SITUAŢII FINANCIARE

BILANŢ BALANCE SHEET

CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE INCOME STATEMENT
SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
PROPRII
SITUAŢIA FLUXURILOR DE NUMERAR CASH FLOW STATEMENT
POLITICI ŞI NOTE CONTABILE ACCOUNTING POLICIES AND NOTES
 SITUAŢII FINANCIARE

BILANŢUL Poziţia financiară a organizaţiei

Contul de profit şi pierdere Performanţa organizaţiei
 SITUAŢII FINANCIARE
ACTIVE
- imobilizate: necorporale, corporale,
financiare
- circulante (curente): stocuri, creanţe (ex: - current assets: inventories, receivables
creanţe comerciale şi de altă natură),
lichidităţi şi echivalente de lichidităţi
DATORII
- pe termen lung
-pe termen scurt (ex: datorii comerciale şi
de altă natură, datorii financiare)
CAPITALURI PROPRII: capital social,
rezerve, rezultatul exerciţiului etc.
ASSETS
- noncurrent assets: intangible assets,
property, plant and equipment, biological
assets, financial assets
(e.g. trade and other receivables), cash
and cash equivalence
LIABILITIES (Total debt)
- noncurrent liabilities (long-term debt)
- current liabilities (e.g. trade and other
payables, financial liabiliities)
EQUITY: owner’s equity, reserves, net
profit etc.
 ANALIZA FINANCIARĂ
• Disciplina prin care instrumentele analitice
sunt aplicate situaţiilor financiare şi altor date
financiare în scopul interpretării tendinţelor şi
relaţiilor într-o manieră consecventă şi
disciplinată.
• Trebuie DIAGNOSTICATĂ organizaţia (cercetare
+ prognoză)
 TEHNICI DE ANALIZĂ
• Analiza tendinţelor (monitorizare în timp a unui indicator
sau grup de indicatori); ex: analiza performanţei societăţii
pe 5 ani (în cifre comparabile, dacă există inflaţie; se poate
folosi indicele preţurilor de consum)
• Analiza comparativă (compararea unui indicator pentru un
grup de societăţi din acelaşi sector de activitate sau
sectoare diferite); este important ca datele să fie
comparabile (ex. politici contabile similare: evaluarea
stocurilor, metode de amortizare, calculaţia costurilor etc.)
• Analiza relativă (conversia tuturor elementelor din bilanţ
sau contul de p&p într-un procent dintr-un element
bilanţer (sau din contul de p&p); ex: structura activelor,
structura datoriilor, capitalurilor proprii; structura
veniturilor etc.
CATEGORII DE INDICATORI DE ANALIZĂ
• LICHIDITATEA = capacitatea de a rambursa
datoriile pe termen scurt (se măsoară activele
circulante şi datoriile pe termen scurt)
• SOLVABILITATEA = indicatori de îndatorare
• EFICIENŢA ACTIVITĂŢII: utilizarea eficientă a
activelor şi capitalului propriu
• CREŞTEREA: randamentul capitalurilor proprii
• PROFITABILITATEA: marjele de profit (Analiza
DuPont)
 Analiza Du Pont
• RENTABILITATEA ACTIVELOR INVESTITE =
PROFIT / ACTIVE = PROFIT / VENITURI x
VENITURI / ACTIVE

• Profit = Profit net sau Profit din exploatare

• Active = Active totale sau (Total active – datorii
curente)