prile implicate n derularea unei pli prin incaso documentar sunt:

- mandantul (vnztorul/trgtorul),
- banca remitent (a vnztorului),
- banca ncasatoare (a cumprtorului),
- trasul (cumprtorul).

procedura de plat: schimb de documente de proprietate asupra bunurilor, fie contra bani, fie
contra unei promisiuni scrise c plata se va face la o dat ulterioar.
- ordinul de ncasare este documentul-cheie, emis de vnztor, n care se specific
termenii i condiiile incaso-ului documentar.
contine:
- perioada de plat convenit cu cumprtorul,
- numele i adresa cumprtorului,
- banca cumprtorului,
- instruciunile privind trata acceptat, dup caz,
- precizri privind plata cheltuielilor cu incaso-ul documentar.
Codul acceptat: Camera Internaional de Comer de la Paris i se regsesc n publicaia cu nr.
322.
b) instrumente de plat
1) Ordinul de plat. Parti
- ordonatorul, cel care iniiaz operaiunea;
- beneficiarul, cel n favoarea cruia se face plata;
- bncile, care au rol de prestatori de servicii.
2) Efectele de comer, titluri n form scris, guvernate de reguli formale, crora le sunt
ataate unele drepturi de crean.
trasaturi comune:
- se utilizeaz ca instrument de plat (imediat sau decalat n timp) n cadrul tranzaciilor
comerciale;
- sunt negociabile cu uurin prin gir (andosare1) succesiv();
- sunt astfel concepute nct posesorul s poat, n toate cazurile, cunoate drepturile sale
prin simpla citire a nscrisului;
- sunt guvernate de prevederi legale specifice;
- ofer posibilitatea scontrii.
efectele de comer se deosebesc de bancnote prin urmtoarele caracteristici:
- orice persoan poate emite efecte de comer dar numai banca central de emisiune a unui
stat poate emite bancnote;
- bancnota reprezint ncrederea n stat, n timp ce efectele de comer reprezint ncrederea
n cei care semneaz;
- n timp ce bancnotele au valori fixe, efectele de comer pot fi emise pentru valori diferite;
- bancnotele nu pot fi refuzate la plat, ca mijloc de stingere a unei datorii, n timp ce
efectele de comer pot fi refuzate;
- bancnota circul pe termen nelimitat, n timp ce efectele de comer se emit pentru o durat
limitat, prestabilit;

efectele de comer se deosebesc i de valorile mobiliare, prin urmtoarele trsturi:

- efectele de comer conin numai un drept de crean, pe cnd valorile mobiliare confer i
alte drepturi, cum ar fi accesul la luarea deciziilor sau la anumite informaii de gestiune;
- efectele de comer pot fi emise de ctre orice persoan, iar valorile mobiliare pot fi emise
numai de ctre anumite societi comerciale, n condiii precise;
- valorile mobiliare pot aduce dobnzi sau beneficii n timp ce efectele de comer dau
dreptul strict la suma nscris;
- valorile mobiliare sunt creane pe termen mediu i lung n timp ce efectele de comer
numai pe termen scurt;
- valorile mobiliare pot fi cotate pe pieele de capital iar efectele de comer nu pot fi cotate.
Principalele efecte de comer sunt cambia, biletul la ordin i cecul.
a) cambia. cambia trebuie s conin, n principiu, urmtoarele elemente, indiferent de
formatul su:
- denumirea de cambie, inclus n textul documentului,
- data i locul emiterii,
- data exact a scadenei i ordinul necondiionat de a plti o sum dat,
- numele beneficiarului,
- suma de plat i moneda n care se va face plata (n cifre i litere),
- numele i adresa celui care trebuie s plteasc,
- semntura emitentului,
- numele trasului i semntura,
- adresa complet a locului de realizare a plii
Cambia este un instrument de plat, de creditare i de garantare. Ca instrument de plat
servete la plata datoriei fa de un ter, nlocuind numerarul.
Cteva caracteristici ale cambiei:
- poate fi negociat, adic scontat la o banc; ns pentru a fi posibil acest lucru
cambia trebuie s fie acceptat, semnat n prealabil, de ctre debitor;
- poate fi avalizat de ctre banca debitorului; avalul este o garanie din partea bncii
i este remunerat;
- este transmisibil prin andosare semntur pe verso.; andosarea este translativ
de proprietate pentru suma prevzut n titlul; tot prin andosare mai poate fi
transmis i conosamentul;
- poate fi depus drept gaj.
b) biletul la ordin.
Pentru a fi negociat biletul al ordin trebuie s conin urmtoarele elemente:
- denumirea de bilet la ordin, inclus n textul documentului,
- data i locul emiterii,
- data exact a scadenei i promisiunea necondiionat de a plti,
- suma de plat i moneda n care se va face plata,
- numele beneficiarului,
- adresa complet a locului de efectuare a plii,
- semntura emitentului.
c) cecul

2.5 Finantarea tranzactiilor comerciale

modalitile de finanare a unei tranzacii se regsesc:
creditele comerciale,
creditele bancare, leasingul,
creditele prin obligaiuni,
autofinanarea.
1. Creditele pe termen scurt
a) scontarea presupune ncasarea, nainte de scaden, a unei sume de bani nscrise ntr-un
titlul de credit. Pentru a avea loc operaiunea, titlurile (efectele de comer) trebuie s
ndeplineasc, cumulativ urmtoarele condiii:
- s ndeplineasc cerinele de form i de fond prevzute de lege;
- s fie acceptate legal la plat;
- intervalul de timp dintre data scontrii i scadena titlului s nu depeasc un an
de zile.
avantajele scontrii:
contribuie la mbuntirea fluxului de numerar al beneficiarului (vnztorului); ofer
garania efecturii plii, dac efectul de comer este avalizat de o banc de prim rang;
operaiunea de scontare este garantat chiar cu titlul de credit, dat fiind rolul acestora,
scutindu-l pe beneficiar de cheltuieli suplimentare antrenate de garaniile asiguratorii
aferente creditului

b) factoringul este mecanismul de finanare care permite obinerea de lichiditi din vnzarea
facturilor a cror scaden nu depete, de regul 180 de zile. Prin operaiunea de factoring,
aderentul i transform creanele n lichiditi.
efectele pozitive se regsesc n:
majorarea capitalului de lucru
sporirea puterii de negociere n raport cu furnizorii prin achitarea mrfurilor la timp,
dat fiind disponibilitatea lichiditilor
stabilitate financiar
c) linia de credit este o modalitate de finanare a activitii de ansamblu a firmei. Perioada
maxim de acordare a unui astfel de credit este de 365 de zile.
avantaje:
mecanismul de derulare al liniei de credit permite o oarecare autonomie, prin faptul c
pot fi realizate trageri sau rambursri n orice moment
termenul de valabilitate poate fi prelungit, cu condiia ca tragerile i rambursrile s
aib ritmicitate.

2) Creditele pe termen mediu si lung= finantare de proiect

a) forfetarea presupune cumprarea, fr regres, de ctre bncile comerciale sau instituii
financiare specializate (forfetori) a creanelor bneti provenite din livrarea de mrfuri sau
servicii la extern. Prin urmare, forfetarea implic tranzacionarea efectelor comer nainte ca
acestea s ajung la scaden, precum i renunarea la dreptul de regres asupra vnztorului
creanei, care nu mai este angajat solidar cu debitorul (cumprtorul) , n caz de neplat.
Operaiunea de forfaiting presupune, de asemenea, avalizarea efectelor de comer de ctre
bnci sau instituii financiare agreate de forfetor.
operaiunea de forfaiting ofer vnztorului urmtoarele avantaje:
- finanarea integral a tranzaciei,
- eliminarea costurilor de administrate i urmrire a plii,
- documentaie relativ simpl,
- dobnd fix pn la scaden, eliminarea riscului de fluctuaie a dobnzii
- transferul, n totalitate, al riscului de neplat.
b) leasingul este o form de nchiriere a bunurilor mobile sau imobile de ctre societi
financiare specializate unor persoane interesate, care nu dispun de resurse proprii sau
mprumutate pentru a achiziiona bunurile n cauz cu plata integral sau nu doresc, din
diferite motive, s achiziioneze bunurile care fac obiectul contractului de leasing.
contractul de leasing, elemente:
- prile contractante,
- redevena,
- perioada de nchiriere,
- modul de determinare a redevenei,
- drepturile i obligaiile prilor,
- condiiile de folosire a bunului,
- asigurarea bunului,
- condiiile de reziliere,
- modul de soluionare a litigiilor.
c) creditele bancare pentru investiii
acordarea creditului pentru investiii implic o analiz prealabil a urmtoarelor chestiuni:
- sursele de rambursare a mprumutului de-a lungul perioadei de creditare,
- indicatorii de eficien ai investiiei,
- durata execuiei lucrrilor necesare realizrii investiiei,
- sursele de aprovizionare cu materii prime,
- piaa de desfacere a produselor sau serviciilor ce vor fi obinute n urma investiiei,
- aprobrile necesare realizrii investiiei.

2.6 Conditiile de livrare si documentele comerciale

1) condiiile de livrare
Incoterms 2000 ajut la definirea rolurilor i obligaiilor fiecrei pri semnatare a
protocolului sau contractului de vnzare. Incoterms, edictate de ctre Camera Internaional
de Comer de la Paris, constituie ansamblul de reguli care servesc interpretrii termenilor
utilizai cel mai frecvent n materie de comer internaional i de contracte de vnzare.
Ultima versiune, Incoterms 2000, reflect practicile comerciale curente.
EXW (Ex works): Punerea mrfii la dispoziia cumprtorului, n locul convenit (depozit,
fabric etc.) cu vnztorul, atest faptul c vnztorul s-a achitat de obligaia de a livra marfa
FCA (Free Carrier): Predarea mrfii vmuite cruului desemnat de cumprtor, la locul sau
n punctul convenit, indic faptul c vnztorul s-a achitat de obligaia de a livra marfa. FAS
implic vmuirea mrfii pentru export de ctre cumprtor. FAS se aplic doar n transportul
maritim i fluvial.
FOB (Free on Bord ) Clauza FOB poate fi folosit doar n transportul maritim i fluvial, i
presupune vmuirea mrfurilor pentru export de ctre vnztor.
CFR (Cost and Freight) Vnztorul suport costurile i navlul necesar aducerii mrfurilor n
portul de destinaie convenit, ns riscul pierderii sau deteriorrii mrfurilor, precum i
costurile suplimentare cauzate de evenimente petrecute ulterior ncrcrii mrfurilor la bordul
vasului n portul de ncrcare.
CIF (Cost, Insurance and Freight) Vnztorul are aceleai obligaii ca i n cazul clauzei CFR.
n plus trebuie s ncheie un contract de asigurare maritim a mrfurilor mpotriva riscului
pierderii sau deteriorrii acestora pe durata transportului.
CPT (Carriage Paid to): Vnztorul suport cheltuielile de transport al mrfurilor pn la
destinaia convenit.
CIP (Carriage and Insurance Paid to): Vnztorul are aceleai obligaii ca n cazul clauzei
CPT, cu deosebirea c vnztorul asigur marfa mpotriva riscului pierderii sau deteriorrii ei
pe durata transportului. CIP poate fi folosit pentru orice tip de transport, inclusiv pentru
transportul multimodal.
DAF (Delivered at Frontier): Clauza se folosete, cu predilecie, atunci cnd marfa urmeaz a
fi transportat pe calea ferat sau rutier, ns poate fi folosit n orice tip de transport.
DES (Delivered Ex Ship): Vnztorul suport toate riscurile i cheltuielile generate de
transportul mrfurilor n portul de destinaie convenit. Clauza DES poate fi folosit doar n
transportul maritim i fluvial.
DEQ (Delivered Ex Quay): Clauza nu este recomandabil, atunci cnd vnztorul nu poate
obine, direct sau indirect, autorizaia de import. DEQ se folosete doar n transportul maritim
i fluvial.
DDU (Delivered Duty Unpaid): DDU poate fi folosit pentru toate tipurile de transport.

 DDP (Delivered Duty Paid): . Pentru evitarea problemelor, este recomandabil

utilizarea DDP, doar dac vnztorul poate obine, direct sau indirect, autorizaia de
import.
2) documentele comerciale
a) factura comercial este documentul care descrie tranzacia comercial efectuat ntre prile
contractante. Factura comercial include urmtoarele elemente:
1
2
3
4
5
6
7

numele i adresa vnztorului,

numele i adresa cumprtorului,
data emiterii,
numrul,
numrul contractului sau al comenzii,
cantitatea i descrierea mrfii,
preul unitar, preul total, alte taxe asupra crora s-a czut de acord, valoarea total
a facturii,
8 detalii cu privire la expediere (greutatea mrfii, numrul coletelor, numrul i
nsemnele de expediere),
9 condiiile de livrare i de plat.
b) conosamentul maritim este un document emis de cru unui expeditor, semnat de
cpitanul vasului, de un agent sau de armator, prin care se certific n scris primirea
ncrcturii, condiiile n care se efectueaz transportul (contractul de transport) i
angajamentul de a livra marfa deintorului legal al documentului n portul de destinaie
indicat. Conosamentul este n egal msur o recipis de primire a mrfii i un contract de
transport. Conosamentul maritim este un document negociabil, prin urmare poate fi andosat i
transferat unei tere pri n timp ce marfa se afl n tranzit.
Cru este orice persoan care se oblig printr-un contract de transport s execute sau s
dispun efectuarea unui transport pe calea ferat, pe calea aerului, pe osea, pe mare, pe cile
navigabile interioare sau o combinaie a acestor moduri de transport.
c) scrisoarea de trsur pentru transportul aerian este un document de transport nenegociabil
folosit pentru expedierea mrfurilor de la un aeroport la altul. Scrisoarea de trsur pentru
transport aerian nu este un document negociabil, indic doar acceptarea bunurilor pentru
transport.
Scrisorile de trsur pentru transportul rutier, feroviar i fluvial sunt documente care se
folosesc pentru transportul mrfurilor dintr-un punct convenit
d)recipisa curier este un document emis de ctre un curier sau o agenie de expediie care
certific primirea mrfii n vederea livrrii acesteia ctre un anumit consignatar.
documente: polia de asigurare, conosamentul, factura, lista de mrfuri i raportul de expertiz
(elaborat de un lichidator de daune).

e) certificatul de origine este un document emis de un organism autorizat, n care se specific

ara de origine a mrfii. Certificatul de origine este, de regul, solicitat de ara cumprtorului
(a importatorului) pentru efectuarea importului. Acesta poate fi necesar pentru obinerea unor
reduceri de taxe vamale. Autoritatea de certificare a originii mrfurilor este, cel mai adesea,
Camera de Comer i Industrie.
f) lista mrfurilor ambalate este un document ntocmit de expeditor, n care se specific natura
i cantitatea mrfurilor ce fac obiectul unui anumit transport. Aceasta este o versiune mai
detaliat a facturii comerciale, fr a conine ns informaii referitoare la pre.
g) certificatul de control indic faptul c marfa a fost verificat, n conformitate cu normele
impuse la nivel de ramur, de ctre client, de ctre guvern sau de ctre cru, nainte de a fi
expediat, precum i rezultatul controlului. Certificatul de control este emis de un organism
guvernamental sau de ctre o instituie/organizaie independent. Este preferabil s se
convin, n prealabil, asupra autoritii de control.
h) licena de export este un document ntocmit de un organism guvernamental care d dreptul
de a exporta o anumit cantitate de marf ntr-o anumit ar. Acest document este necesar
pentru exportul anumitor mrfuri. Licena este un mijloc de control i impozitare. Obinerea
licenei de export cade n sarcina vnztorului.
i) declaraia de export este un document ntocmit de expeditor i prezentat unui organism
guvernamental, n care se specific marfa exportat, cantitatea, greutatea, valoarea i
destinaia acesteia. Dei coninutul su difer de la o ar la alta, elementele care se regsesc
n astfel de documente sunt:
1
2
3
4
5
6
7

numele i adresa vnztorului,

numele i adresa cumprtorului,
data emiterii,
ara de origine a mrfii expediate,
ara de destinaie a mrfii expediate,
cantitatea i descrierea mrfii,
detalii asupra expedierii (greutatea mrfii, numrul coletelor, numerele i nsemnele de
expediere).

Documentul este folosit de autoritile vamale pentru a controla exporturile i pentru a

ntocmi statisticile comerciale. Este rar solicitat n tranzaciile ce implic acreditivul ca
instrument de plat, ns trebuie ntocmit pentru a servi la vam.