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Mtodo Wyckoff prctico

Posted on 17 junio, 2015 by TheTradingway

Este mtodo es una adaptacin del sistema creado por Wyckoff. En este mundillo est ya todo inventado, as que lo que
hay que hacer es seleccionar las buenas ideas y, sobre todo, desechar las txicas. Comencemos pues.
El mtodo est estructurado en 3 bloques:
1. Contexto
2. Entradas
3. Psicologa
Si bien lo ms importante es el contexto, vamos a comenzar por las entradas y as ver luego varios ejemplos con todo junto.

1. Entradas
Existen tres tipos de entrada:

Seccin o trampa

3-10 Oscillator

Priceactionswingoscillator

Seccin o trampa
Se trata de la tpica sacudida limpia-stops que efectan los profesionales sobre anteriores mximos o mnimos. Es
preferible que el primer mximo/mnimo tenga ms volumen que el segundo, eso significar que no tiene fuerza suficiente
para ser superado, en el momento que el precio cierre por debajo, la trampa estar consumada. En est imagen se ve con
claridad:
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3-10 Oscillator
Este oscilador representa la diferencia entre una media sencilla de 3 peridos y una media sencilla de 10 peridos. Su
principal cometido es la bsqueda de posibles pull/throwbacks. Est grfico es del Nasdaq de hoy:

Su funcionamiento es muy sencillo:

Si la media mvil de 16 periodos est por encima de 0 es alcista, si est por debajo de 0 es bajista.

La diferencia entre las SMA 3 y 10 est representada en el oscilador (verde-rojo)

Se puede operar mediante el cambio de color o con el cambio de pendiente o simplemente sabiendo que al
superar 0 el oscilador significa que el posible pullback ya es proporcional con lo que nos bastara un simple
patrn en el precio o una entrada al corte.
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Es mejor coger el primer pullback tras la primera rotura de 0 de la MM 16, eso significar que ese pullback
es el primero del movimiento, por lo que aun es fiable y puede continuar (esta tcnica se llama first cross en
ingls)

Se puede operar con divergencias de momentum, pero como no soy muy de buscar suelos o techos (ya me
la he pegado demasiadas veces haciendo eso) tampoco las utilizo mucho.

El indicador lo podis descargar desde aqu, aunque para usuarios free slo est la versin antigua.
Priceactionswingoscillator
El Priceactionswingoscillator es un indicador creado por dorschden que consiste en sumar el volumen de cada vela
dentro de una misma onda para poder analizar la oferta y la demanda en su conjunto. De un simple vistazo
podemos ver que tramo tiene ms/menos fuerza de acuerdo al volumen, es decir, mtodo Wyckoff puro y duro.

El indicador viene a explicar la teora del esfuerzo vs el resultado. Cuando hay demanda y no hay oferta (miramos el
oscilador) estamos alcistas y cuando no hay demanda y s oferta, pasamos a ser bajistas y los precios deben caer.
El indicador est disponible en el artculo sobre el Order Flow y el Footprint que escrib la semana pasada.

2. Contexto

Ahora que ya conocemos las entradas de este sistema debemos explicar el contexto, es decir cundo y dnde se deben dar
esas posibles entradas. Sin contexto no hay entrada, no hay nada.
El contexto lo vamos a estructurar en dos partes:

Estructura del mercado

Estructura intradiaria

Debemos tener ambos casos muy presentes. La estructura del mercado nos ensear la posible direccin del precio en el
largo plazo, las cotizaciones siempre se mueven igual, as que con entender esta parte tendremos mucho ganado. La parte
intradiaria se refiere a zonas que el trader siempre debe tener en cuenta antes de efectuar el trade y para saber que tipo de
da vamos a tener (rango o tendencia).
Estructura del mercado
Lo ms importante es comprender cuando se da un cambio de tendencia y as poder aprovechar los primeros impulsos.
Una vez comprendido el cambio, memorizaremos 3 tpicos escenarios que se suelen dar y, por ltimo, hay que estudiar un
mapa conceptual global para saber dnde se dan todos esos escenarios. Si juntamos todas las piezas mejoraremos y
mucho como traders. Veamos.
Resumiendo todo mucho, para que se de un cambio de tendencia efectivo se deben dar estas cuatro premisas:
1. Canal establecido
2. Seales de fuerza (SDF) o seales de debilidad (SDD) que son:

Mnimos o mximos ambiguos (acortamiento de los mnimos o mximos a la llegada de un Sop/Res,


es decir, prdida de momentum)

Zonas de sobrecompra o sobreventa en los extremos del canal (O/B y O/S)

3. Cambio de intencin (CDI):

Rotura del canal


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Detectar que la onda que rompe el canal sea la que tiene ms volumen (Priceationswingoscillator)
y sea ms larga que el resto

4. Test a la fuerza contraria: pullback o throwback sin volumen


5. Entrada
Los pasos descritos anteriormente nos indican que:

Existe una tendencia establecida

Se empieza a debilitar

Vemos que la fuerza que rompe el canal tiene el mando

Cuando desaparece el lado contrario (compradores o vendedores depende del caso) nos confirma el
movimiento y se da un cambio de tendencia efectivo

Ahora veamos los tres casos tpicos que se dan en la operativa real:

Estos tres ejemplos se suelen dar a diario, hay que estudiarlos y comprenderlos para aprovechar las fluctuaciones y los
cambios de tendencia.
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Por ltimo, dentro de la estructura de mercado, debemos comprender el mapa conceptual en su conjunto para saber
dnde se dan todos estos patrones.
Mapa conceptual del mercado

Est grfico nos ensea la estructura del precio, el price action en estado puro. El ciclo se va repitiendo una y otra vez a
medida que se superan los niveles por encima y por abajo.
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Estructura intrada
Debemos tener muy en cuenta estos cuatro Pivot Points:

Mximos y mnimos del da de ayer (Dlow y Dhigh)

Precio de apertura

Mximos y mnimos de la primera hora de trading tras la apertura

Soportes y resistencias en diario

Viendo cunto volumen hay en la apertura y en la primera hora de trading y confirmando si rompe la zona podemos
saber que tipo de da vamos a tener. Si rompe, lo ms probable es que tengamos un da tendencial, si, por el contrario hay
poco volumen, lo ms probable es que el precio se quede lateralizado.

3. Psicologa
Cuatro simples puntos clave:
1. Debemos llevar un diario de operaciones, si es pblico mejor, pues te hace mejorar exponencialmente.
2. Tradear en la zona. Esto es complicado de conseguir, pero mediante la prctica debemos conseguir
operar tranquilos y concentrados.
3. Utilizar la rutina a nuestro favor. Marcar un ritual y repetirlo todos los das. Seguir unas pautas constantes
que nos crearn una sensacin de seguridad en lo que hacemos.
4. Honestidad y no exigirse demasiado. El mercado es cambiante, adptate!
Si quieres profundizar en la psicologa del trader siempre puedes leer el resumen de trading en la zona o
el compendio de artculos de Brett Steenbarger.

Si juntamos todos los conceptos aprendidos se nos queda un sistema sencillo, fiable y que tiene sentido en todo momento.
Vamos a ver un ejemplo de operativa real en el que se ve cmo funciona todo. El ejemplo es del da de hoy en el Nasdaq:
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Podemos ver como el canal bajista da sntomas de debilidad pues hace mnimos ambiguos. Podemos tambin aprovechar
el pullback a la baja. Luego el precio rompe el canal con mucha intencin (cambio en la intencin). El primer impulso alcista
contiene mucho volumen y el retroceso apenas tiene oferta por lo que damos por cambiada la tendencia. En el momento
que el oscilador 3-10 nos da la entrada, nos lanzamos a por un largo.

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Como todo mtodo requiere trabajo y prctica para su total comprensin y mucho ms para su aplicacin prctica en la
operativa real. Os recomiendo, como siempre, un buen backtest y su prueba en demo antes de lanzarse a la piscina, pero
os aseguro que es un buen sistema para comprender los movimientos del mercado y poder as anticiparse a ellos.

El funcionamiento del mercado

Yo, personalmente, entiendo el mercado desde la perspectiva del precio y del volumen, de los profesionales manipulando a
las manos dbiles, de los principios de Wyckoff y de la teora de la oferta y la demanda. Es la manera en la que interpreto e
intento comprender los movimientos de los precios, por lo que mi sistema no tendr sentido de no comprender los
principios en los que se basa.
Los mercados estn totalmente manipulados, esto es lo primero que hay que entender. Una vez dicho esto vamos a
diferenciar los distintos grupos que operan en los mercados:
1. Los profesionales
2. Las manos dbiles
3. Los creadores de mercado
Los primeros son bancos especulativos, hedge funds, entes de gran capacidad y son los considerados profesionales.
Partimos de la premisa que el profesional no se equivoca o se equivoca poco por lo que nuestra operativa se basar en
seguir sus movimientos. Cmo? Pues a travs del indicador de volumen, ahora enseguida explico esto un poco mejor.
Luego tenemos a las manos dbiles o traders/inversores retail, est demostrado que ms del 90% de operadores pierde
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dinero, debemos evitar estar de acuerdo con el rebao, con la mayora, siempre tenemos que pensar de manera contraria
a lo que piensa la gente (una buena manera es ver que se est diciendo por Twitter o en foros y hacer lo contrario). Por
ltimo estn los creadores de mercado que son los que organizan el mercado y tienen la obligacin de dar liquidez,
tambin saben dnde estn ubicados todos los stops.
Una vez explicados los grupos, queda bien claro que debemos seguir al profesional y evitar pensar como el rebao. Y ahora
toca preguntarse cmo actan y cmo podremos detectar sus intenciones? Los profesionales tienen tanto capital que no
pueden comprar de pronto 10.000 contratos del futuro del Dax, porque dispararan la cotizacin al alza y obtendran
peores precios. La nica manera que tienen de comprar o vender sin mover los precios es acumulando o distribuyendo
silenciosamente.
Los profesionales compran cuando los precios caen y venden cuando los precios suben. Os he preparado est imagen para
que se entienda mejor el proceso:

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Ahora ya sabemos cmo compran o venden, nos falta saber cmo detectarlo. Aqu entra en juego el indicador del volumen.
El volumen se trata de un indicador en el que podemos ver el total de las rdenes de contratacin que han sido cruzadas en
un determinado momento de tiempo. Es un indicador poco comprendido por el trader retail y cuidadosamente ocultado
por las grandes corporaciones especulativas. stas intentarn ocultar sus intenciones mediante el engao y la
manipulacin, pero siempre queda un rastro que podemos ver si afinamos el ojo con ayuda de las leyes de la oferta y la
demanda, es decir leyendo las barras de precio comparndolas con el volumen.
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El volumen se puede entender de dos maneras:

Volumen total (total de contratos cruzados en un determinado momento)

Volumen relativa (volumen respecto al volumen de las velas anteriores)

Recomiendo utilizar ambos casos, el primero suele ser muy efectivo para ver cuando presiona un lado del mercado o
cuando se da un clmax de compras o ventas, mientras que el segundo es el que nos da una perspectiva global sobre lo que
est ocurriendo en cada momento.
Otro aspecto clave a tratar es el concepto de acumulacin y distribucin y no hay mejor forma que explicarlo que un
grfico:

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El dinero inteligente, es decir los profesionales, mueven el mercado en cuatro fases:


1. Acumulacin
2. Tendencia alcista
3. Distribucin
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4. Tendencia bajista
Durante la primera fase, los profesionales acumulan y compran todo lo que pueden cada vez que el precio baja, el rebao
vende todas sus posiciones creyendo que el precio va a seguir cayendo, estamos en una fase de pnico colectivo en la que
los precios no dejan de caer. Una vez que los profesionales ya estn posicionados, testean la oferta flotante (en naranja) y si
al el precio al bajar se seca o no tiene volumen se trata de un test exitoso, ya que no queda nadie ms por vender y
desaparece la oferta. Los precios suben dejando a tantos traders encerrados como tiempo haya durado el proceso de
acumulacin. La gran mayora de veces estos procesos se dan en zonas de soporte o resistencia, es decir, en zonas donde
existe un desequilibrio entre la oferta y la demanda.
La segunda fase es la tendencia alcista y se ve claramente, pues cada vez hay mnimos y mximos ms altos que los
anteriores. Tambin podremos verlo rpidamente mediante el volumen. El volumen acompaar a las subidas y
desaparecer en las bajadas. Cada vez que el precio haga un nuevo mximo el volumen subir porque salen ventas (en
verde), y si esas ventas (en rojo) no tienen presin vendedora, los precios seguirn subiendo.
La tendencia termina cuando los profesionales empiezan a liquidar sus posiciones y toman beneficios. De la misma manera
que con la acumulacin, los profesionales van soltando poco a poco el papel y el rebao compra de forma compulsiva por
la euforia de ver el precio subir y no querer perderse el movimiento. Una vez deshechas todas sus posiciones, comenzar
una nueva tendencia, esta vez a la baja. El test en este caso ser a la demanda y, si al subir los precios, no hay nadie
interesado en comprar (volumen bajo en naranja) los precios caern.
La ltima fase de un ciclo es la tendencia contraria para cerrar el segmento (la subida previa). Como podemos ver es la
oferta la que presiona en este caso (grandes barras rojas de volumen al hacer nuevos mnimos) y al salir compras que se
secan completamente (verde) el precio cae irremediablemente.
Estos ciclos se repiten una y otra vez, por lo que siempre hay que tener muy presentes estos procesos a la hora de analizar
un grfico.

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Por ltimo me gustara explicar de forma breve los soportes y resistencias y como el precio se mueve siempre entre estos
niveles. Como soy bastante visual, primero foto y luego explicacin:

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Los precios se mueven de un nivel a otro siempre. Cuando una resistencia es perforada con intencin (con volumen) se
convierte en el futuro en un soporte. Esta es una de las claves del mtodo y del entendimiento de los mercados. Es de vital
importancia entender este concepto, estos S/R son zonas que el precio va rompiendo y testeando una y otra vez. En el
sistema de trading est detallada la manera de marcar estas zonas y un plan de operacin detallado, pero conviene
comprender que el precio flucta de un lugar a otro (son zonas de mucho volumen dnde hay muchas posiciones abiertas,
traders encerrados, traders esperando entrar, etc)
Como introduccin al pensamiento contrario y a las leyes de la oferta y la demanda creo que es suficiente y, sobre todo,
para que se entiendan mis anlisis y mi forma de operar. Para finalizar y no hacer esto demasiado largo considero
imprescindibles estos dos artculos para profundizar en el tema:
Las leyes de Wyckoff
Los principios del Tape Reading

Y, si lo que prefiere es leer directamente el manual con todos los resmenes importantes estructurados, suscrbase a
nuestra lista de correo y reciba adems todas nuestras actualizaciones. Si quiere profundizar directamente
en la materia, escrbanos para recibir informacin del curso individual TTW.

Las leyes de Wyckoff


Posted on 19 enero, 2015 by TheTradingway

Richard Wyckoff fue el padre del anlisis mediante precio y volumen. Sus estudios sobre la oferta y la demanda se
mantienen intactos en la actualidad. Luego fue Tom Williams el que ampli la operativa mediante el VSA o Volume
Spread Analysis.

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El VSA es el estudio de la relacin entre el precio y el volumen para predecir la direccin del mercado. Hay que
fijarse en particular en:

El volumen

Rango/Spread (mximo mnimo de la vela)

Precio de cierre relativo al rango (est el cierre cerca del mximo o el mnimo de la vela?)

Wyckoff formul los tres grandes principios de su trading:


1. Precio y volumen
2. Causa y efecto
3. Esfuerzo y resultado
La primera ley se basa en la oferta y la demanda interpretada a travs del precio y del volumen, es decir, de la
accin del precio, minuto a minuto, vela a vela con respecto a sus volmenes.
En esencia el precio sube cuando la demanda presiona al alza y la oferta desaparece. En el caso contrario, los
precios caen cuando es la oferta la que presiona y la demanda no tiene fuerza alguna.
El segundo principio trata sobre el hecho de que para que se produzca un efecto, debe existir antes una causa
que lo apoye. Una acumulacin para una fuerte tendencia alcista o pnico en el sentimiento general del mercado
para apoyar una cada prolongada.
El tercer y ltimo principio es similar a la tercera ley de Newton. Toda accin debe tener una reaccin contraria
idntica. El esfuerzo (volumen) debe estar en armona con el resultado (la accin del precio).

Mucho esfuerzo = fuerte resultado > Armona

Mucho esfuerzo = dbil resultado > Anomala

Poco esfuerzo = dbil resultado

> Armona

Poco esfuerzo = fuerte resultado

> Anomala

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Visto en una imagen hay que mirar el volumen en relacin al precio:

Otra manera menos tcnica de verlo, pero tambin bastante visual y clara sera:

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La manera de comprender este ltimo esquema es:


1. Precios suben y volumen sube = se valida el movimiento y la cotizacin sube
2. Precios bajan y volumen baja = se invalida el movimiento y los precios deben subir
3. Precios suben y volumen baja = movimiento sin fuerza, los precios deben bajar
4. Precios bajan y el volumen sube = validacin del movimiento y el precio cae
Tambin el esfuerzo se ve a la hora de romper o no una zona, si por ejemplo hay una vela de mucho volumen
llegando a zona pero no consigue atravesarla, el esfuerzo no estar en armona con el resultado.

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Estos tres principios son la base del entendimiento del mercado, debemos preguntarnos una y otra vez qu
significan esos volmenes anormalmente altos o bajos, por qu se est activando el dinero de los profesionales,
cules son sus intenciones, etc.

Los principios del Tape Reading


Posted on 19 enero, 2015 by TheTradingway

Existen seis grandes principios en el Tape reading o lectura de la cinta y son:


1. Inicio de una tendencia (acumulacin/distribucin activa)
2. Confirmacin de la tendencia
3. Fin del movimiento (clmax)
4. Dbil retroceso (continuacin de la tendencia)
5. Vuelta con disminucin de volumen
6. Acumulacin/distribucin pasiva
Los tres primeros son principios mayores y los ltimos tres principios menores. Vamos a explicar detalladamente cada uno
de estos movimientos, pues son clave a la hora de enfrentarse al mercado.

Inicio de una tendencia (Acumulacin/distribucin activa)


Lento y firme incremento alcista en el precio + volumen constante y creciente, pero no exagerado = inicio de una
tendencia alcista.

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El dinero inteligente empieza silenciosamente a acumular para no llamar la atencin del gran pblico y as evitar una subida
repentina en el precio. En esta fase vemos velas bajistas sin continuidad que son rpidamente negadas por una vela verde,
el volumen se mantiene constante.
En el caso bajista es una distribucin, el movimiento es a la baja y es frecuente ver velas verdes de gran volumen
sin que se mueva el precio hacia arriba (absorcin).

Confirmacin de la tendencia

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Lento y firme incremento en el precio + volumen comprador > volumen vendedor + volumen creciente =
confirmacin de la tendencia.
Tras la acumulacin activa, el precio atrae la atencin del pblico y, al sumarse nuevos participantes, el volumen se
incrementa y el precio se acelera. Durante esta fase no deberamos ver cierres de velas por debajo de la anterior con
incrementos de volumen.
El caso bajista es un movimiento a la baja, con un volumen predominantemente vendedor y continuado.

Fin del movimiento (clmax)


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Aceleracin vertical en el precio + volumen extremadamente alto = fin del movimiento.


La codicia mueve a los inversores, que deseosos de participar en el movimiento ya maduro y debido a las buenas noticias
con las que son bombardeados, entran rpidamente en el valor comprando los ttulos a las manos fuertes que sueltan todo
el papel dando as comienzo a la distribucin pasiva. Fase muy fcil de ver por el fuerte volumen y el vertical movimiento
del precio.
En el caso bajista se da una cada vertical en el precio, volumen climtico, los inversores venden todo movidos
por su miedo y el dinero inteligente comienza a acumular pasivamente.

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Dbil retroceso (continuacin de la tendencia)


Presin de la demanda en el impulso + secado (disminucin volumen) de la oferta en el pullback = confirmacin
de la tendencia.
Los que compraron ms abajo, toman beneficios y eso genera pequeos retrocesos. Es esa debilidad la que no convence a
los bajistas para entrar en el lado corto, por lo que no presionan los precios a la baja, demostrando as falta de inters y,
por tanto, fortaleza del lado largo. Es el patrn favorito del trader conservador, se negocia a favor de la tendencia, riesgo
reducido y beneficio grande si la tendencia es joven.
En caso de confirmacin bajista, los dbiles retrocesos son pequeos repuntes alcistas (throwback) de poco
volumen. La presin es del lado vendedor.

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Vuelta con disminucin de volumen


Subida del precio con un ritmo menor + volumen decreciente = divergencia entre precio y volumen = cambio en
la direccin del movimiento.
Dicho de manera sencilla: los compradores desaparecen. El incremento del precio hace que los nuevos precios ya no sean
atractivos para los nuevos compradores y, sin nuevos compradores que alimenten la subida, este procede a caer. De
manera visual, si el precio llega a las proximidades de un anterior mximo y el volumen se seca se anticipa un cambio de
sentido. Empiezan a aparecer velas de cuerpo estrecho. El volumen es la gasolina que da fuerza a los precios, por ejemplo,
si al llegar a una resistencia han salido ventas de 1.000 contratos, lo normal es que para romper esa zona en el siguiente
intento se necesiten como mnimo otros 1.000 contratos, un volumen menor demostrar falta de inters.
El caso bajista es exactamente igual pero al revs. El movimiento es a la baja y en la cercana de un mnimo y no
de un mximo.

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Acumulacin/distribucin pasiva
Gran volumen comprador y no produce incremento en el precio al alza son ventas = distribucin y crea zona de
resistencia.
Gran volumen vendedor y no produce incremento en el precio a la baja son compras = acumulacin y crea zona
de soporte.
Si se estn produciendo compras, el papel no se agota y, por tanto no se dispara el precio, significa que hay una institucin
soltando papel. La acumulacin pasiva es justo lo contrario, pequeas velas rojas con fuerte volumen vendedor que no
mueven el precio porque algn pez gordo est acumulando todo lo que se vende.
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Estos 6 principios se convertirn con la prctica en la piedra angular de nuestro trading. Oferta y demanda, presin y
secados, acumulacin y distribucin son las nicas maneras de seguir al profesional y conseguir as ganar
consistentemente en el trading.
Es clave estudiar una y otra vez estos principios, no me cansar de repetirlo, hasta que lo veamos de forma clara una y otra
vez en los grficos. Si comprendemos esto, comprenderemos parte del funcionamiento del mercado y ya tendremos mucho
ganado.

Resumen de Trading en la zona de Mark Douglas


Posted on 27 enero, 2015 by TheTradingway

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La parte ms complicada de dominar y, sin duda la ms importante, es la psicologa del trader. Basado en todo lo que he
ledo y en m propia experiencia, si tuviese que desglosar por porcentajes la importancia de cada apartado, no lo dudara:

Sistema (10%)

Money Management (20%)

Psicologa (70%)

La mejor manera de aprender es operando en real y comprobar en primera persona tus propias emociones y cmo te
afectan a la hora de tomar decisiones. Si no quieres ir muy perdido en este tema y quedarte sin dinero antes de empezar,
mi consejo es trabajar antes este apartado y luego practicarlo en real.
Los dos autores que ms me han ayudado son Mark Douglas y Brett Steenbarger, dos grandes escritores de la materia que
llevan muchos aos ayudando a los traders a conocerse mejor a s mismos y poder controlar sus emociones e impulsos.
Sus mejores libros son:

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Trading en la zona de Mark Douglas

El entrenador de trading de Brett Steenbarger

Hoy voy a hacer un breve resumen del primer libro que me parece muy completo y que todo trader debera como mnimo
leer y releer a diario los puntos clave.
Trading en la zona nos relata una serie de consejos para enfrentar el mercado con mayores garantas de xito, mientras
que el segundo, desde la perspectiva de un entrenador, busca ayudarnos a crear y mantener 101 hbitos saludables para el
trader y as mejorar en nuestra operativa.
Aqu tienes resumido lo ms importante sobre el libro de Mark Douglas. Estos consejos te harn
mejorar enormemente, reptetelos una y otra vez en la cabeza y aplcalos en tu da a da:

Lo ms importante es aceptar el riesgo y el resultado incierto de cada trade, as conseguiremos eliminar el


miedo y pensar slo en probabilidades.
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La mayora de errores derivan de actitudes como estar equivocado, perder dinero o dejar pasar
oportunidades.

Ms anlisis de mercado no resolver la falta de confianza, de disciplina o de concentracin, para eso hay
que trabajar las emociones.

El trading ofrece una libertad total en nuestras decisiones, pero eso es un arma de doble filo, es
imprescindible el autocontrol y seguir una serie de reglas.

Hay que asumir la responsabilidad por los resultados, crear reglas y controlarse a uno mismo.

Perder es normal en el trading, no debe existir ningn malestar si nos salta un stop.

Determinar siempre antes de operar el riesgo (MM)

El mercado no te debe nada.

La consistencia que buscas est en tu mente, no en el mercado, tus herramientas son tu voluntad y tu
deseo de aprender.

Perder es una consecuencia natural del trading.

Hay que enfocarse en ganar y no en evitar prdidas (Esto creara una mentalidad negativa).

Hay que reestructurar creencias y actitudes, todo lo aprendido en la vida hasta ahora no sirve en el trading,
donde no hay reglas y eres el nico responsable de tus actos con total libertad.

Hay dos fuerzas peligrosas: la euforia y el autosabotaje.

Asumir la responsabilidad es la piedra angular de una actitud ganadora.

Ningn anlisis de mercado te ayudar a desarrollar una mentalidad ganadora, de hecho cuanto ms sabes
de los mercados es peor, pues ms esperas de ellos y resulta ms doloroso cuando el mercado no hace su
parte.

Deja de luchar contra el mercado y contra ti.

Aceptar el riesgo significa aceptar las consecuencias de tus trades sin malestar emocional o miedo y as no
percibes el mercado como una amenaza.

Es de suma importancia crear un esta mental que no se vea afectado por el comportamiento del mercado.

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Cualquier cosa es posible en el mercado, es imposible saber su comportamiento, hay que pensar en
probabilidades.

No asociar el ahora en el mercado con otro momento anterior, recuerda, cualquier cosa puede suceder.

Desarrolla una creencia firme en la incertidumbre.

Repito: pensar slo en probabilidades.

Hay que diferenciar entre:

Incertidumbre de cada trade individual

A nivel global hay que pensar que los resultados son seguros y predecibles en el largo plazo y
repitiendo siempre los mismos patrones

Hay que ser rgidos en nuestras normas (plan de trading) y flexibles en nuestras expectativas

Neutralizar expectativas irreales

Crear un despreocupado entorno mental que acepte el hecho que siempre hay fuerzas desconocidas que
operan en el mercado. Por ejemplo un solo trader en Japn, vete t a saber por qu, se pone a vender como un
loco y mueve el precio. Eso es algo totalmente impredecible.

Las prdidas son simplemente el costo de hacer negocios.

Abre tu mente para percibir todas ms posibilidades, nosotros siempre tenemos una versin limitada de lo
que es posible.

Hay que remarcar una y otra vez que al aceptar el riesgo por completo, se consigue estar en paz con
cualquier resultado.

Cada momento en el trading es nico, un sistema con muchas variables crea miedo, inseguridad.

No es necesario saber que va a pasar para ganar dinero, una vez que se acepte el hecho de no saber qu
ocurrir, se crea una paz interna que ayuda al trader a dominar sus emociones.

Verdades fundamentales para pensar en probabilidades:

Cualquier cosa puede suceder

No es necesario saber que va a suceder para ganar dinero

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Existe una distribucin aleatoria entre trades ganadores y perdedores dentro de cualquier patrn

individual.

Un patrn slo significa que existe una mayor probabilidad de que suceda algo en cierto momento.

Todo momento del mercado es nico.

Debes ser creativo, pensar fuera de los lmites de tus creencias.

Debes crear una creencia fuerte de trader bueno, de trader consistentemente acertado, de trader riguroso.

El trading consiste en reconocer una serie de patrones, es difcil porque necesitas saber que va a pasar.

Una vez creada tu creencia ganadora, si sta est alineada con nuestros objetivos no hay conflictos ni
errores.

La consistencia es un estado mental que una vez logrado no te permite ser de otra manera.

Obsrvate a ti mismo, qu piensas, qu dices, qu haces; todo esto contribuye a reforzar tus creencias.

No te menosprecies cuando cometas un error, apntalo y aprende de ello.

Una vez vistos todos estos consejos y pasos para mejorar nuestra psicologa interna y poder as comprender mejor
nuestras emociones est es un pequeo resumen de los pasos para la consistencia:

Identificar objetivamente mis posibilidades

Acotar previamente el riesgo de cada trade y aceptarlo

Actuar de acuerdo a un sistema previamente testeado y aplicarlo sin dudar una y otra vez (plan de trading)

Monitorizar los sentimientos, los errores, los impulsos (llevar un registro de las operaciones y escribir un
diario de trading)

Entender que para triunfar hay que seguir una serie de reglas

Debes desear fuertemente la consistencia, reptelo internamente una y otra vez, cuando consigas 30 trades seguidos sin
dificultades mentales podrs decir que lo has conseguido. Sigue tus sueos y tus convicciones, esfurzate!!
Pequeas palabras clave que siempre viene bien recordarlas:
36

Sin miedo

Confianza

Plan de trading y cumplirlo al 100%

Objetividad

Cambio de escenario y cambiar de bando si es necesario

Aceptar prdidas

El mercado siempre tiene la razn

No tener demasiada euforia

No obcecarse con un anlisis individual

Seis grandes habilidades que debemos adquirir si queremos triunfar

Confianza en uno mismo

Actitud mental positiva

Disposicin a admitir los errores y a aceptar las prdidas

Paciencia

Flexibilidad

Disciplina

Libros imprescindibles de trading


Posted on 3 febrero, 2015 by TheTradingway

Esta es una serie de libros que considero que todo trader debe leer. Los podris encontrar todos en amazon o por la red si
buscis bien. Estos son mis preferidos:

Anlisis fundamental
37

Un paseo aleatorio por Wall Street de B. Malkiel

Security

El inversor inteligente de Benjamin Graham

The Warren Buffet Way de Hagstrom

The Bogleheads Guide to Investing

Beating the street de Peter Lynch

One up on Wall Street de Peter Lynch

How to think like Benjamin Graham and invest like Warren Buffet de Mcgraw-Hill

Buffetologa de Mary Buffet

analysis de Benjamin

Anlisis tcnico

Anlisis de los mercados financieros de Murphy

Anlisis tcnico de bolsa de Robert Edwards y John Magee

Anlisis tcnico explicado de Martin Pring

Studies in tape reading de Richard Wyckoff

Trading chaos de Bill Williams

Mastering the Trade de John Carter

Intermarket Technical Analysis de Murphy

Trend Following de Michael Covel

El principio de la onda de Elliot de R. Prechter y A. Frost

Mtodo prctico de Fibonacci de Kent Marshall y Rob Moubray

High probability Trading Strategies de Robert Miner

YTC Price Action Trader de Lance Beggs

Especficos

Estrategia burstil de Andre Kostolany

El fabuloso mundo del dinero y la bolsa de Andre Kostolany


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Graham

Recuerdos de un operador de acciones (Livermore) de Edwin Lefevre

Mind over Markets de James Dalton

Markets in Profile de James Dalton

Steidlmayer on Markets de Peter Steidlmayer

Leones contra gacelas de Crpatos

El sorprendente mundo de la bolsa de Jose Meli

Los libros sobre volumen y Tape reading de Humphrey Neill

Libros sobre Tape reading de Vadym Graifer

Trading diario en el mercado de divisas de Kathy Lien

Libros de Robert Borowski

Lecciones de un trader de xito

Los secretos de ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas de Stan Weinstein

Master the Markets de Tom Williams

Tener xito en el trading de Van K. Tharp

Ms all de las velas de Steve Nison

Market Wizards de Jack D. Schwager

Way of the turtle de Curtis M. Faith

The trading game de Ryan Jones

Trading con gestin de capital de Cagigas

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Con estos yo creo que ser suficiente, yo tard una eternidad en leerlos. He ledo muchos ms, pero no me han aportado
mucho. Debo advertiros que hay bastantes que estn resumidos por la web y son ms cmodos de leer. Luego tambin hay
mucho cursos gratuitos por la red y engloban lo ms prctico de varios libros por lo que son mejor inversin de tiempo
para mi gusto. En la seccin dedescargas tenis a vuestra disposicin una serie de cursos/manuales que me han servido
tambin mucho. Ahora a leer, leer y leer.

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