ION BUCUR

ION BUCUR - DIAGNOSTIC ECONOMICO-FINANCIAR

DIAGNOSTIC
ECONOMICO-FINANCIAR

ISBN 606-520-132-4

9 786065 201323 > PIM EDITURA PIM

 ION BUCUR

DIAGNOSTIC ECONOMICO-FINANCIAR

Editura PIM
Iaşi, 2008
Referenţi ştiinţifici: Conf. univ. dr. Cornel Lazăr
Conf. univ. dr. Ioan Done

EDITURA PIM
Soseaua Stefan cel Mare nr. 11 Iasi -700498
Tel. / fax: 0232-212740
e-mail:editurapim@pimcopy.ro
www.pimcopy.ro

EDITURĂ ACREDITATĂ CNCSIS BUCUREŞTI

66/01.05.2006

Descrierea CIP a Bibliotecii Naţionale a României

BUCUR, ION
Diagnostic economico-financiar / Ion Bucur. - Iaşi :
PIM, 2008
Bibliogr.
ISBN 978-606-520-132-3

658.1

Redactori: Cristian Bucur

Bogdan Bucur
Tehnoredactare computerizată:
Cătălina Mariana Bărăităreanu
Cristian Bucur
Maria Tatu

ISBN: 978-606-520-132-3
 CUPRINS

CAPITOLUL 1 : DIAGNOSTICUL ECONOMICO –

FINANCIAR AL FIRMEI…………………….……………….……7
Necesitatea şi rolul dignosticului economico –
financiar în procesul decisional………………………….………………..7
1.2 Metode şi tehnici de bazǎ utilizate în diagnosticul
economico - financiar ………………………………………………........9
1.2.1 Considerente privind metodologia diagnosticǎrii
activitǎţii economico – financiare …………………….………..9
1.2.2 Metode cantititative utilizate în diagnosticul
economico-financiar ………………………………………..…13
1.3 Aplicaţii ……………………………...………………………...19

CAPITOLUL 2 : DIAGNOSTICUL REALIZĂRII CIFREI DE

AFACERI VALORII ADĂUGATE ŞI CALITĂŢII
PRODUCŢIEI …………………………………………………….34
2.1 Coordonate ale diagnosticului mediului concurential ….……..34
2.2 Sistemul indicatorilor valorici utilizati pentru caracterizarea
activitǎţii de producţie şi comercelizare ……………………………….. 37
2.2.1 Corelaţiile dintre principalii indicatori economici …...….38
2.2.2 Analiza dinamicii şi structurii cifrei de afaceri…………..39
2.2.3 Analiza cifrei de afaceri pe pieţe şi pe clienţi …………...47
2.2.4 Analiza factorialǎ a cifrei de afaceri …………………….48
Aplicaţii …………………………………………………………...51
2.3 Analiza valorii adǎugate ……………………………………….61
2.3.1 Metode de determinare a valorii adǎugate ………………61
2.3.2 Analiza factorialǎ a valorii adǎugate …………………… 62
2.4 Analiza calitǎţii produselor …………………………………... 63

3
CAPITOLUL 3 : DIAGNOSTICUL RENTABILITĂŢII …………….68
3.1 Indicatori de exprimare a rentabilitǎţii ……………………….68
3.1.1 Contul de profit şi pierdere ……………………………...69
3.1.2 Indicatori exprimaţi în mǎrimi absolute şi relative.
Analiza structuralǎ a rezultatelor ………………………….…..73
3.2 Indicatori economico – financiari stabiliţi pe baza datelor din
contul de profit şi pierdere ……………………………………………...74
3.3 Analiza factorialǎ a rezultatului brut al exerciţiului ……….....76
3.4 Analiza profitului aferent cifrei de afaceri ……………….…...79
3.5 Capacitatea de autofinanţare a firmei ………………………....82
3.6 Analiza ratelor de rentabilitate ………………………………..86
3.6.1 Analiza ratei rentabilitǎţii comerciale …………………..86
3.6.2 Analiza ratei rentabilitǎţii resurselor consumate ………..88
3.6.3 Analiza ratei rentabilitǎţii economice …………………..89
3.6.4 Analiza ratei rentabilitǎţii financiare ……………………91
3.7 Rentabilitatea obiectivelor de investiţii ……………………….93

CAPITOLUL 4 : ANALIZA FINANCIAR PATRIMONIALĂ A

SOCIETĂII COMERCIALE …………………………………….97
4.1 Bilanţul contabil – sursa de informaţii pentru analiza
patrimoniulul firmei …………………………………………………….97
4.2 Analiza structurii patrimoniale a firmei pe baza bilantului
contabil…………………………………………………………………100
4.3 Analiza patrimoniului net ……………………………………102
4.4 Analiza corelaţiei dintre fondul de rulment, nevoie de fond de
rulment şi trezoreria netǎ ………………………………………………103
4.5 Analiza ratelor de structurǎ patrimonialǎ ……………………107
4.5.1 Analiza ratelor de structurǎ a activului ………………..107
4.5.2 Analiza ratelor de structurǎ a pasivului ………………..111
4.6 Considerente privind analiza valorii întreprinderii ………….113

4
 CAPITOLUL 5 : ANALIZA RISCULUI ………………………….118
5.1 Analiza riscului economic( de exploatare) ……………….…..118
5.1.1 Pragrul de rentabilitate şi riscul de exploatare …………118
Aplicţii………………………………………………………...122
5.1.2Elasticitatea rezultatului exploatǎrii în raport cu
nivelul de activitate şi relaţia cu pragul de rentabilitate ……………….124
5.2 Analiza riscului financiar …………………………………….126
5.3 Analiza riscului de faliment( de insolvabilitate) ……………..128
5.3.1 Analiza statisticǎ a riscului de faliment pe baza
bilanţului patrimonial ………..……………………………….128
5.3.2 Analiza ratelor de solvabiliate …………………………..133
5.3.3 Analiza funcţionalǎ a riscului de faliment prin metoda
scorurilor ……………………………………………………...135
5.3.4 Analiza funcţionalǎ a riscului de faliment ……………...139

CAPITOLUL 6 : DIAGNOSTICUL CHELTUIELILOR FIRMEI ...147

6.1 Diagnosticul cheltuielilor aferente veniturilor firmei ……….147
6.2 Analiza cheltuielilor de exploatare. Analiza cheltuielilor
la 1.000 u.m CA ………………………………………………………160
6.3 Analiza cheltuielilor variabile ……………………………….168
6.3.1 Analiza cheltuielilor variabile. Analiza diagnostic de
tip factorial a cheltuielilor la 1.000 u.m venituri …..…………168
6.3.2 Analiza cheltuielilor fixe …………………………….....174
6.4 Analiza situaţiei generale a cheltuielilor materiale ………….176
6.4.1 Analiza cheltuielilor cu materii prime şi materiale……..177
6.4.2 Analiza cheltuielilor cu amortizarea …………………...179
6.5 Analiza cheltuielilor salariale ………………………………..189
6.5.1 Caracterizarea generalǎ a cheltuielilor cu salariile …….190
6.5.2 Analiza factorialǎ a cheltuielilor salariale ……………...191

5
 6.6 Analiza cheltuielilor de transport si depozitare ………………193
6.6.1 Analiza cheltuielilor de transport ……………………...193
6.6.2 Analiza cheltuielilor de depozitare ( stocare ) …………195
6.7 Analiza cheltuielilor cu dobanzile …………………………….197
6.8 Analiza costurilor pe produse …………………………....……201

CAPITOLUL 7 : DIAHNOSTICUL EFICIENŢEI GESTIUNII

RESTURILOR UMANE ŞI
MATERIALE ………………………………….…..207
7.1 Analiza utilizǎrii potenţialului uman …………………………207
7.1 1 Analiza factorialǎ a productivitǎţii muncii ……………...208
7.1 2 Analiza dinamicii productivitǎţii muncii pe baza
indicatorilor valorici …………………………………………..211
7.2 Diagnosticul mijloacelor fixe …………………………………220
7.2.1 Analiza dinamicii, structurii şi stǎri mijloacelor fixe ……220
7.2.2 Analiza eficienţei utilizǎrii mijloacelor fixe …………….222
7.3 Diagnosticul mijloacelor circulante …………………………...223

BIBLIOGRAFIE ……………………………………………………234