Sunteți pe pagina 1din 38

Capitolul 3

Analiza potenialului intern


al ntreprinderii

Cuprinsul capitolului
3.1. Analiza gestiunii resurselor umane ale intreprinderii
3.2. Analiza gestiunii resurselor materiale ale intreprinderii
Potenialul intern al ntreprinderii se constituie din acele resurse aflate n permanen la
dispoziia acesteia i utilizate n scopul desfurrii procesului de producie, respectiv resursele umane si
resursele materiale.
3.1Analiza gestiunii resurselor umane ale intreprinderii
La nivel de firm, problemele principale ale analizei gestiunii resurselor umane pot fi sintetizate
astfel:

analiza asigurrii cu fora de munc din punct de vedere cantitativ i calitativ;


analiza modului de utilizare extensiv a resurselor de for de munc existente n
ntreprindere;
analiza eficienei utilizrii forei de munc.

3.1.1. Analiza cantitativ a forei de munc


Fora de munc aflat a unei ntreprinderi poate fi caracterizat din punct de vedere cantitativ cu
ajutorul urmtorilor indicatori:

Numrul de salariai la un moment dat care reprezint efectivul de salariai i se


urmrete la nceputul i la sfritul perioadei de gestiune. Este considerat un indicator de
stoc i cuprinde toi salariaii angajai cu contracte individuale de munc, pe durat
determinat sau nedeterminat, existeni la un moment dat (nceputul sau sfritul anului).
Trebuie precizat c acest indicator cuprinde i persoanele care au lucrat, dar i pe cei care nu
au putut s-i ndeplineasc obligaiile de munc, aflndu-se n concedii medicale, concedii
de maternitate, pentru ngrijirea copilului bolnav, pentru creterea copilului, n concedii de
odihn, n concedii fr plat, n greve, nvoii etc. Acest indicator nu cuprinde salariaii care
lucreaz n strintate sau persoanele angajate cu contract de prestri servicii, colaborare,
convenie.

Numrul de personal la un moment dat are acelai coninut informaional ca i


indicatorul anterior prezentat, cu diferena c acesta include, pe lng salariai, i persoanele
cu contract de prestri servicii, colaborare, convenie.

Numrul mediu de salariai este un indicator calculat ca urmare a micrii personalului (n


cursul anului au loc intrri i ieiri de salariai) i este apreciat ca fiind un indicator de flux.
Numrul mediu de salariai se calculeaz ca o medie aritmetic simpl a efectivului zilnic de
salariai. Se poate calcula la nivelul unei luni, unui trimestru, semestru i la nivelul anului.

Numrul mediu de personal se calculeaz ca o medie aritmetic simpl a efectivului zilnic


de personal (salariai plus colaboratori).

Numrul maxim admisibil de personal reprezint limita superioar a numrului de


personal. Aceasta este stabilit, n funcie de volumul de activitate i de productivitatea
medie a muncii luat ca baz de comparaie, prin Bugetul de venituri i cheltuieli.
n calculul indicatorilor de eficien, ntlnii n analiza economico-financiar, se utilizeaz
numrul mediu de personal.

3.1.2. Analiza structurii forei de munc


Din punct de vedere structural, potenialul uman poate fi grupat pe baza urmtoarelor criterii:
1) n funcie de ocupaie:
a. muncitori: - direct productivi,
- indirect productivi;
b. personal tehnic: ingineri, subingineri;
c. personal cu pregtire economic;
d. personal de conducere tehnic: maitri, tehnicieni;
e. personal de conducere i administrativ;
f. personal de deservire general: de serviciu, de paz, pompieri.
2) dup vrst (sub 25 ani, 26-35 ani, 36-45 ani, 46-55 ani, peste 55 ani);
3) dup vechimea n ntreprindere (sub 1 an, 2-5 ani, 5-10 ani, ....);

4) dup sex;
5)

dup pregtirea profesional:


-

muncitori (calificai, necalificai);

personal de specialitate (studii medii, superioare);

personal tehnic-administrativ (studii medii, superioare);

personal de conducere;

6) dup funciile ntreprinderii (cercetare-dezvoltare, producie, comercial, personal, financiarcontabil).


Pentru analiza structurala a potenialului uman se utilizeaz metoda ratelor, respectiv ratele
de structur, care msoar ponderea fiecrei categorii de personal, conform clasificrilor
de mai sus, n totalul personalului firmei.
3.1.3. Analiza dinamicii forei de munc pe total ntreprindere
i pe categorii de personal
Analiza n dinamic a forei de munc se realizeaz cu ajutorul urmtoarelor procedee:
1. abaterilor absolute,
2. indicilor: - cu baz fix;
- cu baz n lan.
La nivelul ntreprinderii se compar numrul de salariai pe total i pe categorii cu efectivele
nscrise n fiecare categorie la nivelul bazei de compara ie.
Pentru a aprecia ct mai corect evoluia forei de munc, se impune corelarea indicelui numrului
mediu de personal cu indicii principalilor indicatori de rezultate ai ntreprinderii (CA, Qf, VA, Qe etc.),
n acest mod rezultnd eficiena utilizrii poten ialului uman.
3.1.4. Analiza mobilitii i stabilitii forei de munc
La nivelul fiecrei ntreprinderi, analiza mobilitii i stabilitii forei de munc se realizeaz
cu ajutorul unor indicatori specifici:
a)

Indicatori ai mobilitii forei de munc:


indicatori ai circulaiei forei de munc:

- coeficientul mediu al intrrilor de personal;


- coeficientul mediu al ieirilor de personal;
- coeficientul mediu al micrii totale;

b)

indicatori ai fluctuaiei forei de munc;


indicatori ai stabilitii forei de munc.
Aa cum se observ, s-a fcut o distincie clar ntre circulaia i fluctuaia forei de munc.

Circulaia reprezint micarea personalului unei ntreprinderi, n cursul unei perioade, att din
punctul de vedere al intrrilor, ct i al ieirilor din cauze normale (transfer, boal, pensionare, deces,
invaliditate, studii, obligaii ceteneti etc). Fluctuaia forei de munc reprezint un fenomen
anormal, care se refer la ieirile din ntreprindere fr aprobarea conducerii sau prin desfacerea
contractului de munc, ca urmare a nclcrii prevederilor contractului de munc.

I
NP

Coeficientul mediu al intrrilor de personal: Ci =


unde:
I total intrri de personal n cursul perioadei;
Np numrul mediu de personal.
Coeficientul mediu al ieirilor de personal: Ce =

E
NP

unde:
E total ieiri de personal (din cauze normale) n cursul perioadei.
Coeficientul mediu al micrii totale de personal: C m =

Coeficientul fluctuaiei forei de munc: Cf =

IE
NP

EN
NP

unde:
En total ieiri de personal din motive nejustificate, n cursul perioadei.

Analiza pe baza acestor indicatori se realizeaz n dinamic pe o perioad de trei-cinci ani,


pentru a putea fi evideniate tendinele de cretere sau scdere a fenomenului de micare a
personalului.
Analiza situaiei intrrilor de personal trebuie realizat avnd n vedere angajrile, i anume
sursa acestora.
Sursele de angajare pot fi:
1. Oficiile

de

For

de

Munc

din

cadrul

Direciilor

de

Munc

i Protecie Social;

2. coli profesionale;
3. Licee;
4. coli postliceale (colegii);
5. nvmntul superior.
Principiul care trebuie s stea la baza angajrilor trebuie s fie cel al competenei
profesionale, demonstrat prin concurs.
n privina analizei plecrilor de personal, aa cum s-a observat i din modalitatea de calcul al
indicatorilor, se face o diferen clar ntre cele avnd cauze normale i cele avnd cauze
nejustificate. n privina celei de-a doua categorii, care caracterizeaz fluctuaia personalului, trebuie
stabilite i implicaiile n activitatea ntreprinderii. De fapt, se poate spune c fluctuaia se prezint
sub dou forme:
1. fluctuaie activ ca un fapt consumat;
2. fluctuaie latent ca un fapt potenial, sub forma inteniei de a prsi ntreprinderea, din cauze
mai mult sau mai puin ntemeiate.
n orice moment, dac nu este bine cunoscut i bine controlat, fenomenul fluctuaiei latente
se poate transforma n fluctuaie activ, care s genereze o serie de efecte nefavorabile asupra
activitii ntreprinderii.
Cauzele care pot genera fluctuaia se pot grupa astfel:
a)
b)

c)

cauze legate de desfurarea activitii ntreprinderii;


cauze datorate lipsei de protecie social:
condiii inadecvate de munc;
lipsa proteciei muncii;
grad ridicat de periculozitate;
climat psihosocial necorespunztor;
lipsa unei baze socio-culturale corespunztoare (cree, grdinie, cluburi sportive etc.);
lipsa cantinei;
lipsa unor mijloace de transport;
cauze legate de personal:
lipsa de calificare;
seriozitatea la locul de munc.

Prin limitarea tendinei de fluctuare i prin evitarea transformrii fluctuaiei latente n fluctuaie
activ, se creeaz premisele creterii stabilitii forei de munc.
Pentru msurrii stabilitii forei de munc, se utilizeaz urmtorii indicatori:
1)

Ponderea vechimii n unitatea analizat n total vechime n munc = = V t =

t 100
T
unde:

t vechimea (exprimat n ani) n firma analizat a tuturor angaja ilor;


T vechimea total n munc (exprimat n ani) a tuturor angaja ilor.

Valoarea maxim a coeficientului este 1 i indic o stabilitate foarte bun. n prezent, n


funcie de gradul de vechime n aceeai unitate, se acord salariailor un spor de fidelitate, calculat ca
procent din salariu.
2)
Vechimea medie n aceeai unitate se calculeaz ca medie aritmetic ponderat n funcie
de vechimea n ani a muncitorilor din unitate i numrul salariailor avnd aceeai vechime.

I =

Ni ti
Ni

unde:
Ni numrul de angajai cu vechimea ti;
ti numrul de ani vechime.
3.1.5. Analiza calificrii forei de munc
Din punct de vedere calitativ, analiza forei de munc se refer la modul n care ntreprinderea este
asigurat cu for de munc calificat n corelaie cu gradul de tehnicitate sau de complexitate a operaiilor i
lucrrilor care trebuie efectuate pentru obinerea bunurilor, executarea lucrrilor sau prestarea serviciilor.
Analiza personalului din punct de vedere calitativ are n vedere urmtoarele obiective:

Analiza structural a personalului pe grade de pregtire profesional;

Analiza structural a muncitorilor pe categorii de calificare, urmrindu-se schimbrile


intervenite n dinamic pe total i n cadrul fiecrei categorii;

Analiza formelor prevzute i utilizate n scopul creterii nivelului profesional n cadrul


sistemului de educaie permanent (prin coli de calificare, recalificare, policalificare,
specializare), prin compararea numrului de absolveni ai diferitelor categorii de cursuri sau
forme de specializare profesional cu prevederile programului anual de ridicare a calificrii
personalului;

Analiza interesului ntreprinderilor pentru o mrire continu a nivelului de calificare a


personalului n scopul corelrii acestuia cu ritmul intens de introducere a progresului tehnic.

Indicatorii specifici analizei calitative a forei de munc sunt:


a) Coeficientul mediu de calificare a forei de munc
n

Km =

N
i 1

Ki

N
i 1

unde:
Ni numr de muncitori pe fiecare categorie de calificare;
Ki categoria de calificare (17).
b) Coeficientul mediu de complexitate a lucrrilor executate

V K
Kt =

i 1

V
i 1

unde:
Vi volumul lucrrilor pe categorii de complexitate;
Ki categoria de complexitate a lucrrii (17).
Din compararea celor doi coeficieni medii se constat modul de utilizare a resurselor umane
din punctul de vedere al calificrii, n sensul existenei unei concordane depline ( K m = Kt ) sau unor
neconcordane cum ar fi:

K m < K t , cnd exist lucrri de categorii superioare, efectuate de muncitori cu

calificare inferioar, fiind afectat calitatea produselor obinute, n mod indirect influennd
asupra valorii produselor i asupra profitului;

K m > K t , cnd exist lucrri de complexitate inferioar i sunt executate de muncitori


cu un grad de calificare superioar, ceea ce reflect o folosire incomplet a calificrii forei
de munc, cu consecine negative asupra costurilor i profitului ntreprinderii.
Analiza calitativ a forei de munc trebuie completat cu analiza coeficientului mediu de
corelaie (de concordan) ntre volumul lucrrilor executate pe categorii de complexitate i gradul
de calificare a forei de munc.
Acest coeficient se poate stabili astfel:
Pe fiecare categorie de calificare sau volum de lucrri:
Kci

Volum lucrri pe fiecare categorie de calificare


Total volum lucrri pe fiecare categorie de lucrri

Pe total:
n

Kc =

V K
i 1

ci

V
i 1

3.1.6. Analiza utilizrii forei de munc


Utilizarea forei de munc se analizeaz din dou puncte de vedere:

din punct de vedere extensiv, caz n care se urmrete gradul de utilizare a timpului de
munc;
din punct de vedere intensiv, caz n care se msoar ceea ce se ob ine pe unitatea de timp,
pentru aceasta se au n vedere indicatorii ce reflect, practic, eficiena utilizrii forei de
munc (productivitatea muncii i profitul pe salariat).

3.1.6.1. Analiza utilizrii extensive a forei de munc


(Analiza utilizrii complete a timpului de munc)
La nivelul ntreprinderii, o cale important de cretere a performanelor activitii desfurate
o reprezint utilizarea complet a timpului de lucru, resurs de baz a procesului de producie.
Analiza utilizrii timpului de munc se realizeaz cu ajutorul datelor existente n balana
timpului de munc, document ce poate fi stabilit ca program intern de utilizare a timpului, att n omzile, ct i n om-ore, precum i pe baza balanei utilizrii efective a timpului de munc.
Scopul analizei este de a identifica rezervele de sporire a performanelor ntreprinderii,
printr-o utilizare ct mai complet a timpului de munc, precum i stabilirea efectelor economice ale
nerespectrii timpului de lucru asupra principalilor indicatori economico-financiari ai ntreprinderii.
3.1.6.1.1. Analiza structurii timpului de munc
Pentru a putea trece la analiza utilizrii timpului de munc, se stabilesc indicatorii utilizai n
cadrul balanei:
a) Fond de timp calendaristic (Ftc) se determin ca fiind produsul ntre numrul mediu de
salariai i numrul de zile calendaristice ale perioadei analizate (lun, trimestru, semestru, an),
atunci cnd este exprimat n om-zile, i ca produs ntre fondul de timp calendaristic exprimat n omzile i durata normal a zilei de lucru (a unui salariat, exprimat n ore/zi), atunci cnd indicatorul
este exprimat n om-ore.

Ftc(om zile) Ns Nzc

Ftc(om ore) Ftc(om zile) d zn Ns Nzc d zn


unde:
Nzc numr de zile calendaristice ale perioadei analizate;
d zn durata medie normal a zilei de lucru (ore/zi).
b) Fond de timp maxim disponibil (Ftmd) reprezint diferena ntre fondul de timp
calendaristic i fondul de timp afectat repausului sptmnal, srbtorilor legale i concediilor de
odihn.
Ftmd (om-zile) = Ftc (om-zile) (Ftrs + Ftsl + Ftzn + Ftco)
unde:
Ftrs numr de om-zile afectate repausului sptmnal;
Ftsl numr om-zile srbtori legale;
Ftzn numr om-zile zile nelucrtoare;
Ftco numr om-zile afectate concediilor de odihn.
Acest indicator reprezint resursa normal de timp care poate fi utilizat n cadrul unui an
calendaristic. Atunci cnd se bugeteaz timpul de lucru n cadrul balanei, se pot avea n vedere i
unele pierderi (circa 2-4 % din fondul de timp maxim disponibil) de timp, datorate unor mbolnviri
sau rezolvrii unor cerine justificate.

Ftmd (om ore ) Ftmd (om zile) d zn


ntruct durata normal a zilei de lucru (ore/zi) reprezint o mrime prestabilit prin lege,
prin contractul individual de munc sau ca urmare a unor sentine judectoreti i este diferit n
funcie de sectorul de activitate, de ramura economiei naionale sau chiar dup categoria de salariai,
se folosete durata medie normal a zilei de lucru. Se poate observa c n determinarea indicatorilor
prezentai, atunci cnd se exprim n om-ore, s-a utilizat durata medie a zilei de lucru.

d zn

gi d
i 1

zni

100

unde:
gi structura salariailor pe categorii;

d zn i durata normal a zilei de lucru pe categorii;


i = 1, n categorii de salariai.
Pentru analiza structural a fondului de timp maxim disponibil se are n vedere formarea
acestuia din:
a) Timp efectiv lucrat se refer la timpul de munc utilizat de ctre salariai n scopul
desfurrii activitii profesionale.
b) Timp nelucrat, care se mparte n:
b1) Timp nelucrat din cauze justificate se refer la acel timp de munc remunerat, dar pe
parcursul cruia salariaii nu au desfurat nici o activitate din cauze justificate, cum ar fi:

concedii medicale sau program redus pe motive medicale;


concedii de maternitate, concediu pentru creterea copilului pn la vrsta de doi ani sau
concediu pentru ngrijirea copilului bolnav;
ntreruperi ale activitii din cauze neimputabile salariailor: neasigurare cu materii prime,
energie, opriri accidentale ale utilajelor etc.;
zilele libere pltite, ca urmare a unor clauze contractuale expres prevzute (evenimente familiale
deosebite, concedii de studii pltite).

b2) Timp nelucrat din cauze nejustificate se refer la acel timp de munc care nu este pltit
i se datoreaz urmtoarelor motive:
absene nemotivate;
greve;
concedii fr plat prevzute de lege.
Analiza structural a timpului de munc se realizeaz cu ajutorul ratelor de structur,
stabilindu-se cauzele care au determinat utilizarea sa incomplet att pe categorii, ct i pe total.

3.1.6.1.2. Analiza static i dinamic a timpului de munc


Pentru analiza utilizrii extensive a timpului de munc se recomand urmtorii indicatori:
a) Gradul de programare a fondului de timp calendaristic (G Ftc):

GFtc

Ftmd
100
Ftc

b) Gradul de utilizare a fondului de timp calendaristic (G uFtc):

GuFtc

Fond de timp efectiv lucrat ( Ft1 )


100
Ftc

c) Gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil (G uFtmd) reprezint ponderea timpului
efectiv lucrat (Ft1) n timpul maxim disponibil:

GuFtmd

Fond de timp efectiv lucrat


100
Fond de timp maxim disponibil

d) Gradul de neutilizare a fondului de timp maxim disponibil:

Gtn

Ftmd Ft1
Ft1

100 1
100 100 GuFtmd
Ftmd
Ftmd

e) Gradul de utilizare a duratei medii normale a zilei de lucru ( G udzn ) reprezint ponderea n
care a fost folosit durata medie normal a zilei de munc de ctre angajai:

Gud zn

dz
100
d zn

unde:

d z durata medie efectiv a zilei de lucru.


Analiza n dinamic a indicatorilor care caracterizeaz timpul de munc se realizeaz cu
ajutorul:
1.
2.

abaterilor absolute;
indicilor:
- cu baz fix;
- cu baz n lan;

calculai fa de perioadele precedente sau fa de nivelul prevederilor pe total i pe categorii.


3.1.6.1.3. Reflectarea modificrii timpului de munc n principalii indicatori
economico-financiari ai ntreprinderii
Aa cum s-a precizat, prin analiza timpului de munc se urmrete stabilirea cauzelor care au
determinat utilizarea incomplet a acestuia, dar i implicaiile economico-financiare ale timpului
nelucrat.
Efectele economice ale utilizrii incomplete a timpului de munc asupra principalilor
indicatori economico-financiari sunt comensurate la dimensiunea fondului total de timp de munc,
precum i a timpului pe salariat.
Relaiile cu ajutorul crora poate fi cuantificat influena timpului de munc asupra
performanelor economico-financiare ale ntreprinderii sunt:
a) asupra valorii produciei obinute destinate vnzrii:

T1 T0 W h0(Qf )
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qf )
b) asupra valorii produciei exerciiului:

T1 T0 Wh0(Qe)
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qe )
c) asupra cifrei de afaceri:

T1 T0 W h0(Qf )

CA0
Qf 0

N s1 (t1 t 0 ) W h0(Qf )

CA0
Qf 0

d) asupra valorii adugate:

T1 T0 Wh (0Qe) va 0
N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qe ) v a 0
e) asupra profitului aferent cifrei de afaceri:

T1 T0 W h0(Qf ) CA0 pr0


Qf 0

N s1 (t1 t 0 ) W h0( Qf )

CA0
pr0
Qf 0

f) asupra profitului pe salariat:

t1 t0 W h0(CA) pr0
unde:
T1 fond de timp efectiv lucrat;
T0 fond de timp maxim disponibil;
t1 timp mediu efectiv lucrat de un salariat;

t 0 timp maxim disponibil la nivel de salariat;


Wh (0Qf ) productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe baza produciei obinute
destinate vnzrii;

Wh (0Qe) productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe baza produciei


exerciiului;

Wh (0CA ) productivitatea muncii medie orar prevzut, calculat pe baza cifrei de afaceri;

CA
grad de valorificare a produciei obinute destinate vnzrii;
Qf
va 0 valoarea medie adugat la 1 leu producia exerciiului prevzut;
p r0 valoarea prevzut a profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri.
3.1.6.2 Analiza eficienei utilizarii resurselor umane ale intreprinderii
Eficiena utilizrii resurselor umane se analizeaza pe baza urmtorilor indicatori:
-

productivitatea muncii;

10

profitul pe salariat.

3.1.6.2.1 Analiza productivitii muncii


Productivitatea muncii este principalul indicator de masurae a eficientei uilizari potentialului
uman.
Din punctul de vedere al analizei, prezint interes indicatorii productivitatea medie a muncii
(fizic sau valoric) i productivitatea marginal a muncii, precum i corelaia dintre acetia.
Nivelul productivitii medii a muncii se poate stabili sub forma unuia dintre urmtoarele
rapoarte:

Efect
Producia exerci iului
, de exemplu:
Efort
Fond total de timp de munc

a)

i reprezint cantitatea de bunuri sau valoarea bunurilor obinute ntr-o unitate de timp sau de ctre un
salariat.
Efectul poate fi exprimat prin indicatorii: productia exercitiului, productia marfa fabricata, cifra
de afaceri, valoarea adaugata, productia fizica etc.
Efortul se exprima cu ajutorul indicatorilor: numarul mediu de angajati, fondul total de timp de
munca exprimat in zile si fondul total de timp de munca exprimat in ore.

b)

Fond total de timp de munc


Efort
, de exemplu:
Efect
Producia exerci iului

i reprezint cantitatea de timp de munca folosita pentru obinerea unui bun, executarea unei lucrri sau
prestarea unui serviciu.
Productivitatea medie a muncii se poate calcula avnd la baz indicatorii economici exprimai n
uniti fizice (buci, tone, metri etc.) sau utiliznd indicatorii economici exprimai valoric (uniti
monetare). n funcie de varianta folosit, se poate vorbi despre:
-

productivitatea fizic medie a muncii;

productivitatea valoric medie a muncii.

3.1.6.2.1.1. Analiza situaiei generale a productivitii muncii


pe baza indicatorilor valorici
Productivitatea medie a muncii se poate calcula la nivelul anului (productivitatea medie anual

Wa ), la nivelul zilei de munc (productivitatea medie zilnic Wz ) sau al orei de munc


(productivitatea medie orar Wh ).
Dup cum s-a precizat, la calculul productivitii valorice medii a muncii se pot utiliza toi
indicatorii de producie n uniti monetare, cum ar fi:

11

producia obinut destinat vnzrii;

producia exerciiului;

cifra de afaceri;

valoarea adugat.

Cu ajutorul acestora se pot determina:


1. Productivitatea medie a muncii, calculat pe baza produciei obinute destinate vnzrii:
1.1. productivitatea medie anual:

W a ( Qf )

Qf
Ns

1.2. productivitatea medie zilnic:

W z ( Qf )

Qf
Qf

N s N z T (om zile )

1.3. productivitatea medie orar:

W h ( Qf )

Qf
Qf

N s N z N h T (om ore )

2. n acelai mod se determin productivitatea medie anual, zilnic i orar pe baza produciei
exerciiului, cifrei de afaceri i valorii adugate.
Toi aceti indicatori sunt utilizai n analiza economic, fiecare dintre ei avnd o alt valen
informaional.
Analiza situaiei generale a productivitii muncii pe baza indicatorilor valorici are dou laturi:
1. Analiza comparativ a indicilor productivitii medii a muncii (la nivelul aceleiai uniti de
timp: an, zi sau or), exprimat prin intermediul diferiilor indicatori valorici
(ex. : Wa ( Qf ) , Wa ( Qe ) , Wa ( CA ) , Wa ( VA ) ). Aceast analiz evideniaz
evoluia elementelor ce difereniaz indicatorii valorici utilizai pentru calculul productivitii
i permite stabilirea unor cauze care au acionat, precum i elaborarea unor msuri coerente,
corelate, fundamentate, n scopul creterii productivitii.
2. Analiza comparativ a indicilor productivitii medii a muncii, calculat pe baza aceluiai
indicator
valoric,
dar
pentru
uniti
diferite
de
timp

ex. : Wa

( Qf )

, Wz (Qf ) , Wh (Qf ) . Aceast analiz identific rezervele de timp

neutilizate la nivelul anului sau al zilei de munc.


3.1.6.2.1.2. Analiza factoriala a productivitii medii a muncii (valorice)
n scopul identificrii rezervelor de cretere a productivitii muncii se impune analiza factorial
a acesteia.
a) Analiza factorial a productivitii medii orare a muncii (calculat pe baza Qf)
Modelul de analiz:
n

Wh

( Qf )

gi whi
i 1

100

Schema de analiz:

gi
Wh

( Qf )

12

whi
Metodologia de analiz stabilirea influenelor modificrii factorilor de influen:

W h (Qf ) W h1( Qf ) W h0(Qf )


din care:
1. influena modificrii structurii produciei fabricate pe baz de timp normat pe produs:
n

gi

gi whi gi
1

i 1

100

i 1

whi0

( Qf )
W hrec
W h0(Qf )

100

2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:


n

whi

gi whi gi whi
i 1

100

i 1

100

( Qf )
W h1(Qf ) W hrec

(Qf )
W hrec

b) Analiza factorial a productivitii medii zilnice a muncii (calculat pe baza Qf)


Modelul de analiz:

W z ( Qf ) N h W h ( Qf )
Schema de analiz:
Nh

Wz

gi

( Qf )

W h (Qf )
whi
Metodologia de analiz este urmtoarea:

W z (Qf ) W z1( Qf ) W z0(Qf )


din care:
1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N h1 N h0 W h0(Qf )
2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h ( Qf ) N h1 W h1( Qf ) W h0(Qf )

din care:
2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:
( Qf )
gi N h1 W hrec
W h0( Qf )

2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:

13

( Qf )

whi N h1 W h1(Qf ) W hrec

c) Analiza factorial a productivitii medii anuale a muncii (calculat pe baza Qf)


Modelul de analiz:

W a ( Qf ) N z W z ( Qf )
Schema de analiz:
Nz

Wa

( Qf )

Nh

Wz

gi

(Qf )

Wh

whi
Metodologia de analiz se prezint astfel:

W a ( Qf ) W a1( Qf ) W a0( Qf )
din care:
1. influena modificrii numrului mediu de zile lucrate de un salariat:

N z N z1 N z0 W z0( Qf )
2. influena modificrii productivitii medii zilnice a muncii:

W z (Qf ) N z1 W z1( Qf ) W z0( Qf )

din care:
2.1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N z1 N h1 N h0 W h0(Qf )
2.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h (Qf ) N z1 N h1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

din care:
2.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:
( Qf )
gi N z1 N h1 W hrec
W h0(Qf )

2.2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:


( Qf )

Whi N z1 N h1 W h1(Qf ) W hrec

Metodologia de analiz a productivitii medii a muncii (orar, zilnic, anual), calculat pe baza
celorlali indicatori valorici (CA, VA, Qe), este similar, interpretarea rezultatelor fcndu-se pornind de
la semnificaia economic a acestora i a factorilor specifici de influen.
Influenele favorabile asupra productivitii muncii (creterea productivitii muncii) se
nregistreaz atunci cnd rezultatele au semnul + i se interpreteaz astfel:
gi = + creterea ponderii produselor a cror productivitate a muncii n perioada luat ca baz
de comparaie este superioar productivitii medii a muncii n perioada luat ca baz de comparaie;

14

whi = + creterea productivitii orare pe produs la toate produsele sau la cele care dein
ponderea majoritar;
W h creterea productivitii medii orare a muncii printr-o mai eficient utilizare a
timpului de lucru la nivelul zilei de lucru;
N h depirea duratei medii a zilei de lucru;
W z sporirea eficienei utilizrii forei de munc la nivelul anului datorit creterii
productivitii medii zilnice a muncii;
N z depirea numrului mediu de zile lucrate de un salariat ca urmare a scderii
numrului de zile de absen i creterii numrului zilelor libere lucrate.
Exemplu: Analiza factorial a productivitii medii anuale (stabilit pe baza produciei
marf fabricate)
Tabelul 3.1
Nr.
crt.
1
2
3
4
5

Numrul mediu de personal


Timpul total lucrat (zile)
Fondul total de timp de munc (ore)
Producia marf fabricat (lei)
Productivitatea medie orar recalculat (lei)

Ns
Tz
T
Qf

6
7
8
9
10

Cifra de afaceri (lei)


Profitul total aferent CA (lei)
Activul total (lei)
Capital propriu (lei)
Productivitatea medie anual (pe baz de Qf) (lei)

CA
Pr
At
Kp

11

Productivitatea medie zilnic (pe baz de Qf) (lei)

12

Productivitatea medie orar (pe baz de Qf) (lei)

13
14
15
16
17

Numr mediu de zile lucrate de o persoan (zile)


Durata medie a zilei de munc (ore)
Cota de impozit pe profit (%)
Cheltuieli aferente CA (lei)
Volumul efectiv al produciei vndute evaluat pe
baz de:
- costuri complete prevzute (lei)
- preuri de vnzare prevzute (lei)
Profitul mediu la 1 leu cifr de afaceri (lei)
Profitul mediu pe un angajat (lei)
Timpul mediu lucrat anual de un angajat (ore)
Gradul de valorificare a produciei fabricate

17.1
17.2
18
19
20
21

Indicatori

Simbol

(Qf )
W hrec

W a (Qf )
W z (Qf )
W h (Qf )
Nz
Nh
Cip
qvi ci
qvi1 ci0
qvi1 pi0

pr

Pr/Ns
t
CA/Qf

Prevzut
(0)
120
28.200
225.600
5.640.000
-

Realizat
(1)
125
28.750
224.250
6.727.500
27

104,17
101,95
99,40
119,28
-

5.696.400
854.460
3.760.000
1.504.000
47.000

6.660.225
932.432
4.204.688
1.600.000
53.820

116,92
109,13
111,83
106,38
114,51

200

234

117,00

25

30

120,00

235
8
16
4.841.940

230
7,8
16
5.727.793

97,87
97,5
100
118,30

0,1500
7.120,5
1880
1,01

5.494.687
6.580.463
0,1400
7.459,5
1794
0,99

93,34
104,76
95,43
98,02

Aplicand metoda substituirilor in lant, au rezultat urmatoarele influente:

W a ( Qf ) W a1( Qf ) W a0( Qf ) =+6.820 lei


din care:
1. influena modificrii numrului mediu de zile lucrate de un salariat:

N z N z1 N z0 W z0( Qf ) = -1.000 lei


2. influena modificrii productivitii medii zilnice a muncii:

15

W z (Qf ) N z1 W z1( Qf ) W z0( Qf ) = +7.820 lei


din care:
2.1. influena modificrii duratei medii a zilei de lucru:

N h N z1 N h1 N h0 W h0(Qf ) = -1.150 lei


2.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h (Qf ) N z1 N h1 W h1(Qf ) W h0(Qf ) = +8.970 lei

din care:
2.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:

( Qf )
gi N z1 N h1 W hrec
W h0(Qf ) = +3.588 lei

2.2.2. influena modificrii productivitii orare pe grupe de produse:


( Qf )
= +5.382 lei
Whi N z1 N h1 W h1(Qf ) W hrec

NOTA: Interpretarea rezultatelor analizei se va face la curs.


Principalele msuri pentru creterea productivitii muncii sunt:

o mai bun utilizare a fondului de timp pe salariat;

introducerea progresului tehnic;

o mai bun organizare a muncii;

sporirea gradului de calificare a angajailor;

dezvoltarea unei politici de motivare a salariailor etc.

3.1.6.2.1.3. Reflectarea modificrii productivitii medii a muncii


n principalii indicatori economico-financiari
ai ntreprinderii
Modificarea productivitii medii a muncii, in expresie valorica si in expresie fizica, genereaz o
serie de efecte asupra indicatorilor ce msoar performanele ntreprinderii. Aceste efecte pot fi
cuantificate utiliznd urmtoarele relaii:
A. Consecinele modificrii productivitii medii valorice a muncii se determin folosind
urmtoarele relaii de calcul:
a) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra produciei
exerciiului:

W a ( Qe ) N s1 W a1( Qe ) W a0( Qe )

respectiv

W h (Qe ) T1 W h1(Qe ) W h0(Qe )

Folosind aceeai metodologie, se determin influena productivitii medii anuale (orare) asupra
produciei fabricate, valorii adugate sau cifrei de afaceri.
b) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra profitului aferent
cifrei de afaceri:

16

W a ( Qf ) N s1 W a1( Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

respectiv

W h ( Qf ) T1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

c) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra ratei rentabilitii
economice a activului:

W a ( Qf )

N s1 W a1( Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

At1

100

respectiv

W h ( Qf )

T1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

CA0
P
0
Qf 0 CA0

At1

100

d) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra ratei rentabilitii
financiare:

W a ( Qf )

N s1 W a1(Qf ) W a0( Qf )

CA0
P
0 1 Cip0
Qf 0 CA0

Kp1

100

respectiv

W h ( Qf )

T1 W h1( Qf ) W h0( Qf )

CA0
P
0 1 Cip0
Qf 0 CA0
100
Kp1

Analiza poate fi aprofundat prin determinarea influenei productivitii muncii anuale (orare)
asupra eficienei utilizrii mijloacelor fixe, a activelor din exploatare, raportnd relaiile de la punctele a
i b la valoarea medie a mijloacelor fixe din perioada curent, respectiv la valoarea medie a activelor din
exploatare din perioada curent.
Consecinele modificrii productivitii medii valorice orare (stabilite pe baza Qf) asupra
principalilor indicatori economico-financiari, stabilite pe baza datelor din tabelul 1.1 si a
metodologiei prezentate anterior, sunt urmatoarele:
1) asupra produciei marf fabricate: + 1.121.250 lei
2) asupra cifrei de afaceri: + 1.132.462,5 lei
3) asupra profitului aferent cifrei de afaceri: + 169.869,4 lei
4) asupra ratei rentabilitii economice: 4,04%

17

5) asupra ratei rentabilitii financiare: 8,92%


Consecinele modificrii productivitii medii fizice a muncii se determin utiliznd forma
indirect de exprimare (timp mediu de munc pe unitate de produs) i se cuantific folosind
urmtoarele relaii de calcul:
a) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra costului pe unitate de produs:

t1 t0 csh0
b) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra profitului pe unitate de
produs:

t1 t0 csh 0
c) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra profitului la nivelul unui
produs:

qv1 t1 t0 csh 0
d) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra profitului pe total
ntreprindere:
n

qvi1 ti1 ti0 csh 0


i 1

e) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra nivelului cheltuielilor la 1000
lei cifr de afaceri:
n

qvi ti
1

i 1

ti0 csh 0

qvi pi
i 1

1000

f) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra ratei rentabilitii economice
a activului:
n

qvi1 ti1 ti0 csh0


i 1

At1

100

g) influena modificrii productivitii medii fizice a muncii asupra ratei rentabilitii financiare:
n

qvi1 ti1 ti0 csh 0 1 cip0


i 1

Kp1

100

18

3.1.6.2.1.4. Analiza productivitii marginale a muncii


Productivitatea marginal reflect sporul de efect (producie fabricat, producie a exerciiului,
valoare adugat sau cifr de afaceri) obinut prin utilizarea suplimentar a unei uniti de timp de
munc.

Wmarg

Q Q1 Q0

T
T1 T0

Dac productivitatea medie reflect modul de utilizare a factorului uman n totalitatea sa,
productivitatea marginal ine cont doar de eficiena ultimei uniti de factor uman utilizat.
n cazul n care Wmarg > W , aceasta din urm poate s creasc numai ca urmare a aportului
unitii
adiionale
de
resurs
uman.
n
cazul
n
care
Wmarg < W , ultima unitate de resurs uman are o eficien n scdere, determinnd o aciune n acelai
sens i asupra productivitii medii. Ca urmare, variaia productivitii medii depinde de nivelul su de
baz, dar i de valoarea productivitii marginale.
Corelaia dintre productivitatea marginal i productivitatea medie poate fi msurat cu ajutorul
coeficientului de elasticitate, determinat altfel:

Q
Wm arg
Q
E

T
W
T
Elasticitatea astfel calculat are semnificaia de rat de cretere procentual a volumului de
activitate determinat de creterea cu 1% a resursei umane (timp de munc).
n funcie de elasticitate, curba volumului de activitate poate fi segmentat n trei zone:

zona I zona randamentelor cresctoare (E > 1);

zona II zona randamentelor descresctoare (0 < E < 1);

zona III zona randamentelor negative (E < 0).

3.1.6.2.2 Analiza profitului pe angajat


Profitul pe angajat reprezint un indicator complementar semnificativ utilizat pentru relevarea
eficienei utilizrii resurselor umane. Pentru analiza profitului mediu pe angajat se utilizeaz mai multe
modele multiplicative de analiz, cu scopul de a releva contribuia diferitelor categorii de factori asupra
modificrii acestuia.
Principalele modele de analiz factorial a profitului mediu pe angajat sunt:

I.

Pr
Qf
CA Pr
CA

W a ( Qf )
pr
Ns
N s Qf
CA
Qf

Schema de analiz:

t
Wa

( Qf )

gi

Wh

( Qf )

whi

19

Pr
Ns
CA
Qf

pr

II .

Pr
CA Pr

W a ( CA) pr
Ns
N s CA

Schema de analiz:

t
Wa

( CA )

gi

Wh
Pr

whi

Ns
pr

III .

( CA )

g
p
c

Pr
T
CA Pr

t W h ( CA) pr
Ns Ns T
CA

Schema de analiz:

t
Pr

gi

Ns

Wh

( CA )

pr

IV .

whi
g
p
c

Pr
Mf
Mf '
CA
Pr

Ns
Ns
Mf
Mf ' CA

Schema de analiz:

Mf
Ns

20

Mf '
Mf
Pr
Ns
CA
Mf '
Pr
CA

Metodologia de analiz factorial i stabilirea influenelor modificrii factorilor (potrivit primului


model), pe baza datelor din tabelul 1.1, se prezinta astfel:

Pr
Pr
Pr
1 0
N s N s1 N s0

=+339 lei

din care:
1) influena modificrii productivitii medii anuale a muncii, stabilita pe baza productiei marfa
fabricate:

W a (Qf ) W a1(Qf ) W a0( Qf )

CA0
pr 0 =+1033.23 lei
Qf 0

din care:
1.1. influena modificrii timpului mediu lucrat de un angajat:

t t1 t 0 Wh (0Qf )

CA 0
pr 0 = -325,73 lei
Qf 0

1.2. influena modificrii productivitii medii orare a muncii:

W h t1 W h1(Qf ) W h0(Qf )

CA0
pr 0 =+1.358,96 lei
Qf 0

din care:
1.2.1. influena modificrii structurii produciei fabricate:

t1 W hreQfc W h0Qf

CA0
pr 0
Qf 0

1.2.2. influena modificrii productivitii orare a muncii pe grupe de produse:

t 1 Wh 1Qf Wh Qf
rec

CA 0
pr 0
Qf 0

2) influena modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate:

CA1 CA0
CA
pr 0 = -161,41 lei
W a1( Qf )

Qf
Qf1 Qf 0

3) influena modificrii profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri:

21

pr W a1( Qf )

CA1
pr 1 pr 0
Qf1

= -532,82 lei

din care:
3.1. influena modificrii structurii produciei vndute:

g W a1( Qf )

CA1
pr ' pr 0 ,
Qf 1

pr ' 1

unde :

qv1c 0
qv1 p 0

= 0,1650 lei

= +799,23 lei
3.2. influena modificrii preurilor medii de vnzare:

qv1c0
CA1
p W a pr" pr ' , unde : pr" 1
Qf1
qv1 p1
(Qf )
1

= 0,1750 lei
= + 532,82 lei
3.3. influena modificrii costurilor unitare:

CA
c W a1(Qf ) 1 pr1 pr" = -1.864,87 lei
Qf1
NOTA: Interpretarea exemplului de mai sus se va prezenta la curs.
Analiza profitului pe angajat stabilete o corelaie ntre analiza eficienei utilizrii forei de
munc pe baza productivitii i analiza rentabilitii (prin intermediul profitului mediu la 1 leu cifr de
afaceri).
Totodat, cu ajutorul primului model, poate fi evideniat efectul modificrii gradului de
valorificare a produciei fabricate, cu scopul de a se stabili msuri pentru asigurarea desfacerii produciei
obinute i diminuarea produciei stocate.
Cel de-al patrulea model evideniaz n plus influena modificrii gradului de nzestrare tehnic a
muncii, a compoziiei tehnologice a mijloacelor fixe, precum i cea a randamentului acestora, cu ajutorul
acestui model stabilindu-se corelaia cu analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe.

22

3.2. Analiza gestiunii resurselor materiale ale ntreprinderii


Resursele materiale utilizate de o ntreprindere n realizarea obiectului de activitate sunt formate
din imobilizrile corporale (terenuri i mijloace fixe) i necorporale i activele circulante de natura
stocurilor.
Problemele de baz ale analizei gestiunii resurselor materiale se refer la asigurarea cantitativ,
calitativ i eficiena utilizrii lor.
3.2.1. Analiza gestiunii mijloacelor fixe
Problematica analizei mijloacelor fixe vizeaz:

volumul la un moment dat;

evoluia n timp;

structura;

calitatea, precum i importana relativ n raport cu ali parametri i condiii de exploatare


efective;

utilizarea potenialului tehnic;

eficiena utilizrii mijloacelor fixe.


3.2.1.1. Analiza volumului, dinamicii, structurii i strii mijloacelor fixe
Aprecierea volumului mijloacelor fixe are la baz datele furnizate de situaiile financiare,
corectate cu informaiile privind imobilizrile utilizate care nu fac parte din patrimoniul ntreprinderii.
Luarea n considerare a mijloacelor fixe deinute n leasing operaional, a celor nchiriate sau luate n
locaie de gestiune este impus de necesitatea evalurii reale a eforturilor implicate n obinerea
rezultatelor la nivelul societii.
Analiza dinamicii mijloacelor fixe se face pe baza valorilor de intrare n gestiune sau a valorii
medii a mijloacelor fixe, evaluate n preuri comparabile. Valoarea medie a mijloacelor fixe se calculeaz
pe baza valorii existente la nceputul exerciiului financiar i a modificrilor intervenite pe parcursul
acestuia, ponderate cu timpul de utilizare sau neutilizare, n funcie de datele la care acestea au intrat sau
au ieit din patrimoniul ntreprinderii:
_

Mf S i I E
i
_

Vii nlf i
12
i 1

Vii n ln f i
12
i 1

I
n

E
unde:
_

Mf valoarea medie anual a mijloacelor fixe;

Si
_

existent de mijloace fixe la nceputul perioadei analizate;


valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe;

E valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe;


Vii valoarea de intrare a mijloacelor fixe pe categorii;

23

nlf i numrul de luni de funcionare a mijloacelor fixe, pe categorii, n cursul exerciiului


financiar;

n ln f i numrul de luni de nefuncionare a mijloacelor fixe, pe categorii, n cursul


exerciiului financiar.
Diagnosticarea dinamicii mijloacelor fixe presupune construirea unui sistem de indicatori care s
reflecte fluxurile nregistrate n cursul perioadei analizate:

coeficientul intrrilor de mijloace fixe ( K I ) evideniaz efortul ntreprinderii de


meninere i cretere a potenialului tehnic

KI

I
Mf

unde:
I valoarea intrrilor de mijloace fixe;
Mf valoarea mijloacelor fixe totale.

coeficientul ieirilor de mijloace fixe ( K E ) evideniaz procesul de dezinvestire, fie


ca urmare a ineficienei meninerii mijlocului fix n procesul de producie prin diminuarea
parametrilor funcionali, fie ca urmare a inutilitii acestuia n procesul de producie respectiv:

KE

E
Mf

unde:

E valoarea ieirilor de mijloace fixe

coeficientul micrii totale ( K MT ) evideniaz fluxurile totale ale mijloacelor fixe n


perioada analizat

K MT

IE
Mf

Aprecierea dinamicii mijloacelor fixe trebuie corelat cu dinamica efectelor utilizrii lor
(producia marf fabricat, cifra de afaceri, valoarea adugat, profitul) i cu faza de maturitate a
ntreprinderii. Asigurarea eficienei utilizrii potenialului tehnic presupune ca ritmul de cretere a
efectelor s fie superior celui al eforturilor, singurul caz n care situaia invers se justific din punct de
vedere economic fiind cel a poziiei ntreprinderii n faza de demaraj i de cretere a ciclului de via. 1
Analiza structurii potenialului tehnic relev politica de investiii, precum i modul de
organizare i administrare a societii, efectele pe care le genereaz asupra performanelor acesteia.
Principalii indicatori utilizai n caracterizarea structural a potenialului productiv al
ntreprinderii sunt:

coeficientul de structur pe categorii de mijloace fixe ( K S ) evideniaz apartenena


sectorial i modul de organizare a ntreprinderii:

KS

mf i
Mf

compoziia tehnologic a capitalului fix ( K T ) evideniaz modul de gestionare a


potenialului tehnic al ntreprinderii:

Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economic, Bucureti, 1997, pag. 118.

24

KT

Mf '
Mf

unde:

mf i valoarea mijloacelor fixe pe categorii structurale;

Mf ' valoarea mijloacelor fixe active.


Calitatea potenialului tehnic, sursa potenial de performan, poate fi apreciat avnd n vedere
gradul de amortizare a mijloacelor fixe. Aprecierea gradului de amortizare a mijloacelor fixe se face n
mod uzual prin raportarea amortizrii la valoarea brut a imobilizrilor. Pentru a obine o informaie
fiabil, trebuie s se aib n vedere anumite particulariti: modificarea sistemului de amortizare,
necesitatea i efectele reevalurii.

Gradul de amortizare

Amortizare
100
Valoarea brut a mijloacelor fixe

Un alt indicator de apreciere a calitii mijloacelor fixe l reprezint coeficientul de rennoire a


mijloacelor fixe, determinat ca raport ntre valoarea achiziiilor aferente perioadei i valoarea global
brut a mijloacelor fixe.

Coeficient de rennoire

Valoarea de achiziie a mijlocelor fixe noi


Valoarea brut a mijloacelor fixe totale

3.2.1.2. Analiza gradului de utilizare a potenialului tehnic


n analiza utilizrii potenialului tehnic, principalii indicatori sunt:
A. Gradul de utilizare a capacitii de producie (GU cp ), calculat ca raport ntre
producia obinut (Q) i capacitatea maxim de producie

GU cp

(Qmax ).

Q
Qmax

Acest indicator este folosit n determinarea costului subactivitii, respectiv a costului neutilizrii
utilajelor.
Capacitatea maxim de producie reprezint producia maxim ce poate fi obinut ntr-o anumit
perioad de timp utiliznd echipamentele la randamentul prevzut prin construcie i n condiii optime
de organizare a produciei2.
B. Gradul de folosire a dotrii tehnice (GUD), determinat ca raport ntre mijloacele fixe active i
mijloacele fixe instalate, evideniaz modul de utilizare extensiv a echipamentului. Reducerea
perioadei necesare efecturii reparaiilor, extinderea perioadei de exploatare ntre reparaii
constituie rezerve ale creterii gradului de utilizare a capacitii de producie.

GUD

Nu a
100
Nu

unde:

Nu a numrul de utilaje active;


2

Monica Petcu, Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti,


2003, pag. 154.

25

Nu

numrul total de utilaje instalate.

C. Gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil


Analiza utilizrii timpului de lucru se face pe baza indicatorului gradul de utilizare a fondului
de timp maxim disponibil (GUT), calculat la nivelul fiecrui echipament sau al ntregului potenial
tehnic.

GUT

Tu1
Tu max

unde:

Tu1

timpul efectiv lucrat al utilajelor;

Tu max fondul de timp maxim disponibil al utilajelor.


Timpul maxim disponibil se determin scznd din timpul calendaristic timpul aferent opririlor
legale, tehnologice, cel prevzut pentru reparaii.
Timpul nelucrat va fi analizat pe cauze i pe termene. Principalele cauze ale utilizrii incomplete
a timpului de lucru al echipamentelor sunt:

lipsa de comenzi, lipsa de materiale, lipsa de for de munc calificat;

defeciuni mecanice i electrice, prelungirea timpului pentru reparaii etc.


D. Randamentul echipamentului (ru) reprezint producia (fizic sau valoric) obinut pe
utilaj.

ru

Q
Nu

n diagnosticul eficienei potenialului tehnic, un indicator semnificativ l constituie randamentul


marginal (rmarg), care evideniaz variaia produciei (Q) la creterea cu o unitate a consumului de
resurs analizat (T).

rmarg

Q
T

3.2.1.3. Analiza eficientei utlizarii mijloacelor fixe


Aprecierea eficienei utilizrii mijloacelor fixe se realizeaz pe baza unui sistem corelat al
efectelor (producia marf fabricat, cifra de afaceri, valoarea adugat, profitul) cu eforturile (valoarea
medie a mijloacelor fixe, valoarea medie a mijloacelor fixe active). n funcie de specificul activitii, pe
baza unor indicatori proprii, se pot determina rate de eficien specifice, printre care menionm:
a)eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de producia obinut destinat vnzrii (marf):

Qf
Mf ' Qmax Qf
1.000

1.000
Mf
Mf
Mf ' Qmax
n acest caz, se prezint i analizeaz att impactul variaiei compoziiei tehnologice (
a limitei maxime a eficienei mijloacelor fixe active (
de producie (

Of
Qmax

Qmax
Mf '

Mf '
),
Mf

), ct i al gradului de utilizare a capacitii

) asupra eficienei utilizrii mijloacelor fixe.

26

b)eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de cifra de afaceri:

CA
Mf '
Qf
CA
1.000

1.000
Mf
Mf
M f ' Qf
Prin acest model se evideniaz evoluia eficienei mijloacelor fixe prin prisma compoziiei
tehnologice, a eficienei mijloacelor fixe active (
fabricate (

Qf
Mf '

), dar i a gradului de valorificare a produciei

CA
). Spre deosebire de primul model de analiz prezentat, se face legtura dintre utilizarea
Qf

eficient a mijloacelor fixe i rezultatele finale ale activitii de producie.


c) eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de profitul aferent cifrei de afaceri:

Pr
Mf ' Qf
CA
Pr
1.000

1.000
MF
Mf
Mf ' Qf
CA
Se evideniaz, suplimentar celorlalte modele, efectul modificrii structurii vnzrilor, al
modificrii costurilor i calitii produciei prin variaia profitului mediu la un leu cifr de afaceri (

Pr
).
CA
Factorii de influen a eficienei utilizrii mijloacelor fixe constituie rezerve de cretere a
rentabilitii.
Exemplu:3
Tabelul 3.2

NR.
CRT.

INDICATORI

U.M.

PREVZUT

REALIZAT

1.

Valoarea medie a mijloacelor fixe

lei

1.452.000

1.501.500

103,41

2.

Valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct


productive

lei

1.016.400

1.081.080

106,36

3.

Producia marf fabricat

lei

4.950.000

7.027.020

141,96

4.

Cifra de afaceri

lei

5.445.000

6.675.669

122,60

5.

Profitul aferent cifrei de afaceri

lei

707.850

1.001.350

141,46

6.

Volumul efectiv al produciei vndute exprimat pe baz


de costuri prevzute

lei

5.273.778

7.

Volumul efectiv al produciei vndute exprimat pe baz


de preuri prevzute

lei

6.849.063

8.

Compoziia tehnologic

lei

0,70

0,72

102,86

V.Robu, I.Anghel, E.C. erban (coordonatori)-Analiza economico-financiar a firmei,


Editura Economic, 2014, pag.179.

27

Eficiena mijloacelor fixe active

lei

4,87

6,50

133,47

10.

Gradul de valorificare a produciei fabricate

lei

1,10

0,95

86,36

11.

Profitul mediu la 1 leu cifr de afaceri

lei

0,13

0,15

115,36

9.

12.

pr '

lei

0,23

13.

pr ''

lei

0,21

lei

487,50

666,90

136,80

14.

Profit la 1000 lei mijloace fixe

Pentru exemplificare vom utiliza modelul:

Pr
Mf '
Qf
CA
Pr
1.000

1.000
Mf
Mf ' Qf
CA
Mf

Pr
Pr
Pr
1.000 1 1.000 0 1.000 = + 179,40 lei
Mf
Mf1
Mf 0

din care:
1. influena modificrii compoziiei tehnologice:

Mf '

Mf

Pr
1000
Mf

Mf '1
Mf '0

Mf
Mf 0
1

Qf 0
CA0

pr 0 1.000 = + 13,929 lei


Qf 0
Mf '0

2. influena modificrii eficienei mijloacelor fixe active:

Qf

Mf '

Pr
1000
Mf

Mf '1 Qf1
Qf 0

Mf 1 Mf '1
Mf '0

CA0
pr 0 1.000 =+
Qf 0

167,811

lei
3. influena modificrii gradului de valorificare a produc iei fabricate:

CA

Qf

Pr
1000
Mf

CA1 CA0
Mf '1
Qf1
pr 0 1.000 = - 91,260 lei

Qf 0
Mf 1
Mf '1 Qf1

4. influena modificrii profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri:

Pr

CA

Pr
1000
Mf

Mf '1
Qf1
CA1

pr 1 pr 0 1.000 = + 88,920 lei


Qf1
Mf 1
Mf '1

din care:
4.1. influena modificrii structurii produciei vndute:

28

unde :

Pr
Mf

1000

pr ' 1

Mf '1
Mf 1

Qf1
CA1

pr ' pr 0
Mf '1 Qf 1

1.000 = + 444,600 lei

qv1 c 0
qv1 p 0

4.2. influena modificrii preurilor medii de vnzare:

Pr
1000
Mf

unde :

Mf '1
Qf1
CA1

pr ' ' pr ' 1.000 = - 88,920 lei


Mf 1 Mf '1 Qf1
qv1 c 0
pr ' ' 1
qv1 p1

4.3. influena modificrii costurilor unitare:

Pr
1000
Mf

Mf '1
Qf1
CA1

pr 1 pr ' ' 1.000 = - 266,761 lei


Mf 1 Mf '1 Qf1

Din analiza datelor se constat o cretere a eficien ei mijloacelor fixe prin sporirea cu 179,40 lei
(+36,80 %) a profitului la 1000 lei mijloace fixe. Situa ia este una favorabil ntreprinderii i se
datoreaz influenelor factorilor direci i indirec i.
Astfel, modificarea compoziiei tehnologice n favoarea mijloacelor fixe direct productive i
sporirea randamentului acestora au determinat cre terea profitului la 1000 lei mijloace fixe cu 13,929 lei,
respectiv 167,811 lei.
Pe de alt parte, diminuarea gradului de valorificare a produc iei fabricate prin cre terea
volumului stocurilor fa de nivelul prevzut a avut ca efect scderea eficien ei mijloacelor fixe cu 91,26
lei.
Profitul mediu la un leu cifra de afaceri a nregistrat o cre tere fa de valoarea prevzut cu
15,36 %, determinnd sporirea indicatorului analizat cu 88,920 lei. Situa ia s-a datorat exclusiv
modificrii structurii produciei vndute prin cre terea ponderii produselor care nregistreaz rate ale
rentabilitii comerciale mai mari dect nivelul mediu al ratei rentabilit ii comerciale la nivel de
ntreprindere.
Preurile medii de vnzare au avut o influen negativ asupra profitului la 1000 lei mijloace fixe,
diminuarea acestora fa de nivelul prevzut determinnd scderea eficien ei mijloacelor fixe cu 88,920
lei. Aceast situaie se poate datora nrutirii calita ii produselor vndute (cauz intern firmei) i/sau
nregistrrii unei oferte mai mari dect cererea, scderii cursului de schimb, n cazul exporturilor i altor
cauze externe ntreprinderii.
Depirea costurilor la produsele care dein ponderea majoritar n totalul vnzrilor a exercitat o
influen negativ, avnd ca efect scderea profitului la 1000 lei mijloace fixe cu 266,761 lei. Aceast
situaie implic aprofundarea analizei pe elementele componente ale costurilor (cheltuieli materiale,
cheltuieli salariale etc.) i n funcie de factorii specifici acestora (consumuri specifice de resurse
materiale, preturi i tarife de aprovizionare, productivitatea fizic a muncii, tarife de salarizare, gradul de
utilizare a capacitii de producie etc.).
n aprecierea eficienei globale a factorilor de producie este necesar i evidenierea corelaiilor
de eficien la nivelul ntreprinderii, care permit stabilirea interdependenelor factoriale i a intensitii
acestora, identificnd msurile ce se impun n vederea mbuntirii performanelor ntreprinderii. n
acest sens, pot fi avute n vedere urmtoarele corelaii:
Tabelul 3.3

29

Variabile dependente
P
MF
CA
MF

Qf
MF

Variabile independente

Qf

= profitul la 1 leu mijloace fixe

Q max
M f'

= cifra de afaceri la un leu mijloace fixe

Mf
Qf

= producia fabricat la 1 leu mijloace fixe

Ns

= grad de utilizare a capacitii de producie


= compoziia tehnologic

= productivitatea muncii

3.2.2. Analiza stocurilor de materiale


Stocurile reprezint partea din activele circulante cu rol determinant, att pentru sfera comerului,
ct i pentru cea de producie. Desfurarea activitii economice n condiii de performan, fr
ntreruperi datorate epuizrii resurselor materiale, presupune existena unei bune gestionri a stocurilor la
nivelul agentului economic.
3.2.2.1. Analiza stocurilor de materii prime i materiale4
Orice stoc, prin natura lui, presupune o imobilizare de capital. Din acest motiv, deosebit de
important este analiza structurii stocurilor, deoarece o supradimensionare a acestora presupune, pe de o
parte, cheltuieli mari cu depozitarea i pstrarea, iar pe de alt parte, imobilizarea resurselor financiare n
unele materii prime i materiale care au o circulaie lent.
Analiza stocurilor de materiale se realizeaz, din punct de vedere metodologic, sub diverse
aspecte.
O prim problem vizat se refer la studierea evoluiei stocurilor comparativ cu dinamica cifrei
de afaceri, pentru a stabili dac marimea acestora a avut influen favorabil asupra volumului produciei
i al vnzrilor. Un exemplu este prezentat n tabelul urmtor:
Tabelul 3.4
- mii lei Anii
1.
2.
3.
4.
5.

Cifra de afaceri
15.200
16.800
24.800
19.100
35.300

Stocuri de
materiale
4.900
5.790
9.920
6.367
9.290

Indici (%)
Cifra de
Stocuri
afaceri
100
100
110,52
118,16
147,61
171,32
77,01
64,18
184,81
145,9

Ind. Stocuri
Ind. CA

Rotaia
stocurilor

1
1,06
1,16
0,83
0,78

3,1
2,9
2,5
3
3,8

Analiza realizat pe un interval de timp de cinci ani evideniaz faptul c stocurile au nregistrat
o evoluie oscilant. n primii trei ani au crescut semnificativ, ns nu se poate spune c situaia a fost
mereu favorabil ntreprinderii deoarece numrul de rotaii s-a redus, deci ritmul mediu al
aprovizionrilor a sczut, fie datorit:

creterii cererii de pia pentru produsele proprii ntr-un ritm mai lent dect volumul produciei
(fapt ce ar fi condus la mrirea stocurilor de produse finite, la reducerea gradului de utilizare a
capacitii de producie n perioadele urmtoare, la cheltuieli suplimentare cu stocarea i
imobilizarea materialelor deja existente ca urmare a diminurii produciei sau la reducerea
comenzilor de materiale de la furnizori);
4

Gh. Vlceanu, V.Robu, N. Georgescu (coord.)- Analiza economico-financiar, Editura


Economic, 2005, pag.159-162.

30

existenei unei structuri necorespunztoare a stocurilor de materiale necesare procesului de


producie (n sensul apariiei unor rupturi de stoc la anumite categorii i a unor stocuri
supranormative la alte categorii), fapt ce ar determina gtuiri ale produciei, respectiv
ntreruperi pe flux pn la asigurarea necesarului de materiale;

pierderii unor furnizori importani la anumite materii prime i materiale, ceea ce ar face imposibil
realizarea produciei la nivelul programat etc.
Cauzele care au determinat o asemenea situaie sunt multiple. n al patrulea an al perioadei de analiz,
att stocurile, ct i vnzrile s-au diminuat, iar n ultimul an, se asist la cea mai mare cretere a stocurilor i a
cifrei de afaceri, pe fondul unei accelerri a vitezei de rotaie, deci la o reducere a imobilizrilor. Este posibil ca
societatea analizat s i fi modificat politica sau strategia de dezvoltare. n condiii de stabilitate economic,
stocurile de materii prime i materiale trebuie s evolueze n paralel cu producia i vnzrile.
Un al doilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la studierea evoluiei lor
comparativ cu o baz de raportare (stoc normat, mediu, maxim etc). n funcie de capacitatea de
producie i de cerere, orice agent economic trebuie s i stabileasc o dimensiune a stocurilor i s
urmreasc respectarea acesteia. Sistemul actual de gestionare a stocurilor permite identificarea, n orice
moment, a mrimii acestora la toate grupele de materiale i abaterile de la limita prestabilit. Se
recomand operarea cu principiul excepiei, iar listarea s se realizeze dup un criteriu prestabilit (ordine
cresctoare sau descresctoare, ordinea codurilor, ordine alfabetic etc.). Pentru exemplificare se va
utiliza tabelul 3.5.

Tabelul 3.5
Abateri +
Nr.
crt.
1.
2.
3.

Denumire
material

U/M
2

A
B
C
Total
Sold

m
to
buc.
x
x

Cantitate
800
1.200
x
x

Mii lei
1.400
2.600
4.000
1.900

Abateri %
7,5
5
15
3

Cantitate
120
x
x

Mii lei
2.100
2.100
-

%
20
12
-

Se constat c n raport cu previziunile realizate, n momentul analizei, existau stocuri cu 1.900


mii lei mai mari, respectiv cu 3%. Aceast situaie trebuie analizat n detaliu, prin cercetarea fiecrei
categorii de material, pentru identificarea i adoptarea msurilor aferente unei bune funcionri a
ntreprinderii n etapele urmtoare.
Al treilea aspect se refer la analiza gradului de imobilizare a stocurilor i gruparea lor n stocuri
normale, cu micare lent, fr micare i stocuri disponibile. n acest scop, se determin durata de
imobilizare a stocului (Di), exprimat n zile, pe baza relaiei:

Di

S
360
E

n care:

S stocul mediu anual;


E ieirile de materiale din magazie pentru consumuri interne.
De exemplu, dac durata medie de stocare este de 30 de zile, stocurile de materiale care au o
durat de rotaie mai mic dect aceast vitez fac parte din grupa stocurilor normale; ntre 30 i 60 zile
constituie stocurile cu micare lent, iar peste 60 de zile, fr micare. Astfel, dac pentru un anumit
material Di = 50 zile, iar de la ultima modificare (ieire) au trecut 60 zile, acesta intr n categoria
stocurilor cu micare lent.

31

Stocurile disponibile se identific n funcie de posibilitile de utilizare n cadrul ntreprinderii


(tabelul 3.6).
Analiza gradului de imobilizare a stocurilor de materiale
Tabelul 3.6
- mii lei Nr.
crt.
1.
2.
3.
...
n

Denumirea materialului

Normale

A
B
C
...
Total

1.200
...
15.350

Valoarea stocurilor de materiale


Cu micare
Fr micare
lent
680
250
...
...
4.200
2.120

Disponibile
250
...
500

Pe baza datelor prezentate se vor face comparaii cu perioadele precedente, se vor analiza modificrile
intervenite i se va aciona n consecin.
Stocurile trebuie s asigure continuitatea procesului de producie. Analiza stocurilor de materiale
se refer i la determinarea rezervei n zile (Rz), respectiv a perioadei de timp n care societatea dispune
de materiale pentru desfurarea procesului de producie, n condiiile unui consum zilnic cunoscut
(tabelul 3.7):

Rz

S1
Cz

unde:
S1 stocul efectiv la un moment dat;
Cz consumul mediu zilnic.
Nr.
crt.
1.
2.
3.

Denumirea
materialului
A
B
C

UM
Kg.
Kg.
Kg.

Stoc la
data
de ...
3.800
390
6.300

Consum
zilnic
100
130
300

Rezerva
n zile
38
3
21

Intervalul ntre
dou
aprovizionri
30
6
35

Tabelul 3.7
Nr. de zile pn
la prima
aprovizionare
22
3
26

Se constat c la materialele A i B se asigur continuitatea, n timp ce la materialul C sunt


necesare msuri urgente pentru completarea stocului. n caz contrar, producia ar urma s se ntrerup,
pn la asigurarea tuturor materialelor implicate n procesul de fabricaie.
3.2.2.2. Analiza reflectrii utilizrii stocurilor de materiale
n principalii indicatori economico-financiari 5
Pentru analiza potenialului material al ntreprinderilor de producie se utilizeaz dou categorii
de indicatori: analitici i sintetici.
Ca indicatori analitici, pot fi utilizai:
5

Gh. Vlceanu, V.Robu, N. Georgescu (coord.)- Analiza economico-financiar, Editura


Economic, 2005, pag.162-164.

32

consumul specific (cs), respectiv cantitatea de material utilizat pentru obinerea unei
uniti de produs;

consumul pe caracteristic funcional a produsului, specific pentru anumite produse


(consumul de cauciuc natural la 1.000 km rulai cu, de ex., o anvelop);

ponderea unui anumit material n greutatea net a produsului;

coeficientul de randament, care exprim gradul i modul de utilizare a materialelor sub


raport fizic6.

Dintre indicatorii sintetici, cei mai importani sunt:


- gradul de valorificare a resurselor materiale:

Gv

Valoarea produsului
;
Cantitatea de material consumat

- valoarea produciei la 1 leu resurse materiale:

valoarea produc iei


;
valoarea materialelor consumate
- valoarea adugat la 1 leu resurse materiale:

valoarea adaugat
;
valoarea materialelor consumate
- rezultatul exploatrii la 1 leu resurse consumate:

rezultatul exploatrii
.
valoarea materialelor consumate
Modul de folosire a resurselor materiale se reflect asupra ntregului sistem de indicatori. Pentru
demonstraie, se va analiza influena consumului specific (cs) asupra principalilor indicatori economicofinanciari:
1) volumul produciei fizice:
Pornind de la relaia:

Ct
cs

n care:
Ct consumul total de material;
q volumul produciei fizice;

cs

Ct1 Ct1

cs1 cs0

2) valoarea produciei obinute:


Pornind de la relaia: Q q p
n care:
6

Dumitru Mrgulescu (coordonator), Analiza economico-financiar a societilor comerciale,


Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1994, pag. 367.

33

Q producia obinut n expresie valoric;


p preul unitar;

Ct 1 Ct 1
p 0

cs1 cs 0

cs

3) influena direct asupra costului produsului:


Pornind de la relaia: c cs p '
n care:
c costul materialului aferent unei uniti de produs;
p' costul (preul materialului) pe unitate de msur;

cs cs1 cs0 p '0


4) profitul unitar:
ntre profitul unitar i consumurile specifice de materiale exist o relaie de invers
proporionalitate, deci:

cs (cs1 cs0 ) p '0


5) rata rentabilitii resurselor consumate pe produs:

cs
unde:

po r c
p c0
100 0
100
r
c0
c

c cs1 p ' 0 c hm0 c hi0

3.2.2.3. Analiza stocului mediu de mrfuri7


Stocurile finale ofer o imagine asupra volumului/valorii mrfurilor existente la un moment dat
n unitatea comercial. Pentru studierea activitii ntr-un anumit interval de timp trimestru, an ,
indicatorul operaional este stocul mediu de mrfuri.
Literatura de specialitate recomand calcularea stocului mediu pe baza mediei cronologice:

St
St1
St 2 St 3 ... St i ... n
2
St 2
n 1

n care:
n numrul de intervale;
sti stocul de mrfuri aferent perioadei i.
Mrimea stocului mediu de mrfuri este influenat, pe de o parte, de cifra de afaceri, iar pe de
alt parte, de viteza de rotaie a mrfurilor. Viteza de rotaie exprim ritmicitatea aprovizionrilor i poate
fi determinat n zile sau n numr de rotaii.
Modelul economic de calcul al stocului mediu este:
7

34

St

CA
Dz
T

n care:
St stocul mediu de mrfuri;
Dz durata unei rotaii exprimat n zile (durata dintre dou aprovizionri succesive);
T perioada de analiz.

CA
exprim cifra de afaceri zilnic (CAz), modelul precedent mai poate fi
T

Deoarece raportul
scris:

St CAz Dz n care, Dz

gi dzi
100

unde:
gi structura cifrei de afaceri pe grupe de mrfuri, sortimente, sectoare de activitate etc.;
dzi durata unei rotaii aferente grupei i.
Valoarea stocului mediu la nivelul unei ntreprinderi de comer se determin prin nsumarea
stocurilor aferente tuturor sortimentelor i grupelor de mrfuri. Astfel:
St st1 st 2 ...st i ... st n n care: sti cazi dzi .
Modelul precedent devine:

i 1

i 1

St cazi dzi sti

Sistemul factorial al analizei stocului mediu de mrfuri este urmtorul:

CAz
St

gi

Pentru exemplificare se utilizeaz o baz de date specific unei uniti comerciale de tip cash and
carry prezentat n tabelul 3.8:

Dz

CAz
(mii lei)

Sector
activitate

P0
4.900
2.100
7.000

Alimentar
Nealimentar
TOTAL

P1
6.400
1.600
8.000

Dz0

gi

Dz1

gi dzi

dzi0

100

Dz rec

Structura CA
(%)
P0
P1
70
80
30
20
100
100

100

gi dzi
1

100

dzi
Dz
(zile)
P0

P1

15
30
19,5

14
35
18,2

Tabelul 3.8
Stocul mediu
(mii lei)
P0
P1
73.500
89.600
63.000
56.000
136.500
145.600

70 15 30 30
19,5 zile
100

80 14 20 35
18,2
100

80 15 20 30
18
100

zile

zile

35

Pentru analiza evoluiei stocului mediu se va utiliza metoda substituirilor n lan (iterrii). n
perioada P1 comparativ cu P0 stocul mediu de mrfuri a crescut cu 9.100 mii lei, respectiv cu 6,67%:

St St 1 St 0 145.600 136.500

St
9.100 mii lei I St 1 100 106,67%
St 0

Aceast evoluie se explic prin influena urmtorilor factori:


1. Influena modificrii vnzrilor medii zilnice asupra stocului mediu de mrfuri:

CAz St CAz1 CAz0 Dzo 8.000 7.000 19,5 19.500

mii lei;

Creterea vnzrilor medii zilnice cu 1.000 mii lei (+ 14,29%) comparativ cu nivelul
planificat a generat, n condiiile meninerii constante a duratei unei rotaii, o majorare a stocului
mediu cu 19.500 mii lei. Din punct de vedere economic, situaia se apreciaz ca fiind normal
deoarece orice cretere a volumului de activitate (a vnzrilor) antreneaz i o majorare a stocurilor
pentru acoperirea necesarului, astfel nct s nu apar ntreruperi n activitate, ca efect al epuizrii
stocurilor existente. n practica economic, se apreciaz c o societate opereaz n condiii de
eficien atunci cnd ritmul de cretere a cifrei de afaceri devanseaz (sau se menine cel mult egal)
ritmul de cretere a stocurilor. Condiia de eficien este: I CA I St . n caz contrar, exist riscul
creterii stocurilor finale i al transformrii acestora n lent vandabile sau nevandabile.
2. Influena modificrii vitezei medii de rotaie exprimate n zile asupra stocului mediu de
mrfuri:

Dz CAz1 Dz1 Dz0 8.000 18,2 19,5 -10.400 mii lei


Accelerarea vitezei medii de rotaie a stocurilor (reducerea duratei unei rotaii) cu 1,3 zile, pentru o
desfacere medie zilnic relativ constant (8.000 mii lei), s-a reflectat ntr-o diminuare a stocurilor cu
10.400 mii lei. Aceast situaie se apreciaz pozitiv deoarece societatea s-a aprovizionat cu sortimente de
mrfuri pentru care exist cerere i deci stocurile se epuizeaz ntr-un interval mai scurt de timp sau
preponderent cu produse care au o durat mai redus de rotaie. Explicaia poate fi extins prin analiza
factorilor de gradul al doilea:
Modificarea structurii vnzrilor:

gi dzi gi

gi CAz1

CAz1 Dz

100

rec

dzi0

100

Dz0 8.000 18 19,5

= -12.000 mii lei.

Modificarea structurii vnzrilor de mrfuri, n sensul creterii ponderii sectorului alimentar


(de la 70% la 80%), la care viteza de rotaie n perioada iniial (15 zile) a fost mai accelerat dect
cea medie pe ntreprindere, a determinat n mod justificat o reducere a stocurilor medii cu 12.000 mii
lei. Influena, asupra stocului mediu, a structurii vnzrilor pe sectoare de activitate se apreciaz ca
fiind normal, indiferent de sensul influenei, atunci cnd modificrile sunt datorate exclusiv cererii.
Pentru evitarea creterii stocurilor i a imobilizrilor de resurse financiare n mrfuri, orice societate
trebuie s produc i s comercializeze acele sortimente pentru care exist cerere pe pia.
Influena structurii vnzrilor poate fi apreciat ca fiind negativ, atunci cnd ea se modific
datorit faptului c societatea, din omisiune sau neglijen, nu s-a aprovizionat cu mrfuri n volumul

36

necesar la toate sortimentele. n situaia dat se constat c la sectorul nealimentar cifra de afaceri s-a
redus cu 500 mii lei, fapt ce impune investigaii suplimentare pentru identificarea cauzelor
(reducerea cererii pentru aceast gam de produse sau aprovizionri neritmice i/sau insuficiente).
Msurile impuse vor fi stabilite n raport cu cauzele generatoare ale efectelor constatate.

2.2. Modificarea vitezei de rotaie pe sectoare de activitate:

gi dzi gi dzi

dzi CAz1

100

CAz1 Dz1 Dz

100

rec

8.000 18,2 18

= 1.600 mii lei.

Din datele prezentate se constat c viteza de circulaie a mrfurilor n sectorul alimentar,


care deine 80% din totalul vnzrilor, se accelereaz cu o zi, ns ncetinirea la sectorul nealimentar
este mult mai pronunat, respectiv cinci zile. De aici rezult c stocul mediu de mrfuri a crescut
datorit sectorului nealimentar, la care aprovizionarea cu mrfuri nu s-a realizat cel mai probabil n
conformitate cu cererea de pe pia. Astfel se explic i diminuarea vnzrilor zilnice comparativ cu
baza de raportare i ncetinirea vitezei de rotaie. La acest sector de activitate au fost recepionate
unele mrfuri pentru care cererea este limitat sau viteza de rotaie este mult mai lent comparativ cu
media sectorial, ceea ce face s se ncetineasc i la nivelul ntregului sector.
Cunoaterea factorilor care influeneaz stocul mediu prezint o importan deosebit n
activitatea practic, pentru fundamentarea deciziilor de aprovizionare n etapele viitoare.
Stocul trebuie s aib o dimensiune optim, care s implice maximizarea performanelor
economice. Existena unui stoc mediu de mrfuri mai mic dect cel necesar satisfacerii cererii de
consum genereaz scderea profitului, ca efect al diminurii activitii sub nivelul potenial. Un stoc
mai mare dect cel necesar unei activiti normale presupune cheltuieli suplimentare cu depozitarea
i pstrarea mrfurilor i blocarea de capital circulant n mrfuri care pot deveni lent vandabile sau
nevandabile, cu implicaii economice grave asupra echilibrului financiar i indicatorilor de
performan.

Bibliografie
Niculescu M.

Diagnostic economic, Editura Economic, Bucureti, 2003

Petcu M.A.

Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Economic,


Bucureti, 2003

Robu,V.,

Analiza economico-financiara a firmei, Editura Economica, Bucuresti, 2014

Anghel I.,
Serban E.C. (coord.)
Vlceanu, G.,

Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti 2005, Ed. A 2-a.

37

Robu, V.,
Georgescu N.

38