Revista de Contabilitate

Nr. 22 / 2008

Cuprins:

Revista de contabilitate – Editorial: Intocmirea bugetului de trezorerie

Revista de contabilitate – ContAbilitate la zi: Metodele elaborarii bugetului de trezorerie
Revista de contabilitate – Pastila de Conta: ORDIN nr. 2.818 din 26 septembrie 2008
Revista de contabilitate – Stirea care CONTeaza: Plafonul de garantare a depozitelor populatiei va fi ridicat
la 50.000 de euro in cateva zile

// Intocmirea bugetului de trezorerie //

In cursul anului 2008 firma XXL S.R.L. s-a confruntat cu o masiva criza neprevazuta de lichiditati necesare platii obligatiilor
curente.

Pentru a nu se confrunta cu o asemenea situatie in anul 2009, directorul general al firmei XXL S.R.L. a solicitat directorului
financiar sa intocmeasca pentru inceput bugetul de trezorerie pentru luna ianuarie 2009, urmand ca in ianuarie 2009 sa
intocmeasca bugetul de trezorerie pentru intreg anul 2009 defalcat pe fiecare luna in parte.

Proiectiile detaliate de flux de numerar/cash-flow sunt cunoscute in literatura de specialitate ca bugete de trezorerie.

Bugetul de trezorerie reprezinta dezvoltarea unei analize previzionate de cash-flow si se axeaza pe planificarea incasarilor si
platilor cu scopul de a stabili nivelul de numerar necesar.

Bugetul de trezorerie reprezinta cea mai cuprinzatoare analiza a fluxului de numerar. Acesta poate indica fie un deficit, fie un
excedent de fonduri. Bugetarea trezoreriei este un proces simplu: este identic cu modul in care iti gestionezi cheltuielile
personale in functie de incasarile din salarii si alte surse (dividende, venituri din chirii, dobanzi) .

Directorul general a solicitat aceste analize financiare cu scopul de a cunoaste care sunt posibilitatile reale ale firmei si de a
stabili necesarul lunar de numerar in vederea efectuarii la termen a platilor ajunse la scadenta. In concluzie directorul financiar
trebuie sa planifice in detaliu activitatea de trezorerie, indicand exact momentul intrarilor si iesirilor de numerar.

Ca prim pas, directorul financiar al firmei XXL S.R.L. va trebui sa intocmeasca lunar un plan al incasarilor si un plan al platilor
previzionate. Prin intocmirea acestor planuri se poate determina efectul net al activitatii planificate asupra nivelului numerarului.
Din aceste planuri sunt excluse cheltuielile cu amortizarea, deoarece aceste cheltuieli nu reprezinta miscari de numerar.

In planul incasarilor se iregistreaza: colectarea creantelor la termenele prevazute in contracte, incasarea dobanzilor la depozite,
incasarea avansurilor, etc. Pentru urmarirea incasarilor clientilor este necesar a se elabora si un plan de vanzari si de incasari a
acestora.

In planul platilor se inregistreaza: platile pentru achizitii, plata salariilor, cheltuielile de comercializare, cheltuielile generale
administrative, rambursarea credtielor, plata dobanzilor la credite, plata impozitelor.

Descoperiti si exploatati la maximum subtilitatile legislatiei TVA!

file:///C|/Documents%20and%20Settings/razvant/Desktop/HTML/conta22.html (1 of 6)12/4/2008 2:09:59 PM

 Revista de Contabilitate

// ContAbilitate la zi //
Metodele elaborarii bugetului de trezorerie

Elaborarea bugetului de trezorerie se poate face atat prin metoda indirecta, cat si prin metoda directa, aceasta din urma fiind
cea mai recomandata.

Metoda indirecta

Suma in lei

Fluxuri de trezorerie privind activitatea de exploatare

Rezultatul contabil inainte de impozitare....................................................................................................................150

Eliminarea veniturilor si cheltuielilor nemonetare:

● Venituri din provizioane.................................................................................................................................- 25

● Cheltuieli privind amortizarile si provizioanele...................................................................................................460

Eliminarea veniturilor si cheltuielilor nelegate de exploatare:

● Rezultatul din cesiunea imobilizarilor.............................................................................................................- 25

● Cheltuielile privind dobanzile...........................................................................................................................65
● Venituri din dobanzi.....................................................................................................................................- 73

Rezultatul din exploatare inaintea variatiei NFR (nevoia de fond de rulment)………...........................…………..552

(Rezultatul contabil inainte de impozitare - venituri din provizioane + cheltuieli privind amortizarile si provizionanele - rezultatul
din cesiunea imobilizarilor + cheltuieli privind dobanzile – venituri din dobanzi)

Variatia stocurilor.................................................................................................................................................- 200

Variatia creantelor din exploatare...........................................................................................................................- 460

Variatia furnizorilor si altor datorii de exploatare.........................................................................................................680

Variatia veniturilor in avans........................................................................................................................................20

Plati privind impozitul pe profit/venit...........................................................................................................................-80

FNT din exploatare (fluxul net de trezorerie din exploatare) (I) =

rezultatul din exploatare inaintea variatiei NFR (552) + variatiile
(-200 – 460 + 680 +20) + plata impozitului pe profit/venit ( - 80)............................................................................512

Fluxuri de trezorerie privind activitatile de investitii

FNT din invsetitii (fluxul net de trezorerie privind activitatile
de investitii) (II) ................................................................................................................................................-3100

file:///C|/Documents%20and%20Settings/razvant/Desktop/HTML/conta22.html (2 of 6)12/4/2008 2:09:59 PM

 Revista de Contabilitate

Fluxuri de trezorerie privind activitatile de finantare

FNT din finantare (fluxul net de trezorerie privind activitatile
de finantare) (III……………………………………………………………………………………................................……..2400

Variatia neta a lichiditatilor =(I + II + III) = (FNT din exploatare + FNT din investitii + FNT din finantare) = (512 – 3100 +
2400)...............................................................................................................................................................-188

Lichiditati la inceputul lunii ................................................................................................................................60

Lichiditati la sfarsitul lunii = variatia neta a lichiditatilor – lichiditati

sfarsitul lunii (- 188 + 60)....................................................................................................................................-128

Din cele prezentate rezulta ca din activitatea de investitii rezulta un deficit de numerar de 3100 lei, care se acopera doar partial
din lichiditatile de la inceputul lunii de 60 lei, excedentul de numerar din activitatea de exploatare de 512 lei si din activitatea de
finantare de 2400 lei , ramanand neacopertita cu numerar suma de 128 lei.

Pentru a nu ajunge din nou in incapacitatea de plata ca in anul 2008, directorul general al S.C. XXL S.R.L trebuie sa faca din
timp demersurile necesare pentru gasirea unei solutii pentru acoperirea necesarului de numerar.

Metoda directa pentru activitatea de exploatare

Aceasta este cea mai indicata metoda de determinare a necesarului de numerar.

Valoare Lei

Incasari de la clienti (sold initial clienti plus vanzari minus sold final
Clienti)...............................................................................................................................................................28000

Plati furnizori.....................................................................................................................................................-11800

Plati salarii.......................................................................................................................................................- 11058

Incasari din alte creante..........................................................................................................................................250

Plati alte debite...................................................................................................................................................-4800

Plata impozit pe profit/venit......................................................................................................................................-80

FNT din exploatare..............................................................................................................................................512

Concluzii:

Bugetul de trezorerie este un instrument foarte important in managementul oricarei afaceri.

Afacerea este in esenta un sistem integrat de cash-flow-uri condus de deciziile managementului. Bugetul de trezorerie sta la
baza deciziilor de investitii, operare si finantare in afaceri. Este de asemenea un instrument de analiza financiar-economica prin
care cei responsabili cu deciziile sunt ajutati sa ia decizii corecte folosind informatiile relevante.

file:///C|/Documents%20and%20Settings/razvant/Desktop/HTML/conta22.html (3 of 6)12/4/2008 2:09:59 PM

 Revista de Contabilitate

Expediati rapid si eficient orice problema de contabilitate!

Care sunt problemele aparute in ultima perioada care afecteaza activitatea unui contabil?
Cu ce probleme se mai confrunta in ultimul timp un contabil?

Acestea sunt aspectele pe care intentionam sa vi le aducem la cunostinta in acest material

ORDIN nr. 2.818 din 26 septembrie 2008 (M. Of. nr. 673 din 30 septembrie 2008)

Titlu:

Prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si ale obligatiunilor de stat de tip benchmark,
aferente lunii octombrie 2008

Sumar:

Actul intereseaza dealerii primari, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul clientilor, persoane fizice si juridice.

Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive.

In cadrul ofertei de cumparare competitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 7 la Normele Bancii Nationale a
Romaniei nr. 13/2005 in aplicarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr. 11/2005 privind piata primara a titlurilor de
stat administrata de Banca Nationala a Romaniei, cu modificarile si completarile ulterioare.

Numarul de transe valorice la rate diferite ale randamentului nu este restrictionat.

Ofertele de cumparare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice si juridice, cu exceptia institutiilor de credit, astfel cum
sunt acestea definite in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului,
aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 227/2007, in calitate de clienti ai dealerilor primari.

In cadrul ofertei de cumparare necompetitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 5 la Normele Bancii Nationale a
Romaniei nr. 13/2005, in aplicarea Regulamentului nr. 11/2005 privind piata primara a titlurilor de stat administrata de Banca
Nationala a Romaniei, cu modificarile si completarile ulterioare. Se admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de
10% din totalul emisiunilor anuntate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au
adjudecat ofertele competitive.

Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi de minimum 10.000 lei.

Valoarea nominala totala a emisiunii de obligatiuni de stat de tip benchmark poate fi majorata prin redeschideri ulterioare ale
acesteia.

Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat de tip benchmark este de 10.000 lei.

Dobanda (cuponul) se plateste anual la datele specificate in prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul ministrului economiei si
finantelor nr. 303/2008 privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si ale obligatiunilor de stat de
tip benchmark, aferente lunii februarie 2008, fiind determinata conform formulei:

D = VN* r/ frecventa anuala a cuponului (1),

in care:
D = dobanda (cupon);

file:///C|/Documents%20and%20Settings/razvant/Desktop/HTML/conta22.html (4 of 6)12/4/2008 2:09:59 PM

 Revista de Contabilitate

VN = valoarea nominala;
r = rata cuponului.

Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la data mentionata in tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va efectua dupa
metoda cu pret multiplu. Cotatia de pret va fi exprimata sub forma procentuala, cu 4 zecimale.

Obligatiunile de stat de tip benchmark pot fi cumparate de catre dealerii primari, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor, persoane fizice si juridice.

Afla solutia unica a sistemului de n ecuatii cu n necunoscute, in institutiile publice

// Stirea care CONTeaza //

Plafonul de garantare a depozitelor populatiei va fi ridicat la 50.000 de euro in cateva zile

Plafonul de garantare a depozitelor constituite de populatie la banci va fi ridicat de la 20.000 euro la 50.000
de euro, echivalent in lei, la cursul BNR, a anuntat Fondul de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar.
Potrivit unui comunicat al institutiei, remis redactiei, Fondul garanteaza toate sumele depuse in orice tip de
cont bancar, inclusiv dobanda aferenta, in limita a 20.000 de euro, echivalent in lei. „In prezent se discuta,
la nivelul UE, reducerea acestui termen la cateva zile”, se arata in comunicat.
Fondul garanteaza depozitele detinute de rezidenti si nerezidenti, constituite atat in moneda nationala, cat
si in valute convertibile, care sunt cotate de BNR. Institutia garanteaza si rambursarea depozitelor
constituite la banci de catre toate persoanele fizice, precum si pe cele ale persoanelor juridice ori entitatilor
fara personalitate juridica, in conditiile legii. In cazul ipotetic al unui faliment bancar, plata compensatiilor se face prin banci
desemnate, in maximum 3 luni de la data deschiderii procedurii falimentului. Plafonul de garantare se aplica individual pentru
fiecare deponent si pentru fiecare banca in parte.
Fondul nu garanteaza in cazul depozitele administratorilor, conducatorilor, directorilor, cenzorilor, auditorilor financiari,
actionarilor semnificativi ai institutiei de credit, familiilor persoanelor fizice de mai sus - sotii, precum si rudele si afinii de gradul
intai, tertelor persoane care actioneaza in numele deponentilor mentionati; depozitele acelor persoane fizice si juridice care au
obtinut, pe baza individuala, rate de dobanda si concesii financiare care au contribuit la agravarea situatiei financiare a institutiei
de credit; depozitele rezultate din tranzactii pentru care au fost pronuntate hotarari judecatoresti definitive de condamnare
pentru infractiunea de spalare de bani.
Guvernatorul BNR, Mugur Isarescu, a precizat, in urma cu cateva zile, ca banca centrala este pregatita sa furnizeze lichiditate si
sa intareasca reglementarile prudentiale, precum si mijloacele de garantare a depozitelor, in cazul in care sistemul bancar va
avea nevoie de aceste masuri.

Fiscalitate pentru Contabili

CE, Cum si Cat platim conform Codului fiscal 2008

Revista de Contabilitate este un newsletter electronic GRATUIT editat de

Rentrop & Straton - Grup de Editura si Consultanta in Afaceri.

Redactor-sef: Razvan Tanasescu

Redactia: Bdul Natiunile Unite, nr. 4, Gemenii Center, sector 5, Bucuresti; telefon 021 317 25 87.
Corespondenta: Ghiseul extern 3 - O.P. 39, sector 3, Bucuresti

****

file:///C|/Documents%20and%20Settings/razvant/Desktop/HTML/conta22.html (5 of 6)12/4/2008 2:09:59 PM

 Revista de Contabilitate

Copyright Rentrop & Straton, 2008

Primiti acest newsletter electronic GRATUIT deoarece ati fost de acord sa primiti aceste informatii din domeniul contabil la data
de: ................. Daca doriti sa va dezabonati de la acest serviciu unic in Romania, clic aici.

Pentru a fi sigur/a ca primiti acest newsletter in cele mai bune conditii grafice va rugam sa adaugati adresa
contabil@newslettere.ro in address book-ul dvs. sau in lista de adrese favorite.

Acest newsletter saptamanal este conceput pentru informarea permanenta a abonatilor sai, dar nu are intentia sa se substituie reglementarilor legale in
vigoare. Editorul Revista de Contabilitate nu isi asuma nici o responsabilitate pentru pierderile ocazionate persoanelor fizice sau juridice care actioneaza
sau se abtin de la actiuni ca urmare a citirii materialelor publicate in acest newsletter.

file:///C|/Documents%20and%20Settings/razvant/Desktop/HTML/conta22.html (6 of 6)12/4/2008 2:09:59 PM