REFERAT

LA
ANALIZA ECONOMICA
FINANCIARA

Profesor
Lector univ.drd.
Întocmit
Student
Anul III zi p.m

2009
BRAŞOV
 CUPRINS

CAPITOLUL Ι Analiza rentabilitatii intrepinderii

Contul de profit si perdere al SC Piramida SRL.........................................3
1.1 Analiza soldurilor intermediare de gestiune..........................................5
1.2 Analiza rezultatului brut al exercitiului.................................................8
1.3 Analiza rezultatului exploatarii.............................................................10
1.4 Analiza profitului aferent cifrei de afaceri............................................12
1.5 Rata rentabilitatii comerciale................................................................15
1.6 Rata rentabilitatii resurselor consumate................................................16
1.7 Rata rentabilitatii economice.................................................................17
1.8 Rata rentabilitatii financiare..................................................................18

CAPITOLUL ΙI Analiza situatiilor financiare patrimoniale a intrepinderii

2.1 Analiza corelatiei F.R. ,N.F.R. ,T.N....................................................21
2.2 Ratele privind structura activului.........................................................23
2.3 Ratele privind structura pasivului........................................................24
2.4 Analiza ratelor de lichiditate................................................................24
2.5 Analiza ratelor de solvabilitate.............................................................25
2.6 Analiza vitezei de rotatie a ACR..........................................................26

2
CAPTOLUL Ι Analiza rentabilitatii intrepinderii

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE al societatii Piramida SRL

Nr Denumirea indicatorilor Anul 2007 Anul 2008

crt
1 Venituri din vanzarea marfurilor 0 96.717
2 Productia vanduta 1.377.041 2.165.053
3 Cifra de afaceri 1.377.041 2.261.770
4 Productia exercitiului 1.377.041 2.165.053
5 Venituri din exploatare-Total 1.377.041 2.261.770
6 Cheltuieli privind marfurile 2.562 78.381
7 Cheltuieli cu materiile prime 3.804 0
8 Cheltuieli cu materiale de consum 178.544 131.045
9 Cheltuieli cu energia si apa 2.046 2.037
10 Alte cheltuieli materiale 27.522 54.987
11 Cheltuieli materiale- Total 211.916 188.070
12 Cheltuieli cu lucrari si servicii 745.609 1.129.513
executate de terti
13 Cheltuieli cu impozite, taxe si 63.712 75.997
varsaminte asimilate
14 Cheltuieli cu remuneratiile 171.656 244.897
personalului
15 Cheltuieli privind asigurarile si 75.284 93.902
protectia sociala
16 Cheltuieli cu personalul -Total 246.940 338.800
17 Cheltuieli cu amortizarile si 62.648 83.359
provizioanele
18 Cheltuieli pentru exploatare-Total 1.333.388 1.894.121
19 Rezultatul din exploatare 43.653 367.649
profit
20 Venituri din diferente de curs 11 13
valutar
21 Venituri din dobanzi 1.110 1.475
22 Alte venituri financiare 4.096 3.675
23 Venituri financiare-Total 5.218 5.163
24 Cheltuieli din diferente de curs 14.797 23.344
valutar
25 Cheltuieli privind dobanzile 11 1.802

3
26 Alte cheltuieli financiare 9.526 7.114
27 Cheltuieli financiare -Total 24.334 32.260
28 Rezultatul financiar 19.116 27.097
Pierdere
29 Rezultatul curent al exercitiului 24.537 340.551
30 Venituri extraordinare-Total 104.998
31 Cheltuieli extraordinare-Total 109.538
Rezultatul extraordinar 4540
Pierdere
40 Venituri totale 1.382.259 2.371.932
41 Cheltuieli totale 1.357.722 2.035..920
42 Rezultatul brut al exercitiului 24.537 336.011
Profit
43 Impozitul pe venit 81.647
44 Rezultatul net al exercitiului 24.537 254.364
Profit
Ns Numar mediu de salariati 100 125
t Timp mediu lucrat de 1 2.500 2.300
salariat intr-un an
T Fondul total de timp de munca 250.000 287.500
Wh Productivitatea medie orara 0,16 0,2
C Cota medie de adaos comercial 25 30
C i Cota medie de adaos comercial - 27
recalculata

4
1.1 ANALIZA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

SC PIRAMIDA SRL Anul 2007 Anul 2008

Cascada soldurilor intermediare de gestiune
Vanzari de marfuri 0 96.717
-Costul marfurilor vandute 2.562 78.381
=Marja comerciala -2.562 18.336
Productia vanduta 1.377.041 2.165.053
± Productia stocata 0 0
± Productia imobilizata 0 0
=Productia exercitiului 1.377.041 2.165.053
Marja comerciala -2.562 18.336
+ Productia exercitiului 1.377.041 2.165.053
-Consumurile provenite de la terti 957.525 1.317.583
=Valoarea adaugata 416.954 865.806
+Subventii de exloatare 0 0
-Impozite,taxe si varsaminte asimilate 63.712 75.997
-Cheltuieli cu personalul 246.940 338.800
=Excedentul brut din exploatare 106.302 451.009
+Reluari asupra provizioanelor 0 0
+Alte venituri din exploatare 0 0
-Amortizari si provizioane calculate 62.648 83.359
- Alte cheltuieli(de exploatare) 0 0
= Rezultatul exploatarii 43.653 376.650
+Venituri financiare 5.218 5.163
-Cheltuieli financiare 24.334 32.260
= Rezultatul curent 24.537 349.553
+Venituri extraordinare 0 104.998
- Cheltuieli extraordinare 0 109.538
-Impozitul pe profit 0 81.647
=Rezultatul exercitiului 24.537 254.364

Analiza factoriala a marjei comerciale

D *C
MC 
100

5
D – valoarea desfacerilor de marfuri ( cifra de afaceri din vanzarea marfurilor)
C - cota medie de adaos comercial

C
 g *c
i i
unde:
100

gi – structura vanzarilor pe grupe de marfuri sau sectoare de activitate

ci – cota de adaos comercial pe grupe de marfuri sau sectoare de activitate

Schema de analiza

D
MC
gi
C
ci

ANALIZA FACTORIALA A MARJEI COMERCIALE

D *C
MC 
100

D – valoarea desfacerilor de marfuri ( cifra de afaceri din vanzarea marfurilor)

C - cota medie de adaos comercial

C
 g *c
i i
unde:
100

gi – structura vanzarilor pe grupe de marfuri sau sectoare de activitate

ci – cota de adaos comercial pe grupe de marfuri sau sectoare de activitate

6
Schema de analiza

D
MC
gi
C
ci
Analiza factoriala

MC  MC 1 -MC 0 =18.336-(-2.562)= 20.898

1. Influenta modificarii D – valoarea desfacerilor de marfuri ( cifra de afaceri din

vanzarea marfurilor)


D * C 0 - D0  C 0 = 96717  25  0  25  24179,25
D  1 100 100 100
100

2. Influenta modificarii C - cota medie de adaos comercial

96717 30  25

D  C1
C= 1  D1 * C 0 = =4.835,85
100 100 100

2.1. Influenta modificarii gi – structura vanzarilor pe grupe de marfuri sau

sectoare de activitate

D1   g i1 ci 0 D1   g i 0  ci 0
96717  27 96717  25
100 100   26113,59-
g i    100 100
100 100
24179,25=1934,34

2.2. Influenta modificarii ci – cota de adaos comercial pe grupe de marfuri

sau sectoare de activitate

D1   g i1  ci1 D1   g i1  ci 0
96717  30 96717  27 29015,1-
c i  100 100  
  100 100
100 100
26113,59=2901,51

7
 1.2 ANALIZA REZULTATULUI BRUT AL EXERCITIULUI

Modelul de analiza factoriala este urmatorul:

Rb = Vt - Cht
Vt – venituri totale
Ch t – cheltuieli totale

 Ch 
Rb  Vt *  1  
 Vt 

 Ch 
1    prb - profitul mediu brut la 1 leu venituri totale
 Vt 

prb 
 g * prb
i i

100

gi – structura veniturilor totale pe categorii de activitati

prbi – profitul brut la 1 leu venituri totale pe categorii de actvitati

Rb  Vt * prb

Schema de analiza :

Vt
Rb
gi
prb
prbi

 Ct   1357722 
Pr b0  1  0   1    0,018
 Vt 0   1382259 

8
  Ct   2035920 
Pr b1  1  1   1    0,142
 Vt1   2371932 

Rb1  Vt1  Pr b1  2371932  0,142  336814,34

Rb0  Vt 0  Pr b0  1382259  0,018  24880,66

Rb  Rb1  Rb0  336814,34-24880,66=311933,68

Analiza factoriala :

1. Influenta modificarii veniturilor totale

Vt  (Vt1  Vt0 )* prb0 =(2371932-1382259)* 0,018=17814,11

1. Influenta modificarii profitul mediu brut la 1 leu venituri totale

 prb  Vt1 ( prb1  prb0 ) =2371932(0,142-0,018)= 294119,56

VERIFICARE:

Rb  Vt   Pr b  17814,11+294119,56=311933,68

2.1. Influenta modificarii gi – structura veniturilor totale pe categorii
de activitati

  g i1  prbi 0 g  prbi 0 
gi  Vt1   
i0

 100 100 
 

2.2. Influenta modificarii prbi – profitul brut la 1 leu venituri totale

pe categorii de actvitati

  g i1  prbi1 g  prbi 0 
prbi  Vt1   
i1

 100 100 
 

VERIFICARE :

 Pr b  g i  prbi 

9
 1.3ANALIZA FACTORIALA A REZULTATULUI EXPLOATARII

Rezultatul exploatarii caracterizeaza in marime absoluta rentabilitatea ciclului de

exploatare .

Re = Ve – Che

 Che 
Re  Ve  1  
 Ve 

Che
1  pre - profitul mediu la 1 leu venituri de exploatare
Ve

Re  Ve * pre - formula

pre 
 g * pre
i i

100

gi – strucura veniturilor din exploatare pe categorii de activitari

prei – profit la 1 leu venituri de exploatare pe categorii de activitati

Ve = T * Wh

Wh - productivitatea muncii

T = Ns * t

Schema de analiza :
Ns

T
t
Ve
Wh
Re
gi
pre
prei

10
 Analiza factoriala :

 Re  Re1  Re0 = 367649-43653=323996

1. Influenta modificarii veniturilor de exploatare

 1333388 
Ve  Ve 1  Ve 0   pre 0  (2261770-1377041)* 1  =
 1377041 
884729*0,032=28311,32

1.1. Influenta modificarii

T  (T1  T0 )  Wh0  pre 0  (287500-250000)*0,16*0,032=192
1.1.1.Influenta modificarii numarului mediu de salariati

 Ns  ( Ns1  Ns 0 )  t 0  Wh0  pre 0  (125  100)  2500  0,16  0,032  320

1.1.2.Influenta modificarii
t  Ns1 (t1  t 0 )  Wh0  pre 0  125( 2300  2500)  0,16  0,032  128

VERIFICARE : T   Ns  t  320  (128)  192

1.2. Influenta modificarii productivitati muncii

Wh  T1 (Wh1  Wh0 )  pre 0  287500(0,2  0,16)  0,032  368

VERIFICARE : Ve  T  Wh 

2. Influenta modificarii - profitul mediu la 1 leu venituri de exploatare

 1894121  
 pre  Ve 1 ( pre1  pre 0 )  2261770  1    0,032  296291,87
 2261770  

 Re  Ve   pre  27704,13  296291,87  323996

2.1. Influenta modificarii gi – strucura veniturilor din exploatare pe categorii

de activitati

  gi1 * prei 0  g i 0 * prei 0 

g i  Ve1   
 100 100 

11
 2.2. Influenta modificarii prei – profit la 1 leu venituri de exploatare pa
categorii de activitati

  gi1 * prei1  gi1 * prei 0 

prei  Ve1   
 100 100 

1.4 ANALIZA PROFITULUI AFERENT CIFREI DE AFACERI

Modelul I
Pr =  qv  P   qv * C ;  qv * P  Cifra de afaceri;  qv * C
=Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

qv

g
Pr

c
p
Se da urmatoarea situatie:
Nr. Indicatori Simbol Programat Realizat
Crt.
1. Cifra de afaceri  qvP 46.750 56.100
2. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri  qvC 43.010 52.117
3. Volumul efectiv al productiei qv1  P0 __ 50.957
vandute exprimat in preturi
prevazute
4. Volumul efectiv al productiei qv1  C 0 __ 49.779
vandute exprimat in costuri
prevazute
5. Suma profitului aferent cifrei de Pr 3.740 3.983
afaceri
6. Profitul mediu la un leu cifra de Pr 0,088 0,078
afaceri

 Pr   Pr1   Pr0 =3.983-3.740=243

12
1 Influenta modificarii volumului fizic al productiei vandute

qv  Pr0 * Iqv  Pr0 =   qv0 P0   qv0 C 0  * Iqv  Pr0  3740*1,089-3740=332

Iqv-indicele volumului fizic al productiei

Iqv =
 qv P1 0
=1,089
 qv P0 0

2 Influenta modificarii structurii productiei vandute

g    qv1 P0   qv1C 0   Pr0 * Iqv =50.957-49.779-3.740*1,089=1178-4072,86=-

2894
3 Influenta modificarii costulurilor unitare
C  ( qv1 P0   qv1C1 )    qv1 P0   qv 0 C 0   -52.117+49.779=-2338
4 Influenta modificarii preturilor de vanzare
P    qv1 P1   qv1C1     qv1 P0   qv1C1   3983-( -1160)=5143

Verificare:  Pr  qv  g  P  C =332+(- 2894)+( -2338)+5143=243

MODELUL II

Pr   qv * p   qv * c unde:

q v * p = CA

q v * c = cheltuieli aferente cifrei de afaceri

qv
CA
p
Pr
g
p
Pr c

13
 Analiza factoriala :
 Pr  Pr1  Pr0  3983  3740  243

1. Influenta modificarii cifrei de afaceri

CA  (CA1  CA0 )  Pr0  (56.100-46.750)*0,088=822,8

1.1Influenta modificarii volumului productiei i

qv  ( qv1 * P0   qv 0 * P0 )  Pr0  (50.957-46.750)* 0,088=370,2
1.2 Influenta modificarii pretului
P  ( qv1 P1   qv1 P0 ) * Pr0  (56.100-50.957)*0,088=452,5

2. Influenta modificarii profitului mediu

 Pr  CA1  (Pr1  Pr0 )  56.100*(0,078-0,088)=-561
2.1 Influenta modificarii structurii productiei
  qv1C 0    qv0 C 0 
g  CA1 1    1   =56.100(0,03-0,08)=-2805
  1 0    0 0 
 qv P   qv P
2.2 Influenta modificarii pretului
  qv1C 0    qv1C 0 
P  CA1 1    1    56.100(0,12-0,03)=5049

  1 1    1 0 
qv P   qv P
2.3 Influenta modificarii costului
  qv1C1 
   1  1 0
qv C 
C  CA1 1     56.100(0,08-0,12)=-2244
  qv1 P1   qv1 P1 
VERIFICARE : CA  qv  P  370,2+452,5=822,8
 Pr  CA   Pr  822,8+(-561)
 Pr  g  P  C  -2805+5049+(-2244)

1.5 RATA RENTABILITATII COMERCIALE

14
 Rc 
Pr
* 100 
 qvP   qvC *100 sau 
R c  1 
 qv * C  *100
 qvP  qvP   qv * P 
 
Schema de analiza

Rc P

1 Influenta modificarii structurii productiei

  qv1 * C 0 
 * 100  1   0
 qv * C 0 
g  1   * 100  3- 8=-5%
  qv * P    qv * P 
 1 0   0 0 

2 Influenta modificarii preturilor de vanzare

  qv1 * C0    qv1 * C0 
P   1   * 100  1 
  qv1 *P1    qv1 * P0 
  
 *100 
 12- 3=9%
3 Influenta modificarii costulurilor unitare

C  1 
 qv1 * C1  *100    qv1 * C 0 
 * 100  8-12=-4%
  qv1 * P1    qv * P 
   1 1 

1.6 RATA RENTABILITATII RESURSELOR CONSUMATE

15
 R rC 
Pr
* 100 
 qv * P qv * C *100
 qv * C  qv * C
Schema de analiza

Analiza factoriala a ratei rentabilitatii resurselor consumate

1 Influenta modificarii structurii productiei

g 
 qv 1 * P0   qv1 * C 0
* 100 
 qv 0 * P0   qv 0 * C 0
*100  2,36%
 qv 1 * C0  qv 0 * C0

2 Influenta modificarii costulurilor unitare

C 
 qv 1 * P0   qv1 * C1
* 100 
 qv 1 * P0   qv1 * C 0
*100  -2,22-2,36=
 qv 1 * C1  qv 1 * C0

-4,58%
3 Influenta modificarii preturilor de vanzare

P 
 qv 1 * P1   qv1 * C1
* 100 
 qv 1 * P0   qv1 * C1
* 100  7,64-(-2,22)=9,86
 qv 1 * C1  qv 1 * C1

1.7 RATA RENTABILITATII ECONOMICE

16
 Re EBE
Re  * 100 sau R e  *100
At At
Unde:
Re=rezultatul exploatarii
At =active totale
EBE
=excedentul brut din exploatare la 1 leu active totale
At

Analiza factoriala a ratei rentabilitatii economice

Modelul 1
CA Re
Re = *
At CA
Schema de analiza

CA
At
Re g

Re c
CA
R   p

1.Influenta modificarii vitezei de rotatie a activului total exprimata in numar

de rotatii

CA  CA1 CA0 
 =    * R0 c =(0,794-3,412)*18,33%*100=-47,99
At  At1 At 0 

2.Influenta modificarii ratei rentabilitatii comerciale

CA1 c c
R c  At *( R1  R0 )=0,79*(17,08%-18,33%)*100=-0,99
1

2.1 Influenta modificarii structurii productiei

17
g 
CA1
*(
 qv1 * p0   qv1 * c0 *100   qv0 * p0   qv0 * c0 *100) =0,
At1  qv1 * p0  qv0 * p0
79*(15,82%-18,33%)*100=-1,98%
2.2 Influenta modificarii pretului

p 
CA1
*(
 qv1 * p1   qv1 * c0 *100   qv1 * p0   qv1 * c0 *100) =0,7
At1  qv1 * p1  qv1 * p0
9*(26,16%-15,82%)*100=8,20%
2.3 Influenta modificarii costurilor

c 
CA1
*(
 qv1 * p1   qv1 * c1 *100   qv1 * p1   qv1 * c0 *100) =0,7
At1  qv1 * p1  qv1 * p1
9*(17,08%-16,16%)*100=-7,21%
1.8 RATA RENTABILITATII FINANCIARE
Pnet
Rf= * 100
CPR
Unde:CPR=capitaluri proprii
Pnet =Profitul net

Analiza factoriala a ratei rentabilitatii financiare a capitalului

propriu
Vt At P
Rf= * * net
At CPR Vt
Unde:Vt=venituri totale
At
=factorul de multiplicare a capitalului propriu
CPR
Vt
=viteza de rotatie a activului circulant
At
Pnet
=rentabilitatea neta a veniturilor totale
Vt

Schema de analiza

18
 Vt
At
Rf At
CPR
Pnet
Vt

1 Influenta modificarii vitezei de rotatie a activului total exprimata in numar

de rotatii
Vt V t1 Vt 0 At 0 P
 =( - )* * net 0 =(3,4-2,6)*5,3*0,07*100=28,4%
At At1 At 0 CPR0 Vt 0

2 Influenta modificarii factorului de multiplicare a capitalului propriu

At V t1  At1 At 0  Pnet 0
  *    * =(6,3-5,3)*3,4*0,07*100=24,9%
CPR At1  CPR1 CPR0  Vt 0
3Influenta modificarii rentabilitatii nete a veniturilor totale

Pnet Vt1 At1  Pnet1 Pnet 0 

  * *   =(0,04-0,07)*3,4*6,3*100=-65,7%
Vt At1 CPR1  Vt1 Vt 0 

Analiza factoriala a ratei rentabilitatii financiare a capitalului

permanent
Rbrut
Rf CPM == * 100
CPM
Unde:Rbrut=rezultatul brut
CA Rbrut
Rf CPM = *
CPM CA
CA
Unde: =cifra de afaceri la 1 leu capitaluri permanente
CPM
Rbrut
=rezultatul brut la 1 leu cifra de afaceri
CA
Schema de analiza

19
 CA/CPM

Rf(CPM)

Rbrut/CA

1 Influenta modificarii cifrei de afaceri la 1 leu capitaluri permanente

CA CA1 CA0
    * Rbrut0
CPM CPM 1 CPM 0 CA0

2 Influenta modificarii rezultatului brut la 1 leu cifra de afaceri

Rbrut CA1  Rbrut1 Rbrut 0 

  *   
CA CPM 1  CA1 CA0 

20
 CAPITOLUL II ANALIZA SITUATIILOR FINANCIARE
PATRIMONIALE ALE INTREPINDERII
2.1Analiza corelatiei FR,NFR,TN
NEVOI=ACTIV 31.12.2007 31.12.2008
ACTIV IMOBILIZAT NET(>1an) 39.041 40.031
Imobilizari necorporale 0 0
Imobilizari corporale 39.041 40.031
Imobilizari financiare 0 0
Creante(>1 an) 0 0
ACR net(<1 an) 97.270 251.892
Stocuri 66.118 37.410
Creante clienti(<1 an) 3.256 9.445
Disponibilitati (DPB) 27.896 205.037
Imobilizari financiare(<1 an) 0 0
TOTAL ACTIV 136.311 291.923
RESURSE=PASIV
Capitaluri permanente 47.282 175.615
-capital social 22.000 22.000
-rezerve 15.213 20.713
-subventii 0 0
-rezultatul nereportat 10.069 22.902
-provizioane>1 an 0 0
-datorii pe termen lung > 1 an 0 110.000
Datorii pe termen scurt(<1 an) 89.029 116.308
-datorii financiare-CBC credite bancare 89.029 116.308
curente
-datorii financiare 0 0
-provizioane (<1 an) 0 0
TOTAL PASIV 136.311 291.923

Analiza fondului de rulment

FR=CPM-AI
FR2007=47.282-39.041=8.241 lei
FR2008=175.615-40.031=135.584
Fondul de rulment poate fi descompus in fond de rulment propriu si fond de
rulment impumutat(strain)
FR=FRP+FRI
FRP=CP-AI
FRP2007=47.282-39.041=8.241

21
FRP2008=65.615-40.031=25.584
FRI2007=0
FRI2008=110.000
FR2007=8.241+0=8.241 lei
FR2008=25.584+110.000=135.584 lei
Analiza nevoiide fond de rulment
NFR=(ACR-DPB)-(Datorii pe termen scurt-credite pe termen scurt)= (ACR-
DPB)-Obligatii pe termen scurt
NFR2007=69.374- 89.029=-19.655
NFR2008=46.855- 116.308=-69.453
Analiza trezoreriei nete
TN=FR-NFR
TN2007=8.241+19.655=27.896 lei
TN2008=25.584+69.453=95.037

2.2RATELE PRIVIND STRUCTURA ACTIVULUI

1.Rata activelor imobilizate
AI 2007 39.041
R AI 2007  *100  * 100  28,64%
TA 2007 136.311

AI 2008 40.031
R AI 2008  * 100  * 100  13,71%
TA 2008 291.923

a).Rata imobilizarilor necorporale

IN 0
RIN 2007  * 100  * 100  0%
TA 136.311
R IN 2008  0%

b). Rata imobilizarilor corporale

IC 2007 39.041
RIC 2007  * 100  * 100  28,64%
TA 2007 136.311

IC 2008 40.031
R IC 2008  * 100  * 100  13,71%
TA 2008 291.923

c). Rata imobilizarilor financiare

22
 IF2007
RIF 2007  * 100  0%
TA 2007

IF2008
R IF 2008  * 100  0%
TA 2008

2.Rata activelor circulante

ACR2007 97.270
R ACR 2007  * 100  * 100  71,35%
TA 2007 136.311

ACR2008 251.892
R ACR 2008  *100  *100  82,28%
TA 2008 291.923

a).Rata stocurilor
Stocuri2007 66.118
RS 2007  *100  * 100  48,50%
TA 2007 136.311

Stocuri2008 37.410
RS 2008  * 100  * 100  12,81%
TA 2008 291.923

b). Rata creantelor comerciale

Creantecomerciale 2007 3.256
RCC 2007  * 100  *100  2,38%
TA 2007 136.311

Creantecomerciale 2008 9.445

RCC 2008  * 100  * 100  3,23%
TA 2008 291.923

c). Rata disponibilitatilor banesti si a plasamentelor

DPB  TitluriPlasament2007 27.896
R DPB 2007  * 100  * 100  20,46%
TA 2007 136.311

DPB  TitluriPlasament2008 205.037

R DPB 2008  *100  *100  70,23%
TA 2008 291.923

2.3 RATELE PRIVIND STRUCTURA PASIVULUI

1.Rata stabilitatii financiare
CPM 2007 47.282
RSF 2007  *100  * 100  34,68%
TP2007 136.311

CPM 2008 175.615

RSF 2008  * 100  *100  60,15%
TP2008 291.923

2.Rata datoriilor pe termen scurt

23
 DTS 2007 89.029
RDTS 2007  *100  * 100  65,31%
TP2007 136.311

DTS 2008 116.308

R DTS 2008  *100  * 100  39,84%
TP2008 291.923

3.Rata datoriilor totale

DT2007 89.029
R DT 2007  * 100  * 100  65,31%
TP2007 136.311

DT2008 116 .308

R DT 2008  * 100  *100  39,84%
TP2008 291.923

2.4 ANALIZA RATELOR DE LICHIDITATE

1.Rata lichiditatii curente
Active curente=ACRnete-stocuri
Pasive curente=Datorii curente
Activecurente2007 31.152
RLC 2007  * 100  * 100  34,99%
Pasivecurente2007 89.029

Activecurente2008 214.482
R LC 2008  * 100  *100=184%
Pasivecurente2008 116 .308

2.Rata lichiditatii rapide

ACR2007 97.270
R LR 2007  *100  * 100  109%
Datoriicurente2007 89.029

ACR2008 251.892
R LR 2008  *100  *100  216%
Datoriicurente2008 116 .308

3.Rata lichiditatii imediate

DPB2007 27.896
RLI 2007  * 100  * 100  31,33%
DEX 2007 89.029

DPB2008 205.037
RLI 2008  * 100  * 100  176,28%
DEX 2008 116.308

4.Rata lichiditatii la vedere

DPB 2007 27.896
RLV 2007  * 100  * 100  31,33%
CRT2007 89.029

24
 DPB2008 205.037
RLV 2008  * 100  * 100  176,28%
CRT2008 116 .308

2.5 ANALIZA RATELOR DE SOLVABILITATE

1.Rata solvabilitatii patrimoniale
CP2007 47.282
RSP 2007  * 100  * 100  34,68%
CP2007  CRT2007 47.282  89.029

CP2008 165.615
RSP 2008  *100  *100  58,74%
CP2008  CRT2008 165.615  116 .308

2.Rata solvabilitatii generale

CP2007 47.282
RSG 2007  * 100   0%
Datoriipetermenlung 2007 0

CP2008 65.615
RSG 2008  * 100  * 100  59,65%
Datoriipetermenlung 2008 110 .000

3.Rata indatorarii totale

Datoriitot ale 2007 89.029
R IT 2007  *100  * 100  188%
CP2007 47.282

Datoriitotale2008 226.308
RIT 2008  * 100  * 100  344%
CP2008 65.615

4.Capacitatea de indatorare
CP2008 65.615
C D 2008  * 100  * 100  37,36%
CPM 2008 175.615

CP2007
C D 2007  *100 =0%
CPM 2007

2.6 ANALIZA VITEZEI DE ROTATIE A ACTIVELOR CIRCULANTE

a).Durata in zile
ACR
Dz  *T
CA

Unde:Dz=durata in zile
ACR=soldul mediu al ACR(fara disponibilitati)
T=numarul de zile al perioadei analizate
b).numar de rotatii

25
 CA
N=
ACR
Analiza factoriala a vitezei de rotatie a activelor circulante
Schema de analiza

CA

ACR1
Dz
ACR2
ACR
ACRn

1.Influenta modificarii cifrei de afaceri

 ACR0   ACR0 
CA   * T    * T 
 CA1   CA0 
2. Influenta modificarii soldului mediu al activelor circulante
 ACR1   ACR0 
ACR   * T    * T 
 CA1   CA1 

26