r

r:':

ESTADOS

FINANCIEROS

LJ

f, •

compama Colombiana de Ceramica S.A. - ColCeramica S.A.

AtloS terminados el 31 de diciembre de 2010 Y 2009 con Informe del Revisor Fiscal

)1

Campania Colornblana de Ceramlca S.A. - ColCeramica S.A.

Estados Financieros
Aries terminados el 31 de diciembre de 2010 Y 2009

{ndice
lnforme del Revisor Fiscal Estados Financieros Balances Generales Estados de Resultados Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Cambios en la Situaci6n Financiera Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Certifiaci6n de los Estados Financieros 3 4 5 6 7 8 .41 1

[1

.-,.~-

S!J ERNST & YOUNG

Ernst & Young Audit Ltda. Calle 113 No.7 - 80 Torre AR Piso 3 Bogota D.c' - Colombia Tel: +57 1 484 70 00 Fax: +57 14847474 www.ey.com

Informe del Revisor Fiscal

A los Accionistas de Compafifa Colombiana de Cersrnica S.A. - colceramlca S.A.

He auditado los estados financieros adjuntos de CompafHa Colombiana de Cerarnica S.A. - ColCeramica S.A., que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2010 y 2009 Y los correspondientes estados de resultados, de carnbios en el patrimonio, de cambios en la situaci6n financiera y de flujos de efectivo par los afios terminados en esas fee has y el resumen de las pollticas contables significativas y otras notas explicativas. La Adminlstraclon es responsable por la preparacion y correcta presentacion de los est ados financieros de acuerdo con los princlplos de contabilidad generalmente aceptados en Colombia; de disefiar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparaclon y correcta presentacion de estados financieros libres de errores materiales, bien sea por fraude 0 error; de seleccionar yaplicar las poltticas contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circu nstancias. Mi responsabilidad es la de expresar una opinion sobre los mencionados estados financieros fundamentado en mis audttorfas. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir con mis funciones y efectue mis exarnenes de acuerdo con normas de auditorfa general mente aceptadas en Colombia. Las citadas normas requieren que una auditorra se planltique y lIeve a cabo para obtener seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros estan libres de errores materiales. Una auditorfa incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluaclon del riesgo de errores materiales en los estados ffnancieros. En el proceso de evaluar estos rlescos. el auditor considera los controles internos relevantes para la preparaci6n y presentaci6n de los estados financieros, con el fin de disefiar procedimientos de auditorfa que sean apropiados en las circunstancias. As! mismo, lnctuve una evaluaci6n de los principios de contabilidad adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la Admtnlstracton. asf como de la presentaclon en su conjunto de los estados financieros. Considero que mis auditorfas proporcionan una base razonable para emitir mi opinion. En mi opini6n, los estados financferos adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos de importancia la situaci6n financiera de Cornpafifa Colombiana de Ceramlca S.A. - Colt.erernica S.A., al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones, los cambios en su sttuacton financiera y los flujos de efectivo por los afios terminados en esas fechas, de conformidad can los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, promulgados per el Gobierno Nacional, aplicados uniformemente. r·>.·....

L'

L
1
Firma miembro de Ernst
S

Young

Global

Limited

S!J ERNST & YOUNG

en el alcance de mis auditorfas, no estoy enterado de situaciones indicatlvas de inobservancia en el cumplimiento de las siguientes obligaciones de la CompaFifa: 1) Llevar los libros de aetas, registro de accionistas y de contabilidad, sequn las normas legales y la tecnica contable; 2) Desarrollar las operaciones con forme a los estatutos y decisiones de la Junta Directiva, y a las relativas ala seguridad social integral; 3) Conservar la correspondencia y los comprobantes de las cuentas; y, 4) Adoptar medidas de control interno y de conservaci6n y custodia de los bienes de la comoarira 0 de terceros en su poder. Adicionalmente, existe concordancia entre los estados financieros que se acornparian y la informaci6n contable incluida en el infcrrne de gesti6n preparado por la Administraci6n de la Cornpafiia.

Adernas. fundamentado

,'

0,~zSalgdO
Bogota, D.C. 22 de febrero de 2011

Revisor Fiscal Tarjeta Profesional130817 -T Designado por Ernst & Young Audit Uda. TR-530

[j

C
[~

2
Firma

miemb-o de Ernst

8,

Young

Globa1 Um~tec:f

Compatiia Colombiana de Ceramlca S.A. - ColCeramica S.A. Balances Generales

AI 31 de diciembre de 2010 2009
(En mil/ones de pesos)

Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones (Nota 3) Deudores (Nota 4) Inventarios (Nota 5) Gastos pagados por anticipado (Nota 8) Total activos corrientes Deudores a largo plazo (Nota 4) Inversiones (Nota 3) Prepiedad, planta y equipo (Nota 6) Intangibles (Nota 7) Cargos diferidos (Nota 8) Otros activos Valorizaciones (Nota 9) Total activos Pasivos y patrimonio Pasivos corrientes: Obligaciones financieras (Nota 10) Proveedores (Nota 11) Cuentas por pagar (Nota 12) Impuestos, gravamenes y tasas (Nota 13) Obligaciones laborales (Nota 14) Pasivos estimados y otros (Nota 15) Bonos y papeles comerciales (Nota 16) Total pasivos corrientes Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 10) Cuentas por pagar a largo plaza (Nota 12) Pasivos estimados y otros a largo plazo (Nota 15) Bonos y papeles comerciales (Nota 16) Total pasivos Patrimonio (Nota 17): Capital suscrito y pagado Prima en colocaci6n de acciones Reservas Revalorizacion del patrimonio Perdidas acumuladas Supenivit par valorizaciones (Nota 9) Total patrimonio Total pasivos y patrlrnonlo Cuentas de orden (Nota 21)

10,033 107 140,490 99,895 467 250,992 5,329 20,246 221,071 59,224 7,398 238 181,334 745,832

13,260 42 141,093 86,829 623 241,847

s
$

7,255 7,885 241,279 65,302 8,724 238 177,192 $ 749,722

('

20,789 43,616 85,075 7,068 14,524 30,207 38,133 239,412 125,688 38,507 30,000 433,607

67,080 33,327 55,357 6,976 9,933 22,859 195,532 103,819 7,081 40,153 68,133 414,718

38,121 33,501 52,314 79,197 (72,242) 181,334 312,225 $ 745,832 $ 505,146

38,121 33,501 91,315 79,197 (84,322) 177,192 335,004 $ 749,722 551, 23

MC\flaAntQ_niet ndez A. Contador uti ico Tarjeta Profesional58829 - T

_\.J~

~~'

Revisor Fiscal Tarj eta Profesio nal 130817- T Designado par Ernst & Young Audit Uda. TR-530 (Vease mi informe del 22 de febrero de 2011)

Campania Colambiana de ceramlca S.A. - ColCeramica S.A. Estadas de Resultados

Ailos terminados el 31 de diciembre de 2010 2009 (En mil/ones de pesos, excepto /a (perdide) utilidad neta por acci6n) Ventas netas (Nota 18) Casto de ventas Utilidad bruta Gastos operacionales Ventas Administraci6n Utili dad operacional Otros ingresos (egresos): Financieros, neto (Nota 19) Diversos, neto (Nota 19) Utilidad (perdida) antes del impuesto sabre la renta Impuesto sobre la renta (Nota 13): Corriente Diferido Aries anteriores Utilidad (perdida) neta del ana Utilidad (perdida) neta per acci6n Veanse las notas adjuntas. (Nota 18): (164,221) {82,769} (246,990} 51,250 (141.618) (73,422} {215,O40} 43,224 $ 789,003 (490,763) 298,240

698,000 ~439,736} 258,264

(33,718) {5,452} 12,080

(52,627) (7.488} (16,891 )

I' <,

f'

1,946 (1,946)

$ $

12,080 3,486

$ $

1.574 (1,695) 121 (16,891), {4,874~

\,,'--"{

Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 58829 - T Tarjeta Profesional130817-T Designado por Ernst & Young Audit Uda. TR-530 (Vease mi informe del 22 de febrero de 2011)

~~o~ndeZA. fY'~llc~~~~~~I~~~ica

Q~ez

Salgado

r~
L

-00 00
.,..0

<C

.~
ct$ 'ct$

en
E
I-

-N'r: ,-C'\I

C,.)

(l)

o
I

,.C\J

<C
CJ)

.~
'C13
I-

Ct:I

o e: o E .;::

CJ

(l) (I)

a.
Q)
(I)

C'I3

:c
CJ

"0 ctI C ttl

e:
(J)

E ..Q o

.c
CJ
(I)

E ctI

,~

Ie:
C,.)

"0 "0 ttl

m: e,

(J)

Campania Colombiana de Cerarnlca S.A. - ColCeramica S.A.

Estados de Cambios en la Situaci6n Financiera

Afios terminados el 31 de diciernbre de 2010 2009 (En mil/ones de pesos) Recursos financieros provistos: Utllldad (perdida) del ario Partidas que no afectan el capital de trabajo: Depreciacion Amortizaci6n de diferidos intangibles Perdida (utilidad) en venta y retiro de propiedad, planta y equipo Perdida (recuperacion) en cambio de inversiones Amortizaci6n para pensiones de jubilacion Provision inversiones permanentes Total previsto por las operaciones Aumento (disminuci6n) de obligaciones financieras a largo plaza Disminuci6n de deudores a largo plaza Producto de la venta de propiedad, planta y equipa Capitalizaci6n Prima en calocaci6n de accianes Recursos financieros aplicados: Clasificaci6n a corte plaza de bonos y papeles camerciales Adiciones de propiedad, planta y equipo Paga de dividendos (Aumento) disminuci6n de inversiones permanentes Aumento de cargos diferidos e intangibles Disminuci6n de cuentas por pagar a largo plaza Dfsminuci6n de otros actlvos y diferidos Disminuci6n del capital de trabajo Cambios en los componentes del capital de trabajo: Efectivo y equivalentes de efectivo lnversiones Deudores Inventarios Gastos pagados por anticipado Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravamenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y otros Bonos y papeles comerciales Disminuci6n de capital de trabajo

12,080 35,723 15,464 1,393 736 487 (2,291) 63,592 21,869 1,926 602 87,989 (38,133) (17,510) (39,001) (10,806) (8,060) (7,081) (2,133) (34,735)

(16,891 ) 33,115 9,168 (1,337) 1,830 1,075 1,328 28,288 (107,279) 2,682 2,948 2,134 33,366 (37,861) (5,398) 4,482 (2,434) (3,353) (1,612) (46,176) (8,388) (51,719) (44,366) (19,013) (335) 18,510 9,787 16,967 110 486 31,785

$ $

.4d~ ~'ndeZA. IVli cont~~r~~ica

Tarjeta Profesional 58829 - T

dson Martinez algado Revisor Fiscal Tarjeta Profesional130817- T Designado por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530 (Vease mi informe del 22 de febrero de 2011)

Compafifa Colombiana de Ceramlca S.A. - ColCeramica S.A.

Estados de Flujos de Efectivo
Aiios terminados el 31 de diciembre de 2010 2009
(En miIJones de pesos)

Actividades operacionales Utilidad (perdida) neta del afio Ajustes para conciliar la utiHdad (perdlda) neta del afio y efectivo neto provisto por actividades operacionales: Provisiones de inversiones, inventarios y deudores Provisiones para obligaciones fiscales Depreciaci6n Perdida (utilidad) en venta y retiro de propiedad, planta y equipo Perdida en cambio de inversiones Amortizaci6n de pensiones de jubilaci6n Amortizaci6n de diferidos e intangibles Recuperaci6n de provisiones Utilidad en venta de inversiones temporales Cambio neto en actives y pasivos operacionales: Deudores Inventarios Cuentas por pagar Proveedores Impuestos por pagar Obligaciones laborales Pasivos estimados y otros Efectivo neto provisto por actividades operacionaies Actividades de inversion (Aumento) disminuci6n de inversiones permanentes Aumento de cargos diferidos e intangibles Adquisicion de propiedad, planta y equipo Producto de la venta de propiedad, planta y equipo Dlsminucion de inversiones temporales Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de inversion Actividades financieras Disrninucion de obligaciones financieras Aumento de capital Prima en colocaci6n de acciones Dividendos pagados Efectivo neto usado en las actividades financieras Disminuci6n neta del efectivo y equivalentes del efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del ario Efectivo y equivalentes de efectivo al final del afio
Veanse las notas adjuntas.

12,080 4,058 2,588 35,723 1,393 736 487 15,470 (2,837) (304) (1,193) (15,294) 22,637 10,289 92 4,591 5,215 95,731 (10,806) (8,060) (17,510) 602 239 (35,535) (24,422) (39,001) (63,423) (3,227) 13,260 10,033

(16,891 ) 9,728 3,221 33,115 (1,337) 1,830 1,075 14,797 (498) (261) 43,317 15,406 (20,320) (9,787) (11O) (486) (37,221 ) 35,578 4,482 (7,689) (5,398) 2,948 51,980 46,323 (125,789) 2,134 33,366 (90,289) (8,388) 21,648 13,260

Revisor Fiscal Tarjeta Profesional130817- T Designado por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530 (Vease mi informe del 22 de febrero de 2011)

Qs~neJJ

Cornpafifa Colombiana de Cenimica S.A. - ColCeramica S.A. Notas a los Estados Financieros
AI31 de diciembre de 2010 y 2009 (Cifras expresadas en mil/ones de pesos, excepto mantas en moneda extranjera, tasas de cambia y el valor nominal de a eccion)

1.

Principales

Polfticas y Practlcas Contables

Entidad Reportante La Comparifa Colombiana de Ceramlca SA - ColCeramica SA, fue constituida segun las leyes colombianas el 6 de diciembre de 1950 y Hene una duracion hasta el 1 de enero de 2107. Manufactura y comercializa productos de cerarnlca 0 refractarios y de griferfa para uso no estructural. Su domicilio se encuentra en la carrera 15 No. 88-21 de Bogota, D.C., departamento de Cundinamarca. La Cornpafila hace parte del Grupo Empresarial Corona registrado ante la Camara de Comercio de Bogota] D.C., con el nurnero 783303 del 20 de mayo de 1998. Base de Presentaci6n Para sus registros contables, la Cornpafila observa los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y otros, establecidos por la Superintendencia Financiera y por otras normas legales; dlchos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. Los estados financieros adjuntos han side preparados de los registros contables mantenidos bajo la norma del costo historlco, modiffcada para reconocer hasta el 31 de diciembre de 2006 el efecto de la infJaci6n solamente en determinadas cuentas no monetarias del balance general, incluyendo el patrimonio. A partir deli de enero de 2007, eJGoblerno Nacional mediante el Decreto 1536 de 2007 elimin6 la aplicaci6n de los ajustes integrales por inflaci6n. EI monto acumulado de dichos ajustes al cierre de 2006 forma parte del sal do historico de sus respectivas cuentas. Criterio de Importancia Relativa

L,

Un hecho econ6mico tiene importaneia relativa cuando, debido a su naturaleza, las circunstancias que 10 rodean y euantia, su conocimiento 0 desconocimiento, puede alterar significativamente las decisiones econornicas de los usuarios de la informacion. Los estados financieros desglosan los rubros especfficos conforme a las normas legales 0 aquellos que representan el 5% 0 mas del activo total, del activo corriente, del pasivo total, del pasivo corriente, del capital de trabajo, del patrimonio y de los ingresos, sequn el caso. Adernas, se describen montos inferiores cuando se considera que puede contribuir a una mejor interpretacion de la informacion financiera. Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos

Los ingresos por ventas se reconocen cuando las mercancfas son entregadas conforme a los terrninos de venta; es decir, en el momento que ha habido transferencia del tftulo de dominio al comprador, eon todos sus riesgos y beneficios. En los demas casos los ingresos se reconocen cuando se han devengado y naee el derecho cierto, probable y cuantificable de exigir su pago. Los costos y gastos se reconocen al reeibo de los bienes 0 servieios.

Cornparila Colombiana de Ceramica S.A. - Co~Ceramica S.A. Notas a los Estados Financieros (contlnuacion)

1.

Principales

Politicas

y Practlcas

Contables

(ccntlnuaclon)

Uso de Estimaciones La preparaclon de estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad de aceptaci6n general en Colombia, requiere que la Administraci6n de la Cornparila haga estimaciones y presunciones que podrian afectar los irnportes registrados de los activos, pasivos y resultados. Los valores actuales 0 de mercado pueden diferir de dichas estimaciones. Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se efectuan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambia aplicables en la fecha que ocurren. Los saldos denominados en moneda extranjera estan expresados en pesos colombianos a las tasas representativas de mercado de $1,913.98 Y $2,044.23 por US$1 al31 de diciembre de 2010 y 2009, respectivamente. Las diferencias en cambio se imputan al activo 0 pasivo correspondiente 0 a los resultados, sequn corresponda. inversiones Negociables

y Permanentes

Las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia requieren que las inversiones se clasifiquen y contabilicen de la siguiente manera: a) Las inversianes para las cuales la Compafiia tiene el prop6sito de mantenerlas hasta la fecha de su vencimiento 0 de maduracion a por 10 menos durante un plazo de tres aries (cuando su plazo es superior 0 no tienen vencimiento) se clasifican como inversiones permanentes. Estas inversiones se valuan de la siguiente manera: Las inversiones de deuda 0 que incorporen derechos de deuda (tltulos no participativos) de tasa fija 0 de tasa variable se registran inicialmente por su costo de adquisicion y mensual mente se valorizan con base en la tasa intern a de retorno de cada titulo calculada al momento de ia compra; el ajuste resultante se lIeva a la cuenta de resultados. Las inversiones en acciones 0 participaciones de capital (tftulos participativos), de renta variable, en entidades donde no se tenga el control se registran al costo y mensualmente se ajustan a su valor de realizaci6n. EI ajuste resultante sea posltivo 0 negativo se registra en la cuenta de valorizaciones con abono 0 cargo al superavlt por valorizaciones en el patrimonio de los accionistas, sequn el caso. EI valor de realizaci6n de los tltulos calificados como de alta 0 media bursatilidad por la Superintendencia Financiera de Colombia se determina con base en los promedios de cotizaci6n en las bolsas de valores en los ultlmos 10 a 90 dlas. EI valor de rsalizacion de los tftulos de baja 0 minima bursatilidad 0 que no se cotizan en bolsa se determina con base en su valor intrinseco determinado con base en los tirtirnos estados financieros divulgados por el ernisor del titulo. b) Las inversiones que esten representadas en tltulos de facil enajenaci6n sobre las cuales la Cornparila tiene el proposito de realizarlas en un plazo no superior a tres afios a un tercero ajeno al grupo empresarial se clasifican como inversiones negociables. Estas inversiones se registran inicialmente al costo y mensual mente se ajustan a su valor de realizaci6n con cargo 0 abono a resultados, sequn el caso. El valor de realizaci6n es determinado de la misma forma indicada en el literal anterior para cada tipo de inversion.

Ii

('

L,,-~

CompafHa Colombiana

de Ceramica S.A. - ColCeramica (corrtlnuaclon)

S.A.

Notas a los Estados Financieros

1.

Principales PoHticas y Pnicticas Contables (contlnuacion)

Derivativos
En el curso normal de los negocios la Cornpafiia realiza operaciones con instrumentos financieros derivatlvos, con prop6sitos comerciales 0 con prop6sitos de reducir su exposici6n a fluctuaciones en el mercado de sus productos 0 inversiones, en el tipo de cambio de moneda y en las tasas de interes. Esos instrumentos incluyen contratos forward, swaps y opciones de diterentes tipos. Los derechos y obligaciones en instrumentos financieros derivativos, reallzados con prop6sitos de cobertura de activos 0 paslvos en moneda extranjera se muestran netos en el balance y se ajustan al final de cad a ejercicio a la tasa representativa del mercado con abono 0 cargo a resultados. Primas 0 descuentos en estos contratos son amortizados con cargo 0 abono a resultados durante la vida del contrato. La Cornpafiia no utiliza estos instrumentos financieros con propositos especulativos. La Cornparifa registra los derechos y obligaciones que surgen en los contratos y los muestra netos en el balance general; en su valuaclon ha adoptado las siguientes polfticas de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad: a) Los contratos derlvativos realizados con proposltos comerciales son ajustados a su valor de mercado de fin de ejercicio con cargo 0 abono a resultados, segun el caso. EI valor de mercado es determinado con base en cotizaciones de bolsa 0, a falta de estas, con base en tecnlcas de flujos futuros de caja 0 de modelo de opciones. Los contratos derivativos realizados con propositos de cobertura de actives, pasivos 0 compromisos futuros son tarnbien ajustados a su valor de mercado de la rnisma forma indicada anteriormente, pero el ajuste resultante es diferido 0 lIevado a resultados de tal forma que se compensen adecuadamente los ingresos, costos 0 gastos generados por las variaciones en los tipos de cambia de mercado y de tasa de interes de las partidas cubiertas en cada caso.

b)

Provision para Proteccion de Deudores de Dudoso Recaudo

La provisi6n para proteccion de deudores de dudoso recaudo se revisa y actualiza al final de cada ejercicio con base en analisis de edades de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de los deudares individuales, efectuadas por la Administracion. Peri6dicamente se cargan a la provision las sumas que son consideradas incobrables.

Inventarios
Los inventarios estan valuados al menor entre el valor de mercado y.el costo, determinado por costos estandar, que se aproximan al costa real, para los productos terminados y materias prirnas, y costos reales incurridos para importaciones en transite.
\

L.

Con el objetivo de contar con mejores herramientas para la gestion de manufactura, la Cornparila adopto el Sistema de Costos Estandar, el cual hace parte integral del sistema de informaci6n BPCS de la Compafila. Mediante este sistema, se establecen las variaciones de fabricaclon entre los estandares calculados y los costos reales por precio y por consumo para los materiales tormulados, as! como las variaciones totales en mana de obra y en costos indirectos de fabricaci6n de manera mensual.

10

I' [
__-,.OJ

Compafila

Colomblana

de Ceramlca S.A. - ColCenimica S.A. (contlnuaclon)

:.

,~,'~ ,j ,"_"

J}

Notas a los Estados

Financieros

1.

Principales

Politicas y Practices Contables (continuacion)

Provision

de Inventarios

La provision de inventarios se contabiliza para cubrir eventuales perdidas par obsolescencia, faltantes, 0 deteriaro de los mismos, como resultado del anal isis de cada uno de los rubros que conforman los inventarios. Propiedad, Planta y Equipo

La propiedad, planta y equipo se contabiliza al casto, que en 10 pertinente incluye: a) el costa de adquislclon, construccion y puesta en marcha del activo, b) gastos de flnanciacion y diferencias en cambia sobre pasives en maneda extranjera incurridos para su adquisici6n hasta que se encuentren en condiciones de utilizacion, y c) ajustes par intlacion, hasta el31 de diciembre de 2006. La depreciaci6n para efectos centables, se calcu!a sabre el costo ajustado par lnflacion (hasta el 31 de diciembre de 2006), por el rnetodo de linea recta, con base en la vida util estimada de los activos. En aquellos cases de retiro temporal de maquinaria y equipo la depreciacion es suspendida y los actives son sometidos a anal isis de deterioro. Las tasas anuales de depreclacion utilizadas son:

Construcciones y edificaciones Equipo de oficina Maquinaria y equipo Equipo de compute y comunicaciones Flota y equipo de transparte

10 10
20 20

Para efectos fiscales, el gasto por depreciacion se determina utillzando el rnetodo de reduccion de saldos, de acuerdo con 10 previsto en el artfculo 134 del Estatuto Tributario, para los grupos de maquinaria y equipo. La utilidad 0 perdida en venta 0 retiro de equipos es reconocida en los resultados del ana en que se etectua la transacci6n. Los desembolsos normales por reparaciones y mantenimiento son cargados a gastos 0 costos, y aquellos significativos que mejoran la eficiencia 0 extienden la vida uti I son capitalizados.

Cargos Diferidos
Los cargos diferidos incluyen programas de computador, gastos pagados por anticipado y el impuesto de renta diferido, entre otros, Los programas de computador se amortizan en un perfodo de tres afios, los gastos pagados por anticipado se amortizan en el perfodo que cubren y el impuesto de renta diferido se ajusta con base en la determinacion de las diferencias temporales que se presentan.

!
1
!

\0

L
11

."

Cornpafifa Colombiana

de Cerarnlca S.A. ~ColCeramica S.A.

Notas a los Estados Financieros (continuaclon)

1.

Principales Politicas y Practlcas Contab!es (continuaci6n)

Intangibles
Los intangibles incluyen los bienes recibidos en arrendamiento financiero (leasing), con opcion de compra, en los termlnos previstos en las normas legales vigentes, tales como maquinaria y equipo, vehiculos, equipo de compute y lectora de barras. La arnortlzacion de los bienes adquiridos bajo leasing es calculada a traves del rnetodo de linea recta, con base en las vidas utiles para la propiedad, planta y equipo. EI costo 10 constituye el valor del contrato, es decir, el valor presente de los canones de arrendamiento y de la operon de compra pactados, calculados a la fecha del respectivo contrato y a la tasa pactada en el mismo.

Valorizaciones
Las valorizaciones corresponden a la diferencia entre el costo neto en libros y el valor de mercado para los bienes ralces 0 el valor de reposici6n para la maquinaria y equipo determinado par tecnicos especializados de los activos cuyo costo supere los 20 salaries mfnimos legales vi gentes. En 2008 se llevo a cabo el ultimo avaluo tecnico, durante los aries 2009 y 2010 se ha actualizado la valorizaclon al ajustarlo al IPC.

Obligaciones Laborales
Las leyes laborales prevsn el pago de una compansacion diferida a ciertos trabajadores en la fecha de su retiro de la Compafiia. EI importe que reciba cada trabajador depende de la fecha de ingreso, modalidad de contrataci6n y salario. Adernas, en ciertos casos, se reconocen intereses a112% anual sobre los montos acumulados a favor de cada trabajador. Si el retiro es injustificado, el trabajador tlene derecho a recibir pagos adicionales que varian de acuerdo con el tiempo de servicio, tipo de contrato y el salario. La Cornpafila hace los aportes periodicos para cesantfas y seguridad social integral (salud, riesgos profesionales y pensiones), a los respectivos fondos privados 0 a Nueva EPS SA, que asumen estas obligaciones. Adernas, las citadas leyes requieren que las empresas paguen pensiones de jubilacion a los empleados que cumplan ciertos requisitos de edad y tiempo de servicio. Sin embargo, en algunos casos el Seguro Social, 0 un fondo privado de pensiones han asumido esta obligaci6n en su totalidad. EI pasivo por pensiones se determina de acuerdo con estudios actuariales reaHzados bajo parametres fijados por el Gobierno Nacional, sin inversion especffica de fondos. Los pagos de pensiones son lIevados directamente a resultados.

u
L

!..... L
l.. J
1

Bonos y Obligaciones Financieras

Los bonos corresponden ala particlpacion del 73.33% y 75.00%, en la primera y segunda emisi6n de bonos sindicados, respectivamente, colocadas por intermedio de la Boisa de Valores de Colombia.

12

Campania Colombiana de Ceramics S.A ..wColCeramica S.A.

Notas a los Estados Financieros (contlnuaclon)

1,

Principales PoHticas y Practicas Contables (continuaci6n)

Bonos y Obligaciones Financieras (continuaclon)

Las obligaciones financieras corresponden a prestarnos u obligaciones contraidas con establecimientos de credlto u otras instituciones financieras del pais 0 del exterior e incluyen tarnbien los sobregiros bancarios. EI valor registrado corresponde al monto principal de la obligaci6n y los gastos financieros que no incrementaron el capital se registran como gastos par pagar.

impuestos, Gravamenes y Tasas

f·····

L.

Mediante sentencia del 29 de agosto de 2002, el Consejo de Estado declare que la Cornpafiia esta arnparada par el Regimen de Estabilidad Tributaria desde eli de enero de 2001 hasta el31 de diciembre de 2010, 10 que implica que durante estas vigencias fiscales Ie corresponde a ColCenimica S.A. una tarifa del impuesto de renta superior en dos puntas porcentuales a la tarifa general de este impuesto. La tarifa del impuesto de renta que Ie corresponde para el ana gravable 2008 y hasta el ana gravable 2010 es del 35%, esto como resultado de adicionar 2% a la tarifa general que es del 33%. A cambia, a ColCeramica S.A. no Ie aplican los impuestos que se crearon en este lapso, como es el caso del impuesto a los gravamenes financieros (cuatro por mil) y el impuesto al patrimonio. La provision para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa del 35%, por el metoda de causaci6n, tomando como renta llqulda gravable la que resulte mayor entre la renta presuntiva y la renta liquida ordinaria. EI impuesto sabre la renta se presenta neto, es decir, luego de las retenciones en la fuente que Ie practicaron a la Compafiia. EI efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor 0 mayor impuesto sobre la renta en el ana corriente, se contabilizan como impuesto diferido eredlto 0 debito, respectivamente. EI impuesto sobre la renta diferido se calcul6 al 33%, tasa del impuesto de renta vigente en el momenta en que se amorticen las diferencias temporales que Ie dieron origen.

Contingencias
A la fecha de emisi6n de los estados con tables pueden existir condiciones que desemboquen en perdldas para ta Cornpafiia, pero que s610 se conoceran si en el futuro determinadas circunstancias se presentan. Dichas situaciones son evaluadas por la Administraci6n de la Cornpafifa y los asesores legales en cuanto a su naturaleza, la probabilldad de que se materialicen y los hnportes involucrados, para decidir sabre los cambios a los montos provisionados y/o revelados. Este anallsls incluye los procesos legales vigentes contra la Compafila y los reclamos que aun no se hayan iniciado.

Utili dad (Perdlda) Neta por Acci6n

La utilidad (perdida) neta por acci6n se calcula sobre el promedio de las acciones en circulaci6n durante el afio.

I'
13

I l__.

Comparua Colombiana-de'Ceramlca

S.A. - ColCeramica S.A.

[i
I"
[

Notas a los Estados Financieros (conttnuacion)

2.

Activos y Pasivos Denominados en Moneda Extranjera

en

A131 de diciembre de 2010 y 2009, la Campania tenia los siguientes activos y pasivos denominados moneda extranjera: AI 31 de diciembre

2010 US$
Activos US$ 49,250,700 Pasivos (44,075,666) Posicion activa (pasiva), neta US$ 5,175,034

2009 $ $ $ 94,264 (84,360) 9,904 US$

US$ 48,075,000 (113,375,538) US$(65,300,538) $ $

$
98,276 (231,766) (133,490)

3. Inversiones 2010
lnversiones temporales: Contratos forward, neto Banco de la Republica - CERTs Inversiones permanentes: Ceramicorp Inc. (1) Promotora Club el Nogal SA Reforestadora San Sebastian SA (2) Poblado Country Club SA Corporaci6n Club Campestre los Andes Club de Tiro Provisi6n (1)

2009 107 107

$ 35 7 42 18,766 264 222 62 2 19,316 {11,431} 71885

$ $ $

$ $

28,250 264 62 2 28,578 (8,332} 20,246

$
(1)

Durante el ana 2010 se aurnento la inversion en US$5,580,OOO quedando al cierre del afio en US$14,760,OOO, esta partida corresponde a la inversion en la sociedad extranjera Cerami corp Inc. representada en 82 acciones de valor nominal US$180,OOO cada una con una particlpacion del 25.55%, adernas una disminuci6n de la provision de $3,099 par valorizaciones. La inversion en Reforestadora San Sebastian fue donada en 2010.

(2)

Las inversiones temporales al 31 de diciembre de 2010 comprenden:

! ..
I

Tipo
Contratos de derecho forward

Modalidad
Non Delivery

Permanencia
(*)

Rentas Asociadas
Variable

Valor
107

14

Compariia Colombiana de Ceramlca S.A.,- ColCeramica SMA.

Netas a los Estados Financieros (continuaci6n)

3.

Inversiones

(continuaclon)

(*)

Los contratos a futuro vigentes al 31 de diciembre de 2010 son los siguientes:

Fecha Vencimiento Valor de la O~eraci6n (En miles USO) US$ 547 1,534 3,377 Valoraci6n al 31 de diciembre (COP)

Entidad

Financiera

Inieial

de 2010

Banco Bogota BBVA Colombia SA Citibank Colombia SA

May-10 Jun-10 Nov-i0

Sep--11 Sep--11 Dic-11

$ $

78 27

2
107

US$ 5,458

Las inversiones temporales al31 de diciembre de 2009 comprendfan:

Tipo Contratos de derecho forward Dep6sitos Banco de la Republica Modalidad Non Delivery CERTs Permaneneia (*) Negociable Rentas Asociadas Variable Valor

$ $

35
42

(*)

Los contratos a futuro vigentes al 31 de diciembre de 2009 son los siguientes:

Fecha Vencimiento Valor de la O~eraci6n (En miles USD) US$ US$ 1,396 1,226 2,622 Valoraci6n al31 de dieiembre (COP)

Entidad

Financiera

Inieial

de 2009

Banco Santander Banco Bancolombia

Jul-Q9 Jul-09

Jun-10 Feb-10

$
$

22

13 35

Las inversiones permanentes a131 de diciembre de 2010 comprenden:

Entidad Ceramicorp (Nota 20) Inversiones en clubes soclales Actividad Econ6mica Come rcializaclon Eventos sociales y deportivos Numero Acciones 82 606 Tipo de Acciones Ordinarias Derechos sociales de uso Costo Provision $ (8,127)

$28,250
328 $28,578

(205) $ {8,332

Las inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2009 comprenden:

Entidad Ceramicorp (Nota 20) Inversiones en clubes sociales Reforestadora San Sebastian Actividad Economica Cornerciallzaclon Eventos sociales y deportivos Heforestaclon y siembra de arboles Numero Acciones Tipo de Acciones Ordinarias Derachos sociales de uso Ordinarias Costo $18,766 328 222 $19,316 Provisi6n $(11,226) (205)

51
606 178,610

I
L
\

${11,431)

15

Campania Colombiana de Ceramlca S.A. - ColCer~mica S.A. Notas a los Estados Financieros (contlnuaclon)

3.

Inversiones (continuaci6n) no tienen restricciones 0 qravamenes que limiten su negociabilidad

0

Las inversiones permanentes reallzaclon. Movimiento de la Provision:

2010
Saldo al inicio del ana Aumento Efecto por diferencia en cambio Recuperaciones Apropiaciones Saldo al final del ana 4. Deudores Clientes nacionales Clientes del exterior Clientes del exterior relacionados (Nota 20) Anticipos de impuestos Clientes nacionales relacionados (Nota 20) Deudores relacionados nacionales (Nota 20) Cuentas por cobrar a trabajadores (1) Anticipos y avances Deudores varios Deudores relacionados del exterior (Nota 20) Ingresos por cobrar Otros Provision Menos: Porcion a largo plazo $

2009 $
6,003 1,328

11,431 35 (807) (2,327) 8,332

4,100 11,431

f'

44,725 33,201 21,918 23,323 13,508 8,824 7,503 4,361 1,653 786 413 160,662

u
['

447

(14,843)

$
(1)

145,819 5,329 140,490

41,690 33,364 25,082 21,622 10,067 3,514 8,819 4,596 1,946 11,216 65 706 162,687 (14,339) 148,348 7,255 141,093

Los prestamos a empleados por poifticas de la Campania tienen los siguientes terminos: para vivienda lnteres del 7% anual can plazas entre 5 y 7 arios, vshfculo can mteres del 10% al 12% Y plazo de 3 aries computador con lnteres del 6% anual y plaza de dos aries. Las cuotas varian de acuerdo con el plan de pagos acordados can cad a empleado.

Movimiento de la provision:

2010
Saldo al iniclo del ario Aumento Recuperaciones $ 14,339

2009

Usos
Saldo aJ final del afio

1,795 (511) $
(780) 14,843

10,940 4,793 (498) (896) 14,339

16

Compariia Colombiana de Ceramics S.A... ColCercimica S.A. ,Notas a los Estados Financieros (continuaci6n)

['

5.

Inventarios

2010
Productos terminados Materias primas Materiales, repuestos y accesorios Mercancia no fabricada por la empresa lnventarie en transite Productos en proceso Envases y empaques Contratos en ejecuci6n Provisi6n $ Provisi6n para proteccion de inventarios: Obsolescencia de suministros Obsolescencia de producto terminado $

2009

45,403 20,346 10,740 9,419 10,199 4,203 2,886 916 104,112 (4,217} 99,895 2,835 1,382 4,217

$ $ $

42,165 15,498 11,772 8,934 5,933 3,630 2,140 514 90,586 ~3,757} 86,829 2,694 1,063 3,757

$ $

Movimiento

de ta provision:

Salda al inicio del ana Aumenta Usas Salda al final del ana

$ $

3,757 2,228 (1,76B} 4,217

1,342 3,607 (1,192} 3,757

La Adrnlnlstracion de la Cornpafila estima que la provision contabilizada es suficiente para cubrir las eventuales perdidas que se puedan presentar en la realizaclon de los inventarios.

6.

Propiedad,

Planta

y Equipo
2010 2009 $
2,557 97,578 210 110 524,244 14,839 12,621 3,913 58 1,284 657,414 (457,566) 41,431 241,279

)"

Terrenos Construcciones y edificaciones Construcciones en curse Propiedades, planta y equipa en transite Maquinaria y equipo Equipo de c6mputo y comunicaci6n Equipo de oficina Maquinaria y equipos en montaje Armamento de vigilancia Flota y equipo de transporte Depreciaci6n Depreciaci6n acumulada diferida (1)

L L

2,571 98,296 509 1,641 525,488 15,088 12,977 11,476 58 1,037 669,141 (481,674) 33,604 221,071

17

Campania Colombiana de Ceramlca S.A. ~ColCeramica S.A.

fj

Notas a los Estados Financieros (contlnuaclon)

6. Propiedad,

Planta y Equipo (contlnuaclon) cargada a resultados es:

EI manto de la depreciaci6n

2010
Costas de producclon Gastos de ventas Gastos de adrnlnistracion

2009 $ $ 28,680 2,979 1,456 33,115

$ $

31,088 3,040 1,595 35,723

(1 ) Corresponde a la diferencia que se presenta entre el gasto par depreclacion contable determinado bajo el sistema de linea recta y el gasto por depreciacion fiscal determinado por el sistema de reducci6n de saldos, seoun 10 previsto en el articulo 134 del estatuto tributario, para los grupos de maquinaria y equipo (Nota 13). EI mismo origina un impuesto diferido credito. Valor neto de propiedad, planta, equipo

y valorizacion.

2010:
Costo Ajustado Terrenos Construcciones y edificaciones Construcciones en curso Propiedad, planta y equipo en transite Maquinaria y equipo Equipo de compute y cornunlcaclon Equipo de oficina Maquinaria y equipos en montaje Armamento de vigiiancia Flota y equipo de transporte Depreciaci6n diferida

{i)

Depreclacion Acumulada

Valor Neto

Valorizaclon

2,571 98,296 509 1,641 525,488 15,088 12,977 11,476 58 1,037

(49,602) (407,060) (12,360) (11,620)

$ 669,141
2009:
Terrenos Construcciones y edificaciones Construcciones en curso Propiedad, planta y equipo en transite Maquinaria y equipo Equipo de compute y cornunicacion Equipo de oficina Maquinaria y equipos en montaje Armamento de vigilancia Flota y equipo de transporte Depreciaclon diferida

(58) (974) 33,604 $ (448,070}

2,571 48,694 509 1,641 118,428 2,728 1,357 11,476

83,905 55,107 42,322

63 33,604 $ 221,071

$ 181,334

2,557 97,578 210 110 524,244 14,839 12,621 3,913 58 1,284

(44,992) (388,373) (11,851) (11,080)

$ 657,414

(58) (1,212) 41,431 $ {416,135}

2,557 52,586 210 110 135,871 2,988 1,541 3,913

81,926 53,807 41,322

72 41,431 $ 241,279

$ 177,055

18

Cornpafila Colombiana de Cerarnica S.A. - ColCeramica S.A.

Notas a los Estados Financieros (contlnuacion)

6.

Propiedad, Planta y Equipo (contlnuaclon)

(1) Costo ajustada par inflaci6n hasta el 31 de diciembre de 2006.

La Cornpafiia no posee bienes pignorados ni en garantia. As! mismo la Cornpafiia adelant6 avaluos tecnicos por parte de peritos independientes en 2008, e hizo la actualizaci6n del avaluo tecnico ajustandolo por el IPC durante los arias 2009 y 2010.

7.

Intangibles

2010
Bienes recibidos en arrendamiento Licencias Marcas financiero leasing (1)

2009 $ $ 64,820 441 41 65,302

$ $

58,616 584 24 59,224

(1)

Corresponde principalmente a la inversion efectuada par la Campania, para la ampliacion de la planta de revestimientos en Sop6, par US$35 millones, para 10 cual se suscrlbio el 22 de diciembre de 2006 un contrato de Leasing Internacional can Bancalombia Cayman Island.

La amortizaci6n cargada a resultados es la siguiente:

2010
Costas de producci6n Gastos de ventas Costos de administraci6n $

2009 $ $
5

6,159 6,164

5,533 7 6 5,546

Los canones pendientes de bienes recibidos en arrendamiento financiero son los siguientes:

2010:
Numero Contrato 510 2783 Entidad Clase Modalidad DeserJpeion del Bien Inieio Feeha Cuota Veneimiento Total Pend. 14 60 10 55 Valor $ 58,547 $ 58,616 Valor Opclon de Compra

Bancolombia Maquinaria planta Cayman lnternaclonal Semestral Sopo 221Dic/06 1/Sep/14 Bancoiombia Nacional Mensual Vehlculo NPR-NA 221Julf10 221Ju1/15

69

s
$

784
7

791

2009:
Numero Contrato 510 528-1 Entidad Clase Modalidad Descripclon del Bien lnlclo Fecha Cuota Vencimiento Total Pend. 1fSepf14 1fSepf13 14 60 12 45 Valor $ 71,545 132 71,677 Valor Opeion deCompra

Bancolombia Cayman Internacional Semestral Leasing Colombia Nacional Mensual

Maqulnaria planta Sopo 221Dic!06 Mueblesy enseres planta griferia 16/Jun/O8

s
$

784 3 787

L
L

19

n u
Cornpariia Colombiana de Ceramics S.A. - ColCeraroica S.A. Notas a los Estados Financieros (contlnuaclon)

8. Gastos Pagados por Anticipado y Cargos Oiferidos

2010 Moldes y troqueles Impuesto de renta diferido Programas para computadores Gastos pagados par anticipada Otros Menos: Porci6n a largo plazo 2009

$
9,

1,305 2,588 1,117 467 2,388 7,865 7,398 467

1,718 2,775 1,368 623 2,863 9,347 8,724 623

Valorizaciones
Terrenos Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo Acciones

83,905 55,107 42,322 181,334

$
10. Obligaciones

81,925 53,807 41,323 137 177,192

Financieras $
143,761 1,907 547 192 70 146,477 125,688 20,789

Bancos nacionales y del exterior Derivados y otras obligaciones Corporaciones financieras Sobregiros bancarios Compafilas de arrendamiento financiero Menos: Porci6n a largo plaza

156,525 13,388 876 110 170,899 103,819 67,080

$
Prestamos en moneda nacional:

AI 31 de diciembre de 2010

Valor

Tasa Efectiva

Valor

2009

Tasa Efectiva

L
r··'

Davivienda Red Bancafe Davivienda Red Bancafe Davivienda Red Bancafe Bancolombia Davivienda Red Bancafe Banco de Bogota Universidad de Los Andes Leasing Colombia SA Fundaci6n Veracruz

$ 30,200
12,000 16,398 8,000 4,000 3,500 257 70 10 $ 74,435

DTF T.A. +4.05% DTF T .A. + 2.98% DTF TA +2.95% DTF+3% T.A. DTF T.A. +3.05% TA DTF T.A + 3.25% Tasa fija 9.57% DTF + 4.9% Tasa fija 3.50%

35,000

DTF T.A. + 4.05%

287 110 10 35,407

Tasa fija 9.57% DTFT.A + 5% Tasa fija 3.50%

L
20

Cornpanfa Colombiana

de Ceramica S"A. - colceramlca S.A.

Netas a los Estados Financieros (continuacion)

10. Obligaciones

Financieras

(contlnuaclon)

Prestamos en moneda extranjera: 2010 Tasa Efectiva AI 31 de diciembre de 2009 Valor Tasa Efectiva $ 71,545 8,177 15,332 Libor + 2,3% Libor + 2,50% Libor + 555%

Valor Bancolombia Panama Banco de Bogota Bancoiombia Panama BBVA Colombia Bancolombia Panama Santander SA Banco de Bogota Bancolombia The Royal Bank of Scotland Citibank Bancolombia Panama The Royal Bank of Scotland $ 54,474 7,656 2,125 1,914 1,914 814 766 547

Libor + 2,3% Libor + 2.50% Libor-i1,910571% l.ibor-i-0.3% Libor + 2.50% 0,125% cada 90 dlas Libor + 2.50% Libor - 1.55%

$ Operaciones

70,210

1,226 876 16,528 1,227 511 69 122,400

Libor + 2.50% Ubor-1,55% 5,30% Libor- 0.5% Libor - 1.55% 0.30%

de derivados - Forwards - 2010: Fecha Vencimiento Valor US$ (En miles de d6/ares) US$ 9,841 6,483 6,343 1,181 634 24,482 $

Entidad Financiera

Inicial

[;

Bancolombia Banco de Bogota Citibank Colombia BBVA Colombia SA SCOTIABANK Colombia SA

Jun-Q9 Sep-i0 Oct-07 Dic-i0

oct-to

Sep-14 Sep-11 Oct-12 Feb-11 Jun-11

US$ Operaciones de derivados - Forwards - 2009: Entidad Financiera Fecha Inicial Valor Vencirniento

1,377 168 75 19 1 1,640

US$ (En miles de d61ares) US$ 15,000 11,996 10,300 8,518 7,969 6,416 5,696 2,664 68,559 $

r L.
e

Citibank Colombia Corporaei6n Financiera Colombiana SA Bancolombia The Royal Bank of Scotland (Colombia) SA Banco Davivienda SA Helm Banks SA Banco de Bogota Banco Santander SA

Dic-OB Oet-Q7 Abr-09 Feb-09 Oet-09 Sep-09 Die-DB Oct-09

Nov-10 Sep-10 Mar-10 Sep-iO Die-10 Sep-i0

me-re

oe-io
US$

2,027 1,814 2,405 5,516 359 158 706 107 13,092

21

CompafHa Colombiana de Cerarnica S.A. - CoICen3mica S.A. Notas a [as Estados Financieros (contlnuaclon)

10. Obligaciones Financieras (contlnuaclon)

Vencimientos futuros de las obfigaciones a largo plazo (sin derivados) al31 de diciembre de 2010:
2011
En moneda nacional En moneda extranjera

2012 4,612 17,740 22,352

2013 9,938 15,932 25,870

2014 2,285 14,780 17,065

2015 17,551 446 17,£197

2016 24,069 574 24,643

2017 15,925 638 16,563

Total

247 20,100 20,347

74,627 70,210 144,837

11. Proveedores 2010

Proveedores nacionales CompaFifas relacionadas (Nota 20) Proveedores del exterior

2009

$
12. Cuentas por Pagar
Dividendos por pagar (Nota 20) Costos y gastos por pagar Compafilas relacionadas (Nota 20) Acreedores varies Hetencion en la fuente Retenciones y aportes de nomina Impuesto a las ventas e leA retenido Menos: Porcion a largo plazo

26,071 12,102 5,443 43,616

$ $

17,803 11,266 4,258 33,327

27,000 23,528 19,874 7,482 3,082 3,079 1,030 85,075 85,075

$ 30,612 18,800 7,463 2,475 2,372 716 62,438

7,081

$
13. Impuestos, Gravamenes y Tasas
lmpuesto sobre las ventas por pagar

55,357

7,068

6,976

Las declaraciones del impuesto sobre la renta pueden ser revisadas por las autoridades fiscales dentro de los dos an os siguientes a su presentacion; a menos que, en dichas declaraciones de renta se determinen 0 compensen perdidas fiscales, caso en el cual el terrnlno para revisi6n por parte de la autoridades fiscalizadoras sera de cinco afios contados a partir de la fecha de su presentacion, La Administraci6n de la Cornpafiia no espera diferencias significativas en el evento que se lIegara a efectuar la revision.

f'

Asesores independientes adelantan la actualizacion del estudio de precios de transferencia, exigido por disposiciones tributarias, tendientes a demostrar que las operaciones con vinculados econornicos del exterior se efectuaron a valores de mercado durante 2010. Para este proposito la Cornpafiia prssentara una declaracion informativa y tendra disponible el referido estudio para mediados de junio de 2011. El incumplimiento puede acarrear sanciones pecuniarias y un mayor impuesto sobre la renta, sin embargo, la Gerencia y sus asesores son de la opini6n que el estudio sera concluido oportunamente y no arrojara cambios significativos a la base utilizada para la determinacion de la provision del impuesto sobre la renta de 2010, tal como ocurrio con 2009.

I"
j

22

c'"

Compafifa Colombiana de Ceramics S.A. - ColCeramica S.A., Notas a los Estados Financieros (contlnuaclcn)

13. lmpuestos, Gravamenes y Tasas (contlnuaclon)

a. Principales partidas conciliatorias entre la utilidad antes de impuestos y la renta Ifquida gravable:

2010
Utilidad (perdida) antes de impuestos Mas: Gastos par provisiones Exceso gastos en el exterior (15%) y donaciones la renta Iiquida Exceso contable sobre fiscal en depreciaci6n Otros gastos no deducibles

2009
J

$ 12 OSO
232 (30%) sobre 430 7 827 14,250 34 S19
J J

(16,891 ) 19,455 1,490 4,140 11,263 19,457 3,286 12,408 (534) 135 2,179 1,983 19,457

Menos: Impuestos pagados (leA) Cornpensacion de excesos de renta presuntiva y/o perdidas fiscales Mayor valor fiscal sobre contable pensiones de jubilaci6n Ingresos no gravables Pagos eargados a provisiones Gasto por inversiones en aetivos reales productivos Renta Ifquida gravable Renta presuntiva Pasivo: Impuesto baslco sobre la renta (35%) Impuesto diferido credito Impuesto diferido debito Gasto provisi6n impuestos afios anteriores Gasto provision impuesto de renta b. La conciliaci6n entre el patrimonio contable y fiscal, es la siguiente:

3,154 11,654 3,811 3,853 3,585 3,203 29,260 $ 5,559 $ $ 5,559 1,946 (2,133) 187

$ $ $ 4,497 1,574 (1,650) (45) 121

{:
Li

Patrimonio neto contable Mas: Diferencia entre el valor en Iibros de las acciones y el valor declarado (art. 272 0274 E.T.) Diferencia entre el valor en libros de los inmuebles y el valor declarado (art. 277 ET.) Impuesto diferido credito Provisiones: deudores del exterior -Inventarios de suministros Diferencia contratos forward Otras partidas conciliatorias

$ 312,225 14,927 10,090 12,554 13,215 1,533 8,424 60,743

$ 335,004 11,431 10,222 14,687 20,297 13,933 i ,124 71,694

j.
L

23

r:

Cornpafiia

Colombiana

de Cerarnlca S.A. - GolCeramica (continuaci6n)

S.A.

Notas a los Estados

Financieros

13. Impuestos,

Gravcimenes

y Tasas (continuaci6n) 2010 2009 177,192 2,775 41,431 221,398 185,300

Menos: Superavit par valorizaciones Impuesto diferido debito Exeeso depreciaci6n fiscal sabre contable (reducci6n de saldos) Patrimonio Ifquido fiscal Las perdidas fiscales y exeesos de renta presuntiva son: Exeesos sobre la renta presuntiva (1) 2007 2008 2009 Perdidas fiscales (2008) (1) Total par compensar
(1)

181,334 2,588 33,604 217,526 155,442

$ 462

$ 462

9,583 10,045

939 6,402 4,497 11,838 9,363 21,201

Los excesas sabre la renta presuntiva pueden ser compensados dentro de los cinco aries siguientes desde que tueron originados y las perdidas fiscales no tienen limite en el tiempo para su cornpensacion,

Resumen de la Situaci6n Fiscal Situaei6n ario Gravable 2002 1. Con feeha 15 de diciembre de 2005, la Direcci6n de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN) profirio la resoluei6n No. 31066200500095 en virtud de la eual confirma la liquidaci6n de revision que habla emitido por el ario 2002, con el fin de rechazar el gasto par "roturas" y "faltantes" de inventarios por $1 ,018, que la Campania solieit6 como deduccion en el mencionado ejercicio, estimando un mayor impuesto de renta por este concepto por $377 y una sancion por inexactitud por $602. Esta resoluci6n fue demandada y se obtuvo resultado favorable en primera instancia, motive por el cual fue objeto de apelaci6n por la DIAN ante el Consejo de Estado, el26 de noviembre de 2009. La Administraci6n de Co'cerarntca SA espera un fallo definitivo a favor de la Cornpafila. La DIAN profiri6 la resoluclon de recurso de reconsideraci6n No. 310662006000022 del 22 de diciembre de 2006 que eonfirma la resolucion Sanci6n No. 310642006000034 del 7 de abril de 2006, relacionada con la declaraci6n del impuesto sobre la renta del afio gravable 2002, en virtud de la cual se exige a la CompafHa el reintegro de sumas compensadas en exeeso con ocasi6n del proceso que se adelanta por la declaraei6n del impuesto sabre la renta del afio gravable 2002; el valor fijado par la DIAN es de $979, mas los intereses moratorios incrementados en un 50%. En la actualidad el proceso se encuentra en curso. Igualmente, la Administracion de la Compafiia estima que este caso se solucionara a su favor.

2.

rL

24

Campania

Colombiana de -Ceraroica S.A. - ColCeramica S.A.

Notas a los Estados Financieros (continuaclon)

13. Impuestos, Gravamenes y Tasas (contlnuaclon)

Resumen de la Sltuacion Fiscal (continuaci6n) 3. La Cornpafifa con base en el artfculo 39 de la Ley 863 de 2003, se acogi6 a la conciliaci6n por mutuo acuerdo, para poner fin al proceso administrativo tributario respecto de la ltquldacton oficfal de revisi6n que se adelantaba por el afio 2000, segun acta No. 22 de 2004; no obstante 10anterior, con fecha 11 de marzo de 2005, se Ie notifie6 la resoluci6n sanci6n No. 310642004000131, en virtud de la cualla DIAN resuelve imponer una sanci6n por devolucion improcedente y ordenar el reintegro de

$749.

r I L

Dado que la resoluci6n sanclon fue recurrida por la Compafiia y eonfirmada por la DIAN, en virtud de la resoluci6n No. 3106620060001 de enero de 2006, la Cornparifa present6 demanda de nulidad y restablecimiente del derecho ante el tribunal Administrative de Cundinamarca, don de se obtuvo Iallo de primera instancia favorable ala Comparifa. En la actualidad el proceso se encuentra en el Consejo de Estado en virtud de la apelacion que elev6 la DIAN y la Compafila estima que tendra una resoluclon a su favor. Situaci6n afio Gravable 2002 Ala fecha no se conoce de otras situaciones de las cuales la Compafiia pueda esperar sanciones, 0 multas que conlleven 0 puedan afectar de manera importante las operaciones de la Cornpafiia, por parte de la DIAN, ni de ninguna otra entidad de naturaleza estatal.

14. Obligaciones

Laborales 2010 2009 $ 4,973 4,365

595 9,933

Cesantias Vacaciones consolidadas Prima de vacacienes Intereses sobre cesantfas

$ 15. Pasivos Estimados y Otros

Pensiones de iubtlaclon (1) Provisi6n para costos y gastos Impuesto diferido Ingresos recibidos para terceros vinculados (Nota 20) Provision impuesto industria y comercio Anticipos y avances recibidos Otros depositos recibidos Otros pasivos estimados para obligacienes fiscales Anticipos y avances recibidos vinculados (Nota 20) Menos porcion a largo plazo

5,696 4,831 3,327 670 14,524

L
!
(

25,953 12,840 12,554 7,310 3,849 3,639 2,550 19 68,714 38,507 30,207

25,465 7,468 14,687 6,305

3,203

2,245 3,610 18
11

63,012 40,153 $
22,859

L
(

25

c-,

I
\.

Compafila Colombiana de Ceramiea S.A. - cotceramrca S.A. Netas a los Estados Financieros (contlnuaclon)

15. Pasivos Estimados (1)

y Otros (continuacion)

Pensionesde jubilaclon:

2010
Calculo actuarial: Valor al comienzo del ana Aumento neto del calculo actuarial Saldo al final del ana Calculo actuarial por amortizar

2009

25,465 4,299 29,764

(3,811)

25,953

24,391 1,605 25,996 (531 ) 25,465

EI calcuto actuarial al 31 de diciembre de 2010 incluye 584 personas. EI porcentaje de arnortizaclon acumulada a dicha fecha es de 85.55% (97.80 % en 2009); para 2010, se tenia prevista una arnortizacion deli 00% del calculo actuarial, de acuerdo con la normatividad vigente hasta el 7 de diciembre de dicho ana; no obstante 10 anterior, de acuerdo con el decreto 4565 del7 diciembre de 2010 se estimo la arnortizacion del aFio corriente en un termino adicional de 10 aFios, tomando como base la diferencia entre el calculo actuarial al 31 de diciembre de 2009 y el estimado para el ana 2010 que contempl6 aumentos obligatorios en la tasa de mortalidad y rnorbllidad. Esto llevo a que el porcentaje de arnortlzaclon acumulada se disminuya entre un ana y otro. La tasa de interes tecnlca real utilizada para la preparacion del estudlo por parte del actuario fue del 4.8% para 105 arias 2009 y 2010. EI cargo a resultados del perfodo por concepto de pensiones de jubilaciones es el siguiente:

2010
Pagos de pensiones durante el perfodo Amortizaci6n del pasivo

2009 $ $
2,765 1,075 3,840

$ $

2,771 487 3,258

16. Bonos y Papeles Comerciales

Bonos y papeles comerciales (corto plazo) Bonos y papeles comerciales (largo plazo)

$ $

38,133

ru

30,000 68,133

$
$
68,133 68,133

EI saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2010 Y 2009 corresponde a las emisiones sindicadas de bonos, avaladas por la Orqanizacion Corona S.A. con quien la Compafiia configura situacion de Grupo Empresarial, colocadas en su totalidad por intermedio de la Bolsa de Valores:

26

c-:'

Gompafila Colombiana

de Ceramica S.A.

ColCeramica S.A.

<

Notas a los Estados Financieros (contlnuaclon)

16. Bonos y Papeles Comerciales

(contlnuacion)

Bonos Sindicados

Fecha de Emisi6n

Partlctpaclon cotceremtca

Bonos Ordinaries a la Orden Bonos Valor Partlclpaclon Emitidos Nominal ColCer.imica 6,000 4,000

Prirnera ernislon Segunda emlsion

1 de agosto de 2001 29 de abril de 2004

73.33% 75.00%

$ $

10 10

4,400 3,000

La tasa de rendimiento y el vencimiente per afios de los bonos es: Vencimiento Primera emlslon: Cinco afios (1) Siete aries (1) Diez aries Segunda ernlsion: Diez afios
(1 ) Bonos redirnidos,

Tasa

Linea

Redimidos

Vigentes

IPC + 7.80% IPC + 8.00% IPC + 8.40%

Serie 82 Serie C2 Serie D2

2,200
3,667 5,867

$ 38,133 38,133

IPC+6.85%

Serie D2

30,000 $
5,867

$ 68,133

17. Patrimonio EI capital autorlzado esta representado en 3,636,364 acciones con un valor nominal de $11,000 cada una, de las cuales 3,465,550 son acciones suscritas y pagadas. AI31 de diciembre de 2010 y 20091a Comparifa registra la siguiente cornposicion accionaria:

Accionistas Orqanizacion Corona S.A. Minecol S.A.S. Yoko S.A.S. Promin S.A.S. Defina S.A.S.

Numero de Acciones

%de Participacion

3,274,580 57,524 53,071 51,552 28,823

3,465,550

94.49%
1.66% 1.53%

1.49% 0.83% 100%

27

Compafifa Colombiana de Ceramlca S.A. -cCoIGen:lmica S.A. Notas a los Estados Financieros (contlnuaclon)

17. Patrimonio

(continuacion) 2010 2009

Reservas obligatorias: Reservas por disposiciones fiscales Reserva legal no gravable Reserva legal gravable Reservas ocasionales: Para desarrollo no gravable

31,900 3,612 14,665 2,137 52,314

31,900 3,612 14,665 41,138 91,315

A traves del acta 1009 del 1 de marzo de 2009, la Junta Directiva decidi6 enjugar las perdidas acumuladas par $7,466 utilizando la reserva legal. De la utilidad neta del ana existe la obligaci6n de aproplar el 10% para la reserva legal hasta alcanzar, como minima, el 50% del capital suscrito. Esta reserva se puede usar para compensar perdldas operacionales 0 distribuir ala liquidacion de la CompafHa. La reserva par disposiciones fiscales corresponde articulo 130 del Estatuto Tributario. al exceso de depreciaci6n fiscal de conformidad con el

Las dernas reservas estan a libre disposici6n de la Asamblea General de Accionistas. EI ajuste par inflaci6n del patrimonio, mostrado como revalorizaci6n, se puede capitalizar en cualquier momento 0 distribuir como dividendo a la liquidaci6n de la Campania. 18. Cuentas de Resultado

2010
Ventas brutas: Nacionales Exterior Devoluciones y descuentos (1)

2009

662,245 174,814 (48,056} 789,003

$ $

583,619 163,039 (48,658} 698,000

(1) lncluye devoluciones par $3,031 en ventas al exterior ($2,770 en 2009) y $45,025 en nacionales ($45,888 en 2009).

ventas

A partir del 30 de septiembre de 1999 y hasta la fecha, la Cornpafifa desarrolla la figura comercial de mandato sin representaci6n, mecanismo a traves del cual Suministros de Colombia SA (campania relacionada) entrega a ColCeramica SA algunos de sus productos, a fin que esta los comercialice a cambio obtenga una comisi6n. En virtud de la aplicaci6n de esta figura comercial, ColCeramica SA cuenta de Suministros de Colombia SA factura a nombre propio pera par

28

Campania Colcrnblane de eenimica S.A. - ColCeramica S.A. , Notas a los Estados Financieros (continuaclon)

.,',

~';':~···G

18. Cuentas de Resultado (contlnuacion)

Gastos operaciones de administraci6n y ventas:

r;

2010
Gastos de personal Transportes, fletes y acarreos Servicios Publicidad, propaganda y promoci6n Honorarios Comisiones Impuestos Gastos de viaje Depreciaciones Arrendamientos Provisiones Otros Servicios a ventas Otros gastos de exportaci6n Mantenimiento y reparaciones Seguros Amortizaciones Ajuste de inventarios Aseo, cafeteria, utiles y papelerfa Casino y restaurante, taxis y buses Envases y empaques Combustibles y lubricantes Amortizaci6n de pensiones de jubilaci6n

2009 $ 69,037 57,179 15,009 9,594 7,964 7,519 4,475 4,065 4,435 5,669 9,728 2,536 2,092 2,802 1,638 2,785 1,621 2,078 767 734 1,338 900 1,075 215,040

$ 19. Otros Ingresos (Egresos)

Financieros, neto:

80,296 70,338 21,629 13,042 9,426 6,660 5;222 5,193 4,635 4,418 4,064 2,888 2,884 2,855 2,588 2,484 2,052 1,699 1,355 997 990 788 487 246,990

Descuentos comerciales, neto Intereses, neto Comisiones, gastos bancarios Diferencia en cambia, neto (incluye gastos de cobertura) Financieros

(21,050) (14,351) 1,606 151

!33,718l

(74}

(13,767) (25,808) 1,020 (13,285) {787} !52,627~

29

Compariia Co~ombiana de Ceramica S.A.

ColCeramica S.A.

Notas a los Estados Financieros (continuaci6n)

19. Otros Ingresos (Egresos) (continuaci6n)

r~'
-;;

Diversos, neto:

2010
Honorarios Recuperaciones Otras ventas netas del costa de ventas Aprovechamientos, servicios y otros ingresos Utilidad venta inversiones Utilldad (perdida) en venta de propiedad, planta y equipo, neto CERT's Regalfas, donaciones y otros

2009
$ 1,081 (1,351)

7,504

3,029
1,701

1,860
304 (1,393) (18,457)

1,988
261 1,337 11 {10,815} (7,488

!5,452~

Li

30

II

It

,... (0

,... ,...
C\I

IIt

III

<to:>

(0

IIIII

... 0

t-..

,... '"
o
...I I '"
1:0

...
(0
T"

....

....

o
M

t-.."

'"

0'1

II

<t

II

I t-..M

~
(0

:;tr;
,...N

I I I Nl;

,...

'" N
o 5
X II
Il.

0>

,...

C\I

It)

'"

,.. to

II

It

II

,...

010

I,t)

co

CO,...

III

<t~

1:0

o
tn

1:0

(0

co

IIII

r£ ,...

§:
I,...

....

II

II

I I I I I C\I

I 1I

:9 o
ctI s::::

s::::

(0

II

Il.

0..

::
It II

.....~

101
N

<:t,... 0 <")t-..tn

,....T"""~

....

<i.
en
ctI
'ctl ,,_

'E
(!) (!)

(.)

::s c
o
UJ

C3 o
C!! -0 C!!
tf)

III

(0

,...
~I
C\I

o
(!)

o ,,_

'(3

II

1 101

C'J

IJ

I t-.. I <t~

'0
L1-

a:;
UJ

C!!

"C
ctI ctI

E o "0 o
L

:c
It:
ctI

s:::: ctI s::::

UJ

c:
~ c o
()

~ ~
'2 o U
<I:
(.)

C\I

cof

en

III
(II

It

.... M
C\I

M M

r£
M

,...

II

"<tltSl
0'1

11M 10

o "C S en
W
UJ

&.
tf)

C\I 1:0 M~

,..

0 N M

N~

III

ctI ,-

j
L,.~

E o o

C.

ctS
t/)

,2 e e
UJ
C!l

c:

c
C!l

ctI

I-

...

o
C\I

Campania Colombiana de Cerarnlca S.A.·:-.ColCeramica S.A.

Notas a los Estados Financieros (contlnuacion)

20. Transacciones con Partes Relacionadas (continuaclon)

f'

EI siguiente es el detalle de las transacciones mas significativas can partes relacionadas, representante legal, administradores y cornpafiias relacionadas): (1) Las cuentas por pagar can accionistas incluyen $27,000 correspondientes el 17 de diciembre de 2010 Y pagaderos durante el ario 2011.

(accionistas,

a dividendos decretados

(2) EI saldo a 31 de diciembre de 2010 en cuentas por cobrar cfientes de Orchid Ceramics Inc., por $13,317, es derivado de las ventas durante el ana a esta campania. (3) Del total de las ventas netas de exportaci6n durante 2010 par $171,783 el17.32% $29,760 corresponde a ventas efectuadas a Orchid Ceramics Inc.
(4) Del total de las ventas netas de exportaci6n

equivalente a

$25,149 corresponde

durante 2010 por $171,783 el 14.64% equivalente a a ventas efectuadas a Mansfield Plumbing Products, Inc. a

(5) Del total de las ventas netas nacionales durante 2010 par $617,220 el 18.93% equivalente

$116,900 corresponde

a ventas efectuadas a Sodimac SA equivalente a $93,171

(6) Del total de las ventas netas nacionales durante 2010 por $617,220 el15.10%

corresponde

a ventas efectuadas a Almacenes Corona SA nacionales durante 2010 por $213,766, eI46.73% equivalente a a compras de inventarios a Suministros de Colombia SA {Sumicol}.

(7) Del total de compras de inventarios

$99,896 corresponde

(8) EI saldo a 31 de diciembre de 2010 corresponde

a la inversion en Ceramicorp Inc. por US$14,760,OOO representados en 82 acciones de valor nominal US$180,000 cada una, correspondiente a una participacion del 25.55%. a

(9) EI saldo total a 31 de diciembre de 2010 en ingresos por honorarios por $7,504, corresponde

honorarios por servicios prestados por la Cornparila a las cornparifas vinculadas.

i,
!

32

(OoU')o..(Cooo~ N<t>C')<.O
y-"

(oOI'-I'-ID
I'-C')NO'>Ol N ~,-

vv<t>I'-C\lIl)C\lC')
O')"'¢I.!)Qj('l')

a:5 cD

r:t5..,.:;
It:>

O(oI'-Il)

c<:ic<:im.,f
O>"C\J.....-

~LO (,Oil)

~
I

II

I C') I

(Cit:>

m co

.,...

III

III

:E
..J

co

!.[)

1'-_

I'Ol_

co I I C') co

v<t> N..-

II

o ..J

NI

It:>!.[)

co

C')~

co
(0

o
c(

~:;
-r-'

E
NCO C')

co

C')

I~

v~

II

co v

I
)(

IN

a.

v m
N

II

(,0
(0

N Il) ..-

en '0

.c
'0
en
:l
I I I I I I I I I I III
I I I I I I I I

«
C/)

en e
'ctl
I-

o
CI)

e :;::::; c
o

a. a.

I~

1I

~II
Il)

o<f

o
"C
(I)

(I)

I-

'(3

u
o
co (C
! I

I I'- 1 I

c m

en

:.c
E

e ca

u..
"C

e
o
CI)

C')

I'-

as
m
~III I I

~
v

1IM I

[0-

L._
\

ca ,It: ca

o
E o o
Q.

o o

s
'2: o
c(
/1)

/1)

a;

IN

;t

en

o
ca rn ca of-'
o
o
C\I

'u e

z,

L_;

o
C\I

en

Li

CompaiHa Colombiana de Cerarnlca S.A. ,. ColCeramica S.A. Notas a los Estados Financieros (continuaclon)

20. Transacciones

con Partes Relacionadas

(continuaci6n) (accionistas,

El siguiente es el detalie de las transacciones mas significativas can partes relacionadas, representante legal, administradores y compafilas relacionadas):

(1) Las cuentas por pagar con accionistas inc1uyen $4,239 correspondientes
contrato de regalfas.

a facturaci6n

por el

f;

(2) EI saldo a 31 de diciembre de 2009 en cuentas por cobrar clientes de Orchid Ceramics Inc., es derivado de las ventas durante el ana por valor de $16,277. (3) Del total de cuentas por cobrar a Orchid Ceramics Inc., $6,763 corresponden a prestarnos efectuados para capital de trabajo y $10 corresponden a intereses. La tasa pactada para estos prestarnos es Libor + 2.9%. (4) Del total de las ventas netas de exportaci6n durante 2009 por $160,269 eI23.41% $37,519 corresponde a ventas efectuadas a Orchid Ceramics Inc. (5) Del total de las ventas netas de exportaci6n durante 2009 por $160,269 el18.5% $29,658 corresponde a ventas efectuadas a Mansfield Plumbing Products, Inc. (6) Del total de las ventas netas nacionales durante 2009 par $537,731 el18.65% $100,303 corresponde a ventas efectuadas a Sodimac SA (7) Del total de las ventas netas nacionales durante 2009 por $537,731 el15.18% $81,648 corresponde a ventas efectuadas a Almacenes Corona S.A. equivalente a

equivalente a

equivalente a

equivalente a

(8) Del total de compras de inventarios durante 2009, el 40% equivalente a $90,412 corresponde compras de inventarios a Suministros de Colombia SA (Sumicol).

(9) Del total de servicios contratados con Vinculados Econ6micos, el 97% corresponde a servicios de transporte de mercancfa con DIC SAS. (antes Logistica y Transporte SA). (10)Por concepto de servicios de deuda con las Compariias Accionistas (Yoko, Promin y Defina).

L.
L",
1

34

Cornpafiia Colombiana de Ceramica S.A. - ColCenimica S.A. Notas a los Estados Financieros (continuaclon)

20. Transacciones

con Partes Relacionadas

(contlnuaclon)

La Cornpafiia no realize operaciones con sus accionistas, administradores ni con sus representantes legales, de manera directa 0 a traves de sus partes relacionadas, con las siguientes caracterfsticas: •
o

I!

Servicios gratuitos 0 compensados. Prestamos que impliquen para el mutuario una obliqaclon que no corresponda a la esencia 0 naturaleza de mutuo. Prestamos con tasas de interes diferentes a las que ordinariamente se pagan 0 cobran a terceros en condiciones similares de plazo, rlesgo, etc.

Oe otra parte, las compras y ventas de productos y de servicios prestados entre las cornpafilas relacionadas, se lIevaron a cabo a precios normales de mercado, los cuales obedecen a los respectivos canales de distribuci6n en el mismo. Acrontrnos de partes relacionadas: OCSA OCI GM MI LC SO Orqanizacion Corona SA Orchid Ceramics Inc. Electroporcelana Gamma S.A. Minerales Industriales SA Locerfa Colombiana S.A. Sodimac Colombia SA de Orden PX MPP 01 AC SM CMC Agencia de Aduanas Panimex S.A.S. Nivel2 Mansfield Plumbing Products, Inc.
Despachadora Internacional de Colombia S.A.S.

Almacenes Corona SA Suministros de Colombia S.A. Cerarnicas y Materiales Corona SA de C.V.

21. Cuentas

2010
Cuentas de orden deudoras: Oeudoras de control Propiedad, planta y equipo totalmente depreciados Otros activos no operativos CERT's Total deudoras de control Oeudoras fiscales: Oiferencia provision inventarios, cartera e ICA Diferencia fiscal forward Diferencia fiscal en propiedades, planta y equipo Reajuste fiscal de acciones Exceso renta presuntiva sobre renta liquida Perdidas fiscales por amortizar Total deudoras fiscales Cuentas de orden acreedoras: Responsabilidades contingentes Cartera del exterior y nacional Garantfas cartas de credito compaiiias Factoring sin responsabHidad Contratos de arrendamiento financiero Obliqaclon compra - forward Total responsabilidades contingentes

2009
$ 151,166 1,189 674 153,029 27,659 13,753 8,817 16,178 66,407 219,436 37,103 31,397 27,804

157,472 136 158,797 32,244 1,533 10,090 14,927 59

1,189

68,436 227,233

9583

del exterior

36,028 28,710
9,317

48 $

L
L

74,103

1,440 97,744

35

r.·~.!
t"'j

Campania

Colornbiana de Oeramlca S...A.,:-ColCenlmica S.A.

Notas a los Estados Financieros (continuaclon)

21. Cuentas

de Orden (contlnuaclon) 2010 2009

Acreedoras fiscales: Diferencias patrimonio neto contable VS. patrimonio Ifquido Diferencias depreciaci6n contable VS. depreciaci6n fiscal Mercancfa en consignaci6n Total cuentas de orden acreedoras Total cuentas de orden deudoras y acreedoras 22. Indicadores Financieros

167,536

33,604
2,670 277,913 505,146

190,246 41,431 2,166 331,587 551,023

Los principales indicadores financieros de la Comparila son los siguientes:

AI 31 de diciembre indice Razon corriente: Capital de trabajo (en millones de $): Prueba aclda: Prueba acida de deudores:: Solidez: Endeudamiento a corto plaza: Endeudamiento total: Cobertura de intereses: Apalancamiento total: Apalancamiento corto plaza: Apalancamiento financiero total: Margen bruto de uttlidad: Rendimiento operativo de utili dad Rendimiento neto de utilidad: Rendimiento del patrimonio: Rendimiento del activo total: Rotaci6n de cartera total (dias: Rotaci6n de cartera nacional (dlas) : Rotaci6n de cartera del exterior (dlas): Rotaci6n de cartera total (veces): Rotaci6n de cartera nacional (veces): Rotaci6n de cartera del exterior (veces): Hotaclon de inventarios (veces): Rotaci6n de lnventarios (dias): Determinacion Activo corriente I pasivo corriente Activo corriente - pasivo corriente Activo corriente - inventarios I pasivo corriente Activo - deudores corrientel pasivo corriente Activo total I pasivo total (Pasivo corriente I pasivo total) *100 (Pasivo total I activo totalt100 Utilidad operacional I intereses pagados Pasivo externo/patrimonio Pasivo corriente I patrimonio Obligaciones financieras I patrirnonlo (Utilidad bruta I ventas netas)*1 00 (Utilidad operacional / ventas netas)*1 00 (Utilidad neta (perdida) /ventas netas)*100 (UtiHdad neta (perdida) /patrimonio)*1 00 (Utilidad neta (perdlda) / activos totales brutos)*1 00 Cuentas por cobrar clientes total promedio*360/ventas Cuentas par cobrar clientes naeionales promedio+360!ventas Cuentas par cobrar clientes ext. promedio+360/ventas Ventas netas I cuentas por cobrar clientes total promedio Ventas netas I cuentas par cobrar clientes nacional promedio Ventas netas I cuentas par cobrar clientes ext. promedio Costa de ventas I inventarios totales promedio Inventarios promedio*360/costo de ventas de

2010

2009

1.05 1.24 $ 11,580 $ 46,315 0.63 0.79 0.46 0.52 1.72 1.81 47.15% 55.21% 58.14% 55.32% 3.40 1.56 1.39 1.24 0.77 0.58 0.47 0.51 37.80% 37.00% 6.50% 6.19% 1.53% (2.42%) 3.87% (5.04%) 1.62% (2.25%) 51 66 25 29 26 35 7 5 14 13 14 10 3 5 103 79

36

fl
[
["'
i-~'

Cornpafifa

Colombian;.:!: €Ie Ceramlca S.A. ~ CofCeramica S.A.

.\~

{.:;.

<"'!:,~

"

Notas a los Estados Financieros (conttnuaclon)

23. Pagos a Directivos, a) Directivos

Asesores y Gestores

2010
Salarios Bonificaciones

$ $

5,701 1,490 7,191

b) Asesores

y Gestores

1_"
1'1
L,,:

1 L
L

Organizaci6n Corona SA Otros (*) Audilimited Contadores Publicos S.A.S. Compuredes S.A. Agencia de Aduanas Panimex S.A.S. Nivel 2 Finest Selling Solutions S.C. GPS Global Procesos de Aprendizaje Proa SA Sistemas Interactivos de Consultorfa S.A. - Sucursal Colombia Pardo y Asociados Estrategias Tributarias SA FDG Gravitas Ltda. Cadavid Gonzalez Jorge Anfbal Gonzalez Daniel Lilian Simbaqueba Limitada Molina Monsalve Carlos Ernesto Cedecur - Centro de Educaci6n e lnvestlcacion Scottmadden Management Consultants lnxait S.A.S. Pm Systems Corporation Prexus Consultorfa SA Paradigma Solutions SAS. Advantis Consultoria Gerencia SA Ahlstrom KAB Ltd. Heidrick & Struggles Colombia Ltda. Corporacion Soluciones Enerqetlcas Integrales SA Tejada y Asociado Comunicaciones SA Human Capital Consulting S.A. Loceria Colombiana SA Archi 8ervicios de Informaciones a Empresas Uda. Vc@soft S.A.S. Parra Duque y Asociados SA Profiles International Inc. Despachadora Internacional de Colombia S.A.S.

$
(*) Otras partidas menores a

2,328 1,432 1,124 900 833 308 195 153 149 136 118 113 99 92 89 89 86 82 78 74 70 70 69 68 65 65 64 61 58 55 53 52 52 9,280

$50 que la componen 174 proveedores. 37

f'
I

.Cernpanfa Colomblana

de ceramtca S.A .• CofCeramtca S.A.

Notas a los Estados Financieros (contmuaclon)

23. Pagos a Directivos, Asesores y Gestores (continuaci6n) c). Donaciones

2010 Fundaci6n Corona Fundaci6n Universidad de Antioquia Fundaci6n Prodeocsa Fundaci6n Telet6n Corporaci6n Kairos de Servicios de Asesoria Organizaci6n para la Educaci6n y Protecci6n Ambiental Fundaclon Carnaval de Barranquilla Corporaci6n Empresarial de la Estrella Prodensa Corporacion Andares Ida y Vuelta

$ d). Publicidad, Propaganda, y Promoci6n $

4,193 222 145 30 14 11 10 4 3 3 4,635

Diper Disefiadores Ltda. Promomarketing Ltda. Sodimac Colombia SA Incentives SA Mccann-Erickson Corporation SA Inxait SAS. Almacenes Corona S.A. Live Events SA Mass Digital S.A. Solutions Inc. Ltda. VC Medias Colombia SA Lasercompacto Soluciones Metalicas SAS Londono Ochoa Gilberto - G L Publicidad Milagro Andino S.A.S. Poliqraficas Ltda. Loceria Co!ombiana S.A. Cardozo Ochoa Oscar Javier Valencia Castro Jorge Alonso RCN Television SA ABC Consultores Asociados Media Color lmpreston Digital Ltda. Sodimac SA - Chile Imageprinting Ltda. Padron Manrique Marcela Caracol Television SA Uv Print Uda. Imagenes Impresi6n Por Demanda Ltda. Publiscape SAS. Pefia L6pez Carolina Alexa Aglomaderas y Triplex Ltda. Industrias Graficas Darbel

997 785 771

713 476 472 333

318

281 252 250 222

187 160

159 148 142

131

131
131 130 120 119 106 105

127 126

109 109 103 102

L l

38

Compafiia Colombiana de Ceramlca S.A. - ColCeramica S.A. Notas a los Estados Financieros (continuaci6n)

23. Pagas a Directives, Asesores y Gestores (confmuaclon) d). Publicidad, Propaganda, y Promocion (contlnuaclon) 2010
Otros (*) Urrea Rodriguez Cruz Marfa Casa Editorial EI Tiempo SA Saenz y cra. S A en Ejecucion del Acuerdo de Restructuraci6n Orqanizacion Radial Olfmpica SA Mad rigal Arango Blanca Irma Innercia SA Radio Cadena Nacional SA Cerarnicas y Materiales Corona SA de C.V. Valencia Castro Jorge Alonso trripresos Ltda. Vitroceramic Leon Vazquez Martin lnteqracion SA Imagen y Mercadeo Colombia E.U Caracol SA Colombiana de Comerdo SA Market Team de Colombia y Cia. Ltda. Xue Colombia Ltda. Printer Colombian a SA Almacenes EXito SA Mora Rodriguez Maura Elisa Quarto Studio S.A.S. High Quality Marketing Intelligence Ltda. Castel1ar Ortega Federico Rafael Aldas Brand SAS. Comercializadora Internacional Para Construir Ltda, Grafiq Editores Ltda. Robledo Serna Nicolas Alberto G2 Ltda. Match Point Ltda.

2,479 102 101 99 97 95 93 90 89 89 87 86 81 77 71 69 68 65

84

76

63 60 60 59 57 57 56 52 51 50 13,042

64

(*) Otras partidas menores a $50 que la componen 329 proveedores

L L

39

r
,

[
... !

'

companta Colombiana de Cetamlca S.A. - ColCeramica S.A.

Notas a los Estados Financieros (conttnuaclon)

r~
r'

23. Pagos a Directivos, Asesores y Gestores e). Bienes, Dinero y Obligaciones Concepto

(Continuaci6n)

en el Exterior US$ US $11,862 17,405 14,760 16,375 1,889 2,217 462 25 (61,165) (2,053) (1,641) (2,843) (2,707) 2010

Filiales del exterior Deudores del exterior Inversiones - Acciones Inversiones - Forward Anticipos a proveedores del exterior Bancos del exterior Otros deudores exterior Gaja moneda extranjera Obligaciones - Forward Guentas par pagar Anticipos de cJientes del exterior y otros depositos Proveedores en moneda extranjera

22,704 33,313 28,250 107 3,615 4,243 884

48
(71,850)

(3,928)

US$

(3,140) (5,442) 8,804

L
['

C
40

f~
[J

Compafifa Colomblana de Cenimica S.A. - ColCeramica S.A. Certiflcacldn de los Estados Financieros

Los suscritos Representante Legal y Contador Publico bajo cuya responsabilidad estados financieros, certificamos:

se prepararon los

Que para la emisi6n del balance general al31 de diciembre de 2010, y los estados de resultados, cambios en el patrimonio, cambios en la situaci6n financiera y flujos de efectivo, por el ana terminado en esa techa, que conforme al reglamento se ponen a disposici6n de los accionistas y de terceros, se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras tomadas fielmente de los libros oflclales de contabltldad, Dichas afirmaciones, explfcitas e implfcitas, son las siguientes: SA,

Existencia: Los activos y pasivos de Cornparila Colombiana de Cerarnica SA - ColCeramica existen en la fecha de corte y las transacciones registradas se han reafizado durante el afio. Jntegridad: Todos los hechos econ6micos realizados han sido reconocidos.

Derechos y obligaciones: Los activos representan probables beneficios econ6micos futuros y los pasivos representan probables sacrificios econ6micos futures, obtenidos 0 a cargo de Cornpafiia Colombiana de Cerarnica SA - ColCercimica SA, en la fecha de corte. Valuaci6n: Todos los elementos han side reconocidos por importes apropiados.

Presentaci6n revelados.

y revelaci6n: Los hechos econ6micos han side correctamente clasificados, descritos y

na A let M' dez A. ~~~~Contador U lico Tarjeta Profesional 58829- T

IF
[
41

[,