GUIA # 32.

Presupuestacin de flujo de caja

COMPETENCIA:
210301039 .Determinar los recursos financieros de acuerdo con el plan de
accin de la organizacin.
210301039 . Determinar los recursos financieros de acuerdo con el plan de
accin de la organizacin.
RESULTADOS DE APRENDIZAJE:
21030103909. Planificar ingresos y egresos en efectivo para la fijacin de los
flujos de caja esperados.
21030103910 . Proponer alternativas de inversin o financiamiento para uso
de los recursos.
ACTIVIDADES DE PROYECTO:
Determinar el Presupuesto Maestro de la organizacin de acuerdo con la
normatividad vigente y los procedimientos organizacionales. (A14)
ELABORADO POR:
Karen Yarine Suarez Suarez
DIRIGIDO A:
Mauricio Alexander de Castro
Tecnlogo en contabilidad y finanzas
899679-3-5-6
JORNADA:
Lunes, mircoles y viernes
Trimestre 6
Servicio nacional de aprendizaje SENA
Centro de servicios financieros
Bogot D.C
23 de abril de 2016

3.1 Actividades de reflexin inicial

3.1.1
Segn el ncleo familiar se ha decidido hacer un paseo en el cual se establecen unas
diferencias en la familia dado a que unos miembros de la familia quieren viajar a Medelln
y otros a santa marta el ncleo familiar est compuesto por 4 integrantes todos adultos
ALTERNATIVAS

Medelln
Santa marta

Actividades a realizar
Medelln
Conocer la playa
Conocer la catedral
Visitar el museo del oro
tayrona

visitar la plaza botero

montar en el metro

ir a l parque lleras

entrar al planetario de
Medelln

Santa marta

Con el nucle familiar se decide hacer el viaje con anterioridad de aproximadamente un ao

se llega a un acuerdo de que cada miembro aportara lo del tiquete areo
Para santa marta cuesta $99.820 aproximadamente ida y vuelta saldra por 199.640 *4=
$798.560
Para Medelln cuesta $ 165799 aproximadamente ida y vuelta *4 =663196
FINANCIACION:

Medelln y/o santa marta: se podran comprar los pasajes en temporada baja y con la tarjeta
de crdito la utilizamos para cubrir los gastos de: alojamiento, alimentacin y otros gastos

MEDELLIN
PRO

Se cancela el hotel con piscina

Los pasajes salen ms econmicos
Visitaramos los sitios tursticos
La pasamos en familia

CONTRA

El clima

SANTA MARTA
PRO

CONTRA

Conoceramos la playa
Disfrutaramos del clima
Conocemos ms sitios tursticos
La pasamos en familia
El hotel es ms costoso

CONCLUSION la familia decide viajar a Medelln ya que el presupuesto ahorrado

durante un ao los beneficia ms para estar ms das de descanso

3.1.2
INTEGRANTES

DIFERENCIAS

SEMEJANZAS

En Hospedaje, ella no
pagaba ya que cuenta con
familiares en Santander.
En el Hospedaje donde ella
Karen Tatiana Murillo
se queda est santa marta
lo
consigui
ms
econmico .
El destino ,que escogi fue A En Hospedaje, ella no
Karen Tatiana Vargas
casias a un ms cerca
pagaba ya que cuenta con
familiares en Santander.
Todas concluimos que para el presupuesto se debe tener en cuenta la cantidad de personas
que asistirn al viaje, el destino y por su puesto averiguar los pecios de los siguientes:
Karen Yarine Suarez

El destino, que escogi ella fue

Santander .Por lo tanto sala
ms econmico.
El destino de ella fue Medelln
y Santa marta, donde el
recorri es ms largo y costoso.

Peajes
Hotel
Restaurante
Sitios tursticos
Tiquetes

Teniendo en cuenta cada uno de los destinos y en que medio de transporte escoja como
terrestre o en avin ,mas con cada gasto que se anunci anterior mete se tiene en cuenta; el
siguiente paso a seguir es el ingreso que obtiene cada familia ya sea del sueldo, arriendos
etc..
Podemos realizar un presupuesto y as saber antes de ir al destino cada uno de los viajes si
es mayor el ingreso que el gasto.

3.2 Actividades de contextualizacin e identificacin de conocimientos necesarios para

el aprendizaje
3.2.1

EMOCIONALES:
Cuando
se
presente alguna calamidad o
problemas en la casa, en el
trabajo
que
se
encuentre
realizando no le pondr el
empeo disponible.

ECONOMICAS: Cuando en
ocasiones el dinero que uno
tiene no le alcanza para
satisfacer sus necesidades o
por lo menos cubrirlos

SITUACIONES DE
RIESGO DE LA VIDA
COTIDIANA

En ocasiones nuestros padres,

nuestro jefe o cualquier ente
superior, nos colocan suficientes
tareas y por irresponsabilidad en no
anotar lo que se est pidiendo llega
un momento en el que se nos olvida.

Cuando estamos realizando un

trabajo o la creacin de un nuevo
proyecto
necesitamos
obtener
suficiente creatividad como para que
el proyecto
a futuro genere
rentabilidad.

3.2.2

cancelacin del vuelo por el tipo de clima

intoxicacin por algn alimento
incumplimiento en el plan de viaje.

3.2.3
1. La mmica debe ser sobre los gastos que se obtendr al hacer el viaje.
2. La mmica tambin deber ser mismo concepto del viaje pero cules sern su
ingreso.
3. Sedara un tiempo determinado de 5 minutos, tanto el participante y el grupo para
adivinar.
4. El grupo ganador obtendr como premio sorpresa

RIESGOS
FINANCIEROS

3.3.1

Es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. El riesgo financiero se refiere a

la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas
para una organizacin.

RIESGOS DE MERCADO

Tambin
conocido
como riesgo sistemtico, es
el riesgo de que el valor de
un portafolio (de inversin o
comercial) disminuya debido
a cambios en valor de los
factores
de
riesgo
del
mercado,
los
cules
determinan su precio o valor
final.
Factores estndar de
riesgo de mercado

Precios de valores y ttulos

Tipos de inters
Tasas de cambios

Precio de materias primas

RIESGO CREDITICIO

El riesgo crediticio es la posibilidad de que

una entidad incurra en prdidas y se
disminuya el valor de sus activos, como
consecuencia de que un deudor o
contraparte incumpla sus obligaciones.

RIESGO DE LIQUIDEZ O TESORERIA

Se refiere a la prdida de la capacidad de

una institucin para hacer frente a sus
compromisos contractuales y obtener los
recursos necesarios con el fin de llevar a
cabo sus estrategias de negocio a un costo
aceptable.

Polticas
Objetivo
Las polticas de administracin del RC
deben ser adoptadas por la junta
directiva o el consejo de administracin,
tratndose
de
las
cooperativas
financieras, definiendo con claridad y
precisin los criterios bajo los cuales la
organizacin debe evaluar, calificar,
asumir, controlar y cubrir el RC.
Igualmente, la junta directiva o el consejo
de administracin, debe establecer los
mecanismos y controles necesarios para
asegurar el cumplimiento estricto de
dichas polticas y de las normas que le
son
aplicables
al
proceso
de
administracin

El manejo de la liquidez tiene como

objetivo que la institucin pueda
enfrentar sus compromisos a un
costo razonable y mantener la
viabilidad del negocio.

3.3.2

FLUJO DE CAJA

RIESGOS
FINANCIEROS

Flujo
de
caja

Es
la
probabilidad de
un
evento
adverso y sus
consecuencias.
El
riesgo
financiero
se
refiere
a
la
probabilidad de
ocurrencia de un
evento que tenga
consecuencias
financieras
negativas
para
una
organizacin.

El concepto debe
entenderse en
sentido amplio,
incluyendo
la
En
finanzas
ye n
posibilidad
de
que
economa se entiende por
los
flujoresultados
de caja o flujo de
financieros
fondos sean
los flujos de
entradas
mayores yo salidas de caja
o
efectivo
en un periodo
menores
de los
dado.
esperados.
De
hecho, habida la
El flujo de caja es la
posibilidad de que
acumulacin
neta
de
los
inversoreslquidos
activos
de
realicen
apuestas
acuerdo
a un periodo
financieras
en
determinado la cual se
contra del un indicador de
constituye
mercado,
liquidez
en la empresa
movimientos de
stos en una u otra
direccin pueden
generar tanto
ganancias o
prdidas en
funcin de la

PROYECCION
FINANCIERA

flujo de caja
histrico

Clasificaci
n

flujo de caja
proyectado
flujo de caja
proyectado
simplificado
flujo de caja
clasificado

El flujo de caja
proyectado
se
clasifica en las
siguientes
secciones

Proyeccin
financiera

1. flujo de caja o0peracional:fectivo recibido o

expedido como resultado de las actividades
econmicas
2. flujo de caja de inversin: efectivo recibido o
expedido considerando los gastos en inversin de
capital la cual benefician al negocio en un futuro
3. flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o
expedido
como resultado de actividades
financieras, tales como recepcin o pago de
prstamos, emisiones y recompra de acciones y/o
pago de dividendos

La gestin financiera en
muchas empresas se limita
al cierre contable y la entrega
de informacin a tributacin.
Aunque estas actividades
son necesarias, muchas
empresas
descuidan
la
proyeccin financiera de la
compaa, una herramienta
fundamental para el control y
la toma de decisiones.

Se establece una
proyeccin la cual
permite establecer y
monitorear
el
cumplimiento de:
las metas de
resultados
metas
de
inversin
metas
flujo
de caja
estructura del
capital
deseado

3.3.3

ESTRUCTURA ALTERNA
DE LA INVERSION:

PRESUPUESTO DEL CAPITAL

Est compuesto por el anlisis y con una previa evaluacin ser lo siguiente:
Ingresos y egresos donde se encuentra en unidad monetaria.
Tener en cuenta la entrada y salida de dinero para ello contamos con (Flujo
de entrada y salida de dinero).
Diferentes riesgos como asociado de los flujos de dinero.
Para la representacin de la inversin es importante presentar el proyecto
por medio de una grfica y as poder visualizar mejor cada uno de los
detalles.
Uno de los ms utilizados en la hora de graficar las inversiones es la lnea
horizontal donde nos puede manifestar en das, semanas, meses y incluso
aos.

Y
LA OPERATIVIDAD DE LA
EMPRESA:

El capital de trabajo de una empresa se permite desarrollar por un objeto

social, si uno de los peores casos la empresa se quiebra .El capital de trabajo
la base sobre la que se soporta la operatividad de la empresa.
El presupuesto de capital se refiere lo que se requiere en la produccin,
cantidad producida y las ganancias al invertir lo que necesita para la
produccin como los productos requeridos.
Realizar un presupuesto de capital se debe analizar y estudiar como: Se
necesita en la produccin, cuanto se invierte par nuestro objetivo, cul ser
la rentabilidad de la inversin.

PROYECION FINANCIERA Y
SUS RIESGOS:

Los Flujos de caja se relacionan al presupuesto de capital as viendo

asa el futuro. Es necesario tener en cuenta cada uno de los riesgos
para tomar una decisin frente al presupuesto de capital; En cada
estudio debe tener en cuenta el anlisis, el estudio ante el clculo e
interpretacin del riesgo.

En los presupuesto de inversin es importante dar y/o brindar la

informacin de los flujos de efectivo que se esperan a futuro despus
de impuestos. Que a la hora de presentarlo lo ms aconsejables este en
forma incremental (aumentar, cantidad).

Va de la mano con los riesgos ,ya se calcula el capital por los flujos de
efectivos ;lo ms importante en costo de capital es el presupuesto de
capital en cual nos da informe para analizar tomar una determinada
decisin como comprar o rendar ,bonos, ante una deuda entre otros..

EL COSTO DEL CAPITAL:

3.3.4
PRINCIPALES BENEFICIOS DE INGRESAR AL MERCADO DE
CAPITALES PARA UNA EMPRESA PYMES

Acceso a una fuente de financiamiento permanente, incluso en

momentos difciles de la economa, va el contacto con una amplia
cartera de inversores de diverso perfil.

Menor costo financiero total frente a otras alternativas disponibles.

Flexibilidad, debido a la posibilidad de estructurar el instrumento de

acuerdo al flujo de fondos y a las necesidades especficas de la
empresa.
Transparencia del sistema y de sus componentes esenciales ante
los ojos del empresario Pymes y del pblico inversor

Ordenamiento de la informacin contable de la empresa para

cumplir con los requisitos exigidos por los organismos de control.

Prestigio de cotizar en la bolsa, que le abre nuevas puertas a las

Pymes, con nuevos clientes, proveedores y con otras fuentes de
financiacin complementaria, como bancos.

3.3.5

Diferentes posibilidades de inversiones

Acuerdo con los instrumentos financieros
cumplir con la planeacin y cada una de las estrategias GG

3.3.6

El estado de flujo de efectivo de Alpina muestra de donde se origin el efectivo,

as como su aplicacin en un periodo determinado. Este estado les sirve a los
administradores para la toma de decisiones en nuevas inversiones, para pagar
deudas a corto y largo plazo, entre otros. El flujo de efectivo tiene como propsito
dar a conocer cmo el dinero se gast o invirti en la empresa y cmo financi las
compras (por deuda o por fondos aportados por los accionistas). El flujo de
efectivo neto es el dinero disponible que produce la empresa en un periodo
especfico a analizar.
El flujo es afectado por varios factores como:
1. Flujo de efectivo: El efectivo que genera la empresa por la operacin de la
empresa.
2. Cambios en el capital de trabajo: El capital de trabajo neto es la diferencia del
activo circulante y el pasivo a corto plazo. Un aumento de activos tiene como
consecuencia una disminucin en el flujo de efectivo. Una disminucin de activo
da lugar a un aumento de efectivo. As pues, un aumento de pasivo es un
aumento de flujo de efectivo y la disminucin de pasivo es una disminucin en el
efectivo
3. Activos fijos: Cuando existe una compra de activos fijos da como resultado una
disminucin en el flujo de efectivo y cuando hay una venta de activo fijo existe un
aumento en el efectivo de la empresa.

4. Transacciones en valores: Esto afecta el estado en la emisin de acciones,

dado a que la venta de stos aumenta el flujo de efectivo. Cuando hay una
compra de la empresa de acciones, disminuye el flujo de efectivo.
Este flujo tiene tres partes en su contenido:

Operacin: En esta parte se incluye la utilidad neta, la depreciacin y el

cambio que tuvieron los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.
Inversin: En la parte de inversin se registran las compras como ventas de
activo fijo que hubo en la empresa.
Financiamiento: Es donde se registra las deudas pactadas a mediano y
largo plazo, sus pagos y la compra se dividendos y la emisin de acciones

3.3.7
En este flujo de caja de alpina dicho a lo anterior con lo que cuenta en cada uno
de sus cuentas podemos observar que cuentas con distinta variaciones pero
tambin nos demuestra donde nos demuestra la cantidad de entrada y salida que
cuenta con cada uno los productos.

Flujo de Caja:
Tiene en cuenta entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo en un
periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo y su
equivalente, que requiere el negocio para operar durante en un periodo. (semana,
mes, trimestre, semestre, ao); As tomar diferentes daciones una de ellas invertir
o de lo peores de los casos cerrar al no ver ganancias. (semana, mes, trimestre,
semestre, ao).

Flujo de Efectivo:
Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes
determinados de efectivo, estando sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su
valor. Donde puede ayudarle la empresa a que mejore su ingreso por medio de esa
inversin.

3.4.2
INVERSION

Las
inversiones
forman parte
del activo de la
empresa, y
representa los
intereses que
la empresa

Las empresas
acostumbran a
invertir en otras, ya
sea comprando sus
acciones, cuotas y/o
artes de inters
social, los bonos

A la hora de realizar una inversin se

espera tener ganancias con eso ella me va
generar unos beneficios futuros para la
compaa y/o empresa

BONOS

Es una obligacin financiera contrada por el inversionista

Es un certificado de deuda, promesa de pago futura
documentada en un papel
Determina el monto, plazo, moneda y secuencia de pagos
El bono es un prstamo

Por que invertir en bonos?

Los bonos tienen un flujo predecible de dinero y se conoce el valor de este hasta
el final.
Se invierte en ellos para preservar el capital e incrementarlo o recibir ingresos por
intereses.
Los bonos ayudan a cubrir deudas y conseguir los objetivos planteados

Los intereses que cancelan los bonos

pueden ser:

Intereses

Fijos

Variables

El periodo de tiempo para su pago es diferente puede ser pagado:

Mensual
Trimestral
Semestral
Anual

La maduracin de un bono se refiere a la fecha en la cual el capital ser pagado o

cancelado

Cmo invertir?

La mas comn es comprar bonos individualmente y entrar a fondos de bonos eso

depende de la persona la cual lo va a realizar donde se centra mas en que cumpla
las expectativas acordadas y necesidades los bonos son negociados en el
mercado sobre el mostrador.

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTARIO

Desde el punto de vista de la gestin, esto est vinculado con los ejes que conforman el denominado Ciclo PHVA (planear, hacer,
verificar y actuar)

PROCESO PRESUPUESTAL
Estima los recursos disponibles para un
horizonte de tiempo, mientras que en las
fases de ejecucin y produccin de
salidas, nicos aspectos a los que se
refiere este documento, este proceso
registra las transacciones de flujo segn el
mtodo de partida simple, para entregar
estados financieros que permiten la
determinacin del supervit/dficit de una
entidad pblica.

PROCESO CONTABLE
Se ocupa de registrar los hechos
econmicos en el momento en que se
causan y segn un mtodo de partida
doble;
igualmente
genera
estados
financieros destinados a los gestores, la
Contadura General de la Nacin, los
rganos de control, las entidades
nacionales y la ciudadana en general.

PROCESO DE TESORERIA
Proyecta los ingresos y pagos y registra las
entradas y salidas de forma coherente con lo
programado; este proceso tambin genera
estados financieros comparables con la
contabilidad pblica (ya que la tesorera
revela los movimientos de caja, bancos,
administracin fiduciaria, o inversiones
temporales) y presupuestal (debido a que la
tesorera refleja los ingresos y pagos
efectivamente
realizados
durante
la
vigencia).

3.4.3

Flujo de caja de Coca Cola

Tenemos el flujo de caja de coca cola en el cual est representado en el ao 2015 nos
hacemos nfasis en la actividad de inversiones encontramos gastos de capital de 883.000
donde demuestra que aumentado en el 31/12/2015, las inversiones a disminuido con un
valor de 149.000 en la misma facha dicha anterior mente, cuenta con crecimiento en valor
de otros activos de actividad de inversin por el 259.000para total de flujo de caja de
inversin con la respetiva formula que es (-) gasto(-)inversin(+)otras inversiones =TFCaja
773.000.Teniendo encuentra las de ms cuentas nos da el resultado de Cambio en caja y
equivalente de caja 2.674.000.

Flujo de Caja de McDonalds

Aremos nfasis en los Actividades de inversiones, flujo de caja donde encontramos gastos
de capital de un valor de1.813.900 inversin 0 y en otros activos de caja valor de 393.900
para un total de 1.420.000 teniendo en cuenta estos datos de la 31/1272015deacuendo con
los dems datos el valor final es de 5.607.600
Podemos concluir que en la empresa de coco cola ha invertido en la fecha 31/12/2015 en
cambio en McDonalds en esa fecha no realizo inversiones.

BIBLIOGRAFIAS

https://es.wikipedia.org/wiki/Riesgo_financiero
https://efxto.com/diccionario/riesgo-de-mercado
https://www.girosyfinanzas.com/Portals/0/pdf/sarl.pdf
http://sedici.unlp.edu.ar/bitstream/handle/10915/3425/Documento_completo.pdf?se
quence=1
https://es.finance.yahoo.com/q/cf?s=MCD&annual