ÎMPRUMUTURI ACORDATE PERSOANELOR JURIDICE

În calitate de debitori ai institu iilor de credit pot figura diferite categorii de persoane juridice:
întreprinderi cu capital privat sau de stat, autohtone sau str ine, institu ii publice, unit i administrativ -
teritoriale etc.

Forme ale creditelor acordate persoanelor juridice

Împrumuturile acordate persoanelor juridice de institu iile de credit îmbrac variate forme. În acest
subcapitol vor fi prezentate succint patru dintre acestea:
a. creditele de trezorerie;
b. liniile de credit;
c. creditele ipotecare;
d. creditele cu destina ie special .

a. Creditele de trezorerie sunt împrumuturi acordate f r o destina ie prestabilit , fiind folosite de

întreprinderi pentru a face fa unor diverse pl i care apar în activitatea curent . De regul , durata
acestor credite acoper perioade de timp mai mici de un an, iar sumele datorate nu sunt foarte mari în
raport cu nivelul activit ii debitorului. În aceste condi ii, expunerea fa de riscul de nerambursare este
relativ redus , ceea ce face ca unele credite de trezorerie s fie acordate f r garan ii.

b. O linie de credit este un împrumut care are la baz un angajament al unei institu ii de credit de a
pune la dispozi ia debitorului fonduri b ne ti, în limita unui nivel convenit, pentru o anumit perioad
de timp i în condi ii prestabilite. Cu toate c institu ia de credit î i asum un angajament asupra sumei
împrumutate, aceasta nu este virat debitorului decât atunci când acesta are nevoie de fonduri i când
îndepline te condi iile stabilite prin contract. Liniile de credit sunt preferate de debitori deoarece
dobânzile nu sunt calculate decât pentru perioada de timp în care suma împrumutat îi este pus efectiv
la dispozi ie. În plus, pentru institu iile de credit, aceast form de împrumut are avantajul c
diminueaz , într-o anumit m sur , expunerea fa de riscul de nerambursare. Adeseori, se prevede ca
suma împrumutat s fie virat în tran e, fiecare dintre acestea fiind precedat de o analiz a situa iei
clientului în care se va decide asupra men inerii liniei de credit. Aceast modalitate de împrumut are
numeroase variante, dintre care se deta eaz prin frecven a utiliz rii linia de credit revolving care ofer
posibilitatea ca dup rambursarea unui credit s se acorde noi credite, cu condi ia ca totalul sumelor
împrumutate s nu dep easc nivelul maxim stabilit prin contract.

c. Creditele ipotecare sunt acordate persoanelor juridice pentru construc ia, reabilitarea, consolidarea
sau extinderea unor imobile asupra c rora se instituie ipoteci pentru garantarea împrumuturilor. Aceste
credite sunt acordate, de regul , pentru perioade de timp relativ îndelungate, cuprinse între 5 i 50 de
ani. Pentru durate de creditare atât de mari riscurile asumate de institu ia de credit sunt considerabile,
îns ele sunt acoperite într-o anumit m sur de garan ia prin ipotec . În acest scop, este indicat ca
valoarea acesteia s cuprind , pe lâng suma împrumutat , dobânzile, comisioanele i cheltuielile de
recuperare a creditului.

d. Un credit cu destina ie special este acordat pentru finan area unor anumite opera iuni din
activitatea debitorului: constituirea de stocuri, executarea unor lucr ri etc. De regul , astfel de
împrumuturi sunt acordate pentru perioade de timp mai mici de un an.

Etape ale opera iunilor de creditare a persoanelor juridice

1. Analiza solicit rii unui credit

Etapa de analiz a solicit rii unui credit demareaz dup ce reprezentan ii persoanei juridice au
prezentat institu iei de credit o solicitare formal a unui împrumut. Aceast solicitare este înso it de un
a a-numit dosar de creditare, în care sunt incluse:
- cererea de credit;
- documentele anexate cererii de credit.

Moned i credit 1 Lect. drd. Ramona DUMITRIU

Cererea de credit este, de regul , un document tipizat, semnat de persoane autorizate s reprezinte
persoana juridic ce solicit împrumutul. În acest document pot fi înscrise:
- date de identificare ale solicitantului de împrumut; denumire, sediu, num r de înmatriculare la
Registrul Comer ului, CUI, capitalul subscris i v rsat etc.;
- condi ii solicitate pentru credit: suma împrumutat , durata creditului etc.;
- situa ia altor împrumuturi ale solicitantului de credite etc.

Documentele anexate cererii de credit sunt stipulate în metodologiile institu iei de credit pentru
fiecare tip de împrumut. În cadrul acestora pot fi incluse:
- documente centralizatoare ale contabilit ii financiare: bilan uri contabile, conturi de profit i
pierdere, balan e de verificare etc.;
- planul de afaceri aferent activit ii care trebuie finan at prin împrumut;
- planuri financiare ale solicitantului de credit: bugete de venituri i cheltuieli, previziuni ale
fluxurilor monetare etc.;
- lista garan iilor propuse institu iei de credit etc.

De regul , dosarele de credit sunt prezentate unor angaja i ai institu iei de credit, numi i ofi eri de
credite, care urmeaz s le analizeze i s întocmeasc pe baza acestora referate în care s prezinte
aspectele esen iale ale creditului. În analiza unei solicit ri de împrumut pot fi folosite, pe lâng datele
cuprinse în dosarul de creditare i informa ii desprinse din interviuri purtate cu reprezentan ii persoanei
juridice. Uneori, pentru a ob ine informa ii suplimentare, ofi erii de credite se deplaseaz la sediul
persoanei juridice care solicit împrumutul.

În general, analiza unei solicit ri de împrumut se deruleaz pe trei direc ii principale:

a. analiza condi iilor solicitate pentru împrumut;
b. evaluarea garan iilor;
c. analiza riscului de nerambursare.

a. Analiza condi iilor solicitate pentru împrumut are la baz date înscrise în cererea de credit: suma
împrumutului, durata creditului etc. Ofi erul de credite trebuie s evalueze capacitatea debitorului de a
îndeplini aceste condi ii propunând, atunci când este cazul, modificarea acestora.

b. Evaluarea garan iilor are ca scop stabilirea m surii în care institu ia de credit î i poate recupera
împrumutul prin execu ia garan iilor în cazul în care debitorul nu î i îndepline te obliga iile. Aceast
evaluare trebuie întreprins de personal specializat, care î i va angaja r spunderea prin semn tur (în
România, în anii ’90 ai secolului XX, multe din creditele neperformante nu au mai putut fi recuperate
deoarece garan iile acestora au fost mult supraevaluate).

c. Analiza riscului de nerambursare se concentreaz asupra a dou aspecte:

c1. buna credin ;
c2. solvabilitatea.

c1. Buna credin a solicitantului de credit poate fi analizat pe baza informa iilor ob inute asupra
derul rii unor împrumuturi anterioare, ale îndeplinirii obliga iilor în alte afaceri .a.m.d. În unele ri,
institu ii ale statului realizeaz baze de date ale firmelor r u-platnice, la care accesul este neîngr dit.
c2. Solvabilitatea solicitantului de credite este analizat prin abordarea unor aspecte financiare i non-
financiare ale activit ii acestuia.

În abordarea aspectelor financiare ale solvabilit ii sunt cuprinse:

- analiza documentelor centralizatoare ale contabilit ii financiare pe baza c rora pot fi
calculate rate financiare ale solvabilit ii i poate fi apreciat rentabilitatea unei firme (este indicat ca
aceste aspecte s fie analizate atât static cât si dinamic, folosindu-se ca termen de compara ie situa ia de
la nivelul ramurii industriale);

Moned i credit 2 Lect. drd. Ramona DUMITRIU

 - planul de afaceri, pe baza c ruia se poate aprecia viabilitatea activit ii care urmeaz s fie
finan at ;
- previziunea fluxurilor monetare, pe baza c reia se poate estima în ce m sur debitorul va
dispune de lichidit i pentru a- i rambursa creditul etc.

Studiul aspectelor non-financiare ale solvabilit ii unei persoane juridice poate viza:
- situa ia pie elor de desfacere, pentru a se evalua poten ialul vânz rilor solicitantului de
împrumut;
- modalit ile de aprovizionare cu materii prime i utilit i, pentru a se aprecia dependen a fa
de furnizori;
- performan ele managerilor, pentru a se aprecia capacitatea acestora de a dep i momentele de
criz i a fructifica oportunit ile din activitatea persoanei juridice etc.

Evaluarea riscului de nerambursare este destul de complex , în condi iile în care trebuie luat în
considerare un num r relativ mare de aspecte. În practic , fiecare institu ie de credit î i stabile te
propriile metode de apreciere a acestui risc, putând fi diferen iate în func ie de tipurile de împrumuturi
acordate.

Pentru o evaluare riguroas i obiectiv a riscurilor de nerambursare este indicat transpunerea acestora
în m rimi numerice prin diferite tehnici: func ii scor, atribuirea unui punctaj pentru fiecare aspect
abordat .a.m.d. În acest fel, cererile de credite pot fi repartizate pe clase de riscuri, care vor fi luate în
considerare în cadrul deciziilor de acordare a împrumuturilor i de stabilire a ratelor dobânzilor. În plus,
o institu ie de credit î i poate stabili pentru fiecare aspect important al riscului de nerambursare niveluri
minime acceptabile, ceea ce permite eliminarea din start a solicit rilor de credite care nu îndeplinesc
aceste condi ii (de exemplu, pot fi respinse solicit rile de împrumuturi ale unor firme care au înregistrat
pierderi în anul anterior, la care ratele echilibrului financiar se situeaz sub anumite niveluri etc.)

2. Aprobarea creditelor pentru persoanele juridice

Dup ce ofi erul de credite a întocmit un referat asupra solicit rii unui împrumut, acesta este transmis
pentru aprobare unei entit i organizatorice ierarhic superioare. Competen ele în aprobarea
împrumuturilor sunt stabilite prin regulamentul intern al institu iei de credit, în func ie de
particularit ile structurii organizatorice i de importan a împrumutului solicitat. În general, în structura
organizatoric a unei institu ii de credit este inclus un a a-numit compartiment de credite c ruia îi sunt
supuse solicit rile obi nuite de împrumuturi.

Regulamentul de func ionare poate îns s prevad ca anumite cereri de împrumut, care se refer la
sume foarte mari, s necesite aprobarea conducerii institu iei de credit. Pentru institu iile de credit cu
entit i organizatorice distribuite în teritoriu se pot organiza subdiviziuni ale comitetului de credite cu
competen e delimitate precis. Acestea pot aproba doar împrumuturile care nu dep esc o anumit sum ,
celelalte solicit ri fiind transmise c tre nivelul central.

În decizia de aprobare a unui împrumut va fi luat în considerare, pe lâng informa iile cuprinse în
referatul ofi erului de credit, i situa ia de ansamblu a institu iei de credit. Astfel, o cerere de împrumut
poate fi respins , chiar dac are un referat favorabil, atunci când institu ia de credit a acordat deja prea
multe împrumuturi, astfel încât ar fi înc lcate reglement rile b ncii centrale sau principiile politicii de
creditare.

3. Încheierea contractului de credit

Încheierea unui contract asupra opera iunii de creditare are un caracter obligatoriu, stipulat de legisla ia
în domeniu. Într-un astfel de contract trebuie precizate f r echivoc toate condi iile împrumutului: suma
împrumutat , dobânda, comisioanele, durata creditului, condi iile de rambursare, garan iile etc. Sunt
înscrise, totodat , m surile pe care institu ia de credit le poate aplica în cazul în care debitorul (numit în
cadrul contractului împrumutat sau client) nu î i îndepline te obliga iile asumate. În cazul creditelor cu
dobânzi variabile, în contract se men ioneaz , de regul , condi iile în care institu ia de credit poate

Moned i credit 3 Lect. drd. Ramona DUMITRIU

modifica ratele dobânzilor i obliga ia acesteia de a aduce aceste schimb ri la cuno tin a
împrumutatului.

În func ie de tipul de împrumut acordat, în contract se poate înscrie obliga ia împrumutatului de a

utiliza creditul doar pentru scopul pentru care l-a primit i de a prezenta periodic institu iei de credit
documente centralizatoare ale contabilit ii financiare. În plus, institu ia de credit poate primi dreptul de
a verifica la sediul împrumutatului respectarea condi iilor în care a fost acordat creditul i situa ia unor
garan ii.

Un contract de credit este întocmit, de regul , în trei exemplare (dou din acestea r mân la dispozi ia
institu iei de credit, iar unul este remis clientului) i trebuie semnat de reprezentan ii autoriza i ai
institu iei de credit i ai împrumutatului.

4. Urm rirea derul rii creditelor persoanelor juridice

Pentru prevenirea unor dificult i în rambursarea împrumutului i în plata dobânzilor i comisioanelor,

este indicat ca institu ia de credit s supravegheze continuu modul în care debitorul î i îndepline te
obliga iile asumate. În acest scop, este indicat ca în structura organizatoric s fie cuprins o entitate cu
astfel de atribu ii.

În general, cea mai important component a urm ririi derul rii unui credit este reprezentat de
monitorizarea pl tii ratelor de rambursare, a dobânzilor i a comisioanelor. În plus, angaja ii institu iei
de credit mai pot realiza verific ri ale utiliz rii împrumutului acordat i ale situa iei unor garan ii prin
analiza documentelor contabile centralizatoare primite de la împrumutat sau prin vizite la sediul
acestuia. În cazul creditelor care sunt acordate în mai multe tran e, aprobarea pentru fiecare dintre
acestea poate constitui o ocazie de verificare am nun it a situa iei debitorului.

La cererea debitorului, institu ia de credit poate accepta o rescaden are a împrumutului, opera iune care
const în amânarea unui num r limitat de scaden e ale creditului.

Atunci când împrumutatul nu î i pl te te la timp ratele de rambursare, dobânzile sau comisioanele,

institu ia de credit este îndrept it s îi aplice penaliz ri: prin majorarea ratei dobânzii, prin
capitalizarea sumelor restante etc. În cazul în care o astfel de situa ie se prelunge te, institu ia de credit
poate alege între dou solu ii:
a. ree alonarea creditului;
b. rezilierea contractului de împrumut.

a. Ree alonarea unui credit este o m sur aplicat atunci când debitorul întâmpin dificult i,
considerate temporare i surmontabile, în îndeplinirea obliga iilor sale financiare. Prin ree alonare,
institu ia de credit îi ofer posibilitatea revizuirii condi iilor de rambursare astfel încât efortul financiar
implicat s fie decalat în timp. În general, pentru creditele ree alonate sunt aplicate dobânzi m rite,
deoarece se consider c implic riscuri majore de nerambursare.
b. Rezilierea contractului de împrumut este indicat atunci când se consider c debitorul nu va
putea dep i dificult ile pe care le are în îndeplinirea obliga iilor financiare. Dup aceast m sur ,
institu ia de credit urmeaz s ac ioneze în justi ie pentru a recupera partea din împrumut r mas
nerambursat i dobânzile i comisioanele nepl tite.

ÎMPRUMUTURI ACORDATE PERSOANELOR FIZICE

În principiu, o institu ie de credit poate oferi împrumuturi oric rei persoane fizice care realizeaz
venituri certe (salarii, pensii, alte venituri) în perioada de rambursare.

Forme ale creditelor acordate persoanelor fizice

Moned i credit 4 Lect. drd. Ramona DUMITRIU

O prezentare exhaustiv a împrumuturilor oferite persoanelor fizice este foarte dificil în condi iile in
care în prezent acest domeniu cunoa te o dezvoltare accentuat , în care prolifereaz noi produse. În
acest subcapitol vor fi prezentate succint trei tipuri de împrumuturi pentru persoanele fizice:
a. creditul ipotecar;
b. creditul de consum;
c. creditul pentru nevoi personale nenominalizate.

a. Creditul ipotecar este acordat persoanelor fizice care doresc s achizi ioneze o locuin pe care o
ofer drept garan ie a împrumutului. În general, cump rarea sau construirea unei locuin e reprezint
pentru o familie sau pentru un individ un efort financiar considerabil, care trebuie repartizat pentru o
perioad de timp foarte mare, astfel încât aceste împrumuturi au, de regul , durat de creditare de mai
multe zeci de ani.
b. Creditul de consum are ca destina ie cump rarea de c tre debitor a unor diverse bunuri: aparatur
electronic , mobilier, autoturisme etc. Sumele împrumutate i duratele de creditare variaz în func ie de
natura acestor bunuri. Uneori, institu iile de credit colaboreaz cu firmele care vând astfel de bunuri
oferind clien ilor acestora facilita i de împrumut.

c. Creditul pentru nevoi personale nenominalizate este un împrumut pus la dispozi ia persoanelor
fizice f r o destina ie precis . De regul , sumele împrumutate nu sunt foarte mari, astfel încât riscurile
implicate sunt relativ mici.

Particularit i ale opera iunilor de creditare a persoanelor fizice

În esen , opera iunile de creditare a persoanelor fizice sunt oarecum similare celor de acordare
persoanelor juridice a împrumuturilor. Totu i, între cele dou forme de împrumut exist i diferen e
semnificative, care se manifest în principalele etape ale acestor opera iuni:
a. analiza solicit rii unui credit;
b. aprobarea împrumutului;
c. încheierea contractului de împrumut;
d. urm rirea creditului.

a. Etapa de analiz a solicit rii unui credit pentru persoane fizice se particularizeaz în special prin
modalit ile de apreciere a riscului de nerambursare. Dac la creditele acordate persoanelor juridice
principala surs de informa ii este reprezentat de documentele contabilit ii financiare, pentru
împrumuturile oferite persoanelor fizice, posibilitatea de nerambursare este apreciat aproape exclusiv
pe baza adeverin ei de venituri.
b. Pentru etapa de aprobare a împrumutului pot fi stabilite, în cadrul unei institu ii de credit, reguli
speciale pentru fiecare tip de credit acordat persoanelor fizice. Faptul c un astfel de împrumut nu poate
avea decât rareori o importan strategic pentru institu ia de credit face ca în general s nu fie necesar
aprobarea acestuia la nivelul conducerii.
c. Etapa de încheiere a contractului de împrumut se particularizeaz prin natura obliga iilor care
pot fi impuse unei persoane fizice. În general, aceste obliga ii nu includ modalit ile de verificare a
derul rii creditului impuse unei persoane juridice.
d. În urm rirea creditului acordat unei persoane fizice sunt relevante dou aspecte:
- verificarea derul rii împrumutului, prin monitorizarea ramburs rii i prin alte procedee
stabilite prin contract;
- recuperarea crean ei, în situa ia în care împrumutatul nu î i onoreaz obliga iile financiare,
prin executarea garan iilor, prin rezilierea contractului de credit etc.

Moned i credit 5 Lect. drd. Ramona DUMITRIU