Nr.crt.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22

Specificare
Lungimea perioadei (zile)
Cifra de afaceri zilnica
NrAi
rIn
rIc
DzSt
DzCr
RDisp
Rafg
Rsf
RDftml
Rdfts
DzFz
Rata profitabilitatii
Rata distributie dividende
Rata Psp
Amortizare / Ic
Rata inflatiei
Rata dobanzii la depozite
Rata dobanzii la credite
Costul capitalului

Anul 1
360
200
4
1%
98%
10
25
10%
50%
60%
90%
5%
15
9.0%
50%
5%
10%
8%
15%
22%
25%

Anul 2
360
190
3
2%
98%
15
30
5%
45%
55%
100%
25%
10
7.5%
60%
5%
10%
7%
14%
20%
25%

Bilan financiar
Nr.rd.
ACTIV
1
2
3
6
7
8
11
12
13
PASIV
1
2
3
4
5
6
7
9
10
11
12
13

Bilan financiar
Specificare\ an
ACTIV
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare
ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL
Stocuri
Creane
Disponibilitati
ACTIVE CIRCULANTE-TOTAL
TOTAL ACTIV
PASIV
Capitaluri proprii
Datorii pe t. mediu i lung
datorii financiare pe tml
... datorii de exploatare pe tml
CAPITAL PERMANENT
Datorii pe termen scurt
...datorii financiare pe termen scurt
...datorii de exploatare pe ts, din care:
..-furnizori i conturi asimilate
..-alte datorii de exploatare
DATORII-TOTAL
TOTAL PASIV

180
17,640
180
18,000
2,000
5,000
2,778
9,778
27,778

456
22,344
0
22,800
2,850
5,700
1,650
10,200
33,000

13,889
2,778
2,500
278
16,667
11,111
556
10,556
3,000
7,556
13,889
27,778
0

14,850
3,300
3,300
0
18,150
14,850
3,713
11,138
1,900
9,238
18,150
33,000
0

RON
Bilan financiar
Nr.rd.
Specificare\ an
ACTIV
1
Imobilizri necorporale
2
Imobilizri corporale
3
Imobilizri financiare
6
ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL
7
Stocuri
8
Creane (100% Clienti)
11 Disponibilitati
12 ACTIVE CIRCULANTE-TOTAL
13 TOTAL ACTIV
1
2
3
4
5
6
7
9
10
11
12
13

PASIV
Capitaluri proprii
Datorii pe t. mediu i lung
datorii financiare pe tml
... datorii de exploatare pe tml
CAPITAL PERMANENT
Datorii pe termen scurt
...datorii financiare pe termen scurt
...datorii de exploatare pe ts, din care:
..-furnizori i conturi asimilate
..-alte datorii de exploatare
DATORII-TOTAL
TOTAL PASIV
Extras cont de profit si pierdere - RON
Specificare\ an

Nr.rd.
1
2
3
4

Cifa de afaceri
Cheltuieli cu amortizarea
Rezultatul exploatarii
Rezultat net

Nr.rd.
1
2
3
4

Extras tablou flux de numerar - RON

Specificare\ an
Rambursare principal credite pe tml
Dobanda credite pe tml
Dividende
Participarea salariatilor la profit
Alte informatii
Specificare\ an

Nr.rd.
1
2
3
4

Rata inflatiei
Rata dobanzii la depozite
Rata dobanzii la credite
Costul capitalului

Nr.rd.
1
2
3

Analiza CA
Cifa de afaceri
Variatie absoluta
Indice de crestere

180
17,640
180
18,000
2,000
5,000
2,778
9,778
27,778

456
22,344
0
22,800
2,850
5,700
1,650
10,200
33,000

13,889
2,778
2,500
278
16,667
11,111
556
10,556
3,000
7,556
13,889
27,778
0

14,850
3,300
3,300
0
18,150
14,850
3,713
11,138
1,900
9,238
18,150
33,000
0

1
72,000
1,764
7,000
6,480

2
68,400
2,234
6,000
5,130

2
625
550
3,240
324

1
8.0%
15.0%
22.0%
25.0%

1
72,000
-

625
660
3,078
257
2
7.0%
14.0%
20.0%
25.0%

2
68,400
-3,600
95.00%

Nr.rd.
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Structura financiara dupa termene

Specificare\ an
Rata stabilitatii financiare
Variatie absoluta a Rsf
Indice de crestere al Rsf
Rata surselor curente
Variatie absoluta a Rsc
Indice de crestere al Rsc
Indicele de crestere al Cpm
Indicele de crestere al Dts
Indicele de crestere al PT

Nr.rd.
1
2
3
4
5
6
7
8

Structura financiara dupa provenienta

Specificare\ an
Rata autonomiei fin.glob.(Rafg)
Variatie absoluta a Rafg
Indice de crestere al Rafg
Rata indatorarii globale
Variatie absoluta a Rig
Indice de crestere al Rig
Indice de crestere al Cpr
Indice de crestere al Dt

Nr.rd.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17

Structura patrimoniala
Specificare\ an
Rata activelor imobilizate
Variatie absoluta
Indice de crestere
Rata activelor circulante
Variatie absoluta
Indice de crestere
Rata stocurilor in AT
Variatie absoluta
Indice de crestere
Rata creantelor in AT
Variatie absoluta
Indice de crestere
Indice de crestere Ai
Indice de crestere Ac
Indice de crestere St
Indice de crestere Cr
Indice de crestere Disp

Nr.rd.
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Lichiditatea
Specificare\ an
Lc
Variatie absoluta
Indice de crestere
Lr
Variatie absoluta
Indice de crestere
Li
Variatie absoluta
Indice de crestere

2
60.0%

40.0%
-

2
50.0%

50.0%
1

45.0%
-5.0%
90.00%
55.0%
5.0%
110.00%
106.92%
130.68%
2

64.8%
35.2%
7.2%
18.0%
-

69.1%
4.3%
106.62%
30.9%
-4.3%
87.81%
8.6%
1.4%
119.95%
17.3%
-0.7%
95.96%
126.67%
104.32%
142.50%
114.00%
59.40%

2
0.88

0.70
0.25
-

55.0%
-5.0%
91.67%
45.0%
5.0%
112.50%
108.90%
133.65%
118.80%

0.69
-0.19
78.05%
0.49
-0.21
70.71%
0.11
-0.14
44.44%

Nr.rd.
1
2
3
4
5

Solvabilitatea
Specificare\ an
Rata solvabilitatii generale
Variatie absoluta
Indice de crestere
Gradul de acoperire a serviciului datoriei A
Gradul de acoperire a serviciului datoriei B

Nr.crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Specificare\ an
FR
Variatie absoluta
Indice de crestere
NFR
Variatie absoluta
Indice de crestere
TN
Variatie absoluta
Indice de crestere

Nr.crt.
1
2
3
4
5
6
7

Specificare\ an
dzSt
dzCr
dzFz
nrAi
nrAT
nrSt
nrCr

Nr.crt.
1
2
3
4
5
6

Specificare\ an
Rre
Rrf
nrAT
rmn
Influenta modificarii nrAT
Influenta modificarii rmn

1
200.0%
4.45
3.98

2
181.8%
-18%
90.91%
3.65
3.14

Echilibrul financiar
-1,333
-3,556
2,222
-

-4,650
-3,317
348.75%
-2,588
968
72.77%
-2,063
-4,285
-92.81%

Eficienta gestiunii resurselor

1

2
10.0
25.0
15.0
4.00
2.59
36.00
14.40

15.0
30.0
10.0
3.00
2.07
24.00
12.00

Rentabilitatea
1

2
25.2%
46.7%
2.6
9.7%
-5.0%
-1.9%

18.2%
34.5%
2.1
8.8%

-7.0%

Nr.crt.
1
2
3
4

Specificare\ an
Vanzari zilnice (RON)
Durata creditului - client (zile)
Durata medie stocare (zile)
Durata creditului - furnizor (zile)

2
200
25
10
15

190
30
15
10

Analiza rentabilitatii
5

###

Aferent anului 1, care dintre urmatoarele afirmatii este adevarata:

0
a)

Nivelul rentabilitatii nu permite pastrarea substantei economice a activului.

0d)

Nivelul rentabilitatii permite pastrarea substantei economice a activului, dar nu egaleaza

rentabilitatea oferita de depozitele bancare.
Nivelul rentabilitatii economice permite obtinerea unui levier financiar pozitiv, dar nu acopera costul
mediu ponderat al capitalului.
Rentabilitatea economica este suficient de ridicata pentru a acoperi riscurile asociate activitatii
intreprinderii.

Nivelul din anul 2 al rentabilitatii economice este de:

0a)

18.2%

0b)

13.2%

0c)

34.5%

0d)

25.0%

Dinamica rentabilitatii economice are la baza:

0a)

Un indice de crestere al rezultatului exploatarii superior indicelui de crestere al activului.

0b)

Un indice de crestere al rezultatului exploatarii inferior indicelui de crestere al activului.

0c)

Un indice de crestere al rezultatului exploatarii egal cu indicele de crestere al activului.

0d)

Niciun raspuns nu este corect.

Care dintre urmatoarele alternative caracterizeaza impactul modificarii numarului de rotatii ale
activului asupra rentabiliatii economice:

0a)

Diminuare a ratei rentabilitatii economice cu 5 %.

0b)

Crestere a ratei rentabilitatii economice cu 0 %.

0c)

Eficienta gestiunii activului se modifica, dar nu are impact asupra rentabilitatii economice.

0d)

Eficienta gestiunii activului nu se modifica.

Care dintre urmatoarele alternative caracterizeaza impactul modificarii ratei marjei nete asupra
rentabiliatii economice:

0a)

Diminuare a ratei rentabilitatii economice cu 1.9 %.

0b)

Crestere a ratei rentabilitatii economice cu 3.1 %.

0c)

Rata marjei nete se modifica, dar nu are impact asupra rentabilitatii economice.

0d)

Rata marjei nete nu se modifica.

0b)
0c)