ADMINISTRACION FINANCIERA

Trabajo Individual Unidad 2

GRUPO: 102022A_289
SANDRA CAROLINA RODRIGUEZ AMAYA

LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE

TUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES,
ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
COLOMBIA, Junio 2016

Realice las siguientes actividades para la empresa:

A. Utilizando las razones financieras concluya si la empresa tiene buena
liquidez o no (evidencie el proceso y justifique)
RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORIENTE =
PASIVO CORRIENTE
Para el ao 2014: Razn Corriente = 374.756 = 1, 65
226.990
Para el ao 2015: Razn Corriente = 448.407 = 1,31
352.059
Lo anterior se interpreta as: la empresa cuenta con el efectivo corriente
necesario para cubrir las deudas que tiene a corto plazo, asi mismo le
queda un excedente para poder realizar las inversiones ya que cuenta con
una razn corriente de 1.65 a 1 en el ao 2014 y de 1.31 a 1 para el 2015.

B. Utilizndolas razones financieras concluya si deja un buen margen de

rentabilidad (evidencie el proceso y justifique)
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD = UTILIDAD BRUTA =
VENTA NETAS
Para el ao 2014: Margen bruto de utilidad = 191.293= 0,28 = 28%
683.189
Para el ao 2015: Margen bruto de utilidad = 191.293= 0,28 = 28%
682.325
Se evidencia que para el ao 2014 y 2015, la utilidad bruta obtenida
despus de descontar los costos de ventas fue del 28% respectivamente,
por lo cual deducimos una estabilidad en la utilidad bruta.

C. Utilizando las razones financieras concluya si el nivel de endeudamiento es

el adecuado (evidencie el proceso y justifique)
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO = TOTAL PASIVO CON TERCEROS =
TOTAL ACTIVOS
Para el ao 2014: Nivel de endeudamiento = 245.392 = 0,35 = 35%
698.732
Para el ao 2015: Nivel de endeudamiento = 355.004 = 0,46 = 46%
769.310
Lo anterior concluye por cada peso que la empresa tiene invertido en
activos para el ao 2014 el 35% es financiado mientras que para el 2015 el
46% de la inversin en activos ha sido financiado.
D. Utilizando las razones financieras concluya si la rotacin del inventario, el
periodo promedio de cobro y el periodo promedio de pago es bueno o malo
el adecuado (evidencie el proceso y justifique)
ROTACION DE INVENTARIO = COSTO DE VENTA
=
INVENTARIOS TOTALES PROMEDIO
Para el ao 2014: Rotacin de inventario = 491.896= 3,16
155.263
Para el ao 2015: Rotacin de inventario = 491.274 = 3,63
185.079
Se concluye para el ao 2014 una rotacin de inventario de 3.16 veces es
decir: los inventarios se vendieron o se rotaron cada tres meses (365/3.16)
la mercanca permaneci en stock 115 das en el almacn ates de ser
vendidas.

Mientras que para el ao 2015 se evidencia una rotacin de 3.63 es decir

los inventarios se vendieron o se rotaron cada tres meses (365/3.63) las
mercancas permanecieron 100 das en el almacn antes de ser vendida.

PERIODO PROMEDIO DE COBRO = CUENTAS POR COBRAR =

VENTAS ANUALES
365
Para el ao 2014
Periodo promedio de cobro = 186.944 = 186.944 = 99.9 das
683.189
1.871
365
Para el ao 2015
Periodo promedio de cobro = 219.641 = 219.641= 117.5 das
682.325
1.869
365
Se concluye para el 2014 que se estn realizando los cobros en un
promedio de 99.9 das mientras que para el 2015 117.5 con lo que se
determina que el tiempo de los cobros esta sobre pasando los tres meses,
con lo que se ve afectado el sostenimiento y la liquidez de la empresa.
PERIODO PROMEDIO DE PAGO = CUENTAS POR PAGAR =
COMPRAS ANUALES
365
Para el ao 2014

Periodo promediode pago=

43.732
43.732
=
=46,3 dias
0.70 x 491.896 943,36
365

Para el ao 2015
Periodo promediode pago=

39.850
39.850
=
=42,2dias
0.70 x 491.274 942,16
365

Se evidencia para el ao 2014 la empresa est realizando los pagos en un

promedio de 46,3 das y para el ao 2015 de 42,2 das. Con esto determinamos
que el tiempo de los pagos est muy corto en relacin a los cobros, los cuales en
el ejercicio anterior se determin que estn sobrepasando ms de los 3 meses en
tiempo.

E. Determine el valor de la cuota trimestral de un crdito para expansin de la

capacidad de la fbrica por $65.000.000 a 5 aos al 12% anual trimestre
vencido, realice tabla de amortizacin.
65 12 3

65.000 .000
=650.000 mes
100
650.0003=1.950 .000 trimestral
65.000 .000
=1.083 .3333=3.250 .000
60
3.250 .0001.950 .000=5.200 .000

F. Analice si es conveniente o no el crdito que se est realizando en el punto

anterior

Segn la amortizacin realizada si es viable la solicitud de crdito teniendo

en cuenta que se realiza a mediano plazo y la tasa de inters mensual es
favorable 1,13% m.v.

G. Cunto inventario promedio debe mantener si la administracin desea que

la rotacin de inventarios sea de 5 segn la informacin del 2015

Con lo que podemos evidenciar que: los inventarios 136.465, para que la rotacin
de inventarios se 5, respecto de los datos relacionados para el ao 2015

Elabore el estado de Usos y fuentes (EFAF) 2015

H. Describa en un mapa conceptual los objetivos de la administracin de

Cartera y las variables para definir una acertada poltica de crdito.

MODELO
EL MTODO ABC, EN
LOS INVENTARIOS

DETERMINACIN DEL
PUNTO DE REORDEN:

DEFINICION
Este sistema permite administrar la inversin en
tres categoras o grupos para poner atencin al
manejo de los artculos A, que significan el
80% de la inversin en inventarios, para que a
travs de su estricto control y vigilancia, se
mantenga o en algunos casos se llegue a
reducir la inversin en inventarios, mediante una
administracin eficiente.
El punto de reorden se acostumbra a manejar
en las empresas industriales, que consiste en la
existencia de una seal al departamento
encargado de colocar los pedidos, indicando
que las existencias de determinado material o
artculo han llegado a cierto nivel y que debe
hacerse un nuevo pedido.

Son mantenidos en forma de artculos

EXISTENCIAS DE
RESERVA O SEGURIDAD semiterminados para balancear los
requerimientos de produccin de los diferentes
DE INVENTARIOS
procesos o departamentos de que consta la
produccin y as poder ajustar las
programaciones de la produccin y surtir a
tiempo.
Por lo regular es imposible poder anticipar todos
los problemas y fluctuaciones que pueda tener
la demanda, aunque es muy cierto que los
negocios deben tener ciertas existencias de
reserva si no quieren tener clientes
insatisfechos.
CONTROL DE
INVENTARIOS JUSTO A
TIEMPO

EL MTODO P.E.P.S.

EL MTODO U.E.P.S.

La idea es que se adquieran los inventarios y se

inserten en la produccin en el momento en que
se necesitan. Esto requiere de compras muy
eficientes, proveedores muy confiables y un
sistema eficiente de manejo de inventarios.
Puede aplicarse sin gran dificultad aun en el
caso que no se lleven inventarios perpetuos;
nicamente es necesario determinar los precios
que muestran las facturas ms recientes por
cantidades suficientes para igualar el nmero de
unidades del inventario.
Bajo este mtodo, los ltimos costos que entran
al inventario son los primeros costos que salen
al costo de mercancas vendidas. Este mtodo
deja los costos ms antiguos (aquellos del
inventario inicial y las compras primeras del
periodo) en el inventario final.

Estrategias: metodos
de opcion de pago:
I. Describa en un Cuadro resumen los mtodos de administracin
corto, medianodey largo
inventarios y de uno de ellos.
plazo
PLANEACION: toma de
desiciones, metas para
el recaudo de los
Recursos: que se tiene
recursos
a disposicion del cliente
par facilitar su atencion
eje:atencion y
beneficios para el
cleinte

ADMINISTRACION DE
CARTERA

actividades que tiene

como obejtivo de
administrar los recursos
de manera eficiente

Politicas:proceso para
facilitar recursos al
usuario , sin afectar los
recursos de la empresa
yacuerdos de pago
efectivos

Programa
adminstrativo
etapa administrativa,
prejuridica y etapa
juridica