Sunteți pe pagina 1din 26

BAZELE TEORETICO-METODOLOGICE ALE ANALIZEI

ECONOMICO-FINANCIARE
1.1 Analiza economico-fnanciar n mecanismul conducerii
Procesul de conducere nu se poate baza pe rutin i intuiie ci pe o analiz
tiintific, pe o cunoatere temeinic a situaiei date, o identificare a
vulnerabilitilor i oportunitilor de dezvoltare.
ntreprinderea este o organizaie social, cu o structur i dinamic
specific, fapt ce determin i complexitatea actului decizional. Ca activitate
practic, analiza economico-fnanciar are un caracter permanent, indiferent de
subiectul care o efectueaz deoarece prin valorificarea informaiei furnizate de
sistemul i politicile contabile, se pot formula concluzii pertinente asupra
ansamblului activitii sau segmentelor acesteia.
Pe baza analizei, factorul uman formuleaz concluzii prin care se dirijeaz
efortul astfel nct efectele s fie maxime, satisfacnd prin aceasta cerinele
proprietarilor capitalurilor investite.
1.2 Delimitri conceptuale privind analiza economico-fnanciar
Analiza Economico-Financiar studiaz mecanismul de formare i
modificare a fenomenelor economice prin descompunerea lor n elemente
componente, n pri simple i prin stabilirea factorilor de influen. Descompunerea
se face n trepte, de la complex la simplu, n vederea identificrii cauzelor finale
care explic o anumit stare de fapt, un anumit nivel de performan sau o anumit
evoluie a lor (Fig. 1.1).

Elemente 3.1 I |3.2~| Factori de grad I

Factori de grad II
Cauze finale
Fig. 1.1 Schema desfurrii analizei economico-fnanciare1.

Fenomenul X

Factorii
Cauzele finale

Elementele= pri componente ale fenomenului analizat.


= fore motrice care provoac, determin un
fenomen, un rezultat.
= mprejurri care n anumite condiii explic
apariia unui fenomen, starea i evoluia acestuia.

Analiza economic studiaz fenomenele din punct de vedere economic, respectiv al consumului de resurse
i al rezultatelor obinute. De asemenea, trebuie luate n considerare relaiile structural-funcionale i a celor cauzefect. Complexitatea analizei economico-fnanciare decurge i din faptul c n economie exist urmtoarele situaii:
acelai efect poate fi produs de cauze diferite;
aceeai cauz poate produce efecte diferite;

efecte diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de factori sau fore;
complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului dat, ci i calitatea lui;
n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care nu le-a avut nici un element al fenomenului.

1A. Gheorghiu (coordonator) / Analiza activitii economice a


ntreprinderilor / EDP,/ Bucureti,/1982.

1.3 Probleme principale privind bazele teoretico-metodologice ale analizei


economico-financiare
1.3.1
Tipologia analizei economico-financiare i a factorilor de
influen; Coninutul procesului de analiz economico- fnanciar
Tipologia Analizei Economico-Financiare
Analiza economic poate fi clasificat n mai multe tipuri n funcie de
diferite criterii, astfel:
I) Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i cel al
desfurrii fenomenului:
A) analiza post-factum sau post operatorie, (analiza realizrii obiectivelor);
B) analiza previzional sau prospectiv.
II) Din punct de vedere al nsuirilor eseniale sau al determinrilor cantitative
ale fenomenelor:
A) analiza calitativ;
B) analiza cantitativ.
III) Dup nivelul la care se desfoar analiza:
A) analiza microeconomic;
B) analiza macroeconomic.
IV) Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor:
A) analiza static;
B) analiza dinamic.
V) Dup criteriile de studiere a fenomenelor:
A) analiza tehnico-economic;
B) analiza economico-fnanciar;
C) analiza financiar.
VI) n funcie de delimitarea obiectului analizat:
A) analiza pe ramuri, analiza pe uniti organizatorice (ntreprinderi, grupuri de
ntreprinderi, holdinguri);
B) analiza pe probleme (cifra de afaceri, rentabilitate, etc).
Ca disciplin independent n planul de nvmnt, care i-a delimitat
obiectul n procesul de formare a specialistului economist, analiza economicofinanciar rspunde unor necesiti practice, fiind ancorat n realitile
ntreprinderii. Aceasta, pe baza informaiei existente, cerceteaz rezultatele obinute,

factorii care le-au determinat i concordana acestora cu criteriile de eficien,


evideniind posibilitile de sporire a performanelor ntreprinderii.
Coninutul procesului de analiz economico-financiar
Procesul de analiz economico-financiar reprezint inversul evoluiei reale
a fenomenului. Analiza pornete de la rezultatele procesului ncheiat ctre elemente
i factori, cuprinznd urmtoarele etape:
1) Delimitarea obiectului analizei, care presupune constatarea anumitor fapte,
fenomene, rezultate. Delimitarea obiectului se face n timp i spaiu,
calitativ i cantitativ;
2) Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat.
Descompunerea n elemente presupune o analiz structural. Factorii se
urmresc n mod succesiv, trecnd de la cei cu aciune direct la cei cu
aciune indirect, pn la stabilirea cauzelor finale (Primare);
3) Stabilirea factorilor presupune i determinarea corelaiei dintre fiecare
factor i fenomenul analizat, ct i a corelaiei dintre factorii care
acioneaz;
4) Msurarea influenelor diferitelor elemente sau factori, se utilizeaz analiza
cantitativ pentru cuantificarea influenelor, a rezervelor interne, a
aprecierii ct mai exacte a rezultatelor;
5) Sintetizarea rezultatelor analizei, stabilindu-se concluziile i aprecierile
asupra activitii din sfera cercetat;

Clasificarea factorilor de influen a fenomenelor economice


Fiecare ntreprindere, indiferent de tipul, profilul de activitate i localizarea
ei se confrunt cu o multitudine de factorii care formeaz mediul de afaceri.
Relaiile de interaciune dintre firm i societate sunt reciproce i extrem de
complexe, ele putnd fi puse n eviden cu ajutorul Fig 1.2
Managerii ntreprinderii nu o pot administra cu succes fr a ine cont de
factorii care decurg din relaiile de intercondiionare reciproc dintre ntreprindere i
mediul extern, cum ar fi: factori tehnici, tehnologici, economici, sociali, politici,
juridici psihologici, demografici etc.

Relaii indirecte
2 Fig. 1.2 Relaiile de interaciune dintre firm i societate

G.A. Steiner, J.F.Steiner/Business, Government and Society/Mc Graw-Hill, Inc./USA/1991

Aceti factori acioneaz de regul nu izolat, ci interdependent, corelat, ntrun sistem de legturi nchegate. Identificarea lor necesit cunoaterea precis a ci
de formare a rezultatului, a legturilor cauzale ale acestuia.
Clasificarea factorilor se poate face n funcie de mai multe
criterii:
I)

Dup natura lor:


tehnici, tehnologici, organizaionali, economici, social-politici,
demografici, psihologici, biologici, naturali etc.
II) Dup caracterul lor ntr-o anumit relaie de cauzalitate:
factori calitativi;
factori cantitativi, care sunt purttorii materiali ai celor calitativi;
factori de structur, care intervin atunci cnd rezultatul analizei se refer la
msuri agregate (compuse din mai multe elemente).
III) Dup modul cum acioneaz:
factori cu aciune direct, care i exercit nemijlocit influena asupra
fenomenului analizat;
factori cu aciune indirect (de gradul 2,3,..n), care acioneaz asupra
fenomenului analizat, prin intermediul altor factori.
IV) n funcie de activitatea ntreprinderii:
factori dependeni de activitatea ntreprinderii; sunt cei care i au originea
n eforturile depuse de ntreprindere pentru economisirea tuturor
categoriilor de resurse. De exemplu, schimbarea structurii produciei
depinde de activitatea ntreprinderii.
factori independeni de activitatea ntreprinderii.
V) Dup gradul de sintetizare:
factori simpli, care nu pot fi dezmembrai;
factori compleci,care sunt determinai de o serie
de ali factori
simpli sau compleci.
VI) Dup izvorul aciunii lor:
factori interni (endogeni), care i au originea n interiorul
ntreprinderii (de
exemplu organizarea intern a
produciei,
ritmicitatea produciei, raionalizrile n producie etc);
factori externi (exogeni), care i au originea n mediul extern
ntreprinderii (de
exemplu modificarea cursuluide schimb,
concurena, inflaia etc.)
VII)
Dup stadiul circuitului economic:
factori specifici aprovizionrii;

factori specifici produciei;


factori specifici vnzrii produciei etc.
VIII)
Dup
posibilitile de previziune:
factori previzibili (ceri sau determinabili), care acioneaz n cadrul unor
procese controlate de conducerea ntreprinderii.
factori imprevizibili (aleatori), care acioneaz
necontrolat, ca
urmare a unor abateri de la desfurarea normal a
unor procese
economice sau sub impulsul unor fore din afar.
IX) Dup intensitatea aciunii lor:
factori dominani (factori cheie); sunt cei a cror influen este hotrtoare
n obinerea rezultatelor;
factori secundari, cei a cror influen nu este hotrtoare n obinerea
rezultatelor.
1.3.2
Rolul analizei n evaluarea i reglarea performanelor economicofinanciare ale ntreprinderii
Etimologic, diagnosticul nseamn capacitatea de discernmnt, iar ntr-o
accepiune sintetic, analiza diagnostic presupune reperarea simtomelor, a
disfuncionalitilor unei firme, cercetarea i analiza faptelor i a responsabilitilor,
identificarea cauzelor disfunctionalitilor, elaborarea unor planuri de aciune prin a
cror aplicare practic se asigur redresarea i ameliorarea performanelor.
Efectuarea diagnosticului unei firme poate fi motivat nu numai de situaia
n care aceasta are dificulti, respectiv disfuncionaliti, ci i atunci cnd, aa cum
spune Jean Pierre Thibaut, ntreprinderea are o bun stare de sntate dar se
dorete mbuntirea performanelor ei. Deoarece prin analiza economicofinanciar se stabilesc punctele tari i slabe din activitatea unei firme dar i msurile
ce urmeaz a se aplica pe termen scurt i lung pentru atingerea anumitor obiective
propuse, analiza diagnostic constituie o parte component a managementului
strategic al ntreprinderii.
n general, n funcie de scop, diagnosticul poate fi restrns la anumite
probleme sau extins n accepiunea de diagnostic global. De exemplu, n analiza
dosarului de credit ntocmit de ctre bnci, accentul este pus pe capacitatea de plat
a ntreprinderii, fr a exclude i alte aspecte ale activitii financiare.
Diagnosticul rezumat la o anumit problem economico-financiar a firmei,
folosit n practica managerial curent, se efectueaz mai ales cnd se semnaleaz
disfuncionaliti n activitatea acesteia. Cnd ntreprinderea se confrunt cu
dificulti grave se impune un diagnostic complex, global.

n concluzie, analiza economico-financiar are un rol fundamental n


evaluarea, reglarea i ameliorarea performanelor economico-fnanciare ale
ntreprinderii. De aceea, aceasta constituie baza studiilor de fezabilitate i a celor de
evaluare economic a ntreprinderilor.
Analiza economico-financiar, aa cum s-a menionat anterior, ca activitate
practic, are un caracter permanent, indiferent dac se realizeaz de ctre un
compartiment n cadrul firmei, sau de ctre societi specializate de consultan,
audit etc.
1.3.3 Metode i tehnici utilizate n analiza economico-financiar
n cadrul analizei economico-fnanciare se utilizeaz mai multe metode i
procedee specifice sau mprumutate din alte tiine. Acestea se pot grupa n 2
categorii:
1) metode ale analizei calitative;
2) metode ale analizei cantitative.
1) Metode i tehnici de analiz calitativ:
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6

Diviziunea i descompunerea rezultatelor.


Comparaia.
Stabilirea sistemului factorial-cauzal al explicrii fenomenului.
Modelarea fenomenelor economice.
Interpretarea rezultatelor.
Generalizarea sau evaluarea rezultatelor.

1.1 Diviziunea i descompunerea rezultatelor

a)
b)
c)
1.2

Diviziunea i descompunerea rezultatelor i a abaterilor lor sunt de


mai multe feluri:
diviziunea dup timpul de formare a rezultatelor;
diviziunea dup locul de formare a acestora ;
descompunerea pe pri, elemente, factori i cauze.
Comparaia
Orice rezultat al activitii firmei se analizeaz i apreciaz nu ca o mrime
important n sine, ci n raport cu un criteriu, baz de comparaie. n cazul oricrei
ntreprinderi, exist posibilitatea utilizrii urmtoarelor criterii de comparaie:
nivelul obiectivelor programate, rezultatele perioadei (perioadelor) precedente,
rezultatele altor ntreprinderi concurente, rezultatele unor ntreprinderi din alte ri,
normative, standarde etc.
Tipuri de comparaii:

comparaii n timp;
comparaii n spaiu;
comparaii n funcie de un criteriu prestabilit (program, norme, standarde,
etaloane, valori de normalitate, niveluri stabilite de structuri specializate
bancare, statistice, agenii etc.);
comparaii cu caracter special.
Este obligatoriu s se asigure comparabilitatea datelor, ele trebuind s aib
un caracter omogen, s fie exprimate ntr-un etalon unic i s fie determinate dup o
metodologie unitar.
1.3 Stabilirea sistemului factorial-cauzal al explicrii fenomenului
Presupune stabilirea factorilor care determin formarea i modificarea
rezultatelor, precum i a relaiilor structural-functionale dintre elementele
fenomenului economic. Este foarte important cunoaterea naturii fiecrui factor
(cantitativ, de structur i calitativ) pentru ca sistemul s fie realizat logic i pe baze
reale n funcie de principiul condiionrii, corelrii.
1.4 Modelarea fenomenelor economice

Modelul este o reprezentare simplificat a realitii. Modelul, n analiz,


este unul economico-matematic, exprimat sub form de ecuaii, inegaliti, corelaii
dintre indicatori, funcii de producie etc.
Tipologia modelelor:
modele imitative sau iconice;
modele analogice;
modele simbolice.
Dintre modelele analogice, graficele sunt frecvent utilizate n teoria i
practica economic pentru vizualizarea fenomenelor economice
Tipuri de grafice:
o cronograma;
o diagrama (diagrama cu 2 variabile, sectorial, cu coordonate polare, cu
bare simple sau asociate)
o histograma sau tabelul de penetraie etc.
Modelele simbolice se bazeaz pe utilizarea simbolurilor (litere, cifre) n
reprezentarea fenomenelor i a raporturilor dintre ele. In general, acestea iau forma
unor ecuaii sau inecuaii matematice. n analiza economico-financiar prevaleaz
modelele simbolice. Acestea pot fi: modele de corelaie (deterministe i aleatorii),
aditive, multiplicative, balaniere, de raport, combinate.

Modelele trebuie astfel construite nct s exprime corect legtura dintre


factori i fenomene i s existe concordan deplin ntre legtura formalmatematic i cea logic-economic.
2) Metode de analiz cantitativ
Aceste metode permit comensurarea aciunii fiecrui element sau factor
asupra rezultatului analizat, prin care se d finalitate de mrime i sens legturilor
cauzale, de a reliefa factorii cu aciune mai important asupra rezultatelor i de a
aprecia msura n care au fost folosite resursele ntreprinderii.
Pentru separarea influenelor factorilor se utilizeaz diferite metode, n
funcie de forma matematic pe care o mbrac relaiile dintre factori.
Metode utilizate:
2.1. Indicatorii economico-financiari.
2.2. Indicii - ca metod de exprimare a dinamicii fenomenului economicofinanciar.
2.3. Coeficienii (de structura, echilibru, eficien).
2.4. Ratele (ratio sau rating).
2.5. Tehnicile scorurilor (scoring) ca metod a analizei discriminante.
2.6. Metoda substituirilor n lan (metoda iterarii).
2.7. Metoda calcului matricial.
2.8. Metoda ABC
2.9. Metodele cercetrii operaionale (programare, tehnicile jocurilor, simularea
etc.).
2.10.
Metodele analizei regresionale.
2.11.
Metodele sociologice.
2.1. Indicatorii economico-flnanciari - forma de exprimare concentrat a
informaiei.
Exemplu:
CA = M + Iqv p,
unde:
CA = cifra de afaceri;
M = mrfuri vndute;
qv = produsele vndute;
p = preul de vnzare (exclusiv TVA).

2.2. Indicii, reprezint o metod frecvent utilizat n analiza fenomenelor


economico - financiare. Cu ajutorul lor se stabilete dinamica fa de o baz
fix sau n lan, se construiesc ritmuri, se fac aprecieri asupra evoluiei
performanelor, a capacitii sistemului de a evolua ntr-un context dat.
2.3. Coeficienii (ratele) de structur, echilibru i eficien
Reprezint o metod de mare utilitate n diagnosticarea fenomenelor
ntreprinderii, a performanelor lor.
Coficienii de structur se determin prin raportarea unei componente la
ansamblul fenomenului cercetat:
Ki = e i
I ei
unde:
K; = coeficient de structur;
ei = elementele componente ale fenomenului, rezultatului.

Coeficienii de eficien rezult din compararea eforturilor depuse cu


rezultatele obinute sau invers:
_ Efect
_Efort
Ke ---- ; Ke ---------Efort
Efect
unde:
Ke = coeficient de eficien.
Exemplu:

P
Rf ^- 100,
f
Kpr

unde:
Rf = rata rentabilitii financiare a capitalului propriu;
Pn = profitul net;
Kpr= capitalul propriu.

Coeficienii de echilibru se determin ca raport ntre dou mrimi


comparabile, cu semnificaie n termeni de echilibru economic sau financiar. De
exemplu:
Kp
K ------,
Kp + I
unde:
K = coeficientul (rata) autonomiei financiare;
Kp = capitalul propriu;
= mprumuturile pe termen mediu i lung.

2.4. Ratele
Reprezint un raport ntre dou mrimi comparabile logico- economic. Ele
sunt larg rspndite n
literatura i practica din
domeniul
analizei
economico-financiare,
a
diagnosticrii i evalurii
activitii ntreprinderilor.
De exemplu:
I_________
X qc

X q p - X qc R
100,

2.6. Metoda substituirilor n lan (metoda iterrii)


unde:
Rc = rata rentabilitii resurselor consumate; q = cantitatea
vndut; c = costul pe unitate de produs; p = preul mediu de
vnzare pe produs.
Interpretarea ratelor trebuie fcut cu pruden n funcie de fiecare termen
al raportului.
Ratele, ca metod de msurare a fenomenului economico-financiar pot fi
grupate n:

rate de structur;
rate de gestiune;
rate de echilibru;
rate de eficien.

2.5. Tehnicile scorurilor (scoring), ca metode ale analizei discriminante


Scorul (metoda scoring) reprezint o metod de analiz discriminant cu
care se opereaz n mediul extern al ntreprinderii, de regul n bnci. Reprezint o
funcie construit pe baza unui anumit numr de indicatori. De exemplu, una din
funciile scor cu care opereaz Banca Franei, utilizeaz 8 indicatori, iar valorile ei
au la baz observri n timp, pe un numr de ani i este aplicabilntreprinderilor cu
peste
500
de salariai.
Primele lucrri privind metodascorurilor au fost realizate n
S.U.A.,
ntre anii 1966 i 1968, iar n Frana spre sfritul anilor 70.
Funcia scor Z are forma:
Z = ax1 + bx2 +..........+ zxn ,
unde:
x1 ,......xn = ratele implicate n calcul;
a,b,.....z
= coeficienii de ponderare.
Aceste metode se folosesc preponderent n investigarea echilibrului
financiar, unde nu substituie alte metode, ci le completeaz.
Scorul Z calculat la nivelul unei firme indic gradul de vulnerabilitate al
acesteia, punnd n eviden existena disfuncionalitilor; analiza comparativ a
dinamicii scorului individual cu evoluia constatat la nivelul sectorului de activitate
reflect predispoziia firmei la risc ntr-un anumit mediu concurenial.
Permite cuantificarea contribuiei diferitelor elemente sau factori la formarea
i modificarea rezultatului fa de un nivel de comparaie.

Se aplic n cazul n care relaiile de tip determinist dintre rezultat i


elemente sau factorii de influen au forma de produs sau raport (proporionalitate
direct sau invers). Iterarea se face cu respectarea a 3
principii:
a) aezarea factorilor se face n ordinea condiionrii lor economice, ceea ce
nseamn ordinea de analiz, adic nti factorii cantitativi, i apoi cei
calitativi (dac apar factorii de structur ei intervin imediat dup cei
cantitativi);
b) substituirile se fac succesiv;
c)un factor substituit se menine ca stare n operaiile ulterioare.
De exemplu, ntr-un model de 3 factori, fenomenul capt expresia:
Y = f (x) respectiv y = f (xi , x2 , xn)
TT
Exemplu:

T, A CA Pe
Pe Ae------------------
ee

Adic:

Ae CA
y = xj x2 x3 ,

unde:
Ae
= active de exploatare;
CA = cifra de afaceri n preuri de vnzare (exclusiv TVA);
Pe
= profitul din exploatare aferent cifrei de afaceri.
Cazul teoretic:
I) Modelul n forma unui produs de mai muli factori:
Rabc
unde:
R = rezultat;
a, b,c = factori de influen.
a) n mrimi absolute :
n care:
R0 a 0 b 0 C 0
AR Ri R0

iRi ai bi ci

2.6. Metoda substituirilor n lan (metoda iterrii)


Separnd influena fiecruia din cei 3 factori asupra modificrii
rezultatului ( A R ) , relaiile sunt urmtoarele:
a) influena factorului a:
a
i b0 c0 a0 b0 c0 (ai a0) b0 c0
b) influena factorului b:
a b
r i c0 -aj b0 c0 = aj (bj - b) c
c) influena factorului c:
a

i 'bi Ci ~ai bi c0 =

i bi (ci -c0)

b) n mrimi relative:
Se are n vedere formula general a produsului de indici:

i0 i2 i3 !in
IR
Tni
i00"

n cazul dat, rezult:


R

i ^n_ia ib ic
IR ^ i0^
2
R0
i002
unde:
IR = indicele rezultatului analizat;
ii, i2,..., in
= indicele factorului respectiv;
A Ir = Ir - 100.
a) influena factorului a:
ia- 100

b) influena factorului b:
ia'ib j
a

ia ' 0b ~

1QQ

) i00

i00

c) influena factorului c:
ia ib ic ia ib _ia ib(ic-100)

i00 2 i00 i00 2

II.1)

=ab

unde: a = factor cantitativ; b =


factor calitativ.

n mrimi absolute:
influena factorului a:
a
i_
b0 b0 b0
b) influena factorului b:
ai
bi

=(ai ~ ao)

ai a b
T = i ' o

1_____i
b,

b0

n mrimi relative
U
,
mrimi absolute:
calitativ; b =
influenanfactorului
a: ooR - -aa)100a R=0ifactor
iIR
b
r -^
ia -100
b) influenainfluena
factoruluifactorului
b b: unde: _b:i factor cantitativ.

0 _ =a b1 b0

1 _ 1 b1

b
0
b) influena factorului a:
a
(a
1_
= 1 _ a0)

n mrimi relative:
IR = ^ 100 ib
DIR = IR -100
a)

1002 influena

factorului

b)

b: -100
i
b
influena factorului a:
i a 1A A 100 2

x100

Metoda se aplic i n
cazul n care ntre variabilele
unui model exist relaii de
sum i/sau diferen
(Metoda balantier):
R = a + b - c;
De exemplu :

unde:
D
Si
I
Sf

D
=
Si
+
I
Sf,

= volumul vnzrilor;
= stoc iniial;
= intrri;
= stoc final.
Influenele
factorilor
sunt urmtoarele:

1. Influena
iniial:

stocului

S
;
S
;
i

1
i

2. Influena intrrilor:
Ii-Io

3. Influenta stocului final:


-(Sf, -SfJ

Se aplic n cazul
existenei
unor
relaii
deterministe de tip produs sau
raport ntre fenomenul analizat
i factorii de influen.
Separarea influenei factorilor
ine seama de ordinea de
intercondiionare a factorilor,
ntrind principiile metodei
substituirilor n lan. Se poate
aplica n toate domeniile
analizei
economice,
iar
utilizarea
calculatoarelor
electronice i confer un mare
grad de detaliere, exactitate i
eficien.
2.8.Metoda ABC
Iniiatorul
acestei
metode este Pareto. Se mai
numete i metoda 20/80, i
propune o analiz selectiv a
componentelor unui fenomen
sau rezultat n funcie de
poziia lor n cadrul ntregului.
Se utilizeaz pentru analiza
vnzrilor
pe
produse,
categorii de clieni etc.
n cazul structurii
vnzrilor pe produse, curba
teoretic presupune existena a
3 subgrupe cu caracteristici
specifice:
> 10-15% din numrul de
produse sau mrfuri
reprezint 60-70% din
cifra de afaceri (zona

A); deci o subgrup


care cuprinde foarte
puine produse sau
mrfuri,
dar
care
realizeaz o mare parte
din cifra de afaceri;
> 25-30%) din numrul
de produse sau mrfuri
vndute dau 25-30%
din cifra de afaceri
(zona B);
> 65-70%o din numrul
de produse sau mrfuri
dau 10-15% din cifra
de afaceri (zona C),
deci dou subgrupe
care dau mai puin de
jumtate din cifra de
afaceri
dar
care
concentreaz
majoritatea produselor
comercializate.
Aceast curb teoretic
are valoare att statistic ct i
indicativ. Astfel, curba real
se compar cu cea teoretic i
se
deprind
concluziile
respective.
2.9.Metode
ale
cercetrii
operaionale
Se
utilizeaz
n
adoptarea deciziilor n cazul n
care intervin numeroi factori
care trebuie avui n vedere .
Clasificare:
> metode ale cercetrii
operaionale

deterministe
(programare
liniar,
programare dinamic,
teoria deciziei, teoria
jocurilor,
metoda
drumului critic);
> metode probabilistice
(Lanurile
Markov,
procesele
Poisson,
teoria
firelor
de
ateptare,
metoda
Pert);
> metode
simulative
(metoda Monte Carlo,
modelul dinamic al
simulrii gestionare).

2.10.

Metoda analizei regresionale

Se utilizeaz n cazul relaiilor de tip stocastic de tip liniar, hiperbolic,


parabolic, exponenial.
2.11.

Metodele sociologice

Cu ajutorul acestor metode se pun n eviden factorii indireci sau cauzele


prezumtive, ceea ce conduce la obinerea de informaii de nuan, eseniale pentru
realizarea unui diagnostic corect i eficient. Metodele sociologice cele mai utilizate
n analiza microeconomic sunt metoda chestionarului i cea a interviului.
1.5.Interpretarea rezultatelor
Dup comensurarea (cuantificarea) influenelor elementelor sau factorilor
asupra rezultatului economic, se interpreteaz rezultatele n funcie de semnificaia
lor economic
1.6 Generalizarea sau evaluarea rezultatelor
Aceasta reprezint o metod calitativ de reunire ntr-un ansamblu coerent a
concluziilor rezultate din studiul factorial-cauzal al fenomenelor; se utilizeaz n
raportul de analiz, studiile de fezabilitate i de evaluare etc.
1.3.4

Sistemul de informaii - premis a efecturii analizei economice

Informaia reprezint materia prim de baz pentru analiza economicofinanciar. Analiza se bazeaz pe informaii i furnizeaz la rndul ei informaii
necesare n procesul managerial.
Informaia economic provine din dou surse importante2:
1. Surse interne ntreprinderii: principalele informaii interne, n special
financiare se obin din documentele de sintez: bilanul, contul de profit i
pierderi i anexe. Alte surse interne sunt: contabilitatea de gestiune,
contractul de management, programele de fabricaie, normele, legislaia
fiscal i economic etc.
2. Surse externe ntreprinderii , cum ar fi: informaii privind conjunctura pieei
interne i internaionale (rata inflaiei, dinamica
PIB, rata do-bnzii, preul resurselor etc), performane ale
concurenei, progresul tehnic n ramura respectiv. Informaiile sunt
asigurate prin:

2 M.Niculescu / Diagnostic global strategic /


Editura Economic / Bucureti / 1997

reviste, cotidiene, magazine, periodice;


colocvii, conferine, congrese;
saloane, expoziii, trguri;
centre de documentare, brevete de invenii;
organisme furnizoare de informaii de sintez (agenii regionale de
informare tiinific i tehnic, camere de comer i industrie, institute
naionale de statistic, organisme de consultan, agenii naionale de
cercetare i informare);
vizite, ntlniri, relaii cu clienii, furnizorii i concurenii;
cumprarea i analiza de eantioane;
reeaua proprie a ntreprinderii.
Cerinele care trebuie s fie respectate de informaie sunt: utilitatea,
exactitatea, profunzimea, vechimea sau vrsta, valoarea informaiei i costul ei.
1.3.5
Sisteme organizaionale ale activitii de analiz economicofinanciar
Exist mai multe posibiliti de organizare i realizare a activitii de analiz
economic n funcie de scopul urmrit i de subiect. Firmele puternice dein n
cadrul lor un compartiment specializat de analiz economico-financiar a crei
responsabilitate este de a efectua analize economice pe probleme, studii utilizate n
practica managerial curent sau de a efectua diagnostice globale.
n cadrul firmelor mici care nu dispun de compartimente specializate de
analiz, activitatea de analiz economic este realizat de flecare compartiment
funcional, pe problemele care intr n competena acestora.
Activitatea desfurat de compartimentul de analiz economico- financiar
const n realizarea de rapoarte de diagnosticare pe probleme, analiza pe baz de
bilan n scopul prezentrii n cadrul edinelor consiliilor de administraie, respectiv
adunarea acionarilor; diagnostice globale n cazul existenei disfuncionalitilor n
funcionarea ntreprinderii.
De asemenea, pot efectua analize tematice sau de ansamblu, organismele
create special pentru soluionarea unor probleme legate de: promovarea de noi
produse, studierea concurenei, extinderea sau restrngerea unor activiti, studii de
fezabilitate etc.
Alte organisme care desfoar activiti de analiz:
> organele fiscale ale statului, care analizeaz modul de stabilire a bazei de
impozitare i de respectare a legislaiei n vigoare;
> unitile bancare, n special cu ocazia solicitrii i acordrii de credite i
urmrirea rambursrii lor;

>

firme specializate de consultan, la solicitarea ntreprinderii pentru


soluionarea unor probleme, efectuarea de studii de fezabilitate, de evaluare
etc.
NTREBRI

1. Definii analiza economico-financiar a ntreprinderii.


2. Enumerai principalele tipuri de analiz economico-financiare.
3. Care este deosebirea dintre analiza cantitativ i cea calitativ?
4. Definii procesul de analiz economico-financiar i enumerai etapele acesteia.
5. Dai exemple de factori de influen a fenomenelor economice dup diverse
criterii de clasificare a acestora.
6. Prezentai relaii dintre rezultat i factori i identificai coninutul acestora.
7. Care este rolul analizei n evaluarea i reglarea performanelor economicofinanciare ale ntreprinderii?
8. Enumerai principalele metode de analiz calitativ.
9. n ce const comparaia, ca metod de analiz calitativ?
10. Care sunt cele mai utilizate metode de analiz cantitativ?
11. Explicai scopul utilizrii indicilor, ca metod de analiz cantitativ a
fenomenelor economice.
12. Indicai cel puin trei indicatori de eficien economic.
13. Dai exemple de rate utilizate n analiza economico-financiar i prezentai
avantajul utilizrii acestora comparativ cu indicatorii exprimai n mrimi
absolute.
14. Pentru ce se utilizeaz metoda scoring? Dai exemple de modele utilizate pe
plan naional i internaional.
15. n ce condiii se utilizeaz metoda substituirilor n lan?

16. Enumerai regulile metodei iterrii (substituirilor n lan).


17. Stabilii relaiile de cuantificare a influenelor factorilor asupra unui rezultat
economic, exprimate n mrimi absolute, n cazul utilizrii metodei iterrii.
18. Care sunt limitele metodei iterrii?
19. Cnd se utilizeaz metoda balanier?
20. Explicai coninutul i utilitatea practic a metodei ABC (Pareto).
21. n ce const generalizarea sau evaluarea rezultatelor ca metod de analiza
calitativ?
22. Enumerai principalele surse de informaii utilizate pentru efectuarea
analizei economico-financiare.
23. Care sunt principalele modaliti de organizare a activitii de analiz
economico-financiar ntr-o ntreprindere.
6)Elaborarea msurilor care reprezint coninutul deciziilor menite s asigure o
folosire optim a resurselor, pentru sporirea eficienei activitii n viitor.