Petti Mediciones Contables PDF

Ana Mara P etti
Danya V Tavela; Paula Longui

Diana L. Fonseca; Norma B. Gambetta
Mediciones
Contabfes
Ajuste y Valuacin
Moneda Homogenea
Valores Corrientes
Casos prcticos con soluciones propuestas
Osmar D. Buyatti
LIBRERIA EDITORIAL
MEDICIONES CONTABLES
INDICE
Palabras prelitninares ...... ......................................... .. .................................
CAPTULO 1
MODELOS CONTABLES
l.
Conceptos bsicos. Parmetros para su determinacin ....................
13
2.
La unidad de medida a emplear ...........................................................
14
3.
La moneda homognea ........................................................................
16
4.
La moneda nominal o heterognea. Distorsiones que produce

su aplicacin
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18
5.
El concepto de capital a mantener ............................ . ........................
19
6.
Capital a mantener financiero ..............................................................
20
7.
Capital a mantener fsico u operativo ...................................................
22
8.
Los criterios de medicin a emplear .......................... ........................
26
9.
Medicin al costo histrico o de origen ................................................
27
10.
Medicin a valores corrientes ................................................... ..........
27
Costo de reposicin o de reproduccin ...................................... ....... ...
28
Valor neto de realizacin ......................................................................
28
Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual) ......
29
Porcentaje de participacin sobre las mediciones contables

de bienes o del patrimonio de otros entes ............. ...............................
29
Costo de cancelacin............................................................................
31
Importe descontado del flujo neto de fondos a

desembolsar (valor actual) .......................................... ........................
.
:ditorinl O.mur D. H11y111ti
31
Aj us te y Valuacin
. . ....... ....... ..... . .. ..
32
12. La definicin del modelo y la determinacin de los resultados ..........
34
11. El valor lmite de los activos
..............
.............
..
. . ..
13. Distintas combinaciones de modelos contables
. . .....................
..
............
CAPTULO
REEXPRESIN DE ESTADOS
CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA
34
AJUSTE INTEGRAL
14. La definicin del modelo en las distintas etapas de la evolucin

de la doctrina y las prcticas contables ............................... . . . . . . . .........
Casos de aplicacin prctica .................... ......... ............................... .........
..
Unidad de Medida
35
38
......... . .................................................
38
Capital a Mantener . . .. ................ ....... ................. ...................................
50
Criterios de valuacin .......... .... ........ .. .. . ...... . .. . ........ ................ ......
68
Distintos modelos contables . ... ............. ...... ........................ ..
97
...................
..
..
..
....
.....
CAPTULO 2
RECONOCIMIENTO Y APROPIACIN
DE RESULTADOS
l.
2.
El resultado del ejercicio. Su determinacin........................ . .. .............. 133
Las variaciones patrimonialesque generanresultados .. . .. .. . .. .... . .. .. .. . .. .. . .. . .. . 134
l.
La unidad de medida y el efecto de la inflacin sobre la misma... ....... 191
2.
Caractersticas del entorno econmico para que se consider

el efecto de la inflacin.. . . ......................................... . ................ ........... 193
3.
4.
Efectos de la omisin de los ajustes por inflacin ..
...
...
...
..
...
..
....
..
...
...
193
194
..
Procedimiento para la reexpresin de partidas. Tcnicas alternativas

para la determinacin del REI 1 RECPAM 1 REVPAM .
...
... .
.
5.
Metodologa de reexpresin: Proceso secuencial ... ..
6.
Aplicacin de alternativas de reexpresin de resultados ..
7.
Registracin contable de la reexpresin.
8.
Normas contables argentinas aplicadas
9.
Suspensin y reanudacin del ajuste por inflacin
..
....
...
10. Resea del contenido de la RT N 6 ...

.
Casos de aplicacin prctica .
..
....
..
...
... ..
..
...
..
....
....
...
...
..
....
. ...
. ...
..
...
.. . . . .
... ...
..
...
...
. . ...
.
...
198
204
...... ....... ... ..... ...... ........... 205
..
....
....
..
...
.....
....
..
...
.....
...
....
..
.. . ..
.
...
...
.. . .
.
..
205
... ...... ......... .... 207
...
...
...
..
...
..
...
...
...
. 207
................................... 208
..
3.
Alternativas para la apropiacin de ingresos
4.
Mtodo segn el grado de avance de la obra
...
.................
..................
..................
137
.................... 139
5.
Consideracin de hechos contingentes . . ... .. ......... ...... ........... .... .
6.
Costo como medicin primaria de activos ...... .... ......... ......... ........ . 144
7.
Componentes financieros implcitos .....
8.
Costos financieros
9.
Inters del capital propio .. ..................... .............................................. . 150
..
.
.....
..
......
...........................
..
.. .
.
.....
..
. .
... ........
..
.................
... .. .. ....
.
...
..
143
...
....
..
......
. . ....
..
..
147
148
1O . Consideracin d e hechos posteriores a l a fecha d e los

estados contables
. . . . . . ................ ............................................. .............. .
11.
Modificaciones DE resultados de ejercicios anteriores . ..................
..
Casos de aplicacin prctica ........................... ............................. ..... . . . ......
10
152
153
155
Ana Mara Petti y colaboratlores
Edltorlnl o.mur /). HII,VUIII
11
Ajuste y Valuacin
CAPTULO 1
MODELOS CONTABLES
l.
CONCEPTOS BSICOS. PARMETROS PARA SU DETERMI

NACIN
El Diccionario de la Real Academia Espaola, define al vocablo modelo
como: la representacin en pequeo de alguna cosa. O sea que puede expre

sarse que un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder
explicar su comportamiento o evolucin.
Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, econ
mica y financiera de las empresas, as como su evolucin a lo largo del tiempo;
por lo tanto los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen
un modelo contable.
El modelo contable es la estructura bsica que concentra concep

tualmente los alcances generales de los criterios y normas de medicin del
patrimonio y resultados.
Un modelo contable consta de tres definiciones bsicas (parmetros):
La unidad de medida a emplear.
El concepto de capital a mantener.
Los criterios de medicin contable a aplicar.
Tambin se lo define como una combinacin determinada de tcnicas de

medicin y exposicin cuya aplicacin permite lograr informacin econmica
(principalmente de tipo patrimonial y acerca de los resultados), respecto de un
ente. En general los modelos contables permiten obtener informacin cualitativa
y cuantitativa con distinto grado de acercamiento a la realidad econmica de los
valores del patrimonio y de los resultados de un ente.
12
Ann Mnrin Pctti y olahoradnr"'
Edltorlnl 0.1'mur /). Huyulli
1.1
MEDICIONES
Ajuste y Valuacin
Al no existir un nico conjunto de criterios irrefutables para elaborar esta
dos contables, se sostienen diversas posturas, lo q ue hace que existan diferentes
modelos contables y que, en consecuencia, el patrimonio de una empresa y sus
resultados puedan expresarse con distintas cifras, segn el modelo que se adopte.
A continuacin se analizarn los parmetros o factores que determinan l a
existencia d e distintos modelos contables, para luego brindar algunos argumen
tos a favor y en contra de cada uno de ellos.
CONTABLES
te los valo
ajustar o corregir integralmen
adquisitivo de la moneda, y
res del patrimonio.
es se corrigen
es parciales mediante las cual
No obstante existen solucion
s que parch s. El
os contables, que no son m
unas pocas cifras de los e stad
es como ajustes
tos en estudio, a dichas solucwn
IASB considera en documen
por inflacin limitados.
,
.
erogenea.
leada es la no mal: mone a he
En el primer caso la moneda emp
el ajuste mtegra .
eda homognea, constderando
En el segundo, se trata de mon
denomma
r adquisitivo e la moneda s
La prdida persistente de pode
eda pterde poder
nivel general de prectos, la mon
inflacin. Ante el aumento del
2. LA UNIDAD DE MEDIDA A EMPLEAR
.
mvel
hay un aumento continuo en_
do
cuan
,
nces
ento
cin
infla
Existe
os y servtctos a lo
ndientes a los insumos, product
general de los precios correspo
,
_
.
ado y en un determmado pats
largo de un perodo determin
.
no se trata de
ral de precios no es contmuo,
Si el aumento en el nivel gene
en un producto o en
es, si el aumento se da solo
inflacin. Como tampoco lo
varios ' y no a nivel general.
de valor, de
en vez de ser un p_a rn establ
Esto significa que el dinero,
_
_
va d smmu endo.
el mismo poder adqutstttvo, lo
mantener a lo largo del tiempo
anttdad de
compra har falta cada vez mas
Si la moneda pierde poder de
_
_
mflacton, os pre
as cosas. Es decir, cuando hay
dinero para adquirir las mism
s los prectos van
ral y sostenida. Pero n todo
_
cios aumentan de forma gene
nos btenes aun; por diversos mottvos, algu
orci
prop
a
mism
la
en
ndo
aumenta
mentan ms que otros.
tante en
po se produce el aum nto cons
Si con el transcurso del tiem
,
ada vez as
a
bienes y servicios, se necesttar
nivel general de precios de los
_
s, generantcw
serv
rcambiar con iguales btenes y
cantidades de dinero para inte
adquisitivo de la moneda.
. .
dose una prdida en el poder
ongmales
la moneda cambia, lo valores _
Cuando el poder adquisitivo de
,
n al acttvo o de su
al momento de su incorpo acto
de los bienes 0 servicios ya sea
poder de comren a unidades monetanas con
reconocimiento contable, se refie
de compra.
A los mltiples elementos heterogneos que componen el patrimonio de un
ente, se los reduce mediante un recurso que hace factible agruparlos y comparar
los fcilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar
los diversos componentes del patrimonio asignndoles un precio a cada unidad.
Generalmente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene cur
so legal en el pas dentro del cual funciona el ente. El IASB, para definir a la
moneda del entorno econmico principal en el cual opera la entidad, utiliza el
trmino moneda funcional.
En nuestro pas para medir el valor econmico de los elementos del patri
monio de un ente y los actos o hechos econmicos que lo modifican, se utiliza
como unidad de medida la moneda -peso ($)- por la fuerte incidencia moneta
rista de la legislacin argentina y de la doctrina contable.
Se dice entonces que valor, es la cantidad de unidad monetaria - mone
da- que corresponde a determinados elementos o variaciones patrimoniales.Sig
nifica por lo tanto que medicin es la asignacin de determinada cantidad de
pesos a un bien, derecho, deuda, aporte, o resultado.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay
inconveniente alguno en tomarla como unidad de medida.Pero lo habitual es
que esto no suceda, siendo la tendencia universal que el dinero pierda su poder
adquisitivo.
Cuando ello ocurre, o sea, cuando la moneda pierde valor, hay dos posi-
pra distinto.
ciones contables y emitir los informes contables como si la misma no
.
,
ela orars numeros mdtce
n
debe
,
_
edio
prom
nto
eme
Para calcular el incr
,
n odos los
acw
tder
cons
en
ar
tom
que
ran
del nivel de precios, los que tend
as, su partiCIla economa, ponderando adem
en
san
tran
se
que
nes y servicios
existiera. Esta actitud provoca distorsiones sobre la informacin contable.
pacin relativa.
bles opciones:
No tomar en cuenta la existencia de dicha prdida de valor en las medi
Tomar en consideracin los efectos de las variaciones en el poder
.
.
arse.
es dtspombles pueden mencwn
ndic
los
de
ro
dent
pas
tro
En nues
.
15
14
Ana Mara Petti y colaboradores
Editorinl O.,mtu 11. lluttlltl
Ajuste y Valuacin
ndices de precios al consumidor, tambin llamados de costo de vid
Indices de precios mayoristas. Son los ms apropiados a efectos c
ta
Costo original en moneda homognea de diciembre:
vuelven las empresas.
El clculo es: $ 1.000 x 1,10
Utilizar la unidad monetaria de cada mom

ento de medicin, que de existIr
.
. .
inflacwn osee d Istmtos poderes de
comp
ra
y genera distorsiones en la
.
.
mformacwn contable.
$ 1.100
$1.100
Se trata de pesos en moneda homognea de diciembre

Coeficiente de inflacin
$ 1.100
Costo original de la unidad adquirida en diciembre:
Como se expres anteriormente, las

alternativas que pueden adoptarse
.
respecto a la umdad monetaria a empl
ear son:
$1.000
1,10
Coeficiente de inflacin
bles, dado que es en ese mercado donde predominantemente se desen
Costo original de la unidad adquirida en enero:
Costo original en moneda homognea de diciembre:
1,00
$ 1.100
El clculo es: $ 1.100 x 1,00
Utiliza
1 unidad monetaria correspondiente a un nico momento, 0 sea

con un umco p der de compra. Dich
o momento, la profesin y las normas
contables cosideraron debe ser la
fecha de lectura de la informacin
contable o cierre del ejercicio econ

mico. Para ello se multiplican los
.
datos
edidos en m
eda dist nt a la de cierre por coefi
cientes repre
se tatlvos de la relac10n de los mdic
es nivel general entre el momento de
ongen y el de lectura de la informaci
n.
para considerar los efectos que la misma tiene sobre la estructura patrimonial,
los resultados y los recursos financieros.
tas a cobrar en la misma moneda y deudas que se cancelarn en moneda nacio

nal), que generan prdidas o ganancias a quienes los poseen. Su reexpresin
Por otro lado, la Resolucin Tcnica N" 17 de la FACPCE e t bl
: = = ::
r
Para la informacin contable, la inflacin es un dato del cual la empresa

toma conocimiento pero no puede combatir. Lo que s puede es tomar medidas
contable, se deben seleccionar los activos y pasivos que estn expuestos a los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda (dinero en moneda nacional, cuen
1 un ldad de medida en la cual deben expresarse los estados contables '

_
la moneda homognea.
s1endo esta
n
moneda homognea del mes de diciembre.
Con el fin de considerar los efectos de la inflacin en la informacin
E Argentina, 1 Resolucin Tcnica N" 16 de la FACPCE es la que define
un contexto de inflacin o deflacin, los estados contables de
De este ejemplo surge que ambas unidades implicaron igual esfuerzo en
permite cuantificar el Resultado por Exposicin a la Inflacin (RE/).
en moneda de pder adqui itivo de la fecha a la cual corresponden. Asimis

mo agrega que d1cho organ1smo evaluar en forma permanente la existencia
Esta forma de determinar el efecto por variacin en el poder adquisitivo
o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas.
de la moneda a travs de la reexpresin de las partidas expuestas, llamado

generalmente mtodo directo, se diferencia del mtodo indirecto, en el cual se
ajustan aquellas partidas expresadas en moneda que no se corresponde con la
3. LA MONEDA HOMOGNEA
moneda de cierre.
El resultado por la variacin en el poder adquisitivo de la moneda, que se
:uede mostrarse un ejemplo que explica el reconocimiento del efecto de la

.
.
mflacwn en la inormacin contable,
o sea su medicin en moneda homogne
a.
.
Ante la existencia al 31/12/x9 de dos
unidades de un determinad b I
'
una de ell s adquirida el Ol/Ol/x9 en$
1.000 y la otra el 31112/x9 en$ . 1
arec a simple vista que el esfuerzo
que se hizo ha sido diferente pero
si
.
mflacwn
fue del 10% entre ambas fechas, el esfue
rzo ha sido el mi mo.
e mide el esfuerzo financiero que costa
ra al31112/x9 poseer la unidad
.
adqumda antes. Ambas representan
igual sacrificio al31/12/x9 , ta1 SItuacw
n se
.
.
muestra a contmuacw. n:
16
obtiene mediante la reexpresin de los activos y pasivos expuestos (mtodo

directo), es coincidente al obtenido por la correccin de todos los activos y pasi
vos nQ expresados en moneda de cierre, el patrimonio neto y los resultados
(mtodo indirecto). La obtencin del REI bajo esta ltima modalidad, es slo
una tcnica, y la aplicacin de ella, no lo desvirta, pues el mismo es consecuen
cia del mantenimiento de activos y pasivos expuestos .
An en una situacin casual en la cual el ente no realiz operaciones
durante un pe rodo y donde su patrimonio se compone de activos y/ o pasivos
,
expuestos, existe en el periodo un resultado que es el proveniente de la exposi-
Kdltorlnl 0.\.1111/f /). 1111.1'11111
17
Ajuste
y Valuacin
cin al cambio e el poder adquisitivo de la moneda del capital expuesto (activos

expuestos- pasivos expuestos).
Se muestra un ejemplo de ello:
Situacin patrimonialinicial:
Caja
$ 10 . 000
Capital
$ 10 .000
Durante el perodo la inflacin ascendi al30 %. Se procede a determinar

el REI sobre las partidas expuestas:
Caja
$ 10 .000 x 0.30
medida que los elementos monetarios sean significativos respecto de la totalidad

de activos y pasivos, y/o en la medida que la tasa de inflacin sea superior.
Si el contexto es estable, la informacin contable medida en unidad de
medida de cada momento, o sea en moneda nominal, no genera problema algu
no, pero si el contexto es inestable - inflacin - la informacin contable al no
reconocerse la disminucin del poder adquisitivo de la moneda, quedara medida
en moneda con distintos poderes de compra.
Las distorsiones que en la informacin contable se generan, si en un con
texto inestable se utiliza moneda nominal, entre otras, podran ser:
$ 3.000
'!"- los efect s de presentar la informacin en moneda homognea,
deben
corregirse las parttdas expresadas en moneda distinta de la fecha de medicin.
Capital
$ 10 .000 x 1.30
$ 13.000
Diferencia:
$ 13.000-$ 10 .000
$ 3.000
Esta diferencia es el resultado por exposicin a la prdida del poder ad

. . .
qmslttvo de la moneda.
La situacin patrimonial final es:

Caja
Afecta la cuantificacin de resultados, al contener los ingresos, los costos

y gastos, datos de distintos momentos y por ende medidos en monedas de
diverso poder de compra.
Afecta el clculo de la rentabilidad al comparar el resultado obtenido por
operaciones del perodo con un capital aportado en aos anteriores.
Afecta la distribucin de las utilidades, pues puede ocurrir que se distribu
ya ganancia y realmente se trate de prdida si se tomaran datos en mone
da del mismo poder de compra.
$ 10.000
Capital
$ 10 .000
Ajuste al Capital
$ 3.000
Resultado del ejercicio
Afecta la acumulacin de datos referidos a elementos activos y pasivos

que tienen distintas fechas de origen.
Si se mantiene la moneda nominal, la informacin contable contendr:
($ 3.000)
Consecuencia de mantener activos monetarios, se genera un resultado

.
negativo de $ 3000 (REI).
4. LA MONEDA NOMINAL O HETEROGNEA. DISTORSIONES
Informacin a precios del momento de lectura de la misma. Es el caso del

dinero o saldos bancarios en moneda de curso legal-el peso-, tambin el
caso de otros bienes, derechos y deudas que si bien no representan dinero se
incorporaron al patrimonio en el momento de cierre de ejercicio. Adems tal
informacin incluye los resultados correspondientesa dicho momento.
Informacin a precios del pasado. Es el caso de bienes, derechos y deu
das que no representan dinero y se incorporaron al patrimonio en un mo
mento diferente al de cierre de ejercicio.
QUE PRODUCE SU APLICACIN
La falta de onsideracin de la inflacin en la informacin contable, pro

.
.
duce la deformacwn de la mtsma, alterando sus atributos.
Pierde la informacin contable eficiencia y confiabilidad por parte de los
.
usuanos, tomando stos decisiones errneas.
La inflacin genera mayores distorsiones en la informacin contable en la
1!1
Ana Mara Pctti y colaboradores
5. EL CONCEPTO DE CAPITAL A MANTENER
La legislacin comercial argentina, al igual que la de otros pases, slo

permite la distribucin de utilidades cuando la misma se efecta sobre la base de
ganancias realizadas y lquidas.
1 ,o que se pretende
Edilorinl O.mwr /1. IIIII'HIII
remarcar, es que uno de los objetivos bsicos perst?

19
Aj uste
y Valuacin
guidos por este tipo de disposiciones, consiste en preservar al capital, en res

guardo de la propia subsistencia del nte y a fin de salvaguardar el inters de los
acreedores, de los inversores y de los dems interesados en la empresa.
Para alcanzar el objetivo sealado, se requiere adoptar un criterio satis
factorio para la medicin del capital y, como consecuencia de ello, para la deter
minacin del resultado de cada perodo.
Existen para tal fin dos posiciones doctrinarias:
Mantenimiento de capital financiero, o sea el invertido en moneda.
Mantenimiento de capital fsico u operativo, o sea el que define un deter

minado nivel de actividad.
y su mantenimiento en moneda constante. Aqu se analiza la medicin del capi

tal desde el punto de vista del inversor. El valor del capital es independiente de
los bienes en que la empresa ha invertido el aporte.
El criterio del capital financiero es compatible tanto con el empleo d
unidad monetaria nominal como tambin con unidad monetaria homognea.
\
_j
A modo de resumen se expresa que bajo el concepto de mantenimiento

de capital financiero, existe ganancia si el patrimonio se increment no siendo la
causa nuevos aportes de los propietarios.
Se muestra a continuacin un ejemplo de lo expresado:
Si el total de patrimonio neto se conforma del capital o aportes de los

.
_
prop1etanos y de los resultados acumulados, cuanto mayor sea el capital, menor
ser
Cuando existiera estabilidad monetaria, el capital nominal responde a este

concepto. Este enfoque pone nfasis en los pesos invertidos por los propietarios
1 magnitud de resultados, y cuanto menor sea el capital, mayor ser la
magmtud de resultados.
Ante el supuesto de un patrimonio de una empresa imaginaria al31/12/x9
de $ 100.000, donde el activo es de $ 180.000 y el pasivo de $ 80.000, si al
capital se le asigna un valor de$ 100.000, el resultado del perodo finalizado el
Al 31112/x8 el activo de la empresa XX es de $ 10.000, no existiendo

pasivos. Por lo tanto el capital es de$ 10.000.
Al31/12/x9 el activo es de$ 20.000 y el pasivo de$ 5.000. Por lo tanto el
patrimonio neto es de$ 15.000.
Al no existir en el perodo comprendido entre ambas fechas aportes ni retiros

de los propietarios, y al ser el patrimonio al momento inicial de$ 10.000 y al
momento final de$ 15.000, la ganancia del perodo ha sido de$ 5.000.
31/12/x9 ser de $ O. Si se considera que el capital es de $ 80.000, el resultado

del perodo ascender a$ 20.000 y ser una ganancia. Si en cambio se considera
PN31/12/x9
$ 15.000
que el capital es de$ 130.000, el resultado del perodo ser negativo de$ 30.000.
PN31/12/x8
$ 10.000
Lo explicado se puede resumir de la siguiente manera: segn sea el crite.

no adoptado para definir el capital que debe conservarse, ser la magnitud del
Aumento del PN (ganancia)
resultado de un perodo.
5.000
Si al31112/x9 el activo hubiera sido de$ 10.000 y el pasivo de$ 5.000, o
sea el patrimonio neto de$ 5.000 y bajo igual supuesto de inexistencia de apor
tes y retiros, durante el perodo se hubiera producido una prdida de$ 5.000.
PN31/12/x9
6. CAPITAL A MANTENER FINANCIERO

El concepto de capital financiero es el que se ha aplicado en la prctica
5.000
PN31/12/x8
$ 10.000
Disminucin del PN (prdida)
5.000
contable y ha sido sostenido por la doctrina especializada en forma casi unni

me, hasta el presente.
Este ejemplo est basado en un contexto de estabilidad monetaria.
Bajo este criterio, la determinacin del capital se efecta en funcin del

mantenimiento de los aportes efectivamente realizados -se entiende tambin como
aportes las ganancias capitalizadas provenientes de incrementos patrimoniales-.
Si la moneda pierde valor, el capital debe corregirse transformndose el
.
1mporte necesario para su mantenimiento en trminos financieros, en el valor
_
corregido o reexpresado.
20
Bajo este concepto de mantenimiento de capital, el resultado de un ejercicio
ser cero o nulo si el capital a mantener cuantificado para el inicio se mantiene en

igual magnitud al cierre y es coincidente con el patrimonio neto a este momento.
El resultado, al ser la diferencia entre dos riquezas consecutivas, se obtie '
nc comparando la magnitud del capital a mantener y el patrimonio neto al !3" rre
ldltorlnl o.,mar /). Huyalli
21
Ajuste y Valuacin
del perodo bajo estudio. Para efectuar esta comparacin, no deben considerar
se los aportes y los retiros, de forma tal que l a variacin est originada exclusi
vamente por los ingresos, costos y gastos del perodo.
Bajo esta concepcin se desea mantener la capacidad de compra de los
aportes y reinversiones de los propietarios.
presa es mayor al final de un perodo que la existente al inicio del mismo. O sea
si existe excedente monetario luego de reponer los activos que se vendieron o
que se consumieron al producir bienes o al prestar servicios.
Si la inflacin existiera y se reconocen sus efectos, lo que debera mante

nerse es el equivalente al poder de compra del capital originalmente invertido. O
sea el valor del capital originalmente aportado reexpresado por el o los coefi
cientes que representan la prdida del poder de compra del dinero.
-
Existir ganancia bajo este enfoque si la capacidad operativa de la em
Al 31/12/x8 el activo de la empresa YY es de$ 10.000 siendo todos sus
Las tcnicas que se emplean para la medicin del capital consisten prin
cipalmente en computar como "ajuste al valor del capital", generalmente a tra- (
vs de una reserva para mantenimiento de capital, la valorizacin o desvalorizacin '
-
la actividad de la empresa, el capital resulta de$ 20.000.
de$ 10.000 constituido por el capital aportado.
Se considera que durante el perodo iniciado el O l /01/x9 y finalizado el
Al31/12/x9 el activo es de$ 15.000 tambin expuesto en su totalidad y el

pasivo de$ O. Al no existir en el perodo comprendido entre ambas fechas
aportes ni retiros de los dueos, y al ser el patrimonio al momento inicial
de $ 10.000 y al momento final de$ 15.000, para determinar el capital
mantenido ste debe reexpresarse.
Al l /O llx9 el patrimonio de la empresa ZZ asciende a $ 20.000; al no

existir pasivo, el activo es de$ 20.000. Al ser dicha fecha la del inicio de
elementos expuestos a la inflacin. Al no existir pasivos, el patrimonio es

-
de los bienes que determinan la capacidad operativa normal.
31/12/x9, los propietarios no efectan nuevos aportes ni retiros.

-
Al fin del mismo, el activo es de$30.000 y no existen pasivos, siendo en

consecuencia el patrimonio de$30.000.
Si bien el patrimonio aument en$ 10.000, no representa una ganancia
pues el valor del activo necesario para mantener la capacidad operativa
de la empresa asciende a $ 30.000, siendo ste el capital a conservar, y
La inflacin desde 12/x8 hasta 12/x9 es del 20 %.

Capital inicial en moneda de 12/xS:
$ 10.000
Capital inicial en moneda de 12/x9:
$ 10.000 X 1.20
por lo tanto el resultado de$ O.
$12.000
El aumento de valor de los activos necesarios para mantener la capaci-,

dad operativa de la empresa es un mayor importe de capital y no una ganancia..
Ello implica que el capital fmanciero a mantener al31/12/x9 es de$ 12.000.

Si el patrimonio asciende a dicha fecha por diferencia entre activos y pasivos a
$ 15.000, el incremento del mismo, que segn se expres no obedece a nuevos
aportes, constituye el resultado del ejercicio($ 15.000 -$ 12.000
$ 3.000).
Ello significa que la ganancia se obtiene por el excedente monetario que

se logra una vez que se determina el valor de los activos necesarios para man
tener la capacidad operativa de la empresa. Esto implica que al cierre del ejer
cicio debe determinarse el valor corriente de las partidas patrimoniales vinculadas
con el mantenimiento de la capacidad operativa, tales como bienes de cambio,
bienes de uso, efectivo, etc. No obstante, si al inicio del ejercicio existieran
7. CAPITAL A MANTENER FSICO U OPERATIVO

Bajo esta alternativa, el capital a mantener corresponde al valor de los
bienes que determinan la capacidad operativa normal de la empresa.
Este enfoque pone acento no tanto en los pesos invertidos por los propie
tarios sino en los bienes que han sido adquiridos con dicho aporte, para permitir
desarrollar las actividades operativas. Es por ello que se lo denomina enfoque
operativo, capital econmico y tambin capital fsico.
22
Ana Mara Pclli y colaboradores
elementos patrimoniales no imprescindibles para mantener la capacidad de ope

racin del negocio, su importe tambin formar parte del capital final. La nece
sidad de utilizar valores corrientes, hace que el concepto de mantenimiento de
capital fsico u operativo no resulte compatible con valores de costo.
Mantener el capital fsico u operativo implica que, las variaciones en los;
_
valores corrientes de los elementos patrimoniales afectados al giro del negocio,

representan como contrapartida un aumento o una disminucin del capital, se
gn el caso. Dicho aumento o disminucin se reconoce contablemente en una
l<:ditorlnl 0.\nrur /), /luyuttl
23
Ajuste y Valuacin
senta la prdida por no haber adquirido las unidades vendidas cuando su
cuenta que regulariza el importe del capital: ajuste por mantenimiento del capital
costo era de $ 6.000, y h aberlo hecho cuando era de$ 6.500: Resultado
o ajuste del capital por reevaluaciones, o bajo otra denominacin.
monetario $ 500.
Ejemplo:
Se considera la siguiente situacin al inicio del ejercicio 01/01/x9:
En base a los datos brindados, el capital a mantener al 31/12/x9 as

ciende a $ 24.000 formado por el valor corriente al cierre de las 100 helade
Caja y Bancos
$ 10.000
Mercaderas
$ 10.000 ( 100 heladeras industriales de$ 100 c/u.)
del ejercicio, que representan los bienes necesarios para mantener la capa
Pasivos
cidad operativa de la empresa.
ras-$ 14.000- ms $ 10.000 del efectivo que conformaba el saldo al inicio
El capital al31/12/x9 no est representado por los$20.000 invertidos; lo

Durante el ejercicio, el 10/06/x9, se vendi el 50 %de las unidades en
est por$ 24.000, por lo cual debe ser incrementado en $ 4.000.
stock en$ 15.000.
La ganancia ser el excedente que quede despus de reponer los bie
Se conoce que reponer las unidades vendidas en el mes de su venta

implica un esfuerzo de$ 6.000. Las unidades fueron repuestas en agosto sien
nes. En el ejemplo el patrimonio neto es de $ 32.500, formando parte del

mismo $ 24.000 de capital y$ 8.500 de ganancia.
do el costo incurrido de $ 6.500 y reponer el total de unidades existentes al

cierre31/12/x9, representa un costo de reposicin de$14.000( 100 heladeras).
Al31/12/x9, la estructura patrimonial es la siguiente:
A) Unidades en existencia al cierre:
Caja y Bancos
$18.500
50 heladeras adquiridas a$5.000
Mercaderas
$14.000
50 heladeras adquiridas a$6.500
Pasivos
Si reponerlas implica erogar$ 14.000, el aumento de capital es de$ 2.500
Capital
($ 14.000-$ 11.500)
(*)
$24.000
Resultado del ejercicio(**)
$ 8.500
(*)Capital Nominal:
$20.000
sto implica reconocer un incremento en las Mercaderas y un Ajuste al

Capital por dicho importe.
Ajuste
$ 4.000
B) Unidades vendidas durante el ejercicio pero no repuestas a ese momento:

50 heladeras adquiridas a $ 5.000, que reponerlas al venderlas hubiera
(**)Ventas
implicado un costo de$ 6.000.
CMV
El aumento de capital es de $ 1.000 ($ 6.000- $ 5.000) e implica un
Rdo. Monetario
incremento del Costo de Ventas.
C) Unidades
$ 6.000
($
500)
El ajuste por mantenimiento del capital de$ 4.000 se forma de:
vendidas y repuestas luego de la venta, habiendo variado su
costo entre ambos momentos:
50 heladeras vendidas siendo el costo a ese momento de $ 6.000 y al
momento de la reposicin de$ 6.500. La diferencia aumenta el capital,
pero su contrapartida no es Mercaderas ( punto A) ni Costo de Merca
$15.000
$ 2.500 por revaluacin de mercaderas sin vender

$ 1.000 por revaluacin de mercaderas vendidas hasta su venta.
$ 500 por revaluacin de mercaderas vendidas desde su venta hasta su
reposicin.
deras Vendidas ( punto B). Se trata de un Resultado monetario y repre-
24
Aun Mnrln 1'111 y ol11horadores
Edllnrl11l 0.1'1111/r /). 1111.1'11111
25
Ajuste y Valuacin
En Argentina, la Resolucin Tcnica W 16 de la FACPCE considera capital

a mantener al financiero, o sea al invertido en moneda.
9. 'MEDICIN AL COSTO HISTRICO O DE ORIGEN
Por otro lado, la Resolucin Tcnica No 17 de la FACPCE define que para

la determinacin de los resultados acumulados y de la ganancia o prdida de
cada perodo, se considera capital a mantener al financiero.
Tradicionalmente se ha aceptado como tcnica vlida de valuacin el

empleo de los costos incurridos para obtener un activo y para los pasivos su
importe original.
8. LOS CRITERIOS DE MEDICIN A EMPLEAR

Las mediciones contables peridicas de los elementos patrimoniales tie
nen gran importancia pues determinan la magnitud del patrimonio neto y en
consecuencia la de los resultados.
Existen respecto a los criterios de medicin, dos posturas extremas:
Utilizar para los activos los costos de adquisicin o produccin originales y
para los pasivos sus importes originales. Es decir, en ambos casos se trata
de valores histricos o del pasado, obedeciendo al criterio tradicional.
Se entiende por costo al sacrificio econmico necesario para obtener y
isponer de un recurso medido en unidades monetarias.

En perodos de estabilidad monetaria, los precios de costo del pasado, son
en general, representativos de los valores de los bienes del presente, excepto en

casos aislados de bienes que hayan registrado variaciones en sus precios espe
cficos. En cambio, en perodos inflacionarios ello no ocurre.
Si se adopta el criterio de valores de costo, y al cierre del ejercicio el valor
recuperable de un activo (el mayor entre el valor neto de realizacin y el valor
de uso) supera al mismo, no se genera reconocimiento de ganancia alguna. Si al
cierre del ejercicio el valor recuperable es menor que el costo, se reduce el
importe del activo y se reconoce una desvalorizacin. Ello por la necesidad de
Aplicar valores corrientes, es decir, valores del presente.
no valuar un activo por encima de su valor recuperable.
En la alternativa primera, si un bien cost $ 1.000 diez meses antes de la
calculado a la tasa de la medicin inicial, constituye su costo histrico.
Si de crditos y deudas se tratara, la determinacin de su valor actual

fecha de los estados contables, se conserva ese valor al informar sobre la exis
tencia de dicho bien al cierre. Si el mismo se vendi antes, el costo original se
mantiene hasta ese momento.
En la segunda alternativa, se le asigna al bien lo que costara reponerlo, o
1 ..., "'
\ lO.)MEDICIN A VALORES CORRIENTES
.,__,t
sea volver a comprarlo al momento en que se practica la medicin, es decir al

cierre del ejercicio. Se trata por lo tanto de un valor presente. Si el mismo se
vende antes del cierre, se computa su costo de venta al valor corriente del
momento de la venta.
Segn se aplique valores corrientes o valores de costo, el momento en
que se reconocen los resultados es diferente. De tratarse de un activo:
Al aplicar costo, el resultado entre el precio de venta del bien y el de
compra, se reconoce en su totalidad en el perodo en que se lleva a cabo
la venta.
Un criterio alternativo al tradicional es el de reflejar los recursos sean

stos consumidos o no y los pasivos, aplicando tcnicas que provean una medicin
ms representativa del valor econmico de los mismos a la fecha de valuacin.\
Estas tcnicas de medicin constituyen los denominados valores corrientes y se basan en el principio de practicar una valuacin contable ms realista.
Diversos son los valores basados en este criterio, que para los activos
podran ser:
Valor neto de realizacin.
Al aplicar valor corriente, si bien la diferencia entre el precio de venta y el

costo de compra es la misma, tal diferencia se desagrega en dos tipos de
resultados que se reconocen en diferentes perodos: resultado por
tenencia y resultado por venta.
26
Costo de reposicin o de reproduccin.
Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual).
Porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o

del patrimonio de otros entes.
Ana Muria J>eui y colaboradores
Jo:dltorial 0.\"ffiUr 1>. Buyutti
27
Ajuste
y Valuacin
A continuacin se brinda una explicacin conceptual de cada uno de ellos.
particular, es decir que no se incurren si no se efecta esa enajenacin; por

ejemplo, comisiones de vendedores.
El valor neto de realizacin resulta apropiado para aquellos activos que no
Costo de reposicin o de reproduccin
requieren esfuerzo de comercializacin, esto es, que pueden ser colocados en el
Se entiende por tal lo que costara volver a adquirir up bien o volver a

fabricarlo, sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la
medicin.
mercado con facilidad. Por ejemplo, la tenencia en cantidades moderadas de

moneda extranjera, de ttulos pblicos con cotizacin en bolsa, de acciones con
cotizacin y mercado amplio, de metales preciosos, cereales tipificados, etc.
El costo de reposicin de un elemento se establece en consecuencia acu
Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual)
mulando todos los conceptos que integran su costo original, expresados cada
uno de ellos en trminos de su reposicin, a la fecha de su medicin.
Deben utilizarse precios de contado correspondientes a volmenes habi
tuales de compra, cercanos al cierre.
Dichos precios pueden obtenerse de fuentes
directas confiables,
por
ejemplo de cotizaciones de proveedores, de costos de adquisicin y produc

cin reales, de cotizaciones que resulten de publicaciones en boletines, peri
dicos o revistas.
Cuando no sea factible aplicar lo indicado en el prrafo anterior, podrn
Se entiende como tal al valor hoy de un importe a percibir en el futuro.

Para obtener ese valor se deduce de la suma a recibir en el futuro los intereses
por el perodo que media hasta su liquidacin. Es de aplicacin a crditos y parte

del supuesto lgico que una cantidad de dinero a recibir dentro de un tiempo vale
menos que el mismo importe disponible hoy.
Dicho valor actual ser calculado con la tasa de inters al momento de la
medicin.
emplearse aproximaciones basadas en la reexpresin con ndices especficos de

los costos incurridos, o de los insumos que componen su costo.
El costo de reposicin o de reproduccin suele ser utilizado para aquellos
nes o
activos cuyo destino final es la venta, pero que requieren todava un esfuerzo
para concretarla. Por ejemplo, la mayora de las mercaderas de reventa y de
productos elaborados, los que pueden requerir publicidad, ser expuestos en vi
driera, dar financiacin o aceptar tarjetas de crdito, tener equipos de promoto
Porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bie

del patrimonio de otros entes
Cuando se ejerce control, control conjunto o influencia significativa en
otros entes, la medicin de dichas participaciones permanentes se efecta al
Valor Patrimonial Proporcional -VPP-.
res o vendedores, etctera.
Resulta importante iniciar el estudio del mtodo referido, brindando algunas
definiciones:
Control:
Valor neto de realizacin
Es el poder de gobernar las polticas financieras y operativas de
una entidad para beneficiarse con sus actividades. Una sociedad controla a
Es el precio de venta del bien menos los costos directos que requiere su
enajenacin. Se consideran integrantes de tales costos, los ingresos adicionales
no atribuibles a la financiacin, que la venta genera por si. Tal el caso de los
reembolsos de exportacin.
El precio de venta referido debe ser de contado y correspondiente a tran
sacciones no forzadas entre partes independientes, en las condiciones habitua
les de negociacin.
Los costos directos de venta son los que se identifican con cada venta en
21!
Ana :vtarn Pltli y colnboradores
otra cuando: Posee un nmero de votos, suficientes para su manejo, aunque

no cuente con mayora de capital. Implica poseer ms del 50 % de los
votos. La mayora de votos puede obtenerse en forma directa o indirecta y
ser consecuencia de la tenencia de acciones de votos mltiples.
Ejemplo:
La empresa A posee el 80 % de las acciones de la empresa B- de un voto
cada una- y el 30 % de las acciones de C, tambin de un voto cada una.
La empresa B posee el 30 % de las acciones de C.
Por lo tanto, A ejerce el control en forma directa sobre B y el control en
ldllorinl O.w11ar /). lluyclffi
29
Ajuste y Valuacin
forma indirecta sobre C, pues los votos de B -30 %-sumados a los pro
El mtodo del Valor Patrimonial Proporcional, tambin llamado mtodo
pios -30 %- superan el 50 %.
de la participacin, es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se
Control conjunto: Existe cuando las decisiones del ente participado re
reconoce inicialmente al costo determinado segn este mtodo, modificndose
quieren el acuerdo expreso de dos o ms socios, de modo que ninguno de
luego dicho valor, para reconocer la parte que le corresponde a la empresa
ellos puede manejarlo unilateralmente.
inversora en las prdidas o ganancias obtenidas por la empresa emisora, des
Ejemplo:
pus de la fecha de adquisicin.
A, By C son socios de ABC S.A., A posee el60% del capital, B el35 %

y C el 5 %. Si el estatuto requiere que las decisiones del directorio se
adopten con el 80 % de votos y los directores son 3 de A y 3 de B, la
sociedad est sujeta al control conjunto de A y de B. Aunque A posea la
mayora de capital, no ejerce control.
Dicho convenio debe surgir de un acuerdo contractual.
Influencia significativa: Es el poder de participar en las decisiones de
una empresa sin llegar a tener su control o su control conjunto.

Se presume existe influencia significativa si se posee el20 % o ms de los
Las distribuciones de ganancias acumuladas -salvo dividendos en accio

nes- que se reciben de la empresa emisora, reducen el valor de la inversin.
Dicho valor puede tambin ajustarse por existir cambios de la participacin de la
inversora en el patrimonio neto de la emisora, que no hayan incidido en los
resultados de sta. Ejemplo de ello seran los aumentos o disminuciones por
aportes de capital.
Para los pasivos, las mediciones contables peridicas basadas en valores
corrientes podran ser:
derechos de voto de la emisora. No obstante la RT N 21 expresa que,
Costo de cancelacin.
an con dicho porcentaje puede demostrarse falta de influencia.
Importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual).
A la inversa, se presume que no se ejerce influencia si se posee menos

del 20 % de los derechos a voto, salvo que la inversora demuestre que
existe. Se consideran formas de poner en evidencia la influencia signifi
cativa, a modo de ejemplo:
La representacin de la inversora en el directorio.
La existencia de operaciones importantes entre la emisora y la
mversora.
La dependencia tcnica de la emisora respecto de la inversora.
La medicin de la inversin segn el mtodo de VPP va a representar la
proporcin del patrimonio neto de la empresa emisora que le corresponde a la
empresa tenedora. Cuando se realiza una inversin de este tipo, es muy proba
ble que el costo de la inversin incluya:
El VPP, que responde al porcentaje de participacin sobre el patrimonio
neto contable de la empresa participada.
Las diferencias entre los valores corrientes de los activos y pasivos de la
participada y los importes que figuran en la contabilidad de dicha empresa.
Un valor llave de negocio (plusvala) que no forma parte de los Estados

Contables de la empresa participada.
:10
A continuacin se brinda una explicacin conceptual de cada uno de ellos.
Costo de cancelacin
El costo de cancelacin de una obligacin, es la suma de todos los costos

necesarios para liberarse de ella, o sea resulta de sumar los valores corrientes de
los activos de los que el ente debera desprenderse para cancelar tal obligacin.
Importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor
actual)
Se entiende como tal al valor hoy de un importe a desembolsar en el
futuro. Para obtener ese valor se deduce de la suma a pagar en el futuro los
intereses por el perodo gue media hasta su liquidacin. Este criterio parte del
!ll.lpuesto lgico de que una cantidad de dinero a entregar dentro de un tiempo
vulc menos que el mismo importe disponible hoy.

Dicho valor actual ser calculado con la tasa de inters al momento de la
medicin.
Ana Mnrn l'lltl y colaboradores
l<:dllorlnl Ontwr D. /luyttttl
:11
Ajuste y Valuacin
En Argentina, la Resolucin Tcnica N' 16 de la FACPCE considera que
los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en el destino ms
probable de los activos y la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata
de los pasivos.
La Resolucin Tcnica W 17 de la FACPCE expresa acerca de la medi
cin de los activos, que n inguno de ellos o grupo homogneo de ellos podr
vendedor es el precio al cual el banco o ente autorizado vende (costo de reposi

cin para la empresa), y el comprador es el precio al cual dichas entidades
compran la moneda extranjera
a) su VNR;
para la empresa). El tipo vendedor es
mayor al comprador y constituye la ganancia para el banco o agencia autoriza

da. Por lo tanto para valuar la tenencia de divisa una empresa lo har al lmite
que es el tipo comprador.
presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor

recuperable, entendido ste como el mayor valor entre:
(VNR
De lo expresado resulta que el valor de mercado tenga como tope el
VNR, para que el activo no quede sobrevaluado.
b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos
Cuando el modelo adoptado aplica valores corrientes, dichos valores al
de fondos que deberan surgir del uso de los bienes y de su disposicin al
cierre coinciden con el valor lmite basado en el valor de mercado -costo de
final de su vida til o de su venta anticipada.
reposicin o valor neto de realizacin-. Por ello se desarroll doctrinariamente y

normativamente un concepto diferente de valor tope de los activos, dado por su
valor recuperable.
11.
El trmino valor recuperable da la idea de ser un valor que se podra
EL VALOR LMITE DE LOS ACTIVOS
obtener o recuperar vendiendo o usando un bien.

La doctrina ha sido unnime respecto a que los activos no deben sobreva
luarse, pero no ha existido consenso sobre a cual es el valor lmite por encima
del que se considera que las diversas partidas estn sobrevaluadas. O sea, se
entiende por valor lmite aquel que no debe ser excedido cuando se realiza la
Se entiende por valor recuperable al mayor entre el valor neto de realiza

cin y el valor de utilizacin econmica de un bien. En otros trminos, sera el
mayor entre el valor de venta o de cambio y el valor de uso del activo respectivo.
El valor de utilizacin econmica-VUE- se mide en general mediante el
valor actual de los ingresos netos probables que, directa o indirectamente, pro
accin de asignacin de valor.

En relacin a este tema, se desarrollaron dos concepciones: valor de
ducir dicho activo.
mercado como valor lmite o valor recuperable. Cualquiera que fuere el elegido,
En el caso de mercaderas, poseen VNR, pero su valor de utilizacin
al cierre del ejercicio, si el valor contabilizado fuere mayor, debe reconocerse
econmica o valor de uso es cero o a lo sumo es un importe muy bajo, por lo
una prdida por desvalorizacin.
tanto el lmite lo determina el VNR que es mayor.
Tradicionalmente, en el modelo basado en valores de costo, el valor de
Para los bienes de uso, pueden existir ambos valores, y en general el valor
mercado se asoci con el costo de reposicin. No obstante en el caso de bienes
de uso es mayor. Por ejemplo, para los rodados, el VNR puede superar al valor
de fcil comercializacin como ttulos y acciones que cotizan en bolsas de valo
de uso.
res, y moneda extranjera, el valor neto de realizacin resulta menor al costo de

reposicin, y por lo tanto constituye el lmite de valuacin.
A modo de ejemplo, se consideran acciones adquiridas en $ 125, cuyo

costo de reposicin al cierre est dado por la cotizacin ms los gastos directos
Usar el mayor entre los valores indicados, implica considerar que el em

presario puede elegir la alternativa ms rentable.
El valor recuperable no es un criterio de valuacin; es un valor lmite de
comparacin que evita sobrevaluar activos.
de compra-comisin al agente de bolsa interviniente- que en nuestro ejemplo se
El valor recuperable como valor lmite de los activos viene expresado
considera de$ 120 y$ 2 respectivamente, lo que representa un costo de reposi
como tal en el texto anterior de la RT N 6, o sea antes de ser el prrafo respec
cin de $ 122. El valor neto de realizacin de las acciones ser el valor de
tivo eliminado por la RT N 19.
cotizacin menos dichos gastos, o sea $ 118. Es el V:t\TR el lmite por ser el
menor. Se reconoce en el ejemplo una prdida por desvalorizacin de$ 7.
De tratarse de moneda extranjera, si bien no se incurre en gastos directos
en su compra o venta, existen dos tipos de cambio: vendedor y comprador. El
.u
Ana Maru l'l'lll y colaboradores
:dltorial Osmar /J. Huyatt/
33
Ajuste
y Valuacin
La RT 17 se refiere al tema de la siguien

te manera: ningn activo (o
grupo homogneo de activos) podr presen
tarse en los Estados Contable s
por un importe superior a s u valor recupe
rable, entendido como e l mayor
importe entre:
a) su VNR;
b) su valor de uso, definido como el valor
actual esperado de los flujos netos
de fondos que deberan surgir del uso de los
bienes y de su disposicin al
final de su vida til (o de su venta anticipada,
si ella hubiera sido resuelta).
La RT referida brinda normas para su d
eterminacin, indicando como
debe calcularse la estimacin de los flujos
de fondos y las tasas de des
cuento a emplear. Tambin se refiere a
las situaciones en que deben
reversarse las prdidas por desvalorizacin.
i '?nlos modelos basados en el mantenimiento

dclcaRital financiero [E_orl_:;_e!Jel qu'6
r- <l.rm
.
. nante ente)se ha l1!S!---
.
1
l
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el
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a
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t
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1:n
!_9:
,
l
_
()_p
9f9tic c;op_ct Ql__Q_()__ _?_

E.,n pr.mer lugar se enun
Es as que en base a lo expresado, resulta:
parmetros
Modelos
Unidad de medida
Nominal
Homognea
Capital a mantener
Financiero
Financiero
Financiero
Financiero
Costo
Costo
Valor corriente
Valor Corriente
Criterio de valuacin
Nominal
Homognea
En segundo lugar se muestran los modelos basados en el mantenimiento
12. LA DEFINICIN DEL MODEL O Y LA DETERMINACIN DE
del capital fsico.
En base a ello resulta:
LOS RESULTAD OS
La medicin del resultado del perodo es uno de los objetivos bsicos del
sistema de informacin contable. La magnitud del mismo depende y es funcin
de activos (menos) pasivos (menos) capital.
Es evidente entonces que las tcnicas a adoptar para la medicin del
activo, pasivo y del capital estn ntimamente relacionadas con un criterio de
reconocimiento de resultado. Es decir el resultado no solo va a depender de
cuanto venda la empresa sino de como ha manejado sus activos.
Es as como, por ejemplo, si el modelo consiste en moneda homognea,
capital financiero a mantener y criterios de medicin valores corrientes, los re
sultados podrn tener distintas causas y sern:
Consecuencia de transacciones.
Consecuencia del efecto de la inflacin.

Consecuencia de cambios en los valores relativos de activos y pasivos.
Parmetros
Modelos
Unidad de medida
Nominal
Homognea
Capital a mantener
Fsico
Fsico
Fsico
Fsico
Costo
Costo
Valor corriente
Valor Corriente
Nominal
Homognea
14. LA DEFINICIN DEL MODELO EN LAS DISTINTAS ETAPAS
, TIC AS
DE LA EVOLUCIN DE LA D OC T RINA Y LAS PRAC
C ONTAB LES
En nuestro pas hasta principios de la dcada de 1970, se aplic el

modelo que combina:
Moneda nominal.
Capital financiero.
13. DISTINTAS C OMBINACIONES DE MODELOS C ONTABLES
En prrafos anteriores se enunciaron diversos parmetros o criterios que

permiten determinar diferentes modelos contables. Con tres parmetros podran
formularse ocho combinaciones, pero no todas ellas presentan un inters que
justifique su estudio.
34
Ana Mara l'('fti .V colaboradores
Medicin a costo histrico.

La condicin para reconocer los ingresos era que provengan de operacio
nes concluidas definitivamente en el aspecto jurdico y prcticas comerciales.
No obstante aplicarse costo para valuar al cierre, se estableca la comparacin
entre dicho valor y el de mercado, tomndose en definitiva el menor -pruden
cia-. Si bien principios contables aprobados en 1969 indicaban que si la mone
da no era un patrn estable de valor, podan corregirse los importes mediante
E!liturinl 0,\'lllllr /). 1111y1111i
JS
Ajuste y
Valuacin
mecanismos adecuados de ajuste, no se explicitaba cules eran eqS mecanis
Moneda nominal.
mos, ni se exiga su aplicacin.
Capital financiero.
Se reconoce como la primera nonna contable profesional que establece
Medicin a valores c orrientes.
un ajuste integral por inflacin al dictamen 2 del ITCP de noviembre de 1972
aunque nunca tuvo aplicacin prctica en su totalidad. La RT N 2 del CECY
de diciembre de 1976, no se apart mayormente de los conceptos del dictamen

mencionado.
Al tener reconocimiento legal el concepto de moneda constante - mo
dificacin a la LSC por ley 22.903 - la profesin contable emiti en mayo de
1984 la RT No 6 que como norma de ajuste por inflacin brind mecanismos

para las correcciones. Su antecedente fue el mencionado dictamen 2.
Hasta que entr en vigencia la norma contable emitida por la FACPCE
en 1992, la Resolucin Tcnica (RT) N 10, cuestin que no ocurri en forma
uniforme en el pas, se aplic el modelo que combina:
La citada resolucin estableca que no era necesario realizar el ajuste por

inflacin cuando el incremento del ndice de precios no excediera el 8 % en el
ejercicio.
La reanudacin del ajuste por inflacin no tard y fue en el ao 2001
cuando el parmetro pas a ser moneda homognea. No obstante, a partir del
ao 2003 nuevas disposiciones legales -Decreto 664- y profesionales -Reso
lucin 287 de F ACPCE- retrocedieron a moneda nominal.
Respecto a la valuacin, la RT N 1 7 sancionada en diciembre del 2000,
mantuvo el criterio de medicin a valores corrientes, pero no aplicable a todo el
patrimonio. Esta norma derog a partir de su vigencia la RT N 1O y estableci
Moneda homognea.
Capital financiero.
RT N 6 en la medida de la evaluacin que efectuase la FAPCE respecto a la
Medicin a costo histrico con admisin del uso de valores corrientes
existencia o no de inestabilidad monetaria. Por lo tanto, en un contexto moneta
para determinados activos.
riamente estable deba utilizarse la moneda nominal como moneda homognea.
que deba utilizarse una unidad de medida homognea bajo la aplicacin de la
Hoy, Octubre de 2009 sigue vigente la resolucin de la FACPCE 287

La referida resolucin tcnica estableci que deba utilizarse una unidad
de medida homognea bajo la aplicacin de la RT N 6, afianzando los valores
corrientes como criterio para las mediciones de activos y pasivos. Si bien antes
de aparecer la RT N 1 O, la obligatoriedad de emplear valores corrientes no
estaba en ninguna norma, la RT N 6 brindaba una enumeracin de criterios
para valuar, admitiendo para la may ora de los elementos patrimoniales la posi
bilidad de utilizar valores corrientes.
que consider a partir del 1 de octubre de 2003 existencia de contexto mone

tariamente estable y por lo tanto suspendido el ajuste integral por inflacin. En
consecuencia, el modelo vigente se conforma de la siguiente manera:
Moneda homognea (que es la moneda nominal).

Capital financiero.
Medicin a valores corrientes (segn el tipo de elemento patrimonial, es
decir con aplicacin de costo en determinadas circunstancias).
De esta forma en Argentina, los lineamientos del modelo aplicable -RT
N 10- fueron:
Moneda homognea.
Capital financiero.
Medicin a valores corrientes.
Entre los aos 1984 y 1995 en Argentina exista la obligacin legal de

aplicar moneda homognea o constante. Fue en 1995 cuando las normas
legales- Decreto 316- y en 1996los pronunciamientos de la profesin- Resolu
cin 140 de FACPCE-, discontinuaron la aplicacin del concepto de moneda
homognea o constante, pasando a ser el modelo el representado por:
36
a.:dllorlnl O.mur D. Huy1111i
.H
Ajuste y Valuacin
CASOS DE APLICACIN PRCTICA
Solucin propuesta
A continuacin s e procede a dar respuesta
UNIDAD DE MEDIDA
l . Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

Monetario. Genera REI (Resultado por exposicin a la inflacin) o RE
CPAM (Resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la
CASO DE APLICACIN 1
Determinar si los siguientes elementos patrimoniales que existen al c ierre
del ejercicio de una empresa, estn o no expresados en moneda de poder adqui
sitivo de dicha fecha y si en caso de existir contexto inflacionario, generan o no
resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
l . Dinero en efectivo en pesos
2. Deudas en moneda de curso legal sin actualizaciones
3. Capital comprometido por los propietarios en un mes anterior al de cierre
y no integrados a esa fecha (capital suscripto)

4. Cuentas por cobrar por servicios realizados sin actualizaciones
5. Alquileres abonados por adelantado en moneda de curso legal
6. Documento a pagar en pesos sin actualizaciones
7. Dinero depositado en cuenta corriente bancaria en pesos

8. Local propiedad de la empresa donde funciona el local de ventas adquiri
do con anterioridad al cierre del ejercicio
moneda)
2. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo
Monetario. Genera REI o RECP.At\1
3. No est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es Patri
monio Neto es No monetario. No genera REI o RECPAL\1
4. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo

Monetario. Genera REI o RECPAM




No Monetario. No genera REI o RECPAM
9. Moneda extranjera depositada en un mes anterior al cierre en la cuenta

corriente bancaria

No Monetario. No genera REI o RECPAM
l.Reserva para renovacin de equipos constituida antes del mes de cierre

11. Inversin en acciones de otras sociedades efectuada el ltimo da del
ejercicio
1 O. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre.Es Patrimonio

Neto es No Monetario. No genera REI o RECPAM
11. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad
12.Inversin en acciones de otras sociedades efectuada en un mes previo al
quiri el ltimo da del ejercicio.Es un Activo No Monetario. No genera

REI o RECPAM
de cierre del ejercicio

13.Deudas en moneda de curso legal con actualizaciones
14. Mquina propiedad de la empresa adquirida en el mes de cierre
15.Anticipo entregado a un proveedor de mercaderas para fijar precio de
los productos en un mes anterior al cierre
16.Anticipo recibido de un cliente a cuenta de ventas a realizar a los valores
unitarios pactados en un mes anterior al cierre
12.No est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac

tivo No Monetario. No genera REI o RECPAM

No Monetario porque tiene actualizaciones. No genera REl o RECPAM
14. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad

quiri en el mes de cierre. Es un Activo No Monetario.No genera REI o
RECPAM
15. No est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac

tivo No Monetario, porque fija precio. No genera REI o RECPAM
J!l
l(.dllorlul 0.1'/llttr /), lluytllli
)9
Ajuste y Valuacin
16.No est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasi
Frmula
Mes de origen
vo No Monetario, porque fj
i a precio. No genera REI o RECPAM
Febrero
CASO DE APLICACIN
150
300
Mayo
En base a los datos que se enuncian a continuacin, calcular el coeficien
200
300
Agosto
_2_4_0_
te corrector que corresponde en cada caso y reexpresar el valor de las ventas

en moneda homognea.
300
Noviembre
270
La empresa Primera S.A. realiza las siguientes ventas:
Febrero
$ 5.000
Mayo
$10.000
Agosto
$15.000
Noviembre
$20.000
Febrero
300
Mayo
200
Agosto
240
Noviembre
270
Diciembre
300
2,00
1,50
1,25
1,11
1,00
Para reexpresar las ventas de distinta fecha en moneda de diciembre,

mes de cierre del ejercicio, se procede de la siguiente forma:
Mes de origen
Monto de Venta
Coeficiente
corrector
150
5.000
Febrero
Clculo
Monto de Venta
reexpresado
2,00
5.000 X 2
15.000
18.750
Mayo
10.000
1,50
10.000 X 1,50
Agosto
15.000
1,25
15.000 X 1,25
Noviembre
20.000
1,11
20.000x 1,11
Total
50.000
10.000
22.200
65.950
Monto de ventas reexpresado - Monto de ventas a valor de origen
Fecha de cierre del ejercicio 31/12 de cada ao.
REI
65.950- 50.000 = 15.950 REI
Solucin propuesta
El registro contable de reexpresin de la cuenta de Ventas sera:
A continuacin se procede a dar respuesta a lo planteado:
Para calcular el coeficiente corrector se utiliza la siguiente frmula:

Coeficiente corrector
300
Diciembre
Los IPIM de cada mes son los siguientes:
300
ndice (IPIM) del mes de cierre
Fecha
Concepto
Debe
31/ 12/xx
REI
15.950
Haber
15.950
Ventas
ndice (IPIM) del mes de origen de la partida
CASO DE APLICACIN
En base a considerar la
unidad de medida homognea
y teniendo en
cuenta que la inflacin del perodo 09/x9- 12/x9 fue del 4%:
u)
40
Registrar las operaciones durante el ejercicio en el Libro Diario.
ICdltorhtl O.wwr /J. lluy1111i
41
Ajuste y Valuacin
b) Determinar la situacin patrimonial a l 311 12/x9, fecha de cierre del ejerci
e)
Mercaderas de reventa: Activo No Monetario
cio (irregular) y el resultado del perodo septiembre-diciembrex9.
Terreno:
Activo No Monetario
Determinar el resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo
Capital Social:
Patrimonio Neto No Monetario
de la moneda mediante las partidas que lo generan.
La empresa Estados S.C. inici sus actividades el O 1/09/x9 con un capital

de$ 8.000. En la misma fecha el socio J. Garca aport mercaderas por valor
de$ 3.000 y el socio R. Gonzlez un terreno por valor de$ 5.000. No existieron
operaciones durante el ejercicio.
La inflacin del perodo es del 4% por lo tanto el coeficiente corrector es
1 ,04, el cual surge de:

(0,04 es el porcentaje de inflacin expresado de modo
1 + 0,04 = 1,04
decimal)
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta al caso:
Mercaderas de reventa
Las registraciones en el Libro Diario de la empresa Estados S.C. son:

Fecha
Concepto
Debe
1/09/x9
Socio Garca cuenta aporte
3.000
Socio Gonzlez cuenta aporte
5.000
Capital Social
1/09/x9
Las tres partidas deben reexpresarse por la inflacin del perodo, para
que queden expresadas en moneda de poder adquisitivo de fecha de cierre.
Haber
Valor de costo= 3.000

Coeficiente corrector= 1,04
Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,04
Valor de costo reexpresado - Valor de costo = REI

3.120
8.000
3.000
Terreno
5.000
= 3.120
Socio Garca cuenta aporte
3.000
Socio Gonzlez cuenta aporte
5.000
3.000
= 120
El registro a efectuar es:
Fecha
31/12/x9
Debe
Concepto 1
Haber
400
Terreno
400
RE!
Situacin Patrimonial al 31/12/x9 en moneda nominal

Capital Social
Activo
Patrimonio Neto
3.000
Capital Social
8.000
Terreno
5.000
Total Patrimonio Neto
8.000
Total Activo
8.000
Total Pasivo y P. N .
8.000
Valor nominal= 20.000

Coeficiente corrector = 1,04
Valor nominal reexpresado= 20.000 x 1,04= 20.800
Valor nominal reexpresado -Valor nominal= REI
20.800
20.000
= 800
Se analizan las partidas que integran el patrimonio de la empresa mencio

nada, para determinar aquellas que estn en moneda de cierre y las que no
estn en dicha moneda, para reexpresarlas por el coeficiente de inflacin del
perodo.
42
ICdltorlul O.w1111r /). llllyttfll
4J
Ajuste y Valuacin
Caja
El registro de la reexpresin es:
Valor nominal = 10.000

Fecha
Concepto
31/12/x9
REI
Debe
Haber
800
Valor reexpresado = 10.000 x 1,04
800
Ajuste de Capital
10.400

10.400
10.000
400
L ibro Mayor de la cuenta: REI
Fecha
Concepto
Debe
31/12/x9
Asiento
31/12/x9
Asiento
S.D.
Haber
400
S.A.
400
400
800
Se concluye que el activo expuesto (Caja) de$ 10.000 gener $ 400 de

prdida por inflacin, dado que para mantener el poder adquisitivo del mismo al
cierre, se necesitan$ 10.400. Como el efectivo al cierre es$ 10.000, el poder de
compra disminuy$ 400.
Como puede observarse el saldo de la cuenta REI es 400 deudor (negativo).
Situacin Patrimonial al 31/12/x9 reexpresada (en mon eda

h o mo g n ea)
Patrimonio Neto
Activo
Caja
10.000
Terreno
10.400
Total Activo
20.400
CASO DE APLICACIN 4
Bajo los supuestos de:
a)
Unidad de medida nominal
b)
Unidad de medida homognea
l . Registrar en el Libro Diario las operaciones durante el ejercicio y los
20.000
Capital Social
Ajuste de Capital
ajustes al cierre que estime conveniente.
800
Resultado del Ejercicio
2. Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al
(400)
20.400
20.400
31/12/x9, fecha de cierre del ejercicio (irregular).
La empresa Econmica S.A. inicia sus actividades el l /3/x9 con un capi
tal de $ 10.000 (10.000 acciones valor nominal $ 1 cada una), suscripto e inte
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/09/x9 y finali
arado totalmente en efectivo en esa fecha.
t.ado el 31/12/x9
Durante el ejercicio se realizaron las siguientes operaciones:

a) 1/04/x9: Compra en efectivo de mercaderas por$ 4.000.
REI
b)
Prdida del ejercicio
1/07 /x9: Emisin de 2000 acciones, valor nominal$ 1 cada una, integrn
dose en efectivo el 50% en el momento y el resto el l /10/x9.
e) 31/12/x9: Compra de un terreno en$ 10.000, firmando un documento por

Existe un resultado por exposicin a la inflacin de $ 400 negativo por la
tenencia de activos monetarios (dinero) expuestos a la inflacin.
$ 8.100 que incluye$ 100 de intereses por los 60 das de financiacin y el

resto se abon en efectivo.
Al ser la partida Caja un Activo Monetario, si aplicamos el mtodo direc

lfl
o sea, reexpresar los activos expuestos, en lugar del
mtodo indirecto que
recxprcsa las partidas no monetarias, resulta lo siguiente:
....
Ana Mara Pctli y colaboradores
ldlloriRI
O.mar /), H11yattl
45
Ajuste y Valuacin
Coeficientes correctores:
03/x9
1,25
04/x9
1,20
07/x9
1,10
10/x9
1,05
12/x9
1,00
Saldo Deudor
Cuentas
12.000
Acciones en circulacin
6.000
Caja
4.000
10.000
Terreno
Intereses no devengados
100
de documentos a pagar
A continuacin se muestra la situacin patrimonial al cierre del ejercicio,
Las registraciones correspondientes a las operaciones realizadas durante
antes de proceder a la recxpresin de las partidas correspondientes.
el ejercicio de la empresa Econmica S.A. fueron las siguientes:
Concepto
1/03/x9
Accionistas
Debe
Caja
1/07/x9
Accionistas
Caja
1/1O/x9
Caja
2.000
lnt. no devengados doc. a pagar
4.000
Documentos a pagar
(100)
devengados doc. a pagar
10.000
Total Pasivo
Total Activo
20.000
Patrimonio Neto
1.000
8.100
Intereses no
Terreno
1.000
8.000
12.000
Total Patr imonio Neto
12.000
Total Pasivo y P. N.
20.000
1.000
1.000
Se analizan las partidas del patrimonio de Econmica S.A. para determi
10.000
nar aquellas que estn expresadas en moneda de cierre y aquellas que no lo
100
estn y deben ser reexpresadas.
Caja
2.000
Documentos a pagar
8.100
Caja:
las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuacin:

,
Activo Monetario
Mercaderas de reventa: Activo No Monetario
Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los saldos de
46
6.000
2.000
Accionistas
Terreno
de reventa
4.000
Accionistas
31/12/x9
Mercaderas
10.000
4.000
1/07/x9
Caja
10.000
Caja
Pasivo
Activo
10.000
Acci onistas
1/04/x9
Situacin Patrimonial al 31112/x9 en moneda nominal
Haber
10.000
Acci ones en circulacin

1/03/x9
8.100
Documentos a pagar
Solucin propuesta
Fecha
Saldo Acreedor
Accionistas
Terreno:
Activo No Monetario
Documentos a pagar:
Pasivo Monetario
Acciones en circulacin: Patrimonio Neto No Monetario
Kdllorlul Osmur /). Huya/l/
47
Ajuste y Valuacin
Fecha
Concepto 2
Coeficiente corrector= 1,20 (fecha de origen de la partida abril x9)
31/12/x9
RE!
Valor de costo reexpresado - Valor de costo

4.000
4.800
Ajuste de Capital
= 4.800
=
REI
Concepto
Fecha
Concepto
31/12/x9
Debe
2.700
2.700
31 /12/x9
Asiento N 1
31 /12/x9
Asiento N 2
Debe
S.D .
Haber
S.A .
800
800
1.900
2.700
Haber
Como puede observarse el saldo de la cuenta REI es 1.900 deudor
800
RE!
Haber
Libro Mayor de la cuenta: REI
= 800
La reexpresin de la partida implica el siguiente registro contable:

Fecha
Debe
800
(negativo).
A continuacin se muestra la situacin patrimonial y la estructura de
resultados al cierre del ejercicio, luego de la reexpresin de las partidas corres
Terreno
pondientes.

Coeficiente corrector= 1 (porque fue adquirido el mes de cierre 31!12/x9)
Valor de costo reexpresado = 10.000 x 1 = 10.000
10.000
10.000
= o
Situacin Patrimonial al 31112/x9 reexpresada (en moneda ho

mognea)
Pasivo
Activo
Caja
6.000
Documentos a pagar
Mercaderas de
4.800
reventa
$ 10.000 suscriptas el l /03/x9 y$ 2.000 suscriptas ell/07/x9
Terreno
10.000
Total Pasivo
Total Activo
20.800
Patrimonio Neto
Para reexpresar se aplica el coeficiente corrector correspondiente a cada
8.100
(1 00)
doc. a pagar
mes de suscripcin del capital.
Ajuste de Capital
Coeficiente corrector de marzo = 1,25
8.000
12.000
2.700
(1.900)
Coeficiente corrector de julio= 1,1O
12.800
Valor nominal reexpresado
Total Pasivo y P.N.
20.800
10.000 x 1,25= 12.500

2. X 1,10 = 2.200
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/03/x9 y finali
lldo el 31/12/x9
14.700
12.000
Valor nominal reexpresado - Valor nominal = REI

14.700
48
12.000
2.700
Ann Murfn Pt-111 y colaboradores
REI
(1.900)
(1.900)
ldltorlnl o.,mtr 1>. Huyttttl
49
Ajuste y Valuacin
CAPITAL A MANTENER
CASO DE APLICACI
N 1
Fecha
Conce_Q_to
2/01/x9
Accionistas
Haber
Debe
100.000
100.000
En base a la aplicacin de los

siguient es modelos:
2/01/x9
Caj a
100.000
100.000
Accionistas
Modelo
Unidad de medida
Capital a mantener
Nominal
Financiero
Nomina l
Valores Corrientes
Fsico
Valores Corrientes
10/04/x9
Caj a
20/04/x9
Caj a
20/04/x9
El 2/0l/x9 se constituye la empresa UNO S.A. que se dedicar a la

comercializacin de equipos de aire acondicionado. Se establece el capital en
$ 100.000 que los accionistas suscriben e integran en efectivo en el acto.

El 10/04/x9 compra 100 equipos a $ 1.000 c/u en efectivo.
El 20/04/x9 vende en efectivo 20 equipos a $ 1.500 c/u. El costo de repo
sicin en el momento de la venta es de $ 1.200 cada unidad.
El 30/06/x9 cierra su primer ejercicio econmico. A dicha fecha se cuen
30.000
30.000
Costo de Mercaderas Vendidas
20.000
20.000
2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del ejercicio.

30/06/x9 para cada uno de los modelos indicados.
100.000
Ventas
1) Efectuar las registraciones que correspondan durante el ejercicio.
3) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de los resultados al
100.000
Luego de las registraciones efectuadas en e Libr? Diario, los saldos de
,
las cuentas utilizadas son los que se detallan a contmuacwn:
Saldo Deudor Saldo Acreedor
Cuentas
Accionistas
100.000
Caja
30.000
80.000
30.000
Ventas
20.000
ta con la siguiente informacin:

Costo de reposicin de cada equipo $ 1.300 c/u. VNR: $ 1.800 c/u.
Para el mantenimiento de la capacidad operativa de la empresa se re
A continuacin se procede a efectuar los ajustes de valuacin correspon
dientes al cierre del ejercicio, segn los modelos indicados en el caso.
quiere el equivalente a 100 equipos de aire.

Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero
Solucin propuesta
Valores co
rrientes
A continuacin se procede a
desarrollar el caso.
Los asientos de las operacione
s realizadas por UNO S.A. dura
nte el ejer
cicio son los siguientes:
50
Ana Madn J'lfi .V colaboradores
Compra
100 equipos
Venta
(20) equipos
Existencia Final
80 equipos
ldllorlnl 0.\mur /). Huyutti
51
Ajuste y Valuacin
Valor de costo= 80 x 1.000= 80.000
Situacin Patrimonial al 30/06/x9
Valor corriente= 80 x 1.300 = 104.000

Valor corriente - Valor de costo = Resultado por
Tenencia Mercaderas
104.000 80.000
24.000
Valor lmite= V.N.R.
costo de reposicin (1 04.000), por lo tanto el activo queda valuado a costo de
104.000
Total Activo
134.000
100.000
34.000
134.000
zado el 30/06/x9
El registro que corresponde efectuar es:
30/06/x9
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l!Ollx9 Y finali
reposicin.
Concepto
30.000
Caja
1.800 (80 x 1.800= 144.000) es mayor que el
Fecha
Patrimonio Neto
Activo
Debe
(24.000)
24.000
6.000
Resultado Bruto
Resultado por Tenencia

Mercaderas
30.000
Ventas
Haber
Resultado por Tenencia Mercaderas
24.000
4.000
Resultado por Tenencia CMV
34.000
Ganancia del ejercicio
24.000
Modelo B: Moneda nominal - Capital Fsico - Valores corrientes-
Valor de costo = 20 x 1.000 = 20.000

Valor de reposicin del momento de la venta= 1.200
Capital
Valor corriente= 20 x 1 .200= 24.000
Valor corriente de la capacidad operativa= 100 x 1.300
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por

Tenencia CMV
24.000
20.000
4.000
130.000

Valor corriente _ Valor nominal = Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
130.000
El registro correspondient e es:
30.000
100.000
Fecha
Concepto
30/06/x9
Debe
Haber
Valor de costo= 80 x 1.000 = 80.000
4.000
Valor corriente= 80 x1.300 = 104.000
4.000
Valor corriente _Valor de costo = Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
140.000
Ana Mnrin Pl'lfl y colaboradores
80.000
24.000 aumento de Mercaderas

de reventa
resultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.
52
l.
Edltorlnl (}.mar n. H11y11ttl
53
Ajuste y Valuacin
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0llx9 y finali

Valor d e costo
20 x 1.000
zado el 30/06/x9
20.000
Valor corriente del momento de la venta=
20 x 1.200
24.000
20.000
24.000
4.000 aumento de
30.000
Ventas
Valor corriente Valor de costo =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
Costo de
(24.000)
6.000
Resultado Bruto
Mercaderas Vendidas
(2.000)
Resultado Monetario
4.000
Resultado Monetario
La capacidad operativa no se mantuvo, ya que al cierre del ejercicio la
empresa tiene
80
unidades y no las 1 00 unidades que tena, las
20
restantes se
CASO DE APLICACI N 2
vendieron pero no se repusieron, por lo tanto:
20 x 100 (*)
2.000
Considerando que la empresa ROLO N S.A., utiliza el modelo:
Resultado Monetario por no haber repuesto las
unidades para mantener la capacidad operativa.
(*) 1.300 1.200
100 es la diferencia entre el valor de reposicin de las
mercaderas al cierre del ejercicio y el valor de reposicin de las merca
Moneda nominal,
1)
deras en el momento de la venta.
Capital fsico,
y Valores corrientes:
31/12/x9 sabiendo que RO

.
LON S.A. para mantener la capacidad fsica necesita 1.500 umdades de
Registrar los ajustes que correspondan al

mercaderas.
2)
Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados
al31112/x9.
El registro que corresponde efectuar segn los ajustes recientemente in

dicados es:
La empresa presenta la siguiente informacin al 31 /12/x9 (cierre dell er.

ejercicio irregular iniciado el
Fecha
30/06/x9
Concepto
Debe
Haber
O111 O/x9), antes de efectuar los ajustes por valua
cin correspondientes.
24.000
4.000
Resultado Monetario
2.000
Situacin Patrimonial al 31112/x9
Ajuste por Valuacin del

Patrimonio Neto
30.000
A continuacin se muestra la situacin patrimonial y la estructura de re

sultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.
Activo
Pasivo
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Caja
2.500
Proveedores
500
3.000
Total Pasivo
500
Total Activo
5.500
Activo
Caja
Resul tados No Asignados
Patrimonio Neto
30.000
104.000
Ajuste por Valuacin P. N.
Total Activo
134.000

54
Patrimonio Neto
4.500
500
5.000
5.500
100.000
30.000
4.000
134.000
Ann Muria Pctti y colaboradores
ldllorlul 0.\'llwr /). lluy1111l
SS
Ajuste y Valuacin

zado el 31112/x9
La capacidad operativa al cierre es menor a la establecida, ya que existen

1.000 unidades y se requieren 1.500; las restantes 500 unidades se vendieron y
Ventas
2.000
(1.500)
500
no se repusieron; por lo tanto:

500 x 1 (*)
500 Resultado Monetario por no haber repuesto las unida
des que se vendieron y que conformaban la capacidad operativa de la

empresa.
Datos adicionales:
Resultado Monetario
(*) 4 - 3
$ 1 es la diferencia entre el valor de reposicin de las merca
En octubre de x9 se compraron 1.500 unidades de mercaderas a $ 3 c/u.
deras al cierre del ejercicio y el valor de reposicin de las mercaderas en
En el mismo mes se vendieron 500 unidades, siendo las nicas operacio
el momento de la venta.
nes del ejercicio.

Al31/12/x9 el valor de reposicin de cada unidad de mercadera es de$ 4.

dicados es:
Solucin propuesta
A continuacin se procede a desarrollar el caso.
Fecha
31/12/x9
Concepto
Debe
1.000
500
Resultado Monetario
Capital
Ajuste por Valuacin
Valor corriente de la capacidad operativa= 1.500 x 4 = 6.000
del Patrimonio Neto
Valor nominal =4.500

Valor corriente- Valor nominal= Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
6.000
4.500
1.500
Haber
1.500

sultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar los ajustes de valuacin corres
pondientes.
Valor de costd= 1.000 x 3=3.000
Valor corriente= 1.000 x 4 = 4.000

Valor corriente-Valor de costo = Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
4.000
3.000
= 1.000 aumento de Mercaderas de

reventa
Pasivo
Activo
Caja
2.500
Proveedores
500
4.000
Total Pasivo
500
Total Activo
6.500
Patrimonio Neto
4.500
Ajuste por Valuacin P. N .
1.500
Valor de costo= 500 x 3 = 1.500
Valor corriente= valor de reposicin al momento de la venta es$ 3.
6.000
Valor corriente= 500 x 3= 1.500
6.500
Valor corriente- Valor de costo =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
1.500
56
1.500
Ana Mara Pelli y l'Oinboradores
Editorinl 0.\'mar /). 1111.1'11111
57
Ajuste y Valuacin
zado el 31/12/x9
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta al caso.

Las registraciones que realiz MDANOS S.R.L. durante el ejercicio
Ventas
2.000
(1.500)
500
Resultado Bruto
Resultado Monetario
(500)
fueron:
Fecha
Concepto
Debe
1/12/x8
48.000
Haber
48.000
Ca j a
1/06/x9
105.000
Ca j a
105.000
Ventas
1/06/x9
CASO DE APLICACIN 3
En base a la aplicacin de los siguientes modelos:
Costo de Merca deras Vendidas
36.000
36.000
20/09/x9
54.000
54.000
Ca j a
Modelo Unidad de medida
Capital a mantener
Criterio de valua cin
Nominal
Financiero
Valores Corrientes
Nomin al
Fsico
Valores Corrientes

2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del ejercicio.
30/11/x9 para cada uno de los modelos indicados

Cuentas
51.000
Caia
48.000
Capital Suscripto
66.000
105.000
Ventas
La sociedad MDANOS S.R.L. dedicada a la comercializacin de puertas
36.000
metlicas, inicia su sexto ejercicio econmico ell/12/x8 con un capital de$ 48.000
y dinero en efectivo por el mismo importe, como nico elemento del activo.
El l/12/x8 compra 400 puertas a$ 120 la unidad en efectivo.

El 10/05/x9 aumenta el costo de las puertas a$ 150 cada una.

El l/06/x9 vende 300 puertas en$ 350 cada una en efectivo.
Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero - Valores corrientes
El 20/09/x9 repone las 300 puertas vendidas, pagando$ 180 cada una en
efectivo.
Mercade ras de reve nta

Valor de costo
Al30/lllx9, cierre del ejercicio econmico, reponer cada puerta implica

ra un desembolso de$ 250 por unidad.
300 unidades x 180
La empresa requiere para mantener la capacidad operativa el equivalen

te a 400 puertas.
58
100 unidades x 120
Ana Marn l'tlfl y tulnhoradorcs
400
Kdltorlnl O.w1111r O. lluy1111i
12.000
54.000
66.000
59
Ajuste y Valuacin
Estructura de Resultados del ej ercicio iniciado el 1112/xS y finali
Valor corriente = 400 unidades x 250 = 100.000

Valor corriente - Valor de costo
100.000
66.000
zado el 30/11/x9
= 34.000
El asiento contable a registrar es:
Fecha
30/11/x9
Haber
Debe
Concepto
105.000
(45.000)
Resultado Bruto
60.000
34.000
9.000
103.000
Ganancia del ejercic io
34.000
Ventas

34.000
Mercaderas
Modelo B: Moneda nominal - Capital Fsico - Valores corrientesCosto de mercaderas vendidas

Valor de costo= 300x120=36.000
Valor corriente de la capacidad operativa = 400 x 250 = 100.000
Valor corriente del momento de la venta=300x150=45.000

Valor corriente-Valor de costo=Resultado por tenencia CMV
45.000
9.000
36.000

Valor corriente-Valor nominal = Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
100.000
El registro correspondiente es:
52.000
48.000
Fecha
Concepto
Debe
30/11/x9
Costo de Mercaderas vendidas
9.000
Haber
9.000
Valor de costo
100 unidades x 120 = 12.000
300 unidades x 180 = 54.000
66.000
400
Valor corriente = 400 unidades x 250
pondientes.
Valor corriente -Valor de costo =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
100.000
66.000
Caja
5 1.000
100.000
= 34.000 aumento de Mercaderas de

reventa
Patrimonio Neto
Activo
Capital Suscripto
48.000
100.000
103.000
Total Activo
151.000
151.000

Valor de costo = 300 x 120 = 36.000
Valor de reposicin del momento de la venta = 150
Valor corriente al momento de la venta = 300 x 150 = 45.000
45.000
60
Ana Mara Pl'ttl y ,olnboradorcs
ldltorlnl O.fmur /). /luy11111
36.000
9.000
61
Ajuste y Valuacin
Estructura de Resultados del ej ercicio iniciado el 1112/xS y finali
Resultado por cambio en el valor corriente de mercaderas vendi
zado el 30/11/x9
das y luego repuestas
La capacidad operativa se mantuvo, pero el valor de reposicin de las

mercaderas en el momento de la venta es menor al valor de reposicin al mo
mento de la reposicin, por tal motivo se genera un resultado monetario.
Unidades vendidas y posteriormente repuestas=
300
Valor de costo al momento de la reposicin=
180
Valor de reposicin al momento de la venta=
150
Ventas
105.000
(45.000)
Resultado Bruto
60.000
Resultado Monetario
(9.000)
51.000
CASO DE APLICACIN 4
300 x 30 (*) = 9.000 Resultado
por haber repuesto las unidades a un
valor mayor al que hubiere correspondido en el momento de la venta.
En base a la aplicacin de los siguientes modelos:
(*) 180 - 150= 30 es la diferencia entre el valor de reposicin de las

mercaderas en el momento de la reposicin (costo) y el valor de reposicin de
las mismas en el momento de la venta.

Capital a mantener
Nominal
Financiero
Valores Corrientes
Nominal
Fsico
Valores Corrientes
dicados es:
Fecha
Concepto
31/12/x9
Debe
Haber
2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del primer ejercicio.
34.000
9.000
Resultado Monetario
9.000

30/lllx9 para cada uno de los modelos indicados

Patrimonio Neto
La empresa KAOS S.C. inicia sus actividades el 1110/xS, aportando los
52.000
socios$ 160.000 en efectivo. El primer ejercicio irregular cierra el 31103/x9,

siendo la actividad la comercializacin de heladeras industriales.
La empresa requiere para mantener la capacidad operativa el equivalen
pondientes.
J.
te a 100 heladeras y 100 acciones de Maltesa S.A..

Las operaciones efectuadas durante el primer ejercicio fueron las siguientes:
2110/xS adquiere 100 heladeras a$ 1.500 cada una en efectivo.
3/10/xS adquiere 100 acciones de Maltesa a$ 100 cada una en efectivo.
Activo
Caja
Total Activo
10/12/xS vende 25 heladeras a$ 2.000 cada una, recibiendo un pagar
Patrimonio Neto
51.000
100.000
151.000
Capital Suscripto
48.000
a 90 das sin intereses. En la fecha el costo de reposicin por unidad es
52.000
de$ 1.500.
51.000
31/03/x9 el costo de reposicin de cada heladera es de$ l.700.
151.000
--
31 /03/x9 la cotizacin de cada accin de Maltesa neta de gastos de venta
es de$ 90.
62
Ana Mara Pctli )' l"Oinhoradorl's
:dilol"inl lhmur /). lltty1111i
Ajuste y Valuacin
Solucin propuesta
Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero
Valores co
rrientes-
A continuacin se procede a dar respuesta.

Los asientos contables registrados por KAOS S C. durante el ejercicio
.
fueron:
Fecha
Concepto
1/1O/x8
Caja
Debe
Haber
160.000
Capital Social
2/1O/x8
160.000
150.000
Acciones de otras sociedades
10.000
Documentos a Cobrar
50.000
Ventas
1 0/12/x8
50.000

37.500
dos de las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuacin:
Caja
Existencia Final
75 heladeras
Valor de costo= 75 x 1.500 = 112.500
Valor corriente - Valor de costo= Resultado por Tenencia de Mercaderas

127.500
112.500
--
= 15.000
Debe
Fecha
Concepto
31/03/x9
15.000
Mercaderas
--
160.000
112.500
Valor de costo= 100 x 100 = 10.000
10.000
Valor corriente= 100 x 90 = 9.000
Documentos a Cobrar
50.000
Ventas
Costo de Mercaderas yendidas
Haber
15.000
Capital Social
@ heladeras
37.500
Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los sal
Cuentas
Venta
Valor corriente= 75 x 1.700= 127.500
10.000
Caja
10/12/x8
100 heladeras
150.000
Caja
3/1 O/x8
Compra
50.000
37.500
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Acciones

9.000
10.000
= (1.000) negativo

Fecha
Concepto
31/03/x9
Resultado por Tenencia Acciones

Debe
Haber
1.000
1.000
Valor de costo= 25 x 1.500 = 3 7.500

Valor corriente del momento de la venta= 1.500
64
Ana Mara Pctti y ,olaboradores
F:ditorinl 0.\'nlllr /J. Jtuyu/1/
65
Ajuste y Valuacin
Valor corriente= 25 x 1.500 = 3 7.500

Valor coniente
Valor de Costo = Resultado por Tenencia CMV
37.500
37.500
ercaderas de reventa
Valor de costo= 75 x 1.500= 112.500
Valor corriente = 75 x l. 700= 127.500

Valor corriente- Valor de costo= Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
127.500
112.500
15.000 aumento de Mercaderas de
reventa
pondientes.
Valor de costo= 25 x 1.500= 37.500
Activo
Valor corriente= 25 x 1.500= 37.500 se mantiene al momento de
Patrimonio Neto
Acciones de otras
9.000
Capital Social
160.000
la venta el mismo valor de reposicin.
sociedades
Documentos a Cobrar
50.000
127.500
Total Activo
186.500
26.500
186.500

Valor de costo
100 x 100
10.000

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/10/xS y finali
9.000
zado el 31/03/x9
10.000
(1.000) disminucin de Acciones de
otras sociedades
Ventas
50.000
(37.500)
Resultado Bruto
Resultado por cambio en el valor corriente de mercaderas vendi
12.500
15.000
(1.000)
26.500
das y luego no repuestas hasta el cierre

La empresa al cierre del ejercicio no mantiene su capacidad operativa,
posee 75 heladeras en lugar de 100, ya que vendi 25 que an no repuso. Por lo
tanto resulta:
Modelo B: Moneda nominal - Capital Fsico - Valores corrientes
25 x 200 (*)
5.000 Resultado por no haber repuesto las unidades que se
vendieron y que formaban parte de la capacidad operativa de la empresa.

(*) l. 700
1.500= 200 es la diferencia entre el valor de reposicin de las
Valor corriente para la capacidad operativa
mercaderas al cierre del ejercicio y el valor de reposicin de las mismas
Heladeras
en el momento de la venta.
Acciones
100 x l. 700
100 x
90
170.000
9.000
179.000
dicados es:

Valor corriente Valor nominal =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
179.000
66
160.000
19.000
Ana Mara Petti
tolnhoradorcs
Ellilorinl 0.\"fllllr
/). lluyfllll
Ajuste
Valuacin
MEDIC!Ol\'ES CONTABLES
Fecha
Con cepto
Debe
31 /03/x9
15.000
Haber
La empresa Estados S.C. inici sus actividades ell/09/x9 con un capital de
S 8.000 aportado en efectivo en dicho mes por los socios J. Garca y R. Gonzlez.
5.000
Resultado Monetario
1.00(

19.00(
Patrimonio Neto
En el2/09 la empresa adquiere en efectivo mercaderas a$3.000 (200 unida

des del producto A a S 1 O c/u. y 50 unidades del producto B a$ 20 la unidad).
En el 1 0/09 con el efectivo existente adquiere50 acciones de Modelos S.A.
Al31112, cierre del ejercicio irregular, se conoce la siguiente informacin:
El costo de reposicin de cada unidad de mercadera A es de $ 12 y de la
unidad B de$ 17.
El valor de mercado (valor de cotizacin menos gastos de venta) de cada

accin asciende a $ 98.
Patrimonio Neto
Activo
Acciones de otras
9.000
160.000
Capital Social
Solucin propuesta
sociedades
Documentos a Cobrar
50.000
127.500
Total Activo
186.500
19.000
7.500
186.500
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1110/xS y finali

zado el 31!03/x9

Las registraciones de las operaciones realizadas por la empresa Estados
S.C. desde ell/09/x9 al31/12/x9 son las siguientes:

Fecha
Concepto
1/09/x9
Caja
2/09/x9
10/09/x9
Debe
Capital Social
50.000
Ventas
(37.500)
12.500
Resultado Bruto
8.000
3.000
Caja
(5.000)
Resultado Monetario
Haber
8.000
3.000
5.000
Caja
5.000
7.500
Ganancia del Eiercicio
a) Criterio de Valuacin: Costo
CRITERIOS DE VALUACION
Es sabido que los activos no pueden valuarse por encima de su valor

recuperable, siendo ste el mayor entre el valor neto de realizacin (VNR) y el
valor de utilizacin econmica (VUE).
CASO DE APLICACIN 1
De acuerdo a lo expuesto, bajo este modelo, el nico ajuste de valua
Bajo el supuesto de inexistencia de inflacin y de utilizacin de las si

guientes alternativas de criterios de valuacin:
cin que al cierre del ejercicio debe realizarse corresponde a las acciones de
Modelos S.A.
a) Valores de Costo
b) Valores Corrientes
1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera

el31/12/x9.
Valor de costo unitario= S 100 ($ 5.000/50 acciones)

Valor lmite (recuperable) unitario=$ 98
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados a la

misma fecha.
68
Ana Mara Pctti y l"nlnhoradorcs
Editorinl o.,mu /J. /lulf/
69
Aj uste
MEDICIONES CO:\TABLES
y Valuacin
,
'
Valor de costo total= 50 x 100= 5.000

Valor lmite total= 50 x 98 = 4.900
Valor lmite Valor de costo= Desvalorizacin de Acciones

5.000
4.900
b) Criterio de Valuacin: Valores Corrientes
Valor de costo:
(100)
Producto A 200 unidades x 1 O= 2.000

Producto B 50 unidades x 20= 1.000
3.000
Debe
Fecha
Concepto
31/12/x9
Desvalorizacin de acciones
Haber
100
Producto A 200 unidades x 12 = 2.400
100
Valor corriente: costo de reposicin
Producto B
50 unidades x 17
_!liQ
3.250
En lugar de disminuir en forma directa la cuenta Acciones de otras socie

dades puede utilizarse la cuenta Previsin para desvalorizacin de Acciones
(PASA). La composicin del saldo sera:
Valor corriente Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderas
5.000
Previsin para desvalorizacin de acciones
il.Q.Q).
3.250
4.900
3.000
250

sultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar el ajuste de valuacin corres
Fecha
Concepto
Debe
31/12/x9
250
pondiente.
Haber

250
Mercaderas

Acciones de otras
sociedades
Total Activo
Valor de costo= 50 x 100= 5.000
Patrimonio Neto
Activo
3.000
Capital Social
8.000
Valor corriente= V.N.R. = 98
4.900
(100)
7.900
7.900
Valor corriente
4.900
Valor de costo = Resultado por Tenencia Acciones

5.000
(100)
zado el 31112/x9
Desvalorizacin de Acciones
(100)
Fecha
Concepto
(100)
31/12/x9

Editorial 0.1'1111/r /J. llllyllttl

70
Ana Muria Pc-tti y tnlnhnrndons
Debe
Haber
100
100
71
Ajuste y Valuacin
:YJED!CIONES COHABLES
Saldo deudor
pondientes.
Caja (moneda nacional)
400
200
Terrenos
300
Saldo acreedor
Prstamos en Dlares
300
Anticipo de clientes (congela
Acciones de otras
sociedades
Total Activo
3.250
Proveedores (en moneda
8.000
Capital Social
4.900
8.150
50
el 100% del precio)
Patrimonio Neto
Activo
100
nacional)
150
8.150
100
Ventas
450
100

Adems se cuenta con la siguiente informacin al cierre del ejercicio:
zado el 31/12/x9
Se estima que el valor del terreno segn el revalo tcnico practicado por
expertos asciende a$ 1.050.
250
(100)
150
El costo de reposicin de las mercaderas en stock asciende a$ 400 y el

V.N.R. a $ 320.
El costo de reposicin de las mercaderas por la que se recibi sea de los

clientes asciende a$ 200.
CASO DE APLICACIN 2
costo de reposicin era de de$ 180.
Bajo el supuesto de inexistencia de inflacin y de utilizacin de Valores

corrientes como criterio de valuacin:
1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el31/12/x9.
En la fecha en que se vendi la mercadera cuyo costo fue de $ 100, el

El prstamo consiste en la obligacin de pagar 100 dlares, cuyo tipo de
cambio es 1 dlar=$ 3,09
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al cierre

Solucin propuesta
del ejercicio.

Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31 /12/x9 segn el
Libro Mayor General perteneciente a la empresa DOS S.A., son los siguientes:
Terreno
Valor de costo= 300
Valor corriente = 1.050
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Terreno
1.050
300
750
72
Ana Mara Plll i y l"nlnhurndorcs
Edilnrinl 0.\'mar /). lluyuttl
7:1
Ajuste y Valuacin
Fecha
Concepto
Debe
31/12/x9
Terreno
750
Haber
750
Resultado por Tenencia Terreno
Fecha
Concepto
31/12/x9
Resultado por Tenencia Anticipo
Debe
de Clientes
Mercaderas de re venta
Haber
150
Anticipo de Clientes
150
Valor de costo= 200

Valor corriente= 400
Prstamos en Dlares
Valor conicnte -- Valor de costo = R esultado por Tenencia Mercaderas
Valor de costo= 100 x 3 = 300
200
400
200
Valor corriente= 100 x 3,09= 309

Valor corriente- Valor de costo= Result. por Tenencia de Prstamos en u$s
De acuerdo a lo dicho, al comparar en este caso, el valor corriente con el
309
= 9 es negativo porque implica aumento
300
valor recuperable de las mercaderas, debe realizarse un ajuste ya que el V.N.R.
de la deuda para la empresa por
es de$ 320.
incremento del tipo de c ambio del dlar.
Valor recuperable - Valor corriente = Desvalorizacin de Mercaderas
400
320
80
Los asientos contables a efectuar son los siguientes:
Debe
Fecha
Concepto
31/12/x9
Fecha
Concepto
31/12/x9
Haber
Debe
Prstamos en Dlares
200
Haber
Prstamos en Dlares

200
Mercaderas
31/12/x9
Desvalorizacin de Mercaderas
80
80

Valor de costo= 100
Valor corriente= Costo de reposicin en el momento de la venta= 180
Pudo haberse registrado directamente un aumento en las mercaderas

de$ 120.
Valor corriente - Valor de costo= Resultado por Tenencia CMV
100
180
80
Valor de costo= 50
Valor corriente= 200
Valor corriente- Valor de Costo
200
50
Result.por Tenencia Anticipo de Clientes
Fecha
Con ce oto
31/12/x9

= 150 es negativo por representar
Debe
Haber
80
80
para la empresa un aumento de la

obligacin de entregar bienes por los
cuales recibi el anticipo que fija precio.
74
Ana Mara J'tl y ul11hurndorcs
Editorinl O.m111r /J. 1111.1'11fli
7S
Ajuste y Valuacin
Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31112/x9 segn
el Libro Mayor perteneciente a la empresa Arcos Dorados S.A., antes de efec
pondientes.
tuar los ajustes de valuacin que correspondan, son los siguientes:
saldo deudor
Activo
Pasivo
Caja
400
Proveedores
Prstamos en Dlares
309
1.050
200
Total Activo
1.770
Total Pasivo
609
320
100
1.061
1.161
1.770
8.000
saldo acreedor
15.000
Anticipo de clientes (congela
2.000
precio por el 100%)
4.000
Proveedores en pesos
Patrimonio Neto
4.000
Terreno
100
Terreno
16.000
Ventas
12.000
7.000
Al cierre del ejercicio se cuenta con la siguiente informacin:

Se estima que el valor actual del terreno segn revalo tcnico practicado
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ol/x9 y finali

zado el 31112/x9
Ventas
El costo de reposicin de las mercaderas en stock asciende a$ 10.000.
El costo de reposicin del 100% de las mercaderas por la que se recibi
450
(180)
Resultado Bruto
270
750
200
Desvalorizacin de Mercaderas
(80)
Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes
(150)
80
Resultado por Tenencia Prstamo en Dlares
(9)
Ganancia del Ejercicio
por expertos al cierre asciende a$ 18.000.
1.061
sea de los clientes asciende a$ 2.600.
En la fecha de la venta de la mercaderas reponer lo vendido costaba

$ 8.500.
Solucin propuesta
Terreno
Valor corriente= 18.000
CASO DE APLICACIN 3
Bajo el supuesto de inexistencia de inflacin y de utilizacin de Valores
corrientes como criterio de valuacin:
1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el 31/12/x9.
18.000
15.000
3.000
El asiento a registrar es:
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados a igual

fecha.
76
Ana Mara l'ctti )' nlnhnnnlorcs
Editoriul Osmar /), 1111,1'11111
77
Ajuste y Valuacin
Y1ED!CIONES CONTABLES
Fecha
Concepto
Debe
31/12/x9
Terreno
3.000
Haber
3.000
Fecha
Concepto
31/12/x9
Debe
Haber
1.500
1.500
Valor de costo = 8.000
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderas
pondientes.
2.000
8.000
10.000
Activo
Fecha
31/12/x9
Concepto
Debe
2.000
Haber
2.000
Mercaderas
Pasivo
4.000
Caja
4.000
10.000 Anticipo de Clientes
2.600
Terreno
18.000 Total Pasivo
6.600
Total Activo
32.000
Patrimonio Neto
16.000
9.400
25.400
32.000

Valor corriente- Valor de costo= Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes
2.600
2.000
Debe
Fecha
Concepto
31/12/x9
Haber
600
de Clientes
600

zado el 31/12/x9
600 negativo
Ventas
12.000
(8.500)
Resultado Bruto
3.500
3.000
2.000
Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes
(600)
1.500
9.400

Valor corriente del momento de la venta = 8.500
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia CMV
8.500
78
7.000
1.500
Ana Mara P1tti y nlnhnnulorcs
CASO DE APLICACIN 4
Bajo el supuesto de inexistencia de inflacin y de utilizacin de las siguien

tes altcmativas de critl'rios de valuacin:
Edilnrinl 0.\'111111' n. lluy11ttl
79
Ajuste y Valuacin
a) Valores de Costo
Ningn activo se encuentra valuado por encima de su valor recuperable,
1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el
31/12/x9.
por tal motivo no deben practicarse ajustes de valuacin.

2) Deten11inar la situacin patrimonial y la estructura de resultados a la
sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al criterio solicitado.
misma fecha.
Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31/12/x9 segn
el Libro Mayor de la empresa Bases S.C., son los siguientes:
Activo
Pasivo
Caja
Cuentas

Caja Moneda Extranjera
(800 U$S a$ 3 c/u.)
Ttulos Pblicos ( 100 ttulos

a$ 20 c/u.)

2.000
Proveedores
1.000
2.400
Impuestos a pagar
Ttulos Pblicos
2.000
Total Pasivo
5.000
Patrimonio Neto
2.400
Total Activo
11.400
600
1.600
Capital Social
9.000
2.000
5.000
800
9.800
11.400
1.000
600
Impuestos a pagar
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ol/x9 y finali
9.000
Capital Social
zado el 31/12/x9
2.000
Ventas
2.000
1.200
Ventas
2.000
(1.200)
800
Al cierre del ejercicio se cuenta con la siguiente informacin:
El valor de cotizacin del dlar es 1 U$ S= $ 3,1O.
El valor de cotizacin de cada ttulo pblico es de $ 25 cada uno. Se
b) Criterio de Valuacin: Valores corrientes
conoce que los gastos de venta del total de los ttulos pblicos ascienden
a$ 200.
El costo de reposicin de las mercaderas en stock asciende a $ 4.950.
En la fecha de venta de las mercaderas reponer lo vendido costaba$ 1.400.

Valor de costo= 800 x 3 = 2.400
Valor corriente= 800 x 3,1 O= 2.480
Valor corriente- Valor de costo = Resultado por Tenencia Caja M.E.
2.480
Solucin propuesta
80
Ann Mnra f'lfi
2.400
80
ulnhuradons
Etlilorial
O.mwr IJ. Huy1111/
81
Ajuste y Valuacin
Debe
Fecha
Concepto
31/12/x9
Haber
80
80
Resultado por Tenencia M.E.

Valor corriente del momento de la venta= 1.400
Valor corriente - Valor de costo= Resultado por Tenencia CMV
1.400
1.200
200
Ttulos Pblicos
Valor corriente= V.N.R.

V.N.R.
valor de cotizacin - gastos de venta
Gastos de venta
S 200
= $ 2 por cada ttulo pblico
100 ttulos
V.N.R. = 25 - 2
Fecha
Concepto
31/12/x9
Mercaderas
Valor coniente= 100 x 23 = 2.300

Valor corriente- Valor de costo= Resultado por Tenencia Ttulos Pblicos
2.000
300
Concepto
31/12/x9
Ttulos Pblicos


Debe
Haber
300
Resultados por Tenencia

300
Ttulos Pblicos
Activo
2.000
Pr oveedores
2.480
Impuestos a pagar
Ttulos Pblicos
2.300
Total Pasivo
Total Activo
5.000
4.950
11.730
1.000
600
1.600
Patrimonio Neto
Capital Social
4.950
Pasivo
Caja
200
pondientes.
Fecha
Haber
200
23
2.300
Debe
9.000
1.130
10.130
11.730
= 50 negativo
Fecha
Concepto
31/12/x9

Mercaderas
82
Debe
Haber
50
50
Ann Mnrn 1'111 y ulnhorndorcs
Edilorinl 0.1'11/llr /), lluyafll
HJ
Ajuste y Valuacin
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y finali
Solucin propuest a
A continuacin s e procede a dar respuesta al caso:
zado el 31/12/x9
2.000
Ventas
Las registraciones de las operaciones realizadas por la empresa lamos
( 1.400)
S.A. durante el ejercicio son las siguientes:
600
Resultado bruto
Resultado por Tenencia Caja M.E.
80
Resultado por Tenencia Ttulos Pblicos
300
(50)
200
Fecha
Concepto
30/11/x9
Accionistas
Debe
Haber
1.500
30/11/x9
1.130
150.000
Caja
150.000
Accionistas
30/11/x9
150.000
100.000
Caja
CASO DE APLICACI N 5
Bajo el supuesto de: Unidad de medida Moneda homognea y criterio

de valuacin Valores Corrientes:
Moneda Extranjera
30/11/x9
Banco Nacin Plazo Fijo
12.000
Caja
12.000
16.500
Caja
1) Registrar las operaciones que se indican a continuacin y los ajustes ne
15.000
cesarios al cierre del ejercicio en el Libro Diario General.

2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al3 1/12/x9
100.000
30/11/x9
de Plazo Fijo
3 1/12/x9
1.500
de Plazo Fijo
El30/11/x9 se constituye la sociedad lamos S.A. con un capital de$ 150.000
1.500
Intereses Ganados
1.500
(1.500 acciones de VN. $ 100 c/u.) que los accionistas suscriben e integran
en efectivo en el mismo momento.
El30/11/x9 compra mercaderas por$ 100.000 en efectivo.
El30/11/x9 compra 3.000 dlares a$ 4 c/u. en efectivo.

El30/11/x9 realiza un depsito a plazo fijo en el Banco Nacin por$ 15.000
Cuentas
en efectivo con vencimiento el 3 1112/x9 a una tasa de inters del 1O %
Accionistas
mensual.
Informacin adicional al cierre del ejercicio3 1/12/x9:
La inflacin del perodo es del8%.
23.000
100.000
Moneda Extranjera
12.000
16.500
Intereses no devengados de
Plazo Fijo
Intereses ganados
84
l,
Ana Mara Pllli
.v
l'nlnhonulorcs
Editorial 0 .1'11/tll' J>. llt'.l'lllfi
--------
150.000
Caja
El tipo de cambio del dlar es 1 USS
$ 4,20.
--------
El valor de reposicin de las mercaderas es de$ 110.000.

=
-------
-------
1.500
Ajuste y Valuacin
MED!C!Ol'\ES COTABLES
A continuacin se procede a clasificar las partidas en monetarias y no monetarias para reexpresarlas de acuerdo a su comportamiento frente a la inflacin.
Moneda Extranjera
C aja:
Activo Monetario.
Valor de costo= 3.000 x 4 = 12.000
Mercaderas de reventa:
Activo No M onetario.
Moneda Extranjera:
Activo No Monetario.
Valor de costo reexpresado= 12.000 x 1,08 = 12.960
Plazo Fijo:
Activo No Monetario.
Resultado Positivo No Monetario.
Valor de costo reexpresado-Valor de costo = REI
Intereses Ganados:
Coeficiente corrector a aplicar es 1,08
(1 + 0,08 porcentaje de inflacin)
12.000
12.960
Valor corriente= 3.000 x 4,20
En primer lugar se procede a reexpresar en moneda homognea y posteriormente se aplican valores corrientes.
12.960
Fecha
Concepto2
31/12/x9
Moneda Extranjera
= 360 negativo
Debe
960
3
31/12/x9
Valor de costo reexpresado= 100.000 x 1,08= 108.000

Valor de costo reexpresado -Valor de costo
100.000
108.000
Haber
960
REI
REI
Mercaderas
=
2.000
Concepto 1
31/12/x9
360
Debe
Haber
10.000
8.000
REI
2.000
Mercaderas
La variacin positiva de la Moneda Extranjera es de $ 600 (valor co

rriente- valor de costo = 12.600 -12.000 = 600)
El asiento contable que corresponde efectuar es el siguiente
Fecha
360
8.000
108.000

Moneda Extranjera
Valor corriente - Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia
110.000
= 960
12.600
Valor corriente- Valor de costo reexpresado= Resultado por Tenencia M.E.

12.600
El valor del Plazo Fijo al31/12/x9 es S 16.500 ya que los intereses de$ 1.500
estn devengados al31/12/x9.
Se debe determinar el inters real del plazo fijo, a fin de contemplar la
inflacin del perodo.
Para calcular el inters real se compara el inters nominal con la inflacin
acontecida hasta el cierre del ejercicio.
Monto del plazo fijo al30/11/x9 = 15.000
Coeficiente de inflacin= 1,08
Valor reexpresado = 15.000 x 1,08 = 16.200
El aumento de las Mercaderas de reventa es de $ 1 0.000 (valor co
16.200
15.000 = 1.200 REI
rriente-valor de costo= 110.000 -100.000= 10.000)

Inters nominal - efecto de la inflacin= Inters real
1.500
86
Ana Mara Pclti y wlnhnnulorcs
Edilnrinl o.,.,,,. /), ll11yu111
1 .200
300
H7
MEDICIONES CO:'HABLES
Ajuste y Valuacin
El asiento contable a registrar a fin de que la cuenta Intereses Ganados
contenga slo el inters real y se identifique el efecto inflacionario es el siguiente:
Situacin Patrimonial al 31!12/x9

Pasivo
Activo
Total Pasivo
Fecha
Concepto4
Debe
31/12/x9
Intereses Ganados
1.200
Haber
1.200
REI
Acciones en circulac in
Caja
23.000
Patrimonio Neto
Moneda Extranjera
12.600
16.500
Ajuste de Capital
110.000
Total Activo
162.100
162.000
150.000
Haber
Debe
12.000
12.000
Debe
(360)
100
CASO DE APLICACIN 6
Bajo el supuesto de inexistencia de inflacin y de utilizacin de las si

guientes alternativas de criterios de valuacin:
S. D.
Haber
1) Registrar las operaciones que se indican a continuacin y los ajustes
S.A.
31/12/x9
Asiento N 1
8.000
8.000
31/12/x9
Asiento N 2
960
8.960
31/12/x9
Asiento N 4
1.200
10.160
31/12/x9
Asiento N 5
necesarios al cierre del ejercicio que opera el31/12/x9.

2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados a la
misma fecha.
1.840
12.000
La firma Rosa y Blanco S .A. inicia su primer ejercicio econmico el 1 /01/x9
Como puede observarse el saldo de la cuenta REI es 1.840 deudor (negativo).

resultados al cierre del ejercicio, luego de la reexpresin de las partidas corres
pondientes y de la aplicacin de valores corrientes.
88
2.000
a) Valores de Costo
Libro Mayor de cuenta: REI
Conce oto
Gan ancia del ejercicio
Ajuste de Capital
Fecha
(1.840)
REI
= 12.000
REI
162.100
300
Intereses Ganados
Valor nominal reexpresado- Valor nominal= REI
31/12/x9
100
el31/12/x9
Valor nominal reexpresado= 150.000 x 1 ,08 = 162.000
ConceptoS
12.000
Estructura d e Resultados del ejercicio iniciado el 111 llx9 y finalizado
Coeficiente corrector= 1 ,08
Fecha
150.000
Ana Maria l'ltti ) l'ctlllhurndorl's

'
con la siguiente situacin patrimonial:
Caja y Bancos
10.000
Inversiones
3.750 (500 acciones a
Crditos
5.625 (Deudores por Ventas)
S 7,50 c/u.)
Bienes de Cambio
12.500 (500 unidades a
Bienes de Uso
1 0.000 (Instalaciones)
Deudas en Moneda Extranjera
3.875 (1.250 dlares a
38.000
Editorinl 0.\'llltlr O. Jluyulll
S 25 c/u.)
S 3,10 c/u.)
Ajuste y Valuacin
Durante el ejercicio la empresa Rosa y Blanco S.A. realiz las siguientes

operacwnes:
El 10/04/x9 vende 200 unidades de mercaderas a$ 50 c/u. en efectivo. El
costo de reposicin de estas unidades al momento de su venta es de$ 30 c/u.
El 15/06/x9 compra 50 unidades de mercaderas a$ 30 c/u. abonando en
efectivo.

El tipo de cambio del dlar ha aumentado y por tratarse de una deuda la
empresa debe abonar ms. Bajo este criterio, se reconoce la diferencia de ca

bio negativa y el mayor valor del pasivo.
Cantidad de dlares = 1.250
Valor del pasivo= 3.875
Al cierre del ejercicio se dispone de la siguiente informacin:
Tipo de cambio del dlar al cierre del ejercicio = 3,20
La depreciacin de las instalaciones se realizar en forma lineal constante

durante una vida til estimada en 1O aos.
1.250 X 3,20 = 4.000
Las acciones cotizan a $ 8 c/u. netas de gasto de venta.
4.000- 3.875 = 125 Diferencia de cambio negativa
El costo de reposicin de los bienes cambio es de$ 35 cada unidad.

El valor corriente de las instalaciones nuevas, similares a las que posee la
empresa es de$ 10.500.

El dlar tipo vendedor cotiza a$ 3,20 cada unidad.
Fecha
Concepto
Debe
31/12/x9
Diferencia de cambio
125
Deuda en Moneda Extranjera
Solucin propuesta
Haber
125

Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario ' los saldos de
Fecha
Concepto
1/01/x9
Caja
Deudores por Ventas
Instalaciones
Debe
10.000
5.625
3.750
10.000
5.625
3.875
Depreciacin Instalaciones
Depreciacin Acumulada
1 nstalaciones
38.000
Instalaciones
10.000
9.000
10.000
10.000
4.000
38.000
Ventas
5.000
10.000
5.000
5.000
1.000
1.500
1.500
Caja
31/12/x9
Instalaciones
1.000
1.000
Saldo Acreedor
18.500
15/06/x9
Saldo Deudor
Deudores por ventas
Ventas
10/04/x9
Caja
12.500
Caja
Cuentas
3.750
10/04/x9
Haber
1.000
125
A continuacin se muestra la situacin patrimonial y la estructu

ra de re
90
Ana Mara l'tlli y tnlnhnratdorcs

Editnrinl O.mar /). Huya/l/
91
Ajuste y Valuacin
Activo
18.500
Caja
Pasivo
Fecha
Concepto
Debe
Deudas en Moneda
31/12/x9
250
Extranjera
4.000
Total Pasivo
Deudores por Ventas
5.625
Patrimonio Neto
9.000
38.000
Instalaciones
9.000
3.875
sociedades
45.875
Total Activo
250
4.000
3.750
Resultado por Tenencia de

Acciones
Acciones de otras
Haber
41.875
45.875
Se informa por su valor residual.
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y fi
Unidades
Existencia Inicial
Compras
500
a $ 25 c/u.
50
a S 30 c/u.
Ventas
(200) a $ 25 c/u.
Existencia Final
350
Unidades
Valuacin de la existencia final al costo utilizando el mtodo de costeo PEPS.

50 X 30 = 1.500
nalizado el 31/12/x9
300 X 25= 7.500

Ventas
10.000
(5.000)
5.000
Resultado Bruto
(1.000)
(125)
3.875
9.000 Valor de costo
Valor de reposicin= 35
Valor corriente= 350 x 35= 12.250
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderas
12.250
9.000
3.250
b) Criterio de Valuacin: Valores corrientes

Valor de costo= 500 x 7,50= 3.750
4.000
92
3.750
=o
Fecha
Concepto
31/12/x9
Mercaderas
Debe
Haber
3.250
3.250
250
Ana Maru l'llll y l'oinhorndorl.'s
Editorinl 0.\'1/lllr /J. lluy1111i
'1 ]
Ajuste y Valuacin
Valor de costo= 200 x 25
1.050- 1.000 = 50
5.000
Valor de reposicin de la mercadera en el momento de la venta= 30

5.000
6.000
1.000
Depreciacin Acumulada Instalaciones

1.050 - 1.000 = 5 0
E l asiento contable del cargo por depreciacin es:

Fecha
Concepto
31/12/x9
Debe
Haber
50
Fecha
Concepto
Debe
31/12/x9
1.000
Haber
Instalaciones
50
1.000

Instalaciones
Valor de origen= 1.250 x 3,1O= 3.875
Valor de costo:
Instalaciones V.O.
10.000
Depreciacin Acumulada Instalaciones
(1.000)
Tipo de cambio del dlar= 3,20

Valor corriente= 1.250 x 3,20= 4.000
Valor corriente - Valor de origen= Resultado por Tenencia Deudas
9.000
Valor residual
en Moneda Extranjera
4.000
3.875
Valor corriente:
Instalaciones
10.500
Depreciacin Acum. Instalaciones (10%)
(1.050)
necesarios ms pesos para cancelar

la deuda.
9.450
Valor residual corriente
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Instalaciones

10.500
10.000
= 125 negativo, significa que son
500
Fecha
Concepto
31/12/x9
Resultado por Tenencia Deudas
Debe
Haber
125
en Moneda Extranjera
Fecha
31/12/x9
Concepto
Debe
Instalaciones
500
1 nstalaciones
94
Haber
125

500
Ana Mar-n l'tlll tnlnhnrndorcs
pondientes.
Edilorial 0.1-n1ur O. 1/uyulli
9S
Ajuste y Valuacin
DISTINTOS MODELOS CONTABLES
Pasivo
Activo
18.500
Caja
Acciones de otras
sociedades
Deudores por Ventas
1 nstalaciones
Total Activo
CASO DE APLICACIN 1
Deudas en Moneda
modelos contables:
4.000
Total Pasivo
5.625
Patrimonio Neto
12.250
9.450
49.825
En base a la combinacin de parmetros que conforman los siguientes
4.000
Extranjera
4.000
38.000
7.825
45.825
49.825
Capital a mantener Criterio de valuacin
Nominal
Financiero
Costo
Homognea
Financiero
Costo
Nominal
Financiero
Valores Corrientes
Homognea
Financiero
Valores Corrientes
1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones que se indican a
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l!Ol/x9 Y finali

zado el 31!12/x9
continuacin y los ajustes necesarios.
2)
Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al cierre

del ejercicio.
Ventas
10.000
(6.000)
Ell/06/x9 se constituye la empresa EECC S.A. con un capital$ 50.000,

aportado en el acto por los seores accionistas en efectivo.
4.000
Resultado Bruto
(1.050)
El 10/07/x9 compra 1.000 unidades de mercaderas a$ 40 c/u en efectivo.
250

3.250
1.000
Resultado por Tenencia Instalaciones
Al30/09/x9, fecha de cierre del primer ejercicio econmico irregular, se

conoce la siguiente informacin:
500
Resultado por Tenencia Deudas en M.E.
(125)
7.825
El costo de reposicin de las mercaderas es de$ 60 c/u y su valor neto de

realizacin (V.N.R.) de $ 100 por unidad. Se trata de bienes para cuya
venta existe esfuerzo significativo.
Los ndices de Precios (IPIM) son los siguientes:

06/x9 = 1000
07/x9 = 1047
09/x9= 1100
Solucin propuesta
Las registraciones de las operaciones realizadas durante el ejercicio por
la empresa EECC S.A. son las siguientes:
96
Ana Mara J'(ltl
,nlnhoradons
Edilorinl Osm11r
/). /luytl/1/
97
Ajuste y Valuacin
Fecha
1/06/x9
10/07/x9
Debe
Concepto
Caja
50.000
40.000
Modelo B: Moneda Homognea - Capital Financiero - Valuaci"o'n
Haber
C osto
50.000
40.000
Caja
Valor de costo=
1.000
Coeficiente corrector=
1.100
Valor de costo reexpresado=
10.000
40.000
1 05
'
40.000
l,05
42_000
Valor de costo reexpresado - Valor de costo= REI
Caja
1.047
las cuentas utilizadas son los que se detallan:
Cuentas
40 = 40.000
40.000
42.000
2.000
50.000
El valor lmite V.N.R. =
reex r sado
A continuacin se procede a analizar cada uno de los modelos indicados
(42.000),
este ultimo.
100.000 (1.000
x 100) supera el valor de costo

por tal motivo las mercaderas deben quedar valuadas a
en el caso.
Modelo A: Moneda Nominal- Capital Financiero- Valuacin Costo
Al no considerarse el efecto de la inflacin y mantenerse los valores de
Fecha
Concepto 1
30/09/x9
cio, aplicando el modelo solicitado, es la siguiente:

Coeficiente corrector=
Total Activo
50.000
1.100
Valor nominal reexpresado= 50.000 x 1,10= 55_000
50.000
Valor nominal reexpresado - Valor nominal= REI
55000
y l'olnhorndorcs
50.000
5.000
Fecha
Concepto2
Debe
30/09/x9
REI
5.000
Ajuste de Capital
Ann Mnrn l'1lll
1,1 o
50.000
Con respecto a resultados, no existen bajo este modelo analizado.
98
1.000
Patrimonio Neto
10.000 Acciones en circulacin
40.000
2.000
Caja
Haber
2.000
REI
costo, la situacin patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejerci
Activo
Debe
Editorinl
O.mur /). flli.l'lllfi
Haber
5.000
99
Ajuste y Valuacin
El registro a efectuar es el siguiente:
Libro M ayor de la cuenta: REI

Debe
Concepto
Fecha
30/09/x9
Asiento N 1
30/09/x9
Asiento N 2
Haber
2.000
2.000
5.000
S.A.
S.D.
Fecha
Concepto
30/09/x9
3.000
Debe
Haber
20.000

20.000
Mercaderas

Se valan las mercaderas a valores corrientes, y consecuencia de ello se
resultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.
reconoce resultado por tenencia, en base al mantenimiento de capital financiero.

sultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.
Patrimonio Neto
Activo
50.000
10.000
42.000
Ajuste de Capital
Total Activo
52.000
(3.000)
Activo
52.000
Caja
10.000
50.000
60.000
20.000
Total Activo
70.000
70.000
Caja
5.000
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado ell/06/x9 y finalizado el
Patrimonio Neto
30/09/x9
Estruct ura de Resulta dos del ejercicio i nici ado el 1/06/x9
y fi
REl
(3.000)
(3.000)
nalizado el 30/09/x 9
Modelo C: Moneda nominal
Modelo D: Moned a Homognea - Capital F i n a nciero - Valores
Merca dera s de reventa
Corrientes
Valor de costo= 1.000 x 40= 40.000

Valor corriente= 1.000 x 60= 60.000
Tenencia Mercaderas
Valor corriente - Valor de costo= Resultado por
60.000
40.000
-Capital Financiero- Valores corrientes
20.000
Merca dera s de reventa

Valor de costo= 1.000 x 40 = 40.000
Coeficiente corrector= 1.100 = 1,05
El valor lmite V.N.R. = 100 (1.000 x 100 = 100.000) supera al valor de

reposicin (60.000), por tal motivo las mercaderas quedan valuadas a este ltimo.
1.047
42.000
40.000
2.000
Valor corriente., 1.000 u x 60= 60.000
100
Ana Marin J'ttl )' ulnhoradorcs
Editorial Osmur /). lluy1111l
1n1
Ajuste y Valuacin
ado por Tenencia

Valor corriente- Valor de costo reexpresado = Result
Mercaderas
42.000
60.000

Activo
18.000
.
el costo de reposiEl valor 1'1m1te VN R = 100 OOO (1.000 x 100) supera
va1u adas a este ltimo.
(60.000), por tal motivo las mercadenas quedan
cin
Patrimonio Neto
Caja
10.000
60.000
Ajuste de Capital
Total Activo
70.000
15.000
70.000

Debe
Fecha
Concepto
30/09/x9
Haber
20.000
5.000

zado el 30/09/x9
2.000
REI

18.000
Mercaderas
18.000
REI
(3.000)
Gananc ia del ejercicio
15.000
Bajo la concepcin de mantenimiento de capital financiero, se reconoce

50.000
resultado por tenencia, luego de la determinacin del REI.
1.100 = 1 '1 0
1.000
50.000 x 1,10= 55.000
CASO DE APLICACIN 2

55.000
50.000
En base a la combinacin de parmetros

que conforman los siguientes
modelos contables:
= 5.000
Unidad de Medida
Heterognea
Fecha
30/09/x9
Con ce oto
REI
Debe
Haber
5.000
X
X
A continuacin se muestra la situacin patrimoil y la estructura de re
Homognea
5.000
Ajuste de Capital

Financiero
Fsico
Costo V. Corrientes
sultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo sollcltado.
1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones que se indican a

continuacin y los ajustes necesarios.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al cierre
del ejercicio.
El2/0llx9 I !OCiAR S.A. inicia sus actividades, dedicndose a la comer-
102
Ann Mnrn l'tlll y tulathorndons
Edilorinl Osmur /). Ht(l'tlfli
111
Ajuste y Valuacin
cializacin de artculos para el hogar. En la fecha, los accionistas efectivizan su
Cuentas
compromiso de aporte de$ 180.000 en efectivo.
Accionistas
El 10/01/x9 adquiere 180 televisores a$ 1.000 c/u., abonando$ 100.000

en efectivo y el resto a crdito.
El 31108/x9 adquiere en efectivo 2.000 acciones de BHC S.A. a$ 24 c/u.
El 31112/x9 vende 70 televisores a$ 1.600 c/u. cobrando en efectivo.
----
---
--------
180.000
Ca a
144.000
110.000
48.000
Proveedores
80.000
Ventas
Al 31/12/x9, cierre del ejercicio econmico, se cuenta con la siguiente
112.000
70.000
informacin:
La inflacin desde enero a diciembre de x9 fue del 8% y la de agosto a

diciembre de x9 fue del 4%.
El valor corriente (costo de reposicin) de cada televisor es de$ 1.200
A cotinuacin se procede a efectuar los ajustes de valuacin correspon.

Las acciones de BHC S.A. cotizan a S 20 c/u. neto de gastos de venta.
Para mantener la capacidad operativa o productiva al cierre del ejercicio,
Modelo A: Moneda Heterognea - Capital Financiero
- Valua
cin Costo
la empresa requiere el equivalente a 180 televisores.

Solucin propuesta
Valor de costo= 2.000 x 24
Valor lmite V.N.R. = 20
Las registraciones de las operaciones del ejercicio son:
VN.R. = 2.000 X 20= 40.000
Fecha
Concepto
1/01/x9
Accionistas
Debe
180.000
1/01/x9
180.000
Ca a
180.000
Accionistas
1 0/01/x9
100.000
48.000
48.000
Ca a
31/12/x9
Ca a
112.000
70.000
70.000
40.000
48.000
8.000
El registro a efectuar utilizando la cuenta principal (forma directa) es:

Fecha
Concepto
31!12/x9
Debe
Haber
8.000
8.000
La registracin anterior tambin puede efectuarse, utilizando la cuenta Pre

visin para desvalorizacin de acciones que regulariza el valor del activo.

104
Valor recuperable - Valor de costo= Desvalorizacin de Acciones
112.000
Ventas
31/12/x9
El valor recuperable es menor al costo, por lo tanto debe efectuarse el

ajuste correspondiente.
80.000
Proveedores
48.000
180.000
Ca a
31/08/x9
Haber
180.000
Ann Mnrn 1'111 tulnhorndorrs

Editorinl 0.\mur O. /luyulll
IO!i
Ajuste y Valuacin
El asiento contable es:
Pasivo
Activo
Caja
Acciones de otras
sociedades
144.000
Proveedores
80.000
40.000
Total Pasivo
80.000
110.000
Patrimonio Neto
Total Activo
180.000
34.000
Fecha
Concepto 1
31/12/x9
Debe
Haber
8.800
REI
8.800
Acciones de o tras so ciedades

Valor de costo= 2.000 x
24= 48.000
214.000
Total Pasivo y P.N.
294.000
(1 + 0,04)
Valor de costo reexpresado= 48.000 x
mes de origen agosto
1,04= 49.920

Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1101/x9 Y finali
Ventas
112.000
(70.000)
(8.000)
34.000
M delo B: Moneda Homognea - Capital Financiero
Fecha
Concepto2
31/12/x9
- Valuacin
Compra
180 televisores
Venta
(70) televisores
Existencia Final
11 O televisores
40.000
1,08 (1 + 0,08)
Valor de costo reexpresado
20.
20= 40.000
49.920
9.920
1.000= 110.000
Coeficiente corrector =
1.920
Valor lmite- Valor de costo reexpresado=Desvalorizacin de Acciones
Haber
El valor lmite a tener en cuenta en este caso es el V.N.R. de $

V.N.R. = 2.000 X
11 O
Debe
1.920
REI
Costo
Valor de costo=
= 1.920
42.000
Resultado Bruto
48.000
49.920
zado el 31/12/x9
mes de origen enero
110.000 x 1,08
Fecha
Concepto3
31/12/x9
118.800
Debe
Haber
9.920
9.920
118.800
106
110.000
= 8.800
Ana Marn l'ltti ) l'nlnhoradorcs

'
Editorial O.wiUr /). lluylllfl
107
Ajuste y Valuacin
Fecha
Coeficiente corrector = 1,08 mes de origen enero

Valor nominal reexpresado- Valor nominal = REI
180.000
194.400
= 14.400
Debe
Concepto
31/12/x9
Asiento N 1
31/12/x9
Asiento N 2
31/12/x9
Asiento N 4
31/12/x9
Asiento N 5
S. D.
Haber
S.A
10.720
1.920
14.400
8.800
8.800
3.680
5.600
1.920
sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al modelo solicitado.

Debe
Concepto4
Fecha
31/12/x9
Haber
14.400
REI
14.400
Ajuste de Capital
Activo
Pasivo
Ventas
Caja
Valor de origen= 70 x 1.600= 112.000
Acciones de otras
en el mes de diciembre
Coeficiente corrector = 1 ,00 la venta se produce
de poder adquisitivo de
(cierre de ejercicio) por lo tanto est en moneda
sociedades
c1erre.
144.000
Proveedores
80.000
40.000
Total Pasivo
80 .000
118.800
Patrimonio Neto
Total Activo
302.800
Valor de origen reexpresado= 112.000 x 1,00 = 112.000

Valor de origen reexpresado - Valor de origen = REI
112.000
112.000
= o
180.000
Ajuste de Capital
14.400
28.400
222.800
Total Pasivo y P.N.
302.800
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y finali

zado el 31/12/x9
Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000

Coeficiente corrector= 1,08 las mercaderas que se vendieron fueron
adquiridas en el mes de enero.
Valor de costo reexpresado = 70.000 x 1,08 = 75.600
75.600
70.000
5.600
Ventas
112.000
(75.600)
Resultado Bruto
36.400
(9.920)
REI
1.920
28.400
Fecha
Concepto 5
Debe
31/12/x9
5.600
REI
IOH
Haber
5.600
Editorial Osmur /J. Buyulli
109
Ajuste y Valuacin
Modelo C: Moneda Heterognea - Capital Financiero - Valores
Corrientes

Valor de costo= 70 x 1.000= 70.000
Valor corriente = Costo de reposicin de las mercaderas al momento
de la venta $ 1.200
Compra
180 televisores
Venta
.(1Q). televisores
Existencia Final
11O televisores
Valor corriente= 70 x 1.200= 84.000

Valor corriente= 11O x 1.200= 132.000

por Tenencia Mercaderas
Valor corriente - Valor de costo = Resultado
10.000
14.000
Valor de costo= 11O x 1.000= 110.000
132.000
70.000
84.000
Fecha
Concepto
31/12/x9
Costo Mercaderas Vendidas
= 22.000
Debe
Haber
14.000
14.000

.
Debe
Fecha
Concepto
31/12/x9
Haber
22.000

22.000
Mercaderas
Activo
Caja
Pasivo
144.000
Proveedores
80.000
Total Pasivo
80.000
Acciones de otras
Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000
sociedades
Valor corriente= 2.000 x 20= 40.000
132.000
Patrimonio Neto
por Tenencia Acciones

Valor corriente - Valor de costo = Resultado
Total Activo
316.000
180.000
56.000
40.000
48.000
= (8.000)
40.000
236.000
316.000
Fecha
31/12/x9
Concepto
Debe
8.000
110
Haber
8.000
Editol"inl O.mwr /). llllylllli
111
Ajuste y Valuacin
Estructura de Resultados del ej ercicio iniciado el l/Ol/x9 y finali

zado el 31112/x9
Valor de costo= 2.000 x24 = 48.000

Coeficiente corrector= 1,04 (1 + 0,04) mes de origen agosto
Ventas
112.000
Costo de Mercaderas Ven didas
(84.000)
Resultado Bruto
28.000
(8.000)

49.920
48.000
= 1.920
22.000
Valor corriente= 2.000 x20 = 40.000
14.000
56.000
Valor corriente - Valor de costo reexpresado = Resulta

do por Tenencia
Acciones
40.000
49.920
9.920 negativo
Modelo D: Moneda Homognea - Capital Financiero - Valores

Corrientes
Los asientos contables a registrar son:
Fecha
Concepto
Compra
180 televisores
31/12/x9
Venta
.QQ). televisores
REI
1.920
11 O televisores
8.000
Existencia Final
Valor de costo= 11 O x1.000 = 110.000

Coeficiente corrector= 1,08 (1 + 0,08) mes de origen enero
Valor de costo reexpresado = 11 O.000 x 1,08 = 118.800
110.000
Coeficiente corrector = 1,08 mes de origen enero

Mercaderas
118.800
Concepto
31/12/x9
REI
Mercaderas
112
Valor nominal reexpresado= 180.000 x1,08 = 194.400

194.400
= 13.200
180.000
= 14.400

Fecha
La disminucin de la cuenta Acciones de otras sociedades es de$ 8000.

.
( valor comente- valor de costo= 40.000 - 48.000= 8.000)
= 8.800
Valor corriente= 11 O x 1.200 = 132.000
132.000
Haber

118.800
Debe
9.920
Debe
Haber
22.000
8.800
Fecha
Con:::epto
31/12/x9
REI
Ajuste de Capital
Debe
Haber
14.400
14.400
13.200
Editoriul Osm11r /). /luyllf/1
IIJ
Ajuste y Valuacin
Ventas
Situacin Patrimonial al 31/1

2/x9
Valor de origen= 70 x 1.600= 112.000

Coeficiente corrector= 1,00 la venta se produce en el mes de diciem
bre (cierre de ejercicio) por lo tanto est en moneda de poder adquisiti
vo de cierre.
sociedades
REI
= o
112.000
112.000
Pasivo
144.000
Proveedores
80.000
40.000
Total Pasivo
80.000
Acciones de otras
Valor de origen reexpresado= 112.000 x 1,00= 112.000

Valor de origen reexpresado - Valor de origen
Activo
Caja
132.000
Total Activo
316.000
Patrimonio Neto
Ajuste de Capital
180.000
14.400
C osto de Mercaderas Vendidas
Valor de costo= 70 x 1.000= 70.000
236.000
316.000
Coeficiente corrector = 1,08 las mercaderas que se vendieron fueron

adquiridas en el mes de enero.
41.600
Estr uctura de Resultados del

ejercicio iniciado el 1/01/x9 y fi
mar1
zado el 31/12/x9

75.600
70.000
= 5.600
Ventas
El valor corriente es el valor de reposicin de las mercaderas en el mo

Valor corriente= 70 X 1.200= 84.000 (84.000 X 1,00= 84.000) como la
venta se produce en el mes de cierre, el costo de reposicin de las mercaderas a
dicha fecha est expresado en moneda de cierre, por ello el coeficiente es 1,00.
Valor corriente- Valor de costo reexpresado= Resultado por Tenencia CMV
84.000
75.600
Resultado Bruto
mento de la venta el cual es de 1.200
= 8.400
Debe
Concepto
31/12/x9
Costo de Mercaders Vendidas
Resultado por Tenencia de Acciones

RE!
28.000
13.200
8.400
(9.920)
1.920
41.600
Modelo E: Moneda Heterognea

- Capital Fsico - Valores Corr
ientes
Fecha
112.000
(84.000)
Haber
14.000
REI
5.600
8.400

La capacidad operativa de la emp

resa est determinada por 180 telev
isores.
Valor corriente= 180 x 1.200 =
216.000
Valor de costo= 180 x 1.000= 180.
000
Valor corriente- Valor de costo=
Ajuste Valuacin Patrimonio Neto
216.000
180.000
36.000
=
Merc aderas de reventa

Valor de costo= 11O x 1.000= 110.000
Valor corriente= 11O x 1.200= 132.000
114
Editorial 0.1mar /). H11yatfl

lit;
Ajuste y Valuacin
Patrimonio Neto
costo= Ajuste Valuacin
Valor corriente- Valor de
rcaderas de
= 22.000 aumento de Me
110.000
132.000
reventa
resa vendi 70
se mantiene, ya que la emp
La capacidad operativa no
no ha repuesto.
televisores que al cie rre
A con inuacin se muestra la situacin patrimonial y la estructura de re

Activo
Pasivo
C aja
Vendidas
Costo de Mercaderas
0 = 70.000
Valor de costo= 70 x 1.00
= 84.000
Valor corriente= 70 x 1 .200
Patrimonio Neto
costo= Ajuste Valuacin
to
= 14.000 aumento de Cos
70.000
84.000
Acciones de otras
sociedades
1 44.000
Proveedores
80.000
40.000
Total Pasivo
80.000
132.000
Patrimonio Neto
Total Activo
316.000
Mercadera Vendida
ar es:
El asiento contable a registr
Fecha
31/12/x9
180.000
Ajuste Valuacin P.N.
36.000
20.000
236.000
316.000

Debe
Concepto
Ven didas
Costo de Mercaderas
Haber
zado el 31/12/x9
22.000
14.000
Ventas
36.000
Ajuste Valuacin P.N.
112.000
osicin de las mer

rio, ya que el valor de rep
No existe resultado moneta
de las mercaderas al
con el costo de reposicin
caderas al cierre coincide
(84.000)
Resultado Bruto
28.000
(8.000)
20.000
iedades
Acciones de otr as soc
= 48.000
Valor de costo= 2.000 x 24
40.000
20
Valor corriente= 2.000 x
iones
Resultado por Tenencia Acc
costo
Valor corriente - Valor de
= 8.000 negativo
48.000
40 .000
CASO DE APLICACIN 3
En base a la combinacin de parmetros que conforman los siguientes

modelos contables:
Homognea
Fi nanciero
Costo
Homognea
Fi nanciero
Valores Cor rientes
ar es:
El asiento contable a registr
Fecha
31/12/x9
Debe
C oncepto
Acciones
des
Acciones de otras socieda
Haber
8.000
8.000
Ana Marn l'tlli y olnhorndorcs

116
1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones de los meses de

enero y febrero y los ajustes necesarios.
2) Determinar la situ:1cin patrimonial y la estructura de resultados al28/02/x9
Edilorial O.wuur /J. /luytl/11
Ajuste y Valuacin
ventilado
cada a la comercializacin de
La empresa Penlope S.A. dedi
inicial al l /Ollx9:
res, posee la siguiente situacin
Activo
Caja
Total Activo
Patrimonio Neto
180.000
180.000
180.000
180.000
operaciones:
Concepto
Alquileres pagados por
adelantado
Depsito en garanta
sigu ient es
o y febr ero ha real izad o las
Dur ante los mes es de ener
-
Fecha
2/01/x9
por un
inar a la venta de ventiladores
2/0l/x9 alquila un local que dest
o y en
momento, abona el mes de ener
valor de $ 600 por mes. En el
reinte
1.200 en efectivo, el cual ser
concepto de depsito en garanta$
nga
deve
no
ado,
pact
lo
rato; de acuerdo a
grado a la finalizacin del cont
xaciones.
intereses ni est sujeto a inde
intereses.
a$ 300 c/u. a crdito a 1O das sin
5/0l/x9compra 50 ventiladores
tivo.
tente con el proveedor en efec
15/0 l /x9 cancela la deuda exis
de febrero en efectivo.
1/02/x9 abona el alquiler del mes
20 ventiladores a $ 350 c/u.
18/02/x9adquiere en efectivo
eses.
a $ 500 c/u. a 30 das sin inter
20/02/x9vende 40 ventiladores
00 que
n un aumento de capital de$ 20.0
28/02/x9los accionistas suscribe
fecha.
es integrado en efectivo en la
Debe
600
1.200
Caja
5/01/x9
15/01/x9
Proveedores
1.800
15.000
Proveedores
15.000
15.000
Caja
31/01/x9
Alquileres cedidos
15.000
600
600
adelantado
1/02/x9

adelantado
600
Caja
18/02/x9
600
7.000
Caja
20/02/x9
Deudores por Ventas
20/02/x9
7.000
20.000
Ventas
20.000
12.000
28/02/x9
Caja
28/02/x9
Alquileres cedidos
12.000
20.000
20.000
600
Informacin adicional:
adelantado
el mtodo
inventario permanente, siendo
La empresa utiliza el sistema de
de costeo PEPS.
o
Coeficiente de inflacin: ener
febrero
1,20
Luego
1 ,00
Haber
600
las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los saldos de
1 as cuentas utilizadas son los que se detallan a continuacin:
Costo de reposicin de los ventiladores al 20/02/x9$ 365 c/u
Costo de reposicin de los ventiladores al 28/02/x9$ 370 c/u.
Solucin propuesta
respuesta al caso:
A continuacin se procede a dar
las operaciola empresa Penlope S.A. de
Las registraciones que realiza
nes del ejercicio son:
118
Ana Mara Pctli y l'olaboradorcs
Editorial Osmar IJ. Huyatti
119
Ajuste y Valuacin
Cuentas
175.600
Caja
200.000
Alquileres pagados por adelantado
-----
Fecha
Concepto 1
Debe
28/02/x9
600
1.200
Depsito en g aranta
Haber
REI
600
10.000
-----
Proveedores
1.200
Alquileres cedidos
Valor nominal= 180.000 (enero)
20.000
Deudores por Ventas
20.000 (febrero)
20.000
Ventas
200.000
12.000
Valor nominal reexpresado = 180.000 x 1,20 = 216.000
20.000 x 1,00 =
200.000
20.000 (mes de cierre)

236.000
Modelo A: Moneda Homognea -Capital Financiero - Valuacin
200.000
236.000
= 36.000
Costo
Compra
70 ventiladores
Fecha
Concepto2
Venta
00ventiladores
28/02/x9
REI
Existencia Final
30 ventiladores
Valor de costo= 10 x 300
Ajuste de Capital
Haber
36.000
Alquileres Cedidos
3.000
Valor de origen = 600 (enero)
20 X 350 = 7.000
30
Debe
36.000
600 (febrero)
10.000
1.200
x 1,20 = 3.600 (enero)
Valor de costo reexpresado = 3.000
7.000 (febrero)
7.000 x 1,00
=
Valor de origen reexpresado = 600 x 1,20 =
720
600 X 1,00 =
600
10.600
10.000
1.200
1.320
10.600
10.000
600
1.320
Ana Mara l>llti
120
y olnhoradorcs
Edilorinl 0.\'11/tlr /),
/luy1111i
1.200
= 120
121
Ajuste y Valuacin

Debe
Fecha
Concepto3
28/02/x9
Alquileres Cedidos
Haber
120

120
REI
Activo
Pasivo
Total Pasivo
Ventas
Caja
Valor de origen= 20.000

Coeficiente corrector= 1,00 (mes de febrero)
Deudores por Ventas
20.000
Depsito en garanta
1.200
Total Activo
A cciones en circulacin
Ajuste de Capital
10.600
207.400
....___
Patrimonio Neto
200.000
36.000
(28.600)
207.400
= o
20.000
20.000
175.600
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0l/x9 y finali

zado el 28/02/x9
Ventas
Coeficiente corrector = 1,20 mes de enero es el origen de la mercadera
20.000
que se vende
Resultado Bruto
5.600
Alquileres Cedidos
REI
(32.880)
(28.600)
14.400
12.000
= 2.400
Corrientes
Fecha
Concepto4
Debe
28/02/x9
2.400
Haber
2.400
REI
Fecha
Concepto
Debe
Haber
S.D.
S. A.
Compra
70 ventiladores
Venta
(40) ventiladores
Existencia Final
30 ventiladores

20 X 350 = 7.000
600
600
28/02/x9
Asiento N 1
28/02/x9
Asiento N 2
28/02/x9
Asiento N 3
120
35.280
Asiento N 4
2.400
32.880
28/02/x9
(1.320)
Modelo B: Moneda Homognea - Capital Financiero - Valores
30
35.400
36.000
10.000
Valor de costo reexpresado=
3.000 x 1,20=
7.000 x 1,00 =
10.000
122
(14.400)
Ana Mnrin l'llli y l'olnhorndorrs
Editorial 0.\'mur /J. Huy11ttl
3.600 (enero)
7.000 (febrero)
10.600
12:1
Ajuste y Valuacin
Alquileres Cedidos
10.600
10.000
Valor de origen= 600 (enero)
= 600
600 (febrero)
Valor corriente= 30 x 3 70= 11.100
1.200

Mercaderas
11.100
10.600
Valor de origen reexpresado= 600 x 1,20=
= 500
600
720
1,00 =
600
1.200
1.320

Fecha
Concepto
28/02/x9
Debe
Haber
1.320
REI
600
500
Mercaderas
El aumento de la cuenta Mercaderas de reventa es de $ 1.100 (valor
Fecha
Concepto
Debe
28/02/x9
Alquileres Cedidos
120
REI
corriente -valor de costo= 11.100 - 10.000= 1.100)
Coeficiente corrector= 1,00 (mes de febrero)
20.000 (febrero)
200.000
Valor de origen reexpresado - Valor de origen= REI
20.000 x 1,00 = 20.000 (mes de cierre)

200.000
236.000
200.000
REI
Ajuste de Capital
= o
20.000
= 36.000
Coeficiente corrector= 1,20 mes de enero es el origen de la mercadera

que se vende.
28/02/x9
20.000
Concepto
120
Valor nominal= 180.000 (enero)
Fecha
Haber
Ventas
236.000
= 120
1.200
1.100
Valor de costo reexpresado= 12.000 x 1,20

Debe
Haber
36.000
14.400
14.400
36.000
12.000
= 2.400
Valor corriente = 365 es el costo de reposicin de las mercaderas en el

124
Ana Maria Pctti '!1 l"nlnhnnulnrcs
Editorial o.mur /). 1111,1'11111
125
Ajuste y Valuacin
Valor corriente= 40 x 365 = 14.600 est en moneda del mes de cierre

(14.600 X 1,00
14.600)
Valor corriente- Valor de costo reexpresado=Resultado por Tenencia CMV
CASO DE APLICACIN 4
Deteinar la situacin patrimonial
al cierre del ejercicio que opera el
31/12/x9, temendo en cuenta que la
.
empresa SUMA S A. ap l1ca
e1 mode1o de
Umdad de Medida: Moneda Nominal.
14.400
14.600
= 200
El registro contable a efectuar es:

Fecha
Concepto
Debe
28/02/x9
2.600
Capital a Mantener: Financiero.
Criterio de Valuacin: Valores Corrientes.
Haber
La situacin patrimonial al31112/x9 segn
2.400
REI
200
Activos
Caja
El aumento de la cuenta Costo de Mercaderas Vendidas es de $ 2.600
Bancos cta. cte.
(valor corriente- valor de costo= 14.600- 12.000 = 2.600)

14.000
9.882
T tulos Pblicos
10.500
Clientes del exterior
29.000
8.568
Terreno
6.450
Total Activo
78.400
Pasivo
Activo
Total Pasivo
175.600
Caja
Deudores por ventas
20.000
Depsito en garanta
1.200
Total Activo
11.100
207.900
Pasivo
-----
Patrimonio Neto
Proveedores del exterior
200.000
36.000
Ajuste de Capital
2.268
2.418
(28.100)
207.900
Total Pasivo
Reservas
20.000
(14.600)
5.400
Resultado Bruto
(1.320)
Alquileres Cedidos
37.000
2.050
Resultados no asignados
19.164
58.214
Total Pasivo y Patrimonio Neto
78.400
(32.880)
REI
500
200
20.186
Patrimonio Neto
zado el 28/02/x9
Ventas
15.500
Anticipo de clientes
Acreedores varios
126
valores de costo es la siguiente:
(28.1 00)
Ana Mara l'l'lli y \"nlnhorndorcs
Informacin complementaria:
o
tipo de cambi al 2/02/x9, fecha en que

se realiz la operacin con los
clientes del extenor era U$S 1 = $ 2,90.
Editorinl O.fnwr /). lluyllrtl
127
Ajuste
Valuacin
El 4/04/x9, fecha en que se efectu la operacin con los proveedores del

exterior, el tipo de cambio era de U$S 1 =$3,10.
El tipo de cambio al cierre del ejercicio es de U$S 1 =$ 3,00.

Los ttulos pblicos corresponden a la tenencia de 100 ttulos. Al cierre
del ejercicio la cotizacin de cada ttulo es cie$150 cada uno y los gastos
de venta son del 2%.
Las mercaderas de reventa al inicio del ejercicio ascendan a $ 10.000

(200 unidades a$ 50 cada una), han sido vendidas en su totalidad durante
el ejercicio segn el siguiente detalle:
Ventas en llx9: $7.000
CMV $ 2.500
Ventas en 5/x9: $ 12.500 CMV $ 4.500

Ventas en 10/x9: $ 5.500 CMV $ 3.000.
Las mercaderas que se mantienen en stock al cierre del ejercicio fueron
MEDJCIONES CON
TABLES

costo=Resultado por Ten
encia Clientes del Exterio
r
30.000
. .
- 29 000 = 1 000 es
positivo, ya que al aum
ent
ar
el
tipo
_
de cambw, se recibir
mas del cliente
Proveedores del Exter

ior
Valor de costo= 5.000 x

3,10= 15_500
Valor corriente=5.000
x 3,00= 15 _ 000
Valor corriente- Valor
de Costo= Resultado
por Tenencia Proveedor
es
del Exterior
15.000
15.500
500 es positivo, ya que
al disminuir
el tipo de cambio, se deb
e abonar
menos al proveedor.
adquiridas 08/x9 por$4.968 y en 12/x9 por$3.600.
El costo de reposicin de las mercaderas tuvo la siguiente evolucin:
Ttulos Pblicos
En 01/x9: $ 52
Valor de costo por ttulo

=Valor de
Desde 04/x9 hasta 08/x9: $ 54
Valor de costo por ttu
En 12/x9: $ 60
100
V.N.R. = valor de cotiza
cin gastos de venta
gastos de venta= 150
x 2% = 3
5% por gastos de venta.

El terreno al cierre del ejercicio tiene un valor de reposicin directo de
$ 6.000.
El anticipo de clientes corresponde a una sea para la compra de 20

unidades de mercaderas que fue cobrado en 11/x9.
Cantidad de ttulos
Desde 09/x9 hasta 11/x9: $ 55

El precio de mercado-valor de realizacin-al cierre es de$ 65 menos el
incorporacin
Los Resultados no asignados corresponden:

$ 15.000 al ejercicio (Ventas$ 25.000; Costo de Ventas$ 10.000)
$ 4.164 a ejercicios anteriores.
lo= 10.500= 105
V.N.R. = 150- 3 = 147
Va1or de costo= 100 x

105= 10_500
Valor corriente= 100 x
147= 14_700
Valor corriente - Valor
de costo=Resultado por
Tenencia Ttulos Pblico
s
14.700
10.500
= 4.200
Mercaderas de revent
a
Para determinar la can
. .
tidad de unidades adqum
das en el mes de agosto
de diciembre se proced
y
e a dividir el valor tota
l de la compra en cada
. .
fecha por
el precio unitario resulta
ndo 1o sigUiente:
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta al caso.
Clientes del Exterior

Valor de costo= 10.000 x 2,90= 29.000
Valor corriente= 10.000 x 3,00= 30.000
l28
Ana Mara l'l'tti
tulnhorndores
Editorial Osmur n. Buy

1111
129
Ajuste y Valuacin
Diciembre= 3.600 = 60 unidades
Agosto= 4.968 = 92 unidades
60
54
Valor de costo = 92 x 54 = 4.968
60 X 60 = 3.600
ltado por Tenencia Mercaderas

Valor corriente - Valor de costo = Resu
9.120
8.568
= ( 450) negativo
6.450
6.000
8.568
152
Terreno
= 552

Valor corriente = 20 x 60 = 1.200
Valor corriente- Valor de costo= Resultado por Tenencia de Anticipo de
El valor lmite ( valor recuperable) en este caso el V.N.R. es de $65 me

nos los gastos de venta (65 x 5% = 3,25), es decir 65-3,25 = 61,75.
Clientes
1.200
2.268
= 1.068 positivo, ya que disminuy el

valor de los bienes a entregar para
El V.N.R. o valor recuperable ($ 61, 75) es mayor que el costo de reposi
cancelar la deuda en mercaderas.
cin ($ 60), por lo tanto las mercaderas quedan valuadas a este ltimo.
Los ajust.::s de valuacin a realizar en el Libro Diario para valuar a valo
El valor de costo de las mercaderas vendidas ( 200 unidades) correspon

de al valor de la existencia inicial que es de$ 50 cada unidad.
El valor corriente corresponde al valor de reposicin de las mercaderas
de cada momento de venta, es decir enero$ 52, mayo$ 54 y octubre$ 55.
res corrientes son los siguientes:
Fecha
Concepto
31/12/x9
1/x9
2.500
50 unidades 5/x9
4.500
Proveedores del Exterior
500
60 unidades
50
50
50
1.000

31/12/x9
90 unidades 10/x9 3.000
Haber
Para calcular la cantidad de unidades vendidas, se divide el costo total de

cada venta por el valor de costo unitario:
Debe
1.000
500

31/12/x9
Ttulos Pblicos
4.200
Valor de Costo
Valor Corriente
llx9 50 x 50 = 2.500
50 X 52 = 2.600
90 x 50= 4.500
90 X 54 = 4.860
10/x9 60 x 50= 3.000
60 X 55 = 3.300
5/x9
200
10.000
200
10.760
10.000
31/12/x9
= 760
552
Mercaderas
31/12/x9
C osto de Mercaderas Vendidas
31/12/x9
31/12/x9
760
760

450
450
Terreno
1.068

Anticipo do Clientes
DO
552
10.760
ltado por Tenencia CMV

Valor corriente - Valor de costo = Resu
4.200
Ttulos Pblicos
Ana Mnrn l'tlli y tnhahnraulorcs
:dilorial Osmur D. Huyuttl
1.068
IJ 1
Ajuste y Valuacin
MEDICIOJ\'ES CONTABLES

sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al modelo solicitado
CAPTUL02
Pasivo
Activo
14.000
Caja
9.882
Banco c/c

Acreedores Varios
2.418
1.200
Ttulos Pblicos
14.700
30.000 Total Pasivo

9.120 Patrimonio Neto
6.000
Terreno
Total Activo
83.702
15.000
RECONOCIMIENTO Y APROPIACIN
18.618
DE RESULTADOS
37.000
2.050
Reservas
Resultado de Ejercicios
Anteriores
4.164
21.870
65.084
83.702
l. EL RESULTADO DEL EJERCICIO. SU DETERMINACIN

Uno de los objetivos de la Contabilidad, es medir la magnitud del resultado
de las operaciones y hechos ocurridos que afectan el patrimonio del ente duran
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1101/x9 Y finali

zado el 31112/x9
cionales o retiros de los propietarios, habr un resultado positivo-ganancia- si el
25.000
patrimonio neto final es mayor al patrimonio neto inicial o un resultado negativo
(10.760)
prdida- si el patrimonio neto final es menor al patrimonio neto inicial. Ello bajo la
14.240
Resultado Bruto
concepcin de mantenimiento de capital financiero, que ser el enfoque de aqu en
Resultado por Tenencia Clientes del
ms adoptado, sobre el concepto de ganancia o prdida de un perodo.
1.000
Exterior
Las expresiones ganancia y prdida se usan en esta instancia para hacer
Resultado por Tenencia Proveedores
referencia al resultado que arroja un perodo dado.
500
del Exterior
Resultado por Tenencia T tulos Pblicos
Esta manera de determinar el resultado de un perodo, se denomina por
4.200
552
diferencia patrimonial, la cual no permite conocer las causas de ese resultado
760
ni los momentos en que se produjeron, es decir, cules fueron las operaciones o
(450)
hechos que dieron lugar a los aumentos o las disminuciones del patrimonio neto.
Resultado por Tenencia Anticipo de

Clientes
Ganancia del Ejer cicio
lograrse comparando el importe del patrimonio neto final de un perodo con el

del patrimonio neto inicial. De esta manera, excepto que existan aportes adi
Ventas
te un perodo. O sea cuantificar la ganancia o prdida del perodo. Ello puede
La lectura del patrimonio puede hacerse en cualquier momento en el tiem
1.068
po, pero la informacin de carcter general, el ente debe emitirla con una deter
21.870
minada periodicidad. Para ello la vida del mismo, es dividida en perodos de

igual duracin -regulares en el tiempo-llamados ejercicios econmicos.
132
Ana Maria Pctti
y l"olnhorndores
Editorinl
Osmur IJ. lluyutt/
I.U
Ajuste
Se denomina
Valuacin
ejercicio econmico
al perodo de igual duracin que
Los resultados pueden provenir de:
existe entre una determinacin del patrimonio y esa misma determinacin
la gestin del ente donde existe intercambio con terceros, o sea tran
en un momento posterior.
sacciOnes, o
acrecentamientos, valorizaciones o desvalorizaciones provenientes de
Al estar el ejercicio econmico inserto en el proceso continuo que genera la

empresa en marcha, el cierre o fin de un ejercicio anterior constituye el inicio del
acontecimientos internos o externos al ente, que motiven cambios en

las mediciones contables de activos o pasivos.
actual, y el cierre del actual constituye el inicio del ejercicio econmico posterior.
Determinadas sociedades en virtud de regulaciones especficas de sus
organismos de contratar, deben brindar informacin en perodos trimestrales.
Segn se trate de un Ingreso, Costo, Gasto, Ganancia o Prdida, existen

pautas para el reconocimiento contable de los mismos.
Los doce meses se consideran el lmite mximo sobre la mejor informa
Resulta entonces necesario, brindar los conceptos de cada uno de los
cin respecto a la evolucin del p atrimonio de un ente. No obstante, la misma
distintos tipos de resultados mencionados, para luego abordar los momentos de
puede brindarse mensualmente, semanalmente o con otra frecuencia en base a
su reconocimiento.
los requerimientos de los usuarios, especialmente los administradores.
Ingresos: Representan un incremento patrimonial bruto, pues se consi

deran con independencia de las reducciones patrimoniales en que se incurre
para obtenerlos (costos y gastos). Esta es la acepcin doctrinaria amplia.
2. LAS VARIACIONES PATRIMONIALES
Importante resulta definir el
QUE GENERAN RESULTADOS
momento, perodo o ejercicio econmico
del reconocimiento contable o sea, el de la asignacin o apropiacin de las varia

ciones patrimoniales que generan resultados.
Los resultados se asignan a un determinado ejercicio econmico, con la
finalidad de cuantificar la ganancia o prdida del mismo y de fijar una correla
cin entre los ingresos y los respectivos costos y gastos que contribuyeron a su
obtencin. Esto se realiza en base al criterio o concepto de
devengado.
Bajo la concepcin ms restringida, adoptada por la RT N 16, son los

que se generan a causa de las actividades principales econmico- productivas
del ente. Puede citarse como ejemplo, el producido por la venta de bienes o por
la prestacin de servicios, sea al contado o a crdito, o ser el resultado del
crecimiento natural de activos biolgicos.
Costos: Son disminuciones patrimoniales que constituyen el esfuerzo
necesario para la obtencin de los ingresos, razn por la cual estn directamen
te vinculados o relacionados con algn ingreso.
Se incurre en ellos para su
obtencin. Son ejemplos, el costo de los bienes vendidos y el costo de los servi
cios prestados. Si se los identifica con ingresos a producirse, constituyen un activo
Si bien los trminos devengado y devengamiento no forman parte del
y no un resultado. Es el caso del costo de compra de un bien que an pertenece al
idioma espaol, se emplean sin usar otras palabras que representen dicha ex
activo por no haber sido vendido, entregado en la prestacin de un servicio, o
presin, dada su generalizada utilizacin.
consumido en un proceso productivo.
Tanto la doctrina como las normas contables consideran que los resulta
Gastos: Generan disminuciones patrimoniales brutas con cierta utilidad
dos deben reconocerse en los perodos en que se generan, sin tener en cuenta si
para el ente. Se incurre en ellos aunque no existan ingresos, por lo cual no se
afectaron los fondos de la empresa.
relacionan directamente con ellos. Puede mencionarse como ejemplo, los suel
Una variacin patrimonial cuantitativa no proveniente de aportes o reti

ros, o sea un resultado, se reconoce en el perodo al cual
corresponde. Y una
variacin de este tipo corresponde al perodo en el que se produzcan los hechos
sustanciales generadores de las correspondientes variaciones patrimoniales,
siempre y cuando:
Los gastos pueden provenir del uso de servicios que prestan terceros, y
surgir de reducciones de activos y/o de aumentos de pasivos.
Los gastos se refieren a una actividad particular: administracin, comer
cializacin, financiacin, etc.
Exista posibilidad de medir objetivamente su incidencia patrimonial.

Exista cierta seguridad de concrecin del hecho, acto
134
dos y remuneraciones del personal, la papelera consumida, etc.
La RT No 16 considera gastos a las disminuciones del patrimonio neto
operacin.
Ana Mnrin l'llll y wlnhoradorcs
Editorinl O.fmur 1>. lluy11111
Ajuste y Valuacin
relacionadas con los ingresos, sin hacer la distincin anteriormente mencionada
al resultado de inmediato. Se trata de gastos no vinculados a ingresos, ni al

tiempo, tampoco dependen de un hecho sustancial, por lo tanto se reconocen
entre costo y gasto. O sea adopta un criterio ms amplio.

Ganancia: Es un aumento patrimonial neto producido por hechos o actos
ajenos a la actividad o gestin del ente. Un ejemplo caracterstico lo constituyen
las donaciones recibidas. No suponen un esfuerzo para su obtencin. Tal es la
acepcin que brinda la RT N 16.
como resultado en funcin propia.

A continuacin se resumen las reglas enunciadas de apropiacin de costos y gastos:
Si se identifican con ingresos se asignan al perodo del ingreso directamen
No obstante lo expresado, estos aumentos patrimoniales estn incluidos

en la concepcin amplia de ingreso.
te, y se atribuyen al perodo indirectamente (Costo de servicios prestados).

Si no se identifican con ciertos ingresos se atribuyen directamente al
Prdida: Es una disminucin patrimonial neta producida por operaciones

secundarias o accesorias o hechos incidentales o del contexto, que no poseen
perodo. Se imputan indirectamente contra los ingresos (Gastos de Ad

ministracin).
valor compensatorio para el ente en el perodo actual ni tampoco representan
Si no se identifican ni con ingresos determinados ni con el tiempo, se
posibilidad de obtener ingresos en el futuro. Como ejemplo puede citarse, el
asignan cuando se los conoce.
robo de una computadora propiedad de la empresa que no se encontraba asegu

rada, incobrabilidades de crditos, cambios en los precios de los activos del
ente. Tal es la acepcin que brinda la RT N 16.
No obstante, estas disminuciones patrimoniales estn incluidas en la con
Si se identifican con ingresos futuros son activos, en la medida que:

La obtencin de los mismos se estime razonable y objetiva.
Se considere recuperable la erogacin.
cepcin amplia de gastos.

La RT N 16 concluye indicando que mientras los ingresos tienen gastos,
las ganancias no los tienen y las prdidas no estn acompaadas por ingresos.
3. ALTERNATIVAS PARA LA APROPIACIN DE INGRESOS
Habiendo considerado en la presente obra la separacin terminolgica y

conceptual entre costos y gastos, diversos autores y las normas contables brin
dan distintas opiniones sobre el tema.
Santiago C. Lazzati indica en Ensayos sobre Teora Contable, que los

momentos que suceden en la obtencin de un ingreso vinculado con la venta de
Por ejemplo R. Anthony, considera gastos a lo visto como costos y consi

dera costos a los no consumidos o sea a los que se mantienen en el activo.
E. Fowler Newton considera costos a lo visto en prrafos anteriores como
costos y gastos.
bienes o prestacin de servicios son tres:

Momento l. Incremento de valor del activo invertido para la obtencin
del ingreso sin que medie transaccin con terceros.
Momento 2. Ejecucin de la venta del bien o de la prestacin del servicio.
Conceptualizados los distintos tipos de resultados, se proceder a brindar
Momento 3. Cobranza de la venta del bien o del servicio.
las pautas de reconocimiento de los mismos, basadas en la doctrina y normas

contables vigentes.
Los ingresos se reconocen en el perodo en que el hecho generador de
la variacin patrimonial acontece.
En cuanto a los costos al identificarse directamente con los ingresos, solo
basta saber si lo son con ingresos producidos o ingresos a producirse. Se apro
pian como resultado en el mismo perodo en que los ingresos se reconocen.
Si no se identifican o conectan directamente con un ingreso determinado,
pero s con un
perodo, deben ser cargados al resultado de ste. Se trata de
gastos que se considera benefician al negocio.
Si se reconociera el ingreso en el momento 1, sera necesario recurrir a

valores de mercado u otros elementos de juicio.
Si se reconociera en el momento 2, ya se dispone del valor cierto que
surge de la realizacin de la venta, el cual es confirmado definitivamente cuando
sobreviene el momento 3, o sea el cobro.
Los criterios para la apropiacin de los ingresos que la doctrina tradicio
nalmente ha aceptado son:
./ Para venta de bienes muebles y la prestacin de servicios: el ingreso
Si no se da ninguna de las dos situaciones anteriores, deben ser cargados
IJ6
Ann Mnrin l'tltl
tnlnhoradorc
Editorial 0,\"mar IJ. /Juyalll
1.'7
Ajuste y Valuacin
se atribuye al perodo en que se ejecuta la venta o el servicio momento

_
2). Por lo tanto se prescinde de reconocer los incrementos p atnmomales
4.
MTODO SEGN EL GRADO DE AVANCE DE LA OBRA
en el momento 1 y no se espera el momento 3. En la prctica comercial

sera la entrega del bien mueble y la prestacin del servicio.
./ En determinadas ventas, producida la entrega del bien o la prestacin
del servicio, subsisten cuestiones pendientes en cuanto al perfecciona

miento de la operacin; por ejemplo, la venta de un inmueble en donde ya
existe boleto de compra venta y la transferencia de la posesin, pero no
se firm la escritura traslativa de dominio. En estos casos existen opinio
nes dispares en cuanto a esperar o no la formalizacin de la operacin
para reconocer el ingreso.
./ En el caso de ventas donde se van efectuando cumplimientos parciales
en la entrega del bien o en la prestacin del servicio -costrucciones a

_
largo plazo-, se plantea la disyuntiva si la venta puede cons1derar e eall
zada con las entregas parciales o si es necesario esperar el cumplimiento

total a efectos de reconocer el ingreso. En general es aceptado el recono
Si se trata de venta de bienes, el hecho sustancial que revela la existcnc

del ingreso, es la entrega con el consentimiento del comprador. No obstante, 1<
factura o documentacin equivalente brinda legalidad al hecho .
Si se trata de locacin de obra, donde el objeto es el resultado del trabajo
el ingreso ser apropiado al concluirse la obra. Es, por ejemplo, el caso de h
elaboracin de un software y el hecho sustancial existir si dicho sistema cstt
elaborado e instalado en las PC 's del adquirente.
Si se trata de locacin de servicios, donde una actividad determinada es e
objeto de la misma, la prestacin define el momento de apropiacin.
No obstante, existen excepciones a las reglas indicadas. Por ejemplo con
tratos a largo plazo, donde la entrega o posesin seran los hechos generadore
pero se reconoce el ingreso a medida que la obra avanza y no con la termina
cin de la misma.
Para reconocer este avance de obra como ingreso, o sea para recono
cimiento parcial del ingreso, acorde a lo explicado en el punto siguiente
cer la ganancia al avanzar la obra, es necesario que:
(mtodo de avance de obra).

Como excepcin al momento de apropiacin recientemente indicado, puede:
No exista incertidumbre acerca de la venta y de la concrecin de l11
ganancia.
Reconocer el ingreso en el momento 1, si se tratare de bienes cuya

venta no representa el hecho generador del ingreso y adems existiere
El avance de la obra guarde relacin con los costos que para ello se
un mercado para dichos bienes en el cual se conoce el precio que se
incurra.
obtendr por la venta;
El avance del proceso de generacin del resultado pueda ser medido
reconocer el ingreso en el momento 3, de tratarse de cobros de crditos
objetivamente
por ventas de operaciones a largo plazo.

Los ingresos y costos a apropiar son los asignables a la parte ejecutada
Pretendiendo vincular lo expresado con la RT W 17, sta, respecto al
reconocimiento de los resultados positivos -ingresos y ganancias-,
de la obra contratada.
de
termina:
Los resultados deben reconocerse en los perodos en que se pr?duzcan
los hechos sustanciales generadores de las correspondientes vanac1ones
Si se trata de construccin de obras como pueden ser puentes, pavimen

tos, diques, tneles, etc., existe un contrato y puede sealarse que el ingreso
est prcticamente asegurado. Ello habilita, en base al mtodo de avance de
patrimoniales. A estos efectos la sustancia y la realidad econmica de los
obra, o basado en el grado de completamiento de la misma, a reconocer los
hechos y operaciones deber primar por sobre su forma legal.
resultados por construccin por contrato a medida que dicha obra avanza.
Los resultados de las operaciones de intercambio se reconocern cuan
Para ello se determina el costo real incurrido al cierre del ejercicio en el
do pueda considerrselas concluidas desde el punto de vista de la realidad
cual se apropiar parte del resultado, como as tambin el faltante hasta la culmi
econmica.
Los resultados por acrecentamientos o valorizaciones provenientes de
nacin de la obra. Se obtiene el porcentaje de avance con el siguiente cociente:
acontecimientos internos o externos al ente que motiven cambios en las

mediciones contables de activos y pasivos, se reconocern de acuerdo con
los criterios establecidos en la mencionada RT.
1311
Ana Mara l'ltll
y l'olahorndores
Edlturinl
0.\'1111/r /J. 1111.1'11111
l.\11
Ajuste y Valuacin
Costos reales
Costos estimados totales
neto de realizacin
El porcentaje obtenido del mismo, se aplica al valor
reconocer.
a
-VNR- del total del contrato y as se obtiene el ingreso
, aviones, vivien
Si el objeto del contrato fuera la construccin de buques
ctora- y los mismos no
das, etc.; -es decir bienes de cambio para la constru
porcentaje de avance del
estubiesen terminados, sera adecuado calcular dicho
obtener de los bienes
espera
se
proceso constructivo y aplicarlo al VNR que
modo de distribuir el resulta
terminados -valor determinado en el contrato-, de
s perodos en que la misma
do total atribuible a la construccin entre los distinto
se lleva a cabo.
o a largo plazo que

En resumen, se trate de construcciones bajo contrat
o la ejecucin
avin,
-buque
impliquen la produccin o contruccin de un bien
to
del concep de devenga
de una obra -puente, dique-, la aplicacin adecuada
n la idea general que los
miento, requiere el empleo de criterios que respete
del correspondiente proce
resultados deben reconocerse en funcin del avance
de obra visto, resulta el
so de generacin de ganancias. El mtodo de avance
in.
ms adecuado aunque no siempre es sencilla su aplicac
Se muestra lo expresado en un ejemplo:
un tnel subterrneo
La empresa UNDER acuerda la construccin de
ejecucin se prev abarcar
firmndose el contrato a fines del x8. El perodo de
desde el x9 y hasta fines del x10.
24 cuotas mensuales
El precio total convenido es de$ 120.000 a cobrar en
x8 y hasta noviembre de x10.
de$ 5.000 cada una desde el mes de diciembre de
no habiendo iniciaEn el ao x8 slo se cobr la cuota convenida,$ 5 .000,
Total de costos incurridos:$ 101.500 ($ 52.000 +$ 49.500)

Total cobrado:$ 120.000
En base a los datos anteriores, el resultado total por la ejecucin del tnel
.
asctende a la diferencia entre el precio convenido y el total de costos incurridos:
$ 120.000-$ 101.500
$ 18.500
De acuerdo al mtodo de avance de obra, el resultado a apropiar en el x9 es:

Costos:$ 52.000
Costos presupuestados: $ 100.000
Avance de la obra en porcentaje:
52.000 =52%
100.000
El avance del ingreso es entonces igual a:

52% sobre$ 120.000
$ 62.400
El resultado de$ 10.400, del ao x9 resulta de:

Ingreso$ 62.400
Costo $ 52.000
El resultado a apropiar en el x10 es:

Ingreso total: $ 120.000
Costos totales acumulados:$ 1O 1.500
Resultado neto final:$ 120.000-$ 101.500
$ 18.500
do la construccin.
Si en el ao x9 se reconocieron $ 10.400, en este ao se reconoce la
A fines de x9, se conoce:
diferencia:
Cobrado: $ 60.000 ( 12 cuotas)
$ 18.500 -$ 10.400 = $ 8.100
Costos incurridos:$ 52.000

Presupuesto total de costos:$ 100.000
Costos pendientes para finalizar la obra:$ 48.000
A fines de x10, se conoce:

Cobrado: $ 55.000 (11 cuotas)
Cobrado
Ingreso
Costo
Resultado
x8
5.000
x9
60.000
62.400
52.000
10.400
x10
55.000
57.600
49.500
8.100
120.000
120.000
101.500
18.500
Ao
Total
Costos incurridos:$ 49.500
140
Ana Marn l'tti l'nlnhorndorcs
Edllol"inl 0.\'IIIUr /). /lulll/
141
Aj uste y Valuacin
De haberse tratado de la produccin o contruccin a largo plazo de un
5. CONSIDERACIN DE HECHOS CONTINGENTES
bien de cambio, la medicin contable a brindar al mismo es compatible con lo

expresado.
Al existir falta de certeza- incertidumbre- en la determinacin del patri
Considerando la misma informacin del ejemplo anterior, pero presumiendo
monio y en el resultado del perodo, la actitud podra consistir en no considerarla
se trate de un bien de cambio, a continuacin se efecta su medicin, recono
en las mediciones contables o bien considerarla, midiendo su efecto en base a
cindose el correspondiente resultado por valuar al VNR.
estimaciones confiables basadas en la mejor informacin disponible a la fecha
El resultado a apropiar en el x9 y el x l O surge de la siguiente explicacin:
de la medicin.
Al cierre del ejercicio x9, al ser el total de costos incurridos e incorporados
Las incertidumbres existentes para la determinacin del valor de los acti
al bien de cambio de $ 52.000 y el VNR proporcionado en base al grado de

avance de la construccin de$ 62.400- 52% del total del contrato-, correspon
de incrementos el activo, reconociendo un resultado positivo de $10.400.
Al cierre del ejercicio x 1 O, el activo queda medido a su VNR segn
contrato:
vos o pasivos pueden originarse en:

(
Incertidumbre acerca del valor de recupero de los activos o de los re

cursos necesarios para cancelar las obligaciones en especie.
Incertidumbre acerca de la existencia de activos o pasivos, se trate de

un derecho o de una obligacin, cuya confirmacin definitiva est supedi
Saldo proveniente del ejercicio x9:
$ 62.400
Costos incurridos en el ejercicio x l 0: $ 49.500

Resultado por valuar al VNR:
Precio segn contrato:
$ 120.000
tada a la concrecin o no, de hechos futuros inciertos, a la fecha de for

mulacin o presentacin de los estados contables.
8.100
stas ltimas dan lugar a activos y pasivos contingentes.

Las situaciones contingentes pueden clasificarse en base a distintas pti
cas que resultan relevantes a los efectos de determinar el tratamiento contable
Ao
Resultado por valuar al VNR
x8
- - --
x9
10.400
a dispensarles. Las alternativas posibles a considerar son:

Reconocimiento contable y exposicin en la informacin complementaria
a los estados contables de las circunstancias relevantes.
x10
8.100
Solo exposicin en la informacin complementaria.
Total
18.500
Omisin de reconocimiento contable y de exposicin.

Se considera que una contingencia es de ganancia cuando implica au
La FACPCE no ha dictado normas contables para las construcciones bajo

contrato a largo plazo, pero si lo ha hecho respecto a la medicin contable de
los bienes de cambio en produccin o contruccin mediante un proceso pro
longado la cual se efectuar a su VNR proporcionado de acuerdo con el grado
de avance de la produccin o contruccin, condicionado a que se cumpla:
a) se hayan recibido anticipos que fijen precios;
b) las condiciones contractuales aseguren la concrecin de la venta;
mentos de activo o reducciones de pasivo, siendo las de prdida las que produ
cen efectos inversos en el activo y en el pasivo.
Es importante distinguir a las contingencias cuantificables de las no
cuantificables, ello en virtud de que el efecto esperado pueda o no estimarse
objetivamente.
Es en base al grado de probabilidad de ocurrencia o no del hecho incierto,
e) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y
que pueden clasificarse en: contingencias con elevada probabilidad de ocu
d) exista certidumbre respecto a la concrecin de la ganancia.
rrencia, con probabilidad intermedia y contingencias remotas o sea con pro

babilidad baja.
142
Ana Mara l'tfi y ulnhorndons
Editorinl O.mtll" O. lluytlll/
14.1
Ajuste y Valuacin
Segn la RT N" 17 los efectos p atrimoniales que pudieren ocasionar la
posible concrecin o falta de la misma de un hecho fu uro -n o co trolable por

:
.
el ente- se reconocern cuando derivando de una s1tuac1on o c1rcunstanc1a
existente a la fecha de los estados contables:
Su constitucin o creacin.
La incorporacin de activos al patrimonio.
El cierre de cada ejercicio econmico.
La disolucin de la empresa.
Sean desfavorables.
La probabilidad de materializacin de tales efectos sea alta.
Sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada.
En cuanto a los favorables, solo se reconocern si son consecuencia de

aplicar el mtodo de impuesto diferido.
resulta importante en esta instancia, hacer referencia al valor de costo, pues es

con l que dichas mediciones se llevan a cabo, salvo raras excepciones.
El siguiente cuadro resume el tratamiento contable de los distintos tipos

de contingencias:
Segn
En este captulo se har referencia a la medicin primaria, o sea al mo

mento de la incorporacin de los diferentes elementos del activo. Es as como
Costo es el sacrificio econmico que demanda la

obtencin de un ele
mento del activo, ya sea porque se efecta su pago
o porque se entrega otro
activo o se asume un pasivo.
efecto monetario
Segn probabilidad
de ocurrencia
no cuantificable
de ganancia
probable
de prdida
remota
cuantificable
de ganancia
no se registra y se expone
en condiciones de ser vendido, usado, etc, segn sea el destino probable del
en notas (solo
en notas (solo excepcin
excepcin RT No 17)
mismo, y menos las rebajas o quitas en el precio por razones comerciales.
RT No
se registra y se
no se registra y se
expone en notas
expone en notas
no se registra
no se registra
17)
no se expone
no se registra
no se registra
no se expone
no se expone
no se registra y se
no se registra y se expone
ni probable de ganancia
expone en notas (solo
en notas (solo excepcin
ni remota
excepcin RT No 17)
RT N" 17)
no se registra y se
no se registra y
expone en notas
se expone en notas
de prdida
de un activo, se determina en
se registra y se expone
no se expone
de prdida
Dicho costo al tratarse de adquisicin
base al precio de compra ms las erogaciones necesarias para que el bien est
Intentando ampliar lo expresado, si el precio de compra fuera el financia

do por as convenirse la operacin, deben deducirse los descuentos ofrecidos
por pago al contado. Esto es los intereses implcitos contenidos en el precio a
plazo. Sin dudas el tratamiento de los intereses explcitos -exteriorizados por ser
pactados o convenidos- debe ser el mismo: no forman parte del costo del bien
adquirido.
Si en el precio de compra estuviesen incluidos importes que el ente pueda
recuperar, ellos no integran el costo del bien, sino que constituyen cuentas a
cobrar o reducen importes a pagar. Ejemplo de ello lo constituye el impuesto al
valor agregado que el proveedor incluye en el importe total de la operacin.
No slo los impuestos pueden constituir importes susceptibles de recupe
ro, pueden existir conceptos que se pagan y conforman erogaciones necesarias
para la concrecin de una compra y tienen igual tratamiento contable: por ejem
6.
COSTO COMO MEDICIN PRIMARIA DE ACTIVOS

En cuanto a los momentos en que se practican mediciones en el patrimo
nio de una empresa pueden distinguirse b sicamente:
plo los importes que por traslado el adquirente abona, habiendo sido lo conveni
do que lo haga el vendedor.
Todas las quitas o bonificaciones en el precio de compra sea por volumen,
defectos detectados en los bienes, caractersticas del cliente, etc, reducen el
costo de incorporacin al activo.
A continuacin se brinda un ejemplo de determinacin del costo de adqui-
144
Ann Mnrin l't111 y l'nlnhorndorcs
Edl1orlnl O.mur /), lluyuttl
14
Ajuste y Valuacin
sicin de bienes destinados a ser usados en la actividad, tal el caso
de coc inas
7. COMPONENTES FINANCIEROS IMPLCITOS
industriales:
El precio de compra asciende a$ 60 .500 ($ 50. 000 + IVA
1 %) siendo l a
condicin de l a operacin pago a los 120 das. S e conoce el precio d e contado Y

representa neto de IVA $ 48 .400
Cuando el importe facturado por una venta es el pagadero a plazo, debe

diferenciarse contablemente:
Las cocinas son trasladadas hasta la empresa adquirente- RES TOBAR

COCIDO SC- por una empresa de fletes, siendo el costo del trasl ado
$1.000,
_
a cargo del comprador, existiendo erogaciones de puesta en func10n m1ento or
_
expertos enviados por el fabricante de $ 500. Antes de efectuar la mstalac10n,
se desinfect y limpi adecuadamente el lugar siendo de $ 50 el costo e los

_
_
productos utilizados para ello y se pint el espacio abonando a qmen realizo la
El precio de contado (ingreso por venta para quien vende o costo para
quien compra) expresado en moneda del momento.
El componente financiero contenido en el importe facturado, que repre
senta una diferencia entre un importe en moneda del momento y otro en
moneda de la fecha estipulada como vencimiento para el pago (la suma a
cobrar o a pagar).
tarea, incluyendo pintura,$ 800. Todas las erogaciones se abonan en el momento.

Esta cuestin se vincula con los criterios de medicin contable de costos
Determinacin del costo de adquisicin de las cocinas -instalaciones-:
Precio de compra contado
$48.400
Flete
1.000
Puesta en funcionamiento
500
Total del costo de incorporacin al activo
$49.900
e ingresos y no con la eleccin de la unidad de medida, pero cuando no se

discrimina el precio de contado de los componentes financieros, el ingreso por la
venta o el costo de incorporacin, segn el caso, no quedan expresados en mo
neda de la fecha de la operacin, sino en una de un momento posterior.
Si la modalidad consistiera en individualizar en la factura o comprobante
que corresponda, el precio de contado y el componente financiero, se trata de
intereses explcitos, y stos se reconocen como tales. No hay razn para otor
gar un tratamiento diferente si se trata de intereses implcitos.
Constituyen gastos apropiables al periodo: los de limpieza de
O Y los de
pintura de $ 800 por no ser necesarios a la operacin de ompra m vmculados

.
directamente a ella. El IVA de$ 10.500 representa un credlto fiscal.
El reconocimiento de la compra y su respectivo costo se efecta a travs

de la siguiente registracin:
Las tasas de inters explcitas o implcitas que pudieren contener los pre
cios facturados, suelen ser mayores cuando la inflacin es ms alta, por ende a
mayor tasa de inflacin y a igualdad en el plazo de financiacin, mayor ser la
proporcin del inters implcito contenido en un precio a plazo.
Un caso habitual de existencia de intereses implcitos se origina cuando el
vendedor factura un bien llamando precio a lo que el comprador debera pagar si
Concepto
Instalaciones
IVA Crdito Fiscal
Gastos de Mantenimiento
Intereses no devengados Acreedores
Debe
Haber
hiciera uso del plazo mximo de financiacin admitido y ofrece simultneamente
49.900
descuentos por pago anticipado al comprador que cancele la operacin an
10.500
tes de que dicho plazo se cumpla.
850
Ejemplo:
1.600
2.350
Caja
60.500
Acreedores compra Instalaciones
Precio convenido a pagar a 90 das

Descuento 1
$ 1.000
O % por pago contado
Descuento 5 % por pago a 30 das

Etc .
14(i
Ann Mal'in
l'rll i y
colnhonulorcs
Editorinl 0.\'IIIUr /),
lluyulll
147
Ajuste y Valuacin
La RT N" 17 respecto a los componente financieros implcitos (CFI) esta

blece que deben segregarse y tratarse como ingresos o costos financieros.
En caso de que el precio contado no fuere conocido , o sindolo no existieran
Se muestra un ejemplo de lo recientemente explicado:

Se obtiene un prstamo el l/01/x9 de$ 100.000 con vencimiento el l/04/x9.
operaciones basadas en l, se lo estimar aplicando una tasa de inters que
La fecha de cierre es el 31/03/x9.
refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
E.l inters convenido es del 1 % mensual. La inflacin de enero a marzo
riesgos especficos de la operacin en el momento de efectuar la medicin.
Las normas contables argentinas vigentes, permiten que determinados

entes (pequeos) realicen la segregacin de los componentes financieros impl
citos nicamente sobre los saldos de activos y pasivos a la fecha de los estados
del 2 %.
Si el inters se calcula en forma lineal-significatividad- :
El pasivo al cierre es de:$ 100.000 + $ 3.000
contables. De esta manera si bien la ganancia (o prdida) del ejercicio no se ve
(3 % sobre $ 1 00.000):
$ 103.000
alterada en su magnitud, s lo estar en su composicin.
Si el pasivo al obtenerlo representa:
$100.000
La diferencia son los costos financieros nominales:
3.000
El pasivo inicial en moneda homognea de cierre
8. COSTOS FINANCIEROS
Se consideran costos financieros los causados por la financiacin de actividades de la empresa, pudiendo incluir:
($100.000 x 1 ,02) es:
$ 102.000
El pasivo al cierre es de:
$103.000
La diferencia entre ambas mediciones
intereses, explcitos o implcitos,
constituye los costos financieros reales:
1.000
diferencias de cambio,
actualizaciones monetarias,
La diferencia entre los costos financieros nominales y los costos financie
otros conceptos similares.
ros reales, constituye la correccin monetaria de $ 2.000 ($ 3.000 - $ 1.000).
Todos ellos debiesen ser netos de los correspondientes resultados por
moneda homognea y el pasivo de origen ( $ 102.000- $ 100.000).
Asimismo $2.000 es el REI que surge de la diferencia entre el pasivo inicial en

exposicin a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda, o sea estar medi
dos en trminos reales.
Puede ocurrir que el costo financiero nominal sea compensado en su
Los costos financieros surgen por diferencia entre dos mediciones del
pasivo calculadas a distintas fechas. Para determinar el costo financiero total
totalidad por el efecto inflacionario, y que el costo financiero real sea de $ O

hasta puede ocurrir que se genere una ganancia por obtener financiacin.
ocasionado por un pasivo durante un perodo:

Se considera la fecha inicial del mismo, o sea la de asuncin del pasivo o
la del cierre anterior si proviene de perodos anteriores.
Segn la RT No 17, los costos financieros (CF) deben

reconocerse como
gastos del perodo en que se devengan, siendo ste el
tratamiento preferible.
Se considera la fecha final, o sea la del cierre del perodo si an existe, o

la de cancelacin si sta ya ocurri.
No obstante la regla general enunciada es la aceptada por la doctrina, algu

nos autores y determinadas normas contables admiten tratamientos alternativos.
Al surgir los costos financieros de la diferencia entre importes medidos

en moneda de distinto poder de compra, de existir inflacin, para que se trate de
costos financieros en trminos reales, las distintas mediciones deben reexpre
sarse en moneda homognea.
148
Ana Mnriu l'tlll y tnlnhoradores
Eclllnrlnl O.mwr /), H11ytllll
14'1
Ajuste y Valuacin
La RT N" 17 permite que parte de los costos financieros se reconozca
Si se trata de procesos prolongados, las opciones podran ser:
integrando el costo de produccin, construccin, montaje o terminacin de

bienes cuyos procesos sean prolongados en razn de su naturaleza si se
Considerar el concepto de universalidad del pasivo o sea activar los cos
cumplen determinadas condiciones.
tos financieros de terceros y los propios prorrateando sobre alguna base.
Dichas condiciones son:
Considerar que el activo primero se financia con el pasivo y luego con el
Que
patrimonio, y en ese orden considerar la activacin.
los procesos no estn interrumpidos.
Que el perodo de tal proceso no exceda el tcnicamente requerido.
Considerar primero que la financiacin se lleva a cabo con el patrimonio
Que las actividades para que el bien pueda usarse o venderse no estn
y luego con el pasivo, (no se conocen normas contables que hayan adhe
sustancialmente completas.
rido a este supuesto).
Que el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produc
Considerar en primer lugar los costos financieros que corresponden a
cin de otros o puesto en marcha.

Que la imputacin se efecte mensualmente, admitindose perodos ms
pasivos vinculados especficamente con la incorporacin del activo, lue
largos si no produce distorsiones significativas.
go el resto de costos financieros de otros pasivos y recin computar los
Que dichos CF no excedan a los incurridos durante el perodo.
intereses del capital propio.
Del total de los CF:

Primero se activarn los correspondientes a las financiaciones totales o
parciales especficas de los bienes indicados
Luego para deudas no identificadas especficamente, el CF se calcular
con una tasa promedio mensual de las mismas que se aplicar a los
Cualquiera fuese el orden de financiacin adoptada, si el inters del capi

tal propio se aceptase, debera medrselo para lo cual habra que aplicar una tasa
sobre el patrimonio inicial y sobre los aportes y retiros ocurridos durante el pe
rodo. La eleccin de dicha tasa parece no ser un tema sencillo.
activos en produccin, construccin, etc. que mensualmente estn en esa

situacin excluidos los que hayan recibido CF por haber contado con fi
nanciacin especfica. Los CF que resulten activados no deben exceder a
Otra cuestin a resolver es en qu casos y bajo qu condiciones se deter

minan esos intereses.
los incurridos durante el perodo.

La ltima versin de la RT N" 17 indica que podran
considerarse como
integrantes del costo de un activo que se encuentre en
produccin, construc
cin, montaje o terminacin y los procesos por su naturale
za sean prolonga
dos, los costos financieros provenientes de la financiac
in con capital propio
invertido, si se cumplen determinadas condiciones.
9. INTERS DEL CAPITAL PROPIO
Dichas condiciones son:
Una cuestin que tiene distintas alternativas de resolucin, es si el inters

del capital propio, una especie de retribucin al patrimonio invertido, debe reco
Que el ente no cotice pblicamente sus acciones o ttulos

de deuda.
Que el perodo de tal proceso no exceda el tcnicam
ente requerido.
nocerse contablemente y de hacerlo, cmo medirlo y de que manera imputarse.
Que
Su posible reconocimiento no es aceptado por toda la doctrina y en cuan
Que las actividades para que el bien pueda usarse o venderse

no estn
sustancialmente completas.
Que se considere en primer lugar todos los costos financier

os de la finan
ciacin ajena, y solo los del capital propio si hubiera exceden
te del activo
elegible sobre el pasivo.
Que la tasa sea la del mercado en trminos reales.
to a las normas contables, ellas (:ldmiten su consideracin en ciertos casos rela

cionados con procesos productivos o constructivos prolongados.
Entre los defensores de su reconocimiento se encuentra S. Lazzati y en
tre los opositores a su consideracin contable, E.F.Newton.
Si los costos financieros del pasivo se activasen en el costo de determina
dos bienes, por ejemplo los que surgen de un proceso prolongado de produccin,
los procesos no estn interrumpidos.
Que se reconozca un resultado positivo por el importe determinado Inters del capital propio.
montaje o construccin, tambin debiesen imputarse los del patrimonio. No se

ra razonable que se llegue a mediciones de costos de activos diferentes debido
a que la estructura financiera difiera.
,j
150
Edltorlnl 0,\'lfiUr O. lluy11111
l!'il
Ajuste y Valuacin
Un breve y simple ejemplo ilustra l o indicado:
ciones que ya existan a la fecha de los estados y que afectan las estima
La Bodega VINO S.A. posee vinos en aejamiento en su activo, tenien
ciones que para su preparacin son necesarias.
do invertido hasta el31/12/x8 $ 100.000. Su patrimonio neto es de$ 200.000,
siendo el saldo en cuentas bancarias de$ 100.000.
Los que son nuevos y
no estn relacionados con situaciones existen
tes a la fecha de cierre.
La pretensin, dndose las condiciones requeridas para optar por ha

cerlo, es computar el inters del patrimonio neto . Dicho inters al31112/x9 es
de$ 20.000. (10% anual)
No habiendo otras operaciones a reconocer, la estructura patrimonial al
31/12/x9 de VINO S.A. es la siguiente:
En el primer caso, el efecto de los mismos se considera contablemente en

el ejercicio cerrado, o sea afectan patrimonialmente al ente a esa fecha y de esa
forma se perfeccionan las mediciones efectuadas. Ello consecuencia de la apli
cacin del concepto de devengamiento.
En el segundo caso, no deben contabilizarse en el ejercicio cerrado. Si
Activo
Pash;o y Patrimonio Neto
Activo Corriente
100.000
Activo no Corriente
110.000
Total
210.000
Patrimonio Neto
210.000
Total
210.000
El inters del patrimonio neto se calcul en$ 20.000, pero solo se reconoce
esos hechos tuvieran efectos significativos deberan mostrarse en la informa

cin complementaria de los estados contables.
, 11.
el 50 % o sea $ 10.000 que corresponde a la inversin prolongada en el tiempo.

Se increment el activo en $ 10.000 pues el inters pasa a formar parte
de su costo y por igual medida se reconoci un resultado positivo que provoc el
incremento en el patrimonio neto.
Si los activos a los cuales puede incorporarse el inters referido, se miden
al cierre a valor corriente, dicha activacin pierde importancia pues solo produ
cira una diferencia en la forma de exponer los resultados.
MODIFICACIONES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS AN

TERIORES
Es sabido que el resultado de un periodo es igual a la diferencia entre el
patrimonio inicial y el final, previa consideracin de los aportes y retiros de los

propietarios.
Por lo tanto en caso de detectarse errores en la medicin del patrimo
nio inicial o se cambiase el criterio para su medicin contable, no corres
pondera distorsionar el resultado del perodo, sino corregir dicho patrimonio inicial
por medio de ajustes de resultados de ejercicios anteriores.
10.
CONSIDERACIN DE HECHOS POSTERIORES A LA FECHA

DE LOS ESTADOS CONTABLES
Existe consenso y ello es compatible con las normas vigentes, que se

deben reconocer ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA) a los
efectos de:
formados en estados contables de ejercicios anteriores, o sea en la medi
la fecha a la que se refieren los estados contables y la de su emisin dada por la
da asignada al patrimonio inicial que no se vincule con transacciones con
aprobacin de su difusin pblica, competencia de los administradores, pueden

tipificarse de la siguiente manera:
Efectuar correcciones de errores en la medicin de los resultados in
Los efectos de los hechos y circunstancias que, habiendo ocurrido entre
152
los propietarios.
Los que proporcionan
evidencias confirmatorias de situaciones exis

tentes a la fecha de los estados contables, o permiten perfeccionar esti
maciones correspondientes a la informacin en ellos contenida. Se trata
de hechos que brindan elementos de juicio adicionales pero sobre condi-
Reconocer el efecto de un cambio en el criterio para su cuantificacin

por aplicacin de una norma de medicin contable distinta de la utilizada
en el ejercicio anterior. El cambio referido motiva la correccin de los
saldos al comienzo del ejercicio y el consiguiente cmputo de ajustes de
resultados de
cjcn.;icios anteriores.
llllorlal 0,\'IIIUI" /). lluyllfll
l!i.l
Ajuste y Valuacin
En cuanto al primer motivo de ajustes, estos errores son los que se
Que confirman acontecimientos o
Ajustan al ejercicio
condiciones existentes al cierre del

ejercicio anterior o permitan
cerrado, salvo que

no exista
Errores de clculo.
perfeccionar estimaciones
significatividad
Errores por mala aplicacin de una norma contable o del mtodo para
ellos contenida. (Hecho sustancial
originan en el mal uso de informacin disponible a la fecha de preparar los

estados y en general son:
correspondientes a la informacin en
ocurri en el ejercicio anterior).
llevarla a la prctica.
Errores por no considerar informacin existente.
Hechos ocurridos
entre la fecha de
cierre y la fecha de
Si bien el segundo motivo de ajuste se refiere al cambio de criterio de
emisin de los
EECC
medicin, tambin se consideran los cambios de mtodos contables que afectan

las mediciones. Existe ms de un mtodo para aplicar la misma norma contable
de medicin. Por ejemplo, para medir al costo histrico un bien de cambio, pue
den aplicarse varios mtodos de asignacin de mediciones a las salidas: UEPS,
existentes al cierre
Acontecimientos nuevos. Al cierre
No se realiza ajuste
anterior no existan evidencias. El
al ejercicio cerrado:
resultado debe imputarse en el

ejercicio en que el hecho
es un hecho
aconteci.(Hecho sustancial del nuevo
trascendente
Nota a los EECC si
ejercicio)
PEPS, CPP.
Todo cambio de criterio o mtodo debiese computarse en base a lo expre
Brindan elementos de juicio

adicionales sobre condiciones
Ajuste de
Hechos ocurridos
Hecho sustancial ocurri en el ejercicio
sado con efecto retroactivo, no obstante, las normas contables suelen admitir o
con posterioridad a
cerrado. Proporcionan evidencias
Resultados de
requerir que ante una nueva regla, ella se aplique a futuro sin volver a medir el
la fecha de emisin
de los EECC, o sea
respecto de condiciones existentes.
Ejercicios
patrimonio inicial ni computar ningn AREA.
Anteriores
entre sta y el cierre
En el caso de tratarse de correcciones de estimaciones contables, no

se modifican los resultados anteriores. Ello se debe a que al cierre no se dispo
del ejercicio
Hecho sustancial pertenece al actual
Resultado del
siguiente
ejercicio.
ejercicio siguiente
na de informacin contable que s resulta disponible con nuevas evidencias que

permiten efectuar dichas correcciones. Por lo tanto estas correcciones no tie
nen efectos retroactivos, sino efectos futuros. As lo considera la RT No 17.
En el siguiente cuadro se combinan el tratamiento de hechos posteriores
al cierre y AREA:
CASOS
DE
CASO DE APLICACIN
APLICACIN PRCTICA
1
Hechos Posteriores a la fecha de los Estados Contables
Informacin con la que se cuenta:

Se trata de una empresa hipottica, cuyos estados contables correspon
dientes al ejercicio econmico x8, con cierre 31112/xS, han sido emitidos con
fecha 15/03/x9. La asamblea de accionistas ha tenido lugar el 20/03/x9.
El supuesto que se considera es la existencia de un contexto estable (inexis
tencia de inflacin) y respecto a los criterios de medicin a utilizar son los
basados en el destino ms probable de los activos.
154
1\llltorlnl O.mtlr /). lluytlltl
Ajuste y Valuacin
Se analizan a continuacin, los siguientes acontecimientos:
l . Con fecha 20/01/x9 se produce un incendio en el depsito propiedad de la
venta del producto, nuevo en el mercado, y que de acuerdo al asesoramiento

recibido, el mismo traer importantes beneficios a la firma.
empresa, donde se almacenaban mercaderias destinadas a la venta por un

importe de$ 250.000, el cual se destruy totalmente. Se tiene conocimiento
que la pliza de seguro venci el 31/l O/x8 y no haba sido renovada.
3. Con fecha 03/03/x9, uno de los principales clientes de la empresa se pre

senta en Concurso Preventivo de acreedores. Tal situacin fue motivada
por una cancelacin de contratos que posea con el Estado y la imposibi
lidad de afrontar, en consecuencia, los compromisos asumidos a la fecha.
Tratamiento contable
Se trata de un hecho nuevo, ocurrido a posteriori del cierre del ejercicio
econmico. Por aplicacin del principio de devengado no puede modificarse la
medicin del patrimonio ni de los resultados al cierre del ejercicio 31/12/xS; en
consecuencia, corresponde su apropiacin al nuevo ejercicio.
Sin embargo, se trata de un hecho significativo, por lo cual es necesario
que los destinatarios de los informes contables, en este caso los Estados Conta
El cliente ha efectuado operaciones con la firma por ms de 1O aos en

forma ininterrumpida, perodo durante el cual no haba presentado atrasos
en sus pagos. Al 31112/x8 el saldo adeudado a la empresa es de$ 300.000
y la probabilidad de que pueda afrontar el mismo es prcticamente nula,
no habindose constituido previsin alguna.
bles, tomen conocimiento del mismo. El tratamiento contable a dispensar es la
inclusin de una nota a los Estados Contables cerrados el 31 /12/xS, como se
Se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio econ
mico. Por aplicacin del principio de devengado no puede modificarse la medi
muestra a continuacin:
cin del patrimonio ni de los resultados al cierre del ejercicio 31/12/xS; en
Nota ... Hechos Posteriores al cierre
consecuencia, corresponde su apropiacin al nuevo ejercicio.
Se ha tomado conocimiento que con fecha 20/0llx9, ha ocurrido un

siniestro en el depsito de la empresa que almacena mercaderas valuadas en
$ 250.000 se ha destruido en su totalidad. A la fecha del mismo no exista
pliza de seguro vigente.
Sin embargo, se trata de un hecho significativo, por lo cual es necesario que los
destinatarios de la informacin contable tomen conocimiento del mismo. El tra
tamiento contable a dispensar es la inclusin de una nota a los Estados Conta
bles cerrados el 31/12/xS, como se muestra a continuacin:
Nota ..... Hechos Posteriores al cierre
2. Con fecha 20/02/x9, la empresa ha obtenido la representacin con exclu

sividad de un nuevo producto, que de acuerdo a un estudio de mercado
realizado, ser muy redituable para la misma.
Con fecha 03/03/x9 se toma conocimiento que uno de los principales

deudores de la empresa se ha presentado en Concurso Preventivo de acree
dores. La suma que el mismo adeudaba a la firma al cierre del ejercicio as
cenda a $ 300.000.
Tambin en este caso, se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre
del ejercicio econmico. Por su significatividad resulta necesario informarlo a los
destinatarios de la informacin contable, con lo cual el tratamiento a dispensar es
la inclusin de una nota a los Estados Contables cerrados el 31 /12/xS, como se
muestra a continuacin:
4. Con fecha 1 0/03/x9, uno de los clientes de la empresa se presenta en

Concurso Preventivo de acreedores. A la fecha de cierre de los Esta
dos Contables 31112/xS existan indicios que hacan. presumir este he
cho, sin embargo no se constituy previsin alguna, a pesar de la alta
probabilidad de ocurrencia que se consideraba. El saldo adeudado as
Nota ... Hechos Posteriores al cierre
cenda a$ 10.500.
Con fecha 20/02/x9, la empresa firm un contrato de exclusividad para la
l!'i6
Ana Mara
Pctti y colaboradores
Kdllorlnl 0,\'llltlr
1>. llu,l'llfll
l!i7
Ajuste y
Valuacin
sido emitidos con fecha 15/03/x9. No existe contexto inflacionario y los criterios
Si bien se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio
de medicin a utilizar sern segn el destino ms probables de los activos.
econmico, al fin del mismo ya existan elementos de juicio que hacan presumir
este desenlace. Por aplicacin del principi o de devengado el resultado debe
apropiarse al ejercicio cerrado con fecha 31/12/x8, dado que se dan las siguien
tes condiciones:
Se analizan a continuacin, los siguientes acontecimientos:
l. Con fecha 20/03/x9, se toma conocimiento que al momento de efectuar

un recuento fsico de los bienes destinados a la venta, se omiti conside
rar mercaderas que al 31112/x8 eran propiedad del ente, pero que por
Es un hecho que se vincula al ejercicio que se cierra.
cuestiones de espacio fsico se haban dejado en custodia de un provee
Existe alta probabilidad de ocurrencia del suceso.
dor. Se estima que el valor de dichos bienes al cierre del ejercicio econ
El mismo es cuantificable.
mico era de $15.000, representando el 10% del total de los bienes.
En consecuencia, debern ajustarse los resultados del ejercicio x8, efec

tuando la siguiente registracin:
Se trata de un hecho del que se tuvo conocimiento una vez emitidos los
Debe
Fecha
Concepto
31/12/x8
Deudores Incobrables
Haber
10.500
estados contables, en consecuencia, los mismos no pueden ser modificados. Sin

embargo es necesario subsanar el error y para ello,
se deben modificar los
resultados de ejercicios anteriores, efectuando el correspondiente ajuste.
Previsin p/ Deudores
Incobrables
10.500
En consecuencia, debern ajustarse los resultados no asignados del ejer

cicio x8, efectuando la siguiente registracin:
5. Con fecha 22/02/x9, se procede a la apertura de una nueva cuenta co

rriente bancaria en el Banco Citibank, depositando el importe de $ 2.000
Fecha
Concepto
en efectivo.
20/03/x9
AREA
Se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio econ
mico. Pero a diferencia de los casos vistos anteriormente, el mismo no es signifi
cativo, sino un hecho normal dentro de la operatoria del ente y por lo tanto debe
Debe
Haber
15.000
15.000
El ajuste indicado, surge por haber registrado en los Estados Contables

cerrados el 31/12/x8 un costo de venta mayor al que corresponda, y como
consecuencia de ello haber obtenido un resultado del ejercicio menor.
registrarse en el ejercicio x9, no afectando de manera alguna el ejercicio x8.

2. Con fecha 02/05/x9, en oportunidad de confeccionar la declaracin jura
da correspondiente al Impuesto a las Ganancias del ao x8, la empresa
CASO DE APLICACIN
detecta que consecuencia del error involuntario en el recuento de la mer
cadera mencionado en el punto 1., el cargo por dicho impuesto reflejado

en los Estados Contables debi ser mayor. Dicho importe debi incre
Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores (AREA)
mentarse en S 5.250 ($15.000 x 35%). Se sabe que el vencimiento de la

presentacin de la declaracin jurada del impuesto en cuestin es el 15/
05/x9 y que la empresa aplica desde el ao x7 el mtodo del impuesto

Se tiene en cuenta la misma informacin y supuesto que en el Caso 1, es
diferido.
decir: los Estados Contables correspondientes al ejercicio econmico x8, han
15!1
l:dltorlul O,\mur 11. 1111,1'11111
159
Ajuste y Valuacin
Mtodo
Al igual que el tratamiento visto en el punto 1., se debe proceder a reco
U.E.P.S
nocer el mayor valor adeudado a la AFIP- DGI, al cierre del ejercicio x8, de la
Existencia inicial
siguiente manera:
Fecha
Concepto
02/05/x9
AREA
Debe
Haber
5.250
x8
1.500
1.600
Compras
7.000
8.000
Existencia Final
1.600
1.700
Existencia inicial
1.200
1.400
Compras
7.000
8.000
Existencia Final
1.400
1.500
P.E. P. S
impuesto a las Ganancias

5.250
a Pagar
x7
3. Hasta el cierre 31/12/x7, la empresa valuaba su tenencia de ttulos pbli

cos a valores corrientes. Sin embargo ha manifestado su intencin de
mantenerlos hasta su rescate. Considerando recientes cambios en las
Se sabe que la empresa no ha efectuado an el registro del costo de
normas de medicin, para la valuacin de dicha tenencia, se debe aplicar
ventas correspondiente al ejercicio x8.
el criterio de costo, a partir de los ejercicios iniciados el O 1/0l /x8. El valor

de costo de los ttulos pblicos al momento de su adquisicin, 10/1O/x7 era
de $10.400. El valor corriente de los mismos al cierre del ejercicio x7 era
Se trata de un cambio en la aplicacin de un mtodo de costeo, con lo cual
de $12.400.
la empresa debe modificar la medicin inicial de las existencias correspondien

tes al ejercicio x8. Corresponde el registro de unAREA. El mismo es imputable
al ejercicio x8.
Se trata de un cambio en la aplicacin de las normas contables de medi

cin. Corresponde entonces el registro de un Ajuste de Resultados de Ejercicios
En el ao x7 la empresa determin el Costo de Venta en base a U.E.P.S
Anteriores. El mismo se imputa al ejercicio x8.
de la siguiente manera:
Registracin al 31/12/xS
Fecha
Concepto
31/12/x8
AREA
Ttulos Pblicos
Debe
Haber
1.500
(mas)Compras
7.000
(menos) Existencia Final
2.000
2.000
Costo de ventas
4. En los Estados Contables correspondientes al ejercicio x7, la empresa
6.900
modificada en base al siguiente clculo:
x8, se ha decidido por unanimidad, cambiar por el mtodo de asignacin

de salidas P.E.P.S. La infonnacin con la que se cuenta es la siguiente:
Ana Mara 1'l'lti y colaboradores
0.600)
La existencia inicial al emplear el mtodo de costeo P.E.P.S debe ser
utiliz como mtodo de costeo U.E.P.S. P ero para su cierre de ejercicio
160
Existencia inicial
Existencia inicial (final x7) P.E.P.S
1.400
Existencia inicial (final x7) U.E.P.S
1.600
Ajuste resultados ejercicios anteriores
(200)
1Cd11orln1 0.1,,, /). llllyllttl
161
Ajuste y Valuacin
El efecto consiste en una disminucin a los resultados no asignados.
CASO DE APLICACIN 3
Registracin del ajuste al31/12/x8:
Fecha
31/12/x8
Apropiacin
Concepto
Debe
AREA
200
Haber
200
Una vez corregido el importe de la existencia inicial de mercaderas por el
A partir de la informacin brindada a continuacin, se propone determinar

que resultados corresponde imputar al perodo x8.

Se trata de una empresa hipottica, dedicada a la venta de fertilizantes,
ejercicio x8, se procede a determinar el costo de ventas, de la siguiente manera:

Determinacin del costo de ventas utilizando P.E.P.S para ejercicio x8:
Existencia inicial
1.400
Compras
8.000
- Existencia Final
(1.500)
Costo de Ventas
7.900
de resultados
cuyo cierre de ejercicio opera el 31/12 de cada ao. P or el perodo 01/11/xS a

31/03/x9, ha efectuado las operaciones que se presentan ms adelante.
Asimismo, se sabe que:
De acuerdo al ltimo estado contable presentado, dentro del rubro bienes

de cambio, haba una existencia de fertilizantes de$ 5.000, conformada
por 1 00 bolsas a $ 50 cada una.
Durante el perodo, y hasta el mes de octubre, se han efectuado compras

en los meses de Febrero y Septiembre por un importe de $ 10.000, co
Registracin del Costo de Ventas al 31/12/xS:
rrespondiente a 200 bolsas de fertilizantes.
Fecha
Concepto
Debe
31/12/x8
7.900
Haber
7.900
Al31112/x8, de acuerdo al recuento fsico, surge que la existencia final de

fertilizantes es de 350 bolsas en el depsito de la empresa.
La empresa tiene como criterio calcular las depreciaciones de los bienes
de uso de acuerdo al mtodo lineal, con base mensual.
Utiliza el sistema de inventario peridico, y el mtodo de asignacin de las

salidas P EP S.
5. La empresa ha decidido destinar un escritorio que mantena afectado

como bien de cambio, a formar parte de los bienes de uso de la nueva
oficina. El mismo tena asignado un valor de costo de$ 1.200. Su valor de
reposicin al 31112/xS era de$ 1.400. La vida til asignada como bien de
Operaciones de la empresa
a) Con fecha 01111/xS, se adquieren 800 bolsas de fertilizantes, siendo su
precio de contado de $ 50 cada una. La misma se perfecciona con un
uso es de 1 O aos.
documento, pagadero a 90 das, cuyo importe es de$ 41.500.

b) Con fecha 07/11/xS, se recibe la factura correspondiente a los gastos de
seguro y fletes de los fertilizantes adquiridos el da 1/11/xS, los cuales
Se trata de un simple cambio de destino del bien La diferencia en la
ascienden a$ 2,50 y$ 7,50 por bolsa de fertilizante respectivamente. La
medicin contable afectara el resultado del ejercicio. No corresponde por lo

tanto modificar los resultados de ejercicios anteriores.
misma es abonada en efectivo.

e)
La empresa alquila un local que utiliza como depsito de mercaderas,

por el cual abona un alquiler de$ 2.000 mensuales. Con fecha 10111/xS,
162
Anu Murin l'etti y colaborudores
ltdllorlul 0.,.,,, O. Hll.l't/111
Ajuste y Valuacin
se abonan $6.000 en efectivo, correspondientes a los meses de Noviem
b) Registracin de los fletes y seguros:
bre y Diciembre de x8 y Enero de x9.

d) Con fecha 14/11/xS, la empresa compra un nuevo rodado para realizar los
fletes. Se trata de una camioneta FORD F 100, adquirida en$ 40.000 con
Fecha
Concepto
Debe
07/11/x8
Fertilizantes
8.000
cheque del Banco de la Provincia de Buenos Aires. No se le asign al
Caja
Haber
8.000
mismo valor de recupero, la vida til se estim en 5 aos.

e) Con fecha 19/l llx8, se recibe comunicacin de la AFIP- DGI, en la cual
No existe al 7111 resultado a reconocer.
se reclama a la empresa una deuda de $ 1.950, correspondiente a un

ajuste practicado en la determinacin del Impuesto a las Ganancias del
perodo x7.
t) Con fecha 28/11/xS, se emite un recibo de $ 15.000, a favor de la firma
SOJA S.A., por la recepcin de un cheque a cuenta de futuras compras.
g) Con fecha 29/11/xS, se entregan 150 bolsas de fertilizantes a la firma
e) Registracin del pago de los alquileres:

Fecha
Concepto
10/11/x8
Alquileres Cedidos
adelantado
las retir ese mismo da del depsito de la firma junto con el remito y la
una, en cuenta corriente. Las bolsas de fertilizantes son enviadas con

fecha 12/12/xS junto con el remito y la factura siendo la documentacin
2.000
4.000
Caja
factura, con leyenda pago a 10 das factura. No se pactaron intereses.

400 bolsas de fertilizantes. El precio pactado a plazo es de $ 80 cada
Haber
SOLO TRIGO S.A. El precio pactado es de$ 80 por cada una. El cliente
h) Con fecha 10/12/xS, la firma SOJA S.A., emite orden de compra por
Debe
6.000
El resultado a reconocer es un gasto de$ 2.000
d) Registracin de la compra del rodado
recepcionada en la empresa con fecha 14/12/x8.

i)
El 29/12/x8 se vende a la firma EL ESTABLO S.A., 200 bolsas de ferti
Fecha
Concepto
Deb
lizantes a crdito a 30 das a partir de la fecha de recepcin de las mis
14/11/x8
Rodados
40.000
Banco Provincia c/c
mas. Las mercaderas son enviadas con fecha 30/12/xS junto con el remito
Haber
40.000
y la factura.
j)
Con fecha 03/01/x9, se recibe el remito conformado de la firma EL ES
No existe resultado a reconocer.
TABLO S.A., de fecha 02/01/x9.
e) Registracin del ajuste practicado por la AFIP -DGI:

Solucin Propuesta
a) Registracin de la adquisicin del fertilizante:
Fecha
Concepto
01/11/x8
Fertilizantes
Intereses No Devengados
Fecha
Concepto
Debe
19/11/x8
AREA
1.950
Haber
Impuesto a las Ganancias

Debe
Haber
40.000
1.950
Dado que el resultado del perodo x7, ha sido determinado en exceso
1.500
4 1.500
D ocumentos a Pagar
a Pagar
corresponde efectuar el ajuste utilizando el concepto de AREA, ya estudiad
anteriormente. Por lo tanto no existe resultado a reconocer.
No existe al comprar resultado a reconocer.
164
Kdllul"llll 0.1'1111/r /J. lluy1111/
165
Ajuste y Valuacin
f) Registracin de la recepcin del anticipo de clientes:

Fecha
Concepto
28/11/x8
C aja
Debe
15.000
Deudores por Ventas
Debe
Haber
12.000
12.000
Existe en el perodo un ingreso de$ 12.000.

Registracin del devengamiento de intereses de la operacin a)
Concepto
30/11/x8
Intereses Perdidos
Haber
30.000
Fertilizantes
30.000
Existe en el perodo un costo de ventas de$ 30.000. El mismo, se calcul de
Existencia inicial + Compras - Existencia Final = Costo de Ventas
Ventas
Fecha
Debe
laforma que se indica a continuacin y en base al sistema de inventario peridico:
g) Registracin de la venta de fertilizantes:
29/11/x8
Costo de Ventas
Haber
No existe resultado a reconocer.
Concepto
Concepto
15.000
Fecha
Fecha
3 1/12/x8
Debe
Haber
500
Documentos a Paoar
500
Reemplazando:
Existencia inicial $ 5.000.
Costo unitario
$ 50
Compras
$ 10.000.
Costo unitario
$ 50
Compras
$48.000.
Costo unitario
$ 60 ($48.0001800 bolsas)
La existencia final de 550 bolsas se form

a de: 350en depsito y 200 que fueron
enviadas al cliente EL ESTABLO S.A
..
La existencia final, en consecuencia
quedar valuada en $ 60 cada una:
550 unidades x $ 60 /u=$ 33.000.
Finalmente se obtiene el siguiente costo de ventas:
Existencia inicial + Compras - Existencia Final = Costo de Ventas
Existe en el perodo un gasto de$ 500.
$ 5.000 +$ 58.000 -$ 33.000 = $ 30.000
h) Registracin de la venta de fertilizantes:

Fecha
Concepto
14/12/x8
Deudores por Ventas
Debe
Haber
32.000
Ventas
32.000
Existe en el perodo un ingreso de$ 32.000.
Asimismo, corresponde imputar al pero

do x8, el inters del documento
firmado con fecha 01/ l llx8 que corre
sponde al perodo y la depreciacin
del
bien de uso.
Registracin del devengamiento de inter
eses de la operacin a)
Fecha
Concepto
30/12/xB
Intereses Perdidos
Debe
Haber
500
La operacin efectuada con el cliente EL ESTABLO S.A. ( inc. i e inc. j),
Documentos a Pagar
corresponde imputarla al perodo x9.
500
Registracin del costo de ventas correspondiente al ao x8 por la venta

de fertilizantes:
166
Ana Mara Pctti y t>olaboradorcs
li:dllorlnl O.'lnur /), H11ytltll
167
Ajuste y Valuacin
La forma de pago pactada es la siguiente:
Existe en base a lo anterior un resultado negativo de $ 500.
El 20/03/x8: un anticipo de$ 900.000

El resto en 6 cuotas trimestrales de $ 200.000 cada una. La primera de
Registracin de la depreciacin del rodado:
ellas vence el da O1/04/x8.
Fecha
Concepto
Debe
30/12/x8
Depreciacin Rodados
1.334
Haber
CONSTRUCCIONES S.R.L., cierra su ejercicio el 31112 de cada ao.

La construccin del puente se llevar a cabo durante los ejercicios x8 y x9,
siendo la fecha prevista para la finalizacin de la obra el Ol/10/x9. Durante
1.334
Rodados
estos perodos, las erogaciones relacionadas son las siguientes:
Existe en el perodo un gasto de $ 1.334
Concepto
El importe de la depreciacin registrado anteriormente, surge del siguien

te clculo:
Cuota de depreciacin anual= $ 40.0001 5 aos=$ 8.000.
Pero al ser la base mensual, el importe de la depreciacin a imputar en el

perodo x8, es el siguiente:
$ 8.0001 12 meses x 2 meses=$ 1.334
CASO DE APLICACIN
x8
'
Total
200.000
Materiales
510.000
200.000
710.000
Mano de Obra
200.000
280.000
480.000
Gastos Generales
i
1
x9
Maquinaria 03/x8
200.000
90.000
100.000
190.000
1.000.000
580.000
1.580.000
La vida til de la maquinaria se ha estimado en 1O aos. Se ha decidido

depreciarla mediante el mtodo de lnea recta, sobre base mensual. No se ha
asignado valor de recupero.
Los materiales adquiridos durante el ejercicio x8, han sido utilizados en la
obra en un 50%. El 50% restante ha sido utilizado en el ejercicio x9, junto con
los comprados en dicho perodo.
El costo total de construccin se estim en $ 1.411.666, 70.
Mtodo de Avance de Obra. Mtodo de Obra Terminada
El presupuesto pendiente de ejecucin al cierre del ejercicio x8 es de$ 850.000.

Se supone que los cobros y pagos han sido efectuados en efectivo.
A continuacin se presenta un caso de reconocimiento de resultados, en el

cual se aplicar como criterio de asignacin de los mismos: avance de obra y en
contraposicin, se lo desarrollar de acuerdo al mtodo de obra terminada.
Solucin Propuesta
Mtodo de Avance de Obra

CONSTRUCCIONES S.R.L., se dedica a la construccin de puentes.
El municipio de un pequeo poblado, la contrata a fin de que efecte la cons
A continuacin se registrarn cada una de las operaciones correspon

dientes al perodo x8:
truccin de un puente que unir dos pueblos muy pequeos del interior del
pas. El contrato tiene un plazo de duracin de 24 meses. El precio total con
venido es de$ 2.100.000.
1611
;dllorlal O.wwr /). llll,l'ttlll
16'1
Ajuste y Valuacin
Registracin del anticipo recibido:
Fecha
Concepto
20/03/x8
Caja
Valor de adquisicin de la maquinaria: $200.000

Debe
900.000
900.000
Registraciones de las adquisiciones de bienes y del pago de servicios:
Fecha
Concepto
03/x8
Maquinaria
.../x8
Materiales
.. ./x8
Mano de Obra
Debe
200.000
510.000
Caja
200.000
90.000
Registraciones de los cobros de los anticipos:
01/04/x8
Caja
Debe
Caja
200.000
200.000
01/10/x8
Caja
Haber
200.000
01/07/x8
1 O aos
Mtodo lineal, base mensual
Clculo:
$200.0001 10 aos=$20.0001 ao
$ 20.0001 12 meses=$ 1.666,671 mes
Meses transcurridos desde 03/x8 a 12/x8: 10 meses
Registracin de la Obra en Curso:
90.000
Caja
Concepto
Vida til asignada:
510.000
Gastos Generales
Fecha
$0,00
$ 1.666,671 mes x 10 meses=$16.666,70
200.000
Caja
.. ./x8
Haber
Valor de recupero:
200.000
Caja
Haber
200.000
Concepto
31/12/x8
Obras en Curso
Debe
Haber
561.666,70
Materiales
255.000
Mano de Obra
200.000
Gastos Generales
Depreciacin Maquinarias
90.000
16.666,70
A los efectos de poder asignar los resultados de acuerdo al mtodo de

avance de obra, se toma necesario determinar el grado de completamiento de la
misma. A tal efecto, se realizan a continuacin los siguientes clculos:
200.000
Fecha
200.000
Clculo del porcentaje de avance:
Registracin de la depreciacin de la maquinaria:
Costo real1 Costo total estimado

$561.666,70 / $1.411.666,70=0,40
Fecha
Concepto
31/12/x8
Debe
Haber
16.666,70
Es decir, que al 31/12/x8, existe un avance del 40%. En consecuencia,
Maquinarias
16.666,70
corresponde imputar los ingresos en tal medida, como lo estn los costos.
A los efectos de realizar la registracin anterior, se ha efectuado el si

guiente clculo:
170
Anu Murin l'cttl y colaboradores
:dltorllll o.,mllr /). llll,l'llfll
171
Ajuste y Valuacin
Registracin del Ingresos del perodo:

Fecha
Concepto
31/12/x8
Debe
Fecha
Concepto
Debe
.. ./x9
Materiales
200.000
8 40.000
.. ./x9
280.000
Mano de Obra
840.000
Ingresos por Ventas
200.000
Caja
Haber
280.000
Caja
.../x9
Gastos Generales
El clculo efectuado a fin de poder registrar el ingreso del periodo es el
Haber
100.000
Caja
100.000
siguiente:
Precio total convenido
$2.100.000 x 0,40= $840.000
Registracin de la depreciacin de la maquinaria: 200.000/10 = 20.000

por ao
Se proporciona el uso de la maquinaria hasta la finalizacin de la obra.
Registracin del Costo de Ventas del perodo:
20.0001 12 meses= 1.666,67 (por mes) x 9 meses= 15.000

Fecha
Concepto
31/12/x8
Costo de Ventas
Debe
Haber
561.666,70
561.666,70
Obras en Curso
Fecha
Concepto
30/09/x9
Debe
Haber
15.000
De la misma manera, a continuacin se registrarn cada una de las ope

raciones correspondientes al perodo x9:

Fecha
Concepto
01/01/x9
Caja
01/04/x9
Caja
Debe
Caja
Fecha
Concento
31/12/x9
Obra en Curso
Haber
200.000
200.000
01/07/x9
200.000
15.000
Maquinarias
Debe
Haber
850.000
Materiales
455.000
Mano de Obra
280.000
Gastos Generales
100.000
15.000
200.000
200.000
200.000
Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de servicios:
De la misma manera, en el perodo x9, corresponde calcular nuevamente
el grado de avance, el cual por haber finalizado la obra deber ser de la diferen
cia hasta completar al 100%.
Clculo del porcentaje de avance:
Costo real 1 Costo total estimado

$ 850.0001$ 1.411.666,70= 0,60
O de otra forma:
Costo real xR
Costo real x9
Costo total
172
ltdltorlnl O.mar /), Hll.l'lllll
17J
Ajuste
y Valuacin
$ 561.666,70 + $ 850.000 1 1.411.666,70
Mtodo de obra terminada
El porcentaje de avance correspondiente a este ejercicio ser el s iguiente:

100 %
40 %
Este mtodo de asignacin de los resultados, implica el reconocimiento

del ingreso por venta y del costo de l a misma, en el perodo en que la obra es
60 %
terminada. En consecuencia, no existe necesidad de efectuar prorrateo alguno.

Las registraciones a efectuar durante el perodo x8, seran las siguientes:
Es decir, que al31/12/x8, resta completar la obr a en un 60%. En conse

cuencia, corresponde imputar los ingresos en tal m edida, como as tambin los
costos.
Fecha
Concepto
31/12/x9
Debe
1.260.000
$ 2.100.000 X 0,60
Concepto
Costo de Ventas
Caja
Debe
Haber
900.000
900.000
Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de servicios:
Fecha
Concepto
03/x8
Maquinaria
.. ./x8
Ma teria les
.. ./x8
Mano de Obra
.. ./x8
Gastos Generales
Debe
$ 1.260.000
200.000
510.000
Caja
510.000
200.000
Caia
Debe
Haber
Haber
200.000
Caja
01/10/x9
20/03/x8
Haber
siguiente:
Fecha
Concepto
El clculo efectuado a fin de poder registrar el ingreso del perodo es el
Fecha
1.260.000
Ingresos por Ventas
Precio total convenido
Registracin del anticipo recibido:
200.000
90.000
Caja
90.000
850.000
Obra en Curso
850.000
Con esta forma de asignar los resultados, los mismos son imputados pro
porcionalmente a cada uno de los perodos en que se han generado.
Fecha
01/04/x8
Registracin de la depreciacin de Maquinaria del 1/1 O/x9 al31112x9:

200.000/10
20.000/12
1666,67 x3 meses
Concepto
31/12/x9
Depreciacin Maquinaria
Caja
01/1 O/x8
Debe
Haber
Caja
Haber
200.000
200.000
200.000
5.000
Fecha
Caja
Debe
01/07/x8
1.666,67
Concepto
200.000
200.000
200.000
5.000
Maquinaria
174
5.000
l(dlturinl 0.1"1111/r O. lluy11111
17S
Ajuste y Valuacin
Registracin de la depreciacin de la maquinaria:
Fecha
Concepto
31/12/x8
Debe
Haber
16.666,70
Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de ser vicios:
Fecha
Concepto
Debe
.../x9
Materiales
200.000
200.000
Caja
16.666,70
Maquinaria
.. ./x9
Mano de Obra
280.000
280.000
Caja
.. ./x9
Gastos Generales
100.000
100.000
Caja
Fecha
Concepto
31/12/x8
Obras en Curso
Debe
Haber
561.666,7(
Materiales
255.000
Mano de Obra
200.000
Gastos Generales
90.000
16.666,70
Como puede observarse, en el perodo x8, no existen resultados a apro

piar correspondientes a ingresos por ventas, ni a sus respectivos costos.
Durante el perodo x9, corresponder efectuar las registraciones que se deta
Fecha
Concepto
30/09/x9
Fecha
Concepto
01/01/x9
Caja
Debe
i
f
01/04/x9
Caja
200.000
01/07/x9
Caja
200.000
Fecha
Concepto
31/12/x9
Obra en Curso
200.000
. t..
""'
:'.)
"!
Haber
850.000
Materiales
455.000
Mano de Obra
280.000
Gastos Generales
100.000
15.000
'
!l
Debe
.
'
200.000
15.000
200.000
Haber
15.000
Maquinaria
Haber
200.000
Debe
176
Registracin de la depreciacin de la maquinaria
llan a continuacin, con ms la asignacin de los ingresos y costos respectivos.
Haber
Fecha
Concepto
01/1O/x9
Ingresos por Ventas
Edllorlal (},,mur /J. Hll.l'lllli
Debe
Haber
2.100.000
2.100.000
177
Ajuste y Valuacin
o
b) Con fecha 3111O/x8, se abona al proveedor de la operacin anterior lo
adeudado en efectivo.
Fecha
Concepto
01/10/x9
Costo de Ventas
Haber
Debe
e)
1.411.666,70
Obra en Curso
El Ol/11/x8, se venden 50 unidades del productoALFA en$ 80 cada una.

La operacin es pactada a 60 das. Si la operacin se hubiera efectuado
al contado, el valor de las mismas hubiera sido de$ 70 cada una.
1.411.666,70
Supuesto: No existe contexto inflacionario. Y las indicadas, son las nicas

o
operaciones efectuadas por la empresa.
Depreciacin de Maquinaria del 111 O/x9 al 31/12x9:

200.000/1 O= 20.000112= 1.666,67
Alternativa a) La empresa segrega los componentes financieros
1666,67 x 3 meses= 5.000
Fecha
Concepto
31/12/x9
implcitos en las mediciones iniciales.

Debe
Haber
o
5.000
Maquinarias
5.000
Registracin de la adquisicin de las mercaderas:
Fecha
Concepto
Debe
01/10/x8
3.500
C.F.I. No Devengados
Haber
500
4.000
Proveedores
CASO DE APLICACIN 5
o
Registracin del devengamiento de los componentes financieros implci

tos de la deuda a favor del proveedor:
Tratamiento de los componentes financieros implcitos

Se propone a continuacin, determinar el impacto en los resultados de un
perodo, en cuanto a la segregacin o no de los componentes financieros implci
Fecha
Concepto
31/10/x8
Intereses Perdidos
tos (CFI). Para ello:
ciones iniciales.
b) La empresa no segrega los componentes financieros implcitos
Registracin del pago al proveedor:

Fecha
Concepto
31/10/x8
Proveedores
La empresa segrega dichos componentes pero al cierre del ejercicio.
Se trata de una empresa hipottica, la cual ha efectuado las siguientes

operactones:
a) Con fecha 01/10x8, adquiere 100 unidades del producto ALFA en $ 40
cada una. Se conviene con el proveedor el pago a 30 das. Se sabe que el
precio de contado de tales artculos es de$ 35 cada uno.
1711
500
'
a) La empresa segrega los componentes financieros implcitos en las medi
Asimismo, para cada uno de los supuestos, determinar el resultado del

perodo.
Haber
500
Efectuar las registraciones pertinentes al perodo 01/10/x8 al 31/12/x8,

suponiendo que:
e)
Debe
Debe
Caj a
Haber
4.000
4.000
Registracin de la venta de las mercaderas:

Fecha
Concepto
01/11/x8
Deudores por Ventas

Ventas
l<:&liturinl 0.\mur 1>. /luyt/111
Debe
Haber
4.000
3.500
500
179
Ajuste y Valuacin
Alternativa
Registracin del costo de ventas:
b)
La empresa no segrega los componentes financie
ros implcitos:
Debe
Fecha
Concepto
01/11/x8
Costo de Mercadera Vendida
Haber
1.750
1.750
El clculo del costo de ventas, es el siguiente:
Fecha
Concepto
01/10/x8
50 unidades x $ 35 e/ u=$ 1.750
Debe
Proveedores
Haber
4.000
4.000
Registracin del p ago al proveedor:
tos de noviembre correspondiente al crdito:
Fecha
Concepto
Debe
30/11/x8
250
Haber
Proveedores
Debe
Haber
4.000
C aja
4.000

tos de diciembre correspondientes al crdito:
Fecha
Concepto
Debe
30/12/x8
C.F.!. No Devengados
250
Determinacin del resultado del perodo:
Ventas
3.500
Costo de Ventas
(1.750)
Resultado Bruto
1.750
Intereses Ganados
500
Intereses Perdidos
(500)
Resultado del perodo
1.750
Fecha
Concepto
Debe
01/11/x8
Deudores por Ventas
4.000
Ventas
Haber
250
Intereses Ganados
180
Concepto
31/10/x8
250
Intereses Ganados
Fecha
Haber
4.000
Fecha
Concepto
01/11/x8
Debe
Haber
2.000
2.000

50 unidades x $ 40 el u= $ 2.000
Determinacin del resultado del perodo:
Ventas
$ 4.000
Costo de Ventas
$ (2.000)
Resultado Bruto
2.000
R esultado del perodo
2.000
F.dltorlnl O.wwr /). llll.l'tltll
181
Ajuste y Valuacin
Como puede observarse, sta no constituye una alternativa de aplicacin

que brinde informacin til.
Para ello se deben corregir los saldos de los activos y pasivos, a fin que
los mismos no queden sobrevaluados o subvaluados respectivamente.
Alternativa e) La empresa segrega los componentes financieros
Saldo de los Deudores por Ventas al cierre
$4.000
Saldo de las Mercaderas al cierre
$2.000
implcitos al cierre del perodo:

Fecha
Concepto
01/10/xB
Debe
4.000
Fecha
Concepto
Debe
31/1 O/x8
Proveedores
4.000
Haber
Costo de adquisicin de contado
$ 35 cada una
Costo de adquisicin a plazo
$ 40 cada una

Fecha
Concepto
Debe
01/11/xB
Deudores por Ventas
4.000
Es decir, que existen $ 5 por unidad de sobrevaluacin. En consecuencia es

necesario corregir el mismo, lo cual se puede efectuar de la siguiente manera:
Saldo correcto de las mercaderas: $ 35 x 50 unidades= $ 1.750
4.000
Ventas
Respecto de las mercaderas, las mismas se encuentran valuadas por un

valor superior al que hubiera correspondido dado que:
Registracin del pago al proveedor:
Caja
Haber
4.000
Proveedores
En el primer caso, saldo de los Deudores por Ventas, como los intereses
contenidos en el mismo se encuentran totalmente devengados, el saldo que pre
senta es correcto.
Haber
4.000
Saldo contable: $ 40 x 50 unidades=
$2.000
Diferencia:
$ 250
Tal diferencia resulta necesaria ajustarla de la siguiente manera:

Registracin de la correccin del saldo de las mercaderas:
Fecha
Concepto
Debe
31/12/x8
Intereses Perdidos
250
Fecha
Concepto
01/11/x8
Debe
2.000
2.000
250
Determinacin del resultado del pero do:
Ventas
$ 4.000
50 unidades x $ 40 e/ u= $ 2.000
Costo de Ventas
$ (2.000)
Resultado Bruto
$ 2.000
Intereses Perdidos
$ (250)
$ 1.750
Hasta aqu, se utiliza el mismo criterio que en la alternativa b ), que como

se mencion no es de utilidad aplicar. Para que sea una alternativa vlida, es
necesario, efectuar algunos ajustes al cierre del perodo.
IK2
Mercaderas
Haber
Haber
l':dltorlall o.mar /). "".l'llffl
IHJ
Ajuste y Valuacin
Como puede observarse, el resultado bruto generado por los ingresos por
Activo
ventas y el costo de las mismas, presenta un importe en exceso respecto de la
Caja y Bancos
Pasivo
400.000
alternativa a). Sin embargo, el resultado del ejercicio no se ve afectado, dado
Crditos por ventas
que arroja la misma cuanta, $ 1.750, y los saldos de los a ctivos y pasivos al
cierre son correctos. Esta si es una alternativa vlida de utilizacin, aunque la
informacin que brinda posee limitaciones.
Total Activo
190.000
50.000
Proveedores
Obras en curso
600.000
Total Pasivo
In muebles
700.000
Patrimonio Neto
1.560.000
Total Pasivo ms P. N.
1.750.000
1.750.000
190.000
Los$ 600.000 invertidos inicialmente, han sido financiados con un pasivo,

que a la fecha se encuentra
CASO DE APLICACIN 6
totalmente cancelado, cuyos costos financieros
fueron integramente activados.

Tratamiento de los costos financieros
Registracin de la obtencin del prstamo:
A lternativa a) Activacin de los costos por la financiacin ajena

especfica
Fecha
Concepto
3 1/10/x8
Banco XX c/c
l. Efectuar las registraciones correspondientes al perodo comprendido en
2. Suponer que la empresa opta por activar el costo financiero proveniente

de fuentes ajenas.
3. Determinar la estructura patrimonial al31/12x8, suponiendo que no exis
Registracin de la inversin en la obra:

Fecha
Concepto
10/11/x8
Obra en Curso
ques. A los fines de poder terminar la construccin de un buque, se ha decidi

do recurrir a una financiacin bancaria. La misma se ha obtenido con fecha
31/10/x8 por$ 500.000. La tasa de inters pactada es del 1,2% mensual sobre
saldo.
Debe
Haber
497.500
497.500
Banco XX c/c
tieron otras operaciones.
Se trata de una empresa hipottica, dedicada a la construccin de bu
500.000
Prstamos Bancarios a Pagar
ros, en el resultado del perodo. Para ello:
Haber
2.500
Comisiones y Sellados
Se propone a continuacin, determinar el impacto de los costos financie
tre el O11 1O/x8 y el31112/x8.
Debe
497.500
Registracin del devengamiento de los intereses:

Fecha
Concepto
Debe
30/11/x8
Intereses Bancarios
6.000
Haber
6.000
El total de cuotas convenidas es de 50, siendo ellas iguales, mensuales y

consecutivas. La primera cuota tiene vencimiento el da 30/lllx8, junto con el
Clculo del inters registrado:
inters de dicho mes.

El prstamo es acreditado en una cuenta bancaria a nombre de la em
Saldo adeudado$ 500.000 x 1,2%
$ 6.000
presa. Los gastos de comisin y sellados ascienden al 0,5% del importe del
prstamo.
La estructura patrimonial presentada por la firma a la entidad bancaria a
los fines de la obtencin de la financiacin, era la siguiente:
184
:dltorlnl o.,mllr /), llll.l'llttl
18!1
Ajuste y Valuacin
Registracin del pago de la primera cuota y de los intereses:

Fecha
30/11/x8
Concepto
Debe

Caja
Haber
16.000
Obras en curso
Inmuebles
368.120
50.000 Proveedores
1.109.380 Deudas Bancarias
700.000 Total Pasivo
Total Activo
2.227.500
16.000
Registracin del devengamiento de los intereses:

Fecha
Concepto
30/12/x8
Intereses Bancarios
Debe
Haber
Saldo adeudado$490.000 x 1,2%
5.880
Registracin del pago de la segunda cuota y de los intereses:

Concepto
30/12/x8

Caja
Debe
Haber
1 5.880
15.880
por la financiacin ajena:
Comisiones y Sellados
$ (2.500)
$ (12.500)
Obra en curso al momento de la obtencin del prstamo $ 600.000

Inversiones consecuencia del prstamo obtenido
$ 497.500
Costo de la financiacin ajena especfica
Total obras en curso
$1.109.380
11.880
De no haber utilizado toda la financiacin bancaria en la obra en curso, la

activacin de los componentes financieros (intereses), se hubiera efectuado en
la proporcin afectada al bien con proceso productivo prolongado en el tiempo.
Debe
Haber
Alternativa b) Activacin de los costos de la financiacin ajena y
11.880
11.880
propia.
Consecuencia del reconocimiento efectuado, se muestra al 31112/x8 la

estructura patrimonial de la empresa, considerando que de acuerdo a la tasa
mensual promedio de los costos financieros de las deudas comerciales, se de
vengaron interes de$ 10.000:
186
$(10.000)
$ 1.109.380, producto de las siguientes inversiones:
En consecuencia, resulta necesario efectuar los siguientes ajustes:

Registracin a efectos de otorgar el tratamiento de activo a los intereses
Intereses proveedores
Asimismo, la partida Obras en curso presenta un saldo al 3 1112/x8 de
provenientes de la financiacin ajena.
Obras en Curso
Intereses Bancarios
2.227.500
$ 1.557.500) y de los intereses devengados de los proveedores.
proceso productivo prolongado en el tiempo, opt por activar los intereses
Concepto
Como puede observarse, el patrimonio neto disminuy en$12.500, conse
Dado que la empresa ha utilizado la financiacin de terceros para la rea
Fecha
1.547.500
cuencia de los gastos provenientes del prstamo bancario obtenido($1.560.000-
lizacin de la obra en su totalidad, y que el bien para su construccin tiene un
30/12/x8
670.000
Patrimonio Neto
Determinacin de los resultados:
$5.880
Fecha
200.000
480.000
5.880
Clculo del inters registrado:
Pasivo
Activo
Caja y Bancos
Crditos por ventas
En esta oportunidad, se considera que al comienzo del ejercicio econmi

co x8 de Capitales S.A., el capital es de$200.000 y los prstamos de$ 100.000
que no fueron aplicados a ningn fin especfico, devengando el 1 O % de inters
anual.
F.dllorlnl O.mur /). Hll,l'lllll
IH7
Ajuste y Valuacin
Pasivo
Activo
Los activos a igual fecha, son:
50.000
Caja y Bancos
Vinos en proceso de aejamiento por
$250.000
Saldo en cuentas bancarias por
$ 50.000
Al cierre, 31112/xS, los intereses del prstamo ascendieron a $ 10.000.

Se conoce adems, que la tasa de inters que ofrecen los bancos para coloca
ciones a plazo fijo es del 5% anual.
Se determina el inters aplicado a la inversin, que supuestamente fue
financiada por el capital propio, de la siguiente manera:
Bienes de cambio
267.500
Obras en curso
317.500
Prstamos
110.000
Total Pasivo
110.000
P. Neto
207.500
317.500
La composicin del P.N. es la siguiente:
Capital
$200.000
Inters de Capital Propio
$ 207.500
7.500
Activo de produccin prolongada
$250.000
Financiacin ajena
$100.000
cio. La RT N 17 expresa que la imputacin de los costos financieros debe
Financiacin propia
$150.000
efectuarse mensualmente, aplicando una tasa promedio mensual de los costos
Inters de Capital Propio- 5%-
En el ejemplo visto recientemente, la activacin se realiza a fin del ejerci
financieros sobre los montos promedios de los activos en proceso de produc
7.500
cin; construccin, montaje o terminacin, excluidos aquellos que hayan recibi

do costos financieros por financiacin especfica.
Las registraciones a efectuar son las siguientes:
Fecha
Concepto
31/12/x8
Produccin en proceso- Vinos

en aejamiento
Debe
10.000
10.000
Prstamos
31/12/x8
Haber
Produccin en proceso- Vinos

en aejamiento
7.500
Inters de Capital propio
7.500
Como puede observarse, la contrapartida a la activacin del inters del

P.N. es una cuenta de resultados .
Se presume que el activo de produccin prolongada es financiado en pri
mer lugar por el pasivo especfico - en este supuesto no existe- luego por el
resto de deudas y por ltimo por el P.N. En consecuencia, se activan$ 17.500.
De acuerdo a lo expuesto, la estructura patrimonial al cierre del ejercicio,
bajo el supuesto de inexistencia de otras operaciones, sera:
188
Ana Marfa Petti y colaboradores
Edllorlal O.nwr /), 1111,1'11111
189
Ajuste y Valuacin
CAPTUL03
REEXPRESIN DE ESTADOS
CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA
AJUSTE INTEGR AL
l. LA UNIDAD DE MEDIDA Y EL EFECTO DE LA INFLACIN
SOBRE LA MISMA
A los efectos que la moneda sea, an en pocas de procesos inflaciona

rios, el comn denominador de las mediciones contables, es necesario adoptar
algn mecanismo de correccin a fin de homogeneizarla. P ara poder lograrlo, la
doctrina ha aceptado la utilizacin de ndices estadsticos descriptivos de la pr
dida del poder adquisitivo de la moneda.
Acorde a ello, existen principios generales vinculados con la temtica que
estn incluidos en leyes de fondo. As, el Cdigo de Comercio establece que
Todos los balances debern expresar con veracidad y exactitud compati

ble con su finalidad, la situacin financiera a su fecha ...
De igual modo, las normas propuestas por la F.A.C.P.C.E., como la R.T.N
16 (Marco Conceptual de las Normas Contables),
se refieren al tema, por
ejemplo, al describir los atributos que la informacin contenida en los estados

contables debera reunir para ser til a los usuarios. Especficamente parece
importante destacar los siguientes:
190
Ana Mara Petti
colaboradores
Aproximacin a la realidad
Integridad
Comparabilidad
Editorinl (},,.,,, D.
Buyatti
191
y Valuacin
De existir hechos econmicos medidos en moneda de momentos diferen
2. CARACTERISTICAS DEL ENTORNO ECONOMICO PARA QUE
Ajuste
tes, y no considerar el cambio en el poder adquisitivo de la misma, la aroximac
SE CONSIDERE EL EFECTO DE LA INFLACION
a la realidad, la integridad y la comparabilidad, como atributos de la mformac10n

contable, se ven vulnerados y los informes contables pierden utilidad.
La FACPCE considera que si ocurren, entre otros, los hechos que se

enuncian a continuacin, existe contexto de inflacin en el pas. Se trata de:
La confeccin de estados contables en moneda homognea constitu

ye una tcnica cuya aplicacin resulta necesaria cuando existen procesos
inflacionarios.
La existencia de una brecha muy relevante entre la tasa de inters por

colocaciones en moneda argentina y la tasa por operaciones en moneda
extranjera.
En nuestro pas, el problema que trae aparejado la inflacin respecto de la

informacin contable no es nuevo. A lo largo de la historia, han existido diversos
procesos inflacionarios que hicieron necesaria la adopcin de algna tcnica a
_ _
fin de poder reflejar contablemente el resultado por la prdida del mvel adqulSl
tivo de la moneda.
Teniendo en cuenta la normativa tcnica propuesta respecto de los as
pectos generales para la confeccin de los estados contables, la R. T. No 8 (Nor
La inversin inmediata de los fondos en moneda argentina para mantener

su poder adquisitivo.
La preferencia de la poblacin de mantener activos no monetarios o en
una moneda extranjera relativamente estable.
La existencia de aumentos generalizados en los precios y/o en los sala
rios. Esto significa que la tasa de inflacin acumulada durante un determi
nado periodo supera un determinado porcentaje.
mas Generales de Exposicin Contable) establece que los estados contables

Los indicadores expuestos enunciados por la R. T. N 17, excepto el men
deben expresarse en moneda homognea.

Tal como se expres en el captulo 1, la R. T. N 17 se refiere a expresin
en moneda homognea de la siguiente forma:
En un contexto de inflacin o deflacin, los estados contables deben

expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresp
den. A este efecto deben aplicarse las normas contenidas en la Resoluczon
Tcnica 6 (Estados Contables en Moneda Homognea) (R. T. No 17, segunda
parte, apartado 3.1)
cionado en ltimo trmino, son difciles de monitorear y en general su presencia

es consecuencia del alto ndice de inflacin.
La inflacin es una causa externa a las variaciones del patrimonio que
debe reconocerse contablemente as como otros hechos externos.
No existe consenso respecto a cual es la tasa de inflacin a partir de la
cual se deben reexpresar los estados contables.
Respecto a las normas internacionales, la lAS 29 define como lmite una
tasa de inflacin del 1 00 % en tres aos, lo que equivale a un 26 % anual. Es
El tema de la unidad de medida est previsto en la R.T. No 16, la que

establece que los estados contables deben expresarse en moneda homognea, o
sea moneda de poder adquisiti-vo de la fecha de cierre del perodo al cual corres
ponden, de la siguiente manera:
decir, el ajuste se considera solamente en un contexto de hiperinflacin.

No obstante lo indicado en el prrafo nterior, actualmente el organismo
emisor de las normas internacionales, el IASB, est reconsiderando sus normas
para el reconocimiento de los efectos de la inflacin si la tasa acumulada para
Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder

adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad
monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal. (R. T. No
16, segunda parte, apartado 6.1)
los ltimos doce meses no sea inferior al 10%. Por otro lado tambin est estu
diando la realizacin de ajustes por inflacin limitados.
3. EFECTOS DE LA OMISIN DE LOS AJUSTES POR INFLACIN

Las distorsiones que en la informacin contable se generan, si en un con
texto inestable se utiliza moneda nominal, entre otras, podran ser:
192
Editoriul 0.\'tllar D. Buyatti
19J
Ajuste y Valuacin
Afecta la acumulacin de datos referidos a elementos activos y pasivos que

tienen distintas fechas de origen. Por ejemplo: si una unidad de mercadera se
adquiri en febrero a un costo de $ 1 O de ese momento y otra en agosto a$ 1 8
de costo en pesos del nuevo momento, acumular ambos importes produce un
total de$ 28 que carece de una unidad de medida defmida,pues no son pesos
de febrero ni pesos de agosto. Si el costo se calculara por promedio, el mismo
seria de$ 1 4 y la conclusin sera la misma.
Afecta la cuantificacin de resultados, al contener los ingresos, los costos
y gastos, datos de distintos momentos y por ende medidos en monedas de
diverso poder de compra. Por ejemplo: si la nica venta se efectu en
noviembre y es de $ 100, siendo el costo de la misma por corresponder a
unidades adquiridas en enero de $ 40, el resultado del periodo, de no
existir otras operaciones es de $ 60, pero no est expresado en moneda
de un determinado poder de compra.
Afecta el clculo de la rentabilidad al comparar el resultado obtenido por
operaciones del perodo con un capital aportado en aos anteriores.
Afecta la distribucin de las utilidades, pues puede ocurrir que se distribu
ya ganancia y realmente se trate de prdida, si se tomaran datos en mo
neda del mismo poder de compra.
El ajuste integral por inflacin impide que los administradores retengan
informacin interna, siendo los estados contables ajustados ms completos
que los estados contables sin ajustar, pues entre otras bondades, reconoce_n
las ganancias y prdidas generadas por la inflacin sobre las partidas de actl
vo y pasivo expuestas, siendo irrelevante el costo adicional requerido para
computar los ajustes en comparacin con el costo total de mantener un siste
ma contable, pues las tareas ms importantes pueden ser computarizadas.
Ese costo adicional agrega a la informacin contable un primordial valor que
lo compensa ampliamente.
4.
PROCEDIMIENTO PARA LA REEXPRESIN DE PATIDAS.

TCNICAS ALTERNATIVAS PARA LA DETERMINACION DEL
REI 1 RECPAM 1 REVPAM.
La medicin de la informacin en moneda homognea, trae aparejado el

problema de la determinacin del resultado generado por la tenencia de los ac-
194
tivos y pasivos expuestos a la variacin en el poder adquisitivo de la moneda.

Para ello, a travs de indicadores, se reexpresa el capital expuesto.
Se torna necesario entonces, definir respecto de cada partida, si la misma
est expuesta o no a la desvalorizacin monetaria.
[on <!_Qti---_!puestos a la misma, todos aquellos que representan te
nencil de dinero e.n mone.4<1 gacional o cuentas a cobrar en la misma moneda, y
iyps expuestQs aquelJQ_qy_re.QJ::t;:St;:n!an <!eudas que se cancelarn en mone
da
nacionaL La
---- tenencia de los mismos genera, respectivamente, prdidas y
g_(lnani-__ m,tjenes los poseen.
Esta forma de determinar el efecto por variacin en el poder adquisitivo de
la moneda,es decir, a travs<fela reexpresin <fe laspartidas expuetas, llamado
gerieralmete mtod directo, se diferencia del indicado por la R.T. No 6 (Estados
Cotables en Mou"eda Homogne), que suele denominarse mtodo indirecto.
Mediante este ltimo, se ajustan aquellas partidas expresadas en moneda que no
se_f!"sponde con la mo cierre.
El resultado por la variacin en el poder adquisitivo de la moneda, que se
obtiene mediarrtelareexpre-sinde-los activos y pasivos expuestos, -es coinci:
denie-alobten!dopol reexpridt"!tiyc)s ypasivos no ep"fesa
d'senirioneda de Cierre; efptnrii'Qno to y los resultados.
Cabe aclarar que la obtencin del resultado por variacin en el poder
adquisitivo de la moneda bajo esta ltima modalidad, es slo una tcnica, y la
aplicacin de ella, no lo desvirta, pues el mismo es consecuencia del manteni
miento de activos y pasivos expuestos.
Como se mencion, el mtodo de reexpresin adoptado por la R. T. N 6,
es el denominado generalmente mtodo indirecto, porque por aplicacin del mis
mo se obtiene el resultado por exposicin a la variacin en el poder adquisitivo
de la moneda, ajustando las partidas de activos y pasivos no expuestas, el patri
monio neto y los resultados, siendo que en realidad el mismo es generado por los
activos y pasivos que s estn expuestos a dicho cambio.
Antes de abordar el procedimiento de ajuste de estados contables esta
blecido por la normativa profesional, se desarrollarn las tcnicas de reexpre
sin de las distintas partidas de activos y pasivos no expuestos, patrimonio neto
y resultados.
Cabe mencionar que a la fecha de cierre del ejercicio econmico, o fecha
de reexpresin que se trate, pueden existir mediciones contables ya expresa
das en moneda de esa fecha que por lo tanto, no es necesario ajustar. Tal es el
caso, entre otros, de efectivo en caja, deudas con proveedores en moneda
__
-----
Editorinl (},,.,,,. /). 1111.1'11111
.. .
---------
- -
--
Ajuste y Valuacin
nacional sin clusula de ajuste alguna, aportes suscriptos por los propietarios en
el mes de cierre, gastos devengados en el mismo mes.
Por otro lado, a las medic io nes contables expresadas en moneda del
pasado, es necesario corregirlas con el coeficiente que relaciona el ndice de
precios del mes de cierre con el ndice del mes correspondiente al poder adqui
sitivo de su expresin.
Si la medicin es el resultado de la acumulacin de varios importes, es
tibies, es segn el INDEC, el que ms se asemeja al IPMNG, utilizado con

anterioridad.
Lo razonable es agrupar las partidas por mes de origen a los efectos de su
reexpresin. No obstante en la medida que no se generen distorsiones significa
tivas, es aceptable descomponer el saldo de cada una de ellas en perodos ma
yores a un mes. En ste ltimo caso, el coeficiente de reexpresin a aplicar a las
necesario reexpresar el importe de cada componente y sumar los valores as
partidas de un perodo se determinar tomando como denominador el promedio
obtenidos, como por ejemplo las existencias de bienes de cambio computadas a
de los valores del ndice correspondiente a los meses comprendidos en ese pe
sus costos histricos, los ingresos por ventas de dichas existencias, etc.
Si la medicin resulta de la resta de dos valores, se reexpresan individual
rodo. El numerador ser siempre el ndice correspondiente al ltimo mes del

ejercicio o perodo.
mente los mismos en funcin de sus fechas de origen, como por ejemplo los
resultados ocasionados por venta o baja de bienes de uso, o el valor residual de
dichos bienes.
A los efectos de poder reexpresar las mediciones del pasado, como se
mencion en prrafos anteriores, resulta necesario definir que ndice se tomar
para la determinacin de los coeficientes correctores. Indice de precios es un
nmero que muestra las variaciones de los precios de un conjunto de bienes y
servicios a lo largo del tiempo.
Tal como se expres, los valores contables medidos en trminos del poder
adquisitivo de la moneda a la fecha de cierre de los estados contables, no deben
ajustarse Y las mediciones contables en trminos de poder adquisitivo de la mo
neda a una fecha anterior, se deben ajustar.
Cuando las mediciones contables surgen de la suma de dos o ms importes,
se debe ajustar cada uno de ellos en base a su fecha de origen y luego realizarse la
suma de los importes ajustados. Es el caso de aportes, ingresos, mercaderas, etc.
Al dividir el ndice de precios correspondiente a la fecha de los Estados
Para las mediciones contables que surgen de la resta de dos importes, se
Contables por el ndice de precios correspondiente a la fecha del poder adquisi
debe ajustar cada uno de ellos en base a su fecha de origen y posteriormente
tivo en el cual est expresada una partida, se obtiene un coeficiente.
realizar la resta. Se trata de la ganancia o prdida por venta de bienes de uso, de

inversiones, etc.
La R.T. N 6, a tal efecto expresa:
La fecha del poder adquisitivo en la cual est expresada una partida pue
<<lndice a emplear.
El ndice a emplear ser el resultante de las mediciones del ndice de pre
cios internos al por mayor (JPJM) del Instituto Nacional de Estadsticas y
Censos.
(R. T
ser la de la transaccin o la fecha de un ajuste por inflacin anterior, por
eJemplo la fecha de los estados contables anteriores.
Para realizar los ajustes por inflacin, deberan usarse los ndices de pre
N 6, segunda parte, apartado IVB.5).
cios disponibles ms adecuados que cumplan determinados requisitos, tales como:

El Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INDEC), cuenta con un
Sistema de Indices de Precios Mayoristas, con base 1993
100, que reemplaz la
serie integrada por el ndice de precios al consumidor y el ndice de precios mayo

rista nivel general (IPMNG), el cual se encuentra integrado por tres indicadores:
1- El ndice de precios internos al por mayor (IPIM).
tivo de la moneda del emisor de los estados contables.

Ser preparados en base a una amplia canasta de bienes y servicios.
Dado que el IPIM, mide la evolucin de los precios de los productos de

origen nacional e importados ofrecidos en el mercado interno, incluyendo el
impuesto al valor agregado, los impuestos internos y el impuesto a los combus-
196
Ser preparados y emitidos regularmente por una entidad con independen

cia y seriedad.
2- El ndice de precios internos bsicos al por mayor (IPBM).

3- El ndice de precios bsicos del productor (IPBP).
Brindar una representacin razonable de los cambios en el poder adquisi
Estar disponibles cuando se los necesite.
La R.T. No 6 expresa que el ndice a emplear ser el resultante de las

mediciones del ndice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto Na
cional de Estadsticas y Censos (INDEC).
Edllorlni 0.1'/llllr /J. H11yattl
197
Ajuste
y Valuacin
5. METODOLOGA DE REEXPRESIN: PROCESO SECUENCIAL
El procedimiento establecido, implica trabajar por diferencias sucesivas'

las cuales se pueden sintetizar de la siguiente manera:
La norma tcnica, R.T. No 6, contiene como procedimiento de ajuste

basado en el concepto de mantenimiento de capital financiero, un proceso se
cuencial de reexpresin de estados contables en moneda de poder adquisitivo de
cierre de ejercicio. Los pasos de dicha reexpresin, de acuerdo a lo establecido
en la segunda parte, captulo IV.B.l.de dicha norma, son los siguientes:
a) Determinacin del activo y pasivo al inicio del perodo objeto de ajuste,
Patrimonio Neto al
Patrimonio Neto al cierre
inicio reexpresado en
reexpresado en moneda de
moneda de cierre
ms/menos
cierre
(Por diferencia entre Activo
variaciones en dicha
reexpresado menos Pasivo

reexpresado)
moneda
en moneda constante de dicha fecha, reexpresando las partidas que los
D
r
componen.
b) Determinacin del patrimonio neto al inicio del perodo objeto del ajuste,
en moneda constante de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el
Resultado del ejercicio reexpresado
pasivo obtenidos por aplicacin de la norma inmediatamente precedente.
e) Determinacin en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del
(en moneda de cierre)
perodo objeto del ajuste, reexpresando las partidas que los componen.
(Segn los pasos para la reexpresin de las partidas explicados en el
Menos
apartado IV.B.2 explicados ms abajo)

d) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del pero
Reexpresin de las partidas que componen

el estado de resultados
do objeto del ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos

por aplicacin de la norma inmediatamente precedente.
e) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del pero
Resultado por exposicin a la inflacin (REI)
reexpresar el importe obtenido por aplicacin del punto b) en moneda de

das por el patrimonio neto durante el transcurso de ste -excepto el re
sultado del perodo- reexpresadas en moneda de cierre.
f) Determinacin del resultado final del perodo por diferencia entre los im
portes obtenidos por aplicacin de las normas de los puntos d) y e).
g) Determinacin del resultado final del perodo excluido el resultado por
exposicin a la inflacin (o el resultado financiero y por tenencia - inclui
(o Resultados Financieros y por Tenencia incluido el

REI)
do objeto del ajuste, excluido el resultado de dicho perodo. Para ello se

cierre del perodo, agregando o deduciendo las variaciones experimenta
A continuacin, se ver un sencillo ejemplo en el que se aplica la meto
dologa de los pasos secuenciales explicados anteriormente:
La. situacin patrimonial al cierre del ejercicio anterior al del ajuste,

en
moneda de esa fecha es la siguiente:
Situacin al 31/12/xS:
do el resultado por exposicin a la inflacin- segn el caso), mediante la
Caja
$ 50
reexpresin de las partidas que componen el estado de resultados del
Terreno
$ 50
perodo.
PatrimonioNeto
$100
h) Determinacin del resultado por exposicin a la inflacin (o el resultado

financiero y por tenencia - incluyendo el resultado por exposicin a la
inflacin - segn el caso) del periodo por diferencia entre los importes
obtenidos por aplicacin de las normas de los puntos f) y g).
)
198
l<:dllorlal (J.\nwr /), Hll,l'lltll
199
Ajuste
y Valuacin
-Durante el ejercicio se efectuaron las siguientes operaciones:
Prestacin de servicios cobrada en efectivo:
$ 100 en junio de x9.
Aumento de capital(suscripcin e integracin)
$ 20
en el mismo mes.
Coeficiente de reexpresin de junio a diciembre de x9:

Coeficiente de reexpresin anual:
d) Determinacin del Patrimonio Neto al cierre por diferencia:
$ 270
Pasivos
$ $ 270
--
Patrimonio Neto
1,50
2,00
Activos
e) Patrimonio Neto al inicio y sus variaciones:
Consecuencia de las operaciones indicadas, la estructura patrimonial a

diciembre de x9 antes de la reexpresin es la siguiente:
Situacin al 31/12/x9:
Caja
$ 170 ($ 50 + $ 100
Terreno
Capital
50
$ 120 ($ 100 + $ 20)
$ 100
$ 20)
f)
P.N . al inicio del ejercicio en moneda de esa fecha
Coeficiente anual:
P.N. al inicio en moneda de cierre:
Aumento de capital:
Patrimonio Neto al inicio ms la variacin
2,00
$ 200
($ 20 x 1,50)
$ 30
$ 230
Determinacin del resultado del ejercicio:

Patrimonio Neto al cierre
Siguiendo la secuencia mencionada, se arriba a lo siguiente:
$ 100
$ 270
Menos
Patrimonio Neto al inicio ms la variacin:
$ 230
Resultado del ejercicio(ganancia)
$ 40
a) Determinacin de activos y pasivos al inicio en moneda de esa fecha:

g) Reexpresin de resultados:
$ 100
$ -
Activos
Pasivos
b) Determinacin del Patrimonio Neto al inicio por diferencia:

Activos
$ 100
Pasivos
$-
Patrimonio Neto
$ 100
Servicios prestados
($ 100 x 1,50)
$ 150
h) Determinacin del REI:

-
Menos
Reexpresin de los resultados
$ 40
$ 150
- Resultado por Exposicin a la Inflacin

e)
Determinacin de Activos y Pasivos al cierre en moneda de cierre:

Caja($
170
Terreno($
200
($ 110)
50
1,00)
x
2,00)
En el ejemplo anterior el REI determinado, de
$ 170
$ 100
Activos
$ 270
Pasivos
$-
$ 11 O, corresponde al efecto
del cambio en el poder adquisitivo de la moneda sobre las partidas expuestas.

Ello en base al siguiente razonamiento:
Ann Mnrin l'cltl y colaboradores
Caja al inicio
$ 50 X 2,00
Cobro de servicios
$ 100x 1,50= $ 150
Integracin en efectivo de capital
$ 20 X 1,50
Totales
$ 170
:dilorinl O.w111r /), H11y11ttl
$ 100
$ 30
$ 280
201
Ajuste y Valuacin
Por diferencia entre $ 280, que representa el efectivo que debiese man
tenerse al cierre, y $ 170 que es el efectivo que se posee, surge el REI de $ 11O.
Se procede a aplicar la tcnica propuesta por l a R.T. No 6, al cierre del
ejercicio x9, reexpresando los elementos no medidos en moneda de cierre.
Situacin al31112/x9 en moneda homognea de cierre:
Caja
$170
Terreno
$100
Activo
$270
Capital
$120
Situacin al 31/12/x9:
Caja
$170
Ajuste al capital
$11O
Terreno
$ 50
$ 40 (*)
Activo
$220
Pasivo ms Patrimonio Neto
$270
Capital
$120
(*)El resultado del ejercicio se compone de:
$100
Pasivo ms Patrimonio Neto
$220
$ 150
Servicios Prestados
REI
En el cuadro siguiente se seleccionaron los elementos a reexpresar o
($11O)
$ 40
corregir, a los cuales se les aplic el coeficiente respectivo, para arribar por
diferencia al resultado por exposicin a la inflacin.
Dado que el REI lo generan las partidas de activo y pasivo expuestas a la

inflacin, se muestra su clculo a travs del capital expuesto.
Elementos
vo
coeficiente
VOR
Terreno
$ 50
2 00
$ 100
Capital
$ 100
2,00
$200
($ 100)
cuales -se les aplic el coeficiente respectivo, para arribar por diferencia al re
Aumento de Capital
$ 20
1,50
$ 30
($ 10)
sultado por exposicin a la inflacin que ellos generan.
Servicios prestados
$ 100
1,50
$ 150
($ 50)
REI
$
En el cuadro siguiente se seleccionaron los elementos expuestos, a los
50
($ 11 O)
Total REI
Caja
La siguiente registracin permite arribar a los valores en moneda homo
gnea y reconocer el REI.
Fecha
Concepto
3 1/12/x9
Terreno
REI
Ajuste al capital
Servicios prestados
202
Debe
Haber
Movimientos
coeficiente
Importe
corregido generado
Saldo al Inicio
50
2,00
Aumento por cobro
$ 100
1,50
$ 150
Aumento oor aoorte
1 50
Saldos al cierre
REI
20
$ 170
$ 100
30
$280
$ 110
50
Ello significa que al 31112/x9 en caja se cuenta con $ 170 aunque para
11 o
110
50
Ana Marn l'elli y colaboradores
oseer el mismo poder de compra, debiese haber $ 280. La diferencia de $ 11O

representa la prdida del poder adquisitivo de los pesos mantenidos en caja.
:ditorial (),,.,,,, /), Huyatti
203
Ajuste y Valuacin
6. APLIC ACIN DE ALTERNATIVAS DE REEXPRESIN DE RE
7. REGISTRACIN CONTABLE DE LA REEXPRESIN
SULTADOS
Si los estados contables deben reexpresarse, los ajustes consecuencia de
La R.T. N 6 prev alternativas en materia de ajuste de los resultados
dicha reexpresin deben registrarse en los libros contables.
vinculadas a la cuantificacin de los resultados fmancieros y por tenencia incluido
A travs de asientos individuales o de un asiento global, deben llevarse los
el REI. Ellas proveen de informacin de distinto nivel de calidad, en trminos de su
saldos de las cuentas a sus importes reexpresados. Se utilizan las mismas cuen
capacidad de presentar las causas generadoras de los resultados financieros.
tas que se ajustan, salvo cuando razones legales obligan a mantener la medicin
El anlisis de la R. T. No 6 en materia de ajuste de los resultados en mone

da homognea permite observar que existen dos alternativas bsicas.
nominal separada del ajuste, en cuyo caso se emplean cuentas que regularizan
las mediciones, tal el caso del capital nominal.
La primera de ellas es recomendable porque mejora la exposicin de las

causas que conforman el resultado del perodo.
A posteriori de los ajustes por reexpresin, las mediciones contables de

ben ser corregidas, de corresponder, para que no superen el valor recuperable
Bajo esta alternativa, se determinan los resultados financieros en trmi
(para activos) y no estn por debajo del costo de cancelacin (para pasivos).
nos reales, los resultados por tenencia y el resultado por exposicin a la infla
cin, individualmente. Su adopcin es recomendable porque tal como la misma
Los lineamientos generales para la registracin contable de la reexpre

sin pueden resumirse de la siguiente manera:
resolucin tcnica lo define, constituye el esquema ms depurado de reexpre
En cuanto a la oportunidad del registro en el Libro Diario, depende de la
sin del estado de resultados.
preparacin de los estados contables, momento en que debe mnimamen
Todos los resultados se exponen en moneda de cierre, netos de la porcin
te registrarse la reexpresin. No obstante las registraciones pueden rea
devengada de los componentes financieros implcitos de las operaciones. El REI,
lizarse mensualmente, si as se efectu la reexpresin.
REVPAM o RECPAM comprender el efecto del cambio en el poder adquisi
Se registnin asientos individuales para cada reexpresin o un asiento global.
tivo de la moneda sobre las partidas expuestas.
Puede anularse el efecto de la registracin del ajuste al inicio del perodo

siguiente, o no y de ello depender la nueva registracin.
En la segunda alternativa, no se determinan los resultados financieros en

trminos reales, ni los resultados por tenencia y el resultado por exposicin a la
inflacin en forma individual. La partida resultados financieros y por tenen
cia incluyendo resultados por exposicin al cambio en el poder adquisiti
8. NORMAS CONTABLES ARGENTINAS APLICADAS
vo de la moneda, en el estado de resultados reexpresado se determina por

En nuestro pas los ajustes por inflacin se aplicaron con regularidad has
diferencia.
O sea dicha partida resulta de restarle al resultado del ejercicio determi

nado por diferencia patrimonial segn el proceso secuencial, el resultado conse
cuencia de reexpresar los distintos resultados, sin incluir los financieros y por
tenencia.
No obstante ser este ltimo mecanismo aceptable, no es recomendable
dado que no muestra informacin acerca de los resultados de la gestin finan
ciera, lo que imposibilita el anlisis de la posicin econmica en forma global.
ta 1995, en base al contenido de la R.T. N 6 Estados contables en. Moneda

Constante, emitida por la F.A.C.P.C.E. en 1984, siendo el sostn legal lo regu
en el art. 62 de la Ley de Sociedades Comerciales (L. 19 .550) y en los arts.
_
43 y 1 del Cdigo de Comercio, en este caso para todos los comerciantes.
la
1 decreto 316/95, instruy a los organismos de control dependientes del

Poder Ejecutivo Nacional, a que no aceptasen balances o estados contables
reexpresados. Acatando dicha instruccin, los organismos de control dictaron
_normas suspendiendo el reconocimiento del efecto de la inflacin a posteriori
del 31/08/95, en casi todos los casos.
Por otro lado, la F.A.C.P.C.E., dicta la resolucin 140/96 que, en la
204
Ana Mnri11 l'clll y colnhoradores
Edllorlul o.,mar /J. 1111,1'11111
20!1
Aj u ste
y Valuacin
medida que la inflacin (o deflacin) no superase al 8% anual, admite no prac
9. SUSPENSIN Y REANUDACIN DEL AJUSTE POR INFLACIN
ticar los ajustes.

Entre agosto de 1995 y diciembre de 2001 las variaciones en el poder
Luego de un perodo de suspensin, consecuencia de la estabilidad mone
adquisitivo de la moneda fueron menores a dicho porcentaje (deflacin de alre
taria, y ante la necesidad de reanudar el mecanismo de reexpresin, existen dos
dedor del 6%), de acuerdo al ndice de precios internos al por mayor (IPIM).
alternativas viables referidas a los efectos de la inflacin existente entre el mo
Ello hizo que los emisores de estados contables, no tuvieran la necesidad de
mento de la suspensin y el de la reanudacin del mecanismo de ajuste.
aplicar la R.T. N 6 y poder estar as en concordancia con la norma del organis

mo de control que corresponda.
Una de ellas es considerar la inflacin acumulada y otra omitir su consi

deracin durante el perodo de suspensin. Esta ltima es la postura adoptada
Si se analizan las normas contables profesionales resultantes luego de la

reforma introducida por las R.T. N 16 a 19 de la F.A.C.P.C.E., (08/12/2000), la
R.T. No 16 y la R.T. N 17 requieren la reexpresin de los estados contables en
por las normas contables profesionales argentinas -Resolucin 240/02 -y en vir

tud a ello:
la medida que exista un contexto de inestabilidad monetaria (inflacin o defla
Los ajustes por inflacin se suspendieron durante muchos aos, requi

rindose su reanudacin desde enero de 2002, mes a partir del cual co
cin). P or otro lado, la R.T. N 19 modifica a la R.T. N 6, en cuanto a que
mienza la inestabilidad monetaria. Ello sin admitir la consideracin de los
impide la consideracin de la inflacin durante el perodo en que no se practi
efectos de la inflacin existente durante el perodo de estabilidad.
quen ajustes.
La F.A.C.P.C.E., segn lo establecido en la R.T. No 17, es quien debe

evaluar permanentemente la existencia o no de un contexto inflacionario o de
flacionario, que de existir, requiera la aplicacin del ajuste integral. En cumpli

miento de ello, la Resolucin 229/01 de la F.A.C.P.C.E., de octubre de 2001,
de 2002 y la reaparicin de la inflacin, dispuso en la Resolucin 240/02 la obli
del mismo ao, no emitidos a esa fecha). Dicha Resolucin consider que a
partir del O 1/01/2002, exista un contexto de inestabilidad monetaria en el pas.
En cuanto a la exigencia legal, recin el Decreto 316/95 fue derogado por
el Decreto 1.269/02 de fecha 16/07/02. De esta forma los organismos de control
La variacin del poder adquisitivo de la moneda hasta el fin de la estabi

lidad no se computa.
En abril de 2002, la F.A.C.P.C.E., tras la devaluacin monetaria de enero
rrados en marzo de 2002 (inclua no obstante a los cerrados en enero y febrero
El origen de todos los movimientos anteriores al perodo de inestabilidad

se unifica al ltimo mes de estabilidad, diciembre de 2001.
consider la existencia de estabilidad monetaria.
gatoriedad de ajustar los estados contables correspondientes a los perodos ce
Las cifras hasta el inicio del perodo de inestabilidad se mantienen, y por

consiguiente no se reexpresan a esa fecha.
La F.A.C.P.C.E. ha considerado que la estabilidad monetaria termin el

31 de diciembre de 2001 (Resolucin 240/02), razn por la cual las mediciones
provenientes del ltimo ajuste por inflacin efectuado y las que correspondieron
a transacciones ocurridas durante el perodo de estabilidad, se consideraron
expresadas en moneda del 31 de diciembre de 200 l. Ello implic la no conside
racin de la deflacin existente hasta esa fecha.
nacionales, reciban instrucciones para reglamentar la reexpresin de estados

contables en moneda constante.
F ue en el 2003, cuando la FACPCE mediante la Resolucin 287/03 esta
10.
RESEA DEL CONTENIDO DE LA R.T. N 6
bleci el no reconocimiento contable de los efectos de la inflacin posteriores al

/xto actual de la R.T. N 6 modificado por la R.T. N 19 Estados
30 de septiembre de 2003.
Con respecto a la norma legal, el Decreto 664/03 impidi el cmputo de la
reexpresin de estados contables con posterioridad al 28 de febrero de 2003. En
consecuencia para las empresas la suspensin comenz en marzo de 2003.
Contables en moneda homognea se refiere a temas, vistos y aplicados en los

partados anteriores y que se transcriben a continuacin:
P roceso secuencial: Son pasos para la reexpresin de partidas.

Indices de precios, coeficientes de reexpresin y agrupamiento de datos.
(Anticuacin).
206
Edilnl"inl 0.\llllll' /J, H11,Vulfl
207
Ajuste y Valuacin
Resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
Situacin Patrimonial al:
31/12/xS
31/12/x7
Resultados financieros y por tenencia.
Patrimonio neto y resultado del ejercicio. Este apartado explica la aplica
Activo
cin del concepto de ganancia basado en el mantenimiento del capital
Caja
Mercaderas de reventa ( 1)
4.000
6.000
4.800
2.000
Mquinas y Equipos (2)
6.000
8.000
14.800
16.000
financiero.
Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes. Esta regla fue incor

porada por la R.T. N 19. Consecuencia de la misma, los ajustes que se
han omitido, ya no volvern a computarse y no se tendr en cuenta el
efecto de la inflacin acumulada del perodo en que el ajuste no se practic.
CASOS
DE
APLICACIN PRCTICA
Total Activo
Pasivo
Proveedores (3)
1.200
Total Pasivo
1.200
Patrimonio Neto
Acciones en circulacin (4)
800
14.800
14.800
Total Pasivo
14.800
16.000
1) Aplicar el mecanismo de Ajuste Integral al31112/x8, conforme lo estable

cido por la R.T. N 6 de la FACPCE, bajo la aplicacin del criterio de
valuacin al costo, considerando que durante el ejercicio 2008 no existi
inflacin.
14.000
800
Resultados No Asignados
CASO DE APLICACIN 1
14.000
P.N.
Estructura de Resultados del ejercicio finalizado el 31112/xS:
2) Determinar el REI a travs de la correccin del capital monetario.
Ventas
3) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados luego de
Costo de Ventas
efectuar el Ajuste Integral.
Resultado bruto
4) Desarrollar los pasos del proceso secuencial segn lo indicado en la
Depreciacin Mq y Eq.
R.T. No 6.
4.000
(2.000)
2.000
(2.000)
La informacin extrada de los Estados Contables histricos de la empre

sa ELIDATES S.A. al31/12/x7 y al31/12x8 es la siguiente:
1) Durante el ejercicio se efectu una nica compra de mercaderas con

fecha 10/08/x8 en efectivo de 96 unidades.
La nica venta de mercaderas se realiz e1 1/04/x8 en efectivo, corres
pondiendo en su totalidad a las mercaderas existentes al inicio del ejerci
cio (50 unidades).

2) Los bie
<
s e uso fueron adquiridos en el ao x7 en$ 10.000. La vida til
asignada
3) La deuda co
de 5 aos y el mtodo de depreciacin lnea recta.

los proveedores fue cancelada en agosto de x8 en efectivo.
4) El total del aporte del capital fue suscripto e integrado en enero de x7.
208
Ana Maria l'tlll y tolaboradores
ditorinl o.mur n. Buyutti
20'1
Ajuste y Valuacin
5) Los coeficientes representativos de la inflacin a partir del 12/x7 son los
siguientes:
12/x7 1,80
Fecha
Concepto 1
Debe
03/x8 1,60
31/12/x8
960
960
REI
04/x8 1,40
Haber
08/x8 1,20
12/x8 1,00
Mquinas y Equipos
Solucin propuesta
Valor de costo
A continuacin se da respuesta al caso, en base al siguiente procedimiento:

1) Reexpresin de las partidas de Activos y Pasivos no monetarios.
2) Reexpresin de las partidas del Patrimonio Neto: Capital (Acciones en
Valor de origen
10.000
1,80
Valor de costo
reexpresado
REI
18.000
8.000
Depreciacin Acumulada al x7
(2.000)
Circulacin) y Resultados N o Asignados al31 /12/x7 por coeficientes hasta
1,80
(3.600)
Depreciacin del Ejercicio x8
(2.000)
1,80
(3.600)
el31 /12/x8.
Total depreciaciones acumuladas
(4.000)
(7.200)
6.000
10.800
3) Reexpresin de las partidas de Resultados.
Valor residual
1) Reexpresin de las partidas de Activos y Pasivos no monetarios
(3.200)
Las partidas a reexpresar al 31/12/x8 son:
Fecha
Concepto 2
Mquinas y Equipos
31/12/x8
Mquinas y Equipos
Debe
8.000
REI
Una vez identificadas las partidas objeto de reexpresin, se deber pro

ceder a la anticuacin de las mismas, a efectos de aplicar los coeficientes
3
31/12/x8
3.200
REI
correctores.
Mquinas y Equipos
Haber
8.000
3.200
2) Reexpresin de las partidas del Patrimonio Neto: Capital (Acciones
Valor de costo= 96 x 50= 4. 800
en Circulacin) y Resultados No Asignados al 31112/x7, por coeficien
Coeficiente aplicable= 1 ,20 (08/x8)
tes hasta 31112/xS.

5.760
4.800
= 960
Acciones en Circulacin
Valor no
/al= 14.000
Coeficiente plicable= 1, 80 (12/x7 )

Valor nomina reexpresado= 1 4.000 x 1, 80= 25.200
25.200
210
Editorlnl 0.1'"'"' /), BIVIItll
14.000
= 11.200
211
Ajuste y Valuacin
Valor en moneda homognea- Valor en moneda nominal = REI

5.600
Fecha
Conceoto4
31/12/x8
REI
Debe
11.200
Ajuste al Capital
4.000
= 1.600
Haber

11.200
Resultados No Asignados:
Fecha
ConceptoS
Debe
31/12/x8
REI
1.600
Saldo al cierre en moneda nominal = 800
Ventas
Haber
1.600
Coeficiente aplicable: 1 ,80 (12/x7)

Saldo al cierre en moneda homognea= 800 x 1,80= 1.440
Saldo al cierre en m. nominal- Saldo al cierre en m. homognea
1.440

=
REI
= 640
800
Valor de costo = 50 x 40 = 2.000

Coeficiente aplicable= 1,80 (12/x7)
ConceptoS
Debe
31/12/x8
REI
640
= 1.600
2.000
3.600
Fecha
Haber
640
3) Reexpresin de las partidas de Resultados
Fecha
Concepto7
Debe
31/12/x8
1.600
REI
Haber
1.600
Las partidas a reexpresar al 31/12/x8 son:
Depreciacin Mquinas y Equipos
Ventas
Saldo al cierre en moneda nominal= 2.000
Coeficiente aplicable: 1,80 (12/x7)
Saldo al cierre en moneda homognea= 2.000 x 1,80= 3.600

Saldo en moneda homognea- Saldo en moneda nominal= REI
Una vez identificadas las partidas objeto de reexpresin, se deber pro
3.600
2.000
= 1.600
ceder a la anticuacin de las mismas, a efectos de aplicar los coeficientes

correctores.

__/
Ventas
Fecha
Valor al cierre en moneda nominal= 4.000
31/12/x8
Coeficiente aplicable: 1 ,40 (04/x8)
!'Concepto 8
Equipos
REI
Valor al cierre en moneda homognea= 4.000 x 1,40= 5.600
212
Ana Maria Petti y colaboradores
Debe
Haber
Depreciacin Mquinas y
Edilorinl O.mwr /). B11yuttl
1.600
1.600
21J
Aj uste
y Valuacin
El REI obtenido de las correcciones efectuadas es negativo de $ 4.480,

siendo los movimientos que permitieron arribar a dicho saldo los siguientes:
Como puede observarse de esta manera se ha arribado al mismo importe

del REI que reexpresando las partidas no monetarias.

sultados del ejercicio finalizado el 31/12/x8 en moneda homognea.
Concepto
Fecha
Haber
Debe
S.A.
S. D.
Situacin patrimonial al 31/12/xS
31/12/x8
Asiento N 1
960
960
31/12/x8
Asiento N 2
8.000
8.960
Activo
5.7(_l_Q_
Caja
Pasivo
4.000
Total Pasivo
5.760
Patrimonio Neto
31/12/x8
Asiento N 3
3.200
31/12/x8
Asiento N 4
11.200
5.440
31/12/x8
Asiento N 5
640
6.080
Mquinas y Equipos
14.000
31/12/x8
Asiento N 6
1.600
7.680
Total Activo
20.560
11.200
--
Ajuste de Capital
31/12/x8
Asiento N 7
1.600
6.080
31/12/x8
Asiento N 8
1.600
4.480
Considerando que el REI es generado por las partidas expuestas a la
1.440
(6.080)
20.560
20.560
inflacin (solo las monetarias), a continuacin se lo determina aplicando los co

eficientes correctores de cada uno de los movimientos que durante el ejercicio
Estructura de Resultados del ejercicio finalizado el 31/12/xS:
x8 han evidenciado las mismas, pudiendo observarse que representa el equiva

lente a las diferencias de ajustes de los saldos medidos en moneda del pasado.
Ventas
Efectivo en caja:
Resultado Bruto
Movimiento
Coeficiente Saldos reexpresados
Saldo al inicio
6.000
1,80
10.800
Cobro por ventas
4.000
1,40
5.600
Pagos por compras
(4.800)
1,20
(5.760)
Pago a proveedores
(1.200)
1,20
(1.440)
Saldo al cierre
4.000
9.200
5.600
(3.600)
2.000
(3.600)
REI
( 4.480)
Prdida del Ejercicio
(6.080)
4) Pasos del proceso secuencial segn procedimiento indicado en la

R.T. N 6
REI generado por

el efectivo:
(5.200)
1- Patrimonio Neto al inicio en moneda de inicio=
14.800
2- Coeficiente aplicable= 1,80

Proveedores:
Movimiento Coeficiente Saldos reexpresados

Saldo al inicio
Pagos
Saldo al cierre
1.200
1,80
2.160
(1.200)
1,20
(1.440)
720
REI generado por el saldo de proveedores:

TOTAL REI
214
720
3- Pato de inicio en moneda de cierre= 14.800 x 1,80=
26.640
4- VariacionesC:uantitativas en el patrimonio neto

5- Patrimonio Neto al inicio en moneda de cierre
26.640
6- Patrimonio Neto al cierre en moneda de cierre x8
20.560
(por diferencia entre activos y pasivos reexpresados al cierre)
(4.480)
:ditorial O.n111r n. Hll,l'lllll
21
Ajuste y Valuacin
7- Resultado del ejercicio (negativo) (6 - 5)
(6.080)
8- Resultado final excluido el REI
(1.600)
Pasivo
(por reexpresin de las partidas de resultados)

(4.480)
9- Resultado por Exposicin a la Inflacin (7 - 8)
Proveedores
1.000
Documentos a Pagar
5.000
Total
Pasivo
1.000
6.000
1.000
Acciones en Circulacin (7)
11.000
10.000
Dividendos en Acciones (9)
100
--
Primas de Emisin (8)
200
-- -- ---
Patrimonio Neto
CASO DE APLICACIN 2
1) Aplicar el mecanismo de Ajuste Integral al31112/x9, conforme lo estable

cido por la RT N 6 de la FACPCE, bajo la aplicacin del criterio de
valuacin al costo para los Bienes de Uso e Intangibles y valores corrien
tes para el resto de los elementos patrimoniales. Considerar que los sal
dos al cierre del ejercicio anterior, 31/12/x8 no fueron reexpresados en
moneda de dicha fecha, efectundose su correccin previo al ajuste al
cierre del ejercicio x9.
Reservas (9)
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados luego de

efectuar el Ajuste Integral.
Banco Nacin Cta. Cte.

Acciones de Otras Sociedades (1)
Mercaderas de reventa (2)
500
22.040
17.900
28.040
18.900
Estructura de Resultados del ejercicio finalizado el 31!12/x9:
Ventas (10)
Costo de Mercaderas Vendidas (1 O)
Resultado Bruto
1.000
---- ---
500
1.800
500
Rodados (4)
4.000
Inmuebles (5)
11.800
-- -- ---
Licencias ( 6)
1.800
2.400
28.040
18.900
Total Activo
(1.800)
5.200
Gastos Bancarios (11)
(10)
Gastos Servicios ( 11)
(400)
Depreciacin Rodados
(1.000)
Depreciacin Licencias
(600)
Depreciacin Inmuebles
(200)
2.990
3.000
7.000
- - ----
Anticipo a Proveedores (3 )
216
490
---
---
Total Pasivo y P.N.
Activo
Caja
7.900
10.200
--
--
10.690
31/12/x8
8.950
La informacin extrada de los Estados Contables histricos de la empre

sa EL CONCURSO S.R.L. al31112/x8 y al31112x9 es la siguiente:
Situacin Patrimonial al:
El supuesto indicado en el presente caso de aplicacin, y su resolucin no

se corresponde con lo expresado en la R. T. N 6 en su ltima versin, en la cual
no se considera la variacin en el poder adquisitivo de la moneda acumulada
desde la ltima aplicacin del ajuste.
31112/x9
50
--- - --
1)
Las acciones fueron adquiridas en 09/x9, con la intencin de mantener

las temporariamente. Corresponde a 1000 acciones a $ 1 cada una de
coto incurrido. La cotizacin neta al cierre del ejercicio es de $ 0,95
cad accin.
2)
Las tercaderas en existencia al 31112/xS provienen de compras efec

tuadas en 05/x8 (180 unidades a$ 1 O c/u). El costo de reposicin total al
31/12/xH es de$1.836.
Ana Marin l'llti y colaboradores
l<:dltorlnl O.wtltlr /J, Hll,l'llttl
217
Ajuste y Valuacin
3)
4)
5)
6)
7)
2,50
01
1,08
2,45
02
1,06
2,40
03
2,30
04
2,20
1,02
05
El rodado fue aportado en 02/x8 a un valor de $ 5.000. La vida til

estimada es de 5 aos, siendo el mtodo aplicado lnea recta tomando
ao de alta completo.
El inmueble fue adquirido en 07/x9 en$ 12.000, siendo el valor del terre
no de$ 2 .000. La vida til estimada es de 50 aos y el mtodo de depre
ciacin aplicado lnea recta computando ao de alta completo.
4), 5) y 6) Los bienes de uso e intangibles se valan al cierre a su costo

deducidas las depreciaciones.
Ao x9
12
El anticipo fue entregado en 11/x9, habiendo abonado el 100% del pre

cio de 25 unidades del nico producto que la empresa comercializa. Las
unidades de mercaderias no fueron recibidas ni facturadas al cierre del
ejercicio.
La licencia fue adquirida en 01/x8 en$ 3.000 y se decidi depreciarla en

5 aos.
Ao x8
Mes
Durante el ao x9 la nica compra efectuada fue en 02/x9 por $ 500 (25

unidades a$ 20 c/u). El costo de reposicin de las mercaderias al 31/12/x9
(25 unidades) asciende a $ 25 cada una. Para la medicin del costo de
ventas la empresa utiliza costo reexpresado. Para las existencias costo de
reposicin.
06
2,00
07
1,80
08
1,50
09
1,30
10
1,20
11
1,10
1,00
12
Solucin
2,10
1,00
propuesta
El capital fue aportado de la siguiente manera:

Reexpresin del Patrimonio Neto al 31/12/xS -cierre anterior- en
01/x8 5.000
moneda homognea de esa fecha
02/x8 5.000
05/x9 1.000
8)
La Prima de emisin corresponde al aporte de 05/x9.
9)
Con fecha 04/x9 se realiz la siguiente distribucin de resultados en

pesos de poder adquisitivo de dicha fecha:
Dividendos en Acciones 100
Reservas
50
Dividendos en Efectivo
50
A tales efectos, se corrigen los activos y pasivos no monetarios desde su

respectivo mes de origen y el capital desde la fecha del compromiso de aporte,
hasta el 31/12/x8. Por diferencia patrimonial, surgen los resultados no asignados
en moneda de dicha fecha. La contrapartida de todos los ajustes para arribar a
saldos en moneda de fecha de cierre anterior, la constituyen los resultados no
asignados.
(2) Mercaderas
1O) Las ventas se efectuaron en 05/x9 y corresponden a las unidades adqui

ridas en 05/x8 (180 unidades).
Valorde costo reexpresado= 1.800 x 1,02 = 1.836
11) Se han devengado y abonado en 10/x9.
Valor de costo reexpresado- Valor de costo= Resultados No Asignados
12) Los coeficientes representativos de la inflacin a partir del 12/x7 son los
siguientes:
Valor de costo= 180 x 1 O= 1.800
1.836
1.800
Valo\ de reposicin al cierre 31/12/x8 = 1.836
36
218
Ana Mnrin l'llt 1 y colaboradores
t<:ditorinl O.nu1r /J, 1111.11111
2 1 '1
Ajuste y Valuacin
Valor de origen
Valor de origen
reexpresado
Fecha
Concepto 1
31/12/x9
Debe
Haber
36
36
Valor de origen
3.000
1,08
1era.cuota depreciacin acumulada
(600)
1,08
Valor residual
2.400
3.240
( 648)
2.592
Licencias
(4) Rodados
El criterio de valuacin al cierre es el valor residual, sin estimar valor de
Valor de origen reexpresado-Valor de origen= Resultados No Asignados

3.240
recupero.
Valor de origen
Valor origen
Valor residual
240
Valor de origen
reexpresado
1 era.cuota depreciacin acumulada
3.000
5.000
1,06
(1.000)
1,06
4.000
5.300
Depreciacin Acumulada Licencias

Valor de origen reexpresado -Valor de origen = Resultados No Asignados
(1.060)
648
4.240
48
600
Rodados
Valor de origen reexpresado- Valor de origen= Resultados No Asignados
5.300
300
5.000
Fecha
Concepto3
Debe
31/12/x9
Licencias
240
192
Depreciacin Acumulada Rodados

Valor de origen reexpresado-Valor de origen= Resultados No Asignados
1.060
1.000
Haber
48
Licencias
60
(7) Acciones en circulacin

Debe reexpresarse desde el momento del compromiso de aporte.
Fecha
31/12/x9
Concepto2
Rodados
Debe
Haber
300
240
Depreciacin Acumuladas
Rodados
Valor nominal
5.000
1,08
5.000
1,06
5.400
5.300
10.700
10.000
60
Valor nominal reexpresado-Valor nominal= Resultados No Asignados

10.700
(6) Licencias
10.000
700
El criterio de valuacin al cierre es al valor residual.
220
Ana Murlu l'llll y colboradores
Edilorlul O.lfiUr n. Buyutti
221
Ajuste y Valuacin
Patrimonio Neto
Acciones en Circulacin (7)
Fecha
Concepto4
Debe
31/12/x9
700
Haber
Ajustes al Capital
mientos que lo determinan los siguientes:
Total Pasivo y
Concepto
Debe
Haber
S.D.
S.A.
31/12/x9
Saldo
31/12/x9
Asiento N 1
36
7.936
31/12/x9
Asiento N 2
240
8.176
31/12/x9
Asiento N 3
192
8.368
31/12/x9
Asiento N 4
7.900
700
18.368
P.N.
19.368
Reexpresin de Activos y Pasivos no monetarios y Patrimonio

Neto al 31!12/x9 y de los resultados del ejercicio cerrado en esa fecha y
Libro Mayor de la cuenta: Resultados No Asignados
Fecha
7.668
Luego de registrar los ajustes mencionados, los Resultados No Asignados

arrojan un saldo en moneda homognea de 12/x8 de$ 7.668, siendo los movi
700
700
Ajustes al Capital
10.000
7.668
La situacin patrimonial al 31/12/x8 reexpresada en moneda de dicha
posterior aplicacin de los valores que correspondan .
Se procede a corregir los Activos y Pasivos no monetarios, partidas del

Patrimonio Neto considerando para ello sus meses de origen, pudiendo ser el
mes del cierre anterior si se tratase de elementos provenientes de ejercicios
anteriores.
Asimismo se reexpresan los rubros que conforman la estructura de
resultados.
(1) Acciones de otras Sociedades

Valor de costo= 1.000 x 1 = 1.000
fecha es la siguiente:
Coeficiente corrector= 1,30 (09/x9)

Activo
Caja
Banco Nacin Cta. Cte.

10.200
500
1.300
= 300
1.836
Valaf corriente= 1.000 x 0,95= 950
Rodados (4)
4.240
Licencias (6)
2.592
Total Activo
19.368
Pasivo
Proveedores
Acciones
950
Total Pasivo
1.300
350 negativo

1.000
Documentos a Pagar
222
1.000
Mercaderas de reventa (2)
1.000
Ana Mara Pctli y colaboradores
Fecha
Concepto 5
Debe
31/12/x9
350
Editoriul o.,,,,. O. Hll,l'llttl
Acciones Otras Sociedades

REI
Haber
50
300
223
Ajuste y Valuacin
(2) Mercaderas de reventa
Concepto 6
31/12/x9
El :
1836
2,50
C:
500
2,40
EF:
(500)
2,40
CMV
1.836
4.590
1.200
36
36
reexpresado
=
Haber
Valor de origen
Valor de origen
Debe
Fecha
31/12/x9
(1.200)

Mercaderas
575
125
700
REI
4.590
31/12/x9
2.754
2.754
REI
Valor de costo= 25 x 20= 500

Valor de costo reexpresado= 1.200
1.200
500
(3) Anticipo a Proveedores
= 700
Valor de costo= 25x 20= 500
Valor corriente= 25 x 25= 625
Coeficiente a aplicar= 1,1O ( 11/x9)
Valor de costo reexpresado = 500 x 1,10= 550
Mercaderas
1.200
625
575
negativo
550
500
50
Valor corriente = 25 x 25= 625

Anticipo a proveedores
75
550
625

4.590
1.836
= 2.754
Los asientos contables para ajustar las mercaderas y su costo de ventas

son los siguientes:
Fecha
Concepto9
Debe
31/12/x9
Anticipo a Proveedores
125
Haber

Anticipo a proveedores
75
REI
50
224
Editorinl 0.\lllflr /1. H11yt111i
22
Ajuste y Valuacin
(4) Rodados
Valor de origen
Valor de origen
(5) Inmuebles
Valor de origen
reexpresado al 31/12/xS reexpresado al 31/12/x9

5.300
Valor de origen
13.250
2,50 =
(2.650)
(1.060)
x 2,50 =
Valor de origen
reexpresado
Valor de origen
12.000
Depreciacin del Ejercicio
x 1,80=
(200)
1,80 =
11.800
21.600
(360)
21.240
La Depreciacin del ejercicio x9 de $ 1.000 expresada en moneda de

fecha 2/x8 en l a cual se adquiri el rodado, al31/12/x8 representa$ 2650
($ 1000 X 1,06 X 2,50)

Valor de origen reexpresado
Rodados
Valor de origen reexpresado al31/12/x8
Valor de origen reexpresado al 31/12/x9
5.300
13.250

1.060
2.650
7.950 REI
Valor de origen
Debe
Rodados VO
7.950
Haber
7.950
REI
11
200
226
REI
160
Concepto 13
Debe
31/12/x9
Inmuebles
9.600
REI
Haber
9.600
14
31/12/x9
160
1.590
Valor reexpresado
1.650
160
(6) Licencias
Valor reexpresado
al 31/12/xS
Rodados
360
Inmuebles
12
Depreciacin Rodados
Fecha
31/12/x9
9.600
Los asientos a registrar son:
1.590
Rodados
REI
200
360
1.590 REI
Concepto 10
REI
2.650
fue contabilizada por$ 1000 son:
31/12/x9
Valor de origen reexpresado
1.060
Los registros contables a efectuar considerando la depreciacin del x9
31/12/x9
12.000
Depreciacin del ejercicio
31/12/xS
21.600
21.600
13.250
5.300
Depreciacin Acumulada Rodados al
Fecha
Inmuebles
1.650
Vqlor de origen
epreciacin Acumulada
:dllorl11l o.,.,,,. /), lfuyutt/
al 31/12/x9
3.240
2,50 =
8.100
(648 )
2,50 =
(1.620)
227
Ajuste
Valuacin
(7) Acciones en Circulacin
Licencias
Valor de origen
Valor de origen reexpresado al31/12/x8 = 3.240
reexpresado
Valor de origen reexpresado al31/12/x9 = 8.100

8.100
3.240 =
Valor de origen
Aporte original
4.860 REI
Ajuste al capital
Aporte 05/x9
Depreciacin Acumulada Licencias al 31/12/xS
10.000
2,50
700
2,50
1.750
1.000
2,10
2.100
25.000
11.700
28.850
Valor reexpresado al31/12/x8 = 648

Valor reexpresado al31112/x9 = l. 620

1.620
648
28.850
= 972 REI
La depreciacin del ejercicio x9 de $ 600 expresada en moneda de
11.700
= 17.150
fecha 1 /x8 en la cual se adquiri la licencia, al31/12/x9 representa $ 1.620

($ 600 X 1,08 X 2,50)
Fecha
Concepto 18
31/12/x9
REI
Debe
Ajuste al Capital
Los asientos contables a registrar considerando que la depreciacin del
Haber
17.150
17.150
x9 fue contabilizada por $ 600, son:
(8) Primas de Emisin

Fecha
Concepto 15
Debe
31/12/x9
Licencias
4.860
Haber
Coeficiente a aplicar= 2, 1 O (05/x9)

4.860
REI
420
972
REI
972
Licencias
17
31/12/x9
Valor nominal reexpresado= 200 x 2,1 O= 420

16
31/12/x9
Valor nominal= 200
Depreciacin Licencia
1.020
200
Fecha
Concepto 19
Debe
31/12/x9
REI
220
Licencias
228
= 220
Primas de Emisin
Haber
220
1.020
Ann :vJnrin l'cltl y colnhoradorcs
Editurinl o,,,,. /1, lllll'lltfl
229
Ajuste y Valuacin
(9) Resultados No Asignados
(9) Dividendos en Acciones
Valor nominal
Valor de origen
reexpresado
Coeficiente aplicar= 2,20 (04/x9) la asignacin de resultados se produce

en pesos de poder adquisitivo de la fecha de dicha asignacin.
7.668
2,50::
Distribucin de utilidades
(200)
2,20
220
100
19.170
( 440)
18.730
= 120
18.730
31/12/x9
7.468
Valor nominal reexpresado = 1 00 x 2,20 = 220
Fecha
Valor de origen
100
7.468
= 11.262
Concepto20
Debe
REI
120
Haber
120
Dividendos en Acciones
Fecha
Concepto22
31/12/x9
REI
Debe
Haber
11.262
11.262
(10) Reservas
Valor nominal= 50
Coeficiente aplicar= 2,20 (04/x9) la asignacin de resultados se produce
en pesos de poder adquisitivo de la fecha de dicha asignacin.
Valor de origen reexpresado = 7.000
50
14.700
Fecha
Concepto21
31/12/x9
REI
Reservas
x 2,10 = 14.700
Valo;: de origen reexpresado - Valor de origen = REI
60
230

Coeficiente aplicable= 2,1O (05/x9)
Valor nominal reexpresado = 50 x 2,20 = 11O
110
(10) Ventas
7.000
= 7.700
El ,'!siento contable a registrar es:

Debe
Haber
60
60
Ann Mnl'in l'rttl y colaboradores
lj!cha
Concepto23
Debe
REI
7.700
/12/x9
l<:dllorlnl 0.1mur /). lluyuttl
Ventas
Haber
7.700
2.ll
Aj uste
y Valuacin
(11) Gastos Bancarios
Valor de origen= 1 O
Fecha
Coeficiente a aplicar= 1,20 (1 O/x9)

Valor de origen reexpresado= 1 O
x 1,20= 12

10
12
= 2

Debe
Concepto 24
Fecha
Haber
Concepto
Debe
Haber
S. D.
S.A.
31/12/x9
Asiento N 5
300
300
31/12/x9
Asiento N 7
700
1.000
31/12/x9
Asiento N 8
3.754
2.754
50
3.804
7.950
11.754
31/12/x9
Asiento W 9
31/12/x9
Asiento N 1 O
31/12/x9
Asiento N 11
31/12/x9
Asiento N 13
9.600
19.764
31/12/x9
Asiento N 15
4.860
24.624
10.164
1.590
31/12/x9
Asiento N 16
972
23.652
31/12/x9
Asiento N 18
17.150
6.502
31/12/x9
Asiento N 19
220
6.282
31/12/x9
Asiento N 20
120
6.162
(12) Gastos Servicios
31/12/x9
Asiento N 21
60
Valor de origen= 400
31/12/x9
Asiento N 22
11.262
Coeficiente a aplicar= 1 ,20 (1O/x9)
31/12/x9
Asiento N 23
7.700
Valor de origen reexpresado= 400
31/12/x9
Asiento N 24
31/12/x9
Asiento N 25
80
Gastos Bancarios
31/12/x9
REI
x 1 ,20= 480

480
400
80
31/12/x9
Concepto 25
Gastos Servicios
REI
12.860
12.858
12.778
La situacin patrimonial y la estructura de resultados al31/12/x9 en mo

neda homognea de esa fecha es la siguiente:
Fecha
6.102
5.160
Debe
Haber
80
80
Luego de las registraciones de los ajustes mencionados, el REI es nega
tivo de$ 12.778, siendo los movimientos que lo determinan los siguientes:
232
Ann Mnrin l'tlll y tulnhorndorl's
Etlilurlnl 0,\'1/IUr /J. Huyutti
2.l.l
Ajuste y Valuacin
Situacin patrimonial al 31112/x9
P. N. inicial en moneda de inicio=Activo al inicio- Pasivo al inicio

19.368
18.368
Activo
- 1.000
Pasivo
8.950
Caja
Banco Nacin c/c
490
Acciones de otras
1.000
Documentos a pagar
5.000
39.690
Anticipo a Proveedores
625
Patrimonio Neto
625
11.000
Ajuste de Capital
1 7.850
7.950
Rodados
21 .240
Inmuebles
4.860
Li cencias
45.690
P. N. final en moneda de cierre= Activo al cierre- Pasivo al cierre

45.690
- 6.000
6.000
950 Total Pasivo
sociedades
Total Activo
Proveedores
Patrimonio Neto inicial en moneda de cierre + 1
220
PN inicial
Primas de Emisin
420
Aporte
Reservas
11o
Prima de Emisin
Resultados No Asignado
18.730
(8.640)
39.690
Total Pasivo y P.N.
45.690
Variaciones durante el
ejercicio
18.360 x 2,50
45.920
1.000 X 2,10
2.100
200 X 2,10
420
50 X 2,20
110
100 X 2,20
220
Distribucin de resultados (200) x 2,20
(440)
Reservas
PN inicial en moneda de cierre y

sus vanacwnes
Estructura de resultados del ejercicio finalizado el 31112/x9
14.700
Ventas
10.110
Resultado bruto
Gastos Bancarios
(2.650)
Depreciacin Licencias
(1.620)
PN inicial
48.330
(8.640)
(360)
REI
Los resultados financieros y por tenencia incluyendo el REI surgen de:
(12.778)
(350)
(575)
Resultado del Ejercicio en moneda de cierre (menos) rubros de la estruc

tura de resultados contables reexpresados en moneda de cierre:
75
(8.640)
Para el caso visto, se explican los pasos del proceso secuencial estableci
do por la R. T.. N 6
234
39.690
menos
(480)
Depreciacin Rodados
Prdida del Ejercicio
PN final
(12)
Gastos Servicios
Resultado del Ejercicio en moneda de cierre= Patrimonio Neto final en

moneda de cierre (menos) Patrimonio Neto inicial en moneda de cierre
(4.590)
a proveedores
48.330
Ana Maria l'llfl y colaboradores
(8.640)
Resultados contables reexpresados
(4.988)
Resultados financieros y por tenencia

incluyendo el REI
Eclilnrlnl O,,mar D. Huyatti
(13.628)
2.1
Ajuste y Valuacin
Los resultados contables reexpresados de S 4.988 surgen de la siguiente
composicin:
Ventas
14.700
CMV
(480)
Depreciacin rodados
(2.650)
Depreciacin Licenci<.s
(1.620)
(360)
Total Pasivo
23.800
20.000
125.000 (7)
100.000
Ajuste del Capital
30.000
Reservas
13.000 (8)
5.000
Resultados no asignados
93.000 (9)
15.000
30.000
261.000
150.000
284.800
170.000
Estructura de Resultados correspondiente al ejercicio cerrado al 31112/x9:
CASO DE APLICACIN 3
Efectuar el ajuste integral de los Estados Contables correspondientes al

ejercicio cerrado el 31/12/x9 considerando que los estados correspondientes al
ejercicio anterior ya fueron reexpresados a la fecha de su cierre 31 /12/x8 y que
los coeficientes obtenidos de los ndices IPIM, son:
Ventas
Resultado Bruto
159.350
(10)
(69.000)
(11)
90.350
(10.000)
(12)
Intereses bancarios
(2.300)
(13)
Diciembre x8
1,10
Enero x9
1,09
Gastos Generales
(6.000)
(13)
Marzo x9
1,08
Diferencia de Cambio
150
(14)
Agosto x9
1,05
Diferencia de Cotizacin
800
(15)
Noviembre x9
1,01
Resultado Venta Rodado
20.000
Diciembre x9
1,00
Resultado del e jercicio
Situacin Patrimonial de PASCUAL S.A. correspondiente a los ejer

cicios cerrados al 31/12/x8
y 31!12/x9
31112/x9
Activo
Disponibilidades
Inversiones
Crditos
Bienes de cambio
Bienes de uso
Total Activo
236
20.000
(12)
Gastos por servicios
23.800 (6)
Patrimonio Neto
(4.590)
Gastos Bancarios
Pasivo
10.000 (1)
31112/x
30.000
9.800 (2)
(5)
93.000
Informacin Adicional:
(1) y (14) El rubro Disponibilidades, se conforma de U$ S 1.000 a un tipo de

cambio al cierre de $ 3 c/u que fueron recibidos en el mes de agosto
cuando el tipo de cambio era de $ 2.85 c/u. El otro componente es el
saldo en Cta. Cte. bancaria en pesos de $ 7.000.
(2) y (15) En el mes de marzo se adquirieron acciones deAGU ALF S.A. por un
65.000 (3)
6.000
110.000(4)
54.000
90.000 (5)
80.000
284.800
170.000
Ana Maria l'tlfl culnhorntlorcs
valor total de$ 9.000, siendo su cotizacin al cierre del ejercicio de$ 9.800.
(3) El saldo de los Crditos al cierre del ejercicio x9 contiene:
- $ 1 O. 000 por una venta efectuada el 1111 /x9 a cobrar a los 60 das. La
operacin contiene$ 1 00 de componentes financieros implcitos.
Edilurlnl Osmar D. Buyalli
B7
Ajuste y Valuacin
$ 30.000 por otra venta efectuada ell/12/x9 a igual plazo. La opera

cin contiene componentes financieros implcitos por$ 300.
- $ 25.000 por operaciones efectuadas el ltimo da del ejercicio a un
plazo de 5 das siendo del mismo importe el precio contado.
(4)y (11) Durante el ejercicio se adquirieron mercaderas al contado por
$ 125.000 en los siguientes meses:
3 /x9
$35.000
8 /x9
$40.000
11/x9
$50.000
(8) y (9) En el mes de marzo la asamblea de accionistas decidi la distribu

cin del 100%de las utilidades pendientes de asignacin($ 15.000) de la
siguiente forma:
Reservas
$8.000
Dividendos en Acciones $5.000

Dividendos en Efectivo $2.000
(10) Las ventas fueron realizadas en los siguientes meses:
Enero
$5 0.000
Marzo
$30.000
Agosto
$14.350
ms antiguas. A los efectos de valuar las mercaderas se utiliza como
Noviembre
$10.000
criterio de valuacin valores corrientes. El valor de reposicin de las mer
Diciembre
$55.000
caderas al cierre es $ 150.000. El valor neto de realizacin de dichas
Total
$159.350
El mtodo de costeo utilizado por la empresa es ltimo entrado primero

salido, por lo cual la existencia final queda valuada a las incorporaciones
existencias es de$ 180.000.

(5)y (12) Los bienes de uso estn compuestos por maquinarias adquiridas e
1/0 llx9 en $ 100.000. Se deprecian lnea recta 1O %anual. El valor resi
dual al cierre del ejercicio x9 es de$ 90.000.
Durante el ejercicio, en el mes de enero, el nico Rodado existente al
cierre del x8 se vendi en$ 100.000, siendo su valor residual a esa fecha
de$80.000. El criterio de valuacin de este rubro es el de costo, siendo el
valor recuperable de los mencionados bienes de$ 120.000.(6)y (13) El Pasivo se forma de:
(11) El valor de reposicin de las mercaderas al momento de cada venta es

el siguiente:
Enero
$24.000
Marzo
$ 19.500
Agosto
$ 9.500
Noviembre
$ 6.000
Diciembre
$32.000
Gastos a Pagar
$ 1.500
Prstamos Bancarios
$20.000
Solucin propuesta
Intereses Prstamos
$ 2.300
En cuanto a los Gastos generales devengad orresponden $ 1.500 al

mes de diciembre x9 que no fueron canceld os, $ 1.000 al mes de enero
x9, $ 1.000 al mes de marzo x9, $ 1.500 al mes de agosto x7 y$ 1.000 al
Reexpresin de Activos y Pasivos no monetarios y Patrimonio

Neto al 31/12/x9 y de los resultados del ejercicio cerrado en esa fecha y
posterior aplicacin de los valores que correspondan.
mes de noviembre x9.
(7) Durante el ejercicio en el mes de marzo, se produjo una suscripcin de
Se procede a corregir Activos y Pasivos no monetarios, partidas del Patri
acciones por $ 20.000, la que fue integrada en el mismo mes. En agosto
monio Neto considerando para ello sus meses de origen, pudiendo ser el mes del
se capitalizaron los dividendos por valor de$ 5 .000.
cierre anterior si se tratase de elementos provenientes de ejercicios anteriores.

Asimismo se reexpresan los distintos conceptos que componen la estruc
tura de resultados.
238
Ana Mara l'lli y l'olahoradorcs
Edllorll O.fmllr D. Buyatti
239
Ajuste y Valuacin
MEDICIONES C:'HABLES
Por existir algunos ajustes parciales, se procede a su eliminacin previa.

Del mismo modo se detraen del saldo de crditos, los componentes financieros
implcitos, no segregados a la fecha de cierre.
(1) y (14) Disponibilidades
Valor de costo= 1.000 x 2,85 = 2.850

Coeficiente a aplicar= 1,05 (08/x9)
=

9.800
9.720
80
Considerando que contablemente las acciones de AGUALF SAse en

contraban valuadas a la cotizacin de cierre, habindose reconocido una dife
rencia de cotizacin de S 800 positiva, resulta necesario eliminar dicho resultado
a fin de su apertura en REI y Resultado por Tenencia.
Moneda extranjera
Valor de costo reexpresado
2.850 x 1,05= 2.992,50

2.992,50
2.850
Valor corriente= 1.000 x 3,00
= 142,50
Fecha
Concepto 2
31/12/x9
Diferencias de
2.992,50
Concepto 1
Diferencias de
80
Acciones
7,50

Fecha
720
Considerando que contablemente la moneda extranjera se encontraba

valuada al tipo de cambio de cierre, habindose reconocido una diferencia de
cambio de$ 150 positiva, resulta necesario eliminar dicho resultado a fin de su
apertura en REI y Resultado por Tenencia.
31/12/x9
Haber
800
RE!
3.000
Valor corriente - Valor de costo reexpresado= Resultado por Tenencia

3.000
Debe
Cotizacin
Debe
150
Cambio
142,50
7,50
REI
(2 ) y (15) Inversiones
V:alor de costo= 9.000
Coeficiente a aplicar= 1,08 (03/x9)

Haber
9.720
(3) y (10) Crditos y Ventas

Valor Nominal
C.F.I. No
Valor crdito
Inters
crdito
devengado
al cierre
devengado
o 1/11
10.000
10.000
100
01/12
30.000
(150)
29.850
150
31/12
25.000
25.000
Total
65.000
64.850
250
A los efectos de poder contar con saldos depurados, en primer lugar se

segrega la totalidad de los intereses contenidos en las ventas los que ascienden
a$ 400.
En segundo lugar, aquellos componentes financieros que corresponden al
ejercicio, se apropian al mismo reconociendo su devengamiento.

9.720
240
9.000
= 720
Ana Mara Petti y colahoradons
bliloriul 0.\'111111' 11. 1111,1'11111
Hl
Ajuste
y Valuacin
Fecha
Concepto 3
Debe
31/12/x9
Ventas
400
E l asiento contable a registrar es:
Haber
C.F. l. no devengados de
Fecha
Concepto 5
Debe
Crditos
31/12/x9
Intereses Ganados
250
400
REI
4
31/12/x9
C.F.I. no devengados de Crditos
99
Inters Real Crditos
250
Intereses G anados
Haber
151
250
(4) y (11) Bienes de Cambio y CMV

Las ventas netas de los CFI en base a cuyos importes proceder la reexValor de origen
presin, son las siguientes:

01/11
01/12
31/12
10.000 - 100 =
reexpresado
9.900
El:
30.000 -300 = 29.700

25.000
54.000
X 1,10=
3/X9
35. 000
X 1,08=
37.800
8/X9
40.000
X 1,05=
42.000
50.000
X 1,01=
50.500
(54.000)
X 1,10=
(59. 400)
(35.000)
X 1.08=
(37. 800)
(21.000)
X 1.05=
(22.050)
59.400
COMPRAS:
o= 2 5.000
Total
Valor de origen
64.600
A los efectos del clculo del inters real, se discriminan los intereses
nominales de $ 250 en sobreprecio de inflacin e intereses reales.
Valor de origen del crdito del 01111 =
9.900
Valor de origen reexpresado = 9.900 x 1,01 =
9.999
Importe del crdito al31/12/x9 =
11/X9
125.000
EF :
C.M.V.:
69.000
70.450
10.000
Por lo tanto:
Mercaderas
9.999- 9.900 = REI
99
10.000- 9.999 =Inters Real de Crdito
Valor de costo =54.000 + 35.000 + 2 1.000= 100.000

Valor de costo reexpresado = 59.400 + 37.800 + 22.050= 119.250
Valor de origen del crdito dell/12 =
29.700
119.250
Valor de origen reexpresado = 29.700 x 1,00 =
29.700
Importe del crdito al31/12/x9 =
29.850
Valor corriente- Valor de Costo Reexpresado = Resultado por Tenencia
Por lo tanto:
29.700 - 29.700 = REI
29.850 - 29.700 =Inters Real Crdito.
150.000
110.000
= 9.250
119.250
30.750
o
150

70.450
242
Ana Maria l'1lll y olaboradores
Edilorial O.m111r /). Huyatti
69.000
= 1.450
243
Ajuste y Valuacin
A los efectos de cuantificar el CMV a valores corrientes, se computan

los costos de reposicin al momento de cada una de las ventas y dichos importes
(5) y (12) Bienes de Uso y Depreciacin Bienes de Uso

Maquinarias
se reexpresan en moneda de poder adquisitivo de cierre.

Ello implica el siguiente clculo:
Valor de origen
REI
Valor de origen
reexpresado
24.000 X 1,09
19.500 X ] ,08
9.500 X 1,05
6.000 X 1,01
32.000 X 1,00
Valor de origen
26.160
del Ejercicio
6.060
32.000
Valor corriente- Valor de Costo Reexpresado
Concepto 6
(10.900)
900
98.100
Debe
Maquinarias
9.000
REI
9.000
Haber
900
Rodados
Valor de origen
Valor de origen
RE!
reexpresado

30.750
Venta del Rodado
100.000
1,09=
109.000
9.000
(80.000)
x 1,10=
(88.000)
8.000
Costo de Vta.
7
Haber
900
24.805
40.000
Mercaderas
1,09=
Concepto 8
9.250
REI
Maquinarias
REI
31/12/x9
(10.000)
Fecha
Debe
Fecha
9.000
31/12/x9
31/12/x9
109.000
De tal forma, el valor corriente del CMV asciende a$ 95.255
70.450
1,09=
90.000
95.255
95.255
Depreciacin
21.060
9.975
100.000
Rodados
26.255
1.450
Resuttado Venta
21.000
20.000
24.805
Valor de origen reexpresado- Valor de origen
21.000
20.000
REI
1.000

Fecha
Concepto9
31/12/x9
RE!
Resultado Venta Rodados
244
Ann Mnrln 1'1111 y colnhorndorcs
Edilorinl O.mwr D. Huyatti
Debe
Haber
1.000
1.000
245
Ajuste y Valuacin
(6) y (13) Prstamos bancarios

El pasivo por el prstamo bancario incluye intereses devengados impagos .
Prstamos Bancarios=$ 22.300 (20.000 + 2.300 intereses devengados)
(8) Reservas
Valor nominal
5.000
1, 1 0
= 5.500
8.000
1,10
= 8.800
13.000
Clculo del Inters Real del Prstamo
REI
1.300
14.300
Valor nominal de la deuda al 311 12/xS= 20.000

Valor nominal reexpresada al 3 1/12/x9 = 20.000 x 1. 1 O= 22.000
Valor nominal reexpresado - Valor nominal
22.000
20.000
Total de Intereses bancarios

Inters real= 2.300 - 2.000
REI
= 2.000
Fecha
Concepto 12
31/12/x9
REI
Debe
1.300
Reservas
2.300
Haber
1.300
300
(9) Resultados No Asignados

La asignacin de los resultados no asignados en dividendos en acciones y

en reservas, corresponde a moneda de cierre del ejercicio anterior. Respecto a
Fecha
Concepto 10
31/12/x9
REI
Debe
Haber
la asignacin en dividendos en efectivo, independientemente que se trate de
2.000
resultados medidos en la fecha referida, su importe se encuentra expresado en
300
Inters Real Prstamos
moneda del mes de la asamblea, por lo tanto es desde ese mes que se reexpresa
2.300
Inters Prstamos
hasta el de cierre.
(7) Acciones en circulacin
Valor de origen
Valor de origen
Valor de origen
reexpresado
Suscripcin
original
100.0000
Ajuste al capital
30.000
Nueva suscripcin
20.000
Capitalizacin dividendos
5.000
155.000
x 1,10=
1,10 =
33.000
1,08 =
21.600
170.100
Fecha
Concepto 11
REI
Ajuste al Capital
246
1,10=
16.500
1,10=
(14.300)
1,08 =
(2.160)
15.000
(13.000)
(2.000)
Distribucin y afectacin
por asamblea:
Dividendos en efectivo
15.100
40
40
31/12/x9
Reexpresado
ejercicio anterior:
5.500
x1,10=
R8
Saldo ajustados al cierre
110.000
Valor de Origen
REI
Debe
Haber
15.100
Fecha
Concepto 13
31/12/x9
REI
15.100
Ann Mnrin J'ttl y ulnhorndorcs
Editorial Osmar D. Buyatti
Debe
Haber
40
40
241
Ajuste y Valuacin
MED!ClOES CONTABLES
(10) Ventas
Valor nominal
REI
50.000
1,09
54.500
Fecha
30.000
1,08
32.400
31/12/x9
Asiento N 1
142 50
142 50
14.350
1,05
15.067,50
31/12/x9
Asiento N 2
720
862,50
Concepto
Haber
Debe
S. D.
S.A .
9.900
1,01
9.999
31/12/x9
Asiento N 5
99
961 ,50
29.700
1,00
29.700
31/12/x9
Asiento N 6
9.250
10.211,50
25.000
1,00
25.000
31/12/x9
Asiento N 7
1.450
11.661 ,50
31/12/x9
Asiento N 8
9.000
20.661 50
158.950
166.666,50
7.716,50

Fecha
Concepto 14
31/12/x9
REI
Debe
Haber
7.716,50
Ventas
7.716,50
31/12/x9
Asiento N 9
1.000
19.661,50
31/12/x9
Asiento N 1 O
2.000
17.661 50
31/12/x9
Asiento N 11
15.100
2.561 50
31/12/x9
Asiento N 12
1.300
1.261,50
Asiento N 13
40
Asiento N 14
7.716,50
31/12/x9
Asiento N 15
Valor nominal
255
6.240
REI
neda homognea de esa fecha es la siguiente:
1.000
1.000
1,08
1.500
1,05
1.575
1.000
1,01
1.01 o
Activo
1.500
1,00
1.500
Disponibilidades
6.000
1.090
Situacin patrimonial al 31!12/x9
1.080
6.255
255
Inversiones
Crditos
Bienes de cambio
Bienes de uso
Fecha
Concepto 15
31/12/x9
Gastos Generales
RE!
6.495
La situacin patrimonial y la estructura de resultados al 31 /12/x9 en mo
(13) Gastos Generales

1,09
1.221 50
31/12/x9
31/12/x9
Debe
Haber
Total Activo
255
255
Pasivo
10.000
9.800
64.850
150.000
98.100
332.750
Total Pasivo
23.800
Patrimonio Neto
125.000
Ajuste del Capital
45.100
Reservas
14.300
Resultados no asignados 124.550

308.950
332.750
Luego de las registraciones de los ajustes mencionados, el REI asciende

a S 6.240 negativo, siendo los movimientos que lo determinan los siguientes:
248
Ana Mnrn J'lll y l'Oinhorndons
Editorinl Osmar D. Huyatti
249
Ajuste y Valuacin
Estructura de resultados correspondiente al ejercicio cerrado al
31/12/x9
Patrimonio Neto al cierre - Patrimonio Neto
del Ejercicio
en moneda de cierre
124.51 o
166.666,50
Ventas
Resultado
184.440
308.950
(95.255)
71.411,50
Resultado Bruto
(10.900)
REI y RxT = Resultado del Ejercicio - Reexpresin de los resultados

75.256,50 =
49.253,50
124.510
(6.255)
Gastos Generales
151
Inters Real Crdito
(300)
Inters Real prstamo

Resultado por Tenencia Moneda
7,50
Extranjera
80

REI
(6.240)
30.750
24.805
21.000
Resultado Venta Rodado
124.510
Para el caso visto, se explican los pasos del proceso
secuencial estable
cido por la R.T. N 6
Patrimonio Neto
al inicio en moneda de inicio=Activo al inicio-Pasivo al inicio
150.000
170.000
20.000
Patrimonio Neto
al cierre en moneda de cierre =Activo al cierre -Pasivo al cierre
308.950
3 32.750
Patrimonio Neto al inicio a moneda de cierre +

150.000
20.000
Variaciones
X 1,10 = 165.000
X 1,08
(2.000) X 1,08
168.000
23.800
21 .600
(2.160)
184.440
\
250
Ana Mnri11 l'tlll y l"olahoradorcs
Edilorilll o.,mur 1>. Huyutti
251

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Ana Mara P etti

Danya V Tavela; Paula Longui

Palabras prelitninares ...... ......................................... .. .................................

Conceptos bsicos. Parmetros para su determinacin ....................

La unidad de medida a emplear ...........................................................

La moneda homognea ........................................................................

La moneda nominal o heterognea. Distorsiones que produce

El concepto de capital a mantener ............................ . ........................

Capital a mantener financiero ..............................................................

Capital a mantener fsico u operativo ...................................................

Los criterios de medicin a emplear .......................... ........................

Medicin al costo histrico o de origen ................................................

Medicin a valores corrientes ................................................... ..........

Costo de reposicin o de reproduccin ...................................... ....... ...

Valor neto de realizacin ......................................................................

Porcentaje de participacin sobre las mediciones contables

Importe descontado del flujo neto de fondos a

:ditorinl O.mur D. H11y111ti

. . ....... ....... ..... . .. ..

12. La definicin del modelo y la determinacin de los resultados ..........

11. El valor lmite de los activos

13. Distintas combinaciones de modelos contables

14. La definicin del modelo en las distintas etapas de la evolucin

Casos de aplicacin prctica .................... ......... ............................... .........

Capital a Mantener . . .. ................ ....... ................. ...................................

Criterios de valuacin .......... .... ........ .. .. . ...... . .. . ........ ................ ......

Distintos modelos contables . ... ............. ...... ........................ ..

El resultado del ejercicio. Su determinacin........................ . .. .............. 133

Las variaciones patrimonialesque generanresultados .. . .. .. . .. .... . .. .. .. . .. .. . .. . .. . 134

La unidad de medida y el efecto de la inflacin sobre la misma... ....... 191

Caractersticas del entorno econmico para que se consider

Efectos de la omisin de los ajustes por inflacin ..

Procedimiento para la reexpresin de partidas. Tcnicas alternativas

Metodologa de reexpresin: Proceso secuencial ... ..

Aplicacin de alternativas de reexpresin de resultados ..

Registracin contable de la reexpresin.

Normas contables argentinas aplicadas

Suspensin y reanudacin del ajuste por inflacin

10. Resea del contenido de la RT N 6 ...

Casos de aplicacin prctica .

...... ....... ... ..... ...... ........... 205

... ...... ......... .... 207

Alternativas para la apropiacin de ingresos

Mtodo segn el grado de avance de la obra

Consideracin de hechos contingentes . . ... .. ......... ...... ........... .... .

Componentes financieros implcitos .....

Inters del capital propio .. ..................... .............................................. . 150

1O . Consideracin d e hechos posteriores a l a fecha d e los

. . . . . . ................ ............................................. .............. .

Modificaciones DE resultados de ejercicios anteriores . ..................

Casos de aplicacin prctica ........................... ............................. ..... . . . ......

Ana Mara Petti y colaboratlores

Edltorlnl o.mur /). HII,VUIII

CONCEPTOS BSICOS. PARMETROS PARA SU DETERMI

como: la representacin en pequeo de alguna cosa. O sea que puede expre

El modelo contable es la estructura bsica que concentra concep

Tambin se lo define como una combinacin determinada de tcnicas de

Ann Mnrin Pctti y olahoradnr"'

Edltorlnl 0.1'mur /). Huyulli

por inflacin limitados.

2. LA UNIDAD DE MEDIDA A EMPLEAR

ciones contables y emitir los informes contables como si la misma no

existiera. Esta actitud provoca distorsiones sobre la informacin contable.