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  • Juros Reais No Brasil - Estrategia de Investimento

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    soso ros Reals ro Brasil - Clube dos Poupadores faAY Bs ® Ctibedos EDUCACKO FINANCEIRA GRATUTTA WA INTERNET Inicio Aue Grats Novidndes Cursos HBLivncs——Simuladores Indices) P Assintura Gratuit Juros Reais no Brasil Buscar, a Cadaste seu e-mail esaiba quando novascanteios fore publieados na JUROS REAIS Cee ete ee rH ate} (0 Brasi¢o pals onde os investimentos de renda fixe possuem # mao ‘mundo, oct sabe que jure ¢ a remuneragio cobrada pelo empréstimo de dint (Quando voce cepositadiheira na paupancs, quando compra tule publics au compra entre, ee, eh farendo um empréstina pare @ ioverno (a caso dos tiuis pblios) u para instilcéesprivadas esprande receber uma ‘Bea de juros coma aremunerago do seu cinheira no decrrer do tere, ssa taxa de ura que bance e o govern aferecem & una taxa de jure nominal, ou sa, ela rio considers o feta do infagdo que dervalorzao eeu dinner com o psa co tempo. 82 toe de juro real ¢ axa Hominal menos a infagdo. Vanes imaginar que existe um investmento ofereeido por um banca que paga 12% ce urs 20 ano (axa de juronomina) & 2 lac esperada para aquele ano & de 7% Dlante destesdols nimeres pademes cleuar fue a taxa de jure reat & de 4.67%. Agora vames imaginar que com o pasar da tempo as ancos omega 2 ofrecer investimentee com taxa de 10% 30 ane. Sé que 30 mesme tempo 2 expectatvas pare a inflagéo cam para 5% 20 ano, Como juro nominal de 10% © 2 Infiagi de 5% podem espera: um jor rea de 476% sso sigs qe depois do aumento de precos generazados na economia ose dinelroganhars 4.76% a mals de poder de compra Veja que nestes dos exemplos os juros nominais cara de 12% pare 10%, mas como as expectatves para a inlagio também ealram de 7% para 5% so fe 0 urs reas fontinuarem sem muita alteragao, Isso mostra que ndo importa seo investimento est oerecendo taxa de 14%, 12% ou 10% pare quer invest na renca fia. O que importa & 0 que esta quando vot retiraoefeto da Case Rei fesvalorzaco do inheiro (ntache) dessa taxa, Voce que éum pequene ivesidor deve Borender 2 abservar qual sd sua taxa de jure rel reduzindo as expecatvas ceinagio da > BE Come InvestreEducago Financia juro nominal. claro que no podemosprever com absolut certeza qual ser 2 info {utura, mes poderes wacar um leque de possbildadese ter conscincia sobre o que > IB Tesoure Dieto Descomplicade demos esperar do utro > TesouroDietoCartera Rica Come caleularosjuros reais > Be Seqredas da Previdencia Privada “Teno um simulador onde vack pode caleuar as urs reas digitande o jure naminalea inag esperaa (um chute). Também mastro na mesme atig come funcana frmula necesita para fazer occu, Vale erbrat que no €coreto sbtraira taxa de intagho diretamente ds urs nominal, Se voce fer i800 resultado sed lgeramente maior que os Crs eds ari juros reais calelados através da formula cortta Visite o simulator eo arigo clicando saul > HE Bolsa de Valoves para Lelgos htputwo.clubedospoupadores.convinvestiments/uros-eais-no-brasi tm 18 soso ros Reals ro Brasil - Clube dos Poupadores Juros reais esto caindo no Brasil Resolv azer um estude para vetifiar 9 comportamente dos jas reals ne Brasil as timas decades Para cra’ a tabela aban au baie a ste stra IPCA anal cee que made 2 inag oficial) através ceste encereco aul. Aravés desta pains do Banco Central eoetel quel oa 2x3 Selig acumulada entre o ia 01/01 eo dia 31/12 de todos os anos etre 1995 ©2015, No final do artigo voce poders baixar a plana eo gre Vea resultado. ‘Ano__| Taxaselic| 1PCA | _Juros Reais: 1995] 53,09%) 22,4154 25,06%| 1996 58,78%| __9,56% 44,92% 1997|24,62%| 5,223 18,44%| 1998| 28,66%| __1,65%| 26,57%| 1999 _25,50%| 6.94% 15,205 2000| 17.43%] 5.97% 10,82%| 2001] 17,24%| 7,673 3,88% 2002| 19,07%| _ 12,53%| 581% 2003 23,279] 9,20%| 12,78%| 2004] 16,17%| 7,60 7.57% 2005] 19,058] 5,693 12,64%| 2006 15,0896] 3,143 14,57%| 2007) 11,8396) 4,634 7,05% Zoos] 12,42%| _5,90%| 6.16% 2009] 9,899 4,413 5,359 2010| 9,739 5,915 361% zor] 11,62%| 6,50 481% 2o12| 8.4686] 5.84% 2,489 2013] 8.18%) 5,915 2.14% zor] 10,86%| _6,41% 4.18% 201s] 13,21%| __10,67%| 2,29% Na colun “uros Reais" tlie’ a férmula abso onde taxa nominal & taxa Selice a taxa ce infag €o IPCA, Como & traticional no Clube dos Poupadores a plana que voc® poders baixar no final do artigo nde possi blogueios evoe8 poder vere eitar as formulas 1+ taxa nominal (i) Taxa Real (r)=—— 22 noma () na Real (7) 7 asa de infago (1) Investments com o tule piblcaTesaur Sli oferece via rentabildade equivatente 30 acumulado da taxa Sele Ivestiments came o COB, LCL LCA sequem a taxa elie quande © bancooferece um percentual do CD (axa Di). Quando os juros esto muta elevados estes investments superam 2 cademéta de poupanga, mesmo apésodesconta de taxas€ Imposto de renda. Se voce calcula” a rntablidade cl da aaunanca vrs que ea very perdendo para a inflaie nes times anos. Para saber quarto rendeu a pounanca ne nassada est imuladon, Grafico dos uros reais: © rico absxo fo gerade com os das ds abela acim 0 Plano Real, que estabizou 8 Infiagd no Bras, entrou em vigor em 1995 e podemos verifia a arte queda des jos nominas (taxa Sei) atagdo (PON) @jros reais ns tines 20 aes htputwo.clubedospoupadores.convinvestiments/uros-eais-no-brasi tm 228 soso ros Ress ro Brasil - Clube dos Poupadores Dthande o rifiee ea tabela é ie observa a tendnca de queda ds juros reals no Bras (ha verde no ara). 0 rely na rerablidade dos tus publicos, titulo rvedos © todos os investments 6 rena ia. 0 uoliza a taxa Sei pare contol & Inflag, A cada 45 dias aca a eurido co COPOM onde a taxa € deinida, nfelizmente Banco Cerra, que deveria ser um Grade técnica, safe ntuéncia dos paliticos que multas ‘ezes Se preacupam mals com as relegbes do que com o pals. Nagfcoabaxaseparamas 2 compermenta da Se, IPCAejuros reais quando o minis de fazenda era o Antonio Paoce, no primeiro govern Lule e quand 0 minsro da Fazenda era 0 Guido Mantega, 2 partido segunde goveno Lula e no primelre govern Oia Com Pace na minstrio da Fazenda, no primeite govern Lula, podem observer 3 infliagso em queda combat por ums taxa Sei elevaca, mas que também sequie uma ‘endencla de queda sustentivel. Odseve qe a taxa de tos eal se martinha elevaca mesma com a queda da taxa Sele. Aestratégla que garatiy a queda da ia, Iniiada no Plano Real, sequida ne primeira governa Lula, €chamada ce wpé macroecondmico (ibe futuante, meta de ina ede supersvtprimdrio)resutou em ums ingle de Palace dasagradavalderes do seu prépria parca. Em 2005 ele chegou a delaar que ea ontzao aumento do tee da infagzo come defendia membros da PT. Segundo ess fnte A ee disse:"No gost do dea. NBo concorde com os que aereditam que um pouco mals de ined gera mals cresciment. No ral esa tera demonstrou estar rade no estou _dsposto apa em prove novemente~justficoy Pelee Pouca tempo depos ssa decaragse Guide Mantega se foray minis da Fazends e resolve prover‘ eoria Que jt dervnstrou estar ead’, sequindo as recomendagées dos dere do partido © 3, presigtnca As consequéncias dessa prova desastose fram vistas na ina de ois datos {e 2015, quando 0s precesacminsados pelo govere fram descangeladas (come fazia Samey na década de 80) logo aps a confrmacio da reeled presidente Dilma, além de ger uma grave rise ce hiperencividamento publico No quadeado vermethe podemos ver @ que acontceu com a entrada do Gude Mantega coma rinstro da Fazenda e nile da chamada “Nova MatleEcandmia” onde a nova cenca da governa era que “um pouco mais de inflaga geraria mals eresciment.Acantecau Justamenteo contre. Apenas em 1930 e 1981, em virtue da Grande Danzessi,tvemas dois anos seguidos de queda no PB int) (© ano de 2006 © 2007 marcouo inca da “operacdo-desmante co wipe, nieada 2 partir do ‘nal do primeira mandate do governa Lula, « aelerae no goveno Dima, A base era queds os juros, sem mires cu'dados com ainagdoe gastos publics (ont) O resutada dessa poitica voce pode abservar no duastade vermeil do time grfca Observe nha htputwo.clubedospoupadores.convinvestiments/uros-eais-no-brasi tm 328 soso ros Reals ro Brasil - Clube dos Poupadores ‘vere ila) enka verde (ros reais) A idea bisica de nova mavie econéiea era acabar com a axa de urs reais alta eo imbio vaorzado, 6 que o camino para atinat ‘ste objetivo era através de uma visi intervencionisae protacionsta ds politics ecandmica forte. Como isso interfere nos seus investimentos? € fundarnental que wack seecione investments capazes de superar aifagd. Nao adianta ‘ganhar 05% de jars + TR, come na poupanga, ea inlagie no mes fl de 1%. 0 seu dinero perdera poder decomara. Tambér ea cave que ao faze investimentos de lange prazo voe® cote o ice de saer as ‘consequénclas dos goveros qu Stao eles 2 cada 4 anos. Um lavestimento om ‘vencimento em 2035 coma o ttle pica Tesour IPCA 2055 pases pela decisbes ‘econéieas dos presidentas queso eletos em 2018, 2022, 2026, 2080 e 2084. Séo 19 08 de deesbespolitiase eondmicas sobre juose inlgio,Somente no vencimente do Investment sch possve thar para o estado e para a stuagae atl e avai se aquele Investment fol una boa decleia No caso do Tesoura IPCA, voc tem uma garantia de uma taxa de jurs eas (i que ele rende TPCA «uma taxa fea de ures). 0 problema & que uma taxa de juro real de 5% ov 6% sé to boas tas se voce estverem uma econama equlibrada, bem adminstada, am laid ‘consolacae dentro da meta Basta olnar no grafico que o Bras ja teve ures acima de 50% 40 ano ejuos reais aca de 40% Séo esas incertezas sobre o f.turo poco eecondmico ‘so pals (onsequtncis de ums populagio sem ecucagso Snancea, plies eecondmia, que ‘ota em politics iresponsive's com a economia do pas) que grande parte dos ivestideres ainda buscam os investments com vencimentas mas uta. Jutos reais no futuro Estamos no meio de uma crise econiea, em um process de impeachment (que ain no ‘est conclu) e no mee de uma das maar lves.gagdes 6 Nstéria envolvende politicos ‘corruptas de todos 0s partis everaaeiras quadrihas de empresirios que se assciavam 3 ‘ese poticos (nai detahs). Em 2048 taremoselegbes eur) novel) presidente ‘overnaré pals em 2019, E cfc saber qual ser a poltiea econdricaadotata pelos ‘governos no futuro e por sso sempre exstitio vides sobre o resultado das decides de Investment gue teres fazer hae. ‘Vamos exemplifiat Veja os thulospblias eas taxa oferecides no momento em que ‘scree este artigo. ore eat 224 Fe rsewars 585 was890 woes ttar cm re Serene 22608) 598 ass ore Pies 8) SUOW2S AB = ASSIS = © govern através do Tesoure Diet, estavaofercendo uma taxa de 12,80% 20 ana (axa nominal) para quem comprasseoTesouroPrefxaco 2025 na da em que est artigo fe) ‘cite, Como essa taxa & calclada mais de uma ver por dia com base nas negociagBes que ‘ormerado faz (ros futures), so signifia que os investidrescansideram 12,808 uma boa ‘taxa com base na expectativa que eles possuem para o futuro da infagao eda economia ate 2023 neste momento. 6 problema & que esas expectativas padem mudar nos proximas dias ‘ou até mesmo nas préximas horas Para ter uma idea sobre qua seré nossa renabildade real importante pever qual ser a inlago mécia anual até 2028, “Todas as semanas o Banco Cantal faz uma pesquisa entre os econamisas das 100 msiores insituigbesSnanceiras do Brasil onde eada um faz ue aposta ees chutar) sobre qual ers {facie ne inal dono corente eno final do préxime ano. Se vec olaro hice ssa das provides do Haiti Focus ecomparar com a realidade vers que a pevsbes ‘error mut, O resultado do Balet i Focus Sempre parece mals atimista que 2 realdade Mesmo assim, vamos acreditar nas previsbes os economists que paticipam do oletim Focus da mesma forma que fazeros com as previses dos meteorologists. No ‘time Boteim Focus do la 20/05/2036 a previsi era de 7.04% de infaio até ral de 2016 e 5.50% para inflagao na final e 2017 Se oc®tvesse nvestida em um tule Tesoure Prefixado 2023 que page 12.80% a0 ano, no inicio ge 2016, voce ter's ums taxa deur rel iepsiwww.clubedospoupndores.convinvestimentauros-eais-ne-basi htm soso ros Reals ro Brasil - Clube dos Poupadores de 5.58% em 2036 © 6 92% em 2027 Voctencontrarh esses nimeros usando 0 Simador Viste esimulador eo artiga cicando au Veja novamente, na tabela abana, qual flo juro real entre 2010 2015.Voc8 val const aque se a inlagio car nos préximos 2 anos os jures reais devem subir sea taxa Sic continu proxi de 14,288 (serve no Boletim Focus do dia 20/05/2016 que a Meta da Taxa Sic méia no perlodo prevista pelos economists ¢ de 388% para 2016 e 11.75% para 2017 Se os econamistas acertarema mésia da Seti ea inlagdo, 2 taxa real de jus ser 689% em 2016 e 552% para quem estiver cm dinneire investindo em um titulo pubice que segue a taxa Selic come 0 caso da to Tezouro Sele Continua senda uma axa rel de uo elevads se comparado coma taxa real enze 2010 20:5. ‘Ano Taxa Selle | _1PCA | ures Reais 1995] 53,005] 22,41%| 25,058 1996] 58.70%] 9.5634] 44.90% 1997] 24.78] 5.22%) 18.44% 1s95|20.60%| 2.65%) 26.57% 1999|25,50%| 8.98%) 15,20%| 2000[ 17.43%] 5.97%] 10,8244 2oot| 17.24%) 7.675 3.83% 2002] _19,07%| 12.53% 5.81% 2008] 23.27%] 9.20%] 22.73% 2008] 16.17%] 7,603 7.37% 72005] 19.05%] 5.69%] _a2.6aeq 2005) 15.088) 3.14%) 12.57 2007] 11.83%) 4.06% 7.05% 2008] 12,423] 5,908 6.16% 2008] 9.89%) 4315 5.358 2010] 0.733) 5.9155 3.61% zou] 13.62%) 6.50% 1% 2012] 846%) 5.84% 2.88% 2013] 8.18%] 5.9155 2.14% 2014] 10.86%) 6,415 4.13% 2015] 13.23%] 10,673 2.20% ‘Média da Selle © 1PCA de 2016 ¢ 2017 retirados do Boletim Focus de 20/05/2016 Taxa real no mundo: Cthande 3 taxa de jure bisice das ecanamias do mundo, infage © suas taxas reals, & postive prceber que eum da o ras se ornar um pals desenvolvido(pimeio € rnecesstio um povo desenvovide, patios deservolvideseempresrios desenvovios) teremostaxas de juros nominal, nla e taxa de urs reais muito balas € clara que iso Sera bom para a Sociedade, desde que sea fet com responsabilidad e sequindeexerplos ue funcionaram em paises que se traram ios e desenvlvcos. Este gro gerade no site do Banco Mundial mostra que entre 2024 € 2085 0 Brasil foi um os pales com a maor taxa de jutos reas do planeta, Quanto mas vermetho mai’ 3% Conte) htputwo.clubedospoupadores.convinvestiments/uros-eais-no-brasi tm 528 soso .Jr0s Reals ro Brasil - Clube dos Poupadores [Atabalaabsixo mostra a comparaco entre as taxas eas euros de cversos pales do ‘mundo (forte da tabela) ‘or erry ao ‘om [ae “ate 2 tape | [22 “are Bhasin ‘| [Fes 2: Bt pags cases [at — se “oae] 2 Pots =| [2 owe “aa ers cas [a5 eto er =i | “core 3 eae “ass [31 panes Tee “ases| css | “a toe | | = =| [3 seg tag x SS Hoskor! “| [30 rome cr 3 bayee 225 [9 Faas OR | Brasil é campeo munc (0s dados da tabela acima sio de abril de 2016 ej poderos obsevar na segunda tabela que 2 taxa ea llizande como base a inagdoproetada para 05 préximas 12 meses € de 739% {que # mute ama de realcade munca. No fnal da abelas poders abeervar que 2 ox3 real média do mundo &negatia. Iso sigifia que oivestimenta em nda xa na maleria dos paises tem renabildade negatia, ou sea, oct perde paraainacio local Neste caso o investimento em renda fxa no € atratvoe os investiores precisa buscar a rena vardvel, Investments em agbes cua sociecade em negdcis eas para consequi uma rentabiicade imac inflagio (Brasil ¢ opr pais do mundo para quem no tem educagso Financia o por pais do mundo para fazer franciamentos, empréstinase deverdinhlro para bances «empresas Ao mesma tempe € melhor pas para poupare ves delra cam baxa sco e jure ea slevacos. htputwo.clubedospoupadores.convinvestiments/uros-eais-no-brasi tm 528 soso ros Reals ro Brasil - Clube dos Poupadores Eutorge para que um dia 0 Bras se tome o melhor pals do mundo para empreender. Onde ualauer um paged abrir uma pequena empresa que um dia se tora uma grande empresa, assim qu os pases ios 58 toram cos. Um pas rica €cansruléa com pessoas ras Pessosricas se preduz com educate erpreendedorsme, Voct cia riqueza inovando, roduzind mas, roduzindo melhor, snd competiivo, melrorendo a ida das pessoas tanda prodtos eservgesinovadores que vendem no mundo todo, Vou continua essa feflexio em auras artigos. Para babar a planina tlizada neste avtigediase2au Cadastre seu email Esucago Financera Gratuits no seu e-mail semanalmente Diite 204 mal aqut [ome] Sobre o Autor: Leandro Avila I Leandro Ala €Aaminstrador de Empresas, educadar independent @ specalzac em Eaeago France. Alem de er do Cube dos Poupadores¢ ator des ios: Reedcaco Finance, vests Conciente Investmentos que render mas Coma vest em Ives, Lv Nee dos Imdvels Li Negro de Financlamente de méves. Nao defend os intresses ce Dances, coretaas, Eanes 0 ale sitio eo mereada. Seu nee compromise & cam a ceueacbo ds pesos 141 Comentarios Max 24 deme de 20 en 1 Responder Molto interessante essa tabela com as taxas de urs real mundial. tou planejando imgrar para o Canada com mina nova, mas vejo que eel que bandonar os investments em renda fia Ise tere que aprender autas rmodalidades, Isso gera uma divide: Digamos que eu sea morador do Canad, seria vantajoso ‘omar reals par investi na Tesoute Nocona basa? (01 Max. Pode ser vantajoso, mas vee tera que valor sco com rlacde 439 cambio. Vamas pegar 0 exemplo co Tesuro Preface que vence em 2025. Ele custa RS 455,11 vac receberd RS 1.000,00 por cada titulo em 2025 foe tuo Tesovre Preixado vale RS 7000 ro vencmento menos IR taxa) uma taxa imeressante que ado seu patio mais que drat fem 7 anos (119,63%) 0 prema sera orisca da maaca brasilira

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