Sunteți pe pagina 1din 98

LUCRARE DE LICEN

BUGETUL DE VENITURI I CHELTUIELI INSTRUMENT DE


PREVIZIUNE I ANALIZ FINANCIAR

~2003~

CUPRINS:
INTRODUCERE . ..3
I.

II.

Prezentarea societii SC S.C.A.D.T SA ...4


I.1.

Domeniile de activitate ale societii... 4

I.2.

Organizarea societii. 7

I.3.

Dotarea tehnic.. 11

I.4.

Produsele i serviciile oferite de ntreprindere .. 12

I.5.

Piaa actual a ntreprinderii ... .16

Rolul bugetului n activitatea economico-financiar a ntreprinderii .18


II.1. Necesitatea, rolul i funciile bugetului ntreprinderii ..18
II.2. Tipuri de bugete realizate n cadrul ntreprinderii ....22
2.2.1. Avantajele i riscurile ntocmirii bugetelor .. .27
II.3. Bugetul- instrument de planificare financiar .28
II.4. Sistemul bugetar al ntreprinderii . 33

III.

Bugetul de venituri i cheltuieli al ntreprinderii .. . .. 36


III.1. Bugetul de venituri i cheltuieli n activitatea agenilor economici. 36
III.2. Elaborarea bugetului de venituri i cheltuieli.. 40
III.3. Veniturile i cheltuielile ntreprinderii.. ..48

IV.

Studiu de caz realizat la SC SCADT SA. ..51


4.1.

Prezentarea proiectului pentru care se solicit sprijin financiar. 51

4.2.

Fundamentarea bugetului de venituri i cheltuieli la SC SCADTSA.65

4.3.

Analiza economico-financiar a principalilor indicatori..73

Concluzii

.93

BIBLIOGRAFIE.97

INTRODUCERE
A face gestiune nseamn a face gestiune previzional, respectiv a bugeta,
principalele domenii de activitate ale ntreprinderii i a controla prevederile bugetare.
Prin

operaiunea

de

bugetare

se

stabilete

afectarea

resurselor

responsabilitilor pe fiecare centru de activitate. Bugetul este previziunea cifrat a


afectrilor de resurse i a asigurrilor

de responsabiliti pentru rezlizarea

obiectivelor ntreprinderii n condiii rentabile.


n condiiile unei concurene intense, ale unei limitri a mijloacelor materiale i
umane i ale cererii de produse i servicii stabilizate, ntreprinderile sunt nevoite s
prevad pentru a supravieui.
Previziunea financiar este, poate, cea mai important activitate de planificare,
iar instrumantele de realizare a acesteia sunt bugetele ntreprinderii.
Aciunea financiar precede orice aciune tehnic, economic i organizatoric:
mai nti se procur capitalul bnesc necesar i apoi are loc fluxul real de bunuri i
servicii ctre ntreprindere, prin compensarea acestuuia cu un flux financiar n sens
invers.
Bugetul este principalul instrument de control managerial, cel mai utilizat,
reprezentnd o previziune pe termen scurt a unor rezeltate dorite, efectuat n vederea
stabilirii precise i asumrii responsabilitilor de realizare a acestor rezultate.
Bugetul de venituri i cheltuieli poate fi apreciat ca un sistem complex i
corelat de indicatori financiari, dar i ca un complex de aciuni care este concretizat
ntr-un document final ce exprim eficiena activitii generale a ntreprinderii prin
cumularea veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor exerciiului de la toate subunitile
considerate ca centre de responsabilitate.
Bugetul de venituri i cheltuieli se prezint sub forma unui sistem de
anexe corelate ce reflect obiectivul strategiei economico financiare a ntreprinderii.

CAPITOLUL I
1.Prezentarea societii S.C. SCADT S.A.
3

S.C. SCADT S.A. este printre primele societi din Romnia, care s-a organizat ca
societate comercial cu capital integral privat.
Numele complet al societii este :Societate de Constructii ,Aprovizionare,
Desfacere si Transport .
Numr de nregistrare la Oficiul Registrului Comertului : J 28 / 970/ 1992 ;
Codul Fiscal: R 1512351
Societatea a fost constituit la data de 01.06.1992, iar forma juridic de constituire
este S.A.-societate pe aciuni.
Coordonatele ntreprinderii:
Sediul social: Str. Cireaov , nr. 7, Slatina , Jud. Olt .
Sediul operaional: Str. Cireaov , nr. 7, Slatina , Jud. Olt .
Puncte de lucru: Str. Cireaov , nr. 7, Slatina , Comuna Sltioara -Jud. Olt .
Birouri: Str. Cireaov , nr. 7, Slatina , Jud. Olt .
Secii de producie: Str. Cireaov , nr. 7, Slatina , Jud. Olt .
1.1 Domeniul de activitate al ntreprinderii
S.C. SCADT S.A are in profilul su de activitate:
-

Execuie lucrri de construcii-montaj, obiective de investiii industriale,

social -culturale, locuine administrative i unifamiliale, agrozootehnice e.t.c. precum


i reparaii capitale ale acestora .
-

Execuie lucrri tehnico-edilitare si gospodareti respectiv: alimentri cu

ap, alimentri cu gaze, canalizare, drumuri, strzi e.t.c.;


-

Pentru aplicarea unor noi soluii n construirea reelelor de aduciune,

distribuie i branamente cu conducte din polietilena, societatea a luat msuri pentru


dotarea cu utilajele respective de sudura, calificarea personalului si a primit
autorizarea R.A ROMGAZ .

Extracia, sortarea si transportul agregatelor minerale, producerea de

mortare, betoane si prefabricate din beton armat att pentru necesarul propriu ct i
pentru vnzare.
-

Producerea de confecii din aluminiu (ui, ferestre, vitrine, mobilier etc.)

i perei cortin cu profile indigene sau din import si montajul lor la obiectivele de
investiii.
-

Producerea de confecii metalice (ui, ferestre, panouri, armturi din oel

beton, etc.)
-

Transporturi i prestri servicii cu utilaje grele de construcii,

autospeciale diferite mijloace de transport etc., pentru cerinele societaii si pentru ali
solicitani.
-

Alte activiti complementare care deservesc cele doua ramuri principale

construcii si producie industrial (izolaii, bobinaj, tapierie, sculrie etc.)


Tabelul :1.1.
Domeniile de activitate ale SC S.C.A.D.T. SA i codurile CAEN ale acestora
Activiti
Exploatarea forestier i a stufului
Extracia min.pentru ind.materialelor de construcii
Extracia nisipului i argilei
Fabric.de elem.de dulgherie i tmplrie pentru construcii
Producia de ambalaje din lemn
Fabricarea elementelor din beton,ciment i ipsos
Construcii metalice
Intreinerea i repararea autovehicolelor
Organizate de antiere i pregtirea terenului
Construcii de cldiri i de geniu civil
Lucrri de instalaii i izolaii
Lucrri de finisare
Inchirierea util.de constr.demolare cu pers.des.af
Activ.de serv.anexe extr.petrol i gaze nat.
Manipulri i depozitri
Activ.de proiect,urbanism,inginerie i alte serv.t
Inchirierea altor mijloace de transport
Inchirierea mainilor i echipamentelor
Activit.de intret.i curare a cldirilor

Cod CAEN
22
141
142
203
204
266
281
502
451
452
453
454
455
113
631
742
712
713
747

Sursa : Statutul S.C. SCADT S.A.


Capital social: 386.600.000 Lei la data 31.12.2001
19.001 echivalent n EURO
5

la cursul de schimb 20.346 Lei/EURO


Cifra de afaceri din anul precedent :
33.181.610.000 Lei la data 31.12.2001
1.630.867 echivalent n EURO
la cursul de schimb 20.346 Lei/EURO
Total active n bilanul anului precedent :
18.870.378.000 Lei la data 31.12.2001
927.474 echivalent n EURO
la cursul de schimb 20.346 Lei/EURO
Tabelul: 1.2
Bnci cu care ntreprinderea are relaii de afaceri :
Banci la care
Intreprinderea
are deschise
conturi

Adresa, telefonul
Sucursalei,
filialei etc. care
poate da relatii
despre
intreprindere

Anul si luna
Deschiderii
Contului/
Conturilor

Numar de
cont lei

B.R.D. Olt

Bd.Nicolae
Titulescu,Nr.51,
Slatina,Tel.413350

1/06/1992

251100983900352

B.C.R
Sucursala
Olt
B.A.S.A Olt

Str.Basarabilor ,
Nr.1,Slatina,
Tel.411798
Str.Tudor
Vladimirescu,
Nr.13,Slatina,
Tel.414214
Str.Tudor
Vladimirescu,
Nr.13,
Slatina,Tel.414214

1/06/1992

2511.1-170.1/ROL

Bd.Nicolae
Titulescu,Nr.45,
Slatina,Tel.431247

B.A.S.A Olt

TREZORERIE
SLATINA

Numar de cont Valuta ($)

1/06/1992

25110.471953.300

1/06/1992

401953

1/10/1999

50691512351

Sursa: Statutul S.C. SCADT S.A.


1.2. Organizarea societii
6

Tabelul: 1.3.
Conducerea societii:
Functia

Nume

Prenume

Director General

TOMA

ION

Studii

Academia de
Studii Economice
Bucuresti
Director Economic POPA
TUDOR
Academia de
Studii Economice
Bucuresti
Director Tehnic
SANDA
GHEORGHE Institutul Politehnic
Bucuresti
Director Comercial NECSULESCUION
Academia de
Studii Economice
Bucuresti

Anul angajarii
la
intreprindere
1992
1992
1994
1992

Sursa: Statutul S.C. SCADT S.A.


Licitaiile ctigate i execuia proiectelor cu finanare Phare realizate de S.C.
SCADT S.A constituie motivaii n favoarea bunei derulri a proiectului .
Ne referim concret la cele doua proiecte cu finantare Phare realizate de S.C.
SCADT S.A Si anume: Consolidare DJ546 si versant Comuna Teslui Jud.Olt i
Consolidare versant, alunecare teren in zona Manastirii Clocociov .
2.Personalul actual al ntreprinderii:
Numar total de salariati este de 247 din care :
cu contract de munc pe durat nelimitat : 199 ;
cu contract de colaborare sau alte forme de angajare temporar : 48.
Structura de personal existent n societate :
conducerea ntreprinderii: 4
personal direct productiv: 223
- muncitori 196
- maitri 9
- ingineri 15
- alte calificri 3 (tehnicieni)
personal indirect productiv : 20
- administrativ 10
7

- marketing 4
- desfacere 3
- alte departamente 3
Organigrama societii : anexa 1
3. Descrierea activitii actuale a ntreprinderii
Unitatea are o conducere dinamic, experimentat i hotrt s ntmpine
viitorul pregatit; certificarea sistemului calitii de ctre Societatea Romn pentru
Asigurarea Calitii -SRAC (fiind prima firma cu profil de activitate construcii din
judet care a obinut aceast certificare); efortul permanent pentru stabilirea unor
strategii de dezvoltare viabile, sunt gritoare n acest sens.
Diplomele oferite n ultimii ani de Camera de Comer, Industrie i Agricultur
Olt au plasat societatea pe primele locuri n topul firmelor din jude, dup cum
urmeaz:
1997- Locul II Faza judeean Seciunea Construcii Intreprinderi Mari
1998- Locul I Faza judeean Seciunea Construcii Intreprinderi Mari
1999- Locul III Faza judeean Seciunea Construcii Intreprinderi Mici
i Mijlocii .
Ponderea principal a activitii o deine cea de construcii-montaj (cca 70%)
nsa, prin tradiie, unitatea execut confecii de aluminiu pentru ui-ferestre-perei
(cca 20%). Se adaug activiti de exploatare silvic i gateraj (cca 5%; producia
realizat este utilizat n proporie de 70% n activitatea de construcii-montaj, restul
fiind destinat vnzrii, i activiti comerciale.

Figur 1.1

Ponderea activitatilor la SC SCADT SA

15%
5%

20%

Constructii

70%

Confectii aluminiu

Exploatare silvica

Alte activitati

Sursa: Statutul SC SCADT SA

S.C. SCADT SA SLATINA a realizat n ultimii ani sau are n curs de finalizare
urmtoarele lucrri mai importante:
Introducere reea contact troleibuz i staie ntreinere Slatina;
Sediul Prefecturii Olt
Extindere sediul Parchetului Olt;
Amenajare ramp reziduri menajere i stradale Slatina;
Alimentri cu apa n localittile : Osica, Vitomireti, Potcoava, Brebeni i Topana
Jud.Olt.
Modernizri de drumuri n localitaile : Valea Teiuului, Strejeti si Curtioara din
Jud.Olt.
Confectionarea de tmplarie din aluminiu i montare la investiii de sedii de banci:
Buzau, Baia Mare, Gesti, Titu, Fagars ;
Sedii administrative - Rm Vlcea ,Trgoviste ;
Reprezentane ale firmelor straine :Cluj Napoca, Bucuresti, Brasov,
Timisoara , etc.

Consolidare versant alunecare teren zona Mnastirea Clocociov, Slatina Finanare PHARE
Consolidare DJ 546 i versant Comuna Teslui - Finanare PHARE
1.3 Dotarea tehnic
Societatea s-a adaptat permanent astfel c actuala structur organizatoric a
seciilor i atelierelor de producie prezint un nalt grad de integrare, astfel :
extracie, sortare i transport 700 mc/zi agregate de balastier
preparare 400 mc/zi betoane i mortare; -3 staii de betoane i mortare (2
CEDOMAL + 1 ELBA)
atelier pentru producerea de prefabricate din beton i beton armat (menionez c
societatea are n dotare un laborator pentru ncercari materiale de constructii autorizat de MLPAT - unde se efectueaz analize pentru probele de betoane ale
staiei proprii ct si ale altor teri.
formaie de exploatri forestiere pentru un volum de cca 9.000 mc busteni/an,
transportul acestora i prelucrarea la gater;
atelier pentru confecii tmplarie i alte produse din lemn
atelier pentru tmplarie din aluminiu cu o capacitate de 2.000 mp/luna;
atelier pentru tmplarie si alte confectii metalice;
staie pentru izolat evi - conducte;
formaie pentru prelucrat marmura aprovizionat din tar sau din import;
autobaza pentru transport auto (autobasculante, autobetoniere, automacarale,
autospeciale etc);
staie de utilaj pentru exploatare i reparaii utilaje de construcii (dragline
excavatoare, fadrome ,buldozere, etc);
depozite materiale cu linii de garaj C.F., silozuri de ciment pentru 4.600 tone
ciment, staie de compresoare, macarale etc;

10

In funcie de nevoile procesului de producie societatea este organizat s


angazeje suplimentar personalul necesar pe meserii i pe perioadele de timp
respective.
innd cont de baza tehnico - material de care dispune, potenialul salariailor
condui pe principiul seriozitii, profesionalismului i respectului fa de termenele
stabilite prin contracte, societatea i ofer serviciile pentru lucrri de construcii
montaj i executarea produselor din profilul su de activitate.
1.4 Produsele i serviciile oferite de ntreprindere
S.C. SCADT S.A are in profilul su de activitate urmatoarele produse i
servicii:
a) Execuie lucrri de construcii-montaj, obiective de investiii industriale,
social -culturale, locuine administrative i unifamiliale, agrozootehnice etc. precum
i reparaii capitale ale acestora.
b) Execuie lucrri tehnico-edilitare si gospodareti respectiv: alimentri cu
ap, alimentri cu gaze, canalizare, drumuri, strzi e.t.c.;
Pentru aplicarea unor noi soluii n construirea reelelor de aduciune,
distribuie i branamente cu conducte din polietilena, societatea a luat msuri pentru
dotarea cu utilajele respective de sudur, calificarea personalului i a primit
autorizarea R.A ROMGAZ .
c) Extracia, sortarea i transportul agregatelor minerale, producerea de
mortare, betoane i prefabricate din beton armat att pentru necesarul propriu ct i
pentru vnzare.
d) Exploatare forestier, transport buteni la sediul societii, gaterarea lor
i executarea de confecii din lemn pentru nevoile proprii sau comenzi ale unor
beneficiari permaneni sau ocazionali.
e) Producerea de confecii din aluminiu (ui, ferestre, vitrine, mobilier etc.)
i perei cortin cu profile indigene sau din import i montajul lor la obiectivele de
investiii.

11

f) Producerea de confecii metalice (ui, ferestre, panouri, armturi din oel


beton, etc.)
g) Transporturi i prestri servicii cu utilaje grele de construcii,
autospeciale diferite mijloace de transport etc., pentru cerinele societaii si pentru
ali solicitani.
h) Alte activiti complementare care deservesc cele doua ramuri principale
construcii si producie industrial (izolaii, bobinaj, tapierie, sculrie etc.)
De-a lungul timpului societatea s-a adaptat permanent la cerinele pieii, fiind
nevoit de multe ori s introduc n obiectul su de activitate servicii i produse care
nu se regaseau n activitatea de baza (secie covoare, reea de magazine).
n prezent, exist o stabilitate a activitilor, aceasta datorndu-se n cea mai
mare parte comenzilor ferme care exist pentru activitatea de baza construcii-montaj.
Odata cu creterea cantitativ a produciei, a crescut i calitatea produselor i
serviciilor oferite motiv pentru care, ncepand din anul 1998 societatea a nceput
implementarea unui Sistem al calitatii care a fost certificat de ctre Societatea
Romn de Asigurarea Calitii SRAC prin -Certificat nr. 357/18.09.2000.
Tabelul : 1.5
Furnizori de materii prime
Materia prima

Ciment
Var
Ciment alb,ipsos
BCA
Caramida
Tigla
Profile aluminiu
Geam termopan
Oel beton,
srm,electrozi
Marmura
Armturi din
font
Feronerie,czi

Furnizori actuali (nume, adresa)

ROMCIF SA FIENI
CEDRU MELON CIMPU LUNG
MUSCEL
Sc.CIMENTUL SA TURDA
ELPRECO SA CRAIOVA
MACOFIL SA TG. JIU
ELPRECO SA CRAIOVA
SC MES SLATINA
RESIM SERV SA CRAIOVA
INDUSTRIA SARMEI CAMPIA
TURZII
DRAMA MARMOR LAZARIDISGRECIA
Sc. ARMATURA SA CLUJ NAPOCA
Sc. URBIS SA BUCURESTI

Forma de
proprietate a
firmei
furnizoare
PRIVATA
PRIVATA

Pondere *) in
total materie
prima %
90
100

PRIVATA
PRIVATA
PRIVATA
PRIVATA
PRIVATA
PRIVATA
PRIVATA

50
80
100
100
100
80
90

PRIVATA

80

PRIVATA

60

PRIVATA

60
12

font,baterii
Cabluri electrice
Carton
asfaltat,pnz
bituminat
Faian,gresie,
obiecte sanitare
Tuburi font,
obiecte sanitare
din font

Sc. CABLU ROMANESC-PLOIESTI


Sc.MATIZOL-PLOIESTI

PRIVATA
PRIVATA

50
70

Sc. CESAROM SA BUCURESTI

PRIVATA

70

Sc.FEROEMAIL-PLOIESTI

PRIVATA

80

Sursa: Statutul S.C. SCADT S.A.


Costurile materiilor prime (media lunara etc.) : 75.522 EURO
Activitatea de exploatare si prelucrare lemn .
n cadrul societii S.C. SCADT S.A, pe lng activitatea de baz de construciimontaj exist i activitatea de exploatare i prelucrare a lemnului, care consta din
urmatoarele activiti:
1.Exploatare i transport forestier.
2.Debitare a lemnului n cherestea i semifabricate;
3.Prelucrare primar a cherestelei pentru necesiti proprii i teri;
4.Prelucrarea lemnului pentru producia de ambalaje (tamburi din lemn) sau
ui i ferestre pentru necesiti proprii .
5.Alte prelucrri n produse finite sau semifabricate, ocazionale cu grad redus
de prelucrare.
1.Exploatare i transport forestier .
Exploatarea i transportul forestier se face n parchete licitate n jude, judeele
limitrofe, precum i n alte judee i const n: exploatarea lemnului rotund de foioase
i rinoase cu mijloace proprii ( societatea posed atestare tehnic n acest domeniu).
2. Debitarea lemnului n cherestea i semifabricate ;
Lemnul (butenii), se descarc n rampa depozitului de materie prim i se
stocheaz n vederea prelucrrii.
Prelucrarea n cherestea i semifabricate se realizeaz cu ajutorul unui gater cu
pnze verticale GV-56, fierstraie circulare de tivit i retezat ntr-un spaiu ( hala )
amenajat i dotat n acest scop.
13

3. Prelucrarea primar a cherestelei pentru necesiti proprii i teri;


Prelucrarea primar a cherestelei const n obinerea de elemente rindeluite i
fasonate, sub form de: pardoseli, plafoane, streini, pazii, lambriuri etc. necesare
consumului propriu pentru lucrri de constructii, precum i pentru teri.
4.Prelucrarea lemnului pentru producia de ambalaje ( tamburi din lemn ) sau
ui i ferestre pentru necesiti proprii.
Societatea, a asimilat n execuie i ambalaje din lemn necesare societilor
comerciale din zona (ALRO ,ELCARO , ALPROM ) cum ar fi :
- tamburi din lemn ;
- lzi din lemn pentru tabla din aluminiu ;
- stelaje din lemn pentru lingouri din aluminiu .
Pentru nevoile proprii si teri se mai execut folosind dotarea existent ui i
ferestre n sistem tmplresc.
5 Alte prelucrri n produse finite sau semifabricate, ocazionale cu grad redus
de prelucrare.
n funcie de comenzi i de dotarea tehnica existent, societatea execut i alte
lucrri ce impun un grad redus de prelucrare a masei lemnoase .
Gradul sczut de valorificare a materiei prime, precum i necesitile proprii n
cretere pentru lucrrile de construcii, impun masuri pentru diversificarea gamei de
produse i servicii, modernizarea i extinderea liniei tehnologice actuale, asisten
pentru obinerea de faciliti financiare, documentaii tehnico-economice pentru
clieni, personal calificat.

14

1.5 Piaa actual a ntreprinderii


Serviciile i produsele realizate de S.C.SCADT S.A , se adreseaz unei piee
destul de dispersate pe teritoriul rii i afirm aceasta deoarece clienii societii sunt
att din judeul Olt, ct i din: Satu-Mare, Braov, Trgovite, Petroani, Cluj, Tg.-Jiu
etc.
Prin activitatea desfurat n cei 10 ani de la nfiinare, societatea i-a definit
poziia de leader n zon astfel c acum marea majoritate a produselor i serviciilor
oferite este orientat spre piaa local a judeului Olt i a judeelor limitrofe.
Tabelul : 1.6.
Lista clienilor SC S.C.A.D.T. SA
Numele i adresa clientului

Forma de
proprietate

Anul i valoarea tranzaciilor


(echivalent n EURO)

CONSTRUCTII MONTAJ, REPARATII


Consiliul Judeean Muzeul Judeean Olt
Public
Primria Slatina -Bloc G2 Slatina
Public
Consiliul local Strejeti-Pod Strejeti
Public
Primria Serbanesti
Public
Primria Slatina Liceul Economic Slatina
Public
ALRO SA SLATINA
Stat+privat
Consiliul Local Sltioara
Public
Consiliul Judetean Olt Consolidare Versant Teslui Public
Primria Slatina Consolidare versant Mnstirea Public
Clocociov
Primria Slatina Introducere Transpor n comun
Public
cu troleibuze Slatina
Consiliul Judeean Olt Sediul Prefecturii
Public
Judeului Olt
Primria Slatina Rampa reziduri menajere Slatina Public
Cartier locuine unifamiliale persoane fizice
Privat
Primria Slatina Reparaii Colegiul Naional Carol Public
I
Parohia nlarea Domnului
Primria Grdinari
Public
Primria Slatina reparat strzi
Public
Consiliul Local Piatra Olt-Grup Scolar Industrial
Public
Piatra Olt

Sursa : Statutul SC S.C.A.D.T. SA

2001

2002

64.170
20.679
32.611
40.842
93.452
19.043
14.696
242.733
49.685

8.572
32.922
37.968
74.917
15.334
14.120
-

32.292

143.848

45.025

138.027
69.647
120.133

64.018
41.730

19.835
-

21.608
6.048
43.805
9.679

Sistemul de distribuie utilizat i cel necesar :


Sistemul de distribuie utilizat pentru desfacerea produselor SC S.C.A.D.T. SA
n prezent este cel la poarta fabricii , fiind cunoscui prin publicitatea fcut n
mass-media, ct i prin renumele obinut de-a lungul timpului.
Concurenii :
n prezent pe piat se afl multe societi care ofer aceleai servicii.
Datorit calitii serviciilor oferite, a promptitudinii n respectarea termenelor
de execuie, precum i preurilor atractive practicate de SC S.C.A.D.T. SA, acetia nu
au creat i nu pot crea probleme sub aspectul concurenei societii.
Se pot desprinde totui dintre acetia cteva nume ca de exemplu:

S.C.

OLTCONS S.A, S.C. BALTOI PRIMACONS S.R.L, S.C.GENERAL CONSTRUCT


S.A , S.C MOBIL S.A .
Acetia sunt de fapt parteneri

la majoritatea licitaiilor la care particip

societatea.
Printre strategiile de dezvoltare a societii se regsete contractarea unui
mprumut din fonduri PHARE n vederea realizrii unui atelier de prelucrare a masei
lemnoase.
Dactorit faptului c n activitatea de baz (construcii), societatea se confrunt
cu procurarea de diverse produse din lemn cu un grad ridicat de prelucrare cu valori
importante n ponderea investiiilor realizare, la care aportul propriu este minim, s-a
luat decizia realizrii acestui atelier.

CAPITOLUL II
Rolul bugetului n activitatea economico-financiar a ntreprinderii

2.1.Necesitatea, rolul i funciile bugetului ntreprinderii


Activitatea ntreprinderilor s-a desfurat i se desfoar n cadrul relaiei de
echilibru dintre venituri i cheltuieli. Instrumentul financiar prin care se
previzioneaz veniturile i cheltuielile ntreprinderii, rezultatul exerciiului i
echilibrul financiar al acesteia pe an i trimestre este bugetul de venituri i cheltuieli.
n viaa economic occidental, preocuparea pentru bugetarea oricrei aciuni i
activiti capt o importan deosebit deoarece managementul prin bugete este
principalul instrument de conducere i organizare al ntreprinderii. Prin buget se aloc
resursele necesare fiecrei activiti, se evalueaz nivelul cheltuielilor acesteia i se
controleaz modul de gestionare a lor, atribuindu-se competene i responsabiliti pe
toate nivelurile ierarhice. Gestiunea bugetar este astfel principalul instrument de
previziune i control al ntregii activiti a ntreprinderii.
La nceput, bugetul a ptruns n teorie i practic ca instrument de evaluare a
veniturilor i de limitare a cheltuielilor necesare obinerii acestor venituri sau de
dimensionare a cheltuielilor care urmeaz s fie acoperite din veniturile previzionate.
Ulterior, ca metod de management, bugetul d expresie atributelor conducerii
privind previzionarea, organizarea i coordonarea activitilor i structurilor
ntreprinderii pentru realizarea obiectului financiar de baz al ntreprinderii i anume
maximizarea valorii sale. Realizarea acestui obiectiv presupune pentru acele activiti
din ntreprindere creatoare de valoare nou, creterea profitului, iar pentru cele
administrative i sociale- economisirea resurselor alocate.
Luat n considerare ca instrument de previziune financiar, bugetul este folosit
pentru a dimensiona, n termeni financiari i n condiii de eficien economic,
alocarea i utilizarea resurselor ntreprinderii. Pe baza lui se evalueaz pe perioada de
5

gestiune, obiectivele de realizat i cheltuielile necesare pentru nfptuirea lor,


veniturile de obinut sau resursele financiare alocate. Tot din buget se stabilesc
competenele i responsabilitile cu privire la gospodrirea resurselor. n procesul de
realizare a veniturilor i de efectuare a cheltuielilor, bugetul reprezint un instrument
de analiz i control, implicit de asigurare a echilibrului financiar. Complementar
activitii de bugetare, este organizat contabilitatea prin care se urmrete i se
controleaz n ce msur realizrile efective corespund cu cele previzionate i pe
aceast baz se fundamenteaz decizia de corecie. n felul acesta, prin buget, ca
instrument de conducere, se realizeaz integrarea activitilor de previzionare, control
i urmrire a cheltuielilor, veniturilor i rezultatelor exerciiului.
O trstur distinct a bugetului este i aceea c pe baza lui se asigur coerena
activitilor i structurilor organizatorice ale ntreprinderii pe linia creterii
rentabilitii i economisirii resurselor. Analizat din acest punct de vedere, bugetul
leag, pe plan financiar, verigile componente ale ntreprinderii n vederea gospodririi
eficiente a resurselor materiale i bneti, respectiv a obinerii de rezultate favorabile
ct mai mari. Aceast capacitate a bugetului se ntemeiaz pe faptul c orice
prevedere nscris n programul de producie, sau obiectiv angajat de ctre aceste
verigi, inclusiv de ntreprindere n ansamblul su, trebuie s asigure nivelul de
eficien dimensionat prin buget. Totodat, din punct de vedere metodologic, prin
natura i forma de exprimare a indicatorilor financiari, bugetul permite reflectarea
sintetic a tuturor fenomenelor i proceselor economice, orict de variate ar fi acestea.
Modalitatea prin care bugetul realizeaz coerena activitilor i structurilor
organizatorice din cadrul ntreprinderii, este aceea a descentralizrii. Fiecare
activitate, sau, dup caz, structur organizatoric a ntreprinderii, este considerat un
centru de venituri i cheltuieli sau un centru de gestiune, la nivelul cruia se
evalueaz pe o anumit perioad obiectivele financiare, se aloc resursele necesare i
se organizeaz controlul.
De asemenea, ntreprinderea n ansamblul su reprezint un centru de venituri
i cheltuieli, care intr n relaii economico-financiare cu mediul nconjurtor,
economico-social. Fiecare centru de venituri i cheltuieli este investit cu autoritatea i
6

responsabilitatea necesare gestiunii resurselor, n vederea ndeplinirii obiectivelor ce


revin din bugetul general al ntreprinderii. De fapt, factorul care a impulsionat
utilizarea bugetului ca instrument de conducere, l-a constituit necesitatea creterii
rentabilitii diverselor activiti sau structuri organizatorice n condiiile sporirii
complexitii procesului de obinere a profitului. Ori, prin bugetarea activitii
centrelor de venituri i cheltuieli se previzioneaz, se coordoneaz i se controleaz,
micarea tuturor variabilelor structurale ale ntreprinderii, n vederea potenrii
contribuiei lor la creterea rentabilitii i la economisirea resurselor alocate.
n concluzie, bugetul de venituri i cheltuieli n calitatea sa de instrument al
conducerii

activitii

economico-financiare

asigur

realizarea

urmtoarelor

deziderate:1
- integrarea activitilor de previzionare, eviden i control privind
cheltuielile, veniturile i rezultatul exerciiului;
- descentralizarea procesului de conducere prin mprirea activitii
ntreprinderii pe centre interne de venituri i cheltuieli;
- investirea fiecrui centru cu autoritate i responsabilitate n gestiunea
resurselor alocate pentru realizarea obiectivului de eficien ce i-a fost
defalcat;
- abordarea activitii fiecrui centru prin prisma relaiei dintre venituri i
cheltuieli i pe aceast baz antrenarea lui n creterea rentabilitii
ntreprinderii sau n economisirea resurselor.
n acest scop bugetul de venituri i cheltuieli ndeplinete urmtoarele funcii:
- funcia de previzionare a activitilor financiare;
- funcia de control a execuiei financiare;
- funcia de asigurare a echilibrului financiar al ntreprinderii.
Funcia de previziune a bugetului are la baz faptul c el reprezint
instrumentul cu ajutorul cruia se previzioneaz nivelurile de resurse i cheltuieli
pentru toate activitile economico-sociale ce se desfoar n ntreprindere. Prin
buget se dimensioneaz veniturile, cheltuielile i rezultatul activitii curente,
1

Opriescu M- Finanele ntreprinderii, Suport de curs, Craiova, 1990.

resursele i

cheltuielile activitii de investiii, celelalte resurse i cheltuieli ale

ntreprinderii precum i corelaiile cu bugetul statului i bncile finanatoare.


Funcia de control a bugetului se manifest n procesul de execuie financiar,
cnd se angajeaz i se efectueaz cheltuielile, se obin veniturile ca rezultate ale
propriei activiti, se constituie capitalurile din resurse interne sau externe i se aloc
pe destinaii. n aceast calitate, bugetul d expresie organizatoric funciei de control
a finanelor i se intercondiioneaz cu controlul financiar preventiv i ulterior privind
angajarea i cheltuirea fondurilor materiale i bneti. Prin aceast funcie, bugetul se
transform ntr-o prghie cu caracter operant de ntrire a ordinii n folosirea
fondurilor de care dispun ntreprinderile, n sporirea rspunderii din partea celor
investii cu autoritatea de a angaja cheltuieli pe seama patrimoniului.
Funcia de control a bugetului se exercit i prin urmrirea i analiza modului
de execuie a acestuia, prin care se asigur cunoaterea modului de ndeplinire a
sarcinilor bugetare asumate, determinarea abaterilor de la indicatorii financiari
programai, identificarea cauzelor care le-au determinat, stabilirea msurilor de luat
precum i a compartimentelor ce trebuie s acioneze pentru mbuntirea activitii
financiare a ntreprinderii. Totodat, manifestarea funciei de control este condiionat
de existena unui sistem informaional prin care s se analizeze trimestrial modul de
execuie a bugetului pe perioada expirat i s se fundamenteze deciziile de corecie
care se impun.
n funcia sa de instrument al asigurrii echilibrului financiar bugetul este
folosit n dirijarea i controlul relaiilor balaniere dintre venituri i cheltuieli. Aceste
relaii trebuie prevzute i realizate prin buget, att din punct de vedere dimensional
pe total venituri i cheltuieli la nivel de ntreprindere, ct i structural pe fiecare
activitate economico-social sau pe verigi organizatorice. n strns legtur cu
echilibrul financiar, prin intermediul bugetului, este dirijat i asigurat i echilibrul
bnesc, de trezorerie, ca parte component a bugetului. De altfel, echilibrul financiar
trebuie astfel controlat prin buget nct s existe o anumit sincronizare n timp ntre
ritmul asigurrii ntreprinderilor cu fonduri bneti i necesarul pentru onorarea
obligaiilor de plat.
8

2.2.

Tipuri de bugete realizate n cadul ntreprinderii

n cadrul ntreprinderii se ntocmesc mai multe tipuri de bugete care pot fi


mprite dup cum urmeaz:
Bugetul de investiii (de capital) care reflect planurile ntreprinderii la
achiziionarea de maini, utilaje, instalaii, echipamente, aparate n vederea rennoirii
parcului existent (nlocuirii celor uzate) sau creterii capacitilor disponibile.
Bugete de exploatare, n categoria crora se include bugetul comercial,
cel al produciei i aprovizionrilor, cel al cheltuielilor de structur.
Bugetul comercial cuprinde:
a) previziunea vnzrilor, stabilit n uniti fizice i valorice pe baza
datelor statistice privind vnzrile anterioare, a tendinelor manifestate
pe piaa intern i internaional, precum i a informaiilor din
publicaiile de specialitate. Prevederea realist a volumului vnzrilor
viitoare este esenial pentru stabilirea tuturor celorlalte bugete;
b) previziunea marjei brute, care reprezint diferena dintre preul de
vnzare al produsului i costul de producie sau de cumprare al
acestuia. Calculul marjei brute se face n felul urmtor: n cazul
ntreprinderilor productoare- pe baza unui cost standard
corespunztor unui anumit nivel de activitate; n cadrul
ntreprinderilor comerciale- pe baza preului de cumprare a
mrfurilor din care se scad rabaturile i la care se adaug cheltuielile
de achiziie (comisionul intermediarilor, cheltuieli de transport,
taxele vamale);
c)

previziunea cheltuielilor comerciale, care cuprind: costurile


funcionrii compartimentelor comerciale; cheltuielile pentru reclam
i publicitate, trguri i expoziii, lansarea noilor produse, cheltuieli
de distribuie, costurile serviciilor postvnzare.

Bugetul aprovizionrii i al activitii de producie care evideniaz, pentru


9

perioada de referin, cerinele de materii prime, materiale, for de munc, etc. ce


decurg din planul director al activitii ntreprinderii. Se pot detalia bugetul
aprovizionrii cu materiale, bugetul consumului de materiale directe, bugetul
consumului de manoper direct.
Pentru o ntreprindere de distribuie, bugetul de aprovizionare se stabilete n
funcie de previziunea vnzrilor i de variaia stocurilor de produse, potrivit relaiilor:
V=Ci + Ac Cf
P=V + Sf Si
Unde: V = volumul previzionat al vnzrilor
Ci = portofoliul de comenzi la nceputul perioadei de referin
Ac = activitatea comercial
P = producia prevzut pentru ntreprinderea productoare
Sf = stocul de produse finite la sfritul perioadei
Si = stocul de produse finite la nceputul perioadei
Bugetele cheltuielilor de structur ale ntreprinderii privesc compartimentele
funcionale ale ntreprinderii (bugetul serviciilor funcionale legate nemijlocit de
producie- programare, lansare i urmrire a produciei, ntreinere i reparaii maini
i utilaje, controlul tehnic de calitate- face parte din bugetul activitii de producie)
Bugete financiare, n categoria crora se include controlul de rezultat
previzional, bugetul activitii de trezorerie i bilanul previzional.
Contul de rezultate previzional reprezint principalul document de sintez
bugetar.
Bugetul activitii de trezorerie cuprinde intrrile i ieirile previzionate de
fonduri, recapitulnd elementele celorlalte bugete sub forma fluxurilor bneti (cash
flow) de ncasri i declasri.
Bilanul previzional evideniaz diferenele care se anticipeaz c se vor
produce, ntre dou momente, ntre diferitele posturi ale bilanului. Diferenele se
estimeaz pornind de la bilanul precedent i lund n considerare contul de rezultate
previzional, bilanul activitii de trezorerie i bugetul de investiii.
10

Pe lng categoriile i tipurile de bugete prezentate, definite n funcie de


obiectul lor de referin i de coninutul lor, n practica ntreprinderilor se mai
regsesc i alte tipuri rezultate din nevoia flexibilitii acestui instrument de
planificare i control i a adecvrii sale mai avansate la nevoile eficace a activitilor
ntreprinderilor i cele ale controlului desfurrii acestora.
O alt clasificare a bugetelor ntreprinderii se face n funcie de :
1. n funcie de criteriul de ntocmire bugetele pot fi:
a) de tip financiar- este specific relaiilor de repartiie a resurselor financiare. n
acest tip de buget, veniturile sunt dimensionate n calitatea lor de fonduri
alocate pentru finanarea unor cheltuieli limitate. Obiectivul urmrit este
reducerea cheltuielilor n vederea ncadrrii n nivelul de resurse prevzut. Este
cazul bugetelor aciunilor sociale sau bugetul activitii de investiii. n acest tip de
buget ieirile sunt reprezentate de cheltuieli, iar intrrile sub forma alocrii
resurselor. Ieirile sunt n general mai mici sau egale dect intrrile de

resurse.

b) de tip economic este specific activitii creatoare de uniti de valori


noi, ce formeaz obiectul vnzrii sau circulaiei interne, adic activitilor
productive. El d expresie cheltuirii resurselor n calitatea lor de efort care
genereaz rezultate economice sub form de venituri proprii. Obiectul acestui
buget este minimizarea resurselor cheltuite n vederea maximizrii rezultatelor finale
previzionate.
c) de tip bnesc (de trezorerie ) este specific i dimensioneaz fluxurile bneti
ale ntreprinderii; el se bazeaz, pe relaia de echilibru ntre ncasri i pli.
Obiectivul unui asemenea tip de buget este asigurarea capacitii de plat a
agentului economic. Dac plile sunt mai mari dect ncasrile, diferena
exprim soldul creditelor bancare, iar dac plile sunt mai mici dect
incasrile, diferena exprim soldul disponibilitilor bneti.
2. n funcie de obiectul activitii bugetare, deosebim:

a) bugete organizate sunt acele tipuri de bugete n care veniturile i


cheltuielile se fundamenteaz pe subdiviziunile organizatorice ale agentului
economic, inclusiv la nivel de agent economic.
11

b) bugete pe activiti sunt acele tipuri de bugete n care veniturile i cheltuielile


se evideniaz pe activiti de investiii, activiti de reparaii, activiti de
cercetare etc.
3. n raport cu factorul timp, avem:
a) bugete periodice privesc o anumit perioad de gestiune, de regul un an, cu
defalcare n bugete trimestriale i lunare.
b) bugete continue (glisante) au ca scop actualizarea cheltuielilor i veniturilor
n raport cu realizrile perioadei precedente i necesitile perioadei urmtoare
(lun, trimestru, an).
4. n funcie de sfera de cuprindere bugetele pot fi:
a) bugete generale caracterizeaz activitatea de ansamblu a unui agent
economic;
b) bugete pariale sunt bugete proprii unor segmente ale activitii agentului
economic. Ele pot fi ntocmite pe subuniti organizatorice (are menirea de a
dimensiona activitatea acestora n condiii de eficien pentru a

limita

cheltuielile de efectuat la resursele financiare alocate) i pe funciuni


(bugetul de venituri i cheltuieli ntocmit pentru activitatea de exploatare,
activitatea de cercetare tiinific, activitatea de investiii, bugetul general al
aciunilor social-culturale).

12

Figura: 2.1
Schema legturilor ntre bugetele ntreprinderii
Previziunea vnzrilor
Bugetul activitii de
trezorerie

Bugetul comercial
Bugetul de investiii
A

Bugetul
aprovizionrii i
al activitilor de
producie

Bugetul cheltuielilor de structur


ale ntreprinderii

Contul de rezultate
previzional
Bilanul previzional
Bugetul activitii generale

Not: A- Bugete de capital


B- Bugete de exploatare
C- Bugete financiare
Sursa: Corneliu Russu Managementul ntreprinderilor mici i mijlocii,
Editura Expert, Focani, 1996.
Unele dintre aceste bugete au caracter imperativ, n sensul c interzic
responsabililor financiari i conducerii ntreprinderii de a depi previziunile
bugetare. Acestea sunt,n general, bugetul administraiei (privind cheltuielile
administrativ- gospodreti) i bugetul investiiilor (privind necesarul de fonduri i
finanarea acestuia). Celelalte sunt bugete indicative: bugetele exploatrii, bugetul
trezoreriei, etc.
Orice ntreprindere este supus unor limite ale activitii sale. Aceste limite
sunt numite trangulri de care trebuie s se in seama, n primul rnd, n
elaborarea bugetelor. Avnd fixate aceste limite ale vnzrilor i ale aprovizionrilor,
ntreprinderea va ncepe elaborarea bugetelor sale cu cel supus celei mai strnse

13

gtuiri: producia, vnzrile sau aprovizionrile. Acesta este denumit Buget


Pilot.2
n cadrul ntreprinderii bugetul trezoreriei este consecina tuturor bugetelor, dar
i restricia, determinat de necesitatea asigurrii permanente a capacitii de plat.
Bugetul investiiilor se elaboreaz separat, determinnd fie atenuarea, fie accentuarea
situaiei financiare a ntreprinderii.
n fapt, orice buget reacioneaz mai mult sau mai puin direct asupra unora sau
altora dintre bugete. Aceasta este, totuii, o bun ocazie de a confrunta efii de
compartimente cu obiectivele i necesitile urmrite de aceste compartimente, de a
crea, ntre ei, armonizarea eforturilor necesare unui randament ridicat al
ntreprinderii.
2.2.1 Avantajele i riscurile ntocmirii bugetelor pentru ntreprindere
Bugetul constituie instrumentul de control managerial, cel mai utilizat,
reprezentnd, aa cum a fost definit i n paragraful anterior, o previziune pe termen
scurt a unor rezultate dorite, efectuat n vederea stabilirii precise i asumrii
responsabilitilor de realizare a acelor rezultate. Bugetul constituie, concomitent, un
instrument de punere n aplicare a planului, unul de gestiune i unul de control, care
permite s se asigure coerena diferitelor activiti ce se desfoar n ntreprindere i
s se echilibreze resursele cu rezultatele (produse i /sau servicii), cheltuielile cu
ncasrile. De altfel, bugetarea este aciunea de formulare a planurilor n termeni
numerici valorici sau fizici, pentru o perioad viitoare.
Folosirea larg n conducerea ntreprinderii a numeroase tipuri de bugete este
determinat de multiplele avantaje pe care le prezint aceste instrumente:
- permit conducerii ntreprinderii s coordoneze eficace toate activitile
acesteia;
- cuprind informaiile necesare fundamentrii obiectivelor i cilor de
aciune viitoare, ghidrii aciunilor i localizrii dificultilor;
2

Ion Stancu Finane, Editura Economic, Bucureti,1997, p.548.

14

- servesc ca instrument de planificare, gestiune i control;


- definesc obiective realiste ce trebuie atinse n perioada planificat,
oferind, astfel, msura relevant a performanelor manageriale;
- permit evidenierea rapid a abaterilor pe care le nregistreaz
performanele realizate fa de standardele propuse.
n acelai timp folosirea bugetelor nu este ferit de anumite riscuri constnd
n:
- fixarea nerealist a obiectivelor aciunilor viitoare, ceea ce poate
conduce fie la ncordarea excesiv a eforturilor angajailor pentru a le
realiza, fie la subutilizarea capacitii de aciune a ntreprinderii;
- stabilirea planului de ansamblu al ntreprinderilor pe baza unei singure
concepii, fr variante care s permit compararea unor seturi diferite
de obiective i a eficienei diferitelor ci de aciune, ceea ce poate
conduce, de asemenea, la fixarea unor obiective nerealiste;
- reflectarea concepiei deformate a conducerii ntreprinderii i
compartimentelor acesteia de a consuma integral resursele alocate
pentru perioada curent, chiar dac se pot nregistra economii, de
teama reducerii n viitor a nivelului resurselor planificate fa de cel
efectiv nregistrat n prezent, ceea ce are evidente efecte nefavorabil
asupra costurilor.
2.3. Bugetul instrument de planificare financiar.
n conformitate cu semnificaia dictonului a guverna nseamn a prevedea,
conducerea modern a ntreprinderii are, ca prim atribuie, previziunea, iar
previziunea financiar este, poate, cea mai important activitate de planificare.
Instrumentele de realizare a previziunii finaciare sunt bugetele ntreprinderii care,
spre deosebire de bilan i contul de rezultate, nu sunt destinate marelui public, ci
nevoilor interne de orientare spre realizarea obiectivului propus n exerciiul financiar
15

viitor (creterea performanei, a valorii ntreprinderii). Bugetele ntreprinderii traseaz


traiectoriile pentru atingerea scopului propus. Evenimentele ulterioare, dirijate pe
aceste traiectorii, vor evolua, mai mult sau mai puin, n acest sens n funcie de
realismul previziunii financiare i de activitatea managerial de realizare a acesteia.
Previziunea financiar, ca principal activitate de planificare la nivelul
ntreprinderii, mbrac forme diferite, n funcie de perioada de timp pentru care se
realizeaz. Pe termen lung (3-5 ani), se ntocmesc planuri financiare de orientare
general care definasc imaginea viitoare a ntreprinderii prin descrierea produselor
oferite, a proiectelor de fabricaie a noilor produse, a proiectelor de cucerire a noilor
piee sau de orientare general a activitilor i structurii interne a ntreprinderii. Pe
termen scurt, instrumentele de previziune financiar sunt bugetele ntreprinderii
cdare sunt destinate nevoile interne de orientare a activitii viitoare.3
n condiiile unei concurene intense, ale unei limitri a mijloacelor materiale i
umane i ale unei cereri de produse i servicii stabilizate, ntreprinderile sunt nevoite
s prevad pentru a supravieui.4
Preocuparea pentru previziunea financiar trebuie nsoit de controlul bugetar
al realizrilor fa de previziuni, al cauzelor abaterilor, pentru a modifica, dup caz,
previziunile atunci cnd realitatea impune aceasta sau, invers, s acioneze asupra
funcionrii, pentru a se apropia realizrile de previziuni.
n acest fel, conducerea ntreprinderii i fiecare compertiment funcional sunt
obligate s stabileasc un program de munc i s verifice periodic dac acest
program este respectat. Programul de munc elimin inprevizibilul, dar l poate
dezvlui ct mai curnd posibil.
Aciunea financiar precede orice aciune tehnic, economic i organizatoric:
mai nti se procur capitalul bnesc necesar i apoi are loc fluxul real de bunuri i
servicii ctre ntreprindere, prin compensarea acestuia cu un flux financiar n sens
invers. Drept urmare, decizia financiar este premergtoare oricrei decizii
economice, ceea ce este de natur s releve importana elaborrii i fundamentrii
3
4

Georgeta Vintil Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2000, p 253.
P.Garnier La technique comptable aprofondie, Editura Dunat, Paris, 1972, p.440.

16

bugetului fiecrei astfel de aciuni. De altfel, o caracteristic a vieii economice


occidentale este preocuparea, aproape obsesiv pentru bugetarea oricrei aciuni,
indiferent de amploarea i nsemntatea ei n activitatea general a ntreprinderii.
Acestei preocupri i se asociaz, n mod firesc, o alta, i anume aceea de a respecta
prevederile propriului buget, evident pn la limita cnd tocmai bugetul ar putea
deveni o restricie n creterea eficienei.
n cele ce urmeaz vom prezenta cteva atuuri ale procesului de bugetare, dar
i unele inconveniente ale acestuia:5
n primul rnd, bugetul are rolul de a orienta ntreprinderea spre un scop
anume: rentabilitatea, lichiditatea, diminuarea riscurilor etc. n lipsa unui plan,
conducerea ntreprinderii nu ar avea drept repere dect realizrile anilor precedeni
sau realizrile concurenei. Acestea constituie, ns, referine puin fiabile. Rezultatele
perioadei precedente au nregistrat unele fluctuaii favorabile sau nefavorabile,
determinate de condiiile concrete ale perioadei precedente i care nu se extrapoleaz
ntocmai n perioada urmtoare. De asemenea, nu exist garania c realizrile
precedente sau cele ale concurenei sunt optime i c acestea pot fi reinute ca norme
ale perioadei bugetare.
n al doilea rnd, planificarea financiar coordoneaz eforturile tuturor
compartimentelor funcionale, ntruct toate sunt antrenate n procesul bugetar, ntr-o
msur mai mare sau mai mic. Totodat, procesul bugetar presupune mai multe
iteraii, deoarece o decizie financiar, favorabil compartimentului care a luat-o,
poate fi mai puin favorabil altui compartiment sau ansamblului ntreprinderii.
Pentru toate aceste cazuri, planificarea financiar va trebui s ntruneasc regula
consensului printr-un proces de sub-optimizare, care va realiza cel puin eliminarea
consecinelor negative ale respectivei decizii i mai departe, asumarea ct mai multor
avantaje pentru ansamblul activitii (optim de tip Pareto).

J.M.Gagnon, N.Khoury Traite de gestion financire, Editura Gaeton Marin, Quebec, Canada, 1981,p.128-129.

17

n al treilea rnd, elaborarea bugetelor va favoriza implementarea unui sistem


eficace de control prin compararea realizrilor cu previziunile i luarea msurilor de
corectare la momentul oportun.
Obiectivele prevzute n bugete servesc ca standarde de referin, fa de care
se poate aprecia performana ntreprinderii n fiecare faz a perioadei bugetare.
Pentru controlul bugetar, fiecare buget poate fi reprezentat n execuie printr-un
Tablou lunar, care compar realizrile cu previziunile fiecrui articol bugetar. Acest
Tablou (care poate fi ilustrat cu grafice semnificative) va fi nmnat conducerii cu
comentariile, sugestiile i previziunile efului de compartiment. Pe baza lui,
conducerea ntreprinderii va decide, n fiecare lun, asupra modificrilor de
previziuni, pe care evenimentele recente le impun sau va stabili directive noi pentru
impulsionarea activitii compartimentelor.6
Tabelul 2.1
Tabloul lunar
Articol din buget

Revizuiri din luna


curent

Realizri ale lunii


curente

Diferene

Previziuni

Realizri n perioada
curent

Realizri n aceeai lun a


anului precedent

Diferene
Pozitive

Realizri n aceeai perioad


a anului precedent

Negative
Media perioadei pe
trei ani precedent

Sursa: Georgeta Vintil Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura


Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997.
Planificarea financiar impune conducerii ntreprinderii i unele constrngeri
ce trebuie depite printr-un efort continuu de actualizare a prevederilor bugetare. n
loc de a servi drept ghid, bugetele pot deveni o frn n eforturile de adaptare la
condiii noi, dimensionnd flexibilitatea ntreprinderii. Acest pericol este cu att mai
real cu ct bugetele sunt mai detaliate. De aceea, bugetele trebuie s descrie liniile

I. Stancu Finane- Teoria pieelor financiare, finanele ntreprinderilor, analiza i gestiunea financiar, Editura
Economic, Bucureti, 1997, p.541-542.

18

generale ale evoluiei financiare, s asigure o marj de manevrare n interiorul


prevederilor proprii i posibilitatea de a fi revzute.
Planificarea financiar poate deveni o surs de risip, prin tendina tuturor
compartimentelor de a-i supraestima nevoile proprii de finanare. Mai mult,
conducerea operativ (local) apreciaz personalul propriu dup dexteritatea
acestuia de a ctiga partida n atragerea celei mai mari pri din sursele de finanare
ale ntreprinderii. Remediul acestor consecine negative ar consta n elaborarea unor
bugete flexibile, n funcie de cifra de afaceri i n disocierea planificrii financiare de
promovare a personalului.
Simularea planificrii financiare
Complexitatea vieii economice i financiare, dinamica acesteia, precum i
imperfeciunea previziunii financiare fac tot mai necesar elaborarea de variante de
plan, anticipnd condiiile tehnico-economice variate de funcionare a ntreprinderii
pentru anul urmtor. Prin aceste variante se fundamenteaz mai bine bugetele
ntreprinderii sau se elaboreaz bugete speciale pentru situaii deosebite n viaa
ntreprinderii.
Necesitatea simulrii este mai evident dac se admite faptul c reglarea
sistemelor economice prin informaie se realizeaz cu dificultate att ca urmare a
calitii informaiei ce st la baza aciunii corectoare, ct ca i urmare a ntrzierilor n
realizarea acestor aciuni. Conducerea ntreprinderii, inclusiv conducerea activitii
financiare, ia decizii pe baza informaiilor culese i prelucrate de personalul din
subordine, care, la rndul su, pregtete aceste informaii pe baza datelor privind
evoluia n trecut a activitii ntreprinderii. n aceste condiii simularea activitii
economice financiare, n deosebi cea asistat de calculatorul electronic, are menirea
de a trasa posibile traiectorii de urmat, fundamentate att pe informaii despre trecut,
ct i pe obiectivele prestabilite prin planul privind volumul i eficiena activitii
productive.
Simularea planificrii financiare reprezint procesul de experimentare dirijat a
diferitelor variante de bugete, avnd posibilitatea introducerii, n modul de similare, a
19

diverselor modificri ce pot intervani asupra indicatorilor tehnico-economici


determinai pentru situaia financiara a ntreprinderi.
Performanele simulrii planificrii financiare depinde de coerena aplicaiiilor
informatice din pachetul de programme i de realizarea i operativitatea furnizrii
datelor de fundamentare. Apreciem c realizarea practic a acestei simulri trebuie s
dispun de date financiar-contabile superior organizat care s permit actualizarea
datelor furnizate de contabilitate i accesul la aceste date de ctre aplicaii de
prelucrare i redare a informaiilor financiare. Att pentru crearea i actualizarea bazei
de date ct i pentru exploatarea acesteia, dup cerinele analizei i previziunii
financiare, se pot folosi programe specializate din cele mai perfecionate.

2.4. Sistemul bugetar al ntreprinderii


Aa cum am spus, a face o gestiune nsemnat a face o gestiune previzional,
respectiv a bugeta principalele domenii de activitate ale ntreprinderii i a controla
respectarea prevederilor bugetare.
Prin bugetare se stabilete afectarea resurselor i responsabilitailor pe fiecare
centru de activitate. Bugetul este deci previziunea cifrat a afectrilor de resurse i a
asigurrilor de responsabiliti pentru realizarea obiectivelor ntreprinderii n condiii
rentabile.
Controlul bugetar urmrete desfurarea efectiv a gestiunii pentru atingerea
obiectivelor fixate. Prin controlul bugetar se compar, permanent, rezultatele reale ale
gestiunii cu previziunile cifrate n bugete, n scopul stabilirii cauzelor abaterilor,
informrii conducerii i lurii msurilor corective necesare.
Coerena unui sistem bugetar se asigur prin respectarea unor principii de
elaborare i funcionare a acestuia.
1) Principiul totalitii care impune acoperirea, pe ct posibil a
tuturor activitilor ntreprinderii ntr-o coordonare care s asigure echilibrul ntre
diferite servicii funcionale i operaionale. Aplicarea acestui principiu trebuie ns s
20

armonizeze relaia contradictorie ntre completitudinea sistemului bugetar i costurile


mai ridicate ale unui sistem complet.
2) Principiul suprapunerii sistemului bugetar pe sisteme de autoritate din
ntreprindere. Un buget este ntotdeauna sub autoritatea unui responsabil de activitate.
Spre exemplu inginerul- ef este responsabilul bugetului de producie; directorul
comercial este responsabil cu bugetul vnzzilor .a.m.d. Este deci posibil s se
identifice bugetul cu o persoan responsabil, plus descrierea contabil a autoritii
acesteia.
3) Principiul meninerii solidaritii ntre departamente i al concordanei cu
politica general a ntreprinderii. Sistemul bugetar trebuie s ndeprteze tendina de
supraevaluare a importanei unor compartimente n detrimentul altora i s contribuie
la realizarea ct mai eficace a obiectivelor strategice ale ntreprinderii.
4) Principiul supleei ntr-un cadru economico-social din ce n ce mai
ncrcat de constrngeri. Un buget trebuie s permit adaptarea la modificrile
mediului, la noile informaii privind evoluia variabilelor economice exogene etc.
5) Principiul cuplrii cu politica de personal pentru a determina o motivaie
i o adeziune ale personalului conforme cu obiective strategice urmrite. Acestea sunt
realizabile printr-un sistem de incitare de tip personaliti/recompense ct mai
obiectiv posibil ( reduceri de salarii, retrogadri, concedii, prime de buget, promovri,
avantaje diverse etc.), ct i printr-un climat informal i cultural intern, comparabil cu
meninerea i consolidarea prestigiului firmei.
Periodicitatea cea mai des ntlnit a elaborrii bugetelor este cea anual dar
sunt bugete cu periodicitate mai mare de un an (cel al investiiilor), dar i cu
periodicitate mai mic de un an (cel al trezoreriei). Regula este ca periodicitatea
bugetului s fie superioar celei a ciclului de activitate analizat.
Pentru bugetele anuale (al vnzrilor, al produciei) operaiunile de elaborare
a lor vor ncepe n luna septembrie dinaintea anului de plan, ntruct procedura
dureaz trei- patru luni.
Ciclul de elaborare a bugetelor poate fi descompus n patru faze:
21

a) identificarea obiectivelor ntreprinderii pentru anul de plan, ce decurg din


planul general strategic de 3-5 ani;
b) realizarea de studii pregtitoare privind piaa factorilor de producie i piaa
de desfacere, concurena, investiiile, privind condiiile sociale;
c) elaborarea de prebugete (proiect de bugete), ca rezultat al testrii diferitelor
scenarii i al negocierii lor ntre diferitele compartimente i cu conducerea
general a ntreprinderii;
d) ntocmirea sau aprobarea bugetelor ntreprinderii cu detalieri pe segmente
de pia, pe subuniti i pe perioade operativa de gestiune (lun, trimestru
etc.).
Tabelul : 2.2
Matricea de evaluare a rezultatului controlului bugetar
(-)
Sub-activitate
V>Bugete

(=)
Bugete respectate
V=Bugete

(+)
Supra activitate
V>Bugete

(-)
ECONOMIE
Ch<Bugete

(?)
Atenie la soluia
critic

Bine, dar atenie la


investiii

Foarte bine la care


ch. s-au fcut ec.

(=)
Bugete respectate
Ch=Bugete

Situaie este
trectoare

=
Att de perfect
nct situaia este
ndoielnic

Aproape perfect
Oare ct va dura?

(+)
Cheltuieli suplimentare
Ch>Bugete

Este ntradevr trist


i grav

Conjunctural sau
structural slbiciune

VENITURI
CHELTUIELI

Sunt probleme

?
Atenie la
structur

Trebuie modificate
bugetele de cheltuieli

Sursa: Ion Stancu Finane. Teoria pieelor financiare.Finanele ntreprinderilor.


Analiza i gestiunea Financiar, Editura Economic, Bucureti, 1997.

22

CAPITOLUL III
Bugetul de venituri i cheltuieli al ntreprinderii
3.1. Bugetul de venituri i cheltuieli n activitatea agenilor economici
Bugetul de venituri i cheltuieli al agenilor economici reprezint un
instrument de baz n activitatea acestora n protecia financiar de la un an la altul,
care asigur n execuie un control eficient auspra modului de formulare i utilizare a
resurselor bneti, a veniturilor, cheltuielilor i profitului, a relaiilor financiare cu
terii i cu bugetul de stat.
n procesul de elaborare, bugetul de venituri i cheltuieli determin un complex
de judeci de valoare, calcule i variante asupra elementelor fundamentale ale
programului de activitate a agenilor economici, ncepnd cu volumul, structura,
calitatea i destinaia produciei i a criteriilor de performan exprimate n cifra de
afaceri, profit, import-export, volumul de investiii i productivitatea muncii.
n condiiile perioadei de tranziie, cu o instabilitate economic i monetarvalutare, elaborarea bugetului de venituri i cheltuieli capt o importan deosebit,
care ndeamn agenii economici s nu limiteze aceasta la o simpl operaie
administrativ de completare a unor formulare pentru c aa prevd normele
financiare ci, la un moment de profund reflecie i analiz complex, de protecie a
23

activitii economico-financiare pe anul urmtor, lund n considerare toate


reglementrile, informaiile i tendinele n domeniile economic, financiar, preuri,
fiscal, monetar, valutar, vamal i bancar.
Dac ncercm s facem o comparaie ntre modul i condiiile de ntocmire a
bugetului de venituri i cheltuieli din trecut i prezent, putem spune c exist o
diferen esenial. Astfel, n trecut, eleborarea bugetului de venituri i cheltuieli era
mult simplificat prin aceea c, cifrele de plan, producie, desfacere, export, investiii,
etc. erau cunoscute i stabilite,de multe ori, de sus, pornindu-se de la preuri i tarife
cuprinse n cataloage, reele de salarizare unice i obligatorii, furnizorii i clienii
nominalizai prin aa-zise repartiii pe baza crora se ncheiau contractele
economice. Aa stnd lucrurile, ntocmirea bugetului de venituri i cheltuieli se
rezum deci la calcule i la completarea, mai mult sau mai puin formal, a situaiilor
respective.
Bugetul de venituri i cheltuieli ca instrument operaional de management al
ntreprinderii trebuie s realizeze detalierea sarcinilor i responsabilitilor prin
descentralizare pe scar ierarhic pn la locul n care se fac cheltuielile sau se
genereaz

veniturile.

Prin

coordonarea

conlucrarea

tuturor

seciunilor

organizatorice i activitilor ntreprinderii trebuie s se asigure obiectivul de baz


stabilit prin politica economico-financiar a acestuia.
Bugetul de venituri i cheltuieli este apreciat n primul rnd ca un sistem
complex i corelat de indicatori economico-financiari care au rolul fie de condiii ale
activitii, cnd este vorba de necesarul de resurse ce trebuie alocat, fie de valori de
comand a utilizrii condiiilor, cnd este vorba de nivelul eficienei scontate. n al
doilea rnd, bugetul poate fi considerat ca un complex de aciuni care se
concretizeaz ntr-un document final i care exprim eficiena, activitii generale a
ntreprinderii prin cumularea veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor exerciiului de la
toate subunitile considerate ca centre de responsabilitate. Ca atare, bugetul de
venituri i cheltuieli apare ca un sistem de anexe corelate ce reflect obiectivul
strategiei economico-financiare a ntreprinderii.
24

Pentru agenii economici cu capital privat, coninutul bugetului de venituri i


cheltuieli este adaptat pentru a rspunde nevoilor de privatizare, urmrire i control a
realizrii acestor obiective.
Astfel, bugetul anual cu defalcare trimestrial cuprinde urmtoarele
seciuni:
- bugetul activitii generale;
- bugetul activitii de producie;
- bugetul activitii de trezorerie;
- bugetul activitii de ncasri i pli n valut;
- bugetul activitii de investiii;
- mprumuturi garantate de stat;
- rezerve;
- repartizarea profitului;
- principalii indicatori economici i financiari.
Fiecare din bugetele de mai sus au importan deosebit la fundamentarea
bugetului de venituri i cheltuieli, dar cea mai mare pondere o are bugetul trezoreriei
fiind bugetul rezultativ i deci msura realismului prevederilor n toate celelalte
bugete.
Bugetul de vanituri i cheltuieli va reflecta modul de formare, administrare i
utilizare a mijloacelor financiare i va asigura furnizarea informaiilor necesare
fundamentrii deciziilor privind gestiunea unitii patrimoniale. Prin structura sa
acesta reprezint instrumentul principal de programare a rezultatelor financiare,
precum i a fondurilor necesare.
n procesul de elaborare i execuie a bugetului de venituri i cheltuieli se va
urmri necondiionat respecatrea principiilor eficienei maxime i a echilibrului
financiar.
Unitile patrimoniale (semnificnd unitile economice de stat care s-au
organizat conform Legii nr.15/1990 n regii autonome i societi comerciale) sunt

25

obligate7 s ntocmeasc anual bugetul de venituri i cheltuieli cu defalcare pe


trimestre, compus din formularele mai sus menionate.
n concluzie bugetele au menirea de a trasa, cu mult grij, ndeosebi n cea ce
privete cheltuielile. Evenimentele viitoare vor jalona traseul acestor cheltuieli (i
venituri), traseu care va respecta mai mult sau mai puin ruta trasat. Cheia succesului
bugetelor i contolului bugetar o reprezint, n cele din urm, bunul sim, diplomaia
i ncrederea manifestate n conducerea ntreprinderii.8
3.2 Elaborarea bugetului de venituri i cheltuieli
Bugetul activitii generale reflect obiectivul de eficien fixat pe
total ntreprindere, prin compararea veniturilor totale cu cheltuielile totale ale
activitii (al crui formular este prezentat i completat n capitolul IV al prezentei
lucrri).
Veniturile totale sunt fundamentate pe trei categorii : din exploatare, financiare
i excepionale, cu reflectare eventual n veniturile din exploatare a subveniilor
primite de la buget pe produse, activiti, sau acoperirea diferenelor de pre sau tarif,
primelor acordate productorilor agricoli i altor venituri de la bugetul statului.
Cheltuielile totale sunt la rndul lor fundamentate pe cheltuieli de exploatare cu
evidenierea expres a cheltuielilor materiale, a cheltuielilor de personal i a
amortizrii, cheltuieli financiare i excepionale.
Diferena dintre veniturile totale i cheltuielile totale este reprezentat de
rezultatul net al exerciiului.
Bugetul vnzrilor este bugetul principal anual care determin parametrii
tuturor celorlalte bugete anuale. n economia de pia, cifra vnzrilor este indicatorul
dominant privind viaa economic a ntreprinderii. n funcie de vnzri se
reglementeaz capacitatea de producie, aprovizionrile, numrul i structura
personalului etc ( anexa 2 ).
7
8

Norme Metodologice emise de Ministerul Finanelor nr.181.061 din 28.03.1995


Ion Stancu-Finane. Teoria pieelor financiare. Finaele ntreprinderilor. Analiza i gestiunea financiar, Editira
Economic Bucureti 1997, p. 576.

26

Elaborarea bugetului vnzrilor (sau comercial) are loc n dou etape:


1) de previziune a vnzrilor i a cheltuielilor de desfacere;
2) de defalcare a prevederilor (anuale) bugetare, pe perioade de timp trimestriale
i lunare, pe familii de produse i/sau pe grupe (geografice) de beneficiari.
Previziunea vnzrilor, cea mai important dintre operaii, cuprinde
ansamblul de studii i de evaluri ale pieei poteniale de desfacere i a prii pe care
ntreprinderea intenioneaz s o cucereasc i s o menin.
Cercetarea privete n mod egal produsele deja existente pe piat i
fabricate de ntreprindere, ct i produsele noi, susceptibile de a rspunde nevoilor
existente

sau

virtuale9.

De

asemenea,

cercetarea

privete

mediul

extern

(comportamentul cumprtorilor, poziia concurenei, starea economiei etc.), ct i


mediul intern (capacitatea de producie existent, competitivitatea echipei de
cercetare, politica comercial, reeaua de distribuie etc.).
Rezultatele acestei cercetri se vor concretiza n estimri privind:
1) volumul vnzrilor dezirabile i posibile;
2) valoarea ncasrilor, determinat prin intermediul preului de vnzare unitar.
Previziunea vnzrilor trebuie s se fac interdependent cu previziunea
cheltuielilor de desfacere, ntruct depinde una de cealalt (cheltuielile de vnzri),
dar i invers: vnzrile pot fi influenate de cheltuielile de publicitate i/sau de
perfecionare a reelei de desfacere.
n ultima faz a elaborrii bugetului, vnzrile i cheltuielile de desfacere
trebuie defalcate de la previziunile anuale i globale (pe ntreaga ntreprindere) la
prevederile pe trimestru i pe luni, n raport cu surprinderea sezonalitii, i pe familii
de produse sau grupe de beneficiari.
Gradul de defalcare depinde de nivelul ierarhic, pentru care se elaboreaz
bugetul vnzrilor. Regula este c bugetul va fi cu att mai detaliat cu ct acesta se
elaboreaz la niveluri ierarhice de rspundere operativ.
n sfrit, bugetul vnzrilor trebuie corelat cu bugetul de producie, iar ambele
trebuie corelate cu bugetul investiiilor.
9

M. Gervais Contrle de gestion, 4 me edition, Ed. Economica, Paris, 1991, p. 287.

27

Bugetul activitii de producie determin eficiena activitii de producie pe


baza principalelor elemente ale costurilor de producie marf (produciei vndute i
produciei finite stocate ce urmeaz a se livra beneficiarilor). Costul produciei marf
este evideniat mai nti pe principalele elemente (materii prime, combustibil, energie
i ap; amortizare, lucrri i servicii prestate de teri, cheltuieli cu personalul) i apoi
dup natura cheltuielilor (cheltuieli materiale, cheltuieli cu munca vie i alte
cheltuieli) (anexa 2 ).
Elaborarea bugetului produciei cuprinde fazele:
- previziunea cantitii de produse a se fabrica;
- previziunea costurilor cu analizarea produselor, antecalculaia;
- defalcarea pe trimestre i luni n cadrul acestora pe subuniti.
Planul de producie are ca principal obiectiv armonizarea prevederilor
bugetului vnzrilor cu capacitatea productiv a ntreprinderii n condiiile
satisfacerii ct mai complete a prevederilor comerciale i a utilizrii ct mai depline
a capacitii factorilor de producie.10
Bugetul de producie se realizeaz prin aportul specialitilor din
compartimentele tehnic i de producie, financiar contabilitate, aprovizionarecomercial.
n realizarea optimizrii produciei, tehnica de calcul electronic ofer vaste
posibiliti prin existena unor pachete de programe uor de utilizat cum ar fi tehnicile
de programare liniar, metoda PERT, teoria firelor de ateptare, optimizarea stocurilor
etc.
Bugetul activitii de trezorerie compar resursele proprii cu necesarul de
resurse i stabilete excedentul sau deficitul, astfel:

10

Ion Stancu Finane. Teoria pieelor financiare. Finanele ntreprinderilor. Analiza i gestiunea financiar, Editura
Economic, Bucureti, 1996, p.432

28

E = RP NR
Sau
D = NR RP
Unde : E= excedent de resurse;
RP = resurse proprii;
NR = necesar de resurse;

= deficit de resurse

Elaborarea bugetului de trezorerie


Bazele elaborrii bugetului de trezorerie sunt:
- previzionarea ncasrilor i plilor perioadei;
- determinarea i acoperirea soldurilor de trezorerie care rezult
urmare comparrii ncasrilor cu plile previzionate, cuprind trei operaiuni distincte:
determinarea soldurilor de trezorerie nainte de acoperire, acoperirea prin credite a
deficitului de trezorerie sau plasarea judicioas a excedentului. Dobnzile aferente
creditelor majoreaz necesarul de finanat, iar plasamentele de trezorerie degaj
venituri care majoreaz ncasrile.
Rezultanta tuturor bugetelor unei ntreprinderi are impact determinat asupra
bugetelor de trezorerie, acesta ncheind documentaiile de buget oferind ntreprinderii
informaii de sintez cu privire la bugetarea ntregii activiti n vederea realizrii
obiectivului stabilit n condiii de eficien maxim.
Figura: 3.1.
Schema de elaborare a bugetului de trezorerie
Schema ncasrilor din
vnzri + Alte ncasri

Acoperirea soldurilor de
trezorerie

Tabloul plilor pentru


cumprri

Tabloul; general al plilor

Bugetul definitiv de
trezorerie
29

Tabloul
TVA

Alte pli

Sursa: Gheogeta Vintil Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura


Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2000.

Bugetul de trezorerie n elaborarea sa se sprijin pe trei piloni fundamentali


oferii de contabilitatea de gestiune i cea financiar:
- bilanul de deschidere care nu reprezint altceva dct bilanul de
nchidere al exerciiului financiar ncheiat;
- contul de rezultate stabilit prin metodele cunoscute de previzionare a
profitului;
- bilanul previzionat al perioadei de referin.
ncasrile
perioadei
Plile perioadei

= Creane

+ Venituri planificate ale

iniiale

perioadei

= Datorii iniiale + Cheltuieli planificate ale per.

Creane
finale

Datorii finale

Bugetul de

Bilanul de

Contul de rezultate

Bilanul

trezorerie

deschidere

previzional

previzional

Construcia unui buget de trezorerie are n vedere o anume succesiune


n previziunea fluxurilor i anume, n primul rnd, valoarea fluxurilor de numerar ce
provin din activiti de exploatare care este indicatorul cheie al msurii n care
activitatea ntreprinderii a generat suficient flux de numerar pentru a rambursa
mprumuturile, pentru a menine capacitatea de funcionare a ntreprinderii, pentru a
plti dividende i a face noi investiii, fr a recurge la surse externe de finanare.
Informaiile cu privire la componentele specifice ale istoricului fluxurilor de numerar
de exploatare sunt folosite, mpreun cu alte informaii, n prognozarea viitoarelor
fluxuri de numerar de exploatare.

30

Prezentarea separat a fluxurilor de numerar provenite din activiti de


investiii este important deoarece fluxurile de numerar reprezint msura n care
cheltuielile au fost fcute pentru resursele menite a genera venituri i fluxuri de
numerar n viitor. Din aceast categorie de fluxuri fac parte:11
- plile n numerar pentru achiziionarea de terenuri i mijloace fixe ;
- ncasrile de numerar din vnzarea de terenuri i cldiri, instalaii i
echipamente, active necorporale ;
- plile de numerar pentru achiziia de capital propriu i de creane ale altor
ntreprinderi i interesele i asocierile n participaiune;
- avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte pri ;
- ncasri din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte
pri.
Bugetul de trezorerie mai trebuie s cuprind separat fluxurile de numerar
provenite din activitile de finanare cum ar fi:12
- venituri n numerar din emisiunea de aciuni pentru achiziionarea sau
rscumprarea aciunilor ntreprinderii ;
- pli n numerar ctre acionari pentru achiziionarea sau rscumprarea
aciunilor ntreprinderii ;
- veniturile n numerar din emisiunea de bonuri de tezaur, obligaiuni, credite,
ipoteci i alte mprumuturi pe termen scurt sau lung ;
- rambursrile n numerar a unor sume mprumutate ;
- pli n numerar ale locatarului pentru reducerea obligaiilor legale de
operaiunile de leasing financiar.
Bugetul activitii de trezorerie nu reflect disponibilitile de mijloace bneti
la nceputul perioadei, cuprinse sub aceast form funcional de rotaie a mijloacelor
circulante care a avut loc n perioadele precedente. Angajarea acestor disponibiliti
n acoperirea necesarului de resurse pe perioada proiectat ar presupune, concomitent,
prevederea n aceast parte a bugetului de cheltuieli care s reflecte creterea fa de
11
12

Ion Mimilescu Managementul financiar al ntreprinderii, Editura Independena Economic, Piteti, 2000, p.111
Ion Mimilescu Managementul financiar al ntreprinderii, Editura Independena Economic, Piteti, 2000, p.112

31

nceputul perioadei a altor elemente de mijloace circulante sau plata unor obligaii
existente la nceputul perioadei. Aceast modificare n structura mijloacelor
circulante, fr modificarea volumului total al acestora, nu influieneaz excedentul
sau deficitul de resurse pe perioada proiectat i ca urmare nu sunt reflectate nici n
acest buget.13
Orizontul de previziune al trezoreriei este diferit, n funcie de
obiectivele urmrite de gestiunea financiar i n funcie de scadenele ncasrilor i
plilor ntreprinderii. Un buget de trezorerie poate fi ncheiat pe un an, dac se
urmrete profitul anual al trezoreriei sau dac ntreprinderea este de talie mic i are
scadene la ncasri i la pli trimestriale sau mai mari de 90 de zile.
Orizontul de previziune poate fi de cteva luni (4-6 luni), dac se
urmrete optimizarea finanrii pe termen scurt sau scadenele sunt lunare i mai
mari de 30 de zile. n fine, cel mai adesea, orizontul de timp este de la o zi la o lun n
care se urmrete graficul zilnic al ncasrilor i plil ;or cu scadene chenzinale
decadale i semidecadale.
O previziune pertinent a trezoreriei se face la nivel anual, cu defalcare
pe luni i cu o detaliere pe sptmni, pentru primele dou sau trei luni ale anului de
plan.
Bugetul activitii de ncasri i pli n valut se intocmete de
ntreprinderile care au ncasri i pli n valut, afectuate n conformitate cu
prevederile Regulamentului privind efectuarea operaiunilor valutare, elaborat de
Banca Naional a Romniei. Prin acest buget se urmrete programarea i reglarea
capacitilor de plat a unitii patrimoniale.
Bugetul activitii de ncasri i pli n valut fundamenteaz disponibilul n
valut la sfritul anului, astfel:
DV1 = DV0 + Iv Pv
Unde: DV1 = disponibil n valut la sfritul anului;
DV0 = disponibil n valut la nceputul anului;
13

Petre Brezeanu Gestiunea financiar a agenilor economici, Lito ASE, 1996

32

Iv

= ncasri n valut n timpul anului din export, valuta cumprat


la bncile comerciale, credite n valut primite i dobnzi n
valut pentru depozite n valut la bnci;

Pv

= pli n valut n timpul anului pentru importuri, cheltuieli de


reclam, publicitate i reprezentare n strintate, restituire de
credite i plata dobnzilor pentru creditele primite n valut
vndut bncilor comerciale.

Bugetul activitii de investiii stabilete excedentul sau deficitul de resurse


pentru realizarea obiectivelor de investiii.
Prin acest buget se stabilesc sursele de acoperire a cheltuielilor pentru
investiii. Disponibilul de la nceputul perioadei cuprinde disponibilul fondului de
dezvoltare.
Sumele

din

valorificarea

materialelor

rezultate

din

dezmembrarea

imobilizrilor corporale cuprind sumele obinute din valorificarea materialelor


rezultate din dezmembrarea imobilizrilor corporale, mai puin cheltuielile efectuate
i impozitul aferent.
Sumele reprezentnd reducerea impozitului pe profit cu 50% include cota de
50% din reducerea impozitului pe profit aferent sumelor reinvestite, precum i alte
prevederi legale. Rambursarea creditelor cuprinde ratele de credit ce trebuie
rambursate. Dobnzile, diferenele de curs valutar i alte costuri aferente creditelor
pentru investiii sunt considerate cheltuieli financiare.
Pentru investiiile prevzute a se finana din vcredite externe garantate de stat,
alocaii de la bugetul de stat i din fonduri speciale se va anexa lista de investiii n
care se nscriu numai obiectivele de investiii ale cror documentaii tehnicoeconomice au fost elaborate i aprobate conform dispoziiilor legale.
Prin anexa Rezerve se fundamenteaz modul de constituire i utilizare a
fondului de rezerv, rezervei statutare i altor rezerve ale ntreprinderilor.
Formularul mprumuturi garantate de stat se ntocmete numai de agenii
economici care au astfel de mprumuturi stabilindu-se datoria efectiv la sfritul
anului exprimat i n valut i n lei, pornind de la nivelul ei la mprumutul
33

perioadei, creditele primite n cursul anului din care se deduc rambursrile i


dobnzile pltite n cursul anului.
n anexa Repartizarea profitului sunt fundamentate destinaiile profitului net:
fond de participare a salariailor la profit ( 10% la societile cu capital de stat i 5%
la regiile autonome), fondul de dezvoltare ( pn la 80% din profitul net), cota
managerului, vrsmintele la buget n cazul regiilor i dividendelor cuvenite FPS,
FPP sau altor acionari i alte repartizri legale (conform Legii nr.40/1992, pentru
societile comerciale, OG nr.15/1993, art.8, alin.2, pentru regii autonome, Legea
nr.66/1993).
3.3.Veniturile i cheltuielile ntreprinderii
Veniturile reprezint bunuri materiale sau sume de bani care revin unei
persoane fizice sau juridice n procesul repartiiei i care sunt generate de
desfurarea unei activiti, din exploatarea unui teren, din plasarea unui capital.
Veniturile totale sunt fundamentate pe trei categorii: din exploatare, financiare
i excepionale, cu reflectarea eventual n veniturile din exploatare a subveniilor
primite de la buget de produse, activiti, sau acoperirea diferenelor de pre sau tarif,
primelor acordate productorilor agricoli i a altor venituri de la bugetul statului.
Veniturile din exploatare cuprind veniturile din vnzarea produselor,
mrfurilor, lucrrilor i serviciilor prestate.
Veniturile din producia stocat reprezint variaia n plus (cretere), sau n
minus (reducere), ntre valoarea de cost de producie efectiv a stocurilor de producie
i a produciei n curs de execuie, i valoarea la pre de nregistrare a acestora
nelund n calcul provizioanele pentru depreciere constituite pentru acestea.
Veniturile din producia de imobilizri, reprezint costul lucrrilor, respectiv,
cheltuielile efectuate n ntreprindere pentru ea nsi.
Veniturile din subvenii de exploatare, reprezint subvenii primite pentru
acoperirea diferenelor de pre i pentru acoperirea pierderilor, precum i alte
subvenii din partea statului, a unor colectiviti publice sau altor ntreprinderi.
34

Alte venituri din exploatarea curent cuprind venituri obinute din alte resurse,
cum sunt veniturile din creane recuperate i alte venituri.
Venituri realizate n avans sunt o categorie aparte de venituri, reprezentnd
ncasri sau creane aferente unor bunuri nelivrate, a unor lucrri sau prestaii
neefectuate nc.
Veniturile financiare sunt formate din urmtoarele categorii: venituri din
participaie, venituri din alte imobilizri financiare, venituri din creane imobilizate,
venituri din titluri de plasament cedate, venituri din diferene favorabile de curs
valutar, venituri din dobnzi, venituri din sconturi obinute, alte venituri financiare
care nu au fost nominalizate i pot fi obinute de intreprindere.
Venituri excepionale sunt acele venituri care nu sunt legate de activitatea
normal, curent de producie i desfacere sau financiar ntreprinderii i care se
refer, fie la operaiuni de gestiune, fie la operaiuni de capital, cum sunt: despgubiri
i penaliti ncasate, venituri din vnzarea activelor, cota-parte din subvenia pentru
investiii virat la alte venituri, donaii, salarii neridicate prescrise, etc.
Evidena cheltuielilor se organizeaz pe venituri de cheltuieli, dup natura lor
i se grupeaz dup destinaia pe care o au n ntreprindere astfel: cheltuieli de
exploatare, cheltuieli financiare, cheltuieli excepionale, cheltuieli cu amortizrile i
provizioane i cheltuieli cu impozitul pe profit.
Cheltuielile de exploatare: n structura acestora se cuprind mai multe elemente
de cheltuieli cum sunt:
- valoarea consumurilor de materii prime, materiale auxiliare,
combustibili, ambalaje,piese de schimb, semine i materiale
de plantat, furaje i aternut i alte materiale consumabile
precum i costul de achiziie al obiectelor de inventar folosite,
costul materialelor nestocabile, costul energiei i apei trecute
direct pe cheltuieli, costul de achiziie al animalelor i
psrilor, costul mrfurilor vndute;
- cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri;
- cheltuieli cu impozitele, taxele i vrsmintele;
35

- cheltuieli de personal;
- alte cheltuieli de exploatare.
Cheltuieli financiare cuprind n structura lor urmtoarele elemente:
pierderile de creane legate de participaii, pierderi din vnzarea titlurilor de
plasament, diferene nefavorabile de curs valutar din operaiuni curente i
disponibiliti n devize, dobnzi curente aferente mprumuturilor primite i a altor
datorii privind exerciiul curent, sconturile acordate clienilor, etc.
Cheltuieli excepionale cuprind acele cheltuieli care se fac de ctre
ntreprindere dar care nu sunt legate de activitatea normal, curent i se mpart n
dou subgrupe: cheltuieli excepionale din operaii de gestiune i cheltuieli
excepionale din operaiuni de capital.
Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele acestea sunt grupate pe
naturile de cheltuieli i cuprind: amortizarea imobilizrilor corporale i necorporale,
provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, provizioanele pentru depreciere, provizioane
reglementate.
Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezint impozitul calculat asupra
profitului impozabil i inclus n cheltuieli.

36

Capitolul IV
4.1. Prezentarea proiectului de investiii al SC SCADT SA
1. Tipul investiiei include :
- Mrirea capacitii de producie instalat i / sau capacitatea de a oferi servicii:
- Diversificarea produciei :
- Creterea productivitii :
2. Obiectul investiiei .
a) achizitie de maini/ echipamente/ utilaje att noi ct i second hand a cror
valoare estimat este de 143.022 EURO.
b) achiziie de mijloace de transport noi n scop de producie la o valoare
estimat de 32.684 EURO.
c) investiii n stocuri pentru productie (materii prime/ materiale/ obiecte de
inventar etc. necesare unui ciclu de fabricatie, valoarea estimat : 12.578 EURO.
f) pregatire profesionala legata direct de proiect :valoare estimata: 959 EURO
g) altele :
Valoarea echipamentelor, utilajelor i a mijloacelor de transport, ce vor fi
achiziionate n cadrul proiectului vor avea o valoare de 175.706 EURO din care
156.445 EURO din fonduri Phare i 19.261 EURO din fonduri proprii .
Mijloacele de transport vor fi achiziionate de la intern i vor avea o valoare de
37

32.684 EURO, rezult o diferent de 143.022 EURO, reprezentnd echipamentele


achiziionate din cele dou surse.
Finanarea proiectului, se va realiza n 3 trane distincte : prima tran care va
avea o valoare de 87.172 EURO (din care 54.755 fonduri Phare i 32.417 fonduri
proprii), va asigura n principal achiziionarea instalaiei de uscare i va pregti n
paralel personalul n meseriile cerute de proiect.
Din fonduri proprii n valoare de 10.663 EURO cuprinse n acest tran va fi
renovat cldirea.
A doua tran n valoare de 199.153 EURO (din care 86.046 fonduri Phare i
25.934 EURO fonduri proprii ) va asigura achiziionarea masiv a echipamentelor
pregtind astfel obinerea seriei 0 .
Din aceste fonduri se vor mai asigura plile pentru echipamentele
achiziionate, pentru transportul acestora, plata salariilor aferente seriei 0, precum i a
materiilor prime necesare unui ciclu de producie.
A treia tran de 16.270 EURO va asigura n principal achiziionarea unui
mijloc de transport i promovarea proiectului i a produselor obinute prin proiect.
Figura : 4.1.
Evidenierea transelor de mprum ut si valoarea acestora
111980

120000
100000

87172

86046

80000
60000
40000

61590

54755

45320
32417

25934

20000

16270

0
Transa I

Transa II
Fonduri Phare

Contributie proprie

Transa III
Total

Contribuia proprie la acest proiect a S.C. SCADT S.A este de 104.297 EURO
din care, n natur reprezentat de o cldire a crei valoare se ridic la suma de
45.320 EURO, ce urmeaz a fi reabilitat i 58.977 EURO n numerar.
Tabelul 4.1.
Codul CAEN al activitii proiectului :

Activiti

Cod CAEN

Exploatarea forestier i a stufului


Fabric.de elem.de dulgherie i tmplrie pt.construcii
Producia de ambalaje din lemn
Sursa : Statutul SC SCADT SA

22
203
204

38

rile de origine ale achiziiilor de bunuri si servicii din proiectul propus:


Italia, Germania, Frana ( second-hand ), Spania ,Romania .
Valoarea total a achiziiilor de bunuri i servicii din proiectul propus 260.742
EURO
Valoarea finanrii nerambursabile solicitate prin programul Phare-RICOP
156.445 EURO( 60%).
Valoarea contribuiei ntreprinderii care solicit asistena financiar: 104.297
EURO(40%).
Figura: 4.2.
Ponderea finantarii in total investitie

40%
60%

Finanantare PHARE

Finantare proprie

3. Elemente generale privind proiectul :


Proiectul propus, se nscrie in obiectivele din strategia de dezvoltare a societii
n urmtorii ani. n realizarea activitii de baza (construcii) societatea se confrunt
cu procurarea de diverse produse din lemn cu un grad nalt de prelucrare cu valori
importante in ponderea investiiilor realizate, la care aportul propriu este minim
(adaptri i montri).
Pornind de la aceste necesiti societatea i-a propus realizarea atelierului de
prelucrare superioar a masei lemnoase n cadrul S.C.SCADT S.A .
Prin proiect societatea i propune s realizeze parial sau n totalitate
urmatoarele produse:
- panouri din elemente mici placate i furniruite;
- ui furniruite din panouri;
- ui din lemn masiv;
39

- pardoseli, lambriuri, plafoan , scri interioare din lemn masiv;


- lambriuri, plafoane, mobilier din panouri furniruite;
- mobilier pentru birouri, camine din PAL melaminat;
Gradul actual de prelucrare a materiei prime din lemn, precum i creterea cererii
acestor produse n activitatea de baza ne-a impus orientarea realizrii acestora n
cadrul societii, cu consecine favorabile n activitatea economic.
3. Produsele i/sau serviciile prevzute a se realiza n urma implementrii
proiectului propus (calitatea, cantitatea i ealonarea n timp).
Prin prezentul proiect s-a propus realizarea urmtoarelor produse i prestaii:
a) Uscarea materialului lemnos necesar consumului propriu i teri (circa 80%
rinoase, 20% foioase tari).
b) Obinerea de panouri de tip stratificat furniruite sau nefurniruite pentru
necesiti proprii sau teri.
c) Execuia de mobilier pentru spaii de cazare, birouri, sli de curs, etc. din
panouri stratificate furniruite.
d) Execuia de mobilier pentru spaii de cazare, birouri, sli de curs, cantine,
inclusiv de uz casnic, din pal melaminat.
e) Ui i ferestre din panouri stratificate pentru interioare, inclusiv din lemn
masiv pentru exterioare la construciile noi sau n curs de reabilitare.
f) Elemente din lemn masiv inclusiv lamelare pentru interioare de costrucii
civile (stlpi, grinzi aparente, scri interioare, pardoseli, plafoane, lambriuri,etc.)
g) Elemente i panouri mari din lemn masiv pentru case prefabricate.
h) Mrirea capacitii de exploatare a masei lemnoase din parchete pentru
satisfacerea unui necesar suplimentar de circa 2.500 mc /an butean rinoase i circa
500 mc/ an butean foioase tari.
4. n strategia de dezvoltare a societii exist i orientare n a asimila i executa,
case prefabricate din lemn. Utilajele prevzute n proiect creeaz posibilitatea
prelucrrii lemnului masiv n vederea obinerii de elemente structurale necesare
acestor construcii. n principal se pot realiza:
Panouri mari ( perei interiori i exteriori ).
40

Elemente de rezisten ( grinzi, stlpi ).


Pardoseli, plafoane, placri interioare i exterioare.
Concepia generala a proiectului se nscrie n strategia de dezvoltare a
societii in domeniul prelucrri superioare a masei lemnoase. n acest scop ne-am
orientat spre renovarea si dotarea unui spaiu de producie existent cu instalaii si
echipamente adecvate proceselor tehnologice ce urmeaz a se derula prin realizarea
proiectului. Suprafaa util a halei existente este de 500 mp.
5.Impactul asupra mediului
Societatea noastr are n vedere un control integrat al polurii prin:
-

promovarea de tehnologii nepoluante;

- organizarea condiiilor de mediu;


- inventarierea emisiilor poluante;
- reducerea cantitii deeurilor prin: inventarierea deeurilor, depozitarea
deeurilor nerecuperabile, reciclarea produselor uzate, elaborarea de standarde
ridicate pentru depozitarea deeurilor.
Din procesele de prelucrare a cherestelei pentru obinerea de produse din lemn,
rezult ca deeuri rumegu i talas care se depoziteaz n silozuri speciale din care
se evacueaz periodic ( de regula zilnic ) i se valorific prin vnzare la persoane
fizice n scopuri gospodreti .
Alte substane care pot constitui poteniali poluatori nu se folosesc. Deci
poluarea factorilor de mediu aer, apa, sol nu este posibil n condiiile dotrii cu
echipamente moderne n mare parte de ultim generaie.
S.C. SCADT S.A deine autorizaia de mediu cu nr. 279/29.09.2000.
6.Asigurarea cu utiliti ( electricitate, ap, gaze )
Asigurarea cu utiliti (electricitate, ap, gaze) se va realiza prin racordarea la
sistemul de utiliti existent.
Documente care reglementeaz activitatea :
Sistemul calitii certificat de ctre Societatea Romn pentru Asigurarea
Calitii SRAC certificat nr. 357 din 18.09.2000.
Laborator autorizat gr. II, certificat nr. 6 din 12.07.1999
Agrement tehnic pentru finisaje interioare i exterioare cu marmura din import;
41

Agrement tehnic pentru tmplrie din aluminiu


ui, ferestre
perei cortin;
Acreditare pentru exploatri forestiere;
Acreditare pentru exploatare agregate minerale pentru construcii;
Autorizaie de mediu nr. 279/29.09.2000
6.Principalii furnizori de materii prime pentru activitile din proiectul de
investiii propus.
Materia prim principal din proiectul propus, masa lemnoas folosit n procesul
de producie (80%) este asigurat din surse proprii, SC. SCADT SA. avnd n profilul
sau de activitate exploatrile forestiere.
Tabelul 4.2.
Furnizori de materii prime
Materia prima

Nume furnizor

Furnir,placaj
PFL

ALPROM PITESTI
CPL RM. VALCEA
ROSTRAMO TG.JIU
Combinatul chim.
VICTORIA FAGARASI
Combinatul chim.
CRAIOVA
POLICOLOR
BUCURESTI

Adezivi
Lacuri i
Vopsele

Forma de
Proprietate
SA
SA
SA
SA

Pondere
%

Periodicitate

17
Ori de cte ori
procesul tehnologic
o impune

SA
3
SA

Sursa : Statutul SC SCADT SA

Figura: 4.2.

42

Ponderea surselor de aprovizionare cu materii prime

17%

3%

80%
Surse proprii (lemn)

Alte surse (furnir)

Alte surse (adezivi)

7. Descrierea investiiei propuse n contextul procesului tehnologic descris anterior


Tabelul 4.3.
OBIECTUL
INVESTIIEI

TIP/
BUCAI

CARACTERISTICI TEHNICE

Furnizor potenial

Fierstru circular
pendul

Fierstru
circular
multiplu

ME 4kw 3000 rot/min Dmax 450


mm (panza); Grosimea max. de
taiere 100 cm
ME 7,5 kw 3000rot/min
Sectiunea de lucru 450x110 mm

E.E.T. Tg. Mures


str. Strimba nr. 18

MAKA
PS45
1 buc.
REIMAN
1 buc.

Fierstru
MAKA K9 ME 3kw 300 rot/min Dmax 300
circular
cu 3000
mm (panza);
masa mobil
1 buc.
Inalimea de tiere 85 mm la 90 gr.
si 65 mm la 45 gr.
Masin
MAKA A4 ME 3kw 3000 rot/min Lime de
ndreptat
430
lucru 500 mm
(rindeluit)
1 buc.

5
6

Masin
MAKA DH
rindeluit
la 520
grosime
1 buc.
Masin
FUTURA
prelucrat
4 MODUL 4
capete pe 4 180
fee
1 buc
Masin
de TC 11
frezat normal 1 buc

ME 4kw 3000 rot/min Lime de


lucru 400 mm
Lungimea de lucru 1500mm
Putere instalat 18,6 kw
Lime max. de lucru 180 mm
Lime min. de lucru 25mm
H max. de lucru 120mm
H min. de lucru 7 mm
ME 5,5 kw
Viteza
arborelui
t/min:2500/4200/6000/ 8000/10000
Dimensiune mas lucru 1100x940
mm
Dmax 350 mm
43

AB2
Trading
Miercurea Ciuc,
str. Progresului nr.
17
E.E.T. Tg. Mures
str. Strimba nr. 18
(import
Germania)
E.E.T. Tg. Mures
str. Strimba nr. 18
(import
Germania)
E.E.T. Tg. Mures
Str. Strimba nr. 18

Val.
Estimata
EURO
3980
11400

3771

7639

9300

PALISANDER
11683
COM SRL str.
Poienilor nr. 2A,
Brasov
AB2 Trading SRL 4978
Miercurea Ciuc,
str. Progresului nr.
17

Masin frezat MABO


cu lan
STAR 200
1 buc.

Masin
de MABO
gurit, scobit
1 buc.

10

Masin slefuit Mabo


cu
band Olimpic
orizontal
Super
1 buc.

11

Masin aplicat M.A.A.13


adeziv
1buc.

12

Pres asamblat HESS


panouri
CLARA
1 buc.
Pres furniruit PH 4
panouri
1buc

13

14

15

16
17
18

Maina
calibrat
slefuit

Cursa Verticala 180mm


ME 5,5 CP 2800rot/min
Deplasare verticala 180mm
Deplasare longitudinala 250mm
Deplasare transversal 110mm
Curs vertical de aezare 140 mm
ME 1,9 CP 2800 rot/min
Lungime mas lucru 600 mm
Latime mas lucru 300 mm
Diametru coad 0-16 mm
P.I. 3,5 C.P
Lungime mas de lucru 2500mm
Lime mas de lucru 700mm
Cursa utila pe inaltime 700 mm
Cursa transversala 6070 mm
Latime banda 150mm
M.E. 1,3 kw
Lime max. de lucru 1300 mm
P.I. 15 kw
Pres etajat pneumatic cu 6 etaje
Masa de lucru 3000 x 1300 mm
P.I. 15 kw
Pres etajat hidraulica cu 4 etaje
Masa de lucru 3000 x 1300 mm

PALISANDER
2368
COM SRL str.
Poienilor nr. 2A,
Brasov
PALISANDER
1350
COM SRL str.
Poienilor nr. 2A,
Brasov
PALISANDER
2322
COM SRL str.
Poienilor nr. 2A,
Brasov
AB2
Trading 2555
Miercurea Ciuc,
str. Progresului nr.
17
E.E.T. Tg. Mures 15253
str. Strimba nr. 18

AB2
Trading 23566
Roman Miercurea
Ciuc,
str.
Progresului nr. 17
P.I. 7,5 kw
E.E.T. Tg. Mures 21922
Lime mas de lucru 800 mm cu 2 str. Strimba nr. 18
benzi i contact de sus

de KUNDING
i PRIMO
1100
1 buc.
Instalaie
NYLEL Instalaie conventional de uscare
uscare 35 mc 300
cu circulaie forat a aerului cu
net
1 buc
parametrii controlai i gestionai
electronic
P.I. 9 kw
Tractor
TAF 657
Putere motor 65 C.P D 110/4
forestier
1 buc
cilindri , sarcina max. 6 mc
articulat
Incrctor
IFRON
Putere motor 65 C.P. D 110/4
frontal
204D
cilindri, sarcina util 1800 kg f.
1 buc.
Reabilitare
Zidarie
Suprafata totala 540 mp
hala productie caramida
Suprafata utila 500 mp
1 buc
Utilitati :canal, apa, aer, gaze
naturale, energie electrica -existente

TOTAL

Sursa : Statutul societii

44

PALISANDER
20935
COM SRL str.
Poienilor nr. 2A,
Brasov
IRUM SA Regin, 18431
str. Axente Sever
nr. 6, jud. Mures
IRUM SA Regin, 14253
str. Axente Sever
nr. 6, jud. Mures
S.C. SCADT SA 10663
Slatina,
str.
Ciresov nr. 7,
jud.Olt
186369

8.Gaficul de realizare a proiectului de investitie propus (program detaliat pe


faze de implementare a proiectului si pe activitati )
Data estimata de incepere a activitatilor de realizare a proiectului propus :01/01/2001
Data estimata a terminarii activitatilor de realizare a proiectului propus:31/12/2001
Data estimata a inceperii productiei la capacitatea maxima :31/03/2002
Tabelul 4.4.
Nr. Activitatea
Crt. Prevazuta
1
2
3
4

5
6
7
8

Durata de
Realizare

Renovare
2
Cldire
Organizare
4
Cursul de perfectionare
Achizitii masini
9
Echipamente,utilaje
Transportul de
9
Masini,echipamente,
Utilaje la
SC. SCADT SA.
Asigurarea
9
Masinilor,utilajelor
Echipamentelor
Aprovizionarea cu materii5
prime,materiale
Montajul
3
Masinilor,utilajelor
Echipamentelor
Promovarea
3
proiectului si a produselor

Luna n care se va realiza aciunea


1
x

2
x

10 11 12

x
x

Sursa : Statutul SC SCADT SA


9.Modificri necesare n structura i numarul personalului angajat :
Odat cu implementarea proiectului au aprut modificri n structura personalului
SCADT, n primul rnd sub aspectul meseriilor ce vor apare. Dac pn n momentul
implementrii proiectului de investiie activitatea de baza a societii era reprezentat
de cea de construcii - montaj, ncepand cu anul 2002 activitatea de prelucrare a
lemnului va avea o pondere mult mai mare n activitatea firmei.
Numrul posturilor creeate prin proiect va fi de 57 din care 55 (96,45%) posturi
direct productive i 2 posturi indirect productive (3,55%). n structura pe meserii va
45

predomina meseria de tmplar universal care va reprezenta 57,89% din structura de


personal creeat n urma implementrii proiectului (33 posturi). De asemenea vor fi
creeate 2 posturi mecanic prelucrare lemn, 3 posturi fasonator mecanic, 4 operatori
instalaie uscare, 8 posturi muncitori exploatare forestiera, 2 posturi muncitori
sortatori, 3 posturi tractorist.
De menionat faptul c cele 8 posturi de muncitori exploatare forestier au fost
create pe raza Ocolului Silvic Petrila, judeul Hunedoara, zona n care SC SCADT
SA a ctigat prin licitaie n anul 2000 un parchet de 1020 mc mas lemnoas.
Atelierul va avea un tehnolog pentru instalaia de uscare precum i un ef de atelier.
Personalul va fi instruit prin cursuri de perfecionare pe perioada derulrii
proiectului. Cursurile vor fi organizate de ctre Agenia pentru Ocupare i Formare
Profesional Olt. Persoanele recrutate vor proveni n cea mai mare parte din randul
somerilor i al persoanelor care sunt n cautare de loc de munca. Posturile creeate vor
avea caracter permanent i se garanteaz meninerea lor cel puin 3 ani de zile.
10.Volumul de vnzri estimat la sfritul urmtorilor 4 (patru) ani pentru
produsele i serviciile realizate ca rezultat al proiectului propus, n cazul n care se
realizeaz finanarea proiectului :
2003: 47 528 EURO
2004: 48 200 EURO
2005: 50 220 EURO
2006: 55 000 EURO
11.Descrierea pieei pentru produsele i serviciile pe care le va realiza ca rezultat
al implementarea proiectului .
Piaa creia se adreseaz n principal este piaa local, deoarece acestei piee i-au
furnizat produse i servicii de calitate. Nu este exclus ns nici extinderea ofertei
de produse i servicii i n zonele limitrofe judeului i chiar n zone dispersate din
ar. Vechii clieni de produse i servicii se vor ndrepta n topul preferinelor lor
i spre noile produse obinute de ctre S.C. SCADT S.A prin prelucarea masei
lemnoase.
Producia primilor ani va fi concentrat pe piaa intern, dar nu este exclus
intenia de a cuceri piaa extern ntr-o perspectiv pe termen mediu.
46

Potenialii clieni, produsele i serviciile oferite sunt:


Muzeul Judeean Olt (ui, ferestre, lambriuri, vitrine, pardoseli); Primria Slatina
Bloc G2 (parchet, ui, ferestre); coli, licee, campus universitar - Colegiul naional
Carol I (mobilier birouri, lambriuri, mobilier sli clas, ui, mobilier spaii cazare
elevi), Liceul Economic Slatina (lambriuri, ui, mobilier sli clas, mobilier birouri,
arpant); Sediul Prefecturii Judeului Olt (mobilier birouri, ui, lambriuri); cartier
locuine unifamiliale (ui, ferestre, mansarde, lambriuri, scri interioare, imprejmuiri).
Tabelul 4.4.
Concureni poteniali
Numele i adresa
FOREST PRODUCT S.R.L
Pitesti str.Dobrogeanu
Gherea,Nr.1,049/280666
DORVALEX-CRAIOVA
Aleea Electroputere, Nr.2,051/416649
METAL LEMN SA CRAIOVA
Calea Bucuresti 269,051/439087
CARMO SA CARACALNegru Voda 7,049/512434
PROGRESUL RM.VALCEA SOCOMTEL.050/738361
S.C LEEA S.A TARGOVISTE

Segmentul de pia
Motivaia
Intern
Se adreseaz aceluiai segment de
piat, experiena cumulat, distana
reletiv mic ntre orae.
Intern
Distana redus ntre orae, poate duce
la crearea de filiale.
Intern
Distana redus ntre orae, poate duce
la crearea de filiale.
Intern
Tradiia n domeniu .

S.C. KRONOSPAN S.R.L BRASOV

Intern + Extern

S.C. FOLEM COM S.R.L


MIERCUREA-CIUC

Intern + Extern

Intern
Intern + Extern

Zona de desfacere asigurat n zona


Olteniei.
Pn n prezent este unul din
furnizorii principali de produse
pentru lucrrile de construcii ale
firmei.
n prezent a ptruns cu produsele din
lemn i pe piaa din zona noastr.
Produse solicitate pentru calitatea
deosebit, diversitate .

Sursa : Statutul SC SCADT SA


12.Principalele avantaje ale produselor ce vor fi oferite de ntreprindere:
Avnd n vedere faptul c materia prim este asigurat n mare parte din surse
proprii, se preconizeaz un pre mai sczut al produselor noastre fa de al
concurenei.
Cu un sistem al calitii certificat i n continu perfecionare, produsele noastre
prezint un nalt nivel calitativ, recunoscut de clieni i de organismele de certificare
i inspecie.

47

Retehnologizarea preconizat prin implementarea proiectului precum i


recalificarea forei de munc duce la ridicarea capacitii tehnice i a productivitii
muncii, la mbuntirea calitii produselor, la creterea ofertei de servicii i implicit
mbuntirea legturii consumator- furnizor .
13.Reacia previzibil a concurenei la apariia noii oferte pe pia:
S.C.SCADT S.A cunoate din experien, c lansarea pe pia a produselor
proprii din lemn va accentua concurena pe piaa de desfacere (n cazul firmelor
specializate n produse din lemn), va reui s pstreze clienii actuali i chiar s
sporeasc numrul lor precum i al clienilor n domeniul construciilor, putnd
contracta lucrri complexe avnd asigurat materia prim masa lemnoasa din surse
proprii.
Managementul firmei se va concentra asupra ocuprii poziiei de leader pe
piaa local a produselor din lemn innd cont de faptul c n prezent aceast poziie
nu este adjudecat. Dac mai lum n calcul i faptul c S.C. SCADT S.A deine i o
exploatare proprie a masei lemnoase, preurile vor fi deosebit de atractive.
Tabelul 4.5.
Desfacerea produselor si serviciilor SC S.C.A.D.T. SA :
Modalitatea de desfacere
Retea proprie de magazine

% din total vnzari


10%

Distribuitori
En-gros
La poarta fabricii

20%

Prin lucrarile de constructii


Contractate

70%

Comentarii
Societatea dispune de o
reea magazine proprii n cartierul
Zahana Slatina
Prin depozite produse finite
organizat n cadrul societii
n ultima vreme societatea a avut
lucrri de care au presupus i
dotari cu mobilier, usi , ferestre ,
lambriuri .

Sursa : Statutul societii

Figura : 4.4.

48

Structura desfacerii produselor si serviciilor a SC SCADT SA

10%
20%

70%

Retea proprie de magazine

La poarta fabricii

Lucrari de constructii contractate

14.Activiti prevzute de promovare a vnzrilor :


Activitatea de promovare a produselor se va desfura prin mijloacele massmedia, prin pliante de prezentare a produselor, prin trguri, reea proprie de magazine
i expoziii.
Expoziie permanenta cu produsele firmei ntr-un loc accesibil de vizitat: (case
prefabricate,

mobilier-rustic i modern, panouri din elemente mici placate i

furniruite, ui furniruite din panouri, ui din lemn masiv, pardoseli, plafoane, scri
interioare din lemn masiv, mic mobilier de buctrie, mobilier de grdin i terase,
garduri, etc).
n municipiul Slatina exist deja o tradiie n organizarea de trguri anuale la
care societatea a participat i intentioneaz s participe n continuare pentru a
prezenta noutile privind produsele i serviciile oferite.
n primii ani producia se va orienta exclusiv spre piaa intern dar pe termen
mediu societatea intenioneaz lansarea produselor i serviciilor sale pe piaa extern.
15.Alte elemente privind strategia de marketing a ntreprinderii :
Restructurarea, modernizarea i dezvoltarea activitii de marketing; creterea
capacitii de a ctiga noi lucrri i noi categorii de clieni.
Efort creativ, inovativ, tehnic, economic i de imagine pentru definirea, realizarea,
i impunerea unei competene distincte a unitii.
Reconsiderarea proceselor interne prin:
49

a) eliminarea proceselor care nu creeaz valoare pentru client;


b) reinventarea, reproiectarea proceselor costisitoare;
c) introducerea unui sistem al calitii la nivel profesionist, prin
perfecionarea continu a celui existent;
d) reconsiderarea din temelii a activitii de pregtire, planificare i
urmrire a lucrrilor;
Msuri pentru diversificarea gamei de servicii oferite clienilor; asisten
pentru autorizaii i avize, asisten pentru obinerea unor faciliti de finanare,
documentaii tehnico- economice pentru clieni persoane fizice, etc.
Lista proiectelor:
I.

Diversificare: produse i servicii pentru atragerea unei piee noi, pentru care
firma noastr ar putea deveni uor lider al segmentului i tipului respectiv de
lucrri;

II.

Fabricaie produse pentru lucrrile contractate de construcii montaj i pentru


vnzare;

III.

Expoziie permanent cu produsele firmei;

IV.

Continuarea construirii de locuine unifamiliale i alte tipuri de case de vacan


din lemn precum i introducerea de construcii de locuine n rate;

V.

Mansardarea caselor cu unul sau dou niveluri ;

VI.

Valorificarea spaiilor disponibile n incintele proprii;

VII. Dezvoltarea activitilor de susinere:


- Activitatea de marketing;
- Activitatea de cercetare-proiectare-dezvoltare;
VIII. Perfecionarea structurii organizatorice actuale;

50

4.2.Fundamentarea bugetului de venituri i cheltuieli la SC SCADT SA


Fundamentarea bugetului pe anul 2002 s-a realizat pe baza urmtoarelor
ipoteze:
Ipoteze macroeconomice: Inflaia n Romnia 22%.
Ipoteze la nivelul SC SCADT SA
Volumul produciei va crete cu 30% datorit dotrii cu utilaje corespunztoare
prelucrrii superioare a masei lemnoase.
Efectivele au fost determinate avndu-se n vedere programul social la nivelul
SC SCADT SA i sunt prevzute a fi de 268 de persoane la 31.12.2002 fa de 243
persoane la 31.12.2001.
Creterea salariului mediu este prevzut n concordan cu ipoteza de inflaie
cu urmtoarele indexri:
- 01.01.2002-indexare 2%;
- 01.02.2002-indexare 3%;
- 01.05.2002.-indexare 10%;
- 01.09.2002.-indexare 2%;
- 01.10.2002-indexare 2%.
Volumul de investiii s-a prevzut a fi de 260.742 euro din care:
- cldiri 45.320 euro
- maini utilaje 143.022 euro
- mijloace de transport 32.684 euro
- materii prime 12.578 euro
- pregtirea profesional legat de investiie 959 euro.
- Alte costuri 26.179 euro.
Cursul de schimb valabil la acea dat 1euro = 20.346 lei
S-a fundamentat o cifr de afaceri de 14.739.889 mii lei n urmtoarea
structur:
- Produse serie 11.730.000 mii lei;
- Produse unicat 3.009.889 mii lei.
51

S-au fundamentat cheltuieli de personal de 1.722.986 mii lei n


urmtoarea structur:
- Cheltuieli cu personalul direct productiv 968.251 mii lei;
- Cheltuieli cu personalul neproductiv 100.000 mii lei.
Amortismentul total bugetat a fost stabilit la 103909 mii lei din care
amortismentul aferent costului de fabricaie a fost stabilit la 100.909 mii lei.
Costul de fabricaie bugetat este 9.717.021 mii lei.
S-au prevzut cheltuieli de funcionare de 445.721 mii lei din care:
- Pentru activitatea de promovare 178.000 mii lei;
- Impozite, taxe, 444.000 mii lei;
- Alte cheltuieli de funcionare 267.277 mii lei.
n beneficiul salariailor este prevzut acordarea unui tichet pentru fiecare zi
lucrtoare din lun.
Rezultatul bugetat al exerciiului este pozitiv, reprezentnd un profit de
795.764 mii lei.
innd cont de faptul c sursele financiare sunt cele mai importante pentru
bunul mers al unei ntreprinderi cel mai important i primul document de bugetare
ntocmit de o societate este bugetul trezoreriei.

52

Bugetul activitii de trezorerie


Specificaie
I.
RESURSE PROPRII
DISPONIBILITATI nceput
de perioad
- fond de dezvoltare
- rezerve
- alte fonduri
RESURSE PROPRII
PERIOADEI
- venituri din exploatare
- venituri financiare
- alte resurse
din care:
fond
de
dezvoltare
rezerve
alte fonduri
II.
NECESAR DE
RESURSE
- finanare cheltuieli de
exploatare
- finanare cheltueili financiare
- rambursri de credite
- finanare imobilizri corporale
i incorporale
- majorarea rezervelor
- impozitul pe profit
- participarea la profit a
salariailor
- cota managerului
- vrsminte la bugetul de stat
sau la bugetele locale
- plata dividendelor
- alte cheltuieli
III.
EXCEDENT [(I) (II)]
sau
DEFICIT [(II) (I)]
IV.
ACOPERIREA
DEFICITULUI
credite sau mprumuturi
- subvenii pentru produse i
activiti
- alocaii pentru investiii

Exerciiul financiar
Curent
Tr.I
Tr.II

Precede
nt

Total

Tr.III

Tr.IV

15858559

21856760

4264120

5920130

6420180

5252330

15858559
548180
24845
15285534

21856760
33613
12666
21810481

4264120
7103
2100
4254917

5920130
7560
2800
5909770

6420180
10330
4566
640284

5252330
8620
3200
5240510

15062795
14795074
444

20009498
19456369
12205

4183746
1148953
3051

5460120
5261420
3082

5545292
5480203
3624

4820340
4650656
2448

267277
795764

540924
1847498

140213
80374

180320
460010

100230
874888

120161
431990

53

n baza rezultatelor anterioare i a previziunilor fcute de conducerea societii


s-a ntocmit bugetul de venituri i cheltuieli pe anul 2002.
Tabelul 4.5.
Bugetul de venituri i cheltuieli al SC SCADT SA
Prevzut
Total
I. VENITURI TOTALE
1. Venituri din exploatare, total din care:
- subvenii pe produse i activiti
- subvenii pentru acoperirea diferenelor
de preuri i tarife
- transferuri
- prime acordate productorilor agricoli
- alte venituri
2. Venituri financiare
3. Venituri excepionale
II. CHELTUIELI TOTALE
1Cheltuieli pentru exploatare din care:
- cheltuieli materiale
- cheltuieli de personal

salarii brute

asigurri
sociale
i
protecie social
- cheltuieli de exploatare privind
amortizrile i provizioanele
- cheltuieli de protocol, reclam i
publicitate
2. Cheltuieli financiare
3. Cheltuieli excepionale
4. Rezerve legale
5. Acoperirea pierderilor din anul
precedent
6. Impozitul pe profit
III. REZULTATUL NET AL
EXERCITIULUI ( I II )

Exerciiul financiar
Realizat
Tr.I
Tr.II

Tr.III

Tr.IV

15858559
15285534

21856760
21810481

4264120
4254917

5920130
5909770

6420180
6405284

5252330
5240510

15285534

21810481

4254917

5909770

6405284

5240510

24845
548180
15062795
3073158
9717021
1722986
1068251
654735

12666
33613
20009498
19456369
17474204
2131187
1478393
532794

2100
7103
4183746
1148953
2287120
532796
399597
133199

2800
7560
5460120
5261420
4632260
532736
339597
133199

4566
10330
554291
5480203
4854983
532796
33597
133199

3200
8620
4820340
4650656
4026432
532799
399602
133197

103909

201697

50424

50424

50424

50425

178000

178000

49000

46000

42000

41000

444
267277

12205
540924

3051
140213

3082
180320

3624
100230

2448
120161

795764

1847498

80374

460010

874888

431990

Se vor analiza sumele prevzute pentru anul 2002 cu cele realizate la finele
aceluiai an, indicatorii avnd indici p=prevzut respectiv r= realizat.
Analiza rezultatului realizat fa de cel prevzut
Profitul reprezint un indicator sintetic prin care se apreciaz sub form
absolut rentabilitatea unei firme.
A.

Mrimea rezultatului total al exerciiului nainte de impozitare (RT),


numit i profit brut :
RT (PB) = VT - CT
54

RT p =
RT r

795.764

= 1.847.262

unde : VT = venituri totale


CT = cheltuieli totale
iar :

VT = Ve + Vf + Vex
VT p = 15.858.559
VT r = 21.856.760
CT = Ce + Cf + Cex
CT p = 15062795
CT r = 20009498

unde :

Ve = venituri de exploatare
Vf = venituri financiare
Vex = venituri excepionale
Ce = cheltuieli pentru exploatare
Cf = cheltuieli financiare
Cex = cheltuieli excepionale

B.

Pentru analiza dinamic a profitului se pot calcula modificrile absolute


i

procentuale intervenite n mrimea rezultatului total fa de cel prevzut astfel:


RT = RT1 - RT0
RT
RT% = x 100
RT p
RT

= 1.051.498

RT% = 232,14%

55

Tabelul : 4.6.
INDICATORI FINANCIARI
- mii lei Denumirea
Indicatorilor
Venituri din exploatare
Venituri financiare
Venituri exceptionale
VENITURI TOTALE
Cheltuieli pt.exploatare
Cheltuieli financiare
Cheltuieli exceptionale
CHELTUIELI
TOTALE
REZULTAT TOTAL

15.285.534
24.845
548.180
15.858.559
14.795.074
444
267.277

21.810.481
12.666
33.613
21.856.760
19.456.369
12.205
540.924

Modificari
absolute
6.524.947
- 12.179
- 514.567
5.998.201
4.661.295
11.761
273.647

15.062.795
795.764

20.009.498
1.847.262

4.946.703
1.051.498

Prevzut

Realizat

Modificari
relative
142,69
50,98
6,13
137,82
131,50
2748,9
202,38
132,84
232,14

Sursa : Raportul de gestiune al SC SCADT SA pentru anul 2002.


INTERPRETARE :
Rezultatul total realizat are o cretere de 132,14%, reprezentnd 1.051.498 mii
lei, realizat pe fondul

veniturilor mai mari dect cele prevzute cu 37,82%

reprezentnd 5.998.201 mii lei.


n cadrul veniturilor, s-a nregistrat scderea veniturile excepionale cu 93,87%
i a veniturile financiare cu 49,02%.
Veniturile totale au crescut ca urmare a creterii veniturilor din exploatare cu
42,69%, observndu-se astfel preocuparea societii de a-i mri veniturile prin
activitatea de producie.
Cheltuielile au crescut cu 32,84%.
Cea mai mare cretere o nregistreaz cheltuielile financiare de la 444 mii lei la
12.205 mii lei datorit dobnzilor aferente mprumuturilor i dobnzilor aferente
operaiunilor de refinanare (sconturile).
O cretere important o nregistreaz i cheltuielile excepionale, respectiv
acestea se modific cu 102,38%. Acestea sunt n cea mai mare parte cheltuieli
excepionale din operaiuni de gestiune :
amenzi fiscale sau penale;
penaliti de ntrzieri ;
56

creane devenite nerambursabile (care depesc proporia considerat


normal pentru a putea fi clasate la cele de exploatare);
Cheltuielile de exploatare (cheltuielile ocazionate de exploatarea factorilor de
producie) nregistreaz i ele o cretere semnificativ de 31,50%..
C. Alt analiz a rezultatului brut se mai poate face i prin interpretarea
rezultatelor urmtoarelor formule :
RT (PB) = Re + Rf + Rex.
Re = Ve - Ce
Rf = Vf - Cf
Rex = Vex - Cex
unde :

Re = rezultatul exploatrii
Rf = rezultatul financiar
Rex = rezultatul excepional
Tabelul: 4.7.
REZULTATE FINANCIARE
- mii lei -

Denumirea indicatorilor
Rezultatul din exploatare
Rezultatul financiar
Rezultatul exceptional
Rezultat total

Prevzut

Realizat

490.460
24.401
280.903
795.764

2.354.112
461
-507.311
1.847.262

Modificari
absolute
1.863.652
-23.940
-788.214
1.051.498

Modificari
relative
479,98
1,89
180,60
232,13

Sursa : Raportul de gestiune al SC SCADT SA pentru anul 2002.


Din rezultatele intermediare ale S.C SCADT S.A

prezentate n tabelul

anterior se observ c rezultatul financiar a nregistrat o scdere de 98,11% fa de cel


prevzut, rezultatul excepional prezint o cretere negativ de 80,6% i rezultatul din
exploatare nregistreaz o cretere de 379,98% comparativ cu cel prevzut.
Deci putem spune c evidenta cretere a rezultatului total cu 132,13% este n
principal influenat de rezultatul din exploatare, demonstrndu-se astfel interesul
societii comerciale pentru activitatea productiv.

57

D.

Se stabilete ponderea rezultatului din exploatare, rezultatului financiar i

rezultatului excepional n cadrul rezultatului total al ntreprinderii, precum i


modificarea acestei ponderi astfel:
Re,Rf,Rex
GRe,Rf,Rex = x 100
Rt
G = G1 - G0
Urmtorul pas este calcularea i interpretarea contribuiei procentuale a
modificrii fiecrei categorii de rezultate asupra modificrii procentuale a
rezultatului total astfel:
Tabel: 4.8.
INDICATORI FINANCIARI ( mii lei )
Denumirea indicatorilor

Rezultat din exploatare


Rezultat financiar
Rezultat exceptional
Rezultat total

Prevzut

490.460
24.401
280.903
795.764

Realizat

1.354.112
461
-507.311
1.847.262

Ponderea
Ponderea
Ponderea
relativa
relativ
absoluta
baza
curent realizat
previziunea
62
127,44
65,44
3
0,02
-2,98
35
-27,46
-62,46
100
100,00
0,00

Sursa: Raport de gestiune al SC SCADT SA pentru anului 2002.


Se observ influena negativ a rezultatului excepional realizat n cadrul
rezultatului total (pondere negativ = -27,46%), dar ponderea rezultatului din
exploatare o acoper i determin obinerea de profit.
Ponderea rezultatului din exploatare realizat crete peste 100% ceea ce denot
importana deosebit acordat sectorului productiv i de desfacere.
E. Rezultatul net sau profitul net se determin dup formula :
Rn (Pn) = Ri (Pi) - Ip
Rn p =

795.764

Rn r = 1.276.491
A crescut profitul net cu 62,33% fa de previziunea fcut la nceputul anului.
Modificarea profitului net se datoreaz creterii veniturilor totale cu 37,82%
fa decele prevzute.
58

Dup cum s-a observat, veniturile totale s-au mrit pe seama veniturilor din
exploatare care au sporit cu 42,69 %.
Tabelul 4.9.
TABLOU DATE DE INTRARE
Prevzut
Denumire
Rezultatul din exploatare
Cifra de afaceri
Datorii - Total
Activ - Total
Active circulante
Capitaluri proprii
Capitaluri permanente
Active imob.nete
Active imob. brute
Stocuri - Total
Datorii pe termen scurt
EBE
Cheltuieli financiare
Marja comerciala
Vinzari de marfuri
Cheltuieli cu personalul
VA
Cheltuieli cu amortizare
Rezultatul net al exercit.
RCII
Numar salariati (pers.)

Realizat

490.460
14.739.889
4.546.441
7.844.749
2.856.113
3.298.308
4.215.954
4.988.636
5.722.155
986.140
699.412
582.653
444
477.488
3.506.689
1.722.986
2.527.596
103.909
795.764
514.861
268

2.354.112
20.815.964
3.907.182
8.603.165
3.667.395
4.695.983
5.751.841
4.935.770
5.862.742
894.731
663.412
2.507.370
12.205
1.603.470
7.569.406
2.131.187
4.849.026
201.697
1.276.491
1.783.802
243

Modificare
absolut
1.863.652
6.076.075
- 639.259
758.416
811.282
1.397.675
1.535.887
- 52.866
140.587
- 91.409
- 63.000
1.924.717
11.761
1.125.982
4.162.717
408.201
2.321.430
97.788
480.727
1.268.941
-25

Modificare
relativ
479,98
141,22
85,94
109,67
128,4
142,37
136.43
98,94
102,46
90,73
94,85
430,33
2.748,88
335,81
215,86
123,69
191,84
194,11
160,41
346,46
90,67

Sursa : Raportul de gestiune al SC SCADT SA pentru anul 2002.


4.3. Analiza economico-financiar a principalilor indicatori
Cu ajutorul datelor prezentate n subcapitolul anterior putem analiza
situaia financiar a societii cu indicatorii care se fundamenteaz pe baza bugetului
de venituri i cheltuieli, acetia se mpart n trei categorii:
- indicatorii echilibrului financiar (ratele lichiditii generale, reduse
sau imediate, rata solvabilitii, autonomiei financiare i gradul de ndatorare stabilit
ca un raport procentual ntre prile exigibile i total activ);
- indicatori de rentabilitate ( rata rentabilitii economice, rata
rentabilitii financiare, pragul de rentabilitate );
- indicatori de rotaie (rotaia stocurilor, perioada de recuperare a
59

creanelor, perioada de rambursare a datoriilor);


- indicatori economici ( productivitatea muncii i ponderea salariilor
n costuri ).
Agenii economici au obligativitatea calculrii unui numr minim de 16
indicatori, pe care-i consider a fi cei mai relevani cu privire la situaia ntreprinderii:
Ratele de rentabilitate financiar
rata de rentabilitate financiar
Remunereaz proprietarii ntreprinderii prin distribuirea de dividende ctre
acetia i prin creterea rezervelor care, de fapt reprezint o cretere a averii
proprietarilor.
Este influenat de modalitatea de procurare a capitalurilor i de aceea este
sensibil la structura financiar, respectiv la situaia ndatorrii ntreprinderii.
Profit net
Rrf =

x 100

Capitaluri proprii
Rrf p = 24,13%
Rrf r = 27,18%
Rentabilitatea financiar a crescut cu aproape 4% fapt din care deducem c
profitul a crescut ntr-o proporie mai mare dect capitalurile. Aceast situaie se
datoreaz faptului c activitatea de producie a societii a crescut n ceea ce privete
cantitatea i modului de desfacere a produselor.
rata de rentabilitate financiar nainte de impozit
Rezultat curent nainte de impozit
Rrfii = x 100
Capitaluri proprii

60

Rrfii p = 15,60%
Rrfii r = 37,98%
Rata de finanare a imobilizarilor (rata fondului de rulment).
Evideniaz condiiile de finanare a imobilizrilor. O valoare supraunitar
semnific faptul ca ansamblul imobilizrilor este finanat din resurse durabile,
respectiv din capitalurile permanente.
Exprim n termeni relativi un indicator echivalent celui de fond de rulment n
valoare absolut.
Creterea valorii raportului fa de cea prevzut corespunde unei ameliorari a
structurii de finanare.
Capitaluri permanente
RFR =
Active imobilizate nete
RFR p = 0,48
RFR r = 1,16
rata fondului de rulment propriu (rata de finanare a capitalurilor proprii)
Reprezint o rat referitoare la finanarea proprie a imobilizrilor i se dorete a
fi supraunitar.
Capitaluri proprii
RFRP =
Active imobilizate brute
RFRP p = 0,58
RFRP r = 0,80
Faptul c rata realizat este pozitiv i chiar n cretere denot faptul c
societatea are suficient capital permanent pentru acoperirea financiar a activelor
imobilizate, iar surplusul respectiv 0,58 previzionat i 0,80 realizat reprezint
fondul de rulment.
61

Ratele de rentabilitate comercial


rata marjei comerciale
Pune n eviden strategia comercial a ntreprinderii analizate i apreciaz
influena constrngerilor pieei i a politicii preurilor de vnzare.
Marja comercial
Rmc = x 100
Vnzri de mrfuri
Rmc p = 13,61%
Rmc r = 21,18%
rata marjei brute de exploatare (rata EBE)
Msoar nivelul rezultatului brut de exploatare independent de politica
financiar, politica de investiii, de incidena fiscalitii i a elementelor excepionale
i indic aptitudinea proprie activitii de exploatare de a degaja profit.
Excedent brut de exploatare
Rmbex = x 100
Cifra de afaceri
Rmbex p = 3,95%
Rmbex r = 12,05%
Independent de incidena fiscalitii i a elementelor excepionale, activitatea
de exploatare a societii exte n cretere, chiar se tripleaz lucru care este n interesul
bunei desfurri a activitii e producie a S.C. SCADT S.A.
rata marjei nete
Exprim eficiena global a ntreprinderii, respectiv capacitatea sa de a realiza
profit i de a rezista concurenei.
Rezultatul net al exerciiului
Rmn = x 100
62

Cifra de afaceri
Rmn p = 5,40%
Rmn r = 6,13%
Faptul c aceast rat este mai mare dect cea prevzut arat capacitatea
ntreprinderii de a obine profit n condiiile n care concurena este foarte dur.
Creterea ratei marjei nete ne arat c profitul a crescut cu aproape 1%
datorit activitii de baz a societii i nu datorit altor activiti financiare cum ar fi
deinerea de aciuni la alte societi sau activitatea de specul pe piaa bursier, lucru
care este important pentru o societate de producie cum este S.C. SCADT S.A.
rata marjei nete de exploatare
Pune n eviden eficiena activitii de exploatare sub toate aspectele:
industrial, administrativ i comercial. Prezint avantajul de a fi influenat de
amortismente i provizioane devenind un rezultat net al exploatrii.
Rezultatul exploatrii
Rmnex = x 100
Cifra de afaceri
Rmnex p = 3,33%
Rmnex r = 11,31%
Independent de incidena fiscalitii i a elementelor excepionale, activitatea
de exploatare a societii este n cretere, chiar se tripleaz lucru care este n interesul
bunei desfurri a activitii e producie a S.C. SCADT S.A.

rata marjei asupra valorii adugate

63

Msoar rezultatul brut de care dispune ntreprinderea dup deducerea


cheltuielilor de exploatare (consumuri

i cheltuieli de personal) pentru 100 lei

bogie creat (dac se exprim procentual).


Excedent brut de exploatare
Rmva = x 100
Valoare adugat
Rmva p = 23,05%
Rmva r = 51,71%
Ratele de rentabilitate economic
rata excedentului brut de exploatare
Ofer o apreciere global asupra rentabilitii brute a capitalului investit i are
avantajul c nu este afectat de politica de amortizare.
EBE
R EBE = x 100
Activ economic
Activ economic = IMO + NFR
REBE p = 16,60%
REBE r = 53,72%
rata profitului net
Exprim rentabilitatea net de dobnzi i de impozit a activului economic
investit. Fiind o rat net de dobnzi, aceasta este dependent de structura
capitalurilor ntreprinderii, respectiv de gradul ei de ndatorare.

64

Profit net
Rata prof.net = x 100
Activ economic
Rata prof.net p = 22,68%
Rata prof.net r = 27,35%
rentabilitatea activului economic brut
Excedent brut de exploatare
Rata ac.ec.b = x 100
Activ total
Rata ac.ec.b p = 7,43%
Rata ac.ec.b r = 29,14%
rata stocurilor
Stocuri
Rata st. = x 100
Activ total
Rata st p = 12,57%
Rata st r = 10,40%
Ratele de lichiditate
rata lichiditii generale
Reflect posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma
ntr-un termen scurt n lichiditi pentru a satisface obligaiile de plat exigibile.
Se apreciaz favorabil atunci cnd rata lichiditii generale are o mrime
supraunitara (cuprins ntre 2 i 2,5). Valoarea supraunitar a ratei dovedete c, cel
65

puin pe termen scurt, ntreprinderea are capacitatea de a-i achita datoriile exigibile.
Cu ct raportul este mai mare dect 1, cu att mai mult ntreprinderea este pus la
adpost de o insuficien de trezorerie, care ar putea fi provocat de rambursarea
datoriilor la cererea creditorilor.
Active circulante
Rata lichiditii generale = > 1
Datorii pe termen scurt
Rata lich.gen. p = 4,08
Rata lich.gen. r = 5,53
Lichiditatea global a fost n prevzut la 4,08 ceea ce de not faptul c S.C.
SCADT S.A. are o situaie economic favorabil putnd s-i onoreze obligaiile
financiare. Mai mult dect att valoarea realizat a acestui indicator a crescut cu
aproape 2% fa de previziune avnd o valoare de 5,53%.
rata lichiditii reduse
Exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt din
creane i din disponibiliti. Valoarea supraunitar evideniaz faptul c stocurile nu
sunt finanate pe termen scurt. O rat cuprins ntre 0,8 i 1 ar reprezenta situaia
optim n ceea ce privete solvabilitatea parial.
Creane + disponibiliti
Rata lichiditii reduse =
Datorii pe termen scurt
Rata lich.reduse p = 2,67
Rata lich.reduse r = 4,02
Deducem din previziune c, valoarea activelor circulante mai puin stocurile
este de 3 ori mai mare dect datoriile societii ,iar situaia realizat este i mai bun
lichiditatea redus avnd o valoare de 4,18%. Din aceast situaie deducem c
societatea este capabil n orice moment s-i acopere datoriile fr s apeleze la alte
surse.
66

rata lichiditii pariale


Active circulante - Stocuri
Rata lichiditii pariale = > 1
Datorii pe termen scurt
Rata lich.pariale p = 2,67
Rata lich.pariale r = 4,02
rata solvabilitii pe termen lung
Exprim gradul n care ntreprinderea face fa datoriilor totale.
Valoarea raportului > 1,5 dovedete c ntreprinderea are capacitatea de a-i
achita obligaiile bneti, imediate i indeprtate, fa de teri.
Aceast rat exprim n termeni relativi un indicator echivalent n valoarea
absolut corespunztor activului neangajat n datorii: situaia net.
O valoare < 1,5 evideniaz riscul de insolvabilitate pe care i l-au asumat
furnizorii de fonduri puse la dispoziia ntreprinderii, risc evideniat i n analiza
echilibrului financiar de valoarea negativ a situaiei nete.
Activ total
Rata solvab.termen lung =
Datorii totale
Rata stl p = 1,7
Rata stl r = 2,20
Ratele de ndatorare
coeficientul total de ndatorare
Reflect gradul n care capitalurile proprii asigur finanarea activitii
ntreprinderii.

67

Poate fi interpretat i ca o rat a autonomiei financiare a ntreprinderii,


indicnd gradul n care angajamentele sale pe termen scurt i lung sunt garantate de
capitalurile proprii ale ntreprinderii.
Cu ct levierul este mai mare dect 1 cu att ntreprinderea va depinde mai
mult de creditorii si, iar dac este subunitar, banca va acorda n continuare
mprumuturi n condiii de garanie sigur.
Datorii totale
Coeficientul total de ndatorare =
Capitaluri proprii
Coef.tot.ndatorare p = 1,4
Coef.tot.ndatorare r = 0,83
Faptul c rata de ndatorare s-a micorat dar valoarea sa nu s-a ndeprtat
foarte mult de 1 ne indic faptul c societatea nu depinde foarte mult de creditorii
si.
rata datoriilor financiare
Exprim gradul de ndatorare pe termen lung. ntreprinderea poate beneficia n
continuare de credite bancare pe termen lung i mediu dac rata datoriilor financiare
este mai mic dect 0,5.
Datorii financiare
Rdf =
Capitaluri permanente
Rdf p = 0,04
Rdf r = 0,02
Aceast rat a datoriilor financiare este mai mic de 0,5 ceea ce confer
societii credibilitate n efectuarea de mprumuturi bancare.

rata independenei financiare


68

Msoar ponderea capitalurilor proprii n ansamblul resurselor permanente. n


general rata trebuie s fie superioar sau cel puin egal cu 0,5 din considerente
impuse de normele bancare n relaia de credit cu ntreprinderea.
Capitaluri proprii
Rif =
Capitaluri permanente
Rif p = 0,95
Rif r = 0,98
rata de prelevare a cheltuielilor financiare
Pune n eviden capacitatea de plat a costului ndatorrii, separnd
ntreprinderile sntoase de cele falimentare. Dac raportul este mai mare de 0,6
ntreprinderea analizat se confrunt cu dificulti de gestiune financiar riscnd s
intre n stare de faliment.
Cheltuieli financiare
Rpcf =
EBE
Rpcf1 = 0,00076
Rpcf2 = 0,0048
innd cont de faptul c valoarea realizat a ratei de prelevare a cheltuielilor
este mult mai mare dect cea prevzut i cu mult mai mic dect limita admis,
deducem faptul c societatea este mult prea departe de starea de faliment.
Ratele privind structura activului i pasivului
rata activelor imobilizate
Msoar ponderea elementelor patrimoniale aflate la dispoziia ntreprinderii n
mod permanent n totalul activului.
Active imobilizate
Rai = x 100
69

Activ total
Rai p = 63,59%
Rai r = 57,37%
Scderea ratei activelor imobilizate ne arat c acionarii au decis s
reinvesteasc ntr-o proporie mai mic n societate i anume n mijloace fixe.
rata imobilizrilor corporale
Aceast rat arat n ce msur ntreprinderea va putea rezista unei crize
economice tiut fiind faptul c o imobilizare foarte ridicat a capitalului n active fixe
implica riscul netransformrii rapide a acestora n lichiditate.
Imobilizri corporale
Ric = x 100
Activ total
Ric p = 63,58%
Ric r = 57,25%
Conform acestei rate ntreprinderea dispune de imobilizri corporale ntr-o
pondere mai redus ns riscul de transformare a acestora n lichiditi nu s-a redus
fa de valoarea previzionat.
rata imobilizrilor financiare
Imobilizri financiare
Rif = x 100
Activ total
Rif p = 0,009%
Rif r = 0,12%
innd cont de faptul c S.C. SCADT S.A nu este o ntreprindere mare, ea nu
are disponibiliti financiare plasate pe piee de capital sau n alte ntreprinderi, de
aceea valoarea ratei imobilizrilor financiare este sczut.
70

* rata activelor circulante


Active circulante
Ric = x 100
Activ total
Ric p = 36,40%
Ricr = 42,63%
Ponderea activelor circulante n total activ a crescut datorit creterii vitezei de
rotaie a stocurilor i a celorlalte componente ale activelor circulante.
rata autonomiei financiare globale
Este un indicator global referitor la autonomia financiar a ntreprinderii
apreciat n ansamblul finanrii sale.
Capitaluri proprii
Rafg = x 100
Pasiv total
Rafg p = 42,04%
Rafg r = 54,58%
Este de preferat ca ponderea capitalurilor proprii s fie mai mare de 1/3 din
pasiv lucru pe care societatea la realizat la sfritul anului 2002 avnd o rat a
autonomiei financiare de 54,58%.
rata de ndatorare global
Msoar ponderea datoriilor indiferent de durata i originea lor, n patrimoniul
ntreprinderii.
Datorii totale
Rig = x 100
Pasiv total
Rig p = 57,95%
71

Rig r = 45,41%
Studiul mijloacelor utilizate
productivitatea muncii (mii lei/sal.) - exprim ct a realizat n medie fiecare
salariat din cifra de afaceri.
CA
Wg =
Nr. sal.
Wg p = 55.000
Wg r = 85.662
productivitatea muncii n funcie de valoarea adugat (mii lei/sal.) - exprim
ct a realizat n medie fiecare salariat din valoarea adugat
VA
Wga =
Nr. sal.
Wga p = 9.431
Wga r = 19.955
remunerarea factorului munc - evideniaz utilizarea factorului munc
Cheltuieli cu personalul
Rfm = x 100
VA
Rfm p = 68,16%
Rfm r = 43,95%

72

remunerarea factorului capital - exprim n ce msur avem de-a face cu o


ntreprindere automatizat, respectiv importana factorului capital n raport cu
factorul munc
Cheltuieli cu amortizarea
Rfc = x 100
VA
Rfc p = 4,11%
Rfc r = 4,16%
remunerarea bncilor - exprim ponderea cheltuielilor financiare n valoarea
adaugat
Cheltuieli financiare
Rb = x 100
VA
Rb p = 0,017%
Rb r = 0,25%
Calculul celor 16 indicatori folosii pentru fundamentarea bugetului de venituri
i cheltuieli la SC SCADT SA :
1) Pragul de rentabilitate reflect nivelul cifrei de afaceri (valoarea
total a ncasrilor) pentru care profitul este zero.

Costuri fixe
Pragul de rentabilitate =
Pre de livrare unitar-Costuri variabile unitare
73

2) Lichiditatea global (general) reflect posibilitatea


componentelor patrimoniale curente de a se transforma ntr-un termen scurt n
lichiditi pentru a satisface obligaiile de plat exigibile.
Se apreciaz o lichiditate global favorabil atunci cnd are o mrime
supraunitar ntre 2 i 2,5.
Active circulante
Lichiditate global=
Datorii curente
Lg p = 2.856.113 / 699.412 = 4,08
Lg r = 3.667.395 / 663.412 = 5,53
Lichiditatea global a fost n prevzut la 4,08 ceea ce de not faptul c S.C.
SCADT S.A. are o situaie economic favorabil putnd s-i onoreze obligaiile
financiare. Mai mult dect att valoarea realizat a acestui indicator a crescut cu
aproape 2% fa de previziune avnd o valoare de 5,53%.
3) Lichiditatea redus trebuie s tind spre o mrime unitar ntre
0,5 i 1.
Active circulante- Stocuri
Lichiditate redus =
Datorii curente
Lr p = (2.856.113 986.140) / 699.412 = 2,67
Lr r = (3.667.395 894.731) / 663.412 = 4,18
Deducem din previziune c, valoarea activelor circulante mai puin stocurile
este de 3 ori mai mare dect datoriile societii ,iar situaia realizat este i mai bun
lichiditatea redus avnd o valoare de 4,18%. Din aceast situaie deducem c
74

societatea este capabil n orice moment s-i acopere datoriile fr s apeleze la alte
surse.
Trezorerie(cas,disponibiliti,plasamente)
4) Lichiditate imediat =
Datorii pe termen scurt
Li p = (121.971+36.491) / 699.412 = 0,22
Li r = (171.857+114.800) / 663.412 = 0,44
Indicatorul relev faptul c societatea este capabil s-i onoreze datoriile pe
termen scurt (impozite taxe, amenzi) fr s apeleze la alte surse de venituri dect
disponibilitiile proprii.
5) Securitatea financiar reflect gradul n care capitalurile proprii
asigur finanarea activitii.
Capitaluri proprii
Securitate financiar =
Datorii pe termen mediu i lung
Sf p = 3.298.308 / 3.847.029 = 0,87
Sf r = 4.695.983 / 3.243.770 = 1,45
n anii supui analizei societatea are capacitatea de a-i acoperii datoriile pe
termen mediu i lung asta i datorit faptului c acionarii i-au reinvestit profitul n
societate.
6) Rata rentabilitii economice (Re) msoar eficiena mijloacelor
materiale i financiare alocate.

Profitul exploatrii
Re

=
Total active
75

Re p = 490.460 / 7.844.749 = 0,06


Re r = 2.354.122 / 8.603.165 = 0,27
n situaiile previzionale, mijloacele financiare i materiale alocate au o
pondere redus n profitul societii, fapt evideniat de valoarea indicatorului
rentabilitate economic a crui valoare este de 0,06. Conform realizrilor eficiena
utilizrii mijloacelor financiare i financiare a crescut la 27% din profitul obinut.
7) Rata rentabilitii financiare (Rf) exprim capacitatea
capitalurilor proprii de a produce profit.
Profit net
Rf

=
Capitaluri proprii

Rf p = 795.764 / 3.298.308 = 0,24


Rf r = 1.276.491 / 4.695.983 = 0,27
Capitalurile proprii deinute de asociai au capacitatea de a aduce profit n
proporii relativ apropiate n situaiile supuse analizei (prevzut, realizat) astfel
previziunea rentabilitii financiare a fost de 0,24, iar realizarea de 0,27.
8) Solvabilitatea patrimonial (Sp) reprezint gradul n care
unitile patrimoniale pot face fa obligaiilor de plat.
Capitaluri proprii
Sp

x 100
Total pasiv

Sp p = 3.298.308 / 7.844.749 = 0,42 x 100 = 42%


Sp r = 4.695.983 / 8.603.165 = 0,55 x 100 = 55%
Societatea poate face fa n proporii ridicate datoriilor curente astfel n cazul
realizrilor societatea poate acoperii datoriile din capitaluri proprii n proporie de
45%, iar n previziune acest indicator a cunoscut o cretere pn la 55%.
76

9) Gradul de ndatorare (Gi) arat limita pn la care agentul


economic este finanat din alte surse dect fondurile proprii.
Pli exigibile
Gi

x 100
Total activ

Gi p = 4.546.441 / 7.844.749 = 0,55 x 100 = 55%


Gi r = 3.907.182 / 8.603.165 = 0,45 x 100 = 45%
Dac n cazul previziunii societatea i poate onora datoriile din resurse proprii
n proporie de 45% este lesne de neles c cealalt parte de 55% este acoperit din
alte surse de venituri lucru evideniat cu ajutorul indicatorului gradul de ndatorare,
care n cazul realizrii a fost de 45%.
Profitul brut
10)

Rata profitului =

x 100(%)

Cifra de afaceri
Rp p =795.764 / 14.739.889 = 0,05 x 100 = 5%
Rp r = 1.847.262 / 20.815.964 = 0,09 x 100 = 9%
Profitul brut previzionat reprezint 5% din cifra de afaceri a societii , iar
profitul brut realizat a crescut la 9% ceea ce nseamn c s-a ncasat mai mult dect sa cheltuit.
11)Potenialul de dezvoltare/ cretere (Pd).

Prelevri din profit pentru fondul de dezvoltare


Pd =

x 100
Fond de rulment Active circulante Obligaiuni
12)

Perioada de recuperare a creanelor (Prc).


77

Debitori + Facturi nencasate


Prc

x 365 zile
Cifra de afaceri

Prc p = 1.711.511 / 14.739.889 = 44 zile


Prc r = 2.381.606 / 20.815.964 = 40 zile
Indicatorul perioada de recuperare a crenelor ne arat ct trebuie s atepte
societatea pentru ca lichiditile s ajung n contul curent. Se observ c aceast
perioad s-a micorat n cazul realizrilor la 40 zile fa de 44 de zile previzionate,
fapt care este de bun augur pentru societate.
13) Perioada de rambursare a datoriilor (Pra).
Obligaii
Pra

x 365 zile
Cifra de afaceri

Prc p = 4.546.441 / 14.739.889 = 113 zile


Prc r = 3.907.182 / 20.815.964 = 69 zile
Perioada de rambursare a datoriilor a sczut remarcabil lucru care arat
buna desfurare a activitii i seriozitatea societii astfel realizarea a ajuns la 69
zile fa de 113 zile previzionarea.

14)

Rotaia stocurilor (Rs)


Cifra de afaceri

Rs

x (zile)
Total stocuri Facturi nencasate
78

Prc p = 14.739.889 / 986.140 = 14,95 zile


Prc r = 20.815.964 / 894.731 = 23,27 zile
Rotaia stocurilor a crescut dei nu este un lucru bun pentru o societate cum
este aceasta de producie, ajungnd la 23 zile fa de 14 preconizate.
15)

Productivitatea muncii (Pm).


Cifra de afaceri

Pm

=
Numrul total de personal

Prc p = 14.739.889 / 268 = 55.000


Prc r = 20.815.964 / 243 = 85.662
Indicatorul productivitatea muncii a crescut ceea ce nseamn c angajaii i
desfoar activitatea conform contractelor ncheiate ajungnd ca un angajat s aib o
productivitate de 85.662 lei realizat fa de 55.000 lei previzionat.
Creterea productivitii muncii se datoreaz n egal msur dotrii cu
utilaje performante, dar i seriozitii angajailor societii.
16)

Ponderea salariilor n costuri (Psc).


Salarii directe

Psc

(%)
Costuri directe de producie

CONCLUZII :
n urma efecturii analizei economico-financiare a S.C. SCADT S.A. am
constatat o situaie bun a desfurrii activitii , dar nu perfect.
Baza de calcul a tuturor ratelor i indicatorilor a fost previziunea anului 2002,
iar studiu s-a desfurat n comparaie cu realizrile efective ale aceluiai an, an n
care s-a observat cu uurin creterea economic i rentabilitatea societii.
79

Pe baza analizelor efectuate n cuprinsul acestui studiu putem concluziona :


la finele anului 2002 cifra de afaceri a crescut cu 41,22% fa de previziunea
aceluiai an. Aceast cretere se datoreaz n parte inflaiei dar i creterii preului
de vnzare
Un aport deloc neglijabil la modificarea cifrei de afaceri l are i mrirea
segmentului de pia deinut, datorit aplicrii unor strategii de marketing.
De asemenea ntreprinderea a ncheiat noi contracte datorit calitii produselor
sale i datorit seriozitii de care dau dovad angajaii si n relaiile cu clienii
(termene de livrare respectate, onorarea comenzilor, etc.).
rezultatul net al exerciiului a crescut cu 60,41 %, deci putem spune c
ntreprinderea este mai rentabil dect anul trecut;
rata de rentabilitate economica (45,9 %) este superioara ratei de rentabilitate
financiara (27,18 %) ca urmare a politicii de investitii;
din ratele de lichiditate

calculate

reiese capacitatea unitii de a face fa

obligaiilor scadente care rezult fie din angajamente anterioare contractate, fie din
operaii curente, fie din prelevri obligatorii;
insuficiena de fond de rulment este prezent i la finele anului 2002 datorit
investiiilor mari.
n ansamblu, S.C SCADT S.A Slatina se prezint mai bine la finele anului 2002
din toate punctele de vedere : rentabilitate, structur financiar, solvabilitate, cretere
economic.
n vederea creterii productivitii i rentabilitii, la S.C SCADT S.A Slatina se
propun urmtoarele msuri:
realizarea unui program de marketing eficient;
modernizarea instalaiilor tehnice i de prelucrare a lemnului, n acest fel
reducndu-se consumurile de energie electric, ap, gaze;

80

creterea cantitii de lemn - materie prim - colectat i recepionat la rampa


fabricii pentru procesare prin achitarea la timp a contravalorii lemnului livrat de
furnizori;
fabricarea produselor din lemn cu desfacere rapid;
extinderea reelei proprii de desfacere cu amnuntul pe raza municipiului Slatina
prin nfiinarea unor noi magazine proprii sau prin obinerea unor lucrri de
construcii prin care s-i foloseasc produsele ;
vnzarea prin magazinele proprii a tuturor mrfurilor cerute de pia i
aprovizionarea ritmic a acestora;
modificarea rutelor de colectare pentru eficientizarea transportului i reducerea
cheltuielilor aferente;
remunerarea corespunztoare a salariailor i stimularea acestora pentru realizarea
unei activiti eficiente.
Pe baza bugetului de venituri i cheltuieli, dar i a indicatorilor calculai pentru
elaborarea acestuia din urm putem concluziona cele ce urmeaz.
Rezultatul total la sfritul lui 2002 are o cretere de 132,14% realizat pe fondul
creterii veniturilor cu 37,82%. n structura veniturilor s-a nregistrat scderea
veniturilor excepionale cu 93,87% i a veniturilor financiare cu 49,02%. Veniturile
totale au crescut ns prin creterea veniturilor din exploatare ceea ce demonstreaz
preocuparea societii pentru activitatea de producie.
Cu toate c numrul salariailor a sczut, s-a nregistrat o cifr de afaceri mai
mare, o producie mai mare i implicit o productivitate a muncii mai ridicat, lucru
care demonstreaz motivarea angajailor de a-i desfura activitatea n folosul direct
al societii.
Perioada de rambursare a datoriilor a sczut remarcabil lucru care arat
buna desfurare a activitii i seriozitatea societii astfel la sfritul lui 2002 a
ajuns la 69 zile fa de 113 zile prevzute la nceputul aceluiai an.
Indicatorul perioada de recuperare a crenelor ne arat ct trebuie s atepte

81

societatea pentru ca lichiditile s ajung n contul curent. Se observ c aceast


perioad s-a micorat la sfritul perioadei de analiz la 40 zile fa de 44 zile
prevzute, fapt care este de bun augur pentru societate.
Din calculul indicatorului lichiditate redus deducem c valoarea activelor
circulante prevzute, mai puin stocurile este de 3 ori mai mare dect datoriile
societii, iar la sfritul lui 2002 situaia este i mai bun lichiditatea redus avnd o
valoare de 4,18%. Din aceast situaie deducem c societatea este capabil n orice
moment s-i acopere datoriile fr s apeleze la alte surse.
Indicatorul lichiditate imediat relev faptul c societatea este capabil s-i
onoreze datoriile pe termen scurt (impozite taxe, amenzi) fr s apeleze la alte surse
de venituri dect disponibilitiile proprii, acest lucru se observ i din studiul
bugetului de trezorerie prezentat n capitolul anterior.
Lichiditatea global a fost preconozat a fi de 4,08 ceea ce de not faptul c
S.C. SCADT S.A. are o situaie economic favorabil putnd s-i onoreze obligaiile
financiare. Mai mult dect att realizarea acestui indicator a crescut cu aproape 2%
fa de previziune avnd o valoare de 5,53%.
Per ansamblu societatea are o situaie economic bun reuind s-i mreasc
profitul cu un minimum de investiii i cu o bun promovare a produselor obinute din
activitatea de baz.
n urma calculelor efectuate pentru indicatorii financiari i a comparrii
datelor previzionate cu cele realizate, putem concluziona c SC SCADT SA i-a
ndeplinit planul de activitate i chiar la depit n sensul bun al obinerii de profit.
Cunoscnd faptul c rata medie a dobnzii pe pia este de 21%, iar rata
rentabilitii financiare este de 27%, ne putem da seama cu uurin c valoarea
aciunilor societii pe piaa bursier a crescut.
Faptul c a sczut perioada de recuperare a datoriilor fa de previziune a fcut
s scad i perioada de rambursare a datoriilor, societatea dispunnd de sumele
necesare pentru achitarea datoriilor
Rotaia stocurilor este mai mare dect s-au ateptat cei din conducerea
82

ntreprinderii innd cont de faptul c SC SCADT SA este i societate de producie.


Productivitatea muncii este i ea peste valoarea prevzut, aportul mediu al
fiecrui angajat fiind de 85.662.000 lei/lun.
innd cont de faptul c n anul analizei atelierul de prelucrare a masei
lemnoase a nceput producia se explic astfel dublarea majoritii indicatorilor i mai
ales a profitului.
Rezultatul din exploatare a crescut n detrimentul celui financiar ceea ce
demonstreaz nc o dat c SC SCADT SA i obine beneficiile n mare parte din
activitatea de producie.
Importana ntocmirii bugetului de venituri i cheltuieli este covritoare
innd cont de buna desfurare a activitii S.C. SCADT S.A. pe baza planului
ntocmit la nceputul anului. n capitolul de teorie am artat c urmrirea de aproape a
oricrei activiti economice permite remedierea imediat i exact a eventualelor
greeli aprute n desfurarea activitilor de producie sau n ntocmirea situaiilor
contabile sau de gestiune.
ntocmirea bugetului de trezorerie are i ea o importan deosebit,
cunoscndu-se disponibilitile firmei sau fluxul de numerar se pot prevede
cheltuielile i veniturile viitoare cu mici abateri.
Pentru elaborarea bugetului de venituri i cheltuieli al unei societi comerciale
este important cunoaterea situaiilor financiare anterioare (bilanul anterior, contul
de profit i pierdere, situaia datoriilor i creanelor), dar i urmrirea bugetului de
trezorerie, situaii financiare prezentate n capitolele anterioare.

BIBLIOGRAFIE
Adrochiescu M. Finanele ntreprinderii n economia de pia,
Adochiei A.
Tipografia Mitrea, Piatra Neam
Bistriceanu G. Finanele agenilor economici, Editura Didactic
i Pedagogic, Bucureti, 1995.
83

Bran Paul

- Decizia financiar n unitatea economic, Editura


tiinific i Enciclopedic, Bucereti, 1980

Brezeanu Petre -Gestiunea financiar a agenilor economici n economia


de pia, Lito ASE, 1996.
Brezeanu Petre -Finane i gestiunea financiar, Editura Economic,
Toma Mihai
Garnier P.

Bucureti, 1996.
La tehnique comptable aprofondie, Editura
Dunat, Paris, 1972.

Gagnon J.M.
Khoury N.
Gervais M.

Traite de gestion financire, Editura Gaeton


Marin, Quebec, Canada, 1981.
Contrle de gestion, 4-me edition, Editura Economic,
Paris, 1991.

Mrgulescu Dan Diagnostic economico-financiar, Editura Romcart,


Niculescu M.

Bucureti, 1994.

Mrgulescu D. - Analiza economico-financiar, Editura Fundaiei


Colaboratori

Romnia de mine, Bucureti, 1999.

Mihilescu Ion Managementul financiar al firmei, Editura Independena


Economic, Brila, 2000.
Opriescu M.
Penan H.

Finanele ntreprinderii, Suport de curs, Craiova, 1990.


Contrle de gestion, Note de curs, Univ. de St.
84

Sociale, Toulouse, 1991/92.


Radu F., Bue L Analiza diagnostic i evaluarea ntreprinderii, Editura
Bue L.,Dinc M.,

Reprograph, Craiova, 1999.

Siminic M.
Russu Corneliu Managementul ntreprinderilor mici i mijlocii,
Editura Expert, Focani, 1996.
Stancu Ion

- Gestiunea financiar a agenilor economici, Ediia aII-a, Editura economic, Bucureti, 1994.

Stancu Ion

Finane. Teoria pieelor financiare. Finanele


ntreprinderilor. Analiza i gestiunea financiar, Editura
Economic, Bucureti, 1996.

Toma M.

Finane i gestiune financiar, Editura Didactic i


Pedagogic, Bucureti, 1994.

Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Didactic


i Pedagogic, Bucureti, 1997.
***

- Colecia Naional Analiza managerial a firmei,Editura


Tehnic, Bucureti, 1998.

***

- Norme Metodologice nr. 181061/1995, privind


ntocmirea Bugetului de venituri i cheltuieli de ctre
regiile autonome i societile comerciale cu capitalde
stat, M.O. nr. 70 din 18.05.1995.
85

***

- Statutul SC SCADT SA

86