P. 1
ANALIZA DIAGNOSTIC

ANALIZA DIAGNOSTIC

|Views: 3,134|Likes:
Published by teodorungur

More info:

Published by: teodorungur on Mar 05, 2011
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as RTF, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

05/15/2013

pdf

text

original

CATEGORIA VIII ANALIZA DIAGNOSTIC

PROBLEMA NR.11
11. O întreprindere este caracterizată de situația bilanțieră descrisă în tabelul de mai jos. Ştiind că imobilizări necorporale în valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale întreprinderii, datorii pe termen lung în valoare de 400 reprezintă rate scadente în anul curent, iar 10% din creanțe sunt garanții de bună execuție ce vor fi încasate peste 20 de luni să se analizeze poziția financiară a întreprinderii pe baza bilanțului contabil şi a bilanțului financiar şi să se explice diferențele constatate

Indicator Imobilizări corporale Imobilizări necorporale Stocuri Creante Disponibilități Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen foarte scurt

31.12.n 3000 800 1000 2000 1000 2000 3000 2400 400

REZOLVARE : Datorii pe perioada mai mica de un an =400

TOTAL PASIV= 1800+2600+2800+400=7600 Astfel, pe baza bilanţului financiar prezentat se poate calcula: a) fondul de rulment FR= Capitaluri permanente –Active imobilizate= 4800-3800=1000 b) necesarul de fond de rulment NFR = Active circulante – Datorii pe termen scurt =2800-2800=0 c) trezoreria neta TN = Disponibilitati – Credite de tezorerie =1000-0=1000 Din cele calculate, rezulta ca fata de bilantul contabil,in cazul bilantului financiar indicatorii FRN si NFR au valori diferite in timp ce trezoreria este aceiasi.Aceasta se explica prin modul de grupare a elementelor de activ si pasiv in cadrul acestor tipuri de bilanturi.

PROBLEMA NR. 12

12. Calculați şi interpretați indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi explicați diferențele.

REZOLVARE : Indicatori de lichiditate: Cazul Bilantului patrimonial a) Lichiditate generala= Active circulante / Datorii curente= 4000/2800=1,43 >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante b) lichiditatea redusa= (Active circulante –Stocuri)/ Datorii curente= 3000/2800=1,07 O valoare cuprinsa intre 0,5-1 este considerata a fi normala

n .36 d) Rata solvabilitatii generale = Active totale/Datorii curente=7600/2800= 2.79 e) Rata solvabilitatii pe termen lung = Activ total/ Datorii totale=7800/5800= 1.34 Un raport mai mic de 1.5 dovedeste riscul de insolvabilitate al intreprinderii Indicatori de lichiditate: Cazul Bilantului financiar a) Lichiditate generala= Active circulante / Datorii curente= 2800/2800=1 =1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante insa este la limita superioara b) lichiditatea redusa= (Active circulante –Stocuri)/ Datorii curente= 1800/2800=0.64 O valoare cuprinsa intre 0.5 dovedeste riscul de insolvabilitate al intreprinderii PROBLEMA NR.36 d) Rata solvabilitatii generale = Active totale/Datorii curente=7800/2800= 2. Se cunosc următoarele date din situația bilanțieră a unei întreprinderi: Indicator 31.c) lichiditatea imediata = Disponibilitati /Datorii exigibile imediate=1000/2800 =0.13 13.5-1 este considerata a fi normala c) lichiditatea imediata = Disponibilitati /Datorii exigibile imediate=1000/2800 =0.71 e) Rata solvabilitatii pe termen lung = Activ total/ Datorii totale=7600/5800= 1.12.31 Un raport mai mic de 1.

lung.6000 TN = Disponibilitati – Credite de trezorerie = 1000 SN = Activ total – Datorii totale = 65000 – (15000+12000+8000+4000+1000) = 25000 NG = Resurse term. 10% din stocuri şi 5% din creanțe sunt aferente cantinei din incinta societății. care determină de asemenea datorii salariale de 600 şi dato rii furnizori de 1000.5000 . REZOLVARE : Din punct de vedere contabil: FRN = Capital propriu + Datorii financiare – Imobilizari = 25000+15000 – (40000+5000) = 5000 NFR = Stocuri + Creante – Datorii exploatare = 10000+8000 – (12000+8000+4000) = .Imobilizări corporale Imobilizări necorporale Stocuri Creante Disponibilități Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Furnizori Datorii salariale Datorii fiscale şi sociale Datorii bancare pe termen foarte scurt 40000 5000 10000 8000 2000 25000 15000 12000 8000 4000 1000 Stiind că firma activează în domeniul industrial şi cheltuielile sale de constitui re sunt de 1000.= 40000-45000 = . să se analizeze poziția financiară a întreprinderii din pun ct de vedere contabil şi funcțional.

5800 NFR in afara exploatarii = Activ in afara expl – Pasiv in afara expl = 1400 – 1600 = .(15000 + 25000) = 65000 .Credite de trezorerie) Venituri in avans = 10000 + 8000 + 0 .0) .(25000 .25000 = -5000 Intreprinderea se afla intr-un dezechilibru financiar b) Activul net contabil Active imobilizate=Imobilizari corporale + Imobilizari necorporale = 40000 + 5000 = 45000 Active curente = Stocuri + Creante + disponibilitati = 10000 + 8000 + 2000 = 20000 Total Active = 45000 + 20000 = 65000 Capitaluri proprii (Activul net) = Total active .40000 = 25000 Total capitaluri proprii si datorii = 65000 c) nevoia de fond de rulment NFR = Stocuri + Creante + Cheltuieli in avans – (Datorii curente .(-7000) = 2000.0 = -7000 d)Trezoreria neta TN = FRN-NFR = -5000 .Credite de trezorerie = 2000 .Datorii Datorii pe termen scurt= Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt = 12000 + 8000 + 4000 + 1000 = 25000 Datorii pe termen lung = 15000 Capitaluri proprii = 65000 .0 = 2000 .NFRexploatare = Activ expl – Pasiv expl = 16600 – 22400 = .200 TN = Disponibilitati – Credite de trezorerie = 2000 – 1000 = 1000 Analiza pe baza bilanţului contabil a) fondul de rulment net FRN = Active circulante – Datorii pe termen scurt = (Stocuri + Creante + disponibilitati) (Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt) = (10000 + 8000 + 2000) . sau TN= Disponibilitati .(12000 + 8000 + 4000 + 1000) = 20000 .

din care: 20000 Active ciclice din exploatare.Surse ciclice (mai putin creditele de trezorerie) = 16600 + 1400 .Surse ciclice = 20000 . ACTIVE ACICLICE (STABILE) = 45000 ACTIVE CICLICE. ciclul de exploatare si ciclul de finantare.Analiza pe baza bilanţului functional In acest tip de bilant se porneste de la bilantul patrimonial punand in evidenta ciclul de investitii.5% = 7600 Active ciclice din afara exploatarii =400+1000=1400 Disponibilitati = 2000 TOTAL PASIV = 65000 Calculul indicatorilor: a) fondul de rulment net FRN = Surse aciclice(stabile) .25000 = -5000 b) Necesarul de fond de rulment NFR = Active ciclice din si in afara exploatarii .45000 = -5000 FRN = Active ciclice .25000 = -7000 c) trezoreria neta TN = FRN . NFR si TN au aceleasi valori . din care: 16600 stocuri = 10000 .Active aciclice( stabile) = 40000 .NFR = -5000 .10% = 9000 creante din exploatare = 8000 .(-7000) = 2000 Din calculele efectuate rezulta ca pe baza bilantului functional indicatorii FRN.

000-10.000 = 1.600 = 0.000+2. sa se analizeze indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi să se comenteze rezultatele.000 are un grad mic de indatorare Grad indatorare = Total datorii = 41.34 8.14 14. REZOLVARE : Indicator lichiditate curenta = Active curente = Datorii curente = Stocuri+creante+disponibilitati = Datorii mai mici de un an = 10.PROBLEMA NR. .000 + 4.000 + 1.61 este ponderea datoriei pe termen lung in totalul capitalurilor proprii.69 14.600 = 1.400 inseamna ca finantarea externa mai mare decat cea asigurata de asociati Rata solvabilitatii = Imprumuturi pe termen lung = 15.400 0.71 Capital propriu 24.63 < 1 deci intreprinderea Total active 66.61 Capital propriu 24.000 + 600 + 1.000 inseamna ca pe termen scurt datoriile societatii pot fi acoperite de activele ei Indicator lichiditate imediata (test arid) = Active curente-stocuri = Datorii curente = 20.000 = 0.000+8.600 Rata datoriilor = Total datorii = 41.000 = 0.

00 54.00 29.995.00 42.00 40.00 28.302.ro) Active imobilizate .582.00 2.00 720.284.00 69.Total Active circulante .00 36.133.757.355.978.235.272.603.178.940.532.332.229.284.070.00 29.574.188.388.181.Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante .063.347.00 29.00 66.bvb.00 .00 0.352.688.955.284.538. respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an .337.Total 39.00 22.097.508.948.658.133. care prezintă următoarele informații financiare (sursa: www.00 39. Analizați poziția financiară a societății comperciale Amonil S.823.Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an .133.581.153.Total Active circulante.056.449.912.405.00 66.00 7.833.144.00 30.00 45.00 68.00 22.456.937.00 38.PROBLEMA NR.961.516.00 79.987.00 1.671.962.A.00 24.415.00 12.733.00 189.00 157. 15 15.00 16.

00 2.00 139.00 7.00 0.494.00 0.00 0.288.00 1679 29.517.00 10.720.848.00 0.723.559.313.00 129.711.734.00 98.392.00 0.00 0.00 0.473.00 0.151.00 1646 16.732.00 0.918.905.124.131.00 143.614.711.00 10.Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr.00 896.00 0.886.672.00 17.130.662.00 140.668.00 7.868.00 0.00 1810 REZOLVARE : .422.028.918.00 1.00 1.00 0.00 13.00 1.396.00 369.971.00 105.00 132.748.926.00 10.00 7.076.021.00 6.559.00 126.00 0.132.00 99.749.00 146.639.541.00 143.254.206.320.00 140.190.Total Furnizori restanti .327.00 0.495.396.00 2.00 10.786.00 17.00 753.350.759.00 0.464.026.217.450.123.076.269.Datorii .00 0.976.00 0.814.506.Total Cheltuieli din exploatare .393.188.00 0.00 17.797.720.800.Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare .00 130.146. mediu angajati (numai angajati permanenti) 25.388.905.00 0.00 0.375.534.00 107.00 0.814.00 2.953.879.00 102.425.Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante .445.

58% 7.53% Eficienta capitalului proriu Profit net ( A ) Capital propriu ( B) A/B 10.720 68.720 66.076 42.905.918.77% 17.24% 17.396.396.254 7.253.495.50% Rata activelor totale .002.662 7.122 16.532.393 12.918.956 25.559 66.720 143.918.905.144 16.10% 7.658.905.658.23% 7.464.516 18.786.823.396.PROFITABILITATEA SI RENTABILITATEA CAPITALULUI Eficienta capitalului disponibil : Profit inainte de dobanzi si impozit (A) Capital disponibil (B) A/B 10.961 26.559 140.516 18.076 42.53% Rata profitului operational Profit inainte de dobanzi si impozit(A) Venituri din expluatare (B) A/B 10.41% 17.559 67.076 105.

166 16. si imp.793.396 79.405.720 107.395 27.449.144 69.17% 7.62% 17.11% 42.982.658.Profit inainte de dob.si impozit ( A ) Total active ( B ) A/B 10.235 93.735 12.926 93.392.615.95% Rata acoperirii dobanzii Profit inainte de dob.970.823.456.396.076 61.79% Sovabilitate Rata datoriei Total obligatii (A) Total active ( B ) A/B 25.905.063 84.396.52% Rata autonomiei financiare Capital propriu (A) Total active mai putin datorii curente (B) A/B 66.918.076 0 0 PROBLEMA NR. .559 0 0 17.388. ( A ) Dobanda ( B ) A / B -ori 10.79% 66.16 16.720 0 0 7.02% 29.534.804.188 61.532.40% 16. Sa se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC AMONIL SA.905.918.070 95.606 27.790.423 26.559 93.516 45.106 11.327 107.

538 102.955.603 Perioada incasarii clientilor Creante comerciale ( A ) Cifra de afaceri ( B ) ( A / B ) * 365 zile 36.823.272 0 28.734.962.355.388. Să se analizeze poziția financiară a societății comerciale Flamingo International SA pe cei trei ani .388.332 2.23% 68.603 16.181 24.732 97 75.948 2.976.987181 0 24.332 2.38% Rata rapida a lichiditatii Active curente Stocuri Obligatii curente (A–B)/C 54.948 2.757 139.23% 68.614 20 12.43% 38.671.097.17 17.937.355.43% 0 16.188 2.937.272 28.Lichiditate si capital de lucru Active curente Obligatii curente A/B 54.188 2.347 140.190.38% 38.962.987.671.723 13 PROBLEMA NR.

376.706.00 8.270.280.00 188.001.944.249.754.905.00 0.0 0 77.770.892.968.00 0.698.0 0 136.00 0.858.387.304.0 0 5.0 0 193.Total Active circulante .559.014.0 0 213.363.00 148.433.656.00 193.00 -7.425.873.905.816.425.00 11.0 0 397.0 0 315.0 0 564.588.361.226.431.0 0 91.526.180.236.375.00 77.00 22.322.463.758.858.405.971.499.673.00 -2.459.0 0 351.773.382.Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante .Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare 143.095.00 14.00 187.00 9.409.081.0 0 45.012.195.725.373.709.181.654.185.00 0.917.286.00 566. respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an .695.Total Datorii .722.001.Total Active circulante.0 0 19.564.728.860.00 52.583.0 0 38.948.00 5.681.857.905.0 0 581.980.0 0 0.0 0 10.659.00 72.0 0 351.0 0 565. 00 193.714.887.767.363. 00 76.672.00 0.003. 00 14.690.688.00 13.750.0 0 17.054.925.671.054.008.00 77.606.782.235.00 178.307.692.0 0 61.893.995.00 0.0 0 43.621.Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare .Active imobilizate .504.941.603.0 0 206.508.Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an .00 191.656.194.Total Cheltuieli din exploatare . 00 78.654.00 16.00 .0 0 1.567.900.0 0 88.00 43.0 0 101.727.0 0 153.047.00 0.0 0 90.154.738. 00 208.00 9.171.806.578.

00 590.00 0.671. Acest indicator arata modul in care compania va fi capabila sa-si continue activitatea.Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante .00 0.0 0 228.629. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor. Un nivel ridicat al acestui indicator sugereaza.00 8.Total Furnizori restanti . 00 9. Nivelul considerat satisfacator pentru acest indicator este 1.760.00 0.749.136. dar poate de asemenea sugera o blocare nerentabila afondurilor in stocuri greu vandabile. Lichiditatea rapida e satisfacatoare pentru valori cuprinse intre 0.0 0 22.003. insa cifrele obtinute nu trebuie luate ca atare. aparent.672. o valoare mare aactivelor curente va indica in mod cert pierderi monetare si diminuarea puterii de cumparare.00 0. carese afla deja sub forma de bani sau sunt in curs de a atinge acest stadiu.00 0.597. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt.559.00 49 0. 00 236. Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie.750.379. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei.Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr.00 0.671.00 22.0 0 581.654.65 si 1.465.0 0 9.081. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea .559. De regula. a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.00 0.924. Intr-o perioada inflationista.00 0. insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica.003.00 246. se scad stocurile deoarece au cel mai putin caracterul de lichiditate dintre activele curente (ele reprezinta activele la care apar cel mai probabil pierderi in cazul lichidarii).00 0. Motivul pentru care stocurile au fost excluse din calcul este acela de a focaliza atentia doar asupra elementelor cu statut cert. fara a beneficiade fluxuri monetare in viitor (perioada respectiva este denumita “interval fara credit”).904. mediu angajati (numai angajati permanenti) 0.905. Acest indicator reprezinta un bunindiciu despre abilitatea companiilor de a-si onora datoriile pe termen scurt.00 9.00 0.00 57 REZOLVARE : Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.763.118.00 0.00 0.00 205. Interpretare: Rata rapida reflecta posibilitatea activelor circulante concretizate in creante si trezorerie de a acoperi datoriile curente.678. o lichiditate pozitiva. ci trebuie corelate cu sfera de activitate si stadiul atins in ciclul comercial. indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt. creante incerte si cash.00 154 0.750.

194 * 100 = 4.709 / 565.72 DzCl 2006 = 90.714 * 365 = 170.047.382.654.858) = 565.77 % Gi 2005 = 1.68 Viteza de rotatie a furnizorilor: DzFz = [Furnizori / Cifra de afaceri] X 365Nu se cunoaste valoarea datoriilor comerciale (furnizorii).95 NrAI 2006 = 193.286.499 / 193.673 / 143.376.672.673 * 100 = 1.10 % Rfin 2006 = -22.917. Pentru a fi considerat favorabil.783.559.382.911.047.887.185 = 0.008.societatii.688.905 / 43.194 / 13.758.081 = 14.409 = 3.673/540.304.775 NrAT 2005 = 206.047.980 + 10.782.688.750.307. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema.359.860 / 206.782.714 / 148.688.672.33 DzCl 2005 = 136. Viteza de rotatie a debitelor-clienti: DzCl = [Clienti / Cifra de afaceri] * 365 DzCl 2007 = 315.773 = 0.69% Rcom 2006 = -22.267 = 1.567 / 178.307.858.2324.911. Indicatori de risc: Gradul de indatorare: Gi = [Datorii pe termen lung / Capital propriu] * 100 Gi 2007 = 0 / 187.896.567 = 188.714/249.017 * 100 = 10. Viteza de rotatie a imobilizarilor: NrAI = Cifra de afaceri / Active imobilizate NrAI 2007 = 565.547 Capital angajat 2005 = 88.57 Ad 2006 = -22. Indicatori de profitabilitate: Rentabilitatea capitalului angajat (rentabilitatea financiara) : Rfin = [Profit inaintea impozitarii si platii dobanzii / Capital angajat] * 100 Capital angajat = Capital propriu + Datorii pe termen lung Capital angajat 2007 = 187.32 NrAI 2005 = 206.714 / (148.081 + 153.492 = 0.738) = 193.194 * 365 = 241.673 / (143.654.941. Indicatori de gestiune: Viteza de rotatie a stocurilor: NrSt= Cifra de afaceri / Stocuri DzSt = [Stocuri / Cifra de afaceri] * 365 Nu se cunoaste valoarea stocurilor.286.223.672.671 / 16.547 * 100 = -12.654.008.750.68% .433 + 0 = 187.782.671 / 565.754+101.095 = 1.322 + 1.194 / (13. indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara 2.782.047.941.754 = 1.322* 100 = 1.047.583 = -1.054.87 % Acoperirea dobanzilor: Ad = Profit inaintea impozitarii si platii dobanzii / Cheltuieli cu dobanzile Ad 2007 = 9.858.382.559.980 * 100 = 5.603.905 / 89.433 * 100 = 5.04 % Rfin 2005 = 9.003 / 14.75% Marja bruta din vanzari (rentabilitatea comerciala): Rcom = [Profit brut aferent vanzarilor / Cifra de afaceri] * 100 Rcom 2007 = 9.782.387.905 /206.003 / 188. plecand dela premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.54 Ad 2005 = 9.750.92 Viteza de rotatie a activelor totale: NrAT = Cifra de afaceri / Active totale NrAT 2007 = 565.194/167.695 / 88.559.045 NrAT 2006 = 193.433 * 100 = 0 Gi 2006 = 10.409+397.603.75% Rcom 2005 = 9.714 * 100 = -11.017 Rfin 2007 = 9.433 Capital angajat 2006 = 178.673 * 365 = 203.695 = 89.226.054.003 / 193.382.688.014) = 206.925.671 / 187.688.

Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt Anul 2006 Lichiditatea curenta (generala): Lc = active circulante/datorii curente =101.00 /76. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei. Lc >1 rezulta ca .64 Lc >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.00 / 351.00 =1.00 /61. Anul 2005 Lichiditatea curenta ( generala): Lc = active circulante/datorii curente =153. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.014.806.858.738.656.925.304.873. Sa se calculeze şi sa se interpreteze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC Flamingo International SA.887.00 =1. Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor. REZOLVARE : Anul 2007 Lichiditatea curenta (generala): Lc = active circulante/datorii curente = 397.893.PROBLEMA NR.363.00 =2. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.18 18.13Lc > 1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante.770.

Total Active circulante . De regula.765.00 1.642.0 0 541. plecand de la premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.0 0 737.849.777. indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara.00 2. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.297.767.326.266.00 6. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema.Total Active circulante. insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica.Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an .369.362.0 0 1.00 2.0 0 558. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.664.810. a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.0 0 0.00 .0 0 1. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie .284.0 0 1.0 0 2. Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente.177.intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante.833.675.633. PROBLEMA NR: 19 19. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt.318.618.807. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.908. Să se analizeze poziția financiară a societății SC ACI SA Bistrița Active imobilizate .888.243.252.099. Pentru a fi considerat favorabil. respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii 5.333.0 0 440.408.731.0 0 1.598. indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt. oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea societatii.0 0 142.00 2.0 0 1.

662.670.999.156.00 0.00 74. Motivul pentru .669.577.00 1.252.506.0 0 6.100.384.00 0.00 0. mediu angajati (numai angajati permanenti) 0.947.00 0.948.00 100 0.538.091.491.00 20.00 16. 00 20.797.642.00 48.0 0 1.863.00 19.116.00 0.897.668.0 0 6.300.873.00 2.0 0 330.739.699.115.0 0 6.00 0.00 0.0 0 8. se scad stocurile deoarece au cel mai putin caracterul de lichiditate dintre activele curente (ele reprezinta activele la care apar cel mai probabil pierderi in cazul lichidarii). 00 10.Creante .706. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.280.0 0 544.00 6. Interpretare: Rata rapida reflecta posibilitatea activelor circulante concretizate in creante si trezorerie de a acoperi datoriile curente.154.00 0.00 0.373.750.778.556.781.00 25.00 251.941.120.565.749.0 0 627.00 -17. 00 10.154.625.512.Total Cheltuieli din exploatare .00 223.0 0 5.00 544.0 0 4.521.00 462.00 0.713.00 0.00 10.0 0 5.713.00 1.00 376.00 2.Total Furnizori restanti .0 0 562.113.582.998.961.177.00 0.278.190.760.087.504.338.00 102 REZOLVARE : Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.00 376.00 3.Total Datorii .545.0 0 7.009.807.Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr.0 0 10.759.378.00 2.0 0 5.0 0 616.00 -28.365.00 21.386.00 142 0.376.587.685.00 0.0 0 5.668.335.282.0 0 301.00 0.00 7.778.Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare .0 0 2.00 262.739.00 301.Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante .00 49.099.999.921. 00 -28.00 256.00 0.337.

706. insa cifrele obtinute nu trebuie luate ca atare.713 = 6.863 = 27.765 / 5.190/ 5.373* 365 = 55. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema. fara a beneficiade fluxuri monetare in viitor (perioada respectiva este denumita “interval fara credit”).65 si 1. indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara 2. carese afla deja sub forma de bani sau sunt in curs de a atinge acest stadiu.57 Viteza de rotatie a furnizorilor: DzFz = [Furnizori / Cifra de afaceri] X 365 Nu se cunoaste valoarea datoriilor comerciale (furnizorii). insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica. o lichiditate pozitiva. oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea societatii. Indicatori de risc: Gradul de indatorare: Gi = [Datorii pe termen lung / Capital propriu] * 100 Gi 2007 = 737.099* 100 =0% Acoperirea dobanzilor: Ad = Profit inaintea impozitarii si platii dobanzii / Cheltuieli cu dobanzile Ad 2007 = 20.739* 365 = 40. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt. Nivelul considerat satisfacator pentru acest indicator este 1. Acest indicator reprezinta un bunindiciu despre abilitatea companiilor de a-si onora datoriile pe termen scurt.28 0.85 DzCl 2006 = 616.699* 100 = 5. Viteza de rotatie a debitelor-clienti: DzCl = [Clienti / Cifra de afaceri] * 365 DzCl 2007 = 1.44. Un nivel ridicat al acestui indicator sugereaza.07 Ad 2005 = 544.778/ 49. plecand dela premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.873* 100 = 13. indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt.565/ 8. .154/ 25. Acest indicator arata modul in care compania va fi capabila sa-si continue activitatea. a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.521. creante incerte si cash.care stocurile au fost excluse din calcul este acela de a focaliza atentia doar asupra elementelor cu statut cert. Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.79 Ad 2006 = 301. ci trebuie corelate cu sfera de activitate si stadiul atins in ciclul comercial.512.999 / 19.27 % Gi 2005 = 0 / 2.577=0.29 DzCl 2005 = 627. Lichiditatea rapida e satisfacatoare pentru valori cuprinse intre 0. Pentru a fi considerat favorabil.582.120.598/ 2. De regula.38% Gi 2006 = 142. dar poate de asemenea sugera o blocare nerentabila afondurilor in stocuri greu vandabile. Intr-o perioada inflationista. aparent. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei.282/ 4. o valoare mare aactivelor curente va indica in mod cert pierderi monetare si diminuarea puterii de cumparare.177. Indicatori de gestiune: Viteza de rotatie a stocurilor: NrSt= Cifra de afaceri / Stocuri DzSt = [Stocuri / Cifra de afaceri] * 365 Nu se cunoaste valoarea stocurilor.897* 365 = 54.

284/ 1.32% Rfin 2006 =301.333.897* 100 = 0.326=1.873 + 737.177. Indicatori de profitabilitate: Rentabilitatea capitalului angajat (rentabilitatea financiara) : Rfin = [Profit inaintea impozitarii si platii dobanzii / Capital angajat] * 100 Capital angajat = Capital propriu + Datorii pe termen lung Capital angajat 2007 = 5.739/ (2.633 = 2.154 / 6.099 + 0 = 2.638 Capital angajat 2006 = 2.59% Rfin 2005 = 544.633+1.807.849.888) = 1.177.297 * 100 = 10.250.05 NrAT 2006 = 5.154 / 8.373/ (1.706.582.778 / 5.582.A.099 Rfin 2007 = 20.5 21.177.41% Rcom 2005 = 544. Să se calculeze pentru societatea comercială ACI S.20.897/5.908) = 1.521.23% PROBLEMA NR.739/ 2. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt Anul 2006 .408.333.297 Capital angajat 2005 = 2.55.582.849.521.512.618.598 = 2.284) = 1.777.999 / 2.373* 100 = 13.32 NrAI 2005 = 4.48 NrAI 2006 = 5.362+2.833= 2. REZOLVARE : Anul 2007 Lichiditatea curenta (generala): Lc = active circulante/datorii curente = 2.120.29 Lc > 1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante.999 /4. Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. Viteza de rotatie a activelor totale: NrAT = Cifra de afaceri / Active totale NrAT 2007 = 8.739* 100 = 5. 699 + 142. 120.810.778 / 2.37 NrAT 2005 = 4.24% Rcom 2006 = 301.362= 1.Viteza de rotatie a imobilizarilor: NrAI = Cifra de afaceri / Active imobilizate NrAI 2007 = 8.099 * 100 = 25.373/ 1.03% Marja bruta din vanzari (rentabilitatea comerciala): Rcom = [Profit brut aferent vanzarilor / Cifra de afaceri] * 100 Rcom 2007 = 20.765 = 6. 897/ (5. 20 20.250. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.67 5.618. indicatorii de lichiditate şi să se interpreteze.120.638 * 100 = 0.777.408.833+ 1.

deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.243. Pentru a fi considerat favorabil. Anul 2005 Lichiditatea curenta ( generala): Lc = active circulante/datorii curente =1. De regula.675. plecand de la premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare. Să se calculeze marja comercială şi valoarea adăugată generate de societatea X despre care se cunosc informatiile financiare din tabelul de mai jos şi să se analizeze repartitia valorii . Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente. indicatorul trebuie sa tinda spre 1. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor. Lc >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt.45. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie.642 =1.252. oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea societatii. insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica. a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.810.888 /1.908 /1. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt.Lichiditatea curenta (generala): Lc = active circulante/datorii curente =1. 21.35 Lc >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curenteNu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei. indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.767 =1.

energie si apa.exclusiv reducerile comerciale primite ulterior facturarii).m.cheltuieli cu lucrari si servicii executate de terti (pentru intretinere si reparatii. publicitatea etc. 2000 30000 1000 10000 1200 7000 3000 1500 1400 1000 Marja comerciala = veniturile din vanzari de marfuri (cont 707 . cheltuieli cu studiile si cercetarile.cheltuieli cu stocurile din cumparari (materii prime si materiale consumabile). . .alte cheltuieli materiale Consumatia exercitiului provenind de la terti = cheltuieli cu materii prime + cheltuieli cu chirii = 10000 + 1500 = 11500 lei Productia exercitiului = Productia vanduta (cont 70 . prime de asigurare. Indicator Venituri din vânzarea mărfurilor Producția vândută Producția stocată Cheltuieli cu materii prime Costul mărfurilor vândute Cheltuieli salariale Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu chirii Cheltuieli cu dobânzi Impozit pe profit Rezolvare : u.si costul de achizitie aferent marfurilor vandute (cont 607 .Consumatia exercitiului provenind de la terti (din conturile 600-608. exclusiv 607.sunt evaluate la pret de vanzare. .cont 707) +/.adăugate pe destinatii.Productia stocata (cont . Marja comerciala = 2000 – 1200 = 800 lei Valoarea adaugata = Marja comerciala + Productia exercitiului . cheltuieli cu colaboratorii. reclama.). oricare ar fi destinatia lor functionala (interna): . redevente. exclusiv reducerile comerciale acordate ulterior facturarii) .cheltuieli cu combustibili. locatii de gestiune si chirii. conturile 61 si 62) Consumatia exercitiului provenind de la terti corespunde cu notiunea macroeconomica de consum intermediar si include toate consumurile din exterior.

rezultand o valoare adaugata bruta. indicele de crestere al valorii adaugate trebuind sa-l depaseasca pe cel al productiei exercitiului si sa fie intr-o crestere continua Valoarea adaugata permite masurarea puterii economice a intreprinderii. Diminuarea valorii adaugate brute cu amortizarea imobilizarilor aferente exploatarii permite obtinerea valorii adaugate nete. care include si amortizarea. . Indicatorul masoara performanta economico-financiara a intreprinderii. deprecierea capitalului economic (imobilizarilor) nu este luata in considerare.711) + Venituri din productia de imobilizari (cont 72) = 30000 + 1000 =31000 lei Valoarea adaugata = 800 + 31000 -11500 =20300lei Valoarea adaugata reprezinta surplusul de bogatie adaugat prin valorificarea potentialului uman si contributia sa la realizarea valorii adaugate. deci. Acest indicator reprezinta o valoare adaugata bruta deoarece cheltuielile cu amortizarea nu sunt consumatii din exterior si.

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->