Analiza in Banci Curs 2015

IOAN BTRNCEA
ANALIZ N BNCI
2015
ANALIZA FINANCIAR N BNCI
CUPRINS
CAPITOLUL 1 COORDONATE ALE INDUSTRIEI BANCARE.........4
1.1. PERFECIONAREA SISTEMELOR BANCARE N PROCESUL GLOBALIZRII ECONOMIEI.............4
1.1.1. Standarde bancare internaionale..........................................................6
1.1.2. Standarde bancare europene...............................................................10
1.1.3. Noile politici ale bncilor n contextul globalizrii................................11
1.2. Banca Naional a Romniei. Funcii i rol..............................................16
1.2.1.Funciile i obiectivele Bncii Naionale..........................................................16
1.2.2. Autorizarea nfiinrii societilor bancare n Romnia...................................20
1.2.3. Supravegherea activitii bancare n Romnia..............................................22
CAPITOLUL 2 ANALIZA I MANAGEMENTUL RESURSELOR .....I

PLASAMENTELOR BANCARE
26
2.1. MANAGEMENTUL ACTIVELOR I PASIVELOR BNCII................................................26
2.2. OPERAIUNILE BANCARE ACTIVE - MODALITI PRINCIPALE DE PLASARE A RESURSELOR
BNCII............................................................................................................................. 28
2.2.1. Activele bancare modaliti de reflectare a plasamentelor...............29
2.2.2. Analiza activelor cu ajutorul ratelor de structur.................................38
2.3. OPERAIUNILE BANCARE PASIVE - MODALITI PRINCIPALE DE ATRAGERE A RESURSELOR
BNCII............................................................................................................................. 45
2.3.1. Resursele atrase..................................................................................46
2.3.2. Analiza resurselor atrase cu ajutorul ratelor de structur....................56
2.3.3. Resursele proprii ale bncii..................................................................59
2.3.3.1. Analiza capitalurilor proprii cu ajutorul ratelor de structur........................65
2.3.3.2. Adecvarea capitalului BNCII..................................................................... 65
2.4. CRETEREA
GLOBAL BILANIER I EXTRABILANIER............................................73
CAPITOLUL 3 ANALIZA I MANAGEMENTUL PERFORMANEI

BANCARE................................................................................77
3.1. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE - SURS DE DATE PENTRU ANALIZA PERFORMANEI
BANCARE......................................................................................................................... 77
3.2. ANALIZA STRUCTURII VENITURILOR, CHELTUIELILOR I CALITII PORTOFOLIULUI.............83
3.3. ANALIZA INDICATORILOR DE PROFITABILITATE.........................................................92
CAPITOLUL 4 RISCUL N MANAGEMENTUL BANCAR............100

4.1. ABORDAREA CONCEPTUAL A RISCULUI N BNCI...............................................100
4.2. IMPORTANA I OBIECTIVELE MANAGEMENTULUI RISCURILOR BANCARE....................102
4.3. TIPOLOGIA RISCURILOR BANCARE......................................................................107
4.3.1. Riscul operaional n activitatea bancar...........................................112
4.3.1.1.
4.3.1.2.
4.3.1.3.
4.3.1.4.
4.3.1.5.
Evenimente generatoare de risc operaional............................................114

Formele riscului operaional..................................................................... 116
Administrarea riscului operaional............................................................120
Metode i tehnici de limitare a riscului operaional..................................122
Basel II - Cerinele de capital pentru acoperirea riscului operaional........125
4.3.2. Riscul n activitatea de creditare........................................................134

4.3.2.1.
4.3.2.2.
4.3.2.3.
4.3.2.4.
Expunerile mari........................................................................................ 142

Formele riscului de creditare....................................................................143
SISTEME DE AVERTIZARE TIMPURIE ALE AGENIILOR de rating................147
Cuantificarea riscului de creditare............................................................153

4.3.3. Managementul riscului de dobnd...................................................156
4.3.3.1. Aspecte teoretice privind riscul de dobnd.............................................156
4.3.3.2. Marja net de dobnd - principalul obiectiv al managementului activelor i
pasivelor........................................................................................................................... 158
4.3.3.3. Analiza sensibilitii activelor i pasivelor unei bnci la variaiile ratei
dobnzii (GAP Analysis)..................................................................................................... 160
4.3.4. Riscul lipsei de lichiditate...................................................................164

4.3.4.1. Aspecte teoretice privind lichiditatea n bnci..........................................164
4.3.4.2. Riscul lipsei de lichiditate n CONDIii de criz..........................................169
4.3.4.3. Modele de analiz a lichiditii bancare....................................................171
4.3.5. Managementul riscului de pia.........................................................178

4.3.5.1. Aspecte teoretice privind riscul de pia..................................................178
4.3.5.2. Formele riscului de pia.......................................................................... 180
4.3.5.3. Rolul analizei VaR n managementul riscului de pia...............................181
4.3.6. Riscul reputaional.............................................................................186

4.3.7. Riscul legal......................................................................................... 187
4.4. AMENINRI POSIBILE N CAZUL NEEVALURII RISCULUI..........................................189
CAPITOLUL 5 RATINGUL INSTITUIILOR DE CREDIT............193

5.1. CONCEPTUL DE RATING...................................................................................193
5.2. SISTEMELE DE IDENTIFICARE TIMPURIE A BNCILOR N DIFICULTATE...........................195
5.3. APRECIEREA POZIIEI DE RISC PE BAZA SISTEMULUI CAMEL...................................196
5.4. SISTEMUL DE RATING UNIC PENTRU INSTITUIILE FINANCIARE (SRUIF)......................198
5.4.1. Ratinguri ale compozitelor.................................................................200
5.4.2. Caracterizarea componentelor SRUIF care stau la baza compozitelor202
5.5. ANALIZA RISCULUI GLOBAL PE BAZA SISTEMULUI DE RATING CAAMPL......................210
5.5.1. Ratingurile compuse..........................................................................211
5.5.2. Caracterizarea componentelor CAAMPL care stau la baza ratingului
compus................................................................................................................... 213
5.5.3. Simularea sistemului CAAMPL pentru bncile analizate.....................227
5.6. PERFORMANE BANCARE VERSUS FALIMENTE BANCARE..........................................236
5.7. ANALIZA RISCULUI DE FALIMENT PRIN METODA LOGIT - MODELUL STICKNEY..............240
5.8. UN MODEL DE RATING BANCAR.........................................................................248
BIBLIOGRAFIE................................................................254
CAPITOLUL 1
COORDONATE ALE INDUSTRIEI

BANCARE
1.1. PERFECIONAREA SISTEMELOR BANCARE N PROCESUL

GLOBALIZRII ECONOMIEI
Coordonarea internaional a politicilor economice i financiar-monetare a rilor
lumii are ca rezultat stabilirea schimburilor economice internaionale i micarea capitalurilor
ntre diverse companii i ri. Aceast coordonare, se realizeaz att prin intermediul
Sistemului Monetar Internaional sau prin Sistemul Financiar-Monetar Internaional, ct i
printr-un Sistem Bancar Internaional.
Sistemul Monetar Internaional include modaliti pe care trebuie s le urmeze rile
partenere; include relaii de pli i raporturi de schimb ntre toate rile lumii, stipulate n
acorduri, tratate i convenii.1
Sistemul Bancar Internaional este considerat, o component a Sistemului Monetar
Internaional, a crui activiti se regsesc la nivelul pieelor financiare i a celor de credit
internaional.
Sistemul Bancar Internaional, cuprinde totalitatea bncilor care acioneaz att pe
piaa naional ct i internaional i care se grupeaz n dou mari categorii, i anume:
- bnci centrale din fiecare ar, care organizeaz i supravegheaz activitatea
financiar-monetar din ara respectiv i pe care o reprezint n relaiile cu
comunitatea internaional;
bnci comerciale, care se angajeaz n relaii semnificative att pe plan intern, ct i
pe plan extern.
Funcionarea Sistemului Bancar Internaional (SBI) are loc astzi ntr-un cadru juridic
compus din:
- baza juridic, care se gsete la nivel intern n fiecare ar;
- unele reguli la nivel internaional fixate prin acorduri i tratate adoptate de ri;
- unele reguli obligatorii i n special recomandate (de exemplu: INCOTERMS,
RUIU 500., etc. sunt ndrumtoare i neobligatorii) emise prin instituiile i
organismele internaionale, avnd competene financiar-bancare i/sau de comer:
FMI, grupul BM, OCDE, GATT, CNUCED, CCI etc.
n acest cadru juridic, activitile specifice puse n practic sunt multiple, chiar dac
ele nu sunt ntotdeauna vizibile pentru actorii comerului exterior.2
n primul rnd, marile bnci private i publice internaionale dispun, n ansamblul lor,
de o reea vast de sucursale i filiale de birouri de reprezentare, bnci asociate, bnci
1
2
A. Burciu, P.Sandu,Gh Sandu Activitatea bancar internaional, Editura Economic, Bucureti, 1999,., p.35
A. Burciu, P. Sandu, Gh. Sandu Op. cit., p.39
4
corespondente rspndite n toate rile lumii - care reprezint suportul fundamental pentru
funcionarea Sistemului Bancar Internaional; dar, n acelai timp, reprezint i o surs major
de informaii de prim ordin puse la dispoziia clienilor si.
Prin intermediul acestei reele, zilnic sunt puse n micare valori enorme plecnd de la
unele instrumente i/sau tehnici de pli (trate, cecuri, credit documentar etc.)
n al doilea rnd, organizarea specific a sistemului bancar-financiar internaional
permite colectarea sau mobilizarea capitalului.
Pentru a asigura finanarea comerului internaional (precum i alte afaceri economice
internaionale, ca de pild turismul, transporturile etc.), Sistemul Bancar Internaional trebuie
s mobilizeze n primul rnd capitaluri; n virtutea fondurilor mobilizate, bncile
internaionale au pus progresiv la punct o gam larg de credite, adaptate operaiilor de
comer mondial, dar n special, adaptate operaiunilor de export.
Pe de alt parte, o preocupare constant n activitatea bancar internaional o
reprezint, punerea n practic a mecanismelor specifice pentru prevenirea i limitarea
riscurilor proprii i ale clienilor si; o component a acestei preocupri const n instituirea
de reguli proprii Sistemului Bancar Internaional, dar mai ales de reguli i uzane uniforme n
materie bancar i de comer internaional.
Evident c att pe pieele externe ca i pe pieele interne, bncile i Intermediarii
Financiari Specializai deruleaz multiple alte activiti, ca de pild:
- investiii de portofoliu;
- participarea la bursele de valori mobiliare;
- operaii cu devize pe pieele de schimb;
- participarea la emiterea i plasarea de titluri;
- alte activiti i preocupri specifice.
Dar, aceste activiti sunt puse n practic de bncile internaionale, n special pentru
ele nsele, dat fiind faptul c sunt supuse unei puternice concurene internaionale n cadrul
Sistemului Bancar Internaional. Din punct de vedere al actorilor comerului exterior, sunt
foarte vizibile i prezint o importan excepional, activitile i preocuprile specifice
Sistemului Bancar Internaional constnd n:
- instrumente i/sau tehnici de pli ale Sistemului Bancar Internaional;
- tehnici i/sau modaliti de finanare i de credit puse n practic prin Sistemul
Bancar Internaional, garanii bancare etc.;
- preocupri i activiti relative la uzanele uniforme, la riscuri, la colaborri cu
instituii internaionale etc.
Din punctul de vedere al firmelor de comer exterior (precum i firmelor
multinaionale, firmelor specializate n comer internaional, altor profesioniti n comerul
internaional etc.), principalele activiti i preocupri n cadrul Sistemului Bancar
Internaional sunt cele enunate anterior. Aceste activiti i preocupri se adreseaz n aceeai
msur:
- firmelor multinaionale;
- altor actori ai comerului exterior;
- tuturor profesionitilor din comerul internaional;
- guvernelor rilor;
- bncilor centrale;
5
- altor bnci comerciale de pe pieele naionale;

- unor instituii oficiale.
La fel ca bncile existente pe pieele interne, marile bnci private i publice ale
Sistemului Bancar Internaional efectueaz toat gama de operaii specifice lumii bancare,
inclusiv pe pieele externe (raporturi cu clientela, nelegeri bancare, depozite, operaiuni de
cas, compensri, credite, pli i ncasri, operaiuni cu efecte comerciale etc.)
1.1.1. STANDARDE BANCARE INTERNAIONALE

Pe plan mondial, exist dou documente deosebit de importante n care sunt precizate
standardele privind desfurarea activitilor bancare. Primul document este Convenia de la
Basel3, care abordeaz problema capitalului bncilor, iar al doilea document este intitulat A
Doua Directiv de Coordonare Bancar a Uniunii Europene i care se refer la acordarea
de licene, bncilor.4
Guvernatorii bncilor centrale din rile Grupului celor 10 (state industrializate) s-au
ntlnit n decembrie 1987 la Basel (Elveia) i au semnat un acord privind criteriile ce trebuie
avute n vedere n stabilirea dimensiunii optime a capitalului unei bnci, acord cunoscut sub
denumirea de Convenia de la Basel.
n Convenie a fost definit capitalul unei bnci, s-a stabilit nivelul minim de capital pe
care trebuie s-l aib o banc (n funcie de dimensiunea i mrimea riscului aferent activelor
sale) i modul de stabilire a indicatorului de adecvare a capitalului.
Acordul de capital Basel fixeaz standardele internaionale ale proporionalitii
capitalului bancar. n 1988, Comitetul Basel pentru Supravegherea Bncilor a stabilit o
metod de corelare a capitalului cu activele bancare utiliznd un sistem simplu de evaluare a
riscurilor i o proporie minim de capital de 8%.5
De la elaborarea Conveniei Basel I, sistemul financiar i bancar s-a schimbat drastic.
Dup evaluarea riscurilor pieei n anul 1996, Comitetul Basel a hotrt ca n anul 1999 s
modifice Acordul de Capital existent pn la acea dat, pentru a include dezvoltrile pieei
tehnice, care s-au produs de-al lungul timpului. Convenia Basel II reprezint o reform
important a Acordului de Capital din 1988 care ncearc s apropie capitalul bncii de riscul
economic i care reprezint un pas important fa de Acordul de Capital Basel.
n anii care au urmat, 1999, 2001 i 2003 (CP1, CP2 i CP3) au fost emise cteva acte
consultative de revizuire a Acordului de Capital. Perioada consultativ a ultimului act
consultativ CP3 a durat pn la sfritul anului 2003 deoarece noile propuneri pentru
abordarea pierderilor prevzute i neprevzute au fost primite pn n luna octombrie 2003.
3
Comitetul de la Basel (Basle) a fost creat n 1974 de ctre bncile centrale din statele membre ale Grupului
celor 10. Cu timpul, acest comitet a devenit un forum pentru cooperarea dintre bncile centrale privind
supravegherea bancar.
4
L.C. Ionescu Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti, 1996., p.30
5
Comitetul Basel pentru Supraveghere Bancar este un organ de stabilire a standardelor care reunete bncile
centrale i supraveghetorii bancari din rile G10 (S.U.A., Japonia, Canada, Elveia, Frana, Belgia, Olanda,
Italia, Luxemburg, Germania, Spania, Suedia, Marea Britanie i Comisia European ca observator). Dei Basel
stabilete standarde pentru bnci cu activitate internaional, aceste standarde au fost frecvent aplicate
instituiilor locale n G10 i au fost adoptate de peste 100 de ri. n Uniunea European aceste standarde se
aplic prin directive U.E. i firmelor de investiii.
6
Convenia Basel II se fundamenteaz pe trei piloni:

1. Pilonul 1 capital minim;
2. Pilonul 2 revizuirea evalurilor capitalului intern;
3. Pilonul 3 disciplina de pia prin accesul la Pilonul 1; n loc de impunerea unei
singure metode de calcul a necesarului de capital de minim 8%, instituiile i pot
alege dintr-o gam din ce n ce mai sofisticat de procedee, procedeele de msurare i
de control al creditului i a riscurilor operaionale.
Structurile mai elaborate de control vor cunoate n viitorul apropiat, schimbri mai
puine n calcularea adecvrii capitalului.
i abordrile specifice cu privire la riscul creditului au fost separate, pentru a acoperi
riscul suveranitii, colectiv i interbancar i riscul creditului retail. Abordarea investiiilor
specializate n creditare i n capitaluri este dezvoltat pentru a acoperi i asigurrile.
Forma final a Conveniei Basel II a fost emis n 26 iunie 2008, coninutul acesteia
corespunde CP3, cu excepia ctorva modificri publicate ntre timp de Comitetul Basel. De
exemplu, posibilele variaii ale capitalului sunt prevzute a fi ntr-o proporie de 95% (n anul
2007), de 90% (n anul 2008) i de 80% (n anul 2009) din calculul Basel 1.
n plus, termenul de implementare al acestor prevederi internaionale pentru riscul de
credit i pentru riscul operaional este prevzut pentru anul 2007. n ceea ce privete
abordrile standardizate i fundamentale pentru riscul de credit i pentru riscul operaional,
procedura va deveni efectiv, la sfritul anului 2006.
Coninutul Acordului Basel II va fi transferat n legislaia european prin modificarea
directivelor Uniunii Europene deja existente. Un proiect de noi directive a fost emis n 14
iulie 2008 de ctre Comitetul European pentru Standarde i care va fi obligatoriu pentru toate
instituiile de credit din Uniunea European.
Acordul Basel II va avea efecte importante asupra bncilor i pieelor de capital.
Supraveghetorii bancari nu au ncercat s modifice, n sensul creterii, procentul minim de
capital, n mod administrativ, ci au realocat acest capital instituiilor de credit conform unor
msuri, mult mai expuse riscului. Cerinele procentuale ale capitalului sunt, inevitabil, mai
strns legate de nivelul actual al capitalului, dect de nivelul capitalului existent deja n bnci.
Formula stabilit prin Convenia de la Basel, ofer criterii precise pentru adecvarea
capitalului. Astfel, este important ca o banc s aib o baz financiar solid, pentru a o
proteja de insolvabilitate. Dac o banc are un portofoliu de credite cu grad mare de risc,
trebuie s se asigure c dispune de resurse financiare suficiente pentru a se proteja, n situaia
unor credite neperformante, respectiv n cazul n care unii dintre clieni nu pot s-i
ramburseze creditele. Pe de alt parte, un capital de baz mare, protejeaz deponenii i le
pstreaz ncrederea n banc, ei fiind siguri c nu-i vor pierde banii, n cazul n care banca
nregistreaz pierderi din alte activiti.
Metoda cu cea mai larg utilizare, pentru prevenirea riscului n procesul de creditare,
se bazeaz pe indicatorul de adecvare a capitalului, care se calculeaz ca un raport procentual
dintre capitalul disponibil i activele ajustate n funcie de risc.
Nivelul fondurilor proprii, se determin cu ajutorul indicatorului Cooke(dup numele
7
preedintelui comitetului de la Basel, Peter Cooke, din partea Bncii Angliei). Indicatorul de
adecvare a capitalului este o rat de solvabilitate, care se calculeaz astfel:6
fonduri proprii
8%
activ bilanier elemente extrabilaniere
Activele ponderate cu risc, sunt acele active care ar determina pierderi pentru banc,
ca urmare a existenei unuia din urmtoarele riscuri:
portofoliul de investiii, deinut de banc, s nu ating valoarea contabil cnd este
vndut;
alte active s fie vndute sub valoarea contabil;
beneficiarii creditelor (debitorii) s nu restituie sumele datorate bncii, fie n ceea
ce privete ratele scadente, fie prin nerespectarea graficului de rambursare,
convenit cu banca, la acordarea creditului.
Bncile trebuie s aib suficient capital, pentru a acoperi riscul unor astfel de pierderi.
Principalele puncte ale Conveniei de la Basel referitoare la adecvarea capitalului sunt:
minimum 8 % din activele ajustate n funcie de risc trebuie s fie deinute sub
form de capital de baz, structurat n capital de rangul I i capital de rangul II;
minimum 50 % din capitalul bncii trebuie s fie capital de rangul I, reprezentnd
capitalul social (fondurile acionarilor), plus rezervele declarate (publicate),
obinute din profitul nerepartizat;
restul capitalului de baz poate s fie format din capital de rangul II, sau capital
suplimentar, constituit din rezerve nedeclarate i rezerve din reevaluri;
sunt luate n considerare elemente din afara bilanului, cum ar fi garaniile;
fiecare ar poate s-i stabileasc i s aplice propriile criterii pentru determinarea
capitalului adecvat, dar nivelul minim este cel stabilit prin Convenia de la Basel.
Pentru a calcula valoarea activelor ajustate de risc, diferite clase de active sunt
evaluate n concordan cu o scal a riscului. Aceast scal ncepe cu 0 (pentru active
nepurttoare de risc) i poate ajunge pn la 100 %, astfel ca n cazul n care riscul unui activ
este mai mare, cu att este de mare procentul atribuit riscului.
Exemple de ponderi n funcie de risc pe categorii de active, pot fi urmtoarele:
numerarul este ponderat cu 0 (numerarul are gradul de risc 0);
creanele, cu scaden mai mic de un an, de ncasat de la bnci strine se
pondereaz cu un grad de risc de 20 %;
creditele garantate cu ipotec asupra imobilelor se pondereaz cu 50 %.
Importana sistemului de ponderare a activelor n funcie de risc, const n aceea c o
banc, cu ct are mai multe active cu risc ridicat, cu att trebuie s aib un capital de baz mai
mare.
Ca i avantaje ale acordului Basel II n afar de faptul c acest acord reprezint un
standard n vederea stabilirii cerinelor minime de capital pentru bnci putem enumera :
- riscul economic al tranzaciilor bncilor va fi mai bine reflectat de cerinele de
fonduri proprii;
6
A. Burciu, P. Sandu, Gh. Sandu Op. cit., p.57-58

8
- se acord o atenie mai mare tuturor riscurilor care pot apare n domeniul bancar,
bncile fiind ncurajate s-i dezvolte sisteme performante de evaluare i gestionare a
riscurilor;
- acordul Basel II stabilete pentru bnci metodologii de calcul mai precise pentru
rezervele de capital constituite lund n calcul riscul de credit, comerciale i operaionale;
- rezervele de capital constituite pentru riscul operaional vor fi mai reduse cu ct
banca respectiv dispune de un management eficient de gestionare a riscului;
- printr-un management eficient acordul Basel II va stabiliza piaa financiar;
Ca dezavantaje se pot enumera urmtoarele:
- vor spori costurile supravegherii bancare pe sistemele interne de rating, ceea ce va
implica personal mai mult i cu o calificare mai nalt;
- costul metodelor interne de gestionare a riscului de credit nu va putea fi suportat
dect de marile instituii financiare;
- adecvarea capitalului prin acordul Basel II va fi strns legat de riscurile pe care
fiecare banc le poate gestiona i bineneles asuma. Cu alte cuvinte, creterea gradului de risc
pentru activele unei bnci antreneaz constituirea de provizioane care diminueaz
performanele bncii.
Comparativ, principalele diferene ntre cele dou acorduri se prezint astfel:
Acord Basel I
- insuficient pentru stabilirea profilului de risc al instituiilor de credit;
- grad de complexitate redus al metodelor de evaluare a riscului de credit;
- numr restrns al ponderilor de risc de credit 0%, 20%, 50% i 100%;
- nu abordeaz riscul operaional;
Acord Basel II
- cadrul flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital metode avansate:
a) riscul de credit ( Internal Rating Basel)
b) riscul de pia (Value at Risk)
c) riscul operaional (Advanced Measurement Approach)
d) cerine de capital mai reduse, dac metodele sunt mai avansate
e) extinde gama ponderilor de risc de credit (0%, 20%, 50%, 100% i 150%) n
abordarea standardizat7;
Acordul Basel III este cel mai recent efort internaional folosit n vederea stabilirii a
noi standarde pentru bnci. Basel III este un acord bazat pe cerinele, nevoile, solicitrile
bncilor centrale din diferite ri i autoritile bancare ale acestora. Membrii acordului i pot
modifica coninutul funcie de structurile lor financiare. Acest acord este realizat de Banca
Pentru Acorduri Internaionale ale Comitetului Basel. Acest acord a emis o schem cadru de
determinare a depunerii de capital minim necesar instituiilor financiare n acoperirea
riscurilor de pierderi i de insolventa. Cu ct mai puin capital dein bncile, cu att mai mult
va avea nevoie de mprumut, acest lucru n general conduce la creterea profitabilitii, dar o
va face mult mai vulnerabil la eecuri i pierderi i va avea nevoie de asistenta i suport
financiar guvernamental. Fr acest holding al instituiilor financiare i acest minim de
capital, regulatorii bancari nu vor permite bncilor s conduc activiti bancare normale.
7
Ilie Mihai, Ileana Cosinzeana Velicu, Managementul riscurilor in cadrul instituiilor financiare
nebancare IFN, Editura Economica, 2008, pag, 147-157
9
Urmare a Conveniei de la Basel, bncile din majoritatea rilor lumii, respect

reglementrile privind capitalul adecvat standard minim, fapt care elimin, n parte, un tip
neloial de concuren, ntruct, respectnd aceast cerin, se restrnge posibilitatea bncilor
de a atrage clieni noi, prin simpla mrire a volumului creditelor acordate. De aceea bncile
trebuie s gseasc alte soluii pentru atragerea clienilor poteniali, prin diversificarea gamei
de servicii i produse bancare pe care le ofer.
O banc ale crei mprumuturi sunt limitate de mrimea capitalului de baz, trebuie s
gseasc alte metode de cretere a acestui capital, pentru a putea acorda mai multe
mprumuturi. Aceste metode pot include sporirea profitabilitii activitii bncii sau a
rezervelor sale, convingnd n acest fel acionarii s investeasc fonduri mai mari i s vnd
investitorilor mai multe aciuni.
1.1.2. STANDARDE BANCARE EUROPENE

Standardele bancare stabilite de Uniunea European se aplic numai n rile membre
fiind cunoscute, pe plan internaional, n special n rile europene care aspir s devin
membre, ntruct Uniunea European este cea mai mare pia bancar din lume. La nceputul
anilor 90, totalul activelor bncilor Uniunii Europene a fost de aproximativ 10 trilioane USD,
comparativ cu 8,3 trilioane USD, n cazul bncilor din Japonia i de 6,5 trilioane USD, pentru
cele din Statele Unite ale Americii. Europa are cea mai dens reea de sucursale bancare,
comparativ cu celelalte continente, raportul fiind de o sucursal la aproximativ 2000 de
persoane, n timp ce, acelai raport, n Statele Unite ale Americii i Japonia este de 2.300,
respectiv 2700 de persoane.
Primul pas n crearea unei piee bancare unice a fost fcut n 1977, prin adoptarea
Primei Directive de Coordonare Bancar care a definit conceptul de instituie de credit i a
precizat condiiile necesare pentru acordarea autorizaiei n domeniul bancar.
Directiva a luat n considerare aplicarea reglementrilor rii gazd pentru sucursalele
bncilor din alte ri membre ale Uniunii Europene.
A Doua Directiv de Coordonare Bancar a fost adoptat n perioada 1988-1989 i a
devenit pe deplin operaional n 1993, odat cu piaa unic european considerndu-se c nu
exist posibilitatea standardizrii diverselor practici i legislaii bancare din rile membre ale
Uniunii Europene. n schimb, aceast directiv are n vedere recunoaterea reciproc, de ctre
rile membre, a sistemului fiecrei ri membre, de autorizare i supraveghere bancar.
Acest pas a impus creterea cooperrii ntre organismele de supraveghere i
reglementare din rile membre, fapt ce a deplasat accentul preocuprilor de la ara gazd de
origine, pentru toate activitile oricrei bnci din Uniunea European. Mecanismul esenial al
activitii bancare este Licena Unic Bancar, ceea ce nseamn c autorizarea, acordat
ntr-o ar, d unei instituii un paaport care i permite s-i desfoare activitatea n orice
ar din Uniunea European.
Aceast Directiv de Coordonare Bancar cuprinde 23 de articole, iar principalele
reglementri se refer la unele aspecte eseniale ale activitii bancare n rile membre a
Uniunii Europene.
Astfel prin articolul 3 se stabilete capitalul minim, pentru o banc, la suma de 5
milioane ECU.
10
Articolul 4 al acordului prevede c acionarii importani trebuie s fie verificai din

punctul de vedere al credibilitii i acceptai de ctre autoritile de control i reglementare.
Articolele 16, 17 i 18 stipuleaz faptul c instituiile de credit pot s-i constituie
sucursale sau s ofere servicii n cadrul Uniunii Europene, fr autorizarea rii gazd
(beneficiind de licena unic bancar acordat de ara de origine).
De asemenea prevederile din aceast directiv bancar european, acoper principalele
activiti bancare privind:
constituirea depozitelor;
acordarea creditelor;
transferul banilor;
leasing-ul;
managementul portofoliului;
pstrarea n custodie;
tranzacionarea hrtiilor de valoare;
consultana financiar;
cecurile de cltorie.
Toate aceste activiti sunt reglementate de banca central din ara de origine a fiecrei
bnci. Licena Unic Bancar ofer bncilor posibilitatea de a-i extinde activitatea n orice
ar din Uniunii Europene. Presiunile concurenei vor determina o pia comun de servicii
bancare pe ntreg teritoriul Uniunii Europene.
n vederea asigurrii unui mediu adecvat unei economii de pia funcional, n
Romnia a avut loc un proces de modelare a sistemului bancar, care a vizat pe de-o parte,
crearea unui sistem bancar modern, specific economiei de pia, iar pe de alt parte, a avut loc
armonizarea legislaiei bancare romneti cu legislaia european.
1.1.3.
NOILE
POLITICI
ALE
BNCILOR
CONTEXTUL
GLOBALIZRII
Globalizarea a oferit bncilor posibilitatea de se a extinde prin achiziii sau fuziuni cu
bnci aflate n diferite ri8. Cu toate acestea, printre efectele globalizrii se numr i faptul
c activitile bancare, i odat cu ele i riscurile, nu mai sunt limitate la o instituie, regiune
sau ar. Chiar dac externalizarea i offshoring-ul activitilor au reuit s creasc profiturile
i s reduc expunerea la risc pentru multe instituii, ele au generat risc n alte zone, astfel
nct riscul de ansamblu al unui sistem a crescut sau s-a meninut la acelai nivel, prin
diversificarea i difuzarea riscurilor.
Astfel, globalizarea a afectat probabil cel mai mult activitatea bancar. Dac pn n
anii 70, mediul economic la nivel mondial era relativ stabil, prbuirea sistemului monetar
8
n termeni de consolidare, industria bancar mondial era considerat una dintre cele mai puin consolidate
industrii din lume, preconizndu-se extinderea ei pn la momentul previzionat n care primii trei competitori
vor reui s controleze mai mult de 30% din cota de pia la nivel global (AT Kearney, 2003b, p. 7). Criza
actual va grbi acest proces prin intrarea n faliment a unei pri din instituiile bancare afectate, precum i prin
amplificarea operaiunilor de naionalizare a sistemului bancar i prin creterea fenomenului fuziunilor i
achiziiilor private, n detrimentul creterilor organice.
11
internaional a avut ca efecte negative instabilitatea cursurilor valutare i a pieelor financiare

i a expus bncile la noi riscuri. Vulnerabilitatea activitii bancare a dus la crearea n anul
1974 a Comitetului de la Basel pentru controlul bancar i supravegherea activitii bancare.
Sistemele bancare ale rilor industrializate au rezistat crizei bursiere din anul 2000,
atentatelor din anul 2001, ncetinirii generale a creterii mondiale, crizei din Turcia i
Argentina, ns au cedat crizei financiare din anul 2008, dovad fiind falimentele unor
instituii financiare precum Leman Brothers, Washington Mutual i a altor 80 de bnci din
SUA.
Sub influena acestor factori, bncile au recurs la noi abordri ale riscurilor, acestea
reprezentnd schimbri importante att la nivelul organizrii bncilor, ct i al utilizrii
tehnicilor specifice de management al riscurilor.
n primul rnd, operaiile de mas realizate de banc fac obiectul unei gestiuni
standardizate. Pentru a reduce costurile necesare acoperirii riscurilor i pentru a mri
securitatea operaiunilor, bncile au dezvoltat sisteme de decizie asistat, bazate pe utilizarea
noilor tehnologii, cum ar fi scoring-ul i sistemele expert. Scoring-ul permite bncilor
clasificarea cererilor de credit n categorii-int pentru care diferitele niveluri de risc pot fi
anticipate. Sistemele expert permit formalizarea cunoaterii i experienei specialitilor sub
form de reguli de sprijinire a deciziilor.
n al doilea rnd, bncile adopt o abordare global a riscurilor. n timp ce gestiunea
tradiional se baza pe urmrirea individual a acestora, abordarea actual privete un
management global al riscurilor, cum ar fi gestiunea ansamblului bilanului, numit gestiunea
activ-pasiv (GAP). Funciile principale ale acesteia privesc: administrarea poziiilor globale,
n special a ratei dobnzii, cursului de schimb i lichiditii i evaluarea sensibilitii
rezultatelor financiare ale bncii fa de aceti parametri; urmrirea normelor prudeniale de
lichiditate, solvabilitate, poziii valutare; contribuia la tarifarea operaiunilor, inndu-se cont
de costurile resurselor, constrngerile de reglementare, costurile de gestiune i acoperirea
diferitelor riscuri.
Evoluia spre managementul global al riscurilor se explic prin importana cerinelor
globale legate de fondurile proprii, asociate normelor prudeniale (norma Cooke i pilonul 1 al
Acordului Basel II) i permite optimizarea alocrii capitalurilor proprii ctre diferitele
activiti ale bncii.
O alt schimbare privete controlul intern, respectiv autocontrolul riscurilor realizat de
ctre banc. Astfel, bncile trebuie s-i creeze propriile instrumente de evaluare a riscurilor
(modele interne), transformnd organizarea intern astfel nct s se realizeze o separare a
activitilor operaionale, legate de asumarea riscurilor, de activitile de control i
management al riscurilor. Bncile au stimulat realizarea de progrese importante n
cuantificarea riscurilor, cea mai rspndit fiind elaborarea de modele bazate pe conceptul de
valoare la risc (value at risk)9.
Externalizarea
9
managementului
riscurilor
bncilor
constituie,
fr
ndoial,
Valoarea (expus) la risc este o mrime statistic ce indic pierderea potenial de valoare a unui portofoliu de
instrumente financiare ca urmare a unui risc dat, asociat cu un anumit nivel de probabilitate i susceptibil de a se
produce ntr-un interval de timp dat.
12
schimbarea cu cele mai importante consecine, att din punctul de vedere al bncilor, ct i
din punctul de vedere al funcionrii sistemului financiar n ansamblu. n acest sens, bncile
au acordat externalizrii (outsoucing-ului) o dimensiune strategic, transfernd pieei i
actorilor financiari nebancari o parte crescnd a riscurilor lor. Aceast politic se sprijin pe
dou instrumente principale - securitizarea creanelor i produsele derivate - care constituie
inovaiile majore ale ultimelor decenii. n ambele cazuri, demersul este acelai: riscurile pe
care bncile nu doresc s i le asume (de credit, valutar, de pia) sunt transferate
investitorilor, cum ar fi societi de asigurri i fonduri mutuale sau speculative (hedge funds).
Securitizarea creditelor bancare const n convertirea blocurilor de credit n instrumente
negociabile destinate cedrii ctre investitori. Prin acest mijloc, banca i cur bilanul,
scond n afara acestuia creanele nelichide, descotorosindu-se de sarcina finanrii lor.
Aceast tehnic, care a luat un avnt important n rile anglo-saxone, unde a i fost iniiat, se
dezvolt progresiv n Europa continental10.
n a doua jumtate a anului 1990, apariia derivatelor de credit a lrgit gama
instrumentelor de transfer al riscului de credit, principalul risc al bncilor. Derivatele de credit
sunt, n principiu, un factor de mbuntire a eficienei pieelor i a managementului
riscurilor. Ele prezint dou avantaje principale: permit transferul i dispersia riscurilor n
rndul unui mare numr de actori financiari i faciliteaz diversificarea portofoliilor.
Caracterul lor negociabil a permis crearea de adevrate piee ale transferului riscului de credit,
transfer care a contribuit la stabilizarea sistemului financiar internaional i la reducerea
riscului sistemic la nceputul anilor 2000, permind lrgirea ariei deintorilor finali de riscuri
de credit11
Toate aceste tehnici noi au permis bncilor o dezangajare n faa riscurilor, dar aceste
riscuri se menin la nivel sistemic. Riscurile sunt, n final, asumate de investitorii individuali,
clieni ai investitorilor colectivi, care suport fluctuaiile preurilor activelor pe care le dein.
Mai mult, la nivel mondial, piaa derivatelor de credit a atins dimensiuni considerabile,
consecin a uriaului proces de transfer al riscurilor. O proporie tot mai mare a acestor
riscuri sunt transferate pe piee mai puin reglementate i mai puin controlate dect bncile.
Aceast nou repartiie a riscurilor, nereglementat, s-a transformat ncepnd cu anul 2008
ntr-un factor de risc sistemic i de instabilitate a sistemului financiar internaional i care
practic a declanat criza financiar mondial.
Creterea rolului reglementrilor prudeniale

Stabilitatea sistemului bancar i financiar internaional este preocuparea central a
Comitetului de la Basel pentru supraveghere bancar, aflat sub egida Bncii Reglementelor
Internaionale. Dei aciunile sale sunt subordonate obiectivului de stabilitate, instituia nu
este investit cu putere oficial n materie de reglementare i supraveghere, standardele
definite de aceasta lund forma unor recomandri care pot (sau nu) fi cuprinse apoi n
reglementrile naionale.
n anul 1988, primul Acord de la Basel asupra fondurilor proprii a condus la stabilirea
celebrei norme Cooke, care a deschis o nou er n materie de reglementare bancar, respectiv
10
Asset Securitisation, Basel Committee on Banking Supervision Consultative Document Supporting Document
to the New Basel Capital Accord, 2001
11
BIS Annual Report 2002 (Banca Reglementelor Internaionale) i Global Stability Forum Report, IMF, 2002
13
supravegherea prudenial i care, odat cu aplicarea ei n numeroase ri, a marcat o

schimbare major n instrumentele reglementrii bancare.
Dereglementarea operat n anii `80 a participat i ea la mutaiile financiare, prin
suprimarea reglementrilor care administrau activitatea bancar, cu scopul de a permite
avntul sectorului bancar la scar naional i internaional. De atunci, scopul reglementrii
nu mai este de a sustrage activitatea bancar de la concuren, ci de a crea condiii egale de
activitate (level playing field). Deschiznd activitatea bancar concurenei, bncile au fost
supuse presiunii concurenei pieelor financiare n plin avnt i dezvoltrii concomitente a
investitorilor instituionali, toate acestea ducnd la ngustarea marjelor bncilor. Totui,
dereglementarea nu nseamn absena reglementrii, ci schimbarea naturii reglementrii. Este
vorba de o reglementare prudenial, care nu mai vizeaz administrarea activitii bncilor, ci
orientarea spre pruden, cu accent pe normele de solvabilitate, pe control intern i pe
disciplin de pia. Bncile au n continuare nevoie de reglementare, nefiind bnci obinuite ci
entiti speciale, din dou motive: unul este microeconomic, innd de protecia deponenilor,
iar cellalt este de ordin macroeconomic, innd de riscul sistemic asociat sistemului bancar.
Normele de solvabilitate i fondurile de garantare a depozitelor sunt msurile la nivel micro
economic care i protejeaz pe depuntori de riscul de faliment al bncilor. Externalitile
negative asociate falimentelor bancare i riscul de criz sistemic constituie o alt justificare a
reglementrii. Bncile sunt supuse fenomenelor de panic, care pot antrena falimentul chiar i
al unei instituii sntoase i se pot propaga, prin efect de domino, la multe alte bnci. Din
acest motiv exist banca central, mprumuttor de ultim instan, singura capabil s aduc
bncii lichiditatea necesar. Totui, cum n practic este dificil de distins ntre o banc
nelichid i una insolvabil, intervenia bncii centrale ca i creditor de ultim instan poate
conduce la salvarea unor bnci insolvabile. Este celebrul principiu too big to fail, care asigur
marilor bnci un sprijin cvasisistematic. n zona euro, rolul de mprumuttor de ultim
instan rmne bncilor centrale naionale, nefcnd parte explicit din misiunile Bncii
Centrale Europene. Dincolo de scara european, rmne deocamdat deschis ntrebarea: cine
joac acest rol la nivel internaional?
Importana fondurilor proprii

Fondurile proprii au nceput s joace un rol central n dispozitivele prudeniale
ncepnd cu Acordul de la Basel asupra fondurilor proprii (1988)12. Importana fondurilor
proprii n managementul riscurilor este justificat de faptul c acestea pot acoperi toate
tipurile de riscuri individuale ale bncilor. Acordul din 1988 ncearc s rspund creterii
riscului de credit i creterii angajamentelor n afara bilanului (tranzacii pe instrumente
financiare) i impune bncilor cu activitate internaional o norm de solvabilitate (norma
Cooke) egal cu 8%. Aceasta nseamn c norma Cooke13 fixeaz o cerin minim a
fondurilor proprii de 8% din angajamentele totale ponderate 14 ale bncilor (contabilizate n
bilan i n afara lui). Norma Cooke a fost preluat n legislaia european sub forma
12
International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basle, July 1988,
http://www.Bis.org/publ/bcbs04a. htm
13
Dup numele lui Peter Cooke, preedintele Comitetului de la Basel n vremea respectiv
14
Ponderarea se realizeaz n funcie de natura juridic a debitorului: 0% pentru creanele asupra statelor OECD,
20% pentru creanele asupra instituiilor de credit i colectivitilor locale din ri OECD, 100% pentru creanele
asupra celorlalte categorii de debitori, 50% pentru creditele ipotecare (cf. International Convergence of Capital
Measurement and Capital Standards, Basle, iulie 1988)
14
- cerine minime de fonduri proprii pentru acoperirea a trei categorii de

riscuri (riscul de credit, riscul operaional i riscurile de pia), cu dou
- Pilonul 1:
tipuri de abordri: abordarea standard i abordarea avansat (modele
interne bazate pe rating intern);
- supravegherea adecvrii capitalului - accentuarea rolului autoritii de
- Pilonul 2:
supraveghere;
- Pilonul 3:
- disciplin de pia - cerine de raportare.
Directivei 89/647/CEE din 1989 asupra normei de solvabilitate european, acoperirea normei
fiind n plus extins i la riscurile de pia. Ulterior, ea a strnit controverse i critici (legate n
special de ignorarea avantajelor diversificrii i de ponderile diferitelor tipuri de creane), att
din partea teoreticienilor, ct i a practicienilor care se temeau de o prbuire a creditului.
Acordul nu lua deloc n considerare riscurile de pia i riscurile operaionale, fa de care
expunerea bncilor era tot mai mare. Ca atare, 10 ani mai trziu, Comitetul de la Basel publica
un document ce propunea un nou dispozitiv de adecvare a capitalurilor proprii. Documentul
final a aprut n anul 2008, n urma unui ndelung proces de consultare.
Acordului Basel II15 are, pe lng promovarea soliditii sistemului financiar
internaional, cteva obiective specifice, ntre care menionm:
- stimularea bncilor pentru a-i mbunti sistemele de msurare i management
intern al riscurilor;
- convergena fondurilor proprii regulamentare ctre ceea ce se numete capital
economic, adic fondurile proprii pe care banca le calibreaz n funcie de propria sa percepie
a riscului; aici este vorba despre creterea sensibilitii cerinelor legate de fondurile proprii
fa de riscurile i activitile bancare;
- nelegerea mai bun a ansamblului riscurilor la care este expus banca, dat fiind
faptul c norma Cooke se concentreaz asupra riscului de credit;
- ntrirea rolului controlului bancar, pentru a identifica din timp dificultile i a
adopta msurile necesare;
- creterea rolului disciplinei de pia.
Pentru atingerea acestor obiective, axele majore ale mecanismului cuprind trei piloni:
Acordul Basel II este fr ndoial o reform de mare amploare, n special prin nivelul
de sofisticare la care s-a ajuns cu privire la cerinele legate de fondurile proprii (pilonul 1).
Totui, aplicarea lui, date fiind costurile foarte mari, poate aduce distorsiuni n planul
concurenei. Bncile mai mici din rile dezvoltate, dar i bncile din rile n curs de
dezvoltare risc s nu fie capabile s realizeze modele de abordare intern, astfel c vor trebui
s se supun abordrii standard, mai exigent cu privire la fondurile proprii. De asemenea, nu
trebuie pierdut din vedere caracterul de recomandare al acestor norme, caracterul de
standarde. Rmne n continuare deschis problema realizrii unei reforme profunde a
actualelor instituii internaionale sau problema crerii unor noi instituii financiare ale cror
competene s fie definite la nivel internaional.
15
Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework,
http://www. bis.org/publlbcbs107.htm
15
1.2. BANCA NAIONAL A ROMNIEI. FUNCII I ROL

1.2.1.FUNCIILE I OBIECTIVELE BNCII NAIONALE
Banca Naional a Romniei este o banc central i acioneaz ca instituie, din partea
statului, pentru a stabili i coordona politica monetar i de credit a economiei. Banca central
are un rol deosebit n meninerea stabilitii monedei naionale i a ncrederii publicului n
bnci.
Bncile centrale au, n general, urmtoarele funcii (dei, uneori, aceste
responsabiliti sunt mprite cu alte organisme guvernamentale):16
- stabilirea i implementarea politicii monetare i de credit;
- emisiunea de moned;
- monitorizarea cursurilor valutare;
- administrarea rezervelor valutare;
- supravegherea instituiilor financiar-bancare;
- acioneaz ca banc a celorlalte bnci (banc a bncilor);
- mprumuttor de ultim instan;
- acioneaz ca agent al statului i ine n evidenele sale Trezoreria statului;
- asigurarea de fonduri pentru stat;
- asigurarea legturii cu organizaii financiar-bancare internaionale;
- analist al condiiilor monetare i economice.
n plus, Banca Naional a Romniei are atribuii speciale, legate i de perioada de
tranziie de la o economie centralizat la economia de pia i anume:
- asigurarea unei concurene loiale ntre bnci;
- ncurajarea dezvoltrii unei practici bancare corecte, care s sprijine dezvoltarea
unui sector privat sntos.
Unul dintre obiectivele Bncii Naionale a Romniei este acela de supraveghere a
sistemului bancar. Astfel, Banca Naional decide care entiti pot opera ca bnci, i
stabilete n acest sens regulile de emitere a autorizaiilor de funcionare a bncilor. Ea
monitorizeaz activitatea bncilor comerciale, pe de-o parte, cerndu-le periodic rapoarte
financiare i statistice, iar pe de alt parte, prin efectuarea de controale la sediul acestora.
Bncile care au probleme financiare intr n supravegherea special a bncii centrale.
Dac mprejurrile o cer, Banca Naional va asigura un portofoliu de salvare, pentru ca
publicul s nu-i piard ncrederea n sistemul bancar.
Banca Central emite norme care privesc capitalul minim al bncii, forma juridic,
asigurarea depozitelor, supravegherea activitii bancare, operaiuni bancare, personalul
bncilor, fondatorii i secretul profesional.17
O prim funcie a Bncii Naionale a Romniei, este funcia de nfptuire a politicii
monetare i de credit a statului.
n acest sens, banca central controleaz nivelul masei monetare i ratele dobnzii n
economie, ca parte a politicii generale, macroeconomice a guvernului. Aceast situaie a
16
17
L.C. Ionescu Op. cit., p.71

M.Stoica Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.30
16
condus la dezbateri aprinse, referitoare la independena bncii centrale. De regul, banca

central colaboreaz cu Ministerul Finanelor Publice pentru rezolvarea principalelor
probleme ale politicii monetare i financiare.
La ora actual, politica monetar reprezint principala funcie pentru majoritatea
bncilor centrale i are ca obiectiv principal asigurarea stabilitii preurilor.18
Prin Banca Central se efectueaz compensarea creanelor reciproce dintre celelalte
bnci prin constituirea Casei de Compensare Interbancar.19
n Romnia, Banca Central este o instituie a statului, iar membrii Consiliului de
Administraie al Bncii Naionale a Romniei sunt numii de Parlament. n numele Consiliul de
Administraie, guvernatorul Bncii Naionale a Romniei prezint anual Parlamentului
Romniei, darea de seam cu privire la situaia monetar i a creditului n Romnia.
O alt funcie a Bncii Naionale a Romniei, este funcia de emisiune de moned.
Din punct de vedere istoric, privilegiul de emisiune monetar a fost cedat de ctre stat bncii
centrale, n schimbul unei certe nelegeri ca aceast banc s subscrie oricrui mprumut
solicitat de stat.20
Banca central deine monopolul emisiunii monetare. n principiu, moneda se emite n
concordan cu creterea economic. Emisiunea de moned peste necesitile economice reale
supra-emisiunea de moned poate duce la inflaie. mpiedicarea guvernelor de a genera un
proces inflaionist, prin emisiune suplimentar de moned, poate fi nc un argument n
favoarea asigurrii independenei bncii centrale.
Exercitnd privilegiul de emisiune, Banca Central devine deintoarea stocului de aur
i a rezervelor internaionale ale rii.21
De regul emisiunea de bancnote este garantat de stat, fiind monopol al bncii
centrale; bancnotele i monedele emise de banca central reprezint moneda primar (moneda
de ultim instan), n care toate celelalte forme de monede trebuie transformate pentru a
putea exista i funciona.22
Prin funcia de emisiune Banca Central are rspunderea calitii circulaiei monetare
i dimensionarea masei monetare i de credit (prin manevrarea taxei scontului, operaii pe
piaa liber, sistemul rezervelor minime obligatorii).23
Pentru a nu putea fi falsificai, banii ncorporeaz o serie de caracteristici specifice; de
exemplu, bancnota este realizat printr-o tehnic special, din plastic i are superficial
ncorporat un fir metalic. Banca Central se ocup i de preluarea bancnotelor uzate, n
vederea distrugerii lor, cnd au devenit prea murdare sau deteriorate pentru a mai fi n
circulaie. Aceste bancnote sunt, de obicei, arse sau tocate mrunt, n condiii de securitate.
Funcia de creditare a bncilor prin operaiuni de scontare i rescontare a titlurilor de
credit sau prin acordarea creditelor de refinanare, caz n care Banca Central apare ca
mprumuttor de ultim instan.24 Aceast funcie, presupune ca banca central s acorde
mprumuturi bncilor comerciale, pentru a sprijini acele bnci care, temporar, nu au suficiente
fonduri lichide pentru a plti sumele cerute de deponeni. Pe termen lung, ns, bncile trebuie
18
D.Beju - Mecanisme monetare i instituii bancare, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2004, p.131
M.Stoica Op.cit., p.30
20
V.Dedu Gestiune i audit bancar,Editura Economic, Bucureti,2003, p.26
21
22
D. Beju Op.cit., p.131
23
24
17
19
fie s-i rezolve problemele legate de lichiditate, fie s-i nceteze activitatea.
Funcia de creditare a economiei naionale se realizeaz prin intermediul bncilor
comerciale, care se refinaneaz de la banca central n diferite moduri: rescontare, avansuri
de lombard, contracte de rscumprare, linii de credit pe termen scurt, etc. Astfel banca
central ndeplinete rolul de creditor de ultim instan al economiei naionale, acionnd n
scopul asigurrii supravegherii lichiditii economiei.25
Un alt rol, i n acelai timp i o alt funcie a bncii centrale este acela de banc a
bncilor, acionnd ca bancher al altor bnci. Bncile Centrale solicit celorlalte bnci s-i
pstreze, la banca central, o parte a depozitelor, sub form de rezerve, ca depozite
nepurttoare de dobnd (sau cu o dobnd mic). Acesta este un aspect al procesului general
de control monetar; ridicnd sau cobornd nivelul cerut al rezervelor, banca central poate
mri sau micora capacitatea bncilor de a acorda credite.
Banca central mai poate deine conturi ale bncilor comerciale, utilizate n decontarea
datoriilor interbancare.
n aceast calitate, de banc a bncilor, banca central deschide conturi bncilor
comerciale, primete depozite de la acestea, i este mprumuttor n ultim instan pentru
acestea.26
n opinia mai multor specialiti n domeniul bancar, aceast funcie este legat de
funcia precedent, i presupune implicarea direct a Bncii Centrale n activitatea bncilor
comerciale pe mai multe planuri, i anume:
- banca central reglementeaz administrativ funcionarea celorlalte bnci care
lucreaz numai cu avizul bncii centrale i n conformitate cu normele de
funcionare impuse de aceasta;
- banca central reglementeaz i gestioneaz disponibilitile lichide ale celorlalte
bnci din sistemul bancar naional, disponibiliti deinute n cont de banca
central;
- banca central asigur derularea normal a plilor ntre bncile comerciale i, deci, n
cadrul economiei, att prin reglementarea circuitelor instrumentelor de plat, ct i
prin asigurarea cadrului instituional de derulare a tranzaciilor monetare i prestarea
unor servicii referitoare la circulaia documentelor de plat.27
Funcia de asigurare de fonduri pentru guvern, este pus n eviden atunci cnd
guvernul mprumut bani din economie i banca central acioneaz ca agent i consultant al
acestuia. Guvernul mprumut fonduri bneti de pe piaa intern, oferind spre vnzare titluri
de valoare ca, de exemplu, obligaiuni de bonuri de tezaur. Banca Central, ca agent al
statului, poate aciona direct, sau prin intermediul altor bnci, n procesul de emisiune a
obligaiunilor sau al altor nscrisuri, n vnzarea i rscumprarea acestora i plata dobnzilor
aferente. De asemenea, Banca Central acord consultan privind cel mai potrivit titlu de
valoare care s fie oferit spre vnzare, dobnda ce trebuie pltit, condiiile creditului i
momentul cnd trebuie fcut oferta de vnzare pe pia.
Suma de bani datorat de guvern se numete datoria public. Banca Central
gestioneaz datoria public, rambursnd valoarea obligaiunilor i a celorlalte titluri de
valoare, cnd acestea ajung la scaden i nlocuindu-le cu noi emisiuni de valori mobiliare
25
V. Dedu Op.cit., p.26

D.Beju Op.cit., p.132
27
V. Dedu Op. cit., p.27
26
18
(dup caz). Reducerea general a nivelului datoriei publice se realizeaz, de ctre banca
central, prin cumprarea de titluri de valoare guvernamentale de la deintorii acestora (dar
din sumele puse la dispoziie de guvern).
Funcia de administrare a rezervelor valutare presupune ca Banca Naional a
Romniei s pstreze rezervele rii n aur, valuta convertibil i alte active de rezerv,
recunoscute pe plan internaional. Banca Central utilizeaz aceste rezerve, atunci cnd
intervine pe pieele valutare pentru a controla evoluia cursului de schimb al monedei
naionale. Rezervele de valut sunt folosite i pentru a asigura convertibilitatea monedei
naionale pe piaa valutar. n prezent, leul romnesc, nu este o moned pe deplin
convertibil, dar se intenioneaz realizarea condiiilor necesare pentru asigurarea
convertibilitii de cont curent (n sensul prevederilor statutului F.M.I.).
n aceast calitate, banca central stabilete i aplic regimul valutar al rii,
monitorizeaz evoluia cursului de schimb al monedei naionale (poate interveni pe pia
pentru influenarea acestuia) i administreaz rezervele internaionale ale rii.28
Funcia de banc a statului, presupune ca Banca Naional a Romniei s acioneze ca
trezorier al statului, innd n evidenele sale, contul curent al Trezoreriei statului. n acest
cont, se nregistreaz impozitele percepute i alte pli efectuate, n numele Trezoreriei
Statului.
Cu toate acestea, banca central nu este creditorul guvernului, dei ajut guvernul s
identifice alte surse de mprumut din cadrul economiei.
n calitate de bancher i casier al statului, banca central ine evidenele sale n contul
statului, efectueaz pli i ncasri prin acesta, poate acorda avansuri i mprumuturi statului
n anumite condiii, poate aciona ca agent al statului n ceea ce privete emisiunea, vnzarea
i rscumprarea titlurilor de stat i a altor efecte prin care statul se mprumut de la public.29
Modalitatea de finanare practic cea mai des ntlnit, o reprezint deschiderea unor
linii de credit, pentru a asigura astfel flexibilitatea gestiunii bancare curente. Acest mod de
finanare reprezint ns o cale direct de mprumutare a Trezoreriei.30
Funcia de reprezentant al statului n relaiile financiar-bancare internaionale, pune
n eviden rolul important, pe care l are Banca Naional a Romniei n cooperarea
economic i financiar internaional. Banca Central gestioneaz i ine evidena
operaiunilor financiare ale rii cu organisme internaionale, cum sunt Fondul Monetar
Internaional sau Banca Mondial. Banca Naional a Romniei particip, n numele statului,
la tratative i negocieri externe n probleme financiare, monetare i de pli.
O instituie financiar internaional de importan deosebit este Banca
Reglementelor Internaionale (BRI) din Basel (Elveia). Fondat, iniial (n anul 1930), pentru
a se ocupa de transferurile legate de datoriile internaionale, Banca Reglementelor
Internaionale a ajuns s fie considerat banca central a bncilor centrale. Alturi de
reglementarea plilor ntre bncile centrale, Banca Reglementelor Internaionale se ocup de
probleme privind cooperarea bancar, de acordurile privind regulile ce trebuie s guverneze
tranzaciile financiare internaionale etc.
Reuniunile grupului de ri cunoscut sub denumirea de Grupul celor opt sau G8
(S.U.A., Frana, Germania, Italia, Anglia, Canada, Japonia i Rusia) sunt considerate deosebit
28
D.Beju Op.cit.,p.132
idem
30
V.Dedu Op.cit., p.28
29
19
de importante n cooperarea financiar internaional. Un forum mai larg, pentru discutarea

problematicii financiare internaionale, este Grupul celor zece G11, care este constituit din
G8 mpreun cu Suedia, Belgia, Olanda i Elveia (sunt de fapt 12 ri, dar Elveia este
neutr). La aceste ntlniri particip, de regul, minitrii de finane, dar, ntotdeauna, bncile
centrale au un rol important n problematica discutat.
1.2.2. AUTORIZAREA NFIINRII SOCIETILOR BANCARE N

ROMNIA
Banca central decide ce instituii pot funciona ca bnci i n acest scop, le acord
licene de funcionare. Regulile de acordare a acestor licene se refer la:
- cerinele de capital minim;
- pregtirea profesional i profilul managerilor bncii;
- tipurile de activitate pe care le va efectua societatea bancar.
Odat licena acordat, banca comercial trebuie s se conformeze i altor cerine
legate de:
- indicatorul de adecvare a capitalului;
- indicatorul de lichiditate i rata rezervelor minime obligatorii;
- regulile creditelor mari;
- controlul schimburilor valutare;
- raportarea datelor cerute pentru supraveghere i control.
n Romnia, autorizarea implic dou etape: (a) autorizarea de principiu necesar
constituirii bncii i (b) licena pentru funcionarea propriu-zis.
Atunci cnd o banc central emite o autorizaie de funcionare unei bnci, ea
apreciaz, n principiu, c banca respectiv este condus corect. Acest lucru nseamn c
afacerile bncii vor fi conduse prudent, iar depuntorii pot avea ncredere c banca le va putea
napoia banii, n orice moment. Desigur c, n timp, acest lucru poate fi infirmat, n cazul unui
management defectuos.
Autorizaiile de funcionare pot fi retrase, dac banca central decide c o banc nu
acioneaz prudent, ncalc condiiile stipulate n autorizaia de funcionare sau este n pericol
de a nu-i putea plti depuntorii. Bncile pot da faliment, dac nregistreaz pierderi mari
prin acordarea de credite neperformante, de valori foarte mari, sau dac efectueaz operaiuni
n pierdere, pe pieele financiare.
Retrgnd autorizaia acordat, banca central ncearc, de fapt, s opreasc activitatea
bncii nainte ca pierderile acesteia s ajung la nivelul la care banca nu-i mai poate plti
deponenii.
Dac depuntorii din alte bnci ar dori s-i retrag banii, n acelai timp, nici o banc
nu ar putea s plteasc toate sumele cerute i, astfel, ar rezulta o criz financiar general,
urmat de colapsul sistemului bancar. O astfel de panic, n sistemul bancar, are consecine
economice grave, ceea ce determin restrngerea numerarului i al creditelor.
n loc s retrag autorizaia de funcionare, banca central poate aciona pentru ca banca
s fie salvat. Astfel, banca central poate iniia un aranjament financiar pentru a consolida
capitalul bncii, poate insista s fie schimbat conducerea bncii sau poate sprijini fuziunea cu o
alt banc (sau preluarea de ctre o alt banc). Falimentul unei bnci ar cauza pierderi
20
depuntorilor i ar face ca publicul s-i piard ncrederea n bnci, n general.

n cadrul Uniunii Europene, tranzaciile bncilor strine, aflate pe teritoriul unei ri,
au creat probleme specifice. Aceste bnci primeau autorizaii de funcionare, de obicei, n
rile lor de origine i nu n cele n care operau, evitnd n acest fel influena bncii centrale a
rii n care i desfurau activitatea. A Doua Directiv Bancar a Comunitii Europene a
impus Licena unic bancar, care permite unei bnci ce a primit autorizaia de funcionare,
ntr-o ar, s poat opera oriunde n Uniunea European. Aceast msur a creat anumite
probleme privind supravegherea sucursalelor bncilor strine. Dup falimentul rsuntor al
bncii BCCI, din Luxemburg, regulile au fost modificate, pentru a permite i bncii centrale
din ara gazd s intervin, dac supravegherea rii de origine a bncii se dovedete a fi
insuficient sau defectuoas.
n domeniul autorizrii constituirii de noi societi bancare, s-a pus accent pe latura
calitativ, au fost autorizate numai bncile care au ndeplinit exigenele impuse de Banca
Naional.
n vederea intensificrii concurenei n sistemul bancar, a fost autorizat nfiinarea unor
sucursale i filiale ale unor prestigioase societi bancare strine. Astfel, la data de 31 decembrie
2004 funcionau un numr de 39 societi bancare 31. La aceeai dat, din Registrul Bancar
romnesc au fost radiate un numr de 18 bnci i sucursale ale unor bnci strine.32
Politica exigent n domeniul autorizrii, a permis n linii mari, Bncii Naionale a
Romniei, s evite o criz financiar, i n acest fel sistemul bancar s rmn relativ solid, n
ciuda unor probleme ale unor bnci, precum: Dacia Felix, Credit Bank, Banca Albina, Banca
Internaional a Religiilor, a cror situaie financiar a dus la ncetare de pli, precum i cel al
Bncii Agricole care a fost expus riscului de credit, ca urmare a obligrii acesteia, prin acte
normative, s crediteze agricultura; n aceeai situaie a fost i Bancorex, care a finanat prioritar
sectorul energetic.
Fr ndoial, c o condiie fundamental n vederea autorizrii unei bnci, o
reprezint limita minim a capitalului social subscris. n acest sens Banca Naional a
reglementat pentru prima dat, n anul 1991, ca volumul minim al capitalului social subscris
s fie de 700 milioane lei.33
Avnd n vedere exigenele privind volumul capitalului social, Banca Naional a
decis, nc din luna august 1992, ca nivelul minim al capitalului subscris s fie de 2 miliarde
lei adic echivalentul a 5 milioane ECU, aliniat standardelor comunitare34.
Pe parcursul anilor, nivelul capitalului social minim s-a majorat ncepnd cu anul 1994
la 8 miliarde lei35; ncepnd cu luna iunie 1995 nivelul minim al capitalului social a crescut la
12 miliarde lei36; ncepnd cu anul 1996, s-a stabilit o limit minim a capitalului social la 25
miliarde lei37. Nivelul minim al capitalului, exprimat n lei, a fost apoi, majorat succesiv la 50
31
www.bnrro.ro
idem
33
Norma BNR din 29.10.1991, privind capitalul minim al societilor bancare, publicat n M.Of.nr.217 din
29.10.1991
34
Norma BNR nr. 7 din 21.08.1992, privind capitalul minim al societilor bancare, publicat n M.Of.nr.
M.Of.nr.204 din 21.08.1992
35
Norma BNR nr. 8 din 13.12.1993, privind capitalul minim al societilor bancare, publicat n M.Of. nr.310
din 28.12.1993
36
din 27.06.1995
37
Norma BNR nr.1 din 19.01.1996, privind capitalul minim al societilor bancare, publicat n M.Of. nr.32 din
21
32
miliarde lei ncepnd cu luna mai 199738; la 100 miliarde lei ncepnd cu luna aprilie 199939,
la 150 miliarde lei ncepnd cu luna iunie 2001 40, la 250 miliarde de lei ncepnd cu luna iunie
200241, la 320 miliarde din data 31 mai 200342 i la 370 miliarde lei ncepnd cu data de 31
mai 2004 (aproximativ 5 milioane EURO)43. Aceast orientare a evitat proliferarea de bnci
slabe, cu o baz de capital insuficient, care ar fi putut pune n pericol viabilitatea sistemului
bancar.
n paralel cu apariia de noi bnci, cu capital privat, a avut loc i majorarea capitalului
bncilor de stat, prin emisiuni de noi aciuni.
1.2.3. SUPRAVEGHEREA ACTIVITII BANCARE N ROMNIA

Reglementarea i supravegherea bancar implicit sunt acceptate, n opinia celor mai
muli autori n domeniu, ca o soluie pentru a oferi bncilor i economiei naionale siguran i
stabilitate. 44
Motivaia reglementrii bancare, de ctre guvern are urmtoarele jaloane principale:45
- s protejeze economiile populaiei;
- s controleze oferta de moned i de credit, astfel nct s fie nfptuite obiectivele
economice generale.
Supravegherea bancar, bazat pe continua revizuire analitic a bncilor, servete
bunului public ca unul din factorii cheie de meninere a stabilitii i ncrederii n sistemul
financiar.46
Supravegherea bancar reprezint o parte integrant dintr-un proces continuu, care
include stabilirea unui cadrul legal pentru sectorul bancar, desemnarea autoritilor de
reglementare i supraveghere, definirea condiiilor i criteriilor de acordare a autorizaiilor de
funcionare i implementarea legislaiei care limiteaz nivelul riscului pe care bncile au voie
s i-l asume, stabilirea unui cadru pentru raportarea prudenial i supravegherea pe teren i
executarea acestor activiti, urmate de examinrile la birou.47
n prezent, pe plan internaional, supravegherea bancar se desfoar pe dou
niveluri: la nivelul bncilor i, respectiv, al autoritii de supraveghere. Acestor dou niveluri
le corespund dou modaliti diferite de supraveghere: inspeciile sau controalele la bnci i,
respectiv, supravegherea pe baza raportrilor primite de la bnci.48
n funcie de accentul pus pe una din cele dou modaliti se poate vorbi de dou
15.02.1996
38
Norma BNR nr. 8 din 15.05.1997, privind capitalul social minim al societilor bancare, publicat n
M.Of.nr.94 din 20.05.1997, modificat prin Norma BNR nr. 4 din 21.07.1998, publicat n M.Of. nr.280 din
29.07.1998
39
din 15.04.1999
40
Norma BNR nr. 9 din 7.09.2000, privind capitalul minim al societilor bancare, publicat n M.Of. nr.474 din
29.09.2000
41
idem
42
din 16.09.2002
43
idem i Legea 58/1998 Op.cit.
44
C.Basno, N.Dardac Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.221
45
P.Rose Commercial Bank Management, Mc Graw-Hill, Boston,1999, p.35
46
H.v. Greuning, S. Brajovic Bratanovic Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti,
2003, p.174
47
idem
48
D. Beju Op.cit, p.170
modele relativ diferite de supraveghere: modelul neformal, deschis, bazat pe consultri i

sfaturi(modelul englez) i modelul oficial, riguros, care necesit aciunea de verificare prin
inspecii la bnci(modelul american).49 n Europa s-a dezvoltat un model mixt bazat att pe
monitorizarea proprie i raportarea unor indicatori bancari ct i pe verificarea bncilor de
ctre autoritatea de reglementare i supraveghere.
Supravegherea prudenial bancar a entitilor, componente ale sistemului bancar din
Romania constituie una dintre atribuiile principale ale Bncii Naionale a Romniei, care se
evideniaz printr-o specificitate, deosebind-o esenial de toate formele de control
reglementate n Romnia, efectuate n alte domenii de activitate economic i social.
Banca Naional a Romniei, prin statutul su juridic, prin menirea i funciile sale
este independent i se manifest ca atare n coordonatele specifice unei bnci centrale,
asemenea altor instituii similare din celelalte state cu economie de pia. Aceasta instituie
trebuie s urmreasc funcionarea normal a sistemului bancar, realizat printr-o
supraveghere responsabil a indicatorilor de prudenialitate bancar care pot asigura
viabilitatea i, implicit, stabilitatea componentelor existente i dezvoltarea acestora i alte
componente care se pot aduga sistemului bancar.
Noiunea de supraveghere este definit ca o aciune 50, un drept de a observa, a pzi
cu grij, cu atenie, cu autoritate i a avea ceva sub control. Mai mult, n continuarea
clarificrii noiunii de supraveghere este utilizat termenul de control. Cele dou noiuni nu
sunt ns identice. Spre deosebire de activitatea de supraveghere, controlul este exercitat
asupra tuturor activitilor desfurate n diverse domenii de activitate.
Supravegherea este o varietate a controlului, desfurat n condiii anume stabilite de
reglementarea n materie, fiind specific unei anumite activiti care face obiectul acesteia. n
spe, supravegherea prudenial se prezint ca o modalitate specific utilizat n domeniul
bancar pentru verificarea indicatorilor de prudenialitate a instituiilor de credit autorizate s
funcioneze, de ctre Banca Naional a Romniei.
Conform prevederilor legale51, Bncii Naionale a Romniei i se atribuie competena
exclusiv de autorizare a instituiilor de credit i responsabilitatea privind supravegherea
prudenial a instituiilor de credit pe care le-a autorizat s opereze n Romania n
conformitate cu prevederile Legii 58/1998 privind activitatea bancar (republicat n luna
ianuarie 2005).
Supravegherea bancar are caracter de permanen, respectiv instituiile de credit sunt
monitorizate pe toata durata funcionrii lor n ceea ce privete modul n care evolueaz
acestea i ndeplinesc criteriile de pruden i de performan bancar.
Obiectivul principal al supravegherii prudeniale este de a menine stabilitatea i
ncrederea n sistemul bancar.
Supravegherea bancar ncepe de la procedurile de autorizare ale unei bnci menite s
dea asigurri referitoare la calitatea acionarilor, a membrilor Consiliului de Administraie i a
49
idem
I.Coteanu,L.Seche, M.Seche - Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Editura Univers Enciclopedic,
Bucureti, 1998, p.221
51
Art. 25 din Legea 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei
23
50
conducerii, la concordana organizrii i controlului intern al bncii cu planul su de afaceri i

cu strategiile acesteia, a structurii legale cu cea operaional, la adecvarea capitalului i la
lichiditate, la calitatea auditorului financiar.
n unele ri, autoritatea de supraveghere trebuie s aprobe i transferul unei pri
importante din aciunile bncii sau a unui pachet de control; n Romnia, Banca Naional
autorizeaz tacit pe cei ce devin acionari semnificativi ai unei bnci.
Supravegherea continu este realizat pe baz de recomandri i ndrumri. n
pachetul consultativ Noul Acord de la Basel emis n ianuarie 2001, Comitetul de
Supraveghere Bancar de la Basel propune un cadru de adecvare a capitalului bazat pe trei
piloni complementari:
- cerinele privind capitalul minim pe cele trei mari categorii de risc: de credit, de
pia i operaional;
- revizuirea procesului de supraveghere a adecvrii capitalului, n care, pe de o
parte, bncile evalueaz i urmresc continuu meninerea adecvrii capitalului, n funcie de
riscurile prezente i viitoare, iar pe de alt parte, supraveghetorii analizeaz procedurile bncii
n domeniu i intervin de timpuriu pentru a preveni apariia unor situaii de neprudenialitate;
- transparen prin publicarea de ctre bnci a informaiilor calitative i cantitative
referitoare la capitalul lor i la profilul de risc.
Autoritile de supraveghere monitorizeaz i pot limita o serie de riscuri bancare, cum
ar fi riscul de credit, riscul de pia, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legal i
reputaional. n acest scop, autoritile pot dezvolta sisteme de msurare a expunerii la
anumite riscuri, pe baza crora stabilesc limitele de expunere. Spre exemplu, Banca Naional
a Romniei a prevzut, n Legea privind activitatea bancar nr. 58/1998, republicat, limite
referitoare la expunerea fa de un singur debitor, la expunerile mari, la expunerile fa de
persoanele aflate n relaii speciale cu banca, la activele de genul titlurilor participative, la
poziia valutar etc.
n perspectiva aderrii la Uniunea European, Banca Naional a Romniei i propune
urmtoarele aciuni:
1. n strategia pe termen scurt armonizarea complet a legislaiei bancare la
cea comunitar, i,
2. n strategia pe termen lung, banca central i propune s devin o
component a Sistemului European al Bncilor Centrale 52 n anul 2007 i s devin membr a
eurosistemului53 n perspectiva anilor 2011 2013.
Un sistem eficient de supraveghere cuprinde, aa cum am mai artat, att
supravegherea pe teren ct i examinarea din birou. Dac supravegherea pe teren, reprezint
un sistem de avertizare timpurie, bazat pe analiza financiar a datelor furnizate de ctre
bnci, examinarea din birou se bazeaz pe datele furnizate n urma inspeciilor pe teren, i
permite autoritii de supraveghere s se pronune asupra evoluiei viitoare a bncii.
Reglementarea i supravegherea bancar implicit sunt acceptate, n opinia celor mai
52
53
alctuit din BCE i bncile centrale ale statelor membre UE

alctuit din BCE i bncile centrale ale statelor care au adoptat moneda EURO
24
muli autori n domeniu, ca o soluie pentru a oferi bncilor i economiei naionale siguran i
stabilitate.
Supravegherea prudenial a societilor bancare s-a fcut de ctre Banca Naional,
att pe baza raportrilor periodice ale bncilor comerciale, dar mai ales prin inspecii la faa
locului, i care reprezint cea mai complex form de supraveghere.
Obiectivele urmrite de echipele de control sunt asemntoare cu cele folosite n
practica internaional, i anume: calitatea activelor, calitatea managementului, solvabilitatea,
lichiditatea, adecvarea capitalului i profitul.
Dei deficienele constatate, nu au fost de natur s pun n pericol stabilitatea i
poziia financiar a societilor bancare, acestea au scos la iveal lipsa de maturitate i de
loialitate a managementului bancar, situaie care a determinat ca Banca Naional s emit noi
norme mai stricte cu privire la autorizarea societilor bancare.54 55
54
Norma BNR nr. 6 din 12.06.1995 privind autorizarea societilor bancare, publicat n M.Of.nr.128 din
27.06.1995
55
Norma BNR nr. 8 din 1.07.2002 privind elaborarea situaiilor financiare consolidate de ctre instituiile de
credit, publicat n M.Of.nr.651 din 9.02.2002
25
CAPITOLUL 2
ANALIZA I MANAGEMENTUL
RESURSELOR
PLASAMENTELOR BANCARE
ncepnd cu data de 1 ianuarie 2012, instituiile de credit vor ine evidena contabil n
conformitate cu tratamentele prevzute de Standardele Internaionale de Raportare Financiar
adoptate, potrivit procedurii Regulamentului Comunitii Europene nr.1606/2002 al
Parlamentului European i al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor
Internaionale de Contabilitate, denumite n continuare IFRS. Instituiile de credit vor
organiza i vor conduce contabilitatea, ncepnd cu cu data de 1 ianuarie 2012, conform
prevederilor Legii Contabilitatii nr.82/1991, republicat, ale IFRS, ale reglementrilor emise
de Banca Naional a Romniei.56
Structura bilanului pune n eviden elementele de activ i de pasiv ale bncii la
ncheierea exerciiului financiar, precum i relaia care exist ntre acestea, respectiv poziia
financiar.
nelegerea elementelor din bilanul contabil bancar i a modului n care tranzaciile
influeneaz aceste elemente ne ofer instrumentele necesare analizei i managementului
instituiilor de credit. Bilanul contabil cuprinde valoarea activelor i a pasivelor prin care se
evalueaz poziia financiar a unei bnci n decursul timpului.57
2.1. MANAGEMENTUL ACTIVELOR I PASIVELOR BNCII

Managementul activelor i al datoriilor, care presupune colectarea i utilizarea
fondurilor, constituie nucleul financiar al unei bnci. 58 n aceste condiii managementul
activelor i datoriilor cuprinde planificarea strategic i procesele de implementare i control
care afecteaz volumul, diversitatea, scadena, senzitivitatea ratelor dobnzii, calitatea i
lichiditatea activelor i datoriilor unei bnci. Principalul obiectiv al managementului activelor
i datoriilor este acela de a produce un flux de venituri nete din dobnzi, flux care s fie stabil,
mare, de un nalt nivel calitativ i n cretere. Acest obiectiv este atins prin obinerea
combinaiei i a unui nivel optim al activelor datoriilor i riscului financiar.59 Pentru atingerea
acestui obiectiv se impune o analiz a poziiei financiare a bncii, care se bazeaz pe datele
56
Ordinul BNR nr.9/2010 privind aplicarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara de catre
institutiile de credit, ca baza a contabilitatii si pentru intocmirea de situatii financiare anuale individuale,
incepand cu exercitiul financiar al anului 2012.
57
V. Dedu, Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.51
58
H. v. Greuning, S. Brajovic Bratanovic, Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti,
2003, p. 44
59
2003, p. 44
26
din bilan i care cuprinde:

analiza resurselor economice controlate de banc, adic analiza activelor i
datoriilor;
analiza structurii financiare a elementelor de activ i de pasiv;
analiza lichiditii i solvabilitii bncii, exprimate prin ratele acestora;
adaptabilitatea financiar, cu alte cuvinte capacitatea bncii de a influena volumul
i momentul generrii cash-flow-urilor. Adaptabilitatea financiar a instituiei de credit este
pus n eviden n special n perioadele dificile, fie atunci cnd banca nregistreaz pierderi,
fie cnd se ivesc oportuniti investiionale. Adaptabilitatea financiar depinde de urmtorii
factori:
- modalitile de majorare a capitalului propriu;
- reducerea capitalului propriu i de achitare a datoriilor;
- generarea de numerar din vnzarea unor active disponibile, fr a afecta continuitatea
afacerilor, cum ar fi investiiile financiare de portofoliu care asigur rezerve de lichiditi;
- realizarea unei importante creteri n cash-flow-ul din activitatea de exploatare.
Elementele de activ sunt resurse controlate de banc, fiind rezultatul unor evenimente
trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru banc. 60
Activele sectorului bancar cuprind elemente care sunt o reflecie a bilanurilor individuale ale
bncilor, dei structura bilanurilor poate varia semnificativ n funcie de orientarea de afaceri,
mediul de pia, diversitatea clienilor i mediul economic.61
Elementele de pasiv cuprind pe de-o parte obligaii ale unei instituii de credit aprute
ca urmare a unor evenimente trecute, a cror decontare se ateapt s aib ca rezultat o ieire
de beneficii economice62, iar pe de alt parte capitalul social i rezervele bncii. n cadrul
acestor elemente, ponderea datoriilor n totalul pasivelor reprezint un indiciu n privina
nivelurilor de risc i tipurilor de risc la care este expus o banc.63
Elementele de activ sunt grupate dup natur, destinaie i grad de lichiditate, iar
elementele de pasiv sunt grupate dup natur, provenien i exigibilitate64.
n opinia profesorului universitar Vasile Dedu65, posturile din bilan sunt regrupate
dup natura lor astfel:
activul bilanier
cuprinde:
operaiuni de trezorerie i interbancare; operaiuni cu

clientela; operaiuni cu titluri i operaiuni diverse i valori
imobilizate;
pasivul bilanier
se structureaz, pe capitole
mari, astfel:
operaiuni de trezorerie i interbancare; operaiuni cu

clientela; operaiuni cu titluri i operaiuni diverse i capitaluri
proprii, asimilate i provizioane.
60 H. v. Greuning, M. Koen, Standardele Internaionale de Contabilitate-Ghid practic, Editura I
recson, Bucureti 2003, p. 12

Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti, 2003, p. 45
62 H. v. Greuning, M. Koen Standardele Internaionale de Contabilitate-Ghid practic, Editura I
,
recson, Bucureti 2003, p. 12
63 H. v. Greuning, S. Brajovic Bratanovic,
64 OMFP 1982 i Ordinul B.N.R. nr. 5 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva Comunitilor Economice Europene nr. 85/635/CEE i cu Standardele Internaionale
de Contabilitate aplicabile instituiilor de credit, publicat n M. Of. nr. 694 din 1/11/ 2001 art. 4. 11.
65 V. Dedu,
Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 46

27
Activele bncii sunt prezentate n bilan n ordinea descrescnd a lichiditii: activele

curente cu o lichiditate mare, de natura disponibilitilor bneti aflate n casieria bncii, la
bnci centrale sau la alte bnci; creanele bncii fa de clientela bancar i nebancar;
activele imobilizate, cu o lichiditate redus. Activele lichide sunt necesare pentru a putea face
fa fluctuaiilor prevzute i neprevzute din bilan. n acele medii, n care pieele nu sunt
dezvoltate iar lichiditatea diferitelor creane depinde nc, aproape exclusiv, mai degrab de
scadena lor dect de capacitatea de a le vinde, bncile au tendina s menin un nivel relativ
ridicat al activelor lichide purttoare de dobnd mic sau chiar zero. 66 n astfel de medii,
activele lichide nsumeaz, de obicei, cel puin 10% sau, n situaii extreme, pn la 20% din
totalul activelor. n mediile bancare cu piee financiare dezvoltate, activele lichide nu depesc,
n mod normal, aproximativ 5% din activele totale.67
Obligaiile bncii sunt prezentate n bilan n ordinea exigibilitii acestora, adic
ncepnd cu datoriile fa de instituiile de credit, continund cu datoriile privind clientela
nebancar i terminnd cu obligaiile fa de acionari sau asociai, reflectate de capitalurile
bncii.
Ecuaia de baz a bilanului este:
Active
=Datorii +Capitaluri proprii
(Assets)
= (Liabilities+ Stockholders Equity)
Analiza i managementul bilanului bncii vizeaz att structura activelor i pasivelor,

ct i creterea global bilanier i extrabilanier a bncii.
2.2. OPERAIUNILE BANCARE ACTIVE - MODALITI PRINCIPALE

DE PLASARE A RESURSELOR BNCII
Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiunile prin care bncile i
angajeaz resursele n vederea ndeplinirii funcionalitilor statutare i a obinerii de profit68.
Orientarea tot mai mare ctre pia, creterea pieelor financiare la nivel mondial i
diversitatea instrumentelor financiare necesit o mai mare flexibilitate pe termen scurt n
managementul lichiditii, care reduce la rndul su nevoia de a deine cantiti mari de active
lichide. O evaluare a gradului de suficien a activelor lichide trebuie s se bazeze pe o
nelegere profund a dinamicii pieei monetare din respectiva ar, deoarece anumite active
care par lichide n perioadele bune pot, de fapt, s nu fie lichide n perioade dificile. 69


68 C. Basno, N. Dardac, Operaiuni Bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1996, p. 17


28
2.2.1. ACTIVELE BANCARE MODALITI DE REFLECTARE A

PLASAMENTELOR
Activele unei instituii de credit reflect modul n care au fost plasate resursele i
cuprind, n principal, urmtoarele categorii, n ordinea descreterii lichiditii acestora:
a. disponibiliti bneti aflate n casieria bncii;
b. disponibiliti la bncile centrale;
c. creane asupra clientelei bancare;
d. creane asupra clientelei nebancare;
e. titluri de valoare i imobilizri financiare;
f. plasamente n mijloace fixe;
g. alte active.
a. Disponibilitile bneti aflate n casieria bncii sunt formate din numerarul aflat n
casierie, bancnote i monede romneti i strine care au curs legal i numerarul aflat n
ATM-uri i ASV-uri. Numerarul este estimat i planificat n funcie de volumul ncasrilor i
plilor zilnice cu numerar70.
n vederea efecturii operaiunilor de ncasri i pli, bncile trebuie s pstreze o
anumit cantitate de numerar n casierie. Numerarul aflat n casierie nu aduce bncii niciun
venit, ns asigur acesteia capacitatea de a-i onora plile fa de clieni.
Interesul bncilor este ca fondurile sub forma numerarului din casierie s fie ct mai
mici, att ct este necesar, surplusul de numerar fiind nefolositor, mai ales innd seama de
costul mare al oportunitii plasrii acestuia n active aductoare de venituri.
Nevoia de numerar poate fi apreciat de ctre bnci pe baza datelor statistice pe care
acestea le dein. Bncile se ateapt ca, de regul la sfrit de sptmn sau de srbtori,
cererile de retragere de numerar din partea clienilor s fie mai mari.
Sunt asimilate numerarului cecurile de cltorie cumprate i neremise spre ncasare
emitenilor. Cecurile de cltorie sunt instrumente de plat emise de organisme specializate,
pentru o sum fix i ntr-o moned determinat. Cecurile de cltorie au o valoare nelimitat
n timp, sunt acceptate ca instrument de plat sau pot fi schimbate n moned local.
b. n cadrul disponibilitilor bneti constituite la bnci centrale, disponibile cu
uurin n orice moment, sunt cuprinse soldurile conturilor de disponibiliti aflate la bncile
centrale i la instituiile de emisiune din Romnia unde banca opereaz, disponibiliti care se
constituie de societatea bancar n dublu scop i anume:
- pe de-o parte de a avea stocuri de moned pentru a satisface n mod operativ
cerinele legate de onorarea obligaiilor ctre alte bnci prin intermediul sistemelor de
compensri;
- pe de alt parte, n scopul de a dispune de resurse pentru constituirea rezervei
70 C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 37
29
minime obligatorie la banca central.71

Rezerva minim obligatorie reprezint un instrument de politic monetar al crui rol
l reprezint asigurarea de ctre banc a unor resurse minime lichide, necesare satisfacerii
obligaiilor de plat ale clienilor si la un moment dat.
Modul de determinare a rezervei minime obligatorii are la baza, n principal, volumul
depozitelor clienilor nebancari.
Legislaia din Romnia referitoare la rezervele minime ale bncilor are la baz
Regulamentul nr.6/2002 al Bncii Naionale a Romniei, cu modificrile i completrile
ulterioare, care, printre altele, precizeaz c rezerva minim obligatorie se constituie distinct,
n lei - pentru fondurile atrase n lei i valut - pentru fondurile atrase n valut.
Pentru rezervele minime obligatorii, Banca Naional a Romniei bonific dobnzi
mai mici dect dobnda pieei, iar pentru surplusul de fonduri fa de rezerva minim
obligatorie bncile comerciale nu primesc dobnd.
Prin urmare, activitatea zilnic de administrare a fondurilor deinute n conturile
curente la Banca Naional a Romniei trebuie fcut cu acuratee, n caz contrar aprnd
fonduri blocate inutil i neremunerate.
c. Creanele asupra clientelei bancare cuprind ansamblul obligaiilor terilor fa de
banc, inclusiv creanele subordonate, generate de operaiunile bancare cu instituiile de credit
naionale i strine, care ntocmesc situaii financiar-contabile anuale, indiferent de destinaiile
lor actuale, cu excepia creanelor materializate printr-un titlu. Acestea se structureaz n
bilanul instituiilor de credit n creane la vedere sau la termen i alte creane.
Creanele la vedere, includ:
- depozite la vedere la Banca Central, constituite pentru o durat iniial de cel mult o
zi lucrtoare;
- conturi
de corespondent la bnci (nostro), deschise n conformitate cu normele Bncii

Naionale a Romniei i a conveniilor ncheiate ntre bnci, care reflect existena i micarea
disponibilitilor bneti aflate n conturile corespondente la alte bnci. Conturile nostro sunt,
n fapt, conturi ale bncii deschise la alte bnci, reprezentnd plasamente la acele bnci;
- depozite la vedere constituite la alte bnci, pentru care durata iniial este de cel mult
o zi lucrtoare;
- credite de pe o zi pe alta acordate bncilor care includ credite fr garanie (n alb)
acordate bncilor, n baza unei convenii sau a unui contract, pe o perioad de cel mult o zi
lucrtoare;
- valori primite n pensiune de pe o zi pe alta, reprezint credite acordate altor bnci,
pe o durat de cel mult o zi lucrtoare, pe baza unor convenii ncheiate cu bncile respective,
pe baz de efecte de comer i de titluri primite n pensiune, n cazul n care acestea din urm
nu fac obiectul unei livrri. Din punctul de vedere al trezoreriei, valorile primite n pensiune
reprezint credite garantate prin transferul temporar de proprietate asupra elementelor de activ
cedate.
30
Alte creane asupra clientelei bancare se pot structura astfel:

- depozite la termen i depozite colaterale deschise la Banca Naional a Romniei,
includ sumele depuse de bnci pentru un termen fix, cu o durat iniial mai mare de o zi
lucrtoare. Depozitele colaterale pot fi constituite drept garanii sau pot fi constituite pentru
efectuarea unor operaiuni determinate;
- depozite la termen i depozite colaterale deschise la alte bnci, reprezint resurse
depuse de ctre banc la alte bnci, pentru un termen fix, de regul mai mare de 30 de zile;
- credite la termen acordate bncilor, sunt credite acordate fr garanie (n alb) pentru
un termen fix, n baza unei convenii sau a unui contract pentru care durat iniial este mai
mare de o zi lucrtoare;
- credite financiare (credite cumprtor), sunt acordate bncilor nerezidente, dar ai
cror beneficiari finali sunt ageni economici nefinanciari, nerezideni;
- valori primite n pensiune la termen, reprezint credite acordate pe o durat mai mare
de o zi lucrtoare i garantate printr-un activ cedat sub form de efecte de comer i titluri
primite n pensiune care nu fac obiectul tranzacionrii. Valorile primite n pensiune reprezint
aciuni, obligaiuni bonuri de tezaur sau alte nscrisuri costisitoare, de evaluare a garaniilor i
de asigurare a rambursrii, pentru creditele acordate. Aa cum rezult din practica bancar,
pensiunea poate fi simpl sau livrat. Pensiunea simpl reprezint transferul temporar al
proprietii asupra titlurilor sau a altor efecte publice n perioada de angajare a creditelor sau a
mprumuturilor. Pensiunea livrat presupune transferul temporar al proprietii asupra
titlurilor sau a altor efecte publice, precum i livrarea lor efectiv. n acest din urm caz,
exist dou variante:
1. titlurile care exist fizic sunt fie livrate drept garanie cesionarului, fie pstrate de
cedent, dar menionate pe numele cesionarului;
2. titlurile dematerializate fac obiectul unui virament n contul deschis pe numele
cesionarului.
d. Creanele asupra clientelei nebancare cuprind ansamblul creanelor, inclusiv
creanele subordonate i creanele aferente operaiunilor de factoring, pentru instituiile de
credit care efectueaz acest gen de operaiuni cu caracter accesoriu, deinute asupra clienilor
naionali i strini, alii dect instituiile de credit, indiferent de destinaiile lor actuale.
Singura excepie o reprezint creanele materializate printr-un titlu.
n general, acestea trebuie s ocupe o pondere ridicat n totalul plasamentelor unei
bnci comerciale, iar profitul obinut din activitatea de creditare reprezint aproximativ 6070% din totalul veniturilor realizate.
Tipurile, termenii i condiiile acordrii de credite bancare pe termen scurt, mediu i
lung depind, n principal, de mprejurrile i necesitile clienilor.
Plasamentele unei bnci n credite acordate clientelei nebancare prezint un grad de
risc ridicat, dar i o remunerare superioar tuturor celorlalte plasamente.
Aceste creane, se pot structura, astfel: - creane comerciale: scont i operaiuni
asimilate; factoring; alte creane comerciale;- credite de trezorerie;- credite pentru export;31
credite pentru echipament;- credite investitori;- credite promotori;- alte credite acordate
clientelei;- credite de pe o zi pe alta acordate clientelei financiare;- credite la termen acordate
clientelei financiare;- valori primite n pensiune de pe o zi pe alta;- valori primite n pensiune
la termen;- valori de recuperat;- creane restante;- creane ndoielnice.
Trebuie menionat ns faptul c majoritatea produselor de creditare se afl sub
influena mai multor factori care frneaz dezvoltarea acestora i n principal acetia sunt
legai de:
Condiiile macroeconomice
Tranziia la economia de piaa a artat ca succesul reformelor structurale, inclusiv a
celor bancare, depinde n mare msur de stabilizarea economic72.
Instabilitatea mediului macroeconomic constituie un impediment pentru buna
desfurare a activitii agenilor economici (n special n cazul bncilor nou nfiinate), dar i
a bncilor, prin faptul c n condiii mult prea puin predictibile, planurile de afaceri ce stau la
baza creditrii au un grad sczut de credibilitate din punctul de vedere al finanatorului.
De asemenea, ponderea nc semnificativ a entitilor economice ineficiente
diminueaz gradul de siguran a activitii de creditare. Astfel, ntrzierile nregistrate n
restructurarea sectorului real au drept consecin faptul c o mare parte dintre agenii
economici s nu fie eligibili pentru acordarea de credite.
Cadrul legal inadecvat/insuficient dezvoltat73
Existena unui cadru legal inconsecvent i incomplet, precum i a unor proceduri
judiciare i extrajudiciare pentru recuperarea creanelor pe calea executrii silite, costisitoare
i de lung durat, au un impact negativ asupra activitii de finanare.
n ceea ce privete mecanismele de protecie sistemic, sunt de remarcat dou aspecte:
a) autoritatea de supraveghere (Banca Naional a Romniei) i-a mbuntit
permanent procedurile de intervenie ca mprumuttor de ultim instan, ndeosebi n
situaiile de criz sistemic. Capacitatea de a interveni n astfel de mprejurri a fost
confirmat n anii 1998 - 2000 (criza Bancorex i a Bncii Agricole);
b) cellalt mecanism de protecie, fondul de garantare a depozitelor, creat n anul 1996,
este, potrivit unui raport al Fondului Monetar Internaional, un remarcabil succes
operaional, dar un eec total pe plan financiar 74. Eecul pe plan financiar s-a datorat
nivelului insuficient al resurselor pentru acoperirea depozitelor populaiei (s-a dovedit c
golul de resurse a fost finanat n cteva cazuri de Banca Naional a Romniei).
Comportamentul participanilor pe pia
Considerm c parteneriatul banc-client poate avea are de suferit. O prim cauz este
lipsa de transparen a situaiei reale a patrimoniului agenilor economici, ceea ce permite
corectarea indicatorilor de performan afereni activitii acestora n cadrul analizelor de
72 S. Fischer
, R. Sahay, The transaction Economies after Tenyears, IMF Working Paper, 2000. Experiena acumulat n ultimul deceniu alimenteaz opinia c cele mai bune rezultate au fost
.
73 C. Bichi, I Drgulin, M Spiridon, Modificri structurale i performana economic n Romnia, vol. I, Capitolul: Sistemul bancar: dinamica reformei, slbiciuni i provocri, Institutul
.
.
Romn pentru Libera ntreprindere (IRLI), Bucureti, 2003, p. 437
.
74 IMF, Staff Report on the 2000, consultation with Romnia - Selected Issues and Statistical Appendix
.
32
obinute de acele economii n tranziie care au reuit, concomitent, stabilizarea i au aplicat msuri corespunztoare de reform
bonitate pentru acordarea finanrilor solicitate. n acest context trebuie menionate i

cosmetizrile realizate ca urmare a anulrii/reealonrii datoriilor entitilor economice de
stat, fr a ine seama de principii obiective precum competitivitatea. O a doua cauz este
nepromovarea principiilor de conducere corporativ i slaba utilizare a instrumentelor
specifice managementului riscurilor.
Nu n ultimul rnd, nivelul redus de instruire economic, n special bancar, a
consumatorilor efectivi i poteniali de produse/servicii bancare, precum i pregtirea
profesional uneori deficitar a personalului instituiilor de credit mpiedic realizarea unei
comunicri eficiente ntre cele dou pri. Astfel, pe de o parte, muli ageni economici cu
necesiti de finanare nu apeleaz la bnci dect n ultim instan, iar, pe de alt parte, exist
nc bnci care nu acord suficient importan aspectelor referitoare la includerea n oferta
lor a serviciilor de consultan destinate clientelei.
n ceea ce privete eficiena activitii sistemului bancar, sunt necesare eforturi
suplimentare din partea instituiilor de credit pentru a fi n msur s fac fa nivelului de
competitivitate din Uniunea European.
n contextul integrrii Romniei n structurile europene, noul sistem bancar
continental75 impune i bncilor din ara noastr, n condiiile accenturii de facto a
competiiei, precum i necesitii concentrrii capitalului bancar la nivelul a cel puin ctorva
bnci puternice, ca structura sistemului bancar din Romnia, parte component a sistemului
bancar european, s cuprind76:
- bnci mari, vor efectua operaiuni att pe teritoriul Romniei, ct i n cadrul
Uniunii, precum i n afara acesteia, pot fi numite bnci comunitare;
- bnci de mrime medie, pot fi universale sau specializate, vor activa cu prioritate pe
piaa bancar intern romneasc i mai puin pe piaa european, pot fi denumite bnci
naionale;
- bnci zonale mici, vor aciona numai pe piee restrnse din ar i accidental pe
ntreaga arie economic a rii, vor fi preponderent bnci universale;
- bnci locale foarte mici, acioneaz ntr-o localitate i cel mult n zonele limitrofe
acesteia, vor avea caracterul preponderent al unor bnci universale.
Astfel, remprirea sistemului bancar conform structurii sus menionate crete
specializarea fiecrei uniti bancare, conducnd totodat la o utilizare mai eficient a
produselor i serviciilor oferite clienilor.
e. Titlurile de valoare i imobilizri financiare
Titlurile de valoare se materializeaz n efecte publice i valori asimilate, titluri de
plasament i titluri de investiii.
n perioade de recesiune i instabilitate economic, cnd cererea de credite este
sczut, bncile dispun de fonduri pe care le plaseaz n titluri de valoare.
n perioadele de boom economic, cnd cererea de credite este mare, bncile pot fi
75 E. Noel, Les institutions de la Communite Europeenne, OPOCE, Luxemburg, 1988, p. 75
76 Economie europene, OPOCE, Luxemburg, 1991, p. 56
.
33
forate s-i vnd o parte din titlurile financiare achiziionate anterior pentru a face fa
cererii de credite.
n procesul gestionrii fondurilor atrase, bncile parcurg urmtoarele etape: n primul
rnd, ele fac fa cererilor de rezerve legale; n al doilea rnd, i constituie un fond pentru a
face fa nevoilor de lichiditi ale bncii; n al treilea rnd, fac fa nevoilor de creditare, care
de obicei aduc mai mult venit dect investiiile n titluri financiare; n al patrulea rnd,
fondurile rmase sunt investite n titluri de valoare.
Acestea joac un rol important n gestionarea activului bncii: ele permit bncii s
utilizeze toate fondurile de care aceasta dispune la un moment dat; pot ajuta instituia de credit
cu resurse lichide prin achiziionarea de titluri financiare care se potrivesc nevoilor de
lichiditate ale bncii; contribuie la diversificarea portofoliului de active i deci la protejarea
bncii mpotriva riscurilor financiare.
Efectele publice i valorile asimilate includ:
- certificatele de trezorerie i titlurile de crean asupra organismelor publice, emise n
Romnia;
- certificatele de trezorerie i titlurile de crean asupra organismelor publice, emise n
strintate, n situaiile n care sunt acceptate pentru refinanare de ctre banca central a rii
sau rilor n care funcioneaz instituia de credit.
n opinia specialitilor, efectele publice sunt nscrisuri emise de stat care exprim o
crean financiar asupra emitentului, garantate n mod expres i necondiionat de ctre acesta
i care servesc la contractarea unui mprumut de stat77.
Alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale cuprind titluri acceptate
pentru refinanare de banca central a rii sau rilor n care este integrat instituia de credit.
Din categoria acestor titluri fac parte titlurile deinute n portofoliu, care au fost achiziionate
de la instituii de credit sau de la clientel, n cazul n care sunt acceptate, conform legislaiei
naionale, pentru refinanare de banca central a rii sau rilor n care este integrat instituia
de credit.
Titlurile de tranzacie sunt titluri achiziionate cu intenia de a le revinde dup un
termen scurt, nainte de scaden, de regul n mai puin de ase luni 78, i care trebuie s
ndeplineasc simultan dou condiii:
- titlurile s fie tranzacionabile n orice moment pe o pia lichid. Lichiditatea unei
piee este dat de prezena instituiilor formatoare de pia, adic a instituiilor care asigur
cotaii permanente a cursurilor de cumprare i de vnzare, cu valori maxime i minime
acceptate de pia. Criteriile de apreciere a lichiditii unei piee sunt: volumul titlurilor emise
i tranzacionabile; numrul de operaiuni care asigur lichiditatea pieei; calitatea emitentului
i volumul titlurilor deinute de instituia de credit, ce pot fi tranzacionate fr dificultate pe
pia.79
77
H. Tulai, Plasamente de capital, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2003, p.134.
Circulara nr. 47 a B.N.R. din 18/12/ 2004 privind modificarea i completarea Planului de conturi pentru
societile bancare i a normelor metodologice de utilizare a acestuia, aprobate prin Ordinul ministrului de stat,
ministrul finanelor i al guvernatorului Bncii Naionale nr. 1418/344/1997, cu modificrile i completrile
ulterioare, publicat n M. Of. nr. 964 din 28/12/2002.
79
Circulara nr. 47 a B.N.R. din 18/12/ 2004 privind modificarea i completarea Planului de conturi pentru
34
78
- preul de pia al titlurilor s fie n mod sistematic accesibil terilor i s constituie

suportul n justificarea evalurilor efectuate dup achiziia titlurilor.80 Preul de cumprare al
acestor titluri include, pe lng valoarea de achiziie, primele i decontrile aferente.
Titlurile de tranzacie sunt achiziionate nc de la nceput cu scopul clar de revnzare
sau sunt vndute cu scopul de a fi rscumprate, profitul bncii rezultnd din diferenele de
curs dintre cele dou momente.81
Aciunile i prile proprii ale bncii reprezint o parte din titlurile de tranzacie,
cotate i achiziionate, pentru care la data cumprrii nu a fost manifestat intenia cu privire
la termenul de deinere. Cumprarea acestor titluri se poate face n cont propriu, la solicitarea
altor societi bancare, iar plata poate avea loc imediat sau la o dat ulterioar achiziionrii
convenit prin contract ntre pri. Luarea de astfel de titluri de tranzacie cu mprumut poate
avea loc cu scopul constituirii lor drept garanie pentru credite, pentru darea cu mprumut sau
vnzare pe descoperit de titluri, ca modaliti de mobilizare a resurselor bneti.
n opinia profesorilor universitari Cezar Basno i Nicolae Dardac82 deinerea unor
astfel de titluri confer bncilor utiliti funcionale care le motiveaz. Una dintre aceste
utiliti ar fi angajarea bncii n operaiuni de speculaie, arbitraj i acoperire.
Obligaiunile i alte titluri cu venit fix includ titlurile de tranzacie cu venit fix, emise
de instituiile de credit, alte societi sau organisme publice. titlurile emise de organismele
publice trebuie incluse n aceast categorie numai n cazul n care nu trebuie prezentate la
elementul Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale.
Titlurile de plasament sunt titluri achiziionate cu intenia de a le deine pe o perioad
mai mare de ase luni, dar fr ca aceast deinere s implice o conservare pn la scadena
lor. Preul de cumprare a acestor titluri nu include cheltuielile de achiziie i dobnzile
aferente. n acest caz, ctigul urmrit vizeaz dividendele sau dobnzile aferente lor.83 Din
punct de vedere economic, titlurile de tranzacie sunt folosite n scopul acoperirii riscului
generat de un alt element bilanier sau extrabilanier care are maturitatea egal sau apropiat
cu cea a titlului respectiv.84
Titlurile de investiii sunt titluri cu venit fix care au fost achiziionate cu intenia de a le
deine de o manier durabil, pn la scaden, a cror pre de cumprare nu include
cheltuielile de achiziie i dobnzile aferente. De regul, obligaiunile sunt deinute pn la
rambursare, iar aciunile pn la lichidarea bncii respective. Prezena bncii ntr-o proporie
de 2-3%, implic o anumit autoritate, ntruct prestigiul unei bnci este mare. 85 Avnd n
vedere profilul special al bncilor n unele ri (n special n Frana), desfurarea unei astfel
de operaiuni (de achiziionare de titluri de investiii - n.n.) trebuie s fie motivat pe de-o
societile bancare i a normelor metodologice de utilizare a acestuia, aprobate prin Ordinul ministrului de stat,
ministrul finanelor i al guvernatorului Bncii Naionale nr. 1418/344/1997, cu modificrile i completrile
ulterioare, publicat n M. Of. nr. 964 din 28/12/2002.
80
OMF nr. 1418 din 01/08/1997 privind aprobarea Planului de conturi pentru societile bancare i a normelor
metodologice de utilizare a acestuia, publicat n M. Of. nr. 189 din 08/08/1997 i Ordinul B.N.R. nr. 344 din 1/08/1997 privind
aprobarea Planului de conturi pentru societile bancare i a normelor metodologice de utilizare a acestuia,
publicat n M. Of. nr. 189 din 08/08/1997.
81
V. Dedu, Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 66.
.
83 V. Dedu, Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 67
.
84 C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 134.
85 V. Dedu, Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 67
.
35
parte prin existena unor resurse, iar pe de alt parte prin acoperirea riscului dobnzii.86
Participaiile, denumite i titluri de participare, reprezint aciuni i alte titluri cu
venit variabil deinute de banc pe o perioad ndelungat n vederea realizrii unor venituri
satisfctoare. Ele nu confer bncii dreptul de intervenie n gestiunea bncii ale crei titluri le
deine.
O categorie special de participaii o reprezint prile n cadrul societilor
comerciale legate. Acestea sunt valori imobilizate n aciuni i alte titluri cu venit variabil
deinute de banc n societi comerciale legate, controlate de o manier exclusiv, incluse sau
susceptibile de a fi incluse prin integrare global ntr-un ansamblu consolidat. Prile se
nregistreaz n contabilitate n contul Pri n societile comerciale legate i se reflect
distinct n bilanul contabil. n aceste cazuri, banca deine o cot de participare de peste 50%
n capitalul bncii legate, astfel nct prile sunt susceptibile de a fi incluse prin integrare ntrun ansamblu consolidat.
f. Plasamentele n mijloace fixe cuprind imobilizrile necorporale i imobilizrile
corporale. Bncile sunt caracterizate prin mijloace fixe reduse, acestea atingnd n general
aproximativ 10% din activul bilanier.87
Imobilizrile necorporale sunt active nemonetare fr substan fizic, deinute de
banc pentru prestarea de servicii n cadrul activitii bancare. Conform Standardelor
Internaionale de Contabilitate (IAS 38) un activ necorporal este recunoscut ca activ dac 88
i numai dac:
- este probabil o intrare de beneficii economice viitoare atribuibile activului
respectiv; i
- costul acelui activ poate fi evaluat credibil.
Toate celelalte costuri aferente activelor necorporale sunt trecute pe cheltuieli.89
Imobilizrile necorporale, la rndul lor, se structureaz90 n urmtoarele elemente:
fond comercial;
cheltuieli de constituire;
alte imobilizri necorporale.
Fondul comercial91 reprezint partea din fondul de comer care nu figureaz n cadrul
celorlalte elemente de patrimoniu, dar care concur la meninerea sau la dezvoltarea
potenialului bncii, cum sunt: clientela, vadul, reputaia i alte elemente necorporale. Se
nregistreaz n contabilitate ntr-un cont distinct de imobilizri necorporale.
Fondul comercial, de regul, nu este supus amortizrii. Dac se constat o depreciere
ireversibil, aceasta poate fi amortizat92.
86 C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 134.
87
V. Dedu, Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.47.

Standardele Internaionale de Contabilitate 2000, Editura Economic, Bucureti, 2000, IAS 38-19, p. 976.
89
H. v. Greuning, M. Koen, Standarde Internaionale de Contabilitate, Editura Irecson, Bucureti, 2001, p. 148.
90
OMFP nr. 263 din 5/02/2004, privind modificarea i completarea unor reglementari contabile aplicabile
instituiilor de credit publicat n M. Of., Partea I nr. 163 din 25/02/2004.
91
OMF 1418 i Ordinul B.N.R. 344 din 1/08/1997 privind aprobarea Planului de conturi pentru societile
bancare i a normelor metodologice de utilizare a acestuia publicat n M. Of., Partea I nr. 189 din 8/08/1997.
92
36
88
Cheltuielile de constituire reprezint cheltuielile ocazionate de nfiinarea sau

modificarea activitii bncii (taxe i alte cheltuieli de nscriere i nmatriculare, cheltuieli
privind emiterea i vnzarea de aciuni, cheltuieli de prospectare a pieei i de publicitate i
alte cheltuieli de aceast natur legate de nfiinarea i modificarea activitii bncii).
Cheltuielile de aceast natur se amortizeaz ntr-o perioad de cel mult cinci ani.
La poziia bilanier alte imobilizri necorporale se nregistreaz programele
informatice create de banc sau achiziionate de la teri. Valoarea programelor informatice se
amortizeaz n funcie de durata probabil de utilizare, care nu poate depi o perioad de 5
ani.
Imobilizrile corporale constituie infrastructura unei bnci, fiind recunoscute n poziia
financiar dac: se estimeaz c vor genera beneficii economice pentru banc; costul activelor
poate fi evaluat n mod credibil.
n categoria imobilizrilor corporale ale unei bnci sunt incluse urmtoarele
elemente:- terenuri;- amenajri de terenuri;- construcii;- echipamente tehnologice (maini,
utilaje i instalaii de lucru);- aparate i instalaii de msurare, control i reglare;- mijloace de
transport;- mobilier, aparatur birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i
materiale i alte active corporale;- imobilizri corporale n curs.
Bncile amortizeaz activele corporale (altele dect terenurile) utiliznd unul din
urmtoarele regimuri de amortizare93:
a) amortizarea linear, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a
activelor corporale pe toat durata de funcionare stabilit a acestora;
b) amortizarea degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de amortizare linear cu
diferii coeficieni prevzui de lege;
c) amortizarea accelerat, care presupune calcularea, n exerciiul n care activele
corporale intr n activul bncii, a unei amortizri din valoarea de intrare a acestora, pn la
limita prevzut de lege. n exerciiile urmtoare, amortizarea se calculeaz dup regimul
amortizrii lineare.
g. n categoria altor active se includ urmtoarele elemente:
- capitalul social subscris i nevrsat, un segment al capitalului social total care nu s-a
materializat n lichiditi sau n active material;
- stocuri de natura: valorilor din aur, metale i pietre preioase; materiale; materiale de
natura obiectelor de inventar; stocuri aflate la teri; alte stocuri i asimilate; alte bunuri
diverse;
- conturi de regularizare privind: valorile primite la ncasare; conturi de ajustare;
conturi de diferene privind devizele i vnzrile de titluri cu posibilitate de rscumprare i
alte diferene;
- dotri pentru unitile proprii din strintate;
- debitorii diveri, care rezult din operaiuni privind avansurile nedecontate, pagubele
materiale, amenzile, penalitile i echipamentul de lucru acordat personalului din banc;
93
37
- cheltuielile nregistrate n avans i veniturile angajate, vizeaz cheltuielile efectuate

n cursul exerciiului financiar, dar care se refer la un exerciiu ulterior, precum i veniturile
care se nregistreaz n exerciiul financiar n care au aprut, fr a se ine seama de momentul
efectiv al ncasrii acestora.
n Statele Unite ale Americii bncile nu sunt obligate s ntocmeasc bilanul conform
unei prezentri standardizate, dar acesta trebuie s cuprind i s descrie corect toate activele,
pasivele i conturile de capitaluri proprii dup principiile general admise. Bilanurile sunt
totdeauna prezentate dup repartizarea beneficiilor i trebuie s cuprind i cifre comparative
ale exerciiului precedent. Posturile de activ sunt clasificate n ordinea descresctoare a
lichiditii, i cuprind urmtoarele:
active curente (Current Assets), n care sunt incluse toate activele circulante;
casa i disponibiliti la bnci (Cash & Due from Banks), precum i disponibilitile
bneti i instrumente fr risc cu maturitate maxim de 90 de zile;
alte active purttoare de dobnzi (Other Earning Assets), cuprind titluri de valoare i
imobilizri financiare (cu sau fr venit fix);
credite nete (Net Loans);
imobilizri corporale-net (Property/Plant/Equipment, net), includ terenuri,
amenajri de terenuri, construcii, echipamente, mijloace de transport etc.;
imobilizri necorporale-net (Intangibles, net), cuprind licene, patente i fondul
comercial (Goodwill, net);
alte active (Other Assets), cuprind creane, cheltuieli nregistrate n avans, venituri
viitoare din taxe pre-pltite.
2.2.2.
ANALIZA
ACTIVELOR
CU
AJUTORUL
RATELOR
DE
STRUCTUR
Ratele reprezint instrumente utile de analiz a bilanului unei bnci, sintetizeaz un
volum mare de date ntr-o form mai uor de neles, interpretat i comparat. Ele evideniaz
n acelai timp anumite limite care trebuie analizate pentru fiecare caz n parte. La compararea
ratelor din perioade diferite trebuie avute n vedere condiiile n care i desfoar activitatea
banca, precum i impactul anumitor modificri asupra rapoartelor financiare cum ar fi:
modificarea condiiilor economice, ale activitii bancare, a diferitelor produse bancare sau a
pieelor geografice deservite. 94
Ratele nu constituie punctul final al analizei i nu reprezint prin ele nsele elementele
pozitive (punctele forte) sau negative (punctele slabe, slbiciunile) ale activitii unei bnci
sau ale managementului acesteia. Ratele indic doar domeniile care necesit o investigare
94
I. Btrncea, L.M. Btrncea, S.N. Borlea, Analiz financiar n bnci, Editura Risoprint, Cluj-Napoca, 2008,
p. 149.
38
suplimentar.
Analiza pe baza ratelor construite de ctre analist din situaiile financiare trebuie
combinat cu investigarea altor factori, nainte s se formuleze concluzii pertinente i s se
fac recomandri pentru msurile ce trebuie adoptate de conducerea bncii.
Aprecierea cu privire la faptul c un anumit indice este prea ridicat, prea sczut sau
corespunztor depinde de modul de interpretare a rezultatelor de ctre analist, care are n
vedere att tipul de activitate bancar, ct i poziia instituiei de credit n cadrul sectorului
bancar.
Considerm c analiza unilateral a unei singure rate sau a mai multor rate poate
genera concluzii eronate asupra echilibrului financiar al bncii. Iat de ce o analiz combinat
a ratelor cu alte informaii privind managementul bncii i condiiile economice n care banca
i desfoar activitatea va evidenia cu siguran imaginea fidel asupra bncii. n acest sens,
se impune o analiz a variaiilor nregistrate de respectivele rate pe parcursul unei perioade de
timp pentru a se putea stabili schimbrile ce pot interveni n funcionarea bncii i posibilul
impact pe care aceste rate l pot produce asupra stabilitii financiare a bncii.
n cazul n care valoarea unui indicator difer semnificativ de media pe ntreg sistemul
bancar, se impune analizarea cauzelor care au determinat respectiva situaie n vederea
evalurii efectelor pe care acestea le produc asupra bncii bancare analizate.
Analiza structurilor poziiei financiare sau analiza pe vertical a bilanului bncii
vizeaz urmtoarele obiective:95
- stabilirea i evaluarea raporturilor dintre diferite elemente de activ, datorii i/sau de
capitaluri;
- evidenierea principalelor mutaii calitative n starea mijloacelor (activelor) i a
surselor (datorii i capitaluri proprii) generate de schimbri interne i de interaciunea bncii
cu mediul economico-social;
- aprecierea strii patrimoniale i financiare a instituiei de credit;
- fundamentarea politicii i strategiei financiare a instituiei de credit.
Ratele de structur se determin fie ca ponderi ale grupelor de active n totalul
activelor, fie ca ponderi ale grupelor de datorii n totalul acestora, fie ca ponderi ale
elementelor de capital n totalul capitalurilor proprii, respectiv ca ponderi ale elementelor de
pasiv n totalul pasivelor.
Ratele de structur ale activelor se grupeaz n:
a) rata disponibilitilor bneti aflate n casieria
bncii;
b) rata disponibilitilor aflate la banca central;
c) rata creanelor asupra clientelei bancare;
d) rata creanelor asupra clientelei;
e) rata plasamentelor n titluri i imobilizri financiare;
f) rata imobilizrilor necorporale;
95
I. Mihai i alii, Analiza situaiei financiare a agenilor economici, Editura Mirton, Timioara 1997, p. 71.
39
g) rata imobilizrilor corporale;

h) rata altor active;
i) rata cheltuielilor nregistrate n avans.
Cercetarea pe care am ntreprins-o s-a bazat pe datele furnizate de un grup de bnci
din Romnia, respectiv Banca Transilvania, BRD Groupe Socit Gnrale, Banca
Carpatica, Raiffeisen Bank, Banca Comercial Romn SA.
Evoluia ratelor activelor bncilor analizate este prezentat n tabelul urmtor.
40
Tabel 2.1 Evoluia ratelor activelor bncilor analizate
Denumirea indicatorului
a) Rata disponibilitilor aflate n casieria bncii
RDC
RDB
C
RCB
RCB
V
RAC
B
RCC
RPT
b) Rata disponibilitilor bneti aflate la bnci centrale

c) Rata creanelor asupra clientelei bancare
c1) Rata creanelor asupra clientelei bancare la vedere
c2) Rata altor creane asupra clientelei bancare
d) Rata creanelor asupra clientelei
e) Rata plasamentelor n titluri i imobilizri financiare
e1) Rata efectelor publice i a altor titluri acceptate pentru refinanare la
bncile centrale
REP
ROV
F
RAV
V
RP
RPSL
RIN
RIC
RAA
RCA
V
e2) Rata obligaiunilor i altor titluri cu venit fix

e3) Rata aciunilor i altor titluri cu venit variabil
e4) Rata participaiilor
e5) Rata prilor n cadrul societilor legate
f) Rata imobilizrilor necorporale
g) Rata imobilizrilor corporale
h) Rata altor active
i) Rata cheltuielilor n avans
TOTAL ACTIV
Exerciiul financiar
2008
2009
2010
1.64%
2.44%
2.47%
2011
2.52%
%
2.20%
23.74%
20.44%
26.93%
25.62%
23.61%
7.06%
7.98%
7.74%
4.82%
1.95%
1.30%
1.94%
0.97%
0.52%
0.49%
5.76%
6.04%
6.77%
4.30%
1.46%
49.14%
10.94%
49.77%
13.96%
56.38%
2.20%
60.01%
3.10%
63.86%
4.35%
9.08%
11.74%
0.39%
0.83%
1.84%
0.71%
1.52%
1.15%
1.44%
1.82%
0.06%
0.16%
0.20%
0.24%
0.19%
0.96%
0.14%
0.61%
6.06%
0.43%
0.12%
0.42%
0.27%
4.30%
0.23%
0.14%
0.33%
0.19%
3.35%
0.19%
0.26%
0.33%
0.14%
2.93%
0.26%
0.16%
0.34%
0.18%
2.69%
0.37%
0.38%
0.60%
0.55%
0.60%
0.78%
100.00
%
100.00
%
100.00
%
100.00
%
100.00
%
Sursa: calcule proprii pe baza situaiile financiare agregate ale bncilor romneti analizate
Din datele prezentate n tabelul de mai sus, se observ c n totalul activelor bncilor
analizate, ponderea o dein creanele asupra clientelei, aspect normal dac avem n vedere
specificul activitii bancare.
Pentru a analiza contribuia fiecrui element la formarea structuri activelor bancare,
analiza se detaliaz pe fiecare grup de active n parte, aspecte care sunt prezentate n cele ce
urmeaz.
a) Rata disponibilitilor aflate n casieria bncii (RDC) evideniaz ponderea
numerarului (N) n totalul operaiunilor bancare reflectate n bilan (AB):
RDC
N
100
AB
n cazul bncilor analizate, rata disponibilitilor aflate n casieria bncii a evoluat

astfel: 1,64% n anul 2008; 2,44% n anul 2009; 2,47% n anul 2010; 2,52% n anul 2011 i
2,20% n anul 2012.
b) Rata disponibilitilor bneti aflate la bnci centrale (RDBC) se determin ca
raport procentual ntre disponibilitile existente la Banca Central (DBC) i activele bncii
(AB). Ponderea n acest post bilanier este deinut de rezerva minim obligatorie, meninut
de Banca Naional a Romniei la un procent de constituire ridicat, n anul 2012 fiind de 18%
pentru lei i 40% pentru devize.
41
RDBC
DBC
100
AB
Din totalul acestor active lichide, ponderea o dein disponibilitile existente la Banca
Naional a Romniei, astfel: 23,74% n anul 2008; 20,44% n anul 2009; 26,93% n anul
2010; 26,93% n anul 2011 i 23,61% n anul 2012.
c) Rata creanelor asupra clientelei bancare (RCB) pune n eviden ponderea pe care
o dein creanele asupra clientelei bancare (CB) n totalul activelor(AB), astfel:
RCB
CB
100
AB
Din investigaiile ntreprinse la bncile analizate, am constatat c aceast rat a avut

urmtoarea evoluie: 7,06% n anul 2008; 7,98% n anul 2009; 7,74% n anul 2010; 4,82% n
anul 2011 i 1,95% n anul 2012.
Acest indicator depinde la rndul su de evoluia creanelor la vedere sau la termen,
respectiv de evoluia conturilor curente i a depozitelor la termen deschise sau constituite la
banca central, la bnci locale sau la bnci din strintate.
Rata creanelor asupra clientelei bancare se structureaz n rata creanelor asupra
clientelei bancare la vedere i rata altor creane asupra clientelei bancare.
c1) Rata creanelor asupra clientelei bancare la vedere (RCBV) evideniaz ponderea
pe care o dein creanele asupra clientelei bancare la vedere (CBV) n totalul activelor bancare
(AB), astfel:
RCBV
CBV
100
AB
Indicatorul relev o valoare ridicat, prezentnd o uoar cretere ntre anii 2008-2009,
de la 1,30% n anul 2008 la 1,94% n anul 2009 i o depreciere ntre anii 2009-2012, de la
1,97% n anul 2009 la 0,49% n anul 2012, evoluie care poate fi explicat prin creterea i
diversificarea portofoliului de credite acordat de ctre banc clientelei nebancare.
c2) Rata altor creane asupra clientelei bancare (RACB) se determin ca un raport
procentual ntre alte creane (ACB) i totalul activelor bancare, de la finele perioadei supuse
analizei.
RACB
ACB
100
AB
Valoarea ratei altor creane asupra clientelei bancare a cunoscut o mbuntire ntre
anii 2008-2010, nregistrnd urmtoarele valori: 5,76% n anul 2008; 6,04% n anul 2009;
6,77% n anul 2010; 4,30% n anul 2011 i 1,46% n anul 2012.
d) Rata creanelor asupra clientelei (RCC) pune n eviden ponderea creditelor
acordate clientelei nebancare (CC) n totalul activelor bancare (AB), astfel:
RCC
CC
100
AB
42
n cazul bncilor analizate, toi indicatori prezent o evoluie favorabil, de la 49,14%

n anul 2008 la 63,86% n anul 2012, evoluie care se nscrie n trendul existent la nivelul
sistemului bancar. n condiiile abordrii unor politici de creditare selective, bncile dein un
portofoliu sntos, nregistrnd o medie a creanelor ndoielnice sub media din sistemul
bancar.
e) Rata plasamentelor n titluri i imobilizri financiare (RPT) pune n eviden
ponderea pe care relaiile financiar-patrimoniale externe ale bncii le dein n totalul activelor
bncii.
RPT
PT
100
AB
O sporire a acestei rate semnific o expansiune a mecanismelor financiare cu tere

bnci sau companii. Diminuarea indicatorului nseamn, de fapt, neangajarea bncii n
operaiuni de capital.
Creterea semnificativ a acestor elemente de activ n anul 2009 este determinat de
majorarea portofoliului titlurilor de stat, prezentate n bilan ca titluri de tranzacie. Indicatorul
a nregistrat urmtoarea evoluie: 10,94% n anul 2008; 13,96% n anul 2009; 2,20% n anul
2010; 3,10% n anul 2011 i 4,35% la finele anului 2012.
Pentru identificarea cauzelor care au determinat aceste evoluii, considerm c analiza
trebuie detaliat pe fiecare tip de plasament, dup cum urmeaz:
e1) Rata efectelor publice i a altor titluri acceptate pentru refinanare la bncile
centrale (REP) pune n eviden ponderea acestora n totalul activelor bncii.
REP
EP
100
AB
n studiul de fa, indicatorul a evoluat astfel: 9,08% n anul 2008; 11,74% n anul
2009; 0,39% n anul 2010; 0,83% n anul 2011 i 1,84% n anul 2012.
e2) Rata obligaiunilor i altor titluri cu venit fix (ROVF) pune n eviden ponderea
obligaiunilor i a altor titluri cu venit fix (OVF) n totalul activelor bncii (AB).
ROVF
OVF
100
AB
Din analiza ntreprins se poate constata c indicatorul a evoluat astfel: 0,06% n anul
2008; 0,16% n anul 2009; 0,20% n anul 2010; 0,24% n anul 2011 i 1,82% n anul 2012.
e3)Rata aciunilor i altor titluri cu venit variabil (RAVV) evideniaz ponderea
aciunilor i a altor titluri cu venit variabil (AVV) n totalul activelor bncii (AB).
RAVV
AVV
100
AB
n cazul de fa indicatorul a evoluat astfel: 1,71% n anul 2008; 1,52%, n anul 2009;
e4) Rata participaiilor (RP) se determin ca raport procentual ntre participaiile
43
deinute de banc n capitalul altor societi comerciale (P) i totalul activelor bncii (AB).
RP
P
100
AB
Indicatorul a evoluat astfel: 0,96% n anul 2008; 0,12% n anul 2009; 0,14% n anul
2010; 0,26% n anul 2011 i 0,16% n anul 2012.
e5) Rata prilor n cadrul societilor legate (RPSL) se determin ca raport
procentual ntre prile n cadrul societilor legate (PSL) i totalul activelor bncii (AB).
RPSL
PSL
100
AB
Indicatorul a evoluat astfel: 0,14% n anul 2008; 0,42%, n anul 2009; 0,33% n anul
2010; 0,33% n anul 2011 i 0,34% n anul 2012.
f) Rata imobilizrilor necorporale (RIN) exprim ponderea pe care aceast categorie
de active o deine n totalul activelor:
RIN
IN
100
AB
n cazul de fa, se constat o evoluie descendent n perioada 2008-2011 de la 0,61%

n anul 2008, la 0,14% n anul 2011 i o evoluie ascendent pan la 0,18% n anul 2012.
g) Rata imobilizrilor corporale (RIC) evideniaz ponderea pe care valoarea net
contabil a acestei categorii o deine n totalul activelor:
RIC
IC
100
AB
O sporire a valorii acestei rate semnific consolidarea infrastructurii bncii.

n bncile analizate se constat urmtoarea evoluie descresctoare a indicatorului:
6,06% n anul 2008; 4,30% n anul 2009; 3,35% n anul 2010; 2,93% n anul 2011 i 2,69% n
anul 2012.
h) Rata altor active (RAA) se determin ca un raport procentual ntre alte active (AA)
i activele bncii (AB), de la finele perioadei supuse analizei.
RAA
AA
100
AB
n bncile romneti analizate, ponderea altor active n totalul activelor bancare este
redus, evoluia acestora fiind urmtoarea: 0,43% n anul 2008; 0,23% n anul 2009; 0,19% n
anul 2010; 0,26% n anul 2011 i 0,37% n anul 2012.
i) Rata cheltuielilor n avans (RCAV) se determin ca un raport procentual ntre soldul

cheltuielilor n avans (CAV) i activele bncii (AB) de la finele perioadei supuse analizei.
44
RCAV
CAV
100
AB
n cazul bncilor studiate, se constat c n perioada analizat s-a nregistrat o evoluie

uor cresctoare a cheltuielilor n avans, ca pondere n totalul activelor, de la 0,38% n anul
2008 la 0,78% n anul 2012.
n concluzie putem afirma c managementul activelor bancare vizeaz n primul rnd
tipul i cuantumul depozitelor pe care le deine o banc, i apoi volumul altor mprumuturi pe
care aceasta le poate atrage depind n cea mai mare msur de clienii si. Prin urmare,
deciziile adoptate de conducerea bncii se refer nu la depozite, ci la investiii, plasamente, n
general la domeniul activelor. Banca i exercit controlul asupra alocrii depozitelor pe care
le primete i stabilete destinatarii creditelor.
Elementul esenial al acestei strategii de management al activelor l constituie
gestionarea atent a creditelor. Acestea se acord n marea lor majoritate pe termen scurt i
finaneaz necesarul de capital circulant al clienilor, n vederea acoperirii depozitelor
existente. Strategia de management al activelor se bazeaz pe ideea c banca i poate acoperi
necesarul de lichiditi prin transformarea activelor n numerar, ns creditele, n calitatea lor
de principal activ al unei bnci, nu se transform ntotdeauna cu uurin n lichiditi, n
special n perioadele de recesiune economic.
2.3. OPERAIUNILE BANCARE PASIVE - MODALITI PRINCIPALE

DE ATRAGERE A RESURSELOR BNCII
Activitatea unei bncii ncepe ntotdeauna cu atragerea de resurse, regsite n partea de
pasiv a bilanului. Tipurile de datorii existente n bilanul unei bnci sunt aproape universale.
Alctuirea lor variaz n mare msur n funcie de afacerile unei anumite bnci, orientarea pe
pia, precum i caracteristicile de pre i ofert ale diferitelor tipuri de datorii la un moment dat.
Structura de finanare a unei bnci are un impact direct asupra costului 96 operaiunii, prin urmare,
determin potenialul de profit al bncii i nivelul de risc al acestuia. Structura datoriilor reflect,
de asemenea, politicile specifice de management al activelor, datoriilor i riscului.
Ecuaia de baz a operaiunilor pasive este general valabil n cazul bncilor analizate,
astfel:
Pasive
= Datorii+Capitaluri proprii
Total Liabilities & Shareholders' Equity
= Liabilities+Shareholders Equity
Din analiza datelor prezentate n anexa 1 reiese c structura pasivelor, att la bncile
analizate s-a meninut relativ constant pe perioada analizat.
96
H. v. Greuning, S. B. Bratonovic, Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti, 2003 , p.
48.
45
2.3.1. RESURSELE ATRASE

Operaiunile bancare se bazeaz, n principiu, pe sursele atrase, fapt pentru care
bncile ofer clienilor lor o gam larg de instrumente de economisire n funcie de:
perioada de constituire a depozitelor;
concurena existent pe piaa interbancar;
structura i veniturile populaiei;
factorii economici.
Resursele atrase reprezint disponibiliti n lei i n valut aflate n conturile curente
sau n conturile de depozit ale clienilor, astfel toate disponibilitile clienilor aflate n aceste
conturi la bnci intr n categoria depozitelor.
Pentru atragerea acestor resurse banca pltete un cost care se numete dobnda
pasiv.
Exist multe moduri de clasificare a depozitelor (cele ale persoanelor fizice fa de
cele ale firmelor, cele n moned naional fa de cele n valut etc.). Totui, cel mai uzual
mod de clasificare a depozitelor este n raport cu scadena i caracteristicile contului.
Clienii unei bnci pot fi grupai n clieni bancari, reprezentai de bnci i alte
instituii de credit, i clieni nebancari, reprezentai de persoanele fizice i persoanele juridice,
altele dect bncile.
1. Clieni bancari
Un element esenial n activitatea bancar l reprezint interdependena relaiilor
dintre bncile din ntreaga lume, prin faptul c fiecare banc poate fi un client al altei bnci.
O prim component a datoriilor totale ale bncii o reprezint datoriile privind
instituiile de credit sau cu clientela bancar i care cuprinde ansamblul datoriilor, cu titlu de
operaiuni bancare, fa de alte instituii de credit naionale sau strine (conturi loro) ale
instituiei de credit care ntocmete situaiile financiare anuale, indiferent de destinaiile lor
actuale, cu excepia datoriilor subordonate, care trebuie prezentate la elementul Datorii
subordonate i a datoriilor constituite prin titluri, care trebuie prezentate la elementul
Datorii constituite prin titluri sau la elementul Datorii subordonate.
Datoriile privind instituiile de credit pot fi la vedere i la termen.
n componena datoriilor la vedere se includ mprumuturile de refinanare la vedere de
la B.N.R. (mprumuturi de licitaie), conturile de corespondent ale bncilor (loro), depozitele
la vedere ale bncilor, mprumuturile de pe o zi pe alta primite de la bnci i valorile date n
pensiune de pe o zi pe alta.
mprumuturile de licitaie reprezint principala form de refinanare acordat de
B.N.R. societilor bancare, pe o durat de maximum 15 zile i sunt garantate cu titlurile de
stat i alte hrtii de valoare acceptate de B.N.R. mprumutul de licitaie se acord n cadrul
unui plafon maxim pe ntregul sistem bancar i pe o durat fix. La licitaie pot participa toate
46
societile bancare, iar dobnda se stabilete competitiv n cadrul edinei de licitaie, n cadrul
creia creditul este acordat societilor bancare ctigtoare ale edinei de licitaie.
Conturile de corespondent ale bncilor (loro) pun n eviden datoriile fa de alte bnci,
reprezint resurse obinute de la acele bnci i reflect micrile de bani ale acestor bnci.
Relaiile de coresponden sunt posibile n condiiile respectrii urmtoarelor reguli:
- cunoaterea i ncrederea reciproc dintre bnci;
- fiecare banc efectueaz operaiuni pentru banca corespondent, n zona n care
funcioneaz;
- bncile i deschid conturi curente reciproce (nostro i loro) n cadrul crora se
stabilesc plafoane maxime de ndatorare;
- bncile se angajeaz asupra regimului de dobnzi i de comisioane pentru
operaiunile reciproce i a regulilor privind stingerea datoriilor.
Utiliznd conturile de corespondent, bncile pot realiza decontri directe fr s
apeleze la casele de compensaii.
Depozitele la vedere ale bncilor reprezint o form de atragere de lichiditi de la alte
bnci, n vederea depirii unor dificulti financiare temporare, precum i n vederea unor
plasamente avantajoase. Depozitele la vedere se constituie pe o durat iniial de cel mult o zi
lucrtoare, ncadrndu-se din acest punct de vedere n categoria mprumuturilor, respectiv a
creditelor peste noapte. Ele sunt solicitate de regul pentru acoperirea necesitilor de pli ale
unei zile, evitnd n acest fel mprumutul lombard. Din punct de vedere al creditorului acestea
reprezint sume n ateptarea unei afectri pe termen lung.
mprumuturile de pe o zi pe alta primite de la bnci reprezint mprumuturi primite de
bnci de pe piaa interbancar pe baza unui contract pentru o perioad de maximum o zi
lucrtoare, fr garanii.
Valorile date n pensiune de pe o zi pe alta reprezint mprumuturi primite de la alte
bnci. n acest caz cedantul, adic societatea bancar care primete mprumutul, menine n
activ elementele cedate i contabilizeaz n pasiv preul cesiunii, adic mprumutul primit.
Datoriile privind instituiile de credit la termen cuprind mprumuturi structurale,
mprumuturi speciale, depozite la termen ale bncilor, depozite colaterale ale bncilor,
mprumuturi pe termen primite de la bnci, mprumuturi financiare primite de la bnci i
valori date n pensiune la termen.
mprumutul structural este un mprumut aprobat de B.N.R. sau de ctre o alt banc
central, n cazul bncilor cu capital mixt, sub forma unui plafon valoric, pe o durat
determinat, pentru care se deschide un cont din care societatea bancar este autorizat s
prevaleze sume. Garantarea mprumutului se face cu efecte de comer i cu alte hrtii de
valoare acceptate de ctre consiliul de administraie al bncii centrale i reprezint taxa
oficial a scontului. Dobnda calculat la mprumuturile de refinanare i comisionul se
ncaseaz la aprobarea creditului, ns se recalculeaz i se restituie cu ocazia reducerii sau
anulrii mprumutului.
mprumutul special reprezint o form excepional de finanare, care se acord
47
societilor bancare aflate n criz de lichiditi, pe o durat maxim de 30 de zile

calendaristice i sunt garantate n aceleai condiii ca i mprumuturile structurale i de
licitaie. Nivelul dobnzii este stabilit de bordul bncii centrale. Acordarea acestui tip de
mprumut este condiionat de prezentarea unui program de redresare financiar agreat de
banca central, mprumut care este tras integral la data acordrii.
Depozitele la termen ale bncilor sunt constituite pe un termen fix, avnd o durat
iniial stabilit prin contract, mai mare de o zi lucrtoare.
Depozitele colaterale ale altor bnci sunt constituite drept garanii sau sunt constituite
pentru efectuarea unor pli ulterioare, determinate, solicitate de creditori sau de organe
abilitate.
mprumuturile pe termen de la alte bnci sunt primite pe o durat mai mare de o zi
lucrtoare.
mprumuturile financiare primite de la bnci reprezint mprumuturi primite de la
bncile nerezidente (strine) ale cror beneficiari finali sunt agenii economici nefinanciari,
rezideni, pentru finanarea importurilor.
Valorile date n pensiune la termen reprezint transferuri de disponibiliti realizate pe
seama valorilor date n pensiune ntre bnci, a cror scaden este precizat prin contractul de
mprumut, cu un termen de livrare mai mare de 24 de ore.
2. Clieni nebancari
Datoriile privind clientela nebancar cuprind ansamblul datoriilor fa de clientel,
alta dect instituiile de credit, cu excepia datoriilor subordonate, care trebuie prezentate la
elementul Datorii subordonate din pasiv i a datoriilor materializate prin titluri care trebuie
prezentate la elementul Datorii constituite prin titluri sau la elementul Datorii
subordonate din pasiv. n aceast categorie nu se includ certificatele de depozit, care sunt
titluri negociabile.
Depozitele constituite de clientel reprezint o form de atragere a disponibilitilor
bneti ale persoanelor fizice i juridice. Cointeresarea clientelei la constituirea depozitelor o
reprezint dobnda atractiv, n comparaie cu dobnda bonificat la disponibilitile din
conturile curente. Sumele depuse de clientel constituie resurse de finanare i de creditare ale
instituiilor autorizate s primeasc depozite. n funcie de prevederile contractuale, sumele
constituite sub form de depozit pot fi accesibile clientului n orice moment sau n anumite
condiii.
Datoriile privind clientela nebancar cuprind pe de-o parte depozitele la vedere i
depozitele la termen, iar pe de alt parte alte datorii la vedere i la termen.
Depozitele privind clientela la vedere sunt constituite pentru o durat iniial de cel
mult o zi lucrtoare, ele putnd fi retrase fr aviz sau putnd fi prelungite. Acestea sunt sume
depuse n ateptarea unei operaiuni pe termen scurt.
Depozitele privind clientela la termen cuprind pe de-o parte depozitele la termen, iar
pe de alt parte depozitele colaterale.
Depozitele la termen reprezint sume blocate pe o durat nedeterminat mai mare de o
48
zi, cu ocazia ncheierii contractului.

Depozitele colaterale sunt constituite n vederea garantrii unor contracte de ctre
client, ca de pild deschiderea de acreditive sau credite documentare.
Acreditivul este o msur asiguratorie a unor pli fa de furnizor. La cererea
clientului privind deschiderea unui acreditiv, banca va solicita constituirea unui depozit
colateral cu aceast destinaie. Creditul documentar se constituie din dorina furnizorului
extern, n vederea scurtrii termenului de intrare n posesie a contravalorii bunurilor livrate.
Acesta se constituie pe baza conveniei ntre patru pri: furnizor, banca furnizorului,
cumprtor i banca cumprtorului. Prin convenie se stabilete ca plata furnizorului s se
fac de ctre banca sa, prin contul corespondent nostro pe baza documentelor de livrare,
urmnd ca celelalte formaliti s se efectueze ulterior, acestea reprezentnd creditul
documentar. Pentru constituirea unui astfel de credit documentar, banca cumprtorului va
pretinde constituirea unui depozit colateral.
Alte datorii privind clientela la vedere cuprind, pe de-o parte, mprumuturi de pe o zi
pe alta primite de la clientela financiar, iar, pe de alt parte, valori date n pensiune de pe o zi
pe alta. Clientela financiar format din cooperative de credit, societi de valori mobiliare,
societi de investiii financiare, societi de tipul fondurilor mutuale pot s acorde
mprumuturi bncilor. Valorile date n pensiune de la clientela financiar de pe o zi pe alta,
reprezint transferuri bneti primite de ctre banc de la clientela financiar, pentru cel mult
24 de ore, pe baza unor garanii prezente sub forma aciunilor, obligaiunilor, bonurilor de
tezaur sau a altor nscrisuri de valoare.
Alte datorii privind clientela la termen cuprind conturi de factoring, mprumuturi la
termen de la clientela financiar i valori date n pensiune la termen.
Conturile de factoring indisponibile reflect valoarea facturilor neaprobate sau
indisponibile pn la ncasarea creanelor sau pn la scadena lor contractual.
mprumuturile la termen de la clientela financiar i valorile date n pensiune la
termen au aceeai funciune ca i n cazul instituiilor de credit.
Alte pasive
n categoria altor elemente pasive se includ urmtoarele categorii:
datorii constituite prin titluri;
alte pasive;
venituri nregistrate n avans i datorii angajate;
provizioane pentru riscuri i cheltuieli;
datorii subordonate.
Datoriile constituite prin titluri cuprind datoriile constituite prin titluri cesionabile,
emise de instituia de credit n Romnia i n strintate, cu excepia titlurilor subordonate
care sunt nscrise la elementul Datorii subordonate din pasiv. De asemenea, tot n aceast
categorie se nscriu i certificatele de depozit, titlurile de piaa interbancar i titlurile de
49
creane negociabile emise n Romnia, titlurile de aceeai natur emise n strintate, precum
i obligaiunile i alte titluri cu venit fix.
n vederea mobilizrii de resurse bneti, bncile pot proceda la emisiuni de titluri,
care reprezint n fapt mprumuturi pe termen scurt, mediu i lung n vederea asigurrii
necesitilor de lichiditi pentru bnci.
Titlurile care pot fi emise n acest scop sunt: certificatele de depozit ale clientelei,
titlurile de pe piaa interbancar, titluri de creane negociabile, obligaiunile i alte datorii
constituite prin titluri.
Certificatele de depozit reprezint titluri emise de bnci pe termen scurt i care ar
putea fi cotate pe pieele europene. Prin aceste titluri de valoare (certificate de economii,
carnete de economii, certificate de depozit), banca atest primirea unei sume de bani pe care o
va rambursa cu dobnzile aferente, la scadena prevzut.
Titlurile de pe piaa interbancar reprezint mprumuturi interbancare pe baz de
certificate interbancare, bilete la ordin negociabile, bilete de mobilizare ale pieei ipotecare,
emise i negociabile numai pe piaa interbancar. Dobnzile negociate pentru aceste
mprumuturi se pot plti n avans, eventual prin deducere din valoarea total a mprumutului,
sau la alte date ulterioare obinerii mprumutului, conform prevederilor contractuale.
Titlurile de creane negociabile sunt certificate de depozit i alte instrumente emise de
bnci n vederea obinerii de mprumuturi pe termen scurt i mediu. Dobnzile negociate
pentru aceste mprumuturi se pot plti n avans, eventual prin deducere din valoarea total a
mprumutului sau la alte date ulterioare obinerii mprumutului, conform prevederilor
contractuale.
Obligaiunile emise de bnci pot fi clasificate dup mai multe criterii i anume:
n funcie de finalitatea lor, se disting obligaiuni rambursabile (neconvertibile
n aciuni) i obligaiuni convertibile n aciuni;
n funcie de preul mprumutului, obligaiunile pot fi: obligaiuni purttoare de
dobnzi, obligaiuni cu prime de emisiune i obligaiuni cu prime de
rambursare.
Obligaiunile rambursabile sunt cele mai des ntlnite i se caracterizeaz prin aceea
c, la scaden, creditorului i se achit valoarea de rambursare.
Obligaiunile convertibile n aciuni se deosebesc de cele rambursabile prin aceea c,
n cadrul unui interval de timp stabilit prin contract, creditorul i poate manifesta opiunea de
convertire a obligaiunilor n aciuni. n contractul de emisiune, se stipuleaz la ce paritate se
vor converti obligaiunile n aciuni. De regul, suma valorilor nominale a aciunilor este mai
mic dect valoarea nominal a obligaiunilor convertite. Diferena dintre valoarea nominal a
obligaiunilor convertite i valoarea nominal a aciunilor primite de ctre cumprtor o
constituie prima de conversie, care trebuie s fie egal cu prima de capital (de emisiune)
aferent aciunilor emise (prin conversie). Mrimea primei de conversie este dat, n
principiu, de raportul dintre valoarea componentelor capitalului propriu, nedivizat pe
acionari i capitalul social. n acest fel, primele de conversie sunt identice cu primele de
emisiune, reprezentnd o msur de protecie a vechilor acionari.
50
Principalul avantaj al creditorului, respectiv principala cheltuial a emitentului, o

reprezint dobnda, iar n alte cazuri primele de emisiune i primele de rambursare.
Prima de emisiune se acord cu ocazia primirii mprumutului prin deducerea acesteia
din valoarea nominal i valoarea de emisiune a obligaiunii. n acest caz, valoarea de
emisiune este egal cu valoarea nominal mai puin prima de emisiune, iar valoarea de
rambursare este egal cu valoarea nominal.
Prima de rambursare se acord cu ocazia rambursrii mprumutului, ca un adaos la
valoarea nominal, reprezentnd diferena ntre valoarea de rambursare i valoarea nominal a
aciunii.
Dobnda se calculeaz de regul la valoarea nominal a obligaiunii, iar n acest fel
prima de emisiune este mai atractiv pentru cumprtori n comparaie cu prima de
rambursare, deoarece este purttoare de dobnzi.
Alte datorii constituite prin titluri reflect datoriile bncilor rezultate din emisiunile de
bilete la ordin, privind operaiunile de factoring, precum i alte datorii nenominalizate.
Operaiunile de factoring constau n preluarea de creane, din care unele sunt disponibile la
creditare imediat, altele se finaneaz dup ncasare, iar pentru altele bncile pot s emit
bilete la ordin, avnd acordul aderentului.
n categoria altor pasive se includ urmtoarele elemente:

datorii privind titlurile luate cu mprumut;
alte datorii privind titlurile;
vrsmintele de efectuat privind titlurile de plasament;
conturile de decontare privind operaiunile cu titluri: conturile societilor
bancare i conturile organismelor de plasament colectiv de valori mobiliare (CNVM),
conturile creditoare ale societilor la burs;
decontrile intrabancare;
creditori diveri;
subvenii pentru investiii;
fonduri publice alocate.
Datoriile privind titlurile luate cu mprumut pun n eviden luarea de titluri de
tranzacie cu mprumut care are ca scop constituirea lor drept garanie pentru credite, pentru
dare cu mprumut sau pentru vnzare pe descoperit de titluri, ca modaliti de mobilizare de
resurse bneti. Preul mprumutului de titluri l constituie dobnzile, denumite adeseori
indemnizaii, care se datoreaz cedantului.
Alte datorii privind titlurile reprezint o modalitate de dare cu mprumut a titlurilor de
tranzacie primite n pensiune livrat.
Vrsmintele de efectuat privind titlurile de plasament reprezint partea valoric
neachitat la data achiziionrii titlului de plasament, n cazul achitrii pariale.
51
Conturile de decontare privind operaiunile cu titluri reflect sumele depuse de

societile bancare i decontrile privind titlurile ntre banc i societile de burs.
Decontrile intrabancare realizeaz stingerea obligaiilor rezultate n urma unor
operaiuni comerciale sau necomerciale, desfurate ntre clienii aceleai bnci sau realizate
de ctre subunitile bncii, n nume i n cont propriu. Numite i operaiuni ntre sedii, aceste
decontri genereaz nregistrri att la unitatea bancar pltitoare ct i la unitatea bancar
beneficiar a plii. Decontrile intrabancare sunt transferuri fr numerar, atunci cnd
pltitorul i beneficiarul au conturi la uniti (subuniti) bancare diferite aparinnd aceleai
societi bancare. Unitatea bancar iniiatoare ordon plile fr numerar pentru conturile
propriilor clieni, ori pentru propriul cont, iniiind decontarea. Unitatea bancar destinatar
primete de la unitatea iniiatoare o plat sau un ordin de a efectua o plat. n funcie de aceste
situaii se folosesc urmtoarele documente interne: avizul de creditare, utilizat cnd banca
iniiatoare este banca pltitorului i avizul de debitare, utilizat cnd banca iniiatoare este
banca beneficiarului. Unitatea bancar a pltitorului, primind ordinul de plat acceptat (pentru
executarea cruia exist disponibiliti), va debita contul curent al debitorului i va transmite
instrumentele de plat de credit (ordin de plat) unitii bancare a beneficiarului. Unitatea
bancar a beneficiarului, primind instrumentele de plat de credit, va nregistra o crean fa
de unitatea bancar a pltitorului i va credita contul curent al beneficiarului.
Creditorii diveri cuprind pe de-o parte obligaiile fa de personal, bugetul statului,
bugetul asigurrilor sociale i alte fonduri publice, iar pe de alt parte cuprind contravaloarea
obligaiilor create pe seama operaiilor cu depozite, contravaloarea garaniilor primite la
operaiunile de leasing i locaie simpl, precum i datoriile fa de furnizorii de bunuri i
servicii.
Subveniile pentru investiii reprezint sumele alocate de la bugetul statului sau din alte
resurse nerambursabile, de care beneficiaz banca n vederea finanrii cheltuielilor de natura
investiiilor sau achiziionrii unor bunuri de natura imobilizrilor, n vederea finanrii unor
activiti pe termen lung sau altor cheltuieli de natura investiiilor. n aceast categorie de
subvenii este inclus i valoarea bunurilor de natura imobilizrilor primite cu titlu gratuit sau
constatate n plus cu ocazia inventarierii. Subvenia se nregistreaz la alte venituri diverse din
exploatare, pe msura amortizrii bunurilor respective.
Fondurile publice alocate reprezint sume primite de banc de la organisme publice,
potrivit reglementrilor privind constituirea i utilizarea unor astfel de fonduri.
Veniturile n avans i datoriile angajate cuprind veniturile care se ncaseaz n

exerciiul curent, dar care se refer la un exerciiu financiar ulterior. n categoria acestor
venituri amnate se includ: dobnzi ncasate n avans, scont, agio, prime de emisiune, chirii i
alte venituri aferente perioadelor urmtoare.
Provizioanele. Provizionul este o datorie cu moment de apariie sau valoare incerte.
Provizioanele se pot distinge de alte datorii cum ar fi furnizorii i angajamentele, pentru c
exist o incertitudine asupra momentului sau valorii cheltuielilor viitoare necesare pentru
stingerea obligaiei. Conform standardului 37 (IAS 37), un provizion trebuie recunoscut n
97
97
H. v. Greuning, M. Koen, Standarde Internaionale de Contabilitate, Editura Irecson, Bucureti, 2001, pp. 143144.
52
poziia financiar, dac:

instituia are o obligaie prezent (legal sau constructiv) ca rezultat al unui
eveniment (eveniment obligativ);
este probabil necesar o ieire de resurse ncorporate de beneficii economice pentru
stingerea obligaiei, i
poate fi fcut o estimare rezonabil a valorii obligaiei.
Dac n timpul exerciiului financiar o sum este transferat la sau de la provizioane
pentru riscuri i cheltuieli, urmtoarele informaii vor fi prezentate n notele explicative:
valoarea provizioanelor la nceputul exerciiului financiar;
sumele transferate la sau de la provizioane n timpul exerciiului financiar;
natura, sursa sau destinaia oricror astfel de transferuri;
valoarea provizioanelor la sfritul exerciiului financiar.
Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli se constituie, de regul, la finele exerciiului
pentru acele elemente de patrimoniu a cror realizare sau plat este incert, ori pentru
cheltuieli care devin exigibile n perioadele urmtoare, cum sunt:
- acoperirea riscurilor de executare a angajamentelor prin semntur (garanii, avaluri
i alte angajamente);
- faciliti acordate personalului, potrivit reglementrilor n vigoare;
- riscuri de ar, potrivit reglementrilor n vigoare;
- litigiile, amenzile i penalitile, despgubirile, daunele i alte datorii incerte;
- alte provizioane (cheltuieli cu reparaiile capitale ealonate, potrivit programului, pe
mai multe perioade etc.).
Provizioanele nu pot avea drept scop corectarea valorilor elementelor de activ, iar
suma lor trebuie corelat strict cu riscurile i cheltuielile previzibile. Provizioanele care
figureaz n bilan la postul alte provizioane trebuie prezentate n notele explicative n
msura n care acestea sunt semnificative98.
La finele fiecrui exerciiu, provizioanele constituite anterior se analizeaz i se
regularizeaz fie prin majorarea provizionului (i nregistrarea de cheltuieli), fie prin anularea
provizionului i nregistrarea de venituri. Atunci cnd are loc realizarea riscului sau cheltuiala
devine exigibil, conturile de provizioane constituite anterior se nchid prin creditul conturilor
de venituri i, concomitent, cheltuielile i pierderile respective n raport de natura lor se
nregistreaz n conturile corespunztoare.
Provizioanele reglementate sunt destinate, de regul, unor faciliti fiscale de care
poate beneficia banca i se constituie potrivit dispoziiilor legale prevzute expres n acest
scop, nregistrndu-se n contabilitate ntr-un cont distinct, pe feluri de provizioane
reglementate.
98
OMFP nr. 1982 i Ordinul B.N.R. nr. 5 din 8/10/2001.

53
Datorii subordonate. n aceasta poziie se nregistreaz toate fondurile provenind

din emisiunea de titluri sau din mprumuturi subordonate, a cror rambursare, n caz de
lichidare a bncii, nu este posibil dect dup plata celorlali creanieri.
Datoriile subordonate reprezint corespondentul n pasivul bilanier al creditelor
subordonate din activ, dar i al anumitor titluri, precum titluri de investiii. Ele sunt obinute
pe baza emisiunilor de titluri sau prin contracte (mprumuturi) speciale, nereprezentate printrun titlu.
Datoriile subordonate se structureaz n dou grupe:
- datorii subordonate la termen;
- datorii subordonate pe perioad nedeterminat.
a. Datoriile subordonate la termen cuprind titlurile subordonate la termen, titlurile
(mprumuturile) participative i alte mprumuturi subordonate la termen.
Titlurile subordonate la termen reprezint, n general, mprumuturi obinute pe baz de
titluri destinate a fi capitalizate, respectiv fonduri care, n baza unei convenii sau a unui acord
particular, sunt destinate s finaneze o viitoare mrire de capital hotrt de adunarea
general a acionarilor sau asociailor. n aceast categorie se includ obligaiunile
rambursabile n aciuni, atunci cnd fondurile obinute de banc sunt destinate s fie
capitalizate la o anumit dat, iar mprumuttorii nu pot cere restituirea acestora.
Titlurile participative sunt mprumuturi primite pe baza titlurilor emise, care prezint,
n general, urmtoarele caracteristici:
- nu sunt rambursabile de ctre banc emitent nainte de 7 ani;
- sunt remunerate printr-o parte fix i o parte variabil;
- au rang prioritar aciunilor sau prilor sociale;
- posesorii au aceleai drepturi ca i posesorii de obligaiuni, dar nu dispun de niciun
drept de vot, de niciun drept la repartizarea rezervelor i nici de drepturi cu caracter de
beneficiu n caz de lichidare a bncii.
mprumuturile participative sunt mprumuturi de ultim rang, inferioare obligaiilor
chirografare, care se caracterizeaz prin urmtoarele trsturi:
- n caz de lichidare a bncii, mprumuturile nu sunt rambursate dect dup
satisfacerea complet a tuturor celorlali creanieri privilegiai sau chirografari;
- n caz de redresare judiciar, rambursarea acestor mprumuturi i plata remuneraiilor
prevzute sunt suspendate pe toat perioada planului de redresare;
- dac mprumutul participativ face obiectul unei convenii, rambursarea mprumutului
i plata remuneraiilor prevzute sunt suspendate pe toat perioada necesar realizrii
angajamentelor luate de banc fa de creanieri, n momentul ncheierii conveniei respective.
Remuneraiile la mprumuturile participative cuprind o parte fix i, eventual, o parte
variabil.
Dobnda fix a mprumutului poate fi majorat, n condiiile determinate de contractul
54
de mprumut, cu o parte variabil sub forma unei clauze de participare la profitul net al bncii
mprumutate.
Alte mprumuturile subordonate la termen reprezint mprumuturi nereprezentate
printr-un titlu, avnd, n general, urmtoarele caracteristici:
- mprumuttorii au acceptat ca drepturile lor s fie neprioritare fa de cele ale altor
creanieri ai bncii;
- au fixat, de la origine, o dat de rambursare;
- comport o remuneraie fix.
n aceast categorie de mprumuturi se ncadreaz i depozitele bneti ale acionarilor
sau asociailor, respectiv sumele puse la dispoziia bncii de ctre persoanele fizice, acionari
sau asociai, cu urmtoarele condiii: aceste sume s fie ncorporate n capital ntr-un interval
de timp de maxim cinci ani de la data constituirii depozitelor; ele s rmn indisponibile n
capitalul bncii pn la ncorporare.
b. Datoriile subordonate pe o perioad nedeterminat cuprind, pe de-o parte, titlurile
subordonate pe o durat nedeterminat, iar pe de alt parte mprumuturile subordonate pe o
durat nedeterminat.
Titlurile subordonate pe o perioad nedeterminat reprezint mprumuturi obinute pe
baza titlurilor emise, avnd, n general, urmtoarele caracteristici:
- durata lor nu este determinat;
- sunt purttoare de o remuneraie permanent;
- rambursarea lor nu este posibil dect la iniiativa bncii emitente;
- n caz de lichidare a bncii, rambursarea mprumuturilor nu este posibil dect dup
satisfacerea celorlali creanieri;
- plata dobnzii anuale poate fi amnat, pentru unul sau mai muli ani, n caz de
absen a profiturilor distribuibile.
mprumuturile subordonate pe durat nedeterminat reprezint mprumuturi
nereprezentate printr-un titlu, avnd, n general, urmtoarele caracteristici:
- mprumuttorii au acceptat ca drepturile lor s fie neprioritare fa de cele ale altor
creanieri ai bncii;
- data rambursrii mprumuturilor nu este fixat, iar aceasta se poate face la iniiativa
bncii mprumutate.
n aceast categorie de mprumuturi se ncadreaz i avansurile depuse de acionari sau
asociai (avansuri de echilibru, respectiv sumele puse la dispoziia bncii de ctre acionari
sau asociai), care nu sunt purttoare de dobnzi i nu au fixat o scaden de rambursare.
mprumuturile i datoriile asimilate cu termen de rambursare peste un an sunt incluse
n capitalurile proprii ale bncii din urmtoarele considerente:
- se urmresc n cadrul fondurilor proprii, n raport cu capitalul social al bncii, i conduc
la creterea stabilitii i soliditii financiar-bancare, stri reflectate prin intermediul indicatorilor
55
de solvabilitate i a poziie de schimb;

- reprezint resurse atrase pe termen nedeterminat, n unele situaii mprumuttorul optnd
pentru conversia datoriei n aciuni ale bncii;
- n cazul lichidrii bncii, ca urmare a strii de insolven a acesteia, aceste datorii sunt
restituite, dup rambursarea tuturor celorlalte mprumuturi obinute n condiii normale.
ntre datoriile subordonate i mprumuturile sau datoriile obinuite exist i asemnri

dup cum urmeaz:
- toate tipurile de mprumuturi i datorii asimilate sunt purttoare de venit fix. Dobnda
pltit reprezint costul mprumutului sau a datoriei angajate, iar din punct de vedere al
performanei financiare dobnda pltit reprezint o cheltuial.
- mprumuturile i datoriile asimilate sunt rambursate la scaden sau din iniiativa
debitorului sau convertite n aciuni. n caz de faliment, aceste mprumuturi se vor rambursa dup
lichidarea celorlalte mprumuturi, dar naintea recuperrii capitalului social de ctre acionari.
Rambursarea acestor mprumuturi se poate suspenda n cazul n care banca se afl ntr-un program
special de redresare.
Datoriile subordonate sunt incluse n categoria capitalului bancar suplimentar, pn la

nivelul de 50% din capitalul propriu.
n Statele Unite ale Americii, datoriile (liabilities) sunt grupate n funcie de scaden,
i cuprind:
pli de efectuat ctre furnizori (Accounts Payable);
depozite la vedere ale clientelei bancare i nebancare (Short Term Deposits);
alte datorii purttoare de dobnzi (Other Bearing Liabilities) care cuprind datoriile
constituite prin titluri;
mprumuturi pe termen scurt de la clientela bancar i nebancar (Short Term
Borrowings);
alte datorii curente (Other Current Liabilities);
datorii pe termen lung privind clientela bancar i nebancar, respectiv depozite i
mprumuturi pe termen lung (Long Term Debt);
alte datorii pe termen lung (Other Liabilities) care includ datoriile
subordonate.
2.3.2. ANALIZA RESURSELOR ATRASE CU AJUTORUL RATELOR

DE STRUCTUR
Ratele de structur a resurselor atrase sau a datoriilor reprezint unul dintre pilonii de
baz ai activitii bancare, care evideniaz ponderea pe care datoriile bncii i altele asimilate
acestora o dein n totalul pasivelor.
Rata datoriilor (RDT) se determin ca un raport procentual ntre totalul resurselor
56
atrase (DT) i pasivele totale (PB) ale acesteia:
RDT
DT
.100
PB
n cazul bncilor analizate, rata datoriilor a crescut ntr-un ritm moderat de la 87,18%
n anul 2008, la 89,56% n anul 2009, 91,13% n anul 2010, 91,86% n anul 2011 i 91,07% n
anul 2012.
Rata datoriilor totale se poate descompune astfel:
a) rata datoriilor privind instituiile de credit;
b) rata datoriilor privind clientela;
c) rata datoriilor constituite prin titluri;
d) rata altor pasive;
e) rata veniturilor nregistrate n avans i datoriilor angajate;
f) rata provizioanelor;
g) rata datoriilor subordonate.
Tabel 2.2 Evoluia ratelor resurselor atrase ale bncilor analizate
Exerciiul financiar
2008
2009
87.18%
89.56%
12.76%
13.59%
70.82%
66.58%
1.52%
6.84%
0.94%
0.30%
0.43%
0.81%
0.16%
0.33%
0.56%
1.10%
Rata datoriilor
a) Rata datoriilor privind instituiile de credit
b) Rata datoriilor privind clientela
c) Rata datoriilor constituite prin titluri
d) Rata altor pasive
e) Rata veniturilor n avans i a datoriilor angajate
f) Rata provizioanelor
g) Rata datoriilor subordonate
Sursa: calcule proprii
DT
RDB
RDC
RDCT
RAP
RVAV
RPV
RDS
2010
91.13%
19.38%
65.83%
3.24%
0.28%
0.79%
0.33%
1.27%
2011
91.86%
21.57%
64.97%
2.15%
0.60%
1.31%
0.26%
1.00%
%
2012
91.07%
24.41%
60.69%
0.67%
1.65%
1.54%
0.28%
1.83%
Aa cum rezult din datele de mai sus, datoriile privind clientela dein ponderea mai
mare n structura datoriilor.
a) Rata datoriilor privind instituiile de credit (RDB) exprim ponderea pe care

datoriile privind instituiile de credit (DB) le dein n totalul pasivelor (PB).
RDB
DB
100
PB
O valoare ridicat a nivelului acestui indicator semnific o sporire a angajamentelor de

plat fa de tere bnci.
Aa cum rezult din tabelul de mai sus, rata datoriilor privind instituiile de credit a
evoluat de la 12,76% n anul 2008 la 24,41% n anul 2012.
57
b) Rata datoriilor privind clientela (RDC) se determin ca un raport procentual ntre

datorii privind clientela (DC) i totalul pasivelor (PB).
RDC
DC
.100
PB
n instituiile de credit analizate, indicatorul a nregistrat urmtoarea evoluie

descresctoare: de la 70,82% n anul 2008 la 60,69% n anul 2012.
n cadrul datoriilor privind clientela, depozitele pe termen scurt dein ponderea cea
mai mare, nregistrnd urmtoarea evoluie: 58,19% n anul 2008, 54,18% n anul 2009,
54,14% n anul 2010, 52,09% n anul 2011 i 54,94% n anul 2012.
c) Rata datoriilor constituite prin titluri (RDCT) pune n eviden proporia acestor
obligaii n totalul pasivelor bancare, astfel:
RDCT
DCT
.100
PB
n cazul grupului de bnci din Romnia analizat, se constat urmtoarea evoluie a

datoriilor constituite prin titluri: 1,52% n anul 2008, 6,84% n anul 2009, 3,24% n anul 2010,
2,15% n anul 2011 i 0,67% n anul 2012.
d) Rata altor pasive (RAP) pune n eviden ponderea altor creditori ai bncii (AP),
neprecizai anterior, n totalul pasivelor (PB), astfel:
RAP
AP
.100
PB
n cazul de fa indicatorul a evoluat descendent n perioada 2008-2010 i ascendent n

perioada 2010-2012, astfel: 0,94% n anul 2008; 0,30% n anul 2009; 0,28% n anul 2010;
0,60% n anul 2011 i 1,65% n anul 2012.
e) Rata veniturilor n avans i a datoriilor angajate (RVAV) pune n eviden mrimea
ncasrilor pentru livrrilor ce se vor realiza n viitor.
RVAV
VAV
.100
PB
O cretere a nivelului indicatorului comparativ cu exerciiul precedent semnific o

finanare suplimentar, extern a bncii.
Indicatorul a nregistrat o cretere de la 0,43% n anul 2008 la 1,54% n anul 2012.
Datoriile curente au avut o pondere sczut n totalul pasivului, astfel: de 0,22% n
anul 2008, de 0,18% n anul 2009, de 0,21% n anul 2010, de 0,28% n anul 2011 i de 0,11%
n anul 2012.
Datoriile fa de furnizori avut urmtoarele ponderi n totalul pasivului, astfel: 5,% n
35% anul 2008, 5,03% n anul 2009, 5,83% n anul 2010, 5,88% n anul 2011 i 4,20% n anul
58
2012.
f) Rata provizioanelor (RPV) pune n eviden mrimea rezervelor constituite de banc
pentru prevenirea unor evenimente care pot avea o evoluie incert n viitor.
RPV
PV
.100
PB
O cretere a nivelului indicatorului n dou exerciii financiare consecutive semnific

sporirea gradului de risc i incertitudine cu care se poate confrunta banca n viitor.
Aa cum rezult din analiza provizioanelor, evoluia acestora este oscilant, unele
provizioane au fost anulate pe parcursul exerciiilor financiare ca urmare a neconfirmrii
riscului pentru care au fost constituite, altele au crescut ca urmare a creterii riscurilor.
g) Rata datoriilor subordonate (RDS) pune n eviden ponderea pe care datoriile
subordonate (DS) le dein n totalul pasivelor (AB), astfel:
RDS
DS
.100
PB
Datoriile subordonate au crescut ca pondere n totalul pasivelor de la 0,56% n anul

2008 la 1,83% n anul 2012.
Din analiza ntreprins rezult c, pe lng depozitele pe termen scurt, banca trebuie s
dispun de noi surse de finanare pentru a satisface nevoile clienilor si, care pot solicita
credite pe termen scurt sau lung. Este imperios ca banca s acorde o atenie sporit atragerii
de surse suplimentare de finanare, precum i monitorizrii costurilor depozitelor i a
celorlalte posturi de pasiv. n acest sens, bncile trebuie s se orienteze n atragerea de surse
de finanare care s minimizeze costul fondurilor i n stabilirea unei structuri a depozitelor,
mprumuturilor i capitalului care s confere nivelul dorit de stabilitate a fondurilor
disponibile. Banca are posibilitatea plasrii resurselor disponibile n active cu randament nalt,
ceea ce impune adesea investirea fondurilor pe o durat mai mare i cu un risc ridicat.
Strategia de management al pasivelor are ca principal obiectiv supremaia controlului
asupra fondurilor comparativ cu cel asupra activelor bancare. Principala prghie de control
este reprezentat de: rata dobnzii; celelalte condiii oferite de banc pentru depozitele atrase
i mprumuturile acordate n vederea obinerii volumului i costurilor dorite.
2.3.3. RESURSELE PROPRII ALE BNCII

Resursele proprii ale bncii joac un rol important ncepnd cu constituirea bncii i
continund cu perioada de funcionare pn la lichidare. Datorit acestui rol, capitalul a
devenit punctul esenial al managementului bancar n ultimii ani.
Din punct de vedere teoretic, capitalul bancar ndeplinete urmtoarele funcii:
- protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichidrii bncii. Aceast
funcie este practic depit ca urmare a constituirii Fondului de garantare a depozitelor n
sistemul bancar;
59
- absoarbe pierderile neanticipate pentru a menine ncrederea, astfel ca, n condiii de

stres, banca s-i poat continua activitatea. Aceast funcie este puin exagerat, deoarece
multe active care par a fi slabe pot fi eliminate de un management competent. De asemenea,
fondurile de risc i provizioanele i permit bncii s-i continue activitatea n perioade dificile;
- servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea activitii.
Aceast funcie este determinat de necesitatea crerii condiiilor pentru derularea activitii.
ns nu deponenii trebuie s fie cei care s furnizeze fonduri pentru deschiderea i dotarea
unei bnci. Pentru managementul bncii se pune problema ca nainte de deschiderea unor noi
uniti s se fac un studiu de marketing din care s rezulte posibilitile concrete din zon,
att n ceea ce privete colectarea depozitelor, ct i cererea de credite.
- servete ca limit impus pentru expansiunea nejustificat a activelor. Prin limitarea
activelor se poate limita creterea nejustificat a unei bnci, se poate mbunti calitatea
activelor bancare.
Funcia principal a capitalului bancar este aceea de a asigura publicul i autoritile
asupra stabilitii bncii.
Capitalurile proprii reprezint pentru o banc riscul maxim pe care aceasta i-l poate
asuma n angajarea resurselor sale, aceste resurse constituie garania solvabilitii bncii.
Dei pentru aceste resurse proprii nu se pltete dobnda, utilizarea acestora nu se face
fr a suporta costuri. Aceste costuri sunt reprezentate de dividendele pltite acionarilor
bncii. |Cu ct aceste costuri sunt mai mari, cu att dividendele scad i invers.
n Romnia, conform cu OMFP 1882/2001 i cu Ordinul B.N.R. 5/2001, capitalurile
proprii ale unei bnci cuprind: capitalul subscris, primele de capital, rezervele, fondurile,
rezultatul reportat, rezultatul exerciiului i repartizarea profitului. 99 Conform ultimelor
reglementri din domeniul financiar-bancar, capitalurile proprii ale unei bnci se structureaz
n urmtoarele elemente100:- capital social subscris;- prime de capital;- rezerve;- rezerve din
reevaluare;- rezultatul reportat;- rezultatul exerciiului.
n Statele Unite ale Americii, capitalurile proprii cuprind: aciuni prefereniale
(Preferred Stock - Non Redeemable, Net), aciuni comune (Common Stock, Total), Capital
pltit/ncasat n urma tezaurizrii/deztezaurizrii de aciuni (Additional Paid-In Capital), profit
acumulat reinvestit/deficit acumulat (Retained Earnings/Accumulated Deficit), aciuni
tezaurizate (Treasury Stock Common) i alte participaii (Other Equity).
I. Capitalul social subscris al unei instituii de credit cuprinde toate sumele, indiferent
de destinaia lor actual, care, n funcie de natura juridic a instituiei respective, sunt privite
n conformitate cu legislaia naional ca fiind pri subscrise de ctre acionari sau de ali
investitori.
Capitalul social (CS) este egal cu valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale,
respectiv cu valoarea aportului de capital, a primelor i rezervelor ncorporate sau a altor
operaiuni care duc la modificarea acestuia.
99
OMFP nr. 1982 i Ordinul B.N.R. nr. 5 din 8/10/2001.

Ordinul B.N.R. nr. 13 din 19/12/2008, privind aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele
europene, aplicabile instituiilor de credit, instituiilor financiare nebancare i Fondului de garantare a depozitelor
n sistemul bancar, publicat n M. Of. nr. 879 din 24/12/2008.
60
100
Principalele operaiuni care vizeaz mrirea capitalului sunt urmtoarele: subscrierea

i emisiunea de noi aciuni; ncorporarea primelor legate de capital, rezervelor statutare i
altor rezerve i alte operaiuni, potrivit legii.
Capitalul social poate fi subscris i/sau vrsat. Capitalul social subscris este un
segment al capitalului social total, care nu s-a materializat n lichiditi sau n active materiale.
Capitalul social subscris i vrsat reprezint de fapt materializarea aportului angajat de
acionari sau asociai la nfiinarea bncii. Acesta se evideniaz distinct n contabilitate, pe
baza actelor de constituire a bncii i a documentelor justificative privind vrsmintele de
capital, pe acionari sau asociai, cuprinznd numrul i valoarea nominal a aciunilor sau
prilor sociale subscrise i vrsate.
n conformitate cu prevederile legale101, nivelul minim al capitalului iniial al unei
societi bancare este de minimum echivalentul n moned naional a 5 milioane Euro.
La constituire, aportul de capital va fi vrsat ntr-un cont deschis la o instituie de
credit, care va fi blocat pn la nmatricularea bncii n registrul comerului.
La constituirea unei bnci, capitalul iniial este egal cu capitalul social, cu excepia
cazurilor n care banca nou-constituit este rezultat dintr-un proces de reorganizare prin
fuziune sau divizare. La deschiderea unei sucursale, capitalul iniial se va asigura prin punerea
la dispoziia acesteia a capitalului de dotare de ctre instituia de credit strin.
Bncile pot majora capitalul social numai prin utilizarea urmtoarelor surse:
a) noi aporturi n form bneasc;
b) prime de emisiune sau de aport i alte prime legate de capital, integral ncasate,
rmase dup acoperirea cheltuielilor neamortizate cu astfel de operaiuni, precum i rezervele
constituite pe seama unor astfel de prime;
c) dividende din profitul net cuvenit acionarilor, dup plata impozitului pe dividende,
potrivit legii;
d) rezerve constituite din profitul net, existente n sold, potrivit ultimului bilan
contabil.
Capitalul social poate fi modificat prin hotrri ale adunrii generale a acionarilor sau
asociailor, modificri care se regsesc n acte juridice (acte adiionale).
Operaiunile ce se nregistreaz n contabilitate cu privire la micorarea capitalului
social sunt, n principal, urmtoarele: rscumprarea aciunilor proprii, acoperirea pierderilor
din anii precedeni i alte operaiuni, potrivit legii.
Aciunile proprii rscumprate, potrivit legii, sunt prezentate n bilan ca o corecie a
capitalului propriu, reflectndu-se n contul Aciuni proprii i conturile operaionale
sintetice de gradul II din cadrul acestuia.
II. Primele de capital (de emisiune, de fuziune, de aport, de conversie) reprezint
excedentul dintre valoarea de emisiune i valoarea nominal a aciunilor sau a prilor sociale,
fiind reflectate n contul Prime de capital i conturile operaionale sintetice de gradul II din
cadrul acestuia.
101 Legea 58 din 5/03/1998, art. 58
.
61
Conturile corespunztoare primelor legate de capital pot avea numai sold pozitiv.
III. Rezervele constituie o parte a capitalurilor proprii format din profitul brut sau net
repartizat la sfritul exerciiului financiar, rezerve care se mpart n rezervele legale, rezerva
general pentru riscul de credit, rezervele statutare sau contractuale, rezervele pentru aciuni
i pri proprii i alte rezerve.
Rezervele legale se constituie anual din profitul bncii, n cotele i limitele stabilite i
din alte surse, conform legii. n caz de micorare, rezervele astfel constituite se completeaz
n condiiile prevzute de lege. Potrivit reglementrilor legale, 102 bncile repartizeaz 20% din
profitul contabil determinat nainte de deducerea impozitului pe profit pentru constituirea unui
fond de rezerv, pn cnd fondul astfel constituit egaleaz capitalul social, apoi maximum
10% pn n momentul n care fondul a ajuns de dou ori mai mare dect capitalul social.
Dup atingerea acestui nivel, alocarea de sume pentru fondul de rezerv se face din
profitul net.
Rezervele statutare se constituie anual din profitul net al bncii, conform prevederilor
din statutul acesteia.
Rezervele pentru riscuri bancare mbrac trei forme i anume: rezerva general pentru
riscul de credit, care se constituie din profitul brut; rezerva general pentru riscul de credit,
care se constituie din profitul net; rezerva reprezentnd fondul pentru riscuri bancare generale.
Rezerva general pentru riscul de credit se constituie din profitul contabil determinat
nainte de deducerea impozitului pe profit. Sumele destinate constituirii rezervei generale
pentru riscul de credit sunt n limita a 2% din soldul creditelor acordate. ncepnd cu
exerciiul financiar al anului 2008, bncile constituie fondul pentru riscuri bancare generale
din profitul contabil determinat nainte de deducerea impozitului pe profit n limita a 1% din
soldul activelor purttoare de riscuri specifice activitii bancare, aa cum sunt stabilite prin
reglementrile Bncii Naionale a Romniei, cu avizul Ministerului Finanelor Publice, n
msura n care sumele respective se regsesc n profitul net.
La determinarea nivelului fondului pentru riscuri bancare generale se au n vedere i
sumele reprezentnd rezerva general pentru riscul de credit constituit anterior i existent n
sold.
Fondul de rezerv i rezerva general pentru riscul de credit vor fi utilizate potrivit
destinaiilor prevzute de reglementrile legale. Modul de utilizare a fondului pentru riscuri
bancare generale se stabilete prin reglementri ale Bncii Naionale a Romniei.
Alte rezerve, neprevzute de lege sau de statut, pot fi constituite facultativ pe seama
profitului net pentru acoperirea pierderilor sau pentru alte scopuri, potrivit hotrrii adunrii
generale a acionarilor sau asociailor, cu respectarea prevederilor legale. De asemenea, n alte
rezerve se include excedentul obinut prin emisiunea aciunilor la un curs mai mare dect
valoarea nominal, dac acest excedent nu este ntrebuinat la plata cheltuielilor de emisiune
sau nu este destinat amortizrilor.
IV. Rezervele din reevaluare
102Legea 58 din 5/03/1998, art. 60.
62
La sfritul exerciiului financiar, instituiile de credit pot recurge la operaiunea de

reevaluare a imobilizrilor corporale cu reflectarea n contabilitate a rezultatelor obinute i cu
prezentarea n notele explicative a urmtoarelor aspecte:
- elementele de activ supuse reevalurii;
- metoda de calcul a valorilor prezente;
- elementul din contul de profit i pierdere afectat de aceast operaiune.
Reevaluarea imobilizrilor corporale se face la valoarea just de la data ntocmirii
bilanului.
Valoarea just se determin de ctre profesioniti calificai n evaluare, membri ai
organismelor profesionale de profil.
Tratamentul aferent unei imobilizri corporale aplicat amortizrii cumulate la data
reevalurii este unul din urmtoarele:
- amortizarea se recalculeaz proporional cu schimbarea valorii contabile brute, astfel
nct valoarea contabil reevaluat a activului s fie egal cu valoarea sa reevaluat. Aceast
metod este utilizat n cazul n care reevaluarea s-a fcut prin aplicarea unui indice;
- valoarea cumulat a amortizrii se elimin din valoarea contabil brut a activului i
valoarea net. Determinat n urma corectrii cu ajustrile de valoare, recalculat la valoarea
reevaluat a activului, metoda se practic n cazul construciilor reevaluate la valoarea de
pia.
Pentru evitarea reevalurii selective i raportarea n situaiile financiare anuale a unor
valori care reprezint o combinaie de costuri i valori calculate la date diferite, operaiunea de
reevaluare se face simultan la toate elementele dintr-o grup de imobilizri corporale.
Regularitatea reevalurilor trebuie s in seam ca valoarea contabil s nu difere
substanial de cea care ar fi determinat folosind valoarea just de la data ntocmirii bilanului.
Cnd un activ dintr-o grup nu poate fi reevaluat din cauza inexistenei unei piee
active pentru acesta, activul trebuie prezentat n bilan la cost, mai puin ajustrile cumulate de
valoare.
Piaa este considerat activ dac sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii:
- elementele comercializate sunt omogene;
- se identific n permanent cumprtori i vnztori implicai;
- preurile sunt recunoscute de cei interesai.
Diferenele de reevaluare se prezint ca rezerv din reevaluare, fiind subelement
distinct n postul Capital i rezerve. Tratamentul fiscal al rezervei din reevaluare se prezint
n note explicative.
Notele explicative trebuie s conin informaii despre valoarea rezervei, indiferent
dac a fost sau nu modificat n interiorul exerciiului financiar, astfel:
- valoarea rezervei din reevaluare la nceputul exerciiului financiar;
63
- diferenele din reevaluare transferate la rezerva de reevaluare n cursul exerciiului

financiar, dac este cazul;
- sumele capitalizate sau transferate ntr-un alt mod din rezerva din reevaluare n
cursul exerciiului financiar, prezentndu-se natura oricrui astfel de transfer;
- valoarea rezervei de reevaluare la sfritul exerciiului financiar.
Surplusul din reevaluare inclus n rezerva din reevaluare este capitalizat prin transferul
direct n rezerve atunci cnd acel surplus este un ctig realizat i numai la scoaterea din
eviden a activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare.
Rezerva din reevaluare nu poate fi distribuit, direct sau indirect, exceptnd cazul n
care activul reevaluat a fost valorificat, iar surplusul din reevaluare reprezint ctig efectiv
realizat. Diminuarea rezervelor din reevaluare se poate efectua numai cu respectarea
prevederilor referitoare la Reevaluarea imobilizrilor corporale fiind reflectate n contul
Rezerve din reevaluare.
Tabel 2.3 Tratamentul rezultatului reevalurii
REEVALUAREA IMOBILIZRILOR CORPORALE PREZINT:
Creterea fa de valoarea contabil net
Descreterea valorii contabile nete se trateaz ca:
tratamentul este:
o cheltuial cu ntreaga valoare a deprecierii, atunci cnd
cretere a rezervei din reevaluare dac nu exist n rezerva de reevaluare nu este nregistrat o sum
o descretere anterioar recunoscut ca o aferent acelui activ (surplus din reevaluare) sau
cheltuial a acelui activ, sau
o scdere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre
ca un venit care s compenseze cheltuiala cu valoarea acelei rezerve i valoarea descreterii, iar
descreterea recunoscut anterior la acel activ.
eventuala diferen neacoperit se nregistreaz ca o
cheltuial.
SURSA: CALCULE PROPRII
V. Rezultatul reportat se refer fie la pierderea nregistrat n exerciiul financiar

precedent, fie la profitul amnat la repartizare conform hotrrii adunrii generale a
acionarilor. n cazul pierderii reportate, aceasta trebuie acoperit n decursul a cinci exerciii
financiare viitoare.103
O majorare a nivelului acestui indicator semnific fie o sporire a pierderii, fie o
cretere a profitului nerepartizat comparativ cu exerciiul precedent.
VI. Rezultatul exerciiului poate mbrca forma profitului net sau a pierderii totale
cauzat de efectuarea unor cheltuieli peste nivelul veniturilor totale.
n situaia obinerii unui profit net, o sporire a acestuia, comparativ cu exerciiul
precedent, reprezint o cale de autofinanare a bncii bancare.
Repartizarea profitului se face n conformitate cu prevederile legale pe una din
urmtoarele destinaii:- participare la profit a salariailor;- dividende acordate acionarilor;profit reinut la dispoziia bncii;- creterea capitalului social;- suplimentarea rezervelor legale
peste limita legal;- suplimentarea rezervei generale pentru riscul de credit peste limita
legal;- rezerve statutare;- alte rezerve;- fondul pentru creterea surselor proprii de finanare;fondul pentru riscuri bancare generale;- alte fonduri.
103 Legea nr. 571 din 22/12/2003, privind Codul Fiscal, publicat n M. Of. nr. 927 din 23/12/2003, art. 26
64
2.3.3.1.
ANALIZA
CAPITALURILOR
PROPRII
CU
AJUTORUL
RATELOR DE STRUCTUR
Ratele de structur ale capitalurilor proprii pun n eviden modalitile de asigurare cu
resurse proprii a efortului financiar al bncii. n acest sens, se au n vedere: evoluia
capitalului social al bncii; dimensiunea rezervelor constituite att n urma reevalurii
activelor precum i a rezervelor constituite din profitul net realizat din activitatea curent.
Profesorul universitar Vasile Dedu este de prere c raportul dintre totalul bilanier i
mrimea capitalului propriu trebuie s fie de aproximativ 5-8% (capitalul reprezint 5-8% din
totalul activelor). Mrimea capitalului este o expresie a faptului c banca este un intermediar
i ea nu vehiculeaz capitalul propriu.104
Rata capitalurilor proprii (RCP) se determin ca un raport procentual ntre totalul
capitaluri proprii (CP) i pasivele totale (PB) ale acesteia:
RCP
CP
.100
PB
n cazul bncilor analizate, observm o descretere a ponderii capitalului propriu n

totalul activelor bancare de la 12,82% n anul 2008 la 8,93% n anul 2012.
Din analiza ntreprins rezult c ponderea nsemnat n totalul capitalurilor proprii
revine capitalului social, n anii 2008, 2009, 2011 i 2012, i rezervelor, n anul 2010.
De asemenea rezult c profitul acumulat i reinvestit, precum i aciunile comune au
o ponderea nsemnat n structura capitalurilor proprii.
2.3.3.2. ADECVAREA CAPITALULUI BNCII

Capitalul unei instituii bancare este instrumentul necesar pentru protejarea bncii n
cazul apariiei unor pierderi neateptate. Adecvarea capitalului ca msur restrictiv impus
bncilor nseamn, n fapt, stabilirea convenional a mrimii capitalului n funcie de anumite
criterii care au fost propuse i acceptate de parteneri.105
Acordul de la Basel a stabilit principiile sistemului de adecvare a capitalului, i anume:
cerinele privind minimul de capital sunt legate de riscul de credit, n funcie de
structura activelor bancare. Se creeaz astfel o relaie specific: cu ct creditul este mai
riscant, cu att cerina de capital este mai mare;
aportul acionarilor este considerat cel mai important tip de capital, ca atare fiecare
banc trebuie s participe obligatoriu cu o rat minim n funcie de gradul de risc;
cerinele minime privind capitalul total se stabilesc la 8% din totalul activelor
ponderate n funcie de risc;
riscul aferent operaiunilor extrabilaniere este inclus n calcul prin convertirea
104

C. Basno, N. Dardac, Riscuri bancare. Cerine prudeniale. Monitorizare, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 1999, p. 165.
65
105
angajamentelor specifice n credite echivalente;

cerinele de capital au fost aproximativ standardizate ntre ri, ceea ce nltur
avantajele competitive pe care bncile dintr-o ar le puteau avea asupra bncilor din alte ri,
n funcie de reglementri sau sisteme contabile diferite.106
Raportul de solvabilitate este cel mai cunoscut indicator de pruden bancar, avnd
drept obiectiv prioritar garantarea capacitii instituiilor de credit de a face fa incapacitii
de plat a debitorilor i de a atenua inegalitile concureniale dintre diferitele sisteme
naionale.
Indicatorul de solvabilitate, de adecvare a capitalului, a constituit o preocupare
permanent a managementului bancar i a reglementrilor prudeniale, datorit semnificaiei
sale privind soliditatea bncii i sigurana depozitelor. Mai mult, acesta are i o important
dimensiune concurenial, bncile bine capitalizate fiind mai atractive n atragerea de resurse
i mai competitive n extinderea activitii.
B.N.R. a emise o serie de norme i circulare care reglementeaz indicele solvabilitii
i adecvarea capitalului la nivelul sistemului bancar.
Prin Norma B.N.R. nr. 8/1999107, banca central a stabilit iniial dou niveluri pentru
indicatorul de solvabilitate. Raportul de solvabilitate 1 era calculat ca raport ntre nivelul
fondurilor proprii i expunerea net din active bilaniere i elementele din afara bilanului, iar
limita lui minim era de 12%. Raportul de solvabilitate 2 era calculat ca raport ntre nivelul
capitalului propriu i expunerea net din active bilaniere i elementele din afara bilanului, iar
limita lui minim era de 8%. n anul 2003, B.N.R. a renunat la calcularea celui de-al doilea
indicator, raportul de solvabilitate 1 rmnnd cel valabil.
Prin prevederile Normei B.N.R. 12/2003108 referitor la supravegherea solvabilitii i
expunerilor mari ale instituiilor de credit, indicatorul de solvabilitate exprim fondurile
proprii ca proporie din totalul activelor i elementelor din afara bilanului, nete de
provizioane, ajustate n funcie de risc. Indicatorul de solvabilitate este calculat la nivelul
fiecrei bnci, pe baz individual sau consolidat (n cazul grupului) i raportat bncii
centrale trimestrial pentru indicatorul individual, respectiv semestrial pentru cel consolidat.
Numrtorul indicatorului de solvabilitate este reprezentat de fonduri proprii, iar
numitorul de active i elemente din afara bilanului, ajustate n funcie de risc.
Fondurile proprii (Regulamentul B.N.R. nr. 23/2006109 privind fondurile proprii ale
instituiilor de credit i ale firmelor de investiii) sunt alctuite din fondurile proprii de nivel 1
i fondurile proprii de nivel 2.
Elementele componente ale fondurilor proprii trebuie s poat fi utilizate n orice
moment i cu prioritate pentru a absorbi pierderile, s nu implice costuri fixe pentru instituia
106
Bucureti, 1999, p. 165.
107
Norma nr. 8 din 26/04/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, publicat n M. Of. nr. 245 din
01/06/1999.
108
Norma nr. 12 din 15/12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit,
109
Regulament nr. 23 din 14/12/2006 privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de
investiii, publicat n M. Of. nr. 1034 bis din 27/12/2006.
66
de credit i s fie efectiv puse la dispoziia acesteia, respectiv s fie integral pltite.
Fondurile proprii de nivel 1 cuprind:
a) capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative
sau, dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din Romnia de ctre instituia
de credit din statul ter;
b) primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social;
c) rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al
exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului;
d) profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat pn la repartizarea sa conform
destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor.
Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel 1 efective se vor deduce
urmtoarele elemente:
a) valoarea de nregistrare n contabilitate (cost de achiziie) a aciunilor proprii
deinute de instituia de credit;
b) rezultatul reportat, reprezentnd pierdere;
c) pierderea perioadei curente nregistrat pn la data determinrii fondurilor proprii;
d) valoarea de nregistrare n contabilitate a imobilizrilor necorporale.
Fondurile proprii de nivel 2 se compun din fonduri proprii de nivel 2 de baz i
fonduri proprii de nivel 2 suplimentar.
Fondurile proprii de nivel 2 de baz grupeaz:
a) rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale
aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii;
b) alte elemente care ndeplinesc urmtoarele condiii:
- s fie la dispoziia instituiei de credit fr restricii pentru acoperirea riscurilor
specifice activitii bancare, atunci cnd pierderile sau minusurile de valoare nu au fost nc
identificate;
- s se regseasc n evidena contabil intern;
- nivelul lor s fie stabilit de conducerea instituiei de credit, verificat de auditori
independeni, comunicat B.N.R. i supus supravegherii acesteia;
c) titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur; aciunile
prefereniale cumulative li se pot aduga acestora, fiind asimilate lor.
Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din aciunile prefereniale
cumulative pe durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat, numai dac,
n opinia B.N.R., obligaiile contractuale ferme asigur c, n cazul falimentului sau lichidrii
instituiei de credit, acestea au un rang inferior n raport cu creanele tuturor celorlali creditori
i c nu vor fi rambursate dect dup ce toate celelalte datorii nerambursate la acea dat au
fost achitate.
67
Norma a stabilit n cazul activelor ponderate n funcie de risc, urmtoarele ponderi:

Pondere zero pentru:
numerar i elemente echivalente;
elemente de activ constituind creane asupra administraiilor centrale i
bncilor centrale din zona A;
elemente de activ constituind creane asupra Comunitilor Europene;
elemente de activ constituind creane garantate n mod direct, expres,
irevocabil i necondiionat de ctre administraiile centrale i bncile centrale
din zona A sau de Comunitile Europene;
bncilor centrale din zona B, exprimate i finanate n moneda naional a
mprumutatului;
irevocabil i necondiionat de ctre administraiile centrale i bncile centrale
din zona B, exprimate i finanate n moneda naional comun garantului i
mprumutatului;
elemente de activ garantate, n mod adecvat n opinia Bncii Naionale a
Romniei, printr-un colateral sub form de titluri emise de administraiile
centrale sau de bncile centrale din zona A ori de titluri emise de Comunitile
Europene sau de depozite n numerar plasate la instituia mprumuttoare sau
de certificate de depozit ori de instrumente similare emise de ctre instituia
mprumuttoare i ncredinate acesteia;
elemente de activ deduse din fondurile proprii.
Pondere 20% pentru:
elemente de activ constituind creane asupra BEI;
elemente de activ constituind creane asupra bncilor de dezvoltare
multilateral;
irevocabil i necondiionat de ctre BEI;
irevocabil i necondiionat de ctre bncile de dezvoltare multilateral;
elemente de activ constituind creane asupra administraiilor regionale sau
locale din zona A;
irevocabil i necondiionat de ctre administraiile regionale sau locale din
zona A;
elemente de activ constituind creane asupra instituiilor de credit din zona A,
dar care nu constituie fonduri proprii ale acestor instituii;
elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai mic ori egal
cu 1 an, asupra instituiilor de credit din zona B, dar care nu constituie fonduri
proprii ale acestor instituii;
68
elemente de activ garantate n mod direct, expres, irevocabil i necondiionat

de ctre instituiile de credit din zona A;
elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai mic sau egal
cu 1 an i care sunt garantate n mod direct, expres, irevocabil i necondiionat
de ctre instituii de credit din zona B;
elemente de activ garantate, n mod adecvat n opinia Bncii Naionale a
Romniei, cu colateral sub form de titluri emise de BEI sau de bncile de
dezvoltare multilateral;
elemente reprezentnd numerar n curs de ncasare.
Pondere 50% pentru:
mprumuturi integral garantate, n mod adecvat n opinia Bncii Naionale a
Romniei, cu ipoteci n favoarea instituiei de credit, de ranguri superioare
ipotecilor instituite n favoarea altor creditori asupra unei proprieti
rezideniale care este sau va fi ocupat ori dat cu chirie de mprumutat.
Valoarea proprietii va fi calculat pe baza unor criterii de evaluare riguros
definite prin dispoziii legislative, reglementri sau prin prevederi
administrative, care, n opinia Bncii Naionale a Romniei, sunt considerate
adecvate. Evaluarea va fi efectuat cel puin o dat pe an;
mprumuturi integral garantate, n mod adecvat n opinia Bncii Naionale a
Romniei, cu aciuni n societi finlandeze din domeniul locativ care
funcioneaz n conformitate cu Legea finlandez privind societile din
domeniul locativ din 1991 sau cu legislaia echivalent ulterioar, acordate n
legtur cu proprieti rezideniale care sunt ori vor fi ocupate sau date cu
chirie de mprumutat;
titluri acoperite cu creane ipotecare (mortgage backed securities) care pot fi
tratate n acelai mod cu mprumuturile acordate, menionate la primul alineat,
dac acestea sunt echivalente n ceea ce privete riscul de credit. Instituiile de
credit trebuie s se asigure n special c:
aceste titluri sunt complet i direct acoperite printr-un ansamblu de ipoteci care
sunt de aceeai natur cu cele definite la primul alineat i sunt perfect
sntoase, din punct de vedere al capacitii de rambursare a creditului
ipotecar, n momentul crerii titlurilor acoperite cu creane ipotecare;
un drept de rang superior celor instituite n favoarea altor creditori asupra
activelor ipotecate este deinut fie direct de investitorii n titluri acoperite cu
creane ipotecare, fie n contul lor printr-un administrator fiduciar (trustee) sau
un reprezentant mandatat, n aceeai proporie ca i cea a titlurilor deinute;
cheltuieli nregistrate n avans i venituri angajate, care nu au fost deduse din
fondurile proprii: aceste active sunt supuse ponderrii care corespunde
contrapartidei n cazul n care instituia de credit este n msur s o determine
n conformitate cu reglementrile contabile armonizate cu Directiva
86/635/CEE i cu Standardele Internaionale de Contabilitate aplicabile
instituiilor de credit; dac nu se poate determina contrapartida, se aplic o
69
pondere fix de 50%.

Pondere 100% pentru:
bncilor centrale din zona B, cu excepia cazului n care sunt exprimate i
finanate n moneda naional a mprumutatului;
elemente de activ constituind creane asupra administraiilor regionale sau
locale din zona B;
elemente de activ constituind creane cu scaden rezidual mai mare de un an,
asupra instituiilor de credit din zona B;
elemente de activ constituind creane asupra sectoarelor nebancare din zona A
i din zona B;
imobilizri corporale, n sensul reglementrilor contabile armonizate cu
Directiva 86/635/CEE i cu Standardele Internaionale de Contabilitate
aplicabile instituiilor de credit;
portofolii de aciuni, participaii i alte elemente componente ale fondurilor
proprii ale altor instituii de credit, care nu sunt deduse din fondurile proprii ale
instituiilor creditoare;
toate celelalte active, cu excepia celor care sunt deduse din fondurile proprii.
B.N.R. precizeaz, totodat, i factorii de conversie a elementelor n afara bilanului n
echivalent credit, precum i ponderile de risc pe tipuri de beneficiari.
Relevana indicatorului de solvabilitate a fost contestat, ntruct prin concepia
metodologic iniial, se ignora riscul de pia. Reglementrile prudeniale au ncercat s
nlture acest neajuns printr-o adecvare complex a capitalului. Norma 5/2008110, modificat
prin Circulara 18/2009111 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit, reprezint
implementarea n legislaia bancar romn a Directivei 93/6/EEC privind adecvarea
capitalului societilor de investiii i instituiilor de credit, modificat prin Directiva
98/31/EC i Directiva 98/33/EC. Conform acesteia, bncile vor putea calcula cerinele de
capital pentru activitile lor de trading book112, conform prevederilor privind solvabilitatea
instituiilor de credit, n condiiile n care activitile de trading book nu depesc 6% din
totalul fondurilor proprii, iar poziiile totale sunt limitate la 20 milioane euro. Peste aceste
limite, legislaia prevede msuri mai restrictive.
Un nivel ridicat de solvabilitate este expresia unei eficiente adecvri a capitalului i a
unei poziii competitive pe pia datorit capacitii ridicate de dezvoltare viitoare a activitii
bancare derulate.
Astfel o alt modalitate de analiz a capitalurilor proprii se refer la indicatorii de
adecvare a capitalului.
110
Norma nr. 5 din 24/06/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit, publicat n M. Of. nr. 768 din
23/08/2004.
111
Circulara nr. 18 din 08/06/2005 pentru modificarea Normelor B.N.R. nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului
instituiilor de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, publicat n M. Of. nr. 504 din 14/06/2005.
112
Trading book reprezint portofoliul de tranzacionare a unei bnci, alctuit din poziiile sale pe diversele
instrumente financiare.
70
Tabel 2.4 Indicatori de adecvarea capitalului la bncile analizate
Indice de solvabilitate 1 (IS1)=FP*100/EN

Fonduri proprii
FP
Expunere net (active i elemente n afara bilanului

ponderate cu risc)
Indice de solvabilitate 1
Dinamic Indice de solvabilitate 1
EN
IS1
DIS1
2008
11,765,924,
362
31,773,441,
527
37.03%
100.00%
2009
14,863,293,
098
49,919,802,
252
29.77%
80.40%
2010
12,524,462,
526
70,903,671,
721
17.66%
47.70%
2011
16,172,962,
773
97,842,243,
454
16.53%
44.64%
2012
21,877,261,7
61
115,912,314,
269
18.87%
50.97%
2008
6,040,423,4
20
31,773,441,
527
19.01%
100.00%
2009
7,223,486,1
42
49,919,802,
252
14.47%
76.12%
2010
8,573,832,0
47
70,903,671,
721
12.09%
63.61%
2011
10,616,622,
145
97,842,243,
454
10.85%
57.08%
2012
13,521,488,6
53
115,912,314,
269
11.67%
61.36%
2008
6,040,423,4
20
47,126,142,
978
12.82%
100.00%
2009
7,223,486,1
42
69,172,788,
707
10.44%
81.47%
2010
8,573,832,0
47
96,667,414,
903
8.87%
69.20%
2011
10,616,622,
145
130,498,030
,069
8.14%
63.47%
2012
13,521,488,6
53
151,341,137,
027
8.93%
69.70%
2008
6,040,423,4
20
3,814,930,5
54
158.34%
2009
7,223,486,1
42
3,025,646,9
72
238.74%
2010
8,573,832,0
47
3,195,018,8
60
268.35%
2011
10,616,622,
145
3,459,454,7
08
306.89%
2012
13,521,488,6
53
3,946,579,74
1
342.61%
100.00%
150.78%
169.48%
193.82%
216.38%
Indice de solvabilitate 2 (IS2) =CP*100/EN

Capitaluri proprii
CP
Expunere net (active i elemente n afara bilanului

ponderate cu risc)
Indice de solvabilitate 2
Dinamic Indice de solvabilitate 2
EN
IS2
DIS2
Rata capitalului propriu (RCP)=CP*100/TA

Capital propriu
CP
Total active
TA
Rata capitalului propriu

Dinamic Rata capitalului propriu
RCP
DRCP
Capital propriu/Capital social (>100%)

Capital propriu
CP
Capital social
CS
Capital propriu/Capital social
CP/C
S
DCP/
CS
Dinamic CP/CS
Sursa: calcule proprii pe baza situaiilor financiare anuale (2008-2012)
71
O banc cu un indicator capital/active bilaniere mai mare va rezista mai bine la

scderea valorii activelor cnd deponeni i creditorii bncii se afl ntr-o situaie
primejdioas. Din analiza nivelului indicatorilor de solvabilitate la bncile analizate se
constat aspectele prezentate n continuare.
Din calculele efectuate se observ c:
- indicatorul de solvabilitate 1 s-a situat pe ntreaga perioad analizat la un nivel de
peste 16%, respectiv superior limitei de 12%, aspect care pune n eviden starea de
solvabilitate a bncilor: 37,03% n anul 2008; 36,68% n anul 2009; 17,66% n anul 2010;
16,53% n anul 2011 i 18,87% n anul 2012.
- indicatorul calculat pentru bncile analizate a nregistrat o diminuare n perioada
2008-2012, ajungnd n anul 2012 la 50,97% din nivelul anului 2008; n anul 2009 nivelul
indicatorului a fost de 99,06%; n anul 2010, indicele a fost de 47,70% iar n anul 2011
indicele a fost de 44,64 %.
Indicatorul de solvabilitate 2 a fost superior limitei minime de 8% impus prin
Acordul Basel II, dup cum urmeaz: 19,01% n anul 2008; 14,47% n anul 2009; 12,09% n
anul 2010; 10,85% n anul 2011 i 61,36% n anul 2012. n dinamic, indicatorul calculat
pentru bncile analizate a evoluat fa de anul 2008 astfel: 76,12% n anul 2009; 63,61% n
anul 2010; 57,08% n anul 2011 i 61,36% n anul 2012.
Pe de alt parte, rata capitalului propriu a evoluat descresctor de la 12,82% n anul
2008 la 8,93% n anul 2012, datorit creterii mult mai accelerate a activelor, fa de creterea
capitalului propriu.
n acelai timp, indicatorul a crescut n perioada 2008-2012 de la 158,34% la 342,61%
datorit creterii mult mai rapide a capitalului propriu fa de capitalul social.
2.4. CRETEREA GLOBAL BILANIER I EXTRABILANIER

Analiza creterii globale a bncii se bazeaz pe ratele de cretere i tipul modificrilor
structurale care apar ntr-o banc. O astfel de analiz indic tipul general al afacerilor
ntreprinse de o banc i necesit o nelegere a structurii bilanului, a naturii activelor i
datoriilor bncii. Chiar i atunci cnd creterea bilanier general nu este semnificativ,
componentele individuale se schimb ca reacie la modificrile pieei competitive sau a
mediului economic sau de reglementare. Pe msur ce se modific structura bilanului, se
modific i riscurile inerente. Structura unui bilan trebuie, prin urmare, s fac parte dintr-o
evaluare a gradului de adecvare i a eficienei politicilor i procedurilor de gestionare a
expunerilor la risc.113
113
2004, p. 50.
72

Tabel 2.5 Creterea total a elementelor bilaniere i extrabilaniere la bncile analizate
1
2
3
4
5
6
Creterea total
Active totale
Active ponderate de risc
Capital reglementat
Datorii extrabilaniere
Angajamente extrabilaniere
Elemente extrabilaniere ca procent din total
active
AT
APR
FP
DEAB
AEAB
2008
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
2009
146.78%
154.92%
126.32%
172.95%
172.00%
2010
205.12%
216.04%
106.45%
228.07%
271.40%
8.66%
10.15%
11.46%
Exerciiul financiar RON

2011
2012
276.91%
321.14%
305.81%
373.99%
137.46%
185.94%
335.68%
500.10%
322.36%
302.49%
10.08%
8.16%
Datele de mai sus ilustreaz pe de-o parte creterea constant a activelor bilaniere i a
activelor ponderate cu risc, iar pe de alt parte o cretere fondurilor proprii. n plus, figurile
subliniaz msura n care creterea bncilor este echilibrat sau msura n care banca a avut
capacitatea de a menine cerinele de capital n relaie cu activele totale i creterea activelor
ponderate de risc. Un grafic de acest fel poate furniza un indiciu cu privire la problemele care
pot aprea n ceea ce privete adecvarea capitalului, care, la rndul lor, pot fi generate ca
urmare a unei expansiuni rapide.
n situaii normale, creterea activelor unei bnci este justificat printr-o cretere a
bazei de finanare stabil la un cost ce este acceptat de banc, precum i prin oportuniti de
profit. Diferena dintre dobnda primit i dobnda pltit trebuie, n mod normal, s se
menin stabil sau s creasc. ntr-un mediu de pia stabil, marjele n cretere pot indica
acceptarea unui risc mai ridicat. n scopul evitrii riscului de creditare sporit, se pune deseori
accent pe veniturile din comisioane, care nu implic bilanul unei bnci.
Bncile care nregistreaz o cretere prea rapid au tendina s i asume riscuri
nejustificate i sunt puse deseori n situaia n care sistemele lor informaionale administrative
i de management nu pot ine pasul cu rata de expansiune. Chiar i bncile care sunt bine
administrate pot ntlni probleme legate de managementul riscului, generate de o cretere
excesiv, n special n ceea ce privete portofoliile de credite.
O caracteristic important a bncilor este aceea c activitatea lor genereaz
operaiuni extrabilaniere ntr-o gam larg i permanent diversificare.
Cea mai mare parte a serviciilor bancare nu comport angajarea bilanier, nu
contribuie la majorarea resurselor i nu afecteaz activul bncilor, dar angajeaz riscuri,
aducnd concomitent anumite venituri. Aceste operaiuni sunt evideniate de bnci i deci
grupate, din punct de vedere patrimonial ca operaiuni extrabilaniere.
Datele de mai sus ilustreaz ntr-o manier similar creterea extrabilanier la bncile
analizate.
Operaiunile extrabilaniere114 se refer la dou categorii:
- operaiuni de comision;
114
Basno C., Dardac N., Sisteme de Pli, Compensri i Decontri, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,
2003, p. 33.
73
- operaiuni privind obligaii anticipate sau condiionate.

n cadrul operaiunilor de comision, banca acioneaz n numele i pentru contul
clienilor si.
Printre cele mai frecvente operaiuni de acest gen se numr cele legate de efectuarea
plilor, ndeosebi operaiuni de ncasare a creanelor. De asemenea, bncile efectueaz
operaiuni de vnzare i cumprare de titluri pentru clienii lor.
n aceeai categorie intr i operaiunile de mandat, operaiuni efectuate n numele
bncii, dar pentru contul clienilor, care n general se refer la administrarea portofoliilor de
hrtii de valoare i chiar la administrarea patrimoniilor (executori testamentari, a fondurilor de
tutel sau a diverselor fundaii).
Operaiunile privind obligaiile anticipate sau condiionate privesc:
- obligaiile anticipative ale bncii referitoare la acordarea de credite;
- obligaiile anticipate bancare care decurg din circuitul cambial, operaiune cunoscut
sub denumirea de credite prin semntur. Prin semntura sa, n diverse forme (acceptare,
aval) banca garanteaz angajamentul clientului su ctre teri. Banca nu avanseaz fonduri,
dar susine prin propriul su angajament ncrederea pe care o inspir clientul.
Datele din tabelul de mai sus pot fi utilizate pentru a determina creterea elementelor
extrabilaniere i ponderea pe care o au astfel de elemente n totalul activitilor bilaniere i
extrabilaniere. Bncile analizate au nregistrat o cretere evident a activitilor
extrabilaniere n perioada 2008-2010, de la 8,66% n anul 2008 la 11,46% n anul 2010, i o
scdere n perioada 2011-2012 pn la 8,16%.
Un analist trebuie s neleag de ce i care sunt exact elementele care au susinut
aceast tendin important. Avnd n vedere c elementele extrabilaniere expun o banc la
riscuri financiare, se ridic o serie de ntrebri, inclusiv cu privire la implicaiile la nivelul
riscului ale diferitelor instrumente care nu sunt prezente n bilan. n plus, nu se cunoate dac
randamentul bncii este egal cu riscul suplimentar asumat de aceasta i dac banca are stabilit
un sistem corespunztor de management al riscului pentru expunerile extrabilaniere.
ntre dou momente succesive ale poziiei financiare, ceea ce determin modificarea
acesteia o reprezint activitatea curent ale crei rezultate se reflect n contul de profit i
pierdere motiv pentru care, n continuare, voi analiza performana financiar a bncii.
74
75
CAPITOLUL 3 ANALIZA I
MANAGEMENTUL PERFORMANEI
BANCARE
Etimologia cuvntului performan provine din substantivizarea verbului din limba

englez to perform, care n traducere aplicabil contextului de afaceri nseamn a ndeplini, a
executa o sarcin, n vreme ce substantivul performance semnific doar actul, procesul
ndeplinirii sarcinilor.115
Performana poate fi definit ca fiind nivelul msurabil de stabilitate a activitii unei
bnci, caracterizat prin niveluri reduse ale riscurilor de orice natur i un trend normal de
cretere al profiturilor de la o perioad de analiz la alta.
Analiza performanelor bancare i pierde din nsemntate atunci cnd suntem pui n
faa unui caz de neperforman, consecin a unor politici manageriale incorecte. Dac nivelul
performanei se determin pe baza unui sistem de indicatori, n cazul neperformanei, acesta
este relativ uor de detectat din bilanul i contul de profit i pierdere al bncii.
Astfel, o pondere mare a activelor pe termen scurt, o repartizare neechilibrat a
plasamentelor din portofoliu, o pondere mare a activelor fixe n total, nivelul provizioanelor,
nivelul redus al capitalului propriu comparativ cu obligaiile, sunt indicii vizibile ale unei
expunerii a bncii la risc, a unei proaste gestionri a activelor i pasivelor bncii.
Managementul performanei evaluat prin indicatori are un coninut informaional
limitat, avnd nevoie de norme sau standarde de comparare. n acest sens se analizeaz
tendinele n ceea ce privete performana i se fac comparaii cu alte bnci similare pe
anumite intervale de timp.
3.1. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE - SURS DE DATE PENTRU

ANALIZA PERFORMANEI BANCARE
O dimensiune a performanei financiare este evideniat cu ajutorul contului de profit
i pierdere. Contul de profit i pierdere reprezint o surs de baz privind profitabilitatea
bncii, relev sursele de ctiguri ale bncii, cantitatea i calitatea acestora, precum i calitatea
portofoliului de credite al bncii i concentrarea cheltuielilor sale.116 Contul de profit i
pierdere reflect, n acelai timp, rezultatele operaiunilor financiare, rezultatele din activitatea
curent i rezultatele din activitatea extraordinar pe o perioad de timp determinat, de obicei
durata exerciiului financiar. Aceast situaie financiar furnizeaz informaii utilizate att
115
I. Petrof, English-Romanian Dictionary, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1986, p. 346.

2004, p. 55.
76
116
pentru evaluarea performanei anterioare a unei bnci, ct i pentru estimarea viitoarelor

rezultate financiare ale acesteia.
n Romnia putem vorbi despre un cont de profit i pierdere reglementat prin Legea
Contabilitii nr.82/1991 i regulamentul ei de aplicare aprobat prin H.G. nr.704/1993 noii
contabiliti bancare aprobat prin Ordinul comun al Ministrului Finanelor i al B.N.R. nr.
1418/344/1997, dar i despre un cont de profit i pierdere circumscris noului program de
dezvoltare a contabilitii romneti, reglementat prin Ordinul comun al Ministrului de
Finane i al B.N.R. nr.1982/5/2001 privind aprobarea Reglementrilor contabile romneti
armonizate cu prevederile Directivei a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu
Standardele Internaionale de Contabilitate.
Pentru instituiile de credit i instituiile financiare nebancare, Ordinul B.N.R. nr.
13/2008117 care abrog Ordinul BNR nr.5/2005118 este valabil de la 1 ianuarie 2009.
n Statele Unite ale Americii, contul de rezultate (Income Statement) ofer o imagine
general i deosebit de semnificativ a raionamentelor i procedeelor folosite pentru
determinarea rezultatelor nete i pentru o bun interpretare a performanelor bancare. Contul
de rezultate este cuprins n raportul anual al instituiilor de credit ntocmit conform
formularului 10-K cerut de US Securities and Exchange Commission (SEC).119
Contul de profit i pierdere este un document de sintez prin care se regrupeaz
fluxurile de exploatare i extraordinare ale unei bnci. Cu ajutorul lui se explic modul de
constituire a rezultatului exerciiului n diferite etape, permind desprinderea unor concluzii
legate de nivelul performanelor economice ale activitii desfurate de o banc ntr-o
anumit perioad de gestiune.
Fluxurile economice reflectate cu ajutorul contului de profit i pierdere pot fi grupate
n:
a) Fluxuri operaionale, care cuprind operaiuni economice cu caracter specific,
obinuit i repetitiv, care vizeaz activitatea normal i curent a unei bnci, excluznd
influena unor factori cu caracter extraordinar.
Operaiunile curente permit determinarea rezultatului activitii curente (de
117
Ordinul B.N.R. nr. 13 din 19/12/2008, privind aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele
europene, aplicabile instituiilor de credit, instituiilor financiare nebancare i Fondului de garantare a depozitelor
n sistemul bancar, publicat n M. Of. Nr. 879 din 24/12/2008.
118
Ordinul B.N.R. nr. 5 din 22/12/2005, privind aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele
europene, aplicabile instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 1182 din 28/12/2005.
119
Formularul 10-K este un raport anual cerut de US Securities and Exchange Commission (SEC), care ofer un
rezumat a performanelor unei bnci. Mai este numit i raportul anual privind formularul 10-K, care poate fi
diferit de raportul anual ctre acionari, pe care o societate trebuie s l ntocmeasc pentru acionarii acesteia la
reuniunea anual. Unele companii combin raportul anual al acionarilor i raportul anual privind formularul 10K ntr-un singur document. 10-K include informaii legate de istoria companiei, structura organizatoric i
situaiile financiare auditate. n general, toate societile cu mai mult de 10 milioane dolari n active deinute de
mai mult de 500 de proprietari trebuie s depun rapoarte periodice anuale (10-K), indiferent dac valorile
mobiliare sunt tranzacionate public sau privat. Companii mai mici pot utiliza formularul 10-KSB. n plus,
companiile cele mai mari trebuie s menioneze pe formularul 10-K dac societatea ntocmete rapoarte sale
periodice i actuale, disponibile, n mod gratuit, pe site-ul su. n plus fa de 10-K, care este depus n fiecare an,
o societate are obligaia de a depune rapoarte trimestriale conform formularul 10-Q. n perioada cuprins ntre
depunerea acestor formulare (10-K;10-Q), n cazul unui eveniment semnificativ (demisia unui director executiv
sau faliment) se ntocmete formularul 8-K, care furnizeaz informaii la zi. Formularul 10-K se ntocmete n
conformitate cu seciunile 13 i 15 (d) din Securities Exchange Act din 1934, modificat i actualizat.
77
exploatare), rezultatului real generat pe de-o parte de operaiunile financiare desfurate de

banc i a rezultatului generat de alte operaiuni de exploatare. n cadrul activitii de
exploatare a unei bnci se pot identifica dou tipuri de fluxuri, i anume: fluxuri din
operaiuni financiare i fluxuri din activiti diverse de exploatare. Fluxurile din operaiuni
financiare se structureaz la rndul lor n fluxuri din activitatea de creditare i fluxuri din
comisioane.
Fluxurile din operaiuni financiare mpreun cu fluxurile din activiti diverse de
exploatare permit determinarea rezultatului activitii curente (RAC). Modul de calcul este
prezentat n tabelul urmtor.
78
Tabel 3.6 Contul de profit i pierdere al bncilor romneti
- prezentare schematic 1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
Dobnzi de primit i venituri asimilate (VD)
Dobnzi de pltit i cheltuieli asimilate (CD)
Venituri privind titlurile (VT)
Venituri din comisioane (VC)
Cheltuieli cu comisioane (CC)
Venituri din operaiuni financiare (VOF)
Cheltuieli din operaiuni financiare (COF)
Alte venituri din exploatare (VEA)
Cheltuieli administrative generale (CAG)
Corecii asupra valorii imobilizrilor necorporale i corporale (CVI)
Alte cheltuieli de exploatare (CEA)
Corecii asupra valorii creanelor i provizioanelor pentru datorii contingente i angajamente (CVCP)
Reluri din corecii asupra valorii creanelor i provizioanelor pentru datorii contingente i
angajamente (RCVCP)
Corecii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizri financiare, a
participaiilor i a prilor n cadrul societilor comerciale legate (CVT)
Reluri din corecii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizri financiare, a
participaiilor i a prilor n cadrul societilor comerciale legate (RCVT)
Rezultatul activitii curente (RAC) = 1-2+3+4-5+6-7+8-9-10-11-12+13-14+15
Venituri extraordinare (VEX)
Cheltuieli extraordinare (CEX)
Rezultatul activitii extraordinare (RAEX)=17-18
Venituri totale (VT)
Cheltuieli totale (CT)
Rezultatul brut (RBE)=20-21 sau 16+19
Impozitul pe profit (IP)
Alte impozite ce nu apar n elementele de mai sus (AIP)
Rezultatul net al exerciiului financiar (RNE)=22-23-24
Sursa: ilustrare proprie
b) Fluxurile extraordinare cuprind operaiuni economice care nu au legtur direct cu

obiectul de activitate al unei bnci. Operaiunile din aceast categorie au un caracter
accidental. Fluxurile extraordinare permit determinarea rezultatului activitii extraordinare
(RAEX):
unde:
RAEX=VEX CEX VEX- reprezint venituri extraordinare;
CEX- reprezint cheltuieli extraordinare.
Prin nsumarea rezultatelor pariale brute (neimpozitate) se obine rezultatul brut al
exerciiului, adic:
RBE=RAC
RAEX
+ unde:
RAC - reprezint rezultatul activitii curente;
RAEX - reprezint rezultatul activitii extraordinare.
c)
Fluxurile
totale cuprind operaiunile economice din exploatare i extraordinare i care genereaz
rezultatul brut al exerciiului (RBE) i rezultatul net al exerciiului (RNE), adic:
79
RBE=VT CT
n care
VT - reprezint veniturile totale ale exerciiului;
CT - reprezint cheltuielile totale ale exerciiului.
i
RNE=RBE IP AIP
n care:
AIP - reprezint alte cheltuieli cu
impozitul pe profit.
80
Tabel 3.7 Evoluia indicatorilor de performan bancar la bncile romneti
Indicatori
Rezultatului activitii curente (RAC=VND+VNC+VNOF+VNAA)
Venit net din dobnzi
Venit net din comisioane bancare
Venit net din operaiuni financiare
Venit net din alte activiti de exploatare
Rezultatului activitii curente
Dinamica rezultatului activitii curente
Rezultatul brut al exerciiului (RBE=RAC+RAE)
Rezultatul activitii curente
Rezultatul activitii extraordinare
Rezultatul brut al exerciiului
Dinamica rezultatului brut al exerciiului
Rezultatul net al exerciiului (RNE=RBE-IP)
Cota de impozit pe profit
Impozitul pe profit aferent rezultatului brut
Rezultatului net al exerciiului
Dinamica rezultatului net al exerciiului
Rezultatul brut al exerciiului (RBE=VT-CT)
Veniturile totale ale exerciiului
Cheltuielile totale ale exerciiului
Dinamica rezultatului brut al exerciiului
Rezultatul net al exerciiului (RNE=RBE-IP-AI)
Impozitul pe profit aferent rezultatului curent
Alte cheltuieli cu impozitul pe profit.
Rezultatul net al exerciiului
Dinamica rezultatului net al exerciiului
2008
2009
2010
2011
2012
VND
VNC
VNOF
VNAE
RAC
DRAC
2,440,416,858
1,207,458,362
355,169,297
(2,547,002,611)
1,456,041,906
100.00%
2,787,242,996
1,514,383,516
586,727,239
(3,087,510,023)
1,800,843,728
123.68%
3,255,723,889
2,061,726,511
734,273,422
(4,082,900,250)
1,968,823,572
135.22%
4,155,949,870
2,629,126,982
994,990,398
(5,386,188,043)
2,393,879,207
164.41%
5,395,114,752
3,257,421,356
1,460,385,855
(5,833,193,771)
4,279,728,192
293.93%
RAC
RAE
RBE
DRBE
1,456,041,906
1,456,041,906
100.00%
1,800,843,728
(23,125)
1,800,820,603
123.68%
1,968,823,572
1,968,823,572
135.22%
2,393,879,207
2,393,879,207
164.41%
4,279,728,192
4,279,728,192
293.93%
RBE
k
IP
RNE
DRNE
1,456,041,906
22.42%
326,446,699
1,129,595,207
100.00%
1,800,843,727
12.68%
228,258,634
1,572,585,093
139.22%
1,968,823,772
13.71%
269,922,704
1,698,901,068
150.40%
2,393,879,207
16.60%
397,270,123
1,996,609,084
176.75%
4,279,728,193
16.13%
690,376,626
3,589,351,567
317.76%
VT
CT
RBE
DRBE
8,393,579,544
6,937,537,638
1,456,041,906
100.00%
11,536,587,776
9,735,744,049
1,800,843,727
123.68%
14,822,285,623
12,853,461,851
1,968,823,772
135.22%
23,161,206,282
20,767,327,075
2,393,879,207
164.41%
40,396,629,425
36,116,901,232
4,279,728,193
293.93%
RBE
IP
AI
RNE
DRNE
1,456,041,906
326,446,699
0
1,129,595,207
100.00%
1,800,843,727
228,258,634
0
1,572,585,093
139.22%
1,968,823,772
269,922,704
0
1,698,901,068
150.40%
2,393,879,207
397,270,123
0
1,996,609,084
176.75%
4,279,728,193
690,376,626
0
3,589,351,567
317.76%
Un prim aspect al analizei performanei l constituie analiza n dinamic a

componentelor contului de profit i pierdere.
Din datele de mai sus se observ c rezultatul activitii curente, rezultatul brut al
exerciiului i rezultatul net al exerciiului au avut o evoluie similar ascendent fa de anul
2008 pe ntreaga perioad analizat, fapt care semnaleaz un bun management la bncile
analizate.
Evidenierea factorilor care au contribuit la obinerea acestor rezultate presupune
detalierea analizei pe cele dou coordonate majore ale contului de profit i pierdere, respectiv
evidenierea dinamicii veniturilor i cheltuielilor bncii, aa cum vor fi prezentate n cele ce
urmeaz.
Aa cum rezult din reprezentarea grafic de mai sus, ritmul de cretere a cheltuielilor
totale este superior ritmului de cretere a veniturilor totale. Pe acest fond, rezultatul brut
nregistreaz o uoar cretere de pn la 164,41% n anul 2011 i o cretere mai accelerat n
perioada urmtoare ajungnd n 2012 la 293,93%.
Un alt aspect al analizei n dinamic a profitabilitii vizeaz evoluia fiecrei
categorii de rezultate financiare. Din aceast evaluare poate rezulta contribuia fiecrei
categorii de rezultate la eficiena (sau ineficiena) activitii bancare, pe de-o parte, respectiv
importana fiecrei subactiviti bancare n totalul activitii unei instituii de credit, pe de alt
parte.
Din investigaia ntreprins se desprind urmtoarele evoluii:
- venitul net din dobnzi a evoluat astfel: 114,21% n anul 2009; 133,41% n anul
2010; 170,30% n anul 2011 i 221,07% n anul 2012;
- venitul net din comisioane bancare a evoluat astfel:125,42% n anul 2009; 170,75%
81
n anul 2010; 217,74% n anul 2011 i 268,78% n anul 2012;

- venitul net din operaiuni financiare a evoluat astfel:165,20% n anul 2009; 206,74%
n anul 2010; 280,15% n anul 2011 i 411,18% n anul 2012;
- pierderile din alte activiti, au evoluat dup cum urmeaz: 121,22% n anul 2009;
- se poate concluziona, c evoluia rezultatului brut al exerciiului este influenat de
trendul veniturilor nete din operaiuni financiare, datorit ponderii acestora n rezultatul brut
al exerciiului.
3.2. ANALIZA STRUCTURII VENITURILOR, CHELTUIELILOR I

CALITII PORTOFOLIULUI
Analiza profitabilitii vizeaz, pe lng analiza dinamici rezultatelor, i analiza
dinamici i structurii veniturilor unei bncii i componentelor acestora, mai exact venituri din
dobnzi, venituri din comisioane, venituri din operaiuni financiare i alte surse de venit i
tendinele de-a lungul perioadei de observare.
Analiza dinamic sau analiza pe orizontal se bazeaz pe indici, n care posturile din
conturi de profit i pierdere sunt exprimate sub form de modificri procentuale fa de
valoarea aceleiai poziii a unui an de baz considerat egal cu 100 % (indici cu baz fix) sau
succesiv fa de perioada precedent (indici cu baz n lan).
Analiza structurii sau analiza pe vertical se bazat pe ponderi n care fiecare venit
sau cheltuial se exprim ca o mrime procentual din totalul veniturilor, respectiv al
cheltuielilor.
Astfel, analiza structurii veniturilor permite analistului s determine calitatea i
stabilitatea profitului unei bnci, inclusiv sursele acestuia i modificrile care intervin n
structura veniturilor.
Evidena veniturilor se ine pe feluri de venituri, dup natura lor i se grupeaz,
conform reglementrilor bancare, n:120
a) Venituri din activitatea de exploatare: venituri din operaiunile de trezorerie i
operaiunile interbancare; venituri din operaiunile cu clientela; venituri din operaiunile cu
titluri; venituri din operaiunile de leasing, chirii, locaii de gestiune i alte contracte similare;
venituri din credite subordonate, pri n cadrul societilor comerciale legate, titluri de
participare i titluri ale activitii de portofoliu; venituri din operaiunile de schimb; veniturile
din operaiunile n afara bilanului i operaiunile cu instrumente financiare derivate; venituri
din prestaiile de servicii financiare; alte venituri din activitatea de exploatare;
b) Venituri diverse din exploatare: cota-parte din cheltuielile sediului social; venituri
din reevaluarea imobilizrilor corporale; venituri din cedarea i casarea imobilizrilor;
venituri accesorii; alte venituri diverse din exploatare;
120
Ordinul BNR nr. 13 din 19/12/2008.

82
c) Venituri din ajustri pentru depreciere, provizioane i recuperri de creane

amortizate: venituri din ajustri pentru deprecierea creanelor din operaiuni interbancare;
venituri din ajustri pentru deprecierea creanelor din operaiuni cu clientela i din operaiuni
ntre instituiile financiare nebancare i instituiile de credit, precum i din operaiuni ntre
Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar i instituiile de credit, societile
financiare sau alte instituii; venituri din ajustri pentru depreciere privind operaiunile cu
titluri i operaiuni diverse; venituri din ajustri pentru deprecierea valorilor imobilizate;
venituri din provizioane; venituri din recuperri de creane amortizate;
d) Venituri extraordinare: venituri din subvenii pentru evenimente extraordinare i
altele similare;
e) Venituri din operaiuni ntre instituiile financiare nebancare i instituiile de credit,
incluse n categoria veniturilor din exploatare: dobnzi de la conturile curente; dobnzi de la
depozitele constituite la instituii de credit; dobnzi de la creditele acordate instituiilor de
credit; dobnzi de la valorile primite n pensiune de la instituii de credit; dobnzi privind
valorile de recuperat de la instituii de credit; comisioane.
Unii specialiti din domeniul bancar sunt de prere c, n cadrul analizei structurii
veniturilor unei bnci, cercettorul trebuie s acorde o atenie corespunztoare i s neleag
urmtoarele aspecte121: - tendinele, alctuirea i exactitate profiturilor raportate;- calitatea,
alctuirea i nivelul componentelor de venituri i cheltuieli;- dividendele pltite i reportarea
profitului;- sursele majore de venituri i domeniile de afaceri cele mai profitabile;- maniera i
msura n care este absorbit n venituri dobnda angajat dar nencasat, n special atunci
cnd dobnda se refer la credite care sunt sau trebuie plasate n categoriile de risc
substandard sau inferioare;- msura n care garaniile (i nu fluxurile de numerar operaionale)
sunt baza pentru deciziile de capitalizare a dobnzii i/sau prelungire a creditelor;- politicile
de recunoatere a veniturilor sau cheltuielilor care distorsioneaz rezultatele;- efectul
tranzaciilor inter-grup, n special cele referitoare la transferul profiturilor i evaluarea
activelor-datoriilor.122
n analiza structurii veniturilor se vor calcula urmtorii indicatori:
a. Rata veniturilor din dobnzi - se determin ca raport procentual ntre veniturile din
dobnzi i veniturile totale, reflectnd ponderea pe care o dein veniturile din dobnzi n total
venituri;
Veniturile din dobnzi, conform contului de profit i pierdere, cuprind:- venituri din
dobnzi aferente operaiunilor cu clientela;- venituri din dobnzi de la B.N.R.; - venituri
asimilate dobnzilor, aferente operaiunilor n afara bilanului i operaiunilor cu instrumente
financiare derivate;- venituri din dobnzi din operaiuni de trezorerie i interbancare;- venituri
din dobnzi aferente titlurilor.
b. Rata veniturilor din comisioane - se determin ca raport procentual ntre veniturile
din comisioane i veniturile totale, punnd n eviden ponderea veniturilor din comisioane n
121
I. Btrncea, I. Trenca, L.M. Btrncea, S.N. Borlea, Analiza financiar n bnci, Editura Risoprint, ClujNapoca, 2008, p. 54.
122
H.v. Geruning, S. Brajovic Bratanovic, Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti,
2004, p. 59.
83
totalul veniturilor;
Veniturile din comisioane, conform contului de profit i pierdere, cuprind: - venituri
din comisioane aferente operaiunilor cu clientela;- venituri din comisioane aferente
prestaiilor de servicii financiare;- venituri din comisioane din operaiuni de trezorerie i
interbancare; - venituri din comisioane din operaiuni cu titluri;- venituri din comisioane din
operaiuni cu instrumente financiare derivate.
c. Rata veniturilor din operaiuni financiare - se determin ca raport procentual ntre
veniturile din operaiuni financiare i veniturile totale, reflectnd ponderea veniturilor din
operaiuni financiare n totalul veniturilor;
Veniturile din operaiuni financiare, conform contului de profit i pierdere, cuprind:venituri din operaiuni de schimb;- venituri din operaiuni cu titluri;- venituri din operaiuni cu
instrumente financiare derivate.
d. Rata altor venituri - se determin ca raport procentual ntre alte venituri i veniturile
totale, pune n eviden ponderea altor venituri n total venituri.
Alte venituri, conform contului de profit i pierdere, cuprind: - venituri din operaiuni
de intermediere n domeniul asigurrilor;- venituri din cedarea i casarea imobilizrilor
corporale;- venituri servicii prestate clienilor;- diferene de pre aferente contractelor de
leasing;- venituri din chirii;- venituri din comisioane servicii financiare leasing;- venituri din
despgubiri, amenzi, penaliti;- venituri obinute n cadrul centrelor de pregtire
profesional;- venituri obinute n calitate de agent de marketing;- alte venituri.
Utiliznd datele nscrise n bilanurile contabile ale bncilor analizate am identificat
urmtoarele valori ale indicatorilor:
84
Tabel 3.8 Evoluia structurii veniturilor la bncile analizate
a) Rata veniturilor din dobnzi
(RVD=VD*100/VT)
Venituri din dobnzi
Venituri totale
Rata veniturilor din dobnzi
Dinamica ratei veniturilor din dobnzi
b) Rata veniturilor din comisioane
(RVC=VC*100/VT)
Venituri din comisioane
Venituri totale
Rata veniturilor din comisioane
Dinamica ratei veniturilor din comisioane
c) Rata veniturilor din operaiunile
financiare (RVOF=VOF*100/VT)
Venituri din operaiunile financiare
Venituri totale
Rata
veniturilor
din
operaiunile
financiare
Dinamica ratei veniturilor din operaiuni
financiare
d) Rata altor venituri (RAV=AV*100/VT)
Alte venituri (AV=VT-VD-VC-VOF)
Venituri totale
Rata altor venituri
Dinamica ratei altor venituri
Exerciiul financiar
VD
VT
RVD
DRVD
2008
4,589,468,114
8,393,579,544
54.68%
100.00%
2009
4,977,913,352
11,536,587,776
43.15%
78.91%
2010
6,146,623,680
14,822,285,623
41.47%
75.84%
2011
8,401,660,888
23,161,206,282
36.27%
66.34%
2012
13,143,706,040
40,396,629,425
32.54%
59.51%
VD
VT
RVD
DRVD
1,355,009,340
8,393,579,544
16.14%
100.00%
1,716,244,830
11,536,587,776
14.88%
92.15%
2,274,612,766
14,822,285,623
15.35%
95.06%
2,864,856,181
23,161,206,282
12.37%
76.62%
3,617,631,419
40,396,629,425
8.96%
55.47%
VOF
VT
1,476,974,090
8,393,579,544
2,961,910,378
11,536,587,776
3,943,200,929
14,822,285,623
8,129,710,851
23,161,206,282
15,727,181,009
40,396,629,425
17.60%
25.67%
26.60%
35.10%
38.93%
100.00%
145.90%
151.18%
199.47%
221.25%
972,128,000
8,393,579,544
11.58%
100.00%
1,880,519,216
11,536,587,776
16.30%
140.74%
2,457,848,248
14,822,285,623
16.58%
143.17%
3,764,978,362
23,161,206,282
16.26%
140.35%
7,908,110,957
40,396,629,425
19.58%
169.03%
RVOF
DRVOF
AV
VT
RAV
DRAV
Din datele de analiz se observ urmtoarele aspecte:

- n totalul veniturilor pn n 2011, ponderea cea mai mare o dein veniturile din
dobnzi (ntre 54,68% i 36,27%), iar n anul 2012 ponderea cea mai mare o dein veniturile
din operaiuni financiare, respectiv 38,93%;
- rata veniturilor din dobnzi a evoluat descendent de la 54,68% n anul 2008 la
32,54% n anul 2012;
- rata veniturilor din comisioane a evoluat ascendent n perioada 2008-2009 i
descendent n perioada 2010-2012, ajungnd de la 16,14% n anul 2008, la 14,88% n anul
2009, la 15,35% n anul 2010, la 12,37% n anul 2011 i la 8,96% n anul 2012;
- rata veniturilor din operaiuni financiare a nregistrat o cretere semnificativ n
perioada 2008-2012 de la 17,60% n anul 2008 la 38,93% n anul 2012, ceea ce nseamn c
bncile analizate i-au intensificat operaiunile financiare;
- rata altor venituri a evoluat de la 11,58% n anul 2008 la 19,58% n anul 2012.
Din datele de mai sus se mai observ urmtoarele aspecte:
- veniturile din dobnzi i din comisioane, ca pondere n total venituri, au nregistrat o
evoluie anual descendent n perioada 2008-2012;
- veniturile din operaiuni financiare, ca pondere n total venituri, au evoluat
ascendent, astfel: 145,90% n anul 2009; 151,18% n anul 2010; 199,47% n anul 2011 i
221,25% n anul 2012;
- alte venituri, ca pondere n total venituri, au evoluat ascendent n perioada n
perioada analizat, fa de anul 2008;
85
- n concluzie, se poate afirma faptul c tendina n evoluia veniturilor n perioada

2008-2009, este imprimat de veniturile din operaiunile financiare, datorit ponderii
semnificative a acestora n totalul veniturilor bncii.
n acelai timp, considerm c evoluia rezultatelor financiare nregistrate de o banc
depinde i de evoluia structurii cheltuielilor. Prin urmare, analiza trebuie continuat cu
aceast component a contului de profit i pierdere.
Structura cheltuielilor pune n eviden consumul de resurse financiare ale bncii
pentru obinerea veniturilor n exerciiul financiar respectiv. Comparaia dintre structura
cheltuielilor cu dobnda i structura datoriilor conexe din pasivul bilanului pune n eviden
expunerea bncii fa de sursele specifice de finanare i relev modificrile majore
intervenite n structura surselor de finanare ale bncii. n acest mod, se poate stabili n ce
msur ponderea cheltuielilor cu dobnda este identic sau nu cu structura datoriilor
respective. Printr-un astfel de grafic pot fi evideniate categoriile costisitoare de finanare. Pe
termen lung, acest tip de analiz va putea reliefa dac i n ce fel au loc modificri structurale
n structura de venituri i cheltuieli ale unei bnci, i dac acestea sunt justificate sau nu din
perspectiva profitabilitii.123
n Romnia evidena cheltuielilor se ine pe feluri de cheltuieli, dup natura lor, iar
acestea se grupeaz, conform reglementrilor legale,124 astfel:
a) Cheltuieli de exploatare: cheltuieli cu operaiunile de trezorerie i operaiunile
interbancare; cheltuieli cu operaiunile cu clientela; cheltuieli pentru operaiunile cu titluri;
cheltuieli cu operaiunile de leasing, chirii, locaii de gestiune i alte contracte similare;
cheltuieli privind datoriile subordonate; cheltuieli privind operaiunile de schimb; cheltuieli
privind operaiunile n afara bilanului i operaiunile cu instrumente financiare derivate;
cheltuieli cu prestaiile de servicii financiare; alte cheltuieli de exploatare;
b) Cheltuieli cu personalul: cheltuieli cu salariile personalului; cheltuieli privind
asigurrile i protecia social; cheltuieli cu tichetele de mas acordate salariailor; alte
cheltuieli privind personalul;
c) Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate;
d) Cheltuieli cu materialele, lucrrile i serviciile executate de teri: cheltuieli cu
materialele; cheltuieli privind materialele de natura obiectelor de inventar; cheltuieli privind
alte stocuri; cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri; cheltuieli de protocol,
reclam i publicitate;
e) Cheltuieli diverse de exploatare: cota-parte din cheltuielile sediului social; cheltuieli
din reevaluarea imobilizrilor corporale; pierderi din cedarea i casarea imobilizrilor; alte
cheltuieli diverse de exploatare;
f) Cheltuieli cu amortizrile privind imobilizrile necorporale i corporale;
g) Cheltuieli cu ajustri pentru depreciere, provizioane i pierderi din creane
nerecuperabile: cheltuieli cu ajustri pentru deprecierea creanelor din operaiuni interbancare;
123
H. v. Geruning, S. Brajovic Bratanovic, Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti,
2004, p. 60.
124
Ordinul BNR nr. 13 din 19/12/2008.
86
cheltuieli cu ajustri pentru deprecierea creanelor din operaiuni cu clientela, operaiuni ntre
instituiile financiare nebancare i instituiile de credit, precum i ntre Fondul de garantare a
depozitelor n sistemul bancar i instituiile de credit, societile financiare sau alte instituii;
cheltuieli cu ajustri pentru depreciere privind operaiuni cu titluri i operaiuni diverse;
cheltuieli cu ajustri pentru deprecierea valorilor imobilizate; cheltuieli cu provizioane;
pierderi din creane nerecuperabile acoperite cu ajustri pentru depreciere; pierderi din creane
nerecuperabile neacoperite cu ajustri pentru depreciere;
h) Cheltuieli extraordinare: cheltuieli privind calamitile i alte evenimente similare;
i) Cheltuieli din operaiuni ntre instituii financiare nebancare i instituii de credit,
care sunt incluse n categoria cheltuielilor de exploatare: dobnzi la conturile curente; dobnzi
la mprumuturile primite de la instituii de credit; dobnzi la valorile date n pensiune
instituiilor de credit; dobnzi privind alte sume datorate instituiilor de credit; comisioane;
j) Cheltuieli cu impozitul pe profit i alte impozite: cheltuieli cu impozitul pe profit;
alte cheltuieli cu impozitele care nu apar n elementele de mai sus.
Evoluia cheltuielilor, aa cum sunt structurate n contul de profit i pierdere, pune n
eviden contribuia acestora la consumul de resurse financiare de care dispune banca pe o
perioad de timp determinat.
n analiza structurii cheltuielilor se vor calcula urmtorii indicatori:
a. Rata cheltuielilor cu dobnzile - se determin ca raport procentual ntre cheltuielile
cu dobnzile din contul de profit i pierdere i cheltuielile totale, reflectnd ponderea pe care
o dein aceste cheltuieli n cheltuielile totale;
Cheltuielile cu dobnzile, conform contului de profit i pierdere, cuprind:- cheltuieli
cu dobnzi aferente operaiunilor cu clientela;- cheltuieli cu dobnzile din operaiuni
de trezorerie i interbancare;- cheltuieli cu dobnzi aferente titlurilor;- cheltuieli cu
dobnzile aferente mprumuturilor subordonate;- cheltuieli cu dobnzi aferente
operaiunilor n afara bilanului i instrumente financiare derivate.
b. Rata cheltuielilor cu comisioanele - se determin ca raport procentual ntre
cheltuielile cu comisioanele i cheltuielile totale, punnd n eviden ponderea cheltuielilor cu
comisioanele n totalul cheltuielilor;
Cheltuielile cu comisioanele, conform contului de profit i pierdere cuprind:cheltuieli cu comisioane din operaiuni de trezorerie i interbancare;- cheltuieli cu
comisioane aferente prestaiilor de servicii financiare;- cheltuieli cu comisioane
aferente operaiunilor cu clientela;- cheltuieli cu comisioane din operaiuni cu titluri.
c. Rata cheltuielilor cu operaiunile financiare - se determin ca raport procentual
ntre cheltuielile cu operaiunile financiare i cheltuielile totale, reflectnd ponderea
cheltuielilor cu operaiunile financiare n totalul cheltuielilor;
Cheltuielile cu operaiunile financiare, conform contului de profit i pierdere, cuprind:cheltuieli cu operaiuni de schimb;- cheltuieli cu operaiuni cu titluri;- pierderi din operaiuni
cu instrumente financiare derivate.
d. Rata altor cheltuieli - se determin ca raport procentual ntre alte cheltuieli i
87
cheltuielile totale, pune n eviden ponderea altor cheltuieli n total cheltuieli. Acestea
cuprind:- pierderi din cedarea i casarea imobilizrilor corporale;- cheltuieli alte impozite,
taxe i vrsminte asimilate;- cheltuieli privind contribuia la fondul de garantare a
depozitelor n sistemul bancar; - cheltuieli cu diferene de pre aferente contractelor de
leasing;- plan mondial de acionariat;- comisioane i dobnzi anulate; - cheltuieli cu
sponsorizarea;- alte cheltuieli.
Utiliznd datele nscrise n bilanurile contabile ale bncilor analizate am identificat
urmtoarele valori ale indicatorilor:
Tabel 3.9 Evoluia cheltuielilor bncilor analizate
a)
Rata
cheltuielilor
cu
dobnzile
(RCD=CD*100/CT)
Exerciiul financiar
Cheltuieli cu dobnzile
Cheltuieli totale
Rata cheltuielilor cu dobnzile
Dinamica ratei cheltuielilor cu dobnzile
b)
Rata
cheltuielilor
cu
comisioanele
(RCC=CC*100/CT)
Cheltuieli cu comisioane
Cheltuieli totale
Rata cheltuielilor cu comisioanele
Dinamica ratei cheltuielilor cu comisioanele
c) Rata cheltuielilor cu operaiunile financiare
(RCOF=COF*100/CT)
Cheltuieli cu operaiunile financiare
Cheltuieli totale
Rata cheltuielilor cu operaiunile financiare
Dinamica ratei cheltuielilor cu operaiuni
financiare
d) Rata altor cheltuieli (RAC=AC*100/CT)
Alte cheltuieli (AC=CT-CD-CC-COF)
Cheltuieli totale
Rata altor cheltuieli
Dinamica ratei altor cheltuieli
CD
CT
RCD
DRCD
2008
2,149,051,256
6,937,537,638
30.98%
100.00%
2009
2,190,670,356
9,735,744,049
22.50%
72.64%
2010
2,890,899,791
12,853,461,851
22.49%
72.61%
2011
4,245,711,018
20,767,327,075
20.44%
66.00%
2012
7,748,591,288
36,116,901,232
21.45%
69.26%
CC
CT
RCC
DRCC
147,550,978
6,937,537,638
2.13%
100.00%
201,861,314
9,735,744,049
2.07%
97.49%
212,886,255
12,853,461,851
1.66%
77.87%
235,729,199
20,767,327,075
1.14%
53.37%
360,210,063
36,116,901,232
1.00%
46.89%
COF
CT
RCOF
1,121,804,793
6,937,537,638
16.17%
2,375,183,140
9,735,744,049
24.40%
3,208,927,307
12,853,461,851
24.97%
7,134,720,453
20,767,327,075
34.36%
14,266,795,153
36,116,901,232
39.50%
100.00%
150.87%
154.39%
212.46%
244.29%
3,519,130,611
6,937,537,638
50.73%
100.00%
4,968,029,239
9,735,744,049
51.03%
100.60%
6,540,748,498
12,853,461,851
50.89%
100.32%
9,151,166,405
20,767,327,075
44.07%
86.87%
13,741,304,728
36,116,901,232
38.05%
75.00%
DRCOF
AC
CT
RAC
DRAC
Din datele de analiz se observ urmtoarele aspecte:

- cheltuielile cu dobnzile au ponderea cea mai mare n totalul cheltuielilor doar n
anul 2008, n anii 2009-2012, ponderea o dein cheltuielile cu operaiunile financiare;
- rata cheltuielilor cu dobnzile a evoluat descendent de la 30,98% n anul 2008 la
21,45% n anul 2012;
- rata cheltuielilor cu comisioanele a evoluat descendent n perioada analizat 20082012 ajungnd de la 2,13% n anul 2008, la 1,00% n anul 2012;
- rata cheltuielilor cu operaiuni financiare a nregistrat o cretere semnificativ n
perioada analizat de la 16,17% n anul 2008 la 39,50% n anul 2012;
- rata altor cheltuieli a evoluat de la 50,73% n anul 2008 la 38,05% n anul 2012.
Din analiza ntreprins se observ totodat c trendul cheltuielilor totale ale bncilor n
perioada 2008-2012 este dat cheltuielile cu operaiunile financiare, datorit ponderii
nsemnate pe care aceste cheltuieli o dein n totalul cheltuielilor bncii.
88
Considerm c din analiza corelaiei dintre evoluia ponderii cheltuielilor cu dobnzile

bancare i a ponderii datoriilor fa de clientela bancar i nebancar rezult gradul de
expunere al bncilor.
Tabel 3.10 Gradul de expunere al bncilor analizate
Cheltuielile cu dobnzile
Datoriile fa de clientela bancar i nebancar
Gradul de expunere la bncile romneti
2008
30.98%
83.58%
37.06%
2009
22.50%
80.18%
28.07%
2010
22.49%
85.21%
26.39%
2011
20.44%
86.54%
23.62%
2012
21.45%
85.10%
25.21%
Gradul de expunere n bncile analizate a sczut de la 37,06% n anul 2008 la 25,21%

n anul 2012.
Pe de alt parte, compararea veniturilor din dobnzi cu activele purttoare de dobnzi
permite determinarea cu exactitate a modului n care sunt angajate veniturile bncii. Dac se
are n vedere faptul c evoluia veniturilor din dobnzi este inferioar evoluiei activelor
purttoare de dobnzi, atunci se poate afirma c activele curente au nregistrat un randament
care se situeaz sub 100 procente.
Tabel 3.11 Randamentul creanelor la bncile analizate
2008
2009
2010
2011
2012
Venituri din dobnzi
54.68%
43.15%
41.47%
36.27%
32.54%
Creanele asupra clientelei bancare i nebancare
79.95%
78.19%
91.05%
90.46%
89.42%
68.4%
55.2%
45.5%
40.1%
36.4%
Randamentul creanelor la bncile romneti
n cazul analizat, indicatorul a sczut de la 68,4% n 2008 la 36,4% n 2012, iar n

bncile americane a crescut de la 74,2% n 2008 la 83,9% n 2012.
Un aspect esenial al analizei contului de profit i pierdere l constituie msura n care
veniturile unei bnci acoper cheltuielile acesteia pe parcursul exerciiului financiar, pe o
perioad de 5 ani. Aceast analiz pune n eviden raporturile n care se afl diferitele
componente ale contului de profit i pierdere fa de veniturile totale ale exerciiului financiar.
Utiliznd datele nscrise n bilanurile contabile ale bncilor luate n studiu am
identificat urmtoarele valori ale indicatorilor:
89
Tabel 3.12 Evoluia cheltuielilor la 100 lei venituri n bncile analizate

a) Rata cheltuielilor cu dobnzile la 100 lei venituri (RCD/100leiV=CD*100/VT)
Cheltuieli cu dobnzile
Venituri totale
Rata cheltuielilor cu dobnzile la 100 lei venituri
Dinamica ratei cheltuielilor cu dobnzile la 100 lei venituri
b) Rata cheltuielilor cu comisioanele la 100 lei venituri (RCC/100leiV=CC*100/VT)
Venituri totale
Rata cheltuielilor cu comisioanele la 100 lei venituri
Dinamica ratei cheltuielilor cu comisioanele la 100 lei venituri
c) Rata cheltuielilor cu operaiunile financiare la 100 lei venituri (RCOF/100leiV=COF*100/VT)
Cheltuieli cu operaiunile financiare
Venituri totale
Rata cheltuielilor cu operaiunile financiare la 100 lei venituri
Dinamica ratei cheltuielilor cu operaiuni financiare la 100 lei venituri
d) Rata altor cheltuieli la 100 lei venituri (RAC/100leiV=AC*100/VT)
Alte cheltuieli (AC=CT-CD-CC-COF)
Venituri totale
Rata altor cheltuieli la 100 lei venituri
Dinamica ratei altor cheltuieli la 100 lei venituri
Exerciiul financiar
2008
2,149,051,256
8,393,579,544
25.60%
100.00%
2009
2,190,670,356
11,536,587,776
CC
VT
RCC
DRCC
147,550,978
8,393,579,544
201,861,314
11,536,587,776
COF
VT
RCOF
DRCOF
1,476,974,090
8,393,579,544
17.60%
100.00%
2,961,910,378
11,536,587,776
AC
VT
RAC
DRAC
3,519,130,611
8,393,579,544
41.93%
100.00%
4,968,029,239
11,536,587,776
CD
VT
RCD
DRCD
18.99%
74.17%
1.76%
100.00%
90
2010
2,890,899,791
14,822,285,623
2011
4,245,711,018
23,161,206,282
19.50%
76.18%
212,886,255
14,822,285,623
1.75%
99.54%
25.67%
145.90%
43.06%
102.71%
2012
7,748,591,288
40,396,629,425
18.33%
71.60%
235,729,199
23,161,206,282
1.44%
81.70%
3,943,200,929
14,822,285,623
26.60%
151.18%
6,540,748,498
14,822,285,623
44.13%
105.25%
19.18%
74.92%
360,210,063
40,396,629,425
1.02%
57.90%
8,129,710,851
23,161,206,282
0.89%
50.72%
15,727,181,009
40,396,629,425
35.10%
199.47%
9,151,166,405
23,161,206,282
38.93%
221.25%
13,741,304,728
40,396,629,425
39.51%
94.24%
34.02%
81.13%
n cazul de fa rata cheltuielilor cu operaiunile financiare a nregistrat cea mai mare

cretere n perioada analizat, de la 17,60% n anul 2008 la 38,93% n anul 2012, prin urmare
bncile i-au intensificat operaiunile financiare.
Fa de anul 2008, cheltuielile la 100 lei venituri au evoluat aa cum sunt analizate n
figura de mai sus. Astfel cea mai mare cretere la sfritul perioadei au avut-o cheltuielile cu
dobnzile, iar cheltuielile cu comisioanele s-au redus fa de anul de baz la 50,72%.
Analiza veniturilor presupune n acelai timp evidenierea evoluiei venitului net
bancar.
Astfel, venitul net bancar sau echivalentul cifrei de afaceri evideniaz dimensiunea
portofoliului de operaiuni efectuate de ctre o banc n decursul exerciiului financiar. Cifra
afaceri este un indicator de volum care cuprinde venitul net din dobnzi (venituri minus
cheltuieli din dobnzi i venituri asimilate), venitul net din comisioane (venituri minus
cheltuieli din comisioane), profit net din operaiuni de schimb, venitul net din operaiuni
financiare (venituri minus cheltuieli privind titlurile) i alte venituri din exploatare.
n cazul analizat indicatorul nregistreaz o cretere a valorii pn la 256% n 2012,
fa de anul 2008.
mbuntirile aduse contului de profit i pierdere de ultimele reglementri ale B.N.R.,
cu toate inadvertenele fa de un cont de profit i pierdere de factur internaional, se nscriu
n amplul program de dezvoltare a contabilitii romneti, nceput n anul 1990 i nencheiat
nc. Autori de renume125 imput, pe bun dreptate, normalizatorilor romni faptul c nu au lsat
marilor entiti posibilitatea de a opta i pentru un cont de profit i pierdere n care cheltuielile s
fie structurate dup funcii, motivnd c o astfel de opiune ar fi fost n acord cu imperativele
celei de-a doua etape a contabilitii romneti, deschiderea informrii financiare spre necesitile
investitorilor i managementului modern.
3.3. ANALIZA INDICATORILOR DE PROFITABILITATE

Bancherii acord o atenie deosebit mesajului pe care l transmite analiza bazat pe
indicatori. De regul, bncile gestioneaz profitabilitatea prin ncercarea de a bate media pieei
i de a menine profitul stabil i previzibil, ceea ce atrage noi investitori n domeniul bancar. n
acest sens, indicatorii de profitabilitate sunt elemente extrem de utile, dar informaiile furnizate de
acetia trebuie analizate n corelaie cu ali indicatori de echilibru, de gestiune i de risc, ntruct
numai indicatorii de rentabilitate nii nu ofer o imagine complet asupra ntregii activitii
bancare.
Managementul activelor i datoriilor a devenit un model universal acceptat pentru
managementul profitabilitii, pe de-o parte i pentru managementul riscului, pe de alt parte.
Obiectivul central al managementului activelor i datoriilor l constituie creterea susinut a
profitului, n vederea majorrii rezervelor de capital ale bncii. n acest sens, punctul forte al
oricrei bnci l reprezint marjele de dobnd, care pun n eviden eficiena intermedierii i
eficiena rezultatelor obinute de ctre banc. O analiz a marjei de dobnd a unei bnci poate
scoate n eviden efectele ratei curente a dobnzii, n timp ce o analiz a tendinelor pe o perioad
125
N. Feleag, I. Malciu, Politici i opiuni contabile, Fair Accounting versus Bad Accounting, Editura
Economic, Bucureti, 2002, p. 23.
91
mai lung de timp poate arta efectul politicilor monetare asupra profitabilitii sistemului
bancar.126 n acelai timp, analiza marjelor de dobnd poate ilustra msura n care bncile sunt
expuse la modificarea ratei dobnzii i totodat capacitatea managerial de a gestiona eficient,
riscul ratei dobnzii.
Analiza performanei bancare trebuie s se bazeze pe urmtorul sistem corelat de

indicatori:- Marja net a activelor bancare (MA);- Marja net a activelor valorificate,
generatoare de ctiguri (MAV);- Rata rentabilitii activelor (ROA);- Rata rentabilitii
financiare (ROE);- Rata rentabilitii generale (RRG).
Evoluia acestora n perioada 2008 2012 pentru bncile analizate se regsete n
tabelul urmtor.
126
H. v. Geruning, S. Brajovic Bratanovic, Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti,
2004, p. 64.
92
Tabel 3.13 Evoluia indicatorilor de performan n bncile analizate
a. Marja net a activelor bancare (MAB = VND*100/AB)

Venituri nete din dobnzi (VND=VD-CD)
Total activ
Marja net a activelor bancare
Dinamica marjei nete a activelor bancare cu baza fix
b. Marja net a activelor valorificate (MAV= VND*100/AV)
VND
AB
MAB
DMAB
2008
2,440,416,858
47,126,142,978
5.18%
100.00%
2009
2,787,242,996
69,172,788,707
4.03%
77.81%
2010
3,255,723,889
96,667,414,903
3.37%
65.04%
2011
4,155,949,870
130,498,030,069
3.18%
61.50%
2012
5,395,114,752
151,341,137,027
3.56%
68.84%
Venituri nete din dobnzi

Total activ
- casa
- imobilizri necorporale
- imobilizri corporale
- alte active.
Activele valorificate (AV=AB-N-IN-IC-AA)
Marja net a activelor valorificate
Dinamica marjei nete a activelor valorificate cu baza fix
c. Rata rentabilitii activelor (Return on Total Assets - ROA = RNE *100/AB)
VND
AB
N
IC
IN
AA
AV
MAV
DMAV
2008
2,440,416,858
47,126,142,978
771,326,563
285,368,201
2,855,853,916
201,018,380
43,012,575,918
5.67%
100.00%
2009
2,787,242,996
69,172,788,707
1,691,105,226
189,296,897
2,977,395,516
158,197,082
64,156,793,986
4.34%
76.57%
2010
3,255,723,889
96,667,414,903
2,387,826,131
181,216,498
3,239,734,430
181,510,359
90,677,127,485
3.59%
63.28%
2011
4,155,949,870
130,498,030,069
3,282,582,685
184,138,433
3,820,810,129
339,686,188
122,870,812,634
3.38%
59.61%
2012
5,395,114,752
151,341,137,027
3,330,211,889
275,476,290
4,072,759,787
561,415,617
143,101,273,444
3.77%
66.45%

Total activ
Rata rentabilitii activelor
Dinamica ratei rentabilitii activelor cu baza fix
d) Rata rentabilitatea capitalului propriu(Return On Equity ROE=RNE*100/CPR)
RNE
AB
ROA
DROA
2008
1,129,595,207
47,126,142,978
2.40%
100.00%
2009
1,572,585,093
69,172,788,707
2.27%
94.85%
2010
1,698,901,068
96,667,414,903
1.76%
73.32%
2011
1,996,609,084
130,498,030,069
1.53%
63.83%
2012
3,589,351,567
151,341,137,027
2.37%
98.95%

Capitalul propriu.
Rata rentabilitii capitalului propriu
Dinamica ratei rentabilitii capitalului propriu cu baza fix
d1) Marja profitului (MP=RNE*100/CAN)
RNE
CPR
ROE
DROE
2008
1,129,595,207
6,040,423,420
18.70%
100.00%
2009
1,572,585,093
7,223,486,142
21.77%
116.42%
2010
1,698,901,068
8,573,832,047
19.81%
105.96%
2011
1,996,609,084
10,616,622,145
18.81%
100.57%
2012
3,589,351,567
13,521,488,653
26.55%
141.95%
Profit net
Cifra de afaceri net
Marja profitului
Dinamica marjei profitului cu baza fix
d2) Viteza de rotaie a activelor(KAT=CAN / AB)
RNE
CAN
MP
DMP
2008
1,129,595,207
4,143,741,975
27.26%
100.00%
2009
1,572,585,093
5,141,019,750
30.59%
112.21%
2010
1,698,901,068
6,320,986,829
26.88%
98.59%
2011
1,996,609,084
8,104,474,793
24.64%
90.37%
2012
3,589,351,567
10,614,734,075
33.81%
124.04%
2008
93
2009
2010
2011
2012

Cifra de afaceri net
Total activ
Viteza de rotaie a activelor
Dinamica vitezei de rotaie a activelor cu baza fix
d3) Multiplicatorul capitalului ( EM=AB/ CPR)
CAN
AB
KAT
DKAT
4,143,741,975
47,126,142,978
0.09
100.00%
5,141,019,750
69,172,788,707
0.07
84.52%
6,320,986,829
96,667,414,903
0.07
74.37%
8,104,474,793
130,498,030,069
0.06
70.63%
10,614,734,075
151,341,137,027
0.07
79.77%
Active total
Capital propriu
Multiplicatorul capitalului
Dinamica prghiei financiare cu baza fix
e) Rata rentabilitii generale (PRG = RNE*100/CTE)
AB
CPR
EM
DEM
2008
47,126,142,978
6,040,423,420
7.80
100.00%
2009
69,172,788,707
7,223,486,142
9.58
122.74%
2010
96,667,414,903
8,573,832,047
11.27
144.51%
2011
130,498,030,069
10,616,622,145
12.29
157.55%
2012
151,341,137,027
13,521,488,653
11.19
143.46%

Cheltuielile totale
Rata rentabilitii generale
Dinamica ratei rentabilitii generale cu baza fix
RNE
CT
RRG
DRRG
2008
1,129,595,207
6,937,537,638
16.28%
100.00%
2009
1,572,585,093
9,735,744,049
16.15%
99.20%
2010
1,698,901,068
12,853,461,851
13.22%
81.18%
2011
1,996,609,084
20,767,327,075
9.61%
59.05%
2012
3,589,351,567
36,116,901,232
9.94%
61.04%
Sursa: calcule proprii pe baza situaiilor financiare agregate 2008-2012
94
a. Marja net a activelor bancare pune n eviden capacitatea activelor de a genera

ctiguri nete din dobnzi, se determin ca un raport procentual ntre veniturile nete din
dobnzi (VND) i activele totale (AT), adic:
MAB
VND
.100
AB
Veniturile nete din dobnzi se determin ca diferen ntre dobnda ncasat (VD) i
dobnda pltit (CD), astfel:
n cazul analizat, se observ c valorile indicatorului, au nregistrat o evoluie

descresctoare pe ntreaga perioad analizat, de la 5,18% n anul 2008 la 3,56% n anul 2012.
b. Marja net a activelor valorificate, generatoare de ctiguri (MAV), pune n
eviden msura n care astfel de active particip la obinerea unui ctig din dobnzi. Aceasta
se determin ca un raport procentual ntre veniturile nete din dobnzi i activele valorificate
(AV), adic:
MAV
VND
.100
AV
Activele valorificate127 reprezint diferena dintre totalul activelor i suma

urmtoarelor elemente de activ:- casa;- active imobilizate corporale i necorporale;- stocuri
i obiecte de inventar;- decontri i debitori;- alte active.
Conceptele de active valorificate i active nevalorificate se refer la implicarea
activului bncii n activitatea de acordare a creditelor.128
Pe de-o parte, o valoare ridicat a acestui indicator pune n eviden un management
performant al activelor i pasivelor bancare. Pe de alt parte, o marj net din dobnzi ridicat
poate nsemna i o angajare a bncii n activiti de creditare riscante.
Un nivel redus al nivelului acestui indicator poate nsemna, pe de-o parte, cheltuieli
mari cu dobnzile, iar, pe de alt parte, o politic prudenial a bncii, adoptat n activitatea
de creditare.
n general, marja net din dobnzi ridicat este caracteristic bncilor de retail, care au
o reea dezvoltat n teritoriu i care i procur resursele la un pre sczut. Bncile cu ridicata
au o marj din dobnzi sczut, datorit costului ridicat al procurrii resurselor financiare.
Din analiza ntreprins se observ c marja net a activelor valorificate a avut o
evoluie descresctoare, nregistrnd valori cuprinse ntre 5,67% n anul 2008 i 3,77% n anul
2012.
c) Rata rentabilitii activelor (Return on Total Assets - ROA) se determin ca un
raport ntre profitul net i totalul activelor bancare. Indicatorul msoar gradul de rentabilitate
al ntregului capital investit n banc. n literatura economic anglo-american, indicatorul
mai poart denumirea de rata rentabilitii activelor totale (Return on Total Assets-ROA) sau
127
128
V. Dedu, Gestiune bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999, p. 238.

95
rata rentabilitii investiiei (Return on Investment-ROI).129

ROA
RNE
.100
AT
Dup prerea altor analiti americani130, indicatorul se determin ca un raport

procentual ntre rezultatul net curent din exploatare (RNCE) i totalul activelor recunoscute n
poziia financiar a bncii (AT):
ROA
RNCE
.100
AT
n acest caz, indicatorul msoar eficiena cu care sunt folosite activele bncii n
activitatea operaional de creditare i de tranzacionare cu titluri.
n cazul analizat, indicatorul a nregistrat o scdere continu de la 2,40% n anul 2008,
la 1,53% n anul 2011 i o cretere pn la 2,37% n anul 2012. Pe ansamblul sistemului
bancar romnesc, nivelurile indicatorului au evoluat astfel: 1,98% n anul 2008; 1,60% n anul
2009; 1,28% n anul 2010; 1,01% n anul 2011; 1,63% n anul 2012 i 0,1% n anul 2009 131.
Se poate afirma c ntre 2008 i 2012 bncile analizate au nregistrat valori superioare mediei
indicatorului din Romnia.
d) Un alt aspect urmrit n analiza performanei bancare se refer la rentabilitatea
capitalului propriu sau rata rentabilitii financiare, care poate fi pus n eviden cu ajutorul
indicatorului Rata rentabilitii capitalului propriu. Acesta se determin ca un raport ntre
profitul net i capitalul propriu. Indicatorul pune n eviden gradul de fructificare al
capitalului propriu.
n literatura de specialitate indicatorul este ntlnit sub denumirea de Rata
rentabilitii financiare (Return On Equity-ROE sau Return On Common Equity -ROCE) i
msoar gradul de rentabilitate a investiiilor fcute de acionari 132 att n activitatea de
exploatare ct i n activitatea extraordinar.
Rentabilitatea capitalului propriu este o msur combinat a trei factori:
profitabilitatea, viteza de rotaie a activelor i prghia financiar. Dac rentabilitatea
capitalului propriu nregistreaz fluctuaii de la un an la altul, analiza financiar trebuie s
determine care dintre ratele componente au cauzat fluctuaia respectiv.
129
P. Halpen, J.F. Weston, E.F. Brigham, Finane manageriale, Editura Economic, Bucureti, 1998, p. 111.
M. Backer, P.T. Elgers, R.J Asebrook, Financial Accounting, Harcout Brace Jovanivich, Publisher, Orlando,
Florida, SUA, 1988, p. 598.
131
Banca Naional a Romniei, Rapoarte anuale 2004-2009, www.bnr.ro
132
P. Halpen, J.F. Weston, E.F. Brigham, Finane manageriale, Editura Economic, Bucureti, 1998, p. 112.
130
96
n cazul bncilor analizate indicatorul a avut urmtoarea evoluie: 18,70% n anul

2008; 21,77% n anul 2009; 19,81% n anul 2010; 18,81% n anul 2011 i 26,55% n anul
2012, iar tendina este cresctoare, (aspect pozitiv) fa de anul de baz 2008, la 116,42% n
anul 2009; la 105,96% n anul 2010; la 100,57% n anul 2011 i la 141,95% n anul 2012. n
Romnia, pe ansamblul sistemului bancar, indicatorul a nregistrat urmtoarele niveluri:
15,62% n anul 2008; 12,66% n anul 2009; 10,247% n anul 2010; 9,43% n anul 2011 i
17,04% n anul 2012.133 Rezult aadar c, pe ntreg intervalul de timp analizat, valoarea
nregistrat de indicator la aceste bnci a fost superioar valorii calculate de B.N.R. pentru
ntregul sistem bancar romnesc.
Rentabilitatea capitalului propriu i factorii de influen ai acesteia constituie punctul
de pornire n analiza sistemic a situaiilor financiare anterioare ale bncii prin intermediul
indicatorilor profitabilitii, utilizrii activelor i prghiei rentabilitii capitalului propriu.
Un indicator specific performanei financiare este marja profitului, care reprezint o
funcie att a levierului de exploatare, ct i a valorii adugate, de-a lungul ciclului financiar,
sintetiznd ctigurile obinute din fiecare unitate monetar rezultat din operaiuni financiare.
Analiznd valorile indicatorului la bncile luate n studiu, se constat c acesta a
nregistrat o evoluie oscilant, de la 27,26% n anul 2008; la 30,59% n anul 2009; la 26,88%
n anul 2010; la 24,64% n anul 2011; la 33,81% n anul 2012 (pragul limit este de 0%).
Evoluia indicatorului, n cazul bncilor analizate, nregistreaz o uoar cretere n anul 2009
fa de anul 2008, o descretere n intervalul 2009-2011, pn la nivelul de 90,37% i
ajungnd n anul 2012 la 124,04% comparativ cu anul 2008.
A doua coordonat de analiz a performanei financiare a capitalurilor proprii o
constituie viteza de rotaie a activelor(KAT). Ratele de performan ale activelor pun n
eviden veniturile i cheltuielile bncii, fie pentru a analiza structura costurilor, fie pentru a
corela performana creditrii cu volumul activelor utilizate n realizarea acestora.
n cazul bncilor analizate, ncetinirea constant a rotaiei activelor n perioada 20082011 influeneaz negativ evoluia ratei rentabilitii financiare. Astfel, rotaia activelor
bancare a evoluat descresctor, de la 0,09 rotaii pe an n 2008, la 0,06 rotaii pe an n 2011,
urmnd o cretere pn la 0,07 rotaii pe an n 2012.
A treia dimensiune a analizei rentabilitii capitalurilor proprii o reprezint prghia
financiar. n literatura de specialitate, indicatorul mai este denumit i Factorul de
multiplicare al capitalului propriu (EM)134. O banc utilizeaz att fonduri atrase i
mprumutate de diverse tipuri, ct i fondurile acionarilor.135 Utilizarea acestor dou categorii
de resurse (proprii i strine) va depinde de atitudinea bncii fa de risc i fa de
rentabilitate.
n cazul bncilor romneti, factorul care are o influen pozitiv asupra ratei
133
Banca Naional a Romniei, Rapoarte anuale 2004-2008, www.bnr.ro

S.S. McDonald, T.W. Koch, Managemennt of banking, Thomson South-Western Corporation, Toronto,
Canada, 2006, p. 119.
135
S.S. McDonald, T.W. Koch, Managemennt of banking, Thomson South-Western Corporation, Toronto,
Canada, 2006, p. 69.
134
97
rentabilitii financiare este factorul de multiplicare al capitalului. Valoarea acestuia a crescut

de la valoarea de 7,80 n anul 2008, la 11,19 n anul 2012.
f) Rata rentabilitii generale se determin sub forma unui raport procentual ntre
rezultatul net al exerciiului i cheltuielile totale ale bncii n perioada de raportare.
Indicatorul pune n eviden eficiena consumului total de resurse la nivelul instituiei de
credit.
RRG
RNE
.100
CTE
n bncile analizate, evoluia descresctoare a indicatorului rezult i din graficul de

mai sus n care se pot observa urmtoarele valori nregistrate de rata rentabilitii generale:
16,28% n anul 2008; 16,15% n anul 2009; 13,22% n anul 2010; 9,61% n anul 2011 i
9,94% n anul 2012.
98
CAPITOLUL 4
RISCUL N MANAGEMENTUL
BANCAR
4.1. ABORDAREA CONCEPTUAL A RISCULUI N BNCI

naintea prezentrii riscurilor bancare, se impune o precizare a noiunii de risc.
Dac avem n vedere definiia lingvistic136, riscul este definit ca probabilitatea de a
suporta o pagub. n Concise Oxford English Dictionary, riscul este definit drept hazard,
posibilitatea unei consecine negative, pierdere sau expunerea la neans137.
Profesorul universitar Mihai Toma consider c orice investiie comport un risc. Cu
ct riscul este mai mare cu att crete pretenia asupra remunerrii capitalului investit.138
Profesorul universitar Ion Stancu subliniaz faptul c riscul se traduce prin
variabilitatea profitului fa de media rentabilitii n ultimele exerciii, ...riscul nu este
altceva dect incapacitatea bncii de a se adapta, n timp i la cel mai mic cost, la variaia
condiiilor de mediu.139
Riscul, ntr-o accepiune general semnific variabilitatea rezultatului obinut sub
presiunea mediului, este de prere profesorul universitar Ioan Mihai. Mai exact putem
aprecia c, riscul reprezint prejudiciul potenial la care sunt expuse patrimoniul, interesele i
activitatea agentului economic.140
Unii autori francezi141 apreciaz c riscul este un element de incertitudine care poate
afecta activitatea unui agent sau derularea unei operaiuni economice.
Profesorul universitar Gheorghe Manolescu este de prere c noiunea de risc este
inseparabil legat de acelea ale rentabilitii i flexibilitii. Rezultatul bncii este supus
evenimentelor neprevzute care nsoesc activitatea sa n toate domeniile. Riscul se traduce
prin variabilitatea rezultatului, afectnd rentabilitatea activelor i, n consecin, a capitalului
investit.142
Prin analiza riscului (risk analysis), Richard Koch nelege o analiz sistematic a
oricrui risc de afaceri, de exemplu cel al afacerii cu un client nou, al intrrii pe o pia nou
sau cel al derulrii unei investiii mari.143
136
Conform Dicionarului explicativ al limbii romne, Editura Universul enciclopedic, Bucureti, 1996, p. 926.
Concice Oxford English Dictionary, Fifth Edition, 1995, p. 1015.
138
M. Toma, Finane i gestiune financiar, Editura Didactic i Pedagogic RA, Bucureti, 1994, p. 48.
139
I. Stancu, Gestiune financiar, Editura Economic, Bucureti, 1994, p. 318.
140
I. Mihai, Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Editura Expert, Bucureti 2003, p. 151.
141
Y. Bernard, J.C. Colli, Vocabular economic i financiar, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, p. 340.
142
Gh. Manolescu, Managementul financiar, Editura Economic, Bucureti, 1995, p. 169.
143
R. Koch, Dicionar de finane, Editura Teora, Bucureti 2001, p. 248.
137
99
n opinia specialitilor Kuritzkes i Schuermann 144 riscul este poteniala deviaie

advers de la rezultatele ateptate. n acest context, ei identific trei forme ale riscului: riscul
cunoscut, riscul identificabil i riscul necunoscut. Riscul cunoscut poate fi identificat i
cuantificat. Acest concept st la baza capitalului economic, instrument important n
managementul riscului bancar. Riscul identificabil aparine categoriei de riscuri care pot fi
delimitate, dar nu pot fi cuantificate ntr-o manier adecvat, cel puin pn n prezent.145
Riscul este o component permanent, inerent activitii instituiilor bancare.
Contientizarea acestei realiti, n condiiile unui mediu financiar aflat n permanent
modificare (fenomenul globalizrii, liberalizarea pieelor financiare, inovaia financiar etc.)
i deosebit de competitiv a impus necesitatea gestionrii adecvate a riscului bancar.
O definiie a riscului n activitatea bancar ntlnim n lucrarea profesorului Eddie
Cade, care consider c riscul reprezint expunerea la incertitudine a activitii bancare146.
n definirea riscului bancar, cei mai muli specialiti se rezumau doar la tratarea
riscului de creditare sau de lichiditate, care deriv din funcia clasic a bncilor. Aceast
abordare a fost puternic influenat de fenomenul diversificrii exponeniale a formelor
riscului bancar.
Perioada actual, n contextul crizei mondiale, este denumit era managementului de
risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex
i important a managementului bancar.
Condiiile de apariie a riscurilor sunt determinate de manifestarea unui complex de
factori care depind de:
evoluia general a economiei, n principal dinamica PIB pe total i pe componente,
evoluia ratei inflaiei, precum i utilizarea instrumentelor de politic monetar;
modificrile referitoare la organizarea bncii;
modificrile intervenite n legislaia economic, n general i n cea financiarbancar n special, care se repercuteaz asupra eficienei i siguranei activitii bancare;
situaia politic i economic actual i de perspectiv a rii, cu implicaii asupra
serviciului datoriei externe;
perturbaii provocate de deficienele structurii organizatorice a bncii, cum ar fi
realizarea unor operaiuni ineficiente sau insuficient supravegheate care pot genera pierderi;
luarea unor decizii financiare cu efecte negative asupra masei creditului, ratei
dobnzii, lichiditii sau capitalului propriu al bncii.
Managementul riscurilor, impune n acest context adoptarea a dou strategii clasice:
144
A. Kuritzkes, T. Schuermann, What we know, Dont know and Cant know about bank risk: A view from the
trenches, Princeton University Press 2007, p. 3.
145
Un exemplu, n acest sens, este acela al riscului reputaional generat de acuzaiile de fraud aduse unei
persoane din conducerea executiv a unei instituii de credit. Impactul acestui tip de risc asupra activitii unei
bnci este recunoscut, ns este dificil de evaluat cu exactitate, cel puin pn n present. Din aceast cauz,
riscul reputaional nu a fost inclus n cadrul riscului operaional n noua structura de adecvare a capitalului
bancar Basel II.
146
E. Calle, Banking Risks-Reducing uncertainty to Improve Bank Performance, Fitzroy Derborn Publishers,
Chicago, SUA, 1999, p. 12.
100
Asumarea contient a unor riscuri mari, atunci cnd obiectivul privind nivelul de
profit, este foarte ridicat;
Abordarea unei atitudini prudente, concentrat pe minimizarea riscului, acceptnd
ctiguri mici, dar sigure.
Monitorizarea atent a factorilor poteniali de risc trebuie integrat n strategia i
managementul bncii, care in att de sigurana proprie, ct i de calitatea mediului de afaceri
n care opereaz acestea.
n acest sens, calitatea activitii desfurate de orice entitate bancar poate fi cauza,
dar i efectul producerii unor riscuri, iar implicaiile sale depesc sfera strict economic, avnd
conotaii sociale importante.
4.2.
IMPORTANA
OBIECTIVELE
MANAGEMENTULUI
RISCURILOR BANCARE
Managementul riscurilor bancare urmrete, prin sistemul su de identificare,
evaluare, analiz i control, diminuarea influenelor negative a factorilor de risc n faza de
planificare, minimalizarea pierderilor n faza de execuie operaional a planului strategic
asumat.
n acest sens, managementul riscurilor presupune dou tipuri de legturi. Prima
legtur vizeaz strategia global a bncii i tipurile de risc, identificate de sus n jos, de-a
lungul structurilor ierarhice de organizare a bncii, i de jos n sus, prin urmrirea riscurilor
rezultate din operaiuni, produse care se compar cu obiectivele stabilite. Cea de-a doua
legtur se stabilete ntre sfera comercial i cea financiar. Politica comercial a bncii are
n vedere comparaia produse bancare clienii bncii actuali i viitori, iar politica financiar
este rezultatul comparaiei dintre rentabilitate i risc.147
Rolul managementului n identificarea, evaluarea, msurarea i gestionarea riscurilor
financiare este descris de Comitetul de la Basel pentru Supraveghere Bancar. Comitetul de la
Basel a stabilit c orice corporaie care utilizeaz instrumente financiare noi are nevoie
stringent ca toate nivelurile manageriale s cunoasc i s neleag riscurile inerente, s
adapteze sistemele interne de contabilitate, n aa fel nct s asigure un control adecvat.
Piaa financiar este influenat de un numr apreciabil de factori subiectivi i
obiectivi, motiv pentru care ea devine deosebit de volatil i, n acest cadru, instituiile
bancare sunt contiente c maximizarea profitului implic o expunere permanent la risc.
Bncile i asum toate riscurile specifice n acest proces de obinere de profit, dar n
condiii de pruden, avnd n vedere urmtorii factori: 148respectarea regulilor prudeniale
impuse de B.N.R.;profitul scontat care s justifice expunerea la riscul asumat;eventualele
pierderi care s nu deterioreze dramatic situaia financiar a anului respectiv, ele putnd fi
acoperite din profit sau prin provizioane;riscul trebuie s fie astfel dimensionat nct pierderea
produs s poat fi considerat ca normal pentru activitatea bncii, astfel nct imaginea ei,
147
148
C. Iliescu, Managementul riscului, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2006, p. 53.

I. Niu, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p. 34.
101
att extern, ct i intern, s nu fie deteriorat.

n aceste condiii, banca urmrete maximizarea profitului su o dat cu meninerea
riscului la un nivel acceptabil. n activitatea pe care o desfoar, banca poate accepta numai
expuneri la risc profitabile i nu-i asum niciun risc individual sau cumulat care nu poate fi
msurat sau ale crui consecine ar putea aduce prejudicii bncii i poziiei sale pe pia.
n activitatea de conducere i supraveghere a riscului bancar se recomand folosirea
unei metodologii care include mai multe etape: identificarea, evaluarea, controlul i
transferul riscului.
Figur 4.1 Procesul ciclic de evaluare i control intern al riscului bancar
Identificarea riscurilor, precum i localizarea lor, constituie prima etap de gestionare

global a riscurilor, n cadrul ei trebuind determinate riscurile asociate fiecrui tip de produs
i serviciu bancar. Odat identificate riscurile asociate, este necesar elaborarea unor scenarii
posibile pentru a putea determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de risc asociat. Dup
ce riscurile au fost identificate pe fiecare tip de produs i serviciu bancar, este necesar
102
schiarea unei imagini agregate a influenei factorilor de risc.149

Dup identificarea riscurilor i localizarea lor, procesul continu cu evaluarea i
analiza obiectiv, care nu se ntrerupe niciodat. Pentru a stabili departamentele dintr-o banc
responsabile de expunerea la risc i care au sarcina de a face analiza tipurilor de risc, precum
i a modului lor de tratare, sunt corelate urmtoarele elemente: raportul de gestiune anual,
diverse raportri contabile i organigrama bncii.150
Este important a se analiza i evalua care dintre expunerile la risc au potenialul de a
mpiedica banca s-i ating obiectivele. Pentru identificarea i msurarea cu mai mult
uurin a punctelor slabe sunt utilizate tehnici de evaluare a efectelor riscului. Aceste tehnici
permit totodat i repartizarea corespunztoare a resurselor n vederea corectrii lor.
Controlul i eliminarea riscului constituie o sarcin permanent i individual
exercitat n interiorul fiecrei bnci, dar i de banca central, prin departamente specializate
i de supraveghere.
Managerii bancari trebuie s determine principalele tipuri de activiti de control pe
fiecare tip de risc n parte, cunoscnd caracteristica i evoluia probabil a acestora. Aciunea
advers a unui factor de risc poate fi diminuat i/sau, n unele cazuri, evitat, prin
cunoaterea i ndeprtarea cauzei care l produce. n acest scop, este necesar reproiectarea
activitilor i a fluxurilor de operaii.
Ultima etap a activitii de conducere i supraveghere a riscului bancar o constituie
transferul riscului. n practica bncilor, exist sistemul de transferare a riscului prin
intermediul pieelor de capital (utilizarea instrumentelor derivate), precum i prin sistemul
asigurrilor (polia de asigurare fiind considerat ca un mijloc de transferare a riscului) sau
prin intermediul contractelor de mprumuturi sindicalizate.
Constituirea de consorii ntre mai multe bnci se realizeaz cu scopul de a diviza i
transfera riscul. Din punctul de vedere al evitrii concentrrii riscului, cu ct banca are mai
muli codebitori pentru aceeai crean, cu att scade importana insolvabilitii unuia dintre
ei. Prin reglementri proprii sau ale bncilor centrale, concentrarea riscului este evitat i cu
ajutorul limitei impuse n acordarea de mprumuturi unuia i aceluiai debitor.
Monitorizarea riscului depinde n mare parte de cadrul organizatoric pe care banca l
adopt. Acesta trebuie s ajute coordonarea responsabilitilor n domeniul managementului
riscului. Guvernana corporatist se refer la maniera n care este guvernat activitatea bncii,
inclusiv stabilirea obiectivelor i a profilului riscului bncii. Managementul va opera ntr-o
manier sigur i solid, conducnd operaiunile de zi cu zi n cadrul unui profil de risc
stabilit, n timp ce protejeaz interesele deponenilor i ale altor beneficiari.
Responsabilitatea pentru gestionarea riscurilor revine conducerii executive, care
reprezint consiliul de administraie al bncii ntre dou edine ale acestuia. Monitorizarea
corespunztoare a riscului decurge din modul n care este conceput responsabilitatea riscului,
gestionarea fiecrui risc la indivizi sau departamente din structura bncii.
O strategie bancar performant trebuie s cuprind att programe, ct i proceduri de
149
150

C. Iliescu, Managementul riscului, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2006, pp.46-51.
103
gestionare a riscurilor bancare care vizeaz, de fapt, minimalizarea probabilitii producerii

acestor riscuri i a expunerii poteniale a bncii 151. Obiectivul principal al acestor politici este
acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de banc, iar
obiectivul central al activitii bancare l reprezint obinerea unui profit ct mai mare.152
Importana gestiunii riscurilor bancare nu se rezum doar la aceste obiective.
Preocuparea permanent a managerului pentru minimizarea expunerii la risc are efecte
pozitive i asupra comportamentului salariailor care devin mai riguroi i mai contiincioi n
ndeplinirea sarcinilor de serviciu, nefiind de neglijat nici efectul psihologic de descurajare a
unor activiti frauduloase. Existena unor programe adecvate pentru prevenirea i controlul
riscurilor bancare contribuie i la impunerea instituiei n cadrul comunitii bancare,
Experiena unor astfel de programe condiioneaz admiterea sau participarea bncii respective
la asociaii interbancare (ndeosebi de pli) sau la obinerea unor calificative superioare din
partea autoritii bancare.
Un management adecvat al riscurilor bancare i va pune amprenta i asupra imaginii
publice, soliditatea i renumele unei bnci acionnd ca un magnet, atrgnd mai muli
deponeni. Clienii doresc o banc sigur i acionarii la fel.
Succesul n gestiunea bancar e posibil doar n cazul n care riscurile considerate
rezonabile de ctre bnci pot fi controlate i nu depesc cadrul mijloacelor financiare i al
competenei sale. Evalurile eronate ale diferitor genuri de riscuri sau lipsa posibilitii de a le
opune msuri eficiente implic consecine nedorite nu doar pentru bnci, ci i pentru ntreaga
economie n ansamblu.
Gestiunea riscurilor bancare este important i datorit rolului crucial pe care bncile
l dein n cadrul sectorului financiar 153 ( operatori pe piaa monetar, intermediari pe piaa
financiar-bancar, generatori de repere strategice, participani la dezvoltarea economic i
instituional, factori de susinere a comerului exterior i relaiilor economice internaionale).
151
I.Trenca, Metode i tehnici bancare, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2003, pp. 19-22.
153
D. Constantinescu, Management bancar, Editura Bren, Bucureti, 2004, p. 4.
152
104

Figur 4.2 Rolul bncii de intermediar pe piaa financiar ( implicaiile riscurilor )
Sectorul bancar este un segment indispensabil al ansamblului economic, fr de care

economia modern nu-i poate exercita rolul i funciile. Sistemele bancare stabile
sunt acelea capabile s-i menin eficiena n situaii neprevzute i s genereze stimulente i
informaii credibile tuturor participanilor financiari. 154
Fr ndoial c noile abordri ale acestuia n concordan cu Acordul Basel i pun
amprenta asupra managementului riscului.
Principalele obiective ale unui sistem de management performant al riscurilor vizeaz:
stabilirea unei definiii larg acceptate a noiunii de risc i a tipurilor de risc, care
s determine elaborarea unei hri a riscurilor bncii;
evaluarea cuprinztoare i continu a surselor existente i poteniale de riscuri
interne i externe;
stabilirea unor responsabiliti clare n domeniul managementului riscurilor (de sus n
jos, n ierarhie) i a sistemului de raportare (de jos n sus), pentru a evita confuziile,
suprapunerea eforturilor sau pierderilor din vedere a unor aspecte importante;
asigurarea transparenei, printr-un sistem cuprinztor de informare a conducerii,
154
D. Constantinescu, Management bancar, Editura Bren, Bucureti, 2004, pp.5-9.

105
precum i printr-un sistem de monitorizare i raportare, prin care s se prezinte, s se

analizeze i s se comunice expunerile efective, ctigurile i pierderile care trebuie cunoscute
i stocate pentru referiri viitoare;
elaborarea unui sistem de msurare a performanei financiare, care s ia n
considerare pierderea prevzut (costul activitii), pierderea neprevzut (msurarea
riscurilor), alocarea de capital pe fiecare categorie de risc acolo unde este posibil, precum i
veniturile ajustate pentru fiecare risc (rentabilitatea capitalului ajustat cu riscurile);
evaluarea n funcie de pia a costului capitalului, a ratei minime de rentabilitate i
a posibilitilor i limitelor creterii organice a expunerilor de risc;
definirea i utilizarea principiilor de diversificare a riscurilor i de management al
portofoliului;
elaborarea unui sistem de clasificare a creditelor pe baza ratei anticipate de
neperforman;
stabilirea preurilor produselor i serviciilor, lund n considerare toate elementele
menionate anterior;
identificarea nclinaiei/toleranei n asumarea riscurilor i stabilirea limitelor de
expunere n concordan cu aceasta;
elaborarea unui cadru conceptual consistent, prin care s se stabileasc obiectivele
i s se evalueze performanele unitilor operative, produselor, relaiilor cu clienii i
salariaii;
instalarea, n toate domeniile de activitate ale bncii a unor planuri de recuperare n
caz de dezastre i/sau a unor planuri de continuitate a activitii, actualizarea i testarea cu
regularitate a acestor planuri;
analiza permanent a realizrilor i eecurilor sistemului de management al
riscurilor, separat de desfurarea activitii;
asigurarea unui nivel profesional i specializat al cunotinelor n domeniul
neutralizrii i controlului diferitelor tipuri de riscuri bancare.
n concluzie putem afirma c bncile pot gestiona cu succes riscurile bancare dac
recunosc rolul strategic al managementului riscurilor, dac folosesc paradigma de analiz i
gestiune n vederea creterii eficienei, dac adopt msuri precise de adoptare a performanei
la risc i dac vor crea mecanisme de raportare a performanei n funcie de risc, pentru a se
asigura c investitorii neleg impactul gestiunii riscului asupra valorii bncii.
4.3. TIPOLOGIA RISCURILOR BANCARE

Diversitatea riscurilor cu care se confrunt o banc comercial, precum i diversitatea
factorilor care influeneaz aceste riscuri conduc la concluzia c o clasificare a riscurilor
bancare este posibil doar prin utilizarea mai multor criterii. Ca rezultat al selecie din
106
literatura de specialitate155, iat cteva din criteriile de clasificare a riscurilor bancare:

A. n funcie de tipul de expunere: inert, respectiv suplimentar (subiectiv):
a) Riscurile pure sunt cele care apar ca urmare a activitii bancare curente i pot fi de
mai multe tipuri: riscuri fizice (avarii, accidente), riscuri financiare (pierderi de date,
documente), riscuri criminale i frauduloase, riscuri de rspundere (nerespectarea normelor
interne).
b) Riscurile lucrative (speculative) apar ca urmare a unor operaiuni prin care se
ncearc obinerea unui profit suplimentar.
B. n funcie de piaa care determin apariia riscului:
a) Riscurile determinate de piaa produsului se refer la aspectele strategice i
operaionale ale gestiunii veniturilor i cheltuielilor de exploatare, dup cum urmeaz:
1. Riscul de creditare, sau cel mai important risc n aceast categorie apare datorit
modificrilor n valoarea net a activului, ca urmare a modificrilor n percepia asupra
abilitii unei tere pri de a-i ndeplini obligaiile contractuale. n cadrul acestui risc se
identific dou subcomponente: riscul tranzaciei i riscul de credit. Primul se refer la diferite
aspecte funcionale ale riscului afacerii cum ar fi implicaiile juridice, politice sau practice, iar
cel de-al doilea se refer la profitabilitatea afacerii.
2. Riscul de strategie (afaceri) poate determina ca ntreaga linie de afaceri a unei bnci
s se prbueasc ca urmare a competiiei sau a lipsei unui avantaj competitiv ntr-o anumit
activitate. De asemenea, atitudinea conservatoare de a atepta piaa s se dezvolte reprezint
un risc de strategie.
3. Riscul datorat reglementrilor bancare rezid din faptul c instituiile financiare
funcioneaz ca centre de profit n baza unor licene care pot fi revocate de ctre autoritatea de
supraveghere bancar sau alte autoriti n domeniul financiar.
4. Riscul de operare este semnificativ pe piaa produsului i const n riscul ca
sistemele informatice s nu funcioneze corect sau s fie folosit ntr-un alt scop.
5. Riscul de marf se manifest indirect. De exemplu, creterea preului petrolului
poate avea efecte negative asupra unor companii, clieni ai bncii sau furnizori-beneficiari ai
altor companii care sunt n legtur direct cu banca.
6. Riscul resurselor umane reprezint, conform unor analiti, forma de risc cea mai
subtil, foarte greu de msurat i care rezult din politica de personal: recrutarea, pregtirea,
motivarea i meninerea specialitilor.
7. Riscul legal este determinat de posibilitatea apariiei unor eventuale litigii ntre
banc i clienii ei.
8. Riscul de produs se refer la posibilitatea ca produsele oferite de bnci s se uzeze i
s devin necompetitive. De exemplu, un produs poate deveni necompetitiv ca urmare a uzurii
155
N. Dardac, T. Barbu, Moned, Bnci i Politici monetare, Editura Didactic i Pedagogic RA, Bucureti
2005; I. Niu, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000; I. Trenca, Fundamente ale
managementului financiar, Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2006, I. Btncea, I. Trenca, A. Bejenaru, S.
Borlea, Analiza performanelor i riscurilor n bnci, Editura Risoprint, 2008.
107
tehnologiei care st la baza acestuia.

b) Riscurile determinate de piaa capitalului afecteaz valoric toate companiile cu
impact mai puternic asupra instituiilor financiare, n cazul crora este dificil de realizat o
distincie clar ntre riscul pieei produsului i cel al pieei de capital. Din punct de vedere al
pieei de capital, se identific urmtoarele tipuri de risc:
1. Riscul ratei dobnzii este reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la
schimbrile ratelor dobnzii. Fluctuaia preului activelor i pasivelor financiar bancare
datorit schimbrii ratei dobnzii ntr-o perioad de timp poate avea influene negative asupra
activitii bncii, fiind necesar o prognozare riguroas a acestor posibile modificri.
2. Riscul de lichiditate, cel mai important risc al pieei de capital, apare n situaia n
care o banc nu dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaiile sale
financiare la un moment dat. Riscul lichiditii este cel mai ridicat atunci cnd banca nu poate
s anticipeze cererea de noi mprumuturi sau retragerile de depozite i cnd nu are acces la noi
surse de finanare.
3. Riscul valutar (sau riscul ratei de curs) apare la orice operaiune care este derulat n
alt moned dect cea n care se evideniaz n contabilitate.
4. Riscul de decontare este conectat de transferul de sume care se realizeaz ntre
bnci, n special n transferurile internaionale.
C. n funcie de caracteristicile bancare:
a) Riscurile financiare, asumate n gestiunea bilanului sunt cele mai importante
riscuri din aceast categorie. Principalele riscuri financiare care pot afecta activitatea unei
societi bancare sunt riscul de lichiditate i riscul de faliment. n cadrul riscului financiar este
cuprins i riscul sistemic, risc specific ansamblului bncilor, fiind gestionat de ctre
autoritatea de supraveghere bancar prin diferite reglementri.
b) Riscurile de prestare sunt caracteristice serviciilor bancare. Acestea pot fi: riscul
operaional legat de incapacitatea bncii de a asigura servirea profitabil a clienilor, riscurile
generate de introducerea de noi produse bancare, riscul tehnologic asociat structurii ofertei de
produse financiare i riscul strategic determinat de probabilitatea de a nu alege strategia
optim pentru perioada i condiiile existente.
c) Riscurile ambientale, generate de operarea bncii ntr-un mediu concurenial, pot
avea un puternic impact asupra performanei bancare. n aceast clas se includ: riscul de
fraud generat de posibilitatea apariiei unor evenimente cu caracter ilicit, riscul economic
determinat de evoluia mediului economic n care funcioneaz ntregul sistem bancar, riscul
concurenial generat de condiiile i reglementrile formale i informale care guverneaz
sectorul bancar i riscul legal determinat de posibilitatea apariiei unor eventuale litigii ntre
banc i clienii ei.
D. Riscuri bancare n funcie de reflectarea lor n bilanul contabil:
a) Riscuri referitoare la poziiile bilaniere: riscul de lichiditate, riscul ratei dobnzii,
riscul de schimb valutar, riscul de portofoliu, riscul de instrumente financiare folosite, riscul
pieei, riscul de ar, riscul de partener, riscul decontrii, riscul profitabilitii, riscul indicilor
108
de solvabilitate i riscul structurii bilanului.

b) Riscurile din afara poziiilor bilanului: contracte la termen, acreditive, futures,
swaps.
c) Alte tipuri de risc: riscul de strategie, riscul de producie, riscul de investiie i riscul
concurenei.
Un studiu al Bncii Mondiale156 arat c, n general, riscurile bancare se ncadreaz n
patru mari categorii:
a) riscuri financiare, ce cuprind riscuri pure (riscul de lichiditate, riscul de credit, riscul
de solvabilitate) i riscuri speculative (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul preului sau
poziiei de pia);
b) riscuri operaionale, asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne ale bncii,
incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii, ce privesc stabilirea de ctre autoritile
de reglementare a unor norme pe care bncile trebuie s le respecte;
c) riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv
preocuprilor macroeconomice i politice, factorilor legali i de reglementare, infrastructurii
i sistemului de pli existente la nivelul ntregului sector financiar. Aceast grup de riscuri
este adesea cunoscut sub denumirea generic de risc de ar;
d) riscurile apariiei de evenimente cuprind toate tipurile de riscuri exogene care, dac
s-ar materializa, ar putea pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiei
financiare i gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. Astfel de riscuri includ
evenimente politice (cderea unui guvern), crize bancare, dezastre naturale i rzboaie civile,
bncile neputndu-le face fa dect prin meninerea unui nivel adecvat de protecie a
capitalului. Referitor la riscurile apariiei de evenimente, autoritile de supraveghere au un
rol critic i important n evaluarea impactului unor astfel de evenimente asupra economiei
naionale i n special asupra sistemului bancar i al pieelor financiare.
Banca Naional a Romniei enumer n reglementrile sale zece categorii de riscuri:
riscul de credit, riscul de dobnd, riscul de lichiditate, riscul de solvabilitate, riscul valutar,
riscul de contrapartid, riscul asupra patrimoniului, riscul nerespectrii regulilor deontologice,
riscul de administrare i riscul informatic.157
Abordarea adoptat privind clasificarea riscurilor bancare deriv din practica curent
i, potrivit acesteia, riscurile bancare sunt divizate n dou mari categorii: riscuri financiare i
riscuri nefinanciare158.
Riscul financiar este delimitat n:
1) Riscul de pia este: aferent valorii de pia a unui portofoliu de active i pasive;
este determinat de lipsa de certitudine a valorii viitoare a unor active i pasive; este asociat cu
156
2004, p.12.
157
Norma B.N.R. nr.17 din 18/12/2003, privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit
i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a
instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 47 din 20/01/2004.
158
A. Kuritzkes, T. Schuermann, What we know, Dont know and Cant know about bank risk: A view from the
trenches, Princeton University Press, 2007.
109
micarea nefavorabil a nivelului sau volatilitii preurilor de pia ale mrfurilor, ale
titlurilor de valoare, ale valutelor, ale ratelor de dobnd etc.
2) Riscul de credit reprezint expunerea la pierderi ca urmare a apariiei unui
eveniment de credit (falimentul partenerului, neonorarea de ctre un partener a
angajamentelor contractuale scadente, degradarea credit ratingului partenerului etc.). Cel mai
evident risc de credit este riscul de insolvabilitate (insolvency risk) al unui partener de afaceri,
asociat cu incapacitatea unui partener de a-i onora angajamentele contractuale. De asemenea,
include i riscul de faliment (default risk) al partenerului. Pentru o banc comercial, riscul de
credit aferent unui debitor reprezint riscul de neplat al valorii creditului i al dobnzilor
aferente.
3) Riscul structural al activelor i pasivelor are impact asupra poziiilor activelor i
pasivelor bancare datorit unor modificri nefavorabile ale ratelor de dobnd. O form
special a acestui risc este riscul de lichiditate.
Riscul de lichiditate reprezint pierderea lichiditii cu toate consecinele aferente. n
literatura de specialitate, acest risc este prezentat n dou mari categorii (forme de
manifestare): a) riscul specific de lichiditate, reprezentnd pierderea lichiditii de ctre o
societate, adic pierderea capacitii de a-i onora obligaiile financiare scadente i b) riscul
sistematic de lichiditate (riscul lichiditii pieei market liquidity risk), reprezentnd
situaia n care o pia integral sau un segment al acesteia pierde lichiditatea. Acest tip de risc
afecteaz toi participanii de pe piaa respectiv.
Riscul nefinanciar cuprinde:
1)Riscului operaional este riscul de pierdere determinat de utilizarea unor procese,
sisteme i resurse umane inadecvate sau care nu i-au ndeplinit funcia n mod corespunztor,
sau este determinat de prezena unor evenimente i aciuni externe. Riscul operaional include
i riscul legal.
2) Riscul de afaceri este riscul inerent desfurrii activitii economice i reprezint
posibilitatea nregistrrii de pierderi ca rezultat al: condiiilor economice nefavorabile
(recesiune, scderea veniturilor consumatorilor, reducerea volumului de afaceri etc.); lansrii
pe pia a produselor unor bunuri i servicii neviabile sau compromiterii unor produse deja
existente; schimbrii structurii pieei i a relaiilor de afaceri; structurii organizaionale eronat
concepute; planificrii neadecvate, monitorizri i raportrii insuficiente.
Riscul de afaceri este delimitat n dou mari categorii, n funcie de cauzele expunerii:
- riscul strategic (strategic risk) este inerent relaiilor agentului economic cu piaa,
clieni, furnizori, concurenii etc., fiind determinat de structura i dinamica pieei;
- riscul de management sau de gestiune (management risk) este riscul inerent
activitii de administrare a bncii, planificare, organizare, evaluare, control, raportare,
extindere etc.
Varietatea riscurilor enumerate mai sus ntrete ideea c, indiferent de nivelul
experienei acumulate, apariia riscurilor este un fenomen care nu poate fi evitat, dar a crui
exploatare adecvat poate genera multiple oportuniti. Aceasta subliniaz necesitatea ca
fiecare manager s adopte o abordare structurat a riscului, ca parte integrant a
110
managementului organizaiei, abordare denumit generic managementul riscului n afaceri.
4.3.1. RISCUL OPERAIONAL N ACTIVITATEA BANCAR

Riscul operaional este pericolul apariiei unor pierderi neateptate, directe sau
indirecte, rezultat al aciunii unor factori interni sau externi asupra bncii, care afecteaz buna
desfurare a activitii sale operaionale.
Definirea riscului operaional, n literatura de specialitate din Romnia, a fost
fructuoas, variante de definire a acestui tip de risc aprnd de la primele ncercri de
reglementare la nivel internaional. Iat cteva dintre definiiile identificate:
Riscul de operare este un risc semnificativ pe piaa produsului, el neputnd fi ignorat
de nici o instituie financiar, i const n riscul ca sistemele de calcul s nu funcioneze
corect.159
Riscul operaional este un risc potenial care const n posibilitatea ca n cursul
derulrii afacerii s asigure sincope datorate unui management necorespunztor, unor erori
umane ale personalului angajat sau unor fraude, sau unor probleme informatice.160
Riscul din tratamentul operaiunilor, denumit risc operaional, administrativ sau risc
de back-office, corespunde riscului legat de tratamentul administrativ i contabil al
operaiunilor. Faptele generatoare ale acestui risc sunt o supraveghere incorect a operaiilor,
o procedur de control ineficient i erori neconstatate la timp, situaii care necesit timp de
corectare a anomaliilor, precum i o deteriorare a imaginii bncii. Gestionarea riscului poate fi
realizat prin proceduri eficiente, o separare a funciilor (autorizare, realizare i control de
prim rang), un cod de acces informatic confidenial i utilizarea de tablouri de bord ale
activitii.161
n anul 2001, Comitetul de la Basel a adoptat definiia riscului operaional, avnd la
baz varianta oferit n 1997 de British Bankers Association. Conform acesteia, riscul
operaional este definit ca riscul de nregistrare a unor pierderi rezultate n urma inadecvrii
sau inoperativitii unor procese, membrii ai personalului sau tehnologii interne sau ca urmare
a aciunii unor factori externi162. Prin definiia adoptat de Comitetul de la Basel, riscul
operaional este scos din categoria riscurilor nesemnificative i inclus n categoria riscurilor
bancare bine identificate, monitorizate i reglementate. n continuare este ilustrat figura care
prezint aceast accepiune.
159

C. Iliescu, Managementul Riscului, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2003, p. 35.
161
N. Dardac, T. Barbu, Moned, Bnci i Politici monetare, Editura Didactic i Pedagogic RA, Bucureti,
2005, p. 279.
162
The risk of direct or indirect loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or
from external events, BCBS, 2005, parag. 664.
160
111

Figur 4.3 Reprezentarea modului de definire a riscului operaional n perioada Acordului
Basel II
Banca Naional a Romniei a asigurat compatibilitatea i armonizarea legislaiei

bancare naionale cu cea la nivel internaional, respectiv la nivel european. n privina riscului
operaional, acesta este definit ca fiind riscul de pierdere determinat fie de utilizarea unor
procese, sisteme i resurse umane inadecvate sau care nu i-au ndeplinit funcia n mod
corespunztor, fie de evenimente i aciuni externe. Riscul operaional include i riscul
legal.163.
Avnd n vedere noutatea acestui tip de risc sub aspectul delimitrii i reglementrii
sale, precum i caracterul su complex, considerm c varietatea de definiii aprute
reprezint tot attea puncte de vedere n legtur cu rolul i impactul acestui risc asupra
activitii bancare.
Acest risc se manifest n practic, n cele mai multe cazuri, prin intermediul unuia sau
mai multor riscuri. De exemplu, inexistena unor proceduri corespunztoare privind analiza
dosarelor de credit sau lipsa de experien a inspectorilor de credit poate genera un volum
mare de credite neperformante. Absena unor sisteme bine puse la punct de urmrire a
resurselor i plasamentelor poate duce la materializarea riscului de lichiditate sau a celui de
dobnd.
Unul dintre cele mai cunoscute riscuri din categoria riscurilor operaionale este cel de
fraud, fie c aceasta este realizat de persoane din exterior, uneori cu sprijinul voluntar sau
involuntar al personalului bncii, fie c autorii sunt chiar salariaii bncii. Practica arat c
fraudele sunt extrem de frecvente. n acest sens, riscul operaional poate fi generat de fiecare
dintre angajaii bncii (n mod intenionat sau din eroare) i de fiecare operaiune realizat
(sau nerealizat la timp) de banc.
Definirea riscului operaional reprezint primul pas n identificarea cauzelor care le
genereaz i formelor specifice n care acesta se materializeaz. Cu ct caracterul unei
definiii este mai general, cu att este mai permisibil n identificarea unei tipologii mai vaste.
163
Banca Naional a Romniei, Regulamentul privind riscul operaional nr. 5 din 18/02/2008, Art. 2(1) lit. c.
112
4.3.1.1. EVENIMENTE GENERATOARE DE RISC OPERAIONAL

n atenia instituiilor de credit pot fi identificate o serie de tipuri de evenimente
generatoare de risc precum164:
frauda intern (de exemplu: raportarea cu rea-credin a poziiilor, furtul,
ncheierea de ctre salariai de tranzacii n cont propriu);
frauda extern (de exemplu: tlhria, falsificarea, spargerea unor coduri
aferente sistemelor informatice);
condiiile aferente efecturii angajrilor de personal i sigurana locului de
munc (de exemplu: cererile compensatorii ale personalului, nerespectarea
normelor de protecie a muncii, promovarea unor practici discriminatorii);
practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti (de exemplu:
utilizarea necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n legtur
cu clientela, splarea banilor, vnzarea unor produse neautorizate, folosirea
greit de ctre clieni a produselor i serviciilor aferente sistemului electronic
banking);
punerea n pericol a activelor corporale (de exemplu: acte de terorism sau
vandalism, incendii, cutremure);
ntreruperea activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor (de exemplu:
defeciuni ale componentelor hardware i software, probleme legate de
telecomunicaii, proiectarea, implementarea i ntreinerea defectuoas a
sistemului electronic banking);
tratamentul aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i procesarea
defectuoas a datelor legate de acetia (de exemplu: nregistrarea eronat a
datelor de intrare, administrarea defectuoas a garaniilor reale, documentaia
legal incomplet, accesul neautorizat la conturile clienilor, litigii).
Avnd n vedere multitudinea evenimentelor care genereaz riscul operaional,
managementul riscului operaional prezint un grad deosebit de complexitate. Aspectele
generale care trebuie avute n vedere n acest sens includ:
analiza istoriei bncii din punct de vedere al problemelor operaionale: istoricul
pierderilor bncii, al fraudelor i litigiilor;
o politic prudent n domeniul resurselor umane: angajarea de personal prin
proceduri de selecie competitiv; asigurarea anual a cel puin 15 zile de concediu
nentrerupt; rotaia locului de munc sau detaare la alte locuri de munc cu predarea
complet a dosarelor; urmrirea schimbrilor spectaculoase n situaia material a salariailor;
asigurarea securitii i pazei cldirilor: stabilirea de proceduri clare de acces;
asigurarea depozitrii n condiii de siguran i confidenialitate a documentelor; stabilirea de
proceduri privind accesul la tezaur; securizarea casieriilor i a celorlalte locuri unde se
lucreaz cu cash; accesul selectiv n locurile sensibile (de exemplu, n compartimentele de
dealing, swift);
164
I. Btrncea, I. Trenca, A. Bejenaru, S.N. Borlea, Analiza performanelor i riscurilor bancare, Editura
Risoprint, Cluj-Napoca, 2008, p. 190.
113
stabilirea procedurilor de aprobare a plilor i transferurilor de bani: etape de

aprobare n funcie de sume; supracontrolul la ghieu; sigurana cifrului telex (depozitare,
acces, chei simultane); regula celor 4 sau 6 ochi (mai multe semnturi pentru mesajele telex i
swift);
organizarea controlului intern: organizarea controlului cu accent pe locurile
sensibile; efectuarea de verificri prin sondaj ale conturilor fr micare, a echivalenei
conturilor nostro-vostro; urmrirea modului de recuperare a creanelor restante; controlul
circuitului documentelor i a modului de nregistrare;
protejarea sistemului informatic: un sistem de parole corespunztor din punct de
vedere al frecvenei schimbrii i accesului la acestea; securitate sub aspectul posibilitii
penetrrii din exterior a reelei; asigurarea posibilitii reconstituirii datelor n cazul n care
sistemul prezint disfuncionaliti majore;
crearea unui compartiment de paz i securitate nzestrat cu personal avnd
pregtirea necesar.
Msurile de mai sus reprezint aspectele concrete ale activitii pe linia
managementului riscurilor operaionale. La fel de important este ns ca acestea s fie
nglobate ntr-un sistem coerent, care s se sprijine pe un set de principii bazat pe cele mai
prudente practici. Recomandrile ISDA (International Swaps and Derivatives Organization,
Inc. Association) privind principiile gestionrii riscurilor operaionale sunt:
rspunderea privind managementul riscului operaional aparine n ultim instan
Consiliului de Administraie;
Consiliul de Administraie i conducerea executiv trebuie s asigure existena unui
cadru integrat i eficient pentru administrarea riscului operaional;
Consiliul de Administraie i conducerea executiv trebuie s cunoasc, s neleag
i s defineasc toate categoriile de risc operaional aplicabile instituiei;
politicile i procedurile care definesc modul n care este gestionat riscul operaional
trebuie documentate i comunicate n interiorul bncii;
toate funciile de afaceri i sprijin ale bncii trebuie integrate n cadrul general
privind gestionarea riscului operaional;
structurile ierarhice trebuie s stabileasc pe fiecare treapt procesele necesare
pentru identificarea, evaluarea, limitarea efectelor, monitorizarea i raportarea riscurilor
operaionale.
Bncile cu o abordare mai conservatoare transfer o parte din riscul operaional ctre
alte componente ale sistemului financiar ctre alte bnci, dar mai ales ctre societi de
asigurri. Nu toate riscurile operaionale pot fi ns asigurate. n general, exist un consens c,
pentru ca un risc operaional s poat fi asigurat, acesta trebuie s ntruneasc trei
caracteristici: s se ncadreze n legea numerelor mari, producerea evenimentului anticipat s
cauzeze o pagub de dimensiuni neanticipabile, iar producerea evenimentului i dimensiunile
pierderii s poat fi determinate n mod obiectiv.
n practic, ntruct sunt puine riscurile care s rspund tuturor celor trei
114
caracteristici, asigurtorii i asiguraii convin asupra unor clauze contractuale care, prin
excluderi, precizri, stabilire de praguri etc., s fac eligibile pentru asigurare anumite riscuri
altfel neasigurabile. De regul, bncile caut s asigure mai ales acele riscuri de frecven
redus, dar cu potenial de a cauza pierderi foarte mari. Posibilitatea asigurrii unor astfel de
riscuri este facilitat de sistemul reasigurrilor, care permite atomizarea riscurilor prin
mprirea expunerii totale ntre un numr mare de societi de asigurare, astfel nct nici una
dintre ele s nu fie afectat grav n cazul producerii evenimentului asigurat.
n Romnia, pentru asigurarea riscului operaional unele bnci practic aa-numita
blanket bond guarantee, care reprezint o poli de asigurare contra riscului de fraud intern
(realizat de proprii angajai) sau extern.
4.3.1.2. FORMELE RISCULUI OPERAIONAL

n funcie de cauzele care le-au generat, riscul operaional mbrac forme diverse, aa
cum vor fi prezentate n continuare.
A. Riscurile umane (din originalul people risk) includ toate formele de risc n care
este implicat factorul uman. Acest tip de risc a fost luat n considerare, deoarece riscul produs
de factorul uman extern se ncadreaz n categoria de evenimente externe. Astfel, riscurile
operaionale interne generate de personalul bncii sunt riscurile umane. n mod excepional, n
aceast categorie sunt incluse actele criminale ale persoanelor externe bncii, a cror realizare
a fost facilitat de aciunea frauduloas a unui angajat.
Cele mai importante riscuri incluse n aceast categorie sunt165:
- riscurile datorate actelor criminale ale angajailor, realizate, de regul, cu intenia de
a obine avantaje personale (pecuniare, materiale sau nemateriale) sau de a provoca pagube.
Aceste evenimente sunt foarte frecvente n practica bancar i ele au produs, n corelaie cu
alte riscuri, cele mai mari pierderi bancare. Evenimentele pot viza banca, care este afectat
direct, sau pot fi orientate ctre o ter parte, de exemplu clienii, n acest caz banca fiind
afectat doar n msura n care este responsabil pentru faptele angajailor ei. Cele mai
reprezentative forme sunt: furtul, delapidarea, frauda etc.; corupia (acceptarea de diferite
avantaje pentru ca personalul s acioneze contrar ndatoririlor sale); activiti criminale legate
de sistemele informatice, precum sustragerea sau modificarea bazelor de date, manipularea
diferitelor elemente ale sistemelor IT;
- erorile sunt inerente oricrei activiti umane, iar pierderile provocate de erori sunt
foarte variate, de exemplu: procesarea incorect datorit cunotinelor insuficiente sau greite,
erorile de transcriere, introducerea greit a datelor n sistemele informatice, omisiunile
cauzate de episoade de stres etc. Spre deosebire de actele criminale, aceste tipuri de risc nu
implic voina expres de a grei sau de a produce pierderi pentru banc. De aceea, ele sunt
privite diferit de legislaia n vigoare din fiecare stat de origine al bncii respective. Dac
partea afectat este banca, aceasta se poate ndrepta mpotriva angajatului, n limitele impuse
de lege, pentru cazurile de neglijen n serviciu. Dac n schimb partea vtmat este un
client al bncii, instituia de credit va suporta toate pierderile sau rspunderea juridic fa de
165
Guidelines on Operational Risk Management, Oesterreichische Nationalbank, Viena BNA, Banca Naional a
Austriei (Oesterreichische Nationalbank), 2006, pp. 54-97.
115
tera parte, urmnd ca recuperarea cheltuielilor (n limitele legii i reglementrilor

internaionale) s implice angajatul bncii;
- un tip special de risc de personal este cel legat de resursele umane insuficiente
datorate expansiunii activitii sau perioadelor de reduceri bugetare. Aceast situaie
genereaz un risc crescut datorit expertizei neadecvate. Mai mult, n aceste condiii, volumul
ridicat de munc i de personal insuficient duc la creterea nivelului de stres i frustrare n
rndul personalului, dou elemente extrem de importante pentru nivelul de risc;
- un rol aparte l deine riscul generat de personalul din conducerea bncii, riscul de
management, componenta sa de resurse umane. Dei, din punct de vedere al mecanismului
producerii, acest risc este asemntor cu cele prezentate anterior, el este considerat separat
datorit poziiei i puterilor conducerii executive, precum i a impactului mare pe care
aciunile acestora le pot avea asupra activitii bncii. La acest nivel trebuie fcut o
difereniere ntre riscul operaional i cel strategic. De exemplu, riscul derulrii unei noi
activiti pentru care banca nu este pregtit datorit necunoaterii sale complete constituie o
form de risc strategic. Cu toate c acest tip de risc nu este recunoscut, deocamdat, la
nivelului reglementrilor internaionale166, trebuie realizat o difereniere clar ntre riscul
operaional i riscul strategic;
- o poziie aparte n categoria riscurilor de personal o deine riscul resurselor umane
implicate n linii ale activitii bancare cu nivel de risc ridicat. Aici se ncadreaz activitile
de investiii bancare, de exemplu operaiunile de plasamente pe pieele financiare, operaiunile
cu produse financiare derivate etc. Caracterul riscant inerent acestor activiti se reflect prin
majorarea expunerii la riscul operaional de personal.
Riscurile de personal dein o importan major, datorit prezenei inevitabile, cel
puin pentru viitorul imediat, a factorului uman n activitatea bancar. Managementul acestui
tip de risc trebuie s constituie o prioritate pentru conducerea executiv a fiecrei instituii
bancare.
B. Riscurile de procese. Pentru identificarea acestor riscuri trebuie fcut o delimitare
ntre acele riscuri generate de procesele din cadrul organizaiei (eecul procesului) i riscul
produs de persoanele responsabile cu executarea proceselor (eroare uman) 167. n cadrul
acestei categorii, se identific urmtoarele cazuri:
- procesele avnd o structur i design imperfect prezint un risc inerent. Aceste cazuri
se regsesc n acele arii ale activitii bancare n care procesele au fost dezvoltate fr a avea
un corespondent relativ n procedurile organizaionale. Cele mai sensibile, din acest punct de
vedere, sunt procesele caracterizate prin dinamism i cretere accelerat. n situaia de
expansiune exponenial, activitatea zilnic nu permite realizarea unor modificri structurale,
fiind folosite soluii tranzitorii i mecanisme improvizate care, dac nu se bazeaz pe procese
solide, conduc la escaladarea riscului. Asemenea fenomene pot aprea n procesul de lansare a
unor noi produse sau a deschiderii unei noi linii de activitate, fiind produse prin lipsa unei
definiri clare a procesului sau nereflectarea acestuia n realitate. Aceste fenomene sunt
agravate, mai ales, n momentele n care responsabilitatea executrii lor este trecut n sarcina
166
167
Aici ne referim la noul acord asupra capitalului Basel II i la directivele bancare europene.
Banca Naional a Austriei (Oesterreichische Nationalbank), 2006, pp. 54 97.
116
unui nou personal care, n lipsa unor proceduri raionale i corecte i a absenei rutinei
anterioare, poate cauza pierderi majore. De exemplu, n absena unor proceduri de procesare a
plngerilor clienilor, personalul nou nu va ti ce s fac i va stopa procesul de transfer a
informaiei;
- n cadrul proceselor, riscul operaional poate s fie localizat n anumite pri ale
procedurilor, de exemplu doar ntr-o singur etap a procesului. Un asemenea factor de risc
exist chiar i n proceduri solide, bine concepute i realizate, dar acesta nu poate fi evitat,
datorit subiectului procedurii sau circumstanelor tehnice. Un aspect foarte important este
acela al identificrii, evalurii i corectrii acestor puncte sensibile ale proceselor. Un
exemplu clasic este cel al tranziiei de la o unitate organizaional la alta. Interfaa dintre
diferitele segmente de responsabilitate este uneori neglijat datorit diviziunii stricte a
responsabilitilor fiecrei uniti operaionale. Astfel, pot aprea situaii n care o etap n
procesul de control este omis, deoarece dou sau mai multe uniti din cadrul organizaiei
presupun c responsabilitatea procesului de control cade n sarcina celeilalte;
- redundana n cadrul proceselor este, de cele mai multe ori, determinat de diferitele
etape de dezvoltare prin care trece instituia bancar. De exemplu, atunci cnd una dintre
uniti pstreaz funcia de control asupra altei entiti, dei o alt unitate primete aceeai
funcie. Acest fenomen creeaz risc prin creterea duratei de procesare.
n cadrul riscurilor de proces semnificative, un rol important l dein procesele
standardizate de volum mare. Aceste procese sunt specifice activitii bancare de retail, unde
operaiunile standardizate de volum foarte mare sunt uor de automatizat prin sistemele
informatice. Pentru a evita riscului introducerii n sistem a unor date eronate, s-a instituit
procedura celor patru ochi, care presupune ca un angajat s fie responsabil pentru
capturarea operaiunilor, iar un alt angajat pentru validarea acestora. n condiiile unui volum
mare al operaiunilor i al unor presiuni adiionale, angajaii sunt tentai s-i dezvluie
parolele pentru a accelera procesarea. Aceste aspecte invalideaz eficiena msurilor de
control i, mai grav, sunt surse adiionale de risc operaional.
C. Riscul de sisteme prezint dou componente importante: riscurile legate de
infrastructur i riscurile legate de tehnologia informaiei.
Riscurile agravate sau generate de lipsa infrastructurii sau insuficiena acesteia se
ncadreaz n categoria de riscuri operaionale de sistem. n privina caracterului inadecvat al
infrastructurii, se remarc cazurile n care aceasta este nvechit (de ex. sistemele de alarm
sunt uor accesibile) sau exist probleme n activitile de mentenan i reparaii (de ex.
sistemul de nclzire nentreinut poate provoca riscul de explozie). Responsabilitile neclare
n activitatea legat de procurarea, managementul sau ntreinerea infrastructurii este un alt
element de risc.
n privina riscurilor speciale legate de infrastructur, trebuie menionat problema
accesului neautorizat. Accesului restricionat se face cu scopul de a proteja nu doar activele
materiale ale bncii, ci i datele cu caracter confidenial. Aici se ncadreaz accesul
neautorizat att al persoanelor strine, ct i al angajailor bncii crora, din diverse motive, le
este restricionat micarea n interiorul bncii. Tot la acest capitol se ncadreaz i problemele
legate de transportul valorilor, alimentarea cu energie, serviciile de comunicaii i accesul la
117
sistemele informatice (probleme de accesare ale programelor sau a serverului, defeciuni ale
prii hard a echipamentului informatic etc.).
Riscul legat de tehnologia informaiei, a doua component a riscului de sistem, a
aprut pe fundalul utilizrii intensive a acestui tip de tehnologie n procesarea datelor. n
contrast cu cellalt element al riscului de sistem, riscurile legate de IT afecteaz partea
invizibil a bncii, sofware-ul i organizaia.
Cele mai reprezentative riscuri din aceast categorie sunt168:
- calitatea inadecvat a programelor informatice produce o gam variat de riscuri
operaionale. Calitatea este legat nu doar de erorile aprute n interiorul soft-ului, dar i de
conceperea i configurarea defectuoas a programelor. Cele mai serioase probleme legate de
sistemele informatice sunt cele provocate de prbuirea sistemelor, fenomen care provoac
att pierderea datelor, ct i ntrzieri mari n procesarea operaiunilor;
- securitatea sistemelor informatice este un aspect cu o importan particular. Trei
elemente reliefante sunt legate de acest subiect. n primul rnd, accesul neautorizat al unei
tere pri este o surs reprezentativ de risc, realizat cu scopul de a obine acces la informaii
pentru avantajul personal sau ca act de sabotaj pentru instituia respectiv. Accesul neautorizat
al membrilor personalului instituiei de credit este a doua form cu impact asupra sistemelor
informatice. Aceste incidente sunt n principal legate de riscul de personal, ns trebuie
menionate n acest context ca msuri de prevenire a riscului n cadrul sistemelor. Pe al treilea
nivel se afl programele informatice implementate cu scopuri distructive, precum viruii
informatici (se rspndesc prin ataarea de alte fiiere pe care le distrug), viermii (se propag
prin reea infectnd alte calculatoare), caii troieni (apar sub forma programelor inofensive care
solicit instalarea lor de ctre operator, dup care afecteaz toate fiiere din calculatorul
respectiv) etc. n multe situaii, aceste programe cauzeaz doar distrugeri sau ntrzieri, pot
aprea ns situaii excepionale, n care datele din sistemele bncii sunt terse, modificate sau
transferate unor tere pri.
Un aspect deosebit de important legat de riscul de sisteme IT este riscul datorat unei
politici deficitare de securitate a informaiilor. De exemplu, manipularea defectuoas a
parolelor sau administrarea improprie a drepturilor de acces, datorit unor lipsuri de
securitate, pot facilita apariia unor riscuri externe (acces facil n banc i sustragere uoar a
parolelor) sau a fenomenelor de risc intern (fraud, accesare ilegal a sistemelor prin
utilizarea unor parole sustrase).
Datorit avantajelor financiare, bncile folosesc outsourcingul n multe dintre
activitile lor. Segmentul de IT este foarte implicat n acest fenomen. Aici se materializeaz i
riscul de ter parte, al furnizorului (provider-ului) de diferite componente i sisteme IT. De
exemplu, o discontinuitate n activitatea acestuia poate afecta n mod critic sistemele bncii,
datorit ntreruperilor de activitate, pierderii sau afectrii datelor etc.
D. Riscurile externe, n majoritatea lor, se suprapun, ca i forme de manifestare, peste
riscurile de sisteme, procese sau cele legate de factorul uman. Delimitarea dintre acestea se
realizeaz la nivelul localizrii cauzelor producerii fenomenelor, fiind cauze externe instituiei
168
Guidelines on Operational Risk Management, Oesterreichische Nationalbank (BNA, Banca Naional a

Austriei), Viena, Austria, 2006, pp. 54-97.
118
bancare. n aceste condiii, fiecare banc trebuie s identifice principalele tipuri de riscuri
externe la care este supus, n funcie de localizare, profilul activitii, mediul economic,
politic etc. Cazurile exclusiv determinate de riscuri externe (producerea lor nu este declanat,
influenat sau accentuat de riscurile operaionale interne) se refer, n principal, la169:
- fenomenele naturale, care sunt factori de risc exclusiv externi activitii bncii i pot
aprea sub forma dezastrelor naturale, dac sunt depite anumite proporii. n aceste cazuri,
este necesar cunoaterea mediului n care instituia funcioneaz i pregtirea prealabil a
unor planuri de urgen (de ex. planuri de urgen pentru cutremure, tornade, inundaii etc.).
Aceste fenomene afecteaz, n principal, sistemele bncii, adic infrastructura i sistemele de
susinere a activitii bancare;
- riscurile legate de fenomenul de criminalitate extern au existat dintotdeauna datorit
valorilor deinute sau manipulate de bnci. Acest aspect se aplic n cazul furturilor, jafurilor
sau spargerilor. n privina fraudelor, exist o diferen n privina mobilului aciunilor
(ctiguri materiale sau produceri de pagube instituiei bancare), precum i a formelor de
realizare a acestora (exploatarea punctelor slabe ale tehnologiei bncii sau a scprilor
procedurale). Un rol aparte, n condiiile actuale, l deine criminalitatea cibernetic, adic
actele criminale care sunt realizate n mediul electronic. Amintim aici: accesarea ilegal a
sistemelor bncii i sustragerea informaiilor din bazele de date, phishing-ul170 sau pharmingul171, manipularea bancomatelor de numerar etc. n ultimii ani, o importan deosebit a fost
acordat prevenirii fenomenului de splare a banilor i finanrii actelor de terorism prin
intermediul transferurilor bancare;
- riscurile externe care afecteaz personalul bncii se refer la cauzele externe sau
chiar interne, producnd pierderea temporar sau permanent a unei pri importante a
personalului angajat (epidemii, dezastre naturale, terorism, for major etc.). Aceste riscuri
trebuie luate n considerare, mai ales, atunci cnd afecteaz personalul cheie al bncii
(membrii executivi din conducere sau angajaii cheie). Planuri separate trebuie realizate
pentru a asigura continuitatea activitii bncii n condiii speciale.
4.3.1.3. ADMINISTRAREA RISCULUI OPERAIONAL

Politica de administrare a riscului operaional se bazeaz pe o serie de principii
prezentate n continuare.
Un prim principiu care vizeaz administrarea riscului operaional este ce al
organizrii, potrivit cruia fiecare structur organizatoric trebuie s fie organizat adecvat,
astfel nct administrarea riscului operaional s poat fi implementat i s devin
funcional. Pentru aceasta se impune s fie respectate urmtoarele cerine172:
169
Guidelines on Operational Risk Management, Oesterreichische Nationalbank (BNA, Banca Naional a

Austriei), Viena, 2006, pp. 54-97.
170
Phishing-ul este metoda prin care se urmrete obinerea ilegal a unor date confideniale legate de produsele
bancare (parole, coduri PIN, numere de cont etc.) prin trimiterea unor mail-uri cu mesaje fals declarate ca
provenind din partea bncilor (de ex. pentru actualizarea bazelor de date).
171
Pharming-ul este metoda prin care obinerea ilicit a datelor confideniale de la clienii bncii se realizeaz
prin simularea unei paginii de internet a unei bnci. Considernd c este adresa oficial, acetia i introduc
numele user-ilor i parolele.
172
I. Btrncea, I. Trenca, A. Bejenaru, S.N. Borlea, Analiza performanelor i riscurilor bancare, Editura
119
- n fia postului s fie clar precizate atribuiile, responsabilitile i modul de

subordonare ale fiecrui salariat, indiferent de poziia pe care o ocup (de conducere sau de
execuie);
- s fie separate atribuiile pentru efectuarea unei operaiuni astfel nct s se evite ca
un salariat s cumuleze dou sau mai multe atribuii, respectiv s efectueze, s autorizeze, s
supervizeze sau s controleze operaiunea.
Instituia de credit trebuie s realizeze o repartizare corespunztoare a atribuiilor la
toate nivelurile organizatorice i s se asigure c personalului nu i sunt alocate
responsabiliti care s conduc la conflicte de interese (de exemplu: responsabiliti duale ale
unei persoane n domenii cum ar fi: acionarea n front-office i back-office, aprobarea tragerii
fondurilor i tragerea efectiv, evaluarea documentaiei de credit i monitorizarea clientului
dup contractarea creditului etc.).
De asemenea, conducerea instituiei de credit trebuie s se asigure c exist o separare
corespunztoare a atribuiilor n cadrul procesului de administrare a riscurilor, pentru evitarea
potenialelor conflicte de interese.
- atribuirea postului s se fac n funcie de competena i pregtirea salariatului;
- activitile de administrare a riscului operaional s fie integrate organic n structura
i procedurile de lucru ale bncii.
Al doilea principiu avut n vedere n administrarea riscului operaional se refer la
principiul permanenei i universalitii conform cruia administrarea riscului operaional
trebuie s se efectueze permanent i s se adapteze n continuu la toate activitile i
operaiunile desfurate n orice moment, n orice loc i n orice domeniu. Noile produse,
activiti, procese i sisteme se vor realiza numai dup o analiz i evaluare prealabil a
expunerii la riscul operaional indus de acestea;
Al treilea principiu referitor la administrarea riscului operaional este principiul
continuitii conform cruia expunerea bncii la riscul operaional trebuie s fie evaluat
permanent.
Al patrulea principiu de care trebuie s se in cont este principiul echilibrului, adic
administrarea riscului operaional trebuie s asigure un echilibru ntre nivelul de risc
considerat acceptabil i cheltuielile ce vor fi efectuate pentru meninerea acestuia.
n al cincilea rnd, principiul transparenei permite asigurarea transparenei i
comunicrii eficiente n procesul de administrare a riscului operaional. Administrarea riscului
operaional asociat procesrii informaiilor n form electronic trebuie efectuat astfel nct
s fie posibil obinerea de probe de audit;
Nu n ultimul rnd, conform principiului conformitii, conducerea operativ este
responsabil de implementarea politicii i procedurilor privind riscul operaional, la nivelul
structurilor proprii.
Administrarea riscului operaional const n fapt dintr-o serie de activiti, care vor fi
prezentate n continuare.
Risoprint, Cluj-Napoca, 2008, pp. 192-193.
120
4.3.1.4.
METODE
TEHNICI
DE
LIMITARE
RISCULUI
OPERAIONAL
n urma identificrii, evalurii i monitorizrii riscului operaional cu care se
confrunt, bncile trebuie s opteze ctre una din urmtoarele variante:
- asumarea riscurilor operaionale rezultate ntr-un anumit proces, activitate;
- diminuarea riscurilor (n ce privete severitatea sau frecvena) prin msuri de control
adecvate sau prin instruirea personalului sau a clienilor;
- transferul riscurilor ctre tere pri;
- eliminarea riscurilor prin externalizare sau prin nchiderea activitii ceea ce este
puin probabil prin implementarea unui management bancar eficient.
n activitile viznd limitarea riscului operaional, instituiile de credit nu pot
externaliza urmtoarele activiti:
a) pentru care au primit autorizarea;
b) activitatea de audit intern, n condiiile n care furnizorul extern de servicii n domeniul auditului intern are i calitatea de auditor financiar al instituiei de credit n cauz;
c) organizarea i inerea contabilitii, n condiiile n care ntre persoanele crora le-ar
fi externalizat activitatea de inere a contabilitii i auditorul financiar exist legturi ce
afecteaz independena acestuia n exercitarea mandatului;
d) organizarea i desfurarea activitii juridice curente, n conformitate cu
dispoziiile Legii nr. 514/2003173 privind organizarea i exercitarea profesiei de consilier
juridic;
e) orice alte activiti care n urma externalizrii nu mai pot fi controlate i desfurate
n conformitate cu regulile unei practici bancare prudente i sntoase.
Orientarea bncilor ctre externalizare este favorizat, pe lng reducerea riscului
operaional, i de alte avantaje pe care le presupune aceast activitate, i anume:
reducerea cheltuielilor de exploatare;
concentrarea ateniei bncilor pe o gam mai larg de segmente de business;
acces direct la tehnologii de ultim generaie i la resurse umane specializate;
reducerea investiiilor.
ntr-un studiu recent efectuat pe un eantion de 82 de bnci europene cercetate, 174 80
dintre acestea au declarat c au recurs la externalizarea anumitor activiti. Din cele 80 de
bnci care au rspuns afirmativ, 45 de bnci sunt din rile membre ale Uniunii Europene, iar
35 din statele non-membre. n ceea ce privete tipurile de activiti externalizate, este de
remarcat faptul c nu sunt externalizate activiti ca trezoreria, administrarea riscurilor sau
173
Legea nr. 514 din 28/11/2003, privind organizarea i exercitarea profesiei de consilier juridic, publicat n M.
Of. Nr. 867 din 5/12/2003.
174
www.ecb.int
121
gestionarea activelor, considerate ca activiti principale pentru orice banc, ci aa cum relev
studiul, se recurge la externalizare n cazul unor activiti auxiliare sau conexe cum ar fi
procesarea cardurilor, administrarea i ntreinerea software i hardware, servicii call-center,
asigurarea securitii.
Impactul riscului operaional poate fi evaluat att din punctul de vedere al frecvenei
de apariie, ct i din punctul de vedere al severitii, aa nct riscurile aferente
evenimentelor:
- cu frecven i severitate redus vor fi asumate;
- cu frecven mare, dar de severitate redus vor fi diminuate;
- cu frecven redus, dar de severitate mare vor fi transferate;
- cu frecven i severitate mare vor fi eliminate.
Pentru a transfera o parte din riscurile operaionale cu care se confrunt, toate bncile
urmresc ncheierea unor polie de asigurare privind anumite tipuri de evenimente care pot fi
generatoare de riscuri operaionale.
n acest sens, una din modalitile de limitare a riscului bancar este reprezentat de
asigurarea mpotriva riscurilor bancare, n special n condiiile dezvoltrii continue a
sistemului bancar i a diversificrii gamei de servicii i produse oferite. n esen, scopul
asigurrii este de a transfera impactul financiar al producerii unui risc de la o entitate la alta
(fr a avea pretenia c, n acelai timp, reprezint i un mod de control al riscului). n baza
contractului de asigurare mpotriva unui anumit tip de risc, banca va fi despgubit n
conformitate cu clauzele convenite, astfel nct decizia de transfer a riscului poate fi asimilat
unei decizii de finanare.
n cazul poliei de asigurare mpotriva riscului operaional, banca are posibilitatea s
diminueze sau s elimine fluctuaiile mari ale fluxului de lichiditi produse de pierderile
operaionale (care ar putea conduce, n final, chiar la insolvabilitate). n conformitate cu
prevederile Acordului Basel II, care accept rolul asigurrii n diminuarea impactului
financiar al pierderilor operaionale, transferul riscurilor ctre asigurator poate contribui la
mbuntirea indicatorilor de performan i a fluxului de lichiditi a instituiei de credit.
Decizia unei bnci, de a se asigura mpotriva riscurilor operaionale depinde de o serie de
factori (cu influene asupra dimensiunilor riscurilor i a avantajelor poteniale ce se pot
obine), ntre care sunt de menionat:
- Dimensiunea bncii. Bncile mai mici, cu un capital propriu i cash-flow mai reduse,
sunt n general mai vulnerabile n faa riscului. Aceste bnci nu dispun de o dispersie a
riscurilor i nici de fonduri pentru dezvoltarea sistemului de management al riscurilor, dar au
nevoie de asigurri mpotriva riscului operaional.
- Ratingul bncii. Este obligatoriu ca bncile cu un rating slab s se asigure mpotriva
riscului operaional.
Pentru bncile din rile cu economii dezvoltate, asigurrile reprezint instrumente
deja consacrate i cu o larg arie de rspndire, fiind utilizate pentru protecia mpotriva
riscurilor operaionale, cum ar fi:
122
- rspunderea profesional;
- daune asupra sediilor, mainilor, aparaturii;
- atacuri criminale.
Asigurarea creditelor reprezint o tehnic modern n managementul riscurilor
bancare i se realizeaz prin asimilarea prevederilor Acordului Basel II, al crui obiectiv l
constituie evaluarea i stabilirea capitalului minim al societilor bancare, n funcie de
elementele cheie ale riscului bancar (riscul de credit, riscul de pia, riscul operaional).
Transferul riscurilor bancare devine eficient (din punct de vedere al costurilor) n cazul n care
frecvena i gravitatea acestora sunt ridicate. n general, programul de asigurare mpotriva
riscurilor (la nivelul unei entiti bancare) se structureaz avnd n vedere urmtoarele
posibiliti:
- negocierea centralizat, cu limitarea numrului de polie;
- negocierea descentralizat, cu ncheierea separat a polielor;
- programe specifice pe activiti bancare.
Pe plan internaional, asigurarea riscurilor bancare se realizeaz de ctre societile de
asigurri prin utilizarea mai multor tipuri de polie:
- polia complex pentru bnci, care acoper pierderile bncii datorate fraudelor
produse de personalul bncii, falsificrii sau furtului de banii i de hrtii de valoare;
- polia de fraud electronic pe calculator, prin care se asigur eventualele pierderi
datorate modificrii sau distrugerii frauduloase a informaiilor n format electronic, a
software-ului, a datelor memorate pe diferite medii suport, precum i distrugerea informaiilor
de ctre viruii informatici;
- polia de asigurare pentru erori i omisiuni, prin care sunt asigurai clienii bncii n
cazul unor pierderi suferite de acetia ca urmare a erorilor sau omisiunilor produse de ctre
personalul bncii.
Sucursalele bncilor strine care opereaz n Romnia sunt asigurate de societi de
asigurare din ara de origine sau de ctre grupuri financiare. Dei, n ultima perioad, o parte
din bncile din Romnia i-au transferat riscurile societilor de asigurri, o alt parte din ele
rmn n afara asigurrilor, datorit mentalitii, dar i a slbiciunilor perioadei de aderare la
Uniunea European.
innd seama de particularitile asigurrii creditelor, principalele tipuri de credite
asigurabile sunt cele pentru prefinanarea exporturilor, precum i pentru exportul de produse
garantate cu creane asupra strintii. Pentru aceste credite, bncile romneti aplic o
varietate de metode i tehnici de acoperire a riscurilor, ntre acestea asigurarea creditelor
reprezentnd o metod modern, cu tot mai mare aplicabilitate.
4.3.1.5.
BASEL
II
CERINELE
DE
CAPITAL
PENTRU
ACOPERIREA RISCULUI OPERAIONAL

Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel s-a implicat pentru recunoaterea i
reglementarea riscului operaional n activitatea bancar. n acest sens, Acordul Basel II
123
stabilete, pentru prima dat la nivelul unei reglementri prudeniale, includerea n

operaiunile de adecvare a capitalului bancar a cheltuielilor de capital aferente n mod explicit
evalurii riscului operaional. Propunerea iniial a vizat o cheltuial de 20% din capitalul
reglementat pentru acoperirea riscului operaional. Ulterior, din considerente de practic
bancar, aceast rat a fost redus la 12%175.
Prin acest acord, Comitetul de supraveghere a propus trei metode de calculare a
necesarului de capital pentru acoperirea riscului operaional. Cele trei posibile abordri
prevzute n Acordul Basel II pentru comensurarea riscului operaional sunt: Abordarea
Indicatorului de Baz (sau Abordarea de Baz), Abordarea Standard i Abordarea Avansat de
Evaluare176.
Cele trei metode utilizate pentru determinarea cerinelor de capital pentru acoperirea
riscului operaional sunt prezentate n figura urmtoare pe o scar dubl, i anume: suma
planificat a fi alocat din capital i complexitatea metodei utilizate. Din reprezentarea grafic
se observ c pornind de la valoarea cea mai mare nregistrat de y pn la cea mai mic
valoare nregistrat de x, metodele variaz de la cea mai simpl abordarea indicatorului de
baz - pn la cea mai complex abordarea avansat de evaluare.
Figur 4.4 Alocarea din capital n funcie de metoda folosit
Abordarea de baz
y
R
Abordarea standard
idicat
Suma
planificat a
fi alocat din
capital
Abordarea
avansat de
S
czut
0
Complexitate
czut
Ri
dicat
175
Basel II, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework,
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, BIS, Basel BCBS, 2005, paragraf 44.
176
Din sondajul realizat de B.N.R. pentru identificarea opiunilor bncilor a rezultat c, ncepnd cu anul 2008,
odat cu obligativitatea respectrii prevederilor Basel II, cele mai multe instituii (22) vor utiliza indicatorii de
baz, acestea fiind urmate de cele care se vor baza pe metoda standard (19), n timp ce doar o singur banc a
optat pentru metoda avansat.
124
SURSA: I. BTRNCEA, I. TRENCA, A. BEJENARU, S.N. BORLEA, ANALIZA

BANCARE, 2012, P. 203
PERFORMANELOR I RISCURILOR
Abordarea de baz177
Este cea mai simpl metod de calcul al capitalului necesar pentru riscul
operaional.
Folosind aceast metod, capitalul alocat reprezint 15% din valoarea unui indicator
de baz, dup cum urmeaz:
- indicatorul de baz se calculeaz ca medie aritmetic a rezultatelor brute anuale ale
activitii nregistrate de instituie n ultimele trei exerciii financiare ncheiate;
- valorile negative sau egale cu zero ale rezultatului brut anual al activitii, n cazul n
care astfel de situaii apar, nu sunt considerate n calculul indicatorului relevant. n aceste
cazuri, indicatorul se calculeaz prin raportarea sumei valorilor pozitive ale rezultatului brut
anual al activitii la numrul anilor n care s-au nregistrat valori mai mari dect zero.
Potrivit Directivei Uniunii Europene 2000/12, n valorile rezultatului brut anual al
activitii sunt incluse urmtoarele elemente: a) Dobnzile de primit i veniturile asimilate;b)
Dobnzile de pltit i cheltuielile asimilate;c) Veniturile din aciuni i alte titluri cu venit
variabil; d) Veniturile din comisioane;e) Cheltuielile cu comisioane;f) Profitul sau pierderea
net din operaiuni financiare;g) Alte venituri din exploatare.
n calculul rezultatului brut anual al activitii nu se includ profiturile sau pierderile
rezultate din vnzarea elementelor neincluse n portofoliul de tranzacionare, veniturile
extraordinare i veniturile din asigurri.
Formula de calcul pentru cerinele de capital n cadrul Abordrii de Baz este
urmtoarea:
Ii
i 1
K B *
n
, dac I i 0 ,V i 1 ,3
unde:
- reprezint costul capitalului sub abordarea de baz;

- este un procent fix impus de acordul Basel II, egal cu 15%;
- reprezint un indicator relevant determinat ca sum a elementelor de mai sus

(a,....,g);
n - semnific numrul anilor pentru care
> 0.
177
parag. 649-651.
125
Instituiile de credit care folosesc aceast metod trebuie s dein un capital pentru
riscul operaional egal cu un punct fix . Abordarea Indicatorului de Baz se presupune a
avea o utilizare limitat datorit inconvenienelor inerente. n primul rnd, necesarul de
capital este determinat ca o sum brut, evaluat n funcie de rezultatul activitii i nu de
nivelul real al riscului operaional la care este expus banca. Mai mult, metoda brut de
determinare a capitalului de reglementare nu reprezint un stimulent pentru banc n vederea
mbuntirii performanele gestionrii riscului. Creterea veniturilor se obine prin majorarea
expunerii la risc. De regul, n cazul riscului operaional, aceast prezumie nu este adevrat,
iar mbuntirea performanelor poate fi rezultatul unui management al riscului mai eficient.
Abordarea standard178
Instituiile de credit pot calcula cerina de capital pentru acoperirea riscului
operaional prin aplicarea abordrii standard numai cu aprobarea prealabil a Bncii
Naionale a Romniei i dac urmtoarele cerine specifice:
a) instituiile de credit dispun de un sistem bine formalizat de evaluare i administrare
a riscului operaional, cu responsabiliti clare i bine definite. Acest sistem trebuie s fac
obiectul unui proces de validare intern i al unei examinri independente, realizate de ctre
auditori interni sau externi n mod regulat, dar cel puin anual, precum i ori de cte ori
condiiile obiective o impun;
b) instituiile de credit asigur identificarea expunerilor la riscul operaional i
monitorizarea informaiilor i datelor relevante referitoare la riscul operaional, inclusiv a
celor privind pierderile semnificative;
c) instituiile de credit asigur integrarea sistemului de evaluare a riscului operaional
n procesele de administrare a riscurilor existente la nivelul instituiei de credit. Rezultatele
evalurii riscului operaional trebuie s constituie o parte integrant a procesului de
monitorizare i control al profilului de risc operaional al instituiei de credit;
d) instituiile de credit implementeaz un sistem de raportare intern care asigur, n
mod periodic, dar cel puin de dou ori pe an, furnizarea de rapoarte privind riscul operaional
structurilor i persoanelor relevante din cadrul instituiilor de credit. Acestea dispun de
proceduri pentru adoptarea de msuri adecvate pe care informaiile incluse n aceste rapoarte
le impun.
n scopul determinrii cerinei de capital pentru riscul operaional prin aplicarea
abordrii standard, instituiile de credit trebuie s parcurg urmtoarele etape:
a) ncadrarea activitilor pe liniile de activitate;
b) determinarea, pentru fiecare linie de activitate, a indicatorilor relevani calculai
pentru fiecare dintre ultimele trei exerciii financiare ncheiate;
c) determinarea cerinei de capital aferente fiecrei linii de activitate, pentru fiecare
dintre cele trei exerciii financiare, prin aplicarea cotei de risc corespunztoare asupra
indicatorului relevant calculat;
178
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, BIS, Basel BCBS, 2005, parag. 652-654.
126
d) determinarea cerinei de capital aferente fiecruia dintre cele trei exerciii financiare
prin nsumarea cerinelor de capital aferente fiecrei linii de activitate n respectivul exerciiu
financiar. n situaia n care ntr-unul dintre cele trei exerciii financiare, se determin o cerin
de capital negativ pentru o linie de activitate, ca urmare a nregistrrii unui indicator relevant
negativ, atunci aceast cerin de capital poate fi dedus din cerina de capital aferent
respectivului exerciiu financiar;
e) determinarea cerinei totale de capital ca medie aritmetic a cerinelor de capital
aferente fiecruia dintre cele trei exerciii financiare. n situaia n care cerina de capital
determinat pentru un exerciiu financiar este negativ, aceasta va fi nlocuit cu valoarea zero
la calculul mediei aritmetice.
Necesarul de capital pentru riscul operaional, conform Abordrii Standard, se
calculeaz dup formula:
unde,
- necesarul de capital pentru riscul operaional;
- rezultatele brute anuale pe fiecare linie de activitate;
- factorul de ponderare aferent cotei de risc.
Pentru fiecare linie de activitate, valorile factorului sunt cuprinse n anexa X, partea
a-2-a a Directivei Uniunii Europene din 12/2000 i sunt prezentate n tabelul urmtor.
Tabel 4.14 Valorile factorului aferente fiecrei linii de activitate
Linie de activitate
Coeficient
Finanarea societilor comerciale
18%
Pli i decontri
18%
Tranzacionare i vnzri
18%
Activitate bancar comercial
15%
Servicii de agent
15%
Brokeraj
12%
Activitate bancar retail
12%
Administrarea activelor
12%
Sursa:Basel II, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised
Framework, Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, BIS, Basel BCBS, 2009, parag. 654
Pentru calcularea necesarului de capital de reglementare n cadrul acestei metode,

bncile pot adopta, cu aprobarea organelor de supraveghere, o alt variant denumit
Abordarea Standard Alternativ. Instituiile de credit pot calcula cerina de capital pentru
acoperirea riscului operaional prin aplicarea abordrii standard alternative numai dup ce a
fost obinut aprobarea prealabil din partea Bncii Naionale a Romniei.
Aprobarea la care se face referire mai sus este condiionat de urmtoarele:
a) instituia de credit ndeplinete cerina de capital pentru acoperirea riscului
operaional;
127
b) instituia de credit desfoar n principal activiti bancare de retail i/sau

comerciale, veniturile obinute din acestea reprezentnd cel puin 90% din veniturile sale;
c) o parte important a activitilor este reprezentat de acordarea de credite cu
probabilitate ridicat de nerambursare, iar utilizarea abordrii standard alternative conduce la
o evaluare mai just a riscului operaional.
Metodologia de determinare a cerinei de capital necesare acoperirii riscului
operaional prin aplicarea abordrii standard alternativ este aceeai cu cea prevzut pentru
abordarea standard, cu excepia faptului c, n cazul liniilor Activitate bancar comercial i
Activitate bancar de retail, indicatorul relevant este nlocuit cu un indicator alternativ de
venit normalizat, egal cu 0,035 din valoarea nominal total anual a creditelor i avansurilor
aferente acestor linii de activitate.
n situaia n care instituia de credit nu dispune de date auditate pentru calculul
indicatorului alternativ de venit normalizat, se pot utiliza estimri ale acestora.
Costul capitalului, prin metoda standard alternativ, se determin folosind acelai
algoritm ca i la abordarea standard, cu excepia faptului c, n cazul liniilor de activitate
bancar comercial i de retail, indicatorul relevant este nlocuit cu un indicator alternativ de
venit normalizat.
Abordarea avansat de evaluare179
Abordrile avansate sunt metode complexe destinate evalurii riscului operaional prin
utilizarea de tehnici de msurare dezvoltate individual de fiecare instituie de credit. Acestea
au putut fi implementate cu aprobarea prealabil a organelor de reglementare doar de la data
de 1 ianuarie 2012.
Aprobarea este condiionat de ndeplinirea unor standarde calitative i cantitative n
plus fa de cerinele ce vizeaz riscul operaional.
Instituiile de credit care aplic abordarea avansat de evaluare n scopul determinrii
cerinelor de capital aferente riscului operaional trebuie s ndeplineasc cerinele i
standardele menionate mai sus, att la momentul implementrii abordrii, ct i ulterior
acestuia, pe baze continue. Standardele se structureaz pe dou niveluri: calitative i
cantitative.
Pentru ndeplinirea standardelor calitative180 instituia de credit trebuie s dispun de:
o funcie independent de administrare a riscului operaional. n acest sens, sistemul
intern de cuantificare a riscului operaional al instituiei de credit trebuie s fac parte
integrant din procesele curente de administrare a riscului;
un sistem de administrare a riscurilor bine formalizat;
proceduri implementate, menite s asigure controlul periodic al conformitii cu
politicile, sistemele de control i procedurile interne aferente sistemului de administrare a
179
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, BIS, Basel BCBS, 2005, parag. 655 679.
180
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, BIS, Basel BCBS, parag. 666.
128
riscului. Astfel, procesele de administrare i sistemul de cuantificare ale riscului operaional

trebuie supuse unor examinri periodice realizate de ctre auditori interni i/sau externi. Pe de
alt parte, raportrile privind expunerile la riscul operaional i pierderile nregistrate efectiv
trebuie s aib loc cu regularitate.
totodat instituia de credit trebuie s dispun de proceduri de implementare a
msurilor de remediere care se impun.
Standardele cantitative181 referitoare la cerina de capital vizeaz n principal
rezultatele financiare ale activitii bancare.
Pentru determinarea cerinei de capital, instituiile de credit trebuie s includ att
pierderile ateptate, ct i pierderile neateptate, cu excepia cazului n care pot demonstra c
pierderile ateptate sunt reflectate n mod adecvat n practicile interne.
Cuantificarea riscului operaional trebuie s surprind i evenimentele de risc cu
frecven redus i impact negativ potenial major, situate la extremitatea curbei de distribuie
statistic, astfel nct s se asigure atingerea unui standard de rigurozitate comparabil cu un
interval de ncredere de 99,9% pentru un orizont de timp de un an.
n vederea atingerii standardului de rigurozitate menionat mai sus, sistemul de
cuantificare a riscului operaional al unei instituii de credit trebuie s includ o serie de
elemente eseniale, ntre care se remarc:
a) utilizarea datelor interne;
b) utilizarea datelor externe;
c) utilizarea analizelor de scenarii;
d) evaluarea factorilor ce reflect mediul de afaceri i sistemele de control intern.
Instituia de credit trebuie s dispun de o abordare formalizat cu privire la
ponderarea utilizrii fiecruia dintre cele patru elemente n sistemul global de cuantificare a
riscului operaional.
Sistemul de cuantificare a riscului operaional trebuie s surprind, totodat, cei mai
importani factori de risc care influeneaz forma extremitii curbei de distribuie statistic a
pierderilor (estimarea de risc operaional).
Datele interne utilizate de orice instituie de credit n evaluarea riscului operaional
trebuie s respecte o serie de condiii, dup cum sunt prezentate n continuare:182
- cuantificrile de risc operaional generate de instituie trebuie s se bazeze pe o
perioad de observaie istoric de cel puin cinci ani. n cazul n care o instituie aplic pentru
prima dat abordarea avansat de evaluare a riscului operaional, se poate accepta o perioad
de observaie istoric de minim trei ani;
- instituia trebuie s aib capacitatea s repartizeze datele istorice interne privind
pierderile din riscul operaional pe liniile de activitate i pe categoriile de evenimente de
181
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, BIS, Basel BCBS, parag. 667 676.
182
129
pierdere, precum i s poat furniza aceste date organelor de reglementare i supraveghere;

- criteriile de alocare a pierderilor pe linii de activitate i pe categorii de evenimente de
pierdere trebuie s fie obiective i documentate;
- pierderile din riscul operaional, care sunt relaionate cu riscul de credit i care se
regsesc n bazele de date interne istorice pentru riscul de credit, trebuie nregistrate n bazele
de date privind riscul operaional i identificate distinct. Aceste pierderi nu vor face obiectul
unei cerine de capital pentru acoperirea riscului operaional pe parcursul perioadei n care
continu s fie tratate pentru scopul stabilirii cerinei minime de capital, n contextul riscului
de credit;
- pierderile din riscul operaional, care sunt relaionate cu riscul de pia, vor fi luate n
considerare la determinarea cerinei de capital aferente riscului operaional;
- datele interne ale instituiei privind pierderile trebuie s fie complete, n sensul
acoperirii tuturor activitilor i expunerilor semnificative asociate tuturor subsistemelor i
locaiilor geografice. Instituiile trebuie s poat demonstra c orice excluderi ale unor
activiti sau expuneri, luate att individual ct i n combinaie, nu au impact semnificativ
asupra estimrilor de risc n ansamblu;
- instituia trebuie s stabileasc praguri de pierdere minim, fundamentate pentru
scopul colectrii datelor interne privind pierderile183;
- instituia trebuie s colecteze informaii/date referitoare la valoarea brut a
pierderilor nregistrate, data evenimentului i eventualele sume recuperate din valoarea brut a
pierderii i s asigure o descriere succint a cauzelor sau factorilor care au condus la
producerea evenimentului de pierdere;
- instituia trebuie s stabileasc criterii specifice pentru repartizarea informaiilor cu
privire la pierderea provocat de un eveniment asociat unei funcii centralizate sau de o
activitate comun mai multor linii de activitate, precum i la pierderea cumulat rezultat din
evenimente legate n timp;
- nu n ultimul rnd, instituia trebuie s dispun de proceduri documentate pentru
evaluarea relevanei n timp a informaiilor istorice privind pierderile.
Sistemul de cuantificare a riscului operaional al instituiei de credit trebuie s utilizeze
date externe184 relevante, n special n situaia n care exist motive care s indice c instituia
de credit este expus la pierderi cu frecven redus, dar cu impact negativ potenial major.
La rndul ei, instituia de credit trebuie s implementeze un proces sistematic pentru
stabilirea situaiilor pentru care se impune utilizarea de date externe i a metodologiilor de
includere a acestor date n sistemul su de cuantificare a riscului operaional.
Condiiile i practicile cu privire la utilizarea de date externe trebuie formalizate,
revizuite cu regularitate i supuse periodic unei examinri independente.
n vederea evalurii expunerii la evenimente cu impact negativ major, banca trebuie s
183
Exemplul oferit de BCBS, utilizat n majoritatea instituiilor de credit, este pragul de 10.000 de euro.
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, BIS, Basel BCBS, 2005, parag. 674
184
130
utilizeze, n combinaie cu datele externe, analizele de scenarii185 construite pe baza opiniilor

exprimate de experi. Evalurile astfel realizate trebuie validate i revizuite n timp, prin
compararea cu pierderile nregistrate efectiv, pentru a asigura verosimilitatea acestora.
Analiza de scenarii este obligatorie pentru abordarea avansat i are ca scop
identificarea posibilelor riscuri cu impact foarte mare la care poate fi expus banca, dar pe
care nu le-a experimentat. Fa de baza de date a evenimentelor trecute, aceast metod pune
accentul pe riscurile operaionale viitoare. Exist o strns legtur ntre analiza pe baz de
scenarii i stress test-urile, deoarece datele obinute din scenarii sunt folosite n derularea
testelor.
Metodologia de evaluare a riscului operaional la nivelul unei instituii de credit
trebuie s ia n considerare factorii importani legai de mediul de afaceri i de controlul
intern, care pot conduce la modificarea profilului su de risc operaional.
Alegerea fiecrui factor trebuie s fie justificat prin potenialul de aciune al acestuia
ca surs de risc, pe baza experienei i considernd opiniile profesionale emise din domeniile
de activitate vizate.
Senzitivitatea estimrilor de risc la modificrile intervenite n factorii considerai,
precum i ponderarea relativ a factorilor trebuie s fie bine justificat.
Cadrul de cuantificare a riscului operaional trebuie s ia n considerare att
modificrile la nivelul riscului datorate mbuntirii procedurilor de control, ct i
potenialele creteri ale nivelului riscului induse de creterea complexitii i/sau a volumului
activiti. Acest cadrul trebuie s fie formalizat i supus examinrii din partea Bncii Naionale a
Romniei, precum i unei revizuiri independente la nivelul instituiei de credit, ori de cte ori
condiii obiective o impun, dar cel puin anual.
Procesul de cuantificare i rezultatele acestuia trebuie validate i revizuite n timp, prin
compararea lor cu pierderile interne efectiv nregistrate, precum i cu datele externe relevante.
ntr-o form simplificat, algoritmul utilizat pentru determinarea costului capitalului
este urmtorul186:
K l , j l , j * EL l , j l , j * El l , j * PE l , j * LGE l , j
, unde:
EL l , j
- reprezint pierderea ateptat pe linia de afacere l ca urmare a factorului
operaional j;
El l , j
- este un indicator (relevant) de expunere, l,j posibil s fie bazat i pe venitul
brut i,j;
185
Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, BIS, Basel BCBS, 2005, parag. 675.
186
D.N. Chorafas, Operational Risk Control with Basel II, Elsevier Butterworth Heineman, Oxford, 2005,
p.151.
131
PE l , j
- semnific probabilitatea de producere a evenimentului (ca un risc
operaional j s apar);
LGE l , j
l , j
- este ponderea medie pentru un risc operaional;
- reprezint multiplicarea care translateaz pierderea ateptat;
EL l , j
- n cont de capital, pe i linii de afaceri i j tipuri de evenimente de risc
operaional;
l - semnific cele opt linii de afaceri (conform anexei nr. 7);
j reprezint cele apte tipuri de evenimente de risc operaional (conform anexei nr.
8).
Prin Acordul Basel II privind cerinele de capital aferente acoperirii riscului
operaional se prevede posibilitatea utilizrii combinate a abordrilor187. Astfel, sunt
recunoscute utilizrile abordrii avansate de evaluare n combinaie cu celelalte abordri,
precum i utilizarea combinat a abordrii de baz i a abordrii standard, doar cu acordul
organelor de supraveghere i cu ndeplinirea unor condiii. De exemplu, o instituie poate
utiliza abordarea avansat de evaluare n combinaie fie cu abordarea de baz, fie cu
abordarea standard sau abordarea standard alternativ, numai dac folosirea abordrilor
asigur acoperirea tuturor riscurilor operaionale la care este expus instituia. Abordrile
aplicate n cazul diferitelor activiti sau locaii geografice sunt considerate adecvate de ctre
organele de supraveghere dac, la data implementrii abordrii avansate de evaluare, o parte
semnificativ a riscurilor operaionale ale instituiei este acoperit prin aceast abordare, iar
instituia se angajeaz s realizeze implementarea gradual a abordrii avansate de evaluare.
n prezent, modelele de cuantificare a riscului operaional sunt ntr-o faz incipient de
dezvoltare. Acordul Basel II a reprezentat imboldul pentru identificarea celor mai variate i
mai adecvate modele.
Riscul operaional la bncile analizate este n cretere n perioada analizat de la
16,61% n anul 2008 la 43,68% n anul 2012.
4.3.2. RISCUL N ACTIVITATEA DE CREDITARE

Creditul este bun doar dou zile din viaa sa: n ziua n care a fost aprobat i n ziua n
care a fost rambursat. n restul timpului, creditul este sub supraveghere, cci atunci se
manifest riscul.188
Riscul de pia a fost n centrul ateniei n ultimii ani, deoarece gestionarea riscului de
credit reprezint sarea i piperul celor mai multe bnci comerciale. Prin definiie, fiecare
banc comercial are un portofoliu de credite. Tehnicile de management al riscului de credit
187
188
D.L. Eyles, Mellon Bank, SUA.
132
sunt cunoscute, deoarece sectorul bancar are experien n acest domeniu. Cu toate acestea,
problemele legate de calitatea portofoliului de credite sunt o cauz important n eecul
bncilor. Din acest motiv, ntreg personalul bncii, nu numai cel din departamentul de risc, ar
trebui s fie contient de factorii-cheie care afecteaz calitatea unui portofoliu de credite i ar
trebui s cunoasc metodele de gestionare a riscului.
Riscul de credit poart denumiri diferite (risc de parteneriat, risc de insolvabilitate a
debitorului, risc de nerambursare sau risc de determinare a calitii activelor bancare) i
exprim n esen fenomenul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate,
ca urmare a nendeplinirii de ctre contrapartid a obligaiilor contractuale.
Conform literaturii de specialitate, riscul de credit presupune ca dobnda, creditul sau
ambele s nu fie rambursate la scaden sau s fie rambursate parial. Acest risc este specific
bncilor a cror funcie important n economie este creditarea.189
n opinia profesorului universitar Vasile Dedu riscul de creditare (credit risk, business
risk) este primul dintre riscurile bancare cu care se confrunt o instituie financiar. Riscul de
creditare exprim posibilitatea ca mprumutaii sau emitenii de titluri s nu-i onoreze
obligaiile la scaden. Pentru mprumutat, riscul de credit exprim, ntr-o form mai larg,
degradarea situaiei financiare a acestuia. 190
ntr-o alt viziune, riscul de creditare este riscul pierderilor determinate de nclcarea
obligaiilor debitorilor prevzute n contractul de credit. ntrzierea plii dobnzilor sau
ratelor reprezint manifestri ale unui asemenea risc. n forma sa extrem sau final, riscul
creditului aduce bncii pierderi prin falimentul debitorului, situaie n care pierderile sunt
irecuperabile.191
Riscul de credit poate fi riscul ca dobnda, creditul sau ambele s nu fie rambursate la
scaden sau s fie rambursate parial. Acest risc este specific bncilor a cror funcie
important n economie este creditarea.192
Riscul de credit nseamn c plile s-ar putea s fie ntrziate sau s nu fie efectuate
deloc n ultim instan, ceea ce va cauza implicit probleme privind fluxurile de numerar i va
afecta lichiditatea bncii.193
Astfel, Mariana Diaconescu194 este de prere c riscul de credit const n pericolul ca,
pe parcursul derulrii unei tranzacii, una dintre pri s sufere o pierdere n legtur cu
realizarea creanelor pe care le are asupra celorlali participani. Aceti participani pot fi
partenerul cu care a fost ncheiat tranzacia, intermediarul ori intermediarii care asigur plata
i/sau intermediarul ori intermediarii care asigur livrarea. Riscul de credit apare n situaia n
care, pe parcursul derulrii tranzaciei, unul dintre participani nu i achit obligaiile. n cele
mai multe cazuri, eecul unui participant este rezultatul intrrii sale n starea de
insolvabilitate.
189
M. Stoica, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 137.

191
C. Basno, N.Darda, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.13.
192
M. Stoica, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.137.
193
H.v. Greuning, S. Brajovic Bratanovic, Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti,
2004, p. 85.
194
M. Diaconescu, Bnci. Sisteme de pli. Riscuri, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 45.
190
133
n opinia altor specialiti, riscul de credit sau al celeilalte pri (al partenerului)
definit ca probabilitatea ca debitorul sau emitentul instrumentului financiar s nu poat s
plteasc dobnda sau s ramburseze capitalul, n baza condiiilor specificate n contractul de
credit este o problem inerent a activitii bancare. Riscul de credit nseamn c plile s-ar
putea s fie ntrziate sau s nu fie efectuate deloc n ultim instan, ceea ce va cauza
implicit, probleme privind fluxurile de numerar i va afecta lichiditatea bncii.195
Astfel, putem afirma c riscul de creditare are impactul cel mai mare asupra activitii
bancare. Din aceast cauz, autoritile de supraveghere au fost determinate ca activitatea de
creditare s fie printre primele segmente reglementate prin acte normative de supraveghere
prudenial.
n Romnia, prin Norma B.N.R. 3/1994 196, instituiile bancare au fost obligate, n
scopul protejrii depozitelor persoanelor fizice i juridice, s limiteze riscul de credit i s
depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii. Reglementrile activitii de creditare au
cunoscut de-a lungul anilor modificri determinate de creterea complexitii activitii
bancare i a mediului concurenial. n timp, aceste normative au fost adaptate la noile cerine
de pruden bancar aprute pe plan internaional, respectiv la directivele bancare europene i
la recomandrile emise de Comitetul de la Basel.
Reglementrile la nivelul sistemului bancar din Romnia se refer la aspectele legate
de clasificarea creditelor i plasamentelor, constituirea, regularizarea i utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit. Norma 3/1994 privind clasificarea creditelor i
constituirea provizioanelor specifice de risc a fost actualizat i completat continuu cu noi
reglementri: Circulara nr. 6/1999197, Regulamentul nr. 2/2000198, Regulamentul nr. 5/2002199,
Regulamentul nr. 8/2005200, Regulamentul 12/2006201, Regulamentele 4202 i 5203 din 2007 i
Regulamentele 3204 i 7 din 2009205.
195
2004, p. 85.
196
Norma nr. 3 din 24/02/1994 privind clasificarea creditelor i constituirea provizioanelor specifice de risc,
197
Circulara nr. 6 din 08/03/1999 privind constituirea de ctre bnci, persoane juridice romne, de provizioane
specifice de risc pentru dobnzile nencasate la scaden, precum i pentru unele categorii de credite acordate i
plasamente constituite la alte bnci, publicat n M. Of. nr. 175 din 26/04/1999.
198
Regulament nr. 2 din 07/04/2000 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea,
regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, publicat n M. Of. nr. 316 din 07/07/2000.
199
200
Regulament nr. 8 din 08/09/2005 pentru modificarea Regulamentului B.N.R. nr. 5/2002 privind clasificarea
creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de
credit, cu modificrile i completrile ulterioare, publicat n M. Of. nr. 840 din 16/09/2005.
201
credit, cu modificrile i completrile ulterioare, publicat n M. Of. nr. 1044 din 29/12/2006.
202
Regulament nr. 4 din 12/03/2007 privind modificarea i completarea Regulamentului B.N.R. nr. 5/2002
privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor
specifice de risc de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, publicat n M. Of. nr. 189 din 19/03/2007.
203
credit, publicat n M. Of. nr. 434 din 28/06/2007.
204
205
134
Conform reglementrilor menionate, creditele acordate de bnci clientelei nebancare

se clasific n cinci categorii: standard, n observaie, substandard, ndoielnic, pierdere.
Creditele
standard
Creditele n
observaie
Creditele
substandard
Creditele
ndoielnice
Creditele
pierdere
sunt acele credite care nu implic deficiene i riscuri care ar putea periclita
administrarea datoriei n maniera convenit prin contractul de credit la
acordarea mprumutului.
sunt acele credite acordate unor clieni cu rezultate economice foarte bune,
dar care, n anumite perioade scurte, ntmpin greuti n rambursarea
ratelor scadente i a dobnzilor aferente.
prezint deficiene i riscuri care pericliteaz lichidarea datoriei, fiind
insuficient protejate de valoarea net a capitalului i/sau de capacitatea de
plat a beneficiarului de mprumut. Aceste credite sunt caracterizate prin
posibilitatea real ca banca s preia parial unele pierderi ca urmare a
imposibilitii recuperrii integrale a mprumutului, dac deficienele
creditului nu sunt corectate pe parcurs.
sunt acele mprumuturi n cazul crora rambursarea sau lichidarea pe baza
condiiilor, valorilor i garaniilor existente este incert. Aceste active sunt
acelea care practic sunt neprotejate sau protejate ntr-o mic msur de
valoarea realizabil a garaniei lor.
sunt considerate acele credite care nu mai pot fi restituite bncii, ceea ce
face ca nregistrarea lor n continuare ca active bancare s nu fie garantat.
Includerea creditelor n categoriile sus menionate se face prin utilizarea simultan a

trei criterii: serviciul datoriei, performana financiar a debitorului i iniierea procedurilor
judiciare.
n clasificarea creditelor acordate unui singur debitor se aplic principiul declasrii
prin contaminare, mai exact toate creditele sunt clasificate n cea mai slab dintre categoriile
individuale de clasificare.
Serviciul datoriei se definete drept capacitatea debitorului de a-i achita la scaden
obligaia bancar i este exprimat n numrul de zile de ntrziere la plat de la data scadent.
Iniierea de proceduri judiciare se refer cel puin una dintre urmtoarele msuri:
pronunarea hotrrii judectoreti de deschidere a procedurii falimentului debitorului sau
declanarea procedurii de executare silit fa de debitorii, persoanele fizice sau juridice.
Acelai regim se aplic i pentru investirea cu formul executorie a contractelor de credit i a
contractelor de garanie.
Performana financiar a debitorului evideniaz stabilitatea financiar i potenialul
economic al entitii economice, fiind reliefat prin analizarea unui numr de factori
cantitativi i calitativi. Identificarea factorilor cantitativi reprezentativi pentru evidenierea
performanelor financiare este lsat la latitudinea fiecrei instituii de credit, ns aceti
factori vor face referire cel puin la lichiditatea, solvabilitatea, profitabilitatea i riscul entitii
debitoare. Factorii calitativi vor cuprinde informaii legate de calitatea acionariatului, modul
credit, publicat n M. Of. nr. 284 din 30/04/2009.
135
de administrare al debitorului analizat, condiiile de pia i calitatea garaniilor prezentate.

Categoriile de performan financiar sunt notate de la A la E, n ordine descresctoare a
calitii acestora.
ncadrarea solicitanilor de credite n categoriile de mprumutai A, B, C, D, E se
realizeaz n urma analizei performanelor financiare ale acestora, dup cum urmeaz:
Categoria A
Categoria B
Categoria C
Categoria D
Categoria E
performanele financiare sunt foarte bune i permit achitarea la

scaden a dobnzii i a ratei; totodat se prefigureaz meninerea n
perspectiv a performanelor financiare la un nivel ridicat.
performanele financiare sunt bune i foarte bune, dar nu se pot menine
la acelai nivel o perioad ndelungat.
performanele financiare sunt satisfctoare, dar au o evident tendin
de nrutire.
performanele financiare sunt sczute i cu o evident ciclicitate la
intervale scurte de timp.
performanele financiare arat pierderi i exist perspective clare c nu
pot fi pltite nici ratele, nici dobnzile.
Tabelul urmtor prezint corespondena dintre categoriile de clasificare i criteriile de

performan. Dup cum se observ, sunt ncadrate n categoria pierdere creditele cu un
serviciu al datoriei mai mare de 90 de zile, cele a cror performan financiar este catalogat
ca fiind E, precum i creditele pentru care s-a iniiat procedura judiciar, indiferent de
celelalte categorii la care se ncadreaz.
Tabel 4.15 Corespondena dintre categoriile de clasificare i criteriile de performan
Performana financiar
A
B
Standard
n observaie
015 zile
Pierdere
Pierdere
n observaie Substandard
1630 zile
Pierdere
Pierdere
Substandard
ndoielnic
3160 zile
Pierdere
Pierdere
ndoielnic
Pierdere
6190 zile
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
min. 90 zile
Pierdere
Pierdere
Sursa: Regulamentul B.N.R. 4/2011 privind
specifice de risc
C
D
E
Substandard
ndoielnic Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
ndoielnic
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
clasificarea creditelor i constituirea
Nu s-a
iniiat
procedura
judiciar
S-a
iniiat
procedura
judiciar
provizioanelor
Provizionarea, ca instrument de management a riscului de credit, se refer la

includerea n avans pe cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de capital pentru
acoperirea pierderilor provocate de producerea riscului de credit. Cu ct nivelul de
provizionare va fi mai ridicat i mai corect cuantificat, cu att instituia de credit va putea
suporta mai bine o eventual situaie de disfuncionalitate provocat de falimentul debitorului.
ns, un nivel supradimensionat al provizioanelor afecteaz eficiena i profitabilitatea
136
activitii de creditare prin imobilizarea unor resurse importante n activitatea de gestionare a

riscului.
Constituirea provizionelor de risc de credit presupune determinarea necesarului de
provizioane la nivelul instituiei de credit. Aceasta se realizeaz prin determinarea bazei de
calcul pentru provizioanele de risc i prin aplicarea unui coeficient de provizionare asupra
acestei baze. Baza de calcul se estimeaz prin deducerea din expunerea instituiei de credit a
garaniilor (conform Normei 12/2002206 privind constituirea provizioanelor specifice riscului
de credit, modificat de Normele 5207 i 8208 din 2011 i Regulamentul 3/2009209), n cazul
creditelor care nregistreaz un serviciu al datoriei de pn la 90 de zile i pentru care nu s-a
iniiat procedura judiciar, respectiv a ntregii expuneri, pentru cazul n care serviciul datoriei
este mai mare de 90 de zile sau s-a iniiat procedura judiciar. Coeficientul de provizionare
are rolul unui coeficient de ajustare i este expresia gradului de recuperare a creanei bancare
n condiiile producerii riscului de credit. Creditele din categoria standard se ajusteaz cu un
coeficient de 0%, cele n observaie cu 5%, substandard cu 20%, ndoielnic cu 50% i cele n
pierdere cu 100%.
Tabel 4.16 Corelaia dintre clasa de rating i provizioanele aferente
Clasa
Provizioane
recomandate
Categoria
(nivelul 2) rezerve
generale pentru
pierderi, dac sunt prezentate
Sub supraveghere 5%-10%
Provizioane specifice
Substandard
10%-30%
ndoielnic
50%-75%
Pierderi
100%
Sursa: H. Greuning, S. B. Bratanovic: Analyzing and Managing Banking Risk: A Framework for
Assessing Corporate Governanceand Financial Risk, traducere autorizat de Banca Mondial, 2008
Standard
1%-2%
Regularizarea provizioanelor de risc de credit se refer la ajustarea nivelului existent al

provizioanelor fa de necesarul acestora. Aceasta se realizeaz prin majorarea provizioanelor
i includerea diferenei pe cheltuieli sau prin diminuarea acestora i reluarea pe venituri a
sumei reprezentnd diferena ajustat. Utilizarea provizioanelor specifice presupune anularea
acestora, n cazul producerii riscului de credit, i reluarea pe venituri a sumei reprezentnd
206
Norma nr.12 din 22/06/2002 pentru aplicarea Regulamentului B.N.R. nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor
i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit,
207
Norma nr.5 din 12/03/2007 privind modificarea i completarea Normelor metodologice nr. 12/2002 pentru
aplicarea Regulamentului B.N.R. nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i
constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, publicat n M. Of. nr. 191 din
20/03/2007.
208
Norma nr.8 din 25/06/2007 privind modificarea i completarea Normelor metodologice nr. 12/2002 pentru
aplicarea Regulamentului B.N.R. nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i
constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, publicat n M. Of. nr. 434 din
28/06/2007.
209
Regulament nr.3 din 19/03/2009 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea,
regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit publicat n M. Of. nr. 200 din 3/03/2009,
modificat de Regulament nr.7 din 23/03/2009 pentru modificarea Regulamentului B.N.R. nr. 3/2009 privind
clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice
de risc de credit publicat n M. Of. nr. 284 din 30/03/2009.
137
nivelul din sold al provizioanelor aferente creditelor care se scot n afara bilanului. Utilizarea
provizioanelor se realizeaz n una din urmtoarele condiii: au fost epuizate posibilitile
legale de recuperare, s-a mplinit termenul de prescripie sau au fost transferate drepturile
contractuale aferente respectivului credit (Regulamentul 5/2011 privind constituirea,
regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit).
Scoaterea n afara bilanului a unui credit/plasament reprezint ncadrarea acestuia n
categoria n pierdere, urmrindu-se recuperarea total sau parial, n timp, a acestuia, fr
afectarea activitii bilaniere bancare. Sumele scoase n afara bilanului aparin: creditelor a
cror serviciu al datoriei depete 360 de zile (Regulamentul B.N.R. 4/2011210 privind
clasificarea creditelor i plasamentelor); creditelor care s-au investit cu formula executorie;
creditelor aparinnd debitorilor pentru care s-a declanat procedura de executare silit sau s-a
hotrt deschiderea procedurii de faliment.
Adaptarea reglementrilor prudeniale la evoluiile concrete de pe piaa bancar
romneasc i la tendinele internaionale n domeniul gestiunii riscului se observ n
schimbarea abordrii managementului riscului de credit. De remarcat este introducerea
performanelor financiare ale debitorului ntre criteriile de clasificare a creditelor, urmrinduse att aspectul cantitativ, ct i cel calitativ. Aceasta demonstreaz ncercarea bncii centrale
de a stimula instituiile de credit s-i dezvolte instrumente interne adecvate de cuantificare a
riscului prin sisteme de rating. Menionm c aceast prevedere a fost inclus n perioada de
pregtire a Noului Acord Basel II care promoveaz utilizarea sistemelor interne de rating.
n domeniul reglementrii riscului de credit trebuie menionate normele de gestiune a
riscului generat de creditele acordate populaiei. Aceste norme au fost introduse ncepnd cu
anul 2003, pe fundalul creterii exponeniale a creditului acordat persoanelor fizice (ritmul de
cretere a acestor credite a fost n 2003 de 214% fa de anul 2002).
Norma 15/2003211 privind limitarea riscului de credit la creditul de consum a mai
temperat explozia creditului acordat populaiei. Reglementarea fcea distincie ntre creditul
de consum avnd destinaie satisfacerea nevoilor personale i celelalte categorii de credite
acordate populaiei (creditul ipotecar, reglementat prin Legea 190/1999212 i Legea 34/2010213,
precum i creditul imobiliar).
Restriciile au fost impuse asupra gradului de ndatorare a debitorului persoan fizic,
care nu trebuia s depeasc 30% din veniturile nete ale solicitantului i familiei acestuia. De
asemenea, pentru creditele de consum destinate achiziiei de bunuri, se solicita un avans din
partea solicitantului de 25% din valoarea respectivelor bunuri. n cazul creditelor acordate sub
forma tragerilor n descoperit de cont sau a creditelor acordate prin carduri de credit, valoarea
acestora nu trebuia s depeasc de trei ori nivelul venitului net lunar al solicitantului.
Garantarea acestor credite se fcea cu garanii materiale sau personale, precum i cu garanii
210
Regulament nr. 4 din 12/03/2007 privind modificarea i completarea Regulamentului B.N.R. nr. 5/2002
privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor
specifice de risc de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, publicat n M.Of. nr. 189 din 19/03/2007.
211
Norma nr.15 din 18/12/2003 privind limitarea riscului de credit la creditul de consum,
publicat n M.Of. nr. 920 din 22/12/2003.
212
Legea nr.190 din 9/12/1999 privind creditul ipotecar pentru investiii imobiliare, publicat n M. Of. nr. 611
din 14/12/1999.
213
Legea nr.34 din 1/03/2006 pentru modificarea i completarea Legii nr. 190/1999 privind creditul ipotecar
pentru investiii imobiliare, publicat n M.Of. nr. 200 din 3/03/2006.
138
financiare de neplat.
Noi clarificri i modificri de limite au fost aduse de reglementrile din anul 2005
(Norma 10/2005214 privind limitarea riscului de credit la creditele destinate persoanelor
fizice). Restriciile erau detaliate pe fiecare tip de credit destinat populaiei: credit de consum
i credit de investiii imobiliare (aici este inclus i creditul ipotecar). Pentru prima categorie de
credite, angajamentul de plat lunar (rata de credit plus dobnda) nu trebuia s depeasc
30% din veniturile nete ale solicitantului i familiei acestuia, respectiv 35% pentru creditele
de investiii. Pentru toate tipurile de debit (credit, leasing, cumprri de bunuri n rate), gradul
total de ndatorare i ponderea tuturor angajamentelor lunare de plat n veniturile nete ale
solicitantului i familiei acestuia nu trebuia s depeasc limita de 40%. Aceste limitri au
temperat doar temporar explozia creditului acordat persoanelor fizice, bncile gsind diferite
modaliti de depire a lor.
Creterea cererii creditelor n valut, mai atractive pentru populaie, a determinat
autoritatea de supraveghere s emit Norma 11/2005 215 privind limitarea gradului de
concentrare a expunerilor din credite n valut. Potrivit acestor reglementri, expunerea unei
instituii de credit nu putea depi 300% fa de fondurile proprii (n cazul instituiilor de
credit, persoane juridice romne) sau fa de capitalul iniial (n cazul sucursalelor instituiilor
de credit strine).
Anul 2007216 a adus relaxarea limitrilor impuse creditului destinat persoanelor fizice,
n special sub aspectul gradului de ndatorare. Banca central a permis bncilor din sistem si stabileasc propriile norme interne de reglementare a expunerii fa de riscul de credit
acordat populaiei. n opinie personal, aceast decizie reprezint un vot de ncredere acordat
de autoritatea de supraveghere bncilor din sistem, prin aprecierea pozitiv a gradului de
maturitate atins de aceste instituii n desfurarea unei activiti bancare profitabile i a unui
management al riscului adecvat acesteia.
n anul 2008, B.N.R. a anticipat impactul crizei financiare asupra sistemului bancar, n
special asupra segmentului produselor i serviciilor destinate persoanelor fizice. Astfel, prin
reglementrile introduse, B.N.R. a ncercat s limiteze activitatea de creditare a sectorului
retail217. Regulamentul B.N.R. nr. 11/19.08.2012218 i, ulterior, Regulamentul 2219 i 11220 din
214
Norma nr.10 din 27/07/2005 privind limitarea riscului de credit la creditele destinate persoanelor fizice,
215
Norma nr. 11 din 08/09/2005 privind limitarea gradului de concentrare a expunerilor din credite n valut
Publicat n M. Of. nr. 840 din 16/09/2005.
216
Prin Regulamentul 3 din 2007, B.N.R. permite bncilor s-i stabileasc propriile reglementri interne de
creditare a populaiei n funcie de profilul i strategia de risc a fiecrei instituii de credit. Cu aceast ocazie, s-a
abrogat Norma 11 din 2005 privind limitarea expunerii din creditele n valut.
217
Prin Regulamentul B.N.R. nr 4/2008, coeficienii pentru creditele provizionate acordate persoanelor fizice
expuse riscului valutar se majoreaz astfel: 0, 07 pentru creditele standard, 0, 08 pentru cele n observaie, 0, 23
pentru substandard, 0, 53 pentru ndoielnic i 1 pentru categoria pierdere.
218
Regulament nr. 11 din 19/08/2008 pentru modificarea i completarea Regulamentului B.N.R. nr. 3/2007
privind limitarea riscului de credit la creditele destinate persoanelor fizice, publicat n M.Of. nr. 617 din
22/08/2008.
219
Regulament nr. 2 din 20/01/2009 pentru modificarea Regulamentului B.N.R. nr. 3/2007 privind limitarea
riscului de credit la creditele destinate persoanelor fizice, publicat n M.Of. nr. 40 din 22/01/2009.
220
Regulament nr.11 din 30/06/2009 pentru modificarea Regulamentului nr. 3/2007 privind limitarea riscului de
credit la creditele destinate persoanelor fizice, publicat n M.Of. nr. 459 din 2/07/2009.
139
anul 2009, prin care se modific Regulamentul nr.3/2007 221 privind limitarea riscului de credit
la creditele destinate persoanelor fizice, au fost percepute de pia drept restricionri ale
acestei activiti. Ulterior, din cauza nrutirii condiiilor, piaa va impune o nou barier n
calea extinderii creditului acordat persoanelor fizice.
Potrivit noilor reglementri, bncile sunt obligate s-i fundamenteze nivelurile
maxime admise pentru gradul total de ndatorare, difereniat pe categoriile de clientel, pe
destinaia creditului (credit de consum, credit ipotecar), pe tipul creditului (n funcie de
moneda de exprimare, tipul dobnzii, termenul de acordare a creditului i serviciului datoriei)
i cu luarea n considerare a riscului valutar, riscului de rat a dobnzii, precum i a
posibilitii de majorare a costului creditului provenind din comisioane i alte cheltuieli
privind administrarea creditului prevzute n contract. Instituiile bancare trebuie s i
organizeze activitatea de creditare astfel nct s asigure separarea clar i efectiv a funciei
de promovare i vnzare a produselor de creditare de funcia de analiz a riscului de credit i
monitorizare a expunerii.
Dincolo de aspectele pozitive ale reglementrilor prudeniale (au contribuit la
accentuarea cerinelor de rentabilitate i au permis, n multe cazuri, evitarea falimentelor
neateptate ale bncilor, au armonizat percepia eficienei activitii bancare la nivel
internaional, bncile din diferite ri fiind supuse acelorai reglementri), acestea au antrenat
i efecte negative.
n opinie personal, cel mai reprezentativ i mai pregnant dintre efectele negative este
cel al limitrii concurenei. Deoarece impun anumite constrngeri, reglementrile prudeniale
creeaz limite ale concurenei prin impunerea de bariere la intrarea n domeniul activitii
bancare. nfiinarea oricrei instituii bancare trebuie s fac obiectul unei autorizri care
impune un capital social minim, aprobarea unui program de activitate, precum i prezena
unui acionariat cu referine. Datorit unor astfel de constrngeri, tot mai puine instituii obin
autorizri de funcionare, iar supravieuirea bncilor mici devine precar n condiiile
nspririi restriciilor prudeniale. Din aceste argumente, se poate aprecia controlul prudenial
ca un factor suplimentar de concentrare a activitii bancare.
4.3.2.1. EXPUNERILE MARI

Reglementarea expunerii mari a unei instituii bancare reprezint o necesitate n
condiiile gestionrii eficiente a riscului de credit i a celorlalte tipuri de risc care au un
caracter contagios222. Adaptat la Directiva 98/31/EC privind solvabilitatea i expunerea mare
a instituiilor de credit, norma ce reglementeaz expunerea mare pe baz individual i
consolidat a unei bnci este Norma B.N.R. 12/2003 223, completat i modificat prin
Circulara B.N.R. nr. 12/2004224 i prin Norma B.N.R. 12/2005.
221
Regulament nr.3 din 12/03/2007 privind limitarea riscului de credit la creditele destinate persoanelor fizice,
publicat n M.Of. nr. 177 din 14/03/2007.
222
Prin risc contagios ne referim n special la riscul operaional i n particular la cel reputaional.
223
Norma nr. 12 din 15/12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit,
224
Circulara nr. 12 din 11/06/2004 pentru modificarea Normelor B. N. R. nr. 12/2003 privind supravegherea
solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit, publicat n M. Of. nr. 541 din 16/06/2004.
140
n nelesul normelor menionate, expunerea unei instituii bancare reprezint valoarea

activelor i a elementelor din afara bilanului, pe care banca le deine n relaia cu un singur
debitor, un grup sau un debitor aflat n relaii speciale cu banca.
Un singur debitor este orice persoana sau grup de persoane fizice i/sau juridice fa de
care instituia de credit are o expunere i care constituie un singur risc, deoarece una dintre ele
deine, direct sau indirect, controlul asupra celeilalte ori celorlalte, sau ntre care nu exist o
relaie de control, ci exist asemenea legturi nct, dac una dintre ele s-ar confrunta cu
probleme financiare, exista o probabilitate considerabil ca cealalt sau toate celelalte s se
confrunte cu dificulti.
Prin grupul instituiei de credit se nelege grupul reprezentnd un singur debitor, din
care face parte instituia de credit nsi. Dintre persoanele aflate n relaii speciale cu banca
se numr salariaii unei entiti din cadrul grupului instituiei de credit, precum i rudele i
afinii acestora pn la gradul al doilea inclusiv.
Expunerea unei instituii de credit fa de un singur debitor sau fa de grupul de
persoane aflate n relaii speciale este considerat ca fiind expunere mare atunci cnd valoarea
acesteia este egal sau depete 10% din fondurile proprii ale instituiei de credit respective.
Expunerea unei instituii de credit fa de o persoan aflat n relaii speciale, membr a
propriului grup, este considerat ca fiind expunere mare individual atunci cnd valoarea
acesteia este egal sau depete 5% din fondurile proprii ale instituiei de credit respective.
Expunerea unei instituii de credit fa de personalul propriu este considerat ca fiind
expunere mare atunci cnd valoarea acesteia este egal sau depete 10% din fondurile
proprii ale instituiei de credit respective.
Reglementrile prudeniale stabilesc urmtoarele limite aplicabile expunerilor mari:
141
142
143
144
145
146
147
148
149
1.
2.
3.
4.
5.
6.
O instituie de credit nu va nregistra fa de un singur debitor o expunere a crei valoare

depete 25% din fondurile proprii. Aceast prevedere nu se va aplica n cazul
grupurilor reprezentnd un singur debitor, care intr n componena grupului de
persoane aflate n relaii speciale cu instituia de credit sau n componena personalului
instituiei de credit.
O instituie de credit nu va nregistra fa de grupul de persoane aflate n relaii speciale
o expunere a crei valoare depete 25% din fondurile proprii.
O instituie de credit nu va nregistra fa de ceilali membrii ai propriului grup o
expunere a crei valoare depete 20% din fondurile proprii.
O instituie de credit nu va nregistra fa de o persoana aflat n relaii speciale, alta
dect cele din grupul instituiei de credit, o expunere a crei valoare depete o limit
absolut stabilit de instituia de credit prin proceduri interne aprobate de Banca
Naional a Romniei.
O instituie de credit nu va nregistra fa de personalul propriu o expunere a crei
valoare depete 25% din fondurile proprii.
Valoarea cumulat a expunerilor mari ale unei instituii de credit nu va depi 800% din
fondurile ei proprii.
Experiena bancar a demonstrat eficiena acestei reglementri n prevenirea cazurilor

de disfuncionalitate bancar generate de propagarea crizelor financiare n cadrul grupurilor
sau ntre entiti aflate n relaii speciale.
4.3.2.2. FORMELE RISCULUI DE CREDITARE

Riscul incapacitii de plat
Riscul incapacitii de plat sau riscul de contrapartid poate fi definit prin
probabilitatea de intrare n incapacitate de plat a unei contrapartide (client, banc, etc.), de-a
lungul unui anumit orizont de timp.
Analiza riscului de creditare se realizeaz asupra a dou componente fundamentale:
- cantitatea riscului de creditare;
- calitatea riscului de creditare.
Primul element reprezint soldul creditului acordat la un moment dat unui debitor,
respectiv suma de bani pe care o are de restituit debitorul la un moment dat, din valoarea
total a creditului acordat.
Calitatea riscului de creditare rezid, pe de-o parte, din posibilitatea ca debitorul s
intre n incapacitate de plat, iar, pe de alt parte, din garaniile depuse de debitor cu scopul de
a reduce riscul de creditare n eventualitatea intrrii acestuia n incapacitate de plat (situaie
n care pierderile poteniale ale bncii se reduc proporional cu recuperrile reprezentate de
aceste garanii). n consecin, garaniile bancare micoreaz riscul de creditare i reflect
capacitatea de negociere a bncii cu clientul, calitatea i/sau renumele clientului, caracteristici
150
care rezult din activitile desfurate de client.

Incapacitatea de plat reprezint un eveniment incert i, n cele mai multe cazuri,
expunerea bncii n momentul apariiei incapacitii de plat nu este cunoscut de la nceput,
deoarece exist puine cazuri n care schemele de restituire a mprumuturilor se stabilesc
contractual. n aceste condiii, pierderile cauzate de intrarea n incapacitatea de plat a unui
debitor sunt dificil de prognozat.
La ora actual exist numeroase definiii ale incapacitii de plat:
- neplata obligaiilor contractuale;
- nerespectarea acordurilor i nelegerilor convenite;
- intrarea n procedur legal de faliment;
- incapacitate de plat economic etc.
n literatura de specialitate i, n general, n practica financiar-bancar internaional,
un debitor este declarat n incapacitate de plat atunci cnd neplata obligaiilor ce rezult din
acordarea creditelor a depit perioada minim stabilit prin contract care, n cele mai multe
cazuri, este fixat la trei luni de zile.
Nerespectarea acordurilor convenite reprezint o incapacitate de plat de natur
tehnic, care poate duce la intrarea n stare de faliment a debitorului, n special n situaia n
care prin convenia ncheiat cu creditorul se stabilete o schem strict de plat, iar debitorul,
n lipsa unor garanii, nu poate supravieui plilor stabilite.
Incapacitatea de plat economic apare i n situaia n care valoarea economic a
activelor unui agent economic scade sub nivelul datoriilor contractate. Valoarea economic a
unui activ reprezint valoarea ateptat a tuturor fluxurilor de numerar discontat n prezent.
Aceast valoare se schimb n mod constant n funcie de condiiile pieei. Dac valoarea de
pia a activelor scade sub nivelul pasivelor, atunci toate valorile fluxurilor de numerar
viitoare nu pot acoperi datoriile acumulate.
Definirea incapacitii de plat este important atunci cnd se estimeaz posibilitile
de intrare n aceast stare a unui debitor, posibiliti care rezult din nregistrrile istorice
privind ratele de intrare n incapacitate de plat a agenilor economici. Ageniile de rating
Moodys sau Standard & Poors consider c un debitor poate fi considerat n incapacitate de
plat atunci cnd plile contractate nu se realizeaz n termen de trei luni din momentul
stabilit contractual pentru efectuarea plilor respective.
Probabilitatea de a intra n incapacitate de plat a unui debitor poate fi msurat direct,
utilizndu-se serii de date statistice istorice privind apariia incapacitii de plat. Aceste date
pot fi stocate ca surse interne n banc sau obinute de la ageniile de rating ori de autoritile
centrale. Pe baza acestor date statistice se poate calcula rata incapacitii de plat pentru o
perioad dat de timp pe un eantion de debitori. Aceast rat poate servi ca o aproximare a
probabilitii de intrare n incapacitate de plat. Datele privind frecvenele incapacitii de plat
sunt disponibile pe ramuri industriale sau pe clase de rating.
Evenimentele care genereaz intrarea n incapacitate de plat a entitilor nu determin
neaprat pierderi imediate, dar contribuie la creterea probabilitii de apariie a formei finale
151
a incapacitii de plat, care este falimentul.

Riscul incapacitii de plat depinde de calitatea clientului care solicit creditul (debitorul),
calitate care la rndul ei depinde de o serie de factori precum: imagine pe pia, mrimea
companiei, factorii competiionali, calitatea managementului i a acionariatului etc.
Riscul de expunere
Riscul de expunere se poate defini prin incertitudinea rezultat din suma riscurilor
generate de activitile de creditare.
n cazul n care contractele de creditare se realizeaz dup convenii stricte, riscul de
expunere se diminueaz sau poate fi nul. n aceast situaie, rambursarea creditului se
realizeaz dup o schem bine stabilit, situaie n care soldul datoriei de recuperat este
cunoscut dinainte, cu excepia cazurilor plilor anticipate. Practic, pentru asemenea linii de
credit nu exist risc de expunere sau, mai exact spus, el poate fi neglijat. Exemple de astfel
linii de credite sunt: creditele pentru cumprarea de bunuri cu plata n rate, unde sumele
mprumutate se restituie cu dobnd n trane egale; titlurile de stat i obligaiunile care sunt
hrtii de valoare cu dobnd fix prin care debitorul pltete creditorului la intervale regulate
ntreaga sum plus dobnda.
n practic, aceste situaii nu se ntlnesc la toate activitile de creditare. Exist
anumite produse care ofer beneficiarului posibilitatea ca, odat deschis linia de credit,
acesta s poat retrage bani oricnd dorete i n orice volum, bineneles n limita sumei
contractate prin credit, n funcie de nevoile sale de finanare. Exemple de astfel de produse
sunt: creditul comercial, care poate fi acordat att de banc, ct i de un comerciant sau
productor clienilor si, n urma stabilirii anumitor condiii de vnzare, i permite plata la un
anumit termen, dup ce n prealabil a avut loc transferul efectiv de bunuri; scrisoarea de
credit, care reprezint un document emis de banc n numele unui client prin care este
garantat plata cecurilor emise de acesta ctre prile de la care acesta a cumprat bunurile;
cambiile, care reprezint bilete la ordin utilizate pentru finanarea tranzaciilor de comer
exterior. Produsele enumerate anterior confer clienilor dreptul de a dispune de sumele din
linia de credit n orice moment i n limitele convenite prin contract. Din acest motiv, la un
anumit moment, este destul de dificil de estimat gradul de expunere al creditorului fa de
debitor. Finanarea proiectelor implic, de asemenea, o mare incertitudine n ceea ce privete
schemele de rambursare.
n general, din punct de vedere contabil, toate elementele situate n afara bilanului
care nu produc beneficii viitoare genereaz risc de creditare. Exist ns i situaii n care
riscul de expunere nu apare. De exemplu, atunci cnd garaniile pentru mprumut sunt date de
o a treia contrapartid care, n situaia n care debitorul nu respect schemele de rambursare,
trebuie s continue plile.
Riscul de expunere poate rezulta i din tranzaciile cu instrumente financiare derivate,
situaie n care sursa incertitudinii nu o reprezint evoluia capacitii de plat a contrapartidei,
ci micrile pieei. n acest caz, valoarea portofoliului de derivative 225 depinde n permanen
de aceste micri, iar msurarea riscului se realizeaz prin metodologii specifice.
225
C.M. Ft, Derivate financiare, Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2004, p. 41.
152
Riscul de recuperare
n situaia intrrii n incapacitate de plat a unui debitor, rata de recuperare a sumelor
acordate nu poate fi prevzut iniial, ntruct depinde de numeroi factori, precum:
- forma incapacitii de plat;
- tipul garaniilor;
- contextul n care a aprut incapacitatea de plat.
Referitor la primul factor, trebuie menionat faptul c, n practica financiar-bancar
internaional, intrarea n incapacitate de plat nu presupune c debitorul nu va mai restitui
niciodat datoria contractat. Asupra lui vor avea loc diferite aciuni ncepnd de la
renegociere, pn la procedurile legale de executare silit pentru recuperarea datoriilor.
Aceste proceduri difer de la stat la stat. De exemplu, n ara noastr Parlamentul a
adoptat n anul 2006 Legea privind procedura insolvenei (Legea 85/2006).226
Prin insolven, n accepiunea acestei legi, se nelege:
acea stare a patrimoniului debitorului care se caracterizeaz prin insuficiena
fondurilor bneti disponibile pentru plata datoriilor exigibile:
insolvena este prezumat ca fiind vdit atunci cnd debitorul, dup 30 de zile de la
scaden, nu a pltit datoria sa fa de unul sau mai muli creditori;
insolvena este iminent atunci cnd se dovedete c debitorul nu va putea plti la
scaden datoriile exigibile angajate cu fondurile bneti disponibile la data scadenei;
n accepiunea acelorai reglementri, prin creditor ndreptit s solicite deschiderea
procedurii insolvenei se nelege creditorul a crui crean mpotriva patrimoniului
debitorului este cert, lichid i exigibil de mai mult de 30 de zile.227
Stabilirea clar, prin lege, a condiiilor i consecinelor care decurg n urma intrrii n
incapacitate de plat a unui debitor (forma de lichidare, reorganizare, managementul i
controlul incapacitii de plat, drepturile creditorilor etc.) este esenial n activitatea de
msurare a riscului de creditare i n evaluarea debitorilor de ctre ageniile de rating.
Cu toate c exist diferene uneori semnificative ntre state privind aplicarea
procedurilor legale de recuperare a datoriilor, n practic pot fi ntlnite dou situaii extreme:
- situaia cea mai favorabil n care recuperarea datoriilor se realizeaz integral, dar cu
ntrziere pn la terminarea procedurilor legale;
- situaia cea mai defavorabil, caz n care nu se poate recupera datoria deoarece
debitorul a fost vndut sau lichidat i nu mai exist fonduri disponibile pentru plata datorilor.
Tipul garaniilor poate genera la rndul su alte dou categorii de riscuri: riscul
colateral i riscul garaniilor unei tere pri.
Riscul colateral este rezultatul utilizrii unor garanii colaterale care pot minimiza
riscul de creditare, n situaia n care acestea sunt uor accesibile i pot fi vndute la valori
226
227
Legea nr.85/2006, privind procedura insolvenei, consolidat n 2008.

Legea nr.85/2006, privind procedura insolvenei, consolidat n 2008, art.6
153
semnificative, aceasta reprezentnd o cale de a elimina riscul de creditare. n practic exist

mai multe tipuri de garanii: numerar, active financiare, alte tipuri de active (cldiri,
echipamente etc.), a cror valoare depinde de natura i condiiile pieei. De obicei, activele
fixe (tangibile) au o valoare redus de vnzare, n timp ce valorile sub form de numerar sunt
foarte sigure i uor accesibile. n situaia n care se utilizeaz garanii colaterale, riscul se
poate dubla i aceasta pentru c:
n primul rnd exist o incertitudine privind abilitatea de a avea acces la aceste
garanii, de a dispune de ele sau costurile pe care le implic vnzarea acestora etc.;
n al doilea rnd, exist o incertitudine n ceea ce privete valoarea garaniilor, care
depinde de piaa secundar i de natura garaniei colaterale, care poate fi uor sau greu de
vndut. n situaia numerarului, riscul colateral are valoare zero.
n consecin, utilizarea garaniilor colaterale pentru reducerea riscului de creditare
transform riscul de creditare n risc de recuperare i n plus ntr-un risc al valorii activelor
utilizate drept garanie.
Riscul garaniilor unei tere pri presupune asumarea garaniilor pentru obinerea
creditrii de ctre o a treia parte. De exemplu, n cazul unei companii cu mai multe filiale,
compania mam poate prelua angajamentele de plat ale unei filiale n situaia n care aceasta
din urm intr n incapacitate de plat.
Atunci cnd garania este asumat de ctre o ter parte, riscul de creditare al
debitorului este transferat celui care-i asum garania. Acest lucru nu reprezint de fapt un
simplu transfer al riscului, mai ales n situaia n care att debitorul ct i tera parte intr n
incapacitate de plat. Garaniile din partea unei tere pri transform riscul unui debitor n
risc de incapacitate de plat, att al debitorului ct i celui care garanteaz pentru acesta.
4.3.2.3. SISTEME DE AVERTIZARE TIMPURIE ALE AGENIILOR

DE RATING
Suma total a riscurilor de creditare trebuie s fie nsoit de informaii privind
calitatea acestor riscuri. Astfel, se obine o imagine complet asupra riscurilor pe care le
genereaz activitatea de creditare. Calitatea riscului trebuie s acopere att probabilitile de
intrare n incapacitate de plat, ct i gradul de recuperare a sumelor n aceast situaie.
Prin calitatea riscului se nelege acea secven a pierderilor care depinde fie de
probabilitatea intrrii n incapacitate de plat, fie de rata de recuperare, n eventualitatea
intrrii n incapacitate de plat a unui debitor. n mod uzual, aspectele privind calitatea
riscului sunt analizate cu ajutorul sistemelor de rating asociate debitorilor.
Majoritatea instituiilor bancare dispun de propriul sistem de evaluare i clasificare a
clienilor, care asociaz fiecrui debitor un anumit rating (scor) n conformitate cu capacitatea
acestora de a avea acces la un credit. n general, ratingurile utilizate n sistemul bancar sunt
acordate i pentru facilitile pe care le ofer debitorul n schimbul obinerii creditului, sub
forma garaniilor bancare. Pe baza unor astfel de garanii clientul poate obine credite n regim
preferenial, colateral, poate negocia anumite clauze sau convenii contractuale. Aceast
154
abordare permite bncilor s realizeze o separare a incapacitii de plat de rata de recuperare

a datoriilor, rat care depinde de fiecare facilitate oferit de client.
Pe lng propriul sistem de evaluare, bncile mai au la dispoziie i sistemele de
evaluare care aparin ageniilor de rating. n marea majoritate a cazurilor, ageniile de rating
msoar calitatea riscului pentru datoria contractat i nu situaia financiar a debitorului.
Motivul este acela c debitorii pot avea datorii cu grade diferite de risc, iar investitorii sunt
mai interesai de riscul datoriilor contractate de un debitor i mai puin de situaia financiar a
acestuia.
Ratingurile reprezint scoruri (ranguri) care cuantific riscul datorat pierderilor n
eventualitatea intrrii n incapacitate de plat a unui debitor i gradul de recuperare a acestor
pierderi.
Majoritatea sistemelor de rating conin ntre ase i zece ranguri diferite care sunt
suficiente pentru a realiza o clasificare n funcie de clasele de risc.
n prezent, piaa mondial este dominat de trei mari agenii de rating: Standard &
Poors Ratings Group, Moodys Investors Sevice i Fitch-IBCA.
Aceste agenii evalueaz pe baza ratingurilor (scorurilor) riscul de creditare asociat
datoriilor sub forma titlurilor/obligaiunilor emise de debitori i care sunt tranzacionate pe
piaa internaional.
4.3.2.3.1. Sistemul ageniei Standard & Poors
Agenia Standard & Poors grupeaz debitorii pe clase de risc care reflect capacitatea
i voina acestora de a-i ndeplini obligaiile financiare contractate. Pe baza unor indicatori de
performan se acord fiecrui debitor un scor cuprins ntre 1 (cel mai bun risc) i 5 (cel mai
slab risc), scor care este transformat ulterior n clase de risc. Standard & Poors utilizeaz apte
clase de risc pe termen scurt i zece clase de risc pe termen lung.
Tabelul urmtor prezint relaia dintre clasele de risc pe termen lung i cele pe termen
scurt. Semnificaia claselor de risc pe termen lung este urmtoarea:
Clasa
AAA
Clasa AA
Clasa A
Clasa
BBB
Clasa
BB
Clasa
Clasa
CCC
Clasa
CC
Clasa C
capacitate deosebit de mare de respectare a angajamentelor financiare;

capacitate foarte mare de ndeplinire a obligaiilor financiare;
capacitate mare de ndeplinire a obligaiilor financiare;
capacitatea de ndeplinire a obligaiilor financiare este bun, dar exist
un anumit grad de sensibilitate la condiii economice nefavorabile;
vulnerabilitate mic pe termen scurt, dar un gard de sensibilitate la
condiii economice mai mare, comparativ cu clasa BBB;
n prezent exist capacitatea de onorare a angajamentelor financiare,
dar viitorul este incert;
vulnerabilitate ridicat, debitorul depinde de condiiile economice, de
afaceri i financiare favorabile pentru a-i respecta angajamentele;
debitorul este foarte vulnerabil n prezent;
au fost anunate dificulti n plata datoriilor, dar nu au fost ncetate
155
Clasa
plile;
intrarea n incapacitate de plat.
Tabel 4.17Clasele de risc Standard & Poors
Termen lung
Termen scurt
AAA A+
A 1+
A+ - AA1
A BBB
A2
BBB BBBA3
BB+ - BBB
B+ - C
C
D
D
Sursa: Standard & Poors Ratings Handbook, 1996
Clasele de risc pot primi semnul plus sau minus, care indic poziia n cadrul clasei,
superioar, respectiv inferioar. Investiiile care se realizeaz pentru acele datorii ale
debitorilor cu ratinguri cuprinse ntre AAA i BBB au caracter investiional, n timp ce restul
claselor au caracter speculativ. Aceast difereniere se reflect n randamentele titlurilor emise
i n nivelul ratelor dobnzilor la care pot fi contractate creditele de ctre debitorii respectivi.
4.3.2.3.2. Sistemul ageniei Moodys
Agenia Moodys utilizeaz un sistem simplu de evaluare i clasificare i un sistem
mai detaliat. Sistemul simplificat include 9 clase de rating, n timp ce sistemul detaliat
utilizeaz 19 clase de rating.
Sistemul simplificat al ageniei Moodys estimeaz urmtoarele categorii de riscuri
asociate datoriilor:
Clasa
Aaa
Clasa
Aa
Clasa
Clasa
Baa
Clasa
Ba
Clasa
Clasa
Caa
Clasa
Ca
datorie fr riscuri, caracterizat prin dobnzi stabile i recuperare sigur

a capitalului;
datorie de calitate ridicat, n care fluctuaia dobnzilor este mai ridicat
dect la clasa Aaa;
datorie de calitate medie/ridicat, iar anumite evenimente din prezent
sugereaz posibile dificulti pe termen lung;
datorie de calitate medie, care are elemente speculative. Securitatea
capitalului i a dobnzii este adecvat n prezent, dar exist posibilitatea
apariiei de dificulti, att pe termen scurt ct i pe termen lung;
- datorie cu caracter speculativ, a crei evoluie viitoare nu este sigur.
Recuperarea investiiei i a dobnzilor este nesigur, att n condiiile unor
evoluii pozitive ct i n condiiile unor evoluii negative a debitorilor;
datorii pentru care exist o mare nesiguran privind respectarea clauzelor
contractuale pe termen lung;
datorii cu risc ridicat n care emitenii fie au ncetat plile, fie nu prezint
ncredere cu privire la posibilitatea de a restitui datoria contractat;
datorii cu grad speculativ ridicat, n care emitenii sunt fie n ncetare de
pli, fie au alte probleme majore;
156
Clasa
datorie cu cel mai nalt risc n care emitenii nu ndeplinesc niciun standard
investiional.
Clasele de risc de la Aaa pn la Baa au caracter investiional, iar clasele de la Ba la C

sunt speculative. Fiecare clasa este divizat prin adugarea numerelor 1, 2 i 3, obinndu-se
sistemul detaliat de rating. Evalurile pe termen scurt utilizate de agenia Moodys utilizeaz
urmtoarele clase de risc:
- Prime 1 - debitor cu capacitate de plat foarte mare;
- Prime 2 - debitor cu capacitate de plat puternic;
- Prime 3 - debitor cu capacitate de plat acceptabil;
- Not prime - debitor cu capacitate redus de plat.
Figur 4.5 Clasele de risc Moodys
Figura prezint relaia dintre clasele de risc pe termen scurt i cele pe termen lung pentru
agenia Moodys.
4.3.2.3.3. Sistemul ageniei Fitch-IBCA

Agenia Fitch-IBCA a fost nfiinat n anul 1997, prin fuziunea agenie britanice
IBCA cu agenia american Fitch Investor Service.
Clasele de risc utilizate de aceast agenie au urmtoarea semnificaie:
Clasa
AAA
Clasa
AA
Clasa
datorie caracterizat prin cel mai mic risc, modificrile defavorabile n

mediul economic, politic i de afaceri avnd efecte neglijabile asupra
capacitii de plat a debitorului;
datorie pentru care riscul este foarte mic, dar schimbrile defavorabile ale
situaiei economice sau de afaceri pot conduce la creterea acestuia;
datorie cu risc mic, capacitatea de plat este puternic, dar riscul poate
crete datorit schimbrilor brute ale mediului de afaceri;
157
Clasa
BBB
Clasa
BB
Clasa
Clasa
CCC
Clasa
CC
Clasa
datorie pentru care riscul investiiei este mic n prezent, dar probabilitatea
unor schimbri nefavorabile la nivelul riscului este mai ridicat comparativ
cu clasele precedente;
datorie pentru care exist posibilitatea creterii riscului investiional,
capacitatea de rambursare a datoriei este vulnerabil la modificrile
nefavorabile ale condiiilor de afaceri, economice sau financiare;
datorie caracterizat prin risc investiional, n care rambursarea nu mai este
asigurat n condiiile unor schimbri de mediu nefavorabile;
datorie pentru care n prezent exist posibilitatea intrrii n incapacitate de
plat, iar rambursarea depinde de existena unor condiii economice i
financiare favorabile;
datorie cu un puternic caracter speculativ i un risc ridicat al ncetrii de
pli;
datorie ai cror emiteni au ncetat deja plile intrare n incapacitate de
plat.
Clasele de la AAA la BBB sunt investiionale, iar restul sunt speculative.

Pe termen scurt, clasificarea cuprinde urmtoarele cinci categorii:
Clasa
A1 datorie cu cea mai bun capacitate de rambursare, iar dac situaia este
favorabil se adaug semnul +;
Clasa
A2 datorie cu capacitate de plat satisfctoare, dar sensibil la modificrile

adverse ale condiiilor de afaceri economice i/sau financiare;
Clasa
A3 datorie cu capacitate de plat bun, dar mai vulnerabil comparativ cu
clasa A2;
Clasa
B datorie a crei onorare depinde de modificrile favorabile/nefavorabile ale

mediului economic, politic i financiar;
Clasa
C datorie pentru care exist un risc mare de neplat sau au fost ncetate
plile.
158
Figur 4.6 Corelaia dintre clasele de risc pe termen scurt i cele pe termen lung pentru
agenia Fitch-IBCA
Figura prezint corelaia dintre clasele de risc pe termen scurt i cele pe termen lung
pentru agenia Fitch-IBCA.
n general, metodologia aplicat de aceste agenii, ct i performanele i indicatorii
dup care se stabilesc criteriile pentru ncadrarea ntr-o anumit clas de risc a unui debitor nu
sunt publicate dect la nivel formal, iar evalurile au un grad ridicat de subiectivism, deoarece
depind exclusiv de aprecierile specialitilor n analize de risc de care dispune agenia.
Sistemul de rating aplicat debitorilor individuali este diferit de la o agenie la alta,
unele prefer un sistem detaliat cu reguli clare de aplicare a criteriilor de analiz, iar altele
sunt concentrate mai mult pe judeci n a aprecia calitatea riscului.
Pentru a fi relevant, sistemul de rating presupune realizarea anumitor eforturi din
partea agenilor economici supui evalurii. Pentru firmele de mari dimensiuni, criteriul
analizei de risc presupune: profitabilitate, creterea cifrei de afaceri, imaginea industriei n
care activeaz, avantajul competitiv, un management i o calitate a acionariatului n
conformitatea cu standardele impuse.
Clasificarea pe baza ratingurilor poate fi aplicat la fel de bine i n industria financiarbancar. Sistemul difer semnificativ de cel al marilor companii, deoarece aceast activitate
este controlat i reglementat prin politicile aplicate de bncile centrale. Politicile difer de la
o ar la alta, dar ele reprezint un factor important pentru activitatea acestor instituii, n
special pentru cele care opereaz la nivel internaional.
Sistemul de rating servete ca instrument pentru politica de creditare a bncilor. Pentru
obinerea unui credit sau pentru a delega o autoritate ca ofier de credit pot fi cerute anumite
ratinguri minime din partea solicitanilor. De asemenea, pe baza ratingurilor, investitorii pot
159
iniia intrarea sau evitarea unei tranzacii cu titluri de valoare sau obligaiuni.
4.3.2.4. CUANTIFICAREA RISCULUI DE CREDITARE

Riscul de creditare este cel mai important dintre riscurile pieei serviciilor bancare,
fiind o consecin direct a deprecierii valorii entitii datorit falimentului debitorului sau
incapacitii sale financiare de rambursare a creditului i a costurilor care l nsoesc.
n principiu, bncile gestioneaz riscul de creditare prin:
decizii echilibrate de creditare, prin care riscul creditului este corect evaluat i
apreciat;
asigurarea unor debitori diveri, diversificai din sectoare i ramuri diferite de
activitate, astfel nct pierderile s nu fie concentrate n timp;
constituirea de garanii de la tere pri (asigurarea creditelor), astfel ca riscul
de faliment s fie total sau parial transferat de la creditori la asigurtori.
Pentru ca un risc de creditare s fie micorat ct mai mult cu putin, se impune
utilizarea unui sistem de investigare a tuturor componentelor de risc, componente care pot fi
mprite n dou categorii:
riscul tranzaciei care se refer la diferite aspecte funcionale i operaionale ale
riscului afacerilor;
riscul propriu-zis care vizeaz se refer la profitabilitatea afacerii.
Riscul afacerii acoper nu numai natura, structura, suma creditului i perioada de risc,
dar i direcia de administrare a reelei comerciale i implicaiile de natur juridic, economic
i practic fa de mprumut.
Riscul propriu-zis presupune asumarea de ctre banc a riscului c la data scadenei
creditului clientul va putea s-i achite obligaiile asumate fa de banc.
n sensul celor prezentate mai sus, consider c managementul riscului de credit are n
vedere analizarea a cel puin dou aspecte:
- un prim aspect extern creditului, care are n vedere stabilirea unei politici de credit
distincte, adic presupune asumarea de riscuri sporite de credit prin apariia unor credite ce
afecteaz calitatea portofoliilor. Acest aspect vizeaz strategia general a bncii i are
repercusiuni asupra tuturor celorlalte categorii de risc;
- un alt aspect intern, care ine cont de calitatea analizei primare a documentaiei de
credit, dar i de condiiile independente de banc (calitatea mprumutului i condiiile de
mediu economic n care organizaia economic beneficiar a creditului i desfoar
activitatea).
Cuantificarea riscului de creditare este o activitate esenial n activitatea bncii i care
trebuie s se desfoare n dou etape, i anume:
-
o prim etap const n evaluarea anticipat (ex-ante), predictiv, a eventualelor

pierderi datorit neplii la scaden a ratelor de credit i a dobnzilor i
comisioanelor;
160
Formula de calcul
Periodicitate
Periodicitate
Limitele de evoluie
Limitele de evoluie
Limitele de evoluie
Total credite
Creane
restante
restante
restante
iindoielnice
ndoielnice
i ndoielnice
/ Capitaluri
(valoare
/ Totalnet)
portofoliu
proprii
/ Totalcredite
activ (valoare
net)
Indicatorul este
se calculeaz
urmrit nlunar
fiecare
de ctre
lun de
instituia
ctre instituia
de credit.
de credit.
Indicatorul
se
calculeaz
lunar
de
ctre
instituia
de
credit.
< 2%
Cri
< 30%Cp
rating 1i Cp > 0
rating 1
2,12%
<
30%
Cp
4%
rating
<Cri 1<rating
50%Cp
2 i Cp > 0 rating 2
4,1 Cp
2,1
50%
6%<Cri <rating
4%
70%Cp
23 i Cp > 0 rating 3
6,1 Cp
4,1
70%
8%<Cri <rating
6%
100%Cp
34 i Cp > 0 rating 4
6,1
Cri
> 8%
> 8%
Cp
rating
sau Cp
5rating
< 0 4rating 5
> 8% rating 5
- a doua etap are n vedere evaluarea expost a pierderilor cauzate.
n practica bancar, aprecierea nivelului riscului de creditare se face pe baza unui
sistem de indicatori de referin, care vor fi prezentai n cele ce urmeaz.
1. Un prim indicator se refer la raportul dintre totalul creditelor restante i
ndoielnice i totalul portofoliului de credite.
n cazul bncilor romneti analizate, se observ o tendin de cretere a ponderii
creditelor restante i ndoielnice n totalul portofoliului de credite n perioada 2008-2009 i o
restrngere a ponderii pn n 2012, nivelul indicatorului situndu-se la nivelul de 3,13%.
2. Un alt indicator vizeaz raportul dintre creanele restante i ndoielnice i totalul
activului bilanier.
Din calculele efectuate se observ evoluia creditelor restante i ndoielnice n totalul

activului bilanier, ajungnd n anul 2012 la nivelul de 2,00% n cazul bncile romneti
analizate.
3. Un alt indicator de calitate se refer la raportul dintre creanele restante i
ndoielnice i capitalurile proprii ale bncii.
Din cercetarea ntreprins rezult c volumul capitalurilor proprii de care dispun
instituiile de credit este suficient de mare pentru a absorbi creditele restante i ndoielnice
nregistrate.
4. Un indicator important n evaluarea calitii activitii instituiei de credit este rata
general de risc.
161
Formula de calcul
Periodicitate
Limitele de evoluie
Formula de calcul
Periodicitate
Limitele de evoluie
Periodicitate
Limitele de evoluie
Expunere
[Active
Credite
acordate
la neajustat
valoare
clientelei
net
aferent
(respectiv
/ Total
creditelor
activ
dup ideducerea
dobnzilorelementelor
clasificate de
n
pasiv
ndoielnic
rectificative)
pierdere
+ elemente
Total
n afara
credite
bilanului,
i dobnzi
transformate
clasificate
n
Indicatorul
se iurmrete
i se/raporteaz
lunar.
echivalent
(exclusiv
elementele
credit,
n afara de
bilanului)
gradul lor de risc de transformare n
< 50% rating
1 n funcie
50,1
55%
rating
2calculeaz
credit]
ponderate
n
de gradul
lor de risc
de credit
/ Totalul
Indicatorul
de risc
se funcie
i se raporteaz
lunar
la B.N.R.
55,1
rating i3 a elementelor din afara bilanului la valoare
activelor
din 1bilan
< 8% 60%
rating
60,1
65%
8,1% - 15% rating
rating 42
contabil
> 65%rating
5rating 3
15,1%
- 30%
Indicatorul
se urmrete
n fiecare lun de ctre instituia de credit.
30,1% - 50% rating 4
< (media pe sistem sau grup bnci 30% din media pe sistem sau
>50% rating 5
grup bnci) rating 1
> (media pe sistem sau grup bnci 30% din media pe sistem sau
grup bnci) < (media pe sistem sau grup bnci 10% din media
pe sistem sau grup bnci) rating 2
> (media pe sistem sau grup bnci 10% din media pe sistem sau
grup bnci) < (media pe sistem sau grup bnci + 10% din media
> (media pe sistem sau grup bnci + 10% din media pe sistem sau
grup bnci) < (media pe sistem sau grup bnci + 30% din media
> (media pe sistem sau grup bnci + 30% din media pe sistem sau
grup bnci) rating 5
Rata general de risc a bncilor analizate a continuat trendul ascendent pn la nivelul

de 70,81%, evoluia acestui indicator reflectnd creterea riscului de credit asumat de bncile
analizate.
5. Calitatea activitii instituiei de credit poate fi cuantificat prin raportul dintre
creditele acordate clientelei i totalul activului bancar.
Din analiza ntreprins rezult c anul 2012 a reprezentat continuarea adncirii
procesului de intermediere financiar, nregistrat de altfel n tot sistemul bancar din Romnia,
ponderea creditelor acordate clientelei n total active ajungnd la 65,81% n anul 2012.
6. Un indicator important al calitii activitii bncii este rata riscului de credit.
4.3.3. MANAGEMENTUL RISCULUI DE DOBND

4.3.3.1. ASPECTE TEORETICE PRIVIND RISCUL DE DOBND
Dobnda, una dintre principalele componente ale sistemului financiar-bancar cu
profunde implicaii n derularea mecanismelor economiei de pia, constituie o condiie
absolut indispensabil pentru oportunitatea i eficiena acordrii unui credit.
Consecin a activitii de intermediere financiar, riscul ratei dobnzii pune n
eviden sensibilitatea rezultatelor financiare ale unei bnci la modificrile survenite la nivelul
ratei dobnzii. Micrile ratei dobnzii pot conduce la pierderi majore i chiar la
insolvabilitatea unor societi bancare. n analiza riscului ratei dobnzii trebuie s se in cont
162
de dou forme ale dobnzii i anume: rata dobnzii active i rata dobnzii pasive.
Rata dobnzii active reprezint rata ncasat de o societate bancar pentru
plasamentele pe care le efectueaz, n timp ce rata dobnzii pasive este rata pe care banca o
pltete pentru folosirea fondurilor atrase.
Maniera n care o banc i structureaz activele i pasivele determin poziia pe care
aceasta i-o asum n ceea ce privete riscul ratei dobnzii. Poziia riscului ratei dobnzii este
strns legat de gradul de concordan dintre activele i pasivele bncii. Neconcordana apare
atunci cnd ajustarea dobnzilor la active se face la o dat diferit de cea a pasivelor.
Un exemplu edificator n ceea ce privete apariia riscului ratei dobnzii (interest rate
risk), decurge din faptul c, de cele mai multe ori, bncile finaneaz activele pe termen lung
pe seama pasivelor pe termen scurt. n acest fel, instituiile de credit obin un profit din
diferena dintre dobnda mare la activele pe termen lung i dobnda mic la activele pe
termen scurt. Riscul apare ns atunci cnd, pe de-o parte, dobnzile pe termen scurt cresc,
crescnd deci i costul fondurilor atrase, iar dobnzile ctigate din activele pe termen scurt
rmn relativ fixe. Se poate ajunge ntr-o situaie n care venitul net din dobnzi (diferena
pozitiv dintre dobnda activ i cea pasiv) s nu fie acoperitor pentru cheltuielile generale ale
bncii, ceea ce conduce, n ultim instan, la erodarea capitalului propriu. Cazul extrem este cel
n care diferena dintre dobnda activ i cea pasiv este negativ.
Profesorul universitar Vasile Dedu afirm c riscul de rat a dobnzii este riscul
evoluiilor nefavorabile ale rezultatelor, ca urmare a modificrii ratelor.228 Riscul de rat este
rezultatul a doi factori i anume: poziia ratei i incertitudinea ratelor de pe pia. Poziia ratei
este reprezentat de diferite posturi din bilan care sunt afectate de micrile de pe pia.
Incertitudinea privind marja dobnzii crete odat cu volatilitatea ratei i cu expunerea la
riscul de rat. Analiza poziiilor de rat const n identificarea expunerilor ale cror rate se
insereaz pe o anumit perioad. Instrumentul clasic de msurare a poziiei ratei este impasul
ratei sau gap-ul ratei. Este vorba de diferena dintre activele i pasivele, a cror rat variaz
pe o perioad dat.229
Managementul activelor i pasivelor bancare este o activitate complex care necesit
gestionarea unui ansamblu de informaii referitoare la rata dobnzii i la scaden. Prin
calitatea i volumul lor, informaiile pot contribui la mbuntirea procesului de
fundamentare a deciziilor n cadrul instituiilor financiare.
Riscul ratei dobnzii se datoreaz fluctuaiilor n nivelul ratei dobnzii, att la active,
ct i la pasivele existente n portofoliul bncii.
Riscul ratei dobnzii se repercuteaz asupra bncii sub dou forme:
a) prima form const n pierderi (diminuarea venitului din dobnzi) ca urmare a unei
variaii neconvenabile a ratei dobnzii;
b) a doua form const n deteriorarea situaiei patrimoniale a bncii (diminuarea
capitalului propriu) ca urmare a variaiei ratei dobnzii.
Riscul ratei dobnzii apare att ca urmare a deinerii de active i pasive cu dobnd
228
229

163
fix, care difer ca scaden i pre, dar i din deinerea de active i pasive cu dobnd
variabil, care se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii.
Gestiunea riscului ratei dobnzii are ca scop imunizarea prin neutralizarea riscului,
adic adaptarea continu a dobnzilor i scadenelor aferente activelor i pasivelor i
acoperirea riscurilor. Managementul bncii apeleaz la aceast metod datorit faptului c un
portofoliu imun la variaiile ratei dobnzii este greu de realizat.230
Managementul riscului ratei dobnzii const n msurarea riscului i gestiunea
acestuia.231 Pentru a realiza msurarea riscului i deci meninerea acestuia n limite
administrabile, se utilizeaz diveri indicatori i metode, dintre care menionez:
a) Indicatorii marjei dobnzii232:
- Marja absolut a dobnzii bancare se calculeaz ca diferen ntre suma veniturilor
din dobnzi i suma cheltuielilor din dobnzi i exprim capacitatea bncii de a-i acoperi
cheltuielile;
- Marja procentual brut a dobnzii bancare se calculeaz n mod relativ prin
raportarea marjei absolute a dobnzii la suma activelor investite generatoare de venituri;
- Marja procentual net a dobnzii bancare se calculeaz ca diferena dintre nivelul
mediu al ratei dobnzii percepute i nivelul mediu al ratei dobnzii bonificate de banc.
b) Analiza GAP, care compar datele de plat a dobnzilor la active i pasive,
permind s se estimeze dac banca este expus la risc atunci cnd dobnzile cresc sau cnd
scad;
c) Analiza senzitivitii, care arat cum se modific valoarea de pia a unei poziii (de
activ sau pasiv) din bilan, ca rspuns la modificarea cu un anumit procent a ratelor dobnzii
de pe pia;
d) Value at risk (VaR), care msoar pierderea potenial i probabilitatea statistic a
producerii acesteia, fie pe baza istoricului evoluiei unor indicatori, fie a anumitor ipoteze
precizate;
e) Earnings at risk (EaR), care constituie n esen scenariul opus i i propune s
msoare ctigurile la care se poate atepta banca, ca urmare a anumitor evoluii ale ratei
dobnzii;
f) Modelele de simulare a bilanului n diferite ipoteze sunt date de valorile pe care le
poate lua n viitor rata dobnzii pentru ca, pe aceast baz, s se poat cuantifica efectele pe
care modificrile ratei dobnzii le pot avea asupra performanelor financiare ale bncii.
Metodele de mai sus permit conducerii bncilor s estimeze momentul cnd acestea se
apropie de un prag de risc al dobnzii inacceptabil i s ia msurile necesare pentru
diminuarea pierderilor respective (de exemplu, prin creterea ponderii n bilan a unor active
n contrapartid cu pasive purttoare de rate de dobnd de acelai tip pe benzile de scaden
230
M. Opriescu, Managementul riscurilor bancare, Editura Universitaria Craiova, 2006, p. 122.

M. Stoica, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 151.
232
Marja dobnzii este un indicator de rentabilitate bancar i reprezint raportul dintre veniturile obinute din
dobnzi i cheltuielile cu plata acestora.
231
164
corespunztoare).
Prin urmare, dei bncile implicate activ n activitatea comercial au dezvoltat noi
tehnici de management al ratei dobnzii, administrarea riscului de dobnd se poate realiza i
prin instrumente mai puin pretenioase. n Romnia, unde inflaia a avut un caracter
imprevizibil, mai ales n primul deceniu al tranziiei, bncile au rezolvat problema stabilind la
credite dobnzi variabile, pe care au avut posibilitatea s le modifice la discreie prin contract,
pentru a menine tot timpul o marj confortabil fa de dobnda pasiv. n acest mod, riscul
de dobnd a fost transferat integral asupra beneficiarilor creditelor. Dei n aparen metoda a
fost avantajoas pentru bnci, au fost frecvente situaiile cnd salturile mari de dobnd au
fcut imposibil rambursarea creditelor de ctre clieni. Practic, bncile au mpiedicat
materializarea riscului de dobnd, dar au contribuit indirect la materializarea riscului de
credit. Pe de alt parte, astfel de practici au ridicat recent problema proteciei consumatorilor
i n unele cazuri au generat critici vehemente din partea acestora.
4.3.3.2. MARJA NET DE DOBND - PRINCIPALUL OBIECTIV AL

MANAGEMENTULUI ACTIVELOR I PASIVELOR
n general, managementul ntregului portofoliu al unei instituii financiare poate fi
denumit managementul activelor i pasivelor.
Managementul activelor pornete de la premisa c tipul i cuantumul depozitelor pe
care le deine o banc, precum i volumul altor mprumuturi pe care aceasta le poate atrage,
depind n cea mai mare parte de clienii si. Banca i exercit controlul asupra alocrii
depozitelor pe care le primete i stabilete destinatarii creditelor. Strategia de management al
activelor e constituit de gestiunea atent a creditelor pe care banca le acord.
Managementul activelor i pasivelor (MAP) reprezint o parte integrant a procesului
de gestiune n cadrul unei societi bancare sau instituii financiare. Managementul activelor i
pasivelor este apreciat, n general, ca o component pe termen scurt a procesului de gestiune,
punnd accentul pe managementul bilanului contabil de zi cu zi sau sptmn cu sptmn,
n vederea realizrii obiectivelor financiare pe termen scurt. Obiectivele managementului
activelor i pasivelor constau n creterea veniturilor bncii din plasamente, coroborat cu
scderea costurilor surselor atrase, n condiiile meninerii unui risc acceptabil i respectrii
reglementrilor n vigoare cu privire la adecvarea capitalului i lichiditatea bncii.
Managementul activelor i al datoriilor, care presupune colectarea i utilizarea
fondurilor, constituie nucleul financiar al unei bnci. 233 n aceste condiii, managementul
activelor i datoriilor cuprinde planificarea strategic i procesele de implementare i control
care afecteaz volumul, diversitatea, scadena, senzitivitatea ratelor dobnzii, calitatea i
lichiditatea activelor i datoriilor unei bnci. Principalul obiectiv al managementului activelor
i datoriilor este acela de a produce un flux de venituri nete din dobnzi, flux care s fie stabil,
mare, de un nalt nivel calitativ i n cretere. Acest obiectiv este atins prin obinerea
combinaiei i a unui nivel optim al activelor datoriilor i riscului financiar.234
233
2004, p. 44.
234
165
Managementul activelor i pasivelor pune accentul pe marja net a dobnzii (Net

Interest Margin - NIM), care exprim n uniti monetare diferena dintre veniturile din
dobnzi aferente activelor valorificabile i cheltuielile cu dobnzile corespunztoare.
Marja net din dobnzi =Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile
n cazul bncilor romneti luate n studiu, marja net a dobnzii a crescut n perioada
2008-2012, avnd o influen pozitiv asupra rezultatului net al bncilor.
Raportnd marja net a dobnzii la activele valorificabile se va obine un spread,
calculat procentual.
Spread = (Venituri din dobnzi - Cheltuieli cu dobnzile) / Active valorificate
n cazul bncilor romneti, indicatorul a sczut de la 5,67% din 2008 la nivelul de
3,77% n anul 2012, ceea ce semnific o cretere mult mai mare a activelor valorificate fa de
creterea marjei nete a dobnzii.
Principalul obiectiv al managementul activelor i pasivelor este acela de a controla
marja net de dobnd.
Acest control poate fi de natur defensiv sau ofensiv. n cazul unui management al
activelor i pasivelor defensiv, scopul este ca marja net de dobnd s depind ct mai puin
de modificrile ratelor dobnzilor pe pia. Din contr, n cazul unui management al activelor
i pasivelor ofensiv, scopul este de a mri marja net de dobnd prin schimbri n structura
portofoliului de investiii financiare a instituiei respective.
n concluzie se poate afirma c avantajele generale ale utilizrii metodei indicatorilor
n managementul ratei dobnzii sunt transparena, simplitatea i reprezentarea global.
Principalul dezavantaj al acestei metode este ignorarea posibilelor corelaii dintre expuneri i
sursele de risc.
4.3.3.3. ANALIZA SENSIBILITII ACTIVELOR I PASIVELOR UNEI

BNCI LA VARIAIILE RATEI DOBNZII (GAP ANALYSIS)
n scopul de a stabili o politic proprie a dobnzii, instituia de credit trebuie s
identifice mrimea portofoliilor active i pasive care vor fi contractate din nou, deci evaluate
din nou ntr-o perioad dat, precizat (ntr-o lun, un trimestru etc.).
n aceast perspectiv, veniturile i cheltuielile cu dobnzile se pot modifica. Aceast
modificare fa de echilibrul anterior determin apariia unei diferene, a unui gol cunoscut
sub denumirea de GAP.
Practic, n activitatea instituiei de credit pot interveni diferene de volum ntre activele
pe care banca le angajeaz i resursele pe care le are. Pentru stabilirea unui gol de dobnd,
instituia de credit identific mrimea portofoliilor de active i pasive ce trebuie contractate
din nou.
Pe de alt parte, instituia de credit este un instrument de transformare a scadenelor,
2004, p. 44.
166
PSD =PV+PF
GAP=ASD-PSD
unde:
ASD == pasive
PSD
ASD-active
activesensibile
cu dobnzi
la dobnd
sensibile;
ASD =AV+AF
AV = pasive
PV
PSD-pasive
active sensibile
cu
cu dobnzi
dobnzi
la variabile;
dobnd
variabile;
AF == pasive
PF
active cu dobnzi fixe ce au scadene
scadena n cursul perioadei
curente.
respectiv a resurselor pe termen scurt n resurse pe termen lung. Tendina tradiional o
reprezint atragerea de resurse pe termen scurt i promovarea totodat a creditelor pe termen
lung, fapt realizat prin grija permanent a instituiei de credit pentru regenerarea resurselor.
n cazul Romniei, dup anul 1990, sistemul dobnzilor fixe s-a transformat n
sistemul dobnzilor variabile, amplificnd n acest fel riscul de dobnd.
Din aceste considerente, contractarea de ctre bnci a noi resurse presupune
reevaluarea lor n funcie de condiiile noi de pe pia, respectiv a cheltuielilor i veniturilor
din dobnzi.
Conceptele de baz ale GAP-ului iau n considerare mai ales activele i pasivele cu
dobnd sensibil, astfel:
- activele cu dobnd sensibil se determin prin nsumarea activelor cu dobnda
variabil (contractate de la nceput) i a activelor cu dobnzi fixe cu scaden n cursul
perioadei curente, pentru care noile mprumuturi vor fi acordate n alte condiii de dobnd:235
- pasivele cu dobnd sensibil se stabilesc prin suma dintre pasivelor cu dobnzi

variabile i dobnzile fixe ce au scadena n perioada curent:
Alegerea intervalului de timp pentru care se msoar sensibilitatea activelor i

pasivelor este foarte important. ntr-un orizont de timp suficient de mare (exemplu: peste 1
an), toate activele i pasivele sunt sensibile. ntr-un interval foarte scurt (exemplu: o zi),
marea majoritate a activelor i pasivelor sunt insensibile la variaia ratei dobnzii pe pia.
Efectul pe care l poate avea variaia ratelor dobnzii pe pia asupra marjei nete de
dobnd i, deci, implicit asupra profitabilitii instituiei financiare, se cuantific prin
diferenele dintre activele sensibile i pasivele sensibile la dobnd (GAP).
Grafic, metoda este reprezentat astfel:
235
Bucureti, 1999, p.192.
167

Active
ISD=ASD/PSD
Pasive
Dac:
Cu
dobnd variabil
poziie scurt
Active
Pasive
- ISD = 1 indic pentru orizontul considerat o concordan

ntre
Cu
Cu
Cu
active
i pasive;
dobnd variabil
dobnd
- ISD < 1 arat o poziie scurt, dobnd
defavorabil creterii ratei
Variabil
Variabil
dobnzii
- ISD > 1 arat o poziie lung, deci defavorabil scderii ratei
dobnzii.
poziie lung
Figur 4.7 GAP dobnzi
Valorile nregistrate de acest indicator pot fi:
ASD-PSD =0
ASD-PSD>0
ASD-PSD<0
GAP zero, n care diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile

este egal cu zero, deci activele sensibile sunt egale cu pasivele sensibile.
GAP pozitiv (poziie lung de dobnd), n care diferena dintre activele
sensibile i pasivele sensibile este pozitiv, deci activele sensibile sunt mai
mari dect pasivele sensibile,236 iar banca are o sensibilitate fa de active.
Aceast situaie este:
- favorabil n cazul creterii ratei dobnzii;
- nefavorabil n cazul scderii ratei dobnzii.
GAP-ul negativ (poziie scurt de dobnd), n care diferena dintre
activele sensibile i pasivele sensibile este negativ, deci activele sensibile
sunt mai mici dect pasivele sensibile237, iar banca are o sensibilitate fa de
pasive.
Aceast situaie este:
- nefavorabil n cazul creterii ratei dobnzii;
- favorabil n cazul scderii ratei dobnzii.
n cazul n care se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu

de active i pasive bancare prin metoda GAP, se utilizeaz un grafic al scadenelor n care
activele sunt grupate pe orizonturi mici de timp, n funcie de scadene. Graficul scadenelor
permite determinarea discrepanei pentru fiecare clas de scaden, care evideniaz riscul de
dobnd aferent fiecrui orizont de timp.
Pe baza graficului scadenelor se poate determina raportul de sensibilitate la dobnd,
ce clasific activele i pasivele n funcie de sensibilitatea lor la dobnd, pe diferite intervale
de timp pe parcursul unui an.
Tabel 4.18 Analiza GAP n bncile analizate
Indicatorul
2008
GAP=ASD-PSD 17,209,298,911
ISD=ASD/PSD
3.62
2009
20,657,074,755
2.37
2010
31,981,740,964
2.36
236
2011
44,809,232,200
2.31
2012
58,205,197,028
2.49
237
168
Figur 4.8 Evoluia riscului ratei dobnzii la bncile analizate

Sursa: calcule proprii pe baza situaiilor financiare agregate 2008-2012
Considernd orizontul de timp 1 an, din graficul de mai sus se observ c indicatorul
de sensibilitate la rata dobnzii este supraunitar, ceea ce semnific o poziie lung de dobnd,
favorabil creterii dobnzii i defavorabil scderii ratei dobnzii.
Gestiunea GAP-urilor grupate const n gruparea activelor i pasivelor sensibile la
dobnd n funcie de scadena lor, astfel nct decalajul s fie 0, iar venitul net din dobnzi s
nu fie expus la riscul de variaie al ratei dobnzii. n cadrul acestei metodei se opereaz cu
ajustri ale marjelor, majorri sau diminuri ale dobnzilor active sau pasive, pentru a preveni
scderea venitului net din dobnzi.
Gestiunea dinamic a GAP-urilor presupune prognoza pe termen scurt a dinamicii
ratelor dobnzii i pentru fiecare ipotez de evoluie se recalculeaz GAP-urile grupate pentru
un orizont de prognoz cu cteva luni nainte238.
Gestiunea riscului ratei dobnzii prin metoda DGAP const n determinarea duratei de
recuperare a fiecrui post de activ i pasiv, apoi calculul duratei medii de recuperare a
portofoliului de active i pasive al bncii. Din compararea duratelor medii de recuperare a
activului cu duratele medii de recuperare a pasivului rezult trei situaii posibile, expuse n
tabelul de mai jos:
Tabel 4.19 Calculul duratei medii de recuperare a portofoliului de active i pasive al bncii
Durata de recuperare activ
>
Durata de recuperare pasiv
<
=
Majorarea dobnzilor
Diminuarea dobnzilor
Situaie nefavorabil
Situaie favorabil
Situaie favorabil
Situaie nefavorabil
Situaie neutr
Situaie neutr
Pe lng metodele de gestiune a GAP-urilor, n practica bancar se mai utilizeaz i

metoda simulrilor, care implic elaborarea unui model cuprinztor al bilanului unei bnci,
obiectivul simulrii fiind acela de msurare a sensibilitii venitului net din dobnzi,
ctigurilor i capitalului la modificarea unor variabile cheie. Simularea presupune modelarea
238
L. Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, Editura EDP, Bucureti, 1997, p.181.

169
parametric a tuturor activelor i pasivelor bncii pentru determinarea unor scenarii de

evoluie a acestora, urmrindu-se abaterile de la modelul comportamental n interaciune cu
proieciile ratelor dobnzii. Metoda simulrii presupune ns existena unor cerine mai mari
n comparaie cu cele ale altor tehnici de gestionare a riscului ratei dobnzii, care s permit
accesarea volumului mare de informaii n timp real.
De asemenea, bncile trebuie s i evalueze vulnerabilitatea i n cazul unor condiii
de pia problematice presupunnd modele de rate ale dobnzii i trebuie s ia n considerare
rezultatul evalurilor la stabilirea politicilor i limitelor privind riscul ratei dobnzii. The
stress test (testul de stres) se efectueaz conform caracteristicilor de risc ale fiecrei bnci i
are ca obiectiv furnizarea informaiilor referitoare la situaiile de maxim vulnerabilitate
pentru banc, necesitnd luarea n considerare a unor modificri abrupte 239 ale nivelului
general al ratelor dobnzii i a modificrilor poteniale ale volatilitii i/sau lichiditii de pe
toate pieele pe care activeaz banca.
4.3.4. RISCUL LIPSEI DE LICHIDITATE

4.3.4.1. ASPECTE TEORETICE PRIVIND LICHIDITATEA N BNCI
Lichiditatea este necesar bncilor n vederea compensrii fluctuaiilor bilaniere
ateptate i neateptate i a furnizrii fondurilor necesare dezvoltrii. Lichiditatea reprezint
capacitatea unei bnci de a face fa n mod eficient retragerii de depozite i scadenei altor
datorii i de a acoperi necesarul de finanare suplimentar, pentru portofoliul de credite i
investiii. O banc dispune de un potenial de lichiditi adecvat atunci cnd este n msur s
obin fondurile necesare (prin creterea datoriilor, titlurizare i vnzare de active) imediat i
la un cost rezonabil. Preul lichiditii este n funcie de condiiile de pia i de percepia
pieei asupra nivelului de risc al instituiei debitoare.240
Ali distini profesori universitari241 sunt de prere c nevoia de lichiditate a fiecrei
bnci depinde de situaia bncii exprimat bilanier.
n vederea evalurii strii de lichiditate, o deosebit importan o reprezint modul
cum se clasific activele i pasivele bancare. 242 Astfel, activele bancare se grupeaz din punct
de vedere al lichiditii n:
active lichide (numerar, disponibil n contul curent la banca central, disponibil n
contul curent al altor bnci, sume n tranzit, bonuri de tezaur);
active nelichide (credite ipotecare, credite acordate clientelei nebancare, imobilizri
corporale i necorporale).
239
The World Bank, Analyzis and Managing Banking Risk, Editura Irecson, Bucureti, 2003, p. 152.
2004, p. 102.
241
Bucureti, 1999, p. 59.
242
240
170
Pe de alt parte, pasivele bancare se structureaz din punct de vedere al lichiditii n:

pasive volatile (depozite la vedere i mprumuturi pe termen scurt);
pasive stabile (depozite la termen, capital propriu, capital suplimentar).
Starea de lichiditate trebuie analizat din perspectiva creterii creditelor i a
depozitelor. Astfel, dac se preconizeaz o cretere a creditelor mai mare dect a depozitelor,
banca va avea o nevoie de lichiditate. Dac creterea depozitelor va devansa creterea
creditelor, banca va nregistra un exces de lichiditate care poate fi folosit de banc pentru
achiziionarea de titluri sau pentru alte plasamente profitabile.
Din punctul de vedere al formrii surselor de lichiditate bancar, se pot identifica dou
modaliti:
- lichiditatea stocat (numerar i depozite la bnci; titluri negociabile: titluri de stat;
certificate de depozit; titluri primite n pensiune; credite);
- lichiditatea cumprat (credite de la B.N.R.; mprumuturi de la alte bnci; emisiunea
de titluri negociabile; mprumuturi de pe pieele externe).243
n opinia profesorului universitar Vasile Dedu, situaia lichiditii unei instituii
bancare este caracterizat prin profilul evoluiei, n cursul timpului, al nevoilor sale de
finanare previzionate. Amploarea, regularitatea i mrimea lor dau o imagine global a
situaiei lichiditii.244
Standardele Internaionale de Contabilitate245 evideniaz faptul c lichiditatea se
refer la disponibilitile de numerar n viitorul apropiat, dup luarea n calcul a obligaiilor
financiare aferente acestei perioade.
Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa
de clieni ca urmare a devierii proporiei dintre creditele pe termen lung i creditele pe termen
scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii. 246 Din aceast cauz, se pot ivi dou situaii
de risc de lichiditate, i anume:
- riscul de lichiditate imediat, generat de retragerile masive i neateptate ale
deponenilor;
- riscul de transformare, care apare n cazul n care banca nu reuete s transforme
resursele cu scaden mic n plasamente cu scaden mare, i n acest fel s fac fa crizei de
lichiditi ntr-un timp scurt i la preuri mici.
Riscul de lichiditate este considerat un risc major, dar el face obiectul unor accepiuni
precum: lichiditate extrem, pern de securitate sau capacitatea de mobilizare a capitalului
la un cost normal.247
Situaia lichiditii extreme antreneaz eecul unei instituii bancare i se manifest
243
244
245
OMFP. nr. 94/2001.
246
M. Stoica, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, pp. 153-154.
247
171
prin retrageri masive de fonduri sau nchiderea liniilor de credit obinuite ale altor instituii,
ceea ce genereaz o criz brutal a lichiditii.
Riscul de lichiditate vizeaz situaia n care activele lichide disponibile nu par
suficiente pentru a face fa nevoilor neateptate. n acest caz, lichiditatea este mai curnd o
pern de securitate pentru a face fa dificultilor.
De asemenea, riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor, temporare sau
importante, de a accede la surse de fonduri pentru a face fa nevoilor. n acest caz,
lichiditatea arat capacitatea bncii de a mri capitalurile la un cost rezonabil, n
permanen. Aceast capacitate depinde de doi factori disjunci: lichiditatea pieei i
lichiditatea instituiei. Lichiditatea pieei afecteaz n mod direct capacitatea de mrire a
capitalului unei instituii bancare. Lichiditatea unei instituii bancare este caracterizat prin
evoluia nevoilor de finanare previzionat.248
Nu n ultimul rnd, lichiditatea este o stare a echilibrului financiar al unei bnci, care
pune n eviden capacitatea de plat pe termen scurt a unei bnci, capacitate de plat rezultat
prin sincronizarea n timpul exerciiului financiar a intrrilor i ieirilor de disponibiliti.
Starea de lichiditate este proprie circuitului financiar al bncii, iar lichiditatea depinde
de urmtorii factori:
n primul rnd, lichiditatea depinde de volumul activelor. Astfel, cu ct banca
dispune de un volum mai mare de active lichide i extrem de lichide n portofoliul de
tranzacionare, cu att este mai lichid;
n al doilea rnd, banca i poate acoperi nevoile de lichiditate prin creterea
datoriilor pe termen scurt, a depozitelor pe termen scurt, prin creterea scadenei datoriilor i
prin majorarea de capital.
n al treilea rnd, sporirea volumului provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli poate
reprezenta o surs real de lichiditate;
n al patrulea rnd, starea de profitabilitate real este o component fundamental a
lichiditii;
un cash-flow pozitiv din activitatea de exploatare, de investiii i din activitatea de
finanare consolideaz starea de lichiditate dintr-o banc.
Managementul riscului de lichiditate presupune anticiparea nevoilor de sume lichide la
dispoziia bncii, coroborat cu asigurarea resurselor necesare pentru a face fa acestor nevoi.
ns meninerea plasamentelor n form lichid este costisitoare pentru banc i din acest
motiv este necesar realizarea unui cash-flow ct mai precis. Evaluarea riscului de lichiditate
se realizeaz n practica bancar utiliznd mai multe metode, dintre care:
a) Gestionarea poziiei monetare care presupune evaluarea, la un moment dat, a
activelor lichide i asigurarea ncadrrii n nivelul minim al rezervei obligatorii, identificarea
i luarea n calcul a tuturor tranzaciilor importante care afecteaz soldul contului curent;
b) Evaluarea i analizarea poziiei lichiditii, reprezentnd diferena dintre volumul
248

172
activelor lichide i cel al pasivelor volatile. Aceast poziie se determin n vederea depistrii
nevoilor de lichiditate pe termen scurt;
c) Determinarea raportului de lichiditate constituie instrumentul cel mai important al
trezoreriei, reflect evoluia masei monetare. Acest raport influeneaz direct deciziile cu
privire la asigurarea lichiditii bancare, diminuarea riscului de lichiditate, adoptarea politicii
de dobnzi i introducerea de produse i de servicii bancare noi;
d) analiza GAP, care n acest caz mparte activele i pasivele bncii pe benzi de
scadene (intraday, overnight, 30 zile, 3 luni, 1 an etc.) i msoar diferena dintre acestea;
e) analiza haircut, care estimeaz valoarea de lichidizare a activelor, n principal a
poziiilor comercializabile;
f) analiza garaniilor, care estimeaz valoarea poziiilor de activ pe care banca le poate
utiliza drept garanii (colateral) pentru a se mprumuta pe pia (de exemplu, titluri de stat);
g) analiza de scenarii, care arat dac banca poate supravieui o anumit perioad de
timp (o sptmn, o lun, 3 luni), n condiiile materializrii unor ipoteze adverse.
n situaia n care riscul de lichiditate nu este cauzat de o problem de solvabilitate,
acesta poate fi redus pe urmtoarele ci:
diversificarea surselor de atragere i dispersarea portofoliului de clieni pe partea de
pasive;
minimizarea apelrii la surse interbancare (n general, extrem de volatile i cu
scadene scurte);
meninerea unei proporii rezonabile de active lichide sau uor lichidizabile;
un management corespunztor al trezoreriei.
Separat de aceste msuri, care pot fi adoptate de orice banc, exist altele care in de
cadrul economic general, cum sunt:
- asigurarea stabilitii macroeconomice ceea ce ncurajeaz constituirea de depozite
pe termen lung din partea populaiei i agenilor economici;
- existena unor faciliti de finanare din partea Bncii Centrale pentru bncile care au
nevoi temporare de lichiditate.
n privina sistemului bancar romnesc, Banca Naional a Romniei a stabilit un nivel
al indicatorului de lichidate considerat satisfctor pentru gestionarea riscului la nivel de
sistem. Gradul de lichiditate a fost reglementat prin Norma nr.1/2001249 privind lichiditatea
bncilor, modificat prin Norma 1/2002250, Norma 7/2003251 i Norma 7/2009252.
Potrivit reglementrilor n vigoare, supravegherea riscului de lichiditate se face prin
249
Norma nr. 1 din 09/04/2001, privind lichiditatea bncilor, publicat n M. Of. nr. 201 din 20/04/2001.
Norma nr. 1 din 11/02/2002, privind modificarea i completarea Normelor B.N.R. nr. 1/2001 privind
lichiditatea bncilor, publicat n M. Of. nr. 133 din 20/02/2002.
251
Norma nr. 7 din 13/06/2003 pentru modificarea i completarea Normelor B.N.R. nr. 1/2001 privind
lichiditatea bncilor, publicat n M. Of. nr. 450 din 25/06/2003.
252
Norma nr. 7 din 03/07/2009, privind modificarea Normelor B.N.R. nr. 1/2001 privind lichiditatea Bncilor,
250
173
urmrirea, att de ctre bnci, ct i de ctre Banca Naional a Romniei, a indicatorului de

lichiditate. Acesta se calculeaz ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar, pe
fiecare band de scaden, iar limita minim a indicatorului este 1.
Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden (pe
zile, luni, semestre, trimestre etc.), a activelor bilaniere i a angajamentelor primite
evideniate n afara bilanului.
Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a
obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date evideniate n afara bilanului.
n vederea calculrii lichiditii efective i a celei necesare, activele i obligaiile
bilaniere, precum i angajamentele primite i cele date, se repartizeaz n funcie de natura
lor pe benzi de scaden, iar valoarea lor contabil se ajusteaz cu coeficientul de ajustare k.
Acest coeficient se calculeaz distinct pentru cele dou tipuri de lichiditi: soldul creditelor i
plasamentelor restante la plat de peste 8 zile raportat la total credite i plasamente pentru
lichiditatea efectiv (lichiditatea efectiv); soldul mediu al angajamentelor de garanie
irevocabile i necondiionate acordate n perioada de 6 luni anterioar lunii pentru care se
ntocmete raportarea raportat la soldul mediu al angajamentelor de garanie irevocabile i
necondiionate date (lichiditatea necesar). Ajustarea are rolul de a asigura continuitatea
evoluiei elementelor care intr n calculul lichiditii.
Potrivit statutului su, Banca Naional a Romniei are dreptul utilizrii rezervei
minime obligatorii ca instrument de politic monetar. Cu toate acestea, considerm c
impactul ei, n calitate de instrument de supraveghere bancar, este ridicat la nivelul
sistemului bancar. Constituirea rezervei minime obligatorii genereaz dou efecte pentru orice
banc comercial: i limiteaz posibilitatea de a acorda credite i deci determin o scdere a
veniturilor din dobnzile active; i asigur lichiditatea minim necesar pentru fluena
activitilor curente.
Rezerva minim obligatorie a devenit operaional n practica romneasc prin
Regulamentul B.N.R. nr. 149/1992. Prevederile iniiale au suferit o serie de modificri i
completri ulterioare, dar principiile fundamentale de aplicare au rmas aceleai. Instituiile
aflate sub incidena acestor reglementri sunt toate bncile constituite ca societi comerciale
persoane juridice romne sau sucursale ale bncilor strine.
Rezervele minime obligatorii se calculeaz i se pstreaz ca medie pe durata
perioadei de aplicare. Pentru nivelul efectiv al rezervei minime, pn la concurena nivelului
prevzut, banca central pltete dobnd, excesul de rezerve nefiind purttor de dobnd.
Nerespectarea nivelului prevzut al rezervelor obligatorii se sancioneaz prin reportarea
deficitului n perioada de aplicare urmtoare.
Baza de calcul a rezervelor minime obligatorii s-a modificat de-a lungul timpului,
pentru a reflecta principalele modificri din structura pasivelor bilaniere ale bncilor
comerciale. De la momentul lansrii primului regulament privind rezervele minime i pn n
prezent, sfera de cuprindere a bazei de calcul a fost extins n 6 etape, pentru ca azi ea s
cuprind: depozitele n lei i cele n valut ale persoanelor juridice i cele reprezentnd
economiile populaiei; sumele n lei i valut aflate n tranzit ntre sediile societilor bancare
(pentru a descuraja prelungirea de ctre bnci a circuitelor de decontare inter i intrabancare);
174
depozitele publice plasate n sistemul bancar. Au fost exceptate din baza de calcul urmtoarele
elemente de pasiv: depozitele publice n contul general al Trezoreriei, depozitele interbancare
n lei i valut, sumele atrase de la instituiile financiare externe, dac au o scaden mai mare
de 12 luni de la finele perioadei de aplicare.
Rata de constituire a rezervelor minime obligatorii este de 18%253 pentru pasivele n lei
i 40%254 pentru cele n valut, bncile avnd obligaia ca pentru pasivele n lei s constituie
rezerva n lei, iar pentru cele n valut, numai n dolari americani sau euro.
n Statele Unite ale Americii, rezervele obligatorii pentru depozitele la vedere pot
varia ntre 8% i 14% (n prezent situndu-se la nivelul de 10%), iar pentru depozitele la
termen i depozitele n eurovalute pot varia ntre 0% i 9% (ncepnd cu anul 1990 fiind de
0%.)255
Majoritatea tranzaciilor sau angajamentelor financiare au implicaii asupra lichiditii
unei bnci. Tranzaciile sunt n special vulnerabile la problemele de lichiditate de la un nivel
specific instituiei. Din aceste considerente, se poate deduce importana nivelului i al
corectitudinii calculrii indicatorului de lichiditate, nu doar pentru banca n cauz, ci mai ales
pentru B.N.R., care l utilizeaz ca instrument de gestionare a riscului bancar.
4.3.4.2. RISCUL LIPSEI DE LICHIDITATE N CONDIII DE CRIZ

Riscul lichiditii comport dou accepiuni n industria bancar. Una dintre ele se
refer la riscul lichiditii ca la o consecin a necesitii de finanare. Nevoia de lichiditate
poate fi previzionat i analizat cu uurin, dar, n schimb, ea devine mai puin semnificativ
n cazul bncilor de mari dimensiuni, care dispun de ample resurse financiare i de o mare
capacitate de atragere a unor noi surse de finanare.
Cealalt accepiune a riscului lichiditii, care reprezint i cea mai mare provocare de
altfel, o constituie tot nevoia de finanare, cu specificaia c de aceast dat se va lua n
considerare doar acea parte a nevoii de finanare determinat de apariia i manifestarea unor
crize neateptate (de exemplu: ocurile din mediul financiar care pot afecta i industria
bancar, pierderile severe cu care se poate confrunta o banc la un moment dat, crize
financiare de mare ntindere etc.).
Ca parte a procesului de administrare a riscului de lichiditate, instituia de credit
trebuie s adopte un plan pentru situaii de criz de lichiditate i care s vizeze n fapt
gestionarea crizei de lichiditate bancar.
Gestionarea unei crize de lichiditate trebuie s se bazeze pe urmtoarele principii:
identificarea cauzelor care au generat criza de lichiditate;
constituirea unor comisii cu atribuii precise i putere de decizie sporit;
ncercarea de nlturare rapid a focarelor de criz n cazul n care este realizabil
253
Procentul de 18% a fost modificat prin Circulara B.N.R. nr. 34 din 03/11/2008. Iniial, rata de constituire a
rezervei minime se situa la 20% pentru pasivele bancare n lei.
254
Cu excepia mijloacelor bneti n valut cu scaden mai mare de 2 ani, pentru care rata rezervei minime
obligatorii este de 0%, conform Circularei B.N.R. nr. 13/2009.
255
D. Beju, Politici monetare, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2006, p. 97.
175
acest lucru;
asigurarea unei lichiditi consistente i obinerea unei cantiti importante de
numerar, elemente foarte importante pentru c dein ponderea n cadrul operaiunilor efectuate
de instituiile de credit;
asigurarea deservirii tuturor clienilor i evitarea pe ct posibil a programrilor
pentru alte zile;
meninerea imaginii de instituie solid financiar;
pregtirea de aplicare a planurilor de aciune post-criz;
formularea unor concluzii pe baza analizei situaiei postfactum, care trebuie s
conduc la mbuntirea i perfecionarea controlului riscurilor i la reanalizarea politicii de
efectuare a plasamentelor i de atragere de resurse.
Aceste principii trebuie s stea la baza realizrii planurilor de aciune ce vor fi utilizate
de ctre instituiile de credit n cadrul crizelor de lichiditate.
Planurile de aciune sunt ntocmite att la nivelul unitilor operative, ct i la nivelul
centralei bncii i cuprind n principal urmtoarele:
analiza fluxurilor financiare i a strii mediului n care i desfoar activitatea
instituia de credit i previzionarea nceputului crizei;
constituirea echipelor de gestiune a crizei care vor acoperi ntreaga zon geografic
n care i desfoar activitatea instituia de credit;
atribuirea sarcinilor i acordarea competenelor decizionale n cadrul unui interval
de timp delimitat;
previzionarea necesarului de numerar pe o anumit perioad i aplicarea planurilor
de asigurare i obinere a acestuia;
asigurarea unui flux informaional sporit att pe orizontal, n cadrul structurii
organizatorice a instituiei de credit, ct i pe vertical ntre agenii, sucursale, filiale i
centrala bncii;
canalizarea tuturor resurselor umane, materiale, financiare disponibile n vederea
asigurrii condiiilor de deservire a tuturor solicitrilor clienilor;
asigurarea unor rezerve suplimentare (specialiti, echipamente) pentru nlturarea
eventualelor suprasolicitri informaionale ale reelei informatice;
susinerea mediatic a imaginii instituiei de credit i a reelei din care face parte;
intensificarea contactelor cu clienii importani ai instituiei de credit care dein
mprumuturi sau depozite;
utilizarea urmtoarelor surse de asigurare a lichiditii necesare;
- numerarul din casierie;
- sumele din conturile curente ale instituiei de credit, inclusiv cel de rezerv minim
176
obligatorie;
- retragerea depozitelor intercooperatiste sau interbancare neajunse la scaden;
- utilizarea prghiilor bancare n scopul determinrii clienilor s opteze pentru meninerea n
cadrul sistemului a disponibilitilor la vedere i termen;
monitorizarea permanent a lichiditii imediate a instituiilor de credit;
dup depirea crizei se va efectua evaluarea final a fluxurilor financiare efectuate
n perioada crizei;
de asemenea, se vor utiliza o serie de msuri post-criz, din care amintim: stabilirea
prioritilor de aciune pe termen foarte scurt; reanalizarea planurilor de atragere i plasare a
resurselor att pe termen scurt ct i mediu;
perfecionarea sistemelor de comunicaii i a programelor informatice de gestiune a
riscurilor n perioadele de criz;
stabilirea planului de aciune post-criz pentru revenirea la normalitate.
Planurile instituiilor de credit n situaii de criz sunt ntocmite de conducerea
acestora pentru cel puin dou scenarii, i anume:
- situaia n care o unitate operativ a unei instituii de credit intr n criz de lichiditate
ca urmare a unor retrageri de fonduri mai importante ale unor clieni sau categorii de
clieni;
- situaia n care instituiile de credit intr n criz de lichiditate, neputndu-se onora
obligaiile scadente ale creditorilor.
Planurile centralei bncii n situaii de criz sunt ntocmite pentru urmtoarele scenarii:
- situaia n care o instituie de credit intr n criz de lichiditate;
- situaia n care mai multe instituii de credit intr n criz de lichiditate;
- situaia n care centrala intr n criz de lichiditate.
Managementul lichiditii are ca scop prevenirea apariiei crizei de lichiditate, iar prin
monitorizarea zilnic a acesteia se poate observa apariia elementelor generatoare ale crizei de
lichiditate i se pot declana msurile de prevenire sau limitare a influenelor factorilor
negativi.
Toate aceste msuri trebuie s cuprind responsabilitile, termenele i ordinea de
derulare a acestora, care sunt coordonate de conducerea instituiilor de credit.
4.3.4.3. MODELE DE ANALIZ A LICHIDITII BANCARE

Problemele de lichiditate bancar se suprapun peste cerinele care vizeaz rezervele
minime obligatorii, folosite de ctre banca central pentru realizarea politicii monetare n
funcie de evoluiile economice conjuncturale.
Sistemul de indicatori de lichiditate bancar, prevzui de normele B.N.R. 256 i
calculai pentru bncile romneti i americane analizate, sunt:
256
Normele B.N.R. nr. 1 din 9/04/2001, privind lichiditatea bncilor, publicate n M. Of. nr. 201 din 20/04/2001.
177
Tabel 4.20 Indicatorii de lichiditate la bncile analizate
1.Lichiditatea general (LG)=AL*100/DCR

2008
Active lichide disponibile
ALD
17,055,610,594
Datorii curente ale bncii
DCR
7,204,737,176
Rata lichiditii generale
RLG
236.73%
Dinamica ratei lichiditii generale
DRLG
100.00%
2.Lichiditatea imediat (LI)=CDBC*100/DCR
Casa, disponibiliti la bnci centrale
CDBC
11,961,401,645
Datorii curente ale bncii (resurse atrase la vedere)
DCR
7,204,737,176
Rata lichiditii imediate
RLI
166.02%
Dinamica ratei lichiditii imediate
DRLI
100.00%
3.Coeficientul fondurilor proprii i a resurselor permanente(KFP) =RBTL*100/ABTL
Resursele bancare pe termen lung
RBTL
39,921,405,802
Activele bancare pe termen lung
ABTL
29,605,060,302
Coeficientul fondurilor proprii i a resurselor permanente
KFP
134.85%
Dinamica coeficientului fondurilor proprii i a resurselor DKFP
100.00%
permanente
4.Rata de acoperire a depozitelor (RAD)=CRA*100/DA
Credite acordate
CRA
26,485,220,835
Depozite atrase
DA
39,388,448,043
Rata de acoperire a depozitelor
RAD
67.24%
Dinamica ratei de acoperire a depozitelor
DRAD
100.00%
5.Rata activelor lichide (RAL)=AL*100/AB
Disponibiliti i titluri negociabile negajate
AL
16,240,618,272
Activele bancare totale
AB
47,126,142,978
Rata activelor lichide
RAL
34.46%
Dinamica ratei activelor lichide
DRAL
100.00%
6. Rata activelor volatile (RAV)=RV*100/AL
Resurse volatile
RV
6,561,530,461
Active lichide
AL
16,240,618,272
Rata activelor volatile
RAL
40.40%
Dinamica ratei activelor volatile
DRAL
100.00%
7. Indicator de lichiditate (IL)=LE*100/LN
Total active
AT
47,126,142,978
Total angajamente n afara bilanului
AEAB
4,080,755,180
Lichiditate efectiv
LE
51,206,898,158
Total obligaii bilaniere
DT
41,085,719,558
Total angajamente n afara bilanului
DEAB
3,390,650,876
2009
25,449,294,311
15,878,452,859
160.28%
67.70%
2010
29,914,930,693
24,491,021,230
122.15%
51.60%
2011
38,828,685,972
36,676,754,724
105.87%
44.72%
2012
43,158,993,923
44,010,401,737
98.07%
41.43%
15,830,978,185
15,878,452,859
99.70%
60.05%
28,421,230,992
24,491,021,230
116.05%
69.90%
36,721,515,062
36,676,754,724
100.12%
60.31%
39,067,135,146
44,010,401,737
88.77%
53.47%
53,294,335,848
43,120,585,475
123.59%
72,176,393,673
66,038,306,907
109.29%
93,821,275,345
90,707,032,938
103.43%
107,330,735,290
106,719,974,137
100.57%
91.66%
81.05%
76.70%
74.58%
39,948,984,499
55,459,683,605
72.03%
107.13%
61,983,542,601
82,374,502,041
75.25%
111.90%
84,603,751,693
112,934,744,415
74.91%
111.41%
99,594,024,392
128,792,555,765
77.33%
115.00%
20,816,883,455
69,172,788,707
30.09%
87.33%
28,747,575,826
96,667,414,903
29.74%
86.29%
37,806,208,555
130,498,030,069
28.97%
84.07%
41,854,542,537
151,341,137,027
27.66%
80.25%
15,110,830,676
20,816,883,455
72.59%
179.67%
23,455,856,347
28,747,575,826
81.59%
201.95%
34,189,483,706
37,806,208,555
90.43%
223.83%
39,182,922,482
41,854,542,537
93.62%
231.71%
69,172,788,707
7,018,751,323
76,191,540,030
61,949,302,565
5,864,291,909
96,667,414,903
11,075,352,935
107,742,767,838
88,093,582,856
7,732,913,008
130,498,030,069
13,154,673,790
143,652,703,859
119,881,407,924
11,381,587,882
151,341,137,027
12,343,900,401
163,685,037,428
137,819,648,374
16,956,585,467
178

Lichiditate necesar
Indicator de lichiditate
Dinamica indicatorului de lichiditate
8.Gestiune riscului de lichiditate (GRL)=AT*100/CP1
Total active
Fonduri proprii de nivel 1
Gestiune riscului de lichiditate
Dinamica gestiuni riscului de lichiditate
LN
IL
DIL
44,476,370,434
1.15
100.00%
67,813,594,474
1.12
97.59%
95,826,495,864
1.12
97.66%
131,262,995,806
1.09
95.05%
154,776,233,841
1.06
91.86%
AT
CP1
GRL
DGRL
47,126,142,978
6,040,423,420
7.80
100.00%
69,172,788,707
7,223,486,142
9.58
122.74%
96,667,414,903
8,573,832,047
11.27
144.51%
130,498,030,069
10,616,622,145
12.29
157.55%
151,341,137,027
13,521,488,653
11.19
143.46%
179
1.Rata lichiditii generale reflect capacitatea activelor lichide disponibile

(disponibiliti la banca central, disponibiliti bneti, depozite la alte bnci, alte active) de a
acoperi datoriile curente ale bncii (resurse atrase la vedere). Lichiditatea general mbrac
forma ratei lichiditii generale i anume:
AL
RLG
.
DCR
1 acoperire excedentar a datoriilor curente
1 acoperire integral a datoriilor curente

1 acoperire parial a datoriilor curente
Se apreciaz c banca are o lichiditate favorabil n cazul n care rata lichiditii este
cuprins ntre 2 i 2,5.257 n opinia altor specialiti, rata lichiditii generale trebuie s fie peste
1,5.258 n literatura de specialitate anglo-american 259 se apreciaz c rata lichiditii generale
trebuie s fie de cel puin 2.
Analiza ratei lichiditii generale a nregistrat pe parcursul ntregii perioade analizate
valori favorabile n anul 2008 i 2009 mai mari de 1,5, asigurnd, din acest punct de vedere,
starea de lichiditate a bncii. n anii 2010, 2011 i 2012, valorile au fost nefavorabile, astfel:
236,73% n anul 2008; 160,28% n anul 2009; 122,15% n anul 2010;105,87 % n anul 2011 i
98,07% n anul 2012.
2. Lichiditatea imediat sau efectiv (de trezorerie) (RLE) msoar gradul n care
disponibilitile bneti acoper plile scadente pe termen scurt. Lichiditatea imediat se
calculeaz ca un raport procentual ntre disponibilitile bneti (numerar, cont curent la
B.N.R. i la alte bnci centrale, plasamente pe termen scurt) i datoriile pe termen scurt
(disponibiliti la vedere ale clienilor, mprumuturi pe termen scurt), adic:
TR 1 , acoperire excedentar
RLE 1 , acoperire integral
DCR 1 , acoperire parial
Lichiditatea este favorabil dac indicatorul se apropie de 100%.260 n opinia altor

specialiti, nivelul optim al indicatorului este de 20%. 261 Dup prerea noastr, intervalul de
siguran financiar este cuprins ntre 50% i 100%.
n cazul analizat, lichiditatea efectiv a sczut de la 166.02% n anul 2008 la 88,77%
n anul 2012.
257
OMF 596 din 28/03/1995, de aprobare a Normelor metodologice privind ntocmirea bugetului de venituri i
cheltuieli de ctre regiile autonome i societile comerciale cu capital majoritar de stat, publicat n M. Of. nr. 70
din 18/ 04/1995, p. 15.
258
H.G. nr. 364 din 10/05/1999, pentru aprobarea Normelor metodologice privind ncheierea contractelor de
administrare a companiilor/societilor naionale, a societilor comerciale, la care statul sau o autoritate a
administraiei publice locale este acionar majoritar, precum i a regiilor autonome, publicat n M. Of. nr. 213 din
14/05/1999.
259
T. Gaskin, Op. cit., p. 23.
260
I.P. Pntea, Managementul contabilitii romneti, Vol. II, Editura Intelcredo, Deva, 1999, p. 594.
261
180
3. Coeficientul fondurilor proprii i resursele permanente (KFP) se determin ca un

raport procentual ntre resursele bancare pe termen lung (FTL) i activele pe termen lung
(ATL):
FTL
FFP
x100
ATL
100 , acoperire excedentar
100 , acoperire integral

100 , acoperire parial
Raportul minim ntre cele dou mrimi trebuie s se situeze la 60%.262

Din analiza evoluiei indicatorului, rezult c acesta a nregistrat un trend descendent
n perioada 2008-2012, ajungnd n anul 2012 la nivelul de 100,57%. Valorile nregistrate de
acest indicator s-au situat peste valoarea minim de 60%.
4. Rata de acoperire a depozitelor (RAD)263 se determin ca un raport ntre totalul
creditelor acordate (CRA) i totalul depozitelor atrase (DA):
CRA 1 lips de lichiditate

RAD . 1 lichiditate normal
DA 1 exces de lichiditate i profit diminuat
Valoarea unitar a acestei rate exprim o situaie normal. O rat sczut i subunitar
ar nsemna un exces de lichiditate i un profit diminuat. O rat supraunitar ar implica riscuri
sporite, determinnd lichidarea cu pierderi a unor active, n scopul acoperirii la nevoie a
cererilor de restituire ale deponenilor.264
n bncile analizate, nivelul efectiv al indicatorului a crescut astfel: de la 67,24% n
anul 2008 la 77,33% n anul 2012. Aspectul este negativ din punctul de vedere al lichiditii.
5. Rata activelor lichide (RAL) se determin ca un raport ntre disponibiliti i titluri
negociabile negajate pe de-o parte (AL) i activele bancare totale (AT), adic:
AL 1 exces de lichiditate
RAL . 1 lichiditate normal
AT 1 lips de lichiditate
Aceast rat ilustreaz dimensional mrimea activelor lichide i uor lichidabile. O
rat supraunitar este favorabil.265
n cazul de fa, se constat o scdere a indicatorului de la 34,46% n anul 2008 la
27,66% n anul 2012.
6. Ponderea resurselor volatile n totalul activelor lichide (RRV) se determin ca un
raport ntre resursele volatile (RV) i activele lichide (AL), adic:
262

C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p. 68.
264
265
181
263
RV 1 lips de lichiditate
RRV . 1 lichiditate normal
AL 1 exces de lichiditate i profit diminuat
Resursele volatile cuprind depozite i alte resurse, care prin natura lor sunt de scurt
durat sau se modific n sensul diminurii n mod neateptat i inoportun. Prin natura lor,
resursele volatile implic angajarea lichiditii. O valoare subunitar a ratei este benefic.266
Din analiza acestui indicator se observ o evoluie ascendent de la 40,40% n anul
2008 la 93,63% n anul 2012.
7. Indicatorul de lichiditate (RLI) calculat ca un raport ntre lichiditatea efectiv (LE)
i lichiditatea necesar(LN):
1 excedent de lichiditate
LE
RLI
. 1 lichiditate
LN
1 deficit de lichiditate
Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a
activelor bilaniere i a angajamentelor primite i evideniate n afara bilanului.
Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a
obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date i evideniate n afara bilanului.
Benzile de scaden pentru angajamentele primite i pentru angajamentele date sunt: sub o lun;- ntre o lun i trei luni;- ntre trei i ase luni;- ntre ase i dousprezece luni;peste dousprezece luni.
Normele B.N.R. prevd c n cazul nregistrrii unui excedent de lichiditate n oricare
dintre benzile de scaden de mai sus, cu excepia ultimei benzi, aceasta se va aduga la
nivelul lichiditii efective aferent benzii de scaden urmtoare.
Destinaiile lichiditii necesare sunt:- constituirea rezervei minime obligatorii;- cereri
de mprumut ale clienilor;- solicitrile clienilor de retragere de fonduri;- efectuarea
decontrilor interbancare;- plata altor obligaii ale bncii (plata dividendelor, plata impozitelor
etc.);- depozite scadente ale bncilor;- mprumuturi scadente contractate de banc.
Principalele surse de lichiditate (efectiv) sunt:- numerar;- disponibiliti, depozite la
vedere, la banca central sau la bnci corespondente;- bonuri de tezaur i certificate de
trezorerie;- dobnzi i rate scadente la creditele acordate;- depozite atrase;- mprumuturi de la
alte bnci sau de la banca central.
n cazul bncilor din Romnia, indicatorul a nregistrat urmtorul trend descresctor,
astfel: 1,15 n anul 2008; 1,12 n anul 2009, 1,12 n anul 2010, 1,12 n anul 2011 i 1,06 n
anul 2012. n cazul bncilor americane nivelul indicatorul a oscilat n jurul valorii de 1,1.
7. Gestiunea riscului de lichiditate st la baza ncrederii n sistemul bancar, ntruct
bncile comerciale sunt instituii puternic ndatorate, ca raport al activelor la fondurile proprii
266

182
de nivel 1, n jur de 20:1.267

n practica bancar internaional, managementul lichiditii i modul n care
evolueaz poziia lichiditii unei bnci se poate evidenia pe baza urmtorilor indicatori:active uor realizabile, ca pondere din totalul activelor;- datorii volatile, ca pondere din totalul
datoriilor;- gradul de acoperire a volatilitii (active uor realizabile ca pondere din datoriile
volatile);- fuga deponenilor de banc (active uor realizabile ca pondere din totalul
datoriilor de tipul depozitelor);- creditele acordate clienilor raportate la depozitele clienilor;creditele interbancare, ca pondere din depozitele interbancare;- credite i investiii nete, ca
pondere din totalul depozitelor;- depozitele la vedere, ca pondere din depozitele clienilor;depozitele cu scaden mai mare de trei luni, ca pondere din depozitele clienilor;- depozitele
cu scaden mai mic de 90 de zile, ca pondere din depozitele clienilor;- certificatele de
depozit, ca pondere din depozitele clienilor;- cele mai mari zece depozite, ca pondere din
depozitele clienilor.
Din modelele de analiz prezentate mai sus rezult c un grad nalt de lichiditate
bancar se poate obine n condiiile: accelerrii rotaiei creditelor; sporirii rentabilitii
din exploatare; unui grad ridicat de participare a activelor la circuitul bancar; unei ponderi
nsemnate a activelor lichide n totalul activelor bancare; unei ponderi nsemnate a
disponibilitilor bneti n totalul activelor lichide etc.
n cazul bncilor analizate, valoarea indicatorului n perioada analizat este
urmtoarea: 7,8 n anul 2008; 9,58 n anul 2009; 11,27 n anul 2010; 12,59 n anul 2011 i
11,19 n anul 2012.
4.3.5. MANAGEMENTUL RISCULUI DE PIA

4.3.5.1. ASPECTE TEORETICE PRIVIND RISCUL DE PIA
Alturi de riscul de credit, riscul de pia reprezint o component principal a
sistemului de gestiune a riscurilor financiare, n condiiile n care instituia de credit opereaz
pe piee financiare dezvoltate.
n opinia profesorului universitar Vasile Dedu, riscul de pia este cel al deviaiilor
nefavorabile ale valorilor de pia ale poziiilor n timpul duratei minimale necesare pentru
lichidarea poziiilor.268
Riscul de pia este probabilitatea ca valoarea unui instrument financiar s fluctueze ca
rezultat al schimbrii preurilor pieei, chiar dac aceste schimbri sunt cauzate de factori
specifici titlurilor de valoare individuale sau emitentului acestora, sau factori care afecteaz
toate titlurile de valoare tranzacionate pe pia269.
Profesorii universitari Cesar Barno i Nicolae Dardac sunt de prere c riscul de pia
se refer la deviaiile nefavorabile ale valorii de pia, ale poziiilor, pe timpul duratei minime
267
2004, p.102
268
V. Dedu, Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.137.
269
Standardele Internaionale de Contabilitate, 2001.
183
necesare pentru lichidarea poziiilor.270 Poziia este definit de ctre distinii profesori ca fiind
deinerea de titluri sau de devize, deci de active. Ea poate fi i o deinere de pasive. Aceasta
poate caracteriza situaia deinerii averilor.271
Riscul de pia rezult din variaiile de pre ale instrumentelor de capital propriu, ale
mrfurilor, banilor i valutelor. De aceea, componentele majore ale riscului de pia sunt:
riscul aferent poziiei la aciuni, riscul aferent mrfurilor, riscul ratei dobnzii i riscul valutar.
Fiecare component de risc include un aspect privind riscul de pia general i unul privind
riscul specific care-i are originea n structura de portofoliu specific a bncii.272
Riscul de pia273 este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor
estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului valutar.
Aa cum rezult din opiniile exprimate mai sus, riscul de pia este dat de abaterile
negative ale aciunilor unei instituii de credite.
Toi autorii citai mai sus concluzioneaz c formele de manifestare ale acestui risc
sunt riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul comercial etc.
Riscul de pia se manifest mai ales n rile n care bncilor li se permite s dein n
portofoliu o categorie larg de active, inclusiv din domeniul pieei de capital, cu care
desfoar un comer activ. 274
n general, dei nu ntotdeauna, riscul de pia este legat de anumite cicluri economice.
Perioade de cretere accentuat a valorii unor active (de pild, a celor imobiliare) sunt urmate
de prbuiri brute i fr semnale de avertisment a preurilor acestora, provocnd pierderi
importante investitorilor i finanatorilor acestora, inclusiv bncilor. Dificultatea anticiprii
unor astfel de crize a fost numit n literatura de specialitate disaster myopia 275 i, dei
fiecare dintre ele a fost ulterior pe larg analizat n vederea evalurii cauzelor i a desprinderii
nvmintelor necesare, ele continu s se produc n fiecare generaie.
Chiar dac n Romnia bncile sunt nc rezervate n ce privete deinerea anumitor
categorii de active, riscul de pia s-a manifestat i la noi, n principal n legtur cu valoarea
garaniilor materiale oferite de debitori. n multe cazuri, evaluarea acestora s-a dovedit
optimist, mai ales pe o pia unde eforturile de privatizare au creat o inflaie masiv de active
oferite spre vnzare, iar capitalurile disponibile pentru investiii erau puine. Ca atare, atunci
cnd unele credite au devenit neperformante, iar bncile au ncercat recuperarea lor pe calea
270
C. Barno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.17.

C. Barno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.17.
272
H.v. Greuning, S. Brajovi Bratanovic, Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti,
2004, p.138.
273
Norma B.N.R. nr. 17 din 18/12/2003, privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit
i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a
instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 47 din 20/01/2004.
274
Un exemplu de materializare a riscului de pia l-a constituit impactul produs de criza din Rusia, atunci cnd
titlurile de stat deinute de mai multe bnci, inclusiv strine, s-au transformat n active lipsite de valoare. Un alt
exemplu, la o scar mult mai mare, este criza bancar din Japonia, unde scderea dramatic a preului aciunilor
i respectiv al activelor imobiliare din anii 80 a generat o criz bancar de proporii, a crei rezolvare a necesitat
peste 10 de ani de eforturi.
275
R.J. Herring, S.M. Wacher, Real Estate Booms and Banking Busts An International Perspective Group of
Thirty, Washington DC, SUA, 1999, p. 73.
184
271
valorificrii garaniilor oferite de debitori, sumele ncasate s-au situat la niveluri foarte
reduse276.
Chiar pe o pia mai puin dezvoltat, cum este cea romneasc, unde bncile nu dein
un portofoliu semnificativ de active destinate exclusiv tranzacionrii, acest risc exist i
trebuie gestionat.
Managementul riscului de pia se poate practica innd cont de urmtoarele ci:
- diversificarea portofoliului, n sensul de a deine active pentru care variaia valorii de
pia s nu se produc simultan n acelai sens. De exemplu, dac o banc are n portofoliu
numai aciuni la companii din acelai sector economic, atunci ea este expus la risc n cazul n
care acel sector intr n recesiune. Din acelai motiv, nu este recomandabil ca bncile s
accepte drept colateral la creditele acordate numai garanii de un anumit tip, cum ar fi cele
imobiliare;
- actualizarea permanent prin evidene operative, dac legislaia nu permite evidene
contabile, a valorii portofoliului de active pe baza preurilor pieei (mark to market). Acest
lucru d posibilitatea unei evaluri realiste, n orice moment, a patrimoniului bncii i indic
aciunile care trebuie ntreprinse atunci cnd tendinele devin periculoase;
- efectuarea de analize de senzitivitate, respectiv simularea unor situaii n care
valoarea de pia a activelor deinute n portofoliu scade brusc cu un anumit procent. i pe
baza acestor analize, bncile pot lua msuri n vederea prentmpinrii unor situaii
periculoase de exemplu, prin majorarea capitalului.
Indicele riscului de pia a crescut n perioada analizat de la 0,84% n anul 2008 la
2,39% n anul 2012. ntruct valoarea maxim a indicatorului trebuie sa fie de 3%, rezultatele
obinute se ncadreaz n cerinele Basel II.
4.3.5.2. FORMELE RISCULUI DE PIA

Riscul de pia nglobeaz dou componente fundamentale:a) Riscul specific de pia;
b) Riscul general de pia.
a) Riscul specific de pia reprezint riscul generat de un instrument financiar (titlu,
obligaiune, aciune, curs valutar etc.), a crui variaie este mai mic sau mai mare comparativ
cu ateptrile privind variaia general a pieei, datorit unor probleme specifice privind
lichiditatea instrumentului respectiv sau anumitor evenimente legate de emitentul
instrumentului respectiv. Mai muli autori consider c riscul specific este nglobat n riscul de
creditare ns, conform Amendamentului Acordului Basel I din anul 1996, riscul specific de
pia trebuie inclus n riscul de pia i nu n riscul de creditare.277
n opinia profesorului universitar Vasile Dedu, riscul specific este legat de emiteri,
adic de riscul ca preul instrumentului dat se abate de la cel al instrumentelor similare.
Precum riscul de contrapartid, riscul de pia specific depinde de contrapartid. Dar el
276
Astfel de situaii s-au nregistrat mai ales n prima jumtate a anilor 90, cnd nu exista o pia a activelor
imobiliare n adevratul sens al cuvntului, iar Arhiva electronic de garanii mobiliare nc nu fusese nfiinat.
277
Consultative Document, Overview of the New Basel Capital Acord, Bank For International Settlement,
aprilie, 2003, p. 5.
185
msoar pierderile imputabile variaiilor posibile ale titlurilor proprii unui emitent i nu
pierderea n caz de default al emitentului.278
b) Riscul general de pia se refer la riscul de pia generat de modificarea
parametrilor de pia: ratele dobnzilor, preurile aciunilor, cursurile de schimb, etc., care
afecteaz portofoliul de instrumente financiare.
De aceeai prere este i profesorul universitar Vasile Dedu, care subliniaz c riscul
general este legat de modificarea general a pieei, rezultat, de exemplu, al unei modificri a
ratei dobnzii sau a politicii economice.279
Delimitarea celor dou categorii de riscuri nu se poate realiza pentru toate
instrumentele financiare tranzacionate pe o pia. Riscul specific este caracteristic numai
anumitor categorii de instrumente: o parte a instrumentelor derivative (opiuni pe valute),
aciunilor, titlurilor. El nu este caracteristic: ratelor dobnzilor, operaiunilor swap pe valute,
tranzaciilor forward pe rata dobnzii, tranzaciilor forward pe cursuri de schimb,
operaiunilor futures pe rata dobnzii etc. n schimb, riscul general de pia este caracteristic
tuturor instrumentelor financiare tranzacionate pe o pia.
Considerm c o delimitare mai clar a celor dou componente ale riscului de pia se
poate realiza pe piaa de capital, unde riscul de pia msurat prin volatilitatea preului unei
aciuni nglobeaz att riscul general de pia, ct i riscul specific. Preul de pia al unei
aciuni reflect, pe de o parte, situaia economic a emitentului (riscul specific de pia) i, pe
de alt parte, condiiile generale ale pieei (riscul general de pia).
Volatilitatea preului majoritii activelor pstrate n portofoliile de investiii cu
lichiditate stabil i cele de tranzacionare este de multe ori semnificativ. Volatilitatea este
prezent i pe pieele mature, dei aceasta este mult mai ridicat pe pieele noi sau nelichide.
Prezena marilor investitori instituionali cum ar fi fondurile de pensii, companiile de
asigurare sau fondurile de investiii, a avut de asemenea un impact asupra structurii pieelor i
asupra riscului de pia. Investitorii instituionali i ajusteaz portofoliile de investiii cu
lichiditate stabil i de tranzacionare de mari dimensiuni prin intermediul unor tranzacii de
valoare mare, iar pe piee cu preuri n cretere, achiziiile de valoare mare tind s mping
preurile n sus. Din contr, pieele cu tendine descendente devin mai nervoase atunci cnd
sunt vndute pachete mari de dimensiune instituional. n ultim instan, aceasta conduce la
lrgirea amplitudinii variaiei preurilor i, implicit, la un risc de pia mare.280
4.3.5.3. ROLUL ANALIZEI VAR N MANAGEMENTUL RISCULUI DE

PIA
Valoarea la Risc (VaR, Value at Risk) este cea mai folosit metodologie de estimare a
riscului de pia la care o banc este expus, precum i de determinare a limitei minime de
capital necesar unei bnci pentru a-i acoperi acest risc.
278

280
2004, p.138.
186
279
Value at Risk este o msur extrem a riscului i exprim valoarea posibil de pierdere
cu o anumit probabilitate de garantare, pe un orizont de timp dat281.
Metodologia VaR a luat natere n anul 1994, cnd preedintele Bncii de Investiii J.P.
Morgan, Dennis Weatherstone, le-a cerut angajailor s prezinte n fiecare zi un raport despre
riscul bncii mpreun cu o msur de risc corespunztoare. Astfel n octombrie 1994 s-a
nfiinat n cadrul acestei bnci cunoscutul departament RiskMetrics, specializat n studiul i
analiza riscului. Msura pentru risc folosit de acetia a devenit cunoscut mai trziu sub
numele de VaR. Aceasta este n prezent folosit la nivel mondial de numeroase bnci, fonduri
de investiii, firme de brokeraj, precum i de companii non-financiare.
VaR este o estimare statistic ce msoar, pentru un anumit interval de ncredere (de
obicei ntre 90% i 99%, dar cel mai des 95%) valoarea unei sume ntr-o anumit moned,
pe care un portofoliu sau o organizaie o poate pierde ntr-o anumit perioad de timp
datorit modificrii preului de pia pentru activele avute n vedere. Orizontul de timp
posibil poate fi de o zi pentru cele mai multe poziii de tranzacionare, de o lun sau mai
mult pentru investiiile de portofoliu.
VaR a devenit semnificativ pentru c reprezint primul efort colectiv al
participanilor de pe pia pentru a crea o abordare standardizat a riscurilor activelor,
indiferent dac este pentru un anumit activ, portofoliu sau ntregul bilan al organizaiei.
Totui, este important de subliniat faptul c VaR este doar o estimare statistic, de obicei
bazat pe distribuia unor serii de date istorice. Este un numr prognozat, anticipat i nu
este normal s fie determinat cu 100% interval de ncredere.
VaR este un mijloc atractiv de msurare a riscului, cel puin datorit faptului c este
foarte uor de neles. n esen, aceast metod rspunde la o ntrebare simpl: ct de ru
pot merge lucrurile? Aceasta este ntrebarea la care toi managerii generali doresc s
obin rspuns.
Dac se accept faptul c este folositor s existe un singur numr care s descrie
riscul unui portofoliu, interesant este de tiut dac VaR este cea mai bun alternativ. Unii
cercettori consider c VaR poate s-i tenteze pe operatorii de pe pieele titlurilor de
valoare s aleag un portofoliu cu o distribuie a ratelor de ctig asemntoare celei din
figura de mai jos:
Figur 4.9 Value at Risk (VaR)
(100 X)%
VaR
281
A. Todea, Investiii, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2006, p.105.

187
VaR=Valoarea de pia x Factor de ncredere x volatilitatea.

n ciuda slbiciunilor pe care le are, VaR este cel mai popular instrument de msurare
a riscului, att pentru cei care supravegheaz i reglementeaz piaa, ct i pentru topmanagement.
Avantajele pe care estimarea valorii la risc le ofer rezid din capacitatea sa de a
exprima cantitativ, numeric, nivelul de risc al unui portofoliu la un moment dat, precum i cel
al unei anumite poziii deschise (n titluri ale pieei de capital, credite acordate etc.) de un
agent economic, n spe instituie financiar-bancar. Prin urmare, VaR are rol n alocarea mai
eficient a capitalurilor de ctre bnci, n delimitarea riscului minim asumat de bnci ca
unealt n folosul bncilor centrale, precum i ca instrument de msurare a performanelor.
Comitetul de la Basel propune un orizont de 10 zile i un procent de 1% (respectiv un
interval de ncredere de 99% n aprecierea VaR). Fiecare banc este liber n a alege cele dou
coordonate iniiale n funcie de preferina mai mult sau mai puin subiectiv a managerilor de
risc (n cazul procentului de toleran la risc) i de natura portofoliilor administrate. Alegerea
unor procente diferite nu pune nici o problem de comparabilitate a rezultatelor atta timp ct
bncile folosesc premisa urmrii distribuiei normale de ctre randamentele cursurilor.
Alegerea poate fi important pentru validarea modelului. Mai precis, un procent de
toleran la risc de 1% nseamn, transpus n uniti temporale de msur, c doar n 1% dintrun interval de timp (o zi dintr-o 100) valoarea portofoliului se va deprecia cu mai mult dect
se anticipase (nivelul VaR calculat), n timp ce un procent de 5% nseamn o zi din 20.
Realitatea este ntr-o foarte rapid schimbare, iar validarea empiric a unui model ales de
ctre un utilizator trebuie adeseori fcut rapid. Din acest motiv, alegerea unui procent prea
mare ar ntrzia validarea permanent a modelului. Ca regul, cu ct se alege un procent mai
mic, cu att i valorile la risc calculate sunt mai mari.
Principalul mod de micorare a riscului de pia, odat asumat, este de luare a unei
poziii pe titluri sau derivate ale cror comportament de pre este negativ corelat cu titlul sau
instrumentul al crui risc dorim s-l micorm.
VaR poate fi calculat dup formula:
VaR reflect trei aspecte importante ale managementului riscului:

distribuia de probabilitate a valorilor viitoare ale portofoliului (definite prin medie
i volatilitate);
aversiunea fa de risc a managerului de portofoliu (specificat prin nivelul de
ncredere);
importana perioadei de deinere pentru manager.
Observm c o cretere a volatilitii portofoliului va determina aplatizarea curbei
(distribuia randamentelor), ceea ce nseamn o cretere a VaR. Descreterea volatilitii
determin ngustarea curbei i, n acelai timp, descreterea VaR.
Modificnd rentabilitatea medie se obine o glisare a curbei pe abscis. Dac perioada
188
de deinere este scurt, modificarea rentabilitii medii nu va avea un impact semnificativ

asupra calculului VaR. Totui, dac perioada de deinere este mare, modificarea rentabilitii
medii este semnificativ i va fi inclus n formula VaR.
Un manager de portofoliu cu aversiune fa de risc va dori s determine VaR cu un
nivel de ncredere mai ridicat. Crescnd nivelul de ncredere, va crete i VaR. Descrescnd
nivelul de ncredere, va descrete i VaR.
n mod obinuit, volatilitatea este raportat la termeni anuali. Pentru a calcula VaR
pentru orice perioad de deinere folosind o volatilitate anual, se face urmtoarea modificare la
formula de calcul:
VaR=Valoarea de pia x Factor de ncredere x Volatilitatea x .
unde:
numrul de zile din perioada de deinere/numrul de zile de tranzacii dintr-un
282
an .
Crescnd perioada de analiz, crete VaR i invers.
Exist mai multe metode statistice pentru determinarea VaR, ierarhizarea lor fcnduse relativ la complexitatea i la rapiditatea programelor care o determin:
Metoda Delta-Normal (parametric) presupune asumarea unei distribuii
normale pentru factorii de risc.
Metoda simulrii istorice face simulri ale randamentelor care au avut loc
istoric i determin procentul portofoliilor pentru care schimbarea valorii n t luni este mai
mic dect X unitate valoric.
Metoda Monte Carlo este cunoscut drept simularea Monte Carlo.
Att simularea Monte Carlo, ct i simularea istoric reevalueaz instrumentele n
funcie de schimbrile pieei. Diferena const n modul de generare al scenariilor. Simularea
Monte Carlo genereaz scenarii ipotetice, n timp ce simularea istoric folosete ca scenarii
schimbrile reale din trecut ale pieei. Metodele de simulare, n special Monte Carlo, prezint
unele limitri. Pe de o parte, sunt necesare un instrumentar complex din domeniul analizei
statistice, date de intrare relevante, precum i o experien vast n domeniul bancar. Pe de
alt parte, metoda evalueaz doar riscul unui proiect, nelund n considerare posibilitatea
reducerii riscului prin diversificare. De aceea, metodele de simulare nu reprezint un criteriu
unic de luare a deciziilor.
Metoda de determinare a valorii la risc, prin metoda istoric, const n analiza istoric
a evoluiei portofoliului folosind ponderile actuale i crearea unei serii temporale a evoluiei
portofoliului. Se determin astfel distribuia portofoliului. Aceast serie temporal reprezint
doar evoluia unui portofoliu ipotetic folosind poziia curent. Dezavantajul const n faptul c
prezice evoluia din viitor pe baza trecutului, reducnd astfel spectrul posibilitilor. Metoda
contrazice astfel modelele teoretice care consider c preurile activelor sunt procese Markov
282
Randamentele zilnice sunt anualizate astfel c randamentele pentru care facem previziunea sunt compuse
pentru un an.
189
(valorile viitoare ale preurilor depind numai de preul de azi, nu i de cele din trecut).
Conform unei statistici realizate de SFA (Securities and Futures Authority) n 1997,
ponderea metodelor de calcul a VaR era urmtoarea: metoda parametric ntr-un procent de
42%, simularea istoric 31%, metoda Monte Carlo 23%, iar alte metode n 4% din cazuri.
Conform acordului de la Basel, o banc va folosi n calcularea VaR un interval de
ncredere de 99%, o perioada maxim de 10 zile i va lua n considerare o perioad de minim
un an de observaii istorice. De asemenea, va recunoate efectele corelrii dintre diversele
categorii de factori de risc (rata dobnzii, curs de schimb valutar, preurile mrfurilor etc.), dar
va trebui sa calculeze cifrele VaR ale diverselor categorii de risc pe baza unei sume simple.
n continuare sunt prezentate cteva dintre avantajele valorii la risc:
VaR caracterizeaz expunerea portofoliului la risc, ca i probabilitatea unei evoluii
nefavorabile;
Investitorii pot decide dac se simt n sigurana cu acest nivel de risc. Dac
rspunsul este nu, acelai proces care a dus la calcularea VaR poate fi folosit pentru ajustarea
riscului. De exemplu, acetia pot vinde poziiile cele mai riscante sau pot folosi opiuni i
contracte futures pentru a face un hedging al riscului nedorit;
VaR este un instrument flexibil de msurare a riscurilor. Poate lua n calcul diverse
orizonturi de timp i intervale de ncredere;
VaR ncorporeaz riscul total ntr-un singur numr.
n general, VaR este folosit n determinarea capitalului pe care o banc este obligat
s l dein pentru a arta c este protejat n faa diverilor factori de risc.
Limitele VaR includ urmtoarele:
Nu indic maximul pe care o companie l poate pierde, numai maximul pe care l
poate pierde n condiii normale ale pieei;
Nu include riscul operaional. Spre exemplu, cnd o banca folosete un model
matematic pentru calcularea valorii de pia a contractelor futures pe rata dobnzii, modelul
matematic poate conduce la pierderi, datorit unei posibile erori de calcul. Aceast expunere
nu este luat n calcul;
Nu include riscul de lichiditate;
Nu ofer indicii asupra profitabilitii i randamentului unei investiii;
VaR este o aproximaie, nu un rezultat exact;
VaR nu poate captura pierderile acumulate;
VaR nu e suficient pentru a msura performana unor tranzacii, ci numai cazul n
care anumite tolerane de risc au fost stabilite;
VaR se bazeaz foarte mult pe curba distribuiei normale, fr a ncorpora
caracteristicile unei piee aflate ntr-un moment critic.
Metoda VaR ajut la alocarea eficient a resurselor, astfel nct s se elimine
190
supraexpunerea la o singur surs de risc. Ajut managerii de risc s evalueze ct mai corect
activitatea lor pe pia, n ce msur acetia mresc sau reduc riscul prin operaiile lor. De
asemenea, valoarea la risc ajut instituiile de reglementare a pieei la stabilirea capitalului
necesar acoperirii expunerii unei instituii financiare n faa riscului de pia.
4.3.6. RISCUL REPUTAIONAL

Din punctul de vedere al deponenilor, ncrederea este principalul motiv pentru
alegerea unei bnci. Fr sigurana c i va recpta banii la prima cerere, nimeni nu va
depune bani la o anumit banc, chiar dac dobnzile oferite sunt foarte atrgtoare.
ncrederea ntr-o banc este legat indisolubil de reputaia acesteia. Reputaia este o percepie
subiectiv din partea persoanelor care intr n contact cu banca i care se creeaz pe baza unui
amestec de factori legai de dimensiunile instituiei, fora financiar, calitatea produselor i
serviciilor oferite etc.
n mediile bancare se apreciaz c valoarea fiecrei bnci se sprijin pe trei piloni:
capitalul, conducerea i reputaia. Funcionarea cu succes a bncilor depinde n mod esenial
de toate aceste trei elemente, dar pentru muli reputaia rmne cea mai important. Astfel,
ntr-un studiu la nivel mondial publicat de Financial Times la 22 iunie 2001 se arat c n
alegerea bncii cu care lucreaz, criteriul reputaiei este preferat de clienii private banking
fa de cel al randamentelor oferite ntr-un raport de circa 4 la 1. Prin urmare, tirbirea
reputaiei constituie poate cel mai mare risc pentru o banc, efectele sale putnd fi:
pierderea ncrederii deponenilor conducnd la retragerea de depozite i putnd
genera reducerea veniturilor, creterea costurilor privind atragerea de resurse, criza de
lichiditate i n ultima instan chiar prbuirea bncii;
pierderea sprijinului acionarilor se poate manifesta inclusiv prin refuzul acestora
de a participa la majorarea capitalului social atunci cnd banca trece prin dificulti financiare;
pierderea ncrederii autoritii de supraveghere avnd drept consecin extrem
retragerea autorizaiei de funcionare.
Riscul reputaional, altfel spus riscul nregistrrii de pierderi financiare ca urmare a
dispariiei ncrederii publicului, reprezint principalul canal de contagiune prin care se
manifest riscul de sistem. Problemele aprute la una sau mai multe bnci, i care n mod
normal le-ar afecta numai pe acestea, pot conduce la percepia c ntregul sistem se afl n
pericol, antrennd cereri de retragere a depozitelor i de la alte bnci. n msura n care unele
dintre acestea intr la rndul lor n dificultate, retragerile tind s se amplifice, cptnd
accente de panic i conducnd la escaladarea problemelor pn cnd ntregul sistem poate fi
periclitat.
Pericolul unei crize de sistem este, n general, cu att mai mare cu ct bncile care
intr n dificultate se bucurau anterior de o reputaie mai bun. Astfel, de exemplu, prbuirea
n anul 1999 a Bancorex (banca mileniului III), considerat de public drept cea mai
puternic din ar, a creat un real pericol pentru ntregul sistem bancar romnesc.
Reputaia este n esen o problem de percepie. Principala modalitate prin care
191
bncile, ndeosebi cele mari, ncearc s minimizeze riscul reputaional este politica activ de
public relations, prin care se urmrete construirea unei imagini pozitive, cu accentuarea
succeselor i explicarea prompt a eventualelor probleme, inclusiv a msurilor luate pentru
corectarea acestora, de o manier care s menin ncrederea publicului c situaia se afl sub
control. Cel mai important instrument prin care se realizeaz comunicarea cu publicul o
constituie raportul anual, adeseori completat cu situaii financiare mai puin cuprinztoare, dar
de frecven mai mare. n cadrul informaiilor din aceste documente, n mod evident cel mai
bun factor de meninere a reputaiei unei bnci l reprezint situaia financiar sntoas a
acesteia, evideniat de indicatorii prezentai de o manier transparent i confirmai de
auditori de prim rang. Un al doilea instrument ca importan l constituie relaia cu massmedia. Orice tire cu conotaii negative aprut n mijloacele de informare n mas trebuie,
dup caz, dezminit sau explicat cu promptitudine de banc ntr-un mod care s reduc
impactul su asupra percepiei publice. n acest sens, n unele cazuri s-a ajuns pn la
acionarea n justiie a publicaiei care a fcut afirmaii hazardate, aa cum s-a ntmplat n
anul 2008 cu prestigiosul sptmnal The Economist, cruia Credit Lyonnais i-a solicitat
daune pentru ceea ce a considerat a fi o prezentare incorect a afacerii Executive Life.
n ultimii ani, cel mai complet vector de prezentare a imaginii bncilor ctre marele
public a devenit site-ul internet. Prin intermediul acestuia, bncile transmit o gam larg de
informaii practic n timp real, gradul de transparen ajungnd s fie considerat i el un
indicator al sntii financiare283.
Uneori aprarea reputaiei poate presupune cheltuieli substaniale. Astfel, n anul 2001,
principalele bnci elveiene au fost de acord s plteasc 1,25 miliarde de franci elveieni
succesorilor persoanelor deintoare ale aa-numitelor conturi adormite, n general victime
ale celui de-al doilea rzboi mondial, care au decedat fr a mai putea transmite urmailor
datele necesare pentru ca acetia s ntre n posesia sumelor depuse la bncile respective. La
fel, bncile germane au contribuit din plin la suma de 10 miliarde de mrci pe care statul
german i firmele mari au convenit s le plteasc urmailor evreilor decedai n timpul
Holocaustului. Alteori, aprarea reputaiei presupune i altfel de sacrificii. Astfel, tot n
legtur cu afacerea conturilor adormite, bncile elveiene s-au abtut de la sacrosantul
secret bancar, punnd la dispoziia publicului date privind deintorii unor conturi din
perioada celui de-al doilea rzboi mondial.
Deosebit de important pentru o banc rmne, ns, evitarea asocierii numelui
acesteia cu activiti care ncalc legea (terorism, splare de bani, fraude financiare, evaziuni
fiscale) sau cu persoane care desfoar astfel de activiti. Din acest motiv, fie ca urmare a
unor reglementri emise de autoriti284, fie din proprie iniiativ, bncile elaboreaz politici i
proceduri de acceptare a clienilor, de monitorizare a acestora sub aspectul tranzaciilor pe
care le efectueaz prin banc, de identificare a tranzaciilor suspecte i de raportare a acestora
organelor n drept.
283
n prezent, peste jumtate dintre bncile romneti au site-uri internet.

n Romnia, Normele B.N.R. nr. 3/2002 privind standardele de cunoatere a clientelei, cu modificrile
ulterioare.
192
284
4.3.7. RISCUL LEGAL

Acest risc este generat de impactul pe care l poate genera asupra unei bnci
nclcarea prevederilor legislaiei sau reglementrilor prudeniale. O situaie n care riscul
legal se poate manifesta este atunci cnd legislaia dintr-o ar este neclar, ambigu sau
atunci cnd apar conflicte ntre mai multe reglementri, ceea ce face practic imposibil
aplicarea lor corect. O alt situaie este aceea cnd personalul bncii nu este suficient de
familiarizat cu reglementrile aplicabile. Frecvente sunt i cazurile cnd, pentru a obine un
avantaj sau pentru a ascunde o situaie inconfortabil, bncile ncearc s ocoleasc legea sau
reglementrile, miznd pe inabilitatea supraveghetorilor de a descoperi abaterile.
n acest sens n domeniul bancar exist dou tipuri de riscuri care au n vedere:
riscul schimbrii legislaiei;
riscul nencadrrii n reglementrile n vigoare.
Riscul de schimbare a legislaiei const n schimbrile fcute de guverne n legislaia
intern. Bncile trebuie s fie bine informate cu privire la proiectele legislative care sunt
preconizate pentru sistemul bancar, respectiv s fie contiente de impactul pe care noua
legislaie l poate avea asupra activitii lor.
Riscul de nencadrare n reglementrile n vigoare poate crea pentru bnci probleme
serioase, putnd duce pn la retragerea autorizaiei de funcionare. ntregul sistemul bancar
este strict reglementat i supravegheat prin norme ale bncii centrale. n acest sens, bncile iau creat departamente specializate care au scopul de a emite norme i de a veghea la
ndeplinirea normelor i reglementrilor n vigoare.
n prevenirea acestui risc nu exist practic substitut pentru utilizarea de personal care
s cunoasc foarte bine legile i reglementrile, precum i pentru actualizarea permanent a
informrii n acest domeniu. Din acest motiv, juritii tind s capete o pondere din ce n ce mai
important n rndul personalului bncilor.
Un rol major revine i autoritilor de reglementare i supraveghere. Acestea trebuie s
colaboreze activ n faza de elaborare a reglementrilor cu bncile care urmeaz s le aplice i
s fie pregtite s fac rapid modificrile necesare atunci cnd devine evident c unele
prevederi ale acestora sunt neclare sau contradictorii.
n Romnia ultimilor ani, riscul a fost semnificativ accentuat de adoptarea n ritm
accelerat a unui mare numr de legi i reglementri secundare n domeniul bancar sau n
domenii cu implicaii asupra activitii bancare (domeniul fiscal, al concurenei, al ajutorului
de stat) impuse odat cu aderarea rii noastre la Uniunea European. Modificarea n avalan
a legislaiei pune problema asimilrii acesteia i aplicrii unitare. Dificultile sunt doar parial
atenuate de faptul c o mare parte dintre bncile romneti au acionari provenind din rile
Uniunii Europene, familiarizai cu legislaia comunitar.
Riscul legal reprezint posibilitatea ca procesele, judecile nefavorabile sau
contractele pentru care nu se poate solicita executarea obligaiilor prin instan, s
193
distorsioneze sau s afecteze negativ activitatea operaional a unei bnci.

cele mai frecvente forme de risc legal sunt urmtoarele:
285
n acest sens,
Prevederile contractuale incorecte sau imprecise, care pot genera efecte negative
datorit greelilor de editare. Consecinele acestora pot fi directe sau indirecte. De exemplu,
clauzele contractuale aflate n contradicie cu prevederile legale pot invalida ntregul contract
sau o parte esenial a acestuia. Efectele indirecte pot aprea sub forma unor exprimri
interpretabile n cadrul contractului, care genereaz dispute legale riscante pentru banc.
Lipsa unor elemente contractuale importante favorizeaz apariia situaiilor n care
contractele nu pot fi executate prin instan sau instituite cu formul executorie. Majoritatea
acestora se datoreaz erorilor umane de procesare a contractelor, cazuri n care sunt implicai
angajaii bncii. De exemplu, lipsa semnturilor clienilor pe contractele care deja sunt n curs
de executare, documente pierdute etc., sunt elemente componente ale riscului operaional
legal.
Lipsa capacitii juridice a unei pri contractuale duce la incapacitatea executrii
contractului sau la invalidarea acestuia. De exemplu, semnarea contractului de un minor sau
de o persoan care nu are capacitatea juridic de a reprezenta i angaja clientul n relaia cu
banca.
n categoria cauzelor externe care pot genera riscul legal se ncadreaz modificrile
nefavorabile sau deficiente ale situaiei juridice sau a legislaiei, de exemplu, legate de
protecia consumatorului, reglementri n domeniu sau decizii greite ale autoritilor.
Prevenirea acestor forme de manifestare presupune:
- reevaluarea atent a termenilor contractuali prin intermediul avocailor
experimentai, pentru a exista certitudinea c limbajul este redactat corect i c activitile
contractuale sunt autorizate pentru parteneri;
- documentarea atent asupra termenilor asupra crora s-a ajuns la o nelegere
partenerial;
- restricionarea tranzaciilor doar cu parteneri serioi (cunoate-i clientul);
- limitarea expunerii la interpretri legale;
- asigurarea c n contract este specificat faptul c jurisdicia legal rezid din
sistemele juridice care au experien n a opera cu problemele particulare implicate,
demonstrnd, n prealabil imparialitate n rezolvarea acestor cazuri.
4.4. AMENINRI POSIBILE N CAZUL NEEVALURII RISCULUI

Orice activitate este supus riscului nc din primul moment n care o entitate intr pe
piaa concurenial. De aceea se impune ca agenii economici s cunoasc pericolele la care le
este supus afacerea.286
285
Working Paper on the Regulatory Treatment of Operational Risk, Basel Committee on Banking Supervision,
BCBS, BIS, Basel, 2001, p. 4.
286
I. Btrncea, I. Trenca, A. Bejenaru, S.N. Borlea, Performane i riscuri n bnci, Editura Risoprint, Cluj194
n acest sens, pe baza unui studiu ntreprins n lumea afacerilor, agenia internaional
de credit Dun & BRADSTREET cu sediul la Londra a realizat o list cu 10 ameninri
majore pentru supravieuirea unei bnci pe piaa concurenial i anume:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Amplasarea greit a afacerii. Aceasta ine de politica de marketing i presupune

nepromovarea unor reclame corecte i nealegerea unei piee favorabile desfacerii
produsului;
Prea mult capital n active fixe. Aceasta nseamn pe de-o parte imobilizri importante
de fonduri bneti n active imobilizate, iar pe de alt parte nseamn o eficien sczut
n utilizarea activelor fixe;
Lipsa de capital. S-au fcut investiii prea mari n active fixe i nu mai exist suficient
capital circulant pentru continuarea procesului de producie;
Probleme cu creditele. Cu alte cuvinte, entitatea nu dispune de resurse pentru
rambursarea datoriilor;
Proasta gestionare a stocurilor. Dublarea vnzrilor nu implic dublarea stocurilor.
Stocurile vor crete numai de 1:4 ori;
Expansiunea necontrolat a afacerii. Banca lanseaz produse pe o pia care nu a fost
cercetat n prealabil;
Capitalizare neadecvat. Aceasta este determinat de riscul activitii. Dac riscul este
mare, dividendele pretinse de investitori vor fi mai mari. Din profitul obinut se pltesc
dividendele, iar partea investit va fi mai mic;
Lipsa de experien i de calificare. Cu alte cuvinte nu exist interes pentru ridicarea
gradului de pregtire profesional a celor angajai;
Probleme cu personalul. Dac activitatea merge prost, personalul va fi tentat s i
gseasc alt loc de munc;
Birocraia. Aceasta se gsete n activitile ale cror rezultate nu mai sunt
satisfctoare.
Dac aceste ameninri sunt analizate, se constat c o ameninare deriv din cealalt,
ca un efect cu propagare n lan a acestora.
Numai n condiiile n care managerii iau n considerare ntregul spectru al acestor
ameninri, acetia pot s evite intrarea n colaps a entitii. Dac nu se ine cont de sistemul
celor zece ameninri, rezultatele viitoare vor fi amplificate de incertitudine, iar transformarea
posibilitii (a riscului) n realitate (faliment) nu este dect o chestiune de timp.
Pentru a contracara aceste ameninri, specialitii n domeniu au analizat factorii care
determin succesul activitii unei bnci. Ei consider c, dac se urmrete realizarea
anumitor condiii, performana este asigurat, i anume:
tendina spre aciune. Fiecare angajat este capabil s acioneze zi de zi, fr a
atepta ordine de la cineva. Organigramele de succes sunt cele cu form de
piramid scund i plat;
apropierea de client pentru nelegerea nevoilor acestuia. Activitatea de
producie trebuie s aib un dublu scop: realizarea unui produs calitativ
superior i satisfacerea necesitilor unui anumit segment de consumatori;
Napoca, p. 33.
195
autonomie i descentralizare n luarea deciziilor. Toat activitatea trebuie

mprit n compartimente care tiu exact ce au de fcut i de unde de fapt se
iau deciziile;
conducerea simpl i bazat pe valori. Americanii numesc aceasta KISS =a
pstra lucrurile simple (keep it short and simple);
realizarea scopului propus. Ideea const n aceea c un produs nou se lanseaz
numai pe o pia cunoscut, iar pe o pia nou se vinde numai un produs deja
cunoscut. Niciodat un produs nou nu se lanseaz pe o pia nou, pentru c
riscul este foarte mare;
un personal bine pregtit i dedicat. Activitatea presupune un lan de oameni
implicai n procesul de producie, de la furnizorul iniial la clientul final. Dac
fiecare este interesat n activitatea pe care o desfoar i depune o munc de
calitate, riscul ca n procesul de producie s apar ntreruperi este foarte mic;
un control ct mai scurt al activitii. Niciun aspect al controlului nu trebuie
neglijat n nicio faz a activitii.
Orice manager poate asigura succesul afacerii, analiznd continuu activitatea de care
rspunde i innd cont de factorii menionai mai sus.
196
197
CAPITOLUL 5
RATINGUL INSTITUIILOR DE
CREDIT
5.1. CONCEPTUL DE RATING

Instituia de credit i desfoar activitatea n condiii concrete de pia i de aceea
este supus unui cumul de riscuri. n practica bancar din Romnia i din alte ri au fost
construite sisteme de rating bancar. Cele mai populare sunt sistemul din Statele Unite,
cunoscut sub denumirea CAMEL i sistemul uniform de rating bancar din Romnia, cunoscut
sub denumirea de CAAMPL. Mai puin cunoscute, dar frecvent utilizate, sunt i sistemele de
rating PERLAS i SRUIF.
Ratingurile au fost introduse iniial n Statele Unite ale Americii, n anii 80, ca un
rspuns al autoritilor la criza profund care a afectat un mare numr de bnci americane n
acea perioad. Fiecare banc este evaluat din punct de vedere al unui numr de 6 aspecte
considerate definitorii pentru activitatea acesteia. De la iniialele acestora n limba englez,
respectiv Capital, Assets (active), Management (conducere), Earnings (profitabilitate),
Liquidity (lichiditate) i Sensitivity (senzitivitatea la riscul de pia), sistemul a primit numele
de CAMELS. Ratingurile sunt de la 1 la 5, valoarea mai mic indicnd o situaie financiar
mai sntoas; ele se calculeaz att pe fiecare component n parte, ct i la nivel agregat.
Ratingurile sunt acordate anual, dup periodicitatea verificrilor on-site realizate de
autoritile de supraveghere americane. n cazul unor ratinguri care indic o situaie financiar
precar (4 sau 5), inspeciile on-site pot fi mai frecvente.
Periodicitatea anual permite totui deteriorri semnificative ale situaiei financiare ale
unor bnci, fr ca acestea s poat fi sesizate de supraveghetori, iar date privind bncile pot
fi obinute cu uurin pe baza supravegherii off-site. Din aceste motive, n Statele Unite ale
Americii s-a realizat i un sistem de rating simplificat, doar pentru 4 componente, intitulat
CAEL, pe baza crora se acord ratinguri trimestriale.
Pentru fiecare component a ratingului exist un numr de indicatori, care sunt
mprii pe ratinguri innd seama de performanele unui anumit grup de bnci cu
caracteristici similare (aa numitul peer group). Caracteristicile comune sunt n general
profilul de activitate i dimensiunile.
Datorit simplitii i caracterului obiectiv dat de numrul mare de indicatori cifrici,
sistemele de tip CAMELS au proliferat rapid. n prezent ele sunt larg utilizate att n rile cu
structuri de supraveghere bine dezvoltate, ct i n economii emergente, mai ales pe fondul
asistenei tehnice acordate de Federal Reserves System specialitilor din aceste ri.
Menionm mai jos cteva dintre sistemele de rating folosite n alte ri:
198
n 1997, Frana a introdus un sistem de rating care utilizeaz informaii primite att de
la instituiile de credit, ct i de la surse din afara sectorului bancar. Sistemul include 14
componente287, al cror numr mai mare fa de cel american se datoreaz n principal
divizrii componentelor CAMELS n categorii cu sfer de cuprindere mai limitat (de
exemplu, pentru activele din sistemul american exist componente cum ar fi expunerile mari
i creditele neperformante; pentru management exist 3 componente: calitatea acionarilor, a
managementului, i a controlului intern). i n cadrul sistemului francez, ratingurile se acord
pe fiecare component i n mod agregat, pe o scar de la 1 la 5. Ratingul 5, cel mai slab,
conduce automat la aciuni de remediere din partea autoritii de supraveghere.
n Marea Britanie, Financial Services Authority (FSA) a dezvoltat un sistem numit
RATE, care difer de celelalte n principal prin aceea c realizeaz o dezagregare a
principalelor activiti realizate n cadrul unei bnci i i propune s identifice riscurile pe
fiecare activitate n parte. Riscurile sunt evaluate pe baza a 6 componente: Capital, Assets
(active), Market Risk (riscul de pia), Earnings (profitabilitate), Liabilities (pasive) i
Business. Pentru fiecare dintre acestea se acord un rating de la 1 la 9, iar n final se
calculeaz ratingul global al bncii.
ncepnd din 1993, Italia utilizeaz un sistem mult mai apropiat de cel american,
numit PATROL, care include 5 componente: adecvarea capitalului, profitabilitatea, calitatea
creditului, calitatea organizrii i lichiditatea. Ratingurile sunt tot de la 1 la 5. Datele sunt
colectate n mod similar cu cele din sistemul CAMELS; n plus, Banca Italiei dispune de o
central a riscurilor bancare n care sunt nregistrate mprumuturile care depesc un anumit
nivel circa 75 de mii de euro.
Alte ri utilizeaz diferite variante ale sistemului de rating, bazate tot pe analiza
indicatorilor comparativ cu un peer group, care identific abaterile semnificative de la media
grupului de referin, dar nu calculeaz ratingul n sine.
Germania a pus la punct n 1997 un sistem numit BAKred. Acesta utilizeaz datele
raportate lunar sau trimestrial de bnci i calculeaz un numr de 47 de indicatori: 19 privind
riscul de credit, 16 pentru riscul de pia, 2 pentru riscul de lichiditate i 10 pentru
profitabilitate. n plus, BaFin (autoritatea de supraveghere federal) asigur i o monitorizare
din interior: reprezentani si sunt membri n Consiliile de Administraie ale celor mai
importante instituii de credit germane. Aceast practic este neobinuit, ntruct creeaz un
potenial conflict de interese; totui, un procedeu similar este utilizat de autoritatea de
supraveghere a pieelor financiare din Austria.
Olanda a utilizat pn n 1999 un sistem de rating propriu-zis, dup care a trecut la un
model diferit, bazat ns tot pe analiza indicatorilor, n numr total de 53. Noul sistem are 3
module. n primul din acestea, indicatorii pentru o anumit banc sunt analizai n dinamic.
Modulul 2 realizeaz comparaii statice cu bncile din peer group. n cadrul modulului 3 se
compar din nou, dar n dinamic, evoluia indicatorilor bncii analizate fa de evoluia peer
group.
287
Acestea sunt: capitalul, lichiditatea, expunerile mari, adecvarea capitalului, calitatea activelor, creditele
neperformante, provizioanele pentru creditele neperformante, profitul operaional, veniturile excepionale,
profitul raportat la active, calitatea activelor, a conducerii i a controlului intern.
199
n Romnia, B.N.R. a pus la punct un sistem de rating de inspiraie american numit

CAAMPLS (de la Capital, Acionari, Active, Management, Profitabilitate, Lichiditate,
Senzitivitate) cu urmrire lunar288.
5.2. SISTEMELE DE IDENTIFICARE TIMPURIE A BNCILOR N

DIFICULTATE
Dei sistemele de rating cunosc o rspndire destul de larg, acestea redau o fotografie
a situaiei unei bnci la un moment dat i nu anticipeaz riscurile viitoare. Altfel spus, ele
identific problema dup ce aceasta s-a produs i semnaleaz nevoia de a se lua msuri din
partea autoritii de supraveghere, dar nu pot genera prognoze privind evoluia viitoare a unei
bnci. Pentru astfel de informaii sunt utilizate aa-numitele sisteme de avertizare timpurie.
Acestea sunt modele matematice care ncearc s msoare probabilitatea ca o anumit banc
s ajung ntr-o situaie dificil n viitor.
Avnd un grad ridicat de sofisticare, doar dou ri Statele Unite ale Americii i
Frana au dezvoltat pn n prezent sisteme complexe de avertizare timpurie. n Statele
Unite ale Americii, fiecare dintre cele 3 mari entiti nsrcinate cu supravegherea bancar
Office of the Controller of the Currency (OCC), Federal Deposit Insurance Corporation
(FDIC) i Federal Reserves System (FRS) dispune de propriul sistem de avertizare timpurie.
Principalele caracteristici ale acestor sisteme sunt prezentate n tabelul urmtor.
n afara faptului c scopul sistemelor complexe de avertizare timpurie este diferit de
cel al sistemelor de rating, o deosebire esenial ntre cele dou o constituie faptul c primele
reduc la minimum rolul subiectivismului supraveghetorului. Utiliznd tehnici cantitative
avansate, acestea ncearc s determine relaiile economice cauzale ntre anumite variabile
independente i evoluia viitoare a unei bnci, prin compararea cu evenimente-martor
petrecute n trecut. Dificultile utilizrii unei astfel de abordri constau nu numai n aspectele
tehnologice, ci i n absena unui numr suficient de cazuri martor la care s se realizeze
raportarea. Dac n identificarea evenimentelor martor se merge prea mult n trecut, atunci
predicia poate fi afectat de modificarea sensibil a condiiilor specifice activitii bancare, o
activitate la care apariia de noi produse este deosebit de dinamic, iar concentrarea modific
frecvent peisajul bancar. Aceste dificulti explic raritatea sistemelor complexe de avertizare
timpurie pe plan internaional.
Pe de alt parte, dac sistemele de avertizare timpurie descrise mai sus sunt foarte rare,
aceasta nu nseamn c celelalte ri nu ncearc n permanen s anticipeze posibilele
dificulti la nivelul bncilor individuale sau al sistemului. Aceste anticipaii se realizeaz ntrun cadru mai puin matematizat, printr-o combinaie de analize de indicatori i de analize
factuale culese n urma inspeciilor on-site.
n Romnia nu exist un istoric suficient de ndelungat al activitii bancare n condiii
de economie de pia i niciun numr de bnci suficient de mare pentru a putea face analize de
tip peer group. De asemenea, economia a fost ntr-o permanent tranziie n ultimii ani i nu
288
Excepie fac componentele Management, care se evalueaz anual cu ocazia inspeciilor on-site, i
senzitivitate, care se calculeaz trimestrial sau anual.
200
Adecvarea de capital
=
capital/credite totale
Calitatea activelor
=
pierderi de credit prevzute/total credite
Calitatea managementului
=
eficien tehnic
Capacitate de ctig
=
profit brut/active totale
Poziia lichiditilor
=
depozite/active totale
au existat cicluri economice de tip clasic. n aceste condiii, elaborarea unui sistem de
avertizare timpurie cu un grad de ncredere relevant constituie o provocare dificil.
5.3. APRECIEREA POZIIEI DE RISC PE BAZA SISTEMULUI

CAMEL
Iniial metoda CAMEL a fost realizat ca instrument de supraveghere. Reglementatorii
evalueaz condiia financiar a bncilor prin supraveghere din interior, respectiv din exterior.
Ei se bazeaz pe dou instrumente analitice pentru supravegherea exterioar: monitorizare de
supraveghere i modele econometrice. Monitoarele de supraveghere sunt combinaii ntre
rapoartele financiare derivate din balanele bncilor i declaraiile de venituri, crora le-au fost
date n trecut preavize n legtur cu problemele de siguran i soliditate. Modelele
econometrice folosesc seturi de variabile ale bilanurilor financiare i ale mediilor economice
pentru a calcula probabilitatea unui eec bancar pe perioada viitorului.
n ambele metode, variabilele relevante trebuie s fie identificate. n 1979, ageniile
reglementatoare bancare au creat sistemul de evaluare uniform al instituiei financiare
(SRUIF). Sub evaluarea SRUIF, o banc era clasificat n funcie de performanele pe 5
niveluri: adecvare de capital (C), calitatea activelor (A), calitatea managementului (M),
capacitatea de ctig (E) i riscul lichiditilor (L). Supraveghetorii bancari ofereau cte un
punct fiecrei componente pentru a forma evaluarea complet a bncii. SRUIF a fost revizuit
la sfritul anul 1996 i CAMEL a devenit CAMELS prin adugarea unei notri cu privire la
sensibilitatea fa de riscul de pia.
CAMEL(S) confer, aadar, o evaluare complet a performanei la nivel financiar,
managerial, operaional i de concordan. Se presupune c aceasta permite autoritilor de
supraveghere s identifice bncile deficitare nainte de apariia eecului i s ia msuri de
corectare.
Cele cinci variabile sunt definite dup cum urmeaz:
201

Figur 5.10 Componentele CAMEL
- Adecvarea de capital (capital/credite totale) este evaluat pe baza raportului de

solvabilitate. Raportul minim de capital adecvat a fost realizat pentru a asigura faptul c
bncile pot prelua un nivel rezonabil de pierderi nainte de a deveni insolvabile. Cu ct este
mai mare raportul de adecvare de capital, cu att banca poate prelua un nivel mai ridicat de
pierderi neateptate nainte de a deveni insolvabil.
- Calitatea activelor, determinat ca raport ntre pierderi de credit prevzute i total
credite, evalueaz creditele proaste n raport cu totalul creditelor. O valoare ridicat ar
nsemna o calitate slab a activelor, dar ea depinde, de fapt, de o dezvluire corect a
rapoartelor asupra creditelor proaste. Specialitii demonstreaz c strategia de subestimare a
creditelor proaste a fost folosit de bncile aflate n criz, ca i strategie de evitare a
pierderii de ncredere. n consecin, raportul poate fi confuz sau subestimat.
- Calitatea managementului: pe cnd ceilali factori pot fi msurai cu uurin pe baza
bilanurilor financiare curente, calitatea managementului este o msur oarecum evaziv i
subiectiv. Aceasta va fi evaluat prin eficien tehnic. Cu referire la conceptul de frontier a
eficienei produciei, analiza de acoperire a datelor (DEA) ofer o msur de ineficien x
pentru fiecare banc din mostr. Metoda e dezvoltat mai jos.
- Capacitatea de ctig (profit brut/active totale) msoar profitabilitatea. Profiturile
depind de toate celelalte variabile. Scderea capitalului sau raportului de lichiditi are un
impact negativ prin creterea riscului, dar poate s determine, de asemenea, i creterea
profitului. Eficiena tehnic a exercitat totodat o influen direct asupra profiturilor, dar
capacitatea de ctig presupune i putere de pia.
- Poziia lichiditilor (depozite/active totale): lichiditatea perfect implic o conjugare
a pasivelor clasificate n funcie de maturitate cu active corespunztoare. Dimensiunea
depozitelor (pasive pe termen scurt) asupra totalului de active ofer o estimare a riscului de
lichiditi, asociat cu retragere de depozit.
Variabilele C, A, E i L deriv din bilanuri financiare ce pot fi cu uurin calculate.
Msurarea calitii managementului necesit o mai complex i specific metodologie. Cu
202
referire la ineficiena X, calitatea managementului poate fi evaluat n termeni de eficien

productiv relativ sau cantiti de intrri asociate ieirilor unei uniti de producie dat n
comparaie cu o unitate eficient. Msurarea eficienei relative a fost realizat de Farrell n
1957. O unitate de eficien ipotetic poate fi construit ca o medie calculat a unitilor
eficiente avnd ca rezultat o barier de eficien. Cu aceast metod numit analiza de
acoperire a datelor (DEA), fiecare firm (banc289) e comparat cu unitatea eficient
observndu-i locaia pe setul de producie.
5.4.
SISTEMUL
DE
RATING
UNIC
PENTRU
INSTITUIILE
FINANCIARE (SRUIF)
Sistemul de rating unic al instituiilor financiare (SRUIF)290 a fost adoptat de Consiliul
de Examinare a Instituiilor Financiare Federale (CEIFF) la 13 noiembrie 1979. De-a lungul
anilor, SRUIF s-a dovedit a fi un instrument intern de supraveghere eficient pentru evaluarea
soliditii instituiilor financiare dup criterii unice i pentru identificarea acelor instituii care
necesit o atenie special. Modificrile din industria bancar, n politicile i procedurile
ageniilor federale de supraveghere au determinat o revizuire a sistemului de rating din anul
1979. Revizuirile la SRUIF includ adugarea a celei de-a asea component, cu privire la
adaptarea la riscurile pieei, referirea explicit la calitatea proceselor de management al
riscului n componenta managementului i identificarea elementelor de risc n cadrul
descrierilor de rating al componentelor i compozitelor.
Prin SRUIF, fiecrei instituii financiare i este desemnat un rating compozit n baza
unei evaluri i a unui rating format din ase componente eseniale pentru funcionarea i
condiiile unei instituii financiare. Aceti factori componeni se refer la suficiena
capitalului, la calitatea activelor, capacitatea managementului, nivelul ctigurilor, suficiena
lichiditilor i rspunsul la riscul pieei. Evalurile componentelor iau n considerare
mrimea i complexitatea instituiei, tipul i complexitatea activitilor ei i profilul de risc.
Ratingurile componente i compozite sunt desemnate n baza unei scri numerice de la
1 la 5. Valoarea 1 indic ratingul cel mai mare, performana i practicile managementului
riscului cele mai avansate i cel mai mic grad de ngrijorare din partea autoritilor de
supraveghere. Valoarea 5 indic cel mai mic rating, cea mai slab performan, management
al riscului necorespunztor i, prin urmare, cel mai mare grad de ngrijorare din partea
supraveghetorilor.
Ratingul compozit are, de obicei, o relaie strns cu ratingurile componente
desemnate. Totui, ratingul compozit nu este derivat din calcularea unei medii aritmetice a
ratingurilor componente. Fiecare rating component se bazeaz pe o analiz calitativ a
factorilor, incluznd acea component i inter-relaionarea ei cu celelalte componente. Cnd
atribuim un rating compus, unor anumite componente li se va desemna o mai mare importan
dect altora, n funcie de situaia instituiei n general. Desemnarea unui rating compus poate
include orice factor semnificativ n ceea ce privete condiiile generale i soliditatea instituiei
289
290
Pentru prima aplicare n domeniul bancar vezi Sherman i Gold (1985).

Current through Report Bulletin #3, 30 Iunie, 2009, www.fdic.gov/regulations/laws/rules/5000-900.html.
203
financiare. Ratingurile compuse desemnate sunt prezentate Consiliului director al instituiei i

managementului.
Capacitatea managementului de a reaciona la modificarea circumstanelor i de a
aborda riscurile care pot aprea ca urmare a schimbrii condiiilor de afaceri sau iniierea
noilor activiti sau produse este un factor important n evaluarea profilului de risc general al
instituiei n cauz. Componentei de management i se acord o atenie special n desemnarea
ratingului compozit.
Capacitatea managementului de a identifica, evalua, monitoriza i controla riscurile
operaiunilor este de asemenea luat n considerare n desemnarea ratingului pentru fiecare
component. Dar, procedurile de management difer mult de la o instituie financiar la alta,
n funcie de dimensiunea, complexitatea i profilul lor de risc. n cazul instituiilor mai puin
complexe angajate doar n activiti bancare i ai cror directori i manageri sunt implicai n
supravegherea i managementul operaiunilor zilnice, sunt suficiente sistemele standard de
management i control. Totui, n cazul instituiilor mai complexe, sunt necesare sisteme mai
elaborate de management i control pentru a acoperi gama mai extins de activiti financiare
i pentru a oferi managerilor i directorilor informaiile necesare monitorizrii i coordonrii
activitilor zilnice. Tuturor instituiilor li se cere un management corespunztor al riscurilor.
n cazul instituiilor mai puin complexe, gajate n activiti de abordare a riscului mai puin
sofisticate, nu sunt necesare sisteme de management i control pentru obinerea ratingurilor
compuse puternice sau satisfctoare.
Sucursalele din strintate i constatrile examinrilor de specialitate i ratingurile
desemnate acestor domenii sunt considerate corespunztoare pentru desemnarea ratingurilor
compuse SRUIF. Domeniile speciale de examinare includ: conformitatea, reinvestiiile
comunitii, dealerii cu bonuri de stat, sistemele informaionale, dealerii cu bonuri municipale,
agent de transfer i trust. n continuare voi defini ratingul compus, voi descrie i defini cele
ase componente de rating.
Figur 5.11 Componentele SRUIF

204
5.4.1. RATINGURI ALE COMPOZITELOR

Ratingurile compozit se bazeaz pe evaluarea atent a performanei manageriale,
operaionale, financiare i de conformitate a unei instituii financiare. Cele ase componente
cheie utilizate n definirea condiiilor i operaiunilor financiare ale unei instituii sunt:
suficiena capitalului, calitatea activelor, capacitatea managementului, cantitatea i calitatea
ctigurilor, suficiena lichiditilor i adaptarea la riscul pieei. Scara ratingului este cuprins
ntre 1 i 5. Valoarea 1 indic ratingul cel mai mare, performana i practicile managementului
riscului cele mai avansate i cel mai mic grad de ngrijorare din partea supraveghetorilor, n
timp ce valoarea 5 indic cel mai mic rating, cea mai slab performan, management al
riscului necorespunztor i, prin urmare, cel mai mare grad de ngrijorare din partea
supraveghetorilor.
Ratingurile compozitelor sunt definite dup cum urmeaz:
Compozit 1
Instituiile financiare din acest grup sunt stabile din toate privinele i, n general, au
componente cu rating 1 sau 2. Toate deficienele sunt minore i pot fi rezolvate ntr-un mod
standard de ctre consiliul director i managerial. Aceste instituii financiare sunt cele mai
apte pentru face fa fluctuaiilor condiiilor de afaceri i rezist influenelor externe, cum ar fi
instabilitatea economic din domeniul lor comercial. Aceste instituii financiare sunt n
conformitate cu legile i reglementrile n vigoare. Drept urmare, aceste instituii financiare
sunt caracterizate de performane i procedee puternice de management al riscului,
corespunztoare dimensiunilor, complexitii i profilului de risc al instituiei, fr a oferi
supraveghetorilor vreun motiv de ngrijorare.
Compozit 2
Instituiile financiare din acest grup sunt fundamental solide. Pentru ca unei instituii
financiare s i se atribuie acest rating, n general nicio component de risc nu trebuie s
depeasc valoarea 3. Sunt prezente doar deficiene moderate, care intr n puterea i
detrimentul directorilor i managerilor de a fi corectate. Aceste instituii financiare sunt stabile
i capabile de a face fa fluctuaiilor. Aceste instituii financiare sunt n conformitate cu
legislaia i reglementrile n vigoare. Procedurile generale de management al riscului sunt
satisfctoare avnd n vedere dimensiunea, complexitate i profilul de risc al instituiei i nu
sunt motive materiale de ngrijorare pentru supraveghetori, prin urmare, rspunsul
supraveghetorilor este ne-oficial i limitat.
Compozit 3
Instituiile financiare din acest grup ofer supraveghetorilor anumite motive de
ngrijorare n ceea ce privete unul sau mai multe componente. Aceste instituii implic
anumite deficiene care pot varia de la moderate la severe. Totui, deficienele nu pot duce la
ratingul mai mare de 4 al vreunei componente. Managementului i poate lipsi capacitatea sau
disponibilitatea de a aborda eficient deficienele ntr-un cadru de timp aferent. Instituiile
financiare din acest grup sunt, n general, mai puin capabile de a face fa fluctuaiilor afacerilor
205
i sunt mai vulnerabile la influenele externe dect instituiile cu ratinguri de 1 sau 2.
n plus, aceste instituii financiare pot fi ne-conforme cu legislaia i reglementrile n

vigoare. Practicile de management al riscului sunt mai puin satisfctoare n raport cu
dimensiunea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. Aceste instituii financiare necesit
o supraveghere mai atent, care poate presupune aciuni oficiale sau ne-oficiale. Cu toate
acestea, avnd n vedere puterea i capacitatea financiar a acestor instituii, e puin probabil
s apar falimentul.
Compozit 4
Instituiile financiare din acest grup presupun procedee sau condiii nesigure. Exist
deficiene semnificative manageriale i financiare care au ca rezultat o performan
nesatisfctoare. Deficienele i problemele nu sunt abordate corespunztor de consiliul
director i managerial. Instituiile financiare din acest grup nu sunt, n general, capabile s
fac fa fluctuaiilor. Pot exista neconformiti semnificative cu legislaia i reglementrile n
vigoare. Procedeele de management al riscului sunt, n general, inacceptabile n raport cu
dimensiunea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. Aceste instituii financiare necesit
o supraveghere atent ceea ce nseamn, n majoritatea cazurilor, banca unor aciuni oficiale
pentru abordarea problemelor. Instituiile din acest grup sunt un risc pentru fondul de
asigurri. Este posibil falimentul, dac deficienele i problemele nu sunt abordare i rezolvate
corespunztor.
Compozit 5
Instituiile financiare din acest grup presupun procedee sau condiii extrem de nesigure
i o performan deficitar. Acestea implic deseori practici de management al riscului
inadecvate n raport cu dimensiunea, complexitatea i profilul de risc al instituiei i presupun
o ngrijorare ridicat din punctul de vedere al autoritilor de supraveghere. Cantitatea i
severitatea problemelor depesc capacitatea managementului de a le controla sau remedia.
Este necesar asistena financiar sau de alt tip extern. Instituiile din acest grup presupun un
risc ridicat fondului de asigurri i falimentul este foarte posibil.
5.4.2. CARACTERIZAREA COMPONENTELOR SRUIF CARE STAU

LA BAZA COMPOZITELOR
Suficiena capitalului
O instituie financiar trebuie s menin un capital proporional cu natura i mrimea
riscurilor la care este expus i capacitatea managementului de a identifica, evalua, monitoriza
i controla aceste riscuri. Efectele riscurilor de credit, de pia i a altor riscuri asupra strii
financiare a instituiei trebuie luate n considerare n evaluarea suficienei capitalului. Tipurile
i dimensiunea riscului presupus de activitile unei instituii determin gradul de necesitate a
meninerii nivelurilor de capital peste reglementrile minime, pentru a reflecta corespunztor
potenialele consecine negative pe care aceste riscuri le-ar putea avea asupra capitalului
instituiei.
Suficiena capitalului unei instituii are un rating bazat pe evaluarea urmtorilor
206
factori:
- nivelul i cantitatea capitalului; condiiile financiare generale ale instituiei;
- capacitatea managementului de a aborda necesarul unui nou capital;
- tipul, tendina i volumul activelor problematice; suficiena alocrii pentru pierderile
din credit i leasing i alte rezerve valorice;
- compunerea bilanurilor, inclusiv natura i cantitatea activelor intangibile, a riscului
de pia;
- riscul concentrrii i riscul asociat cu activiti netradiionale;
- expunerea la risc reprezentat de activitile care nu intr n bilan;
- calitatea i valoarea ctigurilor i rezonabilitatea dividendelor;
- prospectele, planurile de cretere, precum i experienele anterioare n managementul
dezvoltrii;
- accesul la pieele de capital i alte surse de capital, inclusiv suportul oferit de o
societate de baz deintoare.
Definirea ratingurilor aferente suficienei capitalului este urmtoarea:
Rating 1
Rating 2
Rating 3
Rating 4
Rating 5
O valoare a ratingului de 1 indic un nivel solid de capital n raport cu profilul de

risc al instituiei;
O valoare a ratingului de 2 indic un nivel satisfctor de capital n raport cu
profilul de risc al instituiei;
O valoare a ratingului de 3 indic un nivel de capital mai puin satisfctor, care
nu acoper suficient profilul de risc al instituiei. Ratingul indic necesitatea unei
mbuntiri, chiar dac nivelul de capital al instituiei depete necesarul
minim i cerinele statutare;
O valoare a ratingului de 4 indic un nivel deficitar de capital. Poate fi necesar
ajutorul din partea acionarilor sau alte ajutoare financiare.
O valoare a ratingului de 5 indic un nivel extrem de deficitar de capital
ameninnd solvabilitatea instituiei. Este necesar ajutorul imediat din partea
acionarilor sau alt ajutor financiar.
Calitatea activelor
Ratingul activelor reflect cantitatea de risc de credit existent i potenial asociat cu

portofoliile de credit i de investiii, alte valori imobiliare deinute i alte active, precum i
tranzaciile care nu apar n bilan. Aici se poate vedea i capacitatea managementului de a
identifica, evalua, monitoriza i controla riscul creditului. n evaluarea calitii activelor
trebuie s se ia n considerare suficiena sumei alocate pentru pierderile survenite din credite
sau leasing i expunerea la nendeplinirea obligaiilor unei alte pri, ale emitentului sau
mprumutatului n contextul acordurilor contractuale propriu-zise sau implicite. Toate celelalte
207
riscuri care pot afecta valoarea activelor unei instituii trebuie luate n considerare, dar fr a
se limita la ele (operaiunile bancare, piaa, reputaia, riscul strategic sau de conformitate).
Calitatea activelor instituiilor financiare are un rating bazat pe evaluarea urmtorilor
factori, dar nu limitat la acetia:
Suficiena standardelor de girare, soliditatea procedurilor de administrare a
creditului i practicile corespunztoare de identificare a riscurilor;
Nivelul, distribuirea, gravitatea i tendina activelor problematice, clasificate, nonacumulate, restructurate, ne-performante att n ceea ce privete tranzaciile nscrise n bilan,
ct i cele ne-nscrise n bilan;
Suficiena capitalului alocat pentru pierderile survenite din credite i leasing i alte
rezerve;
Riscul de credit aprut sau redus de tranzacii care nu sunt nregistrate n bilan,
cum ar fi angajamentele fr fonduri, derivativele de credit, scrisorile de credit comerciale i
stand-by, liniile de credit;
Diversificarea i calitatea portofoliilor de credit i de investiii;
Existena concentrrii de active;
Calitatea politicilor, procedurilor i practicilor de credit i de investiii;
Capacitatea managementului de a administra corespunztor activele, inclusiv
identificarea din timp i colectarea activelor problematice;
Calitatea controlului intern i sistemelor de management al informaiei;
Volumul i natura excepiilor din documentaia de credit.
Definirea ratingurilor aferente calitii activelor este urmtoarea:
Rating 1
Rating 2
Rating 3
Rating 4
Un rating cu valoarea 1 indic active i practici de administrare a creditului

puternice. Deficienele identificate sunt minore, iar expunerea la risc este mic,
n raport cu protecia de capital i performana managementului. Calitatea
activelor n aceste instituii presupune un grad mic de ngrijorare n ceea ce
privete supravegherea prudenial.
Un rating cu valoarea 2 indic active i practici de administrare a creditului
satisfctoare. Nivelul i gravitatea clasificrilor i alte deficiene necesit un
nivel limitat de supraveghere prudenial. Expunerea la risc este n concordan
cu protecia de capital i performana managementului.
Ratingul cu valoarea 3 indic faptul c activele i practicile administrrii
creditului nu sunt satisfctoare. Tendinele pot indica o deteriorare a calitii
activelor sau o cretere a expunerii la risc. Nivelul i gravitatea activelor
selectate, alte deficiene i riscul necesit un grad mai complex de supraveghere
prudenial. Este necesar o mbuntire a administrrii creditului i a
procedurilor managementului riscului.
Un rating de 4 este acordat unei instituii financiare cu active i practici de
administrare a creditului deficitare. Nivelul de risc i activele problematice sunt
208
Rating 5
semnificative, inadecvat controlate i expun instituia financiar unor pierderi

poteniale care, nesupravegheate, i pot pune n pericol funcionarea.
Un rating de 5 reprezint active sau practici de administrare a creditului extrem
de deficitare, care prezint un pericol iminent pentru instituie.
Management
Acest rating reflect capacitatea consiliului director i a managementului de a

identifica, evalua, monitoriza i controla riscul presupus de activitile unei instituii i de a
asigura operarea sigur i eficient n conformitate cu legile i reglementrile n vigoare. n
general, nu este necesar ca directorii s se implice n operaiunile zilnice, totui, ei trebuie s
ofere o politic clar cu privire la expunerea acceptabil la risc i s se asigure c au fost
stabilite cele mai potrivite proceduri i practici. Managementul este responsabil cu
dezvoltarea i implementarea politicilor, procedurilor i practicilor care vor transpune
obiectivele i limitele de risc ale consiliului n standarde operaionale prudente.
n funcie de natura i scopul activitilor unei instituii, poate fi necesar ca practicile
managementului s se adreseze unuia sau tuturor riscurilor cu privire la urmtoarele: credit,
pia, operaiuni sau tranzacii, reputaie, strategie, conformitate, legal, lichiditi i altele.
Practicile corespunztoare ale managementului sunt verificate prin: supravegherea activ a
consiliului director i a managementului, personal competent, politici i procese adecvate,
control n funcie de dimensiunea i complexitatea instituiei, meninerea unui program
corespunztor de audit, monitorizarea eficient a riscului i a sistemelor de management al
informaiei. Acest rating trebuie s reflecte calitatea consiliului i a managementului n toate
aspectele specifice operaiunilor bancare, ct i n alte activiti ale serviciilor financiare n
care este implicat instituia.
Calitatea i performana managementului i a consiliului director primete un rating n
funcie de o evaluare a urmtorilor factori, dar nu limitat la acetia:
Nivelul i calitatea supravegherii i suportului acordat tuturor activitilor instituiei
de ctre consiliul director i management;
Capacitatea consiliului director i managementului de a planifica i de a rspunde
riscurilor care pot aprea din modificarea condiiilor sau din introducerea a noi activiti sau
produse;
Politici i control intern adecvate i respectate cu privire la operaiunile i riscul
presupuse de activitile semnificative;
Audituri i controale interne adecvate pentru: promovarea operaiunilor eficiente i
raportrii financiare i regulatoare; active sigure n conformitate cu legile, reglementrile i
politicile interne;
Conformitatea cu legile i reglementrile n vigoare;
Deschiderea la recomandrile auditorilor i autoritilor de supraveghere;
209
Management cu profunzime i continuitate;

Gradul n care consiliul director i managementul este suspus influenelor dominante
sau concentrrii autoritii;
Politici de compensare rezonabile i evitarea auto-dealingului;
Intenia demonstrat de a veni n ntmpinarea nevoilor comunitii cu privire la
servicii bancare;
Performana total a instituiei i profilul su de risc.
Definirea ratingurilor aferente managementului este urmtoarea:
Rating 1
Rating 2
Rating 3
Rating 4
Rating 5
Un rating cu valoarea 1 indic o foarte bun performan managerial i a

consiliului director i practici solide de management al riscului n raport cu
dimensiunea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. Toate riscurile
importante sunt identificate, evaluate, monitorizate i controlate eficient.
Managementul i consiliul i-au demonstrat capacitatea de a aborda prompt i
eficient problemele i riscurile poteniale.
Un rating de 2 indic o performan satisfctoare managerial i a consiliului
director i practici satisfctoare de management al riscului n raport cu
dimensiunea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. Pot exista deficite
minore care nu pun n pericol sigurana i stabilitatea instituiei fiind
corespunztor abordate. n general, riscurile i problemele sunt identificate,
evaluate, monitorizate i controlate eficient.
Un rating de 3 indic o performan managerial i a consiliului director care
necesit o mbuntire i practici de management al riscului puin satisfctoare
n raport cu activitile instituiei. Calitatea managerial sau a consiliului director
este insuficient n raport cu dimensiunea, complexitatea i profilul de risc al
instituiei. Problemele i riscurile majore nu sunt identificate, evaluate,
monitorizate i controlate adecvat.
Un rating de 4 indic o performan managerial i a consiliului director
deficitar i practici de management al riscului nesatisfctoare n raport cu
activitile instituiei. Nivelul problemelor i al expunerii la risc este foarte
ridicat. Problemele i riscurile majore nu sunt identificate, evaluate, monitorizate
i controlate adecvat i este necesar att intervenia imediat a consiliului
director i a managementului pentru meninerea stabilitii instituiei, ct i
nlocuirea sau mbuntirea managementului sau a consiliului director.
Un rating de 5 indic o performan managerial, a consiliului director i practici
de management al riscului extrem de deficitare. Managementul i consiliul
director nu i-au demonstrat capacitatea de a remedia problemele i de a
introduce practici de management al riscului corespunztoare. Problemele i
riscurile majore sunt ineficient identificate, evaluate, monitorizate i controlate,
periclitnd funcionarea instituiei. Este necesar nlocuirea sau mbuntirea
managementului sau a consiliului director.
Profit
210
Ratingul reprezint nu doar calitatea i tipul profitului, dar i factorii care pot afecta
susinerea sau calitatea profitului. Att cantitatea, ct i calitatea profitului pot fi afectate de
riscul creditului excesiv sau insuficient abordat. Acest fapt poate avea ca rezultat pierderile de
credit i va face necesar suplimentarea sumei alocate pentru pierderile din credit sau leasing
De asemenea, riscul pieei poate avea ca rezultat expunerea profitului unei instituii la
volatilitatea n dobnzi. Calitatea profitului poate fi diminuat ca urmare a bazei puse exagerat
pe ctiguri extraordinare, evenimente care nu se repet sau modificri favorabile ale taxelor.
Profitul viitor poate fi afectat negativ de incapacitatea de a prevedea sau controla cheltuielile
de finanare i funcionare, de strategii de afaceri necorespunztor executate sau ineficient
organizate sau de expunerile la risc greit abordate sau necontrolate.
Ratingul profitului unei instituii se bazeaz pe evaluarea urmtorilor factori, dar nu
este limitat la acetia:
Nivelul profitului, inclusiv tendine i stabilitate;
Capacitatea de a susine un capital adecvat prin raportrile cumulate;
Calitatea i sursa profitului;
Nivelul cheltuielilor n raport cu operaiunile;
Calitatea sistemelor de bugetare, a proceselor de previziune i a sistemelor de
management al informaiilor n general;
Suficiena provizioanelor pentru meninerea alocrilor pentru pierderile din credite
i mprumuturi i alte conturi de alocri;
Expunerea profitului la riscul pieei, cum ar fi dobnda, cursul valutar i riscul
preului.
Rating 1
Rating 2
Rating 3
Rating 4
Un rating de 1 indic faptul c profitul este solid. Profitul este mai mult dect
suficient pentru a susine operaiunile i de a menine un nivel corespunztor de
capital i de alocri, dup ce au fost luate n considerare calitatea activelor,
dezvoltarea i ali factori care afecteaz calitatea, cantitatea i tipul profitului.
Un rating de 2 indic un profit satisfctor, suficient pentru a susine operaiunile
i pentru a menine un nivel adecvat de capital i alocri, dup ce au fost luate n
considerare calitatea activelor, dezvoltarea i ali factori care afecteaz calitatea,
cantitatea i tipul profitului. Profitul relativ static sau chiar n uor declin poate
primi un rating de 2 doar dac nivelul de profit al instituiei este adecvat n raport
cu factorii de evaluare mai sus menionai.
Un rating de 3 indic un profit care trebuie mbuntit. Profitul nu este suficient
pentru susinerea operaiunilor i pentru asigurarea creterii nivelului de capital
sau alocrii n raport cu dezvoltarea, condiiile de ansamblu ale instituiei i ali
factori care afecteaz calitatea, cantitatea i tendina profitului.
Un rating de 4 indic un profit insuficient pentru susinerea operaiunilor i
meninerea nivelului de capital i alocri. Instituiile cu acest rating sunt
211
Rating 5
caracterizate de fluctuaii neregulate ale limitelor venitului net sau ale dobnzii
nete, prin dezvoltarea tendinelor negative majore, profit nominal sau nesusinut,
pierderi intermitente sau o scdere semnificativ a profitului fa de anii
precedeni.
Un rating de 5 indic pierderi. O instituie financiar cu un profit de rating 5 este
caracterizat de pierderi care i pericliteaz funcionarea prin eroziunea de
capital.
Lichiditi
n evaluarea poziiei lichiditii pentru o instituie financiar, trebuie luate n

considerare att nivelul curent i sursele viitoare de lichiditi n raport cu necesarul finanrii,
ct i practicile de management al fondurilor pentru dimensiunea, complexitatea i profilul de
risc al instituiei. n general, managementul fondurilor trebuie s se asigure c instituia este
capabil s menin un nivel suficient de lichiditi pentru a veni n ntmpinarea obligaiilor
sale financiare n timp i pentru a acoperi necesarul bancar al comunitii. Procedurile
managementului trebuie s reprezinte capacitatea instituiei de a aborda modificrile
neprevzute din sursele de finanare i de a reaciona la schimbrile condiiilor pieei care
afecteaz posibilitatea de lichidare rapid cu pierderi minime a activelor. n plus, procedurile
de management al fondurilor trebuie s se asigure c meninerea lichiditilor nu se bazeaz
nefondat pe surse de finanare care ar putea fi nedisponibile n condiii de stres financiar sau
n perioade de modificri adverse ale condiiilor de pia.
Ratingul lichiditilor se bazeaz evaluarea urmtorilor factori, dar nu este limitat la
acetia:
Calitatea surselor de lichiditi n raport cu necesarul prezent i viitor; capacitatea
instituiei de a veni n ntmpinarea necesarului de lichiditi fr efecte negative asupra
operaiunilor sau condiiilor sale;
Disponibilitatea activelor ce pot fi transformate n lichiditi fr pierderi exagerate;
Accesul la pieele monetare i alte surse de finanare;
Diversitatea surselor de finanare, att cele nscrise n bilan, ct i cele n afara
acestuia;
Baza pus pe surse de finanare de scurt durat, volatile, inclusiv mprumuturile i
depozitele de brokeraj, pentru finanarea activelor pe termen lung;
Tendina i stabilitatea depozitelor;
Capacitatea de a securiza i de a comercializa anumite tipuri de active;
Capacitatea managementului de a identifica, evalua, monitoriza i controla poziia
lichiditilor unei instituii, inclusiv eficiena strategiilor de management al fondurilor,
politicilor de lichiditi, sistemelor de management al informaiilor i planurilor de finanare.
Definirea ratingurilor aferente lichiditii este urmtoarea:
212
Rating 1
Rating 2
Rating 3
Rating 4
Rating 5
Ratingul 1 indic un nivel ridicat de lichiditi i practici eficiente de

management al fondurilor. Instituia are acces real la suficiente surse de fonduri
n termeni favorabili pentru a veni n ntmpinarea necesarului prezent i
anticipat de lichiditi.
Ratingul 2 indic un nivel satisfctor al lichiditi i al practicilor
managementului fondurilor. Instituia are acces la suficiente surse de fonduri n
termeni acceptabili pentru a veni n ntmpinarea necesarului prezent i anticipat
de lichiditi. Pot exista mici deficiene n practicile managementului fondurilor.
Ratingul 3 indic un nivel al lichiditilor i al practicilor managementului
fondurilor ce trebuie mbuntit. Instituiile nu au acces la fonduri n termeni
favorabili sau pot fi caracterizate de deficiene semnificative n ceea ce privete
practicile managementului.
Ratingul 4 indic un deficit de lichiditi i practici de management al fondurilor
necorespunztoare. Instituiile nu pot obine o cantitate suficient de fonduri n
termeni rezonabili pentru a veni n ntmpinarea necesarului de lichiditi.
Ratingul 5 indic un nivel al lichiditilor i al practicilor managementului
fondurilor att de deficitare, nct funcionarea instituiei este periclitat.
Instituiile necesit ajutor financiar extern imediat pentru acoperirea scadenelor
i a altor necesare de lichiditi.
Adaptarea la riscul pieei

Componenta adaptrii la riscul pieei reprezint gradul n care modificrile dobnzilor,
a cursului de schimb valutar, preului mrfurilor sau valorii aciunilor pot influena negativ
profitul sau capitalul economic al unei instituii financiare. n evaluarea acestei componente
trebuie luate n considerare capacitatea managementului de a identifica, evalua, monitoriza i
controla riscul pieei, dimensiunea instituiei, tipul i complexitatea activitilor ei i suficiena
capitalului i a profitului n raport cu expunerea la riscul pieei.
n cazul multor instituii, principala surs de risc al pieei apare din poziiile noncomerciale i adaptarea lor la modificrile dobnzilor. n cazul unor instituii mai mari,
operaiunile n valut pot reprezenta o surs semnificativ de risc al pieei. Pentru altele,
activitile comerciale reprezint o surs important de risc al pieei.
Ratingul riscului pieei se bazeaz pe evaluarea urmtorilor factori, dar nu este limitat
la acetia:
Adaptarea profitului instituiei financiare sau a valorii economice a capitalului su
la modificrile negative n rata dobnzii, rata valutei, preul mrfurilor sau valoarea aciunilor;
Capacitatea managementului de a identifica, evalua, monitoriza i controla
expunerea la riscul pieei n funcie de dimensiunea, complexitatea i profilul de risc al
instituiei;
Tipul i complexitatea expunerii la riscul ratei dobnzii din poziiile noncomerciale;
Cnd este cazul, tipul i complexitatea expunerii la riscul pieei din operaiuni
213
comerciale i cu valut.
Definirea ratingurilor aferente adaptrii la pia este urmtoarea:
Rating 1
Rating 2
Rating 3
Rating 4
Rating 5
Indic faptul c adaptarea la riscul pieei este bine controlat i c exist o posibilitate
minim ca profitul sau poziia capitalului s fie afectate negativ. Practicile de
management al riscului sunt eficiente n raport cu dimensiunea, complexitatea i riscul
pieei ce caracterizeaz instituia. Nivelul profitului i al capitalului ofer suport
substanial pentru gradul riscului pieei presupus de instituie.
Indic o adaptare la riscul pieei adecvat controlat i existena unei posibiliti
moderate ca profitul sau poziia capitalului s fie afectate negativ. Practicile de
management al riscului sunt satisfctoare n raport cu dimensiunea, complexitatea i
riscul pieei ce caracterizeaz instituia. Nivelul profitului i al capitalului ofer suport
adecvat pentru gradul riscului pieei presupus de instituie.
Indic o adaptare la riscul pieei ce trebuie mbuntit. Exist o posibilitate
semnificativ ca profitul sau poziia capitalului s fie afectate negativ. Practicile de
management al riscului trebuie mbuntite innd cont de dimensiunea, complexitatea
i riscul pieei ce caracterizeaz instituia. E posibil ca nivelul profitului i al capitalului
s nu ofere un suport satisfctor pentru gradul riscului pieei presupus de instituie.
Indic o adaptare la riscul pieei nesatisfctoare. Exist o posibilitate mare ca profitul
sau poziia capitalului s fie afectate negativ. Practicile de management al riscului sunt
deficitare fa de dimensiunea, complexitatea i riscul pieei ce caracterizeaz instituia.
Nivelul profitului i al capitalului nu ofer suport adecvat pentru gradul riscului pieei
presupus de instituie.
Indic o deficien n adaptare la riscul pieei. Exist posibilitatea ca nivelul riscului
pieei presupus de instituie pericliteaz funcionarea acesteia. Practicile de management
al riscului sunt n ntregime necorespunztoare dimensiunii, complexitii i nivelului
riscului pieei acceptat de instituie.
5.5. ANALIZA RISCULUI GLOBAL PE BAZA SISTEMULUI DE

RATING CAAMPL
Sistemul CAAMPL291 se bazeaz pe evaluarea a ase componente care reflect ntr-o
manier uniform i cuprinztoare performanele unei bnci n conformitate cu legislaia i
reglementrile n vigoare.
Componentele specifice de analiz sunt urmtoarele: adecvarea capitalului, calitatea
acionariatului, calitatea activelor, management, profitabilitate, lichiditate.
291
B.N.R., Direcia Supraveghere, Sistemul uniform de rating bancar CAAMPL, Bucureti, 2005.
214
Figur 5.12 Componentele CAAMPL
Fiecare din cele ase elemente este evaluat pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5,
astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel, iar 5 cel mai sczut.
Patru din cele ase componente (adecvarea capitalului, calitatea activelor,
profitabilitatea i lichiditatea) sunt analizate n funcie de un sistem de indicatori pentru care
sunt stabilite cinci intervale de valori i respectiv cinci ratinguri, corespunztoare acestora.
Intervalele valorice au fost stabilite pornind de la standardele internaionale n materie
i de condiiile sistemului bancar romnesc.
Baza de calcul a indicatorilor care definesc cele patru componente o reprezint
raportrile financiar-contabile i prudeniale transmise periodic de bnci.
n timpul aciunilor de inspecie ON SITE, analiza se completeaz cu nc o
component, respectiv calitatea managementului, care contribuie n mod nemijlocit la
stabilirea profilului de risc al bncilor, a politicilor i strategiilor de dezvoltare, precum i la
aprecierea conformitii cu cerinele prudeniale.
Evaluarea celor ase componente specifice de performan ale sistemului CAAMPL
reprezint criteriul esenial pe care se bazeaz stabilirea ratingului compus, i care presupune
acordarea unui punctaj de la 1 la 5. Ponderea semnificativ n decizia clasificrii bncii ntrunul din cele cinci ratinguri compuse o are ratingul aferent calitii managementului (M).
n cazul n care cel puin una dintre componente a fost evaluat n ratingul 5, ratingul
compus al bncii nu va putea fi unul superior (1 sau 2).
Astfel, fiecare banc primete cte un rating pentru fiecare component CAAMPL i
n final, un rating compus i un scor final care reprezint punctajul total acordat indicatorilor
ce definesc elementele CAAMPL.
Pentru aprecierea ct mai exact a riscurilor pe care le incumb activitatea unei bnci,
au fost stabilii pe lng cei 18 indicatori utilizai n determinarea ratingurilor aferente celor
patru componente cuantificabile CAPL respectiv, adecvarea capitalului, calitatea activelor,
profitabilitatea i lichiditatea, o gam de indicatori care sunt analizai n funcie de trend, de
media pe sistem i de cea a grupei, n care banca monitorizat se ncadreaz.
215
5.5.1. RATINGURILE COMPUSE

Ratingul compus 1 semnific faptul c bncile clasificate n aceast grup sunt viabile
sub toate aspectele i au n general cele ase componente evaluate n ratingul 1 sau 2. Orice
deficien este de natur minor i poate fi controlat cu uurin n activitatea curent de
ctre consiliul de administraie i conducerea executiv a bncii.
Aceste instituii bancare sunt capabile s fac fa dificultilor reale care apar i sunt
rezistente la influenele din sistemului bancar. Ele opereaz n conformitate cu legile i
reglementrile n vigoare i prezint cele mai puternice performane i practici de administrare
a riscului n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc.
Riscul compus 2 include bncile care au o structur de baz sntoas. n acest caz
apar numai dificulti moderate din categoria acelora pe care consiliul de administraie i
conducerea executiv pot i doresc s le corecteze. Aceste instituii sunt stabile i capabile de
a depi dificultile provenite din fluctuaiile pieei i se conformeaz n mod substanial
legilor i reglementrilor n vigoare.
n general, practicile administrrii riscurilor sunt satisfctoare n funcie de mrimea
instituiei, complexitatea i categoria de risc. n aceste cazuri, nu apar probleme deosebite de
supraveghere i ca urmare, preocuparea organelor de supraveghere este una de rutin.
Ratingul compus 3 include acele bnci care necesit un anumit grad de preocupare din
partea organelor de supraveghere cu privire la una sau la mai multe din cele ase componente
menionate anterior. Aceste instituii prezint o combinaie de deficiene care pot oscila ntre
moderat i sever.
Managementul acestor bnci demonstreaz capacitatea i dorina de a remedia
dificultile n mod eficient i la timp. n general, aceste instituii sunt mai puin capabile de a
rezista la fluctuaiile pieei, dat fiind vulnerabilitatea crescut a acestor bnci la influenele
externe, prin comparaie cu bncile clasificate n ratingul compus 1 i 2. Mai mult, aceste
instituii se pot afla n conflict semnificativ cu aplicarea legilor i reglementrilor n vigoare.
Practicile de administrare a riscurilor pot fi nesatisfctoare, n funcie de mrimea
instituiei, de complexitatea i de categoria de risc. Aceste bnci necesit mai mult dect o
supraveghere de rutin, dei declinul lor nu pare probabil, dat fiind potenialul general i
capacitatea financiar a acestora.
Ratingul compus 4 ncadreaz acele bnci care se caracterizeaz prin practici sau
condiii nesigure i riscante. n aceste cazuri apar probleme financiare i manageriale serioase,
care conduc la performane nesatisfctoare. Problemele care apar se deplaseaz de la
deficiene severe la deficiene critice care nu au fost rezolvate n mod satisfctor de ctre
executiv sau de ctre consiliul de administraie al bncii. n general, instituiile din aceast
grup sunt incapabile s reziste fluctuaiilor de pia. Nerespectarea legilor i reglementrilor
n vigoare are o semnificaie aparte la aceste instituii de credit.
Practicile manageriale sunt, n general, inacceptabile n ceea ce privete dimensiunea
instituiei, complexitatea i tipul de risc.
n aceste cazuri se impune o supraveghere atent, ceea ce conduce n cele mai multe
cazuri la aciuni decisive pentru reglementarea problemelor. Bncile din aceast grup de
216
rating prezint un risc potenial i pentru fondul de garantare a depozitelor. n cazul acestor
bnci, declinul poate aprea dac problemele ivite i deficienele semnalate nu se rezolv la
timp i n mod satisfctor.
Ratingul compus 5 se refer la acele bnci care prezint cele mai nesatisfctoare i
riscante practici sau condiii. Astfel, bncile nregistreaz o performan critic deficitar,
adesea cu practici de administrare a riscurilor complet inadecvate, n funcie de mrimea
instituiei, complexitatea i categoria de risc, necesitnd cea mai sever preocupare din punct
de vedere al supravegherii. Instituirea supravegherii i administrrii speciale implic
declasarea bncii n ratingul inferior 5.
Volumul i gravitatea problemelor aprute depesc capacitatea sau dorina bncii de a
controla i remedia problemele aprute. n aceste situaii se impune necesitatea imediat a
unei asistene financiare externe sau de alt form pentru a pstra viabilitatea bncii. De aceea
se impune supravegherea atent i continu din partea organelor de supraveghere bancar.
Pentru fondul de garantare a depozitelor, aceste bnci prezint un risc maxim, iar
declinul acestora este foarte probabil.
Figur 5.13 Diagrama ratingurilor sistemului CAAMPL
foarte
foarte
bun
bun
bun
n
observaie
nesatisfctor
critic
1
5.5.2. CARACTERIZAREA COMPONENTELOR CAAMPL CARE STAU

LA BAZA RATINGULUI COMPUS
O prim component a ratingului compus este Adecvarea capitalului (C).
Ca autoritate de reglementare i supraveghere, banca central impune un indicator
financiar de adecvare a capitalului, cu scopul de a limita expunerea total la credit a unei
217
bnci.
Bncile au nevoie de o marj de siguran pentru ca, n cazul n care mai muli clieni
nu-i pot rambursa creditele, bncile s fie capabile s-i plteasc deponenii. Marja de
siguran a bncii este de fapt capitalul acesteia. n acest sens, indicatorul de adecvare a
capitalului este format dintr-o anumit parte a fondurilor investite de ctre acionari (capital
social) i profituri nerepartizate, care trebuie pstrate permanente de banc. Din practica
bancar se cunoate faptul c prin Convenia de la Basel, semnat de guvernatorii bncilor
centrale din Grupul celor 10 (ri industrializate), a fost definit capitalul unei bnci i s-a
stabilit nivelul minim de capital pe care trebuie s-l aib o banc, precum i modul de calcul a
indicatorului de adecvare a capitalului.
Convenia de la Basel se aplic bncilor cu activitate internaional i prevede un
indicator de adecvare a capitalului de minimul 8%.
Banca Naional a Romniei a stabilit c entitile bancare sunt obligate s asigure n
permanen un nivel de solvabilitate, determinat ca raport ntre fondurile proprii i totalitatea
activelor bilaniere i extrabilaniere, ponderate n funcie de gradul de risc de credit, la un
nivel minim de 8%.
Indicatorul de
adecvare a capitalului
(minim 8 %)
Capitalul social
Profituri
(al acionarilor)
nerepartiz ate
Activele bncii
(ajustate n funcie Activele n afara
bilanului
de risc)
Pe de alt parte, Banca Naional a Romniei a stabilit c limita minim a

indicatorului de solvabilitate calculat ca raport ntre fondurile proprii i expunerea net s fie
de 12%, iar limita minim a indicatorului de solvabilitate calculat ca raport ntre nivelul
capitalului i expunerea net s fie de 8%.
O banc este de ateptat s-i menin un capital corespunztor, n raport cu natura i
profilul de risc, precum i cu capacitatea conducerii bncii de a identifica, msura i controla
aceste riscuri.
n perioadele n care banca realizeaz performane slabe, capitalul acionnd ca un
tampon, menine ncrederea publicului n sistemul bancar, promoveaz stabilitatea fondurilor
depozitarilor i sprijin dezvoltarea rezonabil a instituiei.
Adecvarea capitalului unei bnci este evaluat n funcie de urmtorii factori:
218
1.
Nivelul i calitatea capitalului i situaia financiar general a bncii;
5.
Capacitatea managementului de a face fa nevoilor curente de majorare a capitalului

social;
Natura, trendul i volumul activelor problem i provizionarea corespunztoare a
acestora;
Structura bilanului (incluznd natura i suma imobilizrilor corporale), riscul pieei,
concentrarea riscurilor;
Expunerea riscului din activiti extrabilaniere;
6.
Calitatea i consistena veniturilor, justeea dividendelor;
7.
Accesul la piaa de capital i la alte surse de capital.
2.
3.
4.
Tabel 5.21 Indicatorii utilizai n analiza adecvrii capitalului n conformitate cu normele

elaborate de autoritatea de supraveghere
Definirea ratingurilor
Nr. crt.
Indicatorul i modul de calcul
Intervalul
aferente
adecvrii Ratingul
capitalului
1
Raportul de solvabilitate 1 ( 12%)
15%
Bine capitalizat
1
12 14,9%
Adecvat capitalizat
2
8
11,9%
Subcapitalizat
3
Fonduri proprii
5 7,9%
Subcapitalizat
4
Active ponderate n funcie de risc
semnificativ
< 5%
Subcapitalizat major 5
Modul de exprimare a indicatorului conform cu Normele nr. 8 din 26/04/1999, art. 4:
Limita minim a indicatorului de solvabilitate calculat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea
net va fi de 12%
2
Raportul de solvabilitate 2 ( 8%)
10%
Bine capitalizat
1
8 9,9%
Adecvat capitalizat
2
6
7,9%
Subcapitalizat
3
Capitaluri proprii
4 5,9%
Subcapitalizat
4
Active ponderate n funcie de risc
semnificativ
< 4%
Subcapitalizat major 5
Modul de exprimare a indicatorului conform cu Normele nr. 8 din 26/04/1999, art. 4:
Limita minim a indicatorului de solvabilitate calculat ca raport ntre nivelul capitalului propriu i expunerea
net va fi de 8%
3
Rata capitalului propriu sau efectul de 6%
Bine capitalizat
1
4 5,9%
Adecvat capitalizat
2
prghie
3
3,9%
Subcapitalizat
3
Capitaluri proprii
2 2,9%
Subcapitalizat
4
Total active la valoare net
semnificativ
< 2%
Subcapitalizat major
5
4
Capitaluri proprii
Capital social
150%
100 150%
80 99,9%
50 79,9%
< 50%
Alte condiii
219
Bine capitalizat
Adecvat capitalizat
Subcapitalizat
Subcapitalizat
semnificativ
Subcapitalizat major
Nu este n pericol de a
nu se ncadra n
1
2
3
4
5
1

prevederile
vreunei
reglementri care s
vizeze meninerea unui
nivel
specific
al
capitalului
Dac
raportul
de
solvabilitate
este
evaluat ntr-un rating
inferior (4 sau 5)
componenta
de
adecvare a capitalului
nu
va
putea
fi
apreciat ntr-un rating
superior celui acordat
indicatorului
menionat
2
3
4 sau 5
Sursa: B.N.R.. Direcia de Supraveghere
Definirea ratingurilor aferente adecvrii capitalului:

Ratingul 1:
Ratingul 2:
Ratingul 3:
Ratingul 4:
Ratingul 5:
- indic un nivel puternic al capitalului comparativ cu profilul de risc al bncii;

- indic un nivel al capitalului satisfctor comparativ cu profilul de risc al bncii;
- indic un nivel al capitalului mai puin satisfctor care nu poate susine complet
profilul de risc al bncii. Ratingul indic nevoia pentru perfecionare, chiar dac
nivelul capitalului depete minimul cerut de reglementri;
- indic un nivel deficitar al capitalului, viabilitatea bncii putnd fi ameninat. n
acest caz se poate cere ajutorul acionarilor sau suport financiar din surse externe
instituiei;
- indic un nivel deficitar critic al capitalului ameninnd viabilitatea bncii. Se
impune ajutorul financiar imediat al acionarilor sau o finanare extern a instituiei.
n funcie de nivelul nregistrat al indicatorilor utilizai n analiza adecvrii capitalului

comparativ cu scara de valori a intervalului, definirea ratingurilor se exprim difereniat, adic
o banc poate fi considerat:
1. Banc bine capitalizat (rating 1), dac ndeplinete simultan urmtoarele condiii:
a. raportul de solvabilitate 1 este 15% sau mai mare;
b. raportul de solvabilitate 2 este 10% sau mai mare;
c. rata capitalului propriu (efectul de prghie) este 6% sau mai mare;
d. nu este n pericol de a nu se ncadra n prevederile vreunei reglementri care s
vizeze meninerea unui nivel specific al capitalului.
2. Banc adecvat capitalizat (rating 2), dac:
a. raportul de solvabilitate 1 este 12% sau mai mare;
b. raportul de solvabilitate 2 este 8% sau mai mare;
220
c. rata capitalului propriu (efectul de prghie) este 4% sau mai mare;

3. Banc subcapitalizat (rating 3):
a. raportul de solvabilitate 1 este sub 12%; sau/i;
b. raportul de solvabilitate 2 este sub 8%; sau/i;
c. rata capitalului propriu (efectul de prghie) este sub 4%.
4. Banc subcapitalizat semnificativ (rating 4) dac:
a. raportul de solvabilitate 1 este sub 8%; sau/i;
b. raportul de solvabilitate 2 este sub 6%; sau/i;
5. Banc subcapitalizat major (rating 5) dac:
a. raportul de solvabilitate 1 este sub 5% sau/i;
b. raportul de solvabilitate 2 este sub 4% sau/i;
n cazul n care raportul de solvabilitate 1 este evaluat ntr-un rating inferior (4 sau 5),
componenta de adecvare a capitalului nu va putea fi apreciat ntr-un rating superior celui
acordat indicatorului menionat.
Totodat ratingul compus atribuit bncii se va modifica corespunztor, banca primind
n consecin un rating cel mult egal cu cel acordat componentei menionate.
A doua component a sistemului de rating este Calitatea acionarului (A).
Calitatea acionarului este o component esenial n evaluarea de ansamblu a sntii
unei bnci. Stabilirea ratingului pentru aceast component se bazeaz pe analiza i evaluarea
unor factori de ordin financiar, managerial, de conforman cu prevederile legale, precum i a
riscului de ar (n situaia n care acionarii semnificativi au domiciliul n afara Romniei).
n baza sistemului CAAMPL, Direcia de supraveghere din Banca Naional a
Romniei depune eforturi pentru a se asigura c acionarii bncilor sunt evaluai ntr-o
manier uniform i cuprinztoare, astfel nct atenia supraveghetorilor s se concentreze
asupra acelor acionari care demonstreaz slbiciuni de natur financiar sau influene
negative asupra situaiei de ansamblu a bncii.
n stabilitatea ratingului acionariatului, o atenie special trebuie s se acorde
acionarilor semnificativi (orice persoan fizic sau juridic care deine cel puin 5% din
aciunile unei bnci). Pentru a se determina msura n care acetia sunt o surs de sprijin
pentru banc sau pot constitui un pericol potenial pentru ntreaga activitate a bncii se
analizeaz situaiile lor financiare. Acolo unde este cazul, n evaluarea calitii unor entiti
acionare, se ia n considerare i ratingul atribuit de o agenie specializat de rating.
Ratingurile atribuibile calitii acionariatului sunt urmtoarele:
Ratingul 1:
Relev sprijinul puternic acordat de acionari coroborat cu mrimea, complexitatea i

profilul de risc al instituiei. Riscurile semnificative sunt consistent i eficient
221
Ratingul 2:
Ratingul 3:
Ratingul 4:
Ratingul 5:
identificate, msurate, monitorizate i controlate. Acionarii i-au demonstrat

capacitatea de a interveni cu promptitudine asupra problemelor controlnd riscurile
existente i poteniale. Dac acionarii semnificativi au primit un rating acordat de o
agenie de rating recunoscut, atunci acesta ar trebui s fie unul dintre cele mai mari.
Indic un sprijin satisfctor acordat de acionari coroborat cu mrimea, complexitatea
i profilul de risc al instituiei. Pot exista slbiciuni minore, dar care nu pericliteaz
sigurana i sntatea bncii, iar acestea sunt n atenia factorilor de decizie.
n general, riscurile i problemele semnificative sunt identificate, msurate,
monitorizate i controlate eficient.
Dac acionarilor semnificativi li s-a acordat un rating de ctre o agenie de rating
recunoscut, atunci acesta ar trebui s fie cel aferent unei entiti fundamental
sntoase, n cazul creia slbiciunile sunt considerate minore i pot fi controlate fr
dificultate de ctre managementul acesteia.
Relev necesitatea mbuntirii gradului de implicare a acionarilor, practicile de
gestionare a riscului fiind mai puin satisfctoare. Capacitatea acionarilor de a
interveni n rezolvarea problemelor este insuficient, dat fiind tipul, mrimea sau
situaia financiar a bncii.
Riscurile semnificative sunt inadecvat identificate, msurate, monitorizate sau
controlate.
Indic existena unor carene semnificative n implicarea acionarilor, practicile de
gestionare a riscului fiind inadecvate comparativ cu natura activitii bncii.
Nivelul problemelor i expunerea la riscuri sunt excesiv de mari, fiind n acelai timp
inadecvat identificate, msurate, monitorizate sau controlate.
Denot deficiene majore ale performanei acionariatului. Acionarii nu au demonstrat
capacitatea i dorina de a corecta problemele i de a implementa practici
corespunztoare de gestionare a riscului.
Problemele i riscurile semnificative sunt identificate, msurate, monitorizate sau
controlate n mod inadecvat ameninnd viabilitatea bncii.
Tabel 5.22 Determinarea riscului compus aferent managementului (n funcie de

administrarea principalelor riscuri) i calitii acionariatului
0
Riscurile posibile
activitii
1 risc de credit
2 risc de pia
3 risc de lichiditate
4 risc operaional
5 risc reputaional
6 alte riscuri
Rating
1
Rating
2
Rating
3
Rating
4
Rating
5
Coeficient
de
ponderare
%
6
Ratingul atribuit
fiecrei
componente
0,50
0,10
0,20
0,10
0,05
0,05
1,50
0,20
0,40
0,10
0,05
0,10
2,35
7 (1,2,3,4,5, x 6)
aferente
x
x
x
x
x
x
A.
Risc
compus
1
col.7
(rd.1+rd.2+rd.3+ d.4+rd.5+rd6)
Riscurile aferente administrrii
222

1. Supravegherea realizat de
conducerea bncii
2. Strategii, politici, proceduri
i limite de expunere
0,10
0,20
0,30
0,60
0,30
0,90
x
x
0,30
1
0,90
2,60
3. Monitorizarea riscurilor
aferente
activitii
i
administrare
a
sistemului
informatic
4. Controlul intern
B. Riscul compus 2
col.7 (rd.1+rd.2+rd.3+ rd.4)
C. Risc compus management
(risc compus 1 + risc compus
2)/2
d. Calitatea acionariatului (se
x
analizeaz i riscul de ar)
2,4
f.
rating 2
2
*) Riscul legat de fluctuaia masiv de personal, riscul legat de fluctuaia intens a

personalului de conducere riscul decurgnd din procese intentate, riscul legal, riscul de ar
etc.
A treia component a sistemului de rating este Calitatea activelor (A).
Activele292 sunt valori de orice natur care aparin unitilor economice, elementele
care le aparin i au valoare: forma concret a resurselor unitilor economice.
Managementul activelor bncii, redate permanent de evidenele proprii i de bilanul
ncheiat, este o component a managementului bncii, analiza fcut n acest plan permind
concluzii de importan deosebit.
Procesul valorificrii fondurilor prin plasamente diferite sub form de active cuprinde
urmtoarele componente: lichiditatea, profitabilitatea, riscul, perioada de timp, rezervele de
capital.
n managementul activelor se are n vedere rezolvarea obiectivului central, respectiv al
profitabilitii, un aspect esenial n procesul investiional. O banc trebuie s realizeze
venituri din investiiile i activitile sale pentru a-i acoperi costurile.
Ratingul calitii activelor reflect riscul potenial al creditelor, al investiiilor i al
altor active precum i al tranzaciilor extrabilaniere. Evaluarea calitii activelor trebuie
analizat i n funcie de gradul de provizionare al acestora.293
De asemenea, este necesar s se ia n calcul toate celelalte riscuri care pot afecta
valorificarea activelor bncii, incluznd riscurile de exploatare pe pia, de reputaie, strategie
i altele.
Ratingul 1:
292
293
Indic o calitate adecvat a activelor i practicilor de administrare a creditului.
N. Dobrot, Dicionar de Economie, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 15.

I. Niu, Managementul riscului bancar, Editura Expert, 2000, p. 27.
223
Ratingul 2:
Ratingul 3:
Ratingul 4:
Ratingul 5:
Deficienele identificate sunt minore i expunerea la risc referitoare la protecia

capitalului este modest. Calitatea activelor n astfel de instituii presupune o
supraveghere minim.
Indic o calitate satisfctoare a activelor i a practicilor de administrare a
creditului. Nivelul i seriozitatea sistemului de clasificare i alte deficiene
justific un nivel limitat al ateniei supravegherii.
Este atribuit n situaia n care calitatea activelor i a practicilor de administrare a
creditului sunt mai puin dect satisfctoare. Trendul poate fi stabil sau indic
deteriorarea calitii activelor sau o cretere a expunerii la risc. Nivelul i
seriozitatea clasificrii activelor impun o supraveghere atent.
Este atribuit instituiilor financiare cu o calitate a activelor i a practicilor de
administrare a creditului deficitare. Nivelul riscului activelor problem este
controlat necorespunztor n mod semnificativ, expunnd instituia la poteniale
pierderi care nu sunt controlate i care pot amenina viabilitatea bncii.
Indic o calitate critic a activelor sau a practicilor de administrare a creditului
care pot constitui o ameninare iminent pentru viabilitatea instituiei.
Indicatorii utilizai n analiza calitii activelor bancare sunt prezentai n tabelul

urmtor.
224
Tabel 5.23 Indicatorii utilizai n analiza calitii activelor n conformitate cu normele elaborate de autoritatea de supraveghere
Nr.crt.
Indicatorul i modul de calcul

Rata general de risc (RGR)
Active din bilan i din afara bilanului ponderate

n funcie de risc
RGR
Active din bilan i din afara bilanului, exprimate
la valoarea contabil
Total credit restante Credite ndoielnice

Total portofoliu credite (valoare net)
Rata riscului 2 la valoare net (credite i dobnzi clasificate

" ndoielnic" i " pierdere" )
Total credite i dobnzi clasificate
Ponderea creditelor bancare i nebancare a plasamentelor interbancare i a
dobnzilor aferente acestora clasificate n substandard, ndoielnic i pierdere
expunere ajustat n capitaluri proprii i provizioane
225
Intervalul Definirea ratingurilor aferente calitii activelor

(media pe sistem sau grupa de bnci minus 30% din mediu pe
sistem sau grupa de bnci)
> (media pe sistem sau grupa de bnci minus 30% din mediu pe
(media pe sistem sau grupa de bnci minus 10% din mediu pe
> (media pe sistem sau grupa de bnci minus 10% din mediu pe
(media pe sistem sau grupa de bnci plus 10% din mediu pe
> (media pe sistem sau grupa de bnci plus 10% din mediu pe
(media pe sistem sau grupa de bnci plus 30% din mediu pe
> (media pe sistem sau grupa de bnci plus 30% din mediu pe
< 2%
2,1 - 4%
4,1 - 6%
6,1 8%
> 8%
5%
5,1 -10%
10,1 20%
20,1 30%
> 30%
< 5%
5,1 -15%
15,1 30%
30,1 50%
> 50%
< 2%
Ratingul
1
2
4
5
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
1

5
6
7
Creane restante ndoielnice (valoare net)

Total active (valoare net)
2,1 4%
4,1 6%
6,1 8%
> 8%
Creane restante i ndoielnice (valoare net) n %

Capitaluri proprii (din formularul " Calculul activului net" )
Gradul de acoperire cu provizioane (inclusiv rezerva general pentru riscul de credit) a
expunerii ponderate n funcie de risc aferente creditelor bancare i nebancare i a dobnzilor
corespunztoare acestora clasificate n substandard, ndoielnic i pierdere (rezerva
general pentru riscul de credit plus provizioane aferente creditelor i plasamentelor)
Expunere ajustat a creditelor i plasamentelor clasificate n substandard, ndoielnic i
pierdere
Rata de acoperire a creditelor i plasamentelor neperformante (fonduri proprii credite
bancare i nebancare, plasamente interbancare i dobnzi aferente clasificate n ndoielnic i
pierdere (expunere ajustat)
Total activ (valoare net)
Credite acordate clientului (valoare brut)

Total activ
10
Credite acordate clientelei (valoare brut)

Surse atrase i mprumutate
226
2
3
4
5
Cri 30% Cp i Cp > 0

30% Cp < Cri < 50% Cp i Cp > 0
50% Cp < Cri < 70% Cp i Cp >0
70% Cp < Cri < 100% i Cp > 0
Cri Cp sau Cp < 0
100%
90 99,9%
50 89,9%
30 49,9%
< 30%
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
8%
7 7,9%
5 6,9%
2 4,9%
< 2%
50%
50,1 -55%
55,1 60%
60,1 65%
> 65%
< 60%
60,1 65%
65,1 70%
70,1 75%
> 75%
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
A patra component a sistemului de rating o reprezint Managementul (M).

Managementul reprezint acel proces prin care se coordoneaz, se conduc, se planific
i se controleaz activitile desfurate ntr-o organizaie, astfel nct s se asigure atingerea
scopurilor acesteia cu maximum de eficien.
Managementul este tiina care se ocup cu studiul proceselor de conducere, prevedere
(anticipare), organizare, antrenare i control a resurselor n vederea atingerii scopurilor
instituiei.294
Managementul financiarbancar are scopul de a asigura permanent instituia bancar
cu fondurile necesare precum i de a exercita controlul consiliului de administraie cu privire
la eficiena operaiunilor la care aceste fonduri sunt implicate.
Acest rating reflect capacitatea consiliului de administraie i a managementului
bncii de a identifica, cuantifica, monitoriza i controla riscurile activitii i de a asigura
astfel stabilitatea, sigurana i eficiena instituiei, n concordan cu legile i reglementrile n
vigoare.
Conducerea executiv este rspunztoare pentru dezvoltarea i implementarea politicii
procedurilor i practicilor care transpun obiectivele consiliului de administraie i limitele de
risc n standarde prudente de operare.
n funcie de natura i scopul activitii bncii, practicile manageriale au n vedere
ntreaga gam de riscuri: riscul de credit, de lichiditate, de pia operaional, de tranzacie, de
reputaie, de strategie, de conformitate, legal i alte riscuri.
Soliditatea practicilor manageriale este demonstrat de: existena unui personal
competent, a unor practici adecvate, a unui program de audit propriu i control intern
corespunztor cu mrimea i complexitatea instituiei abilitate n administrarea riscurilor,
precum i de existena unui sistem informaional eficient.
A cincea component de rating o reprezint Profitabilitatea P.
Rentabilitatea reprezint capacitatea entitii de a obine profit ca diferen pozitiv
ntre cifra de afaceri i cheltuielile de fabricaie, comercializare i pentru tranzacia propriuzis (costuri).
Managementul performanei bancare este de cea mai mare importan, una din
caracteristicile sale fiind o puternic intersectare cu celelalte categorii de management, acesta
contribuind i reflectndu-se n performane.
Managementul performanelor bancare este legat n primul rnd de managementul
activelor i pasivelor care se reflect n situaia exprimat de bilanul propriu i contul de
profit i pierdere.
Situaia financiar a unei bnci este o form obinuit de a determina performana
acesteia, lucru foarte important deopotriv i pentru banc i pentru clieni i pentru acionari.
Studierea situaiilor financiare n general i n cazul bncilor n special este de fapt o
form a analizei fundamentale, redat prin indicatorii specifici care se construiesc la perioade
294
N. Dobrot, Dicionar de economie, Editura Economic, Bucureti, 1999 p. 285

227
bine determinate.295 n tabelul de mai jos sunt prezentai indicatorii utilizai n analiza
profitabilitii bncii.
Tabel 5.24 Indicatorii utilizai n analiza profitabilitii n conformitate cu normele elaborate
de autoritatea de supraveghere
Nr.
crt.
Indicator formula de calcul
Intervalul
Rata rentabilitii economice (Return On Assets)
5%
4 4,9%
3 3,9%
0,6 3,9%
< 0.6%
11%
8 11,9%
6 7,9%
4 5,9%
< 4%
> 150%
125 150%
115 124,9%
100 114,9%
< 100%
ROA
Profit net
x100
Total activ la valoare net
Rata rentabilitii financiare (Return On Equity)

2
ROE
Profit net
x100
Capitaluri proprii
Rata rentabilitii activitii de baz

3
Venituri din
exploatare
Cheltuieli de
exploatare
Venituri din
provizioan e
Cheltuieli cu
provizioan e
Definirea
ratingurilor
aferente
profitabilitii
Ratingul
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
Definirea ratingurilor aferente profitabilitii:
Ratingul 1:
Ratingul 2:
Ratingul 3:
Ratingul 4:
295
- indic venituri solide. Veniturile sunt mai mult dect suficiente s suporte
costul operaiunilor, meninerea adecvrii capitalului i alocarea unor niveluri
corespunztoare pentru constituirea de rezerve, care s asigure o bun calitate
a activelor, o cretere a acestora, precum i contracararea tuturor factorilor
care antreneaz trendul veniturilor.
- indic venituri satisfctoare. Veniturile sunt suficiente s suporte costul
operaiunilor, meninerea adecvrii capitalului i nivelurile de alocare (de
rezerve) considerate necesare asigurrii calitii activelor, creterea acestora i
ali factori care afecteaz calitatea, cantitatea i trendul veniturilor. Veniturile
care sunt relativ constante sau care au nregistrat un uor declin pot primi
ratingul 2, dac exist asigurarea c nivelul de venituri ale bncii este adecvat
n sensul factorilor de evaluare menionai mai sus.
- indic venituri care ce s fie mbuntire. Veniturile nu pot s suporte n
ntregime costul operaiunilor i s asigure creterea capitalului i nivelurile de
alocare (de rezerve) n legtur cu condiia general a instituiei, creterea i
ali factori care afecteaz calitatea, cantitatea i trendul veniturilor.
- indic venituri insuficiente. Veniturile sunt insuficiente s suporte costul
operaiunilor i meninerea unui capital i a unor niveluri de alocare (de
rezerve) corespunztoare. Instituiile bancare astfel evaluate pot fi
caracterizate prin fluctuaii n ctigul net, dezvoltare i trenduri negative

228
Ratingul 5:
semnificative, pierderi intermitente sau o cdere real a veniturilor n anii

anteriori.
- indic un volum al veniturilor mult deficitar. O instituie bancar cu rating 5
nregistreaz pierderi care reprezint o serioas ameninare privind viabilitatea
acesteia, prin eroziunea capitalului.
Ultima component a modelului de rating CAAMPL o reprezint Lichiditatea L.

Lichiditatea bancar reprezint mijloacele de plat pe care o banc le poate utiliza
imediat pentru a onora un angajament financiar. Mijloacele de plat sunt constituite din bani
efectivi, bilete la ordin, cecuri, alte instrumente sau valori care pot servi la stingerea datoriilor
contractate de agenii economici, fiind acceptate ca atare de creditorii lor.
Lichiditatea bancar exprim capacitatea unei bnci de a-i finana operaiile curente.
Pe termen lung, rentabilitatea bancar poate fi afectat negativ dac banca deine n
portofolii prea multe active financiare lichide (bani, depozite bancare, depozite ca rezerve
minime obligatorii) fa de nevoile sale; dar, pe de alt parte, prea puine lichiditi pot crea
probleme financiare severe, mai ales pentru bncile mici i pot genera chiar falimentul bncii.
Un instrument operativ n analiza lichiditii este fluxul de lichiditi cash-flow care
reflect situaia intrrilor de lichiditi (ncasri) i a ieirilor de lichiditi (cheltuieli) n
perioada curent sau viitoare dat.
Efectuarea unei analize corecte a prognozei fluxului de lichiditi presupune
cunoaterea activitii clienilor bncii pe baza studierii datelor din bilanul contabil i contul
de profit i pierdere, a fluxurilor de fonduri nregistrate n perioada respectiv, care reflect
micarea elementelor componente ale bilanului ntre dou perioade i arat cum sunt create i
utilizate fondurile.
Datorit limitelor informaionale ale situaiei fluxului de numerar, analitii bancari
utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lichiditii.296
Analiza strii de lichiditate bancar se realizeaz n cadrul acestui sistem complex pe
baza indicatorilor prezentai n tabelul de mai jos.
Tabel 5.25 Indicatorii utilizai n analiza lichiditii n conformitate cu normele elaborate de
autoritatea de supraveghere
Nr.
crt.
Indicator - Formula de calcul
Intervalul
Indicator de lichiditate=1
> 1,30
1,00 - 1,29
0,90 0,99
0,80 0,89
< 0,80
1
2
3
4
5
> 45%
45 40%
1
2
Lichiditate efectiv
Lichiditate necesar
Lichiditate imediat
296
Definirea
ratingurilor
aferente
lichiditii

229
Rating

Disponibil iti i depozite la bnci
titluri de stat libere de gaj
x100
Surse atrase i mprumutate
Credite acordate clientele

la valoarea brut
x100
Depozite atrase de la clieni
39,9 35%
34,9 30%
< 30%
3
4
5
< 85%1,30
85 104,9%
105 114,9%
115 125%
> 125%
1
2
3
4
5
Definirea ratingurilor aferente lichiditii:
Ratingul 1:
- indic niveluri de lichiditate puternice i practici de administrare a

fondurilor bine dezvoltate. Instituia bancar are acces sigur la suficiente
surse pentru constituirea de fonduri n termeni favorabili pentru nevoile de
lichiditi prezente i anticipate;
Ratingul 2:
- indic nivelurile de lichiditate i practici de administrare a fondurilor

satisfctoare. Instituia are acces la surse suficiente de fonduri n termeni
acceptabili pentru asigurarea nevoilor de lichiditate prezente i viitoare. O
serie de deficiene minore pot fi constatate n practicile de administrare a
fondurilor.
Ratingul 3:
- indic niveluri de lichiditate sau practici de administrare a fondurilor care

necesit mbuntiri. Instituiile bancare clasificate n acest rating nu au
acces rapid la fonduri n termeni rezonabili sau pot nregistra deficiene
semnificative n perioadele de administrare a fondurilor.
Ratingul 4:
- indic niveluri de lichiditate deficitare sau practici inadecvate de

administrare a fondurilor. Instituiile clasificate n acest rating nu sunt
capabile s obin un volum suficient de fonduri n termeni rezonabili pentru
asigurarea nevoii de lichiditate.
Ratingul 5:
- indic niveluri de lichiditate sau practici de administrare a fondurilor att de

deficitare, nct viabilitatea instituiei bancare este grav ameninat.
Instituiile clasificate n aceast categorie necesit asisten financiar
extern imediat pentru a asigura rambursarea obligaiilor la scaden sau
alte nevoi de lichiditate.
5.5.3.
SIMULAREA
SISTEMULUI
CAAMPL
PENTRU
BNCILE
ANALIZATE
Obiectivul acestei pri a capitolului este de a compara evoluia activitii bncilor
romneti i americane analizate n cei cinci ani de referin 2008-2012, prin utilizarea
elementelor sistemului de rating CAAMPL. Folosind datele financiare din bilanurile anuale
publicate de bnci, s-au calculat indicatorii de adecvare a capitalului, calitatea activelor,
lichiditate i profitabilitate, identificndu-se evoluia probabil a ratingului acestor instituii de
230
credit.
Analiza CAAMPL
Analiza grupului de bnci folosind sistemul CAAMPL297 se va realiza prin evaluarea i
calcularea fiecrei componente a sistemului, utiliznd datele nscrise n bilanurile contabile
din cei cinci ani studiai, precum i de alte informaii cu caracter calitativ.
Adecvarea capitalului (C)
Pentru identificarea gradului de adecvare a capitalului se vor utiliza urmtorii
indicatori: indicatorul de solvabilitate 1, indicatorul de solvabilitate 2, rata capitalului propriu
(efectul de prghie) i ponderea capitalului propriu n capitalul social.
La bncile romneti analizate, am identificat urmtoarele valori ale indicatorilor i
ratingurile aferente:
Tabel 5.26 Adecvarea capitalului la bncile analizate
C. ADECVAREA CAPITALULUI
1
Raport de solvabilitate 1
Rating
Rating
Rata capitalului propriu (efect de prghie)

Rating
Rata capitalului social

Rating
Rating adecvrii capitalului
2008
2009
2010
2011
2012
37.03%
29.77%
17.66%
16.53%
18.87%
19.01%
14.47%
12.09%
10.85%
11.67%
12.82%
10.44%
8.87%
8.14%
8.93%
158.34%
238.74%
268.35%
306.89%
342.61%
n perioada analizat, indicatorului de solvabilitate 1 s-a diminuat, ns s-a meninut n

grupa de rating 1. Aceast depreciere se ncadreaz n trendul existent n sistemul bancar
romnesc.
Creterea ntr-o proporie mai mic a capitalului propriu fa de creterea activelor
ponderate cu risc a determinat o reducere a valorii indicatorului de solvabilitate 2, dar cu
meninerea n cea mai favorabil clas de rating 1. i evoluia indicatorului de solvabilitate 2
se menine n aceeai direcie cu evoluia ratei generale de solvabilitate a capitalurilor proprii
la nivelul sistemului bancar romnesc.
n cei cinci ani, din punct de vedere al ratei capitalului propriu, grupul de bnci s-a
meninut n clasa de rating 1.
Ponderea capitalului propriu n capitalul social s-a mbuntit n 2012 fa de 2008
prin creterea ntr-o mai mare msur a capitalului propriu fa de capitalul social. n cei cinci
ani, din punct de vedere al acestui indicator, bncile analizate s-au meninut n clasa de rating
1.
297
Limitele i ratingurile aferente indicatorilor utilizai n cadrul sistemului CAMPL au drept surs documentele
Bncii Naionale a Romniei, instituie care a conceput, aplicat i gestioneaz acest sistem de evaluare i
avertizare timpurie.
231
Din punctul de vedere al adecvrii capitalului, evoluia bncilor n cei cinci ani
analizai a fost una cu o tendin uoar de depreciere a primilor trei indicatori i apreciere a
ratei capitalului social. Toi indicatorii analizai s-au meninut n perioada 2008-2012 n
aceeai clas de rating 1. n condiiile aplicrii principiul contaminrii, ratingul acordat bncii,
din punct de vedere al adecvrii capitalului, va fi 1, rating ce relev un grup de bnci bine
capitalizate.
Prin principiul contaminrii aplicat n evaluarea ratingului compus al unei entiti, se
consider ca reprezentant cel mai defavorabil rating individul, care face parte din clasa de
rating compus. De exemplu, dac n evaluarea unei entiti se analizeaz dou aspecte care
primesc fiecare ratinguri diferite, acelei entiti i se va atribui drept rating final cel mai
defavorabil rating dintre cele dou analizate.
Tabel 5.27 Indicatori de evaluare a solvabilitii conform sistemului CAAMPL la nivelul
sistemului bancar din Romnia
1
2
Indicatori
Raport de solvabilitate: > 12%
Rata capitalului propriu
Sursa: BNR i calcule proprii
2008
20.64
8.93
2009
21.07
9.18
2010
18.12
8.63
2011
13.78
7.32
2012
12.78
8.13
Din datele prezentate mai sus se observ c rata de solvabilitate la nivelul sistemului
bancar, calculat ca raport ntre fondurile proprii i total active ponderate n funcie de risc, a
variat ntre 12,78% i 21,07%. Pe total sistem bancar acest lucru nseamn bnci bine
capitalizate, ncadrndu-se n intervalul de peste 15% cu o deteriorare a acestui indicator n
perioada 2011-2012. Rata capitalului propriu sau efectul de prghie calculat ca raport ntre
capitalul propriu i total active la valoare net se ncadreaz n intervalul 7,32% i 9,18% care
din punct de vedere al criteriilor stabilite nseamn bnci bine capitalizate, ncadrndu-se n
categoria de rating 1.
Calitatea acionariatului (A)
Identificarea calitii acionariatului este important deoarece evaluarea activitii

bncii prin prisma acestui indicator evideniaz n ce proporie acionarii, semnificativi sau cei
majoritari, sprijin activitatea bncii sau reprezint un obstacol n calea unei evoluii
calitative.
Calitatea activelor (A)
Calitatea activelor reflect riscul potenial pe care l pot genera creditele acordate de
ctre instituia bancar, precum i riscul inerent altor active i al operaiunilor extrabilaniere.
n evaluarea calitii activelor se vor calcula urmtorii indicatori: rata general de risc,
ponderea creditelor restante n totalul creditelor i rata creditelor restante, ndoielnice n total
activ, ponderea creditelor acordate clientelei n total activ i a creditelor acordate clientelei n
232
total surse atrase i mprumutate.

Factorii care influeneaz calitatea activelor unei bnci se refer la procedurile,
metodele i instrumentele utilizate n administrarea creditului i identificarea riscului inerent,
nivelul creditelor neperformante, tranzaciile extrabilaniere i riscul de credit generat de
acestea, precum i politica de adecvare a provizioanelor.
Considernd ca nivel de referin a ratei generale de risc pe sistemul bancar din
Romnia valoarea publicat de Banca Naional a Romniei 298 n anul 2008 de 47%, n anul
2009 de 48%, n 2010 de 53%, n 2011 de 57%, n anul 2012 de 62,50%, intervalul de
evaluare al acestui indicator va fi urmtorul:
Tabel 5.28 Intervalele de evaluare pentru rata general de risc
Anul
Interval
Rating Anul
x< 17
1
17<x 37 2
2008 37<x 57 3
2009
57<x 77 4
x > 77
5
x < 27
1
27<x 47 2
2011 47<x 67 3
2012
67<x 87 4
x > 87
5
Sursa: BNR, Rapoarte anuale 2008-2012
Interval
x< 18
18<x 38
38<x 58
58<x 78
x > 78
x< 33
33<x 53
53<x 73
73<x 93
x > 93
Rating
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
Anul
2010
Interval
x< 23
23<x 43
43<x 63
63<x 83
x > 83
Rating
1
2
3
4
5
Tabel 5.29 Calitatea activelor la bncile analizate

1
2
3
4
5
A. CALITATEA ACTIVELOR
Rata general de risc
Rating
Rata creanelor restante i ndoielnice n total credite
Rating
Ponderea creanelor restante i ndoielnice n total
active
Rating
Pondere creditelor acordate clientelei n total active
Rating
Rata creditelor acordate/totalul surselor
Rating
Rating calitatea activelor
2008
62.05%
4
2.31%
2
2009
65.52%
4
4.87%
3
2010
65.81%
4
4.24%
3
2011
68.11%
4
3.15%
2
2012
70.81%
4
3.13%
2
1.14%
2.42%
2.39%
1.89%
2.00%
1
49.14%
1
56.36%
1
2
2
49.77%
1
55.57%
1
3
2
56.38%
3
61.87%
2
3
1
60.01%
4
65.33%
3
3
2
63.86%
4
70.12%
4
4
n cei cinci ani analizai, valorile indicatorului rata general de risc situeaz bncile n
grupa de rating 4, cu o uoar depreciere a ratei generale de risc de la 62,05% n 2008 la
70,81% n 2012. Aceast evoluie se nscrie n trendul existent la nivelul sistemului bancar
prin creterea procentului activelor ponderate cu risc n totalul activelor bancare.
Intensificarea activitii de creditare a instituiei de credit atrage dup sine implicit o expunere
mai mare la riscul de creditare.
Rata creanelor restante i ndoielnice n total credite acordate se ncadreaz n anii
298
B.N.R., Rapoarte anuale 2006-2008.

233
2009 i 2010 n clasa de rating 3, iar n anii 2008, 2011 i 2012 n clasa de rating 2, nivelul
indicatorului fiind sub media pe sistemul bancar romnesc n toi anii analizai.
Rata creanelor restante i ndoielnice n total activ a nregistrat o cretere n anii 2009,
2010 i 2012 care ncadreaz bncile analizate n clasa de rating 2, n restul anilor rata se
ncadreaz n cea mai bun clasa de rating.
Calitatea activelor, evaluat din punct de vedere al ponderii creditelor acordate
clientelei n totalul activelor i n totalul surselor atrase i mprumutate, relev o valoare care
ncadreaz bncile n clasa de rating 1 n anii 2008 i 2009. ncepnd cu anul 2010, valoarea
indicatorilor nregistreaz o depreciere, n anul 2012 bncile situndu-se n clasa de rating 4,
evoluie care poate fi explicat prin creterea i diversificarea portofoliului de credite acordat
clientelei de ctre bnci.
Tabel 5.30 Indicatori de evaluare a activelor bancare la nivelul sistemului bancar romnesc
conform sistemului CAAMPL
Indicatori
Rata credite clieni/total active
Rata credite clieni/total resurse
Rata creane restante/total active
Rata creane restante/total credite
2008
46.95
45.64
53.49
0.28
0.18
2009
47.61
46.60
54.51
0.26
0.15
2010
53.01
53.17
62.11
0.20
0.14
2011
56.94
59.09
67.96
0.22
0.17
2012
62.49
63.47
71.89
0.32
0.35
Rata general de risc a avut un trend ascendent, ajungnd n anul 2012 la nivelul de
62,49%, ncadrndu-se astfel n categoria de rating 4.
Valoarea creditelor acordate clientelei n total active a avut un trend ascendent de la
45,64% la 63,47%, ncadrndu-se astfel n categoria de rating 4.
Valoarea creditelor clientelei n total surse atrase i mprumutate a evoluat de la
53,49% la 71,89%, ncadrndu-se n categoria de rating 4. Acestora li se asociaz i o evoluie
ascendent a riscului de credite. Prin urmare, cu ct ponderea n total active a creditelor
crete, cu att crete i riscul de creditare, ntruct aceast categorie are cel mai mare grad de
risc din activul bilanului.
Valoarea creanelor restante i ndoielnice raportate la total active nete a sczut de la
0,28% la 0,32%, iar valoarea creanelor ndoielnice nete i pierderii nete n total credite nete a
crescut de la 0,18% la 0,35%. n concluzie, se constat o nrutire a structurii activelor i
calitii portofoliului.
Managementul (M)
n concordan cu metodele aplicate de Banca Naional a Romniei, evaluarea

bncilor din punctul de vedere al calitii managementului va fi efectuat prin identificarea
performanelor sale n activitatea de administrare a riscurilor prin identificare, msurare,
monitorizare i control.
234
Conducerea bncilor este asigurat de ctre Consiliului de Administraie alturi de un

numr de comitete specializate. Consiliul de Administraie stabilete direcia activitilor
Bncii i monitorizeaz realizarea acestor activiti. Potrivit Actului Constitutiv al Bncilor,
Consiliul examineaz orientarea strategic, planul de investiii i hotrte asupra
modificrilor aduse structurii de management, ca i asupra operaiunilor care pot afecta
semnificativ rezultatele instituiei, structura bilanului sau profilul de risc. Membrii
Consiliului de Administraie sunt personaliti marcante i profesioniti recunoscui i
apreciai att n mediul bancar romnesc, ct i n mediul economico-social naional.
Alturi de Consiliul de Administraie, activitatea curent a bncii este gestionat prin
intermediul urmtoarelor comitete: Comitetul de Management, Comitetul de Administrare a
Riscurilor Bancare, Comitetul pentru Administrarea Activelor i Pasivelor, Comitetul de Risc
privind Operaiunile, Comitetul de Credit i Comitetul de Audit. Fiecare comitet are un rol
bine identificat n structura managerial a bncii, astfel: Comitetul de Management
coordoneaz implementarea n cadrul bncii a strategiei Consiliului de Administraie,
Comitetul de Administrare a Riscurilor Bancare analizeaz i ia deciziile corespunztoare n
domeniul administrrii riscurilor generale, Comitetul de Risc privind Operaiunile are ca
principal obiectiv gestionarea riscurilor din activiti operaionale, iar Comitetul de Credite
stabilete politica i strategia bncii n domeniul creditrii n limitele direciilor impuse de
deciziile Consiliului de Administraie.
La nivelul bncilor, sunt gestionate centralizat principalele tipuri de riscuri bancare:
riscul de creditare, riscul de pia, riscul operaional, riscul valutar, riscul de rat al dobnzii i
riscul de lichiditate. Administrarea riscului de creditare const n principal n: mbuntirea
cadrului procedural de management al riscului de creditare prin strategia, politicile, normele
privind administrarea riscului de credit; calculul provizioanelor pentru pierderile din credite
estimate i managementul fondurilor proprii (monitorizarea expunerii agregate relativ la
fonduri proprii), calculul necesarului de capital conform Basel II, respectarea unui sistem
ierarhic de aprobare a limitelor de expunere n credite; monitorizarea riscurilor de creditare pe
linii de afaceri i agregat la nivel de portofoliu. Pentru componenta retail a portofoliului de
credite, n vederea mai bunei administrri a riscului de credit au fost elaborate norme i
politici de creditare noi, s-au implementat modele de scoring pentru toate produsele.
Riscul operaional este administrat prin elaborarea i implementarea de politici, norme
i proceduri privind administrarea riscului, implementarea unui plan de aciune ce se poate
pune n practic n caz de dezastre sau erori specifice generate de sistemul informatic. n
privina riscului de pia, bncile realizeaz evaluarea zilnic a tuturor poziiilor bncii,
marcarea la pia a portofoliului de trading book i urmrirea nivelurilor definite ca fiind de
atenie sau critice. n privina riscului ratei de dobnd, bncile utilizeaz instrumente de
gestiune de tipul analizei GAP, static sau dinamic, precum i a valorii economice a activelor.
n vederea ameliorrii riscului de lichiditate, se urmrete permanent atragerea de lichiditi
prin operaiunile de trezorerie, finanri externe, piee de capital etc.
Pe lng structura organizatoric de guvernan adecvat, managementul riscului este
realizat la nivelul bncii i printr-un proces coerent de gestiune a riscurilor bancare, care
cuprinde urmtoarele elemente: identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor,
precum i raportarea riscului.
235
Evaluarea elementului calitativ privind managementul instituiei de credit poate fi

realizat i prin utilizarea unor metode cantitative, precum Data Envelopment Analysis
(DEA)299. Pentru determinarea eficienei economice care evideniaz risipa de resurse i
alocarea necorespunztoare a acestora n raport cu potenialul, s-a plecat de la specificul
activitii de intermediere bancar300.
Considernd informaiile prezentate anterior privind structura organizatoric i
componentele instrumentelor de management a riscurilor bancare, se poate aprecia c, din
punct de vedere al managementului, bncile reflect performane sporite n administrarea
riscului prin identificarea, msurarea, monitorizarea i controlul eficient al acestuia i din
punct de vedere al managementului ele se ncadreaz n clasa de rating 1. Aceast clasificare
este susinut i prin lipsa unor evenimente semnificative de materializare a riscurilor bancare,
n cei cinci ani analizai, lucru ce evideniaz eficiena i calitatea superioar a
managementului bncilor.
Tabel 5.31 Managementul n bncile analizate
M. MANAGEMENT
TOTAL RISC COMPUS MANAGEMENT
2008
1
2009
1
2010
1
2011
1
2012
1
Profitabilitatea (P)
Profitabilitatea este analizat prin prisma a doi indicatori: rentabilitatea economic
(ROA Return on Assets) i rentabilitatea financiar (ROE Return on Equity). Acetia
reflect volumul i trendul veniturilor.
Tabel 5.32 Profitabilitatea n bncile analizate
P. PROFITABILITATEA
Rata rentabiliti economice (ROA)
Rating
Rata rentabiliti financiare (ROE)
Rating
Rating profitabilitate
2008
2.40%
4
18.70%
1
3
2009
2.27%
4
21.77%
1
3
2010
1.76%
4
19.81%
1
3
2011
1.53%
4
18.81%
1
3
2012
2.37%
4
26.55%
1
3
Cu toate c n anul 2012 a nregistrat o cretere fa de 2011, rentabilitatea economic

a avut o evoluie nefavorabil ntre anii 2008-2011, valoarea acestui indicator se afl n
continuare sub limita de 5% i ncadreaz bncile n grupa de rating 4. Fa de evoluia
indicatorului ROA la nivelul sistemului bancar romnesc, grupul de bnci se situeaz peste
media pe sistemul bancar.
n toat perioada analizat, rentabilitatea financiar se afl n clasa de rating 1, cu
valori aflate peste limita reglementat. Acest rating evideniaz o bun valorificare a
capitalurilor proprii, iar veniturile sunt suficiente pentru acoperirea costului operaiunilor i
meninerea unui capital adecvat. Rata rentabilitii financiare n cei cinci ani analizai se afl
299
DEA, Data Envelopment Analysis, este una dintre tehnicile moderne de msurare a performanelor
manageriale ale unor entiti omogene precum instituiile de credit, n care gradul de eficien este estimat n
raport cu potenialul economic.
300
N. Dardac, Moinescu, Op. cit., p. 36.
236
cu mult peste media general a acestui indicator nregistrat la nivelul sistemului bancar
romnesc. Considerm c n acest caz nu se poate aplica principiul contaminrii datorit
discrepanelor mari ntre cele dou clase de rating, 1 i 4. Evaluarea profitabilitii bncii
poate fi realizat prin upgradarea ratingului cel mai defavorabil pe seama ratingului favorabil.
Ratingul final, n acest caz, va fi 3, indicnd venituri care necesit o mbuntire a situaiei
lor viitoare.
Tabel 5.33 Indicatori de evaluare a performanei bancare la nivelului sistemului din Romnia
conform sistemului CAAMPL
2008
1.98
15.62
Indicatori
Rata rentabilitii economice (ROA)
Rata rentabilitii financiare (ROE)
2009
1.60
12.66
2010
1.28
10.24
2011
1.01
9.43
2012
1.63
17.04
Rata rentabilitii financiare s-a meninut la un nivel ce ncadreaz bnci din sistemul
bancar n categoria de rating 1. Rata rentabilitii economice a cunoscut un trend de reducere
pe toat perioada, ncadrndu-se ntre 1,98% la 1,63% ceea ce corespunde ratingului 4.
Lichiditatea (L)
Tabel 5.34 Lichiditatea n bncile analizate
L. LICHIDITATE
Rating
Lichiditate imediat
Rating
Rata creditelor acordate/depozite atrase
Rating
Rating lichiditate
2008
1.15
2
29.11%
5
67.24%
1
3
2009
1.12
2
25.55%
5
72.03%
1
3
2010
1.12
2
32.26%
4
75.25%
1
3
2011
1.09
2
30.63%
4
74.91%
1
3
2012
1.06
2
28.35%
5
77.33%
1
3
Indicatorul de lichiditate a evoluat descendent, ncadrnd bncile n clasa de rating 3 la

sfritul perioadei. Din punct de vedere al din punct de vedere a ratei creditelor acordate n
depozitele atrase de la clieni, considerm c bncile s-a meninut n cei cinci analizai, n
clasa de rating 1.
La nivelul sistemului bancar din Romnia, lichiditatea a evoluat de la 2,35 n anul
2008 la 2,47 n anul 2012.
Gradul compus de clasificare

Etapa final n analiza CAAMPL a bncilor analizate este reprezentat de stabilirea
unui scor final prin identificarea unui rating compus pentru aceste bnci n cei cinci ani
analizai.
Metodologia utilizat pentru identificarea ratingului compus conform sistemului
CAAMPL se bazeaz pe unele premise. Astfel, cei ase indicatori au fost clasificai n dou
237
categorii:
-
indicatori calitativi (IC1): calitatea acionariatului i calitatea managementului;

indicatori cantitativi (IC2): adecvarea capitalului, calitatea activelor,
profitabilitatea i lichiditatea.
Pornind de la rezultatele empirice ale modelrii practice ale sistemelor de rating 301,
ponderile acordate celor dou elemente n sistemul de rating final este urmtorul:
Rating compus = 30% * Rating(IC1)+ 70% * Rating(IC2)
Ratingul indicatorilor calitativi (calitatea managementului i al acionariatului) este 1
pe ntreaga perioad. Ratingul indicatorilor cantitativi s-a determinat prin acordarea unor
ponderi egale ratingurilor individuale ale celor patru indicatori de performan. Decizia
acordrii acelorai ponderi ratingurilor individuale s-a bazat pe importana deosebit a celor
patru indicatori n evaluarea calitii activitii bncii, precum i n reflectarea timpurie a
eventualelor disfuncionaliti cu care se poate confrunta instituia de credit.
n aceste condiii, ratingul indicatorilor cantitativi i calitativi, s-au calculat astfel:
RatingIC2=25%*Rating(C)+25%*Rating(A)+25%*Rating(P)+25%*Rating(L)
Utiliznd formula anterioar i rezultatele identificate, se poate calcula ratingul
compus, astfel:
Tabel 5.35 Analiza CAAMPL la bncile analizate
C. ADECVAREA CAPITALULUI
Rata capitalului propriu (efect de prghie)
Rata capitalului social
Rating
Rating
Rating
Rating
Rating adecvrii capitalului
A.ACIONARIAT
TOTAL RISC COMPUS ACIONARIAT
1
2
3
4
5
301
A. CALITATEA ACTIVELOR
Rating
Rata creanelor restante i ndoielnice n total credite
Rating
Ponderea creanelor restante i ndoielnice n total active
Rating
Pondere creditelor acordate clientelei n total active
Rating
Rata creditelor acordate/totalul surselor
Rating
Rating calitatea activelor
2008
37.03%
1
19.01%
1
12.82%
1
158.34%
1
1
2009
29.77%
1
14.47%
1
10.44%
1
238.74%
1
1
2010
17.66%
1
12.09%
1
8.87%
1
268.35%
1
1
2011
16.53%
1
10.85%
1
8.14%
1
306.89%
1
1
2012
18.87%
1
11.67%
1
8.93%
1
342.61%
1
1
2008
1
2009
1
2010
1
2011
1
2012
1
2008
62.05%
4
2.31%
2
1.14%
1
49.14%
1
56.36%
1
2
2009
65.52%
4
4.87%
3
2.42%
2
49.77%
1
55.57%
1
3
2010
65.81%
4
4.24%
3
2.39%
2
56.38%
3
61.87%
2
3
2011
68.11%
4
3.15%
2
1.89%
1
60.01%
4
65.33%
3
3
2012
70.81%
3
3.13%
2
2.00%
2
63.86%
4
70.12%
4
4
La baza deciziei de a utiliza aceste ponderi au stat numeroase studii i lucrri publicate (de ex.
Standard&Poors 2008; L. Grossi, T. Bellini, Credit Risk Management Through Robust Generalized Linear
Models, Data Analysis, Classification and the Forward Search, Springer, 2005; Study on the Validation of
Internal Rating Systems, Basel Committee on Banking Supervision, BCBS, Working Paper Nr. 14, Basel, Mai,
2005; J.P. Krahnen, M. Weber, Generally Accepted Rating Principles: A Primer, Journal of Banking and Finance,
14 februarie 2000 etc.).
238
M. MANAGEMENT
TOTAL RISC COMPUS MANAGEMENT
P. PROFITABILITATEA
Rata rentabiliti economice (ROA)
Rata rentabiliti financiare (ROE)
Rating
Rating
Rating profitabilitate
L. LICHIDITATE
Lichiditate imediat
Rata creditelor acordate/depozite atrase
Rating
Rating
Rating
Rating lichiditate
RATING COMPUS
TOTAL RISC COMPUS
2008
1
2009
1
2010
1
2011
1
2012
1
2008
2.40%
4
18.70%
1
3
2009
2.27%
4
21.77%
1
3
2010
1.76%
4
19.81%
1
3
2011
1.53%
4
18.81%
1
3
2012
2.37%
4
26.55%
1
3
2008
1.15
2
29.11%
5
67.24%
1
3
2009
1.12
2
25.55%
5
72.03%
1
3
2010
1.12
2
32.26%
4
75.25%
1
3
2011
1.09
2
30.63%
4
74.91%
1
3
2012
1.06
2
28.35%
5
77.33%
1
3
2008
2
2009
2
2010
2
2011
2
2012
2
Bncile analizate se ncadreaz n clasa de rating 2 pe ntreaga perioad luat n

analiz.
Rating compus 2 semnific faptul c bncile din aceast grup au o structur de baz
sntoas. n acest caz apar numai dificulti moderate din categoria acelora pe care Consiliul
de administraie i conducerea executiv pot i doresc s le corecteze. Aceste instituii sunt
stabile, capabile de a depi dificultile generate de fluctuaiile pieei i se conformeaz
legilor i reglementrilor n vigoare. n general, practicile administrrii riscurilor sunt
satisfctoare. n aceste cazuri, nu apar probleme reprezentative de supraveghere, preocuparea
autoritii de supraveghere fiind una de rutin.
La nivelul sistemului bancar din Romnia nu s-a ncadrat nici o banc n categoria de
rating 1.
Din calculele efectuate am constatat c n perioada analizat nici o banc din Romnia
239
nu s-a clasat n categoria de rating 1. Bncile clasificate n categoria a doua de rating dein
ponderea cea mai mare pe ntreaga perioad analizat, dei evoluia acestei categorii este n
scdere.
Bncile ncadrate n categoria a treia de rating au nregistrat o cretere de la 12,55% n
anul 2008 la 37,71% n anul 2012. n categoria de rating 4 i 5 nu s-a ncadrat nici o banc.
n concluzie, se poate afirma c analiza de sistem relev o soliditate medie a
sistemului bancar din Romnia, ceea ce confirm viabilitatea politicilor monetare aplicate de
B.N.R. pe parcursul perioadei analizate.
5.6. PERFORMANE BANCARE VERSUS FALIMENTE BANCARE

Rolul falimentului bancar n procesul tranziiei din Romnia este ilustrat prin
restructurarea evident a sectorului bancar, ca efect al stimulentelor asociate temerilor produse
de posibilitatea falimentului. Acest fapt a condus la direcionarea creditului cu mai mult
pruden i la eliminarea finanrii afacerilor neperformante care se aflau n contradicie cu
principiile economiei de pia.
n sens larg, falimentul definete o situaie n care redresarea i/sau lichidarea sunt
realizate de autoriti administrative sau juridice ale statului, n care este mai profitabil
reorganizarea/retragerea din activitatea desfurat dect continuarea ei. n cele mai multe
cazuri, aceste concluzii au ca rezultat dificulti nregistrate n exerciiile financiare anterioare,
ntr-o perioad de timp de regul de un an.
n opinia autorilor dicionarului enciclopedic, falimentul este o stare de insolvabilitate
a unei persoane fizice sau juridice, stabilit (constatat) prin hotrre judectoreasc i urmat
de lichidarea integral, n beneficiul tuturor creditorilor, a patrimoniului falitului, care pierde
dreptul de a efectua acte de comer i dreptul de administrare i dispoziie asupra bunurilor
sale; bancrut; falimentar = insolvabil; a da faliment = a nu izbuti ntr-o aciune.302
Falimentul este apreciat de ctre autorii DEX ca o situaie de insolvabilitate n care se
afl un comerciant, un industria etc, declarat de o instan judiciar; a da faliment = a) a nui putea face plile (n calitate de comerciant; industria etc.); b) a da gre, a nu reui ntr-o
aciune; a se prbui; falimentar = insolvabil.303
Lucia Abil este de prere c falimentul este o realizare forat, dup decizia
judectorului, a averii globale a unui debitor nscris n registrul comerului, ca urmare a
insolvabilitii. Produsul lichidrii este repartizat ulterior ntre creditori.304
Unii autori strini apreciaz c falimentul este o situaie juridic ce rezult dintr-o
hotrre judectoreasc, n vederea sancionrii greelilor comise de ctre comerciani sau de
conductorii societilor, ale cror bnci sunt n stare de ncetare de pli.305
Falimentul i procedurile conexe sunt consecutive actului de constatare juridic a
302
M.D. Popa (coordinator), Dicionar Enciclopedic, Editura Enciclopedic, Bucureti, 1996, pp. 280-28.1
I. Coteanu, L. Seche, M. Seche, Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Ediia a II-a, Editura Univers
Enciclopedic, Bucureti, 1998, p. 365.
304
L. Abil, Dicionar bursier, Editura Economic, Bucureti, 1994, p. 82.
305
Y. Bernard., J.C. Colli, Vocabular economic i financiar, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, p. 20.3
240
303
eecului unui ntreprinztor. Aceste proceduri nu urmresc neaprat eliminarea definitiv a

falitului, ci pot permite bncii sale s se repun pe linia de plutire, creditorii s fie pltii i
nsui falitul s fie eventual reabilitat. Ca sanciune personal a individului responsabil de o
gestiune condamnabil, falimentul se distinge de reglementarea pe cale juridic i de
lichidarea de bunuri, proceduri care vizeaz i recuperarea ct mai complet a datoriilor bncii
rezultate dintr-o gestiune condamnabil sau numai din dificultile economice, financiare,
tehnice, fr legtur cu onestitatea ntreprinztorului.306
Din cele prezentate mai sus rezult c riscul de faliment i falimentul sunt consecine
negative ale aceleiai stri a bncii i anume starea de solvabilitate, adic starea care i
permite antreprenorului s i achite obligaiile angajate cu terii.
De aceea considerm noi c riscul de faliment reprezint posibilitatea apariiei
insolvabilitii financiare, iar falimentul reprezint starea de fapt, adic insolvabilitatea
financiar (declarat sau constatat), cu alte cuvinte transformarea posibilitii n realitate.
Cauzele care contribuie la falimentul societilor comerciale sunt numeroase. ntre
acestea remarcm:
a) cauze interne de natur managerial: decizii eronate, management neperformant,
pregtire profesional necorespunztoare a managerilor;
b) cauze endogene de natur gestionar: gradul de valorificare sczut al materiilor
prime, lipsa de personal, calificare necorespunztoare, utilaje nvechite etc.;
c) cauze externe (exogene) privind conjunctura pieei: cerere n scdere, falimentul
unor parteneri, recesiune economic, inflaie etc.
n urma unui studiu efectuat n Frana n anul 1986 s-au identificat 10 cauze principale
ale falimentului307: falimentul unor clieni 21 %; stocuri prea mari 11 %; reducerea
creditelor 11 %; cheltuieli cu personalul prea mari 10 %; decesul sau boala
conductorului 10 %; contabilitatea deficitar i necunoaterea costului complet 9 %;
deturnri de fonduri 8 %; expropriere 8 %; scderea conjunctural a cifrei de afaceri 8
%; organizarea deficitar a bncii 6 %.
n situaia n care starea de ncetare a plilor este declarat de tribunal, falimentul este
numit bancrut. Dac acest lucru se datoreaz relei credine a administratorilor, atunci
falimentul se numete bancrut frauduloas.
Autorii dicionarului de termeni juridici uzuali308 sunt de prere c bancruta
frauduloas const n una din urmtoarele fapte: falsificarea, sustragerea sau distrugerea
evidenelor bncii sau ascunderea unei pri din activul bncii; nfiarea de datorii
neexistente sau prezentarea n registrele bncii, n alt act ori n bilan a unor sume nedatorate;
nstrinarea n frauda creditorilor a unei pri nsemnate din activ, n caz de faliment al
bncii,.
Dac gestionarea incorect rezid n anumite acte imprudente sau greite sub raport
306
Y. Bernard., J.C. Colli, Vocabular economic i financiar, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, p. 20.3
E. Cohen, Analyse financiere, Les Editions dOrganisation, Paris, 1995, p. 318.
308
I. Pitulescu, E. Deridan, A. Abraham, I. Ranete, Dicionar de termeni juridici uzuali, Editura Naional,
241
307
profesional, atunci vorbim de bancruta simpl.

Prin analiza falimentului bancar, cercettorii i propun mbuntirea indicatorilor de
predictibilitate, cu toate c interesul pentru acest domeniu nu rezult din dorina de a propune
doar un model de analiz, ci n primul rnd din intenia de a contribui la crearea climatului de
credibilitate necesar dezvoltrii economice i de a evita pierderea de capital.
Analiza falimentului bancar este o prim consecin direct de o necesitate fireasc, de
al crui demers beneficiaz att persoanele individuale, ct i mediul instituional n
ansamblu. Analiza reprezint un interes major mai ales pentru o pia insuficient dezvoltat
cum e cazul Romniei.
Falimentul bancar este o problem complex, ncrcat de aspecte sociale, generaleconomice i chiar politice configurate de faptul c banca este o form de organizare
financiar a crei menire esenial este de a gestiona banii altora, ori acest lucru trebuie fcut
cu maxim pruden.
Astfel, cu toate c arhiva Ministerului Justiiei indic un total de peste 20.000 de
dosare de faliment rezolvate din momentul n care a aprut Legea nr. 64 din 29 iunie 1995 309
privind procedura reorganizrii i lichidrii judiciare desigur, foarte multe dintre aceste
procese s-au referit la firme foarte mici a cror dispariie nu a avut nici o implicaie major n
economia romneasc -, totui vrful cazurilor de insolvabilitate n ara noastr a fost atins n
perioada 1997-2000, n care s-au marcat cele mai rsuntoare falimente bancare.
n cadrul procedurii de faliment a instituiilor de credit, Banca Naional a Romniei,
n calitatea sa de autoritate de supraveghere bancar, introduce o cerere pentru deschiderea
procedurii reorganizrii judiciare i a falimentului mpotriva instituiei de credit aflate n una
dintre situaiile prevzute n cazul insolvenei.
Totodat, Banca Naional a Romniei condiioneaz intrarea imediat n faliment a
instituiei de credit debitoare aflate n una dintre situaiile prevzute n urmtoarele cazuri:
- scderea sub 2% a indicatorului de solvabilitate a instituiei de credit;
- retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei de credit, n conformitate cu
prevederile Legii nr. 58/1998310 privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile
ulterioare, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de credit aflate n
administrare special.
Conform reglementrilor legale n vigoare311, cererea Bncii Naionale a Romniei de
deschidere a procedurilor trebuie s fie nsoit de urmtoarele documente:
a) hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei de retragere
a autorizaiei instituiei de credit respective;
b) dovada numirii administratorului special, n cazul n care instituia de credit
debitoare nu se afl n procedura de administrare special naintea introducerii cererii;
c) orice alte documente necesare justificrii actului de sesizare a tribunalului.
309
Legea nr.64/1995, privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului, publicat n M. Of. nr. 130 din
29/06/1995, rectificat i publicat n M. Of. nr. 251 din 25/03/ 2005.
310
Abrogat de OUG 99 din 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului.
311
Legea nr. 85 din 2006, privind procedura insolvenei, publicat n M. Of. nr. 359 din 21/04/2006.
242
Deschiderea unei proceduri a reorganizrii judiciare i a falimentului cu privire la o

instituie de credit autorizat n Romnia, inclusiv cu privire la sucursalele acesteia stabilite n
alte state membre, este guvernat de legea romn n ceea ce privete:
1. regimul i aplicarea procedurii reorganizrii judiciare;
2. regimul i aplicarea procedurii falimentului, n special cu privire la:
a) bunurile care fac obiectul procedurii falimentului i regimul bunurilor dobndite de
instituia de credit dup deschiderea procedurii;
b) atribuiile instituiei de credit i ale lichidatorului;
c) condiiile n care poate fi invocat compensarea legal;
d) efectele procedurii falimentului asupra contractelor n derulare n care este parte
instituia de credit;
e) efectele procedurii falimentului asupra procedurilor individuale de executare silit
promovate de creditori, cu excepia proceselor aflate pe rolul instanelor din alte state
membre;
f) creanele care trebuie s fie declarate asupra instituiei de credit i regimul creanelor
care iau natere dup deschiderea procedurii falimentului;
g) regulile privind declararea, verificarea i admiterea creanelor;
h) regulile privind distribuirea veniturilor obinute din realizarea activelor, ordinea de
prioritate a achitrii creanelor i drepturile creditorilor care au obinut o plat parial dup
deschiderea procedurii falimentului n temeiul unui drept real sau prin invocarea compensrii
legale;
i) condiiile i efectele nchiderii procedurii falimentului;
j) drepturile creditorilor dup nchiderea procedurii falimentului;
k) cine suport costurile i cheltuielile aferente procedurii falimentului;
l) regulile privind nulitatea, anularea sau inopozabilitatea actelor juridice care
prejudiciaz drepturile tuturor creditorilor.
5.7. ANALIZA RISCULUI DE FALIMENT PRIN METODA LOGIT MODELUL STICKNEY

Modelele de predicie a falimentului sunt n general cunoscute ca modaliti de
evaluare a pericolelor financiare ale entitilor.
n teoria financiar sunt abordate trei tipuri de evaluare a acestei problematici
financiare i anume: analiza univariat, analiza multivariat i analiza logit.
Analiza univariat presupune ca o singur variabil s poat fi folosit n predicia
unui anumit obiectiv.312
312
R.A Cook, J.L. Nelson, A Conapectus of Business Failure Forcasting,1998, www.saber.uca.edu.

243
Modelul univariat propus de William Beaver313 realizeaz un nivel moderat de

acuratee a prediciei.314 Acesta a studiat, pe baza analizei univariate, situaia financiar a unui
eantion de 79 de firme falimentare i 79 de firme non falimentare. Punctul de pornire l-a
reprezentat media a cinci rate financiare (cash-flow/total active; profit net/total active; total
datorii/total active; capital de lucru/total active i lichiditatea curent) i teoria modelului
Beaver care a considerat firma ca un rezervor de active lichide. n studiul su, Beaver s-a
sprijinit pe conceptul de cash-flow.
n viziunea sa, firma reprezint un rezervor de active lichide, care este alimentat de
intrrile de lichiditi i drenat de ieirile de cash-flow, iar solvabilitatea bncii urmrete
tocmai probabilitatea ca rezervorul s se goleasc.315
Din definiia de mai sus rezult urmtoarele propoziii fundamentale:
cu ct mai mare este rezervorul, cu att mai mic este probabilitatea de faliment;
cu ct mai mare este fluxul operaional, cu att mai mic este probabilitatea de
faliment;
cu ct mai mare este suma datoriilor, cu att este mai mare probabilitatea de
faliment.
Pornind de la aceste idei, autorul a postulat c valoarea medie a cinci indicatori
financiari difer semnificativ de la grupul firmelor falimentare la grupul firmelor nonfalimentare.316
Analiza univariat identific factorii referitori la pericolele la care este supus o
entitate economic, n cazul nostru bncile. Cu toate acestea, modelele din aceast categorie
reprezint modaliti de evaluare a riscurilor relevante.317
Analiza discriminant multipl (MDA) reprezint o ncercare de evaluare a
potenialului conflict ntre indicatorii financiari folosind variabile simple.318
Cel mai frecvent model utilizat a fost propus de Edward Altman, profesor de finane la
Stern School of Business de la New York University.319
Pornind de la modelul Altman, Cristine Zavgren320 a adus mbuntiri referitoare la
predicia falimentului bncii, model dezvoltat ulterior de Andrew William Lo321 i de Claude
Paul Stickney322. Acesta reprezint a treia modalitate de predicie a falimentului, fiind denumit
313
I. Anghel, Falimentul. Radiografie i predicie, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.55

J.P. Shepard, The Dilemma of Matched Pairs and Diversified Firms in Banckruptcy Prediction Model, The
Mid-AtlanticJournal of Business, Nr.30, Martie 1994, p. 9.
315
W.H. Beaver, Financial Ratios and Predictors of Failure, Empirical Research of Accounting: Selected Studies,
Suppliment to Journal of Accounting Research, Nr. 4, 1988, p. 78-79.
316
I. Anghel, Falimentul. Radiografie i predicie, Editura Economic, Bucureti, 2002, p. 56.
317
C.P. Stickney, Financial Reporting and Statement Analysis, 3rd Edition, Ft.Worth, TX:The Dryden Press,
1996, p. 507.
318
R.A Cook, J.L. Nelson, A Conapectus of Business Failure Forcasting, 1998, www.saber.uca.edu.
319
www.equity.stern.nyu/ ealtman
320
C.V. Zavgren, Assessing the Vulnerability of Failure of American Industrial Firms. A Logistic Analysis,
Journal of Business Finance and Accounting, Nr.12, 1985, pp.19-46.
321
A.W. Lo, Logit Versus Discriminant Analysis: A Specification Test and Application to Corporate
Banckruptcies, Journal of Econometrics, Nr.31, 1986, p.151-179.
322
1996, p. 510.
244
314
modelul logit.
n perioada anilor 1980 i 1990, tendina a fost de utilizarea modelelor logit n
defavoarea analizei discriminante multiple.323 Mai recent analiza logit a fost considerat mai
mult ca un instrument analitic avansat de genul reelei neuronale, regsindu-se n lucrri
recente ale profesorilor Eduard Altman, Giancarlo Marco i Franco Varetto.324
Aplicarea acestui model presupune parcurgerea a patru etape:
se calculeaz apte indicatori financiari conform tabelului:
Tabel 5.36 Tabelul Logit
Rate Financiare
COEFICIENI
+ 0.23883
Creane asupra clientelei /Cifra de afaceri
- 0.108
Creane/Casa i efecte publice acceptate spre refinanare
- 1.583
(Cash + Investiii pe termen scurt)/Total Active
- 10.78
Active Curente/Datorii Curente
+ 3.074
Profit din exploatare/(Total Active Datorii Curente)
+ 0.486
Datorii pe termen lung/( Total Active Datorii Curente)
- 4.35
Cifra de afaceri/(Capital de lucru + Active fixe)
+ 0.11
y=
(Coeficient * Rata financiar)
Probabilitatea de faliment =
1/(1 + ey)
Sursa: Modelul Stickney
n a doua etap, fiecare rat se nmulete cu un coeficient care poate lua valori
pozitive sau valori negative, stabilii n model.
n a treia etap se nsumeaz produsele pariale.
Se calculeaz probabilitatea de faliment ca inversa funciei (1+ ey).
Se ncadreaz n clasa de rating, n funcie de rata de faliment.
Rata de faliment n cazul bncilor a fost considerat cea calculat de specialitii n
domeniu, aa cum este prezentat n tabelul urmtor:
Gradul de risc
Gama de rate ateptate de faliment
0,0-0,15
323
Echivalentul ratingului pentru datorii pe termen lung

Moodys
Standard&Poors
A3
A-
1996, p. 510.
324
G. Marco, F. Vareto, Corporate Distress Diagnosis: Comparisons using Linear Discriminant Analysis and
Neutral Networks (the Italian Experience), The Journal of Banking and Finance, Nr.18, 1994, pp. 505-530.
245

2
3
4
5
6
7
8
0,15-0.3
0,3-0,6
0,6-1,2
1,2-2,5
2.5-5
5-10
Peste 10
Sursa: E. Cade, Managing Banking Risks325
Baa1/Baa2
Baa2/Baa3
Ba1/Ba2
Ba3
B1
B2/B3
CaaCa/C
BBB+/BBB
BBB/BBBBB+/BB/BBB+/B
BCCC
CC/C
n ceea ce privete clasele de risc i ratingurile acordate, reglementrile emise n

S.U.A. de ctre Controller of Currency precizeaz c n general riscul investiional de pe
piaa de capital, mai precis riscul creditului obligatar sau al obligaiunilor, se clasific n patru
categorii simbolizate astfel: AAA, AA, A i BBB, cunoscute sub denumirea de
investment grade rating (IG).326 Semnificaia notaiilor de mai sus este urmtoarea:
AAA: debitul cu ratingul AAA exprim cel mai ridicat nivel de asigurare pe care l
acord agenia S&Ps. Capacitatea de plat a dobnzilor i rambursarea la scaden a
sumelor mprumutate sunt complet asigurate.
AA: debitul cu ratingul AA prezint o foarte ridicat capacitate de plat a dobnzii
i rambursrii mprumutului, ns difer de nivelul precedent prin existena unui volum mai
sczut de lichiditi.
A: debitele evaluate cu ratingul A prezint un nivel ridicat de recuperare a dobnzii
i mprumutului, ns dein o mai mare susceptibilitate dect nivelurile anterioare la
schimbrile conjuncturale ale pieei financiare.
BBB: debitul evaluat cu ratingul BBB este considerat ca avnd o capacitate adecvat
de plat a dobnzii i a mprumutului. ntruct parametrii de expunere la risc corespund la
limita necesitilor, iar condiiile economice nefavorabile sau schimbrile de pe pieele
financiare pot influena negativ achitarea la termen a dobnzilor i a mprumutului, nivelul
ratingului este mai sczut dect n categoriile de mai sus.
BB; B; CCC; CC: debitele cu astfel de ratinguri sunt privite ca avnd caracter
predominant speculativ, capacitatea de plat a dobnzii i a mprumutului exprimnd
posibilitatea respectrii obligaiilor asumate. Ratingul BB arat limita inferioar, iar CC
limita superioar a speculaiei.
Intervalul dintre cele dou limite exprim nivelurile diferite la care se pot gsi
caracteristicile calitative i de protecie ale mprumuturilor, care ns nu pot fi depite de
incertitudinile mari sau de expunerile majore la risc datorate unor condiii negative pe pia.
Titlurile cu aceste ratinguri sunt calificate cu denumirea generic de speculative
grade sau junk securities (n traducere, titluri de risc) i prezint pentru deintor un nivel
de rambursare, sau pentru emitent o valoare lichidativ cel puin preocupant.
C: acest rating este rezervat evalurii veniturilor obinute din obligaiuni, n sfera
dobnzilor contractate (prime).
D: debitele cu ratingul D se afl n incapacitatea de plat a dobnzilor sau/i a
325
E. Cade, Managing Banking Risks, p. 115.

www.en.wikipedia.org.
326
246
mprumuturilor, sau sunt n ntrziere de a fi onorate.

Plus sau minus, +/-: debitele evaluate cu rating de la AA la B pot fi modificate cu
nsumarea unor caracteristici pozitive sau negative, n condiiile n care se afl n ateptarea
unui eveniment sau unei aciuni de natur financiar care s duc la o notaie superioar sau
inferioar, dup caz.
P: litera P ataat unui rating exprim o previziune referitoare la un mprumut
destinat unei investiii al crei succes este condiionat n ntregime de suma mprumutat.
Investitorul are n felul acesta posibilitatea exercitrii depline a dreptului de opiune ntre
posibilitatea succesului i risc.
L: litera L indic faptul c ratingul la care este ataat se refer la suma nscris pe
obligaiune, iar valoarea acesteia este garantat de Federal Deposit Insurance Corp.
*: ratingul cu notaia * se continu cu un nivel superior celui stabilit de agenie.
Notaia ratingului este standardizat numai parial, ntruct, n procesul evalurii,

analitii au susinut nevoia unei diferenieri mai pronunate a riscului327.
Ca rezultat, unele agenii au introdus pe lng cele trei litere mari (A, B i C) i literele
mici aaa; aa; a. De exemplu, agenia Standard & Poors exprim notele numai prin litere mari,
iar agenia Moodys folosete simbolurile i prin combinaiile de litere mari i mici. n plus,
Moodys folosete simbolurile P1; P2; P3 i N.P. n scopul exprimrii primei (P) la
obligaiuni sau la emisiunea fr prim (N.P. not prime).
Pentru obligaiunile la termen, n cazul n care dobnzile i mprumutul sunt achitate la
datele prevzute n contract, agenia Standard & Poors ofer ratingul este AAA, iar
Moodys ofer Aaa. Deosebirea de notare nu reprezint un motiv de repro la adresa
ageniei, cum i s-ar prea unui neavizat. Dimpotriv, att investitorul, ct i debitorul iau n
considerare posibilitatea existenei unor motivaii aparte care au determinat cea de a doua
agenie s publice un rating mai reinut.
Modificarea notei de la Aaa la AA poate reprezenta pentru debitor o cretere acceptat
a costului capitalului de mprumut egal cu majorarea dobnzii de la mprumut de la 10,25 %
la 10,5 %.
Ratingul se editeaz periodic, sptmnal sau lunar, n publicaiile de specialitate
watchist. n tabelul urmtor sunt prezentate notaiile a patru agenii de rating.
Tabel 5.37 Notaiile unor agenii de rating
Moodys
Standard &
Poors
Fitch IBCA
Thomson Bank
Watch
A1
P1
A1+
A1
A1
A2
B1
P2
A2
A3
C1
P3
A3
Clase de risc
Termen scurt
327
A1
A2
A3
Al. Rusovici, Produsele ageniilor de rating, Revista Tribuna Economic, Nr. 14, Bucureti, 1999, p. 33.
247
D1
Termen mediu i lung
Aaa
AA
Aa
A
BB
Baa
Ba
B
Caa
Ca
B
C
D
B
C
D
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
AAA
AA
CC
CC
CCC
C
D
DDD
A
BBB
BB
B
Sursa: www.asset-analysis.com
Semnificaia claselor de risc este urmtoarea:

pentru investiiile pe termen scurt:
A1 capacitate foarte puternic de a face pli la termenul stabilit;
A2 capacitate adecvat de a face plile;
B capacitate relativ de a face plile;
C risc de ncetare a plilor n lipsa sprijinului imediat.
pentru investiiile pe termen lung:
AA capacitate foarte puternic de a face pli la termenul stabilit;
A capacitate adecvat de a face plile (banca nu risc s aib probleme pe
termen mediu);
BB capacitate satisfctoare de a face plile (banca este vulnerabil la
dificultile ce pot aprea pe termen lung);
B banca are probleme temporare care o pot face vulnerabil la dificultile
care apar pe termen mediu;
C capacitat limitat de a face plile n suma stabilit i/sau la termenul
stabilit;
D banca are un nivel al riscului foarte mare.
Analitii din institutele de rating, regrupai pe categorii de emiteni i domenii de
activitate economic, urmresc n permanen portofoliile de titluri i informeaz comitetul de
rating al ageniei cu privire la evoluia acestora i direcia posibil de modificare a notaiei.
Produsele ageniilor de rating prezint o deosebit semnificaie i n activitatea de
burs. n Frana, de exemplu, Comisia Operaiunilor de burs solicit notaia ageniilor de
rating n trei domenii:
formele folosite pentru asigurarea de lichiditi de ctre emiteni (a celor ce fac
apel la piaa financiar pentru prima dat);
248
ratingul emisiunilor la obligaiuni cu durata mai mare de un an;

emisiunile realizate de fondul comun al creanelor n cadrul aciunilor de
conversie (transformarea creanelor n titluri de valoare negociabil).
Din punct de vedere economic, ageniile sunt remunerate de ctre emitenii de titluri
prin onorarii de rating, a cror mrime este variabil n funcie de natura serviciilor prestate.
Pe de alt parte, ageniile sunt remunerate de subscriitori/investitori pentru
informaiile pe care le primesc cu privire la risc. Remunerarea a devenit o dimensiune a
credibilitii noastre, comenta unul din managerii ageniei Moodys din Frana.
Rezultatele nregistrate prin modelul Stickney adaptat la bnci au fost urmtoarele:
249
Tabel 5.38 Modelul Stickney

Rd.
Creane asupra clientelei
Cifra de afaceri
R1
Variabila
Scor corectat
Casa, efecte publice
acceptate spre refinanare
R2
Variabila
Scor corectat
Casa + inv. Pe termen scurt
ACTIVE TOTALE
R3
Variabila
Scor corectat
Creane +casa+inv. pe termen scurt
Datorii curente
R4
Variabila
Scor corectat
Total active - Datorii curente
R5
Variabila
Scor corectat
Datorii pe termen lung
Active totale - Datorii curente
2008
26,485,220,835
4,143,741,975
6.39
0.1080
0.6901
2009
39,948,984,499
5,141,019,750
7.77
0.1080
0.8392
2010
61,983,542,601
6,320,986,829
9.81
0.1080
1.0595
2011
84,603,751,693
8,104,474,793
10.44
0.1080
1.1275
2012
99,594,024,392
10,614,734,075
9.38
0.1080
1.0130
26,485,220,835
39,948,984,499
61,983,542,601
84,603,751,693
99,594,024,392
--
16,240,618,272
1.63
1.583
2.5803
23,951,469,850
1.67
1.5830
2.6436
28,800,437,364
2.15
1.5830
3.4035
37,806,208,555
2.24
1.5830
3.5459
41,854,542,537
2.38
1.5830
3.7675
--
11,988,199,426
47,126,142,978
0.25
10.7800
2.6950
15,944,453,853
69,172,788,707
0.23
10.7800
2.4794
28,612,635,863
96,667,414,903
0.30
10.7800
3.2340
37,035,605,975
130,498,030,069
0.28
10.7800
3.0184
39,361,455,740
151,341,137,027
0.26
10.7800
2.8028
38,473,420,261
7,204,737,176
5.34
3.0740
16.4152
55,893,438,352
15,878,452,859
3.52
3.0740
10.8205
90,596,178,464
24,491,021,230
3.70
3.0740
11.3738
121,639,357,668
36,676,754,724
3.32
3.0740
10.2057
138,955,480,132
44,010,401,737
3.16
3.0740
9.7138
1,129,595,207
39,921,405,802
0.03
0.4860
0.0146
1,572,585,093
53,294,335,848
0.03
0.4860
0.0146
1,698,901,068
72,176,393,673
0.02
0.4860
0.0097
1,996,609,084
93,821,275,345
0.02
0.4860
0.0097
3,589,351,567
107,330,735,290
0.03
0.4860
0.0146
33,541,362,736
39,921,405,802
45,077,139,439
53,294,335,848
250
62,053,773,725
72,176,393,673
81,557,407,709
93,821,275,345
90,616,680,283
107,330,735,290
--
R6
Variabila
Scor corectat
Cifra de afaceri
ACTIVE CURENTE-DATORII CURENTE
+ ACTIVE IMOBILIZATE)
R7
Variabila
Scor corectat
R= 0.23883 R1* 0.108 R2*1.583R3*10.78 + R4*3.074 + R5* 0.4860 R6* 4.35 + R7* 0.11
TOTAL SCOR
Probabilitatea de faliment
CATEGORIA
Gradul de risc
Limite
--
0.84
4.3500
3.6540
0.85
4.3500
3.6975
0.86
4.3500
3.7410
0.87
4.3500
3.7845
0.84
4.3500
3.6540
4,143,741,975
5,141,019,750
6,320,986,829
8,104,474,793
10,614,734,075
39,921,405,802
0.10
0.1100
0.0110
53,294,335,848
0.10
0.1100
0.0110
72,176,393,673
0.09
0.1100
0.0099
93,821,275,345
0.09
0.1100
0.0099
107,330,735,290
0.10
0.1100
0.0110
x
7.0602
0.00419
1
x
1.4252
0.24896
2
x
0.1942
0.46245
3
x
-1.0122
0.68658
4
x
-1.2591
0.7262
4
1
<0.15
2
<0.3
3
<0.6
4
<1.2
5
<2.5
251
Se observ c exist mari diferenieri ntre gradul de risc nregistrat n perioada

analizat. n anul 2008, gradul de risc este cel mai sczut cu o probabilitate destul de mic la
bncile analizate, iar spre sfritul perioadei gradul de risc crete, ncadrndu-se n grupa 4 de
risc, echivalentul ratingului pentru datorii pe termen lung Ba1/Ba2 de la Moodys i
BB+/BB/BB- de la Standard&Poors, cu capacitate satisfctoare de a face plile, vulnerabil
la dificultile ce pot aprea pe termen lung i cu o probabilitate mic de faliment.
5.8. UN MODEL DE RATING BANCAR

Basel III s-a dezvoltat pornind de la o schem cadru, care are la baza trei axe:
- axa 1 cu cea mai mare importan, furnizeaz o metodologie de calcul a minimului
de capital de care are nevoie instituiile bancare;
- axa 2 specific procesul de revizuire al supervizorilor i impune bncilor s menin
mecanismul managerial de conducere a autoevalurilor interne a expunerii la risc;
- axa 3 faciliteaz marketingului din sistemul bancar crearea unor politici i practici de
securitate i soliditate.
Dup o singur zi 27 de membrii guvernatori ai bncii centrale au aprobat Basel III i
cerinele sale. Senatorul Christopher Dodd, preedintele Senatului Comitetului bancar, a
atenionat c ridicnd standardele bancare, instituiile bancare i vor muta afacerile n alte
ri, unde regulile sunt mai puin drastice, punnd bncile SUA n dezavantaj328.
Scopul acestui acord este remedierea regulilor impuse i eecurile de lichiditate ce au
rezultat n perioada 2007-2010, datorit crizei economice mondiale.
Dintre remedierile urmate de SUA i de alte ri se pot meniona urmtoarele:
- n SUA, nivelul cerinelor de capital au crescut prin actul Dodd-Franck;
- n Germania a aprut Actul de ntrire a Pieelor Financiare i de Supraveghere a
Asigurrilor i de Cretere a capitalului;
- n UK actul despre Reforma Regulatorului Financiar prezint planuri de cretere a
capitalului n bnci;
- n Spania, Fondul de Restructurare a Bncilor a fost creat pentru creterea capitalului
pentru a preveni insolventa bncilor i planuri de salvare a pltitorilor de taxe pe timpul
crizelor financiare viitoare.
Elveia i UK au propus reguli mai dure i au continuat cu reguli adiionale de
restricie.
Pe 7 octombrie 2010, Parlamentul European a emis o rezoluie prin care solicit
Comisiei European s determine dac Basel III va conduce bncile SUA la obinerea
avantajului competitiv naintea celor din Europa.
Basel III progreseaz, dar este departe de desvrire. Basel III este un document
328
Eubanks W.W, Status of the Basel III Capital Adequasy Accord, CRS Report for Congress, 2010,
pag.39
252
intitulat ntrirea Rezilierii Sectorului bancar i a fost promulgat de Comitetul Basel de

Supraveghere a bncilor din Elveia. Acesta este o continuare a unui document publicat n
iulie 2009, intitulat Dezvoltarea schemei-cadru a Basel II. Scopul acestor dou documente a
fost de mbuntire a abilitailor, n vederea amortizrii ocurilor financiare i economice,
provenite din situaii de stres, indiferent de sursa de provenien. Acestea la rndul lor vor
conduce la reducerea riscului de scurgeri din sectorul financiar ctre economia real. n
principal coninutul Basel III este de stabilire a unui capital minim i de cereri de lichiditate,
pe care banca le deine, pentru a absorbi eventualele pierderi.
Basel III redefinete reglementrile de capital. Pentru a spori calitatea, consisten i
transparent acestor reglementri, Comitetul a determinat c Nivelul 1 al acestui capital s
conin capitaluri proprii i rezultate reportate. Conform standardelor actuale, exist dou
tipuri de capital: capital de baz, capital adiional (auxiliar).
Nivelul 1 reprezint capitalul de baz i este alctuit n principal din capitaluri proprii
ale acionarilor (emis sau pltit integral), rezervele, rezultatele reportate i stocuri noncumulative.
Nivelul 2 conine datorii, stocuri cu ciclu de via limitat, rezerve pentru pierderi i
goodwill329.
Bncile pot deine cel puin 2% din capitalurile proprii din activele supuse riscului i
pentru Nivelul 1 capitalul conine o sum limitat de capital propriu tangibil. Criza financiar
a demonstrat c resursele destinate acoperirii pierderii lor au reieit din veniturile reinute,
care sunt parte a capitalurilor tangibile.
La ntlnirea din Septembrie 2010 guvernatorii Bncii Centrale din SUA au aprobat
politicile referitoare la capital, fapt ce a dus la creterea minimului de capital propriu pe care
bncile ar trebuia s-l dein, adic ntre 2- 4,5 %, pn n 2015. Acest minim de capital va fi
ntre 1 ianuarie 2016 i ianuarie 2019 de 8 % i de 10,5 % n ianuarie 2019, fiind o cretere de
2,5 % din minimul de capital, conform tabelului de mai jos330:
Tipuri de capital
2011
Capital minim propriu
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
3,5
4,5
4,5
4,5
4,5
4,5
0,625
1,25
1,875
2,5
8,625
9,25
9,875
10,5
0,0625
1,25
1,875
2,5
Capital tampon
Capital total minim
plus capitalul tampon

Capital
tampon
329
Eubanks W.W, Status of the Basel III Capital Adequasy Accord, CRS Report for Congress, 2010,
330
Ibidem, pag.58
pag.52
253
anticiclic
Capital total minim
plus
rezerve
13
capitalul anticiclic
Capital minim Nivel 1
4,5
5,5
Sursa: Comitetul Basel, anunul Grupului Guvernatorilor i al efilor supervizori, 1

sept. 2010, pag.7
n 12 septembrie 2010, guvernatorii Bncii Centrale din SUA au introdus corelaia de
acoperire a lichiditilor, care va funciona din 2015 dup o perioad de observare, ncepnd
cu 2011, pn n decembrie 2014. n aceast perioad, Comitetul va plnui s pun n
funciune procese riguroase de monitorizare a implicaiilor acestei corelaii pentru pieele
financiare, extinderea creditrii i creterea economic.
Astfel, Basel III impune bncilor:
- s menin calitatea capitalului de Nivel 1 pn la 4,5 % din activele sale;
- s dein separat un capital rezerv tampon la cel puin 2,5 % din active;
- s dein separat un capital tampon anticiclic de pn la 2,5 % din pieele de credit331.
Alte reguli incluse n Acordul Basel III sunt:
- formarea de provizioane pentru a reduce riscurile bancare;
- depunerea de lichiditi bancare;
- promovarea stabilitii financiare;
- mbuntiri n managementul riscului i transparent bancar;
Una din problemele majore ale Acordului Basel III este timpul redus de implementare
comparativ cu Basel II, care a fost supus negocierilor timp de 6 ani, 2 ani pentru
implementarea Basel III este prea scurt, avnd n vedere c Basel II nu a fost pe deplin
implementat n SUA. Comitetul de la Basel a declarat c dau rgaz pentru o implementare
eficienta, iar ca termen limit de implementare este 1 ianuarie 2019332.
Critici aduse lui Basel III
Iniial, Basel III a primit multe critici i aspre din partea bncilor i regulatorilor.
Bncile europene criticau, sugernd c Basel III favorizeaz bncile americane, deoarece
acestea menineau un nivel ridicat de capital, i astfel, puteau uor realiza creteri cantitative
de capital. n Europa este mai greu de meninut un nivel
ridicat de capital, capitalul
provenind din sectorul privat.

Institutul Internaional de Finane, care reprezint cele mai mari bnci mondiale, au
avertizat n iunie 2010, c propunerile Basel III din decembrie 2009, vor avea nevoie de o
cretere de pn la 700 mld. $(capital propriu) i 5,4 trilioane $ n cheltuieli pe termen lung n
urmtorii 5 ani, pentru a atinge standardele impuse. Comitetul Basel a fcut propriile evaluri
331
Rezall Z., Financial Services Firmsgouvernance, regulations, valuations,mergers, end acquisitions,

John Wiley &sons, NY, USA, 2011, pag.73
332
Eubanks W.W.,Op. cit., pag.87

254
ale Acordului Basel III, n documentul intitulat Evaluri ale impactului pe termen lung a
capitalului i lichiditii, 18 august 2010. Ceea ce au gsit a fost ca un capital crescut i
lichiditile pot reduce semnificativ probabilitatea de apariie a unei crize bancare.
Comitetul Basel III ncearc s simplifice definirea capitalului pentru a crete
transparent i punerea n execuie a acordului. Regulatorii au forat Comitetul de la Basel s
includ i alte tipuri de active n capitalul propriu tangibil, deoarece rolul ipotecilor variaz de
la o ar la alta. Analitii atribuie severitatea crizelor financiare cu lipsa constrngerilor
regulatorilor. Basel III este complicat, nu numai prin regulile impuse, dar i prin modul de
implementare. Analitii spun c economiile nu sunt destul de puternice pentru a nfrunta o
eventual criza financiar. Conform Basel III i a schemei sale de implementare, n cei 9 ani
pn la implementarea sa final, analitii spun c o criz economico-finaciar poate aprea n
orice moment. Unii politicieni sunt ngrijorai de perioada de tranziie i refacere dup urma
crizei economic - financiar.
Pentru c Basel III este implementat de autoritile naionale, acestea sunt libere s
impun o perioad mai scurt de implementare a acordului, dac pare necesar.
Modelul BANCA a fost conceput n urma analizelor ntreprinse pe mai multe bnci.
n acest model s-au analizat numeroi indicatori financiari care asigur reflectarea tuturor
aspectelor financiare care au impact asupra evoluiei viitoare a activitii i a profitului.
Dintre indicatorii analizai au fost selectai ratele financiare de lichiditate i
performan.
n modelul astfel conceput am stabilit
apte categorii de rating, pe baza noilor
reglementri Basel III, (Supervision Basel Committee on Banking, 2010, p. 44) dup cum
urmeaz:
Rating
Puncte
Risc minim
AAA
12
Risc redus
AA
11
Risc redus-mediu
10
Risc mediu
BBB
Risc mediu-mare
BB
Risc mare
Faliment
CCC
categoria AAA- performanele financiare sunt foarte bune, riscul fiind

minim. Se prefigureaz meninerea i n perspectiv a performanelor financiare la un nivel
ridicat;
categoria AA- performanele financiare sunt bune, adic riscul fiind redus,
255
rezultatele cooperativei sunt stabile pe termen scurt;

categoria A performanele financiare sunt peste medie, satisfctoare, riscul
fiind oscilnd ntre redus i mediu;
categoria BBB performanele financiare se situeaz la un nivel mediu fa
de intervalul optim, riscul fiind mediu;
categoria BB performanele financiare sunt reduse sub mediu sau atest
rezultate negative, riscul fiind crescnd de la nivelul mediu spre un nivel mai ridicat;
categoria B performanele financiare sunt slabe, nesatisfctoare, cu risc
mare;
categoria CCC performanele financiare sunt foarte slabe, cu risc mare de
faliment.
Tabel 5.39 Punctajele aferente indicatorilor prezentai n model

(mprumuturi pe termen lung i mediu
>=1,25
>1
>0
>=15%
<=10%
>10%
<=5%
>=10%
<10%
>=4%
<=3%
< 3%
+Capitaluri proprii) /Plasamente

(>= 1,25)
Capitaluri proprii / Total Pasiv
(>= 15%)
Cheltuieli Totale/ Cifra de afaceri
(<= 5%)
Fluxuri de numerar / Total Active
(>= 3,5%)
ncadrarea ntr-o categorie sau alta se face pe baza analizei performanei financiare, n
funcie de punctajul obinut pentru fiecare indicator prezentat n tabelul de mai sus.
Intervalele de siguran financiar i punctajele aferente acestora au fost stabilite
avnd n vedere noile reglementri Basel III, precum i practica bancar din ara noastr.
Desigur c n analiza falimentului se pot construi i alte modele de rating avnd n
vedere n primul rnd valorile criteriilor financiare cantitative ale bncilor luate n studiu.
5.9. SISTEMUL DE RATING PERLAS

In ntreaga lume au fost promovai numeroi indicatori financiari, precum i
reguli fixe pentru instituiile financiare, dar puini dintre acetia au fost reunii ntr-un
program de evaluare, capabil s msoare att componentele individuale, ct i sistemul
ca un ntreg.
256
Din 1990, Consiliul Mondial al Uniunilor de Credit (WOCCU) folosete un set

de indicatori financiari denumit PERLAS sau PEARLS.
Fiecare liter a cuvntului PERLAS Msoar domenii cheie ale operaiunilor n
uniuni de credit: Protecia, Eficienta structurii financiare, Rata de venituri i costuri,
Lichiditatea, Activele i calitatea lor i Semnele de cretere.
5.9.1. OBIECTIVELE SISTEMULUI DE RATING PERLAS

Monitorizarea performanelor unei instituii de credit reprezint cea mai
important 333trstur a sistemului PERLAS.
Acest sistem a fost conceput ca un instrument de administrare care merge
dincolo de simpla identificare a problemelor aprute la o instituie de credit.
Sistemul ajut managerii s gseasc soluii fundamentate pentru deficienele
grave ale instituiei. Spre exemplu, sistemul PERLAS este capabil s identifice o
instituie de credit cu un capital instituional insuficient i poate de asemenea s
identifice cauzele probabile (ex. venit brut insuficient, cheltuieli operaionale excesive
sau pierderi ridicate datorate nerambursrii mprumuturilor).
Utilizarea sistemului permite managerilor s identifice rapid i exact domeniile
deficitare i s fac modificrile necesare nainte ca problemele s se agraveze. De
fapt, PERLAS este un sistem de avertizare timpurie care ofer managerilor
informaii preioase.
Utilizarea indicatorilor financiari standardizai elimin criteriile diverse
utilizate de ctre instituiile de credit n evaluarea operaiunilor lor.
Prin acest sistem se creeaz, un limbaj financiar universal pe care fiecare l
poate vorbi i nelege. Un rezultat important poate fi considerat mbuntirea
comunicrii, ceea ce permite o mai buna nelegere a conceptelor de baz mpreun cu
o angajare n atingerea unei uniformiti a calitii i a ntririi fiecrei instituii, la
scara individual, prin mbuntirea domeniilor operaionale deficitare.
Utilizarea combinat a sistemului standardizat de contabilitate i a indicatorilor
de performan PERLAS genereaz un tip nou de informaie: clasamente comparative
ntre uniunile de credit.
nainte de adoptarea acestui sistem, compararea a dou uniuni de credit era
imposibil datorit diverselor criterii i formulare de raportare existente.
Standardizarea informaiei financiare elimin diversitatea i ofer un
instrument eficient i efectiv de comparare a performanelor instituiilor de credit, la
scar naional.
Un aspect foarte important al ratingurilor comparative PERLAS l reprezint
obiectivitatea. n clasamente nu sunt inclui indicatori calitativi sau subiectivi.
333
www.woccu.com
257
Aceasta este o diferen semnificativ fa de sistemul american CAMEL, care

ofer echipei manageriale o clasificare numeric bazat pe judecata subiectiv i
general a examinatorului. Prin evitarea evalurilor subiective, este posibil
prezentarea de rapoarte obiective ctre uniunile de credit, rapoarte care sunt bazate pe
informaiile financiare extrase din bilanurile instituiilor.
Obiectivitatea sistemului permite discutarea deschis a problemelor cu
Consiliile de Conducere i cu echipele manageriale.
Sistemul este util cu precdere n situaiile n care uniunea de credit se afl la
subsolul clasamentului. Nu se mai pierde timp cu dezbaterea diferitelor puncte de
vedere iar conducerea se poate concentra pe cutarea soluiilor la problemele care
afecteaz instituia.
Pe lng utilitatea sa ca instrument de management, sistemul PERLAS ofer
cadrul unei supervizri unitare. Instituiile de supraveghere pot folosi indicatorii
financiari generai de PERLAS pentru a efectua analize trimestriale sau lunare ale
tuturor domeniilor cheie ale activitii unei instituii de credit. Aceste evaluri sunt
foarte importante pentru observarea tendinelor i pentru detectarea ariilor deficitare
de operare la organizaiile afiliate.
Prin standardizarea indicatorilor financiari cheie, toate prile interesate
urmresc acelai lucru: ceea ce este important pentru cel care analizeaz, este
important i pentru managerul uniunii de credit.
Introducerea sistemului de evaluare PERLAS poate schimba rolul inspectorilor
de la instituia de supraveghere n acela de a verifica informaiile financiare folosite la
calcularea indicatorilor. Dac se gsesc erori, acestea sunt relativ uor de corectat i
deseori ofer echipei manageriale posibilitatea de a face o analiz a operaiunilor
instituiei.
5.9.2.
PERLAS VERSUS CAMEL
Sistemul PERLAS este conceput pe nevoile specifice ale uniunilor de credit n

micrile n dezvoltare sau n cele aproape dezvoltate.
Consiliul Mondial al Uniunilor de Credit (WOCCU) a fcut o ncercare
timpurie, de adaptare a sistemului american de raportare CAMEL pentru uniunile de
credit, ns au fost necesare prea multe modificri. Sistemul CAMEL prezint dou
deficiene majore care i limiteaz eficiena n domeniul activitii uniunilor de credit:
1. Sistemul CAMEL nu evalueaz structura financiar a bilanului. Aceasta este
o zona critic de preocupare n multe ri, deoarece adoptarea standardului de uniune
de credit model implic o restructurare major a activelor, datoriilor i a capitalului.
Structura bilanului are un impact direct asupra eficientei i rentabilitii. Noul model
intete att eficiena ct i rentabilitatea, deoarece acestea sunt de cea mai mare
importan n operarea de o manier eficace i susinut a instituiilor.
258
2. CAMEL nu ia n considerare indicatorii de cretere. n multe ri creterea

activelor totale este strategia cheie folosit pentru rezolvarea problemelor generate de
depreciere monetar i inflaie ridicat.
Faptul c sistemul CAMEL nu poate evalua structura financiar i creterea se
reflect n aplicarea lui n Statele Unite. CAMEL a fost creat ca un instrument de
supervizare i nu de management.
Principalul scop al indicatorilor CAMEL este de a proteja solvabilitatea
instituiei i sigurana depunerilor membrilor, ceea ce face i sistemul PERLAS.
Sistemul de rating CAMEL nu a fost conceput ca un instrument de analiz a
domeniilor cheie ale operaiunilor unei uniuni de credit.
5.9.3.
COMPONENTELE SISTEMULUI PERLAS
Sistemul PERLAS este unic i deosebit de alte sisteme de monitorizare. A fost

mai nti conceput ca un instrument de management i mai apoi a devenit un
mecanism de supervizare eficace. Fiecare liter a numelui PERLAS se adreseaz unui
domeniu diferit, dar esenial, al uniunii de credit.
P = Protecie
Protejarea adecvata a activelor este o componenta de baza a noului model de
uniune de credit. Protecia se msoar comparnd provizioanele constituite pentru
pierderile din mprumuturi cu valoarea mprumuturilor restante (delincvente).
Protecia este apreciat ca fiind adecvat dac instituia are suficiente provizioane
pentru a acoperi 100% mprumuturile restante de peste 12 luni i 35% din
mprumuturile restante intre 1 i 12 luni.
Protecia neadecvat la pierderile din mprumuturi produce dou rezultate
nedorite: creterea artificial a valorii activelor i venituri fictive. Cele mai multe
uniuni de credit nu sunt dornice s recunoasc pierderile din mprumuturi i, cu att
mai puin, s le sting din venituri. Aceasta duce la nclcarea principiilor de siguran
i pruden. Venitul net raportat este supraestimat, valoarea activelor este mrit
artificial, provizioanele pentru pierderi din mprumuturi sunt inadecvate, iar fondurile
sociale ale membrilor nu sunt protejate corespunztor.
Multe instituii de credit nu sunt preocupate de faptul ca provizioanele pentru
pierderi din mprumuturi nu sunt adecvate, deoarece ele percep rezervele permanente
ca prima surs de protecie mpotriva pierderilor din mprumuturi. Aceast abordare
eronat se schimb pe msur ce echipa managerial se convinge c este mult mai
uor i mai simplu s foloseasc provizioanele pentru protecie, dect s obin
aprobarea tuturor membrilor pentru diminuarea rezervelor permanente (capitalului),
datorit neconstituirii provizioanelor pentru pierderile din mprumuturi.
Consiliul Mondial al Uniunilor de Credit (WOCCU) promoveaz principiul
constituirii provizioanelor pentru pierderile din mprumuturi ca prima linie de aprare
259
mpotriva pierderilor din mprumuturi.

Sistemul PERLAS evalueaz nivelul proteciei n uniunea de credit, comparnd
provizioanele cu delincven (restanele) la mprumuturi.
E = Structura financiar eficient
Structura financiar a unei uniuni de credit este singurul i cel mai important
factor n determinarea potenialului de cretere, a capacitii de ctig i, n general, a
puterii financiare.
Sistemul PERLAS msoar activele, datoriile i capitalul (fondurile proprii) i
recomand structura ideal pentru instituie. Sunt promovate urmtoarele obiective
ideale:
Active
95% active productive, compuse din mprumuturi ctre membrii (70-80%) i investiii
lichide (10-20%);
5% active neproductive, compuse n primul rnd din active fixe (terenuri, cldiri,
echipament, etc.)
Uniunile de credit sunt ncurajate s maximizeze activele productive ca
mijloace de realizare de venituri. Cum portofoliul de mprumuturi este cel mai
profitabil activ al unei uniuni de credit, Consiliul Mondial al Uniunilor de Credit
(WOCCU) recomand meninerea a 70-80% din total active n portofoliul de
mprumuturi. Excesul de lichiditi este descurajat deoarece marjele la investiiile
lichide (ex. conturi curente) sunt mult mai mici dect cele realizate la mprumuturi.
Activele neproductive sunt, de asemenea, descurajate deoarece, odat cumprate sunt
dificil de lichidat. Singurul mod eficace de a menine echilibrul ideal intre activele
productive i cele neproductive este creterea volumului activelor productive.
Datorii
70-80% fondul social al membrilor

O pondere important al fondului social al membrilor arat c uniunea de
credit a derulat programe eficiente de marketing i a pornit cu dreptul n atingerea
independentei financiare. Indicatorul arat, de asemenea, c membrii nu mai depun
doar pentru a avea dreptul la un mprumut, ci mai degrab economisesc pentru c li se
ofer dobnzi competitive.
Capital
10-20% fond social iniial al membrilor
10% capital instituional (rezerve nedistribuite)

In noul sistem de capitalizare, ponderea deinut de fondul social iniial al
membrilor scade, fiind nlocuit cu capitalul instituional. Acest capital are trei
260
scopuri:
a. Finaneaz Activele Neproductive
Capitalul instituional nu are cost explicit cu dobnda, de aceea funcia
principal este de a finana toate activele uniunii de credit care nu genereaz venit (ex.
terenuri, cldiri i echipament). Dac nu exist suficient capital disponibil, instituia
este nevoit s foloseasc depunerile de fond social - mult mai scumpe - pentru a
finana diferena. Cu toate ca acest mod de a proceda este lipsit de sens el este utilizat
n multe locuri.
b. mbuntete Venitul
Capitalul instituional are, de asemenea, un efect puternic asupra uniunii de
credit de a genera venit i fonduri proprii adiionale. Fr s aib un cost de dobnd,
capitalul care este investit n mprumuturi la dobnda pieei, furnizeaz un venit de
100% instituiei. Utilizarea capitalului instituional n finanarea activelor productive
(ex. mprumuturile) este foarte profitabil pentru uniunea de credit. Capitalul
instituional nou poate fi generat de 2-3 ori mai rapid dect prin utilizarea numai a
depunerilor membrilor. Pentru uniunile de credit cu o baz redus de capital, procesul
este mult mai lent, deoarece capacitatea de a genera capital suficient este foarte strns
legat de capacitatea de a reine capital.
c. Absoarbe Pierderile
Capitalul instituional este utilizat ca o ultim resurs pentru absorbirea
pierderilor din neplat mprumuturilor i/sau a deficienelor de operare. n multe ri,
legea cere ca orice micorare din pierderi a capitalului instituional s fie aprobat de
ctre Adunarea General a Membrilor. Acest lucru poate fi dureros i deseori poate fi o
experien fatal pentru conducere i echipa managerial. Este mult mai adecvat s fie
create provizioane pentru eliminarea activelor neproductive.
Sistemul de monitorizare PERLAS Msoar capitalul instituional printr-un
indicator cheie, care este legat de alte arii operaionale. Dac este deficitar, poate
semnala rapid domeniile operaionale unde exist slbiciuni poteniale.
R = Rata de venit i costuri
Sistemul PERLAS separa toate componentele eseniale ale profitului
(venitului) net pentru a ajuta echipa managerial s calculeze ctigul la investiii i s
evalueze cheltuielile operaionale.
In acest mod, PERLAS i demonstreaz valoarea ca instrument managerial.
Spre deosebire de alte sisteme care calculeaz profitul pe baza activelor medii,
PERLAS calculeaz profitul pe baza investiiilor n derulare. Aceast metodologie
ajut managerul s determine care investiii sunt cele mai profitabile.
Sistemul permite, de asemenea, ca uniunile de credit s fie punctate n funcie
de cele mai bune i cele mai puin profitabile investiii. Prin compararea structurii
financiare cu veniturile, este posibil s fie determinat eficiena cu care uniunea de
261
credit i plaseaz resursele n investiiile care produc cel mai ridicat venit.
Informaia referitoare la venit este alctuit din patru zone importante de
investiii:
a. Portofoliul de mprumuturi
ntreg venitul realizat din dobnzi, penalitile la dobnda restant i
comisioanele din operaiunile de mprumuturi este mprit la fondul total investit n
portofoliul de mprumuturi.
b. Investiii Lichide
ntreg venitul generat de conturile bancare curente sau depozitele pe o lun, i
din rezervele de lichiditi depozitate la organul de control (unde este cazul), se
mparte la fondul total plasat n aceste domenii.
c. Investiii n Instituii Financiare
Multe uniuni de credit investesc lichiditi n instituii sau instrumente
financiare sigure care pltesc dobnzi mai mari dect bncile. Venitul realizat din
aceste investiii se mparte la capitalul n derulare investit n companiile financiare.
d. Alte Investiii Nefinanciare
Orice investiie care nu face parte dintr-una din categoriile menionate anterior
reprezint o alt investiie nefinanciar. n unele ri, pentru multe uniuni de credit,
aceasta se refer la investiii n grdinie pentru copiii membrilor, farmacii, scoli sau
proiecte de dezvoltare local. ntreg venitul generat de ctre aceste surse diferite se
mparte la capitalul iniial investit n respectivele surse.
Costurile operaionale sunt de asemenea importante. Sunt defalcate pe doua
zone:
e. Costuri de Intermediere Financiara
Acest domeniu evalueaz costurile financiare pltite la fondul social al
membrilor i la creditele externe pe care le contracteaz instituia de credit. Spre
deosebire de bncile comerciale, care ncearc s minimalizeze costurile financiare,
uniunile de credit ar trebui s ncerce s plteasc dobnzi ct de ridicate posibil, fr
a primejdui stabilitatea instituiei.
In multe cazuri, un ritm sczut de cretere a fondurilor sociale depuse de ctre
membri este legat de dobnzile necompetitive practicate. De aceeai manier,
beneficiul la fondul social iniial al membrilor este monitorizat ndeaproape, pentru ca
uniunile de credit s nu plteasc beneficii sub standarde.
f. Costuri Administrative
O alt zon important, care solicit o analiz atent, este reprezentat de ctre
costurile administrative. Multe uniuni de credit sunt competitive n ceea ce privete
dobnzile practicate la fondul social i mprumuturi, dar costurile lor administrative
sunt mult mai ridicate pe unitatea de baza. Costurile sunt mai ridicate datorit
262
mprumuturilor mai mici. Cheltuielile administrative fixe nu sunt distribuite pe o

valoare mai mare a mprumuturilor. Spre exemplu, costurile fixe pentru acordarea unui
mprumut de $1.000 sunt aproape identice cu cele pentru un mprumut de $10.000.
Costurile administrative ridicate sunt unul dintre motivele importante datorit cruia
multe uniuni de credit nu sunt profitabile. inta ideal recomandat de ctre
sistemul PERLAS este meninerea costurilor administrative intre 3-10% din activele
totale medii.
g. Costuri Nerecuperabile la mprumuturi
Zona final de costuri evaluat de PERLAS, separ costurile pentru crearea
provizioanelor pentru pierderile din mprumuturi, de celelalte costuri administrative.
Aceast procedur este nlesnit de utilizarea unui nomenclator contabil limpede
structurat. Standardele contabile tradiionale includeau repartizarea la provizioane
pentru pierderi din mprumuturi, n costurile administrative generale. n realitate,
crearea provizioanelor adecvate reprezint un tip de cheltuial complet diferit. Este
legat n mod direct de experiena n analiza creditului i de eficiena tehnicilor de
recuperare a mprumuturilor.
Prin separarea acestei cheltuieli de celelalte cheltuieli administrative, devine
posibil obinerea unei imagini clare a efectului pe care l are administrarea
defectuoas a mprumuturilor acordate, asupra uniunii de credit.
Prin separarea venitului i a cheltuielilor pe domeniile menionate anterior,
indicatorii PERLAS pot s puncteze corect motivele pentru care o uniune de credit nu
produce venit suficient.
L = Lichiditate
Aptitudinea de administrare eficient a lichiditilor va deveni mult mai
important pe msur ce sunt atrase fonduri sociale mai multe sau mai mari.
In multe micri care lucreaz pe modelul tradiional, fondul social al
membrilor nu este lichidabil i cele mai multe credite externe au o perioad lung de
rambursare, de aceea nu exist motiv pentru meninerea rezervelor de lichiditi.
Lichiditile sunt n mod tradiional percepute ca numerar disponibil pentru a fi
scos n mprumuturi - o variabil controlat n mod exclusiv de ctre uniunea de
credit. Lichiditatea se refer acum la nevoia de numerar pentru retragerile de fond
social - o variabil care nu mai este controlat de ctre uniunea de credit.
Meninerea rezervelor adecvate de lichiditi
administrarea eficient i sigur a uniunii de credit model.
este
esenial
pentru
Sistemul PERLAS analizeaz lichiditatea sub trei aspecte:

a. Rezerve Totale de Lichiditi
Acest indicator Msoar procentul de economii investite n active lichidabile,
fie la organismul de control, fie la o banc comercial. inta ideal este ca 20% din
fondurile sociale s fie n conturi lichidabile, din care 10% la organismul de
263
reprezentare (Fondul de Lichiditi) i 10% n bnci, dup ce toate obligaiile curente

(sub 30 zile) au fost achitate.
b. Rezerve de Lichiditi
Rezervele de lichiditi la organismul de reprezentare sau la organul de control
trebuie sa devin obligatorii pentru toate uniunile de credit.
Un Fond Central de Lichiditi, creat i capitalizat de ctre uniunile de credit,
reprezint soluia pe care o mbrieaz cele mai multe micri cooperatiste.
Uniunilor de credit li se cere s menin 10% din fondurile sociale, depuse la
fondul de lichiditi. Aceast rezerv de lichiditi este monitorizat de sistemul
PERLAS, pentru a asigura faptul ca uniunile de credit i menin rezervele lichide
obligatorii n fondul de lichiditi.
c. Fonduri Lichide Neproductive
Rezervele de lichiditi sunt importante, dar implic totodat un cost de
oportunitate pierdut. Fondurile din conturile curente produc un venit neglijabil, n
comparaie cu alte alternative de investiii. De aceea, este important ca rezervele
neproductive de lichiditi s fie meninute la un minimum. inta ideal a acestui
indicator PERLAS este aducerea lichiditilor neproductive ct mai aproape posibil de
zero.
A = Active i calitatea lor
Un activ neproductiv este acel activ care nu produce venit. Excesul activelor
neproductive afecteaz, n mod negativ, veniturile uniunii de credit. Urmtorii
indicatori PERLAS sunt folosii pentru identificarea impactului activelor
neproductive:
a. Indicatorul de delincventa (restante la plata)
Dintre toi indicatorii PERLAS, cel de delincven este cea mai important cale
de a msura slbiciunea instituiei. Dac delincvena este ridicat, de obicei
afecteaz toate ariile cheie ale operaiunilor uniunilor de credit. Folosind formula
PERLAS de calculare corecta a delincventei, uniunile de credit sunt informate
corespunztor n legtur cu gravitatea situaiei, nainte de adncirea crizei. Obiectivul
ideal este meninerea delincvenei la un nivel de sub 5% din totalul mprumuturilor n
derulare.
b. Procentajul de active neproductive
Cel de-al doilea indicator cheie este procentul de active neproductive deinute
de ctre uniunea de credit. Cu ct acest indicator este mai ridicat, cu att este mai
dificil generarea de venit suficient. Obiectivul este limitarea activelor neproductive la
maximum 5% din total active.
In cazul n care instituia are neaprat nevoie s i mbunteasc imaginea
fizic, indicatorul activelor neproductive poate fi mrit pentru o perioada scurt.
mbuntirea imaginii este mai important pentru succesul programelor agresive de
264
marketing, dect meninerea indicatorului n cadrul limitelor. Pe msur ce noi membri

se nscriu n uniunea de credit, indicatorul activelor neproductive descrete ca rezultat
al creterii ncrederii, concomitent cu activele numitorul formulei.
c. Finanarea Activelor Neproductive
Dac reducerea procentului activelor neproductive este important, finanarea
acestor active este la fel de important. n mod tradiional, uniunile de credit folosesc
capitalul alctuit din fondul social al membrilor pentru achiziionarea de mijloace
(active) fixe. Cu noul model, obiectivul este finanarea n procent de 100% a activelor
neproductive cu capitalul instituional al uniunii, sau cu alte datorii care nu au cost
financiar ataat. Prin utilizarea capitalului fr cost pentru finanarea activelor
neproductive, veniturile uniunii de credit nu sunt afectate. Acesta este unul dintre cele
mai puternice argumente ce vin n sprijinirea capitalizrii tuturor veniturilor nete
pentru renovarea cldirilor/sediilor sau nlocuirea echipamentului uzat.
S = Semne de cretere
Singura cale de meninere a valorii activelor este creterea puternic,
accelerat a acestora, susinut de eficien. Creterea n sine nu este suficient.
Avantajul sistemului PERLAS este c leag creterea de rentabilitate, ca i de multe
alte arii cheie, prin evaluarea puterii ntregului sistem. Creterea este msurat n cinci
zone cheie:
a. Active Totale
Creterea activelor totale este unul dintre cei mai importani indicatori. Multe
dintre formulele utilizate n calcularea indicatorilor PERLAS lucreaz cu activele
totale la numitor. Creterea puternic i consistent a activelor totale mbuntete
muli dintre indicatorii PERLAS. Prin compararea creterii activelor totale cu alte
zone cheie, este posibil detectarea schimbrilor n structura bilanului, care au un
impact pozitiv sau negativ asupra venitului.
inta ideal pentru toate uniunile de credit este s nregistreze cretere real
pozitiv (ex. creterea net, dup luarea n calcul a inflaiei) n fiecare an.
b. mprumuturi
Portofoliul de mprumuturi este cel mai important i rentabil activ al uniunilor
de credit. Dac creterea mprumuturilor totale ine pasul cu creterea activelor totale,
n mod sigur c i rentabilitatea va fi meninut. n caz contrar, dac creterea
mprumuturilor se nscrie pe o traiectorie descendent, acest fapt sugereaz c arii mai
puin rentabile nregistreaz o cretere mai rapid.
c. Fondul social
Odat cu concentrarea pe mobilizarea fondurilor sociale ale membrilor, acestea
au devenit plac turnant a creterii ntr-o uniune de credit. Creterea activelor totale
depinde de creterea fondurilor sociale atrase. Raiunea meninerii programelor
agresive de marketing este c stimuleaz creterea prin fonduri nou atrase, care la
265
rndul su afecteaz creterea n alte zone cheie.

d. Fond social intial
Dei fondul social iniial al membrilor nu este smburele noului model, unele
uniuni de credit mai menin o dependen de fondul social iniial al membrilor, pentru
a realiza cretere. Un ritm de cretere prea ridicat n acest domeniu, de obicei
semnaleaz incapacitatea instituiei de a se adapta la noul sistem de atragere i
mobilizare de fonduri.
e. Capital Instituional
Creterea capitalului instituional este cel mai bun indicator de rentabilitate al
unei uniuni de credit. Tendinele statice sau de declin ale creterii capitalului
instituional indic de obicei probleme n zona veniturilor. Dac veniturile sunt
sczute, uniunea de credit va avea dificulti n adugarea de rezerve la capitalul
instituional. Unul dintre semnele indisputabile de succes al unei uniuni de credit
robuste n tranziie, este creterea susinut a capitalului instituional, de obicei mai
mare dect creterea activelor totale.
Tabelul 5.8.
A
RIA
P
=
PROTEC
TIE
SISTEMUL DE INDICATORI PERLAS
PE
DESCRIERE
RLAS
P1
Provizion pt. pierderi din mprumuturi/mprumuturi

restante >12 luni
P2
Provizion net/Provizion necesar pt. mprumuturi

restante (delincvente) intre 1 - 12 luni
= 100%
= 100%
P3
Stingerea completa a mprumuturilor restante >12 luni
= Da/Nu
P4
Stingeri de mprumuturi restante/Total portofoliul de

mprumuturi
P5
Recuperri acumulate de mprumuturi stinse/Stingeri

acumulate de mprumuturi
= Minim
= 100%
P6
Solvabilitate
= 110%
P7
Provizioane pentru pierderi din investiii / Investiii

nereglementate
266
E
=
STRUCT
URA
FINANCI
ARA
EFICIEN
TA
= Intre
80%
E1
70-
Soldul net al mprumuturilor/Total active
E2
=Max. 20%
Investiii lichide/Total active
E3
= Max. 10%
Investiii financiare/Total active
E4
Investiii nefinanciare/Total active
E5
70-
Fondul social al membrilor/Total active
= 0%
= Intre
80%
E6
= Max. 5%
A
=
ACTIVE
i
CALITAT
EA
ACTIVEL
OR
mprumuturi
externe
(fonduri
mprumutate)/Total
active
E7
= Max.20%
Fond social iniial al membrilor/Total active
E8
= Min 10%
Capital instituional/Total active
E9
= Min 10%
Capital instituional net/Total active
A1
<= 5%
Total
mprumuturi
portofoliul de mprumuturi
restante
(delincvente)/Total
A2
Active neproductive/Total active
A3
(Fonduri nete cu costuri zero)*/Active neproductive
<= 5%
>= 100%
* Fondurile cu zero costuri reprezint datoriile nepurttoare de dobnd +

Capitalul tranzitoriu + Capitalul instituional
PERLAS
DESCRIERE
RIA
267
R
=
RATELE
DE
VENITU
RI
i
COSTU
RI
R1
=
Dobnd
la
mprumuturi ctre
membri
Venitul
net
mprumuturi/Portofoliul
net de mprumuturi
R2
=Dobnda pieei
Venitul
lichide/Media
circulante
R3
Dobnda pieei
investiii
activelor
Venitul din investiii

financiare/Media
investiiilor
financiare
R4 >= R1
R5
Dobnda pieei
din
din
mediu
Venitul din investiii

nefinanciare/ Media investiiilor
nefinanciare
=
Cost financiar: Dobnda

la fondul social/Media fondului
social al membrilor
R6 <= R5

la fonduri mprumutate (credit
extern)/Media
fondurilor
mprumutate (credit extern)
R7 >= R5

la fond social iniial /Media
fondului social iniial al
membrilor
R8=Suficie
nta pt.acoperirea
R9
R10
i
pt.creterea
capitalului
Marja bruta/Media total

active
268
R9 = 3% -
Cheltuieli
operaionale/Media total active
10%
R10
=
suficienta pentru
pierderile estimate
Provizioane pentru active

cu risc/Media activelor
R11
Suma necesara
Venituri sau cheltuieli

ocazionale/Media activelor
R12
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E8
Venit net/Media activelor
L1 = Min
Active lichide productive

i neproductive - Datorii pe
termen scurt/Total fond social al
membrilor
L2 = 10%
Rezerve
lichiditi/Total fond social
L
=
LICHID
ITATE
20%
de
Active
lichide
neproductive/Total active
L3 < 1%
Creterea mprumuturilor
S
=
SEMNE
ALE
CRESTE
RII
nete
S1
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E1
S2
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E2
Creterea
lichide
269
investiiilor
S3
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E3
S4
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E4
S5
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E5
Creterea
financiare
investiiilor
Creterea
nefinanciare
investiiilor
Creterea
fondurilor
sociale ale membrilor
S6 = 0
Creterea
fondurilor
mprumutate (credit extern)
S7
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E7
Creterea fondului social

iniial al membrilor
S8
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E8
Creterea
instituional
capitalului
S9
=
Suficient
pentru
atingerea
obiectivului din E9
Creterea
instituional net
capitalului
S10
Minim 5%
Creterea numrului de
membri
270
S11= Mai
mare dect inflaia
Creterea activelor totale
Sursa:www.woccu.com
5.9.4. SISTEMUL DE MONITORIZARE PERLAS

I.
P = PROTECTIE
Indicatorii din aceast seciune msoar corectitudinea cu care este alctuit

provizionul pentru pierderile la mprumuturi.
1. PROVIZIOANE PENTRU PIERDERILE DIN IMPRUMUTURI /

PROVIZION NECESAR PENTRU RESTANTE PESTE 12 LUNI
Scop: Msoar corectitudinea provizionului pentru pierderile din mprumuturi
prin comparaie cu toate mprumuturile restante peste 12 luni.
Componente:
a. Provizion pentru pierderi din mprumuturi (din bilan)
b. Procentul provizionului necesar pentru acoperirea mprumuturilor restante
mai mult de 12 luni. Consiliul Mondial al Uniunilor de Credit (WOCCU) sugereaz
100%, dar un procent diferit poate fi folosit n rile n care legile/reglementrile
locale sunt diferite
c. Soldul mprumuturilor restante > 12 luni
Modelul:
a/b*c
Obiectiv:
100%
P2. PROVIZION NET PENTRU PIERDERILE LA IMPRUMUTURI

/PROVIZION NECESAR PENTRU IMPRUMUTURI RESTANTE INTRE 1 12 LUNI
Scop: Msoar corectitudinea provizionului pentru pierderi la mprumuturi,
dup ce au fost sczute mprumuturile restante peste 12 luni.
Componente:
a. Total provizion
b. Provizion utilizat pentru acoperirea mprumuturi restante >12 luni
c. Procentul provizionului necesar pentru acoperirea mprumuturilor restante
intre 1 i 12 luni. Consiliul Mondial al Uniunilor de Credit (WOCCU) sugereaz
utilizarea procentului de 35%, dar un alt procent poate fi utilizat n rile n care legea/
271
reglementrile locale sunt diferite.

d. Soldul mprumuturilor restante ntre 1 12 luni.
e. Procentul provizionului necesar pentru mprumuturi nedelincvente. n timp
ce Consiliul Mondial al Uniunilor de Credit (WOCCU) nu solicit un anumit nivel al
fondului de risc pentru aceast categorie, unele ri pot solicita un anumit procent
printr-o lege/regulament.
f. Soldul mprumuturilor nedelincvente.
Model:(a-b)/(c*d+e*f)
Obiectiv:
100% din provizionul necesar pentru mprumuturile
delincvente intre 1 12 luni i pentru mprumuturile nedelincvente.
P3. TOTAL IMPRUMUTURI RESTANTE PESTE 12 luni, STINSE

Scop: Msoar totalul mprumuturilor delincvente peste 12 luni stinse de ctre
uniunea de credit.
Componente:
a. Total mprumuturi restante peste 12 luni
Model:daca (a) = 0 atunci Da, altfel Nu
Obiectiv:
Stingerea a 100% din mprumuturile restante peste 12 luni
P4. STINGEREA TRIMESTRIALA A RESTANTELOR / MEDIA

PORTOFOLIULUI DE IMPRUMUTURI
Scop: Msoar valoarea mprumuturilor ce au fost stinse din portofoliul de
mprumuturi n anul n curs.
Este de reinut c evidena mprumuturilor stinse trebuie inut ntr-un registru
auxiliar i nu se regsete n bilanul contabil.
Componente:
a. Stingerile acumulate pe anul n curs
b. Stingerile acumulate n anul anterior
c. Portofoliul brut de mprumuturi (excluznd provizionul) la sfritul anului n
curs
d. Portofoliul brut de mprumuturi (excluznd provizionul) la sfritul anului
trecut
Model:(a- b)/[(c+d)/2]
Obiectiv:
Cat de mic posibil
272
P5. RECUPERARI ACUMULATE DE IMPRUMUTURI STINSE /

STINGERI ACUMULATE
Scop: Msoar suma acumulat din mprumuturile stinse care a fost
recuperat, ca rezultat al eforturilor de colectare. Este o cifr istoric ce include toi
anii anteriori.
Componente:
a. Recuperri acumulate de mprumuturi stinse
b. Stingeri acumulate
Model:a/b
Obiectiv:
100%
P6. SOLVABILITATE
Scop: Msoar gradul de protecie pe care l asigur uniunea de credit
fondului social al membrilor, n cazul lichidrii activelor i datoriilor uniunii de credit.
Componente:
a. Total active
b. Provizioane pentru pierderi cauzate de activele cu risc
c. Soldul mprumuturilor restante de mai mult de 12 luni
d. Soldul mprumuturilor restante intre 1 i 12 luni
e. Total datorii
f. Active problema (pierderi care vor fi lichidate)
g. Total fond social al membrilor
h. Total fond social iniial al membrilor
Model:[(a+b) (c + 0,35x (d) + e + f g)]/(g + h)
Obiectiv:
110%
P7. PROVIZION PENTRU PIERDERI DIN INVESTIII/INVESTIII

NEREGLEMENTATE*
Scop: Msoar corectitudinea provizioanelor pentru pierderi din investiii n
raport cu investiiile nereglementate
Componente:
a. Provizion pentru pierderi din investiii (bilan)
273
b. Total investiii financiare nereglementate

Model:
a/b
Obiectiv: n studiu
*investiii nereglementate sunt investiiile plasate n instituii nesupervizate de
organele abilitate ale statului (ex.: BNR). Depozitele la Fondul de lichiditi sunt
incluse n aceasta categorie atunci cnd nu sunt supervizate de organele abilitate ale
statului.
II.
E = STRUCTURA FINANCIARA EFICIENTA
Indicatorii acestei seciuni evalueaz componena celor mai importante conturi

de bilan. O structur financiar eficient este necesar pentru sigurana, protecia i
realizarea unei creteri reale.
ACTIVE PRODUCTIVE
E1.
IMPRUMUTURI NETE/TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar procentul din total active investit n portofoliul de

mprumuturi.
Componente:
a. Portofoliul brut de mprumuturi n derulare
b. Total provizion pentru pierderile din mprumuturi
c. Total active
Model:(a-b)/c
Obiectiv:
E2.
intre 70 - 80%
INVESTIII LICHIDE/TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar procentul din total active plasat n investiii pe termen scurt.
Componente:
a. Total investiii lichide productive
b. Total active
Model:a /b
Obiectiv:
maximum 20%
274
E3.
INVESTIII FINANCIARE/TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar procentul din total active plasat n investiii financiare pe

termen lung.
Componente:
a. Total investiii financiare
b. Total active
Model:a/b
Obiectiv:
E4.
maximum 10%
INVESTIII NEFINANCIARE/TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar procentul din total active care este plasat n investiii
nefinanciare (ex. magazine, farmacii, sedii pentru nchiriere).
Componente:
a. Total investiii nefinanciare
b. Total active
Model:a/b
Obiectiv:
0%
DATORII
E5.
FONDUL SOCIAL AL MEMBRILOR/TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar procentul din total active care sunt finanate din economiile
membrilor.
Componente:
a. Total fond social al membrilor
b. Total active
Model:a/b
Obiectiv:
E6.
ACTIVE
intre 70 - 80%
FONDURI
IMPRUMUTATE(CREDITE
EXTERNE)/TOTAL
Scop: Msoar procentul din total active finanate din mprumuturi externe
275
(datorii contractate de ctre uniunea de credit, cu alte instituii financiare).

Componente:
a. Obligaii din mprumuturi pe termen scurt
b. Obligaii din mprumuturi pe termen lung
c. Total active
Model:(a + b)/c
Obiectiv:
< 5%
CAPITAL
E7.
FONDUL SOCIAL INITIAL AL MEMBRILOR /TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar procentul din total active finanate de ctre fondul social iniial
al membrilor.
Componente:
a. Total fond social iniial al membrilor
b. Total active
Model:a/b
Obiectiv:
E8.
intre 10 - 20%
CAPITAL INSTITUTIONAL*/TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar procentul din total active finanate de capitalul instituional.

Componente:
a. Total Capital Instituional
b. Total Active
Model:a/b
Obiectiv:
E9.
minimum 10%
CAPITAL NET/TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar nivelul capitalului instituional, dup deducerea pierderilor.

Componente:
a. Provizioane pentru pierderi cauzate de activele cu risc
b. Total Capital Instituional
276
c. Soldul mprumuturilor restante mai mult de 12 luni

d. Soldul mprumuturilor restante ntre 1 i 12 luni
e. Active problema (pierderi care vor fi lichidate)
f. Total Active
Model:[(a+b) (c+3,5*(d)+e)]/f
Obiectiv:
III.
minimum 10%
R = RATE DE VENITURI i DE COSTURI

Indicatorii acestei seciuni msoar ctigul mediu pentru fiecare dintre
activele productive din bilan. n plus, msoar costul mediu asociat pentru fiecare
cont de datorii i capital.
Ctigurile sunt practic veniturile asociate investiiilor i nu veniturile ce
rezult din analiza tipic a marjei, care se calculeaz pe baza activelor medii.
Rezultatele arat ntr-o manier mai clar dac uniunea de credit ctig i
pltete dobnzile pieei la active, datorii i capital.
R1. VENIT TOTAL DIN IMPRUMUTURI/PORTOFOLIUL MEDIU DE

IMPRUMUTURI
Scop: Msoar ctigul la portofoliul de mprumuturi.
Componente:
a. Total venit din mprumuturi (inclusiv comisioane, taxe, dobnzi
penalizatoare) de-a lungul anului.
b. Total sum pltit de ctre instituie pentru primele de asigurri pentru
mprumuturile membrilor. (Dac membrul pltete asigurarea, nu se scade nimic).
Dac uniunea de credit ramburseaz dobnda, trebuie s scdei suma respectiv din
venitul total.
c. Portofoliul net de mprumuturi (dup ce s-a sczut provizionul) la sfritul
anului n curs.
d. Portofoliul net de mprumuturi (dup ce s-a sczut provizionul) la sfritul
anului precedent.
Model:(a-b)/[(c + d)/2]
Obiectiv:
Rate antreprenoriale (de afaceri) care acoper cheltuielile
financiare, de administrare i de provizioane i care contribuie la rezervele de
277
capital, astfel nct s menin capitalul instituional la cel puin 10%.
R2. VENITUL DIN INVESTIII LICHIDE/MEDIA INVESTIIILOR

LICHIDE
Scop: Msoar ctigul la toate investiiile pe termen scurt (ex. depozite la
bnci, etc.).
Componente:
a. Total venit din active circulante pe parcursul anului
b. Total active circulante productive la sfritul anului n curs
c. Total active circulante productive la sfritul anului precedent
Model:a/[(b + c)/2]
Obiectiv:
Cele mai mari valori posibile, fr s implice risc.
R3.
VENITUL
DIN
INVESTIIILOR FINANCIARE
INVESTIII
FINANCIARE/MEDIA
Scop: Msoar ctigul din investiiile financiare pe termen lung (ex. depozite
pe termen, aciuni, bonduri, valori mobiliare, etc.)
Componente:
a. Total venit din investiii financiare
b. Total investiii financiare la sfritul anului n curs
c. Total investiii financiare la sfritul anului precedent
Model:a/[(b + c)/2]
Obiectiv:
Cele mai mari valori posibile, fr s implice risc.
R4.
VENITUL DIN INVESTIII
INVESTIIILOR NE-FINANCIARE
NE-FINANCIARE/MEDIA
Scop: Msoar ctigul din toate investiiile ne-financiare care nu aparin

categoriilor R1- R3. Tipic, aceste venituri provin din magazine, farmacii, nchirierea
de spaii i dezvoltarea de proiecte imobiliare.
Componente: a. Total venit din investiii nefinanciare
b. Total investiii nefinanciare la sfritul anului n curs
c. Total investiii nefinanciare la sfritul anului precedent.
Model:a/[(b + c)/2]
Obiectiv:
mai mare dect R1

278
R5. COSTURI FINANCIARE: DOBNDA PLTIT LA FONDUL

SOCIAL AL MEMBRILOR/MEDIA FONDULUI SOCIAL AL MEMBRILOR
Scop: Msoar costul depunerilor la fondul social al membrilor.
Componente:
a. Total dobnd pltit la fondul social al membrilor
b. Total prime de asigurare pltite pentru fondurile membrilor
c. Total fond social al membrilor la sfritul anului n curs
d. Total fond social al membrilor la sfritul anului precedent.
Model:(a + b)/[(c + d)/2]
Obiectiv: Valori care s protejeze valoarea nominal a economiilor
membrilor i care s fie competitive (> dect inflaia).
R6. COSTURI FINANCIARE: FONDURI MPRUMUTATE/MEDIA

FONDURILOR MPRUMUTATE
Scop: Msoar costul fondurilor mprumutate.
Componente:
a. Total dobnda pltit la fondurile mprumutate
b. Total fonduri mprumutate la sfritul anului n curs
c. Total fonduri mprumutate la sfritul anului precedent
Model:a/[(b + c)/2]
Obiectiv:
Acelai cost sau mai mic dect R5
R7.
COSTURI FINANCIARE: FONDUL SOCIAL INIIAL AL
MEMBRILOR/MEDIA FONDULUI SOCIAL INIIAL AL MEMBRILOR
Scop: Msoar costul fondului social iniial al membrilor.
Componente:
a. Total beneficiu pltit la fondul social iniial al membrilor
b. Total prime de asigurare pltite pentru fondul social iniial al membrilor
c. Total fond social iniial al membrilor la sfritul anului n curs
d. Total fond social iniial al membrilor la sfritul anului precedent
Model:(a + b)/[(c + d)/2]
Obiectiv:
Aceeai valoare sau mai mare dect R5
279
R8.
MARJA BRUTA/MEDIA TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar marja brut de venit generat, ca expresie a ctigului din

active, nainte de scderea cheltuielilor de operare i de provizioane, i a altor articole
extraordinare.
Componente:
a. Venit din dobnda la mprumuturi
b. Venitul din investiii pe termen scurt
c. Venitul din investiii pe termen lung
d. Venitul din investiii nefinanciare
e. Alte venituri
f. Costul dobnzilor la fondul social al membrilor
g. Beneficiu la fondul social iniial al membrilor
h. Costul dobnzilor la fondurile mprumutate
i. Total active la sfritul anului n curs
j. Total active la sfritul anului precedent
Model:[(a+b+...+e)-(f+g+h)]/[(i+j)/2]
Obiectiv:
S genereze venit suficient pentru acoperirea tuturor
cheltuielilor operaionale i cu provizioane, i s ofere posibilitatea creterii
capitalului instituional.
R9.
CHELTUIELI OPERAIONALE/MEDIA TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar cheltuielile asociate cu administrarea activelor uniunilor de

credit. Cheltuielile sunt msurate ca procent din total active i indic gradul de
eficien sau ineficiena operaional a instituiei.
Componente:
a. Total cheltuieli de operare (mai puin cheltuielile cu provizioane)
b. Total active la sfritul anului n curs
c. Total active la sfritul anului precedent
Model:a/[(b + c)/2]
Obiectiv:
<10%
280
R10. PROVIZIOANE PENTRU ACTIVE CU RISC/MEDIA TOTAL

ACTIVE
Scop: Msoar costul pierderilor din activele cu risc, precum mprumuturile
restante sau conturile de ncasat care nu pot fi colectate. Acest cost difer esenial de
celelalte cheltuieli operaionale i trebuie s fie izolat, pentru a evidenia eficiena
politicilor i procedurilor de recuperare a mprumuturilor, ale uniunii de credit.
Componente:
a. Total provizioane (anul n curs)
Model:a/[(b + c)/2]
Obiectiv: Suficient pentru a acoperi 100% din mprumuturile restante
peste 12 luni si 35% din mprumuturile restante ntre 1 i 12 luni.
R11. VENITURI
TOTAL ACTIVE
SAU
CHELTUIELI
NTMPLTOARE/MEDIA
Scop: Msoar suma net de venituri sau cheltuieli ntmpltoare

(ocazionale). Aceasta nu trebuie s fie semnificativ, deoarece instituia este
specializat pe intermedieri financiare.
Componente:
a. Total venituri sau cheltuieli ntampltoare
Model:a/[(b + c)/2]
Obiectiv:
Minimum posibil
R12. VENIT NET/MEDIA TOTAL ACTIVE

Scop: Msoar veniturile uniunii de credit, de asemenea capacitatea s de a
construi capital instituional.
Componente:
a. Venit net (dup distribuirea beneficiului la capitalul social al membrilor)
Model:a/[(b + c)/2]
281
Obiectiv:
IV.
>1% i Suficient pentru a atinge obiectivul lui E8
L = LICHIDITATE
Indicatorii de lichiditate arat dac uniunea de credit administreaz numerarul

aa nct s onoreze cererile de retrageri de fonduri sociale, precum i cerinele de
rezerve de lichiditi, iar n acelai timp, s reduc la minim suma de fonduri
neproductive.
L1. INVESTIII LICHIDE + ACTIVE LICHIDE - DATORII PE

TERMEN SCURT (<30 ZILE)/ FONDUL SOCIAL AL MEMBRILOR
Scop: Msoar nivelul rezervelor de lichiditi pe care le deine instituia,
precum i gradul n care poate s satisfac cererea de retrageri de fonduri sociale, dup
plata datoriilor imediate (sub 30 zile).
Componente:
a. Total investiii lichide productive
b. Total active lichide neproductive
c. Total datorii pe termen scurt < 30 zile
d. Total fond social al membrilor
Model:(a + b - c)/d
Obiectiv:
Minimum 20%
L2.
REZERVE
MEMBRILOR
DE
LICHIDITI/FONDUL
SOCIAL
AL
Scop: Msoar modul n care uniunea de credit respect cerinele de rezerve

obligatorii de lichiditi la Banca Naional, Centrala (Fondul) de lichiditi sau alte
cerine de rezerve de lichiditi. (se aplic n rile unde este cazul)
Componente:
a. Total rezerve de lichiditi (active productive)
b. Total rezerve de lichiditi (active neproductive)
c. Total fond social al membrilor
Model:(a + b)/c
Obiectiv:
L3.
10%
ACTIVE CIRCULANTE NEPRODUCTIVE/TOTAL ACTIVE
282
Scop: Msoar procentul din total active care sunt investite n conturi
circulante neproductive.
Componente:
a. Total active lichide neproductive
b. Total active
Model:a/b
Obiectiv:
V.
<1%
A =ACTIVE SI CALITATEA ACTIVELOR
Indicatorii din aceast seciune msoar impactul activelor care nu genereaz

venit: restanele (delincvena), active neproductive i finanarea activelor
neproductive.
A1. TOTAL RESTANTE (DELINCVENTA)/TOTAL PORTOFOLIU DE

IMPRUMUTURI
Scop: Msoar procentul total al restantelor din portofoliul de mprumuturi
folosind criteriul soldurilor mprumuturilor restante n loc de ratele restante acumulate.
Componente:
a. Suma tuturor soldurilor restante (evidena ce nu apare n registre)
b. Sold brut (total) al portofoliului de mprumuturi
Model:a/b
Obiectiv:
A2.
Mai mic sau egal cu 5%
ACTIVE NEPRODUCTIVE/TOTAL ACTIVE
Scop: Msoar procentul din total active care nu produc venit.

Exemple de active ne-productive:
1. Numerar
2. Conturi nepurttoare de dobnd
3. Conturi de ncasat
4. Active n lichidare
5. Active (mijloace) fixe (terenuri, cldiri, echipament)
6. Cheltuieli pltite n avans
Componente:
a. Total Active Neproductive
283
b. Total Active
Model:a/b
Obiectiv:
Mai mic sau egal cu 5%
A3. (CAPITAL INSTITUIONAL NET + CAPITAL TRANZITORIU +

DATORII NEPURTTOARE DE DOBND)/ACTIVE NEPRODUCTIVE
Scop: Msoar procentul de active neproductive finanate cu capitalul

instituional, capitalul tranzitoriu i din datorii nepurttoare de dobnd.
Componente:
a. Total capital instituional net (a se vedea numrtorul de la P7)
b. Total capital tranzitoriu
c. Total datorii nepurttoare de dobnd
d. Total active neproductive
Formula:
Obiectiv:
VI.
(a+b+c)/d
Mai mare sau egal cu 100%
S = SEMNE DE CRESTERE
Indicatorii acestei seciuni msoar procentul creterii n fiecare dintre cele mai
importante domenii ale situaiei financiare, precum i creterea numrului de membri.
n economiile inflaioniste, creterea real (dup luarea n calcul a inflaiei) este cheia
viabilitii pe termen lung a uniunii de credit.
S1.
CRETEREA MPRUMUTURILOR
Scop: Msoar creterea portofoliului de mprumuturi de la sfritul anului

anterior pn n prezent.
Componente:
a. Soldul portofoliului de mprumuturi curent
b. Soldul portofoliului de mprumuturi la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul soldului total al mprumuturilor n
derulare (E1), S1 trebuie s fie mai mare dect S11.
Pentru a menine procentul soldului total al mprumuturilor n derulare
(E1), S1 trebuie s fie egal cu S11.
284
Pentru a micora procentul soldului total al mprumuturilor n derulare

(E1), S1 trebuie s fie mai mic dect S11.
S2.
CRETEREA INVESTIIILOR LICHIDE
Scop: Msoar creterea investiiilor lichide de la nceputul anului pn n

prezent.
Componente:
a. Total investiii lichide curente
b. Total investiii lichide la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul investiiilor lichide (E2), S2 trebuie s
fie mai mare dect S11.
Pentru a menine procentul investiiilor lichide (E2), S2 trebuie s fie egal
cu S11.
Pentru a micora procentul investiiilor lichide (E2), S2 trebuie s fie mai
mic dect S11.
S3.
CRETEREA INVESTIIILOR FINANCIARE
Scop: Msoar creterea investiiilor financiare de la nceputul anului pn n

prezent.
Componente:
a. Total investiii financiare curente
b. Total investiii financiare la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul investiiilor financiare (E3), S3 trebuie
s fie mai mare dect S11.
Pentru a menine procentul investiiilor financiare (E3), S3 trebuie s fie
egal cu S11.
Pentru a micora procentul investiiilor financiare (E3), S3 trebuie s fie
mai mic dect S11.
S4.
CRETEREA INVESTIIILOR NEFINANCIARE
Scop: Msoar creterea investiiilor nefinanciare de la nceputul anului pn

n prezent.
285
Componente:
a. Total investiii nefinanciare curente
b. Total investiii nefinanciare la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul investiiilor financiare (E4), S4 trebuie
s fie mai mare dect S11.
Pentru a menine procentul investiiilor financiare (E4), S4 trebuie s fie
egal cu S11.
Pentru a micora procentul investiiilor financiare (E4), S4 trebuie s fie
mai mic dect S11.
S5.
CRETEREA FONDULUI SOCIAL AL MEMBRILOR
Scop: Msoar creterea fondului social al membrilor de la nceputul anului

pn n prezent.
Componente:
a. Total fond social al membrilor curent
b. Total fond social al membrilor la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul fondului social al membrilor (E5), S5
trebuie s fie mai mare dect S11.
Pentru a menine procentul fondului social al membrilor (E5), S5 trebuie
s fie egal cu S11.
Pentru a micora procentul fondului social al membrilor (E5), S5 trebuie
s fie mai mic dect S11.
S6.
CRETEREA FONDURILOR IMPRUMUTATE
Scop: Msoar creterea fondurilor mprumutate de la nceputul anului pn

n prezent.
Componente:
a. Total fonduri mprumutate curent
b. Total fonduri mprumutate la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul fondurilor mprumutate (E6), S6
286
Pentru a menine procentul fondurilor mprumutate (E6), S6 trebuie s fie

egal cu S11.
Pentru a micora procentul fondurilor mprumutate (E6), S6 trebuie s fie
mai mic dect S11.
S7.
CRETEREA FONDULUI SOCIAL INIIAL AL MEMBRILOR
Scop: Msoar creterea fondului social iniial al membrilor de la nceputul

anului pn n prezent.
Componente:
a. Total fond social iniial al membrilor curent
b. Total fond social iniial al membrilor la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul fondului social iniial al membrilor
(E7), S7 trebuie s fie mai mare dect S11.
Pentru a menine procentul fondului social iniial al membrilor (E7), S7
trebuie s fie egal cu S11.
Pentru a micora procentul fondului social al membrilor (E7), S7 trebuie
s fie mai mic dect S11.
S8.
CRETEREA CAPITALULUI INSTITUIONAL
Scop: Msoar creterea capitalului instituional de la nceputul anului pn n

prezent.
Componente:
a. Capitalul instituional curent
b. Capitalul instituional la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul capitalului instituional (E8), S8
Pentru a menine procentul capitalului instituional (E8), S8 trebuie s fie
egal cu S11.
Pentru a micora procentul capitalului instituional (E8), S8 trebuie s fie
mai mic dect S11.
S9.
CRETEREA CAPITALULUI INSTITUIONAL NET
287
Scop: Msoar creterea capitalului instituional net de la nceputul anului

pn n prezent.
Componente:
a. Capitalul instituional net curent
b. Capitalul instituional net la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv: Pentru a crete procentul capitalului instituional net (E9), S9
Pentru a menine procentul capitalului instituional net (E9), S9 trebuie s
fie egal cu S11.
Pentru a micora procentul capitalului instituional net (E9), S9 trebuie s
fie mai mic dect S11.
S10.
CRETEREA NUMRULUI DE MEMBRI
Scop: Msoar creterea numrului de membri al uniunii de credit da la

nceputul anului pn n prezent.
Componente:
a. Numr de membri curent
b. Numr de membri la sfritul anului precedent
Model:(a/b) - 1 X 100
Obiectiv:
S11.
>5%
CRETEREA ACTIVELOR TOTALE
Scop: Msoar creterea activelor totale de la nceputul anului pn n

prezent.
Componente:
a. Total active curent
b. Total active la sfritul anului precedent
Formula:
(a/b) - 1 X 100
Model: Mai mare dect rata inflaiei
Tabelul 5.13.
RATINGUL SISTEMULUI PERLAS
288
Indicatori
PERLAS
LAT
INA
(3
pct.)
U
R
(2
pct
.)
289
A
RGIN
T
(1
pct.)
n
esati
sfc
tor
(0
pct.)
P1
Provizioane
pt.
mprumuturi
delincvente > 12 luni
>
>
=100
%
=1
00
%
>
=100
%
<
100
%
P2
Provizioane
pt.
mprumuturi
delincvente 1-12 luni
>
>
=100
%
=1
00
%
>
=100
%
<
100
%
P6
Solvabilitate
>
>
110
%
11
0%
>
110%
<
=110
%
E1
Sold
mprumuturi/
Active totale
net
0%79,9
9%
0%
69,
99
%
5
0%59,99
%
/
80%89,99
%
<
50%,
>=90
%
E5
Sold
fond
social/ Active totale
0%89,9
9%
0%
69,
99
%
5
0%59,99
%
/
90%94,99
%
<
50%,
>=95
%
E8
Capital
instituional/ Active
totale
>
=10
%
%9,9
9%
3
%4,99%
<
3%
A1
Delincventa
mprumuturi/ Sold
brut mprumuturi
<
5%
%9,9
290
1
0%14,99
>
=15
%
9%
A2
Active
neproductive/ Active
totale
<
5%
%9,9
9%
>
infla
tia
>
in
flat
ia
1
0%14,99
%
>
=15
%
R5
Dobanda
acordata la fond
social/
Media
fondului social
>
inflati
a
<
infla
tia
R9
Cheltuieli
operationale/ Media
Activelor totale
%9,99
%
0%
12,
99
%
1
3%14,99
%
>
=15
%
L1
Active
lichide-Datorii
curente/ Fond social
>
>
=15
%
=1
5%
>
=15%
<
15%
S10
Creterea
numrului
de
membri
>
>
=5%
=5
%
>
infla
tia
>
in
flat
ia
>
=5%
<
5%
S11
Creterea
activelor totale
Sursa:www.woccu.com
291
>
inflati
a
<
infla
tia
BIBLIOGRAFIE
A. Cri
1. Allen, L.(2001), Enciclopedia of Money, New York, Checkmark, Books
2. Alvarez, G. (2005), Operaional Risk, Incisive Media Investements Limited, U.K.
3. Alvarez, G. (2005), Operaional risk-Practical Approaches to implementation. Ellen
Davis, Chicago
4. Andronache V. (2006), Banca i operaiunile comerciale, Editura Universitar,
Bucureti
5. Antoniu, N., Adochiei, M., Cristea, H., Neagoe, I., Dumitrescu, D., & Ilie, V.
(1993), Finanele ntreprinderilor, Bucureti, Editura Didactic i Pedagogic R.A.
6. Arvanitis, A. & Gregory, J. (2004), The Complete Guide to Pricing Hedging and
Risk Management, Editura Risk Books, London
7. Backer, M., Elgers, P., & Asebrook, R. (1988), Financial Accounting. Orlando,
Florida, SUA: Harcout Brace Jovanivich, Publisher.
8. Balthazar, L. (2006), From Basel 1 to Basel 3. The Integration of the State-of-theArth Risk Modeling in Banking Regulation, Palgrav Macmillan, NewYork
9. Banks, E. & Dunn, R. (2003), Practical Risk Management. An Executive Risk to
Avoiding Surprises and Losses., John Wiley & Sons, Ltd, Chichester
10. Basno, C., Dardac, N. (2003), Management bancar, Bucureti, Editura Economic.
11. Basno, C., Dardac, N. (1999), Riscuri bancare. Cerine prudeniale. Monitorizare,
Bucureti, Editura Didactic i Pedagogic.
12. Basno, C., Dardac, N., & Floricel, C, (1996), Moneda. Credit. Bnci, Bucureti,
Editura Didactic i Pedagogic
13. Basno, C., Dardac, N., Floricel, C, (2003), Moned, Credit, Bnci. Aplicaii i Studii
de Caz, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti
14. Btrncea I. (coord), (2010), Analiz financiar n bnci, Editura Risoprint, ClujNapoca
15. Btrncea, I., Trenca, I. (coordonatori), (2008), Analiza performanelor i riscurilor
bancare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca
16. Beju, D. (2005), Mecanisme monetare i instituii bancare, Editura Casa Crii de
tiin, Cluj-Napoca
17. Beju, D. (2006), Politici monetare, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca
18. Belverd E. N. Jr., Anderson H. R., Caldwell J.C. (2001), Principiile de baz ale
292
contabilitii, Editura ARC, Chiinu

19. Berca, A., Stoica, E. (2003), Creditul bancar, Bucureti, Editura Expert
20. Berea A. O. (2001), Strategie bancar, Editura Expert, Bucureti
21. Berea, A., Berea, O. (1999), Orientri n activitatea bancar contemporan, Editura
Expert, Bucureti
22. Bessis, J. (2005), Risk Management in Banking, John Wiley & Sons, Ltd. Chichester
23. Bhatia, M. (2006), Credit Risk Management & Basel II, An Implementation Guide,
Risk Books, London
24. Bistriceanu, G., Demetrescu, C., Macovei, E. (1981), Lexicon de Finanecredit,contabilitate i informatic financiar-contabil, Bucuresti, Editura Didactic i
Pedagogic
25. Bi2012er, J.W., Goddard, R.A. (1993), Succesful Bank Asset Liability Management,
John Wiley & Sons Inc, New York
26. Bran, P., Costic, I. (1999), Relaiile financiare i monetare internaionale, Bucureti,
Editura Economic
27. Brendea, C., Dianu, V.E., Zamfirescu, M., Ghi M. (2001), Riscul i performana
creditului bancar n Romnia, Editura Coresi, Bucureti
28. Bruyre, R., Cont, R., Copino, R., Fery, L., Jaeck, Ch., Spitz, T. (2006), Credit
Derivatives and Structured Credit, A Guide for Investors, John Wiley & Sons, Ltd.,
Chichester
29. Burtea, A. (2001), Creditul n mecanismul economiei de pia, Editura Sigma Plus,
Bucureti
30. Busch, A. (2008), Banking Regulation and Globalization, Editura Oxford University
Press, USA
31. Caontte, J.B., Altman, E.L., Narayanan, P. & Nimmo, R. (2008), Managing
Credit Risk, The Great Challenge for the Global Financial Markets, Second Edition,
John Wiley & Sons, Ltd., New Jersey
32. Carol, A. (2003), Operaional Risk, Regulation, Analysis and Management, Edited by
Carol Alexander Pearson Education
33. Cerna, S. (1994), Banii i Creditul n economiile contemporane. Editura
Enciclopedic, Bucureti
34. Cerna, S. (2000), Moneda i teoria monetar, Editura Mirton, Timioara
35. Chernobai, A.S., Rachev, S.T. & Fabozzi, F.J. (2007), Operational Risk, A Guide to
Basel II Capital Requierement., Models and Analysis, John Wiley & Sons, Ltd, New
Jersey
36. Chorafas, D.N. (2005), Operational Risk Control With Basel II, Elsevier Butterworth,
Heineman, Oxford
37. Cocri V., Chirlean D., (2006), Tehnica operaiunilor bancare. Repere teoretice i
293
studiu monografic, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai

38. Cocri V., Chirlean D., (2007), Management bancar i analiza de risc n activitatea
bancar. Teorie i cazuri practice, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai
39. Cocri V., Chirlean D., (2008), Economie bancar. Repere teoretice i studiu
monografic, Ediia a II a, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai
40. Cohen, B. (1998), The Geography of Money, Ithaca, New York, Cornell University
Press
41. Cohen, I.K. (2005), Focus and Financial Management, Imperial College Press,
London
42. Colquit, J. (2007), Credit Risk Management. How to Avoid Lending Disasters and
Maximize Earnings, Third Edition, McGrav-Hill, New York
43. Costic, I., Lzrescu, S. (2004), Politici i tehnici bancare, Bucureti, Editura ASE
44. Coteanu I., Seche L., Seche M. (1998), Dex, Editura Univers Enciclopedic, Bucureti
45. Crouhy, M., Galai, D. Mark, M. (2001), Risk Management, New York, U.S.A.
46. Crouhy, M., Galai, D. Mark, M. (2006), The Essential of Risk Management, Edited
by, McGraw-Hill Companies, Chicago, U.S.A
47. Dnil N. (2004), Retail Banking, Editura Expert, Bucureti
48. Dnil N., Anghel C.L, (2002), Managementul lichiditii bancare, Editura
Economic, Bucureti
49. Dnil N., Berea O. (2000), Managementul bancar fundamente i orientri, Editura
Economic, Bucureti
50. Dardac N., Barbu T. (2006), Moned, bnci i politici monetare, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti
51. Dedu V. (2001), Gestiune i audit bancar, Editura Naional, Bucureti
52. Dedu, V. (1999), Gestiunea Bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti
53. Dedu, V. (2003), Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti
54. Demean M., Modele noi privind contabilitatea performanei financiare a
ntreprinderii, www.biblioteca.ase.ro
55. Diaconescu M. (1999), Bnci, sisteme de pli, riscuri, Editura Economic, Bucureti
56. Dobrot, N. (1999), Dicionar de Economie, Bucureti, Editura Economic
57. Drucker, P. (1970), The Age of Discontinuity, New York, Harper and Row Publishers
58. Epstein B.J., Mirza A.A. (2005), IFRS 2005, BMT Publishing House, Bucureti
59. Epuran M., Babaia V., Imbrescu C., (2004) Teoria contabilitii, Editura
Economic, Bucureti
60. Esch, L., Kiefferand, R., Lopez, Th. (2005), Asset and Risk Management, John
Wiley & Sons, Ltd., England
61. Fabozzi, F.F., Mann, S. V. & Choudry, M. (2003), Measuring and Controlling
Intrest risk and Credit Risk, Second Edition, John Wiley & Sons, Ltd., New Jersey
62. Ft, C. M. (2004), Contracte futures i opiuni, Editura Casa Crii de tiin, ClujNapoca
294
63. Ft, C. M. (2004), Derivate financiare. Tranzacii cu contracte futures, Editura Casa
Crii de tiin, Cluj-Napoca
64. Feleag N., (1995) Contabilitate financiar, vol II, Editura Economic, Bucureti
65. Feleag N., Malciu I. (2002), Politici i opiuni contabile, Fair Accounting versus
Bad Accounting, Editura Economic, Bucureti
66. Frost, S.M. (2004), The Bank Analysts Handbook Money, Risk and Conjuring Tricks,
John Wiley & Sons, Ltd, Chichester, England
67. Gaftoniuc S. (1997), Finane internaionale, Editura Economic, Bucureti
68. Gleeson S., (2010), International Regulation of Banking: Basel II, Capital and Risk
Requirements, Hardcover
69. Gogonea B. (2004), Economia riscului i incertitudinii, Editura Economic,
Bucureti
70. Gorrod, M. (2004), Risk Management Systems. Process, Technology and Trends,
Palgrave Macmillan, New York
71. Greuning H.v. (2005), Standarde Internaionale de Raportare Financiar, Institutul
Irecson, Bucureti
72. Greuning H v., Bratanovic Brajovic S. (2004), Analiza i managementul riscului
bancar, Editura Irecson, Bucureti
73. Halpern, P., Weston, J., Brigham, E. (1998), Finane manageriale, Bucureti,
Editura Economic
74. Heffernau, S. (2009), Modern Banking, John Wiley & Sons, Ltd., Chichester
75. Higgins R. (1992), Analysis for Financial Management, Irwin Homewood, Boston,
M.A., U.S.A.
76. Hoan N. (2001), Bani&Bnci, Editura Economic, Bucureti
77. Horcher, K. A.(2005), Essential of Financial Risk Management, John Wiley & Sons,
Ltd., New Jersey
78. Hosmer, D. W. Lemeshov, S. (2000), Applied Logistic Regression, John Wiley &
Sons, New York
79. Hurduc N. (2005), Procese structurale n lumea bancar contemporan, Editura
Expert, Bucureti
80. Iliescu, C. (2003), Managementul Riscului, Editura Dacia, Cluj-Napoca
81. Ionescu, C. L. (1996), Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti
82. Ionescu, C. L. (1997), Economia i rolul bncilor, Editura Economic, Bucureti
83. Ionescu, C. L. (1999), Analiza riscului de creditare, Institutul Bancar Romn,
Bucureti
84. Isrescu, M. (1996), Sistemul bancar n Romnia, evoluii recente i perspective.
Reforma sistemului financiar i integrarea european, Banca Naional a Romniei,
Bucureti
85. King, J. K. (2001), Operational Risk : Measurement and Modelling, John Wiley &
295
Sons, Chichester
86. Kiriescu C. C., Dobrescu M. E. (1998), Bncile-mic enciclopedie, Editura Expert,
Bucureti
87. Klein, G. (1995), Dictionary of banking, Second edition, Pitman Publishing, London
88. Koch, T. W. (1995), Bank Management, Part II : Managing Interest Rate Risk, The
Dryden Press
89. Lazr, I., Mortan, M., Vere, V., Lazr, S. (2004), Management general, Editura
Risoprint, Cluj Napoca
90. Lloyd R. .a (1998), Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti
91. MacDonald, S. S., Koch T. W. (2006), Management of Banking, Sixth Edition,
Thomson South-Western, U.S.A
92. Manolescu, Gh. (1995), Managementul Financiar, Editura Economic, Bucureti
93. Manolescu, Gh. (1997), Moneda i ipostazele ei, Editura Economic, Bucureti
94. Mati D., Pop A., (coord). (2007), Contabilitate financiar, Editura Alma Mater,
Cluj-Napoca
95. McDonald, S., Koch, T. (2006), Management of Banking, Canada, Thomson SouthWestern Corporation.
96. Mercioiu, V., Bob, C., Drguin, M., Tomescu, F., Bucur, C. (1998), Management
comercial, Editura Economic, Bucureti
97. Moosa, I. A. (2007), Operaional Risk Management, Palgrave Macmillan, New York
98. Neadles B.E. Jr., Anderson H.R., Caldwell J.C. (1991), Principles of Accounting,
Houghton Miffin Company, Boston, U.S.A.
99. Nistor, E. I., Lctu V. D., Videan, V. V., Cuceu, I. C. (2009), Finanele
ntreprinderii, Editura Risoprint, Cluj-Napoca
100.
Nichi ., Racovian D., (1996) Bazele prelucrrii informaiilor i tehnologie
informaional, Editura Intelcredo, Deva
101.
102.
103.
Niu, I. (2000), Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti

Olteanu Al. (2003), Management bancar, Editura Dareco, Bucureti
Olteanu Al., Olteanu F. M., Badea L. (2003), Managementul bancar.
Caracteristici, strategii, studii de caz, Editura Dareco, Bucureti

104.
Olteanu V. (2007), Marketing financiar- bancar, Editura Ecomar, Bucureti
105.
Ong, M.K. (2005), The Basel Handbook : A Gide for Financial Practitioners,
Risk Books, London
106.
Onofrei M (2007), Management financiar, Editura C.H.Beck, Bucureti
107.
Oprea D., Meni G.,(2002) Sisteme informaionale pentru manageri, Editura
Polirom, Iai
108.
Opriescu, M. (2006), Managementul riscurilor i performanelor bancare,
Editura Universitaria, Craiova
296
109.
Pntea, I. P., Bodea, G. (2006), Contabilitatea financiar romneasc
conform cu directivele europene, Editura Intelcredo, Deva
110.
Pntea, P., Cinap, I., Henegaru, L., Popa, I. (1987), Bilanul contabil, ClujNapoca, Editura Dacia
111.
Perraudin, W. (2004), Structured Credit Products. Pricing, Rating, Risk
Management and Basel II, Risk Books, London
112.
Petrof, I. (1986), English-Romanian Dictionary, Editura tiinific i
Enciclopedic, Bucureti
113.
Pintea, A., Ruscanu, Gh. (1995), Bncile n economia romneasc, Editura
Economic, Bucureti
114.
Pisu G., Toma C., Mihescu I., (2003), Elaborarea i introducerea
sistemelor informatice, Editura Tehnic, Bucureti
115.
Popa, I.L., Dima, B.(2004), Analiza Sistemului Bancar Comercial, Editura
Mirton, Timioara
116.
Prisacariu M., Stoica O., Dornescu V. (2005), Piee de capital i tranzacii
bursiere, Editura Sedcom Libris, Iai
117.
Rdoi, M., A. (2009), Gestiune bancar, Editura Economic, Bucureti
118.
Resti, A. Sironi, A. (2007), Risk Management and Shareholders Value in
Banking, John Wiley & Sons, Chichester
119.
Ritchie, B., Marshall, D. (1993), Business Risk Management, Chapman &
Hall, Londra
120.
Roman, M. (2003), Statistica financiar - bancar, Editura ASE, Bucureti
121.
Roca, T. (1996), Moned i credit, Editura Sarmis, Cluj-Napoca
122.
Rotaru, C. (2000), Sistemul bancar romnesc i integrarea european, Editura
Expert, Bucureti
123.
Rotaru, C. (2001), Managementul performanei bancare, Editura Expert,
Bucureti
124.
Roxin, L. (1997), Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i
Pedagogic, R.A., Bucureti
125.
Saunders, A. (2002), Financial Institutions Management a Modern
Perspective, McGraw-Hill, Chicago
126.
Svoiu, V. (1998), Banca Central i sistemele de pli de interes naional,
Editura Enciclopedic, Bucureti
127.
Schwartz, R.J. Smith, Clifford W. Jr. (1997), Derivatives Handbook : Risk
Management and Controll, John Wiley & Sons, New York
128.
eulean, V. (2001), Sisteme de pli comparate, Editura Orizonturi
Universitare, Timioara
129.
Sinkey, J. (1998), Commercial Bank Financial Management, Prentice-Hall,
New Jersey
130.
Spulbr, C., Roxana, N., Berceanu, O. (2005), Sisteme bancare comparate,
297
Editura Sitech, Craiova

131.
Stan, S. (1996), Evaluarea ntreprinderilor, Bucureti, Editura Teora
132.
Stancu, I. (1994), Gestiunea financiar a agenilor economici, Bucureti,
Editura Economic
133.
Stancu, I. (2002), Finane - Piee financiare i gestionarea portofoliului,
Editura Economic, Bucureti
134.
Stancu, I. (2007), Finane, Editura Economic, Bucureti
135.
Stnel, Gh. (2005), Sistemul plilor interbancare : concepte, instrumente,
procedee, transferuri i pli, riscuri, securitatea operaiunilor, Editura Economic,
Bucureti
136.
Stoica, M. (1999), Management bancar, Editura Economic, Bucureti
137.
Stoica, O. (coordonator) (2005), Efectele integrrii europene asupra
sistemului bancar romnesc, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai
138.
139.
140.
141.
Stoica, V., Deaconu, P. (2003), Bani i credit, Editura Economic, Bucureti

Todea, A. (2006), Investiii, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca
Toffler A. (1995), Puterea n micare, Editura Antet, Bucureti
Trenca, I. (2002), Metode i tehnici bancare-principii, reglementri,
experiene, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca

142.
Trenca, I. (2004), Metode i tehnici bancare, Editura Cartea Crii de tiin,
Cluj-Napoca
143.
Trenca, I. (2008), Tehnic bancar, Editura Casa Crii de tiin, Cluj
Napoca
144.
Trenca, I., Silivestru H.T. (2011), Managementul riscului operaional n
bnci, Editura Casa Crii de tiin, Cluj Napoca
145.
Tudorache, D. (2000), Moned, bnci, credit, Editura Sylvi, Bucureti
146.
Tulai, C. (2003), Finanele publice i fiscalitatea, Editura Casa Crii de
tiin, Cluj-Napoca
147.
Tulai, H. (2003), Finanele publice i fiscalitatea, Editura Casa Crii de
tiin, Cluj-Napoca
148.
Turliuc ,V., Cocri, V.(1997), Moned i credit, Editura Ankarom, Iai
149.
Turliuc, V., Cocri, V. (coord) (2005), Moned i credit, Editura Economic,
Bucureti
150.
Ungureanu, V. P. (2007), Bnci, burse i profit pe piaa financiar, Editura
Dacia, Cluj-Napoca
151.
Van Deventer, D.R., Kenji, I. (2003), Credit Risk Models & the Basel
Accords, John Wiley & Sons
152.
Xavier F., Rochet, J.C. (2008), Microeconomics of Banking, 2nd Edition, MIT
Press
298
B. Articole publicate n reviste de specialitate sau volume ale conferinelor

naionale/internaionale
1. Allen, L. & Bali, T.G. (2007), Cyclicality in catastrophic and operational risk
measurements, Journal of Banking and Finance, vol.31, nr.4
2. Allen, L. & Sanders, A. (2004), Incorporating Systemic Influences Into Risk
Measurement: A Survey of Literature, Journal of Financial Services Research, vol.
26
3. Altman, E.I. (2005), An emerging market credit scoring system for corporate
bonds, Emerging Market Review, nr.6
4. Anghel L.(2010), Noile reglementri bancare, Ziarul Financiar, septembrie 13
5. Basno C. (2002), Ratingul sau notarea creanelor i a instituiilor de credit, Revista
Contabilitatea, Expertiza i Auditul Afacerilor, nr.2, Bucureti
6. Beju, D. (2004), The National Bank of Romania and its role in transition process,
Revista Studia Universitatis Babe-Balyai, Oeconomica, XLIX, nr.2
7. Berkowitz, J., Brien, J. (2001), How Accurate are Value-at-Risk Models at
Commercial Banks, Graduate School of Management Division of Research and
Statistics University of California, Irvine Federal Reserve Board
8. Brooks, Ch., (2008), Introductory Econometrics for Finance, Cambrige University
Press
9. Busuioc, A., Popescu, A. (2007), Semieclips de PIB, Piaa financiar, Aprilie
10. Choi I. (2001), Unit Root Tests for Panel Data, Journal Money and Banking 20
11. Clay M., Farley P., Hunt R., and LaFleche T. (2010), EMEA Banking 2010 Top
10
Predictions:
The
Year
of
Intelligence
(Ediie
Electronic),
http://www.amazon.com/EMEA-Banking-2010-TopPredictions/dp/B0036OGFJW/ref=sr_1_196?
ie=UTF8&s=books&qid=1265271202&sr=1-196
12. Collier, C., Forbush, S., Nuxoll, D.A. (2003), Evaluating the Vulnerability of
Banks and Thrifts to a Real Estate Crisis, F.D.I.C. Banking Review
13. Down, K. (2006), Measuring Market Risk, John Wiley & Sons. Chichester,
Eurobank Research, November.
14. Firer, C. (1999), Driving Financial Performance Thruogh the du Pont identity:
Astrategic use the Financial Analysis and Planning, Financial Practice and
Education Review, Spring/Summer
15. Fisher R.A (1933), Statistical Methods for Research Workers, 4th Edition,
Edinburg: Oliver&Boyd
16. Gherasim, A. (1995), Msurarea riscului, Revista Tribuna Economic, nr. 46-47,
Bucureti
299
17. Hausman J.A. (1978), Specification Tests in Econometrics, Econonometrica, vol.46

18. Hoggarth, G., Logan, A., Zicchino, l. (2004), Macro Stress Tests of U.K. Banks,
Manuscript, Bank of England
19. Maddala, Sh.Wu G.S (1999), A comparative Study of Unit Root Tests with Panel
Data and a new Simple Statistics, Oxford Bulletin of Economics and Statistics,
Special Issue 0305-9049
20. Neagu, F. (2003), Integrarea european a sectorului bancar romnesc, Oeconomica
4, Bucureti
21. Neagu, F., Mrgrit, A. (2005), Riscurile pentru stabilitatea financiar din
Romnia generate de sectorul populaiei, Caiete de studii ale Bncii Naionale a
Romniei nr. 14, Bucureti
22. Neagu, F., Mrgrit, A., Copaciu, M., Rcaru, I., Mircea, R., Andrassy, A.
(2006), Creditul neguvernamental n Romnia: perspective i implicaii, Caiete de
studii ale Bncii Naionale a Romniei nr. 15, Bucureti
23. Nistor, I., Lupulescu, G.,(2007), Puncte de vedere privind utilizarea informaiilor
rezultate din indicatorii de performan bancar, Finane. Provocrile Viitorului,
Editura Universitaria, Craiova
24. Philips P.C.B, P.Perron (1988), Testing for Unit Roots in Time Series Regression,
Biometrika, 75
25. Prunea, P., Cosma, D., (2010), Spre un Acord Basel cu reglementri mai stricte,
Revista Economie teoretic i aplicat Volumul XVII (2010), No. 9(550)
26. Rajan, R., Zingales, L. (2003), Banks and Markets: The Changing Character of
European Finance, NBER Working Paper 9595
27. Rusovici, Al. (1999), Cum se determin rating-ul, Revista Tribuna Economic, nr.
12, Bucureti
28. Stancu, I., Blu, F. (2006), Utilizarea metodologiei VaR pentru msurarea i
prevenirea riscului valutar, Revist de Economie Teoretic i Aplicat, nr.7,
Bucureti
29. Wald, A. (1939), Contributions to the Theory of Statistical Estimation and Testing
Hypotheses, Annals of Mathematical Statistics 10(4): 299 326
30. Yee, C.Y., Cheah, Ch.Y.J. (2006), Fundamental Analysis of Profitability of Large
Engineering and Construction Firms, Journal of Management n Engineering,
ASCE/October, p.203, DOI:101061/(ASCE) 0742-597X(2006)22:4(203)
31. xxx (2005), Risc operaional De la cadru general la modelare, Risk Management
Forum, 12 octombrie.
32. xxx B.N.R. (2006), Creditul neguvernamental n Romnia : perspective i implicaii,
Caiete de studii, nr.15.
C. Dicionare i alte materiale
300
1. Bernard, Y., Colli, J.C (1994), Vocabular economic i financiar, Editura

Humanitas, Bucureti
2. Ceauu, I. (2000), Dicionar enciclopedic managerial, Editura Academic de
Management, Bucureti
3. Coteanu, I., Seche, L., Seche, M. (1998), Dicionarul Explicativ al Limbii
Romne, Editura Univers Enciclopedic, Bucureti
4. Kiriescu C.C., Dobrescu E.M. (1998), Mica enciclopedie, Editura Expert,
Bucureti
5. Banca Central European, (2004), Financial FDI to the EU accession
countries, Directorate General International and European Relations, Frankfurt
em Main
6. Banca Mondial (2005), Capital Markets and Non- bank Financial
Institutions in Romania. Assessment of Key Issues and Recommendations for
Development, World Bank Working Papers no. 45, 2005, Washington D.C.
7. Banca Naional a Romniei - Buletine lunare, 2000-2009
8. Banca Naional a Romniei - Rapoarte anuale, 2001-2008
9. Standardele Internaionale de Contabilitate (2001), Editura Economic,
Bucureti
D. Legislaie
1.*** 32001L0024 Directive 2001/24/EC of the European Parliament and of the
Council of 4 April 2001 on the re-organization and winding up of credit institutions.
Council of 6 June 2002 on financial collateral arrangements.
3.*** 386L0635 (Annual and Consolidated Accounts Directive) Council Directive
86/635/EEC of 8 December 1986 on the annual accounts and consolidated accounts of banks
and other financial institutions.
4.*** 393L0006 (Capital Adequacy Directive) Council Directive 93/6/EEC of 15
March 1993 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (Annex V),
modificat de 398L0031 Directive 98/31/EC of the European Parliament and of the Council
of 22 June 1998 amending Council Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of investment
firms and credit institutions i de 398L0033 Directive 98/33/EC of the European Parliament
and of the Council of 22 June 1998 amending Article 12 of Council Directive 77/780/EEC on
the taking up and pursuit of the business of credit institutions, Articles 2, 5, 6, 7, 8 of and
Annexes II and III to Council Directive 89/647/EEC on a solvency ratio for credit institutions
301
and Article 2 of and Annex II to Council Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of
investment firms and credit institutions.
5.*** 397L0005 (Cross-Border Credit Transfers Directive) Directive 97/5/EC of the
European Parliament and of the Council of 27 January 1997 on cross-border credit transfers.
6.*** Basle Committee on Banking Supervision, 1999, Credit Risk Modelling:
Current Practices and Applications.
7.*** Basle Committee on Banking Supervision, International Convergence of Capital
Measurement and Capital Standards, A Revised Framework, Bank of International
Settlements, June 2004.
8.*** Circulara BNR nr. 21 din 1.07.2002, privind modificarea i completarea
Regulamentului nr. 1/2001 privind organizarea i funcionarea la Banca Naional a Romniei
a Centralei Incidentelor de Pli publicat n M.Of. nr. 521 din 18.07.2002..
9.*** HG nr. 387 din 18.05.1999 privind organizarea i funcionarea Ageniei de
Valorificare a Activelor Bancare, publicat n M.Of. partea I, nr.224 din 20.05.1999.
Council of 20 March 2000 relating to the tacking up and pursuit of the business of credit
institutions, amendat de 300L0028 Directive 2000/28/EC of the European Parliament and
of the Council of 18 September 2000 amending Directive 2000/12/EC relating to the taking
up and pursuit of the business of credit institutions.
11.*** Legea nr. 31 (r2) din 16.11.1990, privind societile comerciale, republicat n
M.Of. nr. 1066 din 17.11.2004.
12.*** Legea contabilitii nr. 82 (r3) din 24.12.1991, republicat n M.Of. nr. 48 din
14.01.2005
13.*** Legea nr.83 din 21.05.1997, privind privatizarea bncilor comerciale la care
statul este acionar, publicat n M.Of. Nr. 98 din 23.05.1997 privind privatizarea bncilor
comerciale la care statul este acionar
14.*** Legea nr. 58 (r1) din 05.03.1998, privind activitatea bancar, modificat prin
Legea nr. 485 din 18.11.2003, publicat n M. Of. nr. 876 din 10/12/2003, pentru modificarea
i completarea Legii bancare nr. 58/1998, republicat n M.Of. nr. 78 din 24.01.2005
15.*** Legea nr. 99 din 26.05.1999, privind unele msuri pentru accelerarea reformei
economice, publicat n M. Of. nr. 236 din 27.05.1999
16.*** Legea nr. 330 din 08.07.2003 pentru aprobarea Ordonanei de Urgen a
Guvernului nr. 200/2002 privind societile de credit ipotecar, publicat
302
17.*** Legea nr. 312 din 28.06.2004, privind Statutul Bncii Naionale a Romniei,
publicat n M.Of. nr. 582 din 30.06.2004
18.*** Legea nr.85 din 2006 privind procedura insolvenei, publicat n M.Of. partea
I, nr.359 din 2006.
19.*** Norma BNR nr. 6 din 12.06.1995, privind autorizarea societilor bancare,
publicat n M.Of. partea I, nr.128 din 27.06.1995
20.*** Norma BNR nr.8 din 26.04.1999, privind limitarea riscului de credit al
bncilor, publicat n M.Of.Nr. 245 din 1.06.1999
21.*** Norma BNR nr.1 din 09.04.2001, privind lichiditatea bncilor, publicat n M.
Of. Nr. 201 din 20.04.2001
22.*** Norma BNR nr. 4 din 25.09.2001, privind supravegherea poziiilor valutare ale
bncilor, publicat n M.Of. nr. 631 din 09.10.2001, modificat prin Norma nr. 14 din
20.12.2004, publicat n M.Of. nr. 1259 din 27.12.2004, pentru modificarea i completarea
Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 4/2001 privind supravegherea poziiilor valutare
ale bncilor.
23.***
Norma BNR nr. 3 din 26.02.2002, privind standardele de cunoatere a
clientelei, publicat n M.Of. nr. 154 din 4.03.2002, modificat prin Norma Bncii Naionale a
Romniei nr. 13 din 15.12.2003, publicat n M.Of. nr. 921 din 22.12.2003, pentru
modificarea i completarea Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 3/2002 privind
standardele de cunoatere a clientelei.
24.*** Norma BNR nr. 7 din 13.06.2003, privind lichiditatea bncilor, publicat n M.
Of. Nr. 450 din 25.06.2003
25.*** Norma BNR nr. 11 din 15.12.2003, privind supravegherea pe baz individual
i consolidat a fondurilor proprii, publicat n M.Of. nr. 17 din 9.01.2004
26.*** Norma BNR nr. 12 din 15.12.2003, privind supravegherea solvabilitii i
expunerilor mari ale instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 51 din 21.01.2004
27.*** Norma BNR nr. 17 din 18.12.2003, privind organizarea i controlul intern al
activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea
i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 47 din
20.01.2004
28.*** Norma BNR nr. 5 din 24.06.2004, privind adecvarea capitalului instituiilor de
credit, publicat n M.Of. nr. 768 din 23.08.2004, modificat i completat prin Circulara
Bncii Naionale a Romniei nr. 30 din 20.12.2004, publicat n M.Of. nr. 1249 din
303
24.12.2004, pentru modificarea i completarea Normelor Bncii Naionale a Romniei nr.

5/2004, privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i prin Circulara Bncii Naionale a
Romniei nr. 18 din 8.06.2005, publicat n M.Of. nr. 504 din 14.06.2005, pentru modificarea
Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de
credit, cu modificrile i completrile ulterioare.
29.*** Norma BNR nr. 9 din 20.08.2004, pentru completarea i modificarea Normelor
Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor
mari ale instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 786 din 26.08.2004
30.*** Norma BNR nr. 10 din 27.09.2004, privind autorizarea bncilor, instituiilor
emitente de moned electronic, altele dect bncile, a caselor de economii pentru domeniul
locativ i a sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit strine, publicat n M.Of. nr.
945 din 15.10.2004
31.*** Norma BNR nr. 11 din 01.11.2004, privind modificrile n situaia bncilor,
instituiilor emitente de moned electronic, altele dect bncile, a caselor de economii pentru
domeniul locativ i a sucursalelor instituiilor de credit strine, publicat n M.Of. nr. 1099 din
25.11.2004
32.*** Norma BNR nr. 15 din 20.12.2004, privind principiile supravegherii pe baz
consolidat a instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 1276 din 30.12.2004
33.*** Norma BNR nr.10 din 27.07.2005, privind limitarea riscului de credit la
creditele destinate persoanelor fizice, publicat n M.Of.nr. 683 din 29.07.2005, modificat i
completat prin Norma BNR nr.20 din 13.09.2006, publicat n M.Of. nr. 800 din 22.09.2006,
pentru modificarea i completarea Normei BNR nr.10/2005 privind limitarea riscului de credit
la creditele destinate persoanelor fizice.
34.*** Norma BNR nr. 11 din 8.09.2005, privind limitarea gradului de concentrare a
expunerilor din credite n valut, publicat n M.Of. nr. 840 din 16.09.2005
35.*** Norma BNR nr. 20 din 13.09.2006, privind limitarea riscului de credit la
creditele destinate persoanelor fizice, publicat n M.Of. nr. 800 din 22.09.2006
36.*** Norma BNR nr.11 din 29.06.2006 privind modificarea i completarea
Normelor metodologice ale BNR nr.12/2002 pentru aplicarea Regulamentului BNR nr.5/2002
privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i
utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, cu modificrile i completrile ulterioare,
publicat n M.Of. partea I nr.586 din 06.07.2006.
37.***
OUG nr. 99 din 6.12.2006, privind instituiile de credit i adecvarea
304
capitalului, publicat n M.Of. nr. 1027 din 27.12.2006,aprobat, completat i modificat prin
Legea nr. 227 din 4.07.2007, publicat n M.Of. nr. 480 din 18.07.2007, pentru aprobarea
OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului.
38.*** OG nr. 10 din 22.01.2004, privind procedura reorganizrii judiciare i a
falimentului instituiilor de credit, publicat n M.Of. I nr. 84 din 30.01.2004,aprobat i
modificat prin Legea nr. 278 din 23.06.2004, publicat n M.Of. nr. 579 din 30.06.2004,
pentru aprobarea OG nr. 10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului
instituiilor de credit.
39.*** OG nr. 6 din 22.01.2004, privind transferurile transfrontaliere, publicat n
M.Of. nr. 82 din 30.01.2004
40.*** OG nr. 23 din 22.03.2006, pentru modificarea i completarea Ordonanei
Guvernului nr.39/1996, privind nfiinarea i funcionarea Fondului de garantare a depozitelor
n sistemul bancar, publicat n M.Of. partea I, nr.278 din 28.03.2006.
41.*** Regulamentul BNR 1 din 23.02.2001, privind organizarea i funcionarea la
Banca Naional a Romniei a Centralei Incidentelor de Pli, publicat n M.Of. nr. 120 din
9.03.2001 modificat prin Circulara Bncii Naionale a Romniei nr. 21 din 1.07.2002,
publicat n M.Of. nr. 521 din 18.07.2002, Circulara Bncii Naionale a Romniei nr. 15 din
26.07.2004 publicat n M.Of. nr. 689 din 30.07.2004 i prin Regulamentul nr.7 din
26.07.2005, publicat n M.Of.l nr.683 din 20.07.2005, pentru modificarea Regulamentului nr.
1/2001 privind organizarea i funcionarea la Banca Naional a Romniei a Centralei
Incidentelor de Pli.
42.*** Regulamentul BNR nr. 5 din 22.07.2002, privind clasificarea creditelor i
plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de
risc de credit, publicat n M.Of. nr. 626 din 23.08.2002, modificat prin Regulamentul Bncii
Naionale a Romniei nr. 7 din 03.12.2002 publicat n M.Of. nr. 906 din 13.12.2002, prin
Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 8 din 08.09.2005, publicat n M.Of. nr. 840 din
16.09.2005, prin Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 12 din 11.12.2006, publicat
n M.Of. nr.1044 din 29.12.2006, prin Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 4 din
12.03.2007, publicat n M.Of. nr. 189 din 19.03.2007, i prin Regulamentul Bncii Naionale
a Romniei nr. 5 din 25.06.2007, publicat n M.Of. nr. 434 din 28.06.2007, privind
modificarea i completarea Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2002 privind
clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit i Normele metodologice nr. 12/2002 pentru
305
aplicarea acestuia.
43.*** Regulamentul BNR nr.6 din 24.07.2002, privind regimul rezervelor minime
obligatorii, cu modificrile ulterioare, publicat n M.Of. nr. 566 din 1.08.2002
44.*** Regulamentul BNR nr.7 din 03.12.2002, privind clasificarea creditelor i
plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de
risc de credit, publicat n M.Of. nr. 906 din 19.12.2002
45.*** Regulamentul BNR nr. 4 din 07.04.2004, privind organizarea i funcionarea la
Banca Naional a Romniei a Centralei Riscurilor Bancare, publicat n M.Of. nr. 739 din
16.08.2004, modificat prin Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr.2 din 09.03.2007,
publicat n M.Of. nr.240 din 6.04.2007, pentru modificarea Regulamentului Bncii Naionale
a Romniei nr. 4/2004 privind organizarea i funcionarea la Banca Naional a Romniei a
Centralei Riscurilor Bancare.
46.*** Regulamentul BNR nr. 4 din 1.04.2005, publicat n M.Of. nr. 297 din
8.04.2005 privind regimul valutar, publicat n M.Of. nr. 297 din 8.04.2005
47.*** Regulamentul BNR nr.10 din 11.12.2006, privind notificarea sucursalelor
instituiilor de credit i prestri de servicii in mod direct, publicat n M.Of. partea I, nr. 1044
din 29.12.2006
48.*** Regulamentul BNR nr. 14 din 14.12.2006, privind tratamentul riscului de credit
pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii standard, publicat n M.
Of. nr. 1033 bis din 27.12.2006
49.*** Regulamentul BNR nr. 18 din 14.12.2006, privind fondurile proprii ale
instituiilor de credit i ale firmelor de investiii, publicat n M. Of. Partea I, nr. 1034 bis din
27.12.2006
50.*** Regulamentul BNR nr. 19 din 14.12.2006, privind tehnicile de diminuare a
riscului de credit utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, publicat n M. Of. Nr.
1034 bis din 27.12.2006
51.*** Regulamentul BNR nr.24 din 14.12.200,6 privind determinarea cerinelor
minime de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul
operaional, publicat n M.Of. partea I, nr. 1035 bis din 28.12.2006.
52.*** Regulamentul BNR nr.3 din 12.03.2007, privind limitarea riscului de credit la
creditele destinate persoanelor fizice, publicat n M.Of. nr. 177 din 14.03.2007.
53.*** Regulamentul BNR nr. 3 din 23.01.2008, privind recunoaterea instituiilor
externe de evaluare a creditului, publicat n M.Of. partea I nr.120 din 15.02.2008.
306
54.*** Regulamentul BNR nr.5 din 18.02.2008, privind aprobarea utilizrii abordrii
standard ori a abordrii standard alternative pentru riscul operaional, publicat n
M.Of. partea I, nr. 173 din 06.03.2008.
E. Anuare statistice
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
*** Raport anual Banca Transilvania

*** Raport anual BRD Groupe Socit Gnrale
*** Raport anual Banca Carpatica
*** Raport anual Raiffeisen Bank
*** Raport anual Banca Comercial Romn SA
*** Raport anual al Bncii Naionale a Romniei
*** Buletinele lunare ale Bncii Naionale a Romniei
*** Analele Bncii Comerciale Romne - seria I i II
*** Raportul anual al Bncii Reglementelor Internaionale (BIS Annual
Report), 2002
10. *** Global Stability Forum Report, IMF, 2002
F. Surse Internet
1.
2.
3.
4.
5.
6.
http://www.bancatransilvania.ro
https://www.bcr.ro
http://www.raiffeisen.ro
http://www.carpatica.ro
http://www.brd.ro
http://www.bnr.ro
307
ANEXA 1
BILAN CONTABIL
Bncile analizate analizate
Ex. financiar
ACTIV
1
Casa, disponibiliti la bnci centrale
2008
CDBC
- casa
- disponibiliti la bnci centrale
DBC
Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la B.C.
- Efecte publice i valori asimilate
- Alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale
7
8
9
Creane asupra instituiilor de credit
EP
CB
- la vedere
CBV
- alte creane
ACB
10
CC
11
Obligaiuni i alte titluri cu venit fix
OVF
12
- emise de organisme publice
13
- emise de ali emiteni, din care:
14
15
Aciuni i alte titluri cu venit variabil
AVV
16
Participaii
din care - participaii la instituii de credit
18
Pri n cadrul societilor comerciale legate
19
20
21
22
2010
2011
2012
15,830,978,185
28,421,230,992
36,721,515,062
39,067,135,146
771,326,563
1,691,105,226
2,387,826,131
3,282,582,685
3,330,211,889
11,190,075,082
14,139,872,959
26,033,404,861
33,438,932,377
35,736,923,257
4,279,216,627
8,120,491,665
379,206,372
1,084,693,493
2,787,407,391
4,279,216,627
4,985,905,270
326,344,834
1,084,693,493
2,787,407,391
3,134,586,395
52,861,538
3,328,365,405
5,520,706,447
7,478,928,260
6,287,827,016
2,948,940,651
613,973,942
1,339,627,379
932,982,970
682,791,229
743,035,769
2,714,391,463
4,181,079,068
6,545,945,290
5,605,035,787
2,205,904,882
23,156,855,430
34,428,278,052
54,504,614,341
78,315,924,677
96,645,083,741
333,582,847
1,050,612,882
1,110,436,185
1,881,210,365
2,754,141,885
280,138,032
907,869,004
936,350,307
1,700,313,847
2,552,009,231
53,444,815
142,743,878
174,085,878
180,896,518
202,132,654
7,736
652,693
1,640,208
9,485,907
24,666,968
26,797,781
113,475,668
191,404,871
314,090,913
294,320,594
453,304,877
80,976,533
131,759,203
336,430,569
239,418,343
438,674,702
24,273,845
34,271,360
34,272,260
61,009,185
64,273,988
288,767,756
314,412,587
433,530,498
508,344,905
123,421,992
130,609,140
130,609,141
166,609,141
285,368,201
189,296,897
181,216,498
184,138,433
275,476,290
254
22,516,661
18,013,327
13,509,991
42,157,615
4,503,329
PSL
din care - pri n cadrul instituiilor de credit

Imobilizri necorporale
2009
11,961,401,645
- obligaiuni proprii
17
RON
IN
din care - cheltuieli de constituire

- fondul comercial, n msura n care a fost achiziionat cu titlu oneros
308
23
24
Imobilizri corporale
IC
din care - terenuri si cldiri utilizate n scopul desfurrii activitilor proprii
2,855,853,916
2,977,395,516
3,239,734,430
3,820,810,129
4,072,759,787
2,143,653,988
2,204,738,008
2,316,172,003
2,883,182,991
2,963,111,712
25
Capital subscris nevrsat
26
Alte active
AA
201,018,380
158,197,082
181,510,359
339,686,188
561,415,617
27
Cheltuieli nregistrate n avans si venituri angajate
CAV
180,103,881
413,612,024
532,960,805
778,172,726
1,186,692,677
28
TOTAL ACTIV
AB
47,126,142,978
69,172,788,707
96,667,414,903
130,498,030,069
151,341,137,027
DB
6,015,552,246
9,402,245,725
18,736,002,608
28,153,341,957
36,941,896,130
29
30
31
PASIV
Datorii privind instituiile de credit
2008
2009
2010
2011
2012
32
- la vedere
DBV
764,149,509
921,763,928
1,831,455,282
1,373,864,348
3,577,411,128
33
- la termen
DBT
5,251,402,737
8,480,481,797
16,904,547,326
26,779,477,609
33,364,485,002
DC
33,372,895,797
46,057,437,880
63,638,499,433
84,781,402,458
91,850,659,635
DCD
23,700,332,120
33,015,007,264
42,350,385,334
52,156,193,584
60,961,663,175
34
35
Datorii privind clientela

- depozite, din care:
36
- la vedere
DCDV
1,011,089,079
1,416,391,217
3,133,033,175
2,764,582,734
6,120,333,816
37
- la termen
DCDT
22,689,243,041
31,598,616,047
39,217,352,159
49,391,610,850
54,841,329,359
DCA
9,672,563,677
13,042,430,616
21,288,114,099
32,625,208,874
30,888,996,460
38
- alte datorii, din care:
39
- la vedere
DCAV
4,786,291,873
12,772,675,531
18,491,367,890
30,051,036,624
29,485,177,538
40
- la termen
DCAT
4,886,271,804
269,755,085
2,796,746,209
2,574,172,250
1,403,818,922
714,445,154
4,728,286,510
3,135,128,031
2,812,147,000
1,007,047,000
188,000,000
2,026,550,000
2,856,677,800
2,812,147,000
1,007,047,000
526,445,154
2,701,736,510
278,450,231
41
Datorii constituite prin titluri
42
- titluri de pia interbancar, obligaiuni,

titluri de crean negociabile n circulaie
43
DCT
- alte titluri
44
Alte pasive
AP
441,546,899
209,903,653
271,174,272
782,172,940
2,491,918,353
45
Venituri nregistrate n avans i datorii angajate
VAV
201,659,816
557,718,530
763,990,611
1,705,098,078
2,335,560,902
46
Provizioane
PV
73,877,546
231,194,587
318,902,153
340,760,059
417,689,658
47
din care - provizioane pentru pensii i obligaii similare
28,284,408
46,943,326
101,686,266
117,289,782
48
- provizioane pentru impozite
49
- alte provizioane
309
2,016,865
2,016,865
2,016,865
73,877,546
202,910,179
269,941,962
237,056,928
298,383,011
50
Datorii subordonate
DS
265,742,100
762,515,680
1,229,885,748
1,306,485,432
2,774,876,696
51
Capital social subscris
CS
3,814,930,554
3,025,646,972
3,195,018,860
3,459,454,708
3,946,579,741
52
Prime de capital
PC
955,042
15,905,577
70,183,079
74,453,089
54,350,664
53
Rezerve
RZ
1,411,542,408.00
2,740,071,589
3,318,923,164
3,247,982,875
3,432,855,723
54
- rezerve legale
RZL
539,238,306.00
863,058,587
874,723,503
912,582,037
978,481,234
55
- rezerve statutare sau contractuale
RZS
0.00
56
- rezerve pentru riscuri bancare
RZRB
450,338,523.00
551,931,441
904,993,534
793,159,613
793,159,613
57
- rezerva de ntrajutorare
RZI
0.00
58
- rezerva mutuale de garantare
RZM
0.00
59
- alte rezerve
RZA
421,965,579.00
1,325,081,561
1,539,206,127
1,542,241,225
1,661,214,876
278,776,448
844,966,589
950,327,745
1,424,279,632
1,420,191,174
60
Rezerve din reevaluare
RZR
61
Aciuni proprii (-)
AP
-11,950,000
62
Rezultatul reportat
RR
442,913,207
437,407,816
1,032,163,676
1,591,160,161
1,144,058,981
63
- Profit
955,090,940
858,279,788
1,293,548,050
1,591,160,161
1,144,058,981
64
- Pierdere
512,177,733
420,871,972
261,384,374
65
Rezultatul exerciiului financiar
REF
1,129,595,207
1,572,585,093
1,698,901,068
1,996,489,084
3,589,351,567
66
- Profit
Profi2012
1,129,595,207
1,572,585,093
1,698,901,068
1,996,489,084
3,589,351,567
67
- Pierdere
PierdereN
68
Repartizarea profitului
RP
1,038,289,446
1,413,097,494
1,679,735,545
1,177,197,404
65,899,197
69
TOTAL PASIV
PB
47,126,142,978
69,172,788,707
96,667,414,903
130,498,030,069
151,341,137,027
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

Bncile analizate
Ex. financiar
310
RON

2008
1
2
Dobnzi de primit i venituri asimilate, din care:
VD
- aferente obligaiunilor i altor titluri cu venit fix
2009
2010
2011
2012
4,589,468,114
4,977,913,352
6,146,623,680
8,401,660,888
13,143,706,040
248,786,685
347,759,613
261,839,520
222,565,898
245,570,517
Dobnzi de pltit i cheltuieli asimilate
CD
2,149,051,256
2,190,670,356
2,890,899,791
4,245,711,018
7,748,591,288
Venituri privind titlurile
VT
23,560,497
41,013,659
69,723,464
83,878,065
86,763,075
2,370,934
354,016
4,055,269
18,367,301
5,965,606
18,802,459
8,027,771
13,663,017
8,377,308
21,366,817
2,387,104
32,631,872
52,005,178
57,133,456
59,430,652
1,355,009,340
1,716,244,830
2,274,612,766
2,864,856,181
3,617,631,419
- Venituri din aciuni i alte titluri cu venit variabil
- Venituri din participaii
- Venituri din pri n cadrul societilor comerciale legate
Venituri din comisioane
VC
CC
147,550,978
201,861,314
212,886,255
235,729,199
360,210,063
10
Venituri din operaiuni financiare
VOF
1,476,974,090
2,961,910,378
3,943,200,929
8,129,710,851
15,727,181,009
11
Cheltuieli cu operaiuni financiare
COF
1,121,804,793
2,375,183,140
3,208,927,307
7,134,720,453
14,266,795,153
12
Profit sau pierdere net din operaiuni financiare
ROF
355,169,297
586,727,239
734,273,422
994,990,398
1,460,385,855
13
Alte venituri din exploatare
VEA
140,697,458
252,665,999
269,263,007
324,407,543
501,812,112
14
Cheltuieli administrative generale
CAG
1,033,891,841
2,390,775,628
2,829,170,525
3,670,496,287
4,354,738,113
502,692,265
1,499,019,585
1,663,176,623
2,206,187,187
2,461,038,958
15
- Cheltuieli cu personalul, din care:
16
- Salarii
341,537,703
1,111,871,883
1,249,819,974
1,660,653,142
1,862,280,132
17
- Cheltuieli cu asigurrile sociale, din care:
116,179,209
328,761,915
357,927,819
449,126,729
512,499,220
78,122,493
105,680,553
125,491,443
162,095,228
220,480,056
531,199,576
891,756,043
1,165,993,902
1,464,309,100
1,893,699,155
18
19
- cheltuieli aferente pensiilor

- Alte cheltuieli administrative
20
Corecii asupra valorii imobilizrilor necorporale si corporale
CVI
129,171,214
331,873,589
364,516,186
402,910,603
389,885,843
21
Alte cheltuieli de exploatare
CEA
1,268,844,917
430,564,216
606,201,717
608,864,853
677,055,201
22
Corecii asupra valorii creanelor si provizioanelor pentru datorii contingente si

angajamente
CVCP
1,086,465,020
1,812,690,823
2,739,056,210
4,467,936,062
8,301,059,999
23
Reluri din corecii asupra valorii creanelor si provizioanelor pentru datorii

contingente si angajamente
RCVCP
743,612,081
1,548,173,983
2,109,037,969
3,171,556,664
5,884,783,316
24
Corecii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizri financiare,

a participaiilor si a prilor n cadrul societilor comerciale legate
CVT
757,619
2,101,858
1,803,860
958,600
18,565,572
25
Reluri din corecii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizri
financiare, a participaiilor si a prilor n cadrul societilor comerciale legate
RCVT
64,257,964
38,665,575
9,823,808
185,136,090
1,434,752,454
311

26
Rezultatul activitii curente
27
- Profit
28
- Pierdere
RAC
1,456,041,906
1,800,866,853
1,968,823,572
2,393,879,207
4,279,728,192
1,456,041,906
1,800,866,853
1,968,823,572
2,393,879,207
4,279,728,192
29
Venituri extraordinare
VEX
30
Cheltuieli extraordinare
CEX
23,125
31
Rezultatul activitii extraordinare
RAE
-23,125
32
- Profit
33
- Pierdere
23,125
34
Venituri totale
VT
8,393,579,544
11,536,587,776
14,822,285,623
23,161,206,282
40,396,629,425
35
Cheltuieli totale
CT
6,937,537,638
9,735,744,049
12,853,461,851
20,767,327,075
36,116,901,232
36
Rezultatul brut
RBE
37
- Profit
38
- Pierdere
39
Impozitul pe profit
IP
40
Alte impozite ce nu apar n elementele de mai sus
AIP
41
Rezultatul net al exerciiului financiar
RNE
42
- Profit
43
- Pierdere
1,456,041,906
1,800,843,727
1,968,823,772
2,393,879,207
4,279,728,193
1,456,041,906
1,800,843,727
1,968,823,772
2,393,879,207
4,279,728,193
326,446,699
228,258,634
269,922,704
397,270,123
690,376,626
1,129,595,207
1,572,585,093
1,698,901,068
1,996,609,084
3,589,351,567
1,129,595,207
1,572,585,093
1,698,901,068
1,996,609,084
3,589,351,567
312

Analiza in Banci Curs 2015

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Analiza in Banci Curs 2015

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

IOAN BTRNCEA

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

CAPITOLUL 2 ANALIZA I MANAGEMENTUL RESURSELOR .....I

GLOBAL BILANIER I EXTRABILANIER............................................73

CAPITOLUL 3 ANALIZA I MANAGEMENTUL PERFORMANEI

CAPITOLUL 4 RISCUL N MANAGEMENTUL BANCAR............100

Evenimente generatoare de risc operaional............................................114

4.3.2. Riscul n activitatea de creditare........................................................134

Expunerile mari........................................................................................ 142

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

4.3.4. Riscul lipsei de lichiditate...................................................................164

4.3.5. Managementul riscului de pia.........................................................178

4.3.6. Riscul reputaional.............................................................................186

CAPITOLUL 5 RATINGUL INSTITUIILOR DE CREDIT............193

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

COORDONATE ALE INDUSTRIEI

1.1. PERFECIONAREA SISTEMELOR BANCARE N PROCESUL

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

- altor bnci comerciale de pe pieele naionale;

1.1.1. STANDARDE BANCARE INTERNAIONALE

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

Convenia Basel II se fundamenteaz pe trei piloni:

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

A. Burciu, P. Sandu, Gh. Sandu Op. cit., p.57-58

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

Urmare a Conveniei de la Basel, bncile din majoritatea rilor lumii, respect

1.1.2. STANDARDE BANCARE EUROPENE

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

Articolul 4 al acordului prevede c acionarii importani trebuie s fie verificai din

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

internaional a avut ca efecte negative instabilitatea cursurilor valutare i a pieelor financiare

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

Creterea rolului reglementrilor prudeniale

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

supravegherea prudenial i care, odat cu aplicarea ei n numeroase ri, a marcat o

Importana fondurilor proprii

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

- cerine minime de fonduri proprii pentru acoperirea a trei categorii de

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

1.2. BANCA NAIONAL A ROMNIEI. FUNCII I ROL

L.C. Ionescu Op. cit., p.71

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

condus la dezbateri aprinse, referitoare la independena bncii centrale. De regul, banca

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

V. Dedu Op.cit., p.26

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

de importante n cooperarea financiar internaional. Un forum mai larg, pentru discutarea

1.2.2. AUTORIZAREA NFIINRII SOCIETILOR BANCARE N

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

depuntorilor i ar face ca publicul s-i piard ncrederea n bnci, n general.

1.2.3. SUPRAVEGHEREA ACTIVITII BANCARE N ROMNIA

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

modele relativ diferite de supraveghere: modelul neformal, deschis, bazat pe consultri i

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

conducerii, la concordana organizrii i controlului intern al bncii cu planul su de afaceri i

alctuit din BCE i bncile centrale ale statelor membre UE

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

2.1. MANAGEMENTUL ACTIVELOR I PASIVELOR BNCII

ANALIZA FINANCIAR N BNCI

din bilan i care cuprinde: