Sunteți pe pagina 1din 3

CUPRINS

I. ORGANIZAREA SI FUNCTIONAREA PIETEI VALUTARE


I.1 SEMNE BANESTI UTILIZATE SI NEGOCIATE PE PIATA
INTERNATIONALA
I.1.1 VALUTELE
I.2 CONDITIILE TRECERII LA CONVERTIBILITATEA OFICIALA
I.2.1 MONEDE INTERNATIONALE
I.2.1.1 DST (DREPTURILE SPECIALE DE TRAGERE)
I.2.1.2 ECU (EUROPEAN CURRENCY UNIT)
I.2.1.3 EURCO (EUROPEAN COMPOSITE UNIT)
I.2.1.4 E.U.A. (EUROPEAN UNIT OF ACCOUNT)
I.2.1.5 A.M.U. (ASSIAN MONETARY UNIT)
I.2.2 DEVIZE
I.2.2.1 CAMBIA
I.2.2.2 CECUL
I.3 SCHIMBUL ELECTRONIC DE DATE
I.3.1 CARACTERISTICILE SI TRASATURILE PIETEI
VALUTARE
I.3.1.1 PIATA VALUTARA DIN ROMANIA
I.3.1.2 PIATA LICITATIILOR VALUTARE
I.3.1.3 PIATA VALUTARA INTERBANCARA.
I.3.2 REGLEMENTARI PRIVIND ORGANIZAREA SI
FUNCTIONAREA PIETEI VALUTARE
I.3.2.1 CONDITII DE PARTICIPARE PE PIATA VALUTARA
I.3.2.2 PRINCIPII DE DESFASURARE A TRANZACTIILOR
PE PIATA VALUTARA INTERBANCARA
I.3.2.2.1 PRINCIPII GENERALE
I.3.2.2.2 PRINCIPII IN RELATIA INTERMEDIAR-
CLIENT
I.3.2.2.3 PRINCIPII IN RELATIA INTERMEDIAR-
INTERMEDIAR
I.3.2.3 EFECTUAREA OPERATIUNILOR DE SCHIMB
VALUTAR CU NUMERAR SI SUBSTITUTE DE NUMERAR PENTRU
PERSOANE FIZICE PE TERITORIUL ROMANIEI
I.3.2.4 CERINTELE DE EVIDENTA SI RAPOARTE PRIVIND
SCHIMBUL VALUTAR PENTRU PERSOANE FIZICE
I.3.3 OPERATORI PE PIATA VALUTARA
I.3.3.1 BANCI COMERCIALE SI BANCI DE INVESTITII
I.3.3.2 OPERATORI SPECIALIZATI
I.3.3.3 BANCILE CENTRALE
I.3.3.4 INVESTITORI INSTITUTIONALI
I.3.3.5 INTREPRINDERILE
I.3.3.6 CURTIERII (BROKERII)

II. TRANZACTII PE PIATA VALUTARA


II.1 FORMAREA CURSULUI VALUTAR LA VEDERE
II.2 TEORIA PARITATII PUTERII DE CUMPARARE
II.3 TRANZACTII PE PIATA VALUTARA LA VEDERE
II.3.1 CARACTERISTICILE TRANZACTIILOR SPOT SI
MECANISMUL DE DERULARE
II.3.2 FACTORI CE INFLUENTEAZA FORMAREA
CURSURILOR SPOT
II.3.2.1 INFLUENTE PE TERMEN SCURT
II.3.2.2 INFLUENTE PE TERMEN LUNG
II.3.3 COTAREA CURSULUI DE SCHIMB
II.3.3.1 IN COTAREA DIRECTA
II.3.3.2 COTAREA INDIRECTA
II.3.3.3 METODA CROSS-RATE
II.3.4 MODALITATI DE ACOPERIRE A RISCULUI VALUTAR
PE PIATA LA VEDERE
II.3.4.1 ACOPERIREA LA VEDERE
II.3.4.1.1 ARBITRAJ GEOGRAFIC
II.3.4.1.2 ARBITRAJ TRIUNGHIULAR
II.4 TRANZACTII PE PIATA VALUTARA LA TERMEN
II.4.1 DETERMINAREA CURSULUI VALUTAR LA TERMEN
II.4.1.1 DIFERENTA DE RATA A DOBANZII ESTE
SUPERIOARA CURSULUI DE SCHIMB
II.4.1.2 DIFERENTA DE RATA A DOBANZII ESTE
INFERIOARA DIFERENTEI CURSULUI DE SCHIMB
II.4.1.3 NATURA MISCARILOR INTERNATIONALE DE
CAPITAL
II.4.2 TRANZACTII FORWARD PE PIATA VALUTARA
II.4.2.1 DETERMINAREA CURSURILOR FORWARD
II.4.2.1.1 CUMPARARE FORWARD
II.4.2.1.2 VANZARE FORWARD
II.4.2.1.3 CALCULUI PUNCTELOR DE SWAP
II.4.2.1.4 INCHIDEREA CONTRACTULUI FORWARD
II.4.2.1.5 CONTRACTUL FORWARD OPTIUNE
II.4.2.1.6 CALCULAREA CURSURILOR PENTRU
CONTRACTELE FORWARD OPTIUNE
II.4.3 OPERATIUNI DE SWAP VALUTAR
II.4.3.1 TRANZACTII SWAP FORWARD / FORWARD
II.4.3.2 ACORDURI SINTETICE PENTRU SCHIMB
VALUTAR FORWARD
II.4.3.3 PRELUNGIREA SCADENTEI CONTRACTELOR