Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
IMOBILIZARI NECORPORALE
Deprecierea
Sold la1 inregistrata in Sold la 30 iunie
Deprecieri (amortizare si provizioane) Reduceri
ianuarie 2010 cursul 2010
exercitiului
Alte imobilizari necorporale, din care 1.275.641 62.831 - 1.338.472
Total 1.275.641 62.831 - 1.338.472
Imobilizarile necorporale sunt prezentate in situatiile financiare la cost reevaluat. Alte imobilizari necorporale
cuprind licente si programe informatice, achizitionate de Societate si amortizabile intr-o perioada de maxim 3 ani.
8
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
IMOBILIZARI CORPORALE
Reducere af.
Sold la 1
Cresteri din eliminarii Sold la 30
Valoarea bruta ianuarie Cresteri Reduceri
reevaluare amortizarii iunie 2010
2010
cumulate
Terenuri 45.238.316 1.631.576 - - - 46.869.892
Constructii 76.451.976 969.334 - - - 77.421.310
Echipamente 45.016.779 9.576.040 - 21.671 - 54.571.148
Aparate de masura 3.639.927 221.479 - 3.072 - 3.858.334
Mijloace de transport 17.831.328 1.758.459 - 611.396 - 18.978.391
Mijoace fixe de natura
1.228 - - - 1.228
obiectelor de inventar
Alte mijloace fixe 2.891.608 248.973 - 19.669 - 3.120.912
Avansuri si Imobilizari
48.689.757 43.309.070 - 14.005.841 - 77.992.986
corporale in curs
Total 239.760.919 19.249.703 - 5.676.050 - 282.814.200
Deprecierea
Sold la 01 Deprecierea
Deprecieri (amortizare inregistrata Reduceri sau Sold la 30
ianuarie Provizioane aferenta
si provizioane) in cursul reluari iunie 2010
2010 reevaluarii
exercitiului
Terenuri - - - - - -
Constructii – amortizare - 1.446.601 - - 1.446.601
Constructii – provizioane 186.738 - - - - 186.738
Echipamente – amortizare - 3.615.552 - - 7.979 3.607.573
Echipamente -provizioane 2.384.244 - - - - 2.384.244
Aparate de masura –
2.193.550 168.196 - - 3.072 2.358.674
amortizare
Aparate de masura –
15.569 - - - - 15.569
provizioane
Mijloace de transport –
10.741.787 978.092 - - 603.192 11.116.687
amortizare
Mijloace de transport –
161.796 - - - - 161.796
provizioane
Mijoace fixe de natura
obiectelor de inventar – 1.228 - - - - 1.228
amortizare
Alte mijloace fixe –
1.439.407 134.932 - - 8.775 1.565.564
amortizare
Alte mijloace fixe –
16.574 - - - 4.849 16.574
provizioane
Total 17.140.892 6.343.373 - - 627.867 22.861.248
La 31 decembrie 2009 Societatea avea leasinguri financiare in derulare dupa cum urmeaza:
9
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Data
Societate leasing Bun achizitionat < 1 an > 1 an
contract
Alpha Leasing Romania S.A.
Anexa 1 Mercedes Benz Vario 06.10.2004 -
Mercedes Benz Sprinter 3.731,24
Anexa 2 Mercedes Benz Sprinter 06.10.2004 2.103,35 -
Anexa 3 Linie completa de panificatie 01.11.2004 842,54 -
Anexa 5 3 autovehicule Mitsubishi Canter 7C 14 22.08.2006 103.985,12 -
3 autoutilitare second hand Mercedes Benz
Anexa 6 411-413 termoizolata 05.09.2006
90.393,09 -
1 autoutilitar second hand Mercedes Benz
Atego 815 termoizolata
4 autoturisme Chevrolet Spark 14.09.2006 20.847,34 -
Anexa 7 2 autoturisme Chevrolet Kalos
Porsche Leasing
Contract 9065476/116438 Octavia Elegance 1.8 TFSI 31.12.2007 7.923,91 28.053,67
Total 229.826,59 28.053,67
La 30 iunie 2010 Societatea avea leasinguri financiare in derulare dupa cum urmeaza:
Data
Societate leasing Bun achizitionat < 1 an > 1 an
contract
Alpha Leasing Romania S.A.
Anexa 1 Mercedes Benz Vario 06.10.2004 4.703,86 -
Mercedes Benz Sprinter
Anexa 2 Mercedes Benz Sprinter 06.10.2004 2.184,40 -
Anexa 3 Linie completa de panificatie 01.11.2004 873,76 -
Anexa 5 3 autovehicule Mitsubishi Canter 7C 14 22.08.2006 46.857,13 -
3 autoutilitare second hand Mercedes Benz
Anexa 6 411-413 termoizolata 05.09.2006
34.983,73 -
1 autoutilitar second hand Mercedes Benz
Atego 815 termoizolata
4 autoturisme Chevrolet Spark 14.09.2006 6.426,81 -
Anexa 7 2 autoturisme Chevrolet Kalos
Porsche Leasing
Contract 9065476/116438 Octavia Elegance 1.8 TFSI 31.12.2007 30.861,21 -
Total 126.890.9 -
10
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
La 30 iunie 2010, Societatea detinea mijloace fixe ale caror valori contabile brute sunt amortizate complet dar sunt
inca in folosinta. Astfel la Cernica sunt imobilizari necorporale in valoare de 1.142.821,04 RON, imobilizari
corporale in valoare de 7.512.998,82 RON, la punctul de lucru Targu Mures imobilizari corporale in valoare de
692.438,85 RON.
IMOBILIZARI FINANCIARE
Sold la 1 ianuarie
Cresteri Reduceri Sold la 30 iunie 2010
Elemente de active 2010
Valoarea bruta
Titluri de participare 8.000 - - 8.000
Alte creante 6.845 - - 6.845
Total 14.845 - - 14.845
Investitiile financiare detinute la S.C. Eco-Rom Ambalaje in valoare de 8.000 sunt prezentate la cost.
La 30 iunie 2010 Societatea are evidentiat in situatiile contabile un provizion in valoare de 94.336 RON pentru
Directia Vamilor Cluj si un provizion in valoare de 175.709RON creat pentru Expo Market Jackson.
Transferuri
Sold la 1 Sold la 30 iunie
Denumirea provizionului
ianuarie 2010 in din 2010
cont cont
11
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
In primul semestru I al anului 2010 Sociatatea a avut o pierdere in suma de 6.563.420 RON :
Destinatia Suma
Pierdere 6.563.420
Rezerva legala 5% -
Acoperire pierdere ani precedenti -
Dividende -
Alte reserve -
Pierdere 6.563.420
CREANTE
12
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Sold la 30
Sold la 30
iunie 2009 Termen de lichiditate Termen de lichiditate
Creante iunie 2010
(col.2+3)
(col. 2+3)
sub 1 an peste 1 an sub 1 an peste 1 an
1 2 3 1 2 3
Total, din care: 29.970.945 29.970.945 - 34.988.660 34.988.660 -
Furnizori debitori 1.183.139 1.183.139 - 1.663.556 1.663.556 -
Clienti 30.281.662 30.281.662 - 37.784.465 37.784.465 -
Provizion depreciere creante (3.250.393) (3.250.393) - (6.737.449) (6.737.449) -
Creante cu bugetul statului 942.270 942.270 - 1.584.231 1.584.231 -
Debitori si alte creante 480.538 480.538 - 327.740 327.740 -
Creante cu partile afiliate 333.729 333.729 - 366.117 366.117 -
Creantele comerciale sunt inregistrate in situatiile financiare la valoarea realizabila anticipata. Pentru creantele
incerte se face o estimare bazata pe analiza tuturor sumelor restante la sfarsitul anului. Celelalte creante sunt
inregistrate la valoarea estimata a fi recuperata. Creantele cu partile afiliate au fost evidentiate distinct (nota 18).
La 30 iunie 2010 Societatea beneficiaza de efecte comerciale scontate si neajunse la scadenta in suma de 3.975.384
RON. De asemenea se mentin inregistrate in evidentele contabile valoarea efectelor comerciale scadente dar
neincasate in valoare de 1.709.892 RON .
In cursul primului semestru al anului 2010, Societatea a constituit si inregistrat provizioane noi pentru deprecierea
creantelor in valoare de 1.499.515 RON, soldul final fiind 6.737.449 RON.
Clientii incerti importanti ale caror sume aflate in litigiu sunt semnificative pentru care exista provizioane
constituite sunt:
Nume Valoare
OMI MARKETING SRL 490.464
UTILTEX INTERNATIONAL SRL 351.592
MAGIROM IMPEX SRL 127.577
FINNAS DISTRIBUTION SRL 124.956
COMAPAN SRL 94.962
Soldul contului “Cheltuieli inregistrate in avans” inregistrat la 30 iunie 2010 are o valoare de 1.136.632 RON , din
care este semnificativa suma de 314.105 RON care reprezinta plata comision bancar si cheltuieli contract de credit
sindicalizat Raiffeisen-Alpha Bank, 197.434 RON care reprezinta polita asigurari emisa de Unita Viena Insurance
Group (obiectul acestei polite il constituie asigurarea echipamentelor cladirilor si stocurilor) si Astra SA suma de
122.211 RON reprezentand asigurare management .
DATORII
13
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Datoriile comerciale sunt inregistrate in situatiile financiare la valoarea nominala. Tranzactiile societatii in moneda
straina sunt inregistratate la cursul de schimb din data tranzactiei. Soldurile datoriilor comerciale in devize au fost
inregistrate la sfarsitul lunii iunie la cursul de inchidere al BNR respectiv 4,3688 RON/EURO.
In nota 18 sunt prezentate tranzactiile cu partile afiliate privind cumpararile de materii prime, materiale, investitii si
servicii. Pentru datoriile comerciale nu s-au constituit garantii si nu se percep dobanzi.
Evaluarea posturilor cuprinse in situatiile financiare ale anului 2009 este facuta conform urmatoarelor principii
contabile:
Principiul continuitatii activitatii - Societatea isi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil
fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia.
Principiul permanentei metodelor - aplicarea acelorasi reguli, metode, norme privind evaluarea, inregistrarea si
prezentarea in contabilitate a elementelor patrimoniale si a rezultatelor, asigurand comparabilitatea in timp a
informatiilor contabile.
Principiul prudentei - s-a tinut seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor,
precum si de toate obligatiile previzibile si de pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului
financiar incheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior.
14
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Principiul independentei exercitiului - au fost luate in considerare toate veniturile si cheltuielile exercitiului, fara a
se tine seama de data incasarii sau efectuarii platii.
Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si pasiv - in vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare
unei pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea fiecarui element individual de activ sau de pasiv.
Principiul necompensarii - valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor
ce reprezinta pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile, cu exceptia compensarilor intre active si pasive admise de
OMFP 3055/2009 si modificarile ulterioare.
Principiul prevalentei economicului asupra juridicului - informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta
realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu numai forma lor juridica.
Principiul pragului de semnificatie - orice element care are o valoare semnificativa este prezentat distinct in cadrul
situatiilor financiare.
Principalele politici contabile adoptate in intocmirea acestor situatii financiare sunt prezentate mai jos
Bazele Prezentarii
Situatiile financiare sunt intocmite in conformitate cu prevederile Ordinului ministrului economiei si finantelor nr.
1879/2010 “pentru aprobarea Sistemului de raportare contabila la 30 iunie 2010 a operatorilor economici”, precum
si in conformitate cu principiile contabile generale si regulile de evaluare prevazute in Ordinul Ministrului
Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare.
Bazele contabilitatii
Societatea respecta reglementarile in vigoare privind intocmirea si pastrarea documentelor justificative (OMEF
3512/2008, L82/1991, HG 837/1997 si O 989/2002).
In conditiile in care in prezent, in Romania nu exista reglementari specifice industriei de morarit si panificatie,
Societatea nu aplica anumite reguli speciale privind intocmirea si prezentarea situatiilor financiare, cu referire la
activitatea de morarit si panificatie.
Inventarierea generala a elementelor de activ si de pasiv si a celorlalte bunuri si valori aflate in gestiune si
administrare se organizeaza la sfarsitul anului in vederea punerii de acord a datelor din contabilitate cu situatia reala
a patrimoniului.
Inventarierea se face conform Ordinul nr. 1753/2004 pentru aprobarea Normelor privind organizarea si efectuarea
inventarierii elementelor de activ si de pasiv.
15
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Pastrarea registrelor si documentelor justificative se face conform procedurii interne a companiei privind pastrarea
registrelor si documentelor justificative.
Pozitia financiara reprezinta relatia dintre activele, datoriile şi capitalurile proprii ale intreprinderii aşa cum sunt
raportate in bilant.
Subventii
Subventiile constau din imobilizari corporale, stocuri si alte elemente obtinute de societate cu titlu gratuit. Aceste
subventii sunt contabilizate si recunoscute ca venituri in momentul recunoasterii costurilor aferente (amortizarea,
consumul stocurilor si altele). Pana in prezent compania nu a beneficiat de subventii.
Utilizarea estimarilor
Elaborarea situatiilor financiare in conformitate cu OMFP 3055/2009 presupune efectuarea de catre management a
unor estimari si supozitii care influenteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor si prezentarea activelor si
pasivelor conditionate la data situatiilor financiare precum si valorile veniturilor si cheltuielilor din perioada de
raportare. Rezultatele efective pot fi diferite de cele estimate. Aceste estimari sunt revizuite periodic si, daca sunt
necesare ajustari, acestea sunt inregistrate in contul de profit si pierdere in perioada in care ele devin cunoscute.
Continuitatea activitatii
Societatea si-a inceput activitatea de productie in anul 2002 iar strategia societatii este una de dezvoltare pe termen
lung. Administratorii si conducerea societatii considera ca Societatea va putea sa-si continue activitatea in viitorul
anticipat si prin urmare situatiile financiare au fost intocmite pe baza acestui principiu.
Consolidare
Societatea este scutita de a elabora conturi consolidate. Consolidarea situatiilor financiare se realizeaza la nivelul
societatii mama.
Combinari de intreprinderi
Interes minoritar - partea din rezultatele nete ale activitatilor si activelor nete ale unei filiale atribuibila
participatiilor care nu sunt detinute direct sau indirect prin filiale de catre societatea-mama.
Interese de participare - drepturi in capitalul altor intreprinderi reprezentate sau nereprezentate de titluri care, creand
o legatura durabila cu acestea, sunt destinate sa contribuie la activitatea societatii.
Interesele de participare cuprind investitiile in intreprinderile asociate si investitiile strategice. O participare de 10%
sau mai mare, dar nu mai mult de 20%, se presupune ca este o investitie strategica, daca nu se demonstreaza
contrariul.
Valoarea justa - suma la care poate fi tranzactionat un activ sau decontata o datorie, de bunavoie, intre parti aflate in
cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii in care pretul este determinat obiectiv.
16
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Instrumente financiare
Instrumentele financiare sunt clasificate ca datorii sau capitaluri proprii in concordanta cu continutul
angajamentului contractual. Dobanda, dividendele, castigurile si pierderile asociate cu un instrument financiar
clasificat ca datorie sunt raportate ca si cheltuiala sau venit in momentul aparitiei lor. Varsamintele catre detinatorii
de instrumente financiare clasificate in capitaluri proprii sunt inregistrate direct in capitaluri proprii. Instrumentele
financiare sunt compensate atunci cand Societatea are dreptul legal de a compensa si intentioneaza fie sa
compenseze pe o baza neta, fie sa realizeze activul si sa deconteze datoria simultan.
Tranzactiile Societatii in moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb din data tranzactiilor. Castigurile si
pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina si din conversia activelor si datoriilor
monetare exprimate in moneda straina, sunt recunoscute in contul de profit si pierdere. Soldurile de inchidere sunt
convertite in RON la cursurile de schimb de la sfarsitul anului, la rata oficiala a Bancii Nationale a Romaniei
existenta la data bilantului.
Numerarul si echivalentul de numerar sunt evidentiate in bilant la cost. Pentru situatia fluxului de numerar,
numerarul si echivalentele acestuia cuprind numerar in casa, depozite la vedere la banci si imprumuturi nete in cont
curent (descoperiri de cont) se include in “Sume datorate institutiilor de credit“ din cadrul datoriilor ce trebuie
platite intr-o perioda de un an. Tot in aceasta categorie sunt incluse si avansurile de trezorerie.
Creante comerciale
Creantele comerciale sunt inregistrate la valoarea realizabila anticipata. Cheltuiala cu provizionul pentru creante
indoielnice este estimata ca diferenta intre valoarea neta realizabila a creantelor si valoarea prezenta a fluxurilor de
numerar actualizate cu rata efectiva a dobanzii la data aparitiei instrumentului financiar. In general fluxurile de
numerar referitoare la creantele pe termen scurt nu sunt actualizate.
Alte creante
Imobilizari corporale
i) Cost
Activele imobilizate sunt recunoscute initial la cost istoric.
Costul istoric al imobilizarilor corporale se compune din costul de achizitie, care cuprinde taxele de import si taxele
de achizitie nereturnabile si costurile direct atribuibile activului pentru aducerea acestuia in locatia si conditiile
actuale.
17
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Ulterior recunoasterii iniale, imobilizarile corporale sunt evaluate la valoarea reevaluata, in baza evaluarii efectuate
de evaluatori independenti – membrii ANEVAR (Asociatia Nationala a Evaluatorilor din Romania), mai putin
amotizarea cumulata ulterioara.
Reevaluarile sunt facute cu suficienta regularitate, astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care
ar fi determinata folosind valoarea justa la data bilantului.
Elementele de imobilizari corporale care sunt casate sau cedate sunt eliminate din bilant impreuna cu amortizarea
cumulata corespunzatoare. Orice profit sau pierdere net(a) este recunoscut(a) in contul de profit si pierdere curent.
Modernizarile semnificative sunt capitalizate daca acestea extind durata de viata a activului sau daca maresc
semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de catre acesta. Lucrarile de intretinere, reparatiile
curente si imbunatatirile sunt incluse in contul de profit si pierdere la data la care sunt efectuate.
Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele si sculele, sunt trecute pe cheltuieli in
momentul darii in folosinta si nu sunt incluse in valoarea contabila a imobilizarilor.
Imobilizarile in curs de executie reprezinta mijloace fixe in curs de executie prezentate la cost. Acesta include costul
realizarii obiectivului si alte costuri directe. Imobilizarile nu sunt reevaluate si nu sunt amortizate decat cu incepere
din momentul finalizarii si punerii in folosinta.
ii) Amortizare
Amortizarea mijloacelor fixe este calculata la cost prin metoda liniara de-a lungul duratei utile de viata estimata a
activelor.
Perioada si metoda de amortizare sunt revizuite periodic pentru a asigura ca acestea sunt consecvente cu evolutia
preconizata a beneficiilor economice rezultate din utilizarea mijloacelor fixe.
Duratele de viata economica utilizate pentru diverse categorii de mijloace fixe sunt:
Tip Ani
Constructii 10-50
Instalatii tehnice si mijloace de transport 1-15
Alte instalatii, utilaje si mobilier 1-10
Imobilizari necorporale
Imobilizarile necorporale sunt calculate la costul lor initial. Imobilizarile necorporale sunt recunoscute in momentul
in care este probabila realizarea unui beneficiu economic viitor iar activul poate fi evaluat in mod credibil. Dupa
recunoasterea initiala imobilizarile necorporale sunt prezentate la cost mai putin amortizarea si pierderile din
depreciere. Imobilizarile necorporale sunt amortizate liniar pe durata lor de viata utila.
i) Cheltuielile de constituire sunt recunoscute direct in contul de profit si pierdere.
ii) Costurile cu brevetele, licentele drepturile si valori asimilate sunt capitalizate la momentul finalizarii
lor. Perioada de amortizare variaza intre 5-10 ani.
iii) Cheltuiala cu programele informatice achizitionate este capitalizata si amortizata folosind metoda
liniara pe durata cuprinsa intre 1-3 ani. Programele informatice sunt inregistrate la cost si sunt
prezentate in situatiile financiare la valoarea contabila neta.
Cheltuieli de cercetare – dezvoltare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in perioada in care sunt
suportate. Ele se amortizeaza pe perioada contractului sau pe durata de utilizare, dupa caz.
18
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Investitii financiare
Investitiile financiare sunt prezentate la cost, iar provizioanele sunt create in cazul in care costul acestora este mai
mare decat valoarea lor de piata. In cazurile in care exista o diminuare a valorii unei participatii, acesta este
recunoscuta ca o cheltuiala in perioada in care respectiva diminuare a fost identificata.
Dobanda incasata din actiuni este raportata ca venit din dobanzi, in timp ce venitul din dividende este raportat ca
venit din dividende.
In momentul vanzarii unei participatii, diferenta intre veniturile nete incasate din vanzare si valoarea contabila este
inregistrata corespunzator in contul de profit si pierdere.
Activele circulante
Valoarea activelor circulante inregistrate in contabilitate va fi egala cu costul de achizitie sau cu costul de
productie al acestor elemente, mai putin provizionul constituit.
Daca valoarea realizabila neta a unui activ circulant este mai mica decat costul de achizitie sau costul de productie,
atunci acea valoare realizabila neta corespunzatoare activului circulant este cea care trebuie prezentata in situatiile
financiare, respectiv valoarea activului, mai putin provizionul constituit.
In situatia in care provizionul constituit devine total sau partial fara obiect, intrucat motivele care au dus la
constituirea acestuia au incetat sa mai existe intr-o anumita masura, atunci acel provizion trebuie reluat
corespunzator la venituri.
Stocuri
Stocurile sunt alcatuite din materii prime, materiale consumabile, productia in curs, produse finite, ambalaje
aferente industriei de morarit si panificatie.
Aceste materiale sunt inregistrate ca stocuri in momentul achizitiei si sunt trecute pe cheltuieli in momentul
consumului. Costul stocurilor cuprinde toate costurile de achizitie si alte costuri ocazionate de aducerea stocurilor in
locul si situatia prezenta.
Bunurile fungibile sunt bunuri de orice natura care nu se pot distinge in mod substantial unele de altele.
Costul de productie este determinat prin adaugarea la costul de achizitie al materiilor prime si consumabilelor
utilizate a costurilor inregistrate de intreprindere, care sunt direct atribuite producerii acelui bun. Costul de
productie mai poate cuprinde o pondere rezonabila din costurile inregistrate de intreprindere, care sunt numai
indirect atribuite producerii acelui bun, dar numai in masura in care ele se refera la perioada de productie.
Costurile de distributie nu pot fi incluse in costurile de productie.
Stocurile de materii prime se inregistreaza la pretul de cumparare la care se adauga taxele vamale, cheltuielile de
transport si alte taxe nerecuperabile. Descarcarea din gestiune a stocurilor de materii prime s-a facut utilizand
metoda cost mediu ponderat.
Produsele finite si semifabricatele obtinute din productie proprie sunt inregistrate la costul efectiv al lunii
precedente pentru luna curenta.
Costul efectiv al produselor finite si semifabricate cuprinde cheltuielile directe cu materii prime si manopera,
cheltuielile indirecte fixe si variabile. Nu s-a inregistrat costul efectiv de productie si nu s-au calculat abateri fata de
19
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
costul prestabilit. Stocurile sunt inregistrate la cea mai mica valoare dintre costul stabilit si valoarea neta realizabila
estimata.
Acolo unde este necesar se fac provizioane pentru stocuri defecte sau cu miscare lenta.
Deprecierea Activelor
Societatea trebuie sa se asigure ca activele sale nu sunt inregistrate la o valoare care sa depaseasca valoarea lor
recuperabila. Un activ este inregistrat la o valoare mai mare decat valoarea lui recuperabila, daca valoarea sa
contabila depaseste valoarea recuperabila din folosirea sau vanzarea activului. Mijloacele fixe detinute si utilizate
de o entitate trebuie analizate din perspectiva diminuarii valorii acestora ori de cate ori au loc evenimente care
indica posibilitatea de recuperare a valorii contabile a unui activ din fluxurile de numerar viitoare. In cazurile in
care fluxurile de numerar viitoare estimate sunt insuficiente pentru a acoperi valoarea contabila a activului, trebuie
aplicata o corectie care sa reflecte pierderea de valoare a mijloacelor fixe.
Imprumuturi
Imprumuturile pe termen scurt si lung sunt prezentate la valoarea ramasa de plata la data bilantului contabil.
Portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung este inclusa in “Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un
an”. Dobanda acumulata la data bilantului contabil este inclusa in “Alte datorii” inclusiv “datorii fiscale si datorii
pentru asigurari sociale” din cadrul datoriilor curente.
Imprumuturile in cadrul grupului sunt prezentate distinct in categoria “Decontari in cadrul grupului” la valoarea
probabila de plata.
Atunci cand activele sunt finante prin contracte de leasing care dau nastere unor drepturi aproximative cu drepturile
legale, activele sunt tratate ca si cand ar fi fost cumparate de drept. Suma capitalizata reprezinta valoarea prezenta a
platilor minime de leasing platibile in cursul termenului de leasing. Angajamentele de leasing sunt prezentate ca
datorii de leasing financiar. Deprecierea activelor in cauza este recunoscuta in cadrul contului de profit si pierdere.
Platile de leasing sunt analizate intre componentele de dobanda si capital astfel ca elementul de dobanda al platii
este recunoscut in cadrul contului de profit si pierdere in cursul perioadei de leasing si reprezinta o parte constanta a
platilor de capital ramase de plata. Partea de capital micsoreaza suma platibila catre proprietar.
Costurile indatorarii
Costurile indatorarii include dobanzile si alte costuri aferente imprumuturilor de fonduri, inclusiv diferente de curs
valutar din imprumuturi in valuta folosite pentru finantarea acestor proiecte, in masura in care sunt considerate
ajustari ale costurilor cu dobanzile.
Costurile cu dobanzile aferente tuturor imprumuturilor sunt trecute pe cheltuieli in momentul in care apar.
Impozitul pe profit
Societatea inregistreaza impozitul pe profitul curent in conformitate cu OMFP 3055/2009 cu toate modificarile
ulterioare si in conformitate cu legea 571/2003 privind Codul Fiscal cu toate moficarile ulterioare.
20
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Evaluarea datoriilor cu ocazia inventarierii se face la valoarea actuala a fiecarui element, denumita şi valoare de
inventar, stabilita in functie valoarea lor probabila de plata.
Datoriile comerciale si alte datorii sunt inregistrate la valorea lor probabila de plata.
Datoriile catre furnizori includ facturile pentru livrari, lucrari contractate si servicii.
Societatea efectueaza compensari intre creante si datorii prin lantul de companii cu datorii reciproce. Creantele,
respectiv datoriile, se compenseaza la valoarea nominala.
Drepturile salariatilor pe termen scurt includ salariile si contributiile legale aferente. Drepturile salariatilor pe
termen scurt sunt recunoscute ca si cheltuieli odata cu prestarea serviciilor de catre acestia. Contributiile societatii
aferente salariilor platite afecteaza contul de profit si pierdere al anului la care se refera.
Un provizion este recunoscut atunci, si numai atunci, cand Societatea are o obligatie curenta (legala sau implicita)
ca urmare a unui eveniment trecut si este probabil (adica mai mult probabil decat improbabil) ca o iesire de resurse
reprezentand beneficii economice sa fie necesara pentru decontarea obligatiei si poate fi facuta o estimare corecta in
ceea ce priveste suma obligatiei. Acolo unde efectul valorii temporale a banilor este material, suma unui provizion
este valoarea prezenta a cheltuielilor ce se prevede a fi necesare pentru decontarea obligatiei.
Societatea constituie provizioane conform prevederilor legale in vigoare pentru clientii declarati in stare de faliment
cu hotarare judecatoreasca, garantii de buna executie, diferente de curs valutar.
Toate diminuarile de valori ale activelor, altele decât cele privind amortizarea, sunt tratate pe calea provizioanelor
pentru deprecierea activelor. De asemenea, creşterile de valori privind datoriile sunt tratate pe baza principiului
provizioanelor. Astfel, Societatea poate constitui provizioane pentru imobilizari necorporale, corporale si financiare,
stocurilor, creante (clienti incerti si debitori diversi) precum si pentru litigii.
Elemente contingente
Datoriile contingente nu sunt incluse in situatiile financiare. Ele sunt prezentate daca posibilitatea unei iesiri de
resurse ce reprezinta beneficii economice este probabila.
Un activ contingent nu este inclus in situatiile financiare ci este prezentat atunci cand o intrare de beneficii
economice este probabila.
Capitalul social
21
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Recunoasterea veniturilor
Veniturile exclud taxa pe valoarea adaugata si cuprind valoarea bunurilor vandute si serviciilor prestate, precum si
castigurile din orice sursa, cum sunt vanzarile de mijloace fixe si dividendele si sunt recunoscute pe baza
contabilitatii de angajamente.
Dobanda este recunoscuta proportional cu timpul care reflecta beneficiul efectiv. Incasarile din drepturile de
redeventa sunt recunoscute conform termenilor contractuali. Dividendele sunt recunoscute cand se stabilileste
dreptul actionarilor de a le incasa.
Castigurile, vanzarile de mijloace fixe si dividendele sunt prezentate in contul de profit si pierdere, distinct, la
valoarea neta.
Venituri in avans incasate in exercitiul financiar curent se raporteaza in exercitiul financiar ulterior.
In cursul desfasurarii normale a activitatii, Societatea face plati fondurilor de sanatate, pensii si somaj de stat în
contul angajatilor sai. Toti angajatii Societatii sunt membri ai planului de pensii al statului roman. Aceste costuri
sunt recunoscute in contul de profit si pierdere odata cu recunoasterea salariilor.
De asemenea prin contractul colectiv de munca la nivel national, Societatea este obligata sa ofere fiecarui angajat la
pensionare doua salarii. Conducerea Societatii nu considera ca impactul acestei obligatii asupra situatiilor financiare
ale exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2009 ca semnificativ.
Rezultatul pe actiune
Societatea emite doar actiuni comune (ordinare) care nu sunt tranzactionate pe piata financiara.
Dividende
Dividendele vor fi recunoscute in anul in care se vor aproba de catre Adunarea Generala a Actionarilor.
Parti afiliate
O societate este considerata parte afiliata a altei societati atunci cand fie prin proprietate, drepturi contractuale,
relatii familiale sau alte modalitati, are abilitatea ca sa exercite control in mod direct sau indirect sau o influenta
notabila in cealalta societate.
Evenimente ulterioare
Situatiile financiare trebuie sa reflecte evenimentele ulterioare sfarsitului de an care furnizeaza informatii
suplimentare despre pozitia societatii la data incheierii bilantului sau cele care indica o posibila incalcare a
principiului continuitatii activitatii (evenimente ce determina ajustari). Evenimentele ulterioare ce nu constituie
evenimente ce determina ajustari sunt prezentate in note atunci cand sunt considerate semnificative.
Eventualele erori nesemnificative de natura veniturilor sau cheltuielilor, constatate in contabilitate dupa aprobarea si
depunerea situatiilor financiare anuale, se corecteaza in anul in care se constata.
22
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
a) Actiuni
Societatea detine doar actiunile ordinare cu acelasi drept de vot. Nu au fost emise actiuni preferentiale. In perioada 1
ianuarie 2010 – 30 iunie 2010 capitalul social a fost in suma de 40.848.301.
30 iunie 30 iunie
2009 2010
b) Obligatiuni
Pana la data prezentarii situatiilor finaciare Societatea nu a emis obligatiuni.
In perioada 1 ianuarie 2010 - 30 iunie 2010 s-au acordat indemnizatii membrilor Consiliului de Supraveghere si
Consiliului Director in valoare de 542.143 RON conform Hotararii AGA.
Pe parcursul exercitiului financiar nu au fost acordate avansuri membrilor Consiliului Director, exceptie facand
avansurile din salarii si cele pentru deplasari in interes de serviciu .
Societatea nu a constituit garantii in numele membrilor Consiliului Director sau al membrilor Consiliului de
Supraveghere si nu a incheiat contracte de asigurare de raspundere profesionala pentru conducerea Societatii.
Societatea nu are obligatii contractuale legate de pensii fata de fostii directori si administratori ai Societatii.
b) Salariati
Productie 220
Depozite 110
Salariile nete Vanzari 77 aferente perioadei ianuarie – iunie au fost de 12.220.513
RON, din care Magazine 195 974.115 RON, ramase neplatite pana la 30 iunie 2010.
Distributie 175
Toti angajatii Administrare 73 Societatii sunt membri ai planului de pensii al statului
roman. Management 31
Total 881
Societatea a facut plati catre institutii ale statului roman in contul pensiilor
angajatilor sai. Astfel, in cursul anului 2010, Societatea a contribuit cu 2.509.984 RON la fondul de pensii, cu
59.936 RON la fondul de somaj, si cu 625.814 RON la fondul asigurarilor sociale de sanatate.
Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si deci nu are nici un fel de alte
obligatii referitoare la pensii. Societatea nu este obligata sa ofere beneficii suplimentare angajatilor dupa
pensionare.
Active curente/Datorii
Indicatorul lichiditatii curente 0,53 0,39
curente
Active Curente-
Indicatorul lichiditatii imediate 0,33 0.22
Stocuri/Datorii curente
2.INDICATORI DE RISC
Capital imprumutat/capital
Indicatorul gradului de indatorare propriu sau Capital 0,56 0.02
imprumutat/Capital angajat
Indicatorul privind acoperirea Profit inaintea platii dob.si
1,96 -
dobanzilor imp.pe profit/Chelt cu dob
3.INDICATORI DE ACTIVITATE
Costul vanzarilor/Stocul
Viteza de rotatie a stocurilor 2,67 1,90
mediu
Stoc mediu/Costul
Numarul de zile de stocare 67,50 95,58
vanzarilor*182 zile
Sold mediu clienti/Cifra de
Viteza de rotatie a debitelor-clienti 49,07 56,53
afacere*182 zile
Sold mediu
Viteza de rotatie a creditelor-furnizori furnizori/Achizitii de 21,44 25,16
bunuri(fara servicii)*365
Cifra de afaceri/Active
Viteza de rotatie a activelor imobilizate 0,55 0.42
imobilizate
Viteza de rotatie a activelor totale Cifra de afaceri/Total active 0,43 0,32
4.INDICATORI DE
PROFITABILITATE
Profit inaintea platii dob.si
Rentabilitatea capitalului angajat imp.pe profit/Capitalul 8,8% -
angajat
Profitul brut din
Marja bruta din vanzari 32,75% -
vanzari/Cifra de afaceri*100
5.INDICATORI PRIVIND
REZULTATUL PE ACTIUNE
Profitul net atribuibil
Rezultatul pe actiune actiunilor comune/Nr actiuni 0,012 -
comune
Indicatorii de Lichiditate
Lichiditatea curenta compara ansamblul lichiditatilor potentiale (active curente - transformabile in moneda intr-un
timp scurt de timp) si datoriile exigibile pe termen scurt. Aceasta lichiditate se apreciaza ca fiind favorabila atunci
cand are o valoare cuprinsa intre 2 si 2,5. In cazul de fata avand de a face cu o valoare subunitara, putem spune ca
firma nu isi poate acoperi datoriile curente din activele circulante, ceea ce contravine regulilor de finantare. O
valoare subunitara a indicatorului lichiditatii curente nu trebuie interpretata ca fiind negativ in cazul in care activele
circulante au o perioada de valorificare mai mica decat termenul de plata al datoriilor pe termen scurt.
Lichiditatea imediata arata capacitatea companiei de a-si achita datoriile curente doar din creante si din lichiditati
(disponibilitati). O valoare subunitara arata ca stocurile detinute de firme sunt finantate din datorii pe termen scurt.
25
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Indicatorii de risc
Gradul de indatorare arata capacitatea firmei de a se finanta din resurse proprii. adica independenta financiara a
acesteia. Valoarea subunitara a acestui indicator arata ca intreprinderea nu este dependenta de creantierii sai, iar
firma va putea obtine credite pe termen lung (ar avea cu ce sa le garanteze).
Indicatori de gestiune
Stocurile sunt rulate de 1,90 ori in cadrul semestrului I al anului 2010 (acest numar de rotatii este in stransa legatura
cu ritmul operatiunilor de aprovizionare si productie), iar durata unei rotatii a stocurilor este de 95,58 zile.
Acesta indica faptul ca firma isi achita datoriile catre furnizori dupa ce a consumat integral stocul de marfa
achizitionat. In acelasi timp, viteza de incasare a creantelor este aproximativ cu 56,53 zile mai mare decat cea de
plata a datoriilor fata de furnizori, lucru ce ne indica ca firma nu are la dispozitie resurse atrase cu costuri minime,
fapt ce nu reflecta o trezorerie ridicata.
Indicatorii de profitabilitate
Acest indicator exprima eficienta entitatii in realizarea de profit din resursele disponibile. In semestrul I al anului
2010 , societatea a inregistrat o pierdere in suma de 6.563.420 RON .
Societatea TITAN SA are sediul social in Jud. Ilfov, Oras Pantelimon, Soseaua Cernica, Nr.11.
Societatea detine puncte de lucru in judet Mures si anume:
- MAGAZIN FAMILY 99 Str. 22 Decembrie 1989 nr. 28
- MAGAZIN FAMILY 97 B-dul 1 Decembrie 1918 nr. 237
- MAGAZIN FAMILY 98 Str. Bartok Bela nr.1
- MAGAZIN FAMILY 93 Str. Libertatii nr. 95
- MAGAZIN FAMILY 91 Str. Baneasa nr. 31
- MAGAZIN FAMILY 90 P-ta Garii nr. 3
- MAGAZIN FAMILY 89 Str. Trandafirilor nr. 33/B
- MAGAZIN FAMILY 88 Str. Republicii nr. 83, Tarnaveni
- MAGAZIN FAMILY 96 Str. Borsos Tamas, nr. 10
- Str. Baneasa nr. 31
- Siloz cereale, Str. Baneasa, nr. 23.
Societatea detine puncte de lucru in mun. Bucuresti si anume:
- PUNCT DE LUCRU 646: sector 2, Sos. Pantelimon, nr. 350, bloc 4, parter;
- PUNCT DE LUCRU 307: sector 3, Str. Lucretiu Patrascanu, nr. 19, bloc MC 18A, parter;
- PUNCT DE LUCRU 332: sector 3, B-dul 1 Dec.1918 nr. 37 in complexul comercial;
- PUNCT DE LUCRU 316: sector 3, B-dul 1 Dec.1918, nr. 41, bl. P108;
- PUNCT DE LUCRU 313: sector 3, Sos. Mihai Bravu, nr. 306, bloc B 13;
- PUNCT DE LUCRU 321: sector 3, Str. Nicolae Rosu, nr. 24;
- PUNCT DE LUCRU 328: sector 3, B-dul 1 Dec.1918, nr. 28, bloc 7;
- PUNCT DE LUCRU 338: sector 3, Str. Campia Libertatii, nr. 46, bloc 52;
- PUNCT DE LUCRU 361: sector 3, Str. Tina Petre, nr. 5, bloc L 41, parter;
- PUNCT DE LUCRU 371: sector 3, Str. Codrii Neamtului, nr. 15 bloc 6;
- PUNCT DE LUCRU 634 sector 2, Sos. Pantelimon, nr. 252, bloc 55A, parter;
- PUNCT DE LUCRU 525: sector 2, Sos. Iancului, nr. 7, bloc 109;
26
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
- PUNCT DE LUCRU 507: sector 2, Sos. Vergului, nr. 39, bloc 29D, parter;
- PUNCT DE LUCRU 438: sector 2, Str. Ziduri intre Vii, nr. 21;
- PUNCT DE LUCRU 399: sector 3, Aleea Buhusi, nr. 2, bloc 3;
- PUNCT DE LUCRU 396: sector 3, Str. Baba Novac, nr. 15A, bloc 3;
- PUNCT DE LUCRU 380: sector 3, B-dul 1 Dec.1918, nr. 25, bloc U6;
- PUNCT DE LUCRU 639: sector 2, Sos. Pantelimon, nr. 358, parter;
- PUNCT DE LUCRU 642: sector 2, Sos. Pantelimon, nr. 354, bloc 2, parter;
- PUNCT DE LUCRU 505: sector 2, Str. Basarabia, nr. 84, bloc B2, parter;
- PUNCT DE LUCRU 521: sector 2, Bd. Basarabia, nr. 102, bl. B3, parter;
- PUNCT DE LUCRU 319: sector 3, Str. Ctin Brancusi, CA 7, nr. 13;
- PUNCT DE LUCRU 471: sector 2, Str. Aura Buzescu, nr. 1, parter;
- PUNCT DE LUCRU 368: sector 3, Str. Aleea Barajul Dunarii, nr. 12 A, Complex Comercial Minis;
- PUNCT DE LUCRU 323: sector 3, Str. Liviu Rebreanu, Nr. 29A, complex alimentar CA10;
- PUNCT DE LUCRU 101: sector 3, Sos. Mihai Bravu, nr. 288, bloc C3, parter;
- PUNCT DE LUCRU 333: sector 3, Str. Vasile Goldis, nr. 2A, bloc 1;
- PUNCT DE LUCRU 102: Sos. Cernica, nr. 11, magazin Family - in vecinatatea portii de acces in
incinta Titan SA, judet Ilfov;
- PUNCT DE LUCRU 201: sector 2, Str. Ion Berindei, nr. 11, bloc 1-2, lot 2 si 3, parter;
- PUNCT DE LUCRU 202: sector 4, Str. Ctin Radulescu Motru, nr. 22, bloc 46, centrul 89CV, parter;
- PUNCT DE LUCRU sector 6, Str. Riul Doamnei, nr. 3, bl. C3, parter;
- PUNCT DE LUCRU sector 6, Str. Pascani, nr. 8, bl. 728A, parter;
- PUNCT DE LUCRU sector 6, Str. Valea Ialomitei, nr. 4, bl. C11, parter;
- PUNCT DE LUCRU sector 6, Str. Drumul Taberei, nr. 4, bl. F, parter;
- PUNCT DE LUCRU sector 6, Str. Chilia Veche, nr. 7, bloc 710, parter;
- PUNCT DE LUCRU sector 2, Str. Bd. Carol, nr. 65, bloc 2Bis, parter;
- PUNCT DE LUCRU sector 3, Str. Nerva Traian, nr. 12, bloc M37, magazin nr. 5, sc. 3, parter;
- PUNCT DE LUCRU sector 1, Str. Atelierului, nr. 24, Corp 1, parter, ap. 1;
- PUNCT DE LUCRU sector 6, Bdul Iuliu Maniu, nr. 78-92, tronson 5, corp B.
Obiectul principal de activitate: Domeniul de activitate principal este productie, activitatea principala constituind-o
fabricarea produselor de morarit (cod CAEN 1061).
Activitatea de panificatie
Fabrica de paine este utilata cu instalatii automatizate de productie si are o capacitate de 200 tone/24 ore. Fabrica
cuprinde 6 linii-tunel precum si o linie de producere a toast-ului si cozonacului, a carei capacitate de productie este
de 20 tone/24 ore.Deasemenea detine o linie de producere a painii pe vatra cu o capacitate aprox. de 15 tone/24 ore .
Informatii privind relatiile intreprinderii cu filiale, intreprinderi asociate sau cu alte intreprinderi in care se detin
titluri de participare strategice
27
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Societatea nu are filiale sau sucursale. Societatea detine actiuni la firma de ambalaje ECO ROM in valoare de
8.000. Participatiile Societatii sunt descrise in Nota 1(c)-“Imobilizari financiare”.
Modalitatea folosita pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor patrimoniale a veniturilor si cheltuielilor
evidentiate intr-o moneda straina.
Tranzactiile Societatii in moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb din data tranzactiilor. Castigurile si
pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina si din conversia activelor si datoriilor
monetare exprimate in moneda straina, sunt recunoscute in contul de profit si pierdere. Asemenea solduri sunt
convertite in RON la cursurile de schimb de la sfarsitul anului, la rata oficiala a Bancii Nationale a Romaniei,
existenta la data bilantului.
Angajamente acordate
Angajamente primite
28
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Continuitatea activitatii
La data de 30 iunie 2010, obligatiile curente ale Societatii depaseau activele sale circulante cu 133.725.298.
Societatea se bazeaza pe suportul financiar acordat de asociati pentru a-si putea continua activitatea. Prezentele
situatii financiare au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii.
Creantele comerciale sunt inregistrate in situatiile financiare la valoarea realizabila anticipata. Pentru creantele
incerte se face o estimare bazata pe analiza tuturor sumelor restante la sfarsitul anului. Celelalte creante sunt
inregistrate la valoarea estimata a fi recuperata. Creantele cu partile afiliate au fost evidentiate distinct (nota 18).
Societatea avea constituit la 30 iunie 2010 provizion de depreciere a creantelor in valoare de 6.737.449 RON pentru
clientii incerti.
La 30 iunie 2010 Societatea avea de asemenea, evidentiat in situatiile contabile, un provizion in valoare de 148.028
RON pentru cecurile neincasate de la SNS Petrom.
Societatea nu a inregistrat imprumuturi de la institutiile de credit, cu perioada de rambursare mai mare de 1 an.
Ca parte a acordului de imprumut cu Alpha Bank si Raiffeisen Bank , Societatea a emis o garantie reala imobiliara
asupra terenului si contructiilor edificate pe acesta, situate in Soseaua Cernica, nr 11, Pantelimon.
30
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Datoriile comerciale sunt inregistrate in situatiile financiare la valoarea nominala. Tranzactiile societatii in moneda
straina sunt inregistratate la cursul de schimb din data tranzactiei. Soldurile datoriilor comerciale in devize au fost
inregistrate la sfarsitul exercitiului la cursul de inchidere al BNR.
In nota 18 sunt prezentate tranzactiile cu partile afiliate privind cumpararile de materii prime, materiale, investitii si
servicii.
Pentru datoriile comerciale s-a retinut din valoarea contractului si s-a constituit garantie de buna executie in valoare
de 137.038 RON , in baza contractului de constructii incheiat cu S.C. WHITESTONE SOUTH EAST SRL .
31
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Pe parcursul semestrului I al anului 2009 au avut loc urmatoarele tranzactii cu partile afiliate:
Pe parcursul semestrului I al anului 2010 au avut loc urmatoarele tranzactii cu partile afiliate:
Riscul de piata
33
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Economia romaneasca este intr-un stadiu incipient de dezvoltare si exista un grad considerabil de incertitudine in
ceea ce priveste viitoarea directie probabila a politicii economice interne si a dezvoltarii politice. Conducerea nu
este in masura sa prognozeze eventualele schimbari in conditiile din Romania si efectul pe care acestea l-ar putea
avea asupra situatiei financiare, rezultatelor si fluxurilor de trezorerie ale Societatii.
Riscul ratei dobanzii reprezinta riscul ca valoarea unui instrument financiar sa fluctueze ca urmarea a variatiei
ratelor dobanzilor pe piata. Societatea incheie contracte de imprumuturi la rate variabile ale dobanzii. Societatea
incearca sa anticipeze variatiile viitoare ale ratelor dobanzilor in momentul in care incheie aceste contracte.
Societatea incheie si contracte de imprumut in alte valute ale caror rate ale dobanzilor este putin probabil sa varieze.
Riscul de creditare
Riscul de creditare reprezinta riscul ca una din partile participante la un instrument financiar nu isi va indeplini o
obligatie, fapt ce va determina ca cealalta parte sa inregistreze o pierdere financiara.
Activele financiare care supun Societatea la concentrari potentiale de riscuri de creditare cuprind in principal
creante din activitatea de baza .Acestea sunt prezentate la valoarea neta de provizionul pentru creante incerte. Riscul
de credit aferent creantelor este limitat ca urmare a numarului mare de clienti din portofoliul de clienti al Societatii.
Ca urmare, conducerea Societatii considera ca Societatea nu prezinta concentrari semnificative ale riscului de credit.
Riscul lichiditatii
Riscul lichiditatii este denumit si risc de finantare. Acesta reprezinta riscul ca o intreprindere sa aiba dificultati in
acumularea de fonduri pentru a-si indeplini angajamentele asociate instrumentelor financiare. Riscul lichiditatii
poate sa apara ca urmare a incapacitatii de a vinde rapid un activ financiar la o valoare apropiata de cea justa.
Politica Societatii referitoare la lichiditati este de a pastra suficiente lichiditati astfel incat sa isi poata achita
obligatiile la datele scadentelor. Activele si datoriile sunt analizate in functie de perioada ramasa pana la scadentele
contractuale in Nota 5-Situatia creantelor si a datoriilor.
Riscul valutar
Societatea opereaza intr-o economie in dezvoltare cu rate ridicate ale inflatiei si o devalorizare semnificativa a
monedei nationale. Ca urmare exista riscul pierderii valorii activelor monetare nete detinute in Ron romanesti.
34
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Creditorii Societatii pot fi de asemenea afectati de situatii de criza de lichiditate care le-ar putea afecta capacitatea de
a-si onora datoriile curente. Deteriorarea conditiilor de operare a creditorilor ar putea afecta si gestionarea
previziunilor de flux de numerar si analiza de depreciere a activelor financiare si nefinanciare. In masura in care
informatiile sunt disponibile, conducerea a reflectat estimari revizuite ale fluxurilor viitoare de numerar in politica sa
de depreciere.
Preocuparile actuale privind posibilitatea ca deteriorarea conditiilor financiare sa contribuie intr-o etapa ulterioara la
o diminuare suplimentara a încrederii au determinat depunerea unor eforturi coordonate din partea guvernelor si a
Bancilor Centrale în vederea adoptarii unor masuri speciale avand drept scop contracararea aversiunii tot mai mari
fata de risc si restabilirea unor conditii normale de functionare a pietei.
Conducerea Societatii nu poate estima evenimentele care ar putea avea un efect asupra sectorului bancar din
Romania si ulterior ce efect ar putea avea asupra acestor situatii financiare.
Conducerea nu poate estima credibil efectele asupra situatiilor financiare ale Societatii rezultate din deteriorarea
lichiditatii pietei financiare, deprecierea activelor financiare influentate de conditii de piata nelichide si volatilitatea
ridicata a monedei nationale si a pietelor financiare. Conducerea Societatii crede ca ia toate masurile necesare
pentru a sprijini cresterea activitatii Societatii in conditiile de piata curente prin:
pregatirea unor strategii de gestionarea a crizei de lichiditate si stabilirea unor masuri, impreuna cu
Grupul LLI pentru a intampina eventuale crize de lichiditate;
monitorizarea constanta a lichiditatii;
previzionari ale lichiditatii curente;
obtinerea unor angajamente scrise din partea actionarului majoritar prin care sa sprijine operatiunile
companiei pe piata din Romania.
monitorizarea zilnica a fluxurilor de trezorerie si evaluarea efectelor asupra creditorilor sai a
accesului limitat la fonduri si posibilitatea de crestere a operatiunilor in Romania.
Desi managementul societatii considera ca a facut o declaratie adecvata catre autoritatile fiscale, riscul ramane ca
autoritatile fiscale sa aiba o interpretare diferita in privinta problemelor legale, si fiscale iar efectul asupra
prezentelor situatii financiare ar putea fi semnificativ.
35
SC TITAN SA
Note explicative la situatiile financiare la 30 iunie 2010
(toate sumele sunt exprimate in RON – daca nu este specificat altfel)
Membru directorat
Poutsiakas Michail
Membru directorat
Poulios Anastasios
Membru directorat
Pop Marius-Bogdan
Membru directorat
Capnugis Alexandros
Membru directorat
Guger Christoph
Membru directorat
Ion Valerica
36