P. 1
analiza

analiza

|Views: 2,584|Likes:
Published by Kollo Piroska

More info:

Published by: Kollo Piroska on Nov 13, 2010
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

03/20/2013

pdf

text

original

Categoria VIII - Analiza diagnostic a întreprinderii

 
1.  Calculați  şi  interpretați  situația  netă  a  unei  întreprinderi  care  prezintă  următoarea  situație 
financiară: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  2000 
Stocuri  500 
Creante  150 
Disponibilități  50 
Datorii mai mari de un an  1150 
Datorii mai mici de un an  350 
 
2.  Calculați  şi  interpretați  situația  netă  a  unei  întreprinderi  care  prezintă  următoarea  situație 
financiară: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  1500 
Stocuri  400 
Creante  250 
Disponibilități  30 
Datorii mai mari de un an  2500 
Datorii mai mici de un an  350 
Din care datorii bancare pe termen foartescurt  5 
 
3. Analizați poziția întreprinderii de la punctul 2 din perspectiva riscului de lipsă de lichiditate. 
4. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din domeniul industriei prelucrătoare care prezintă 
următoarele informații bilanțiere: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  100000 
Stocuri  20000 
Creante  40000 
Disponibilități  5000 
Capitaluri proprii  65000 
Datorii mai mari de un an  50000 
Datorii de exploatare  47000 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  3000 
 
5.  Analizați  poziția  financiară  a  unei  întreprinderi  din  sectorul  desfacerii  cu  amănuntul  de  produse 
alimentare: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  40000 
Stocuri  2000 
Creante  500 
Disponibilități  1000 
Capitaluri proprii  30000 
Datorii mai mari de un an  5000 
Datorii de exploatare  8500 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  0 
 
6. Analizați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată în exarcițiul precedent. 
7.  Analizați  poziția  financiară  a  unei  întreprinderi  din  domeniul  consultanței  financiar‐contabile  care 
prezintă următoarea situație financiară: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  2000 
Stocuri  1000 
Creante  20000 
Disponibilități  300 
Capitaluri proprii  20000 
Datorii mai mari de un an  2000 
Datorii de exploatare  1300 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  0 
 
8. Calculați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată mai sus. 
9. Să se analizeze poziția financiară a unei întreprinderi din sectorul comercial cu următoarea situație 
bilanțieră: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  30000 
Stocuri  4000 
Creante  5000 
Disponibilități  1000 
Capitaluri proprii  20000 
Datorii mai mari de un an  5000 
Datorii de exploatare  13000 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  2000 
 
10.  Să  se  analizeze  riscul  de  lichiditate  asociat  acestei  companii  şi  să  se  furnizeze  măsuri  pentru 
echilibrarea situației ei financiare. 
11.  O  întreprindere  este  caracterizată  de  situația  bilanțieră  descrisă  în  tabelul  de  mai  jos.  Ştiind  că 
imobilizări necorporale în valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale întreprinderii, 
datorii pe termen lung în valoare de 400 reprezintă rate scadente în anul curent, iar 10% din creanțe 
sunt garanții  de bună execuție  ce vor fi încasate peste 20 de luni  să se analizeze poziția financiară a 
întreprinderii  pe  baza  bilanțului  contabil  şi  a  bilanțului  financiar  şi  să  se  explice  diferențele 
constatate. 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări corporale  3000 
Imobilizări necorporale  800 
Stocuri  1000 
Creante  2000 
Disponibilități  1000 
Capitaluri proprii  2000 
Datorii mai mari de un an  3000 
Datorii de exploatare  2400 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  400 
 
12. Calculați şi interpretați indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi explicați diferențele. 
13. Se cunosc următoarele date din situația bilanțieră a unei întreprinderi: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări corporale  40000 
Imobilizări necorporale  5000 
Stocuri  10000 
Creante  8000 
Disponibilități  2000 
Capitaluri proprii  25000 
Datorii mai mari de un an  15000 
Furnizori  12000 
Datorii salariale  8000 
Datorii fiscale şi sociale  4000 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  1000 
 
Stiind  că  firma  activează  în  domeniul  industrial  şi  cheltuielile  sale  de  constituire  sunt  de  1000,  10% 
din  stocuri  şi  5%  din  creanțe  sunt  aferente  cantinei  din  incinta  societății,  care  determină  de 
asemenea  datorii  salariale  de  600  şi  datorii  furnizori  de  1000,  să  se  analizeze  poziția  financiară  a 
întreprinderii din punct de vedere contabil şi funcțional. 
14. Să se analizeze indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi să se comenteze rezultatele. 
15.  Analizați  poziția  financiară  a  societății  comperciale  Amonil  S.A.  care  prezintă  următoarele 
informații financiare (sursa: www.bvb.ro) 
2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)

Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
39.153.337,00
54.987.181,00
24.671.948,00
30.302.733,00
69.456.070,00
720.978,00
157.912,00
29.284.133,00
66.532.144,00
36.955.757,00
39.056.352,00
68.937.272,00
28.355.332,00
40.581.940,00
79.449.063,00
1.178.995,00
189.229,00
29.284.133,00
66.823.961,00
7.582.347,00

22.833.508,00
38.962.603,00
16.388.188,00
22.574.415,00
45.405.235,00
0,00
2.688,00
29.284.133,00
42.658.516,00
12.097.538,00
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
Rezultat / actiune
Plati restante - Total
Furnizori restanti - Total
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale
Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat
Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)
25.392.926,00
139.190.732,00
140.495.662,00
130.473.814,00
10.021.848,00
2.711.217,00
1.814.506,00
896.711,00
10.918.559,00
0,00
0,00
0,00
143.206.879,00
132.288.320,00
10.918.559,00
10.146.868,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
1679
29.534.327,00
140.976.614,00
143.786.393,00
126.759.422,00
17.026.971,00
2.639.124,00
2.269.375,00
369.749,00
17.396.720,00
0,00
0,00
0,00
146.425.517,00
129.028.797,00
17.396.720,00
13.450.668,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
1646
16.388.188,00
102.734.723,00
105.464.254,00
98.313.131,00
7.151.123,00
1.886.494,00
1.132.541,00
753.953,00
7.905.076,00
0,00
0,00
0,00
107.350.748,00
99.445.672,00
7.905.076,00
6.800.130,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
1810

 
16. Sa se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC AMONIL SA. 
17. Să se analizeze poziția financiară a societății comerciale Flamingo International SA pe cei trei ani 
(sursa: www.bvb.ro) 
2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)

Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
143.054.409,00
397.304.858,00
351.363.656,00
45.405.095,00
188.459.504,00
0,00
566.606,00
77.905.001,00
187.382.433,00
315.376.709,00
351.363.656,00
565.047.673,00
581.971.941,00
564.463.692,00
17.508.249,00
8.706.195,00
16.654.773,00
-7.948.578,00
9.559.671,00
0,00
0,00
148.008.754,00
101.887.738,00
61.873.806,00
43.681.968,00
191.690.722,00
10.307.567,00
5.270.725,00
77.905.001,00
178.603.980,00
90.387.499,00
72.181.373,00
193.688.714,00
193.728.944,00
213.621.180,00
-19.892.236,00
11.900.816,00
14.758.583,00
-2.857.767,00
-22.750.003,00
0,00
0,00

13.858.081,00
153.925.014,00
76.770.893,00
77.154.280,00
91.012.361,00
1.654.695,00
0,00
52.235.375,00
88.286.322,00
136.917.860,00
78.425.588,00
206.782.194,00
208.425.995,00
193.698.564,00
14.727.431,00
38.171.659,00
43.226.185,00
-5.054.526,00
9.672.905,00
0,00
0,00
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
Rezultat / actiune
Plati restante - Total
Furnizori restanti - Total
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale
Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat
Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)
0,00
590.678.136,00
581.118.465,00
9.559.671,00
9.559.671,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
154
0,00
205.629.760,00
228.379.763,00
-22.750.003,00
-22.750.003,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
49
0,00
246.597.654,00
236.924.749,00
9.672.905,00
8.081.904,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
57

 
18.  Sa  se  calculeze  şi  sa  se  interpreteze  indicatorii  de  lichiditate  pentru  societatea  SC  Flamingo 
International SA. 
19. Să se analizeze poziția financiară a societății SC ACI SA Bistrița (sursa: www.bvb.ro) 
2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)

Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
Rezultat / actiune
Plati restante - Total
Furnizori restanti - Total
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale
Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat
Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)
5.777.362,00
2.333.284,00
1.807.326,00
541.369,00
6.318.731,00
737.765,00
0,00
3.662.947,00
5.512.873,00
1.280.565,00
2.545.091,00
8.521.897,00
10.685.376,00
10.713.760,00
-28.384,00
74.115,00
25.577,00
48.538,00
20.154,00
0,00
0,00
0,00
10.759.491,00
10.739.337,00
20.154,00
16.100,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
142
2.408.633,00
1.675.888,00
1.243.767,00
440.664,00
2.849.297,00
142.598,00
0,00
376.668,00
2.706.699,00
616.190,00
1.386.365,00
5.582.739,00
7.278.781,00
6.948.625,00
330.156,00
21.335,00
49.713,00
-28.378,00
301.778,00
0,00
0,00
0,00
7.300.116,00
6.998.338,00
301.778,00
256.587,00
-
262.797,00
251.087,00
0,00
0,00
100

1.618.833,00
1.810.908,00
1.252.642,00
558.266,00
2.177.099,00
0,00
0,00
376.668,00
2.177.099,00
627.282,00
1.252.642,00
4.120.373,00
6.504.556,00
5.941.807,00
562.749,00
2.113,00
19.863,00
-17.750,00
544.999,00
0,00
0,00
0,00
6.506.669,00
5.961.670,00
544.999,00
462.009,00
-
223.921,00
-
-
-
102

20.  Să  se  calculeze  pentru  societatea  comercială  ACI  S.A.  indicatorii  de  lichiditate  şi  să  se 
interpreteze. 
21.  Să  se  calculeze  marja  comercială  şi  valoarea  adăugată  generate  de  societatea  X  despre  care  se 
cunosc informațiile financiare din tabelul  de  mai jos şi să se analizeze repartiția valorii adăugate pe 
destinații. 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  2000 
Producția vândută   30000 
Producția stocată  1000 
Cheltuieli cu materii prime  10000 
Costul mărfurilor vândute  1200 
Cheltuieli salariale  7000 
Cheltuieli cu amortizarea  3000 
Cheltuieli cu chirii  1500 
Cheltuieli cu dobânzi  1400 
Impozit pe profit  1000 
  
22. Să se calculeze şi să se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru întreprinderea ale 
cărei informații financiare sunt prezentate mai jos: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  4000 
Producția vândută   24000 
Producția stocată  500 
Subvenții de exploatare  2300 
Cheltuieli cu materii prime  10000 
Costul mărfurilor vândute  4200 
Cheltuieli salariale  5000 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu chirii  200 
Impozite şi taxe   300 
Venituri din dobânzi  100 
Cheltuieli cu dobânzi  500 
Impozit pe profit  1400 
 
23. Să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în cazul societății ale cărei informații financiare 
sunt prezentate mai jos şi să se analizeze evoluția acestora: 
Indicator  31.12.n  (u.m.)  31.12.n+1 (u.m.) 
Venituri din vânzarea mărfurilor  0  1000 
Producția vândută   20000  22000 
Producția imobilizată  0  1000 
Cheltuieli cu materii prime  3000  4000 
Costul mărfurilor vândute  0  800 
Cheltuieli salariale  7000  7800 
Cheltuieli cu amortizarea  300  400 
Cheltuieli cu chirii  1500  1500 
Cheltuieli cu dobânzi  1400  1500 
Impozit pe profit  1000  1000 
 
24.  Să  se  calculeze  rezultatele  intermediare  în  manieră  anglo‐saxonă  pentru  întreprinderea  care  e 
caracterizată prin următoarele venituri şi cheltuieli: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  4000 
Producția vândută   33000 
Producția stocată  3000 
Cheltuieli cu materii prime  11000 
Costul mărfurilor vândute  2200 
Cheltuieli salariale  12000 
Cheltuieli cu amortizarea  2000 
Cheltuieli cu chirii  500 
Venituri din dobânzi  100 
Cheltuieli cu dobânzi  1400 
Impozit pe profit  1500 
 
25. Să se calculeze soldurile internediare in manieră continentală şi în manieră anglo‐saxonă pornind 
de la informațiile de mai jos: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  2000 
Producția vândută   40000 
Producția stocată  1500 
Subvenții de exploatare  10000 
Cheltuieli cu materii prime  10000 
Costul mărfurilor vândute  1200 
Cheltuieli salariale  15000 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu provizioane  200 
Cheltuieli cu chirii  200 
Cheltuieli cu asigurări sociale  2000 
Impozite şi taxe   300 
Venituri din dobânzi  200 
Venituri din diferențe favorabile de 
curs valutar 
200 
Cheltuieli cu dobânzi  800 
Cheltuieli cu provizioane financiare  100 
Impozit pe profit  1300 
 
26. să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în manieră continentală pentru întreprinderea 
ale  cărei  venituri  şi  cheltuieli  sunt  prezentate  mai  jos  şi  să  se  compare  cu  cele  calculate  în  manieră 
anglo‐saxonă: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  4000 
Producția vândută   34000 
Producția stocată  2500 
Subvenții de exploatare  2000 
Venituri  din  provizioane  de 
exploatare 
200 
Venituri  din  vânzarea  mijloacelor 
fixe 
1000 
Cheltuieli cu materii prime  10000 
Costul mărfurilor vândute  3200 
Cheltuieli salariale  10000 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu provizioane  200 
Cheltuieli cu chirii  200 
Cheltuieli cu asigurări sociale  2000 
Valoarea  netă  contabilă  a 
elementelor de activ cedate 
400 
Impozite şi taxe   300 
Venituri din dobânzi  200 
Venituri din diferențe favorabile de 
curs valutar 
200 
Cheltuieli cu dobânzi  800 
Cheltuieli cu provizioane financiare  100 
Impozit pe profit  1300 
 
27. Să se calculeze capacitatea de autofinanțare pentru întreprinderea din aplicația precedentă. 
28.  să  se  calculeze  capacitatea  de  autofinanțare  şi  autofinanțarea  pornind  de  la  informațiile  
prezentate mai jos: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  1000 
Producția vândută   14000 
Producția stocată  500 
Subvenții de exploatare  2000 
Venituri  din  vânzarea  mijloacelor 
fixe 
600 
Cheltuieli cu materii prime  2000 
Costul mărfurilor vândute  700 
Cheltuieli salariale  8000 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu provizioane  200 
Cheltuieli cu chirii  200 
Cheltuieli cu asigurări sociale  1000 
Valoarea  netă  contabilă  a 
elementelor de activ cedate 
400 
Impozite şi taxe   300 
Venituri din dobânzi  200 
Venituri din diferențe favorabile de 
curs valutar 
200 
Cheltuieli cu dobânzi  800 
Cheltuieli cu provizioane financiare  100 
Impozit pe profit  300 
Rata de distribuire a profitului  25% 
 
29.  O  întreprindere  produce  anual  un  număr  de  100000  de  produse  la  un  preț  unitar  de  5  u.m. 
întreprinderea  înregistrează  cheltuieli  cu  materii  prime  şi  materiale  în  valoare  de  200000  u.m., 
cheltuieli de personal de 100000 u.m. din care 85% reprezintă salariile personalului direct productiv, 
cheltuieli  cu  utilități  şi  chirii  în  cuantum  de  20000  u.m.,  cheltuieli  cu  amortizarea  de  50000  u.m.  şi 
cheltuieli  cu  dobânzi  de  40000  u.m.  să  se  calculeze  şi  să  se  interpreteze  pragul  de  rentabilitate 
financiar şi operațional exprimat în unități fizice şi valorice. 
30.  O  întreprindere  produce  anual  un  număr  de  5000  de  produse  la  un  preț  unitar  de  40  u.m. 
întreprinderea  înregistrează  cheltuieli  cu  materii  prime  şi  materiale  în  valoare  de  60000  u.m., 
cheltuieli  de  personal  de  80000  u.m.  din  care  90%  reprezintă  salariile  personalului  direct  productiv, 
cheltuieli  cu  utilități  şi  chirii  în  cuantum  de  5000  u.m.,  cheltuieli  cu  amortizarea  de  4000  u.m.  şi 
cheltuieli  cu  dobânzi  de  5000  u.m.  să  se  calculeze  şi  să  se  interpreteze  pragul  de  rentabilitate 
financiar  şi  operațional  exprimat  în  unități  fizice  şi  valorice  şi  nivelul  rezultatului  de  exploatare  şi 
curent aşteptat la o creştere la 5500 a numărului de produse vândute. 
31. Să se analizeze soldurile intermediare de gestiune şi evoluția acestora în cazul S.C. ACI S.A. Bistrița 
(aplicația 19). 
32.  Să  se  analizeze  performanțele  S.C.  Flamingo  internațional  S.A.  în  manieră  continentală  şi  anglo‐
saxonă şi evoluția acestora (aplicația 17). 
33. Să se analizeze pragul de rentabilitate operațional şi financiar pentru S.C. AMONIL S.A. şi evoluția 
acestor indicatori (aplicația 15). 
34.  Să  se  calculeze  fluxul  de  numerar  generat  de  întreprinderea  A  în  exercițiul  n+1  şi  să  se 
interpreteze  fluxurile  de  numerar  aferente  activităților  operaționale,  financiare  şi  de  investiții, 
cunoscându‐se următoarele informații din situațiile financiare: 
Indicator  N   N+1 
Imobilizări  2000  2100 
Stocuri  300  350 
Creanțe  400  430 
Disponibilități  100  80 
TOTAL ACTIV  2800  2960 
Capitaluri proprii  1000  1100 
Datorii financiare  600  650 
Furnizori  700  800 
Datorii salariale şi fiscale  450  400 
Credite de trezorerie  50  10 
 
Indicator  u.m. 
Cifra de afaceri  1000 
Cheltuieli materiale  300 
Cheltuieli salariale  400 
Cheltuieli fiscale şi sociale  50 
Cheltuieli cu amortizarea  100 
Cheltuieli cu dobânda   50 
Impozit pe profit   25 
 
35. Să se calculeze fluxul de numerar generat de întreprinderea C în exercițiul n şi să se interpreteze 
fluxurile  de  numerar  aferente  activităților  operaționale,  financiare  şi  de  investiții,  cunoscându‐se 
următoarele informații din situațiile financiare: 
Indicator  N ‐1  N 
Imobilizări  8000  10000 
Stocuri  500  400 
Creanțe  2000  2200 
Disponibilități  200  250 
TOTAL ACTIV  10700  12850 
Capitaluri proprii  5000  6000 
Datorii financiare  3000  3500 
Furnizori  1500  2000 
Datorii salariale şi fiscale  1100  1300 
Credite de trezorerie  100  50 
 
Indicator  u.m. 
Cifra de afaceri  20000 
Cheltuieli materiale  2000 
Cheltuieli salariale  14000 
Cheltuieli fiscale şi sociale  1500 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu dobânda   200 
Impozit pe profit   200 
 
36.  Să  se  calculeze  fluxul  de  numerar  de  gestiune  şi  cel  disponibil  în  cazul  unei  întreprinderi  pentru 
care  se  cunosc  următoarele    elemente:  cifra  de  afaceri  4000  u.m.,  cheltuieli  materiale  1500  u.m., 
cheltuieli  salariale  1000,  cheltuieli  cu  amortizarea  500  u.m.,  cheltuieli  cu  dobânzi  300  u.m.,  impozit 
pe  profit  200  u.m.,  cumpărări  de  mijloace  fixe  pe  parcursul  anului  200  u.m.,  venituri  din  vânzarea 
mijloacelor fixe 50 U.m., creşterea activului circulant net 100 u.m. 
37. pentru o întreprindere se cunosc următoarele informații financiare: 
Indicator  N ‐1  N 
Imobilizări  500  550 
Stocuri  500  470 
Creanțe  100  200 
Disponibilități  50  60 
TOTAL ACTIV  1150  1280 
Capitaluri proprii  400  420 
Datorii financiare  300  330 
Furnizori  200  250 
Datorii salariale şi fiscale  240  250 
Credite de trezorerie  10  30 
 
Indicator  u.m. 
Cifra de afaceri  2000 
Cheltuieli materiale  600 
Cheltuieli salariale  1000 
Cheltuieli fiscale şi sociale  150 
Cheltuieli cu amortizarea  100 
Cheltuieli cu dobânda   50 
Impozit pe profit   25 
 
Să  se  calculeze  fluxul  de  numerar  de  gestiune  şi  disponibil  şi  să  se  explice  destinațile  acestuia  din 
urmă. 
38.  Să  se  calculeze  fluxul  de  numerar  disponibil  pentru  acționari  în  cazul  unei  intreprinderi  despre 
care  se  cunosc  următoarele:  cifra  de  afaceri  10000  u.m.,  cheltuieli  materiale  4500  u.m.,  cheltuieli 
salariale  4000,  cheltuieli  cu  amortizarea  500  u.m.,  cheltuieli  cu  dobânzi  300  u.m.,  impozit  pe  profit 
200 u.m., cumpărări de mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din vânzarea mijloacelor 
fixe  500  u.m.,  creşterea  activului  circulant  net  200  u.m.,  datorii  financiare  la  începutul  anului  1000, 
datorii financiare la sfârşitul anului 1200 u.m.. 
39.  Să  se  calculeze  şi  să  se  interpreteze  fluxul  de  numerar  disponibil  în  anii  2006  şi  2007  pentru 
societatea SC AMONIL SA şi repartizarea acestuia pe destinații. 
40.  Să  se  calculeze  şi  să  se  interpreteze  fluxul  de  numerar  disponibil  în  anii  2006  şi  2007  pentru 
societatea SC Flamingo Internațional SA şi repartizarea acestuia pe destinații. 
41.  Se  cunosc  următoarele  informații  financiare  referitoare  la  o  societate  comercială  ce  activează  în 
domeniul comerțului cu amănuntul de bunuri de larg consum: 
Indicator  u.m. 
Imobilizări  1500 
Stocuri  500 
Creanțe  100 
Disponibilități  100 
Capitaluri proprii  700 
Datorii financiare  500 
Furnizori  500 
Datorii salariale  300 
Datorii fiscale si sociale  150 
Credite de trezorerie  50 
Cifra de afaceri  5000 
Să se calculeze şi să se interpreteze duratele de rotație ale elementelor dee activ şi pasiv circulant şi 
viteza de rotație a activului circulant net . 
42.  Din  contul  de  profit  şi  pierderi  al  societății  din  exercițiul  precedent  se  cunosc  următoarele 
informații: 
Indicator  u.m. 
Cheltuieli de exploatare platibile  2800 
Amortizare  300 
Cheltuieli cu dobânzi  100 
Impozit pe profit   200 
 
 
 
  Să se calculeze şi să se interpreteze ratele de solvabilitate şi cele de rentabilitate pentru 
întreprindere. 
43. Apreciați oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 
200 la rata de dobândă de 20%, daca acesta va creşte valoarea profitului net cu 100. 
44.  Se  cunosc  următoarele  informații  financiare  referitoare  la  o  societate  comercială  ce  activează  în 
domeniul industriei alimentare: 
Indicator  u.m. 
Imobilizări  3000 
Stocuri  800 
Creanțe  900 
Disponibilități  200 
Capitaluri proprii  2700 
Datorii financiare  800 
Furnizori  700 
Datorii salariale  500 
Datorii fiscale si sociale  150 
Credite de trezorerie  50 
Cifra de afaceri  2000 
Să se calculeze şi să se interpreteze duratele de rotație ale elementelor dee activ şi pasiv circulant şi 
viteza de rotație a activului circulant net . 
45.  Din  contul  de  profit  şi  pierderi  al  societății  din  exercițiul  precedent  se  cunosc  următoarele 
informații: 
Indicator  u.m. 
Cheltuieli de exploatare platibile  1200 
Amortizare  200 
Cheltuieli cu dobânzi  160 
Impozit pe profit   140 
 
 
 
  Să se calculeze şi să se interpreteze ratele de solvabilitate şi cele de rentabilitate pentru 
întreprindere. 
46. Apreciați oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 
250 la rata de dobândă de 30%, daca acesta va creşte valoarea profitului de exploatare cu 100. 
47. Analizați durata de rotație a activului circulant net pentru societățile Amonil SA (vezi exercițiul 
15), Flamingo internațional S.A. (vezi exercițiul 17) şi ACI S.A. Bistrița (vezi exercițiul 19) în ultimul an 
şi comentați rezultatele. 
48. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de 
rentabilitate în cazul SC Amonil S.A. 
49. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de 
rentabilitate în cazul SC Flamingo internațional S.A. 
50. 48. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de 
rentabilitate în cazul SC ACI S.A. 
51.  Calculați  şi  interpretați  modificarea  situației  nete  a  unei  întreprinderi  care  prezintă  următoarea 
situație financiară: 
Indicator  31.12.n‐1  31.12.n 
Imobilizări  1900  2000 
Stocuri  300  500 
Creante  200  150 
Disponibilități  40  50 
Datorii mai mari de un an  1000  1150 
Datorii mai mici de un an  400  350 
 
52.  Calculați  şi  interpretați  modificarea  situației  nete  a  unei  întreprinderi  care  prezintă  următoarea 
situație financiară: 
Indicator  31.12.n‐1  31.12.n 
Imobilizări  1000  1500 
Stocuri  500  400 
Creante  200  250 
Disponibilități  20  30 
Datorii mai mari de un an  2000  2500 
Datorii mai mici de un an  400  350 
 
53. Analizați poziția întreprinderii de la punctul 2 din perspectiva riscului de lipsă de lichiditate. 
54.  Analizați  poziția  financiară  a  unei  întreprinderi  din  domeniul  industriei  prelucrătoare  care 
prezintă următoarele informații bilanțiere: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  10000 
Stocuri  20000 
Creante  4000 
Disponibilități  1000 
Capitaluri proprii  10000 
Datorii mai mari de un an  8000 
Datorii de exploatare  17000 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  0 
 
55.  Analizați  poziția  financiară  a  unei  întreprinderi  din  sectorul  desfacerii  cu  amănuntul  de  produse 
alimentare: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  80000 
Stocuri  20000 
Creante  5000 
Disponibilități  1000 
Capitaluri proprii  50000 
Datorii mai mari de un an  40000 
Datorii de exploatare  14000 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  2000 
 
56. Analizați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată la exercițiul 5. 
57. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din domeniul consultanței financiar‐contabile care 
prezintă următoarea situație financiară: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  2000 
Stocuri  1000 
Creante  20000 
Disponibilități  300 
Capitaluri proprii  20000 
Datorii mai mari de un an  2000 
Datorii de exploatare  1000 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  300 
 
58. Analizați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată la exercițiul 7. 
59.  Să  se  analizeze  poziția  financiară  a  unei  întreprinderi  din  sectorul  industriei  prelucrătoare  cu 
următoarea situație bilanțieră: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări  30000 
Stocuri  4000 
Creante  5000 
Disponibilități  1000 
Capitaluri proprii  20000 
Datorii mai mari de un an  5000 
Datorii de exploatare  13000 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  2000 
 
60.  Să  se  analizeze  riscul  de  lichiditate  asociat  acestei  companii  şi  să  se  furnizeze  măsuri  pentru 
echilibrarea situației ei financiare. 
61.  O  întreprindere  este  caracterizată  de  situația  bilanțieră  descrisă  în  tabelul  de  mai  jos.  Ştiind  că 
imobilizări necorporale în valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale întreprinderii, 
datorii  pe  termen  lung  în  valoare  de  400  reprezintă  rate  scadente  în  anul  curent,  10%  din  creanțe 
sunt garanții de bună execuție ce vor fi încasate peste 20 de luni şi 10% din datoriile către furnizări au 
termene  de  plată  negociate  prin  cotract  de  peste  un  an  să  se  analizeze  poziția  financiară  a 
întreprinderii  pe  baza  bilanțului  contabil  şi  a  bilanțului  financiar  şi  să  se  explice  diferențele 
constatate. 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări corporale  3000 
Imobilizări necorporale  800 
Stocuri  1000 
Creante  2000 
Disponibilități  1000 
Capitaluri proprii  2000 
Datorii mai mari de un an  3000 
Furnizori  1600 
Alte datorii de exploatare  800 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  400 
 
62. Calculați şi interpretați indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi explicați diferențele. 
63. Se cunosc următoarele date din situația bilanțieră a unei întreprinderi: 
Indicator  31.12.n 
Imobilizări corporale  40000 
Imobilizări necorporale  5000 
Stocuri  10000 
Creante  8000 
Disponibilități  2000 
Capitaluri proprii  25000 
Datorii mai mari de un an  15000 
Furnizori  12000 
Datorii salariale  8000 
Datorii fiscale şi sociale  4000 
Datorii bancare pe termen foarte scurt  1000 
 
Stiind  că  firma  activează  în  domeniul  industrial  şi  cheltuielile  sale  de  constituire  sunt  de  1000,  10% 
din  stocuri  şi  5%  din  creanțe  sunt  aferente  cantinei  din  incinta  societății,  care  determină  de 
asemenea datorii salariale de 600 şi datorii furnizori de 1000, 3000 din datoriile pe termen lung sunt 
reprezentate de rate scadente în exercițiul financiar curent, iar 10% din datoriile furnizori au termene 
de  plată  negociate  de  peste  1  an,  să  se  analizeze  poziția  financiară  a  întreprinderii  din  punct  de 
vedere contabil şi funcțional. 
64. Să se analizeze indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi să se comenteze rezultatele. 
65.  Să  se  analizeze  poziția  financiară  pe  cei  trei  ani  pentru  societatea  comercială  Santierul  Naval 
Orsova SA (sursa: www.bvb.ro) 
2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)

Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
Rezultat / actiune
Plati restante - Total
Furnizori restanti - Total
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale
Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat
Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)
44.307.097,00
62.138.631,00
37.409.401,00
24.825.581,00
69.132.678,00
0,00
0,00
21.643.150,00
66.952.391,00
11.442.217,00
37.409.401,00
87.376.230,00
91.596.416,00
83.861.469,00
7.734.947,00
5.869.840,00
5.357.633,00
512.207,00
8.247.154,00
0,00
0,00
0,00
97.466.256,00
89.219.102,00
8.247.154,00
7.032.098,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
723
44.243.714,00
51.377.866,00
30.413.032,00
21.095.751,00
65.339.465,00
0,00
0,00
21.643.150,00
63.342.441,00
7.636.520,00
30.413.032,00
78.308.365,00
78.337.121,00
71.841.485,00
6.495.636,00
3.643.305,00
1.922.297,00
1.721.008,00
8.216.644,00
0,00
0,00
0,00
81.980.426,00
73.763.782,00
8.216.644,00
6.729.263,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
695

40.604.639,00
46.331.404,00
36.425.720,00
10.065.777,00
50.670.416,00
0,00
0,00
21.643.150,00
50.244.953,00
12.494.066,00
36.425.720,00
65.496.160,00
70.020.455,00
69.041.843,00
978.612,00
4.171.862,00
3.783.793,00
388.069,00
1.366.681,00
0,00
0,00
0,00
74.192.317,00
72.825.636,00
1.366.681,00
1.137.088,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
707
 
66. Să se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea de mai sus. 
67. Analizati pozitia financiarăv pentru cei trei ani pentru care sunt mentionate informații financiare 
în tabelul de mai jos pentru societatea comercială Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagră S.A 
(sursa: www.bvb.ro) 
2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)

Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
301.303.329,00
40.966.192,00
2.807.528,00
38.067.192,00
339.370.521,00
2.126.869,00
154.510,00
19.311.469,00
335.724.644,00
211.861.938,00
16.721.980,00
2.687.857,00
13.405.832,00
225.267.770,00
2.564.703,00
650.392,00
19.311.469,00
222.171.128,00

202.029.293,00
16.734.652,00
918.246,00
15.829.018,00
217.858.311,00
187.872,00
924,00
19.265.351,00
216.804.162,00
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
Rezultat / actiune
Plati restante - Total
Furnizori restanti - Total
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale
Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat
Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)
20.206.523,00
4.934.397,00
42.690.123,00
69.933.003,00
51.188.575,00
18.744.428,00
1.724.449,00
378.691,00
1.345.758,00
20.090.186,00
0,00
0,00
0,00
71.657.452,00
51.567.266,00
20.090.186,00
16.816.624,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
777
6.399.043,00
5.252.560,00
39.539.514,00
43.671.680,00
36.642.317,00
7.029.363,00
518.633,00
432.009,00
86.624,00
7.115.987,00
0,00
0,00
0,00
44.190.313,00
37.074.326,00
7.115.987,00
5.863.818,00
-
-
-
-
-
-
2.421.047,00
1.106.118,00
37.251.511,00
39.744.898,00
36.467.667,00
3.277.231,00
1.174.968,00
408.116,00
766.852,00
4.044.083,00
0,00
0,00
0,00
40.919.866,00
36.875.783,00
4.044.083,00
3.326.886,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
840
 
68. Analizați indicatorii de lichiditate pentru societatea SC Turism, hoteluri, restaurante Marea 
Neagră S.A. 
69. Analizați din punctul de vedere al poziției financiare societate comercială SC TITAN SA 
(www.bvb.ro) 
2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)

Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
148.517.202,00
93.690.408,00
142.435.856,00
-47.926.947,00
100.590.255,00
458.941,00
6.420,00
40.848.301,00
99.780.216,00
40.070.049,00
142.894.797,00
238.925.170,00
248.141.455,00
228.267.643,00
19.873.812,00
7.571.310,00
14.579.584,00
-7.008.274,00
12.865.538,00
160.187.854,00
49.561.995,00
117.340.416,00
-67.029.973,00
93.157.881,00
3.812.654,00
6.420,00
40.848.301,00
88.994.129,00
25.313.754,00
121.153.070,00
159.718.721,00
166.015.234,00
164.773.841,00
1.241.393,00
11.071.240,00
9.602.399,00
1.468.841,00
2.710.234,00

136.579.186,00
40.893.288,00
141.151.515,00
-99.970.958,00
36.608.228,00
4.537.384,00
-
27.617.142,00
31.976.508,00
14.516.764,00
145.688.899,00
139.920.376,00
140.052.900,00
141.922.369,00
-1.869.469,00
7.874.896,00
13.679.952,00
-5.805.056,00
-8.501.381,00
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
Rezultat / actiune
Plati restante - Total
Furnizori restanti - Total
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale
Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat
Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)
0,00
0,00
0,00
255.712.765,00
242.847.227,00
12.865.538,00
10.957.872,00
-
0,00
0,00
0,00
0,00
920
0,00
0,00
0,00
177.086.474,00
174.376.240,00
2.710.234,00
2.710.234,00
-
64.325,00
0,00
0,00
0,00
810
0,00
0,00
0,00
147.927.796,00
155.602.321,00
-7.674.525,00
-7.674.525,00
-
-
-
-
-
-

 
70.Să se analizeze indicatorii de lichiditate ai societății SC TITAN SA pentru cei trei ani. 
71.  Să  se  calculeze  marja  comercială  şi  valoarea  adăugată  generate  de  societatea  X  despre  care  se 
cunosc informațiile financiare din tabelul  de  mai jos şi să se analizeze repartiția valorii adăugate pe 
destinații. 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  20000 
Producția vândută   30000 
Producția stocată  1000 
Producția imobilizată  200 
Cheltuieli cu mărfurile  15000 
Cheltuieli cu materii prime  15000 
Cheltuieli salariale  12000 
Cheltuieli cu amortizarea  3000 
Cheltuieli cu chirii  1500 
Cheltuieli cu dobânzi  1400 
Impozit pe profit  1000 
 
72. Să se calculeze şi să se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru întreprinderea ale 
cărei informații financiare sunt prezentate mai jos: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  4000 
Producția vândută   24000 
Producția stocată  500 
Subvenții de exploatare  2300 
Cheltuieli cu materii prime  10000 
Costul mărfurilor vândute  4200 
Cheltuieli salariale  5000 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu chirii  200 
Impozite şi taxe   300 
Venituri din dobânzi  100 
Venituri din diferențe favorabile de 
curs valutar 
200 
Cheltuieli cu dobânzi  500 
Cheltuieli cu provizioane financiare  50 
Impozit pe profit  1200 
 
73. Să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în cazul societății ale cărei informații financiare 
sunt prezentate mai jos şi să se analizeze evoluția acestora: 
Indicator  31.12.n  (u.m.)  31.12.n+1 (u.m.) 
Venituri din vânzarea mărfurilor  0  1000 
Subventii de exploatare  2000  1500 
Producția vândută   20000  22000 
Producția imobilizată  0  1000 
Cheltuieli cu materii prime  3000  4000 
Costul mărfurilor vândute  0  800 
Cheltuieli salariale  7000  7800 
Cheltuieli cu amortizarea  300  400 
Cheltuieli cu chirii  1500  1500 
Cheltuieli cu dobânzi  1400  1500 
Impozit pe profit  1000  1000 
 
74.  Să  se  calculeze  rezultatele  intermediare  în  manieră  anglo‐saxonă  pentru  întreprinderea  care  e 
caracterizată prin următoarele venituri şi cheltuieli: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  3000 
Subvenții de exploatare  1000 
Producția vândută   25000 
Producția stocată  2000 
Cheltuieli cu materii prime  13000 
Costul mărfurilor vândute  2200 
Cheltuieli salariale  15000 
Cheltuieli cu amortizarea  2000 
Cheltuieli cu chirii  500 
Venituri din dobânzi  100 
Cheltuieli cu dobânzi  1400 
Impozit pe profit  1500 
 
75. Să se calculeze soldurile internediare in manieră continentală şi în manieră anglo‐saxonă pornind 
de la informațiile de mai jos: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  3000 
Producția vândută   50000 
Producția stocată  1500 
Producția imobilizată  500 
Subvenții de exploatare  10000 
Cheltuieli cu materii prime  30000 
Costul mărfurilor vândute  2900 
Cheltuieli salariale  15000 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu provizioane  200 
Cheltuieli cu chirii  200 
Cheltuieli cu asigurări sociale  2000 
Impozite şi taxe   300 
Venituri din dobânzi  200 
Venituri din diferențe favorabile de 
curs valutar 
200 
Cheltuieli cu dobânzi  800 
Cheltuieli cu provizioane financiare  100 
Impozit pe profit  1300 
 
76. să se calculeze soldurile intermediare de gestiune în manieră continentală pentru întreprinderea 
ale  cărei  venituri  şi  cheltuieli  sunt  prezentate  mai  jos  şi  să  se  compare  cu  cele  calculate  în  manieră 
anglo‐saxonă: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  4000 
Producția vândută   44000 
Producția stocată  2500 
Subvenții de exploatare  12000 
Venituri  din  provizioane  de 
exploatare 
200 
Venituri  din  vânzarea  mijloacelor 
fixe 
1000 
Cheltuieli cu materii prime  10000 
Costul mărfurilor vândute  4200 
Cheltuieli salariale  20000 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu provizioane  200 
Cheltuieli cu chirii  200 
Cheltuieli cu asigurări sociale  2000 
Valoarea  netă  contabilă  a 
elementelor de activ cedate 
600 
Impozite şi taxe   300 
Venituri din dobânzi  200 
Venituri din diferențe favorabile de 
curs valutar 
100 
Cheltuieli cu dobânzi  700 
Cheltuieli cu provizioane financiare  100 
Impozit pe profit  1300 
 
77. Să se calculeze capacitatea de autofinanțare pentru întreprinderea din aplicația precedentă. 
78.  să  se  calculeze  capacitatea  de  autofinanțare  şi  autofinanțarea  pornind  de  la  informațiile  
prezentate mai jos: 
Indicator  u.m. 
Venituri din vânzarea mărfurilor  1000 
Producția vândută   18000 
Producția stocată  2500 
Subvenții de exploatare  2000 
Venituri  din  vânzarea  mijloacelor 
fixe 
600 
Cheltuieli cu materii prime  2500 
Costul mărfurilor vândute  700 
Cheltuieli salariale  10000 
Cheltuieli cu amortizarea  600 
Cheltuieli cu provizioane  200 
Cheltuieli cu chirii  200 
Cheltuieli cu asigurări sociale  1200 
Valoarea  netă  contabilă  a 
elementelor de activ cedate 
400 
Impozite şi taxe   300 
Venituri din dobânzi  200 
Venituri din diferențe favorabile de 
curs valutar 
200 
Cheltuieli cu dobânzi  800 
Cheltuieli cu provizioane financiare  100 
Impozit pe profit  300 
Rata de distribuire a profitului  40% 
 
79.  O  întreprindere  produce  anual  un  număr  de  150000  de  produse  la  un  preț  unitar  de  5  u.m. 
întreprinderea  înregistrează  cheltuieli  cu  materii  prime  şi  materiale  în  valoare  de  250000  u.m., 
cheltuieli de personal de 200000 u.m. din care 75% reprezintă salariile personalului direct productiv, 
cheltuieli  cu  utilități  şi  chirii  în  cuantum  de  40000  u.m.,  cheltuieli  cu  amortizarea  de  50000  u.m.  şi 
cheltuieli  cu  dobânzi  de  50000  u.m.  să  se  calculeze  şi  să  se  interpreteze  pragul  de  rentabilitate 
financiar şi operațional exprimat în unități fizice şi valorice. 
80.  O  întreprindere  produce  anual  un  număr  de  8000  de  produse  la  un  preț  unitar  de  20  u.m. 
întreprinderea  înregistrează  cheltuieli  cu  materii  prime  şi  materiale  în  valoare  de  30000  u.m., 
cheltuieli  de  personal  de  70000  u.m.  din  care  80%  reprezintă  salariile  personalului  direct  productiv, 
cheltuieli  cu  utilități  şi  chirii  în  cuantum  de  5000  u.m.,  cheltuieli  cu  amortizarea  de  4000  u.m.  şi 
cheltuieli  cu  dobânzi  de  5000  u.m.  să  se  calculeze  şi  să  se  interpreteze  pragul  de  rentabilitate 
financiar  şi  operațional  exprimat  în  unități  fizice  şi  valorice  şi  nivelul  rezultatului  de  exploatare  şi 
curent aşteptat la o creştere cu 500 a numărului de produse vândute. 
81.  Să  se  analizeze  soldurile  intermediare  de  gestiune  şi  evoluția  acestora  în  cazul  S.C.  TITAN  S.A. 
(aplicația 19) 
82.Să se analizeze performanțele SC Turism, hoteluri, restaurante Marea Neagră S.A. în manieră 
continentală şi anglo‐saxonă şi evoluția acestora (aplicația 17). 
83. Să se analizeze pragul de rentabilitate operațional şi financiar pentru S.C. Santierul naval Orşova 
S.A. şi evoluția acestor indicatori (aplicația 15). 
84.  Să  se  calculeze  fluxul  de  numerar  generat  de  întreprinderea  B  în  exercițiul  n+1  şi  să  se 
interpreteze  fluxurile  de  numerar  aferente  activităților  operaționale,  financiare  şi  de  investiții, 
cunoscându‐se următoarele informații din situațiile financiare: 
Indicator  N   N+1 
Imobilizări  1000  1100 
Stocuri  300  350 
Creanțe  400  430 
Disponibilități  100  70 
TOTAL ACTIV  1800  1960 
Capitaluri proprii  500  600 
Datorii financiare  600  650 
Furnizori  200  300 
Datorii salariale şi fiscale  450  390 
Credite de trezorerie  50  10 
 
Indicator  u.m. 
Cifra de afaceri  1000 
Cheltuieli materiale  300 
Cheltuieli salariale  400 
Cheltuieli fiscale şi sociale  50 
Cheltuieli cu amortizarea  100 
Cheltuieli cu dobânda   50 
Impozit pe profit   25 
 
85. Să se calculeze fluxul de numerar generat de întreprinderea D în exercițiul n şi să se interpreteze 
fluxurile  de  numerar  aferente  activităților  operaționale,  financiare  şi  de  investiții,  cunoscându‐se 
următoarele informații din situațiile financiare: 
Indicator  N ‐1  N 
Imobilizări  18000  18000 
Stocuri  5000  4000 
Creanțe  2000  2200 
Disponibilități  200  250 
TOTAL ACTIV  25200  24350 
Capitaluri proprii  10000  10000 
Datorii financiare  8000  7000 
Furnizori  3000  3500 
Datorii salariale şi fiscale  4000  3700 
Credite de trezorerie  200  150 
 
Indicator  u.m. 
Cifra de afaceri  10000 
Cheltuieli materiale  2000 
Cheltuieli salariale  4000 
Cheltuieli fiscale şi sociale  1500 
Cheltuieli cu amortizarea  1000 
Cheltuieli cu dobânda   200 
Impozit pe profit   200 
 
86.  Să  se  calculeze  fluxul  de  numerar  de  gestiune  şi  cel  disponibil  în  cazul  unei  întreprinderi  pentru 
care  se  cunosc  următoarele    elemente:  cifra  de  afaceri  40000  u.m.,  cheltuieli  materiale  20000  u.m., 
cheltuieli salariale 10000, cheltuieli cu amortizarea 1500 u.m., cheltuieli cu dobânzi 800 u.m., impozit 
pe profit 1000 u.m., imobilizărila începutul anului 2000 u.m., imobilizări la sfârşitul anului 2100 u.m., 
creşterea activului circulant net 100 u.m. 
87. pentru o întreprindere se cunosc următoarele informații financiare: 
Indicator  N ‐1  N 
Imobilizări  600  550 
Stocuri  400  470 
Creanțe  200  200 
Disponibilități  50  60 
TOTAL ACTIV  1250  1280 
Capitaluri proprii  400  420 
Datorii financiare  400  330 
Furnizori  200  250 
Datorii salariale şi fiscale  240  250 
Credite de trezorerie  10  30 
 
Indicator  u.m. 
Cifra de afaceri  3000 
Cheltuieli materiale  1000 
Cheltuieli salariale  1400 
Cheltuieli fiscale şi sociale  150 
Cheltuieli cu amortizarea  100 
Cheltuieli cu dobânda   50 
Impozit pe profit   25 
 
Să  se  calculeze  fluxul  de  numerar  de  gestiune  şi  disponibil  şi  să  se  explice  destinațile  acestuia  din 
urmă. 
88.  Să  se  calculeze  fluxul  de  numerar  disponibil  pentru  acționari  în  cazul  unei  intreprinderi  despre 
care  se  cunosc  următoarele:  cifra  de  afaceri  40000  u.m.,  cheltuieli  materiale  25000  u.m.,  cheltuieli 
salariale  10000,  cheltuieli  cu  amortizarea  2000  u.m.,  cheltuieli  cu  dobânzi  1000  u.m.,  impozit  pe 
profit  200  u.m.,  cumpărări  de  mijloace  fixe  pe  parcursul  anului  1000  u.m.,  venituri  din  vânzarea 
mijloacelor  fixe  500  u.m.,  creşterea  activului  circulant  net  100  u.m.,  datorii  financiare  la  începutul 
anului 10000, datorii financiare la sfârşitul anului 11000. 
89.  Să  se  calculeze  şi  să  se  interpreteze  fluxul  de  numerar  disponibil  în  anii  2006  şi  2007  pentru 
societatea SC Santierul naval Orsova SA şi repartizarea acestuia pe destinații. 
90.  Să  se  calculeze  şi  să  se  interpreteze  fluxul  de  numerar  disponibil  în  anii  2006  şi  2007  pentru 
societatea SC Titan SA şi repartizarea acestuia pe destinații. 
91.  Se  cunosc  următoarele  informații  financiare  referitoare  la  o  societate  comercială  ce  activează  în 
domeniul consultanței financiare pentru investiții directe: 
Indicator  u.m. 
Imobilizări  1000 
Stocuri  300 
Creanțe  800 
Disponibilități  100 
Capitaluri proprii  700 
Datorii financiare  500 
Furnizori  500 
Datorii salariale  300 
Datorii fiscale si sociale  150 
Credite de trezorerie  50 
Cifra de afaceri  5000 
Să se calculeze şi să se interpreteze duratele de rotație ale elementelor dee activ şi pasiv circulant şi 
viteza de rotație a activului circulant net . 
92.  Din  contul  de  profit  şi  pierderi  al  societății  din  exercițiul  precedent  se  cunosc  următoarele 
informații: 
Indicator  u.m. 
Cheltuieli de exploatare platibile  2700 
Amortizare  300 
Cheltuieli cu dobânzi  150 
Impozit pe profit   200 
 
 
 
  Să se calculeze şi să se interpreteze ratele de solvabilitate şi cele de rentabilitate pentru 
întreprindere. 
93. Apreciați oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 
500 la rata de dobândă de 20%, daca acesta va creşte valoarea profitului net cu 200. 
94.  Se  cunosc  următoarele  informații  financiare  referitoare  la  o  societate  comercială  ce  activează  în 
domeniul industriei constructoare de maşini: 
Indicator  u.m. 
Imobilizări  2000 
Stocuri  1000 
Creanțe  900 
Disponibilități  100 
Capitaluri proprii  1700 
Datorii financiare  1000 
Furnizori  700 
Datorii salariale  400 
Datorii fiscale si sociale  100 
Credite de trezorerie  100 
Cifra de afaceri  2000 
Să se calculeze şi să se interpreteze duratele de rotație ale elementelor dee activ şi pasiv circulant şi 
viteza de rotație a activului circulant net . 
95.  Din  contul  de  profit  şi  pierderi  al  societății  din  exercițiul  precedent  se  cunosc  următoarele 
informații: 
Indicator  u.m. 
Cheltuieli de exploatare platibile  1500 
Amortizare  100 
Cheltuieli cu dobânzi  200 
Impozit pe profit   60 
 
 
 
  Să se calculeze şi să se interpreteze ratele de solvabilitate şi cele de rentabilitate pentru 
întreprindere. 
96. Apreciați oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 
250 la rata de dobândă de 30%, daca acesta va creşte valoarea profitului de exploatare cu 100. 
97. Analizați durata de rotație a activului circulant net pentru societățile Santierul naval Orsova S.A. 
(vezi exercițiul 15), Turism Hoteluri Restaurante Marea Neagră S.A. (vezi exercițiul 17) şi TITAN S.A. 
(vezi exercițiul 19) în ultimul an şi comentați rezultatele. 
98. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de 
rentabilitate în cazul SC Santierul naval Orsova S.A. 
99. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de 
rentabilitate în cazul SC Turism Hoteluri Restaurante Marea Neagră S.A. 
100. Analizați evoluția ratei de rotație a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de 
rentabilitate în cazul SC TITAN S.A. 
 
 
 

Creante  Disponibilități  Capitaluri proprii  Datorii mai mari de un an  Datorii de exploatare  Datorii bancare pe termen foarte scurt   

500  1000  30000  5000  8500  0 

6. Analizați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată în exarcițiul precedent.  7. Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din domeniul consultanței financiar‐contabile care  prezintă următoarea situație financiară:  Indicator  Imobilizări  Stocuri  Creante  Disponibilități  Capitaluri proprii  Datorii mai mari de un an  Datorii de exploatare  Datorii bancare pe termen foarte scurt    8. Calculați şi interpretați ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată mai sus.  9. Să se analizeze poziția financiară a unei întreprinderi din sectorul comercial cu următoarea situație  bilanțieră:  Indicator  Imobilizări  Stocuri  Creante  Disponibilități  Capitaluri proprii  Datorii mai mari de un an  Datorii de exploatare  Datorii bancare pe termen foarte scurt    10.  Să  se  analizeze  riscul  de  lichiditate  asociat  acestei  companii  şi  să  se  furnizeze  măsuri  pentru  echilibrarea situației ei financiare.  11.  O  întreprindere  este  caracterizată  de  situația  bilanțieră  descrisă  în  tabelul  de  mai  jos.  Ştiind  că  imobilizări necorporale în valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale întreprinderii,  datorii pe termen lung în valoare de 400 reprezintă rate scadente în anul curent, iar 10% din creanțe  sunt garanții de bună execuție ce vor fi încasate peste 20 de luni să se analizeze poziția financiară a  întreprinderii  pe  baza  bilanțului  contabil  şi  a  bilanțului  financiar  şi  să  se  explice  diferențele  constatate.  31.12.n  30000  4000  5000  1000  20000  5000  13000  2000  31.12.n  2000  1000  20000  300  20000  2000  1300  0 

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->