Piata monetara si banii

1) Geneza, natura si f-tia banilor

In sens strict= banii/moneda=ansamblul mijl de plata concepute + fol pt efectuarea tranzactiilor
Rolul banilor in economia contemporana este pus in evident de f-tiile sale, acestea fiind aflate intr-un process de dezvolt. + diversificare

F-tiile banilor:
a) F-tia de etalon al valorii / unitate de cont (moneda serveste la evaluarea bunurilor +serviciilor schimbate si a veniturilor
varsate ; ea permite expr. Intr-o aceeasi unitate de masura a tuturor bunurilor si serviciilor
b) Mijlocitor al schimbului (moneda este cedata in schimbul bunurilor +serviciilor ce fac obiectul schimbului
c) F-tia de rezerva (rezerva de valoare)- moneda permite transferarea puterii de cumparare in timp si constituie o parte a activelor
agentiloe economici
d) F-tia de mijl de plata
e) F-tia de mijl de acumulare
f) F-tia de bani universali ( o indeplinesc numai monedele comerciale)

Moneda apare de timpuriu in istoria soc. omenesti.

-era reprez. Initial de bunuri material (unelte, bunuri de consum, ob. pretioase);
- schimbul este mijlocit ulterior de moneda metalica (din cupru, fier si bronz);
- datorita proprietatilor lor, se generealizeaza utilizarea metalelor pretioase (a aurului + argintului );
- la inceput aurul+ argintul circulau sub forma de lingouri;
- catre anul 800 i.Hr. acestea dobandesc greutate si o forma determinate, dand nastere la piesele metalice;
- Antichitate (piesele de metal au fost au batute de autoritatile religioase + statale care garantau valoarea acestora – cu alte
cuvinte, titlul si greutatea metalului continut;
- Evul Mediu ( suveranii au monopolizat baterea monedei);
-in aceste conditii, schimbul de marfuri este facilitat de circulatia efectiva a monedelor metalice sub forma piselor de aur + argint;
- ele au reprezentat forma dominanta a monedei pana la sf sec al XVII-lea;
- piesele de aur +argint inceteaza sa circule dupa I Razboi Mond.;
-apoi se inregisteaza un process de dematerializare a monedei, concretizat in aparitia si extinderea treptata a circulatiei monedei de
hartie + monedei scripturale;
- pe masura aparitiei bancilor, incep sa dobandeasca o anumita importanta semnele monetare de hartie (= bilete de banca);
- detinatorii acestor bancnote primeau in schimbul lor aur monetar;
- f-tia normala a acestui system e asig de realizarea echilibrului intre cantitatea de aur monetar si necesarul de hartii;
-convertirea bancnotelor in aur monetar se va reduce treptat si va inceta odata cu Marea Criza (1929-1933);
- procesul de dematerializare a monedei se va accentua odata cu aparitia monedei scriptural (= banii de cont);
- aceasta noua forma de de moneda apare la jum sc al XIX-lea in Anglia si va contribui la reducerea pieselor metalice in circulatia
monetara;
- ultimele decenii s-au caracterizat prin aparitia unor mijloace de plata +credit – mijl electronice (prelucrarea manuala a cecurilor
este inlocuita cu prelucrarea automata, prin sisteme magnetice sau optice)

2) Evolutia si formele monedei

In evolutia sa, MONEDA a cunoscut mai multe forme:

a) Moneda metalica (divizionara)

b) Biletele de banca (= moneda fiduciara)fiducia =incredere ; valoarea acestora se baza pe credibilitatea acordata de organul
emitent. In fiecare tara, Banca Nationla detinea monopolul emisiunii de bilete
c) Moneda scripturala, emisa de banci, case de economii etc
d) Moneda electronic- progresul informaticii tinde sa dematerializeze modalitatile de circulatie monetara + sa dezvolte noi mijl de
plata
 3) Masa monetara= ansamblul mijl de plata existente in eco la un moment dat; e formata din disponibilitati monetare +
cvasimonetare
- Sfera de cuprindere a masei monetare este conditionata de modul in care este definite moneda, daca aceasta e privita ca un
simplu mijl de plata imediat sau este asimilata cu activele lichide;
- Masa monetara cupr. : monedele propriu-zise, bancnotele + depozitele bancare;
-
4) P-ta monetara= un segment al pietei capitalurilor pe care se schimba titluri pe termen scurt contra lichiditatii si care
contribuie la realizarea obiectivelor politicii monetare;
= p-ta capitalurilor pe tremens scurt, unde se intalneste cererea de imprumuturi, din partea ag. Economici + st., cu
oferta de resurse finaciare, reprez. De personae individuale + intreprinderi+ institutii finaciare

Princip. categ. de agenti care participa pe ac.p-ta:

a) STATUL ( confera put. Liberatorie monedei legale + stab. coordonatele pol. monetare)
b) BANCA CENTRALA (emite moneda in contul statului + exercita controlul asupra monedei aflate in circulatie)
c) SISTEMUL BANCAR (acorda credite, creeaza moneda bancara)
d) INTREPRINDERILE ( firmele)- finanteaza activitatea prin intermediul monedei legale + al imprumuturilor obt.de la banci + emit
titluri de val.;
e) GOSPODARIILE POPULATIEI (solicita moneda pt nevoi personale + pot achizitiona titluri de val. De la intreprinderi sau de la stat;

Obiectul P-tei monetare = masa monetara +schimbul de lichiditati, avand rolul de a compensa excedentul cu deficitul de
disponibilitati banesti pe termen scurt, existente la diferiti ag. Economici;

Pe p-ta monetara se desf. 2 operatiuni:

a) De finantare ( acordarea de disponibilitati banesti solicitate de catre banci/ ag. Eco.
b) De refinantare ( apar at. cand bancile se adreseaza bancii central pt a obtine un credit)

5) Creditul + bancile
CREDITUL= una din categ. imp. ale rel.economice de p-ta
La baza lui stau 2 categ. de operatiuni:
a) Vanzarea de marfuri/ prestare de servicii a caror plata urm. Sa se faca la o dat ulterioara (scadenta)
b) Acordarea de imprumuturi in bani unor pers. Fiz. Sau juridice pe o perioada determinate

Trasaturile creditului:
a) Creditorul ( cel care da cu imprumut / vinde pe credit si are de primit o val. La scadenta
Debitorul (cel care primeste imprumutul / o marfa si treb sa restituie suma primita sau sa plateasca, la scadenta, valoarea
bunului primit
b) Rambursabilitatea lui (scadenta)
c) Este purtator de dobanda
d) Creditul are o garantie reala (materiala)

Clasificarea creditului:
1. D.p.d.v al formei in care se acorda si al subiectilor relatiei de credit:
a) CRDIT COMEERCIAL
b) CREDIT BANCAR
2. D.p.d.v al relatiilor pe care le implica:
a) CREDIT PRIVAT ( crd. Consimtit persoanelor/ intreprinderilor particulare)
b) CRD. PUBLIC ( acordat statului + institutiilor de drept public)
3. D.p.d.v al termenului pt care se acorda:
a) Crd pe termen scurt (scadeanta pana la 1 an)
b) Crd pe termen mediu (pana la 5 ani)
c) Crd pe termen lung (peste 5 ani)
 4. D.p.v. al conditiilor de acordare:
A) crd. Personal
B) crd. Real
5. d.p.d.v al destinatiei finale/ imobilului urmarit:
a) crd de productie
b) crd de consum

PIATA DE CAPITAL (FINANCIARA)

1) Def. + componente
Def.: este o componenta imp a sistemului unitar al pietelor ce carac. Economiile moderne
- Aparitia + evolutia sa se afla in stransa leg cu necesitatiler crescande de sustinere financiara a programelor investitionale si cu
extinderea si consolidarea sistemului bancar
- Impreuna cu p-ta monetara+ de crd, aceasta asig resursele banesti necesare agentilor economici
- Cele 2 piete se intrepatrund, capitalurile putand sa treaca lesne de pe o piata pe alta
- Spre deosebire de p-ta monetara , p-ta de capital e specializata in tranzactii care au scadente pe termen mediu si lung;
TRASATURI: a) emisiunea + plasarea de valori mobiliare
c) Caract. negociabil al valorilor mobiliare ( relevat de faptul ca ele pot fi vandute de primii detinatori inainte de a
ajunge la scadenta+ transformare in lichiditati
P-TA FINANCIARA= llocul de intalnire al cererii + ofertei de capitaluri pe tremn lung si mediu