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TRABAJO COLABORATIVO UNIDAD 2

FINANZAS

JAIME ALEXANDER JAIMES COD: 1098605514


JOHAN EDUARDO ROMERO COD: 1098627740
ANDRES MAURICIO GOMEZ COD: 1095914501
FREDDY ALEXANDER SANABRIA COD:1098666905
JOHAN MICHEL RUEDA COD:

CURSO: 102038_30

TUTOR.
LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA- UNAD


PROGRAMA DE INGENIERIA INDUSTRIAL
MAYO DE 2016

INTRODUCCION

Las finanzas son una rama de la economa y la administracin que estudia el intercambio de distintos bienes
de capital entre individuos, empresas, o Estados y con la incertidumbre y el riesgo que estas actividades
conllevan. Se dedica al estudio de la obtencin de capital para la inversin en bienes productivos y de las
decisiones de inversin de los ahorradores.
En este trabajo colaborativo se muestra el estado u origen de aplicacin de fondos, que es donde muestra los
recursos de procedencia y como se utilizaron, es la comparacin de la informacin de los estados bsicos
empresariales, en los periodos consecutivos para la toma de decisiones de una empresa.
Los fondos obtenidos pueden utilizarse en aumentos de los Activos, disminucin de Pasivos y reparto de
utilidades. Adems el punto de equilibrio que es un elemento de planeacin de corto plazo, es usado
comnmente en las organizaciones para determinar la posible rentabilidad de vender determinado producto.
Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los costos; de
otra manera es sumamente difcil determinar la ubicacin de este punto. Sean IT los ingresos totales, CT los
costos totales, P el precio por unidad, Q la cantidad de unidades producidas y vendidas, CF los costos fijos, y
CV los costos variables. Entonces: si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja
el punto de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibir beneficios. Si por el contrario, se encuentra
por debajo del punto de equilibrio, tendr prdidas.

CONTENIDO
1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos: Elabore el estado de EFAF de la Compaa XYZ S.A., para los
aos 1 y 2 respectivamente, tomando como referencia el estado de situacin financiera.
Teniendo en cuenta el estado de resultados de la empresa para los aos 1 y 2, se determina el EFAF Mediante
los siguientes pasos:
Paso No.1: Establecer las diferencias en las cuentas de los Balances Generales. El clculo de las diferencias
aparece en la columna denominada "Paso 1" de los balances que se presentan ms adelante. Es til para
efectos prcticos colocar los signos (+) y (-) dependiendo de si se ha presentado un aumento o una disminucin
en los diferentes rubros.
CUENTA

AO 2 DIC 31 AO 1 DIC 31

PASO 1

PASO 2

DIFERENCIA

Fuentes o
aplicaciones

ACTIVO CORRIENTE
Inventarios

$22,120

$20,993

$1,127

Activos mantenidos para la venta

$18,400

$15,800

$2,600

Efectivo y equivalentes al efectivo

$25,650

$18,900

$6,750

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

$66,170

$55,693

$10,477

A
A
A

ACTIVO NO CORRIENTE
Otras inversiones *

$12,117

$12,867

-$750

$801,049

$806,586

-$5,537

Activos biolgicos *

$80,160

$81,110

-$950

Activos intangibles y plusvala *

$46,611

$45,290

$1,321

$134,000

$132,000

$2,000

Propiedades, planta y equipos *

Propiedades de inversin *
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar *

$34,090

$33,080

$1,010

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

$1,108,027

$1,110,933

-$2,906

TOTAL ACTIVOS

$1,174,197

$1,166,626

$7,571

$506,180

$506,180

$0

$52,100

$51,890

$210

Utilidad neta

$436,722

$423,720

$13,002

TOTAL PATRIMONIO

$995,002

$981,790

$13,212

F
F
F
A
A
A

PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas

F
F

PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios

$2,286

$3,037

-$751

Prstamos y obligaciones

$61,716

$65,216

-$3,500

Pasivos mantenidos para la venta

$13,250

$13,041

$209

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

$77,252

$81,294

-$4,042

$38,263

$38,124

$139

A
A
F

PASIVO NO CORRIENTE
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar *
Pasivos por impuestos *

$2,272

$2,189

$83

Prstamos y obligaciones a largo plazo *

$49,204

$49,297

-$93

Beneficios a los empleados *

$12,204

$13,932

-$1,728

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

$101,943

$103,542

-$1,599

TOTAL PASIVOS

$179,195

$184,836

-$5,641

$1,174,197

$1,166,626

$7,571

TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO

F
F
A
A

Paso No.2: Determinar si las diferencias son Fuentes o Aplicaciones. Teniendo en cuenta lo aprendido en las
secciones dedicadas al anlisis de las fuentes y las aplicaciones, y con el fin de determinar la categora de
cada una de las variaciones encontradas en el primer paso, a continuacin se enuncia el criterio a aplicar: los
umentos en cuentas de activo son aplicaciones y las disminuciones son fuentes; los aumentos cuentas de
pasivo o de patrimonio son fuentes y las disminuciones son aplicaciones.

Paso No.3: Elaboracin de la Primera Hoja de Trabajo. Es una primera aproximacin al EFAF y consiste en
elaborar un primer cuadro que resume, de un lado, todas aquellas variaciones que representan fuente (las
simbolizadas con la letra F), y de otro lado, aquellas que implicaron aplicacin (las simbolizadas con la letra A).
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS
FUENTES
Disminucin de otras inversiones *
Aumento de Utilidad Neta
Disminucin propiedades, planta y equipos *
Disminucin activos biolgicos *
Aumento de Reservas
Aumento de Pasivos mantenidos para la venta
Aumento de Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar *
Aumento de Pasivos por impuestos *

TOTAL FUENTES

$
$
$
$
$
$
$
$
$

750
13,002
5,537
950
210
209
139
83
20,880

APLICACIONES
Aumento de Inventarios
Aumento de Activos mantenidos para la venta
Aumento de Efectivo y equivalentes al efectivo
Aumento Activos intangibles y plusvala *
Aumento Propiedades de inversin *
Aumento Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar *
Disminucin Sobregiros bancarios
Disminucin Prstamos y obligaciones
Disminucin Prstamos y obligaciones a largo plazo *
Disminucin Beneficios a los empleados *

TOTAL APLICACIONES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,127
2,600
6,750
1,321
2,000
1,010
751
3,500
93
1,728
20,880

2. Generacin interna de fondos:


Tomando como referencia el Estado de resultados, elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los
aos 1 y 2 respectivamente.
Como su nombre lo indica son los recursos obtenidos por medio de la operacin normal de la empresa, por lo
tanto debera ser la fuente de mayor importancia, adems seria una fuente que servira, bsicamente para
pagar dividendos, pero tambin para apoyar proyectos de largo plazo, en la funcin del crecimiento
empresarial.
Por lo tanto su clculo podra hacerse as:
UTILIDAD NETA
+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO
+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO
+ PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO
- UTILIDAD EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO
= GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF)
Generacin interna de fondos: informacin complementaria.
La depreciacin para cada periodo, corresponde al 15 % del valor de la partida Propiedades, planta y
equipo para cada ao.
La prdida en venta de activos fijos corresponde al 80% de los activos mantenidos para la venta para
cada ao
AO 2
DIC 31

UTILIDAD NETA
DEPRECIACION DEL PERIODO (+)
PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FJOS EN EL PERIODO (+)
GIF- Generacin Interna de Fondos

$436,722
$120,157
$14,720
$571,599

AO 1
DIC 31

$423,720
$120,988
$12,640
$557,348

3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros; Estado de situacin
financiera y Estado de resultados para el ao 2, realice un Flujo de efectivo proyectado para el ao 3 aplicando
el Mtodo directo.
Mtodo directo Lo que se debe hacer en este mtodo para determinar el efectivo generado y demandado en
las actividades de operacin es examinar cada una de las cuentas que conforman el Estado de resultados y
asociarla con las cuentas del Balance general. De tal manera, que se informe:
El efectivo generado por cobros a clientes. .
El efectivo generado por otros cobros relacionados con la actividad de operacin.
El efectivo demandado por el pago a los proveedores, acreedores y trabajadores relacionados con las
actividades de operacin.
El efectivo demandado por el pago de impuestos y dems pagos relacionados con la operacin de la
empresa.

4. Punto de equilibrio: Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el punto de equilibrio. Se
debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el punto de equilibrio:
Costos fijos son de $ 3.180.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.950
El costo variables de este producto es de $ 1.730 c/u. Con esta informacin, se requiere:
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?
Ingresos = costos totales
Pv X
=
Cv X + F
Pv X - Cv X = F
X ( Pv - Cv) = F
=

( )

Pv: precio de venta unitario


Cv: costo variable unitario.
X: nmero de unidades.
F: costos fijos totales.
3.180.000
= 14454
(1950 1730)
Por tanto se tiene que el punto de equilibrio corresponde a 14454 unidades.
Si desea conocerse el volumen de ventas en pesos basta con multiplicar X por Pv
= = 14454 1950 = 28.186.4362
Con niveles de produccin de; 1.500, 2.800, 3.600, 4.900 y 5.600 cules sern sus respectivas
utilidades.
=

Con produccin de 1500 unidades:


CONCEPTO
Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos
(=) Perdida o utilidades

CALCULO
1500 * 1950
1500 * 1730
----------------------------------------------

Con produccin de 2800 unidades:


CONCEPTO
Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Mragen de contribucin total
(-) Costos fijos
(=) Perdida o utilidades

CALCULO
2800 * 1950
2800 * 1730
----------------------------------------------

$
$
$
$
-$

VALOR
2,925,000.00
2,595,000.00
330,000.00
3,180,000.00
2,850,000.00

$
$
$
$
-$

VALOR
5,460,000.00
4,844,000.00
616,000.00
3,180,000.00
2,564,000.00

Con produccin de 3600 unidades:


CONCEPTO
Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos
(=) Perdida o utilidades

CALCULO
3600 * 1950
3600 * 1730
----------------------------------------------

Con produccin de 4900 unidades:


CONCEPTO
Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos
(=) Perdida o utilidades

CALCULO
4900 * 1950
4900 * 1730
----------------------------------------------

Con produccin de 5600 unidades:


CONCEPTO
Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos
(=) Perdida o utilidades

CALCULO
5600 * 1950
5600 * 1730
----------------------------------------------

$
$
$
$
-$

VALOR
7,020,000.00
6,228,000.00
792,000.00
3,180,000.00
2,388,000.00

$
$
$
$
-$

VALOR
9,555,000.00
8,477,000.00
1,078,000.00
3,180,000.00
2,102,000.00

$
$
$
$
-$

VALOR
10,920,000.00
9,688,000.00
1,232,000.00
3,180,000.00
1,948,000.00

Con una produccin de 7.700 Unidades obtendr prdida o utilidades?

Con esta produccion de 7700 unidades no se tendrian utilidades dado que se encuentra por debajo del valor
de punto de equilibrio, el valor de la perdida seria de 1,486,000.00 pesos.

CONCEPTO
Ventas totales
(-) Costos variables totales
(=) Margen de contribucin total
(-) Costos fijos
(=) Perdida o utilidades

CALCULO
7700 * 1950
7700 * 1730
----------------------------------------------

$
$
$
$
-$

VALOR
15,015,000.00
13,321,000.00
1,694,000.00
3,180,000.00
1,486,000.00

Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades para varios
productos:

Teniendo en cuenta la informacin se determina los valores ponderados de costo y precio.


= 2570 0.15 + 2670 0.45 + 2770 0.40 = 2695
= 1450 0.15 + 1650 0.45 + 1750 0.40 = 1660
=

1660
=
= 0.616
2695

Con esta informacion se determina el punto de equilibrio

3.180.000
. =
=
= 8 281.250
1 1 0.616
Una aproximacin para calcur las unidades sera repartir proporcionalmente los costos fijos a cada producto,
lo cual se efecta con base en la respectiva participacin en las ventas (A=15%, B=45% y C=40%).
= 0.15 3.180.000 = 477.000
= 0.45 3.180.000 = 1.431.000
= 0.40 3.180.000 = 1.272.000
Los puntos de equilibrio individuales serian:
=
=

477.000
= 425.8 426
2570 1450

1.431.000
= 1402.9 1403
2670 1650
=

1.272.000
= 1247
2770 1750

En pesos se tendra
= 426 2570 + 1403 2670 + 1247 2770 = 8295.020

CONCLUSIONES

Mediante el desarrollo del presente trabajo se permite poner en prctica los conceptos adquiridos en la
unidad 2 respecto a EFAF -Estado de fuentes y aplicacin de fondos, a GIF- Generacin Interna de
Fondos, estado de flujo de efectivo y clculo del punto de equilibrio con distintos escenarios de
produccin.

Se permite continuar analizando el estado financiero de la empresa XYZ y a partir de los clculos
realizados establecer recomendaciones para la misma respecto a financiamiento, prestamos,
adquisicin de bienes y servicios, entre otros.

Mediante el punto de equilibrio se puede pronosticar las cantidades que una empresa debe vender y a
si saber si obtendr prdidas o ganancias.

Los resultados econmicos, los costos y mrgenes de ganancia, el crecimiento futuro son algunos de
los aspectos que pueden obtenerse a partir del anlisis financiero.

Saber aplicar los diferentes anlisis financieros es eficaz al momento de entender y conocer el
comportamiento y situacin de una empresa.

Las finanzas, son las actividades relacionadas con los flujos de capital y dinero entre individuos,
empresas o estados. Estudio de esas actividades como especialidad de la economa y la Administracin
que estudia la obtencin y gestin, por parte de una compaa, individuo o del Estado, de los fondos
que necesita para cumplir sus objetivos y de los criterios con que dispone de sus activos.

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

Leccin 18 - Procedimiento en la elaboracin del EFAF. Curso Finanzas, Universidad Nacional Abierta
y
a
Distancia.
Disponible
en
red
en
el
siguiente
link
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_20131/FINANZAS%20MODULO%20EXE/EXE_2
013-1/leccin_18__procedimiento_en_la_elaboracin_del_efaf.html

Soledad Martnez y Otra Autora. Artculo titulado ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS.
Disponible en red en el siguiente link http://www.ilustrados.com/tema/1830/Trabajo-analisis-financieroFuentes-usos.html. UNIVERSIDAD DE SAN BUENAVENTURA, Montera Crdoba

Gmez Contreras, Jennifer Lorena. Cartilla Financiera realizada por Universidad Nacional de Colombia,
disponible
en
red
en
el
siguiente
enlace
http://www.emprendimiento.unal.edu.co/images/documentos/Boletines_y_Cartillas/CARTILLA_FINAN
CIERA_FINAL.pdf

Leccin 29 - Elaboracin del Punto de Equilibrio. Curso Finanzas, Universidad Nacional Abierta y a
Distancia.
Disponible
en
red
en
el
siguiente
link
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_20131/FINANZAS%20MODULO%20EXE/EXE_2
013-1/leccin_29__elaboracin_del_punto_de_equilibrio.html