CUPRINS

Lista abrevierilor 3
INTRODUCERE 4
CAPITOLUL

I.

ASPECTE

TEORETICE

PRIVIND

STABILITATEA

BANCAR
1.1 Conceptul de stabilitate bancar 6
1.2 Factorii de stabilitate a sistemului bancar. 7
1.3 Evaluarea indicatorilor stabilitii financiare propui de FMI.. 9
CAPITOLUL II. ANALIZA STABILITAII BNCII BC

Victoriabank

S.A. CU AJUTORUL INDICATORILOR DE STABILITATE

2.1 Evaluarea stabilitii bncii dupa indicatorii suficienei capitalului........ 14
2.2 Evaluarea stabilitii bncii conform analilizei indicatorilor calitii activelor.16
2.3 Analiza stabilitii bncii prin indicatorii de lichiditate17
2.4 Analiza stabilitii bncii cu ajutorul indicatorilor de venituri i cheltuieli.19
2.5 Recomandri cu privire la posibiliti de cretere a stabilitii bancare22
NCHEIERE.. 25
BIBLIOGRAFIA... 28
ANEXE. 30

LISTA ABREVIERILOR
BC-Banca Comercial;
BNM-Banca Naional a Moldovei;
CNT-Capital Normativ Total;
FMI-Fondul Monetar Internaional;
FSI-Indicatorii de Stabilitate Financiar;
PIB-Produs Intern Brut ;

INTRODUCERE
Banca reprezint unul dintre cele mai importante elemente ale pieei financiare, activitatea ei
determinnd n foarte multe cazuri direciile de dezvoltare ale unei economii. De activitatea unei
bnci depinde accesibilitatea creditelor pentru populaie i agenii economici, sigurana i rapiditatea
transferurilor naionale i internaionale, dezia persoanelor de a-i majora economiile.
Evenimentele care eu avut loc n cadrul economiei mondiale n ultimii 5 ani au demonstrat nc
odat rolul bncilor n economie precum i influena lor n declanarea crizelor economice, iar
asigurarea stabilitii bncii a devenit un subiect de maxim actualitate.
Actualitatea temei propuse n prezenta lucrare este motivat de faptul c economia naional se
confrunt la moment cu o serie de dificulti, stabilitatea bancar este o garanie a depairii crizelor
economice, falimentelor dar i al creterii economice. Pentru dezvoltarea economica, un sistem
bancar stabil, orientat spre desfaurarea unei activiti financiare eficiente, constituie un factor
important.Bncile autohtone se confrunt cu o mulime de dificulti, n aceste condiii asigurarea
stabilitaii bancare este absolut necesar.
Scopul lucrrii const n evaluarea i propunerea direciilor de asigurare a stabilitii bncii. Pentru
realizarea acestu scopa au fost stabilite urmtoarele obiective:

Cercetarea aspectelor teoretice privind conceptul de stabilitate bancara;

Identificarea factorilor de stabilitate al sistemului bancar;

Analiza indicatorilor de stabilitate bancar propui de FMI;

Evaluarea stabilitii bancare la BC Victoriabank S.A. prin intermediul

indicatorilor

propui de FMI;

Stabilirea direciilor de perfecionare a asigurrii stabilitii bancare.

Obiectul investigat a preyentei lucrri n constituie sectorul bancar autohton, nspecial BC

Victoriabank S.A.
Subiectul cercetrii prezentei lucrri este evaluarea stabilitii unei bnci, riscurile activitii
bancare, profitabilitatea bancar, indicatorii propui de FMI utilizai pentru evaluarea stabilitii
bancare, .
Dintre savanii i economitii autohtoni, dar i de peste hotare, care au influienat i au contribuit la
studiul stabilitii bancare i putem enumera pe: L.Cobzari, C.Basco, N. Dardac, U.Das, M.Quinyn,
K.Chenard, M.Knight, F.Mishkin.

Metodologia cercetarii lucrrii se constituie dintr-un sistem diversificat de indicatori destinat

evalurii ct mai eficiente a stabilitii bancare aplicate la BC Victoriabank S.A. cu deducerea
unor concluzii i recomandarilor de rigoare.
Baza informaional a tezei cuprinde o gam larg de surse: legislaia R.Moldova n domeniul
financiar-bancar ce vizeaz activitatea BNM , regulamente cu privire la suficiena capitalului i
lichiditatea bncii, lucrri al autorilor autohtoni dar i al celor de peste hotare, materialele
conferinelor tiinifice privind stabilitatea bancar, rapoartele anuale ale BC Victoriabank S.A.
Structura lucrrii este constituit din : introducere, dou capitole, ncheiere, bibliografie i anexe
care ne aduc informaie variat privind evaluarea stabilitii unei bnci.
Capitolul I

Aspecte teoretice privind stabilitatea bancar, se relez conceptul de stabilitate

bancar, rolul bncilor n economia contemporan, opinii ale autorilor naionali i a celor de peste
hotare cu privire la subiectul analizat, factorii care faciliteaz sau mpiedica stabilitatea sistemului.
Tot aici este redat i setul de indicatori de stabilitate utilizai n evaluarea bncii.
n capitolul II Analiza stabilitii bncii BC Victoriabank S.A. cu ajutorul indicatorilor de
stabilitate , se axeaz pe evaluarea stabilitii bancare la BC Victoriabank S.A. prin prisma
indicatorilor propui de FMI. Analiza stabilitii cu ajutorul indicatorilor de suficien a capitalului,
indicatorilor de calitatea a activelor, indicatorilor de venituri i cheltuieli i a indicatorilor de
evaluare a lichiditaii. Deducerea a unor cloncuzii clare i concrete.

CAPITOLUL I. ASPECTE TEORETICE PRIVIND STABILITATEA

BANCAR
1.1 Conceptul , factorii i riscurile de stabilitate bancar
Rolul bncilor n economia contemporan este unic, deosebit, comparativ cu cel al agenilor
economici din sectorul real al economiei sau financiar i anume : dezvoltarea bancar asigur n
ultima instan,structura necesar funcionrii economiei de pia.
Potrivit savanilor romni C.Basco i N. Dardac stabilitatea sistemului bancar reprezint un
obiectiv integrat al politicii de stabilizare macroeconomic i const c aceasta i este cauza c
sistemul bancar este unul dintre cele mai reglementate domenii, avnd un anumit specific i, deci,
necesit o apreciere aparte fa de alte sectoare ale economiei,dei se bazeaz tot pe mecanismele
pieei.
Astfel bncile joac un rol important n circuitul capitalului ntr-o economie, deaceea
acestora le revine o ncredere public special, innd cont de faptul c acestora le sunt ncredinate
mijloacele populaiei. Bncile se afl ntr-o strns interconexiune, astfel, problemele unei bnci se
pot rsfrnge i asupra altor instituii financiare, avnd ca efect instabilitatea sistemului financiar n
ansamblu, fapt care poate majora costurile crizelor financiare.
Stabilitate, conform dicionarului explicativ al limbii romne, nseamn nsuirea de a fi
stabil, solid, trainic.1 Noiunea de stabilitate a sectorului bancar presupune aciunea de consolidare
i statornicire a acestuia.
O alt modalitate de definire a stabilitii financiare este propus de economitii U.Das,
M.Quinyn, i K.Chenard, care caracterizeaz sistemul fifanciar stabil prin lipsa crizelor bancare i
stabilitatea preurilor la active.La fel, economistul O.Issing, propune ideea precum c falimentul
unei bnci nu denot neaprat instabilitatea financiar, ci uneori, din contra, poate contribui la
eficientizarea intermedierii financiare, meninerea i sporirea nivelului de stabilitate.
Managerul Generel al Bncii pentru Decontri Internaionale, M.Knight, definete sistemul financiar
stabil ca fiind unul n care toi agenii economici gospodariile, companiile de afaceri, instituiile ce

1 Dicionar explicativ al Limbii Romne. Ediia a doua. Bucureti, 1996, p.1014.

6

presteaz servicii financiare, i guvernul exercit operaiuni cu activele financiare fr a se supune

unor riscuri i instabilitii ce pot submina valorole lor financiare.2
Din lucrarile savantului F.Mishkin3 reiese, c stabilitatea financiar const n meninerea unui sistem
financiar capabil s asigure o baz durabil. Fr dezechilibre majore n alocarea eficient a
oportunitilor de economii i investiii.
Stabilitatea reflect i capacitatea bncilor de a rezista n cazul apariiei unor evenimente
nedorite i a crizelor financiare. Economitii au propus diferite definiii pentru termenul de criz
financiar.Astfel , n primele definiii, propuse de Friedman i Schwarz, crizele bancare snt
caracterizate prin falimente i panic bancar.
Lund n consideraie semnificaia crescnd a sistemului bancar rezult importana determinrii
i examinrii surselor apariiei instabilitailor poteniale i abordarii cilor de stabilizare a
cestuia.Pentru asigurarea stabilitaii sectorului bancar,este necesar. n primul rnd, analiza situaiei
fiecrei bnci n parte din cadrul acestui sector.Aceast analiz urmeaz s includ evaluarea
punctelor forte i a instabilitailor, cum ar fi: expunerea bncii la eventuale riscuri , determinarea
condiiilor care cauzeaz riscuri, veniturile bncii, gradule pregatire al bncii n confruntarea cu
pierderile posibile.

1.2 Factorii de stabilitate a sistemului bancar

Pentru meninerea unui sistem bancar stabil i sigur, n practica financiar internaional
snt implementate diverse metode de analiz i de promovare a stabilitaii i siguranei sistemului
bancar. astfel, , savantul C.Mayer propune estimarea a trei C : Cauze, Consecine i Cure ale
instabilitaii financiare. Totodat, C.Mayer este de parere c este cu mult mai uor de prevenit
instabilitatea dect a

trata consecinele i astfel, guvernele i bncile centrale urmeaz s

acioneze n modul corespunztor,n primul rnd, pentru a evita apariia crizelor financiare.4
Factori de stabilitate-acetia sunt factorii care faciliteaz sau mpiedica stabilitatea
sistemului.Autorii care au studiat aspectele stabilitaii i durabilitatea sistemului bancar sau ale
bncilor, diviziaz att factori de influien interni, ct i externi.Putem sutilizam clasificarea

2 KNIGHT,Malcom.The Central Banks role in fostering financial system stability.A

canadian Perspective.
3 MISHKIN,Frederic. Anatomz of a Financial Crisis,In NBER Working
Paper,National Bureau of Economic Reserch 1992, no.3934. p .194
4 Mezer C. The Assessment Financial Instability, Oxford Review of Economic Policy
Vol 15, p 8.
7

generalizat utilizat de autori diferii a factorilor de influien, ns lista, bineneles, poate fi

extinsa i detaliat.
Tabelul 1
Factorii de stabilitate a sistemului bancar
Factori interni(endogeni)
Factori externi(exogeni)
1.Solvabilitatea capitalului
1.Situaia social-politic
2.Starea economiei naionale:
2.Calitatea activelor:
a)Dezvoltarea economic stabil
a)lichiditatea
b)Rata inflaiei
b)profitabilitatea
c)Condiii externe favorabil economice
c)gradul de risc
d)Datoria extern
3.Calitatea pasivelor:
e)Starea BPE
a)diversificarea
f)Fazele ciclului economic
b)eficiena
3.Starea pieei monetar-financiare:
a)Stabilitatea monedei naionale
c)stabilitatea
b)Instabilitatea ratelordobnzilor
4.Eficacitateagestionrii bncii
c)Politica Bncii Centrale
5.Sensibilitatea de risc al bncii
d)Marja bancar i a rentabilitaii
4.Situaia financiar a clienilor bncii
Astfel printre factorii externi urmrim situaia social-politic, starea economiei naionale, starea
pieei monetar-financiare, situaia financiar a clienilor bncii, iar printre factorii interni observm,
solvabilitatea capitalului, calitatea activelor, calitatea pasivelor, eficacitateagestionrii bncii,
sensibilitatea de risc al bncii.
Cel mai important factor extern poate fi considerat cel politic. Dat fiind faptul c stabilitatea
politic este una dintre cele mai importante condiii de dezvoltare a pieei serviciilor bancare, secia
analitic a bncii trebuie s urmreasc situaia social-politic din ar, pentru a putea prognoza cu
probabilitate desfurarea de mai departe a situaiei politice.
Probabilitatea unei influieme negative a unor factori interni este caracterizat de riscuri.Orice
activitate bancar asum un risc. De aceea, riscul persist mereu, el fiind prezent n toate afacerile
bncii,producndu-se sau nu, n funcie de factorii care-l influieneaz.n aceast perioad de
tranziie economic dur, activitateadezi cu zi,ntr-o banc, se caracterizeaz pintr-o prezen
major de riscuri. Aceasta nu nseamn c, cu sigurana vor exista pierderi. Pentru aceasta, trebuie,
ca ele s fie identificate, cunoscute i nlaturate, pentru a evita perderile.
Riscul bancar este asociat cu probabilitatea de obinere a unui rezultat, de regula negativ, ca
urmare a unui lan de evenimente omise sau neglijate de catre societatea bancar.

Existena riscului bancar devine o problem, care crete considerabil pe la nceputul anilor 80,
cnd datorit cariaiei mari ale ratei dobnzii, generate de accentuarea, procesului inflaionist i criza
energeti, fluctuaiilor semnificative a cursurilor valutare dupa abrogarea sistemului de la
BretonWoods, instabilitatea devine o trasatura a mediului.

1.3Evaluarea indicatorilor stabilitaii financiare propui de FMI

Pentru a-i aprecia gradul de stabilitate la un moment dat, dar i pentru a-i fixa politicile de
viitor, banca i evalueaz stabilitatea prin intermediul indicatorilor de stabilitate.
n practica financiar internaional snt utilizate diverse metode de evaluare a stabilitaii
bancare. n continuare voi reda metodele utilizate de Fondul Monetar Internaional (FMI).
Indicatorii de Stabilitate Financiar reprezint parametrii ce reflect stabilitatea curent a
instituiilor financiare.Ei reflecta starea sntii financiare curente i sigurana instituiilor
financiare dintr-o ar. FSI sunt calculai cu scopul utilizrii lor n supravegherea macroprudenial.
FSI ce in de sectorul bancar pot fi diviyai in 6 grupe de indicatori.Astfel, indicatorii ce in de
suficiena capitalului pot fi utilizai n aprecierea capacitii sectorului bancar de a absoarbe
riscurile.Cea de adoua categorie de indicatori este calitatea activelor, care monitorizez calitatea
creditelor i concentrrilor expunerilor din portofoliul activelor bncii. Indicatorii de apreciere a
eficienei activitii bncilor sunt utilizai, n primul rind, pentru evaluarea importanei
managementului bncilor i n scopul asigurrii stabilitii i siguranei acestora. Datele cu privire la
veniturile i cheltuieli se utilizeaz pentru evaluarea veniturilor i profitabilitilor bncilor, deoarece
acest indicator indica abilitatea lor de a absoarbe pierderile fr a apela la capital.Evaluarea
lichiditii demonstrez abilitatea sistemului bancar de a absorbi ocurile fluxurilor de numerar.
Indicatorii de Stabilitate Financiar propui de FMI
Indicatorii suficienei capitalului:
Gradul de suficien a capitalului, se deremin ca raport ntre capitalul normativ total (CNT)i
activele ponderate la risc.

unde :
Gsc- gradul de suficien a capitalului, %
CNT- capitalul normativ total, lei
Ar- activele ponderate la risc, lei

100%-cifra de transformare a procentului n coeficient.

ncepnd cu 30 iunie 2012 bncile sunt obligate s dein i s menin coieficientul suficienei
capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 16%.
Ali indicatori utilizai pentru caracterizarea suficienei capitalului sunt :
CIF- reprezinta raportul dintre capitalul propriu i total active. In acest caz jumate din patrimomu
ntreprinderii. care este format din surse proprii, servete drept garanie pentru achitarea tuturor
datoriilor fata de creditori.

(1.2)
unde :
CIF- coeficientul de analiz a suficienei capitalului,%
CPr-capital propriu,lei
TA-total active
100%- cifra de transformare a procentului n coeficient.
Indicatorii calitaii activelor:

(1.3)
unde :
K2- coeficient de analiza a portofoliului de credit, %
CN-credite neperformante,lei
PrC-portofoliul de credite,lei
100%- cifra de transformare a procentului n coeficient.

(1.4)
unde :

10

K3- coeficient de analiza a portofoliului de credit, %

CN-credite neperformante,lei
CNT-capital normativ total,lei
100%- cifra de transformare a procentului n coeficient.

(1.5)
unde :
K6-coeficient de analiza a portofoliului de credit, %
PierderiC-pierderi la credite, lei
PrC-portofoliul de credite,lei
100%- cifra de transformare a procentului n coeficient.
Aceti coeficieni demonstreaz calitatea creditelor din portofoliul de credite ale bncii.
Dac coeficientul crete, aceasta nseamn un risc sporit pentru banc, generat de diminuarea
efectelor politicilor creditare ale bncii sau de incapacitatea bncii de a se conduce de o politica
stabilit sau de expansiunea activitilor de creditare ale bncii n domenii cu risc mai nalt.
Analiza indicatorilor de venituri i cheltuieli :
Rata rentabilitaii capitalului este indicatorul cel mai semnificativ al profitului, care msoar
rezultatele managementului bancar n ansamblu sau i afer oimagine asura modului de folosire a
capitalurilor aduse de acionari, efectul angajarii lor n activitatea bncii.

unde :
ROE- rata rentabilitaii capitalului,%
PrN-profit net,lei
CPR-capital propriu,lei
100%- cifra de transformare a procentului n coeficient.
O marj normal a acestui indicator se apreciaz c se situeaz ntre 10% i30 %. O valoare prea
mare ne arat mrimea necorespunztoare a capitalului social i prin urmare,o capacitate redus a
bncii de a face fa riscurilor de capital.

11

Rata rentabilitaii economice este indicatorul ce msoar efectul capacitii manageriale de a utiliza
resursele financiare i reale ale societaii bancare pentru a genera profit.

unde :
ROA- rata rentabilitaii economice,%
PrN-profit net,lei
A-active,lei
100%- cifra de transformare a procentului n coeficient.
Marja de variaie a indicatorului este n general de 0,5- 1,6%
(1.8)

unde :
VBr-nenit brut
Un nivel ridicat al indicatorului marja net de dobnd semnaleaz o activitate profitabil, i deci un
bun management al activelor i datoriilor. La o analiz mai atent, valoarea ridicat a indicatorului
poate fi rezultatul practicrii unui spread de dobnd semnificativ ntre rata dobnzii bonificat
pentru sursele de finanare atrase i cea perceput pentru creditele acordate, sau poate fi obinut pe
seama creterii volumului activitii de creditare, ce se va reflecta ntr-o pondere mai mare a
veniturilor din dobnzi. n acest ultim caz exist suspiciunea angajrii instituiei n activiti riscante
sau o

expansiune

necontrolat

activitii

de

creditare.

n consecin,

se impune

completarea/extinderea analizei, prin interpretarea informaiilor de risc bancar desprinse din

indicatorii de prudenialitate. Un nivel redus al indicatorului poate reflecta cheltuieli mari cu
dobnzile (mprumuturi obinute n condiii dezavantajoase de rat a dobnzii, dependena de pasive
volatile), sau o atitudine prudent a bncii, ce conduce la obinerea de venituri din dobnzi mici..
Nivelul standard al acestui indicator este de 5 - 7%.
Analiza indicatorilor de lichiditate :
Principiul 1 identific lichiditatea absolut i poate sta la baza evalurii riscului de transformare.

(1.9)
unde :
Pr1-principiul 1 al lichiditaii,%

12

ATL-active pe termen lung,lei

PTL-pasive pe termen lunl,lei
100%- cifra de transformare a procentului n coeficient.

(1.10)
unde :
Pr2-principiul 2 al lichiditaii,%
AL-active lichide,lei
TA-total active,lei
100%- cifra de transformare a procentului n coeficient.
Aceti indicatori permit evaluarea vulnerabilitaii sectorului la pierderi rezultate de lipsa
accesului la sursele fondurilor de pia sau de retragerea depozitelor.
Astfel indicatorii respectivi analizeaz toi factorii ce influieneaz stabiliteatea bancar atit pe
componenta de capital ct i pe cea de active, cea de lichiditate i cea de profitabilitate. De
asemenea, indicatorii respectivi pot fi revizuii i completai.

13

CAPITOLUL II. ANALIZA STABILITAII BNCII BC Victoriabank

S.A. CU AJUTORUL INDICATORILOR DE STABILITATE
2.1 Evaluarea stabilitii bncii dupa indicatorii suficienei capitalului
Stabilitatea este un obiectiv esenial spre care tind bncile din Republica Moldova, asigurarea
creia este reglementat de ctre BNM, i impus de conjuncture pieei financiare. Ea este un garant
al ncrederii att din partea investitorilor, clienilor, ct i din partea bncilor partenere, absena
creia face , practic imposibil buna desfaurare a activitii instituiilor financiare.
Stabilitatea bancar nu este un parametru ce nu poate fi msurat, ea putnd fi cuantificat ntr-un
mod efficient cu ajutorul indicatorilor de stabilitate. O detaliere a acestor indicatori prpui de FMI ,
calculate la BC Victoriabank S.A. este prezentat n continuare :

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.1 Diagrama variaiei gradului de suficien a capitalului la BC Victoriabank S.A. n anii
2012-2015
n analiza datelor prezentate mai sus observm c Gradului de suficien a capitalului crete n
anul 2015 fa de 2012 de la 19,76% la 22.84% nregistrnd o abatere pozitiv de 3,08% ceea ce

14

contribuie la creterea gradului de stabilitate pe ansambu a bncii.n perioada analizat .Gradul de

suficien a capitalului depaete limita de 16% ceea ce demonstreaz o situaie favorabil a
stabilitii la banc n caz n care gradul de suficien a capitalului nu depaea limita de 16 % BNM
ar fi fost m drept s retrag autorizaia bmcii. Optimizarea gradului de suficien a capitalului se
poate face pe 2 ci : diminuarea activelor riscante sau majorarea capitalului normativ total prin
creterea beneficiului nerepartizat sau emiterea de noi aciuni. Baza de capital trebuie s fie
suficient pentru a absorbi chiar i pierderile relative i improbabile i tot odat s permit bncii s
opereze la acelai nivel de capacitate. Aadar, putem afirma c rolul capitalului ntr-o banc
presupune prevenirea unor riscuri viitoare, incerte sau puin probabile, lsnd posibilitatea unei
reorganizri a activitii.

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.2 Diagrama corelaiei dintre Capitalul Propriu i Activele Totale la BC Victoriabank
S.A. n perioada 2012-2015
Din analiza diagramei corelaiei dintre capitalul propriu i activele totale observm c,
coeficientul independenei financiare se majoreaz n anul 2015 fa de anul 2012 de la 14.48% la
15.7%, nregistrnd o abatere pozitiv de 1.22%, datorit creterii corelaiei dintre Capital Propriu i

15

Total Active. Creterea acestui indicator dovedete drept sporirea independenei financiare i
micorarea riscului n cazul greutailor finaciare.

2.2 Evaluarea stabilitii bncii conform analilizei indicatorilor calitii activelor

Indicatorii pentru evaluarea calitatii activelor sunt utilizai pentru a evidenia structura
activelor unei bnci din punct de vedere al performanei i al capacitaii acesteia de a genera
venituri. In practica internaionala, aceti indicatori sunt folosii pentru a identifica problemele
privind calitatea activelor din intreg portofoliu si calculai cu ajutorul nivelului valorii creditelor
neperformante.

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.3 Diagrama corelaiei dintre Creditele neperformante i Total credite la BC
Victoriabank S.A. n perioada 2012-2015
Analiznd diagrama corelaiei dintre Creditele neperformante i Total credite observm o
nregistrare a acestui indicator n perioada 2012-2015 de la 11,19% la 12,84%, atestndu-se o
variaie de pozitiv de 1,65%, fapt ce semnaleaz creterea corelaiei dintre creditele substandarde,
dubioase i compromise i total portofoliul de credite, situaie nefavorabil pentru meninerea

16

stabilitii. La banc se atest o tendin negativ n calitata portofoliului de credite care necesit
majorarea defalcarilor la reducerile pentru perderile la active i a provizioanelor pentru pierderi la
angajamentele condiionale. Evoluia creditelor neperformante este determinat de factori care in de
debitori, de bnci, dar i de factori externi - macroeconomici, monetari sau psihologici.

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.4 Diagrama corelaiei dintre Creditele neperformante i Total active la BC Victoriabank
S.A. n perioada 2012-2015
Observnd datele expuse n diagrama corelaiei dintre creditele neperformante i total active din
perioada 2012-2015, putem spune ca raportul dintre acestea scade n 2015 fa de 2012 , nregistrnd
o variaie pozitiv de 2,58%, ceea ce semnific micorarea ponderii creditelor neperfprmante n total
bilan.. Abaterea n sine nseamn un lucru binevenit, n toat perioada de referin acest indicator se
situeaz n limitele normelor de siguran bancar.

2.3 Analiza stabilitii bncii prin indicatorii de lichiditate

Analiza lichiditaii unei companii reprezinta o modalitate de a testa capacitatea companiei de a
face fa obligaiilor sale pe termen scurt. Aceasta implic activele lichide ale afacerii care reprezint

17

acele active care pot fi convertite rapid in numerar, n ipoteza n care acestea formeaz o asigurare
fat de risc. Se propune analiza urmtorilor indicatori de lichiditate.

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.6 Diagrama variaiei raportului dintre ATL i PTL la BC Victoriabank S.A. n perioada
2012-2015
Valoarea Principiului 1-Lichiditatea pe termen lung se reduce n anul 2014 fa de 2012, la
0,68% de la 0,71%, nregistrnd o variaie negativ de 0,03%, acest fapt se observ n graficul
variaiei dintre ATL i PTL . n anul 2015 observm o cretere brusc fa de 2014, la 0,85% de la
0,68%, ceea ce se datoreaz creterii ponderii Activelor pe Termen Lung n Pasive pe termen Lung.
Acest principiu se refer la lichiditatea pe termen lung i prevede ca suma activelor bncii cu
termenul de rambursare mai mare de 2 ani s nu depeasc suma resurselor ei financiare cu acelai
termen. .n toat perioada analizat valorile indicatorului se ncadreaz n limitele normei bancare de
(0,1], fapt ce indic o valoare normal a riscului de transformare.

18

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.7 Diagrama variaiei raportului dintre Active Lichide i Total Active la BC
Victoriabank S.A. n perioada 2012-2015
Din figura 2.7 observm c n perioada 2012-2015 valoarea raportului dintre activele lichide i
total active crete de la 35,42% la 42,48%, existnd n acest sens o abatere pozitiv de 7,06%. n
toat perioada studiat valoarea acestui raport depete limita bancar de 20%, fapt ce indic o
nalt capacitate a bncii de a-i onora obligaiile pe termen scurt.
BNM conchide c principala cauz a apariiei riscului de lichiditate bancar reprezint
necorelarea ntre scadenele pasivelor i activelor, ceea ce conduce la incapacitatea unei bnci de a-i
finana operaiunile curente

2.4 Analiza stabilitii bncii cu ajutorul indicatorilor de profitabilitate

In categoria indicatorilor tradiionali de evaluare a performanei bncii se includ: rata
rentabilitii activelor, rata rentabilitii capitalului, rata profitului, rata utilizrii activelor, marja net
de dobnd, eficiena costurilor . Pentru analiz se propun urmtorii indicatori.

19

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.8 Diagrama variaiei Rentabilitii Activelor la BC Victoriabank S.A. n perioada 20122015
Din diagrama variaiei rentabilitii activelor observm c, ROA atest o diminuare n anul 2015
fa de 2012 la 2,29% de la 2,4% , nregistrnduse o variaie negativ de 0,11%. n perioada 2014
fa de 2012 observm ce mai mare diminuare la 1,65% de la 2,4%, aproximativ -0,75%. Acest fapt
ne vorbete despre ineficiena utilizrii activelor, din punct de vedere al profitului obinut i arat
ci lei aduce sub forma de profit un leu investit in active. Respectiv la fiecare un leu investit in
active, societatea obine sub forma de profit 2,29 lei n anul 2015.Banca poate crete ROA fie
mrind rata de rentabilitate comercial fie crescnd rotaia activelor, concurena limiteaz
posibilitatea de a le modifica pe ambele simultan.

20

Analiznd datele expuse n figura 2.9 diagrama variaiei rentabilitii capialului observm o scdere
a indicatorului ROE n anul 2015 fa de 2012, la 14,6% de la 16,33%, atestnduse o variaie
negativ de 1,73%. Aceasta ne vorbete de o scdere a ponderii Profitului Net n Capital Propriu, dar
pe toat perioada de referin indicatorul se situeaz n marja normal de 10% i 30%. O
rentabilitate mare a capitalurilor proprii nseamn c o investiie material mic a acionarilor a fost
transformat ntr-un profit mare, iar asta este cel mai important pentru o afacere: s maximizeze
rezultatele resimite de acionari ca urmare a investiiei pe care au facut-o.n consecin putem
acorda o not nalt managementului bancar n ansamblu, capitalurile aduse de acionari utiliznduse ntr-un mod rentabil.

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.9 Diagrama variaiei Rentabilitii Capitalului la BC Victoriabank S.A. n perioada
2012-2015

O banc cu un grad mare de ndatorare i cu un grad mic de finanare din banii acionarilor va
avea, in general, o rentabilitate mai mare a capitalurilor proprii dect una care se finaneaza mai mult

21

de la actionari. Avantajul este obinerea unui profit mai mare pe seama aceleiai investiii din partea
acionarilor, insa dezavantajul este riscul mai mare pe care il da o dependenta ridicat de datorii.
Bncile doresc, evident, un profit ct mai mare din activitile lor i, n egal msur,
minimizarea riscurilor, de aceea performana bancar vizeaz mai nti de toate determinarea
soliditii bncii, a gradului de expunere a acesteia n faa diverselor categorii de risc i mai apoi a
nivelului de eficien al acesteia.

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

Figura 2.10 Diagrama variaiei Marja net a dobnzii la BC Victoriabank S.A. n perioada 20122015
Conform datelor expuse n figura 2.10 putem spune c indicatorul Marja net a dobnzii n
perioada anilor 2012-2015 a evoluat considerabil. Observm c n anul 2012 acesta indic o valoare
de 3,9%, iar in 2015 o valoare de 5,7%, nregistrnd o variaie pozitiv de 1,8%, aceast variaie este
semnificativ pentru activitatea bncii. Aceast variaie indic o capacitate crescnd a bncii de a-i
spori veniturile i de a-i menine cheltuielile n comparaie cu valoarea venitului brut, fapt care
consolideaz activitatea bncii.Banca a ncasat o marj net a dobnzii mai mare n 2015 deoarece a
mrit dobnzile la creditele noi, n timp ce au redus remuneraiile pentru depozite. Dobnzile la
creditele i depozitele n euro si dolari au sczut i ele, n timp ce marja net pentru mprumuturi a
ajuns la un nivel ridicat.

22

2.5 Recomandri cu privire la posibiliti de cretere a stabilitii bancare

n urma evalurii stabilitii BC Victoriabank S.A. cu ajutorul indicatorilor de stabilitate
propui de FMI, se pot constata urmtoarele: Gradul de suficien a capitalului, corelaia dintre
capital i active totale, raportul dintre credite neperformante i total active, ROE, raportul variaiei
dintre ATL i PTL , Marja net a dobnzii i raportul dintre activele lichide i total active se situeaz
n limitele normelor de activitate bancar constituind astfel la consolidarea stabilitii bncii, pe
cnd raportul dintre creditele neperformante i total credite i ROA au o evoluie ce poate aduce n
viitor un impact negativ asupra activitii BC Victoriabank S.A. De aceea managementul de
conducere al bncii trebuie s-i focalizeze eforturile spre normalizarea valorii anume a acestor
indicatori, pentru a asigura n continuare o dezvoltare durabil i o activitate productiv a bncii.
(Datele intermediare i indicatorii FMI calculai se regasesc n Anexa 1 i Anexa 2 la tez.)
n rezultatul analizei efectuate la aspectul asigurrii stabilitii BC Victoriabank S.A. , pot fi
expuse urmtoarele recomandri:
1. Creterea profitabilitii capitalului i a activelor
2. Reducerea riscului de credit
3. Creterea calitii activelor
4. Creterea gradului de independen financiar
5. Diminuarea lichiditii curente prin creterea plasamentelor profitabile
Principala preocupare, din punct de vedere financiar, este creterea fondurilor necesare pentru a fi
utilizate de banc cu scopul de a le investi n active, att pe termen scurt ct i pe termen lung, care
pot fi ulterior convertite ntr-o serie de fluxuri de numerar nregistrnd o cretere a averii
proprietarilor de capital. Dac valoarea prezent a unei serii de fluxuri de numerar generat de
activele bncii depete costul acestor active, investiiile ntreprinse de banc vor aduga valoare
acesteia.
Creterea capitlalului social reprezint o decizie financiar strategic care fiind luat poate duce la
o dezvoltare a activitii i care cu siguran urmrete o retere a potenialului bncii de a genera
profit. Realizarea cu succes a unei cresteri a capitalului social v-a arata ca banca este viabila, are
potenial de cretere a activitaii i profitabilitaii si are un efect pozitiv asupra terilor (furnizori,
creditori, clieni) sporind ncrederea acestora in banc.

23

Majorarea capitalului social se poate realiza prin emisiunea de noi aciuni sau prin majorarea
valorii nominale a aciunilor existente n schimbul unor noi aporturi n numerar i/sau n natur.
Reducerea capitalului social poate fi determinat de nregistrarea de pierderi ce nu au putut fi
acoperite din rezervele constituite anterior, de distribuiri mari de dividende acionarilor sau de
cumpararea propriilor aciuni de ctre banca comercial. Oricare ar fi motivul reducerii capitalului
social, aceasta se hotarate de adunarea general a actionarilor.
Cel mai cunoscut exemplu de risc de credit este c un client al bncii nu va putea rambursa un
mprumut. Bancherii trebuie s evalueze riscul naintea acordrii facilitilor de credit. Acetia
trebuie s fie preocupai de riscul nerambursrii i n special c clienii nu si vor putea onora
obligaiile asumate fa de banc. Reducere acestui risc presupune realiyarea unei baye
informaionale eficiente, cunoaterea tuturor factorilor de deciyie controlabili i incontrolabili,
ntocmirea cu grij a documentaiei pentru a asigura termenii i condiiile care sprijin poziia
bncii, asigurarea controlului calitativ i cantitativ al creditului asigurnd ntre altele inerea
evidenei i raportul dintre gradul de indatorare i credit.
Pentru diminuarea lichiditii, banca ar trebui s-i transforme pasivele atrase pe termene scurte
n active pe termene lungi. O astfel de situaie expune banca la risc de lichiditate, ns i creeaz
avantajul sporirii marjei nete de dobnzi, n special n cazul unei curbei cresctoare a ratelor de
dobnd (ratele pe termen lung sunt mai mari dect cele pe termen scurt). Pentru valori supraunitare,
banca ar trenui s-i tranforme pasivele atrase pe termen lung n active plasate pe termen scurt. n
aceast situaie nu exist risc de lichiditate, ns exist dezavantajul diminurii marjei nete de
dobnzi, n cazul cel mai frecvent ntlnit al curbei cresctoare a dobnzilor. Acest dezavantaj poate
fi eliminat pentru perioadele n care curba dobnzilor este descresctoare (ratele pe termen scurt sunt
mai mari dect cele pe termen lung). Referitor la raportul ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea
necesar, se poate concluziona de fapt c problema lichiditii i a modului de asigurare sunt
probleme de management bancar.
n ultimii patru ani, BC Victoriabank S.A. a demonstrat c n pofida unei crize financiare, poate
fi meninut un tempou constant de cretere prin folosirea inovaiilor, respectarea msurilor
prudeniale i stabilirea unei relaii impecabile dintre client i banc.
Evoluia bncii n ultimii 4 ani demonstreaz, un efort enorm depus n scopul creterii calitii i
eficienei serviciilor prestate. Astfel reuitele bncii ne vorbesc despre ct de important este
planificarea obiectivelor i strategiilor planului de management pentru atingerea unor rezultate
remarcabile n sistemul financiar, apreciate i la nivel internaional. Climatul economic este cel care

24

dicteaz acum, observnd faptul ca anul 2014 a fost unul care a demonstrat cine sunt liderii
sistemului financiar-bancar autohton, iar banca a deinut o poziie dominant n acest sens.
Indicatorii de stabilitate ne vorbesc de faptul c banca poate s-i menin poziia i s evolueze doar
prin revizuire obiectivelor i strategiilor managementului pentru a atinge noi rezultate remarcabile.

NCHEIERE
Fiecare stat tinde spre creterea sa economica, iar un factor esenial pentru atingerea acestui
scop este asigurarea stabilitii sistemului bancar n ntregime i a fiecrei bnci n particular. Acest
lucru rezulta din rolul pe care l are banca n economia contemporan.
Asigurarea stabilitii bancare este influienat att de factori interni- managementul bancar
intern, controlul intern, contabilitatea ct de cei externi- probleme cu care se confrunt sistemul
bancar n ansambu. Astfel criza actual a afectat considerabil instituiile bancare cauynd situaii de
faliment, a influienat negativ asupra unor surse de finanare, a diminuat bugetul republicii,
ncrederea populaiei n instituiile bancare a sczut considerabil , demonstrnd astfel c asigurarea
stabilitii bancare este extrem de important.
Asigurarea stabilitii bancare prevede gestionarea riscurilor la care este supus banca n cadrul
activitii sale, realizarea unei profitabiliti optime a operaiunilor bncii i meninerea unui grad
de suficien adecvat a capitalului bancar. Riscul este un factor important n orice tip de activitate
bancar, ns aceasta nu nseamn c banca trebuie s evite activitile expuse la risc deoarece
anume aceste activiti aduc cel mai mare profit bncii. Profitabilitatea reprezint modul de realiyare
a prncipalului scop al activitii bncii, de a maximiza profitul n condiia minimizrii riscurilor.
Capitalul reprezint un amortizator al riscurilor bncii, al pierderilor neateptate. CNT ca
component a capitalului bancar are anume rolul de a acoperi pierderile din activitatea riscant a
bncii.
Deosebit de importani n asigurarea stabilitii bncii sunt indicatorii de stabilitate bancar,
fiecare avnd o limit numeric care trebuie respectat. Indicatorii calculai pot fi folosii pentru
aprecierea evoluiei lor n timp, astfel stabilinduse poziia bncii i gradul de ndeplinire a planului
deafaceri.
n prezenta lucrare este prezentat evaluarea stabilitii bancare prin intermediul indicatorilor
propui de FMI. Ei reflecta starea sntii financiare curente i sigurana instituiilor financiare

25

dintr-o ar. Pus n practic la evaluarea stabilitii BC Victoriabank S.A. acest sistem de
indicatori relev Gradul de suficien a capitalului , raportul dintre credite nefavorabile i total
active, ROA, ROE, marja net a dobnzii , raportul dintre capital propriu i active, pricipiul 1 i 2 de
lichiditate.
Fr a cunoate ndeaproape problemele cu care se confrunt banca nu putem considera
asigurarea stabilitii bncii un obiectiv realizabil.Perfecionarea stabilitii este un obiectiv creia
banca trebuie s-i acorde o prioritate deosebit. Direcii pentru perfecionarea stabilitii sunt:
creterea profitabilitii capitalului i a activelor, reducerea riscului de credit, creterea calitii
activelor, creterea gradului de independen financiar, diminuarea lichiditii curente prin creterea
plasamentelor profitabile.
n aceast ordine de idei putem concluziona, c un sistem bancar stabil poate fi constituit prin
responsabilitatea fiecrei bnci, prin cooperarea acestora cu organul de control i supraveghere, prin
sporirea ncrederii creditorilor, deponenilor, investitorilor. Un sistem bancar stabil creaz premizele
prosperitii i creterii economice n Republica Moldova.

26

Bibliografie
ACTE NORMATIVE
1. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei: nr. 548-XIII din 21.07.95 Monitorul Oficial
al R.Moldova nr.56-57/624 din 12.10.1995
2. Regulamentul nr.269 cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc. Monitorul Oficial al
R.Moldova Nr. 130 art Nr : 310 din 26.10.2001
3. Regulamentul nr.28 cu privire la lichiditatea bncii . Monitorul Oficial Nr. 64-65

art Nr :

105. Din 02.10.1997.

MANUALE, MONOGRAFII, LUCRRI DIDACTICE, BROURI

1. COBZARI, Ludmila. Aspecte privind stabilitatea sistemului bancar. Chiinu:
Editura ASEM, 2008.280 p. ISBN 943-4321-132-1.
2. COCIUG, V; CINIC, L. Gestiunea riscurilor bancare. Chiinu: Editura ASEM,
2008.215 p. ISBN 1-46-925517-3.
3. BASNO, C; DARDAC, N. Management Bancar. Bucureti: Editura Economic,
2001.225p. ISBN 0-34-527238-9.
4. ENICOV, Igor; BUNESCU, Gheorghe. Managementul riscurilor bancare.
Chiinu: Editura ASEM, 2001.313 p. ISBN 1-47-8928964-3.
5. ONI, S. Managementul bancar. Bucureti: Editura Economic, 1998.226p.
ISBN 789-247-6247-78.
6. Analele Academiei de Studii Economice a Moldovei. Chiinu: Editura ASEM,
2013
7. Dicionar explicativ al Limbii Romne. Ediia a doua. Bucureti, 1996, p.1014.
8. MISHKIN,F. Anatomz of a Financial Crisis,In NBER Working Paper,National
Bureau of Economic Reserch 1992, no.3934. p .194
9. Mezer C. The Assessment Financial Instability, Oxford Review of Economic
Policy Vol 15, p 8.
27

10.

Asigurarea stabilitii sistemului bancar :materialele conferinei tiinifice

internalionale Creterea competitivitii i deyvoltrii economice bazat pe
cunoatere, Chiinu, 2007, 390p. ISBN 0-24-843697-9

11. NISTREAN, Larisa. Asigurarea stabilitii sistemului bancar din Republica

Moldova n condiiile actuale // Economica. Ed a 19-a ,nr.1.- Chiinu, 2011.,p
104-108.
12.TIMU, Angela. Repere de evaluare a stabilitii financiare a sectorului
bancar // Analele institutului de economie , finane i statistic. Chiinu 2012, p
88-93.
13.HNCU, Lilian . Abordri teoretice de analiz statistic privind stabilitatea
activitii bancare// Analele ASEM, ediia a 11-a. Nr 1, Chiinu 2013, p 332335.

RESURSE ELECTRONICE
1. Rapoartele anuale ale BC Victoriabank S.A. [ online]. [citat 2014-03-17],
Disponibil:<htt://www.victoriabaal%20_Victoriabank_2013.pdt>

28

ANEXE
Anexa 1
Tabel 1.1
Date pentru calcularea indicatorilor FMI :
Indicator /

CNT

Total Active

Anul

Cheltuieli cu

Credite Neperformante

dobnzi

2015

1 363 300

11 939 585

272 907 435

710 700

2014

1 135 000

12 180 358

403 061 124

653 873

2013

1 002 717

11 647 526

468 297 655

867 559

2012

965 004

10 126 774

387 744 386

664 032

Indicator /

Venit din

Active ponderate

CN de gr 1

Credite expirate

Anul

dobnzi

la risc

2015
2014

621 003 210

712 062 000

5 967 690
5 723 120

1 224 120
1 071900

1 292 730
898 420

2013

746 309 341

5 260 844

1 041 917

1 058 401

2012

679 746 888

5 060 325

965 004

551 855

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

29

Anexa 2
Tabelul 2.1
Indicatori FMI Calculai:
Indicator

Gsc

Pr1

Credite

Credite

Calculat/

CNT/Ar

ATL/PTL*

Nefavorabile/T

Nefavorabile/

Anul

*100%

100%

otal

Active*100%

ROE

ROA

credite*100%

2015

20,84

0.82

12,84

5,95

14,6

2,29

2014

19,83

0.68

12,30

5,36

11,02

1,65

2013

19,06

0.69

13,02

6,56

14,48

2,07

2012

19,76

0.71

11,19

8,53

16,33

2,4

Indicator

MND/V

Pr2

Calculat/

br*100%

AL/TA*

Anul
2015

5,70

100%
42,48

15,70

2014

3,65

45,52

15,58

2013

3,05

34,82

14,81

2012

3,90

35,42

14,48

CIF CP/AT* 100%

Sursa: elaborat de autor n baza Rapoartelor anuale ale bncii 2012-2015.

30