AGP- Arvores de decisão – Exercícios propostos

Exercícios propostos

1.1 Uma empresa considera a possibilidade de investigar e desenvolver uma nova bateria,
adequada à utilização comercial em veículos eléctricos. Quando a investigação estiver
completa decidir-se-á se a bateria será ou não fabricada.
Há certeza quanto:
i) ao resultado da investigação, que poderá resultar num completo sucesso ou apenas
num sucesso parcial, e ainda
ii) quanto à procura da nova bateria (se for produzida), que poderá ser grande ou
pequena.
a) Trace a árvore de decisão.

b) Que política recomenda à empresa, considerando os seguintes dados:

- Custo de I&D=40 UM
- Lucro resultante de vendas elevadas=80 UM
- Perda resultante de vendas baixas=40 UM
- Probabilidade de I&D ser um sucesso completo=0,8
- Probabilidade de ter um grande número de vendas se I&D ser um sucesso
completo=0,8
- Probabilidade de ter um grande número de vendas se I&D ser um sucesso
parcial=0,3

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4.2 Uma empresa está envolvida em negociações de salários. Como proposta inicial ela
considera três possíveis níveis de oferta: elevado, intermédio e baixo. Qualquer proposta feita
pode ser aceite ou rejeitada pelo sindicato. É prática da empresa, decorrente da sua política
empresarial, que se a oferta inicial é intermédia ou baixa e é rejeitada, a oferta é aumentada
para o nível seguinte. Se a oferta melhorada é rejeitada, ou uma inicial oferta elevada è
rejeitada, a empresa forçará a greve.
O resultado de uma greve poderá ser a aceitação da oferta feita imediatamente antes da greve,
ou o aumento da oferta para o nível seguinte, sendo uma oferta elevada aumentada para
“oferta muito elevada”. Qualquer oferta melhorada resultante de uma greve será aceite.

Dispõe-se dos seguintes elementos de informação:

Oferta Custo (UM) Probabilidade de aceitação

Muito elevada 12 ----
Elevada 10 0,8
Intermédia 8 0,5
baixa 7 0,2

O custo de uma greve è de 15 UM, e a probabilidade de uma greve resultar numa oferta
aumentada é de 0,6.
Que oferta deve ser feita pela empresa?

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4.3 Um fabricante de electrodomésticos propõe-se introduzir no mercado um novo modelo, a
ser produzido numa nova fábrica.
São considerados dois possíveis níveis de procura para o electrodoméstico: Procura Elevada
ou baixa procura. A nova fábrica pode ser construída segundo um de três níveis de
capacidade: elevada, média ou baixa.
As contribuições esperadas de qualquer combinação da procura e capacidade de fabrico são:

Tabela de contribuições
Procura elevada (S1) Procura baixa (S2)
Capacidade
Elevada 40 11
Média 30 20
Baixa 16 24
_________________________________________________
Probabilidade da procura 0.6 0.4

Que nível de capacidade deve o fabricante escolher por forma a maximizar a esperança das
contribuições?

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4.4 O fabricante considera a hipótese de encomendar um estudo de mercado antes de decidir
qual o nível de capacidade de fabrico a utilizar. O custo do estudo é de 1 UM e espera-se que
produza uma previsão de vendas de Z1 ou de Z2.

Vários estudos foram encomendados no passado e o número de ocasiões n (ZI, Sj) em que o
nível de procura Sj se seguiu a uma previsão Zi foi registada:

n (ZI, Sj)
j=1 j=2

i=1 9 3
i=2 6 7

Deverá o fabricante encomendar o estudo? Se assim for que decisões devem ser tomadas
depois de se conhecerem os resultados do estudo?

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4.5- A procura corrente de um artigo é de 10 unidades por semana. Prevê-se que a procura
aumente durante os próximos 3 anos, e que então estabilize. Foram obtidas as seguintes
previsões:
Previsão de D1= Procura semanal daqui a um ano
Procura Semanal Probabilidade (D1=i)
i= 10 0.30
= 11 0.70

Previsão de D3= Procura semanal daqui a três anos

Procura Semanal Probabilidade (D3=j/ D1=i)
j=12 j=13 j=14
i= 10 0.8 0.20 0.0
i= 11 0.14 0.46 0.4

O fabricante pretende planear para o período que começa daqui a três anos. Ele considera que
no início desse período de planeamento a sua capacidade de produção deve ter um de três
valores 12, 13 ou 14 artigos por semana.
O desejável nível aumentado de capacidade (a partir do corrente nível de 10 artigos por
semana) pode ser obtido quer encomendando já a nova fábrica, quer encomendando-a daqui a
um ano, depois de conhecer o valor de D1.
As taxas de juro anuais, a pagar no início do período de planeamento daqui a três anos, sobre
o capital necessário ao financiamento da expansão, são:
Taxas de juro anuais (milhões UM)
Decisão Novo nível de capacidade
12 13 14
Fábrica encomendada já 1.8 2.5 3.2
Fábrica encomendada daqui a um ano 1.8 2.7 3.5

Atendendo a que os lucros anuais, antes da dedução das taxas de juro, são da ordem de 1,5
milhões de UM por artigo vendido por semana:
a) que nível de capacidade deve o fabricante instalar por forma a maximizar a esperança do
aumento do seu lucro anual líquido (após a dedução das taxas de juro)?

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b) Se o fabricante avaliar

4 0 4 4
0.5 0.5 0.5 0.5
~0 ~ -0.6 ~1 ~2
-1 -1 0 1

e usar o critério do máximo da esperança da utilidade, qual é a estratégia óptima?

4.6- Um empresário necessita fazer um empréstimo de 4500 UM por um ano para financiar
um projecto. Ele vai ao Banco Empréstus e constata que este lhe cobra de juros 15% ao ano.
Se o banco decidir não lhe fazer o empréstimo, o banco vai aplicar o montante de 4500 UM
com um retorno garantido de 9% ao ano. De experiências passadas, o banco estima que 4%
deste tipo de cliente falha o compromisso de pagamento do empréstimo.

a) O que deverá o banco decidir? Deverá emprestar ou não o montante em causa?

b) O Banco Empréstus devido ao risco associado a conceder empréstimos a certos clientes,

está agora a considerar se deve fazer ou não um controlo do crédito ao cliente antes de decidir
o empréstimo ao mesmo. Uma agência de controlo de crédito, cobra ao banco 24 UM por
cada controlo de crédito feito. O banco agora tem que decidir se deve ou não fazer uma
consulta de crédito e se deve ou não conceder o empréstimo ao cliente.
Para usar o sistema de controlo de crédito, o banco tem que estimar quanto fiável ele poderá
ser. Para isso o banco recolheu uma amostra aleatória de 1000 pessoas às quais já concedeu
empréstimos. Um controlo retrospectivo foi elaborado no crédito concedido às pessoas na
amostra, estando disponível a seguinte informação:

Recomendações da agência de crédito

Resultados actuais dos empréstimos
Recomendações da Clientes Clientes não Total
consulta de crédito cumpridores cumpridores
Fazer empréstimo 735 15 750
Não fazer empréstimo 225 25 250
Total 960 40 1000

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Face à informação adicional que decisão deverá tomar o banco? Apresente a árvore de
decisão e calcule o máximo valor esperado.

4.7 - A Merca Consultores, L.da, gabinete para a elaboração de estudos de mercado, espera
poder expandir o seu negócio através da compra de computadores pessoais para os seus
colaboradores com o fim de melhorar a recolha de informação. O gabinete tem que decidir se
compra os computadores ou se os adquire através de um contrato de leasing.
A evolução do negócio para os próximos 4 anos não pode ser prevista exactamente, mas
espera-se 3 situações possíveis de crescimento: elevado, médio ou baixo. No primeiro ano
após a instalação dos computadores, estima-se que a probabilidade do crescimento ser elevado
é de 0.6. As correspondentes probabilidades para o crescimento médio e baixo é de no
primeiro ano de 0.3 e 0.1, respectivamente. No período seguinte de 3 anos, a previsão de
crescimento é reduzido só a duas categorias: elevado e baixo. É estimado que, se o
crescimento é elevado no primeiro ano, existe uma probabilidade de 0.75 do crescimento
continuar elevado no período seguinte de 3 anos. Crescimento médio no primeiro ano tem 0.5
de probabilidades de evoluir para crescimento baixo no período seguinte de 3 anos. Um
crescimento inicial baixo tem 0.9 de probabilidades de se manter baixo através do período
seguinte. O valor líquido do retorno garantido foi estimado como:

Tabela de contribuições (retorno líquido)

Crescimento Valor líquido do retorno (contos/ano)
(considerados no final do ano)
Elevado 6 000
Médio 4 200
Baixo 3 300

O custo inicial da compra dos computadores é de 10 500 contos. A alternativa através do

contrato de leasing é um pagamento imediato de 4 500 contos, acrescidos de 25% do valor
líquido do retorno pago no final de cada ano. O gabinete espera um retorno de capital de 12%
ao ano.
Use uma árvore de decisão para aconselhar a Merca Consultores a comprar os computadores
ou a fazer o contrato de leasing, usando o critério do máximo valor presente esperado do
retorno líquido, sem ter em conta o valor residual dos computadores no final do período de 4
anos.

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4.8- A CiCa empresa de químicos, S.A., desenvolveu recentemente um novo produto para o
qual parece existir dentro de um ano um mercado potencial. Dada a natureza altamente
instável deste produto, um novo processo de fabrico terá de ser desenvolvido para suportar
temperaturas elevadas, a um custo de 2.5 milhões de U.M.. Este processo deverá levar um ano
a desenvolver e estima-se que existe apenas 55% de probabilidade de garantir um adequado
nível de segurança. Consequentemente, a CiCa, S.A., está a considerar o desenvolvimento
adicional de um sistema computorizado para controlo do processo (SCCP), o qual terá a
capacidade de detectar e avisar reacções perigosas. Para o seu desenvolvimento também está
previsto um ano e custará 1 milhão de U.M. e CiCa,S.A. estima que há 75% de probabilidade
de o SCCP ser desenvolvido com sucesso e funcionar.
O desenvolvimento do SCCP tanto pode ser feito imediatamente como ser deixado para daqui
a um ano, até que, o nível de segurança do novo processo seja conhecido. Se o SCCP for
desenvolvido imediatamente e o novo processo provar ter um nível de segurança desejado,
então o SCCP será desnecessário e 1 milhão de U.M. terão sido desperdiçadas. Por outro lado,
se o SCCP for calendarizado para ser desenvolvido daqui a um ano e o novo processo
demonstrar ser pouco seguro, então um desenvolvimento com sucesso do SCCP levará a um
ano de atraso no lançamento do novo produto.
Se nem o desenvolvimento do novo processo para produzir o novo produto, nem o
desenvolvimento de SCCP forem bem sucedidos, não haverá maneira de o novo produto ser
produzido com segurança e o projecto terá de ser abandonado.
Se a venda do novo produto puder ser feita dentro de um ano, a empresa estima um lucro
líquido de 10 milhões de U.M. antes da depreciação do novo processo ou do SCCP. Se o
lançamento do novo produto se atrasar um ano, o resultado líquido esperado será apenas de
8.5 milhões de U.M. devido à possibilidade de outros fabricantes entrarem no mercado. Por
simplicidade ignore os efeitos da depreciação do desenvolvimento do SCCP.

a) Represente o problema em termos de árvore de decisão.

b) Como aconselharia aCiCa, S.A. quanto à decisão a tomar
c) Como poderá variar a probabilidade de desenvolvimento com sucesso do novo processo
(presentemente estimado em 55%) para alterar a sua recomendação na alínea b). Parece-
lhe que a recomendação em questão é particularmente sensível ao valor estimado para esta
probabilidade?

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4.9- Um teatro tem que decidir quantos programas elaborar para um conjunto de actuações.
Os custos de produção dos programas são de 60 000 u.m. acrescidos de 90 u.m. por cada
cópia. Os programas são vendidos por 180 u.m. cada e há ainda o retorno de publicidade de
90 000 u.m.. De experiências passadas, é estimado que o número de espectadores será de:

Audiência total 4000 4500 5000 5500 6000

Probabilidade 0.1 0.3 0.3 0.2 0.1

Espera-se que 40% da audiência irá comprar o programa.

a) Use o critério do minmax das oportunidades perdidas para aconselhar o teatro sobre
quantos programas encomendar.
b) Usando o critério do máximo valor esperado das contribuições, aconselharia o teatro a
tomar a mesma decisão? E tendo em conta também a variabilidade, aconselharia o teatro a
tomar a mesma decisão?
c) Se os publicitadores oferecem um aumento para 120 000 u.m. se a audiência for de 5250,
e a procura pelos programas é satisfeita, como esta oferta afecta a sua recomendação em
a) e em b).
d) Se a probabilidade de ocorrência de cada audiência possível for 0.2, como a decisão
usando o critério da maximização do valor esperado será afectada?

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4.10- A Associação de Festas de uma determinada cidade tem que decidir quantas t-shirts
deve mandar estampar e comprar para venda no concerto das festas da cidade. O custo do
quadro do desenho a estampar é de 60 000 u.m., acrescidos de 900 u.m. por t-shirt estampada.
As t-shirts são vendidas por 1800 u.m cada, havendo ainda o retorno de 90 000 u.m. em
publicidade ao patrocinador, a Câmara da Cidade.
De experiências passadas, estima-se que o número de espectadores esperado será de:

Audiência total 4000 4500 5000 5500 6000

Probabilidade 0.1 0.3 0.3 0.2 0.1

Espera-se que 40% da audiência sejam moradores locais, que compram cada um uma t-shirt.
a) Considere que as probabilidades de ocorrência da audiência não é conhecida, use o
critério do minimax das oportunidades perdidas (Savage) para aconselhar a
Associação sobre quantas t-shirts encomendar. Diga qual as vantagens e desvantagens
deste critério.
b) Usando o critério do máximo valor esperado das contribuições, aconselharia a
Associação a tomar a mesma decisão? E tendo em conta também a variabilidade,
aconselharia a Associação a tomar a mesma decisão?
c) Se a Câmara da Cidade oferecer um aumento do seu patrocínio para 120 000 u.m. se a
audiência total for superior a 5250, e a procura pelas t-shirts é satisfeita, como é que
esta oferta afecta a sua recomendação em a) e em b).
d) Suponha agora que os moradores encomendam com antecedência as t-shirts, calcule o
valor da informação perfeita?

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Exercício 4.11 A Biol S.A. industriais farmacêutica, desenvolveu um novo produto que tem
uma vida estimada de 10 anos. A Biol tem que construir uma fábrica grande ou uma fábrica
pequena para produzir o produto: a escolha depende da dimensão da procura do mercado.
Se a Biol construir uma fábrica grande, fica comprometida com esta decisão durante a vida do
produto. Se construir uma fábrica pequena e o produto se tornar um sucesso, a Biol ainda tem
a opção de expandir a fábrica em dois anos.
Os pressupostos e condições são:
1. Uma fábrica grande envolve um investimento de 3 milhões de euros.
2. Uma fábrica pequena envolve um investimento de 1,3 milhões de euros.
3. Se a procura for elevada, uma fabrica grande renderia anualmente um resultado de 1
milhão de euros.
4. Se a procura for reduzida, uma fábrica grande renderia anualmente apenas 100 000 euros
devido a custos fixos elevados e ineficiências.
5. Se a procura for reduzida, uma fábrica pequena seria económica e renderia anualmente
400 000 euros.
6. Se a procura for elevada, uma fábrica pequena poderia expandir-se em 2 anos com custo
adicional de 2,2 milhões de euros.
7. Se a procura for elevada, uma fábrica pequena que não se expandisse renderia 450 000
euros durante 2 anos, mas isto cairia para 300 000 euros por ano devido à concorrência ser
atraída a produzir o produto.
8. Se após 2 anos a fábrica pequena se expandisse e a procura permanecesse elevada, o cash
flow seria de 700 000 euros por ano.
9. Se após 2 anos a fábrica pequena se expandisse e a procura se tornasse reduzida, o cash
flow seria de 50 000 euros por ano.
10. As estimativas do departamento de Marketing para o produto são:
a. Procura elevada durante 10 anos: 60%
b. Procura elevada durante 2 anos, procura reduzida durante 8 anos:10%.
c. Procura reduzida durante 10 anos:30%.
d. Assim, as probabilidades de uma procura inicial elevada são de: 60%+10%=70%.
e. A probabilidade de uma procura reduzida, dada uma procura inicial elevada, é, assim,
10% / 70%=14%
f. Assim, a probabilidade de uma procura inicial elevada se manter é de 60% / 70%= 86%.

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Construa a árvore de decisão que se permita espelhar a informação dada e diga qual a melhor
opção a tomar, justifique.

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