadei de gestiune
pn la impozitare (rd. 11+12)

2010

12

% de la VV

0.0%

2011

% de la VV

0.0%

13

74,266,334

11.8%

108,283,446

15.6%

Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit


(731)
14
Profit net (pierdere) ( rd. 13 -14)

39,214
74,227,120

0.0%
11.8%

7,500
108,275,946

0.0%
15.6%

Indicatori, lei
Venituri din vnzri (611) , VV
Costul vnzrilor (711)
Profit brut (pierdere global) (rd. 01-02)
Alte venituri operaionale (612)
Cheltuieli comerciale (712)
Cheltuieli generale i administrative (713)
Alte cheltuieli operaionale (714)
Rezultatul din activitatea operaional :
profit (pierdere) (rd. 03+04-05-06-07)
Rezultatul din activitatea de investiii: profit
(pierdere) (621-721)
Rezultatul din activitatea financiar: profit
(pierdere) (622-722)
Rezultatul din activitatea economicofinanciar: profit (pierdere) (rd. 08+09+10)
Rezultatul excepional: profit (pierdere) (623723)
Profitul (pierderea) perioadei de gestiune
pn la impozitare (rd. 11+12)
Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit
(731)

cod
rd.
1
2
3
4
5
6
7

2010

2011

630,436,889

692,741,194

367,800,301

413,850,595

262,636,588

278,890,599

17,816,655

12,310,969

109,500,653

119,073,269

62,563,283

61,161,411

38,493,557

23,775,042

69,895,750

87,191,846

3,212,109

8,920,959

10

1,158,475

12,170,641

11

74,266,334

108,283,446

12

13

74,266,334

108,283,446

14

39,214

7,500

74,227,120

108,275,946

RAPORTUL PRIVIND FLUXUL MIJLOACELOR BNETI

IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA


Indicatori

Cod.

2010

2011

ncasri bneti din vnzri


Pli bneti furnizorilor i antreprenorilor
Pli bneti salariailor, contribuii pentru asigurrile sociale i prime
de asigurare obligatorie de asisten medical
Plata dobnzilor
Plata impozitului pe venit
Alte ncasri ale mijloacelor bneti
Alte pli ale mijloacelor bneti
Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea operaional (rd. 0102- 03- 04- 05+ 06 +/- 07)

1
2

971,038,820
410,546,464

1,042,363,366
461,329,331

3
4
5
6
7

63,071,686
8,019,217
14,973
14,036,557
320,847,192

69,869,990
4,927,211
39,214
2,348,549
338,429,489

182,575,845

170,116,680

ncasri bneti din ieirea activelor pe termen lung


Pli bneti pentru procurarea activelor pe termen lung
Dobnzi ncasate
Dividende ncasate
Alte ncasri ale mijloacelor bneti

9
10
11
12
13

3,572,616
47,637,603
2,395,466
1,800

799,127
54,761,975
7,425,829
5,310
-

Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea de investiii ( rd. 0910+ 11+ 12+/-13)

14

(41,667,721)

(46,531,709)

ncasri bneti sub form de credite i mprumuturi


Pli bneti privind creditele i mprumuturile
Plata dividendelor
ncasri bneti din emisiunea de aciuni proprii
Pli bneti la rscumprarea aciunilor proprii
Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti

15
16
17
18
19
20

4,748,312
78,936,040
51,942

35,977,231

(44,031,005)

Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea financiar (rd. 1516- 17+ 18-19+/- 20)

21

(110,216,901)

(125,946,986)

Fluxul net din activitatea economico-financiar pn la articolele


excepionale (rd. +/-80+-140+-210)
ncasri (pli) excepionale ale mijloacelor bneti
Fluxul net total (rd. 22+/- 23)
Diferene de curs favorabile (nefavorabile)
Soldul mijloacelor bneti la nceputul anului
Soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune

22
23
24
25
26
27

30,691,223
30,691,223
(296,776)
10,763,712
41,158,159

(2,362,015)
(2,362,015)
1,845,827
41,156,159
40,639,971

Activitatea operaional

Activitatea de investiii

Activitatea financiar
31,203,180
54,512,801
3,800,000

CONSUMURILE I CHELTUIELILE
IM Efes Vitanta Moldova Brewery
IM Efes Vitanta
SA
Moldova Brewery S
NTREPRINDERII
2010

20111

Denumirea indicatorilor, lei


Venituri din vnzri (cifra de afaceri) fr TVA
i accize-total
Consumuri i cheltuieli - total
Consumuri i cheltuieli materiale-total
inclusiv:
materii prime, materiale, semifabricate
cumprate, piese de schimb
materiale de construcie pentru reparaie
combustibil - total
din care:
produse petroliere
crbune
gaze
alte
energie electric
energie termic
ap
alte consumuri i cheltuieli materiale
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor
prestate de teri - total
inclusiv:
de transport
de comunicaii
reparaia curent a mijloacelor fixe
de prelucrare a materiei prime proprii
bancare
de audit, notariale i juridice, de pompieri, paz,
de reclam
medicale
pentru pregtirea i perfecionarea cadrelor
canalizarea, evacuarea gunoiului
alte servicii
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat i
medicale obligatorii-total
inclusiv:
contribuii privind asigurrile sociale de stat
obligatorii
contribuii privind asigurrile medicale
obligatorii
Alte consumuri i cheltuieli operaionale - total
inclusiv:
plata de arend operaional (curent)
cheltuieli de deplasare
cheltuieli de reprezentare
cheltuieli privind asigurarea personalului i
patrimoniului
din care: asigurarea obligatorie
cheltuieli privind dobnzile pentru credite i
mprumuturi
din care - dobnda privind creditele bancare
impozite i taxe incluse n cheltuieli

010
020
030

630436889
541,348,892
251,389,773

692741194
592,328,300
304,171,800

031
032
033

182,649,805
818,442
15,190,413

238,909,800
4,973,700

0331
0332
0333
0334
034
035
036
037

4,678,845
10,511,568
15,742,985
8,405,002
28,583,126

050

74,339,281

87,577,700

051
052
053
054
055

1,451,130
866,850
15,578,319

1,367,600
923,800

056
057
058
059
060
070
080

45,391,022
47,991
1,062,033
1,051,772
6,865,063
98,519,590
55,049,609

98,778,300
55,914,400

090

11,077,464

12,081,900

091

9,211,934

092

1,865,530

100

50,973,175

33,804,200

101
102
103

35,840
1,888,166
636,513

43,900

104
1041

2,135,553
2,135,553

105

7,331,419

1051
106

6,051,486

2,025,101

4,789,500

alte cheltuieli

107

Denumirea indicatorilor, lei


Venituri din vnzri (cifra de afaceri) fr TVA
i accize-total
Consumuri i cheltuieli - total
Consumuri i cheltuieli materiale-total
materii prime, materiale, semifabricate
cumprate, piese de schimb
combustibil
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor
prestate de teri - total
de transport
de comunicaii
de prelucrare a materiei prime proprii
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat i
medicale obligatorii-total
Alte consumuri i cheltuieli operaionale - total
privind locatiunea (arenda)
privind dobinzile bancare si imprumuturi

32,894,198

2010

20111

010
020
030

630436889
541,348,892
251,389,773

692741194
592,328,300
304,171,800

031
032

182,649,805
15,190,413

238,909,800
4,973,700

050
051
052
054
070
080

74,339,281
1,451,130
866,850

87,577,700
1,367,600
923,800

98,519,590
55,049,609

98,778,300
55,914,400

090

11,077,464

12,081,900

100
101
105

50,973,175
3,584
7,331,419

33,804,200
43,900
4,789,500

STRUCTURA CONSUMURILOR I CHELTUIELILOR NTREPRINDERII

IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA


Ponderea consumurilor i a cheltuielilor, %

Cod

2010

Consumuri i cheltuieli - total


Consumuri i cheltuieli materiale-total
inclusiv:
materii prime, materiale, semifabricate cumprate,
piese de schimb
materiale de construcie pentru reparaie
combustibil - total
din care:
produse petroliere
crbune
gaze
alte
energie electric
energie termic
ap
alte consumuri i cheltuieli materiale
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor prestate
de teri - total
inclusiv:
de transport
de comunicaii
reparaia curent a mijloacelor fixe
de prelucrare a materiei prime proprii
bancare
de audit, notariale i juridice, de pompieri, paz, de
reclam
medicale
pentru pregtirea i perfecionarea cadrelor
canalizarea, evacuarea gunoiului
alte servicii
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat i
medicale obligatorii-total
inclusiv:
contribuii privind asigurrile sociale de stat
obligatorii
contribuii privind asigurrile medicale obligatorii

020
030

100.00%
46.44%

100.00%
51.35%

031
032
033

72.66%
0.33%
6.04%

78.54%
1.64%
0.00%

0331
0332
0333
0334
034
035
036
037

1.86%
0.00%
4.18%
0.00%
6.26%
0.00%
3.34%
11.37%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

050

13.73%

14.79%

051
052
053
054
055

1.95%
1.17%
20.96%
0.00%
2.72%

1.56%
1.05%
0.00%
0.00%
0.00%

056
057
058
059
060
070
080

61.06%
0.06%
1.43%
1.41%
9.23%
18.20%
10.17%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
16.68%
9.44%

090

2.05%

2.04%

091
092

83.16%
16.84%

0.00%
0.00%

100

9.42%

5.71%

101
102
103

0.07%
3.70%
1.25%

0.13%
0.00%
0.00%

104
1041

4.19%
4.19%

0.00%
0.00%

105
1051

14.38%
0.00%

14.17%
0.00%

Alte consumuri i cheltuieli operaionale - total


inclusiv:
plata de arend operaional (curent)
cheltuieli de deplasare
cheltuieli de reprezentare
cheltuieli privind asigurarea personalului i
patrimoniului
din care: asigurarea obligatorie
cheltuieli privind dobnzile pentru credite i
mprumuturi
din care - dobnda privind creditele bancare

2011

impozite i taxe incluse n cheltuieli


alte cheltuieli

106
107

11.87%
64.53%

0.00%
0.00%

Forma noua 1C 2011 consumurice si cheltuelile intreprinderii

Denumirea indicatorilor, lei

Ponderea cheltuelilor

Consumuri i cheltuieli - total


Consumuri i cheltuieli materiale-total
materii prime, materiale, semifabricate cumprate,
piese de schimb
combustibil
Consumuri i cheltuieli aferente serviciilor prestate
de teri - total
de transport
de comunicaii
de prelucrare a materiei prime proprii
Uzura (amortizarea) activelor pe termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale de stat i
medicale obligatorii-total
Alte consumuri i cheltuieli operaionale - total
privind locatiunea (arenda)
privind dobinzile bancare si imprumuturi

020
030

2010
100.00%
46.44%

20111
100.00%
51.35%

031
032

72.66%
6.04%

78.54%
1.64%

050
051
052
054
070
080

13.73%
1.95%
1.17%
0.00%
18.20%
10.17%

14.79%
1.56%
1.05%
0.00%
16.68%
9.44%

090
100
101
105

2.05%
9.42%
0.01%
14.38%

2.04%
5.71%
0.13%
14.17%

Evolutia consumurilor si cheltuelilor


60.00%

50.00%

Consumuri i cheltuieli
materiale-total

40.00%

Consumuri i cheltuieli
aferente serviciilor prestate
de teri - total

30.00%

Uzura (amortizarea)
activelor pe termen lung

20.00%

Remunerarea muncii
Alte consumuri i cheltuieli
operaionale - total

10.00%

Row 63

0.00%
2010

20111
Anii

Structura consumurilor si cheltuelilor pentru anul 2010

Consumuri i cheltuieli materialetotal


Consumuri i cheltuieli aferente
serviciilor prestate de teri - total

2.05%

9.42%

Uzura (amortizarea) activelor pe


termen lung

10.17%
46.44%

Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale
de stat i medicale obligatorii-total

18.20%

Alte consumuri i cheltuieli


operaionale - total

13.73%

Structura consumurilor si cheltuelilor pentru anul 2011

Consumuri i cheltuieli materialetotal

2.04%

5.71%

Consumuri i cheltuieli aferente


serviciilor prestate de teri - total

9.44%
16.68%

14.79%

51.35%

Uzura (amortizarea) activelor pe


termen lung
Remunerarea muncii
Contribuii privind asigurrile sociale
de stat i medicale obligatorii-total
Alte consumuri i cheltuieli
operaionale - total

010

muri i cheltuieli materiale-

muri i cheltuieli aferente


ilor prestate de teri - total

(amortizarea) activelor pe
n lung

nerarea muncii

buii privind asigurrile sociale


t i medicale obligatorii-total

nsumuri i cheltuieli
ionale - total

011

cheltuieli materiale-

cheltuieli aferente
state de teri - total

zarea) activelor pe
muncii

vind asigurrile sociale


dicale obligatorii-total

ri i cheltuieli
total

STRUCTURA FINANCIAR

IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA


31/12/2010

ACTIV
1 ACTIVE PE TERMEN LUNG

31/12/2011

Valoarea de bilan a activelor nemateriale

0.2%

0.7%

Valoarea de bilan a activelor materiale pe


termen lung
Active financiare pe termen lung
Alte active pe termen lung

93.5%
6.3%
0

99.3%
0.0%
0.1%

37.1%

58.5%

85.4%
14.4%
0.0%
0.2%
0.0%

43.1%
18.0%
26.7%
11.9%
0.3%

62.9%

41.5%

100.0%

100.0%

Total active pe termen lung


2 ACTIVE CURENTE
Stocuri de marfuri si materiale
Creante pe termen scurt
Investitii pe termen scurt
Mijloace banesti
Alte active pe termen scurt

Total active curente


TOTAL ACTIV

PASIV

31/12/2010

31/12/2011

3 CAPITAL PROPRIU
Capital statutar si suplimentar
Rezerve
Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)
Capital secundar

6.8%
10.7%
82.5%
-

6.8%
5.7%
87.5%
-

Total capital propriu


4 DATORII PE TERMEN LUNG

66.8%

72.1%

Datorii financiare pe termen lung


Datorii pe termen lung calculate

25.8%
0.2%

100.0%
0.0%

Total datorii pe termen lung


5 DATORII PE TERMEN SCURT

25.8%

20.4%

Datorii financiare pe termen scurt


Datorii comerciale pe termen scurt
Datorii pe termen scurt calculate

3.0%
52.0%
45.0%

1.1%
58.2%
40.7%

Total datorii pe termen scurt


TOTAL PASIV

7.4%

7.5%

100.0%

100.0%

Structura financiar desfurat


ACTIV
1 ACTIVE PE TERMEN LUNG
1.1 Active nemateriale
Active nemateriale (111, 112)
Amortizarea activelor nemateriale (113)

31/12/2010

1
2

Valoarea de bilan a activelor nemateriale (rd.


01-02) 3
1.2 Active materiale petermen lung
Active materiale n curs de execuie (121)
4

31/12/2011

284.37%
-184.37%

436.46%
-336.46%

0.23%

0.68%

24.83%

5.89%

Terenuri (122)
Mijloace fixe (123)
Resurse naturale (125)
Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen
lung (124, 126)

5
6
7

0.26%
47.83%
0.00%

0.31%
200.55%
0.00%

-27.08%

-106.75%

Valoarea de bilan a activelor materiale pe


termen lung (rd. 04+05+06+07-08) 9
1.3 Active financiare pe termen lung

93.46%

99.26%

10
11

12.93%
0.00%

100.00%
0.00%

12
13

42.89%
44.19%

0.00%
0.00%

Active amnate privind impozitul pe venit (135) 14


Avansuri acordate (136)
15

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

Total s. 1.3 (rd. 10 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15) 16


1.4 Alte active pe termen lung (141, 142)
17

6.27%
0.03%

0.00%
0.06%

18

37.06%

58.50%

19
20

3.25%
0.00%

82.50%
0.00%

21
22
23
24
25

0.07%
0.27%
96.32%
0.10%
85.37%

1.29%
6.40%
7.33%
2.48%
43.14%

26
27
28
29
30
31
32
33
34

25.03%
0.00%
0.00%
0.65%
0.28%
73.42%
0.13%
0.00%
0.48%

93.93%
0.00%
0.00%
2.10%
0.71%
0.33%
0.93%
1.83%
0.18%

35

14.40%

18.01%

36
37

#DIV/0!
#DIV/0!

100.00%
-

38
39

#DIV/0!
0.00%

26.74%

40
41
42
43
44

25.15%
24.32%
4.26%
46.28%
0.18%

0.02%
58.34%
41.64%
0.01%
11.85%

Investiii pe termen lung n pri nelegate (131)


Investiii pe termen lung n pri legate (132)
Modificarea valorii investiiilor pe termen lung
(133)
Creane pe termen lung (134)

Total capitolul 1 (rd. 03+09+16+17)


2 ACTIVE CURENTE
2.1 Stocuri de mrfuri i materiale
Materiale (211)
Animale la cretere i ngrat (212)
Obiecte de mic valoare i scurt durat (213214)
Producia n curs de execuie (215)
Produse (216)
Mrfuri (217)
Total s. 2.1 (rd. 19+20+21+22+23+24)
2.2 Creane pe termen scurt
Creane aferente facturilor comerciale (221)
Corecii la datorii dubioase (222)
Creane ale prilor legate (223)
Avansuri acordate (224)
Creane privind decontrile cu bugetul (225)
Taxa pe valoarea adugat de recuperat (226)
Creane ale personalului (227)
Creane privind veniturile calculate (228)
Alte creane pe termen scurt (229)
Total s. 2.2 (rd. 26-27
+28+29+30+31+32+33+34)
2.3 Investiii pe termen scurt
Investiii pe termen scurt n pri nelegate (231)
Investiii pe termen scurt n pri legate (232)
Diminuarea valorii investiiilor pe termen scurt
Total s. 2.3 (rd. 36+37-38)
2.4 Mijloace baneti
Casa (241)
Cont de decontare (242)
Cont valutar (243)
Alte mijloace bneti (244, 245, 246)
Total s. 2.4 (rd. 40+41+42+43)

2. 5 Alte active pe termen scurt (251, 252)

45

0.05%

0.26%

Total capitolul 2 (rd. 25+35+39+44+45) 46


TOTAL ACTIV (rd. 18+46)
47

62.94%

41.50%

100.00%

100.00%

PASIV

31/12/2010

31/12/2011

3 CAPITAL PROPRIU
3.1 Capital statutar i suplimentar
Capital statutar (311)
Capital suplimentar (312)
Capital nevrsat (313)
Capiatl retras (314)
Total s. 3.1 (rd. 48+49-50-51)
3.2 Rezerve
Rezerve stabilite de legislaie (321)
Rezerve prevzute de statut (322)
Alte rezerve (323)
Total s. 3.2 (rd. 53+54+55)
3.3 Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)
Corectarea rezultatelor perioadelor precedente
(331)
Profitul nerepartizat al anilor precedeni (332)
Profitul net (pierderea) al perioadei de gestiune
(333)
Dividente pltite n avans
Total s. 3.3 (rd. 57+58+59-60)
3.4 Capital secundar
Diferene din reevaluarea activelor pe termen
lung (341)
Subvenii (342)
Total s. 3.4 (rd. 62+63)

48
49
50
51
52

98.49%
1.51%
0.00%
0.00%
6.82%

98.63%
1.37%
0.00%
0.00%
6.81%

53
54
55
56

9.90%
48.62%
41.48%
10.72%

16.91%
83.09%
0.00%
5.68%

57
58

0.00%
83.31%

-0.12%
79.33%

59
60
61

16.69%
0.00%
82.47%

20.78%
0.00%
87.51%

62
63
64

#DIV/0!
0.00%
0.00%

#DIV/0!
0.00%
0.00%

Total capitolul 3 (rd. 52+56+61+64) 65


4 DATORII PE TERMEN LUNG

66.82%

72.06%

66
67
68
69

100.00%
0.00%
99.93%

100.00%
0.00%
99.95%

70
71

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

72
73

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

Datorii amnate privind impozitul pe venit (425) 74


Alte datorii pe termen lung calculate (426)
75
Total s. 4.2 (rd 70+71+72+73+74+75) 76

0.00%
100.00%
0.07%

0.00%
100.00%
0.05%

Total capitolul 4 (rd. 69+76) 77


5 DATORII PE TERMEN SCURT

25.78%

20.43%

4.1 Datorii financiare petermen lung


Credite bancare pe termen lung (411, 412)
mprumuturi pe termen lung (413)
Alte datorii financiare pe termen lung (414)
Total s. 4.1 (rd. 66+67+68)
4.2 Datorii pe termen lung calculate
Datorii de arend pe termen lung (421)
Venituri anticipate pe termen lung (422)
Finanri i ncasri cu destinaie special (423)
Avansuri pe termen lung primite (424)

5.1 Datorii financiare pe termen scurt

Credite bancare pe termen scurt (511, 512)


mprumuturi pe termen scurt (513)
Cota curent a datoriilor pe termen lung (514)
Alte datorii financiare pe termen scurt (515)
Total s. 5.1 (78+79+80+81)
5.2 Datorii comerciale pe termen scurt
Datorii privind facturile comerciale (521)
Datorii fa de prile legate (522)
Avansuri primite (523)
Total s. 5.2 (rd. 83+84+85)
5.3 Datorii pe termen scurt calculate
Datorii privind retribuirea muncii (531)
Datorii fa de personal privind alte operaii
(532)
Datorii privind asigurrile (533)
Datorii privind decontrile cu bugetul (534)
Taxa pe valoarea adugat i accize (535)
Datorii privind plile extrabugetare (536)

78
79
80
81
82

0.00%
44.82%
0.00%
629.14%
2.96%

0.00%
100.00%
0.00%
0.00%
1.11%

83
84
85
86

64.67%
35.29%
0.04%
52.01%

77.34%
22.05%
0.62%
58.18%

87

9.35%

11.18%

88
89
90
91
92

0.09%
7.20%
10.72%
0.00%
0.00%

0.08%
8.32%
18.58%
0.00%
0.00%

93

0.79%

0.00%

94
95

8.38%
63.48%

3.12%
58.72%

Total s. 5.3 (rd.


87+88+89+90+91+92+93+94+95) 96

45.02%

40.71%

7.40%

7.51%

100.00%

100.00%

Datorii fa de fondatori i ali participani (537)


Rezerve pentru cheltuieli i pli preliminare
(538)
Alte datorii pe termen scurt (539)

Total capitolul 5 (rd. 82+86+96) 97


TOTAL PASIV (rd. 65+77+97)
98

Structura activelor anul 2010

Total active pe termen lung; 37.1%


Total active curente; 62.9%

Anii
Angajatii

2010
400

2011
393

Structura activelor
ATL/TA
AC/TA

S/AC

Rata imobilizrilor
Rata activelor curente
Uzura activelor materiale pe
termen lung

Analiza AC
Rata stocurilor de mrfuri i
materiale

0.37
0.63

0.58
0.42

21%

52%

85.37%

43.14%

CTS/AC

Rata creanelor pe termen scurt

14.40%

18.01%

ITS/AC
MB/AC

Rata investiiilor pe termen scurt


Rata mijloacelor bneti

0.00%
0.18%

26.74%
11.85%

TA-TD
AC-DTS
ATL-DTL

CP/TA
TD/TA
DTS/TA

Active nete
Active Nete
Active curente nete
Active pe termen lung nete
Structura pasivelor
Coeficientul de autonomie
Coeficientul de atragere a
surselor mprumutate
Rata datoriilor pe termen scurt

539,201,541
182,717,435
- 65,242,611

595,399,380
280,876,729
314,522,651

0.67

0.72

0.33
0.07

0.28
0.08

Coeficientul de corelare ntre


sursele mprumutate i cele
TD/CP
proprii
0.50
TA/TD
Rata solvabilitii generale
3.01
Rata general de acoperire a
TA/CP
capitalului propriu
1.50
Indicatori de rentabilitate
PPI./TA
Rentabilitatea economic
19.3%
PN/CP
Rentabilitatea financiar
13.8%
PB/VV
Rata profitului brut
41.7%
PO/VV
Rata profitului operaional
11.1%
PN/VV
Rata profitului net
11.8%
PN/TA
Profit net ctre active
19.3%
VV/angajat
Vnzri la un angajat
1,576,092
PN/angajat
Profit net la un angajat
185,568
Indicatori de lichiditate
AC-DTS
Capitalul de rulment
182,717,435
MB/DTS
Lichiditatea absolut
0.007
(AC-S)/DTS
Lichiditatea intermediar
0.594
AC/DTS
Lichiditatea total
4.060
Indicatori de utilizare eficient a resurselor
VV/(AC-DTS)
Rotaia capitalului de rulment
3.45
VV/TA
Rotaia activelor
1.64
VV/AC
Rotaia activelor curente
2.60

0.39
3.58
1.39
13.1%
18.2%
40.3%
12.6%
15.6%
13.1%
1,762,700
275,511
280,876,729
0.655
3.142
5.527
2.47
0.84
2.02

VV/S
VV/Creante
360/coefic
360/coefic
360/coefic
360/coefic
360/coefic

TD/TA

Rotaia stocurilor
Rotaia creanelor
Durata de rotaie
Capitalului de rulment, zile
Activelor, zile
Activelor curente, zile
Stocurilor, zile
Creanelor, zile
Rate de cretere (descretere)

3.05
18.06

4.68
11.22

104
220
138
118
20

146
429
178
77
32

Rata de cretere (descretere) a


vinzrilor comparativ cu
perioada precedent

9.9%

Rata de cretere (descretere) a


profitului brut comparativ cu
perioada precedent

6.2%

Rata de cretere (descretere) a


profitului net comparativ cu
perioada precedent
Structura capitalului
Total datorii ctre total active
(gradul de ndatorare global)

45.9%

0.33

0.28

DTL/CP

Datorii pe termen lung ctre


capital propriu (gradul de
ndatorare la termen)

0.39

0.28

TD/CP

Total datorii ctre capital propriu

0.50

0.39

INDICATORII LICHIDITII
IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA

Valoarea coeficientilor

Indicatorul
Coeficientul de lichiditate general (curent)
Coeficientul de lichiditate intermediar
Coeficientul de lichiditate absolut

Valoarea optim
>2,00
0,7-0,75
0,2-0,25

Formula de calcul
AC/DTS
(AC-S)/DTS
MB/DTS

2010
4.060
0.594
0.007

Indicatorii lichiditatii
6.000
5.527
5.000
4.000

coeficientul de
lichiditate curenta

4.060
3.142

3.000

coeficientul de
lichiditate
intermediara

2.000
coeficientul de
lichiditate absoluta

1.000

0.655

0.594
0.000 0.007
2010

2011
Anii

2011
5.527
3.142
0.655

INDICATORII CAPITALULUI DE LUCRU

V a lo a r e a c o e f ic ie n t u lu i, z ile

Indicatorul
Active curente nete (ACN), lei
Coeficientul de manevrare a activelor
curente nete
Ponderea activelor curente nete n suma
activelor curente, %
Rotaia capitalului de rulment (RCR)
Durata de rotaie a capitalului de
rulment, zile
Patrimoniul net (PN),lei prima metoda
Patrimoniul net (PN),lei a doua metoda

Valoarea optim
>0

Formula de calcul
AC-DTS

ct mai mare
ct mai mare
ct mai mare
ct mai mic
>0, ct mai mare
>0, ct mai mare

2010

2011

182717435.0

280876729.0

(MB+ITS)/ACN

0.002

0.471

(ACN/TA)*100%
VV/ACN

47.438
3.450

33.995
2.466

360/RCR
TA-DTS
TA-DTL-DTS

104.338

145.965

325461739
117474824

764177545
595399380

va loa re a indica torilor, le i

IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA

2
Dinamica dura te i de rota tie a ca pitalului rulme nt
160.000

145.965

140.000
120.000

104.338

100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0.000
2010

2011
anii

va loa re a indica torilor, le i

Dinamica indicatorilor de lucru


900000000
764177545

800000000
700000000

595399380

600000000

Patrimoniul net (PN),lei prima


metoda

500000000
400000000

325461739

280876729.0

300000000
200000000

active curente nete

182717435.0
117474824

100000000
0
2010

2011
anii

Patrimoniul net (PN),lei a doua


metoda

INDICATORII STABILITII FINANCIARE


IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA
Valoarea optim
>0,5

Formula de calcul
CP/TP

2010
0.668

2011
0.721

<0,5

(DTL+DTS)/TA

0.695

0.279

<1,0
<0,3

(DTL+DTS)/CP
DTL/CP

0.496
0.386

0.388
0.283

<0,5

ACN/CP

0.339

0.472

ct mai mare
>2

TA/CP
TA/(DTL+DTS)

0.714
1.439

1.388
3.579

V aloare a indicatorului

Indicatorul
Coeficientul de autonomie financiar
Coeficientul de atragere a mijloacelor
mprumutate
Coeficientul de corelaie a mijloacelor
mprumutate i proprii
Coeficientul de risc financiar
Coeficientul de manevrare a capitalului
propriu
Coeficientul de acoperire a capitalului
propriu
Rata solvabilitii generale

Coeficientul de manevrare a capitalului propriu


0.472

0.500
0.450
0.400
0.350
0.300
0.250
0.200
0.150
0.100
0.050
0.000

0.339

anii

valoare a coificentului

2010

2011

Coeficientul de corelaie a mijloacelor mprumutate i proprii

0.500

0.496

0.388

0.450
0.400
0.350
0.300
0.250
0.200
0.150
0.100
0.050
anii

0.000
2010

2010

0.400
0.350
0.300
0.250
0.200
0.150
0.100
0.050
anii

0.000
2010

2010

Valoarea coeficientilor

Inducatorii surselor de finantare


0.800
0.700

0.721

0.695
0.668

0.600

Coeficientul de
atragere a
mijloacelor
mprumutate

0.500
0.400
0.300

0.279

0.200
0.100
0.000
2010

2011

valoarea indicatorului

anii

4.000

Rata solvabilitii generale

3.579

3.500
3.000
2.500
1.439

2.000
1.500
1.000
0.500

anii

0.000

valoarea coeficientului

2010

1.400

0.800

2011

Coeficientul de acoperire a capitalului propriu


1.388

1.200
1.000

Coeficientul de
autonomie
financiar

0.714

valoarea coeficient

1.400

Coeficientul de acoperire a capitalului propriu


1.388

1.200
1.000

0.714

0.800
0.600
0.400
0.200
anii

0.000
2010

2011

iu

Coeficientul de
autonomie
financiar
Coeficientul de
atragere a
mijloacelor
mprumutate

iu

INDICATORII UTILIZRII EFICIENTE A MIJLOACELOR


CIRCULANTE I FIXE
IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA
Indicatorul
Valoarea optim
Formula de calcul
Coeficientul de rotaie a activelor (CRA)
2,0-2,5, ct mai mare
VV/TA
Durata de rotaie a activelor, zile
150-180, ct mai mic
360/CRA
Coeficientul de rotaie a activelor curente
(CRAC)
ct mai mare
VV/AC
Durata de rotaie a activelor curente, zile
ct mai mic
360/CRAC
Coeficientul de rotaie a stocurilor (CRS)
>3
VV/S
Durata de rotaie a stocurilor, zile (DRS)
<122
360/CRS
Coeficientul de rotaie a creanelor (CRC)
>4
VV/C
Durata de rotaie a creanelor, zile (DRC)
<90
360/CRC
Coeficientul de rotaie a creanelor comerciale
(CRCC)
ct mai mare
VV/CC
Durata de rotaie a creanelor comerciale, zile
Ciclul operaional, zile
Randamentul mijloacelor fixe, lei/leu
Rata nzestrrii veniturilor din vnzri cu active

ct mai mic
<212
ct mai mare
ct mai mic

360/CRCC
DRS+DRC
VV/MF
TA/VV

2010

2011

1.637
219.944

0.838
429.368

2.601
138.432
3.046
118.175
18.057
19.936

2.020
178.209
4.682
76.886
11.218
32.092

72.135

11.943

4.991
138.111
9.879

30.143
108.979
0.720

0.611

1.193

Dinamica duratei de rotatie a activeleor

178.209
anii

429.368

Durata de rotaie a
activelor, zile

valoarea coeficientilor, zile


138.432

Durata de rotaie a
activelor curente,
zile

2011
219.944

0.000

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

Valoarea coeficientilor

10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0.000

Coeficientul de rotatie a activelor


9.879

2.601

2.020

1.637
0.838

0.720

anii
2010

2011

Coeficientul de rotaie a activelor (CRA)

Coeficientul de rotaie a activelor curente (CRAC)

v alo are a co e ficie n tilo r

Randamentul mijloacelor fixe, lei/leu

indicatorii de rotatie a activelor


72.135

80.000

Coeficientul de
rotaie a s tocurilor
(CRS)

70.000
60.000

Coeficientul de
rotaie a creanelor
(CRC)

50.000
40.000
30.000

Coeficientul de
rotaie a creanelor
com erciale (CRCC)

18.057
11.218 11.943

20.000
10.000

4.682

3.046

0.000

anii
2011

C)

eficientul de
ie a s tocurilor
S)

eficientul de
ie a creanelor
C)

eficientul de
ie a creanelor
m erciale (CRCC)

INDICATORII PATRIMONIULUI
IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA

va loa re a coe ficie ntului

Indicatorul
Coeficientul de imobilizare
Rata mijloacelor fixe
Rata patrimoniului cu destinaie
productiv
Rata activelor curente
Rata compoziiei tehnice a activelor
Coeficientul de uzur a mijloacelor fixe
Rata activelor perfect lichide
Rata activelor ce au adus venituri
Rata corelatiei intre activele curente si
imobilizari

Valoarea optim
0.6
ct mai mare

Formula de calcul
ATL/TA
MF/TA

>0,5
0.4
ct mai mare
ct mai mic
ct mai mare
ct mai mare
cit mai mare

2011
0.585
0.581

(MF+S)/TA
AC/TA
MF/AC
U/MF
MB/TA
(MF+S+C)/TA ?

0.884
0.629
0.263
0.371
0.001
0.974

0.760
0.415
2.806
0.516
0.049
0.834

AC/ATL

1.698

0.710

Dinamica coeficientul de uzur a mijloacelor fixe

0.516

0.600
0.500

2010
0.371
0.346

0.371

0.400
0.300
0.200
0.100
0.000
2010

anii

2011

va loa re a coe ficie ntilor

Analiza structurii patrimoniului dupa durata de urilizare a patrimoniului

1.800
Coeficientul de imobilizare

1.600
1.400

Rata activelor curente

1.200
1.000

Rata corelatiei intre


activele curente si
imobilizari

0.800
0.600
0.400
0.200
0.000

1.000

valoarea coeficientului

2010

anii

2011

Analiza structurii patrimoniului dupa capacitatea de aduce venituri

0.974

0.950
0.900
0.834
0.850
0.800
0.750

anii
2010

2011

lui

tul de imobilizare

elor curente

latiei intre
urente si
i

INDICATORII RENTABILITII
IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA
2010
41.659
11.774

2011
40.259
15.630

Rentabilitatea activitii operaionale, %


Rentabilitatea economic,%
Rentabilitatea financiar, %
Profit net ctre active,%
Rentabilitatea productiei marfa, %

11.087
19.282
13.766
19.271
12.911

12.586
13.106
18.185
13.105
14.720

45.000

V ALOAREA INDICATORULUI

Indicatorul
Valoarea optim Formula de calcul
Rentabilitatea vnzrilor,%
>20
(PB/VV)*100%
Rentabilitatea vnzrilor (din profit net),%
ct mai mare
(PN/VV)*100%
ct mai mare
>10-15
>20-25
ct mai mare
cit mai mare

(RAOp/VV)*100%
(PPI/TA)*100%
(PN/CP)*100%
(PN/TA)*100%
(RAOp/CPM)100%

DINAMICA RENTABILITATII VINZARILOR

41.659

40.259

40.000
35.000
30.000
25.000
15.630

20.000

11.774

15.000
10.000
5.000
ANII

0.000
2010
Rentabilitatea vnzrilor,%

2011
Rentabilitatea vnzrilor (din profit net),%

V ALO AREA CO EFICIENTILO R

INDICATORII RENTABILITATII
19.282

18.185

20.000
18.000

13.766

16.000

12.586

13.106

11.087

14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0.000

ANII
2010

2011

20.000

valoarea coeficientului

Rentabilitatea activitii operaionale, %

Rentabilitatea economic,%

Rentabilitatea f inanciar, %

Dinamica Profit net ctre active,%

19.271

18.000

13.105

16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0.000

anii
2010

2011

INDICATORII PRAGULUI RENTABILITII


IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA
Valoarea optim Formula de calcul
((CC+CGA+ACO)*
Pragul de rentabilitate (PR), lei
>0
VV)/PB
>0
forma nr.2
Venitul din vnzri, lei
Coeficientul de atingere a
>1
VV/PR
pragului de rentabilitate
((VVCoeficientul siguranei
ct mai mare
PR)*100%)/PR
financiare

1.380

valoarea coeficientului

Indicatorul

2010

505425431.6 506743285.4
630436889.0 692741194.0
1.247

1.367

24.7

36.7

Coeficientul de atingere a pragului de rentabilitate

1.367

1.360
1.340
1.320
1.300
1.280

1.247

1.260
1.240
1.220
1.200
anii

1.180
2010

2011

2011

Indicatorii pragului de rentabilitate

anii

692741194.0
2011
506743285.4

valoarea coeficientilor,lei

Venitul din
vnzri, lei

630436889.0

2010
505425431.6

0.0

200000000.0

400000000.0

Pragul de
rentabilitate
(PR), lei

600000000.0

800000000.0

CALCULUL RISCULUI DE FALIMENT


IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA
Indicatorul
Rentabilitatea activelor
Eficiena utilizrii activelor

Coeficient
3.3
1

Formula de calcul
PPI/TA
VV/TA

2010
0.636
1.637

2011
0.432
0.838

Coeficientul de autonomie
Rentabilitatea net a activelor

0.6
1.4

ATLB/DTL
PN/TA

0.385
0.270

1.705
0.183

Ponderea activelor curente nete

1.2

ACN/TA

0.569

0.408

3.497
2

3.568
2

Total indicele de creditare

valoarea coeficientilor

valoare a indicatorului

Not: Indicele de creditare acceptabil >2,0

Indecelui de creditare
4
3.5
3

Total indicele
de creditare

3.5
3
2.5

2.5

2
2

Indicele de
creditare
acceptalil

1.5
1

1.5
1
0.5

0.5
0
2010

2011
anii

0
20

valoarea coeficientilor

Modelul Altman
Indicatorul
X1 Ponderea activelor curente nete
X2 Capacitatea de finanare

Coeficient Formula de calcul


1.2
ACN/TA
1.4
R/TA

2010
0.569
0.210

2011
0.408
0.057

X3 Rentabilitatea activelor
X4 Gradul de ndatorare

3.3
0.6

PB/TA
CS/DTL

2.250
0.104

1.114
0.142

X5 Eficiena utilizrii activelor

0.1

VV/TA

0.164

0.084

3.298

1.805

2.675

2.675

Indicele riscului de faliment

Not: Indicele riscului de faliment acceptabil >2,675

Indicele riscului de faliment


3.5
3

Indicele
riscului
de
faliment

2.5
2
1.5

indicele
riscului
de
faliment
acceptabil

1
0.5
0
2010

2011
anii

INDICATORII ECONOMICI GENERALI


IM Efes Vitanta Moldova Brewery SA
Indicatorul
Numrul mediu scriptic al angajailor,
persoane (N)
Vnzri la 1 angajat, lei
Producia marf n preuri curente, lei (PM)
Productivitatea muncii, lei (W)
Cheltuieli materiale, lei (CM)
Valoarea adugat, lei (VA)
Valoarea adugat la 1 angajat, lei
Creane la 1 leu vnzri, lei/leu
Creane comerciale la 1 leu vnzri, lei/leu
Datorii creditoare la 1 leu vnzri, lei/leu
Datorii creditoare bancare la 1 leu vnzri,
lei/leu
Cheltuieli fixe la 1 leu vnzri, lei/leu
Cheltuieli la 1 leu producie-marf, lei
Profit net la 1 angajat, lei
Salariul mediu lunar, lei

Valoarea optim

Formula de calcul

ct mai mare
ct mai mare
ct mai mare
ct mai mici
ct mai mici
ct mai mici

VV/N
forma nr.1-P
PM/N
forma nr.5-C
VV-CM
VA/N
C/VV
CC/VV
(DTL+DTS)/VV

ct mai mici
ct mai mici
ct mai mici
ct mai mare
cit mai mare

(DTLB+DTSB)/VV
(CC+CGA+ACO)/VV
TC/PM
PN/N
rem.muncii/(N*'16)

Producia marf n preuri curente, lei (PM)

700000000
680000000
660000000
valoarea coeficientului, lei
640000000
620000000
600000000
580000000
560000000
540000000

anii

520000000
2010

2011

Cheltuieli la 1 leu producie-marf, lei

0.940

2010

2011

400
393
1576092.2
1762700.2
587403000
690550000
1468507.5
1757124.7
251389773.0
304171800.0
379047116.0
388569394.0
947617.79 988726.1933842
0.055
0.089
0.014
0.084
0.425
0.333
0.332
0.334
0.922
185567.8
11468.67

0.245
0.294
0.858
275511.3
11856.32

Cheltuieli la 1 leu producie-marf, lei

0.940
0.920
valoarea coeficientului, lei
0.900
0.880
0.860
0.840
anii

0.820
2010

2011

valo ar e a co e ficie n tu lu i, p e r s o an e

Numrul mediu scriptic al angajailor, persoane (N)

400
398
396
394
392
390
anii

388

va lo a re a co e ficie n tu lu i, le i

2010

2011

Productivitatea muncii, lei (W)


1800000.0
1750000.0
1700000.0
1650000.0
1600000.0
1550000.0
1500000.0
1450000.0
1400000.0
1350000.0
1300000.0
2010

2011
anii

Salariul mediu lunar, lei

Salariul mediu lunar, lei

11900.00
11800.00
11700.00
valoarea coefcientului, lei
11600.00
11500.00
11400.00
11300.00
anii

11200.00
2010

2011

S-ar putea să vă placă și