Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
RAIFFEISEN BANK
Masterand:
Grupa 11
Iaşi 2010
CUPRINS
I.4. Actionari………………………………………………………………………8
CONCLUZII..................................................................................................................................19
BIBLIOGRAFIE............................................................................................................................20
2
MOTIVARE ALEGERE PRODUS
Am ales acest produs adresat persoanelor fizice deoarece sunt foarte mulţi care
deţin suficiente economii dar care nu ştiu cum să le folosească, datorită faptului că românii nu
sunt încă foarte atraşi de această industrie, mai ales ca înca predomină incertitudinea şi teama
generată de falimentele istorice ale unor astfel de fonduri de investiţii. O lipsă de informare
despre acest tip de investiţii blochează piaţa financiar-bancară să se dezvolte.
3
I.1. Scurt istoric al băncii
Raiffeisen Bank este o bancă universală, ce oferă o gamă completă de produse şi servicii
de cea mai buna calitate persoanelor fizice, IMM-urilor şi corporaţiilor medii şi mari prin
multiple canale de distribuţie: unităţi bancare (peste 430 în întreaga ţară), reţele de ATM şi
EPOS, phone-banking (Raiffeisen Direct), mobile banking (myBanking) şi internet banking
(Raiffeisen Online). Banca are peste 2 milioane de clienti de retail (dintre care peste 130.000
IMM-uri) şi peste 5000 de clienţi companii mari şi medii.
Raiffeisen Bank Romania a rezultat prin fuziunea încheiată în iunie 2002, a celor două
entităţi deţinute de Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG (RZB) în România - Raiffeisenbank
(România), înfiinţată în 1998 ca subsidiară a Grupului RZB şi Banca Agricolă, achiziţionată în
2001.
Raiffeisen Bank aduce în România tradiţia bancară de peste 130 de ani a grupului austriac
Raiffeisen, bazată pe accesibilitate, eficienţă şi încredere. Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG
(RZB) Viena este instituţia centrală a Grupului Bancar Raiffeisen din Austria, cel mai puternic
grup bancar din ţară. RZB este cea mai mare bancă corporatistă şi de investiţii din Austria.
Grupul austriac activează în Europa Centrală şi de Est prin intermediul subsidiarei Raiffeisen
International Bank Holding AG (RI), deţinând bănci subsidiare, companii de leasing şi două
reprezentanţe în 18 pieţe din regiune, având o reţea de peste 3.000 de unităţi bancare.
4
în cadrul Galei Premiilor Piaţa Financiară. De asemenea, Revista oamenilor de afaceri, Business
Press, a apreciat întreaga activitate din 2007 a Raiffeisen Bank, acordând premiul de excelenţă
"Banca Anului" pentru portofoliul diversificat de produse şi servicii.
În acelaşi timp, una dintre cele mai mari bănci deţinute de statul român - Banca Agricolă
se afla într-o situaţie financiară dificilă. Datorită măsurilor luate de autorităţile române - precum
preluarea creditelor neperformante de către stat - banca a fost pregătită pentru privatizare în anul
2000.
Viziunea şi misiunea sunt linii directoare pentru întreaga noastră activitate, care exprimă
ceea ce doreşte banca să devină şi ce direcţii trebuie să urmeze. Valorile stabilesc coordonatele
principale ale comportamentului băncii faţă de clienţi, acţionari, competitori şi colegi.
Viziunea:
Raiffeisen Bank este liderul pieţei bancare prin calitate, dinamism şi inovare. Banca oferă
produse şi servicii de înaltă calitate, cu o atitudine constant dinamică şi se axează pe inovare,
astfel, putând să devină banca de primă opţiune pentru clienţi şi poate fi recunoscută ca fiind
liderul pieţei bancare.
5
Misiunea:
Raiffeisen Bank este un partener de termen lung pentru toţi clienţii săi, ce oferă o gamă
completă de servicii financiare la standarde ridicate şi generează un profit pe acţiune peste
medie.
Este o bancă universală, ce aparţine unui grup care oferă servicii financiare integrate în
următoarele domenii: bancar, bancă de investiţii, analiză şi consultanţă financiară, leasing,
asigurări.
Valori:
6
păstrarea eticii generale solide - serviciile bancare sunt în mod tradiţional bazate pe
încredere; se dezvoltă cu atenţie relaţii bazate pe încredere cu clienţii băncii; integritatea
şi onestitatea ghidează banca în tot ceea ce face;
lucrul în echipă este baza pentru cooperarea de succes din cadrul RZB Group şi
pentru dezvoltarea sa viitoare - lucrul în echipă adaugă valoare prin discuţii,
dezvoltarea în comun de idei, rezolvarea de probleme şi pregătirea deciziilor;
Deşi RZB Group îşi are rădăcinile în Austria, majoritatea angajaţilor săi vin din medii
naţionale şi culturale diferite. Banca este pe deplin dedicată acestor valori şi se aşteaptă ca toată
lumea să se identifice cu ele şi să le respecte. Adăugând o tentă locală acestor valori cultura
corporatistă a băncii va ajunge mai aproape de clienţi şi de angajaţi.
7
Martin Gruell - membru
I.4. Actionari
Structura acţionariatului:
8
Raiffeisen Bank S.A. şi-a majorat capitalul social printr-o emisiune de acţiuni subscrise
de acţionarii băncii, în valoare de 144.215.868,5 lei. În urma acestei operaţiuni valoarea
capitalul social s-a majorat de la 1.052.042.70 lei la 1.196.258.638,5 lei, reprezentând un număr
de 11.962.586.385 acţiuni nominative cu valoarea nominală de 0,1 lei / acţiune.
9
NOK HANDELSBANKEN, Oslo - Svenska Branch
HUF RAIFFEISEN BANK Rt, Budapest
AUD National Australia Bank Ltd.,Melbourne
PLN Raiffeisen Bank Polska, Warsaw
Grupul Raiffeisen aduce în România o tradiţie de peste 130 de ani, ce a fost construită pe
filosofia Raiffeisen: accesibilitate, eficienţă şi încredere.
Raiffeisen Leasing
Raiffeisen Bank.
10
CAP II. FONDURILE DE INVESTIŢII
Acestea sunt organisme care colectează bani de la investitori şi investesc în diferite tipuri
de instrumente financiare (acţiuni, obligaţiuni, depozite, certificate de trezorerie), după reguli
care sunt stabilite în strânsă legătură cu obiectivele fondului.
11
fonduri de obligaţiuni: investesc în instrumente cu venit fix (titluri de stat, corporatiste,
municipale, etc.) cu scadenţa de cel putin pe 1 an; principala sursă de creştere a activelor
fondului este dobânda.
12
de redusă chiar şi în comparaţie cu ţările vecine, reflectând însă potenţialul uriaş de dezvoltare al
acestui domeniu
GAMA DE PRODUSE
Raiffeisen CONFORT - fond ce îşi propune limitarea scăderii, după 2 ani de la data de
referinţă a valorii unităţii de fond sub valoarea iniţială şi sub nivelul de 90% din valoarea
iniţială pe parcursul fiecărei perioade investiţionale de 2 ani
13
Fondul are ca politică de investiţii plasarea resurselor preponderent în instrumente ale
pieţei monetare, efectuând plasamente în depozite bancare, certificate de depozit, titluri de stat,
obligaţiuni (corporative, municipale, garantate de stat) cu maturitate iniţială sau reziduală mai
mică de 397 de zile, inclusiv, precum şi instrumente financiare supuse unor modificări regulate
ale randamentului, conform condiţiilor pieţei monetare, cel puţin o dată la 397 de zile. Fondul nu
va investi în acţiuni.
Avantaje:
randamente mai ridicate decât dacă banii sunt păstraţi în contul curent;
banii pot fi retraşi oricând fără pierderea câştigului deja acumulat (spre deosebire de
depozitele bancare unde dobânda se pierde în cazul retragerii banilor înainte de scadenţă).
Fondul are o strategie de investiţii privind limitarea scăderii capitalului utilizată pe scară
largă la nivel internaţional ce presupune plasamente în active cu risc redus şi în active riscante,
dar şi o permanentă modificare a ponderilor acestor active în portofoliu în funcţie de evoluţia
pieţelor de acţiuni.
SAI Raiffeisen Asset Management SA, recomandă având în vedere strategia de investiţii
folosită şi obiectivul pe care fondul şi l-a propus, ca durata investiţiei să fie de cel puţin 2 ani de
la data de referinţă. Cu toate acestea, unităţile de fond pot fi răscumpărate în orice moment.
14
3. Fondul Deschis de Investitii Raiffeisen Benefit
Raiffeisen Asset Management lansează fondul deschis de investiţii Raiffeisen Euro Plus,
fond denominat în EURO, care investeşte preponderent în instrumente cu venit fix, efectuând
plasamente în obligaţiuni (corporative, municipale, garantate de stat) cu un rating similar cu cel
al României, titluri de stat, depozite bancare şi alte instrumente ale pieţei monetare. Fondul nu
investeşte în acţiuni.
Valoarea iniţiala a unităţii de fond va fi de 100 EUR, iar investiţia minimă va fi o unitate
de fond. Fondul permite subscrieri şi răscumpărări continue, exclusiv în EURO, fără comisioane
de subscriere sau răscumparare. Durata minimă recomandată de investiţie este 6-12 luni.
15
Fondul închis de investiţii Raiffeisen Strategii Valutare urmăreşte obţinerea unor
randamente superioare dobânzilor interbancare (ROBID la 3 luni), în condiţiile asumării unui
grad moderat de risc, prin capitalizarea evoluţiilor de pe pieţa monetară şi cea valutară.
Fondul efectuează plasamente în instrumente ale pieţei monetare, în scopul obţinerii unor
randamente corespunzatoare instrumentelor cu venit fix. În vederea creşterii randamentului peste
nivelul ratelor dobânzilor, se iniţiază tranzacţii pe instrumente financiare derivate, având în
principal ca activ suport cursul de schimb.
Fondul se adresează investitorilor care pot plasa resurse pe termene scurte şi medii, au o
toleranţă moderată la risc şi se află în căutarea unor oportunităţi de plasament alternative
instrumentelor de economisire clasice.
Durata emisiunii inţiale de unităţi de fond este de 30 de zile de la data lansării oficiale a
fondului.
Periodic, în fiecare trimestru al anului, respectiv în primele 2 saptamani (zilele 1-14) din
lunile martie, iunie, septembrie şi decembrie, vor putea fi efectuate subscrieri şi răscumpărări.
Un investitor care a subscris unităţi de fond în cadrul unei perioade de emisiune îşi poate
răscumpăra unităţile de fond subscrise numai începând cu următoarea perioadă de emisiune de
unităţi de fond.
Având în vedere strategia urmată de către fond, se recomandă ca durata investitţei să fie
de cel puţin un an.
16
Obiectivul fondului Raiffeisen Acumulare este creşterea pe termen lung a capitalului
investit în condiţiile asumării unui nivel de risc moderat.
Pentru asigurarea stabilităţii fondului şi a unui flux de venituri certe, cea mai mare parte a
resurselor sunt plasate în titluri de stat şi instrumente ale pieţei monetare. În scopul îmbunătăţirii
performanţelor fondului, aproximativ 25% din active vor fi investite în acţiuni listate şi 10% în
obligaţiuni tranzacţionate.
asigură o legătură directă între contribuţia plătită în fondul de pensii şi pensia de care
beneficiază angajaţii la sfârşitul perioadei de acumulare;
activul personal este cel puţin egal cu suma necesară obţinerii pensiei facultative minime
prevăzute de legislaţia în vigoare.
17
În cazul decesului, activul personal se va transfera beneficiarilor angajatului, iar în cazul
invalidităţii permanente a salariatului, acesta va putea încasa o pensie facultativă.
se păstrează acelaşi standard de viaţă şi după pensionare, iar sistemul public de pensii nu
poate asigura acest lucru;
asigură o legătură directă între contribuţia individuală din perioada activă şi suma la care
persoana are dreptul la sfârşitul perioadei de acumulare;
contribuţia este deductibilă din venitul impozabil la calculul impozitului pe salariu, astfel
încât o parte din contribuţie este suportată de stat prin reducerea impozitului pe salariu;
contribuţiile sunt reţinute din salariu şi plătite lunar de către angajator, fără nici un efort
din partea persoanei;
dacă persoana ce foloseşte acest tip de fond de investiţii are peste 45 de ani nu are dreptul
să contribuie pentru o pensie privată (obligatorie), iar pensia facultativă este singura
alternativă.
La data lansării fondului contribuţia deductibilă este de până la 200 EUR/anual. Pentru o
contribuţie de 200 EUR/anual se plăteşte în realitate doar 168 EUR, restul fiind reprezentat de
reducerea la impozitul pe salariu.
18
CONCLUZII
Deşi piaţa este încă slab dezvoltată, cu puţini participanţi, şi cu un capital de încredere
care trebuie crescut şi în aşteptarea unor completări legislative, fondurile de investiţii din
România prezintă potential şi perspective de dezvoltare.
19
instituţional (fonduri de pensii, de asigurări), care va contribui la creşterea pieţei fondurilor de
investiţii.
BIBLIOGRAFIE
http://www.raiffeisen.ro/prima-pagina?redirectare=false
20