Tuesday, June 28, 2016

JCI Index

5,000
3,000

10,000
5,000
0

C lo sing

JCI

Millions

Volume

ID X Statistics

4,836.05

Transaction Value Regular M arket (IDR tn)

Transaction Volume Regular M arket (mn shares)

Todays Market:

Arah IHSG akan tergantung dengan hasil voting DPR terhadap

RUU Pengampunan Pajak yang telah dirampungkan kemarin.
Proses voting akan dimonitor oleh pelaku pasar dan optimisme terhadap hasil paripurna hari ini yang mendukung
berpotensi mengangkat indeks di tengah volatilitas global
dari implikasi BREXIT yang masih berlanjut. Target penerimaan pajak 165 triliun dari UU Tax Amnesti akan menjadi
tolak ukur keberhasilan pemerintah dalam mengimplementasi UU tersebut dan juga akan menjadi sentimen positif
jangka menengah ke depan untuk IHSG. Kita merekomendasi
profit-taking bertahap terutama di sektor properti sambil
menunggu kestabilan bursa finansial global pasca tragedi
BREXIT. Secara teknikal indeks hari Selasa (28/6), IHSG
diprediksi bergerak di kisaran 4800-4900.

785.86

Foreign Net Buy (Sell)

0.67

Total M arket Capitalization (IDR tn)

1-D ay C hg (%)

YT D
C hg (%)

LQ45

822.99

(0.20)

3.91

EIDO

22.52

0.54

7.91

IDX

20.10

0.50

9.18

(1.50)

(1.63)

DOW JONES

17,140.24

S&P 500

2,000.54

(1.81)

(2.12)

NASDAQ

4,594.44

(2.41)

(8.25)

FTSE

5,982.20

(2.55)

(4.17)

NIKKEI

15,309.21

2.39

(19.57)

20,227.30

(0.16)

(7.70)

STRAITS TIM ES

2,729.85

(0.20)

(5.30)

KLSE

1,629.52

(0.28)

(3.72)

HANG SENG

C urrency Spo t R ate

R ate (ID R )

1-D ay C hg (%)

YT D
C hg (%)

USD/IDR

13,326.00

(1.05)

EUR/IDR

14,699.81

(0.90)

2.95

JPY/IDR

131.25

(0.02)

(12.27)

SGD/IDR

9,795.93

(0.99)

0.05

AUD/IDR

9,798.53

(1.93)

3.29

GBP/IDR

17,613.89

(2.40)

16.51

C o mmo dities

Last
T ransactio n

P rice
46.67

8:01:49 AM

3.88

YT D
C hg (%)
26.00

Coal (USD/mn tons)

51.10

6/9/2016

6.79

Natural Gas (USD/mmBtu)

2.73

7:57:24 AM

16.73

Gold (USD/ounce)

1,323.62

8:11:52 AM

24.74

Nickel (USD/mn tons)

8,980.00

8:11:51AM

1.81

16,755.00

8:11:32 AM

15.12

2,467.00

6/27/2016

2.88

Rubber (JPY/kg)

162.20

7:11:43 AM

10.12

Wheat (USD/bushel)

445.50

8:01:38 AM

(5.21)

Corn (USD/bushel)

383.00

7:58:27 AM

6.76

Tins (USD/mn tons)

CPO (M YR/mn tons)

www.sinarmassekuritas.co.id

5,194.62

C lo sing

Crude Oil (USD/barrel)

Top Buy: UNTR, BSDE, LPKR, PTPP

3,872

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)

Other Indices

Previous Day:
IHSG naik sebanyak 1.5 poin (0.03%) ke level 4836.05.
Sementara LQ45 turun sebanyak 1.6 poin (0.2%) ke level
822.99. Foreign net buy sebesar Rp 785.86 miliar.

3.600

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

See important dislaimer at the end of this report

Daily Corporate and Industry News

Hari ini, Selasa (28/6), Rapat Paripurna dijadwalkan mengesahkan RUU Pengampunan Pajak. Otoritas pasar
modal pun segera merevisi tiga regulasi untuk mendukung potensi investasi dari bergulirnya kebijakan tax
amnesty yang tinggal selangkah lagi. Rancangan Undang-Undang tentang Pengampunan Pajak (RUU Tax
Amnesty) mengamanatkan periode pengampunan pajak selama 9 bulan dari 1 Juli 2016 hingga 31 Maret
2017. Sedangkan tariff tebusan ditetapkan dalam 3 golongan, yakni tarif tebusan repatriasi sebesar 2-5%,
tarif tebusan deklarasi 4-10%, dan tarif tebusan nilai usaha sampai Rp 4.8 miliar sebesar 0.5-2%. Source:
Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyiapkan sejumlah kebijakan terkait pemanfaatan dana repatriasi, menyusul
rencana pemerintah menerapkan kebijakan pengampunan pajak (tax amnesty). Kebijakan tersebut terdiri
atas pembentukan instrument investasi, seperti Kontrak Pengelolaan Dana (KPD) dengan relaksasi regulasi
berupa penurunan besarnya nilai investasi untuk setiap permodal dari Rp 10 miliar menjadi Rp 5 miliar.
Source: Investor Daily, Kontan

Pemerintah tengah menyiapkan peraturan yang merinci amendemen kontrak jual beli gas. Pemangkasan
harga gas di sektor hulu US$ 1-2 per MMBtu bagi industri tertentu. Source: Bisnis Indonesia

Sebanyak 23 regulasi yang menjadi substansi implementasi 12 paket kebijakan ekonomi hingga akhir Juni
belum juga rampung. Menteri Koordinator Bidang Perekonomian mengatakan tiga peraturan masih dalam
pembahasan dan ditargetkan selesai pada akhir Juni 2016. Source: Bisnis Indonesia

Pemerintah mengklaim, 98% regulasi terkait Paket Kebijakan Ekonomi telah rampung dibahas. Dari total
98% regulasi yang meliputi sebanyak 200 peraturan tersebut, 48 peraturan berada di tingkat presidensial
dan 152 peraturan di tingkat kementrian/lembaga (KL). Source: Investor Daily, Kontan

Komisi XI DPR RI menyetujui pemotongan pagu belanja nonprioritas 6 Kementrian Lembaga (K/L) di RAPBNP 2016 yang dilakukan untuk mendorong efektivitas penggunaan anggaran. Enam K/L yang mendapatkan
pemotongan anggaran tersebut adalah Kementrian Keuangan, Kementrian PPN, Badan Pusat Statistik (BPS),
Badan Pemeriksa Keuangan (BPK), Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP), serta Lembaga
Kebijakan Pengadaan Barang Jasa Pemerintah (LKPP). Source: Investor Daily, Kontan

www.sinarmassekuritas.co.id

See important dislaimer at the end of this report

Daily Corporate and Industry News

Pengenaan cukai terhadap kemasan plastik dapat memukul konsumsi air minum dalam kemasan hingga 19%
dan mendongkrak harga hingga dua kali lipat. Source: Bisnis Indonesia

Himpunan bank-bank milik negara (Himbara) membidik jaringan anjungan tunai mandiri (ATM Link
Himbara) sebanyak 10.000 unit pada tahun ini. Untuk mencapai target tersebut, bank pelat merah itu akan
melakukan konversi ATM dari brand milik sendiri ke ATM Link Himbara secara bertahap. Source: Bisnis
Indonesia

Penggunaan batu bara sebagai energi primer untuk pembangkit listrik masih mendominasi dengan komposisi
mencapai 54,80% dari total produksi listrik hingga April 2016. Source: Bisnis Indonesia

Sebanyak 9 bank berkomitmen untuk memberikan pinjaman senilai US$ 200 juta kepada Federal
International Finance (FIF), anak usaha Grup Astra. Seluruh pinjaman akan dimanfaatkan untuk modal kerja
perseroan. Source: Investor Daily

Pelaku usaha ekonomi kreatif di Indonesia bakal lebih mudah menyerap pinjaman dari perbankan, menyusul
segera dikeluarkannya aturan skema penyaluran KUR yang kini tengah digodok Badan Ekonomi Kreatif.
Source: Bisnis Indonesia

Rencana regulasi untuk penggunaan jaringan bersama (networks sharing) melalui Revisi PP No 53/2000
tentang Telekomunikasi yang mengatur penggunaan frekuensi radio dan orbit satelit berpotensi merugikan
negara karena berkurangnya Pendapatan Negara Bukan Pajak (PNBP). Source: Bisnis Indonesia

Kementrian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) meminta Perusahaan Listrik Negara tidak
memberatkan persyaratan bagi peserta lelang proyek pembangkit listrik sehingga perlu dikaji kembali
mengenai syarat-syarat tersebut. Source: Kontan

Kementrian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) berharap sebagian besar proyek pembangkit listrik
yang mangkrak bisa dilanjutkan pekerjaannya. Proyek tersebut merupakan bagian dari program percepatan
(fast track program/FTP) pertama dan kedua. Source: Investor Daily

Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat menargetkan pengembangan Maja sebagai kota baru
di Provinsi Banten akan dihuni hingga 1,5 juta penduduk pada 2035. Per 2015, penduduk Maja sekitar
495.000 jiwa. Source: Bisnis Indonesia

www.sinarmassekuritas.co.id

See important dislaimer at the end of this report

Daily Corporate and Industry News

Pemerintah Jepang segera melakukan studi kelayakan Pelabuhan Patimban sebelum menandatangani
persetujuan pinjaman. Tujuan studi yang dilakukan oleh Jepang untuk menyakinkan bahwa proyek tersebut
prospektif mengingat dana yang diperlukan mencapai Rp 43.22 triliun. Source: Investor Daily

Adaro Energy (ADRO) kembali berekspansi dengan membangun power plant tenaga surya dengan investasi
hingga US$ 75 juta. Ekspansi pembangkit listrik tenaga surya dengan kapasitas 50 MW yang akan dilakukan di
Kalimantan Selatan, tepatnya di sekitar areal konsesi tambang perseroan. Investasi sebesar US$ 1,5 juta per
MW. Source: Bisnis Indonesia

Bank Capital (BACA) berupaya menjaga capital adequancy ratio (CAR) di level 21% sampai akhir tahun ini.
Terkait permodalan, perseroan juga berencana menerbitkan obligasi subordinasi (subdebt) sebesar Rp 200
miliar pada semester II-2016 untuk memperkuat modal pelengkap (tier II). Source: Investor Daily

Multi Bintang Indonesia (MLBI) mengatakan belum bisa banyak berekspansi tahun ini. Hal ini dikarenakan
produsen minuman beralkohol tersebut masih menunggu kepastian hukum terkait produk minuman
beralkohol. Perusahaan akan memfokuskan diri kepada inovasi untuk mendorong kinerja. Source: Kontan

Intiland Development (DILD) tetap optimis melihat pasar properti 2016. Namun, pasar property yang
menjadi bidikan utama adalah segmen property high rise dan mixed use. Target pendapatan dari proyek
hunian high rise dan mixed use mencapai Rp 1.5 tiliun. Source: Kontan

Sitara Propertindo (TARA) tengah mencari pinjaman perbankan untuk membiayai konstruksi proyek
apartemen di Serpong. Perseroan membutuhkan pembiayaan sekitar Rp 400 miliar untuk pembangunan
struktur menara pertama apartemen Urban Heights Residences. Source: Bisnis Indonesia

XL Axiata (EXCL) kembali meminta kepada pemerintah agar menerbitkan aturan berbagi jaringan (network
sharing) yang telah lama ditunggu para operator telekomunikasi di Tanah Air. Aturan tersebut sangat
dibutuhkan karena akan menjadikan industri telekomunikasi lebih efisien, bisa menekan biaya investasi.
Source: Investor Daily

PT Aneka Gas Industri, perusahaan yang menginduk ke Grup Samator milik keluarga Harsono, akan melepas
25% saham ke publik lewat mekanisme IPO di Bursa Efek Indonesia. Perseroan memiliki aset Rp 5 triliun, di
antaranya ekuitas senilai Rp 2 triliun. Target listing pada September 2016. Source: Bisnis Indonesia, Investor
Daily

www.sinarmassekuritas.co.id

See important dislaimer at the end of this report

World Equity Indices

NO

IN D IC E S

A m e ric a

5 2 - WE E K
H IG H
18,167.63

C H A N GE YT D

LO W

DOW JONES INDUS. A VG

15,370.33

S&P 500 INDEX

2,132.82

1,810.10

NA SDA Q COM P OSITE INDEX

5,231.94

4,209.76

S&P /TSX COM P OSITE INDEX

14,886.34

11,531.22

M EXICO IP C INDEX

46,545.32

P O IN T
(284.79)

P E R ( x)
2 0 15

P B V ( x)

2 0 16 E

(1.63)

15.98

(43.40)

(2.12)

(412.97)

(8.25)

679.84

39,256.58

2 0 15

M A R KE T C A P ( B n)

2 0 16 E

D o m a in
C urre nc y

US D

15.94

2.99

2.87

5,126.30

5,126.30

18.65

17.03

2.77

2.64

18,028.54

18,028.54

29.61

20.08

3.62

3.34

7,233.69

7,233.69

5.23

21.16

18.44

1.64

1.59

1,968.53

1,504.42

1,304.53

3.04

30.51

19.54

2.59

2.51

5,100.60

266.41

E uro pe
6

Euro Sto xx 50 P r

3,714.26

2,672.73

(570.08)

(17.45)

22.80

12.50

1.50

1.33

2,202.53

2,431.16

FTSE 100 INDEX

6,813.41

5,499.51

(260.12)

(4.17)

33.84

15.64

1.81

1.68

1,684.86

2,226.37

CA C 40 INDEX

5,217.80

3,892.46

(652.34)

(14.07)

23.74

13.45

1.44

1.27

1,102.58

1,217.02

DA X INDEX

11,802.37

8,699.29

(1,474.35)

(13.72)

22.97

11.69

1.70

1.55

889.71

982.07

10

IB EX 35 INDEX

11,612.60

7,579.80

(1,898.70)

(19.89)

23.41

13.40

1.38

1.22

468.77

517.42

24,157.39

15,017.42

(6,314.79)

(29.48)

12.69

1.09

0.95

337.20

372.20

506.05

378.53

(30.20)

(6.84)

26.72

16.19

1.60

1.43

480.76

530.66

9,537.90

7,425.05

(1,223.60)

(13.88)

18.25

16.19

2.59

2.43

965.90

988.13

11

FTSE M IB INDEX

12

A EX-Index

13

SWISS M A RKET INDEX

A s ia / P a c if ic
14

S&P /A SX 200 INDEX

5,727.70

4,706.70

(158.67)

(3.00)

23.12

16.80

1.85

1.76

1,478.33

1,087.46

15

A LL ORDINA RIES INDX

5,710.80

4,762.10

(128.37)

(2.40)

28.03

17.29

1.82

1.73

1,630.56

1,199.44

16

CSI 300 INDEX

4,650.19

2,821.22

(610.46)

(16.36)

15.87

12.85

2.06

2.07

21,672.02

3,260.22

17

SHA NGHA I SE A SHA RE INDX

4,668.44

2,760.92

(673.32)

(18.18)

18.80

13.30

1.99

1.98

24,734.28

3,720.90

18

SHENZHEN SE A SHA RE INDX

2,753.77

1,646.37

(378.82)

(15.68)

52.98

28.12

4.72

4.83

20,951.01

3,151.76

19

HA NG SENG INDEX

27,016.09

18,278.80

(1,687.10)

(7.70)

10.75

11.12

1.18

1.14

12,754.90

1,643.40

20

HA NG SENG CHINA ENT INDX

21

S&P B SE SENSEX INDEX

22

13,360.11

7,498.81

(1,093.82)

(11.32)

7.29

7.25

0.97

0.96

3,761.97

484.71

28,578.33

22,494.61

285.42

1.09

20.09

16.74

2.82

2.80

44,849.84

660.15

Nifty 50

8,654.75

6,825.80

148.35

1.87

21.44

17.01

2.65

2.64

55,834.06

821.83

23

JA KA RTA COM P OSITE INDEX

4,982.91

4,033.59

243.04

5.29

26.76

15.47

2.35

2.38

5,194,617.86

387.92

24

JA KA RTA LQ-45 INDEX

857.69

660.81

30.96

3.91

17.16

17.80

2.85

2.89

3,549,701.12

265.08

25

KA RA CHI 100 INDEX

39,039.67

29,784.60

4,223.26

12.87

9.00

9.59

1.59

1.60

6,379.24

60.84

26

NIKKEI 225

20,946.93

14,864.01

(3,724.50)

(19.57)

20.22

15.19

1.70

1.53

272,273.95

2,673.81

27

NIKKEI 300 INDEX

345.72

239.50

(65.04)

(20.91)

16.69

12.33

1.36

1.22

312,407.87

3,067.94

28

TOP IX INDEX (TOKYO)

1,702.83

1,192.80

(321.54)

(20.78)

16.62

12.38

1.31

1.18

466,347.58

4,579.67

29

FTSE B ursa M alaysia KLCI

1,744.19

1,503.68

(62.99)

(3.72)

17.93

15.99

1.78

1.78

978.32

237.26

30

S&P NZX A ll Index

1,335.21

1,071.83

48.81

4.01

19.80

18.68

1.88

1.75

106.31

74.69

31

P SEi - P HILIP P INE SE IDX

7,813.58

6,084.28

763.82

10.99

19.93

19.69

2.48

2.58

9,025.60

190.81

32

Straits Times Index STI

3,383.56

2,528.44

(152.88)

(5.30)

13.17

12.44

1.14

1.12

383.26

281.58

33

KOSP I INDEX

2,110.81

1,800.75

(34.46)

(1.76)

14.86

10.72

0.94

0.92

1,180,299.65

998.71

34

TA IWA N TA IEX INDEX

9,489.91

7,203.07

120.81

1.45

13.82

1.44

1.42

24,879.62

764.73

35

STOCK EXCH OF THA I INDEX

1,524.59

1,220.96

136.29

10.58

21.84

1.71

1.70

13,624.78

385.45

36

THA I SET 50 INDEX

1,003.92

757.91

83.69

10.29

19.91

15.13

1.77

1.74

8,628.10

244.09

37

HO CHI M INH STOCK INDEX

641.06

511.13

42.24

7.29

12.40

14.92

1.72

1.76

1,248,646.91

55.88

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

www.sinarmassekuritas.co.id

See important dislaimer at the end of this report

LQ45
L Q 4 5 In d e x

2 7 - J u n - 16

52-W E E K
H IG H

C H A N GE YT D

LO W

P O IN T

A A L I IJ

14 ,3 0 0

2 4 ,7 7 4

13 ,12 6

A D H I IJ

2 ,7 2 0

2 ,9 10

A D R O IJ

835

945

A K R A IJ

6 ,2 2 5

8 ,4 5 0

5 ,2 0 0

(9 5 0 )

A N T M IJ

735

780

285

421

A S II IJ

6 ,6 2 5

7 ,8 5 0

4 ,9 7 5

A S R I IJ

492

590

307

B B C A IJ

12 ,8 0 0

13 ,9 2 5

11,0 0 0

(5 0 0 )

B B N I IJ

4 ,8 4 0

5 ,6 7 5

3 ,8 0 0

( 15 0 )

10

B B R I IJ

10 ,2 2 5

12 ,3 0 0

7 ,9 7 5

( 1,2 0 0 )

P E R ( x)
2 0 15

P B V ( x)

2 0 16 E

(8 0 3 )

( 5 .3 2 )

4 0 .3 2

1,4 13

580

2 7 .10

437

320

6 2 .14
( 13 .2 4 )

2 0 15

M A R KET
C A P (B n)

2 0 16 E

14 .6 9

2 .2 1

1.6 7

2 7 ,5 2 3 .0 4

14 .0 8

16 .18

1.4 8

1.6 8

9 ,6 8 5 .5 1

7 .7 9

15 .5 9

0 .4 1

0 .6 6

2 6 ,7 0 8 .2 8

2 7 .3 1

2 1.0 1

4 .6 5

3 .5 5

2 4 ,8 3 9 .16

13 4 .0 8

0 .4 1

1.0 0

17 ,6 6 2 .6 1

625

10 .4 2

16 .7 8

16 .2 0

2 .3 8

2 .3 7

2 6 8 ,2 0 3 .5 4

14 9

4 3 .4 4

12 .0 8

10 .4 3

1.0 4

1.2 9

9 ,6 6 7 .5 1

( 3 .7 6 )

18 .2 1

16 .18

3 .6 7

2 .9 8

3 15 ,5 8 4 .12

( 3 .0 1)

10 .2 6

8 .3 4

1.2 1

1.0 9

9 0 ,2 5 9 .5 0

( 10 .5 0 )

11.0 9

9 .8 0

2 .4 8

1.9 0

2 5 2 ,2 4 2 .18

11

B B T N IJ

1,6 5 0

1,8 8 5

935

355

2 7 .4 1

7 .4 0

7 .6 9

0 .9 9

1.0 8

17 ,4 7 3 .5 0

12

B M R I IJ

9 ,0 0 0

10 ,4 5 0

7 ,15 0

(2 5 0 )

( 2 .7 0 )

10 .6 1

10 .7 1

1.8 4

1.5 3

2 10 ,0 0 0 .0 0

13

B M T R IJ

935

1,3 5 0

660

( 16 5 )

( 15 .0 0 )

13 .9 8

1.4 5

13 ,2 7 5 .7 0

14

B S D E IJ

2 ,10 0

2 ,110

1,2 3 5

300

16 .6 7

15 .9 2

16 .4 4

1.8 4

1.8 8

4 0 ,4 18 .0 6

15

C P IN IJ

3 ,6 0 0

3 ,8 9 0

1,3 5 0

1,0 0 0

3 8 .4 6

2 3 .2 6

2 1.3 7

3 .4 0

4 .0 2

5 9 ,0 3 2 .8 0

16

G G R M IJ

6 5 ,7 7 5

7 4 ,4 0 0

3 9 ,5 0 0

10 ,7 7 5

19 .5 9

16 .4 4

17 .9 5

2 .7 9

2 .9 9

12 6 ,5 5 6 .8 9

17

H M S P IJ

3 ,6 3 0

4 ,4 8 5

2 ,8 0 0

( 3 .4 6 )

3 2 .3 0

3 5 .4 7

13 .6 6

12 .2 7

4 2 2 ,2 3 4 .6 2

18

IC B P IJ

17 ,2 5 0

17 ,5 2 5

10 ,9 0 0

3 ,7 7 5

2 8 .0 1

2 6 .19

2 7 .9 8

5 .0 8

5 .7 0

10 0 ,5 8 3 .9 6

19

IN C O IJ

1,7 5 0

2 ,7 6 5

1,19 0

115

7 .0 3

2 1.2 1

4 0 .3 4

0 .6 4

0 .7 1

17 ,3 8 8 .5 9

20

IN D F IJ

7 ,0 0 0

7 ,5 7 5

4 ,5 6 0

1,8 2 5

3 5 .2 7

17 .6 6

15 .8 3

1.6 7

2 .0 7

6 1,4 6 2 .9 9

21

IN T P IJ

16 ,2 5 0

2 2 ,8 0 0

15 ,5 2 5

( 6 ,0 7 5 )

( 2 7 .2 1)

18 .8 6

13 .5 5

3 .4 4

2 .3 3

5 9 ,8 2 0 .0 2

22

J S M R IJ

5 ,15 0

6 ,2 5 0

4 ,5 0 0

(7 5 )

( 1.4 4 )

2 4 .2 3

2 1.6 1

3 .4 1

2 .9 7

3 5 ,0 2 0 .0 0

23

K L B F IJ

1,3 8 5

1,7 4 5

1,13 5

65

4 .9 2

3 1.0 7

2 9 .3 8

5 .9 1

5 .4 8

6 4 ,9 2 2 .0 4

24

L P K R IJ

1,0 9 0

1,3 8 0

900

55

5 .3 1

4 4 .0 2

18 .6 4

1.4 4

1.4 2

2 5 ,15 4 .6 8

25

L P P F IJ

2 0 ,0 0 0

2 0 ,7 0 0

14 ,3 0 0

2 ,4 0 0

13 .6 4

2 8 .8 5

2 6 .7 7

4 6 .4 3

2 7 .9 2

5 8 ,3 5 8 .3 6

26

L S IP IJ

1,3 6 0

1,8 4 0

9 10

40

3 .0 3

14 .5 1

13 .10

1.2 3

1.18

9 ,2 7 9 .0 9

27

M N C N IJ

2 ,12 0

2 ,4 15

1,18 5

265

14 .2 9

2 1.9 0

16 .8 2

2 .8 9

2 .9 0

3 0 ,2 6 5 .3 1

28

M P P A IJ

1,4 3 0

3 ,2 0 0

1,18 5

(3 9 5 )

( 2 1.6 4 )

5 3 .9 0

5 2 .5 2

3 .5 4

2 .5 9

7 ,6 9 0 .4 9

29

M Y R X IJ

765

920

595

13 0

2 0 .4 7

111.7 0

114 .0 1

1.7 8

12 ,0 4 4 .0 4

30

P G A S IJ

2 ,3 4 0

4 ,3 5 0

2 ,15 0

(4 0 5 )

( 14 .7 5 )

11.5 3

9 .7 1

1.5 9

1.2 9

5 6 ,7 2 5 .13
17 ,8 5 7 .0 2

31

P T B A IJ

7 ,7 5 0

8 ,5 0 0

4 ,15 0

32

P T P P IJ

3 ,8 0 0

4 ,19 0

2 ,9 6 0

33

P W O N IJ

6 10

625

3 13

34

S C M A IJ

35

S IL O IJ

36
37
38

S R IL IJ

260

39

S S M S IJ

1,8 2 0

40

T B IG IJ

6 ,5 2 5

9 ,4 5 0

( 13 0 )

3 ,2 2 5
(7 5 )
114

7 1.2 7
( 1.9 4 )
2 2 .9 8

4 .8 2

10 .5 6

1.0 4

1.6 7

2 5 .4 0

19 .8 9

4 .2 8

3 .8 7

18 ,4 0 1.2 6

18 .9 3

15 .17

3 .3 1

3 .2 7

2 9 ,3 7 7 .3 6

3 ,2 4 0

3 ,5 5 0

2 ,2 8 5

14 0

4 .5 2

2 9 .6 5

2 8 .2 5

14 .4 1

11.9 2

4 7 ,3 7 3 .9 9

10 ,9 2 5

17 ,10 0

7 ,2 2 5

1,12 5

11.4 8

16 0 .9 3

13 5 .8 5

6 .5 0

6 .8 9

12 ,6 3 0 .3 9

S M G R IJ

8 ,8 0 0

12 ,3 5 0

7 ,10 0

( 2 ,6 0 0 )

( 2 2 .8 1)

14 .9 5

11.4 3

2 .5 6

1.7 9

5 2 ,19 7 .3 8

S M R A IJ

1,7 4 5

1,8 3 0

950

95

5 .7 6

2 7 .9 0

2 7 .4 0

3 .9 6

3 .5 4

2 5 ,17 4 .7 3

497

232

( 12 9 )

( 3 3 .16 )

9 .4 6

6 .4 7

1.8 9

1.15

4 ,8 3 4 .15

2 ,0 7 5

1,5 2 0

( 13 0 )

( 6 .6 7 )

3 3 .11

6 .12

17 ,3 3 5 .5 0

5 ,5 0 0

650

11.0 6

19 .2 4

2 3 .3 3

17 .7 3

7 .3 0

3 1,2 9 7 .3 3

41

T L K M IJ

3 ,8 4 0

3 ,9 3 0

2 ,4 7 4

2 4 .2 3

19 .5 9

2 0 .6 2

4 .0 4

4 .6 0

3 8 7 ,0 7 1.9 9

42

U N T R IJ

14 ,9 0 0

2 1,2 0 0

12 ,5 5 0

( 2 ,0 5 0 )

749

( 12 .0 9 )

16 .4 0

11.6 3

1.6 7

1.3 9

5 5 ,5 7 9 .0 1

43

U N V R IJ

4 3 ,0 7 5

4 7 ,8 0 0

3 3 ,0 0 0

6 ,0 7 5

16 .4 2

4 8 .2 6

5 1.5 1

5 8 .4 8

6 2 .2 3

3 2 8 ,6 6 2 .2 5

44

W IK A IJ

2 ,9 10

3 ,19 0

2 ,2 0 0

270

10 .2 3

2 5 .7 6

2 3 .2 7

3 .7 1

3 .6 2

17 ,8 9 4 .2 4

45

W S K T IJ

2 ,5 0 0

2 ,6 6 0

1,4 9 0

830

4 9 .7 0

18 .8 9

2 2 .8 4

2 .3 7

3 .15

3 3 ,9 3 2 .7 6

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

www.sinarmassekuritas.co.id

See important dislaimer at the end of this report

Macro data
S e c t o rs
D e s c ript io n

1- D a y ( %)

5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)

Y T D ( %)

P ro perty

1.76

3.14

6.08

9.62

B asic Industry

0.28

(2.02)

0.65

0.85

Trade

1.01

1.53

(0.12)

Finance

(0.38)

0.99

(0.33)

0.39

(2.70)

M iscellaneo us Industry

(0.93)

(1.78)

(1.51)

6.30

Co nsumer

(0.52)

(1.70)

(2.47)

10.49

Infrastructure

0.10

(0.80)

0.97

10.56

A griculture

0.01

(1.83)

(2.09)

0.50

M ining

0.42

(1.21)

7.97

28.58

E c o no m ic Indic a t o rs
E c o no m ic P a ra m e t e rs

M a y- 16

A pr- 16

Inflatio n YTD (in %)

0.40

3.52

Inflatio n Yo Y (in %)

3.33

3.60

Inflatio n M o M (in %)

0.24

-0.45

103.60

107.71

Fo reign Reserves (in USD bn)

GDP Gro wth Qo Q (in %)

-0.34

GDP Gro wth Yo Y (in %)

4.92

5.04

1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)

Y T D ( %)

F OR EX

S po t R a t e

USD/IDR

13,270.00

0.61

2.79

3.90

USD/CNY

6.65

(0.39)

(1.23)

(2.31)

USD/EUR

0.91

0.06

1.08

(1.47)

USD/JP Y

101.61

0.38

9.36

18.32

USD/SGD

1.36

0.17

1.53

4.24

USD/A UD

1.36

(0.37)

(2.38)

(0.96)

USD/GB P

0.76

0.01

10.69

11.42

Le nding a nd D e po s it R a t e s

( in %)

JIB OR (in IDR)

7.64

LIB OR (in GB P )

0.93

SIB OR ( in USD)

1.46

Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

7.55

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

7.67

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield

7.94

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

www.sinarmassekuritas.co.id

See important dislaimer at the end of this report

Our Analyst Stock Picks until end of June 2016

Portfolio A
MPMX
BTPN
DMAS

Weightings
50.0%
25.0%
25.0%

Portfolio B
BSDE
DSNG
TELE

Weightings
33.3%
33.3%
33.3%

Portfolio C
PTBA
LPKR

Weightings
60.0%
40.0%

Portfolio D
GGRM
AALI

Weightings
60.0%
40.0%

Portfolio E
SMRA
PSAB

Weightings
50.0%
50.0%

www.sinarmassekuritas.co.id

See important dislaimer at the end of this report

State Budget
INDICATOR

2015

2016

2016

APBN-P

RAPBN

APBN

GDP Growth (%, YoY)

5.70%

5.50%

5.30%

Exchange rate (USD/IDR)

12500

13400

13900

Inflation (%, YoY)

5,0

4,7%

4,7%

3 Months SPN (%)

6.2

5,5%

5,5%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel)

60

60

50

Oil Lifting ( thousands barrel/day)

825

830

830

Gas Lifting (thousands, BOE/day)

1.221

1.15

1.15

Total State Budget (in IDR trillion)

1761

1848

1822

Upcoming IPO
Company

Business

IPO Price (Rp)

Issued
Shares
(Mn)

Offering Date

Listing

Underwriter

PT Duta Intidaya

Trade&Service

170-190

478.04

17-21 June 2016

28 June 2016

Trimegah Securities

PT Graha Andasentra

Property

130-150

2300

20-24 June 2016

04 July 2016

Danatama Securities

PT Capital Financial Indonesia

Investment &
Finance

130

5500

29- 12 July 2016

19 July 2016

Sinarmas Sekuritas

Dividend
Stock

DPS (Rp)

Status

Cum Date (2016)

Ex Date (2016)

Recording (2016)

Payment (2016)

DPNS

CASH

23 June

24 June

28 June

20 July

GEMA

16

CASH

23 June

24 June

28 June

20 July

MREI

50

CASH

23 June

24 June

28 June

20 July

SQBI

16,000.00

CASH

23 June

24 June

28 June

20 July

TIFA

CASH

24 June

27 June

29 June

21 July

TOTL

40

CASH

01 July

02 July

06 July

24 July

Rights Issue
Ticker

Ratio

Price (Rp)

Cum Date (2016)

EX Date(2016)

Trading (2016)

AKKU

49

101

29 June

30 June

13 July - 19 July

BHIT

185

01 July

11 July

15 July - 28 July

BINA

84

25

240

10 July

11 July

15 July- 21 July

www.sinarmassekuritas.co.id

See important disclaimer at the end of this report

Picks of The Day

Tuesday, June 28, 2016

UNTR - Daily 6/27/2016 4:12:00 PM Open 14075, Hi 15000, Lo 13900, Clos e 14900 (5.9%) MA(Clos e,50) = 14,342.50
22,000

21,000

20,000

19,000

18,000

17,000

16,000

15,000
14,900
14,342.5
14,000

13,000
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
UNTR - MACD(12,26) = 3.22, Signal(12,26,9) = -81.91

Nov

Dec

2016

Feb

Mar

Apr

May

Jun
500
3.22243 0
-81.9126
-500

Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
UNTR - Stoch %K(15,3) = 63.42, Stoch %D(15,3,3) = 44.55

Nov

Dec

2016

Feb

Mar

Apr

May

Jun
80
63.4249
44.5543
20

UNTR - RSI(15) = 60.11

70
60.1126

30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

UNTR : Trading Buy

UNTR memiliki indikator MACD Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. UNTR berhasil menembus Resistance pada level harga 14775 dan
terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 15300 dalam jangka pendek. Trading Range : 14600 15700.
Fundamental :

BSDE - Daily 6/27/2016 4:14:39 PM Open 2010, Hi 2110, Lo 1990, Clos e 2100 (2.9%) MA(Clos e,50) = 1,859.30
2,100
2,100

2,000

1,900
1,859.3
1,800

1,700

1,600

1,500

1,400

1,300

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

2016

Feb

Mar

Apr

May

Jun

BSDE - MACD(12,26) = 64.76, Signal(12,26,9) = 43.59

64.7626
50
43.5932
0
-50

Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
BSDE - Stoch %K(15,3) = 84.32, Stoch %D(15,3,3) = 86.29

Nov

Dec

2016

Feb

Mar

Apr

May

Jun
86.29
84.3246
80

20
BSDE - RSI(15) = 71.47

71.4683
70

30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

BSDE : Trading Buy

BSDE memiliki indikator MACD Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. BSDE berhasil menembus Resistance pada level harga 2100 dan
terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 2140 dalam jangka pendek, Trading range : 2060 2160.
Fundamental :

www..sinarmassekuritas.co.id

See important disclaimer at the end of this report

Picks of The Day

LPKR - Daily 6/27/2016 4:13:43 PM Open 1060, Hi 1100, Lo 1060, Clos e 1090 (1.9%) MA(Clos e,50) = 992.70

1,400

1,350

1,300

1,250

1,200

1,150

1,100
1,090

1,050

1,000
992.7

950

900
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
LPKR - MACD(12,26) = 19.06, Signal(12,26,9) = 6.89

Nov

Dec

2016

Feb

Mar

Apr

May

Jun
40
19.0585
20
6.88935 0
-20
-40

Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
LPKR - Stoch %K(15,3) = 94.95, Stoch %D(15,3,3) = 85.27

Nov

Dec

2016

Feb

Mar

Apr

May

Jun
94.9509
85.2735
80

20
LPKR - RSI(15) = 65.99
70
65.9872

30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

LPKR : Trading Buy

LPKR memiliki indikator MACD Stoc osc dan RSI mengindikasikan pola Uptrend, LPKR berhasil menembus Resistance di level harga 1090 sehingga
terbuka peluang untuk kembali menguji Resistance dalam jangka pendek menguji pada level harga 1110. Trading Range : 1070 1125.
Fundamental :

PTPP - Daily 6/27/2016 4:10:26 PM Open 3780, Hi 3810, Lo 3740, Clos e 3800 (-0.5%) MA(Clos e,50) = 3,682.90
4,200

4,100
4,000
3,900
3,800
3,800
3,700
3,682.9
3,600
3,500

3,400
3,300
3,200

3,100
3,000
Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

2016

Feb

Mar

Apr

May

Jun

PTPP - MACD(12,26) = 47.18, Signal(12,26,9) = 46.99

100
47.1779
50
46.9884 0
-50
-100
-150

Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
PTPP - Stoch %K(15,3) = 53.09, Stoch %D(15,3,3) = 60.18

Nov

Dec

2016

Feb

Mar

Apr

May

Jun
80
60.1824
53.0864
20

PTPP - RSI(15) = 54.40

70
54.4029
30

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

PTPP : Buy on Weakness

PTPP memiliki indikator MACD Stoc osc dan RSI mengindikasikan pola Uptrend, PTPP belum berhasil menembus Resistance di level harga 3850 sehingga terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 3760 , Trading range : 3720 3880.
Fundamental :

Www.sinarmassekuritas.co.id

See important disclaimer at the end of this report

Trading View
These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.
TICKER
REC
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
AGRICULTURE
AALI
Buy
14,300
14,300
14,375
14,125
14,250
LSIP
BoW
1,360
1,340
1,380
1,315
1,340
BWPT
Sell
212
212
207
201
207
Finance
BMRI
BoW
9,000
8,900
9,100
8,750
8,900
BBRI
BoW
10,225
10,100
10,325
9,950
10,100
BBCA
BoW
12,800
12,700
12,850
12,600
12,700
BBNI
BoW
4,840
4,800
4,870
4,750
4,800
BBTN
BoW
1,650
1,630
1,670
1,610
1,630
BJTM
Sell
450
450
445
440
445
BJBR
Buy
1,050
1,050
1,065
1,030
1,045
CONSUMER GOODS
INDF
Sell
7,000
7,000
6,900
6,825
6,900
ICBP
Buy
17,250
17,250
17,375
17,050
17,175
GGRM
BoW
65,775
65,400
66,100
65,000
65,400
UNVR
Sell
43,075
43,075
42,850
42,600
42,850
CPIN
Sell
3,600
3,600
3,575
3,550
3,575
ASII
BoW
SMGR
BoW
INTP
Buy
SMCB
Sell
0
TLKM
BoW
PGAS
BoW
JSMR
BoW
TBIG
Sell
RETAIL
MAPI
BoW
RALS
BoW
ACES
BoW
MPPA
BoW
MINING
PTBA
BoW
ADRO
Sell
ITMG
BoW
ANTM
BoW
TINS
BoW
UNTR
Buy
PROPERTY & CONSTRUCTION
ASRI
BoW
LPKR
Buy
CTRA
Buy
APLN
BoW
SMRA
Buy
SSIA
BoW
BSDE
Buy
PTPP
BoW
WSKT
BoW
WIKA
Buy
ADHI
BoW

R1

R2

EXPLANATION

14,375
1,380
217

14,450 Stoc osc : reversal

1,395 Macd : downtrend
223 Stoc osc : downtrend

9,100
10,325
12,850
4,870
1,670
455
1,065

9,200
10,400
12,950
4,920
1,695
465
1,075

Long legged doji

Stoc osc : downtrend
Rsi : uptrend
Long legged doji
Rsi : downtrend
Gravestone doji
White spinning top

7,050
17,375
66,100
43,150
3,630

7,150
17,500
66,400
43,400
3,650

Stoc osc : downtrend

Rsi : uptrend
Rsi : downtrend
Stoc osc : downtrend
Stoc osc : downtrend
White spinning top
Stoc osc : downtrend
Rsi : uptrend
Stoc osc : downtrend

6,625
8,725
16,250
1,030

6,550
8,650
16,250
1,030

6,700
8,800
16,450
1,010

6,450
8,600
15,900
1,000

6,550
8,650
16,100
1,010

6,700
8,800
16,450
1,040

6,825
8,925
16,600
1,060

3,840
2,340
5,150
6,525

3,790
2,315
5,050
6,525

3,870
2,360
5,200
6,450

3,740
2,290
5,000
6,375

3,790
2,315
5,050
6,450

3,870
2,360
5,200
6,600

3,920
2,390
5,300
6,750

Rsi : Reversal
Long legged doji
White spinning top
Rsi : downtrend

4,150
980
880
1,430

4,110
965
860
1,420

4,180
995
900
1,450

4,080
950
830
1,400

4,110
965
860
1,420

4,180
995
900
1,450

4,220
1,010
920
1,480

Long legged doji

Long legged doji
Rsi : uptrend
Doji

7,750
835
8,725
735
695
14,900

7,600
835
8,650
725
685
14,900

7,900
825
8,850
745
705
15,300

7,450
815
8,500
715
675
14,200

7,600
825
8,650
725
85
14,600

7,900
845
8,850
745
705
15,300

8,050
865
9,000
760
720
15,700

492
1,090
1,470
266
1,745
630
2,100
3,800
2,500
2,910
2,720

485
1,090
1,470
256
1,745
615
2,100
3,760
2,460
2,910
2,690

505
1,110
1,515
274
1,770
645
2,140
3,830
2,530
2,950
2,750

475
1,045
1,450
250
1,710
600
2,025
3,720
2,420
2,830
2,650

485
1,070
1,460
256
1,730
615
2,040
3,760
2,460
2,870
2,690

505
1,110
1,515
274
1,770
645
2,140
3,830
2,530
2,950
2,750

515
1,125
1,525
284
1,790
670
2,190
3,850
2,550
2,990
2,780

www..sinarmassekuritas.co.id

See important disclaimer at the end of this report

White spinning top

White spinning top
Rsi : uptrend
Rsi : reversal
Stoc osc : downtrend
Stoc osc : uptrend
Rsi : uptrend
Stoc osc : uptrend
Rsi : uptrend
Long legged doji
Rsi : uptrend
White spinning top
Rsi : uptrend
White spinning top
Rsi : uptrend
Rsi : reversal
Rsi : reversal

PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.
Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550

Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id
www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

EQUITY ANALYST

EQUITY ANALYST

Property, Coal and Mining

Banking and Cement

James Wahjudi

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

James.Wahjudi@sinarmassekuritas.co.id

Evan Hadiwidjaja

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

Evan.Hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

TECHNICAL ANALYST

Consumer goods and Retail

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

Wilbert

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

Wilbert@sinarmassekuritas.co.id

Eddy Wijaya

Eddy.Wijaya@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

RESEARCH ASSOCIATE

Cement

Construction

Steven Anthony

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

Steven.Anthony@sinarmassekuritas.co.id

Henny Indrawati

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

Henny.Indrawati@sinarmassekuritas.co.id

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-

ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.